附錄 99.1
八月 2024 年 6 月 6 日
同伴 股東：
我們 在 24 年第 2 季度取得了優異的業績。與23年第二季度相比，我們在北美的收入增長了26％，訂户增長了24％，超出了我們的預期。 在全球範圍內，我們成功實現了有意義的收入增長，同時在實現盈利目標和改善方面持續取得進展 在現金使用方面，淨虧損同比增長2840萬美元1，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,960萬美元，淨現金 用於3,920萬美元的經營活動和4,050萬美元的自由現金流。這些結果證明瞭我們對運營的持續關注 卓越和效率。這還代表着我們的全球盈利能力連續第六個季度同比改善 指標和相應的增量利潤率表明了我們擴大規模時業務的運營槓桿作用。
我們 繼續專注於通過無縫產品來取悦我們的用户，該產品彙總了體育和娛樂節目組合 令人信服的價格點。在本季度中，我們繼續對產品和技術進行戰略投資，我們認為這是關鍵 重點領域是增強用户體驗、提高盈利能力以及在盈利道路上取得長足進步。
在 我們在上一封股東信中描述了我們的反壟斷訴訟，該訴訟是針對迪士尼、福克斯的反競爭行為而提起的 而華納兄弟探索之旅則傷害了富博、行業競爭對手和消費者。
我們 堅信訴訟的是非曲直並感謝DIRECTV、Dish Network、Newsmax、《美國經濟》的公眾支持 自由項目、體育迷聯盟、開放市場研究所和電子前沿基金會。
富博 繼續爭取消費者的選擇、公平定價和創新產品，只有在競爭激烈的流媒體市場中才能實現。
1 我們在24年第二季度的合併淨虧損為2570萬美元，其中包括來自已終止業務的10.6萬美元淨收入。 持續經營業務的淨虧損為2580萬美元。
 1 |
注意： 除非另有説明，否則本信中介紹和討論的財務信息反映了富博的持續業績 運營基礎，其中不包括我們以前的投注可報告細分市場。請參閲 “演示基礎——持續經營” 詳情請見下文。
摘要 金融 ($ 以百萬計） 全球 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 312.7 | $ | 320.9 | $ | 410.2 | $ | 402.3 | $ | 391.0 | ||||||||||
| 同比百分比 | +40.8 | % | +42.6 | % | +28.5 | % | +24.0 | % | +25.0 | % | ||||||||||
| 總運營費用 | $ | 365.2 | $ | 404.2 | $ | 482.3 | $ | 465.7 | $ | 426.6 | ||||||||||
| 同比百分比 | +16.5 | % | +23.0 | % | +16.7 | % | +14.7 | % | +16.8 | % | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | -54.2 | $ | -84.4 | $ | -71.0 | $ | -56.3 | $ | -25.8 | ||||||||||
| 同比增長 （Abs。） | +40.8 美元 | +21.4 美元 | +24.9 美元 | +27.0 美元 | +28.4 美元 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | -30.5 | $ | -61.4 | $ | -50.1 | $ | -38.8 | $ | -11.0 | ||||||||||
| 同比增長 （Abs。） | +39.6 美元 | +21.6 美元 | +25.3 美元 | +20.1 美元 | +$19.6 | |||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | -75.8 | $ | -32.4 | $ | -5.9 | $ | -71.3 | $ | -35.3 | ||||||||||
| 同比增長 （Abs。） | +8.7 美元 | +37.3 美元 | +14.7 美元 | +9.7 美元 | +40.5 美元 |
| 北方 美國（北美） | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | |||||||||||||||
| 訂閲者（千人） | 1,167 | 1,477 | 1,618 | 1,511 | 1,450 | |||||||||||||||
| 同比百分比 | +23.3 | % | +20.0 | % | +11.9 | % | +17.6 | % | +24.2 | % | ||||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 304.6 | $ | 312.5 | $ | 401.8 | $ | 394.0 | $ | 382.7 | ||||||||||
| 同比百分比 | +40.9 | % | +42.6 | % | +28.7 | % | +24.5 | % | +25.6 | % | ||||||||||
| ARPU | $ | 81.62 | $ | 83.51 | $ | 86.65 | $ | 84.54 | $ | 85.69 |
| 休息 世界之戰 (ROW) | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | |||||||||||||||
| 訂閲者（千人） | 394 | 411 | 406 | 397 | 399 | |||||||||||||||
| 同比百分比 | +13.6 | % | +14.9 | % | -3.2 | % | +4.9 | % | +1.3 | % | ||||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 8.2 | $ | 8.4 | $ | 8.4 | $ | 8.4 | $ | 8.3 | ||||||||||
| 同比百分比 | +39.6 | % | +45.1 | % | +17.5 | % | +7.2 | % | +1.8 | % | ||||||||||
| ARPU | $ | 6.91 | $ | 6.98 | $ | 6.81 | $ | 7.00 | $ | 7.02 |
| 2 |
3Q 和《財年指南》2
| 指導 (NA) | 3Q24 | 24 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 360.0-370.0 美元 | $ | 1,570.0-1,590.0 美元 | ||||
| 訂閲者（千人） | 1,605-1,625 | 1,725-1,745 | ||||||
| 指導 （行） | 3Q24 | 24 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 8.0-9.0 美元 | $ | 33.0-35.0 美元 | ||||
| 訂閲者（千人） | 397-402 | 395-405 | ||||||
2Q24 財務業績
網 24年第二季度持續經營虧損為2580萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.08美元。相比之下，這是有利的 至23年第二季度持續經營業務淨虧損5,420萬美元，每股虧損0.19美元。相比之下，24年第二季度調整後的每股虧損為0.04美元 至23年第二季度調整後的每股虧損0.12美元。調整後的每股收益不包括股票薪酬、無形資產攤銷的影響 清償債務和攤銷債務溢價（折扣）、淨額和某些訴訟費用的收益。
在 24年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為-1,100萬美元，與23年第二季度相比增長了1,960萬美元。這種減少是我們持續的結果 專注於高效增長和成本控制。
2 鑑於與可能推出Venu Sports（“Venu”）相關的許多未知數，擬議的體育直播合資公司 華特迪士尼公司、福克斯公司和華納兄弟探索公司之間的合資企業，包括我們的反壟斷訴訟的結果 以及司法部報告的調查、我們的指導意見以及本信中有關富博的其他聲明 財務狀況和我們在未來時期的預期財務業績並未反映此次發佈對以下方面的任何潛在影響 我們的業務。另請參閲下面的 “與Venu Sports相關的風險”。
| 3 |
現金 流量和資本結構
網 24年第二季度用於經營活動的現金為-3190萬美元，與23年第二季度相比增長了3,920萬美元，自由現金流在24年第二季度 為-3530萬美元，與23年第二季度相比增加了4,050萬美元。與調整後息税折舊攤銷前利潤的改善一樣，這種改善是 這是整個業務的運營槓桿作用和各種效率的結果。
期間 24 年第 2 季度我們採取措施鞏固資產負債表並優化資本結構。我們通過我們的籌集了3690萬美元的淨收益 自動櫃員機（ATM）計劃。此外，我們以大幅價格回購了面值4,690萬美元的2026年可轉換票據 低於面值3。自2023年第四季度以來，我們將未償債務水平減少了8,020萬美元，同時 消除了與回購的可轉換票據相關的潛在稀釋。這樣做證明瞭我們的持續承諾 謹慎地降低我們的槓桿率，改善資產負債表的質量。事實上，我們在本季度末的收入為161.3美元 百萬現金、現金等價物和限制性手頭現金。繼上述債務回購交易之後，我們現在有 2024年或2025年沒有債務到期，1.448億美元在2026年到期，1.775億美元在2029年到期。
我們 本季度末，已發行和流通的普通股為329,336,621股。
產品 和技術
如 我們之前已經討論過，我們在北美推出的全球統一平臺使我們能夠快速迭代並引入新的 產品功能可提高參與度並提高留存率。例如，在 24 年第 2 季度，我們擴大了人工智能驅動的播放列表產品的覆蓋範圍， 為特定體育項目製作遊戲摘要和精彩集錦，使用户可以輕鬆瞭解錯過的賽事。我們將繼續完善 我們的推薦引擎和算法可個性化每個用户的個人體驗。此外，我們會不斷更新 在聯網設備和智能電視上對我們的應用程序進行外觀、觸感和潤色，以提供越來越直觀的用户體驗。
在 此外，我們通過專注於盈利，包括額外的追加銷售途徑，在24年第二季度繼續提高ARPU和調整後的息税折舊攤銷前利潤 旨在允許用户無縫添加其他內容或功能。
3 請注意，在回購的4,690萬美元面值中，2,710萬美元在24年第二季度結算，1,990萬美元在24年第三季度結算。
| 4 |
最後， 我們在5月宣佈推出Fubo免費套餐，最初僅適用於以前的訂閲者和非轉換免費試用用户。 我們的初始目標是在主要運動季節之間保持這些用户對高質量內容的互動，使他們能夠輕鬆地重新激活 他們的訂閲。早期的結果令人鼓舞，我們預計這一舉措將提高留存率和重新激活率 隨着時間的推移。
Fubo 免費是我們的超級聚合策略的基礎層，該策略旨在為用户提供不同價位的優質內容， 全部在 Fubo 生態系統中。我們的願景是為消費者提供一種無需要求即可無縫訪問他們喜愛的所有內容的方式 用户可以登錄不同的應用程序並從多個界面進行直播。
北方 美國廣告
Fubo 在北美實現了2600萬美元的廣告收入，同比增長14％。這是我們不斷努力提高水平的結果 通過改善市場進入策略，在代理控股公司內部提高知名度。
我們 利用我們的專有技術（The Marquee）和創新的新廣告為我們提供了贊助機會，啟動了我們的 Upfront 賽季 單元（交互式、暫停和增強型橫幅廣告）。Fubo 之所以對廣告商有吸引力，是因為我們高度參與度，專注於富裕的體育運動 與傳統付費電視觀眾相比具有優勢的觀眾。我們相信 Fubo 的觀眾是品牌的最佳位置——他們是 比傳統的付費電視觀眾年輕，但比典型的SVOD直播演示年齡更大，並且具有更大的購買力。有了 Fubo，品牌 有能力利用重大人生事件，在觀眾經歷個人里程碑時與他們互動。
| 5 |
品牌 還能夠在Fubo上與消費者互動，這是他們無法通過傳統線性電視訪問的。iSpot.tv 最近的一項研究 顯示，在Fubo上投放的廣告曝光量中有62％覆蓋了線性電視無法觸及的增量家庭（2023年7月至2024年3月）。
在 總而言之，Fubo為品牌提供了接觸關鍵受眾的機會，這是線性電視或流媒體服務無法比擬的。
北方 美國內容
在 第二季度，我們通過增加YES Network，擴大了我們作為擁有領先棒球產品組合的vMVPD的強大本地體育報道範圍 還有棒球賽季開始時的 MASN。此外，我們還確保了亞利桑那州聖地亞哥教士隊當地響尾蛇隊的運輸連續性 以及通過與美國職棒大聯盟的直接關係進行科羅拉多洛磯隊的比賽。
我們 繼續通過不斷擴大的內容組合為所有體育迷提供服務——從主要體育聯盟到小眾最愛。期間 本季度，正好趕上國際板球理事會（ICC）男子T20世界盃，我們結束了為期多年的合作伙伴關係 使用 Cricbuzz 的 Willow。
這個 綜合格鬥和足球越來越受歡迎，包括歐足聯歐洲錦標賽，進一步推動了我們自有和經營的增長 網絡 Fubo Sports，無論是收入還是觀看時長，該頻道在 6 月份都是我們平臺上排名第一的 Fast 頻道，而且通過 整個季度，Fubo Sports的收視率同比增長了81％，收入同比增長了12％。
在 此外，我們對女子運動的報道範圍很廣，包括每年來自WNBA、PWHL等聯賽的大約3500場比賽， NCAA、NWSL、WTA 和 LPGA。在2024年的前兩個月，WNBA賽季在Fubo的收視率增長了四倍（相比之下，前兩個月） 2023賽季），與整個2023年WNBA賽季Fubo的收視率相比，總收視率已經增長了30％。此外， 在本季度，女性體育收視時長與去年同期相比增長了146％，首次觀看次數增長了700％。 這表明用户正在為該節目尋找Fubo，並且它是參與度的有意義的推動力。
北方 美國的增長與分佈
我們 繼續尋求合作伙伴關係，以擴大Fubo的覆蓋範圍並吸引該平臺的高質量訂閲者。在本季度中， 我們通過在康卡斯特娛樂平臺（包括數百萬個 Xfinity 互聯網）上推出我們的應用程序，擴大了產品的分銷範圍 家庭。Fubo 應用程序現已在 Flex 和 Xumo Stream Box 以及 Xumo 電視上可用，目前在各地的零售店出售 美國
我們 還與Optimum合作，允許Optimum訂閲者無縫註冊Fubo，從而專注於我們的本地體育節目。
指導
鑑於 與可能推出Venu有關的許多未知數，包括我們的反壟斷訴訟和司法部的反壟斷訴訟結果 報告了調查，我們的指導方針並未反映此次啟動對我們業務的任何潛在影響。請參閲 “與之相關的風險 Venu Sports” 見下方。
| 6 |
北方 美國
我們的 2024財年訂户指南預計訂閲人數為172.5萬至174.5萬人，中點同比增長7％。
我們的 2024財年的收入指導預計為15.7億美元至15.9億美元，相當於中點同比增長18％。
我們的 2024年第三季度訂户指南預計有1,60.5萬至162.5萬名訂閲者，在中點同比增長9％。我們的第三季度 2024年的收入指導預計為3.6億美元至3.7億美元，相當於中點同比增長17％。
休息 世界的
我們的 2024財年的訂户指南預計有39.5萬至40.5萬名訂閲者，在中點同比下降2％。
我們的 2024財年的收入指導預計為3,300萬至3500萬美元，相當於中點同比增長4％。
我們的 2024年第三季度訂户指南預計有39.7萬至40.2萬名訂閲者，在中點同比下降3％。我們的第三季度 2024年的收入指導預計為800萬至900萬美元，相當於中點同比增長1％。
結論
我們 在擴大我們強大的核心業務方面繼續取得顯著進展，同時實現我們更廣泛的戰略目標。我們在平衡 我們的盈利目標和增長，同時還提高了我們的技術能力、功能和內容。我們有信心 我們可以繼續取得成功，同時倡導媒體行業更公平的競爭環境，使我們的競爭對手富博受益 而且，最重要的是，我們的客户。
我們 在我們繼續走向盈利之路的過程中，期待與大家分享我們的最新進展。
真誠地，
| 聯合創始人兼首席執行官大衞·甘德勒 | 小埃德加·布朗夫曼，執行主席 |
風險 與 Venu Sports 相關
鑑於 與可能推出Venu有關的許多未知數，包括我們的反壟斷訴訟和司法部的反壟斷訴訟結果 報告了本信中有關富博財務狀況和我們預期的調查、我們的指導意見和其他陳述 未來時期的財務業績並不能反映此次啟動對我們業務的任何潛在影響。與 Venu 相關的風險和 我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中描述了我們的相關訴訟，包括我們的 截至2024年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告，我們的季度10-Q表季度報告 截止到2024年6月30日，將向美國證券交易委員會提交，我們的其他定期文件也將提交。
| 7 |
2Q24 財報直播電話會議
Fubo 首席執行官大衞·甘德勒和首席財務官約翰·賈尼迪斯將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議直播，發表簡短講話，隨後是 問答：網絡直播將在富博投資者關係網站的活動和演示頁面上播出。 電話會議結束後，Fubo的網站上將提供存檔的重播。參與者應提前 10 分鐘加入電話會議 確保它們在活動開始之前已連接。
更多 信息
我們 鼓勵您閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊接收有關投資者關係的電子郵件提醒 我們網站的 ir.fubo.tv 部分。
額外 信息可在 www.sec.gov 上查閲 fuboTV Inc. 的文件下以及 https://ir.fubo.tv。
富博 打算使用其網站作為披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 該公司鼓勵閲讀其10-k表年度報告中的全套財務報表和相關披露 截至2023年12月31日的年度已向美國證券交易委員會提交。
關於我們 Fubo
和 一項全球使命，即通過單一應用程序 fuboTV 彙總最佳電視節目，包括優質體育、新聞和娛樂內容 Inc.（d/b/a Fubo）（紐約證券交易所代碼：FUBO）旨在超越該行業當前的電視模式。該公司在美國和加拿大經營 Fubo 還有西班牙和法國的莫洛托夫。
在 在美國，Fubo 是一款體育首創的有線電視替代產品，彙集了 400 多個體育直播、新聞和娛樂網絡 並且是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的電視直播平臺（來源：尼爾森觀眾總數，2023年）。利用 Fubo的專有數據和技術平臺針對電視直播和體育收視率進行了優化，訂閲者可以參與內容 他們正在通過直觀和個性化的直播體驗進行觀看。Fubo 不斷突破電視直播的界限 直播。它是第一個推出0.4萬直播和MultiView的虛擬 MVPD，它比同行和即時直播都領先了好幾年 Headlines是一項首創的人工智能功能，可在直播中生成上下文新聞話題。
學習 更多信息請訪問 https://fubo.tv
| 8 |
前瞻性 聲明
這個 信中包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。全部 本信中包含的與歷史事實無關的陳述均為含義範圍內的前瞻性陳述 1995年《私人證券訴訟改革法》，包括有關我們業務戰略和計劃（包括計劃）的聲明 和內容合作伙伴關係、對創新、增長和盈利能力、宏觀經濟、行業、廣告和消費者的期望 趨勢、競爭對手之間的反競爭行為和我們的應對計劃，包括我們對華特迪士尼的反壟斷訴訟 公司、福克斯公司和華納兄弟探索公司，計劃提供的產品，包括技術進步、我們的流動性和 預期的現金需求，我們的財務狀況和預期的財務業績，包括季度和年度指引， 對盈利能力、現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤目標的預期。“可以”、“將” 這幾個字 “計劃”，“打算”，“預測”，“近似”，“期望”，“潛力”， “相信” 或否定這些條款或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述， 儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。實際結果或事件可能與實際結果或事件有重大差異 由於許多重要因素，富博在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期， 包括但不限於以下內容：我們實現或維持盈利能力的能力；與我們的資本獲取相關的風險 以及為我們的財務運營提供資金和支持我們計劃業務增長的籌款前景；我們的收入和毛利是 受季節性影響；我們的經營業績可能會波動；我們有效管理增長的能力；我們的長期性質 內容承諾；我們以足夠優惠的條件續訂長期內容合同的能力；我們的吸引能力和 留住訂閲者；通過與某些分銷合作伙伴達成的協議賦予我們的義務；我們可能無法獲得許可 以可接受的條款提供流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們的分發和營銷施加的限制 我們的產品和服務；我們依賴第三方平臺來運營我們業務的某些方面；與之相關的風險 難以衡量與我們的業務相關的關鍵指標；與編制和預測我們的財務業績相關的風險；風險 與我們行業的激烈競爭性質有關；與沃爾特·迪斯尼公司可能成立合資企業相關的風險， 福克斯公司和華納兄弟探索之旅；與我們的技術相關的風險，以及與網絡安全和數據隱私相關的風險； 與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險；以及其他風險，包括行業、市場、經濟、政治的影響 或監管條件、未來匯率和利率，以及税收和其他法律、法規、利率和政策的變化。進一步 可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異的風險 已在我們向美國證券交易所提交的截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度報告中進行了討論 委員會（“SEC”），我們將向美國證券交易委員會提交截至2024年6月30日的季度期的10-Q表季度報告， 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件。我們鼓勵您詳細閲讀此類風險。這封信中的前瞻性陳述 代表富波截至本信發表之日的觀點。Fubo預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點 去改變。但是，儘管它可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但它明確否認 任何這樣做的義務。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表 Fubo 迄今為止的觀點 本信之日之後的任何日期。
（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
| 9 |
fuboTV 公司
濃縮 合併經營報表和綜合虧損表
（在 千元，股票和每股金額除外）
| 對於 結束的三個月 | ||||||||
| 六月 30， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 訂閲 | $ | 362,936 | $ | 288,994 | ||||
| 廣告 | 26,285 | 23,070 | ||||||
| 其他 | 1,744 | 671 | ||||||
| 總計 收入 | 390,965 | 312,735 | ||||||
| 運營 開支 | ||||||||
| 訂閲者相關費用 | 326,499 | 270,953 | ||||||
| 廣播和傳輸 | 15,173 | 18,327 | ||||||
| 銷售和營銷 | 35,883 | 33,819 | ||||||
| 技術和開發 | 19,349 | 17,778 | ||||||
| 一般和行政 | 20,217 | 15,460 | ||||||
| 折舊 和攤銷 | 9,519 | 8,913 | ||||||
| 總計 運營費用 | 426,640 | 365,250 | ||||||
| 運營 損失 | (35,675) | ) | (52,515) | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | (5,563) | ) | (3,442) | ) | ||||
| 利息收入 | 1,659 | 2,985 | ||||||
| 債務溢價的攤銷 （折扣），淨額 | 268 | (645) | ) | |||||
| 滅火後獲益 債務 | 12,124 | - | ||||||
| 其他 收入（支出） | 1,453 | (713) | ) | |||||
| 總計 其他收入（支出） | 9,941 | (1,815) | ) | |||||
| 損失來自 所得税前持續經營 | (25,734) | ) | (54,330) | ) | ||||
| 收入 税收（撥備）福利 | (99) | ) | 121 | |||||
| 淨虧損 來自持續運營 | (25,833) | ) | (54,209) | ) | ||||
| 已終止的業務 | ||||||||
| 網 所得税前已終止業務的收入（虧損） | 106 | 4,259 | ||||||
| 淨收入 已終止業務造成的（虧損） | 106 | 4,259 | ||||||
| 淨虧損 | (25,727) | ) | (49,950) | ) | ||||
| 更少： 歸因於非控股權益的淨虧損 | 455 | 10 | ||||||
| 網 歸屬於普通股股東的虧損 | $ | (25,272) | ) | $ | (49,940) | ) | ||
| 其他全面 損失 | ||||||||
| 國外 貨幣折算調整 | (2,367) | ) | (137) | ) | ||||
| 全面 歸屬於普通股股東的虧損 | $ | (27,639) | ) | $ | (50,077) | ) | ||
| 應佔每股淨虧損 致普通股股東 | ||||||||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 持續經營所得份額 | $ | (0.08) | ) | $ | (0.19) | ) | ||
| 基本 以及已終止業務的攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.00 | $ | 0.02 | ||||
| 基本 以及攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.08) | ) | $ | (0.17) | ) | ||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本 並稀釋 | 311,253,856 | 291,720,400 | ||||||
| 基於股票的薪酬是 分配方式如下： | ||||||||
| 訂閲者相關費用 | 79 | 57 | ||||||
| 銷售和營銷 | 4,670 | 5,990 | ||||||
| 技術和開發 | 2631 | 2,980 | ||||||
| 普通的 和行政 | 2,928 | 4,029 | ||||||
| 總計 基於股票的薪酬 | 10,308 | 13,056 | ||||||
| 10 |
fuboTV 公司
濃縮 合併資產負債表
（在 成千上萬）
| 六月 30， | 十二月 31， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金 等價物 | $ | 155,189 | $ | 245,278 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 71,843 | 80,299 | ||||||
| 預付費體育版權 | 35,228 | 39,911 | ||||||
| 預付費和其他當前 資產 | 18,232 | 20,804 | ||||||
| 資產 已停止運營的業務 | 459 | 462 | ||||||
| 流動資產總額 | 280,951 | 386,754 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 5,788 | 4,835 | ||||||
| 受限制的現金 | 6,139 | 6,142 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 147,053 | 158,448 | ||||||
| 善意 | 618,955 | 622,818 | ||||||
| 使用權資產 | 33,861 | 35,825 | ||||||
| 其他 非流動資產 | 16,101 | 17,818 | ||||||
| 總計 資產 | $ | 1,108,848 | $ | 1,232,640 | ||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 37,940 | $ | 74,311 | ||||
| 應計費用及其他 流動負債 | 308,157 | 320,041 | ||||||
| 應付票據 | 6,664 | 6,323 | ||||||
| 遞延收入 | 86,340 | 90,203 | ||||||
| 長期借款-當前 一部分 | 1,286 | 1,612 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 5,452 | 5,247 | ||||||
| 負債 已終止業務的比例 | 19,125 | 19,608 | ||||||
| 總計 流動負債 | 464,964 | 517,345 | ||||||
| 可轉換票據，淨額 | 352,738 | 391,748 | ||||||
| 租賃負債 | 35,243 | 38,087 | ||||||
| 其他 長期負債 | 1,672 | 1,635 | ||||||
| 總計 負債 | 854,617 | 948,815 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元： 分別於2024年6月30日和2023年12月31日授權的1,000,000,000股和8億股股票；329,336,621和299,215,160股 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 33 | 30 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,194,966 | 2,136,870 | ||||||
| 累計赤字 | (1,926,824) | ) | (1,845,542) | ) | ||||
| 非控股權益 | (12,780) | ) | (11,751) | ) | ||||
| 累積 其他綜合（虧損）收益 | (1,164 | ) | 4,218 | |||||
| 總計 股東權益 | $ | 254,231 | $ | 283,825 | ||||
| 總計 負債和股東權益 | $ | 1,108,848 | $ | 1,232,640 | ||||
| 11 |
fuboTV 公司
濃縮 合併現金流量表
（在 成千上萬）
| 對於 結束的六個月 | ||||||||
| 六月 30， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 現金流量 來自運營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (82,311) | ) | $ | (133,574) | ) | ||
| 更少： 已終止業務的淨收益（虧損），扣除税款 | (149 | ) | 4,003 | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (82,162) | ) | (137,577) | ) | ||||
| 對賬淨額的調整 經營活動中使用的淨現金損失： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 18,780 | 17,755 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 23,285 | 26,744 | ||||||
| 債務攤銷（溢價） 折扣，淨額 | (521) | ) | 1,268 | |||||
| 滅火後獲益 債務 | (21,761 | ) | - | |||||
| 遞延所得税準備金 （好處） | 212 | (235) | ) | |||||
| 使用權的攤銷 資產 | 1,964 | 1,359 | ||||||
| 其他調整 | 341 | 319 | ||||||
| 運營資產的變化 和商業責任 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | 8,383 | (4,828) | ) | |||||
| 預付費用及其他 資產 | 3,736 | (5,169) | ) | |||||
| 預付費體育版權 | 4,862 | 1,127 | ||||||
| 應付賬款 | (37,133) | ) | (20,716) | ) | ||||
| 應計費用及其他 負債 | (12,518) | ) | (22,845) | ) | ||||
| 遞延收入 | (3,812) | ) | (4,659) | ) | ||||
| 租賃 負債 | (2,576) | ) | (610) | ) | ||||
| 運營中使用的淨現金 活動-持續經營 | (98,920) | ) | (148,067 | ) | ||||
| 網 用於經營活動的現金-已終止的業務 | (629) | ) | (1,232) | ) | ||||
| 網 用於經營活動的現金 | (99,549) | ) | (149,299) | ) | ||||
| 現金流量 來自投資活動 | ||||||||
| 購買房產和 設備 | (316 | ) | (267) | ) | ||||
| 內部資本化 使用軟件 | (6,830) | ) | (8,404) | ) | ||||
| 購買 的無形資產 | (540 | ) | - | |||||
| 網 用於投資活動的現金 | (7,686) | ) | (8,671) | ) | ||||
| 現金流 來自融資活動 | ||||||||
| 出售普通股的收益 股票，扣除費用 | 36,860 | 116,903 | ||||||
| 贖回非控制權 利息 | - | (2,147) | ) | |||||
| 既得限制性股票單位 以現金結算 | (181) | ) | (125) | ) | ||||
| 支付融資費用 | (4,657) | ) | - | |||||
| 回購敞篷車 筆記 | (14,657) | ) | - | |||||
| 行使所得收益 股票期權 | 3 | 95 | ||||||
| 還款 應付票據和長期借款的百分比 | (225) | ) | (326) | ) | ||||
| 網 融資活動提供的現金 | 17,143 | 114,400 | ||||||
| 現金、現金淨減少 等價物和限制性現金 | (90,092) | ) | (43,570) | ) | ||||
| 現金， 期初的現金等價物和限制性現金 | 251,420 | 343,226 | ||||||
| 現金， 期末現金等價物和限制性現金 | $ | 161,328 | $ | 299,656 | ||||
| 補充 現金流量信息的披露： | ||||||||
| 已付利息 | 5,094 | 6,579 | ||||||
| 繳納的所得税 | 120 | 6 | ||||||
| 非現金 融資和投資活動: | ||||||||
| 應計費用-在市場上 提供 | 37 | 9 | ||||||
| 應付賬款-融資 成本 | 25 | - | ||||||
| 應付賬款-購買 財產和設備 | 1,374 | - | ||||||
| 12 |
基礎 演示文稿—持續經營
在 與 Fubo Gaming, Inc. 的解散和 Fubo Sportsbook、資產負債和運營的終止有關 我們以前的投注應報告分部在合併財務報表中列報為已終止業務。恕我直言 對於我們的持續業務，我們作為單一的可報告細分市場運營。這封信中提供的財務信息反映了富博的 以持續經營為基礎的業績，其中不包括我們以前的應申報投注細分市場。
鑰匙 績效指標和非公認會計準則指標
已付費 訂閲者
我們 相信付費訂閲者的數量是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者（“訂閲者”） 是已完成 Fubo 註冊、已激活付款方式的訂閲者總數（僅反映每位付費用户） 計劃），Fubo已在截至相關期限的當月從中收取款項。處於免費（試用）期的用户不是 包含在此指標中。
平均值 每位用户的收入 (ARPU)
我們 相信ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每個訂户每月產生的收入。恕我直言，ARPU 在給定時間段內，定義為該期間內確認的訂閲收入和廣告收入總額除以平均值 在此期間的每日付費訂閲者，除以該期間的月數。廣告收入，例如訂閲收入， 主要是由我們平臺的訂閲者數量和每位訂閲者的收視率驅動的，例如，的類型和時長 在平臺上觀看的內容。我們認為，每股收益率是管理層和投資者評估公司價值的重要指標 核心運營業績，衡量我們的訂户獲利情況，評估單位經濟效益，訂户獲取的回報 每位訂户的成本和終身價值。此外，我們認為，提供北美ARPU和ROW的地理細分 ARPU 允許對業務進行更有意義的評估，因為訂閲收入和 由於我們目前的訂閲價格，與 ROW 相比，北美按每位訂閲者產生的廣告收入 兩個地理區域的模型和廣告獲利。
調整後 EBITDA
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為基於股票的折舊和攤銷調整後的持續經營淨虧損 薪酬、某些訴訟費用、所得税準備金（福利）、其他（收入）支出和一次性非現金支出。可以肯定 訴訟費用包括我們認定發生在正常範圍之外的特定訴訟的法律費用和相關費用 業務方向，基於以下幾個考慮因素，不認為代表我們的基本經營業績 我們會定期評估，包括：(1) 迄今為止或預計將要提起的類似案件的頻率 未來；(2) 特定事項的事實和情況，例如案件和/或所尋求補救措施的獨特性質或複雜性，包括 所尋求的任何金錢賠償金的規模；（3）所涉及的交易對手；以及（4）管理層在多大程度上考慮了這些金額 用於運營決策和評估經營業績。
| 13 |
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為根據已終止業務進行調整後歸屬於普通股股東的淨虧損，以股票為基礎 薪酬、認股權證公允價值的變動、債務溢價（折扣）的攤銷、無形資產的攤銷等 非現金項目和某些訴訟費用（如上所述，請參閲 “—調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。
調整後 每股收益（每股收益）
調整後 每股收益是一項非公認會計準則衡量標準，定義為調整後的淨虧損除以已發行股票的加權平均值。
免費 現金流
自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，定義為用於經營活動（持續經營）的淨現金，扣除資本後的淨現金 支出 (包括購買財產和設備), 購買無形資產和內部使用軟件的資本化. 我們認為，自由現金流是衡量可用於運營開支和投資我們的現金的重要流動性指標 業務、戰略收購以及某些其他活動，例如償還債務和股票回購。免費現金 流量是管理層使用的關鍵財務指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量自由現金流 我們產生或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不是 代表可用於全權支出的剩餘現金流。由於這些限制，應考慮自由現金流 以及根據公認會計原則提出的其他運營和財務業績指標。
總計 利潤和毛利率 (GAAP)
毛利潤定義為收入減去訂户相關費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為 毛利除以收入。我們認為這些指標很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標 並被管理層用來評估我們的業務表現，包括衡量向訂户交付產品的成本 與收入相比。
訂閲者 收購成本
訂户獲取成本（SAC）反映了總的GAAP銷售和營銷費用減去與銷售和營銷支出相關的員工人數 給定時期內除以同期的總付費訂户新增量。
| 14 |
和解 關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標
本信函中使用的某些指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和免費利潤 現金流是非公認會計準則財務指標。我們認為，這些是對投資者有用的財務指標，因為它們是補充指標 管理層在評估我們的核心運營業績時使用。我們的非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性 而且您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們根據公認會計原則對業績的分析的替代品。有許多限制 與使用這些非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則等值相關。首先，這些非公認會計準則財務指標 不能取代公認會計準則財務指標。其次，這些非公認會計準則財務指標可能無法提供直接可比的信息 適用於我們行業中其他公司提供的指標，因為其他公司可能會以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
這個 下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP的對賬 財務措施。這些表格還包括北美的GAAP訂閲收入和GAAP廣告收入的對賬 ARPU 和 ROW ARPU 分別是關鍵性能指標。
| 15 |
fuboTV 公司
和解 佔北美ARPU的GAAP訂閲和廣告收入的百分比
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比增長 對比
| 三 已結束的月份 | ||||||||||||||||||||
| 六月 2024 年 30 日 | 三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | 九月 2023 年 30 日 | 六月 2023 年 30 日 | ||||||||||||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 362,936 | $ | 373,714 | $ | 370,087 | $ | 289,623 | $ | 288,994 | ||||||||||
| 廣告 收入 (GAAP) | 26,285 | 27,469 | 38,987 | 30,592 | 23,070 | |||||||||||||||
| 減去： | ||||||||||||||||||||
| ROW 訂閲收入 | (8,049) | ) | (8,143 | ) | (8,042) | ) | (8,108) | ) | (7,906) | ) | ||||||||||
| ROW 廣告收入 | (257) | ) | (244) | ) | (382) | ) | (285) | ) | (250) | ) | ||||||||||
| 總計 | 380,915 | 392,796 | 400,650 | 311,822 | 303,908 | |||||||||||||||
| 劃分： | ||||||||||||||||||||
| 平均訂閲者（北部） 美國） | 1,481,751 | 1,548,782 | 1,541,290 | 1,244,579 | 1,241,218 | |||||||||||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||
| 北美 每位用户的月平均收入 (NA ARPU) | $ | 85.69 | $ | 84.54 | $ | 86.65 | $ | 83.51 | $ | 81.62 | ||||||||||
| 16 |
fuboTV 公司
和解 GAAP 訂閲和廣告收入佔總收入的 ROW ARPU
（在 數千人，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比增長 對比
| 三 已結束的月份 | ||||||||||||||||||||
| 六月 2024 年 30 日 | 三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | 九月 2023 年 30 日 | 六月 2023 年 30 日 | ||||||||||||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 362,936 | $ | 373,714 | $ | 370,087 | $ | 289,623 | $ | 288,994 | ||||||||||
| 廣告 收入 (GAAP) | 26,285 | 27,469 | 38,987 | 30,592 | 23,070 | |||||||||||||||
| 減去： | ||||||||||||||||||||
| 北美訂閲 收入 | (354,887) | ) | (365,571) | ) | (362,045) | ) | (281,515) | ) | (281,088) | ) | ||||||||||
| 北美廣告 收入 | (26,028) | ) | (27,225) | ) | (38,605) | ) | (30,307) | ) | (22,820) | ) | ||||||||||
| 總計 | 8,306 | 8,387 | 8,424 | 8,393 | 8,156 | |||||||||||||||
| 劃分： | ||||||||||||||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 394,471 | 399,528 | 412,565 | 400,806 | 393,601 | |||||||||||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||
| ROW 每月 每位用户的平均收入 (ROW ARPU) | $ | 7.02 | $ | 7.00 | $ | 6.81 | $ | 6.98 | $ | 6.91 | ||||||||||
| 17 |
fuboTV 公司
和解 持續經營業務淨虧損佔非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三 已結束的月份 | ||||||||||||||||||||
| 六月 2024 年 30 日 | 三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | 九月 2023 年 30 日 | 六月 2023 年 30 日 | ||||||||||||||||
| 和解 持續經營業務淨虧損佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比 | ||||||||||||||||||||
| 網 持續經營造成的損失 | $ | (25,833) | ) | $ | (56,329) | ) | $ | (71,042) | ) | $ | (84,485) | ) | $ | (54,209) | ) | |||||
| 折舊和攤銷 | 9,519 | 9,261 | 9,638 | 9,103 | 8,913 | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 10,308 | 12,977 | 11,764 | 12,707 | 13,056 | |||||||||||||||
| 某些訴訟費用(1) | 4,856 | 2,257 | 555 | 76 | - | |||||||||||||||
| 其他收入（支出） | (9,941) | ) | (7,097) | ) | (654) | ) | 1,448 | 1,815 | ||||||||||||
| 所得税（準備金）補助 | 99 | 113 | (397) | ) | (247) | ) | (121 | ) | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | (10,992) | ) | (38,818) | ) | (50,136) | ) | (61,398) | ) | (30,546) | ) | ||||||||||
| 調整後 EBITDA | (10,992) | ) | (38,818) | ) | (50,136) | ) | (61,398) | ) | (30,546) | ) | ||||||||||
| 劃分： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 390,965 | 402,347 | 410,181 | 320,935 | 312,735 | |||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | -2.8 | % | -9.6 | % | -12.2 | % | -19.1 | % | -9.8 | % | ||||||||||
| (1) | 可以肯定 訴訟費用包括特定訴訟的法律費用和相關費用， 我們已確定在正常業務流程之外出現，不認為具有代表性 我們的基本經營業績。在本報告所述期間，調整包括 歸因於反壟斷和數據隱私訴訟的費用。請注意，在計算時 調整後的息税折舊攤銷前利潤，此前Fubo不包括對某些訴訟費用的調整。 為了比較起見，對上一季度的數據進行了重組，以反映這一調整。 |
| 18 |
fuboTV 公司
和解 用於經營活動的淨現金的百分比-持續經營以自由現金流
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三 已結束的月份 | ||||||||||||||||||||
| 六月 2024 年 30 日 | 三月 2024 年 31 日 | 十二月 2023 年 31 日 | 九月 2023 年 30 日 | 六月 2023 年 30 日 | ||||||||||||||||
| 網 用於經營活動的現金-持續經營 | $ | (31,874) | ) | $ | (67,046) | ) | $ | (57) | ) | $ | (24,921) | ) | $ | (71,028) | ) | |||||
| 減去： | ||||||||||||||||||||
| 購買房產和 設備 | (208) | ) | (108 | ) | (696) | ) | (108 | ) | (165) | ) | ||||||||||
| 內部資本化 使用軟件 | (3,221) | ) | (3,609 | ) | (4,407 | ) | (4,471) | ) | (4,588 | ) | ||||||||||
| 購買無形資產 | - | (540 | ) | (693) | ) | (2,899) | ) | - | ||||||||||||
| 免費現金 流量 | (35,303) | ) | (71,303) | ) | (5,853) | ) | (32,399) | ) | (75,781) | ) | ||||||||||
| 19 |
fuboTV 公司
和解 歸屬於普通股股東的淨虧損佔非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的百分比
（在 成千上萬）
同比增長 對比
| 三 已結束的月份 | ||||||||
| 六月 2024 年 30 日 | 六月 2023 年 30 日 | |||||||
| 網 歸屬於普通股股東的虧損 | $ | (25,272) | ) | $ | (49,940) | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已停產的淨收益 運營，扣除税款 | 106 | 4,259 | ||||||
| 淨虧損 來自歸屬於普通股股東的持續經營 | (25,378) | ) | (54,199) | ) | ||||
| 淨虧損 來自歸屬於普通股股東的持續經營 | (25,378) | ) | (54,199) | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | 10,308 | 13,056 | ||||||
| 債務攤銷（溢價） 折扣，淨額 | (268) | ) | 645 | |||||
| 無形資產的攤銷 | 9,179 | 8,497 | ||||||
| 滅火後獲益 債務 | (12,124) | ) | - | |||||
| 某些訴訟費用 | 4,856 | - | ||||||
| 調整後 持續經營的淨虧損 | (13,427) | ) | (32,001) | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 311,253,856 | 291,720,400 | ||||||
| 調整後 來自持續經營業務的每股收益 | $ | (0.04) | ) | $ | (0.12 | ) | ||
| (2) | 可以肯定 訴訟費用包括特定訴訟的法律費用和相關費用 我們已確定在正常業務流程之外出現，不認為具有代表性 我們的基本經營業績。在本報告所述期間，調整包括 歸因於反壟斷和數據隱私訴訟的費用。請注意，在計算時 調整後的每股收益，之前的Fubo不包括對某些訴訟費用的調整。 為了比較起見，對上一季度的數據進行了重組，以反映這一調整。 |
| 20 |
# # #
聯繫人
投資者 聯繫人：
Ameet Padte，Fubo
ameet@fubo.tv
JCIR 適用於 Fubo
ir@fubo.tv
媒體 聯繫人：
珍妮弗 L. Press、Fubo
jpress@fubo.tv
比安卡 Illion，Fubo
billion@fubo.tv
21 |