附件99.1
戴夫報告2024年第二季度創紀錄的業績
第二季度營業收入創紀錄,同比增長31%,達到8010萬美元;連續第三個季度同比營收增長加速
第二季度GAAP淨利潤同比增加2900萬美元至640萬美元,調整後的EBITDA同比增加2830萬美元至1520萬美元
戴夫將2024年調整後的EBITDA指導上調至4億至5億美元
加利福尼亞州洛杉磯市-2024年8月5日-Dave Inc. (“Dave”或“公司”)(納斯達克:DAVE)是全國領先的新型銀行之一,今天公佈了其截至2024年6月30日的第二季度財務業績。
“2024年第二季度的成績令人印象深刻,我們的增長與盈利能力再次超出預期”Dave公司創始人兼首席執行官Jason Wilk説:“我們的產品需求持續強勁,團隊的出色執行為我們帶來了另一個創紀錄的收入季度。此外,這是我們連續第三個季度的加速收入增長,這得益於平均收入每用户的增長和月活的增加,達到了創紀錄的230萬人次。我們在客户獲取率上持續保持高效,並且藉助CashAI實現了出色的虧損率控制,進一步優化了固定支出的結構,這導致調整後EBITDA環比增長了15%。我們相信這突顯了我們的商業模式中內在的運營槓桿。”
季度財務亮點(以百萬美元為單位,未經審計)
2023年第二季度 | 第三季度23 | 第四季度23 | 1Q24 | 第二季度24 | ||||||||||||||||
按GAAP計算的淨營業收入 |
$ | 61.2 | $ | 65.8 | $ | 73.2 | $ | 73.6 | $ | 80.1 | ||||||||||
與上年同期相比的變化百分比 |
34 | % | 16 | % | 23 | % | 25 | % | 31 | % | ||||||||||
非GAAP可變利潤* |
$ | 32.9 | $ | 37.3 | $ | 45.9 | $ | 49.9 | $ | 51.8 | ||||||||||
與上年同期相比的變化百分比 |
78 | % | 51 | % | 80 | % | 47 | % | 57 | % | ||||||||||
非GAAP可變利潤率* |
54 | % | 57 | % | 63 | % | 68 | % | 65 | % | ||||||||||
GAAP淨利潤(損失) |
($ | 22.6 | ) | ($ | 12.3 | ) | $ | 0.2 | $ | 34.2 | $ | 6.4 | ||||||||
調整後的淨利潤(損失)* |
($ | 15.8 | ) | ($ | 5.6 | ) | $ | 6.6 | $ | 8.1 | $ | 13.7 | ||||||||
調整後的EBITDA(虧損)* |
($ | 13.1 | ) | ($ | 2.5 | ) | $ | 10.0 | $ | 13.2 | $ | 15.2 |
* | 非GAAP措施。請參見新聞稿末尾的非GAAP措施和對應表格。 |
2024年第二季度營運亮點(與2023年第二季度相比)
• | 新會員總數為716000人,客户獲取成本下降了26%,為15美元。 |
• | 月活躍用户(MTM)人數增長18%,達到230萬。 |
• | ExtraCash發售金額增長37%,達到12億美元,而平均28天逾期率降低了80個基點至2.03%。 |
• | Dave借記卡支出增長28%,達到3.88億美元。 |
• | 有關公司關鍵業績指標的全面審查,請參閲公司2024年第二季度收益演示文稿,網址為https://investors.dave.com/news-events/presentations。 |
1
流動性概述
截至2024年6月30日,公司現金及現金等價物、市場證券、投資和限制性現金總額為8970萬美元,而2024年3月31日為10150萬美元。主要原因是季末預收賬款增加,主要是由於ExtraCash貸款的增加導致的。此外,公司在本季度未增加債務工具的利用率。
2024年財務指引。(單位:百萬美元)
2024財年 | ||
GAAP運營收入,淨額 同比增長 |
310-325(先前為305-325) 20%—25% | |
調整後的EBITDA* 同比改善 |
40-50(先前為30-40) 50-60 |
* 非GAAP指標。公司不提供正式預測的非GAAP財務指標的量化複核,因為它無法預測調和項目的確切金額或時間,包括利息支出、投資收益和損失準備等等。這些項目的變異可能對我們未來的GAAP財務結果產生重大影響。
首席財務官Dave的Kyle Beilman發表聲明:“我們認為這個季度的表現進一步證明瞭我們強大和可擴展的商業模式。我們再次將今年的調整後EBITDA指導上調至4億美元至5億美元,反映了我們堅實的年初至今的成果和對今年餘下時間的積極前景,以及我們對於9月份和12月份的季末日曆動態和損失準備的預期。第三季度的信貸業績到目前為止仍然強勁,我們預期這種情況將持續到本年餘下時間。總體上,在擁有堅實的資產負債表和持續關注高效增長方面,我們處於良好的位置,實現了我們的增長和盈利目標。”
電話會議
公司將於2024年8月6日上午8:30(美國東部時間)舉行電話會議,討論截至2024年6月30日的第二季度業績,並進行問答環節。電話會議詳情如下:
日期:2024年8月6日星期二
時間:美國東部時間上午8:30
撥入註冊鏈接:https://register.vevent.com/register/BI061bdc82bae445a6b079e3081d320d10億
現場網絡直播註冊鏈接:https://edge.media-server.com/mmc/p/2hhxyseg/
電話會議還可在公司網站的事件部分重播,同時附帶文本轉錄,網址為https://investors.dave.com。
如果您在註冊或接通會議通話時遇到任何困難,請聯繫 Elevate IR公司,電子郵件地址為:DAVE@elevate-ir.com。
關於戴夫公司
Dave(Nasdaq: DAVE)是美國主要的NeoBank和fintech先驅,服務於數百萬美國人。 Dave使用顛覆性技術,以傳統機構的一小部分價格提供最優質的銀行服務。 Dave與保險存款公司 Evolve Bank & Trust (FDIC成員)合作。欲瞭解更多關於公司的信息,請訪問網站www.dave.com,投資者信息和更新,請訪問網站investors.dave.com並關注@davebanking。
2
前瞻性聲明
本新聞稿包括前瞻性聲明,該聲明受美國《私人證券訴訟改革法》第14條所規定的“安全港”條款的保護。這些聲明可能通過“認為”、“相信”、“預計”、“估計”、“計劃”、“意圖”、“保持”、“應當”、“是”的説法或類似術語進行識別,幷包括引用我們首席執行官和首席財務官有關Dave未來表現和增長、2024財年指導、未來期間的財務預計、營銷支出計劃等方面的言論以及有關未來事件的其他聲明。這些前瞻性聲明不能保證將來的表現,並面臨風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與此處所包含的前瞻性聲明因許多因素而產生重大差異,包括但不限於:Dave在其高度競爭的行業中的競爭能力;Dave跟上其行業和整個金融服務行業的快速技術發展的能力;Dave管理關聯於提供ExtraCash透支的風險的能力;Dave保留其當前成員、獲得新成員並向其成員出售更多功能和服務的能力;Dave保護其知識產權和商業祕密的能力;Dave維護其機密信息和信息系統的完整性或遵守適用的隱私和數據安全要求和法規的能力;依靠Dave單一銀行合作伙伴的能力;Dave維持或獲得當前和未來的關鍵銀行關係和其他第三方服務提供商的能力;適用法律或法規的變化以及廣泛和不斷變化的影響運營和業務的政府法規;所能吸引和維持合格的勞動力;產品服務故障的程度可能導致Dave成員使用競爭對手的服務;調查、索賠、爭議、執行行動、訴訟和/或其他法規或法律程序;Dave Class A Common Stock在納斯達克證券交易所上市的維持可能;Dave可能受到其他經濟因素的不利影響,包括利息上升,業務和/或競爭因素;以及其他與Dave在其年度報告中討論的風險因素有關的風險和不確定性,該報告於2024年3月5日提交給美國證券交易委員會(“SEC”),根據“風險因素”提交。Dave和其他Dave從時間到時間提交給SEC的報告和文件。任何前瞻性聲明僅在其發表之日起生效,並且Dave無義務更新任何前瞻性聲明以反映本新聞稿日期之後的事件或情況。
我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。
本新聞稿包含財務度量,展示未遵循美國通用會計準則(GAAP)的財務信息。非GAAP財務度量應被視為GAAP制定的財務信息之外的、而不是替代或隔離GAAP制定的財務信息。非GAAP的調整後的營業收益,調整了非現金股份基礎報酬費用、折舊及攤銷、無形資產減值損失和應計的計酬款變更的公允價值,以及異常、非重複或難預測的因素,並排除本新聞稿中的那些成本、費用和其他指定項目。除了非GAAP的調整後的營業收益之外,我們還提供不包括Trokendi XR(GAAP)和Oxtellar XR(GAAP)淨產品銷售的總收入,這是一個非GAAP指標,計算方法為總收入(GAAP)減去Trokendi XR(GAAP)和Oxtellar XR(GAAP)淨產品銷售。從一種產品失去獨家性由於泛進競爭對手開始,我們通常不期望該類產品的淨產品銷售在未來構成我們的收入的重要部分。我們認為使用非GAAP財務度量為管理層、投資者、分析師和其他人提供有用的補充信息,以瞭解和評估公司的收入和業績,並協助管理層、投資者、分析師和其他人理解和評估我們的收入增長和業務表現。
本新聞稿涉及的調整後的EBITDA(虧損)、調整後的淨收入(虧損)、非GAAP變量營業費用、非GAAP變量利潤和非GAAP變量利潤率是Dave的非GAAP財務指標,這些指標是根據美國通用會計原則(“GAAP”)的結果經過調整的,排除某些費用、收益和損失。公司定義和計算的調整後的EBITDA(虧損)是指Dave股份的GAAP淨收入(虧損)扣除利息收入或支出、所得税準備金、折舊和攤銷的影響,並調整排除法律和訴訟費用、其他非經常性戰略融資和交易費用、股權激勵支出和某些其他非核心項目。公司定義和計算的非GAAP變量營業費用是指除變量營業費用之外的營業費用。公司定義的非變量營業費用包括所有廣告和市場營銷營業費用、補償和福利營業費用、以及某些營業費用(法律、租金、技術/基礎設施、折舊、攤銷、慈善捐贈、其他營業費用、會員激活費用和Dave銀行前期費用)。公司定義和計算的非GAAP變量利潤是指GAAP營業收入淨額減去非GAAP變量營業費用。公司定義和計算的非GAAP變量利潤率是指非GAAP變量利潤佔GAAP營業收入淨額的百分比。公司定義和計算的調整後淨收入(虧損)是指調整為排除股票補償、轉換債務贖回所得、與轉換債務贖回所得相關的税收影響和某些其他非核心項目的GAAP淨收入(虧損)。公司定義和計算的非GAAP調整基本每股收益和非GAAP調整攤薄後每股收益是指調整後的淨收入(虧損)除以基本普通股加權平均數和攤薄普通股加權平均數。
這些非GAAP財務指標可能有助於用户評估我們的經營績效,並促進在財政期間的替代比較。公司的管理團隊在評估績效以及規劃和預測未來期間中使用這些非GAAP財務指標。公司用於計算這些非GAAP財務指標的方法可能與其他公司使用的方法不同。非GAAP財務指標是補充性指標,不應視為依據GAAP呈現的財務信息的替代品,僅應與我們按照GAAP準備的合併財務報表一起閲讀。
有關這些非GAAP財務指標在2024年6月30日和2023年三個月結束時與它們直接可比的GAAP財務指標的調節以及説明,請參閲下面更詳細的部分。
其他某些術語。Dave將新會員定義為在特定時期通過連接現有銀行賬户到Dave服務或開設新的Dave銀行賬户加入Dave平臺的新會員人數。總會員數定義為連接現有銀行賬户到Dave服務或開設Dave銀行賬户的獨特成員數,減去會員刪除的賬户或Dave關閉的賬户,按照期末計量。月度交易成員的數量表示在特定月份內進行資金籌集、支出、ExtraCash或訂閲交易的獨特會員人數,按照給定期間的平均水平測量。
銀行
投資人關係聯繫人
Sean Mansouri,CFA
提高IR
Dave的電子郵件:DAVE@elevate-ir.com
媒體聯繫人
Dan Ury
Dave的新聞郵箱:press@dave.com
4
DAVE股份
經簡化的合併利潤及損失表
(以百萬為單位,除每股數據外)
(未經審計)
截至三個月的時間 2020年6月30日 |
六個月 截至6月30日 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業收入: |
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服務收入,淨額 |
$ | 71.6 | $ | 55.0 | $ | 137.2 | $ | 107.6 | ||||||||
交易收入,淨額 |
8.5 | 6.2 | 16.5 | 12.6 | ||||||||||||
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淨營業收入總計 |
80.1 | 61.2 | 153.7 | 120.2 | ||||||||||||
營業費用: |
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撥備 |
14.4 | 15.9 | 24.3 | 27.9 | ||||||||||||
處理和服務成本 |
7.8 | 7.2 | 15.5 | 14.4 | ||||||||||||
廣告及市場營銷 |
10.7 | 15.0 | 19.8 | 24.5 | ||||||||||||
薪酬和福利 |
24.5 | 23.9 | 自由現金流-非常規調整後(11.0)億美元 | 48.3 | ||||||||||||
其他營業費用 |
17.0 | 20.2 | 33.9 | 38.5 | ||||||||||||
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營業費用總計 |
74.4 | 82.2 | 142.6 | 153.6 | ||||||||||||
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其他(收入)費用: |
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利息費用,淨額 |
1.5 | 1.4 | 2.2 | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | ||||||||||||
轉換債務贖回所得 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
賺取債務負債公允價值變化 |
(0.1 | ) | — | 0.1 | — | |||||||||||
公共和私人認股權證公允價值變化 |
(0.3 | ) | 0.2 | 0.2 | — | |||||||||||
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其他總(收益)費用,淨額 |
1.1 | 1.6 | (30.9 | ) | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | |||||||||||
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税前淨利潤(虧損) |
4.6 | (22.6 | ) | 42.0 | (36.6 | ) | ||||||||||
所得税徵(免)額 |
(1.8 | ) | — | 1.4 | — | |||||||||||
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淨利潤(損失) |
$ | 6.4 | $ | (22.6 | ) | $ | 40.6 | $ | (36.6 | ) | ||||||
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淨利潤每份股息: |
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基本 |
$ | 0.51 | $ | (1.90 | ) | $ | 僅當A類普通股票的收盤價等於或超過330.00美元時,公司才可以贖回未行使的認股權證。 | $ | 每股被攤薄淨虧損3.09美元 | ) | ||||||
攤薄 |
$ | 0.47 | $ | (1.90 | ) | $ | 3.02 | $ | 每股被攤薄淨虧損3.09美元 | ) |
將營業費用調和至非GAAP變量營業費用
(以百萬計)
(未經審計)
截至三個月的時間 2020年6月30日 |
截至2022年六月30日的六個月 2020年6月30日 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業費用 |
$ | 74.4 | $ | 82.2 | $ | 142.6 | $ | 153.6 | ||||||||
非變量營業費用 |
(46.1 | ) | ($53.9) | ) | (90.6 | ) | (100.4 | ) | ||||||||
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非通用會計準則變量營業費用 |
$ | 28.3 | $ | 28.3 | $ | 52.0 | $ | 53.2 | ||||||||
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計算非通用會計準則變量淨利潤
(以百萬計)
(未經審計)
三個月期間 截至6月30日 |
六個月 截至6月30日 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
通用會計準則淨營業額 |
$ | 80.1 | $ | 61.2 | $ | 153.7 | $ | 120.2 | ||||||||
非通用會計準則變量營業費用 |
(28.3 | ) | (28.3 | ) | (52.0 | ) | (53.2 | ) | ||||||||
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非通用會計準則變量淨利潤 |
$ | 51.8 | $ | 32.9 | $ | 101.7 | $ | 67.0 | ||||||||
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非通用會計準則變量淨利潤率 |
65 | % | 54 | % | 66 | % | 56 | % |
5
DAVE公司
銷項雜項費用
(以百萬計)
(未經審計)
三個月期間 截至6月30日 |
六個月 截至6月30日 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨利潤(損失) |
$ | 6.4 | $ | (22.6 | ) | $ | 40.6 | $ | (36.6 | ) | ||||||
利息費用,淨額 |
1.5 | 1.4 | 2.2 | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | ||||||||||||
所得税徵(免)額 |
(1.8 | ) | — | 1.4 | — | |||||||||||
折舊和攤銷 |
1.8 | 1.3 | 3.4 | 2.4 | ||||||||||||
以股票為基礎的報酬計劃 |
7.7美元 | 6.6 | 13.8 | 13.4 | ||||||||||||
可轉換債務清償收益 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
應計負債公允價值變動 |
(0.1 | ) | — | 0.1 | — | |||||||||||
公開和私人授權證券的公允價值變動 |
(0.3 | ) | 0.2 | 0.2 | — | |||||||||||
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調整後的利潤總額(虧損) |
$ | 15.2 | $ | (13.1 | ) | $ | 28.3 | $ | (17.6 | ) | ||||||
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DAVE公司
調整後的淨利潤(虧損)
(以百萬為單位,除每股數據外)
(未經審計)
三個月期間 截至6月30日 |
六個月 截至6月30日 |
|||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨利潤(損失) |
$ | 6.4 | $ | (22.6 | ) | $ | 40.6 | $ | (36.6 | ) | ||||||
以股票為基礎的報酬計劃 |
7.7美元 | 6.6 | 13.8 | 13.4 | ||||||||||||
可轉換債務清償收益 |
— | — | (33.4 | ) | — | |||||||||||
應計負債公允價值變動 |
(0.1 | ) | — | 0.1 | — | |||||||||||
公開和私人授權證券的公允價值變動 |
(0.3 | ) | 0.2 | 0.2 | — | |||||||||||
與可轉換債務清償收益相關的所得税費用 |
— | — | 0.5 | — | ||||||||||||
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調整後淨收益(損失) |
$ | 13.7 | $ | (15.8 | ) | $ | 21.8 | $ | (23.2 | ) | ||||||
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每股調整後淨收益(虧損): |
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基本 |
$ | 1.11 | $ | (1.33 | ) | $ | 1.77 | $ | (1.96 | ) | ||||||
攤薄 |
$ | 1.01 | $ | (1.33 | ) | $ | 1.63 | $ | (1.96 | ) |
DAVE公司。
流動性和資本資源
(以百萬計)
(未經審計)
2020年6月30日 2024 |
12月31日 2023 |
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現金、現金等價物和受限制的現金 |
$ | 50.1 | $ | 43.1 | ||||
有價證券 |
0.1 | 1.0 | ||||||
投資 |
39.5 | 113.2 | ||||||
營運資本 |
203.1 | 251.3 | ||||||
股東權益總額 |
141.8 | 87.1 |
6