展覽 99.1
三月 2024 年 1 月 1 日
同伴 股東：
我們 繼續執行我們的長期戰略，為我們的客户提供以體育為中心的綜合精選娛樂產品。 我們認為，體育為先的直播體驗應該使所有市場參與者受益，我們努力成為體育運動的冠軍 這方面的消費者。
我們的 我們的使命一直是通過彙總最佳電視節目，包括優質體育、新聞和娛樂內容，為消費者提供服務， 通過具有必備功能的單個應用程序。自2015年成立以來，我們的訂户羣穩步增長——這證明瞭這一點 消費者對我們引人入勝且技術創新的內容的高度重視。我們在第四季度和 2023 財年的表現 重申了我們對Fubo價值主張以及我們旨在為消費者帶來的無與倫比的流媒體體驗的信念。
這個 第四季度為富博又一個美好的一年畫上了句號，因為我們在關鍵財務和運營指標上再次超出了預期。在第四季度， Fubo公佈了訂户同比增長12％，北美（NA）的收入同比增長29％，業績強勁 涵蓋多個關鍵績效指標，包括創歷史新高的每位用户平均收入 (ARPU) 86.65美元。本季度還標誌着 盈利能力和現金使用量同比健康改善，這反映了我們持續開展的以增加為重點的舉措取得了成功 我們的運營效率。
我們 以相當樂觀的態度進入2024年，勢頭強勁，業務的幾乎方方面面都有意義的改善。 我們預計，收入和訂閲人數的收入將有所增長，並將在減少支出方面進一步發揮槓桿作用。我們還計劃繼續 戰略性地投資我們的業務，包括擴大我們的內容供應，進一步推廣技術（包括人工智能）的使用，以及 在其他增加獲利的領域，例如廣告。我們最近還採取了有意義的步驟，以應對以下行動： 我們認為競爭對Fubo乃至整個行業都有害，最重要的是對消費者有害。
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Q4 2023 年亮點1:
| ● | 已發佈 北美訂户為161.8萬，創歷史新高，高於我們第四季度北美訂户預期的159.2萬的中點。 |
| ● | 長大了 北美收入達到4.02億美元，比上年同期增長29％，超過了我們預期的中點 3.875億美元。 |
| ○ | NA 訂閲收入同比增長30％。 | |
| ○ | NA 廣告收入同比增長15％。 |
| ● | 總計 利潤率為10％，同比增長888個基點。 |
| ● | 已擴展 北美每股收益同比增長15％，至86.65美元，創歷史新高。 |
| ● | 開車 訂户相關費用（SRE）佔收入的百分比下降了662個基點至87％，這反映了重大進展 在優化內容成本方面。 |
| ● | 已實現 淨虧損同比增長2500萬美元，用於經營活動的淨現金增加1900萬美元。 |
| ● | 已標記 我們在2025年實現正現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤（AEBITDA）的目標方面取得了進展，第四季度息税折舊攤銷前利潤增長了25美元 與2022年第四季度相比，第四季度自由現金流增加了1500萬美元。 |
注意： 除非另有説明，否則本信中介紹和討論的財務信息反映了富博的持續業績 運營基礎，其中不包括我們以前的投注可報告細分市場。請參閲 “演示基礎——持續經營” 詳情請見下文。
Q4 2023 年業績和第一季度指南2
財務摘要（百萬） （全球） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 收入 | $ | 319.3 | $ | 410.2 | +28% | |||||
| 總運營費用 | $ | 413.2 | $ | 482.3 | +17% | |||||
| 淨虧損 | $ | -95.9 | $ | -71.0 | +26% | |||||
| 淨虧損利潤 | -30.0 | % | -17.3 | % | +1,272 個基點 | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | -75.4 | $ | -50.7 | +33% | |||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -23.6 | % | -12.4 | % | +1,126 個基點 | |||||
關鍵運營指標 （北美直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 訂閲者（千人） | 1,445 | 1,618 | +12% | |||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 312.1 | $ | 401.8 | +29% | |||||
| ARPU | $ | 75.20 | $ | 86.65 | +15% | |||||
1 除非另有説明，否則本信中提供的財務信息反映了富博的持續經營業績 基礎，其中不包括我們以前的投注可報告的細分市場。請參閲下面的 “演示基礎——持續經營”。
2 我們在23年第四季度的合併淨虧損為7,050萬美元，其中包括來自已終止業務的50萬美元收益。淨虧損來自 持續業務為7,100萬美元。
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| 2 |
關鍵運營指標 （世界其他地區直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 訂閲者（千人） | 420 | 406 | -3% | |||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 7.2 | $ | 8.4 | +18% | |||||
| ARPU | $ | 6.09 | $ | 6.81 | +12% | |||||
| 指導 (NA) | 1Q24 | 24 財年 | ||
| 收入 （以百萬美元計） | 365-375 美元 | 1,505-1,525 美元 | ||
| 訂閲者 （千人） | 1,415-1,435 | 1,665-1,685 |
| 指導 （行） | 1Q24 | 24 財年 | ||
| 收入 （以百萬美元計） | 6.6 美元至 8.6 美元 | 31-35 美元 | ||
| 訂閲者 （千人） | 380-385 | 390-410 |
網 第四季度持續經營虧損為7,100萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.24美元。相比之下 有利於持續經營業務淨虧損9,590萬美元，或2022年第四季度每股虧損0.48美元。調整後 2023年第四季度的每股收益改善至虧損0.17美元，而2022年第四季度調整後的每股虧損為0.39美元。調整後的每股收益不包括 股票薪酬、無形資產攤銷、債務折扣攤銷和其他非現金項目的影響。
在 與2022年第四季度相比，2023年第四季度我們的自由現金流增長了1500萬美元，息税折舊攤銷前利潤增長了2500萬美元。這些 改善是我們持續努力提高整個業務的運營槓桿率的結果，這是我們連續第四次努力提高運營槓桿率的結果 這些指標同比增長了四分之一。
我們 保持了強勁的資產負債表和良好的流動性狀況，本季度末擁有2.51億美元的現金、現金等價物和 受限制的現金。我們認為，隨着我們實現既定盈利能力，我們有足夠的流動性為當前的運營計劃提供資金 目標。
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Q4 2023 年運營亮點
北方 美國廣告銷售
Fubo 本季度北美廣告收入為3,860萬美元，同比增長15％。2023財年的廣告收入為114美元 百萬美元，同比增長14％。這一表現反映了我們改進的市場進入策略所產生的持續積極影響 更好地利用我們以體育為先的優質內容和我們在頂級代理控股公司中備受追捧的受眾。這尤其是 主要的主題和季節性活動都是如此，這些活動通常會推動更高的觀眾參與度和更高的每次點擊成本。
我們 年底，該平臺上有158個Fast頻道。FaST 渠道是我們提供更大多元化戰略的關鍵支柱 向我們的用户提供內容，同時擴大廣告投放。
北方 美國內容
我們 我們的訂户相關費用（SRE）繼續獲得額外的槓桿作用，與第四季度相比，訂户相關支出（SRE）收入的比例從93％下降到87％ 前一年的同期。我們預計，隨着我們努力增加訂閲者，優化定價，這種同比趨勢將繼續下去， 管理我們的成本結構，進一步改善我們的保費計劃組合。
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產品 路線圖
在 2023 年，Fubo 在推出我們的全球統一平臺 (UP) 方面取得了重大進展，每個應用程序都經過重新構建和重新設計 更好地利用全球的技術協同效應。這種新的技術架構已經使我們能夠快速迭代我們的 產品體驗，同時也為其他平臺級別的增強奠定了基礎。我們預計將提供越來越多的 個性化的 Fubo 體驗，包括整合各種 AI 功能。我們還將繼續專注於開發我們的技術 在整個需求曲線中以不同價格創建以消費者為中心設計的必備產品功能的優勢 積分。
指導
北方 美國直播
我們的 2024財年訂户指南預計訂閲人數為166.5萬至16.85萬人，在中點同比增長4％。這個 反映了我們前景的保守態度，尤其是我們面臨潛在行業波動的風險以及我們維持的意圖 與獲利相關的訂户獲取成本的紀律。
我們的 2024財年的收入指導預計為15.05億美元至15.25億美元，中點同比增長13％。我們的預測 收入增長明顯超過訂户增長，這反映了我們對ARPU增長的持續預期，這反映了我們對改善後ARPU擴張的持續預期 單位經濟學和利潤率收益。
我們的 2024年第一季度訂户指南預計有141.5萬至143.5萬名訂閲者，在中點時同比增長11％。我們的 2024年第一季度的收入指導預計為3.65億美元至3.75億美元，相當於中點同比增長17％。
休息 世界的
我們的 2024財年的訂户指南預計有39萬至41萬名訂閲者，在中點同比下降了-2％。我們的財年 2024年的收入指導預計為3,100萬至3500萬美元，相當於中點同比增長2％。
我們的 2024年第一季度訂户指南預計有38萬至38.5萬名訂閲者，在中點時同比增長1％。我們的 2024 年第一季度 收入指導預計為660萬至860萬美元，中點同比下降-2％。
結論
如 我們進入2024年，我們將繼續專注於繼續為消費者提供差異化體驗，同時平衡盈利目標 和增長。我們認為，我們的資產負債表為我們提供了2.51億美元的現金、現金等價物和限制性現金 有了流動性，兩者都能繼續為業務提供戰略支持，並在2025年實現正現金流。我們公司從來沒有 其願景和戰略更加一致，我們對未來為員工創造長期價值的機會感到興奮， 合作伙伴、客户和股東。
我們 期待在未來幾個季度向您通報我們的最新進展情況。
真誠地，
| 大衞 甘德勒，聯合創始人兼首席執行官 | 埃德加 小布朗夫曼，執行主席 |
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Q4 2023 年財報直播電話會議
Fubo 首席執行官大衞·甘德勒和首席財務官約翰·賈尼迪斯將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議直播，發表簡短講話，隨後是 問答：網絡直播將在富博投資者關係網站的活動和演示頁面上播出。 電話會議結束後，Fubo的網站上將提供存檔的重播。參與者應在通話前 10 分鐘加入通話 確保它們在活動開始前已連接。
更多 信息
我們 鼓勵您閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊接收有關投資者關係的電子郵件提醒 我們網站的 ir.fubo.tv 部分。
額外 信息可在 www.sec.gov 上查閲 fuboTV Inc. 的文件下以及 https://ir.fubo.tv。
Fubo 打算使用其網站作為披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 該公司鼓勵閲讀其10-k表年度報告中的全套財務報表和相關披露 截至2023年12月31日的年度將向美國證券交易委員會提交。
關於我們 Fubo
和 一項全球使命，即通過單一應用程序 fuboTV 彙總最佳電視節目，包括優質體育、新聞和娛樂內容 Inc.（d/b/a Fubo）（紐約證券交易所代碼：FUBO）旨在超越該行業當前的電視模式。該公司在美國和加拿大經營 Fubo 還有西班牙和法國的莫洛托夫。
在 在美國，Fubo 是一款體育首創的有線電視替代產品，彙集了 300 多個體育直播、新聞和娛樂網絡 並且是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的電視直播平臺（來源：尼爾森觀眾總數，2023年）。利用 Fubo的專有數據和技術平臺針對電視直播和體育收視率進行了優化，訂閲者可以與內容互動 他們正在通過直觀和個性化的直播體驗進行觀看。Fubo 不斷突破電視直播的界限 直播。它是第一個推出0.4萬直播和MultiView的虛擬 MVPD，它比同行和即時直播都領先了好幾年 Headlines是一項首創的人工智能功能，可在直播中實時報道時生成上下文新聞話題。
學習 更多信息請訪問 https://fubo.tv
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前瞻性 聲明
這個 信中包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。全部 本信中包含的與歷史事實無關的陳述均為含義範圍內的前瞻性陳述 1995年《私人證券訴訟改革法》，包括有關我們業務戰略和計劃的聲明，包括內容 夥伴關係、市場機會、對創新、增長、盈利能力和2025年實現正現金流的預期，行業， 廣告和消費者趨勢、競爭對手之間的反競爭行為和我們的應對計劃、計劃提供的產品，包括 技術進步、我們預期的現金需求、我們的財務狀況和預期的財務業績，包括 季度和年度指引，以及現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。“可以”、“將”、“計劃” 等字樣 “打算”、“預測”、“近似”、“期望”、“潛力”、“相信” 或這些條款或其他類似表述的否定詞旨在識別前瞻性陳述，儘管並非全部是前瞻性陳述 語句包含這些識別詞。實際結果或事件可能與計劃、意圖和預期有重大差異 由於許多重要因素，包括但不限於以下因素，富博在前瞻性陳述中披露： 我們實現或維持盈利能力的能力；與我們獲得資本和為財務提供資金的籌款前景相關的風險 運營和支持我們計劃的業務增長；我們的收入和毛利受季節性影響；我們的經營業績可能會 波動；我們有效管理增長的能力；我們內容承諾的長期性質；我們續訂長期承諾的能力 以足夠優惠的條件簽訂內容合同；我們吸引和留住訂閲者的能力；通過我們向我們規定的義務 與某些分銷合作伙伴達成的協議；我們可能無法以可接受的條款許可流媒體內容或其他權利； 內容提供商對我們產品和服務的分銷和營銷施加的限制；我們對第三方的依賴 運營我們業務某些方面的平臺；與難以衡量與我們的業務相關的關鍵指標相關的風險； 與編制和預測我們的財務業績相關的風險；與我們行業高度競爭性質相關的風險；風險 與我們的技術以及網絡安全和數據隱私相關的風險；與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險； 及其他風險，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件、未來匯率和利息的影響 税率，以及税收和其他法律、法規、費率和政策的變化。可能導致實際結果出現重大差異的更多風險 我們的10-Q表季度報告中討論了此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項 截至2023年9月30日的季度期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的年度報告 關於向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-k表格，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期申報。我們鼓勵 你要詳細閲讀此類風險。本信中的前瞻性陳述代表了富博截至本信之日的觀點。 Fubo預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，儘管它可能會選擇更新這些 前瞻性陳述在未來的某個時候，它明確表示不承擔任何這樣做的義務。因此，你不應該 依賴這些前瞻性陳述來代表富波在本信發佈之日後的任何日期的觀點。
（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
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fuboTV 公司
濃縮 合併經營報表和綜合虧損表
（在 千元，股票和每股金額除外）
| 在已結束的三個月中 | 在截至今年的年份 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 未經審計 | 未經審計 | 已審計 | 已審計 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 訂閲 | $ | 370,087 | $ | 284,864 | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||||||
| 廣告 | 38,987 | 33,853 | 115,370 | 101,739 | ||||||||||||
| 其他 | 1,107 | 598 | 3,276 | 1,071 | ||||||||||||
| 總收入 | 410,181 | 319,315 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 訂閲者相關費用 | 354,854 | 297,388 | 1,213,253 | 976,415 | ||||||||||||
| 廣播和傳輸 | 15,546 | 19,315 | 68,824 | 73,377 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 69,786 | 57,615 | 207,045 | 183,615 | ||||||||||||
| 技術和開發 | 14,164 | 14,905 | 67,675 | 69,264 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 18,286 | 15,436 | 64,282 | 81,151 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,638 | 8,557 | 36,496 | 36,731 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 482,274 | 413,216 | 1,657,575 | 1,420,553 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (72,093) | ) | (93,901) | ) | (289,350) | ) | (411,857) | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (3,457) | ) | (3,568) | ) | (13,712) | ) | (14,194) | ) | ||||||||
| 利息收入 | 2,908 | 1,546 | 10,971 | 2,498 | ||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 | (656) | ) | (632) | ) | (2,574) | ) | (2,476) | ) | ||||||||
| 清償債務的收益（虧損） | 1,607 | - | 1,607 | - | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | - | - | (1,701 | ) | |||||||||||
| 其他收入（支出） | 252 | 124 | (923 | ) | 1,019 | |||||||||||
| 其他收入總額（支出） | 654 | (2,530) | ) | (4,631) | ) | (14,854) | ) | |||||||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (71,439) | ) | (96,431) | ) | (293,981) | ) | (426,711) | ) | ||||||||
| 所得税優惠 | 397 | 516 | 879 | 1,666 | ||||||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (71,042) | ) | (95,915) | ) | (293,102) | ) | (425,045) | ) | ||||||||
| 已終止的業務 | ||||||||||||||||
| 所得税前已終止業務的收入（虧損） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874) | ) | ||||||||||
| 所得税優惠 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874) | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | (70,527) | ) | (152,082) | ) | (287,917) | ) | (561,919) | ) | ||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | 437 | 101 | 463 | 442 | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981) | ) | $ | (287,454) | ) | $ | (561,477) | ) | ||||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | 3,857 | 10,840 | 4,822 | (767 | ) | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的綜合虧損 | $ | (66,233) | ) | $ | (141,141) | ) | $ | (282,632) | ) | $ | (562,244) | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.24) | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (1.06) | ) | $ | (2.33) | ) | ||||
| 來自已終止業務的基本和攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.00 | $ | (0.28) | ) | $ | 0.02 | $ | (0.75 | ) | ||||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.24) | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (1.04) | ) | $ | (3.08 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本款和稀釋版 | 294,737,521 | 200,129,461 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||||||||||
| 訂閲者相關費用 | 64 | 53 | 211 | 144 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 4,308 | 3,699 | 22,886 | 22,198 | ||||||||||||
| 技術和開發 | 3,101 | 2,538 | 12,024 | 9,998 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 4,291 | 3,623 | 16,094 | 20,114 | ||||||||||||
| 股票薪酬總額 | 11,764 | 9,913 | 51,215 | 52,454 | ||||||||||||
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fuboTV 公司
濃縮 合併資產負債表
（在 成千上萬）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 245,278 | $ | 337,087 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 80,299 | 43,996 | ||||||
| 預付費體育版權 | 39,911 | 37,668 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 20,804 | 13,508 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 462 | 4,643 | ||||||
| 流動資產總額 | 386,754 | 436,902 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 4,835 | 4,975 | ||||||
| 受限制的現金 | 6,142 | 6,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 158,448 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 622,818 | 618,506 | ||||||
| 使用權資產 | 35,825 | 35,888 | ||||||
| 其他非流動資產 | 17,818 | 3,532 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
| 負債、臨時權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 74,311 | 66,952 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 320,041 | 264,415 | ||||||
| 應付票據 | 6,323 | 5,687 | ||||||
| 遞延收入 | 90,203 | 65,370 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,612 | 1,986 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 5,247 | 1,763 | ||||||
| 已終止業務的負債 | 19,608 | 32,581 | ||||||
| 流動負債總額 | 517,345 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣後的可轉換票據 | 391,748 | 394,094 | ||||||
| 遞延所得税 | - | 765 | ||||||
| 租賃負債 | 38,087 | 39,266 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,635 | 1,565 | ||||||
| 負債總額 | 948,815 | 874,444 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | 1,648 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授權800,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的299,215,160和209,684,548股 | 30 | 21 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,136,870 | 1,972,006 | ||||||
| 累計赤字 | (1,845,542) | ) | (1,558,088) | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,751) | ) | (11,662) | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | 4,218 | (595 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 283,825 | 401,682 | ||||||
| 總負債和股東權益和臨時權益 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
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| 9 |
fuboTV 公司
濃縮 合併現金流量表
（在 成千上萬）
| 在截至的十二個月中 | ||||||||
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (287,917) | ) | $ | (561,919) | ) | ||
| 減去：已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | 5,185 | (136,874) | ) | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (293,102) | ) | (425,045) | ) | ||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 償還債務的收益 | (1,607) | ) | - | |||||
| 遞延所得税優惠 | (995) | ) | (1,666 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 3,126 | 3,078 | ||||||
| 其他調整 | 695 | 1,155 | ||||||
| 扣除收購後的經營資產和業務負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | (36,200 | ) | (9,778 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (14,498) | ) | (950) | ) | ||||
| 預付費體育版權 | (1,525) | ) | (34,384) | ) | ||||
| 應付賬款 | 6,635 | 12,014 | ||||||
| 應計費用和其他負債 | 52,180 | 50,116 | ||||||
| 遞延收入 | 24,774 | 21,102 | ||||||
| 租賃負債 | (2,813 | ) | 1,210 | |||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | (173,045) | ) | (289,786) | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | (4,577) | ) | (26,915) | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (177,622) | ) | (316,701) | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買短期投資 | - | (100,000 | ) | |||||
| 短期投資到期所得收益 | - | 10萬 | ||||||
| 購買財產和設備 | (1,071) | ) | (1,130) | ) | ||||
| 出售財產和設備 | 28 | - | ||||||
| 內部使用軟件的資本化 | (17,282) | ) | (4,857) | ) | ||||
| 購買無形資產 | (3,592) | ) | - | |||||
| 購買戰略投資 | (3,500) | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金——持續經營 | (25,417) | ) | (5,987) | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | - | (6,436) | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (25,417) | ) | (12,423) | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除費用 | 116,886 | 292,123 | ||||||
| 贖回非控股權益 | (2,147) | ) | - | |||||
| 回購可轉換票據 | (3,313) | ) | - | |||||
| 以現金結算的既得限制性股票單位 | (125) | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益 | 373 | 829 | ||||||
| 行使認股權證的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 償還應付票據和長期借款 | (441 | ) | (1,682) | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金——持續經營 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (91,806) | ) | (32,854) | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 251,420 | $ | 343,226 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已付利息 | 13,169 | 13,469 | ||||||
| 繳納的所得税 | 258 | - | ||||||
| 非現金融資和投資活動： | ||||||||
| 戰略投資-營銷承諾 | 4,000 | - | ||||||
| 在採用亞利桑那州立大學後，將2026年可轉換票據的權益成分重新歸類為負債 2020-06 | - | 75,264 | ||||||
| 無現金行使認股權證 | - | 5,249 | ||||||
| 應計費用-市場報價 | 15 | 18 | ||||||
| 應付賬款-購買無形資產 | 540 | - | ||||||
| 應付賬款-購買財產和設備 | 12 | - | ||||||
| | ||
| 10 |
基礎 演示文稿—持續經營
在 與 Fubo Gaming, Inc. 的解散和 Fubo Sportsbook、資產負債和運營的終止有關 我們以前的投注應報告分部在合併財務報表中列報為已終止業務。恕我直言 對於我們的持續業務，我們作為單一的可報告細分市場運營。這封信中提供的財務信息反映了富博的 以持續經營為基礎的業績，其中不包括我們以前的應申報投注細分市場。
鑰匙 績效指標和非公認會計準則指標
已付費 訂閲者
我們 相信付費訂閲者的數量是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者（“訂閲者”） 是已完成 Fubo 註冊、已激活付款方式的訂閲者總數（僅反映每位付費用户） 計劃），Fubo已在截至相關期限的當月從中收取款項。處於免費（試用）期的用户不是 包含在此指標中。
平均值 每位用户的收入 (ARPU)
開始 在2022年第三季度，每位用户的平均收入（ARPU）是使用GAAP訂閲收入和GAAP廣告收入計算的。 以前，ARPU 是使用平臺預訂計算的，平臺預訂包括 GAAP 訂閲收入和 GAAP 廣告收入（調整後） 用於遞延收入。
我們 相信ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每個訂户每月產生的收入。恕我直言，ARPU 在給定時間段內，定義為該期間內確認的訂閲收入和廣告收入總額除以平均值 在此期間的每日付費訂閲者，除以該期間的月數。廣告收入，例如訂閲收入， 主要是由我們平臺的訂閲者數量和每位訂閲者的收視率驅動的，例如，的類型和時長 在平臺上觀看的內容。我們認為，每股收益率是管理層和投資者評估公司價值的重要指標 核心運營業績，衡量我們的訂户獲利情況，評估單位經濟效益，訂户獲取的回報 每位訂户的成本和終身價值。此外，我們認為，提供北美ARPU和ROW的地理細分 ARPU 允許對業務進行更有意義的評估，因為訂閲收入和 由於我們目前的訂閲價格，與 ROW 相比，北美按每位訂閲者產生的廣告收入 兩個地理區域的模型和廣告獲利。
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| 11 |
調整後 EBITDA
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為基於股票的折舊和攤銷調整後的持續經營淨虧損 薪酬、所得税優惠、其他費用和一次性非現金支出。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為根據已終止業務進行調整後歸屬於普通股股東的淨虧損，以股票為基礎 薪酬、認股權證公允價值的變動、債務折扣的攤銷、無形資產和其他非現金項目的攤銷。
調整後 每股收益（每股收益）
調整後 每股收益是一項非公認會計準則衡量標準，定義為調整後的淨虧損除以已發行股票的加權平均值。
免費 現金流
免費 現金流是一項非公認會計準則指標，定義為用於經營活動（持續經營）的淨現金，減去資本支出 (包括購買財產和設備), 購買無形資產和內部使用軟件的資本化.我們相信 自由現金流是衡量可用於運營開支、業務投資的現金的重要流動性指標 戰略收購，以及某些其他活動，例如償還債務和股票回購。自由現金流是 管理層使用的關鍵財務指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們的能力 產生或使用現金。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不能代表 可用於全權支出的剩餘現金流。由於這些限制，應同時考慮自由現金流 其他運營和財務績效指標是根據公認會計原則列報的。
總計 利潤和毛利率 (GAAP)
總計 利潤定義為收入減去訂户相關費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利 除以收入。我們認為這些衡量標準很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利能力指標並被使用 由管理層評估我們的業務表現，包括衡量向訂户交付產品的成本 收入。
訂閲者 收購成本
訂閲者 收購成本（SAC）反映了GAAP銷售和營銷費用總額減去與給定銷售和營銷支出相關的員工人數 期間除以同期的總付費訂户新增量。
| | ||
| 12 |
和解 關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標
可以肯定 本信中使用的衡量標準，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和自由現金流 非公認會計準則財務指標。我們認為，這些對投資者來説是有用的財務指標，因為它們是管理層使用的補充指標 在評估我們的核心運營業績時。我們的非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應該 將它們單獨考慮，也可以作為我們根據公認會計原則分析結果的替代品。有許多與之相關的限制 這些非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP等值指標的使用情況。首先，這些非公認會計準則財務指標不是 GAAP 財務指標的替代品。其次，這些非公認會計準則財務指標可能無法提供與之直接相當的信息 我們行業中其他公司提供的指標，因為其他公司可能會以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
這個 下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP的對賬 財務措施。這些表格還包括北美的GAAP訂閲收入和GAAP廣告收入的對賬 ARPU 和 ROW ARPU 分別是關鍵性能指標。
| | ||
| 13 |
fuboTV 公司
和解 佔北美ARPU的GAAP訂閲和廣告收入的百分比
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比增長 對比
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (8,042) | ) | (6,892) | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (382) | ) | (277) | ) | ||||
| 總計 | 400,650 | 311,548 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,541,290 | 1,380,956 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 86.65 | $ | 75.20 | ||||
| | ||
| 14 |
fuboTV 公司
和解 佔北美ARPU的GAAP訂閲和廣告收入的百分比
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
已滿 年度對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (31,674) | ) | (23,207) | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (1,123 | ) | (1,134 | ) | ||||
| 總計 | 1,332,152 | 983,284 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,349,647 | 1,126,461 | ||||||
| 期內月數 | 12 | 12 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 82.25 | $ | 72.74 | ||||
| | ||
| 15 |
fuboTV 公司
和解 GAAP 訂閲和廣告收入佔總收入的 ROW ARPU
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比增長 對比
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (362,045) | ) | (277,972) | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (38,605) | ) | (33,576) | ) | ||||
| 總計 | 8,424 | 7,169 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 412,565 | 392,558 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.81 | $ | 6.09 | ||||
| | ||
| 16 |
fuboTV 公司
和解 GAAP 訂閲和廣告收入佔總收入的 ROW ARPU
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
已滿 年度對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (1,217,905 | ) | (882,679) | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (114,247) | ) | (100,605) | ) | ||||
| 總計 | 32,797 | 24,341 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 401,009 | 330,222 | ||||||
| 期內月數 | 12 | 12 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.82 | $ | 6.14 | ||||
| | ||
| 17 |
fuboTV 公司
和解 持續經營業務淨虧損佔非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (71,042) | ) | $ | (95,915) | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 9,638 | 8,557 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 其他收入（支出） | (654) | ) | 2,530 | |||||
| 所得税優惠 | (397) | ) | (516) | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (50,691) | ) | (75,431) | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (50,691) | ) | (75,431) | ) | ||||
| 劃分： | ||||||||
| 收入 | 410,181 | 319,315 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -12.4 | % | -23.6 | % | ||||
| | ||
| 18 |
fuboTV 公司
和解 持續經營業務淨虧損佔非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比
（在 成千上萬）
已滿 年度對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (293,102) | ) | $ | (425,045) | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 一次性非現金運營費用 | - | (1,162 | ) | |||||
| 其他收入（支出） | 4,631 | 14,854 | ||||||
| 所得税優惠 | (879) | ) | (1,666 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834) | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834) | ) | ||||
| 劃分： | ||||||||
| 收入 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -14.7 | % | -32.1 | % | ||||
| | ||
| 19 |
fuboTV 公司
和解 用於經營活動的淨現金的百分比-持續經營以自由現金流
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (57) | ) | $ | (19,118 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (696) | ) | (99) | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (4,407 | ) | (1,338 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (693) | ) | - | |||||
| 自由現金流 | (5,853) | ) | (20,555) | ) | ||||
| | ||
| 20 |
fuboTV 公司
和解 用於經營活動的淨現金的百分比-持續經營以自由現金流
（在 成千上萬）
已滿 年度對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (173,045) | ) | $ | (289,786) | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (1,071) | ) | (1,130) | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (17,282) | ) | (4,857) | ) | ||||
| 購買無形資產 | (3,592) | ) | - | |||||
| 自由現金流 | (194,990) | ) | (295,773) | ) | ||||
| | ||
| 21 |
fuboTV 公司
和解 歸屬於普通股股東的淨虧損佔非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的百分比
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981) | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨收益（虧損），扣除税款 | 515 | (56,167 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (70,605) | ) | (95,814) | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (70,605) | ) | (95,814) | ) | ||||
| 股票薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 656 | 632 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 9,282 | 8,241 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (48,903) | ) | (77,028) | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 294,737,521 | 200,129,461 | ||||||
| 來自持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.17) | ) | $ | (0.39) | ) | ||
| | ||
| 22 |
fuboTV 公司
和解 歸屬於普通股股東的淨虧損佔非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的百分比
（在 成千上萬）
已滿 年度對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (287,454) | ) | $ | (561,477) | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨虧損，扣除税款 | 5,185 | (136,874) | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (292,639) | ) | (424,603) | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (292,639) | ) | (424,603) | ) | ||||
| 股票薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 其他非公認會計準則調整* | - | 1,701 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 35,043 | 35,484 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (203,807) | ) | (332,488) | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||
| 來自持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.73) | ) | $ | (1.83) | ) | ||
*包括 2022年權證負債公允價值的變化
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