第99.1展示文本

即時發佈
2024年8月6日

 

Novanta宣佈2024年一季度財務業績
2024年第二季度
 

2024年第二季度GAAP營業收入為2.36億美元。
2024年第二季度GAAP淨利潤為1380萬美元。
2024年第二季度GAAP攤薄後每股收益為0.38美元。
2024年第二季度調整後每股收益為0.73美元。
2024年第二季度調整後EBITDA為5100萬美元。

 

2024年8月6日,位於Massachusetts州Bedford市的醫療和先進技術設備製造商的走向智能(Novanta Inc.)(納斯達克代碼:NOVT)今天發佈了2024年第二季度的財務報告。

 

財務亮點

三個月之內結束

 

(以百萬為單位,每股數據除外)

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

通用會計原則(GAAP)

 

 

 

 

 

營業收入

$

235.9

 

 

$

229.5

 

營業收入

$

25.7

 

 

$

32.2

 

淨利潤

$

13.8

 

 

$

20.9

 

攤薄後每股收益

$

0.38

 

 

$

0.58

 

非GAAP*

 

 

 

 

 

調整後的營業利潤

$

41.3

 

 

$

$42.1萬

 

攤薄後每股收益調整後

$

0.73

 

 

$

0.80

 

調整後的EBITDA

$

51.1

 

 

$

51.7

 

 

請見下文的GAAP和非GAAP財務衡量標準的對比表,以及包含在本新聞稿中的非GAAP財務衡量標準的定義、使用原因。

 

 

走向智能董事長兼首席執行官Matthijs Glastra表示:“走向智能交出了又一份卓越的業績報告。在第二季度,我們超額完成了銷售、利潤和現金流的預期。本季度我們實現了2.36億美元的收入、47%的調整後毛利潤率、5100萬美元的調整後EBITDA和4100萬美元的經營現金流。這些卓越的業績反映了我們的團隊的韌性和奉獻精神,因為他們致力於為客户服務、推出創新新產品,並兑現我們的財務承諾。”

 

第二季度

 

在2024年第二季度,走向智能的GAAP營收為235.9百萬美元,比2023年第二季度增長640萬美元,增幅為2.8%。公司的收購活動導致營收比2023年第二季度增長了2030萬美元,增幅為8.9%。由於外匯匯率的變化,去年同期相比,2024年第二季度的營收受到了170萬美元的不利影響。2024年第二季度的有機營收增長率同比下降了5.3%(請參見下文的“有機營收增長”)。

 

2024年第二季度GAAP營業收入為0.257億美元,而2017年第二季度為0.322億美元。2024年第二季度GAAP淨利潤為1380萬美元,而2017年第二季度為2090萬美元。2024年第二季度GAAP攤薄後每股收益為0.38美元,2017年第二季度為0.58美元。


 

 

2024年第二季度調整後攤薄後每股收益為0.73美元,而2017年第二季度為0.80美元。攤薄後每股收益的加權平均股數為3610萬股。2024年第二季度的調整後EBITDA為5110萬美元,而2017年第二季度為5170萬美元。

 

2024年第二季度的經營現金流為4110萬美元,而2017年第二季度為2620萬美元。

 

Matthijs Glastra表示:“儘管工業資本支出市場,特別是歐洲和中國,以及生命科學和生物加工資本支出市場仍然相當疲軟,但走向智能的新產品繼續加速推廣,我們的醫療設備終端市場仍然穩健,機器人和自動化市場在下半年呈現出強勁勢頭,這為我們在2025年迎來不斷提升的資本支出市場以及加速推出新產品、加強我們對2025年和長期前景的信心。”

 

財務指導

 

因走向智能的新產品商用化加速以及公司醫療設備終端市場的穩健表現,機器人和自動化市場在下半年出現了強勁勢頭。儘管工業資本支出市場,特別是歐洲和中國,以及生命科學和生物加工資本支出市場仍然相當疲軟,但走向智能表示其在2025年資本支出市場有望改善,並且對推出新產品的增長提高了信心。

 

該公司預計2024年GAAP營收約為9,750萬美元,報告的收入增長率將超過10%。公司預計調整後毛利率約為46.6%至47.0%。公司預計2024年調整後EBITDA將在21500萬至22200萬美元之間,攤薄後每股收益將在3.20至3.35美元之間。公司的指引假設匯率沒有發生重大變化。

 

公司預計2024年第三季度的GAAP營收約為2.41億至2.44億美元。公司預計第三季度調整後毛利率約為47.0%至47.5%。公司預計2024年第三季度調整後EBITDA將在5600萬至5800萬美元之間,攤薄後每股收益將在0.85至0.89美元之間。公司的指引假設匯率沒有發生重大變化。

 

Novanta提供基於非GAAP基礎的盈利指引,而不提供基於GAAP基礎的盈利指引,唯獨對GAAP營收指引提供預測。由於預測和量化某些數額相當困難,例如收購和相關費用;最近完成收購的購買價格分配影響;未來收購考慮的公允價值變化;未來重組費用;外匯收益/損失;重大離散所得税費用(利益);完成税務審計所需的費用或收益;出售房地產資產的所得與損失;產品線關閉相關成本;無形資產減值損失和相關資產減記;公司歷史的非GAAP財務度量標準調節中反映的其他費用,根據過去的經驗,這些數額可能很重要。有關Novanta的非GAAP財務度量標準的其他信息,請參見下文的“使用非GAAP財務度量標準”。

 

電話會議信息

 

該公司將於2024年8月6日上午10:00舉行電話會議,討論公司的財務業績和業務更新。要參加此電話會議,請在預定電話會議時間之前撥打(888) 346-3959。此外,可以通過公司網站的投資者專欄活動和介紹頁面上的現場網絡直播來訪問電話會議。

 

電話會議的錄音回放將於會議結束後約3小時在公司網站的投資者關係部分www.novanta.com上發佈。回放將保持開放狀態,直至2024年9月30日星期一。

 

 


 

 

使用非GAAP財務指標

 

本新聞稿使用的非通用會計財務指標包括有機營收增長、調整毛利潤、調整毛利率、調整營業收入、調整營業利潤率、調整税前收入、調整所得税負擔/(利益)和有效税率、調整淨收入、調整攤薄後每股收益、調整EBITDA、調整EBITDA利潤率、自由現金流、自由現金流佔淨利潤的百分比和淨債務。

 

公司認為這些非通用會計財務指標為投資者提供了有用的補充信息,以瞭解公司的運營表現。管理層認為這些非通用財務指標對投資者特別有用,因為隨着公司戰略的執行,公司日常業務之外發生的重大變化。該戰略包括通過現場和職能整合、戰略出售和產品線關閉、通過重大內部投資擴大業務,並通過收購創新和互補技術和解決方案擴展產品和服務系列。這些活動中某些元素的財務影響,特別是收購、出售和現場和職能重組,通常相對於公司整體財務績效而言很大,並且可能對其營運結果的可比性和投資者從時期到時期分析業務的能力產生不利影響。

 

管理層使用公司調整後的EBITDA、有機營收增長和調整毛利潤率來評估經營績效,向董事會傳達財務業績,對歷史業績和同行業表現進行基準測試,並評估投資機會,包括收購和出售。此外,調整後的EBITDA、有機營收增長和調整毛利潤率也被用於確定高級管理層和員工的獎金支付。公司過去已使用過,未來可能也會使用調整後的攤薄EPS和EBITDA作為某些基於績效的限制性股票單位的業績目標。因此,公司認為這些非GAAP財務指標提供了更大的透明度和洞察力,瞭解管理層的分析方法。

 

非通用會計財務指標不應被視為財務績效的替代衡量標準或更優越衡量標準,因為它們在價值上是有限的,因為它們排除了對公司報告績效有重大影響的費用,因此不應僅依靠其作為評估公司財務業績的唯一財務指標。非通用會計財務指標是為了補充GAAP財務指標而設計的,應該與GAAP財務指標一起查看。我們鼓勵投資者查看本新聞稿附表中提供的這些非通用會計財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的對比。

 

 

安全港和前瞻性信息

 

本次發佈中的某些陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法案》中的"前瞻性陳述",基於當前的期望和假設,受到風險和不確定性的影響。本新聞稿中所有不涉及歷史事實事項的陳述均應被視為前瞻性陳述,並通常由"期望"、"意圖"、"預測"、"估計"、"信任"、"未來"、"可能"、"應該"、"計劃"、"目標"等類似表述來區分。這些前瞻性陳述包括但不限於:預期的財務業績和財務狀況,包括我們2024年整年和第三季度的財務展望;我們的終端市場和市場地位的預期;我們的競爭地位,包括我們面向長期增長的定位、資本支出和新產品推出的增長;以及其他一些不屬於歷史事實的陳述。

 

這些前瞻性陳述既非承諾也非保證,而是涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的有所不同。出於許多原因,我們的實際結果可能與預期的前瞻性陳述存在較大差異,其中包括且不限於:經濟和政治狀況及其對我們客户的業務、資本支出和業務活動水平的影響;與流行病、大流行病或其他公共衞生危機有關的風險;我們依賴於應對產品需求波動的能力;我們能夠持續創新,及時推出新產品,並有效地管理向新產品創新的轉型;客户訂單時間等類似因素;我們自己或我們的第三方提供商的信息技術系統遭到破壞或被侵犯的風險;我們在海外國家的經營風險;我們在海外國家增加的外包風險;元件製造外包增加的風險;我們產品面臨不斷增加的關税、貿易限制或税款風險;我們知識產權被侵犯的風險以及保護我們的知識產權免受第三方侵犯的能力;失去競爭優勢的風險;我們未能成功整合最近和未來的收購到我們的業務中;我們吸引和保留關鍵人才的能力;我們的重組和重組活動;產品缺陷或問題整合我們的產品與其他供應商的產品;我們的供應商某些關鍵元件和其他物品供應的中斷;我們未能準確預測元件和原材料需求,導致額外成本和重大延遲交貨;生產困難和產品交付延遲或中斷;我們面臨廣泛的醫療器械監管,可能會阻礙或妨礙我們產品的批准、認證或銷售,在某些情況下,可能最終導致無法獲得某些產品的批准或認證,或者可能導致在先前批准或認證的產品召回或查封;違反外國和美國聯邦和州醫療保健法律和法規可能面臨罰款;醫療保健行業成本控制和醫療改革措施對我們的影響;政府有關我們業務或產品的法規的變化;實際或被視為未能遵守適用的數據保護、隱私和安全法律、法規、標準和其他要求;未來我們未能成功實施新的信息技術系統;外匯率變動;我們未能實現無形資產的全部價值;我們依賴原始設備製造客户;投資者、客户、政府和其他利益相關方和第三方不斷加強的監督和期望,以及企業可持續性政策和實踐方面的變化;氣候變化及相關的監管反應的影響;我們面臨一些客户的信用風險,並在疲弱市場中面臨這些風險;即使我們是非美國公司,我們也將受到美國聯邦所得税的影響;税法的變化和我們有效税率的波動;任何需要額外資金以充分應對業務挑戰或機會並償還或再融資我們現有的負債的情況,可能無法獲得可接受的條款或根本無法獲得;我們現有的負債限制了我們參與某些活動的能力;我們普通股市場價格的波動性;我們未能在未來維護適當的內部控制。其他重要的風險因素可能會影響這些陳述所設定的事件的結果,以及可能會影響公司的經營結果和財務狀況,在我們於2023年12月31日結束的財年的10-k表第I部分第1A項中討論,後續文件得到證券交易委員會的更新。此類陳述基於公司的信念和假設,以及目前可用於公司的信息。公司不承擔公開更新或修訂任何此類前瞻性陳述的義務,除法律規定外。


 

 

元件製造、安防-半導體、製造業-半導體、醫療器械、交易所和所有板塊等行業板塊的訂單時間以及其他相似因素。我們或我們的第三方供應商的信息技術系統的安全性遭到破壞或侵犯的風險;我們在海外國家的經營風險;我們在海外國家的外包增加的風險;元器件製造外包的風險;我們所面臨的關税、貿易限制或我們產品的税等不斷增多的風險;我們的知識產權遭到侵犯或未能保護我們的知識產權免受第三方侵犯的風險;我們失去競爭優勢的風險;我們未能將最新的和未來的收購成功整合到我們的業務中;我們吸引和保留關鍵人才的能力;我們的重組和重建活動;產品缺陷或與其他供應商的產品整合出現問題的風險;我們從供應商處供貨的某些關鍵元件和物品供貨中斷的風險;我們未能準確預測部件和原材料的需求導致的額外成本和重大延遲交貨的風險;生產困難和產品交付延遲或中斷的風險;我們承受廣泛的醫療器械監管,這可能阻礙或妨礙我們的產品獲得批准、認證或銷售,有時可能導致某些產品無法獲得批准或認證,或者導致以前獲得批准或認證的產品被召回或查封。

 

這些陳述設定事件的結果可能受到影響,並可能影響公司的業務結果和財務狀況,並在2013年12月31日結束的財政年度10-k報告的第I部分第1A項中討論,後續提交給證券交易委員會的文件獲得證券交易委員會的更新。此類陳述是基於公司的信念和假設以及目前對公司的信息。公司不對除法律規定外任何此類前瞻性陳述進行公開更新或修改。

 

 

更多關於Novanta的信息可在公司網站www.novanta.com獲取。如需其他信息,請聯繫Novanta Investor Relations,電話為(781)266-5137或通過電子郵件InvestorRelations@novanta.com聯繫。

 

Novanta是一家領先的全球供應商,為醫療和高級工業原始設備製造商提供核心技術解決方案,為他們提供競爭優勢。我們將深厚的專有技術專業知識和精準醫療製造、醫療解決方案、機器人和自動化的能力相結合,通過解決複雜的技術挑戰來實現。這使Novanta能夠設計出可提供極端精度和性能,並量身定製滿足客户要求的核心元件和子系統。推動我們增長的動力是創新專業團隊,他們分享創新和客户成功的承諾。Novanta的普通股在納斯達克逐筆明細為“NOVt”。

 

您可以在公司網站www.novanta.com上獲得有關Novanta的更多信息。如需更多信息,請聯繫Novanta投資者關係部門,電話為(781)266-5137,電子郵件地址為InvestorRelations@novanta.com

 

Novanta, Inc.

投資者關係聯繫人:

雷·納什

(781)266-5137

 


 

 

NOVANTA INC.

簡明合併利潤表

(以美元或股份為單位,除每股數額外)

(未經審核)

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

營業收入

$

235,864

 

 

$

229,464

 

營業收入成本

 

132,175

 

 

 

125,341

 

毛利潤

 

103,689

 

 

 

104,123

 

營業費用:

 

 

 

 

 

研發和工程

 

23,731

 

 

 

23,380

 

銷售、一般及行政費用

 

44,793

 

 

 

42,187

 

已購進的無形資產攤銷

 

6,907

 

 

 

5,124

 

重組、收購及相關費用

 

2,543

 

 

 

1,234

 

營業費用總計

 

77,974

 

 

 

71,925

 

營業利潤

 

25,715

 

 

 

32,198

 

利息收益(費用),淨額

 

(8,266

)

 

 

(6,810

)

匯率期貨交易損益,淨額

 

(264

)

 

 

74

 

其他收入(費用)淨額

 

(55

)

 

 

(191

)

税前收入

 

17,130

 

 

 

25,271

 

所得税負擔(利益)

 

3,375

 

 

 

總淨營業收入

 

淨收入

$

13,755

 

 

$

20,879

 

 

 

 

 

 

 

每股收益:

 

 

 

 

 

基本

$

0.38

 

 

$

0.58

 

攤薄

$

0.38

 

 

$

0.58

 

 

 

 

 

 

 

基本每股普通股數量加權平均值

 

35,946

 

 

 

35,851

 

攤薄每股普通股數量加權平均值

 

36,092

 

 

 

36,032

 

 

 


 

 

NOVANTA INC.

簡明合併資產負債表

(以美元計的金額,單位:千)

(未經審計)

 

 

6月28日

 

 

12月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

資產

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

$

98,468

 

 

$

105,051

 

應收賬款淨額

 

145,025

 

 

 

139,410

 

存貨

 

160,042

 

 

 

149,371

 

資產預付款和其他流動資產的變動

 

21,256

 

 

 

21,465

 

總流動資產

 

424,791

 

 

 

415,297

 

物業、廠房和設備,淨值

 

114,758

 

 

 

109,449

 

營運租賃資產

 

43,641

 

 

 

38,302

 

無形資產, 淨額

 

206,938

 

 

 

145,022

 

商譽

 

587,028

 

 

 

484,507

 

其他

 

21,418

 

 

 

33,479

 

總資產

$

1,398,574

 

 

$

1,226,056

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

開多次數

$

4,813

 

 

$

4,968

 

應付賬款

 

71,044

 

 

 

57,195

 

應計費用及其他流動負債

 

77,613

 

 

 

77,012

 

流動負債合計

 

153,470

 

 

 

139,175

 

長期債務

 

477,113

 

 

 

349,404

 

經營租賃負債

 

41,279

 

 

 

37,345

 

其他長期負債

 

24,720

 

 

 

26,672

 

負債合計

 

696,582

 

 

 

552,596

 

股東權益:

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

701,992

 

 

 

673,460

 

負債和股東權益總額

$

1,398,574

 

 

$

1,226,056

 

 

 


 

 

NOVANTA INC.

簡明合併現金流量表

(以千美元表示)

(未經審計)

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動現金流量:

 

 

 

 

 

淨收入

$

13,755

 

 

$

20,879

 

淨利潤的調整:
   淨現金流量的經營活動方法:

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

14,116

 

 

 

11,937

 

股權酬金

 

6,231

 

 

 

5,875

 

延遲所得税

 

(4,000

)

 

 

(3,970

)

其他

 

4,869

 

 

 

2,085

 

資產和負債中的變動(提供的)現金流量,
    合併業務不考慮的影響:

 

 

 

 

 

應收賬款

 

5,385

 

 

 

(3,644)

)

存貨

 

(2,805

)

 

 

1,125

 

其他營運資產和負債

 

3,544

 

 

 

(8,090

)

經營活動產生的淨現金流量

 

41,095

 

 

 

26,197

 

投資活動現金流量:

 

 

 

 

 

購買固定資產

 

(4,937

)

 

 

(3,326

)

投資活動產生的淨現金流量

 

(4,937

)

 

 

(3,326

)

籌集資金的現金流量:

 

 

 

 

 

按期限貸款和循環授信設施償還

 

(31,368

)

 

 

(15,189

)

扣除基於股票的獎勵支付的代扣税款

 

(476

)

 

 

(407

)

其他融資活動

 

(179

)

 

 

(157

)

籌集資金的淨現金流量

 

(32,023

)

 

 

(15,753

)

匯率對現金及現金等價物的影響

 

813

 

 

 

1,536

 

現金及現金等價物淨增加額

 

4,948

 

 

 

8,654

 

現金及現金等價物期初餘額

 

93,520

 

 

 

82,676

 

現金及現金等價物期末餘額

$

98,468

 

 

$

91,330

 

 


 

 

 

NOVANTA INC.

報告科目的營業收入

(美元千)

(未經審計)

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

營業收入

 

 

 

 

 

精密醫學和製造業-半導體

$

63,952

 

 

$

74,333

 

醫療解決方案

 

104,525

 

 

 

83,322

 

機器人和自動化

 

67,387

 

 

 

71,809

 

總費用

$

235,864

 

 

$

229,464

 

 


 

 

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

(以美元計的金額,單位:千)

(未經審計)

 

報告科目的調整毛利潤和調整毛利潤率(非通用會計原則):

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

精密醫學和製造業-半導體

 

 

 

 

 

毛利潤 (通用會計原則)

$

30,580

 

 

$

36,513

 

毛利潤率 (通用會計原則)

 

7.8

%

 

 

自由現金流-非常規調整後(11.0)億美元

%

無形資產攤銷

 

491

 

 

 

582

 

與產品線停產有關的存貨相關費用

 

 

 

 

473

 

調整後毛利潤 (非通用會計原則)

$

31,071

 

 

$

37,568

 

調整後毛利潤率 (非通用會計原則)

 

自由現金流-非常規調整前(11.2)億美元

%

 

 

50.5

%

 

 

 

 

 

 

醫療解決方案

 

 

 

 

 

毛利潤 (通用會計原則)

$

40,364

 

 

$

34,257

 

毛利潤率 (通用會計原則)

 

38.6

%

 

 

41.1

%

無形資產攤銷

 

1,961

 

 

 

1,070

 

與產品線停產有關的存貨相關費用

 

2,493

 

 

 

 

調整後毛利潤 (非通用會計原則)

$

44,818

 

 

$

35,327

 

調整後毛利潤率 (非通用會計原則)

 

42.9

%

 

 

42.4

%

 

 

 

 

 

 

機器人和自動化

 

 

 

 

 

毛利潤 (通用會計原則)

$

33,388

 

 

$

34,909

 

毛利潤率 (通用會計原則)

 

49.5

%

 

 

自由現金流-非常規調整前(11.2)億美元

%

無形資產攤銷

 

1,233

 

 

 

1,394

 

調整後毛利潤 (非通用會計原則)

$

34,621

 

 

$

36,303

 

調整後毛利潤率 (非通用會計原則)

 

5140

%

 

 

50.6

%

 

 

 

 

 

 

未分配公司和共享服務

 

 

 

 

 

毛利潤 (通用會計原則)

$

(511

)

 

$

(1,556

)

調整後毛利潤 (非通用會計原則)

$

(511

)

 

$

(1,556

)

 

 

 

 

 

 

Novanta公司

 

 

 

 

 

毛利潤 (通用會計原則)

$

103,689

 

 

$

104,123

 

毛利潤率 (通用會計原則)

 

44.0

%

 

 

45.4

%

無形資產攤銷

 

3,685

 

 

 

3,046

 

與產品線停產有關的存貨相關費用

 

2,493

 

 

 

473

 

調整後毛利潤 (非通用會計原則)

$

109,867

 

 

$

107,642

 

調整後毛利潤率 (非通用會計原則)

 

46.6

%

 

 

46.9

%

 


 

 

 

 

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

(除每股數據外,金額單位:千美元)

(未經審計)

 

調整後的營收及攤薄後每股收益(非GAAP):

 

 

2024年6月28日結束的三個月

 

 

營業收入

 

 

營業利潤率

 

 

税前利潤

 

 

所得税費用 / (收益)

 

 

有效税率

 

 

淨利潤

 

 

攤薄後每股收益

 

按照GAAP計算的業績

$

25,715

 

 

 

10.9

%

 

$

17,130

 

 

$

3,375

 

 

 

19.7

%

 

$

13,755

 

 

$

0.38

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產攤銷

 

10,592

 

 

 

4.5

%

 

 

10,592

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組成本

 

2,523

 

 

 

1.1

%

 

 

2,523

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收購及相關成本

 

20

 

 

 

0.0

%

 

 

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與產品線關閉相關的庫存費用

 

2,493

 

 

 

1.0

%

 

 

2,493

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率期貨淨損益

 

 

 

 

 

 

 

264

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非通用會計原則調整税收影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,228

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP會計核算的税務調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(48

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總非GAAP調整

 

15,628

 

 

 

6.6

%

 

 

15,892

 

 

 

3,180

 

 

 

 

 

 

12,712

 

 

 

0.35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後業績(非GAAP)

$

41,343

 

 

 

17.5

%

 

$

33,022

 

 

$

6,555

 

 

 

19.9

%

 

$

26,467

 

 

$

0.73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄加權平均股本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,092

 

 

 

 


 

 

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

(除每股數據外,金額單位:千美元)

(未經審計)

 

調整後的營收及攤薄後每股收益(非GAAP):

 

 

截至2023年6月30日的三個月。

 

 

營業收入

 

 

營業利潤率

 

 

税前利潤

 

 

所得税費用 / (收益)

 

 

有效税率

 

 

淨利潤

 

 

攤薄後每股收益

 

按照GAAP計算的業績

$

32,198

 

 

 

14.0

%

 

$

25,271

 

 

$

總淨營業收入

 

 

 

17.4

%

 

$

20,879

 

 

$

0.58

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產攤銷

 

8,170

 

 

 

3.6

%

 

 

8,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組成本

 

1,136

 

 

 

0.5

%

 

 

1,136

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收購及相關成本

 

98

 

 

 

0.0

%

 

 

98

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與產品線關閉相關的庫存費用

 

473

 

 

 

0.2

%

 

 

473

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率期貨淨損益

 

 

 

 

 

 

 

(74

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非通用會計原則調整税收影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,092

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP會計核算的税務調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(149)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總非GAAP調整

 

9,877

 

 

 

除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。

%

 

 

9,803

 

 

 

1,943

 

 

 

 

 

 

7,860

 

 

 

0.22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後業績(非GAAP)

$

42,075

 

 

 

18.3

%

 

$

35,074

 

 

$

6,335

 

 

 

18.1

%

 

$

28,739

 

 

$

0.80

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄加權平均股本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,032

 

 

 

 


 

 

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

(以美元計的金額,單位:千)

(未經審計)

 

調整後的EBITDA(非GAAP):

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

淨利潤(GAAP)

$

13,755

 

 

$

20,879

 

淨利潤率

 

5.8

%

 

 

9.1

%

息税前利潤淨額

 

8,266

 

 

 

6,810

 

所得税負擔(利益)

 

3,375

 

 

 

總淨營業收入

 

折舊和攤銷

 

14,116

 

 

 

11,937

 

股權酬金

 

6,231

 

 

 

5,875

 

重組、收購及相關成本

 

2,548

 

 

 

1,234

 

與產品線關閉相關的庫存費用

 

2,493

 

 

 

473

 

其他,淨額

 

319

 

 

 

117

 

調整後的EBITDA(非GAAP)

$

51,103

 

 

$

51,717

 

調整後EBITDA率(非GAAP)

 

21.7

%

 

 

22.5

%

 

 

有機營收增長(非依照美國通用會計準則):

 

 

2024年6月28日結束的三個月

 

 

相比之下

 

 

截至2023年6月30日的三個月。

 

報告的營收增長/(下降)(依照美國通用會計準則)

 

2.8

%

減:可歸因於收購的變化

 

8.9

%

加:由於貨幣變動的變化

 

0.8

%

有機營收增長/(下降)(非依照美國通用會計準則)

 

(5.3

)%

 

 

淨債務(非GAAP):

 

 

6月28日

 

 

12月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

總債務(GAAP)

$

481,926

 

 

$

354,372

 

加:延期融資費用

 

3,099

 

 

 

3,681

 

毛債務

 

485,025

 

 

 

358,053

 

Less: 現金及現金等價物

 

(98,468

)

 

 

(105,051

)

淨債務(非GAAP)

$

386,557

 

 

$

253,002

 

 

 

自由現金流(非GAAP):

 

 

三個月之內結束

 

 

6月28日

 

 

2020年6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動產生的淨現金流量(GAAP)

$

41,095

 

 

$

26,197

 

減:購置財產、廠房和設備

 

(4,937

)

 

 

(3,326

)

自由現金流(非GAAP)

$

36,158

 

 

$

22,871

 

淨利潤(GAAP)

$

13,755

 

 

$

20,879

 

營業活動所得現金淨額佔淨利潤的百分比

 

298.8

%

 

 

125.5

%

自由現金流佔淨利潤的百分比

 

262.9

%

 

 

109.5

%

 

 


 

 

非依照普遍公認會計準則的財務措施

 

以下提供了公司使用的非GAAP金融指標的附加解釋,包括某些非GAAP調整的解釋,在當前收益發布中可能不存在,但已在最近兩個財年中由公司使用。請參閲上表,以瞭解用於本收益發布中使用的非GAAP財務指標的計算方法。

 

有機營業收入增長

 

本公司將“有機營收”定義為除了業務收購、剝離、產品線停止等對營收影響外的營收。本公司使用相關術語“有機營收增長”比較當期有機營收與同期去年報告的營業收入,以此來指代財務業績指標。本公司認為,這種非依照美國通用會計準則的財務指標,跟我們的依照美國通用會計準則的財務指標一起使用,可以更好地衡量公司的業績並評估長期的業績趨勢。有機營收增長也可以方便地將公司的業績與過去和未來的時期進行比較,並對同行進行相對比較。公司從這些指標中排除了匯率變動的影響,因為匯率變動存在波動性,可能會掩蓋底層的業務趨勢。公司排除了收購和剝離的影響,因為這些活動在報告期間和公司之間均可能發生巨大變化,公司認為這使得管理層和投資者難以比較長期的業績趨勢。公司也使用有機營收增長作為績效指標來判斷高管和員工的獎金付款。

 

調整後的毛利潤和調整後的毛利率

 

調整後的毛利潤和調整後的毛利率的計算不包括收購的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整和與產品線停止有關的庫存相關費用,因為:(i)這些金額是非現金的;(ii)公司無法影響未來費用確認的時間和金額;(iii)排除這些費用可以更好地展示我們業務的基礎趨勢和表現。此外,公司還排除與產品線停止有關的庫存相關費用,因為這些費用是由於“使用非GAAP財務指標”的概述段中所述的原因發生的日常業務外的成本。

 

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

 

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率的計算不包括收購的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整和與產品線停止有關的庫存相關費用,因為這些費用的原因可以參考調整後的毛利潤和調整後的毛利率。公司還排除由於“使用非GAAP財務指標”中介紹的原因引起的重組和收購相關費用,這些費用是由於公司日常業務外發生的重大變化。

 

調整後的税前收入

 

調整前所得税收入的計算不包括取得的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存費用以及重組和收購相關成本,理由如上所述為調整後營業收入和營業利潤率。公司還從調整前所得税收入的計算中排除外匯交易收益(虧損),因為公司無法完全影響外匯交易收益(虧損)的時間和金額。

 

 


 

 

非GAAP所得税費用/(收益)和有效税率

 

基於各轄區的調整前所得税收入、各轄區適用的税率以及上述非GAAP調整產生的所得税影響計算非GAAP所得税費用/(受益)和有效税率。此外,公司在其有效税率中排除與計量抵押準備和不確定的税務立場、税務審計、某些税法變更以及與收購相關的税務策劃行動相關的重大離散所得税費用(受益)。

 

調整後的淨收入

 

由於税前收入包含在計算淨收入中,因此調整後的攤薄後每股收益還排除:(i)收購的無形資產的攤銷;(ii)與業務收購相關的庫存公允價值調整;(iii)與產品線停止有關的庫存相關費用;(iv)重組成本,收購和相關成本;(v)外匯交易收益(虧損);(vi)與釋放估值準備和不確定税務立場、税務審計等顯著離散的所得税費用(收益),以及(vii)上述調整的所得税影響,原因可以參見調整後的税前收入。

 

攤薄調整後每股收益

 

因為淨利潤用於攤薄後每股收益的計算,因此經調整的攤薄後每股收益不包括:(i)收購無形資產的攤銷;(ii)與業務收購相關的存貨公允價值調整的攤銷;(iii)與產品線關閉有關的存貨相關費用;(iv)重組、收購及相關成本;(v)匯率期貨交易收益(虧損);(vi)因釋放估值撥備、不確定税務地位、税務審計或上一年度申報表更正、某些税收法律變化和與公司的有效税率有關的收購相關税務規劃行動引起的重要離散性所得税費用(收益);以及(vii)上述適用於經調整的淨收入的非GAAP調整的所得税影響。

 

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率

 

公司將調整後的EBITDA定義為除扣除利息(收入)費用、所得税費用(收益)、折舊、攤銷、非現金的股票補償、重組、收購及相關成本、收購公允價值調整、與產品線關閉有關的存貨相關費用、其他非營業收入(費用)項目,包括匯率期貨交易(收益)虧損及公司的凍結英國定義的福利金計劃的淨週期性養老金費用外的經調整收入。用於非通用會計原則財務指標中開頭段落所述原因的定義。

 

調整後的EBITDA比率定義為調整後的EBITDA佔營業收入的百分比。

 

在評估調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率時,您應該知道在未來,該公司可能會遇到與本演示文稿中某些調整相同或相似的費用。

 

自由現金流和自由現金流淨利潤率

 

公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金流減去購置固定資產所支付的現金,加上出售固定資產所收到的現金。自由現金流佔淨利潤的比重定義為自由現金流除以淨利潤。管理層認為這些非通用會計原則財務指標是公司流動性以及償還債務和資金未來增長的重要指標。

 

 

 


 

 

淨債務

 

公司將淨債務定義為在所報告的合併資產負債表上報告的總債務加上未攤銷的融資相關費用,減去所呈現期末的現金及現金等價物金額。 管理層使用淨債務來監控公司無法用手頭現金或現金等價物償還的未償債務。

 

* * * *