附錄99.1
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Zoetis宣佈2024年第二季度結果

•報告第二季度營業收入24億美元，同比增長8％，淨利潤為62400萬美元，攤薄後每股收益為1.37美元，同比下降7％和6％。
•2024年第二季度營業收入實現11％的運營增長，調整後的淨利潤實現18％的運營增長。
•報告第二季度調整後的淨利潤為71100萬美元，攤薄後每股收益為1.56美元。
•將2024年全年營收指引提高至91.00億美元至92.5億美元，並將攤薄後每股收益指引提高至5.35美元至5.45美元（按照報告基礎計算），或者是按照調整後的基礎計算為5.78美元至5.88美元。
•將2024年全年運營營收增長率提高至9％至11％，全年調整後淨利潤的運營增長率提高至13.5％至15.5％。


2024年8月6日，Zoetis, Inc.（NYSE:ZTS）公佈了2024年第二季度的財務報告並提高了其2024年全年業務預期指引。

該公司2024年第二季度營業收入為24億美元，同比增長8％。經營業務上，2024年第二季度營收同比增長11％。2024年第二季度淨利潤報6,2400萬美元，每股攤薄收益為1.37美元，按報告基準分別下降7％和6％。

2024年第二季度調整後淨利潤為7,1100萬美元，每股攤薄收益為1.56美元，按報告基準分別同比增長9％和11％，按經營基準分別同比增長18％和20％。2024年第二季度調整後淨利潤不包括購買會計調整、收購和出售相關成本以及某些重大項目的淨影響8700萬美元。

管理層評論
“我們取得了又一出色的季度業績，這表明我們備受信賴的創新產品需求強勁，我們能夠抓住並擴大市場，以及我們有意識驅動的同事的奉獻精神，” Zoetis首席執行官克里斯汀·佩克（Kristin Peck）説：“我們在美國取得了12％的營收增長，在國際市場取得了10％的經營業務增長，陪伴動物和牲畜組合投資組合均實現了顯著的全球運營增長，分別為12％和9％。”
“我們在關鍵產品系列上表現出色，包括骨關節炎（OA）疼痛、Simparica和關鍵皮膚病學，這證明瞭我們致力於提供突破性創新來滿足客户未滿足的需求和差異化執行的承諾。我期待着將這股勢頭延續到今年下半年，我們將繼續專注於執行我們的策略，建立對我們最佳產品的信任和偏好併為股東創造價值。”

Zoetis將其商業運營分為兩個部分：美國（美國）和國際。在這些領域內，該公司提供針對當地趨勢和客户需求量身定製的眾多配套產品，主要針對陪伴動物和牲畜。2024年第二季度：

•“美國業務增長了12％，達到13億美元。陪伴動物產品銷售增長13％，這得益於該公司用於治療骨關節炎（OA）疼痛的單克隆抗體（mAb）產品Librela®用於狗，以及用於貓的Solensia®。同時，Simparica Trio®，該公司的蚤子、蜱子和心絲蟲聯合治療藥物，以及該公司的關鍵皮膚病學組合，包括Apoquel®和Cytopoint®也貢獻了季度增長。家畜產品銷售增長了11％。家畜和豬產品的增長主要受前一年供應頭孢呋辛的時間安排的影響。

季度亮點
•“國際業務收入為10億美元，較2023年第二季度按報告基準增長4％，按經營基準增長10％。陪伴動物產品銷售按報告基準增長7％，按經營基準增長12％。該季度增長是由公司的陪伴動物產品，包括Simparica®和Simparica Trio、關鍵皮膚病學產品Apoquel和Cytopoint以及用於狗的Librela和用於貓的Solensia驅動的。家畜產品銷售按報告基準保持平穩，按經營基準增長了8％。該公司的牛肉和家禽產品的增長主要是由關鍵對衝市場上的價格上漲所驅動的，魚類產品銷售增長是由於挪威疫苗需求增加。
•“美國業務營收為13億美元，較2023年第二季度增長12％。伴侶動物產品的銷售增長了13％，這得益於公司單克隆抗體（mAb）產品Librela®和Solensia®，以及狗和貓的關鍵皮膚病學組合中的Simparica Trio®和該公司的Simparica Trio®。家畜產品銷售增長11％。該季度牛肉和豬產品的增長主要得益於由於頭孢呋辛供應時間安排的前一年的市場相對疲軟。

•“國際業務收入為10億美元，按報告基準增長4％，按經營基準增長10％。陪伴動物產品銷售按報告基準增長7％，按經營基準增長12％。該季度增長是由公司的陪伴動物產品，包括Simparica®和Simparica Trio、關鍵皮膚病學產品Apoquel和Cytopoint以及用於狗的Librela和用於貓的Solensia驅動的。家畜產品銷售按報告基準保持平穩，按經營基準增長了8％。該公司的牛肉和家禽產品的增長主要是由於關鍵對衝市場的價格上漲所驅動的，挪威魚類產品的銷售增長是由於對疫苗需求的增加。

投資增長

Zoetis將繼續推動全球動物創新和護理事業。自上次季度收入公告以來，該公司獲得了Alpha Ject Micro® 7 ISA的加拿大批准，這是其大西洋鮭魚混合疫苗的最新版本，現在增強了對傳染性鮭魚貧血病毒（ISA）的保護。 Simparica和Simparica Trio獲得了加拿大批准，用於治療和控制犬體內的亞洲長角蜱（Haemaphysalis longicornis）的寄生蟲感染。
該公司還獲得了在日本針對牛的細菌性肺炎的注射劑Draxxin® KP（tulathromycin ketoprofen）的批准。Fostera® Gold PCV MH是一種用於豬的一針式疫苗，可提供對豬傳染性圓環病毒2型（PCV2）和“Mycoplasma hyopneumoniae”感染的最長持續組合保護，因繁殖安全而獲得墨西哥批准。

該公司將在2024年下半年推出新的高級現場血液分析儀Vetscan Opticell，以進一步加強其診斷方案。作為診斷最新補充，它為獸醫保健團隊提供了重大的時間、成本和空間節省——從而帶來更好的患者預後和更高效的診所。創新的AI驅動分類技術將為完整血紅細胞計數（CBC）分析提供更先進的選擇，提供實驗室質量的準確性。

在6月份，Zoetis發佈了其2023年可持續性報告，突出了該公司通過將可持續性嵌入業務以支持社區、動物和行星而採取的具體行動，以推進動物衞生的可持續發展，迎接更美好的未來。

Zoetis由於上半年業績強勁和伴侶動物市場的潛力，提高了2024年的全年業務預期指引。

財務指南
2024年全年營收預期在91億美元至92.5億美元之間（經營增長率為9％至11％）
2024年全年報告淨利潤在24.5億美元至24.9億美元之間
攤薄後每股收益介於26.4億至26.9億美元，經營增長率為13.5%至15.5%。
報告的攤薄後每股收益為5.35美元至5.45美元。
攤薄後每股收益介於5.78美元至5.88美元。
這一指引反映了7月下旬的匯率期貨。有關指引的更多詳細信息已包含在財務表中，並將在公司今天早上的電話會議上討論。
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網絡研討會和電話會議詳細信息
Zoetis將在今天上午8:00（東部時間）舉行網絡研討會和電話會議，在此期間，公司高管將回顧第二季度2024年的業務情況，討論財務指引並回答財務分析師的問題。投資者和公眾可通過訪問Zoetis網站http://investor.zoetis.com/events-presentations，即可獲取現場網絡研討會和相關幻燈片。網絡研討會的重播將存檔並於2024年8月6日可供查閲。

關於zoetis
作為全球領先的動物保健公司，Zoetis致力於通過促進對動物的關愛來培養我們的世界和人類。在超過70年的創新預測、預防、檢測和治療動物疾病之後，Zoetis繼續為世界各地的養殖和護理動物的人士 - 從獸醫和寵物主人到生畜養殖場主 - 提供支持。公司在100多個國家的領先產品組合和產品管道產生影響。作為財富500強企業，Zoetis在2023年的營收約為85億美元，擁有大約14,100名員工。有關更多信息，請訪問www.zoetis.com。
1.運營結果（非依照美國通用會計準則計量的財務指標）定義為不包括外匯影響的結果。
2.調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益（非依照美國通用會計準則計量的財務指標）定義為報告的淨收入和攤薄後每股收益，不包括購買會計調整、收購和出售相關成本以及某些重大項目。

披露通知
前瞻性聲明：本新聞稿包含前瞻性聲明，反映了Zoetis關於：業務計劃或前景、未來的運營或財務表現、未來的指引、未來的運營模式；研發成本；時間和成功的可能性；產品、獲得產品批准或正在開發中的產品的預期；全球供應鏈的中斷；關於獲得公司併購公司的表現的預期及我們整合新業務的能力；關於收購帶來的財務影響的預期；現金的未來使用、分紅支付和股票回購的預期；關於剝離資產的時間和財務影響的預期；外匯匯率、税率和税制以及它們的任何變化；和其他未來事件的當前看法。這些聲明並不意味着未來的表現或行動是有保證的。前瞻性聲明面臨風險和不確定性。如果其中一個或多個風險或不確定性得以實現，或者管理層的基本假設被證明是不正確的，則實際結果可能會與前瞻性聲明所預示的有所不同。前瞻性聲明僅於發出之日起有效。Zoetis明確放棄更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。關於風險、不確定性和其他事項的更多清單和描述可以在我們最新的10-k年報中找到，包括“前瞻性聲明和可能影響未來業績的因素”以及“項目1A.風險因素”的章節、在我們的季度10-q報告中找到以及在我們的8-k工作報告中找到。這些備案和隨後的備案可在線訪問www.sec.gov、www.zoetis.com或通過向Zoetis申請獲取備案。
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非依照美國通用會計準則的財務舉措的使用：我們使用非依照美國通用會計準則計量的財務舉措，如調整後的淨收入、調整後的攤薄每股收益和運營結果（不包括外匯影響）來評估和分析我們的結果和趨勢，並做出財務和運營決策。我們認為這些非依照美國通用會計準則計量的財務舉措也對投資者有用，因為它們提供了關於我們的運營表現更高的透明度。本新聞稿所包含的非依照美國通用會計準則計量的財務舉措不應被視為GAAP所要求的計量，如淨收入、營業收入和每股收益的替代方式，也不應被視為流動性的衡量指標。這些非依照美國通用會計準則計量的財務舉措不太可能與其他公司所提供的非GAAP信息相當。非依照美國通用會計準則計量的財務舉措和最直接可比的GAAP財務舉措的協調錶列於附表中，併發布在我們的網站www.zoetis.com上。

信息的互聯網發佈：我們通常會在我們網站的“投資者關係”部分www.zoetis.com以及LinkedIn、Facebook、X（前稱Twitter）和YouTube上發佈可能對投資者重要的信息。我們鼓勵投資者和潛在投資者定期查閲我們的網站，並通過社交媒體關注我們的公司新聞和信息。


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投資者聯繫方式：
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1-973-975-5176（o）1-973-443-2792（o）
laura.panza@zoetis.com
nick.soonthornchai@zoetis.com

ZTS-COR
ZTS-IR
ZTS-FIN
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zoetis公司。
摘要的綜合損益表（a）
(未經審計)
（以美元計，除每股數據外）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023% 變化20242023% 變化
營業收入$2,361 $2,180 8$4,551　$4,180 9
成本和費用：
銷售成本668 607 101,311 1,195 10
銷售，總務及管理費用581 556 41,128 1,0616
研發費用171 146 17333288 16
無形資產攤銷35 37 (5)72 74 (3)
重組費用和某些收購和出售相關成本42 8 *46 29 59
利息費用，扣除資本化利息59 58 2117 121 (3)
其他收入／扣除淨額25 (104)*17 （157）*
所得税前收入780 872 (11)1,527 1,569 (3)
所得税費用156202 （23）304 348（13）
非控股權益份額分配前的淨收入624 670(7)1,223 1,221 —
減：非控制權益淨虧損— (1)*— (2)*
zoetis公司的淨利潤。$624 $671 (7)$1,223 $1,223 —
每股收益（基本）$1.37 $1.45 (6)$2.68 $2.64 2
每股收益（攤薄）$1.37 $1.45 (6)$2.67 $2.64 1
計算每股收益所使用的加權平均股數
基本455.5 461.9 456.7462.7
攤薄456.0 462.9 457.4 463.8
（a）精簡的合併利潤表呈現了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月。在美國境外運營的子公司包括截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月和六個月。
*計算結果無意義。

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zoetis公司。
GAAP報告與非GAAP調整信息的調解
某些行項目
(未經審計)
（百萬美元，除每股數據）
截至2024年6月30日的三個月
符合GAAP要求的報告（a）
採購會計調整
收購和出售相關成本(1)
某些重大事項(2)
非GAAP調整後(b)
銷售成本$668 $(1)$— $— $667
毛利潤1,693 1 — — 1694
銷售，總務及管理費用581 (3)— — 578
無形資產攤銷35 (31)— — 4
重組費用和某些收購和出售相關成本42 — (5)(37)—
其他收入/扣除淨額25 — — (33)(8)
除所得税前損益外的收入780 35 5 70 890 
所得税費用1568 1 14 179美元
zoetis公司歸屬的淨利潤624 27 4 戴爾技術公司711
每股普通股收益歸屬於zoetis公司-攤薄1.37 0.06 0.01 0.12 1.56
截至2023年6月30日的三個月。
按照美國通用會計準則報告(a)
採購會計調整
收購和剝離相關費用(1)
某些重要項目(2)
非按美國通用會計準則調整的調整後(b)
銷售成本$607 $(5)$— $— $602
毛利潤1,573 5 — — 1,578
銷售，總務及管理費用556 (7)— — 549
無形資產攤銷37 (31)— — 6 
重組費用和某些收購及剝離相關費用8 — (4)(4)—
其他收入/費用 - 淨額(104)— — 94 （10）
税前收益872 43 4 (90)829
所得税費用202 9 1 (34)178
歸屬於動物保健公司的淨收益671 34 3 (56)652
攤薄後每股收益歸屬於動物保健公司的1.45 0.070.01 (0.12)1.41
(a)  簡明合併損益表反映了截至2024年6月30日和2023年的三個月。其他國家運營的子公司包括了截至2024年5月31日和2023年的三個月。
(b)  非按美國通用會計準則調整後的淨收益及其元件和非按美國通用會計準則調整後的攤薄後每股收益不是，也不應被視為，美國通用會計準則淨收益及其元件和攤薄後每股收益的替代品。儘管這些措施在管理目標設定和績效計量中的重要性，但非按美國通用會計準則調整後的淨收益及其元件以及非按美國通用會計準則調整後的攤薄後每股收益是非美國通用會計準則財務措施，它們沒有美國通用會計準則規定的標準化含義，因此在對投資者的實用性方面有侷限性。由於非標準化定義，非按美國通用會計準則調整後的淨收益及其元件和非按美國通用會計準則調整後的攤薄後每股收益（不像美國通用會計準則淨收益及其元件和攤薄後每股收益）可能無法與其他公司類似措施的計算進行比較。非按美國通用會計準則調整後的淨收益及其元件和非按美國通用會計準則調整後的攤薄後每股收益僅用於讓投資者更充分地瞭解管理層如何評估績效。
有關GAAP報告和非GAAP調整信息的協調説明請參閲註釋（1）和（2）。
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zoetis公司。
GAAP報告與非GAAP調整信息的調解
某些行項目
(未經審計)
(以百萬美元計, 每股數據除外)
截至2024年6月30日的六個月
按照美國通用會計準則報告(a)
採購會計調整
收購和剝離相關費用(1)
某些重要項目(2)
非按美國通用會計準則調整的調整後(b)
銷售成本$1,311 $(2)$— $— $1,309
毛利潤3,240 2 — — $3,242
銷售，總務及管理費用1,128 (6)— — 1,122
研發費用333(1)— — 332
無形資產攤銷72 （63）— — 9
重組費用和某些收購及剝離相關費用46 — (5)(41)—
其他收入/費用 - 淨額17 — — (35)(18)
淨利潤前税前收益1,527 72 5 76 1,680
所得税費用304 16 1 14 335
zoetis淨利潤歸屬1,223 戴爾技術公司4 62 1,345
zoetis攤薄後每股收益2.67 0.12 0.01 0.14 2.94
截至2023年6月30日的半年報表
GAAP報告(a)
採購會計調整
收購和出售相關成本(1)
某些重要項目(2)
非GAAP調整後(b)
銷售成本$1,195 $-9$— $— $1,186 
毛利潤2,985 9 — — 2,994
銷售，總務及管理費用1,061(14)— — 1,047
無形資產攤銷74 (62)— — 12
重組費用和某些收購和出售相關成本29 — (5)（24）—
其他收入/扣除項-淨額（157）— — 92 （65）
淨利潤前税前收益1,569 85 5 (68)1,591
所得税費用34817 1 (32)334
zoetis淨利潤歸屬1,223 68 4 (36)1,259
zoetis攤薄後每股收益2.64 0.14 0.01 （0.08）2.71
(a)    精簡的合併利潤表呈現的是2024年6月30日和2023年6月30日。在美國境外運營的子公司包括2024年5月31日和2023年5月31日的六個月。
(b)    非GAAP調整後的淨收入及其元件和非GAAP調整後的攤薄每股收益不應視為美國GAAP淨收入及其元件和攤薄每股收益的替代品，儘管這些指標對管理層的目標設定和績效測量非常重要，但非GAAP調整後的淨收入及其元件和非GAAP調整後的攤薄每股收益是無GAAP的財務指標，美國GAAP規定的沒有標準化的含義，因此有限制對投資者的有用性。由於定義不標準，非GAAP調整後的淨收入及其元件和非GAAP調整後的攤薄每股收益（不像美國GAAP淨收入及其元件和攤薄每股收益）可能不可與其他公司的類似措施的計算相比較。非GAAP調整後的淨收入及其元件和非GAAP調整後的攤薄每股收益只是為了讓投資者更全面地瞭解管理層如何評估績效。
見GAAP報告與非GAAP調整信息的註釋（1）和（2）

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zoetis公司。
GAAP報告與非GAAP調整信息的註釋
某些行項目
(未經審計)
（數百萬加元）

(1)    收購和出售相關成本包括以下方面：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
收購相關成本(a)
$1 $3 $1 $4
出售相關成本(b)
4 — 4 —
重組費用(c)
— 1 — 1
總收購和出售相關成本—税前5 4 5 5
所得税(d)
1 1 1 1
總收購和出售相關成本—税後$4 $3 $4 $4
(a)    收購相關成本代表直接與交易和整合業務有關的外部增量成本，包括在重組費用和某些收購和出售相關成本中。
(b)    出售相關成本代表直接與出售和解體業務有關的外部增量成本，包括在重組費用和某些收購和出售相關成本中。
(c)    重組費用代表與收購和出售直接相關的員工解僱費用，包括在重組費用和某些收購和出售相關成本中。
(d)    計入所得税負債/債務準備。所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法管轄地並應用該管轄地的適用税率來計算。

(2)    某些重要事項包括以下內容：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
其他重組費用和成本削減/生產力舉措(a)
$37 $4 $41 $24
特定資產減值費用(b)
11 1011 10
持有待售資產損失(c)
22 — 22 —
出售業務的淨收益(d)
— （101）— （101）
其他— (3)2 (1)
總特定重要事項—税前70 (90)76 (68)
所得税(e)
14 (34)14 (32)
總特定重要事項—税後$戴爾技術公司$(56)$62 $(36)
(a)    截至2024年6月30日的三個月和六個月，主要包括與組織結構改進相關的員工解僱費用，包括在重組費用和某些收購和出售相關成本中。截至2024年6月30日的六個月，該費用部分抵消了2015年運營效率舉措策略變更的部分員工解僱費用的沖銷。
截至2023年6月30日的三個月和六個月，主要包括與組織結構改進相關的員工解僱費用，包括在重組費用和某些收購和出售相關成本中。
(b)    截至2024年6月30日的三個月和六個月，代表與我們的水產養殖業務相關的某些資產減值費用，包括在其他(收入)/扣除—淨額中。
截至2023年6月30日的三個月和六個月，代表與我們的精密動物保健業務相關的某些資產減值費用，包括在其他(收入)/扣除—淨額中。
代表我們藥用飼料添加劑產品組合、某些水溶性產品和相應資產計劃出售所持有的資產減值，計入其他收益/淨扣除中。
代表出售我們寵物保險業務多數股權的淨收益，計入其他收益/淨扣除中。
計入所得税負擔。所得税包括相關税前金額的税收效應，通過確定税前金額所在的司法管轄區並應用該司法管轄區適用的税率來計算。截至2023年6月30日的三個和六個月還包括與《税收削減和就業法案》下一次性強制認定再投資税有關的往年税收地位變化的税項。


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zoetis公司。
調整後的選擇成本、支出和收入(a)
(未經審計)
（數百萬加元）
三個月之內結束
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營(b)
調整後銷售成本$667 $602 11 %3 %8 %
佔營業收入的百分比28.3 %27.6 %NANANA
調整後的銷售和行政費用578549 5 %(2)%7 %
調整後的研發費用171 146 17 %— %17 %
調整後歸屬於zoetis的淨利潤711 652 9 %-9%18 %

銷售額最高的六個月
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營(b)
調整後銷售成本$1,309 $1,186 10%3 %7 %
佔營業收入的百分比28.8 %28.4 %NANANA
調整後的銷售和行政費用1,122 1,047 7 %(1)%8 %
調整後的研發費用332 288 15 %— %15 %
調整後歸屬於zoetis的淨利潤1,345 1,259 7 %（10）%17 %
(a)調整後的銷售成本、調整後的銷售、一般和行政( SG&A )支出、調整後的研究和開發( R&D )支出和調整後的淨利潤( 非 GAAP 財務指標 )定義為相應的報告美國 GAAP 損益表行項目，不包括收購會計調整、收購和出售相關費用和某些重要項目。這些調整後的損益表行項目指標不是，也不應被視為，相應美國 GAAP 行項目的替代品。報告的相應 GAAP 行項目和報告到調整信息的調節如下所示。
(b)運營業績(非 GAAP 財務指標)定義為結果排除匯率期貨的影響。

10 |

zoetis公司。
2024年指導方針
選擇行項目
(以百萬美元為單位，每股數額除外)
2024全年
營業收入$9,100至$9,250
運營增長(a)
9%至11%
調整後銷售成本佔營業收入的比重(b)
約為29.3%
調整後銷售及營銷費用(b)
$2,225至$2,290
調整後研發費用(b)
$660至$670
調整後利息支出及其他(收入)/費用-淨額(b)
約為$200
調整後淨利潤的有效税率(b)
20.0%至20.5%
調整後每股攤薄收益(b)
$5.78至$5.88
調整後淨利潤(b)
$2,640至$2,690
運營增長(a)(c)
13.5%至15.5%
某些重要項目和收購與剝離相關的成本(d)
$80-$90
該預測反映了2024年7月底的匯率。
將2024年的報告預測與2024年的調整後預測調節如下:
（以美元百萬為單位，每股數據除外）報告
某些重大事項和收購、剝離相關成本 (d)
購買會計
調整後 (c)
銷售成本佔營業收入的百分比約為 29.4%約為 (0.1%)約為 29.3%
銷售與一般管理費用$2,236 至 $2,301約為 $(11)$2,225 至 $2,290
研發費用$662 至 $672約為 $(2)$660 至 $670
利息費用和其他(收入)/扣除淨額約為 $220約為 $(20)約為 $200
有效税率營業收入的20.0%至20.5%營業收入的20.0%至20.5%
攤薄後每股收益5.35至5.45美元約0.19美元約0.24美元5.78至5.88美元
zoetis歸屬於淨利潤2450至2490美元$80-$90~$1102640至2690美元
（a）營運結果（非美國通用會計準則財務指標）不包括匯率期貨的影響。
（b）調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益為報告的美國通用會計準則的淨收入及其組成部分和攤薄每股收益，不包括購買會計調整、收購和剝離相關費用以及某些重大項目。調整後的銷售成本、調整後的銷售管理費用、調整後的研發費用以及調整後的利息費用和其他(收入)/扣款-淨額是以同樣的基礎準備的收入表項目，因此是整體調整收益計量的組成部分。儘管這些指標對於管理層設定目標和績效測量非常重要，但調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益是非美國通用會計準則財務指標，沒有美國通用會計準則規定的標準化含義，因此對投資者的有用性有限。由於定義不標準化，調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益（與美國通用會計準則的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益不同）可能無法與其他公司的類似測算相比較。調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益僅用於讓投資者更充分地瞭解管理層如何評估業績。調整後的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益不是、也不應當視為美國通用會計準則的淨收入及其組成部分和攤薄後每股收益的替代品。
（c）我們不提供前瞻性的非美國通用會計準則的調整後淨收入營運結果與最相近的美國通用會計準則報告財務指標的調和，因為我們無法計算具有合理確定性的匯率期貨的影響，不尋常的收益和損失，收購和剝離相關的費用，潛在未來的資產減值以及其他某些重大項目，而不進行不合理的努力。這些項目的匯率的影響是不確定的，取決於各種因素，可能對該指導期的美國通用會計準則報告結果產生重大影響。
（d）主要包括與收購、剝離和其他費用相關的某些非經常性成本。
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zoetis公司。
按部門和物種的綜合收益
(未經審計)
（數百萬加元）
三個月之內結束
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營（b）
營業收入：
伴侶動物$1,649。$1,489 11 %(1)%12 %
牲畜694 671 3 %(6)%9 %
合同製造和盈健醫療18 20 （10）%(1)%-9%
總收入$2,361 $2,180 8 %(3)%11 %
美國：
伴侶動物$1,080 $959 13 %— %13 %
牲畜228206 11 %— %11 %
總美國收益$1,308 $1,16512 %— %12 %
國際：
伴侶動物$569 $530 7 %(5)%12 %
牲畜466 465 — %(8)%8 %
總國際收益$1,035 $995 4 %(6)%10%
伴侶動物:
狗和貓$1,581 $1,424 11 %(2)%13 %
馬68 65 5 %(1)%6 %
總伴侶動物營業收入$1,649。$1,489 11 %(1)%12 %
牲畜：
牛$350 $329 6 %(6)%12 %
家禽132 131 1 %(6)%7 %
豬130 133 (2)%(7)%5 %
魚62 52 19 %(1)%20 %
綿羊和其他20 26 （23）%(2)%(21)%
總畜牧業營業收入$694 $671 3 %(6)%9 %
（a）有關每個板塊的描述，請參見Zoetis的最新10-k年度報告。
（b）營運營收結果（非GAAP財務指標）的定義為在排除匯率期貨影響下的營業收入結果。
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zoetis公司。
按板塊和物種分類的綜合營業收入(a)
(未經審計)
（數百萬加元）
銷售額最高的六個月
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
營運(b)
營業收入：
伴侶動物$3,099 $2,714 14 %(2)%16 %
牲畜1,414 1,429 (1)%(5)%4 %
合同製造和盈健醫療38 37 3 %— %3 %
總收入$4,551　$4,180 9 %(3)%12 %
美國：
伴侶動物$1,978 $1,680 18 %— %18 %
牲畜493 4901 %— %1 %
總美國營業收入$2,471 $2,170 14 %— %14 %
國際：
伴侶動物$1,121 $1,034 8 %(5)%13 %
牲畜921 939 (2)%(7)%5 %
總國際營業收入$2,042 $1,973 3 %(6)%9 %
伴侶動物：
狗和貓$2,965 $2,577 15 %(2)%17 %
馬134 137 (2)%(2)%— %
總伴侶動物營業收入$3,099 $2,714 14 %(2)%16 %
牲畜：
牛$741 $728 2 %(4)%6 %
家禽271 270 — %(7)%7 %
豬257 275 (7)%(6)%(1)%
魚107 101 6 %(1)%7 %
綿羊和其他38 55 (31)%(4)%(27)%
總畜牧業營業收入$1,414 $1,429 (1)%(5)%4 %
（a）有關每個板塊的描述，請參見Zoetis的最新10-k年度報告。
（b）運營營收結果（一項非GAAP財務指標）是指除了匯率期貨影響以外的營業收入結果。










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zoetis公司。
關鍵國際市場營業收入合併報表
(未經審計)
（數百萬加元）
三個月之內結束
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營(a)
國際總計$1,035 $995 4 %(6)%10%
澳洲83 82 1 %(1)%2 %
巴西99 91 9 %(1)%10%
加拿大75 70 7 %(1)%8 %
智利31 39 (21)%(4)%(17)%
中國68 84(19)%(3)%(16)%
法國34 34 — %(2)%2 %
德國58 539 %(1)%10%
意大利36 35 3 %1 %2 %
日本39 47 (17)%（13）%(4)%
墨西哥46 38 21 %11 %10%
西班牙33 31 6 %(2)%8 %
英國73 63 16 %3 %13 %
其他發達市場138 125 10%(2)%12 %
其他新興市場222 203 9 %（25）%34 %
銷售額最高的六個月
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營(a)
國際總計$2,042 $1,973 3 %(6)%9 %
澳洲156164 (5)%(3)%(2)%
巴西200175 14 %3 %11 %
加拿大136 120 13 %(1)%14 %
智利62 78 (21)%(4)%(17)%
中國144186 （23）%(3)%（20）%
法國75 68 10%(1)%11 %
德國109 98 11 %— %11 %
意大利64 61 5 %1 %4 %
日本76 86 -12%-12%— %
墨西哥90 77 17 %11 %6 %
西班牙65 64 2 %— %2 %
英國150 131 15 %4 %11 %
其他發達市場265 247 7 %(1)%8 %
其他新興市場450 4188 %（25）%33 %
（a）運營營收結果（一項非GAAP財務指標）是指除了匯率期貨影響以外的營業收入結果。


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zoetis公司。
業務板塊(a)利潤
(未經審計)
（數百萬加元）
三個月之內結束
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營(b)
美國：
營業收入$1,308 $1,16512 %— %12 %
銷售成本232 214 8 %— %8 %
毛利潤1,076951 13 %— %13 %
    毛利率82.3%81.6 %
研究和開發204212(4)%— %(4)%
其他收入/減少淨額— — ***
美國業務利潤$872 $739 18 %— %18 %
國際：
營業收入$1,035 $995 4 %(6)%10%
銷售成本342315 9 %— %9 %
毛利潤693 680 2 %-9%11 %
    毛利率67.0 %68.3 %
研究和開發175 166 5 %(4)%9 %
其他收入/減少淨額— (1)***
國際業務利潤$518 $515 1 %（10）%11 %
總報告單據板塊$1,390 $1,254 11 %(4)%15 %
其他業務活動(c)
（142）(116)22 %
調節項目：
公司部門(d)
（299）(256)17 %
購買會計調整(e)
(35)(43)(19)%
收購和剝離相關成本(f)
(5)(4)25 %
特殊重要項目(g)
(70)90 *
其他未分配項目(h)
其他（53）11 %
總收益(i)
$780 $872 (11)%
(a) 有關每個部門的描述，請參閲Zoetis最近的10-k表格。
(b) 運營結果（一種非GAAP財務數據）是指不考慮匯率期貨影響的結果。
(c) 其他業務活動包括由我們的研發組織管理的研發成本，以及我們的合同製造業務和盈健醫療業務。
(d) 公司包括，除其他事項外，與信息技術相關的某些成本，管理費用，利息收入和支出，某些薪酬成本以及未計入我們經營部門的其他成本。
(e) 購買會計調整包括與商品存貨、無形資產和固定資產公正價值調整的攤銷有關的某些費用，未計入我們的經營部門。
(f) 收購和剝離相關成本包括與收購和整合新收購的企業有關的成本，如交易成本和整合成本，以及與出售和剝離我們業務的一部分有關的成本。
(g) 特殊重要項目包括實質性，異常的項目，由於其性質或大小，不應作為我們正常業務的一部分而定期出現。這些項目主要包括某些資產減值損失、重組費用和實施成本，與收購無關的成本削減/提高生產力的倡議，以及持有待售資產的損失和剝離獲利和損失的影響。
(h) 包括與我們的全球製造和供應業務不直接相關的間接費用，以及某些採購成本。
(i) 指税前收益。
*計算結果無意義。
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zoetis公司。
部門（a）收益
(未經審計)
（數百萬加元）
銷售額最高的六個月
2020年6月30日% 變化
20242023總費用匯率期貨
運營（b）
美國：
營業收入$2,471 $2,170 14 %— %14 %
銷售成本449 417 8 %— %8 %
毛利潤2,022 1,753 15 %— %15 %
毛利率81.8 %80.8 %
研究和開發394 400 (2)%— %(2)%
其他（收入）/扣除淨額— — ***
美國收益$1,628$1,353 20 %— %20 %
國際：
營業收入$2,042 $1,973 3 %(6)%9 %
銷售成本655 606 8 %— %8 %
毛利潤1,387 1,367 1 %-9%10%
毛利率67.9 %69.3 %
研究和開發334 317 5 %(4)%9 %
其他（收入）/扣除淨額— — ***
國際收益$1,053 $1,050 — %（10）%10%
總報告單據板塊$2,681 $2,403 12 %(4)%16 %
其他業務活動(c)
(274)(230)19 %
調節項目：
公司部門(d)
（587）（464）27 %
購買會計調整(e)
(72)(85)(15)%
收購和剝離相關費用(f)
(5)(5)— %
某些重要項目(g)
(76)68 *
其他未分配項目(h)
(140)(118)19 %
總收益(i)
$1,527 $1,569 (3)%
(a)  有關每個分部的描述，請參見Zoetis最近的10-K表上的年度報告。
(b)  運營業績 (一項非GAAP財務指標) 定義為不考慮匯率期貨影響的結果。
(c)  其他業務活動包括我們的研究和開發組織管理的研究和開發成本，以及我們的合同製造業務和盈健醫療業務。
(d)  企業包括（但不限於）與信息技術相關的某些費用、行政開支、利息收入和支出、某些補償費用以及未計入經營分部的其他費用。
(e)  購買會計調整包括與存貨、無形資產和不計入營運分部的物業、廠房和設備公允價值調整攤銷有關的某些費用。
(f)  收購和剝離相關費用包括與收購和整合新收購企業有關的費用，如交易費用和整合費用，以及與剝離和消解業務的一部分有關的費用。
(g)  某些重要項目包括根據其性質或規模不會在我們的常規業務中預期發生的實質性、不尋常的項目。這些項主要包括某些資產減值費用、重組費用和與減少成本/提高生產率倡議有關的實施費用，這些費用與收購無關，以及出售資產的損失和剝離收益和虧損的影響。
(h)  包括與我們的全球製造和供應業務不直接相關的間接費用，以及某些採購成本。
(i)  定義為税前收入。
*計算結果無意義。
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