鷹點信貸公司-1604174-2024年

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 N-CSR

經認證的已註冊股東報告

管理投資公司

投資公司法檔案號：811-22974

鷹點信貸公司。

(註冊人的確切姓名載於憲章中)

汽船路600號，202號套房

康涅狄格州格林威治06830號

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

託馬斯·P·馬約夫斯基

轉交Eagle Point Credit Company Inc.

汽船路600號，202套房

康涅狄格州格林威治06830號

(送達代理人的姓名或名稱及地址)

複製到

託馬斯·J·弗裏德曼

菲利普·辛克爾
Dechert LLP
One International Place，40^這是地板

奧利弗街100號

馬薩諸塞州波士頓，郵編：02110
(617) 728-7120

註冊人電話號碼，包括區號：(203)340-8500

財政年度結束日期：12月31日

報告期日期：2024年6月30日

根據1940年《投資公司法》規則30E-1(17 CFR 270.30E-1)，管理投資公司應使用企業社會責任表格，在向股東遞交任何報告後10天內向委員會提交報告。委員會可將表格N-CSR中提供的信息用於其監管、信息披露審查、檢查和決策的作用。

註冊人被要求披露表格N-CSR規定的信息，歐盟委員會將公開這些信息。除非表格N-CSR顯示當前有效的管理和預算局(“OMB”)控制編號，否則登記人不需要對錶格N-CSR中所載的信息收集作出答覆。請直接就信息收集負擔估計的準確性和任何減輕負擔的建議向證券交易委員會祕書提出意見，地址為華盛頓特區20549，NE F Street 100F。OMB已根據《美國法典》第44篇第3507條的許可要求審查了這一信息收集。

第1項。

向股東報告

茲提交公司提交給股東的截至2024年6月30日的六個月的半年度報告。

鷹點信貸公司。

半年度報告-2024年6月30日

目錄表

致股東信與管理層對公司業績的討論	2
有關本報告和鷹點信貸公司的重要信息。	14
某些未經審計的投資組合特徵摘要	15
截至2024年6月30日的六個月綜合財務報表(未經審計)	18
股息再投資計劃	61
附加信息	63

致股東信與管理層對公司業績的討論

各位股東朋友：

我們很高興向您提供Eagle Point Credit Company Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)截至2024年6月30日的六個月報告。

本公司為封閉式管理投資公司，根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)註冊，並由Eagle Point Credit Management LLC(“顧問”)提供意見。該公司的主要投資目標是產生高當期收入，次要目標是產生資本增值。我們尋求通過主要投資於抵押貸款債券(CLO)的股本和次級債務部分來實現這些目標。我們也可以投資於相關投資或與我們的投資目標一致的其他證券或工具。

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司錄得淨資產增長，淨資產為3,110美元萬，或每股加權平均普通股0.36美元。¹這意味着2024年上半年的非年化GAAP淨資產收益率為4.43%。²從2023年12月31日到2024年6月30日，我們向我們的普通股股東支付了每股0.96美元的每月定期和可變補充分配，公司普通股每股資產淨值從9.21美元下降到8.75美元，主要是由於6月份發生的未實現虧損。

其中，2024年上半年，我們將：

▪

以一級及二級市場買入CLO股權投資，加權平均有效收益率(“WAEY”)為19.42%。

▪

積極管理我們的CLO股票組合，投資於再投資期較長的CLO股票，並完成多項CLO重置，使公司CLO股票組合的加權平均剩餘再投資期(WARRP)於2024年6月30日增至2.7年(而截至2023年12月31日為2.4年)，儘管已過了六個月。我們相信，擁有儘可能長的WARRP提供了機會，以利用折扣貸款價格，在長期內建立平價，當發生一輪波動時。

▪

從我們的投資組合中獲得了超過支出和普通股分配的強勁和持續的現金流。

▪

截至2024年底，我們的每月普通股分配總額為每股0.16美元(包括每股普通股0.02美元的可變補充每月分配，以及我們每月每股0.14美元的定期分配)。³

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

我們相信，我們的投資組合仍有進一步上行的潛力。我們一般認為，CLO對利率變動並不特別敏感，因為相關的廣泛銀團貸款(“BSL”)和CLO負債主要都是浮動利率。加權平均預期收益率⁴截至2024年6月30日，基於當前市值和預期未來現金流，我們的CLO股票投資組合(不包括稱為CLO)的回報率為22.36%，我們認為這是一個具有吸引力的價值。相比之下，截至2023年12月31日，這一比例為27.10%。

我們繼續審慎和積極地管理公司的資本結構，同時籌集資本以利用現有的投資機會。在2024年上半年，公司通過我們的“在市場”(“萬”)計劃籌集了19630美元的額外普通股權益。股票發行對公司有利，因為普通股的發行價高於資產淨值，導致資產淨值每股加權平均普通股增值0.17美元，淨收益用於擴大我們的投資組合等。由於我們的資金籌集和我們的投資組合產生了強勁的現金流，我們在2024年上半年積極將40650美元的萬用於新的CLO股權、CLO債務和其他投資。

今年1月，我們通過發行2029年到期的8.00%的F系列期限優先股(“F系列期限優先股”)籌集了4,710美元的萬淨收益用於投資。今年5月，我們推出了我們第一次連續發售7.00%AA系列和AB系列可轉換永久優先股(“AA系列和AB系列可轉換永久優先股”)，截至2024年6月30日，淨收益增加了870美元萬。我們相信，隨着時間的推移，可轉換債券的發行將顯著增加。

我們在2028年4月之前仍然沒有融資到期日。我們所有的債務和優先股都是固定利率的，我們沒有擔保或“回購”式的融資。我們未償還融資的加權平均期限為6.7年。⁵截至2024年6月30日，我們的加權平均融資成本僅為6.52%。我們認為，在過去六年裏謹慎地實施的這種有吸引力的融資，在今天的利率環境下是不可能重現的。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

公司概述

普通股

該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“ECC”。截至2024年6月30日，公司普通股每股資產淨值為1美元8.75。我們普通股的交易價格可能，而且經常是與每股資產淨值不同。我們普通股的每股收盤價是$。10.052024年6月30日，代表着一個14.86每股資產淨值溢價%。⁶在截至2024年6月30日的6個月裏，公司普通股股東的非年化總回報率在市場價格的基礎上，並假設分配的再投資，大約為16.84%。⁷

從2014年10月7日首次公開募股到2024年6月30日，我們的普通股相對於資產淨值的平均溢價為10.9%。截至2024年7月31日，普通股每股收盤價為1美元。9.95，溢價為13.71%，而資產淨值為$8.75截至2024年6月30日。

在我們的自動櫃員機發售計劃方面，在截至2024年6月30日的6個月中，公司以高於資產淨值的價格出售了大約1990年萬普通股，淨收益總額約為19630美元萬。普通股的出售帶來了每股資產淨值增值的加權平均普通股0.17美元。

2024年上半年，該公司向普通股股東支付的分派總額為每股普通股0.96美元。作為IPO的一部分，一位投資者以每股20.00美元的價格購買了普通股，並在2024年7月31日之前一直持有他們的頭寸，他總共獲得了每股21.11美元的現金分配，高於IPO價格。這些分配中的一定部分包括適用分配時所述的資本返還。⁸

在截至2024年3月31日的季度，公司錄得淨投資收入(“NII”)和每股加權平均普通股0.29美元的已實現收益，而在截至2024年6月30日的季度，公司錄得NII減去每股加權平均普通股0.16美元的已實現虧損。第二季度的已實現虧損主要是由於將幾項投資的攤餘成本減記到公允價值，這些投資至少比再投資期結束日期晚了一年。由於投資的公允價值此前已在公司的資產淨值中反映，因此資產淨值不會因減記而受到影響。不包括減記，我們第二季度的NII和已實現收益為每股加權平均普通股0.31美元。

公司高興地繼續宣佈每月可變補充普通股分派為每股0.02美元，此外，截至2024年12月的每月普通股定期分派為每股0.14美元，每月總普通股分派為每股0.16美元。

我們還想重點介紹公司針對普通股股東的股息再投資計劃。該計劃允許普通股股東將其分配的股票自動再投資於新的普通股。如果我們普通股的現行市場價格超過我們每股資產淨值，這種再投資比現行市場有折扣(最高可達5%)。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

價格。如果我們普通股的現行市場價格低於我們每股的資產淨值，則根據股息再投資計劃中的條款，此類再投資按現行市場價格進行。我們鼓勵所有普通股股東認真審查該計劃的條款。請參閲“股息再投資計劃“在隨函附上的報告中。

常見分佈

截至2024年6月30日，該公司向普通股股東支付的分配總額為每股0.96美元。該公司還宣佈，截至2024年12月，每月普通股分配總額為每股0.16美元，包括每股0.14美元的定期分配和每股0.02美元的可變補充分配。請注意，此類分佈的實際頻率、分量和數量可能會隨着時間的推移而變化。

其他證券

除我們的普通股外，該公司還有其他六種在紐約證券交易所交易的證券，摘要如下：

安防	紐交所符號	票面金額傑出的	費率	付款頻率	可調用	成熟性
6.50% 2031年到期的C系列短期優先股	ECCC	5430萬美元	6.50%	每月	可調用	2031年6月
6.75% D系列優先股	ECPR	4320萬美元	6.75%	每月	2026年11月	永久
8.00% 2029年到期的F系列短期優先股	ECCF	5290萬美元	8.00%	每月	2026年1月	2029年1月
6.6875% 2028年到期票據	ECCX	3240萬美元	6.6875%	季刊	可調用	2028年4月
6.75% 2031年到期票據	ECCW	4490萬美元	6.75%	季刊	可調用	2031年3月
5.375% 2029年到期票據	ECCV	9330萬美元	5.375%	季刊	2025年1月	2029年1月

今年5月，我們推出了第一批連續發行的AA系列和AB系列可轉換優先股和永久優先股，這些股票沒有上市，也沒有在紐約證券交易所交易。截至2024年6月，我們從此次發行中籌集了8.7億美元的萬淨收益。我們相信，隨着時間的推移，我們提供的AA系列和AB系列可轉換和永久優先股將顯著增加。

截至2024年6月30日，我們的未償還票據和優先股的加權平均到期日約為6.7年，加權平均資本成本為6.52%。此外,

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

我們所有的融資都是固定利率的，最早到2028年4月才到期，這為我們提供了更多的確定性。

截至2024年6月30日，我們有債務和優先證券未償還，約佔我們總資產的28.4%(減去流動負債)。從長期來看，管理層預計公司將在正常的市場條件下運營，槓桿率一般在總資產的25%至35%範圍內，儘管實際槓桿率將隨着時間的推移而變化。隨着市場狀況的發展，或如果出現重大機會，公司可能會產生超出這一範圍的槓桿，但受到適用的監管和合同限制。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

產品組合概覽

2024年上半年產品組合更新

我們的投資組合繼續產生強勁和持續的現金流。在截至2024年6月30日的6個月中，公司從我們的投資組合收到了12800萬的經常性現金分配，不包括所謂的CLO，或每股加權平均普通股1.48美元，而2023年上半年收到的現金流為9,600萬，或每股加權平均普通股1.64美元。2024年第一季度的現金流受到貸款預付款增加的影響，這導致許多CLO的現金餘額增加，以及基礎CLO投資組合中非週期半年度償還貸款和債券的增加。這些時間問題在接下來的季度正常化，導致第二季度的現金流比第一季度有所增加。

在截至2024年6月30日的6個月中，公司將40650美元的萬用於新的CLO股本、CLO債務和其他投資。其中，23340美元的萬為主要和次要CLO權益，WAEY為19.42%。該公司還出售了價值14060美元的萬CLO股權、CLO債務投資和其他投資。

包括在本半年度報告中，您將發現詳細的投資組合信息，包括與我們截至2024年6月30日持有的CLO股權的基本抵押品特徵相關的某些前瞻性信息。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

市場概述⁹

貸款市場

2024年上半年，貸款表現穩定。瑞士信貸槓桿貸款指數¹⁰(“CSLLI”)是一個廣泛的指數，許多人跟蹤企業貸款市場，在2024年上半年產生了4.44%的非年化總回報率。第二季貸款再融資及重新定價活動有所增加。利率維持在高位，有助維持現時浮息貸款的票息吸引力。

2024年上半年的平均貸款價格為95.68，比年初的95.32略有上升。

2024年上半年貸款發放總額為2,890美元億，2023年上半年為1,030美元億。截至2024年6月30日，未償還機構貸款總額為1.4萬億美元萬億。

6月底，往績12個月的面值加權違約率為0.92%，而2023年底為1.53%，仍遠低於2.65%的長期平均水平。¹¹雖然許多CLO投資者關注違約率，但我們認為市場對CLO的貸款還款率和再投資期期限沒有給予足夠的考慮，CLO允許CLO以折扣價購買貸款。由於6月份有超過440美元的抵押貸款億按面值償還，截至2024年6月30日，12個月尾隨貸款提前還款額上升至25.3%。

這些償還的一部分與即將到期的貸款的再融資有關。截至2024年6月30日，只有不到3%的貸款市場將在2026年前到期，“到期牆”繼續被推開；2025年和2026年的到期日自年初以來分別減少了50%以上。在我們基礎CLO股權頭寸的投資組合中，只有2.0%的貸款在2026年前到期。

CLO市場

2024年上半年，CLO以有史以來最快的速度發行新股，億發行量約為1,020美元，比去年同期的新發行量高出80%以上。隨着CLO AAA收緊，第三方CLO股權投資者已重返2024年的新股發行市場，這也推動CLO再融資和重置活動大幅增加，億總額超過1,100美元。我們似乎很有可能打破2021年創下的發行紀錄。

2024年上半年，CLO AAA的償還金額約為5億美元，研究報告預計7月份還將有3億億的CLO AAA償還。如果沒有意想不到的波動，CLO AAA利差的收緊壓力可能會繼續存在，並鼓勵更多CLO再融資和重置活動。

截至2024年6月30日，CLO AAA貼現率平均比SOFR高出約142個基點，自2023年底以來下降了33個基點。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

CLO投資組合的基本基本面依然強勁。截至2024年6月30日，美國CLO的CCC評級貸款敞口中值僅為6.6%，OC平均緩衝為3.2%。作為背景，截至2024年6月30日，約6.3%的美國CLO記錄了違反其過度抵押測試的情況。換句話説，超過93%的美國CLO繼續向其CLO股權投資者支付現金分配。作為參考，根據公平市場價值，我們的CLO股權投資組合中98.9%的付款日期是在7月份，獲得了分配。

我們仍然對CLO市場內的投資機會感到興奮--特別是資本結構中的股權部分。我們的投資組合，以及我們資產負債表的右側，都是故意為這樣的市場設計的。

附加信息

除了所附報告中進一步描述的本公司必須提交某些季度和年度投資組合信息的監管要求外，本公司還通過我們的網站向投資者提供每月的資產淨值估計和某些額外的財務信息。這些信息包括(1)公司每個日曆季度末的淨投資收益和已實現的每股普通股資本收益或虧損的估計範圍，通常在適用日曆月末後的前15天內提供；(2)公司上個月末的公司普通股每股資產淨值的估計範圍，以及某些額外的投資組合水平信息，通常在適用日曆月結束後的前15天內提供；(3)在每個月的後半部分，更新的資產淨值估計值(如果適用)，以及關於每個日曆季度末的更新估計值。適用季度公司淨投資收入和已實現資本收益或每股虧損的最新估計(如果有)。

關於我們的顧問

Eagle Point Credit Management LLC是一家專注於投資CLO證券和其他以收入為導向的信貸投資的專業資產管理公司。截至2024年6月30日，我們的顧問及其附屬公司管理的資產超過100億美元億(包括未提取的資本承諾)。¹²

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

後續發展

2024年7月31日，公司每月支付每股0.16美元的普通股分配（包括每股0.14美元的定期分配和每股0.02美元的補充分配），每月分配0.135417美元的C系列期限優先股，截至2024年7月11日，每月向記錄持有人分發0.140625美元的D系列優先股，每月向記錄持有人分發0.166667美元的F系列長期優先股。正如之前宣佈的那樣，該公司已宣佈對其普通股、C系列長期優先股、D系列優先股和F系列長期優先股進行以下月度分配。

安防	Amount per 分享	記錄日期	應付日期
普通股	$0.14	2024年8月12日 2024年9月10日 2024年10月11日 2024年11月12日 2024年12月11日	2024年8月30日 2024年9月30日 2024年10月31日 2024年11月29日 2024年12月31日
普通股補充	$0.02
C系列條款優先股	$0.135417
D系列優先股	$0.140625
F系列長期優先股	$0.166667

2024年7月31日，公司向截至2024年7月17日登記在冊的持有者支付了每月0.145834美元的AA系列和AB系列可轉換和永久優先股。此外，正如之前宣佈的那樣，公司宣佈在2024年8月30日、2024年9月30日、2024年9月30日、2024年10月31日、2024年11月29日和2024年12月31日分別向登記在冊的持有人支付AA系列和AB系列可轉換和永久優先股每股0.145834美元，分別於2024年8月15日、2024年9月18日、2024年10月11日、2024年11月12日和2024年12月11日支付。

在2024年7月1日至2024年7月31日期間，公司在其投資組合上收到經常性現金分配(不包括催繳投資的現金流)6,040萬。同一時期，公司將淨資本7,930美元用於CLO股權、CLO債務、貸款積累安排和其他投資。截至2024年7月31日，公司可用於投資的現金約為7,700美元萬。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

* * * * *

管理層仍然專注於繼續為我們的股東創造價值。我們感謝其他股東對本公司的信任和信任。

託馬斯·馬耶夫斯基

首席執行官

這封信旨在幫助股東瞭解公司在截至2024年6月30日的六個月中的業績。本函中的觀點和意見截至2024年7月31日是最新的。除歷史事實以外的陳述可能構成前瞻性陳述，不能保證未來的業績或結果，涉及許多風險和不確定因素。由於一些因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。本公司不承擔更新本文中所作任何前瞻性陳述的責任。我們網站上包含的信息不會以引用的方式併入本股東信函中，您不應將我們網站上包含的信息視為本股東信函或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。

過去的表現並不代表或保證未來的表現。

尾註請參閲第12頁。

備註

“加權平均普通股”是根據期內每天平均發行的普通股股數計算的，“每股普通股”是指每股公司普通股。

我們普通股權益的回報反映的是公司的累計月度業績，扣除適用的開支和費用後，與期初資本進行比較，並對期內發行的任何普通股權益進行調整。

2024年期間宣佈的補充分配涉及公司在截至2023年11月30日的納税年度估計的應納税所得額超過同一時期分配給普通股股東的總額。如果宣佈任何未來的補充分配，金額可能會有所不同。

⁴

加權平均實際收益率基於投資的攤餘成本和預期未來現金流量，而加權平均預期收益率基於投資的公允市場價值和公司財務報表中披露的截至適用期末的預期未來現金流量，這可能會在不同時期發生變化。

⁵

在計算加權平均到期日時，D系列優先股和AA系列和AB系列可轉換和永久優先股的到期日假設為10年。

⁶

當一家投資公司的股票交易市場價格高於其每股資產淨值時，該公司的交易價格就會溢價。或者，當一家投資公司的股票交易市場價格低於其每股資產淨值時，該公司的交易價格就會打折。

⁷

基於市場價值的總回報是假設公司普通股的股票是以期初的市場價格購買的，期間支付給普通股股東的分紅按公司股息再投資計劃獲得的價格進行再投資，股票總數按期間最後一天的每股收盤價出售。總退貨不反映任何銷售負載。

⁸

到目前為止，普通股分配的一部分被估計為資本回報，如公司網站上税收信息部分所述。用於美國納税申報目的的公司分配的實際組成部分只能在公司每個會計年度結束時最終確定，然後在表格1099-DIV中報告。全部或部分由資本回報構成的分配不一定反映公司的投資業績，不應與“收益”或“收入”混淆。未來的分配可能包括資本的返還。不保證未來的分配或產量。

⁹

本文彙總的市場數據和統計數據來源於摩根大通、S資本智商、S液晶顯示器和瑞士信貸。

¹⁰

CSLLI追蹤以美元計價的槓桿貸款市場的可投資領域。指數的表現並不能準確地代表任何特定的投資，因為你不能直接投資於指數。

¹¹

“面值加權違約率”是指根據面值計算的債務人未能及時償還貸款的比率。

¹²

與某些附屬顧問合計。

頁面故意留空

有關本報告和Eagle Point Credit Company Inc.的重要信息

本報告將發送給Eagle Point Credit Company Inc.的股東(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)，並根據某些法規要求提供。本報告以及本文中的信息和觀點不構成與本公司或其任何關聯公司達成任何交易的投資建議、建議或要約。本報告僅供參考，不構成出售公司證券的要約，也不是招股説明書。公司可能不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份關於其一種或多種證券的註冊聲明(“br}”)。任何尚未被美國證券交易委員會宣佈生效的註冊聲明以及與之相關的招股説明書都不完整，可能會被更改。在向美國證券交易委員會提交的登記聲明生效之前，屬於該登記聲明標的的任何證券不得出售。

信息及其內容屬於Eagle Point Credit Management LLC(“顧問”)和/或公司的財產。嚴禁未經授權傳播、複製或使用本演示文稿，可能違反法律。此演示文稿僅供參考。

投資者應閲讀公司的招股説明書和美國證券交易委員會備案文件(可在美國證券交易委員會網站的埃德加數據庫中公開獲得) Http://www.sec.gov) 在投資本公司之前，請仔細考慮他們的投資目標、時間範圍和風險承受能力。投資者在投資本公司的證券前，應仔細考慮本公司的投資目標、風險、收費和費用。不能保證本報告所述的任何一項目標、具體目標或目的都會實現。

投資本公司並不適合所有投資者。本公司的投資項目是投機性的，涉及重大風險，包括傳統共同基金沒有采用的投資技術。對本公司的投資並不是一個完整的投資計劃。封閉式投資公司的股票(如本公司)的交易價格經常低於其資產淨值，這可能會增加投資者的損失風險。過去的業績不代表或保證未來的業績。此處引用的業績和某些其他投資組合信息代表截至2024年6月30日的信息。本文中的任何內容都不應被視為關於公司未來業績或投資組合持有量的陳述。投資回報和投資本金價值將會波動，股票在出售時可能會高於或低於其原始成本。本公司的業績自本報告所述期間結束後可能會發生變化，可能低於或高於此處顯示的業績數據。

該顧問和本公司均不提供法律、會計或税務建議。有關此類事項的任何陳述都是解釋性的，不能將其作為最終建議。投資者應就任何潛在投資向其法律、會計和税務顧問進行諮詢。此處提供的信息是截至本文註明的日期，來自本公司的財務和其他信息，在某些情況下，來自未經本公司獨立核實的第三方來源和報告(包括第三方託管人、CLO經理和受託人的報告)。如本文所述，這些信息中的某些信息是估計的，未經審計，因此可能會發生變化。我們不表示此類信息是準確或完整的，因此不應依賴這些信息。

前瞻性陳述

本報告可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的其他陳述可能構成前瞻性陳述，不保證未來的業績或結果，涉及許多風險和不確定因素。由於多種因素，包括公司提交給美國證券交易委員會的文件中描述的那些因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。本公司不承擔更新本文中所作任何前瞻性陳述的責任。所有前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。

未經審計的投資組合特徵摘要

以下信息是本公司於2024年6月30日(除另有註明外)所持有的抵押貸款債券(簡稱“CLO”)的前瞻性資料，反映了本公司基於該等投資組合而持有的總相關風險。該等數據乃經估計及未經審核，並源自本公司收到的與2024年6月有關的CLO受託人報告，以及從CLO抵押品管理人、或其他第三方來源收到的託管聲明及/或其他資料。

組合投資摘要 (截至2024年6月30日)¹

摘要基礎投資組合特徵（截至2024年6月30日）²
數量獨特的基礎貸款義務人	1,780
最大的與個人義務人的接觸	0.64%
平均值個人貸款義務人風險敞口	0.06%
頂部 10項貸款義務人風險敞口	5.02%
貨幣：美元風險敞口	99.42%
聚合物高級擔保貸款的間接風險³	95.66%
加權平均初級OC墊子	4.20%
加權貸款抵押品平均市場價值	96.83%
加權平均聲明貸款利差	3.63%
加權平均貸款評級⁴	B+/B
加權平均貸款期限	4.6歲
加權平均剩餘CLO再投資期	2.7 年

頂部 10項基本義務²

債務人	% 總
阿蘇裏恩	0.6%
INEOS	0.6%
可編號的	0.5%
TransDigm	0.5%
處女媒體	0.5%
蒂布科軟件	0.5%
卡爾平建設	0.5%
凱撒娛樂	0.5%
Howden	0.4%
漢堡國王	0.4%
總	5.0%

評級基本義務人的分佈^2,4

頂部潛在義務人的10個行業^2,5

行業	總數的%
技術：軟件與服務	11.5%
媒體	5.3%
酒店、餐廳和休閒	5.2%
健康護理提供者和服務	4.9%
多元化金融服務	4.2%
商業服務和用品	3.9%
多樣化的電信服務	3.7%
專業服務	3.6%
保險	3.6%
化學品	3.4%
總	49.4%

到期日標的債務人分佈²

備註

顯示的組合投資摘要基於截至2024年6月30日的基礎頭寸的估計公允價值和扣除待定結算的現金淨值。現金不包括受限制的現金。

此處提供的信息是基於對本公司於6月30日持有的抵押貸款債券或“CLO”的前瞻性信息，2024(除非另有説明 )，並根據該等投資的投資組合反映本公司的基礎風險總和。這些數據是估計和未經審計的，來自公司收到的與2024年6月有關的CLO受託人報告，以及從CLO抵押品經理和其他第三方來源收到的託管聲明和/或其他信息。有關標的抵押品的市場價格的信息截至月底；但是，對於顯示的其他信息，根據收到此類信息的時間，數據可能反映了報告信息中的滯後。因此，雖然此信息來自第三方數據源、2024年6月受託人報告和除市場價格以外的類似報告，但它並不反映截至6月30日的實際基礎投資組合特徵，2024年，此數據可能不能代表當前或未來的持有量。加權平均剩餘再投資期信息是基於本公司於2024年6月30日持有的CLO股權投資的公允價值。

我們通過CLO和相關投資間接獲得相關優先擔保貸款的風險敞口。

⁴

所示信用評級基於標準普爾評級集團或S評級集團的評級，或者，為了比較和參考起見，如果S沒有對特定債務人進行評級，所示加權平均評級反映了對債務人進行評級的評級機構的S等值評級，條件是我們持有的CLO股權或相關投資可以獲得該等其他評級。如果有多個評級，則使用最低的S評級，或者如果沒有S評級，則使用最低的同等評級。債務人對特定借款的評級可能與分配給債務人的評級不同，評級機構之間的評級也可能不同。對於某些義務人，公司收到的報告中沒有評級。這些義務沒有顯示在圖表中，因此，圖表中的百分比之和可能不等於100%。評級低於BBB-低於投資級。有關S評級方法和定義的更多信息可在其網站上找到(www.Standardandpoors.com)。該數據包括公司CLO股本的基本投資組合特徵。

⁵

行業類別是根據S在CLO受託人報告中所報告的每個債務人的行業分類而確定的。某些CLO受託人報告沒有報告所有相關義務人的行業類別，如果沒有報告此類信息，則不包括在所示的摘要回顧行業信息中。因此，本公司對特定行業的風險敞口可能高於如果所有相關債務人都有行業類別的情況下所示的。此外，某些相關債務人可能會根據其各自業務和/或市場慣例的發展情況而不時重新分類。因此，當前或以前被彙總為特定行業中的單個借款人的某些潛在借款人可能在當前或未來期間反映為多個借款人或在不同的行業中(視情況適用)。

C未合併截至六個月的財務報表
2024年6月30日(未經審計)

	合併資產負債表	19
	投資綜合計劃表	20
	合併業務報表	26
	綜合全面收益表	27
	合併業務報表	28
	合併淨資產變動表	30
	合併現金流量表	31
	合併財務報表附註	32
	綜合財務亮點	57
	補充信息	60

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併資產負債表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

資產
投資，按公允價值計算（成本1，223，573，163美元） ⁽¹⁾	$	1,068,561,296
現金及現金等值物（受限制現金1，890，000美元）		85,929,254
遠期貨幣合約未實現升值		58,240
應收利息		32,799,444
出售證券的應收賬款		20,800,560
應收根據公司股息再投資計劃發行的普通股股份		1,740,153
應收消費税退税		727,015
預付費用		501,088
總資產		1,211,117,050


負債
6.6875%2028年到期的無抵押票據，按公允價值期權按公允價值計算(本金總額為32,423,800美元)(注8)		31,749,385

5.375%2029年到期的無抵押票據，按公允價值方案按公允價值計算(本金總額93,250,000元)(附註8)		84,372,600

		43,755,660

6.50%2031年到期的C系列優先股，按公允價值期權按公允價值計算(已發行2,172,553股)(注7)		48,513,108

8.00%2029年到期的F系列定期優先股(注7)：
8.00%2029年到期的F系列定期優先股，按公允價值期權按公允價值計算(2,117,161股已發行股票)		52,481,669
與2029年到期的8.00%F系列期限優先股相關的未攤銷股票發行溢價		(5,760	)
8.00%2029年到期的F系列定期優先股，按公允價值計算，外加相關的未攤銷股票發行溢價		52,475,909

應為購買的證券支付		34,821,554
應付獎勵費用		7,071,195
應付管理費		4,125,035
應繳專業費用		927,932
應付行政費		345,305
應付董事酬金		198,750
		10,012
應付利息		5,131
其他應付費用		378,856
總負債		308,750,432

暫時性權益
6.75%D系列永久優先股(1,726,346股已發行股票)(注7)		38,526,456
7.00% AA系列可轉換永久優先股（380，865股已發行股份）（注7）		8,640,300
7.00% Ab系列可轉換永久優先股（已發行2，950股）（注7）		71,349
臨時股權總額		47,238,105

承付款和或有事項(附註10)

適用於的淨資產普通股，面值0.001美元，授權股數200，000，000股， 97,780,562已發行及已發行股份	$	855,128,513

淨資產包括：
實繳資本（注6）	$	1,136,437,899
總可分配收益（損失）		(272,601,036	)
累計其他綜合收益(虧損)		(8,708,350	)
淨資產總額	$	855,128,513
每股普通股淨資產值	$	8.75

⁽¹⁾ 包括按公允價值計算的14，025，582美元附屬投資（成本13，658，457美元）。進一步討論見注5“關聯交易”。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

發行人	投資描述	收購日期Ÿ ² Ÿ	本金金額/ 股份		成本		公允價值Ÿ ³ ðŸ		淨資產的% 資產
按公允價值計算的投資
CLO債務
結構性金融
美國
522融資CLO 2017-1（A），有限公司	有擔保票據-E-R類，12.79%（300萬 SOFR +7.46%，2034年10月20日到期）Ÿ	09/19/23	$	2,000,000	$	1,847,567	$	1,921,200	0.22	%
AGL CLO 13 Ltd.	有擔保票據-E類，12.09%（300萬 SOFR +6.76%，2034年10月20日到期）Ÿ	06/14/23		5,950,000		5,662,328		5,967,255	0.70	%
AGL CLO 5 Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.04%（300萬 SOFR +6.71%，2034年7月20日到期）Ÿ	08/22/23		10,050,000		9,593,421		10,078,140	1.18	%
阿勒格尼公園CLO，Ltd.	有擔保票據-E-R類，11.72%（300萬 SOFR +6.40%，到期日期：2035年1月20日）Ÿ	06/28/23		9,000,000		8,437,450		8,998,200	1.05	%
Allegro CLO VI Ltd.	有擔保票據-E類，11.13%（300萬 SOFR +5.81%，到期日期：2031年1月17日）Ÿ	05/02/24		10,500,000		10,330,553		10,286,850	1.20	%
AMMC CLO 24，Limited	有擔保票據-E類，12.16%（300萬 SOFR +6.83%，2035年1月20日到期）Ÿ	08/01/23		1,500,000		1,419,589		1,502,100	0.18	%
戰神XLIII CLO有限公司	有擔保票據-E-R類，12.45%（300萬 SOFR +7.12%，2034年7月15日到期）Ÿ	11/29/23		1,650,000		1,571,006		1,643,565	0.19	%
Ares LXI CLO Ltd.	有擔保票據-F-R類，13.33%（300萬 SOFR +8.00%，2037年4月20日到期）Ÿ	03/27/24		269,700		269,700		271,507	0.03	%
貝恩資本信貸CLO 2019-3，Limited	有擔保票據-E-R類，12.69%（300萬 SOFR +7.36%，2034年10月21日到期）Ÿ	06/06/23		7,300,000		6,511,647		7,112,390	0.83	%
Bain Capital Credit CLO 2021-1，Limited	有擔保票據-E類，12.09%（300萬 SOFR +6.76%，2034年4月18日到期）Ÿ	06/08/23		5,600,000		5,023,313		5,549,040	0.65	%
貝恩資本信貸CLO 2021-5，Limited	有擔保票據-E類，12.09%（300萬 SOFR +6.76%，2034年10月23日到期）Ÿ	12/08/23		500,000		468,729		488,150	0.06	%
霸菱CLO有限公司2022-I	有擔保票據-E類，12.33%（300萬 SOFR +7.00%，2035年4月15日到期）Ÿ	03/18/22		4,450,000		4,126,075		4,426,860	0.52	%
CLO二十一營有限公司	有擔保票據-E類，12.05%（300萬 SOFR +6.72%，2034年7月15日到期）Ÿ	06/27/23		1,500,000		1,216,895		1,328,850	0.16	%
Canyon CLO 2020-2 Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.12%（300萬 SOFR +6.79%，2034年10月15日到期）Ÿ	05/08/24		2,000,000		2,001,049		1,994,000	0.23	%
凱雷美國CLO 2019-4，有限公司	有擔保票據-D-R類，11.93%（300萬 SOFR +6.60%，到期日期：2035年4月15日）Ÿ	05/07/24		3,750,000		3,746,908		3,730,500	0.44	%
凱雷美國CLO 2021-1，Ltd.	有擔保票據-D類，11.59%（300萬 SOFR +6.26%，2034年4月15日到期）Ÿ	02/02/21		1,250,000		1,240,240		1,250,625	0.15	%
凱雷美國CLO 2021-5，Ltd.	有擔保票據-E類，11.84%（300萬 SOFR +6.51%，2034年7月20日到期）Ÿ	08/18/23		1,675,000		1,608,388		1,679,690	0.20	%
凱雷美國CLO 2021-10，有限公司	有擔保票據-E類，12.09%（300萬 SOFR +6.76%，2034年10月20日到期）Ÿ	03/27/24		8,075,000		7,973,489		8,078,230	0.94	%
凱雷美國CLO 2024-1，有限公司	有擔保票據-E類，12.21%（300萬 SOFR +6.92%，2037年4月15日到期）Ÿ	01/26/24		2,650,000		2,637,070		2,708,300	0.32	%
中金融資2015-III，Ltd.	有擔保票據-F-R類，12.39%（300萬 SOFR +7.06%，2029年4月19日到期）Ÿ	02/23/18		2,450,000		2,405,948		2,270,415	0.27	%
CIFC資助2020-I，Ltd.	有擔保票據-E-R類，11.84%（300萬 SOFR +6.51%，2036年7月15日到期）Ÿ	12/13/23		2,950,000		2,907,671		2,951,475	0.35	%
德萊登53 CLO，Ltd.	有擔保票據-F類，13.09%（300萬 SOFR +7.76%，2031年1月15日到期）Ÿ	11/28/17		1,295,000		1,208,106		880,600	0.10	%
德萊頓68 CLO有限公司	有擔保票據-E-R類，12.34%（300萬 SOFR +7.01%，2035年7月15日到期）Ÿ	04/24/24		4,750,000		4,517,428		4,528,650	0.53	%
德萊頓75 CLO，Ltd.	有擔保票據-E-R2類，12.19%（300萬 SOFR +6.86%，2034年4月15日到期）Ÿ	05/30/23		3,200,000		2,789,767		3,052,480	0.36	%
德萊頓85 CLO，Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.09%（300萬 SOFR +6.76%，2035年10月15日到期）Ÿ	06/04/24		1,925,000		1,865,245		1,925,000	0.23	%
港景CLO VII-R，Ltd.	有擔保票據-F類，13.86%（300萬 SOFR +8.53%，2031年7月18日到期）Ÿ Ÿ	05/17/18		826,578		796,144		323,440	0.04	%
KKR CLO 17 Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.98%（300萬 SOFR +7.65%，2034年4月15日到期）Ÿ	09/07/23		3,900,000		3,669,026		3,900,000	0.46	%
麥迪遜公園基金XLIV，Ltd.	有擔保票據-E類，11.44%（300萬 SOFR +6.11%，到期日期：2031年1月23日）Ÿ	11/30/23		1,575,000		1,526,837		1,575,000	0.18	%
馬拉鬆CLO VII有限公司	有擔保票據-D類，10.99%（300萬 SOFR +5.66%，2025年10月28日到期）Ÿ Ÿ ðŸ ðŸ ðŸ	02/08/18		1,695,839		-		556,405	0.07	%
馬拉鬆CLO VIII有限公司	有擔保票據-D-R類，12.03%（300萬 SOFR +6.70%，2031年10月18日到期）Ÿ	08/14/18		4,150,000		4,089,005		3,202,555	0.37	%
馬拉鬆CLO xi有限公司。	有擔保票據-D類，11.09%（300萬 SOFR +5.76%，2031年4月20日到期）Ÿ	02/06/18		1,650,000		1,650,000		1,376,265	0.16	%
摩根士丹利伊頓萬斯CLO 2021-1，有限公司	有擔保票據-E類，12.34%（300萬 SOFR +7.01%，2034年10月20日到期）Ÿ	01/25/24		4,000,000		3,904,422		4,001,600	0.47	%
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 45，Ltd.	有擔保票據-E類，11.84%（300萬 SOFR +6.51%，2035年10月14日到期）Ÿ	12/13/23		5,000,000		4,924,865		5,002,500	0.58	%
八角形51有限公司	有擔保票據-E類，12.34%（300萬 SOFR +7.01%，2034年7月20日到期）Ÿ	01/24/24		3,500,000		3,437,738		3,479,700	0.41	%
八角形59，Ltd.	有擔保票據-E類，12.92%（300萬 SOFR +7.60%，2035年5月15日到期）Ÿ	06/12/23		3,375,000		3,116,455		3,375,675	0.39	%
八角形投資夥伴XXI，Ltd.	有擔保票據-D-RR類，12.58%（300萬 SOFR +7.26%，到期日期：2031年2月14日）Ÿ Ÿ	06/06/23		825,000		707,907		818,813	0.10	%
八角形投資夥伴27，Ltd.	有擔保票據-F-R類，13.44%（300萬 SOFR +8.11%，2030年7月15日到期）Ÿ	07/05/18		900,000		854,571		590,850	0.07	%
八角形投資夥伴43，Ltd.	有擔保票據-E類，12.19%（300萬 SOFR +6.86%，2032年10月25日到期）Ÿ	06/26/23		4,325,000		3,996,007		4,302,510	0.50	%
八角形投資夥伴44有限公司	有擔保票據-E-R類，12.34%（300萬 SOFR +7.01%，2034年10月15日到期）Ÿ	08/27/21		1,487,500		1,432,148		1,359,873	0.16	%
OZLM XXII，Ltd.	有擔保票據-D類，10.88%（300萬 SOFR +5.56%，2031年1月17日到期）Ÿ	02/05/18		900,000		897,845		836,820	0.10	%
羅克福德大廈CLO 2021-2，有限公司	有擔保票據-E類，11.99%（300萬 SOFR +6.66%，2034年7月20日到期）Ÿ	02/06/24		3,400,000		3,176,954		3,280,320	0.38	%
羅克福德大廈CLO 2021-3，Ltd.	有擔保票據-E類，12.31%（300萬 SOFR +6.98%，2034年10月20日到期）Ÿ	04/19/24		5,000,000		4,664,175		4,675,000	0.55	%
RR 1有限公司	有擔保票據-D-1-b類，11.94%（300萬 SOFR +6.61%，到期日期：2035年7月15日）Ÿ	01/24/24		5,850,000		5,768,841		5,838,885	0.68	%
RR 4有限公司	有擔保票據-D類，11.44%（300萬 SOFR +6.11%，2030年4月15日到期）Ÿ	08/04/23		8,750,000		8,056,306		8,729,875	1.02	%
RR 6有限公司	有擔保票據-D-R類，11.44%（300萬 SOFR +6.11%，到期日期：2036年4月15日）Ÿ	06/26/23		4,260,000		3,804,825		4,130,070	0.48	%
Steele Creek CLO 2019-1，Ltd.	有擔保票據-E類，12.60%（300萬 SOFR +7.27%，2032年4月15日到期）Ÿ	03/22/19		3,091,000		2,978,991		2,973,851	0.35	%
TICPCLO VII，Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.64%（300萬 SOFR +7.31%，2033年4月15日到期）Ÿ	09/06/23		3,400,000		3,282,369		3,398,300	0.40	%
Wehle Park CLO，Ltd.	有擔保票據-E類，12.07%（300萬 SOFR +6.75%，2035年4月21日到期）Ÿ	11/07/23		1,410,000		1,332,982		1,417,050	0.17	%
Wind River 2013-2 CLO Ltd.	有擔保票據-E1-R類，12.34%（300萬 SOFR +7.01%，2030年10月18日到期）Ÿ	05/16/24		2,250,000		2,203,680		2,174,400	0.25	%
風河2019-2 CLO Ltd.	有擔保票據-E-R類，12.33%（300萬 SOFR +7.00%，到期日期：2035年1月15日）Ÿ	02/04/22		2,950,000		2,774,815		2,758,250	0.32	%
風河2019-3 CLO Ltd.	有擔保票據-E1-R類，11.94%（300萬 SOFR +6.61%，2031年7月15日到期）Ÿ	05/14/24		3,000,000		2,946,066		2,949,000	0.34	%
CLO債務總額						167,372,556		171,651,079	20.09	%

CLO股權-
結構性金融
美國
1988 CLO 1 Ltd.	收益票據（有效收益率9.09%，到期日10/15/2037）ðŸ ðŸ ððððððŸ	09/23/22		7,876,000		5,596,663		5,590,904	0.65	%
1988年CLO 2有限公司	收益票據（有效收益率6.70%，到期日期：2038年4月15日）ðŸ ððððððððŸ	02/08/23		9,334,000		6,313,315		5,886,218	0.69	%
1988 CLO 3 Ltd.	收益票據（有效收益率10.22%，到期日10/15/2038）ðŸ ðŸ ðððŸ	09/12/23		9,267,000		6,786,176		5,825,400	0.68	%
1988 CLO 4 Ltd.	收益票據（有效收益率12.81%，到期日期：2037年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	04/09/24		7,970,000		6,978,891		6,952,528	0.81	%
1988 CLO 5 Ltd.	收益票據（有效收益率15.99%，到期日期：2037年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	06/03/24		9,250,000		6,860,041		6,873,794	0.80	%
ILM VIII，Ltd.	優先股（有效收益率0.00%，到期日2028年10月20日）ðŸ ðŸ ððððððððððððððððððððððð	06/02/16		8,725,000		-		13,088	0.00	%
安克雷奇信貸融資12有限公司	收益票據（有效收益率12.29%，到期日10/25/2038）Ÿ	09/04/20		9,250,000		6,583,270		3,935,554	0.46	%
安克雷奇信貸融資13有限公司	次級票據（有效收益率12.71%，到期日期：2039年7月27日）Ÿ	05/25/21		1,200,000		1,050,704		661,719	0.08	%
戰神貸款融資四有限公司	次級票據（有效收益率17.43%，到期日10/15/2036）ðŸ	05/06/24		2,500,000		1,856,250		1,806,181	0.21	%
戰神XXXIV CLO有限公司	次級票據（有效收益率22.03%，到期日期：2033年4月17日）Ÿ	09/16/20		18,075,000		6,528,989		5,335,383	0.62	%
Ares XLI CLO Ltd.	收益票據（有效收益率13.81%，到期日期：2034年4月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	11/29/16		29,388,000		14,050,506		10,899,968	1.27	%
戰神XLIII CLO有限公司	收益票據（有效收益率11.19%，到期日10/15/2029）ðŸ ðŸ ððððŸ	04/04/17		30,850,000		14,619,311		10,552,070	1.23	%
戰神XLIII CLO有限公司	次級票據（有效收益率11.19%，到期日10/15/2029）ðŸ	11/10/21		1,505,000		660,933		468,505	0.05	%
Ares XLIV CLO Ltd.	次級票據（有效收益率17.36%，到期日期：2034年4月15日）Ÿ	10/06/21		14,806,000		5,043,787		4,286,604	0.50	%
Ares XLVII CLO Ltd.	次級票據（有效收益率8.88%，到期日期：2030年4月15日）Ÿ Ÿ	10/22/20		8,500,000		3,141,887		2,153,842	0.25	%
戰神Li CLO有限公司。	收益票據（有效收益率14.35%，到期日期：2034年7月15日）ðŸ ðððððððŸ	01/25/19		13,353,849		8,313,440		6,504,648	0.76	%
阿瑞斯八世CLO有限公司	次級票據（有效收益率15.58%，到期日期：2035年1月15日）Ÿ	08/17/21		6,175,000		4,339,589		3,880,914	0.45	%
Ares LXI CLO Ltd.	次級票據（有效收益率17.21%，到期日10/20/2034）ðŸ	01/24/24		4,650,000		2,929,277		2,651,625	0.31	%
戰神LXIV CLO有限公司	次級票據（有效收益率20.16%，到期日期：2035年4月15日）Ÿ	01/26/23		15,875,000		11,838,197		12,238,469	1.43	%
Ares LXIX CLO Ltd.	收益票據（有效收益率23.20%，到期日期：2037年4月15日）ðŸ Ÿ ðŸ ððððððŸ	01/31/24		14,100,000		10,162,716		12,437,467	1.45	%
戰神LXXII CLO有限公司	收益票據（有效收益率19.10%，到期日期：2036年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	06/21/24		33,950,000		25,003,785		25,003,787	2.92	%
Bain Capital Credit CLO 2021-1，Limited	次級票據（有效收益率10.43%，到期日期：2034年4月18日）Ÿ	04/29/21		9,100,000		6,775,152		4,596,260	0.54	%
貝恩資本信貸CLO 2021-7，Limited	次級票據（有效收益率20.12%，到期日期：2035年1月22日）Ÿ	09/05/23		7,250,000		4,261,179		3,547,222	0.41	%
Bardin Hill CLO 2021-2 Ltd.	次級票據（有效收益率35.86%，到期日10/25/2034）ðŸ ðŸ ðððððŸ	09/24/21		5,550,000		3,203,504		3,282,517	0.38	%
霸菱CLO有限公司2018-i	收益票據（有效收益率3.40%，到期日期：2031年4月15日）ðŸ ððððððððŸ	02/23/18		20,808,000		8,171,212		4,975,543	0.58	%
霸菱CLO有限公司2019-i	收益票據（有效收益率14.92%，到期日期：2035年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	02/12/19		13,085,000		8,557,121		6,653,329	0.78	%
霸菱CLO有限公司2019-II	收益票據（有效收益率12.86%，到期日期：2036年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	03/15/19		16,150,000		9,538,999		7,112,216	0.83	%
霸菱CLO有限公司2020-I	收益票據（有效收益率35.22%，到期日10/15/2036）ðŸ ðŸ ððððŸ	09/04/20		5,550,000		2,810,556		3,475,099	0.41	%
Barings CLO Ltd. 2021-I	次級票據（有效收益率20.29%，到期日期：2034年4月25日）Ÿ	06/05/24		20,000,000		12,625,000		11,684,432	1.37	%

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

發行人	投資描述	收購日期Ÿ ² Ÿ	本金金額/ 股份		成本		公允價值Ÿ ³ ðŸ		淨資產的% 資產
CLO股權（續）
結構性融資（續）
美國（續）
霸菱CLO有限公司2021-II	次級票據（有效收益率17.92%，到期日期：2034年7月15日）Ÿ	09/07/22	$	9,250,000	$	6,454,045	$	5,509,607	0.64	%
霸菱CLO有限公司2021-III	次級票據（有效收益率10.13%，到期日期：2035年1月18日）Ÿ	11/17/21		2,000,000		1,412,115		1,032,492	0.12	%
霸菱CLO有限公司2022-I	收益票據（有效收益率19.96%，到期日期：2035年4月15日）ðŸ Ÿ ðŸ ððððððŸ	03/18/22		7,500,000		5,406,988		5,016,773	0.59	%
霸菱CLO有限公司2022-II	收益票據（有效收益率31.74%，到期日期：2072年7月15日）ðŸ ðððððððŸ	06/21/22		10,800,000		3,962,839		5,645,253	0.66	%
Barings CLO Ltd. 2024-II	收益票據（有效收益率18.30%，到期日期：2039年7月15日）ðŸ ðððððððŸ	05/31/24		9,300,000		6,427,598		6,427,595	0.75	%
Basswood Park CLO有限公司	次級票據（有效收益率18.09%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ Ÿ	08/17/21		27,750,000		19,592,087		18,227,099	2.13	%
Basswood Park CLO有限公司	m-1類票據（有效收益率1989.01%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ	02/15/24		5,000,000		3,357		25,057	0.00	%
Basswood Park CLO有限公司	m-2類票據（有效收益率1989.01%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ	02/15/24		5,000,000		7,832		58,466	0.01	%
大隊CLO IX有限公司。	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年7月15日）ðŸ ððððððððððððððððððððððððððððððððŸ	07/09/15		18,734,935		7,553,164		3,648,960	0.43	%
大隊CLO 18有限公司	收益票據（有效收益率28.70%，到期日10/15/2036）ðŸ ðŸ ððððŸ	08/25/20		8,400,000		4,529,602		3,983,587	0.47	%
大隊CLO XIX有限公司	收益票據（有效收益率22.06%，到期日期：2034年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	03/11/21		8,600,000		4,570,606		3,543,507	0.41	%
大隊CLO XXIII有限公司	收益票據（有效收益率18.81%，到期日期：2036年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	05/19/22		8,800,000		6,081,715		4,307,842	0.50	%
熊山公園CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率18.03%，到期日期：2035年7月15日）ðŸ ðððððððŸ	07/13/22		14,500,000		11,806,595		14,595,060	1.71	%
貝爾蒙特公園CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率17.46%，到期日期：2037年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	02/21/24		14,950,000		10,831,724		11,229,566	1.31	%
Bethpage Park CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率16.60%，到期日10/15/2036）ðŸ ðŸ ððððŸ	09/24/21		14,750,000		8,651,472		7,529,806	0.88	%
藍山CLO 2013-2有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日10/22/2030）ðŸ Ÿ ² Ÿ	10/21/14		23,000,000		4,926,463		460,000	0.05	%
藍山CLO 2018-1有限公司	次級票據（有效收益率13.51%，到期日期：2030年7月30日）Ÿ	03/26/20		5,550,000		619,970		430,727	0.05	%
BlueMountain CLO XXIV Ltd.	次級票據（有效收益率25.72%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ	06/16/20		7,375,000		3,874,111		3,290,385	0.38	%
藍山CLO XXV有限公司	次級票據（有效收益率23.22%，到期日期：2036年7月15日）Ÿ	06/23/20		6,525,000		3,786,444		3,094,953	0.36	%
布裏斯托爾公園CLO有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2029年4月15日）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððððððððŸ	11/01/16		34,250,000		11,204,912		6,561,545	0.77	%
凱雷全球市場戰略CLO 2014-5，Ltd.	次級票據（有效收益率3.39%，到期日期：2031年7月15日）Ÿ Ÿ	06/02/16		10,800,000		1,968,570		1,056,811	0.12	%
凱雷美國CLO 2017-4，有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2030年1月15日）Ÿ Ÿ ² Ÿ	10/13/17		9,000,000		3,281,120		1,890,000	0.22	%
凱雷美國CLO 2018-1，Ltd.	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年4月20日）ðŸ ðŸ ððððððððððððððððððððððððŸ	03/23/21		4,730,000		721,487		141,900	0.02	%
凱雷美國CLO 2018-4，Ltd.	次級票據（有效收益率8.32%，到期日期：2031年1月20日）Ÿ Ÿ	02/18/21		6,625,000		3,700,434		2,989,506	0.35	%
凱雷美國CLO 2019-4，有限公司	次級票據（有效收益率19.33%，到期日期：2035年4月15日）Ÿ ðŸ ðŸ ðŸ	04/13/21		7,005,000		5,260,695		5,049,984	0.59	%
凱雷美國CLO 2021-1，Ltd.	收益票據（有效收益率21.28%，到期日期：2034年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	02/02/21		13,425,000		6,856,050		6,461,999	0.76	%
凱雷美國CLO 2021-4，Ltd.	次級票據（有效收益率13.81%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ Ÿ	11/17/21		11,475,000		9,144,873		7,570,025	0.89	%
凱雷美國CLO 2021-7，Ltd.	收益票據（有效收益率16.58%，到期日10/15/2035）ðŸ ðŸ ððððŸ	08/11/21		10,400,000		7,041,107		6,032,686	0.71	%
凱雷美國CLO 2022-1，Ltd.	收益票據（有效收益率17.01%，到期日期：2035年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	03/15/22		8,150,000		5,710,697		4,844,475	0.57	%
凱雷美國CLO 2023-3，Ltd.	收益票據（有效收益率13.76%，到期日10/15/2036）ðŸ ðŸ ððððŸ	07/06/23		9,400,000		6,876,528		6,054,839	0.71	%
凱雷美國CLO 2024-1，有限公司	收益票據（有效收益率15.26%，到期日期：2037年4月15日）ðŸ ðððððððŸ	01/26/24		11,475,000		9,433,701		9,087,573	1.06	%
中金公司融資2013-II，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日10/18/2030）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððŸ	06/06/14		17,265,625		2,781,878		1,883,437	0.22	%
中金公司2014年融資有限公司。	收益票據（有效收益率0.53%，到期日期：2031年1月18日）ðŸ ðððððððŸ	06/06/14		16,033,750		3,400,419		1,931,301	0.23	%
中金公司融資2014-III，Ltd.	收益票據（有效收益率10.57%，到期日10/22/2031）Ÿ	02/17/15		19,725,000		4,799,171		2,867,260	0.34	%
中金公司資金2014-IV-R，Ltd.	收益票據（有效收益率13.26%，到期日期：2035年1月17日）Ÿ	08/05/14		8,457,500		3,297,523		2,312,172	0.27	%
中金融資2015-III，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2029年4月19日）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððððððððŸ	06/23/15		9,724,324		1,571,013		703,774	0.08	%
中金公司融資2019-III，Ltd.	次級票據（有效收益率18.86%，到期日10/16/2034）ðŸ	04/18/19		2,875,000		2,126,270		2,057,303	0.24	%
中金公司融資2019-IV，Ltd.	收益票據（有效收益率17.46%，到期日10/15/2036）ðŸ ðŸ ðððŸ	06/07/19		14,000,000		9,868,218		8,970,819	1.05	%
中金公司融資2019-V，Ltd.	次級票據（有效收益率19.56%，到期日期：2035年1月15日）Ÿ	02/07/23		12,975,000		9,232,512		8,992,149	1.05	%
CIFC資助2020-I，Ltd.	收益票據（有效收益率31.34%，到期日期：2032年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	06/12/20		9,400,000		4,990,940		5,816,279	0.68	%
中金公司融資2020-II，Ltd.	次級票據（有效收益率20.46%，到期日10/20/2034）ðŸ	02/07/23		5,500,000		3,927,318		3,815,185	0.45	%
中金公司融資2020-IV，Ltd.	收益票據（有效收益率21.82%，到期日期：2034年1月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	12/11/20		7,900,000		5,508,366		5,465,726	0.64	%
CIFC Funding 2021-III，Ltd.	收益票據（有效收益率19.01%，到期日期：2036年7月15日）ðŸ ðððððððŸ	04/23/21		17,275,000		9,907,729		8,801,608	1.03	%
CIFC Funding 2021-VI有限公司	收益票據（有效收益率18.14%，到期日10/15/2034）ðŸ ðŸ ððððŸ	09/22/21		12,200,000		8,734,896		7,600,279	0.89	%
CIFC Funding 2022-I，Ltd.	收益票據（有效收益率18.77%，到期日期：2037年4月17日）ðŸ ðððððððŸ	01/27/22		12,950,000		9,826,856		9,575,095	1.12	%
CIFC Funding 2022-VI，Ltd.	收益票據（有效收益率13.71%，到期日期：2035年7月16日）ðŸ ððŸ ðððŸ	08/01/22		10,700,000		8,527,738		9,253,460	1.08	%
CIFC Funding 2023-I，Ltd.	收益票據（有效收益率19.75%，到期日10/15/2037）ðŸ ðŸ ðððŸ	09/14/23		11,550,000		8,996,501		9,808,202	1.15	%
CIFC Funding 2023-II，Ltd.	次級票據（有效收益率16.08%，到期日期：2037年1月21日）Ÿ	05/16/24		4,000,000		3,125,000		3,027,223	0.35	%
Clover CLO 2019-1 Ltd.	次級票據（有效收益率16.85%，到期日期：2035年4月18日）Ÿ	05/15/24		3,493,000		2,601,412		2,500,583	0.29	%
Cutwwater 2015-I，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2029年1月15日）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððððððððŸ	05/01/15		31,100,000		3,110		27,562	0.00	%
Dewolf Park CLO有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日10/15/2030）Ÿ ðŸ ððððððððððððððððŸ	08/10/17		7,700,000		3,056,118		2,008,971	0.23	%
德萊登53 CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年1月15日）Ÿ ² Ÿ	11/28/17		7,684,999		2,116,279		922,200	0.11	%
德萊頓64 CLO有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年4月18日）ðŸ Ÿ ² Ÿ	05/11/20		9,600,000		2,239,055		1,056,000	0.12	%
德萊頓68 CLO有限公司	收益票據（有效收益率8.23%，到期日期：2049年7月15日）ðŸ ððððððððŸ	05/30/19		14,080,000		8,714,982		5,197,683	0.61	%
Dryden 76 CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率28.79%，到期日10/20/2034）ðŸ	05/14/24		6,300,000		3,181,500		2,995,286	0.35	%
德萊頓85 CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率19.01%，到期日10/15/2049）ðŸ ððŸ ððŸ	09/17/20		12,750,000		8,054,796		7,094,021	0.83	%
Dryden 90 CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率19.05%，到期日期：2035年2月20日）Ÿ Ÿ	04/09/24		19,500,000		11,326,007		9,330,940	1.09	%
德萊頓94 CLO，Ltd.	收益票據（有效收益率16.98%，到期日期：2037年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	04/28/22		12,200,000		8,563,226		6,367,972	0.74	%
德萊頓109 CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率15.70%，到期日期：2035年4月20日）Ÿ	02/15/23		8,100,000		6,087,316		4,603,887	0.54	%
伊頓萬斯CLO 2015-1，Ltd.	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2030年1月20日）ðŸ ðŸ ² Ÿ	06/05/20		6,372,500		1,107,288		509,800	0.06	%
伊頓萬斯CLO 2020-1，Ltd.	次級票據（有效收益率17.59%，到期日10/15/2034）ðŸ	08/08/23		6,500,000		4,595,467		4,197,314	0.49	%
伊頓萬斯CLO 2020-2，Ltd.	次級票據（有效收益率19.73%，到期日期：2035年1月15日）Ÿ	09/16/22		11,175,000		7,507,580		7,088,680	0.83	%
Elmwood CLO 14 Ltd.	次級票據（有效收益率19.11%，到期日期：2035年4月20日）Ÿ Ÿ	06/06/23		7,000,000		4,910,868		5,290,053	0.62	%
Elmwood CLO 17 Ltd.	次級票據（有效收益率18.64%，到期日期：2035年7月17日）Ÿ	04/25/23		6,550,000		4,717,648		5,204,667	0.61	%
Elmwood CLO 21 Ltd.	次級票據（有效收益率13.94%，到期日10/20/2036）Ÿ	10/27/23		4,900,000		3,196,035		3,004,835	0.35	%
Flatiron CLO 17 Ltd.	次級票據（有效收益率42.38%，到期日期：2030年5月15日）Ÿ	05/16/24		3,000,000		1,233,750		1,210,047	0.14	%
灰狼CLO IV，Ltd.	次級票據（有效收益率18.09%，到期日期：2034年4月17日）Ÿ Ÿ	03/26/21		7,520,000		4,111,818		3,309,367	0.39	%
生成ClO 2有限公司。	次級票據（有效收益率20.75%，到期日期：2031年1月22日）Ÿ	05/14/24		2,058,000		992,985		923,325	0.11	%
Generate CLO 3 Ltd.	次級票據（有效收益率15.41%，到期日10/20/2036）Ÿ	05/14/24		5,000,000		2,947,500		2,797,453	0.33	%
生成CLO 9有限公司。	次級票據（有效收益率23.77%，到期日10/20/2034）ðŸ	04/27/22		11,250,000		8,243,283		8,763,655	1.02	%
Generate CLO 16 Ltd.	次級票據（有效收益率15.85%，到期日期：2037年7月20日）Ÿ	05/17/24		5,000,000		4,350,000		4,344,736	0.51	%
港景CLO VII-R，Ltd.	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年7月18日）Ÿ ððŸ ² Ÿ	09/29/17		1,100,000		399,175		110	0.00	%
Kings Park CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率26.15%，到期日期：2035年1月21日）Ÿ	04/27/23		5,222,500		3,065,497		3,359,590	0.39	%
KKR CLO 36 Ltd.	次級票據（有效收益率18.44%，到期日10/15/2034）ðŸ	05/03/22		6,000,000		4,312,659		3,745,296	0.44	%
KKR CLO 37 Ltd.	次級票據（有效收益率22.38%，到期日期：2035年1月20日）Ÿ	01/25/24		12,250,000		8,882,798		8,214,828	0.96	%
湖濱MM CLO I有限公司。	收益票據（有效收益率10.38%，到期日期：2033年4月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	03/08/19		14,550,000		9,404,227		2,975,913	0.35	%
RCM 38有限公司	收益票據（有效收益率25.80%，到期日期：2034年7月15日）Ÿ	01/31/24		5,228,500		4,617,932		4,584,140	0.54	%
麥迪遜公園基金XXI，Ltd.	次級票據（有效收益率17.00%，到期日10/15/2049）ðŸ	08/22/16		6,462,500		3,565,074		2,939,445	0.34	%
麥迪遜公園基金XXII有限公司。	次級票據（有效收益率14.44%，到期日期：2033年1月15日）Ÿ	10/30/18		6,327,082		3,560,339		3,062,319	0.36	%
麥迪遜公園基金XXXIV，Ltd.	次級票據（有效收益率21.85%，到期日期：2048年4月25日）Ÿ	09/27/22		8,300,000		4,833,243		4,804,172	0.56	%
麥迪遜公園基金XL，Ltd.	次級票據（有效收益率15.23%，到期日期：2047年2月28日）Ÿ	06/02/16		16,550,000		4,496,211		3,748,518	0.44	%
麥迪遜公園基金XLIV，Ltd.	次級票據（有效收益率13.09%，到期日期：2048年1月23日）Ÿ	11/16/18		8,744,821		4,419,319		4,444,879	0.52	%
麥迪遜公園基金XLVII，Ltd.	次級票據（有效收益率21.77%，到期日期：2034年1月19日）Ÿ	04/29/21		2,000,000		1,553,275		1,558,473	0.18	%
麥迪遜公園融資LII，LII，Ltd	次級票據（有效收益率15.00%，到期日期：2035年1月22日）Ÿ	03/13/24		6,500,000		4,439,809		4,106,121	0.48	%
Madison Park Funding LXII，Ltd.	次級票據（有效收益率13.53%，到期日期：2036年7月17日）Ÿ	07/27/23		5,600,000		4,198,383		3,698,590	0.43	%
馬拉鬆CLO VI有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2028年13月5日）ðŸ ðŸ ² Ÿ	06/06/14		6,375,000		191,250		638	0.00	%

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

發行人	投資描述	收購日期Ÿ ² Ÿ	本金金額/ 股份		成本		公允價值Ÿ ³ ðŸ		淨資產的% 資產
CLO股權（續）
結構性融資（續）
美國（續）
馬拉鬆CLO VII有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日2025年10月28日）ðŸ Ÿ ðððððððððŸ	10/30/14	$	10,526,000	$	52,630	$	1,053	0.00	%
馬拉鬆CLO VIII有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日10/18/2031）ðŸ ððŸ ² Ÿ	06/16/15		16,333,000		7,343,630		489,990	0.06	%
馬拉鬆CLO X有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日2029年11月15日）ðŸ Ÿ ðððððððððŸ	08/09/17		2,550,000		-		38,250	0.00	%
馬拉鬆CLO xi有限公司。	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年4月20日）ðŸ ðŸ ² Ÿ	02/06/18		2,075,000		1,097,290		186,750	0.02	%
馬拉鬆CLO XII有限公司	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年4月18日）ðŸ Ÿ ² Ÿ	09/06/18		4,500,000		2,251,667		585,000	0.07	%
摩根士丹利伊頓萬斯CLO 2023-19，有限公司	次級票據（有效收益率16.38%，到期日期：2036年7月20日）Ÿ	02/21/24		4,150,000		2,576,169		2,910,841	0.34	%
摩根士丹利伊頓萬斯CLO 2023-20，有限公司	次級票據（有效收益率15.33%，到期日期：2037年1月20日）Ÿ	05/08/24		6,050,000		5,082,000		4,798,237	0.56	%
OCP CLO 2021-22，有限公司	優先股（有效收益率14.16%，到期日12/02/2034）Ÿ Ÿ	05/08/24		3,300,000		2,512,125		2,263,087	0.26	%
OCP CLO 2021-22，有限公司	次級票據（有效收益率14.16%，到期日12/02/2034）Ÿ Ÿ	05/08/24		3,000,000		2,283,750		2,057,352	0.24	%
OCP CLO 2023-30，Ltd.	次級票據（有效收益率13.18%，到期日期：2037年1月24日）Ÿ	05/10/24		6,800,000		5,652,500		5,083,026	0.59	%
八角形投資夥伴XIV有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2029年7月15日）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððððððððŸ	06/06/14		20,572,125		2,057		29,445	0.00	%
八角形投資夥伴26有限公司	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2030年7月15日）Ÿ ðððŸ ððððððððððððððððððððððððððŸ	03/23/16		13,750,000		2,554,903		985,609	0.12	%
八角形投資夥伴27，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2030年7月15日）Ÿ ðððŸ ððððððððððððððððððððððððððŸ	05/25/16		11,804,048		2,453,905		1,091,312	0.13	%
八角形投資夥伴29，Ltd.	次級票據（有效收益率23.39%，到期日期：2033年1月24日）Ÿ	05/05/21		23,400,000		9,536,097		9,073,334	1.06	%
八角形投資夥伴37有限公司	次級票據（有效收益率0.63%，到期日期：2030年7月25日）Ÿ	05/25/21		1,550,000		689,865		278,210	0.03	%
八角形投資夥伴44有限公司	收益票據（有效收益率8.55%，到期日期：2034年7月20日）ðŸ ððððððððŸ	06/19/19		13,500,000		8,154,560		4,933,126	0.58	%
八角形投資夥伴45，Ltd.	次級票據（有效收益率20.98%，到期日期：2035年4月15日）Ÿ	07/27/23		18,155,000		10,549,473		9,195,482	1.08	%
八角形投資夥伴46有限公司。	收益票據（有效收益率26.40%，到期日期：2036年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	06/26/20		10,650,000		4,559,325		4,042,568	0.47	%
八角形投資夥伴48，Ltd.	次級票據（有效收益率16.04%，到期日10/20/2034）ðŸ	03/25/22		10,000,000		7,336,353		5,984,591	0.70	%
八角形投資夥伴50有限公司	收益票據（有效收益率22.36%，到期日期：2035年1月16日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	10/06/20		9,250,000		4,824,668		4,278,833	0.50	%
八角形51有限公司	收入b票據（有效收益率19.28%，到期日期：2034年7月20日）Ÿ Ÿ	04/16/21		19,300,000		13,026,045		10,964,204	1.28	%
八角形55號有限公司	次級票據（有效收益率12.19%，到期日期：2034年7月20日）Ÿ Ÿ	02/11/22		8,700,000		6,136,277		4,559,209	0.53	%
八角形58有限公司	收益票據（有效收益率19.81%，到期日期：2037年7月15日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	04/21/22		14,900,000		10,092,646		9,218,839	1.08	%
OFSI BSL VIII，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2037年8月16日）Ÿ ðððððððððððððððððððððððððððððððŸ	07/18/17		7,719,320		3,085,255		626,503	0.07	%
帕爾默廣場CLO 2021-4，有限公司	次級票據（有效收益率20.51%，到期日10/15/2034）Ÿ	02/12/24		3,500,000		2,490,542		2,386,336	0.28	%
賽船會VII資助有限公司	次級票據（有效收益率6.39%，到期日12/20/2028）ðŸ	10/01/21		6,450,000		2,491,874		1,672,770	0.20	%
賽船會VII資助有限公司	R1 A類票據（有效收益率51.86%，到期日期：2034年6月20日）Ÿ	10/01/21		10,126,500		17,685		18,737	0.00	%
賽船會VII資助有限公司	R2類票據（有效收益率100.56%，到期日期：2034年6月20日）Ÿ	10/01/21		10,126,500		108,853		168,378	0.02	%
賽艇會XX基金有限公司。	收益票據（有效收益率16.65%，到期日10/15/2034）ðŸ ðŸ ððððŸ	08/04/21		11,000,000		7,135,575		6,699,182	0.78	%
賽艇會XXI基金有限公司。	次級票據（有效收益率16.29%，到期日10/20/2034）ðŸ	06/10/22		9,000,000		6,230,784		6,024,378	0.70	%
帆船賽XXII資助有限公司	次級票據（有效收益率22.44%，到期日期：2035年7月20日）Ÿ	06/20/23		3,000,000		2,080,422		2,436,427	0.28	%
帆船賽XXIV資助有限公司	次級票據（有效收益率18.22%，到期日期：2035年1月20日）Ÿ	02/14/23		5,800,000		3,687,887		3,722,403	0.44	%
羅克福德大廈CLO 2019-1，Ltd.	次級票據（有效收益率13.12%，到期日期：2034年4月20日）Ÿ Ÿ	06/14/21		10,300,000		6,923,405		4,879,026	0.57	%
羅克福德大廈CLO 2021-3，Ltd.	次級票據（有效收益率7.17%，到期日10/20/2034）ðŸ	04/22/22		26,264,625		19,417,786		11,292,958	1.32	%
羅克福德大廈CLO 2022-3，Ltd.	次級票據（有效收益率19.41%，到期日期：2035年1月20日）Ÿ	07/27/23		3,600,000		2,560,500		3,284,208	0.38	%
羅克福德大廈CLO 2023-1，有限公司	次級票據（有效收益率13.95%，到期日期：2036年1月20日）Ÿ	05/21/24		7,280,000		6,743,100		6,532,521	0.76	%
RR 23有限公司	次級票據（有效收益率17.11%，到期日10/15/2035）ðŸ	10/12/23		6,800,000		4,004,189		4,150,152	0.49	%
沙克爾頓2019-十四CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率21.54%，到期日期：2034年7月20日）Ÿ	02/01/24		5,525,000		4,178,423		4,147,897	0.49	%
Steele Creek CLO 2018-1，Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2048年4月15日）Ÿ ððððððððððððððððððððððððððððððððŸ	03/28/18		11,370,000		3,968,302		1,188,997	0.14	%
Steele Creek CLO 2019-1，Ltd.	收益票據（有效收益率2.50%，到期日期：2049年4月15日）ðŸ ððððððððŸ	03/22/19		8,500,000		4,835,820		2,230,358	0.26	%
Unity-Peace Park CLO有限公司	次級票據（有效收益率17.10%，到期日期：2035年4月20日）Ÿ	09/07/23		34,020,000		25,283,907		24,046,221	2.81	%
Venture 41 CLO，Limited	次級票據（有效收益率21.95%，到期日期：2034年1月20日）Ÿ Ÿ	11/30/21		3,325,000		2,311,083		1,737,794	0.20	%
Wellman Park CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率21.37%，到期日期：2034年7月15日）Ÿ	09/20/23		10,275,000		6,640,835		6,610,953	0.77	%
Wellman Park CLO，Ltd.	m-1類票據（有效收益率19.63%，到期日期：2034年7月15日）Ÿ	09/20/23		10,275,000		88,463		60,648	0.01	%
Wellman Park CLO，Ltd.	m-2類票據（有效收益率15.66%，到期日期：2034年7月15日）Ÿ	09/20/23		10,275,000		220,492		142,578	0.02	%
惠斯通公園CLO，Ltd.	次級票據（有效收益率18.21%，到期日期：2035年1月20日）Ÿ	05/03/22		10,560,000		7,949,400		7,551,464	0.88	%
Wind River 2013-2 CLO Ltd.	收益票據（有效收益率0.00%，到期日10/18/2030）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððŸ	06/06/14		11,597,500		3,367,756		617,833	0.07	%
風河2014-1 CLO Ltd.	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年7月18日）Ÿ ððŸ ² Ÿ	05/05/16		9,681,764		2,167,725		968	0.00	%
風河2014-3 CLO Ltd.	次級票據（有效收益率0.00%，到期日10/22/2031）ðŸ Ÿ ² Ÿ	12/17/14		11,000,000		3,279,569		550,000	0.06	%
風河2017-1 CLO Ltd.	收益票據（有效收益率8.29%，到期日期：2036年4月18日）ðŸ ððððððððŸ	02/02/17		17,700,000		9,802,623		6,247,910	0.73	%
風河2017-3 CLO Ltd.	收益票據（有效收益率7.27%，到期日期：2035年4月15日）ðŸ ððððððððŸ	08/09/17		23,940,000		13,787,539		8,477,599	0.99	%
風河2018-1 CLO Ltd.	收益票據（有效收益率1.07%，到期日期：2030年7月15日）ðŸ ððððððððŸ	06/22/18		15,750,000		7,960,031		4,418,776	0.52	%
風河2019-2 CLO Ltd.	收益票據（有效收益率20.02%，到期日期：2035年1月15日）ðŸ ðððððððŸ	09/20/19		13,470,000		8,268,137		6,737,457	0.79	%
風河2022-2 CLO有限公司	收益票據（有效收益率17.95%，到期日期：2035年7月20日）ðŸ ðŸ ððððŸ	06/03/22		8,950,000		6,094,593		4,873,234	0.57	%
ZAIS CLO 3，Limited	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年7月15日）ðŸ ððððððððððððððððððððððððððððððððŸ	04/08/15		16,871,644		5,325,102		553,376	0.06	%
ZAIS CLO 5，Limited	次級票據（有效收益率0.00%，到期日10/15/2028）ðŸ Ÿ ² Ÿ	09/23/16		5,950,000		595		595	0.00	%
ZAIS CLO 6，Limited	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2029年7月15日）ðŸ ðððððððððððððððððððððððððððððððððŸ	05/03/17		11,600,000		-		44,184	0.01	%
ZAIS CLO 7，Limited	收益票據（有效收益率0.00%，到期日期：2030年4月15日）ðŸ ðŸ ² Ÿ	09/11/17		12,777,500		1,278		1,278	0.00	%
ZAIS CLO 9，Limited	次級票據（有效收益率0.00%，到期日期：2031年7月20日）ðŸ Ÿ ðððððððððŸ	10/29/18		3,015,000		1,393,917		120,600	0.01	%
美國總人數						945,390,295		785,259,752	91.75	%
歐盟-各種
Dryden 88歐洲CLO 2020 DAC	次級票據（有效收益率16.02%，到期日期：2034年7月20日）ðŸ ððŸ ³ ðŸ	04/23/21		600,000		529,781		358,936	0.04	%
BBAM歐洲CLO II DAC	次級票據（有效收益率29.80%，到期日10/15/2034）ðŸ Ÿ ðððððððððððððððððððŸ	11/05/21		1,000,000		1,107,481		1,078,002	0.13	%
OCP歐洲CLO 2019-3 DAC	次級票據（有效收益率20.23%，到期日期：2033年4月20日）ðŸ ððŸ ³ ðŸ	05/26/21		1,500,000		1,217,667		1,149,732	0.13	%
OCP Euro CLO 2022-6 DEC	次級票據（有效收益率16.36%，到期日期：2033年1月20日）ðŸ ððŸ ³ ðŸ	04/23/24		1,125,000		1,035,419		1,021,326	0.12	%
歐盟總數-各種						3,890,348		3,607,996	0.42	%
CLO總股權						949,280,643		788,867,748	92.17	%

貸款累積設施Ÿ ðŸ Ÿ
結構性金融
美國
汽船XLIV有限公司	貸款累積工具	03/21/23		9,607,500		9,607,500		9,734,064	1.14	%
汽船XLVIII有限公司	貸款累積工具	04/08/24		3,178,250		3,178,250		3,197,968	0.37	%
汽船XLIX有限公司	貸款累積工具	06/03/24		1,362,250		1,362,250		1,362,858	0.16	%
貸款累積設施總額						14,148,000		14,294,890	1.67	%

資產支持證券
結構性金融
法國
FCT Alma 2022	夾層票據，12.00%（到期於2025年4月8日）ðŸ Ÿ ððððððððððððððððððððððŸ	08/02/23		14,700,000		15,959,728		15,853,514	1.85	%
愛爾蘭
科克和諧消費貸款DAC	夾層貸款，14.14%（100萬歐元IBOR +10.50%，2026年7月14日到期）ðŸ Ÿ ðððððððððððððððððððððððŸ	07/13/23		5,085,000		5,498,598		5,485,709	0.64	%
西班牙
BBVA消費自由貿易協定	E類票據，12.02%（300萬歐元IBOR +8.20%，2037年4月21日到期）ðŸ Ÿ ðððððððððððððððððð ³ ð	05/10/24		1,500,000		1,615,725		1,606,425	0.19	%
美國
Ally Bank汽車信貸相關票據系列2024-A	G類票據，12.75%（到期於2032年5月17日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	05/17/32		5,000,000		5,000,000		5,000,000	0.58	%
旋轉木馬汽車租賃信託2024-P2	信用掛鈎票據-R類（有效收益率17.50%，到期日期：2031年10月6日）Ÿ	06/04/24		23,083		8,704,368		8,704,368	1.02	%
亨廷頓銀行汽車2024-1	信用掛鈎票據-E類，13.58%（CD SOFR + %，2032年5月20日到期）Ÿ Ÿ	06/14/24		2,500,000		2,500,000		2,500,000	0.29	%
美國總人數						16,204,368		16,204,368	1.89	%
總資產支持證券						39,278,419		39,150,016	4.57	%

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

發行人	投資描述	收購日期Ÿ ² Ÿ	本金金額/ 股份			成本			公允價值Ÿ ³ ðŸ			淨資產的% 資產

銀行債務定期貸款
消費品
美國
JP Intermediate B LLC	期限b 1 L高級擔保貸款，11.09%（300萬倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%，2027年8月21日到期）Ÿ	03/02/21	$	502,328		$	492,814		$	40,186		0.00	%

CFO債務
結構性金融
美國
Glendower Capital輔佐CFO，LLC	b類貸款，延遲提款，11.50%（到期2038年7月12日）ðŸ Ÿ ðŸ ððððððððððððððððððŸ	07/13/23		1,192,663			1,171,552			1,210,372		0.14	%
Glendower Capital輔佐CFO，LLC	C類貸款，延遲提款，14.50%（到期日期：2038年7月12日）ðŸ Ÿ ðŸ ðððððððððððððððððŸ	07/13/23		546,119			536,452			555,188		0.06	%
CFO債務總額							1,708,004			1,765,560		0.20	%

首席財務官股權-
結構性金融
美國
Glendower Capital輔佐CFO，LLC	次級貸款，延遲提款（有效收益率44.85%，到期日期：2038年12月7日）ðŸ ðŸ ðððððŸ	07/13/23		1,244,952			1,244,952			1,558,617		0.18	%

普通股
金融服務
美國
達美航空金融控股有限公司	公共單位Ÿ ² ðŸ	07/19/23		1			1,147			574		0.00	%
Delta Leasing SPV III，LLC	普通股權Ÿ ² ðŸ	07/19/23		18			18			9		0.00	%
貸款機構MCS Holdings，Inc.	普通股	08/12/22		589			-			1,767		0.00	%
高級信貸公司2022 LLC	普通股Ÿ ² Ÿ	01/30/23		2,595,728			2,595,728			2,963,361		0.35	%
總金融服務							2,596,893			2,965,711		0.35	%
休閒
美國
全天控股有限責任公司	普通股	08/19/22		560			-			8		0.00	%
油氣
美國
麥克德莫特國際有限公司	普通股	12/31/20		243,875			126,820			54,872		0.01	%
普通股合計							2,723,713			3,020,591		0.36	%

公司債券
金融服務
美國
Delta Leasing SPV III，LLC	註釋，延遲提款，13.00%（到期2030年7月18日）ðŸ ðŸ ððŸ ðŸ ðŸ ðŸ ² ðŸ	07/19/23		4,753,065			4,753,065			4,753,065		0.56	%
高級信貸公司2022 LLC	高級無擔保，8.50%（到期於2028年5月12日）ðŸ ² Ÿ	01/30/23		6,056,698			6,056,698			6,056,698		0.71	%
公司債券總額							10,809,763			10,809,763		1.27	%

優先股
金融服務
美國
達美航空金融控股有限公司	首選單位Ÿ ² Ÿ	07/19/23		252			251,801			251,875		0.03	%

監管資本救濟證券
銀行業
加拿大
北方系列2022-2	擔保掛鈎票據-F類，18.27%（300萬 CDOR +13.00%，2028年2月20日到期）Ÿ ðŸ	11/30/22		4,550,000			3,382,020			3,406,398		0.40	%
法國
AASFL 2022-1	信用掛鈎票據-b類，16.13%（100萬歐元IBOR +12.50%，2030年12月27日到期）Ÿ ððððððððððððððððððððððŸ	11/22/22		2,458,342			2,531,970			2,632,798		0.31	%
法國巴黎銀行	瑪麗安信用掛鈎票據，13.41%（300萬歐元IBOR +9.50%，2032年10月12日到期）ðŸ ððððððððððððððððððð ³ ðð	09/22/23		1,070,116			1,139,299			1,146,079		0.13	%
FCT Junon 2023-1	A類票據，13.57%（300萬歐元IBOR +9.75%，到期日2033年8月11日）Ÿ Ÿ ðððððððððððððŸ ³ ð	09/26/23		4,800,000			5,074,320			5,140,694		0.60	%
PXL 2022-1	初級信貸掛鈎票據，16.78%（300萬歐元IBOR +12.875%，2029年12月29日到期）Ÿ Ÿ ðððððððððððð ³ ðð	12/16/22		3,800,000			4,025,340			4,066,888		0.48	%
法國總數							12,770,929			12,986,459		1.52	%
美國
工藝品2022-1A	信用掛鈎票據，17.32%（CD SOFR +12.00%，2032年4月21日到期）Ÿ Ÿ	10/26/22		4,300,000			4,300,000			4,667,132		0.55	%
閣樓2022-1A	注-C類，24.35%（CD SOFR +19.00%，截止日期：2032年2月28日）Ÿ Ÿ	08/22/22		1,700,000			1,700,000			1,738,528		0.20	%
馬斯科卡系列2022-1	擔保掛鈎票據-F類，15.60%（CD SOFR +10.25%，2027年10月11日到期）Ÿ	10/12/22		3,800,000			3,800,000			3,908,373		0.46	%
渣打銀行7	注-b類，16.35%（CD SOFR +11.00%，截止日期：2031年4月25日）Ÿ Ÿ	10/07/22		6,100,000			6,100,000			6,031,680		0.71	%
TRAFIN 2023-1	註釋，15.35%（CD SOFR +10.00%，截止日期：2029年1月6日）Ÿ	11/27/23		2,375,000			2,375,000			2,412,742		0.28	%
美國總人數							18,275,000			18,758,455		2.20	%
西班牙
Autonoria西班牙2022年金融時報	注-G類，15.63%（100萬歐元IBOR +12.00%，截止日期：2040年1月31日）Ÿ ðŸ ðððððŸ ³ ðŸ	09/14/22		1,838,502			1,834,549			1,999,659		0.23	%
監管資本減免證券總額							36,262,498			37,150,971		4.35	%

令狀
油氣
美國
綠火資源有限公司	逮捕令	09/27/23		2,008			-			-		0.00	%

截至2024年6月30日按公允價值計算的投資總額						$	1,223,573,163		$	1,068,561,296		124.89	%

按公允價值計算的負債ð ² ð ² ðŸ
6.6875% 2028年到期的無擔保票據	之無抵押票據	01/00/00	$	(32,423,800	)	$	(32,423,800	)	$	(31,749,385	)	-3.71	%
5.375% 2029年到期的無擔保票據	之無抵押票據	01/00/00		(93,250,000	)		(93,250,000	)		(84,372,600	)	-9.87	%
2031年到期的6.75%無擔保票據	之無抵押票據	01/00/00		(44,850,000	)		(44,850,000	)		(43,755,660	)	-5.12	%
6.50% 2031年到期的C系列短期優先股	優先股			(54,313,825	)		(54,313,825	)		(48,513,108	)	-5.67	%
8.00% 2029年到期的F系列短期優先股	優先股			(52,929,025	)		(52,923,264	)		(52,481,669	)	-6.14	%
截至2024年6月30日按公允價值計算的總負債						$	(277,760,889	)	$	(260,872,422	)	-30.51	%

按公允價值計算的投資和負債之上(下)的淨資產										47,439,639

截至2024年6月30日的淨資產									$	855,128,513

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

		《投資綜合時間表》腳註：
(1)		除非另有説明，否則本公司並不與任何上市發行人有關聯，也不“控制”任何上市發行人(該詞在1940年投資公司法(“1940法案”)中有定義)。一般來説，根據1940年法案，如果公司擁有25%或更多的有投票權的證券，公司將被推定為“控制”發行人。
(2)		收購日期代表最初購買日期或投資在公司成立時向公司貢獻的日期。
(3)		公允價值由顧問根據《1940年法案》第2a-5條規定，根據書面估值政策和程序確定，並受公司董事會的監督。
(4)		根據1933年證券法豁免註冊的證券，並被視為“受限證券”。截至2024年6月30日，這些證券的總公允價值為11億美元，佔公司淨資產的124.89%。
(5)		國家代表投資有風險敞口的主要風險國家/地區。
(6)		可變利率投資。顯示的利率反映了報告日的有效利率。投資説明包括參考利率和利差。
(7)		截至2024年6月30日，這筆投資包括資本化為額外投資本金的利息收入，稱為“PIK”利息。PIK利率代表支付日收到PIK利息時的利率。進一步討論見附註2“重要會計政策摘要”。
(8)		CLO權益、CFO權益和資產支持證券剩餘部分有權獲得經常性分派，這些分派通常等於標的資產支付的剩餘現金流減去支付給債務持有人的合同款項和基金費用。有效收益率是根據這些經常性分配的金額和時間的當前預測以及最終本金支付的估計金額來估計的。有效收益率和投資成本最終可能無法實現。截至2024年6月30日，本公司基於當前攤銷成本計算的CLO權益總倉位加權平均有效收益率為15.25%。若剔除已催繳CLO，本公司CLO權益倉位加權平均有效收益率為15.28%。
(9)		分類為第三級投資。請參閲附註3“投資”以作進一步討論。
(10)		公允價值包括公司在CLO附屬票據和收益票據的費用回扣中的利息。
(11)		截至2024年6月30日，這筆投資已被召回。剩餘分派的預期價值，一旦收到，預計將確認為資本回報，等待任何剩餘的攤銷成本，和/或任何超過該等攤餘成本的已收到金額的已實現收益。
(12)		截至2024年6月30日，有效收益率估計為0%。未來經常性分配和最終本金支付的預計總額少於攤銷投資成本。未來經常性分配一旦收到，將僅被確認為資本回報，直到未來經常性分配和最終本金支付的預計總額超過攤銷的資本投資成本。
(13)		投資本金金額以歐元計價。
(14)		貸款積累安排是一種旨在聚合貸款的融資結構，這些貸款可用於形成CLO工具的基礎。
(15)		固定利率投資。
(16)		截至2024年6月30日，這項投資沒有資金承諾。進一步討論見附註10“承付款和或有事項”。
(17)		投資本金金額以CAD計價。
(18)		公允價值包括公司在CLO收入票據的費用回扣中的利益，以及公司從收入分享協議中獲得的收入份額。
(19)		以下投資不是創收證券。
(20)		以下是根據1940年法案定義的關聯投資，即公司在共同所有權或控制下擁有5%或以上未償還有表決權證券的投資。請參閲附註4“關聯方交易”進一步討論。
(21)		本公司2028年到期的債券佔6.6875,2029年到期的佔5.375,2031年到期的佔6.75%，2031年到期的C系列優先股佔6.50%，2029年到期的F系列優先股佔8.00%。因此，上述票據和優先股按其公允價值列賬。

	參考代碼：
CAD	加元
光盤	每日複合
CDOR	加元拆借利率
EUR	歐元
Euribor	歐元倫敦銀行間拆借利率
倫敦銀行同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
軟性	有擔保的隔夜融資利率
美元	美元

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

投資綜合計劃表

截至2024年6月30日

（以美元表示）

(未經審計)

遠期貨幣合同，按公允價值計算 ⁽¹⁾

購買的貨幣

售出的貨幣

交易對手

收購日期

結算日

公允價值

遠期貨幣合約未實現升值

美元

3,116,771

EUR

2,916,611

巴克萊銀行公司

6/26/2024

7/31/2024

3,743

美元

38,746,040

EUR

36,064,399

巴克萊銀行公司

4/26/2024

7/31/2024

46,282

美元

3,438,369

CAD

4,691,719

巴克萊銀行公司

4/26/2024

7/31/2024

8,215

58,240

⁽¹⁾有關公司持有的遠期貨幣合同的進一步討論，請參閲注4“衍生品合同”。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併業務報表

截至2024年6月30日的6個月

（以美元表示）

(未經審計)

投資收益
利息收入⁽¹⁾	$	79,293,634
其他收入		3,415,134
股息收入⁽¹⁾		378,601
總投資收益		83,087,369

費用
獎勵費		12,082,762
利息開支		8,634,639
管理費		7,929,360
佣金費用		1,609,707
專業費用		1,139,390
行政管理費		699,015
税費支出		400,062
董事酬金		198,750
其他費用		779,437
總費用		33,473,122

淨投資收益		49,614,247

關於臨時股權的説明
6.75% D系列永久優先股分配（注2）		1,225,254
7.00% AA系列可轉換永久優先股分配（注2）		57,667
7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配（注2）		279
臨時股權分配總額		1,283,200

淨投資臨時股票扣除收入的説明		48,331,047

淨實現和未實現的收益（損失）
已實現淨收益(虧損)：
投資、外幣和現金等值物		(9,916,227	)
遠期貨幣合約		259,262
未實現淨增值（折舊）：
投資、外幣和現金等值物 ⁽¹⁾		(12,987,318	)
遠期貨幣合約		1,432,135
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化		4,012,255
淨實現和未實現的收益（損失）		(17,199,893	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	31,131,154

⁽¹⁾投資、外幣和現金等值物的利息收入、股息收入和未實現淨增值（折舊）包括歸屬於附屬投資的餘額分別為505，677美元、365，423美元和（891美元）。進一步討論見注5“關聯交易”。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

綜合全面收益表

截至2024年6月30日的6個月

（以美元表示）

(未經審計)

經營所致淨資產淨增(減)	$	31,131,154

其他綜合收入（損失） ⁽¹⁾
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的變化		(7,358,302	)

運營和綜合收入中的淨資產增加（減少）	$	23,772,852

⁽¹⁾

參見注2“重要會計政策摘要- 按公允價值計算的其他金融資產和金融負債“以進一步討論有關其他全面收益的問題。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併業務報表

（以美元表示）

(未經審計)

	對於			對於
	截至六個月			截至六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日
投資收益
利息收入⁽¹⁾	$	79,293,634		$	60,040,211
其他收入		3,415,134			3,612,921
股息收入⁽¹⁾		378,601			-
總投資收益		83,087,369			63,653,132

費用
獎勵費		12,082,762			9,652,585
利息開支		8,634,639			6,816,361
管理費		7,929,360			5,279,688
佣金費用		1,609,707			-
專業費用		1,139,390			927,766
行政管理費		699,015			614,893
税費支出		400,062			63,420
董事酬金		198,750			198,750
其他費用		779,437			567,230
總費用		33,473,122			24,120,693

淨投資收益		49,614,247			39,532,439

關於臨時股權的説明
6.75% D系列永久優先股分配（注2）		1,225,254			922,101
7.00% AA系列可轉換永久優先股分配（注2）		57,667			-
7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配（注2）		279			-
臨時股權分配總額		1,283,200			922,101

淨投資臨時股票扣除收入的説明		48,331,047			38,610,338

已實現和未實現的收益(虧損)
已實現淨收益(虧損)：
投資、外幣和現金等值物		(9,916,227	)		(17,181,276	)
遠期貨幣合約		259,262			-
未實現淨增值（折舊）：
投資、外幣和現金等值物 ⁽¹⁾		(12,987,318	)		5,659,419
遠期貨幣合約		1,432,135			-
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化		4,012,255			(492,938	)
淨實現和未實現的收益（損失）		(17,199,893	)		(12,014,795	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	31,131,154		$	26,595,543

注：上述綜合經營報表代表截至2024年6月30日止六個月和截至2023年6月30日止六個月，並已作為綜合財務報表的補充信息提供。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併業務報表：

（以美元表示）

(未經審計)

	對於			對於			對於
	截至三個月			截至三個月			截至六個月
	2024年6月30日			2024年3月31日			2024年6月30日
投資收益
利息收入⁽¹⁾	$	40,414,097		$	38,879,537		$	79,293,634
其他收入		1,705,438			1,709,696			3,415,134
股息收入⁽¹⁾		157,357			221,244			378,601
總投資收益		42,276,892			40,810,477			83,087,369

費用
獎勵費		6,361,662			5,721,100			12,082,762
利息開支		4,455,050			4,179,589			8,634,639
管理費		4,125,035			3,804,325			7,929,360
佣金費用		30,041			1,579,666			1,609,707
專業費用		286,910			852,480			1,139,390
行政管理費		339,039			359,976			699,015
税費支出		25,062			375,000			400,062
董事酬金		99,375			99,375			198,750
其他費用		385,721			393,716			779,437
總費用		16,107,895			17,365,227			33,473,122

淨投資收益		26,168,997			23,445,250			49,614,247

關於臨時股權的説明
6.75% D系列永久優先股分配（注2）		664,405			560,849			1,225,254
7.00% AA系列可轉換永久優先股分配（注2）		57,667			-			57,667
7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配（注2）		279			-			279
臨時股權分配總額		722,351			560,849			1,283,200

淨投資臨時股票扣除收入的説明		25,446,646			22,884,401			48,331,047

已實現和未實現的收益(虧損)
已實現淨收益(虧損)：
投資、外幣和現金等值物		(11,617,574	)		1,701,347			(9,916,227	)
遠期貨幣合約		834,094			(574,832	)		259,262
未實現淨增值（折舊）：
投資、外幣和現金等值物 ⁽¹⁾		(18,975,556	)		5,988,238			(12,987,318	)
遠期貨幣合約		(374,230	)		1,806,365			1,432,135
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化		1,104,203			2,908,052			4,012,255
淨實現和未實現的收益（損失）		(29,029,063	)		11,829,170			(17,199,893	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	(3,582,417	)	$	34,713,571		$	31,131,154

注：上述綜合經營報表代表截至2024年6月30日的三個月、截至2024年3月31日的三個月和截至2024年6月30日的六個月，並已作為綜合財務報表的補充信息提供。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併淨資產變動表

（以美元表示，股份金額除外）

(未經審計)

	對於			對於
	截至六個月			截至的年度
	2024年6月30日			2023年12月31日
經營淨資產淨增加（減少）：
淨投資收益	$	49,614,247		$	88,134,018
6.75% D系列永久優先股分配（注2）		(1,225,254	)		(1,863,486	)
7.00% AA系列可轉換永久優先股分配（注2）		(57,667	)		-
7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配（注2）		(279	)		-
已實現淨收益(虧損)：
投資、外幣和現金等值物		(9,916,227	)		(16,255,570	)
遠期貨幣合約		259,262			(162,560	)
未實現淨增值（折舊）：
投資、外幣和現金等值物		(12,987,318	)		51,957,990
遠期貨幣合約		1,432,135			(1,373,895	)
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債的未實現（增值）淨折舊		4,012,255			(3,548,112	)
經營淨資產淨增加（減少）總額		31,131,154			116,888,385

其他全面收益(虧損)：
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化		(7,358,302	)		(5,861,663	)

普通股分佈：
分配的總收入		(82,296,416	)		(120,694,640	)
來自資本納税申報表的普通股分配		-			-
普通股分配總額		(82,296,416	)		(120,694,640	)

股本交易：
根據公司“在市場”計劃發行普通股的收益，扣除佣金和發行費用		196,263,485			201,608,459
根據公司股息再投資計劃發行普通股的收益		9,045,025			17,137,262
股本交易總額		205,308,510			218,745,721

淨資產合計增加(減少)		146,784,946			209,077,803
期初淨資產		708,343,567			499,265,764
期末淨資產	$	855,128,513		$	708,343,567

股本活動：
根據公司“在市場”計劃出售的普通股股份		19,888,907			20,155,643
根據公司股息再投資計劃發行的普通股股份		943,517			1,746,514
資本份額活動增加（減少）總額		20,832,424			21,902,157

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併現金流量表
截至2024年6月30日的6個月

（以美元表示）

(未經審計)

經營活動的現金流
經營淨資產淨增加(減少)	$	31,131,154

對業務產生的淨資產淨增加(減少)與業務活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
購買投資		(372,513,176	)
出售投資和償還本金的收益 ⁽¹⁾		165,546,667
實物支付利息		(45,940	)
已實現淨收益(虧損)：
投資、外幣和現金等值物		9,916,227
遠期貨幣合約		(259,262	)
未實現淨增值（折舊）：
投資、外幣和現金等值物		12,987,318
遠期貨幣合約		(1,432,135	)
公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現增值（折舊）淨變化		(4,012,255	)
攤銷（增值）包括在利息費用中		(51,888	)
債務證券溢價或折扣的攤銷（增加）		(362,310	)
資產和負債變動情況：
應收利息		1,657,957
預付費用		141,819
應付獎勵費用		(488,199	)
應付管理費		746,319
應繳專業費用		489,336
應付行政費		157,613
由於附屬公司		(1,524	)
應付税款費用		(9,988	)
應付利息		5,131
其他應付費用		314,713
經營活動提供(用於)的現金淨額		(156,082,423	)

融資活動產生的現金流
普通股分配，扣除應付普通股分配變化		(82,296,416	)
根據公司“在市場”計劃發行普通股的收益，扣除佣金和發行費用		196,263,485
根據公司股息再投資計劃發行普通股的收益，扣除已發行普通股的應收賬款變化		8,616,299
根據公司“在市場”計劃發行6.75%的D系列優先股		11,093,319
發行2029年到期的8.00%系列F期限優先股		49,000,000
根據公司的“在市場”計劃，發行2029年到期的8.00%系列F期限優先股		3,929,025
與2029年到期的8.00% F系列短期優先股相關的股份發行（折扣）溢價		(6,048	)
發行7.00% AA系列優先股		8,640,300
發行7.00%系列Ab優先股		71,349
融資活動提供(用於)的現金淨額		195,311,313

現金及現金等價物淨增(減)		39,228,890

外匯匯率變動對現金及現金等值的影響		254,897

期初現金、現金等價物和限制性現金		46,445,467

現金、現金等價物和受限現金，期末	$	85,929,254

補充披露：
為利息支出支付的現金	$	8,686,527
支付消費税的現金	$	350,000
臨時股權分配支付的現金	$	1,278,069
支付特許經營税的現金	$	60,050

⁽¹⁾

出售或投資到期的收益包括CLO股權投資來自經常性現金流和分配的43，988，894美元的資本回報所謂的交易。

見合併財務報表附註

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

組織

Eagle Point Credit Company Inc.(“本公司”)是一家外部管理、非多元化封閉式管理的投資公司，根據修訂後的“1940年投資公司法”(“1940年法案”)註冊。該公司的主要投資目標是產生高當期收入，次要目標是產生資本增值。本公司尋求通過主要投資於抵押貸款債券(CLO)的股權和次級債務部分來實現其投資目標，這些債務部分由一個投資組合抵押，該投資組合主要由低於投資級的美國優先擔保貸款組成，各行業有大量不同的標的借款人。本公司亦可投資於其他相關證券及工具，或Eagle Point Credit Management LLC(“顧問”)認為符合本公司投資目標的其他證券及工具，包括CLO的優先債務部分、貸款累積安排(“LAF”)及公司發行人的證券及工具。就收購CLO股權而言，本公司不時可從CLO發行人收取費用回扣。本公司主要尋求投資的CLO證券未評級或評級低於投資級，在及時支付利息和償還本金方面被視為投機性證券。

本公司最初成立於2014年3月24日，於2014年6月6日開始運營。2014年10月7日，公司首次公開發行(IPO)定價，2014年10月8日，公司股票開始在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為“ECC”。

本公司擬根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第m章，就聯邦所得税而言，有資格作為受監管的投資公司(“RIC”)納税。

該顧問是本公司的投資顧問，在本公司董事會(“董事會”)的監督下管理本公司的投資。該顧問根據修訂後的1940年《投資顧問法案》在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊為投資顧問。Eagle Point Administration LLC是顧問的聯屬公司，是本公司的管理人(“管理人”)。

綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司--開曼羣島豁免公司鷹點信貸附屬公司(開曼)有限公司(“附屬第一期”)、開曼羣島豁免鷹點信貸第二期(開曼)有限公司(“第二期”)、開曼羣島獲豁免公司及特拉華州有限責任公司鷹點信貸第二期(美國)有限公司(“第二期美國”)的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷。截至2024年6月30日，Sub I、Sub II和Sub II US分別佔公司淨資產的53.0%、2.4%和0.8%。

重要會計政策摘要

會計基礎

綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司是一家投資公司，遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題946中適用於投資公司的會計和報告指南金融服務--投資公司。合併財務報表所列項目以美元計量和列報。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至報告日期的合併財務報表和附註中包含的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

投資估值：

編制合併財務報表所固有的最重要的估計是投資的估值。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

本公司根據美國公認會計原則對其投資進行會計處理，並根據FASB ASC主題820的規定對其投資組合進行公允價值評估。公允價值計量和披露定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並要求加強對公允價值計量的披露。投資按公允價值反映在合併財務報表中。公允價值是在計量日期(即退出價格)在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的估計金額。

根據美國證券交易委員會於2020年12月通過的1940年法案下的規則2a-5(“規則2a-5”)，董事會已決定指定該顧問為“估值指定人”，以執行公允價值釐定，但須受董事會監督及若干其他條件所規限。在缺乏規則2a-5所界定的現成市場報價的情況下，顧問根據董事會批准的書面估值政策釐定本公司投資的公允價值。沒有一種方法可以真誠地確定公允價值。因此，確定公允價值需要對每項組合投資的具體事實和情況作出判斷，同時對公司持有的投資類型採用一貫適用的估值程序。由於估值的不確定性，這一估計可能與投資存在現成市場時使用的價值有很大差異，差異可能是實質性的。

本公司根據市場參與者於計量日在有序交易中為資產或負債定價時所採用的假設來釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值層次結構對用於計量投資的市場價格可觀測性水平進行優先排序：

●

I級-截至報告日期，公司能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

●

II級-自報告之日起可直接或間接觀察到的投入，第一級所列報價除外。這些投入可包括(A)活躍市場中類似資產的報價，(B)不活躍市場中相同或類似資產的報價，(C)資產可觀察到的報價以外的投入，或(D)主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。

●

第三級-無法觀察到投資的定價投入，截至報告日期，幾乎沒有活躍的市場。公允價值投入需要顧問做出重大判斷或估計。

在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，確定公允價值層次結構中的哪個類別適合任何給定投資是基於對該公允價值計量重要的最低水平的投入。評估某一特定投入對整個公允價值計量的重要性時，需要判斷和考慮該投資特有的因素。

市場價格的可觀測性受到許多因素的影響，包括投資的類型、投資的具體特徵和市場狀況(包括市場參與者之間交易的存在和透明度)。可隨時獲得積極報價的投資，或其公允價值可在有秩序的市場中根據活躍報價計量的投資，通常具有較高的市場價格可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。

在活躍市場上不存在可觀察到的報價的投資，根據第三級投入按公允價值報告。被確定為公允價值的金額可能包含顧問自己的假設(包括顧問認為市場參與者將用於評估投資的假設，以及與不良業績和缺乏市場性的適當風險調整有關的假設)，如顧問的估值政策所規定的。

本公司持有的合營企業(“合營”)投資按實際權宜之計的資產淨值(“資產淨值”)計量，並不屬公允價值類別。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

每項投資的公允價值估計至少每月一次，並考慮到截至報告日期可獲得的信息，並須由董事會按季度進行審查。

有關公司投資的進一步討論，見附註3“投資”。

遠期貨幣合約

本公司可訂立遠期貨幣合約，以管理本公司部分投資以外幣計價的外幣風險。遠期貨幣合同是公司與交易對手之間以商定的匯率和約定的未來日期買賣一種貨幣的協議。遠期貨幣合約按公允價值入賬，公允價值累計變動在綜合資產負債表中報告為遠期貨幣合約的未實現升值(折舊)。本公司將遠期貨幣合同結算時的已實現收益或(虧損)與合併經營報表中報告的已實現收益或(虧損)一起記錄。為遠期貨幣合同承諾的現金金額被認為是受限的。

臨時股權：

公司6.75%的D系列永久優先股(“D系列永久優先股”)、7.00%的AA系列可轉換永久優先股(“AA系列可轉換永久優先股”)和7.00%的AB系列可轉換永久優先股(“AB系列可轉換永久優先股”，統稱為AA系列可轉換永久優先股、“可轉換永久優先股”，以及D系列永久優先股和AA系列可轉換永久優先股，“永久優先股”)在公司的資產負債合併報表中作為臨時權益入賬。FASB ASC主題480-10-S99，區分負債與股權(“ASC 480”)，要求在公司無法控制的事件發生時可或有贖回的優先股被歸類為臨時股本。永久優先股的遞延發行成本包括與發行有關的費用及開支，以及扣除發行溢價/(折扣)(如有)後的淨額，該等費用會被資本化並記為臨時股本，只有當永久優先股有可能可贖回時，才會攤銷。截至2024年6月30日，公司遵守永久優先股的所有或有贖回條款；因此，尚未攤銷任何遞延發行成本。下表反映了截至2024年6月30日被視為臨時股本的優先股餘額：

	未償還股份		清算偏好		延期發行費用			賬面價值

D系列永久優先股		1,726,346	$	43,158,650	$	(4,632,194	)	$	38,526,456

AA系列可轉換永久優先股		380,865		9,521,621		(881,321	)		8,640,300

系列可轉換永久優先股		2,950		73,750		(2,401	)		71,349

對作為臨時權益的優先股支付的分配作為業務淨資產淨增加(減少)的組成部分列入綜合經營報表。

按公允價值計算的其他金融資產和金融負債

FASB ASC子主題825-10下的公允價值選項(FVO)，公允價值期權(“ASC 825”)允許公司作出不可撤銷的選擇，使用公允價值作為某些金融資產和負債的初始和後續會計計量。選舉FVO的決定是在逐個工具的基礎上決定的，必須適用於整個工具。按公允價值計量的資產和負債必須與採用另一種會計方法計量的工具分開報告，公允價值變動要求在其他全面收益中單獨列報，公允價值變動應歸因於選擇FVO的金融負債的特定工具信用風險。此外，與該等工具相關的預售成本，包括與本公司在市場(“ATM”)計劃下發行相關的成本，在收益中確認為已發生且不遞延。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註：

2024年6月30日

(未經審計)

本公司選擇於2028年到期之6.6875無抵押票據(“2028年系列票據”)、2029年到期之5.375無抵押票據(“2029年系列票據”)、2031年到期之6.75%無抵押票據(“2031年系列票據”及與2028年及2029年系列票據合稱為“無抵押票據”)、2031年到期之6.50%C系列定期優先股(“C系列定期優先股”)及其於2029年到期之8.00%F系列定期優先股(“F系列定期優先股”及與C系列定期優先股合稱為“F系列優先股”)，“優先股”)使用ASC 825項下的FVO。選擇FVO的主要原因是反映發生這些事件的同一時期的經濟事件，並解決報告和列報的簡化問題。他説：

投資收益確認

投資於CLO債務、資產支持證券(“ABS”)、銀行債務定期貸款、抵押基金債券(“CFO”)債務、公司債券及監管資本寬免證券的利息收入按預期收取該等金額的會計權責發生制入賬。這類投資的利息收入通常預計將以現金形式收到。本公司適用會計準則更新第2017-08號的規定購買的可贖回債務證券的溢價攤銷(“ASU 2017-08”)用於計算適用投資的溢價攤銷。溢價攤銷或折價增加採用實際利息法確認。

在某些情況下，某項投資的全部或部分利息收入可以額外投資本金的形式支付，通常稱為實物支付利息。PIK利息包括在利息收入和截至付款日期的應收利息中。PIK利率代表收到PIK利息時支付日期的票面利率。在付款日，所有或部分應收利息被資本化為投資中的額外本金。在本公司不相信其最終將能夠收取PIK利息的範圍內，投資將被置於非應計狀態，並且先前記錄的PIK利息收入將被撥回。

CLO股權投資、手續費回扣、CFO股權和ABS剩餘部分投資在權責發生制基礎上確認美國GAAP用途的投資收入，採用基於預期現金流的有效到期收益率的有效利息方法。ASC主題325-40，證券化金融資產的實益權益按實際利息法確認這類投資的投資收入，分配的現金與按實際利息法計算的金額之間的任何差額均記為對投資成本基礎的調整。顧問的政策是在每項投資開始時及其後的每個季度更新公司投資組合內持有的每個CLO股權和手續費回扣頭寸的有效收益率。顧問的政策是在每個計量日期審核每個CFO權益和ABS剩餘部分的有效收益率，並根據顧問所知的事實和情況定期更新。

LAF根據ASC主題325-40-35-1中指出的指導意見確認利息收入，證券化金融資產的實益權益它規定，證券化金融資產的實益權益的持有人應根據實際收益率法確定實益權益有效期內的利息收入，但前提是預計將收取此類金額。除其他事項外，FASB ASC 325-40-20還將“受益權益”定義為“接受信託或其他實體收到的全部或部分指定現金流入的權利”。FASB ASC 325-40-15-7還指出，出於收入確認的目的，證券化金融資產(如LAF中的資產)的實益權益屬於ASC 325-40的範圍，因為某些行業，如投資公司，習慣於在其損益表中將利息收入作為一個單獨的項目報告，即使這些投資是按公允價值核算的。截至2024年6月30日的6個月，貸款積累安排的利息收入為2.6億美元萬。

其他收入

其他收入包括公司在費用回扣協議和承諾費收入條款下的收入份額。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

股息收入

股息收入指公司普通股投資的股息收入。

利息支出

利息費用包括公司與其期限優先股相關的分配以及與其無擔保票據相關的支付利息。利息費用還包括公司對與其期限優先股相關的原始發行溢價/折扣的攤銷。

下表總結了截至2024年6月30日止六個月利息費用的組成部分：

	C系列術語優先股			系列F術語優先股		2028年系列筆記		2029系列筆記		2031系列筆記		總
申報和支付的分配	$	1,765,204		$	1,817,371	$	1,084,171	$	2,506,094	$	1,513,687	$	8,686,527

發行（溢價）折扣攤銷		(52,176	)		288		-		-		-		(51,888	)

利息支出總額	$	1,713,028		$	1,817,659	$	1,084,171	$	2,506,094	$	1,513,687	$	8,634,639

截至2024年6月30日，公司的定期優先股和無擔保票據無未償還利息。

分別有關優先股發行和無擔保票據發行一詞的進一步討論，請參閲註釋7“優先股”和註釋8“無擔保票據”。

原發行保費

根據FASB ASC主題835-30-35-2，最初發行的債務溢價/折扣包括與作為公司自動櫃員機計劃一部分的定期優先股發行相關的溢價。原始發行溢價/折扣在發行時資本化，並在優先股期限內使用實際利息法攤銷。原始發行溢價和折扣的攤銷分別作為沖銷費用和利息支出反映在綜合經營報表中。

債務證券回購

本公司通過公開市場交易或贖回以及隨後的報廢，以折扣價回購本公司債務的任何收益在綜合經營報表中作為已實現損益記錄。

證券交易

本公司在交易日記錄證券買賣情況。已售出投資的已實現損益按特定的確認方法入賬。

在某些情況下，如果顧問認為CLO權益或CLO債務投資的剩餘攤銷成本不太可能完全攤銷，則該等剩餘成本將減記為當前公允價值，並在綜合經營報表中確認為已實現虧損。

現金和現金等價物

該公司將現金和現金等價物定義為自購買之日起最初到期日為三個月或更短的現金和短期、流動性高的投資。該公司將現金存放在銀行賬户中，有時可能會超過聯邦保險的限額。顧問監測賬户所在金融機構的業績，以便管理與這些賬户有關的任何風險。

受限現金

受限制的現金受到第三方的法律或合同限制，以及取款限制。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

或使用，包括要求資金必須用於特定目的的限制，以及限制資金可用於的目的的限制。本公司將外幣合同對手方的現金抵押品視為受限現金。截至2024年6月30日，該公司持有與公司簽訂的遠期貨幣合同相關的1.9億萬美元的限制性現金。

外幣

本公司並未將因投資外匯匯率變動而產生的經營業績部分與因該等投資的市場價格變動而引起的波動分開。這種波動包括在投資、外幣和現金等價物的未實現升值(折舊)淨變化中。報告的已實現外匯淨收益或損失可能源於出售外幣、在交易和結算日之間實現的投資交易的貨幣收益或損失，以及公司賬面上記錄的股息和利息收入與實際收到金額的美元等值之間的差額。

費用確認

費用按權責發生制記賬。

預付費用

預付費用主要包括保險費、建檔費、貨架登記費和自動取款機計劃費用。預付貨架登記費用和自動櫃員機計劃費用是指與公司目前的貨架登記和自動櫃員機計劃的初始登記有關的費用和開支。此類成本根據發行的金額按比例分配給實收資本或費用，具體取決於根據貨架登記和自動取款機計劃發行的證券。為維護公司的自動取款機計劃而發生的任何後續成本都在發生時計入費用。

與貨架登記和自動櫃員機計劃關聯的任何未分配的預付費用餘額將在計劃期末或新貨架登記或自動櫃員機計劃的生效日期較早的時候加速計入費用。

報銷費用

與發行和出售公司普通股相關的發售費用，包括與自動櫃員機計劃下的發售相關的費用，在根據FASB ASC主題946-20-25-5所述指導出售股票時計入實收資本，投資公司-投資公司活動-認可，在所發生的期間內。

聯邦税和其他税

本公司打算繼續經營，以便有資格根據《守則》第m章作為RIC徵税，並因此不因其分配給股東的部分應税收入和收益而繳納聯邦所得税。除其他要求外，為了有資格獲得RIC税收待遇，本公司被要求分配其投資公司應納税所得額的至少90%，根據該準則的定義。

由於美國聯邦所得税法規與美國公認會計原則不同，根據税收法規進行的分配可能不同於為財務報告目的確認的淨投資收入和已實現收益。分歧可能是永久性的，也可能是暫時的。在合併財務報表中，資本賬户之間的永久性差異被重新分類，以反映其納税性質。當某些收入、費用、收益或損失項目在未來某個時間確認時，就會出現暫時性差異。分類上的差異也可能是因為為了聯邦所得税的目的，將短期收益作為普通收入對待。由於主要來自合夥企業和被動外國投資公司投資的暫時性賬面/税項差異，可分配收益的税基部分可能與綜合資產負債表中反映的金額不同。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

截至2024年6月30日，聯邦所得税成本和證券未實現淨折舊如下：

用於聯邦所得税的成本	$	1,281,270,095

未實現增值總額	$	38,141,714
未實現折舊總額		(250,850,513	)
未實現淨折舊	$	(212,708,799	)

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司在特拉華州的特許經營税支出為50,062美元，與2023納税年度相關的美國聯邦消費税為350,000美元。

公司的子公司Eagle Point Credit Company Sub II(US)LLC已選擇在美國納税，並可能在其經營或被視為經營的地方繳納聯邦、州和地方税。截至2024年6月30日，該子公司沒有重大的納税義務。

分配

從淨投資收入和資本收益中向普通股股東支付的分配的構成是根據美國聯邦所得税規定確定的，這一規定與美國公認會計原則不同。對普通股股東的分配可以包括淨投資收入、淨已實現資本收益和美國聯邦所得税的資本回報，並打算按月支付。應付給普通股股東的分配在除股息日作為負債入賬。除非普通股股東選擇退出公司的股息再投資計劃(“DIP”)，否則根據DIP的規定，分配將自動再投資於自支付之日起公司的全部股票。選擇退出該計劃的公司普通股股東(包括那些其股票是通過選擇退出該計劃的經紀人持有的普通股股東)通常將獲得所有現金分配。

除每月定期分配外，在公司可獲得的應税收入的情況下，公司可定期進行特別和/或補充分配，即公司的應税收入淨額超過公司在該年度支付的每月分配總額的部分。

綜合財務摘要中對支付給普通股股東的分配的描述反映了該公司為聯邦所得税目的所作的估計。一旦對所有分派的來源做出最終確定，並由公司提交最終納税申報單，此類估計可能會發生變化。

在截至2024年6月30日的6個月裏，該公司支付了2024年期間記錄日期為8,230萬或每股0.96美元的普通股的分派。

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司宣佈並支付了C系列條款優先股的股息180萬，或C系列條款優先股每股約0.81美元。

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司宣佈並支付了D系列永久優先股的股息120萬，或D系列永久優先股每股約0.84美元。

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司宣佈並支付了F系列定期優先股股息180萬，或F系列定期優先股每股約0.89美元。

在截至2024年6月30日的6個月內，公司宣佈並支付了AA系列可轉換永久優先股10萬美元或AA系列每股約0.27美元的股息可轉換永久優先股。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

在截至2024年6月30日的6個月中，公司宣佈並支付了F系列定期優先股246美元的股息，或AB系列可轉換永久優先股每股約0.11美元的股息。

投資

公允價值計量

下表彙總了截至2024年6月30日，根據附註2“重要會計政策摘要”中所述的公允價值層級，按公允價值計量和報告的公司投資估值：

公允價值計量（單位：百萬）

	I級		II級		第三級		投資淨計算資產價值		總
按公允價值計算的資產
按公允價值計算的投資
CLO債務	$	-	$	171.7	$	-	$	-	$	171.7
CLO股權		-		-		788.9		-		788.9
貸款累積設施		-		-		14.3		-		14.3
資產支持證券		-		-		39.2		-		39.2
銀行債務定期貸款		-		0.0		-		-		0.0
CFO債務		-		-		1.8		-		1.8
首席財務官股權		-		-		1.6		-		1.6
普通股		-		0.1		0.0		3.0		3.1
公司債券		-		-		4.8		6.1		10.9
優先股		-		-		0.3		-		0.3
監管資本減免證券		-		-		37.2		-		37.2
認股權證		-		0.00		-		-		0.0
按公允價值計算的投資總額 ⁽¹⁾	$	-	$	171.7	$	887.8	$	9.0	$	1,068.6

按公平值

期限優先股和無擔保票據
2028年系列筆記	$	31.7	$	-	$	-	$	-	$	31.7
2029系列筆記		84.4		-		-		-		84.4
2031系列筆記		43.8		-		-		-		43.8
C系列條款優先股		48.5		-		-		-		48.5
F系列長期優先股		52.5		-		-		-		52.5
按公允價值計算的總負債 ⁽¹⁾	$	260.9	$	-	$	-	$	-	$	260.9

其他公允價值金融工具 ⁽²⁾
遠期貨幣合約
遠期貨幣合約的未實現升值⁽¹⁾	$	-	$	0.1	$	-	$	-	$	0.1

⁽¹⁾

由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。

⁽²⁾

其他按公允價值計算的金融工具代表衍生品合同，例如遠期貨幣合同。這些工具反映在工具的未實現增值（折舊）上。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

無法觀察到的重要輸入

下表總結了截至2024年6月30日分類為公允價值等級第三級的投資所使用的量化輸入和假設。

	關於第三級公允價值計量的量化信息

資產	公允價值		估值技術/方法論	不可觀測的輸入	範圍/加權平均值⁽¹⁾
	(單位：百萬)
CLO股權	$	731.6	貼現現金流	年違約率 ⁽²⁾	0.00% - 9.29%
				年預付費率⁽³⁾	25.00%
				再投資價差	3.38% - 4.53% / 3.57%
				再投資價格	99.50%
				回收率	66.54% - 70.00% / 69.54%
				預期收益率 ⁽⁴⁾	3.70% - 93.78% / 22.36%

資產支持證券		21.3	貼現現金流	貼現率	12.62% - 13.42% / 12.83%
CFO債務		1.8	貼現現金流	貼現率	11.43% - 14.74% / 12.47%
首席財務官股權		1.6	貼現現金流	貼現率⁽⁵⁾	38.30%
公司債券		4.8	貼現現金流	貼現率⁽⁵⁾	13.00%
優先股		0.3	貼現現金流	貼現率⁽⁵⁾	12.00%
監管資本減免證券		37.2	貼現現金流	貼現率	12.32% - 21.18% / 14.64%
第三級投資的公允價值總額⁽⁶⁾	$	798.6

⁽¹⁾ 加權平均計算基於投資的公允價值。

⁽²⁾ 由於貼現現金流模型中的輸入值在投資期限內有所不同，因此不呈列加權平均值。

⁽³⁾ 違約和不良資產假設為0%。

⁽⁴⁾ 代表基於公允價值和預計未來現金流的收益率。

⁽⁵⁾未顯示的範圍，因為類別中只包括一個職位。

⁽⁶⁾ 由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。

除上表所述的技術和投入外，顧問在確定本公司投資的公允價值計量時可使用其他估值技術和方法，如董事會批准的顧問估值政策所規定的。請參閲附註2“重要會計政策摘要”以作進一步討論。該表並非包羅萬象，而是提供了與公司截至2024年6月30日的公允價值計量有關的重大III級投入的信息。無法觀察到的投入和假設會在每個計量日期進行審查，並在必要時進行更新，以反映當前市場狀況。

單獨增加(減少)年度違約率、再投資價格、預期收益率和貼現率將導致較低(較高)的公允價值計量。單獨增加(減少)再投資利差和回收率將導致更高(更低)的公允價值計量。年度預付率的變化可能會導致更高(更低)的公允價值，具體取決於具體情況。一般來説，改變用於年度違約率的假設可能伴隨着用於年度預付款率和回收率的相反方向的假設的改變。

本公司的某些III級投資使用未經調整的投入進行估值，這些投入不是由顧問內部開發的，包括第三方交易、最近的交易和受託人報告的數據。因此，公允價值為6,330萬美元的投資被排除在上表之外。此外，上表不包括公允價值為2,590美元的萬，涉及尚未繳足股款的稱為CLO權益和預期收益率低於0%和高於100%的CLO權益。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

被列為III級的投資的變化

截至2024年6月30日的6個月，歸類為III級的投資的變化如下：

	CLO股權			貸款積累設施			資產支持證券			CFO債務			首席財務官股權

截至2024年1月1日的餘額	$	633.0		$	21.5		$	24.6		$	1.2		$	0.9
購買投資		233.4	⁽¹⁾		50.7			21.5			0.6			0.4
出售或投資到期的收益		(46.6	) ⁽²⁾		(57.9	) ⁽¹⁾		(6.3	)		-			-

已實現淨收益（損失）和未實現增值（折舊）淨變化		(30.9	)		-			(0.6	)		-			0.3
截至2024年6月30日餘額 ^{(3) (4)}	$	788.9		$	14.3		$	39.2		$	1.8		$	1.6
截至2024年6月30日仍持有的投資未實現增值（折舊）變化	$	(17.8	)	$	0.1		$	(0.5	)	$	0.0		$	0.2

	普通股			公司債券			優先股			監管資本寬減證券			總

截至2024年1月1日的餘額	$	0.0		$	3.0		$	0.3		$	38.4		$	722.8
購買投資		-			1.7			-			-			308.3
出售或投資到期的收益		-			-			-			(1.2	)		(112.0	)
已實現淨收益（損失）和未實現增值（折舊）淨變化		0.0			0.1			-			-			(31.3	)
截至2024年6月30日餘額 ^{(3) (4)}	$	0.0		$	4.8		$	0.3		$	37.2		$	887.8
截至2024年6月30日仍持有的投資未實現增值（折舊）變化	$	-		$	(0.0	)	$	-		$	-		$	(17.9	)

以百萬計。

	⁽¹⁾	包括貸款累積設施投資出售或到期的3780萬美元收益，轉移至購買CLO股權投資。
	⁽²⁾	包括來自經常性現金流的CLO股權投資的資本回報4,400萬和稱為交易的分配。
	⁽³⁾	在本報告所述期間，沒有資金轉入或流出三級投資。
	⁽⁴⁾	由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。

第三級投資記錄的已實現淨收益(虧損)在合併業務報表中的投資、外幣和現金等價物淨實現收益(虧損)餘額中列報。未實現升值(折舊)淨變化在綜合經營報表中投資、外幣和現金等價物餘額的未實現升值(折舊)淨變化中報告。

公允價值-估值技術和投入。

顧問建立估值流程和程序，以確保估值技術公平和一致，並且估值投入是可支持的。顧問有一個估值委員會，由顧問的各種高級人員組成，其中大多數人不是本公司投資組合管理職能的成員。估值委員會負責監督估值過程，評估顧問書面估值政策的整體公平性及一致應用情況。估值委員會按月審核及批准估值。

CLO股權的估值：

顧問根據從內部和外部(市場)數據得出的假設，利用第三方金融工具的產出估計CLO股權投資的公允價值。該工具包含有關每個CLO特徵的詳細信息，包括來自受託人報告等數據源的最新資產和負債信息，並使用市場數據輸入來預測CLO權益部分的未來現金流。對該工具的關鍵輸入，包括但不限於對未來貸款違約率、回收率、預付款率、

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

再投資率和貼現率是通過考慮可觀察到的和第三方市場數據以及普遍的市場假設和慣例以及顧問的假設和慣例來確定的。此外，顧問使用第三方獨立估值公司作為意見，以確定本公司在CLO權益中投資的公允價值。評估公司的建議只是評估該等投資的其中一個考慮因素，而顧問在根據1940年法令釐定本公司投資的公允價值時，並不完全依賴該等建議。

顧問將CLO股本歸類為III級投資。某些定價輸入可能無法觀察到。可能存在活躍的市場，但不一定是公司截至報告日期持有的CLO股權投資。

CLO債務的估值：

該公司在CLO債務上的投資已經使用獨立的定價服務進行了估值。獨立定價服務的估值方法包括納入由可觀察市場交易、可執行報價、具有雙邊市場的交易商的經紀人報價以及從可比證券到被估值證券的交易活動組成的數據。由於獨立定價服務考慮的是實時市場數據，並且顧問在評估本公司對CLO債務的投資時沒有使用不可觀察到的輸入或重大判斷，因此該等頭寸被視為II級資產。

貸款積累安排的估值。

顧問根據FASB ASC主題820確定LAF的公允價值，公允價值計量和披露，採用ASC 820-10-55-3F所述的收益法(“收益法”)，其中公允價值計量反映了當前市場對收到未來金額(即退出價格)的預期。LAF通常是中短期性質的，成立的目的是臨時收購貸款，預計這些貸款將成為特定CLO交易的一部分。根據流動資金調節機制的管理文件，流動資金機制所取得的貸款通常須按原價加累算利息轉移至擬進行的CLO交易。在該等情況下，由於流動資金將於完成CLO交易後在相關貸款資產及其應計利息中收取全額成本，因此顧問釐定流動資金的公允價值如下：(A)本公司投資的成本(即投資本金)及(B)流動資金已實現受託人於適用報告期內報告的相關貸款資產的收益(虧損)，其應佔該等已實現收益(虧損)部分。

在某些情況下，流動資金調節機制文件可考慮以不同於原始成本加累算利息的價格轉讓相關貸款，或顧問可能會斷定，儘管初步預期流動資金會導致CLO交易，但事實上不太可能發生這類交易，因此，流動資金調節機制所持有的貸款不太可能按成本轉移。相反，LAF持有的貸款很可能會以市值出售。在這種情況下，顧問將繼續按照收益法對流動資金調節機制進行公允價值評估，但會修改公允價值計量，以反映流動資金調節機制退出策略的變化，以納入市場對未來收到的金額(即退出價格)的預期。因此，流動資金調節機制的公允價值，最恰當的釐定方法是參考流動資金調節機制相關貸款的市值，以反映流動資金調節機制在市場參與者之間有秩序地出售其貸款資產的價格。因此，在該等情況下，顧問將繼續採用收益法並釐定流動資金的公允價值如下：(A)本公司投資的成本(即投資本金)；(B)流動資金相關貸款資產的未變現收益(虧損)中本公司應佔部分；及(C)就信託人於適用報告期內呈報的流動資金相關貸款資產已實現收益(虧損)而言，其應佔部分已實現收益(虧損)。顧問對流動資金相關貸款資產的未實現收益(虧損)中的本公司應佔部分的計量考慮了顧問對該等資產未來收到金額的當前市場預期，這可能受到各種因素的影響，包括任何適用的市場狀況變化或新信息。

該顧問將LAF歸類為III級投資。沒有活躍的市場，價格也看不到。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

銀行債務定期貸款、ABS、CFO債務、CFO股權、普通股、公司債券、優先股、監管資本減免證券和認股權證的估值。

該顧問通常聘請國家認可的獨立估值代理來確定銀行債務定期貸款、ABS、CFO債務、CFO股權、普通股、公司債券、優先股、監管資本減免證券和認股權證的公允價值。獨立估值代理執行貼現現金流分析或其他適合事實和情況的估值技術，以確定該等投資的公允價值，最終為每項投資提供高估值和低估值。所記錄的最終估值在估值代理提供的高、低區間內。鑑於缺乏可觀察到的投入，顧問將這些投資歸類為三級投資。

顧問還可利用指示性經紀人報價的中間點(如果有)對截至報告日期的此類投資進行估值。顧問一般根據截至報告日期是否存在活躍市場，將利用指示性經紀商報價進行估值的投資歸類為二級或三級。

交易所交易投資公司：

該顧問對在國家證券交易所交易的普通股投資進行估值，這些投資以自適用交易所起的最後一次報告收盤價計算。由於其可觀察性和活躍的市場，顧問將此類投資歸類為I級投資。

對合資企業投資的估值。

合營公司投資包括由合營公司實體發行的普通股和優先無擔保票據。本公司視使用資產淨值的投資為實際的權宜之計，除非本公司可能會以不同於資產淨值的金額出售部分投資。

無擔保票據和定期優先股的估值

無擔保票據和定期優先股被認為是I級證券，按其官方收盤價估值，取自紐約證券交易所。

投資風險因素和投資集中度。

以下列表並不是與公司相關的所有潛在風險的綜合列表。公司的招股説明書詳細討論了公司的風險和考慮因素。招股説明書中描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前被認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

投資CLO和其他結構性債務證券的風險

CLO和其他結構性融資證券通常由作為抵押品的信貸相關資產池支持。因此，CLO和結構性融資證券存在與其他類型信貸投資類似的風險，包括違約(信貸)、利率和提前還款風險。此外，CLO和其他結構性融資證券往往受到一系列複雜的法律文件和合同的管轄，這增加了此類文件相對於其他類型投資的解釋和可執行性的爭議風險。此外，CLO的受託人沒有妥善履行其對CLO的職責，有可能導致CLO蒙受損失。CLO本身也是槓桿工具，容易受到槓桿風險的影響。

次級證券風險。

本公司可能收購的CLO股本及次級債務證券，從屬於CLO債務的較高級部分。CLO股權和次級債務證券相對於同一CLO中擁有更高優先權益的持有人，面臨更大的違約風險。此外，在發行時，CLO股本證券的擔保不足，因為CLO在成立時的CLO債務和CLO股本的面值超過了其總資產。就本公司所投資的CLO持有的標的資產的已實現虧損而言，本公司通常處於從屬或首次虧損狀態。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

高收益投資風險。

本公司收購的CLO股本及次級債務證券的評級通常低於投資級，或如CLO股本證券未評級，則被視為“較高收益”或“垃圾”證券，在及時支付利息及償還本金方面被視為投機性證券。CLO所涉及的優先擔保貸款和其他信貸相關資產也是收益率較高的投資。與投資級債務相比，投資CLO股權和次級債務證券以及其他高收益投資通常涉及更大的信用和流動性風險，這可能會對公司的業績產生不利影響。

槓桿風險：

槓桿的使用，無論是直接或間接通過CLO股權或次級債務證券等內在涉及槓桿的投資，都可能放大公司的虧損風險。CLO股本或初級債務證券的槓桿率非常高(CLO股本證券的槓桿率通常為10倍)，因此本公司投資的CLO證券面臨更高程度的損失風險，因為槓桿的使用放大了損失。

信用風險：

如果(1)本公司投資的CLO、(2)任何該CLO的相關資產或(3)本公司投資組合中任何其他類型的信貸投資因發行人或債務人的財務狀況下降而未能支付到期利息或本金，本公司的收入、資產淨值及/或市價將受到不利影響。

關鍵人員風險評估

這位顧問管理我們的投資。因此，公司的成功在很大程度上取決於顧問的服務和顧問專業人員的技能和專業知識。不能保證顧問的專業人員將繼續擔任目前的職務或繼續受僱於顧問。我們不能保證他們的服務將在任何時間內提供，也不能保證該顧問將無限期地繼續擔任公司的投資顧問。

利益衝突風險。

本公司的行政人員及董事、顧問及其若干聯屬公司及其管理人員及僱員，包括投資委員會成員，因他們從事的其他活動而有若干利益衝突。

提前還款風險。

本公司投資的CLO證券的相關資產須由相關公司借款人提前償還。因此，本公司投資的CLO證券及相關投資須承受提前還款風險。如果本公司或CLO抵押品管理人無法將預付金額再投資於預期回報率至少等於已償還投資回報率的新投資，本公司的投資業績將受到不利影響。

流動性風險：

一般而言，本公司所投資的CLO投資並無公開市場。因此，該公司可能無法迅速出售此類投資，甚至根本無法出售。如果本公司能夠出售此類投資，本公司收到的價格可能不反映顧問對其公允價值的評估或本公司為此類投資支付的金額。

激勵費風險：

本公司的獎勵費用結構和應支付給顧問的費用的計算公式可能會激勵顧問進行投機性投資，並以對公司業績產生不利影響的方式使用槓桿。

公司投資組合的公允估值。

一般而言，CLO投資及本公司持有的若干其他信貸資產並無公開市場

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

可能會投資。顧問按公允價值對這些證券進行至少每季度一次的估值，或根據不時的需要對其進行更頻繁的估值。顧問對本公司投資的公允價值的確定通過記錄投資的未實現增值或折舊對本公司的淨收益產生重大影響，並可能導致本公司在特定日期的資產淨值低估或誇大本公司一項或多項投資最終實現的價值，這可能是重大的。

有限的投資機會風險。

CLO證券的市場比其他信貸相關投資的市場更為有限。本公司不能保證本公司的資本將有足夠的投資機會。近年來，為進行CLO證券投資而設立的投資工具的數量和流入該投資工具的資金明顯增加，但市場規模相對有限。雖然本公司不能確定此類競爭的確切影響，但此類增加可能會導致對投資機會的競爭加劇，從而可能導致此類投資的價格相對於此類投資持有人承擔的風險而上升。在某些情況下，這種競爭還可能導致某些頭寸的價格波動增加或流動性減少。

非分散經營風險。

根據1940年法案，本公司是一家非多元化投資公司，預計持有的投資範圍比1940年法案規定的多元化基金的投資範圍要窄。

市場風險：

政治、監管、經濟和社會發展，以及影響特定經濟部門、行業或細分市場的發展，都可能影響公司投資的價值。資本市場和信貸市場的中斷或低迷可能會削弱本公司籌集資本的能力，減少本公司可獲得的合適投資機會，或對本公司的投資價值產生不利和實質性的影響，其中任何一項都將對本公司的業務產生負面影響。如果某些事件或事態發展對全球供應鏈造成不利影響，並可能影響到世界各地的公司，這些風險可能會被放大。

貸款積累安排風險。

本公司可投資於LAF，LAF通常由銀行提供的短期至中期融資，將作為CLO交易的配售代理或安排者，並以臨時基礎獲得貸款，預計這些貸款將成為未來CLO投資組合的一部分。對LAF的投資具有與CLO投資類似的風險。槓桿通常用於這類設施，因此，使用槓桿的這類設施的潛在損失風險將增加。如果計劃的CLO未完成，或CLO不符合購買貸款的資格，公司可能負責持有或處置貸款。這可能使該公司面臨信貸和/或按市值計價的損失，以及其他風險。

綜合投資風險：

本公司可投資於合成投資，如銀行或其他金融機構發行的重大風險轉移證券和信用風險轉移證券，或收購具有貸款一般特徵並被視為用於預提税款目的貸款的租賃協議的權益。除與適用參考資產相關的信用風險外，本公司通常只與此類綜合投資的交易對手有合同關係，而與參考資產的參考債務人沒有合同關係。因此，本公司一般無權直接強制參考債務人遵守參考資產的條款，亦無任何與參考債務人或參考資產的權利抵銷的權利。該公司不會直接受益於支持該參考資產的抵押品，也不會享受該參考資產持有人通常可獲得的補救措施。此外，在交易對手資不抵債的情況下，本公司可被視為該交易對手的普通債權人，不會對參考資產擁有任何債權。

貨幣風險：

雖然公司主要進行以美元計價的投資，但公司可能會進行

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

以其他貨幣計價的投資。該公司以美元以外的貨幣計價的投資將面臨該貨幣相對於美元貶值的風險。該公司可能會或可能不會對衝貨幣風險。

對衝風險。

尋求降低風險的對衝交易可能導致比本公司沒有從事此類對衝交易的整體業績更差。此外，此類交易可能無法完全對衝公司的風險。

再投資風險。

CLO通常會從資產償還和出售中產生現金，這些現金可能會再投資於替代資產，但須遵守適用的投資測試。如果CLO抵押品管理人導致CLO以低於最初收購的收益率購買替代資產，或出售收益暫時以現金形式保留，將減少與利息相關的超額現金流，從而對公司資產的公允價值和公司證券的市場價值產生負面影響。此外，CLO的再投資期可能會提前終止，這將導致CLO證券的持有人比預期更早收到本金付款。不能保證本公司將能夠將這些金額再投資於提供相對於所承擔的信用風險的可比回報的另一種投資。

利率風險。

該公司某些投資的價格可能會受到利率變化的重大影響，包括最近的利率上調。雖然優先抵押貸款一般為浮動利率工具，但本公司透過投資CLO的初級股本及債務部分而投資於優先抵押貸款，對利率水平及波動性非常敏感。例如，由於構成CLO基礎抵押品的優先擔保貸款通常支付浮動利率，利率下降通常會導致作為CLO股權持有人向本公司支付的剩餘款項減少(以及本公司從CLO債務投資和其他浮動利率投資中收到的現金流)。此外，在利率環境大幅上升和/或經濟低迷的情況下，貸款違約可能會增加並導致信貸損失，從而可能對公司的現金流、公司資產的公允價值和經營業績產生不利影響。由於CLO通常以浮動利率發行債券，因此相關基準指數的增加將增加CLO的融資成本。

再融資風險。

如果該公司發生債務融資，並隨後對這些債務進行再融資，則重置債務的成本可能更高，條款和條件也不太有利。如果公司未能在到期前按商業上合理的條款延長、再融資或替換此類債務融資，公司的流動資金將低於受益於此類融資的情況，這將限制公司的增長能力，公司普通股的持有者將無法從槓桿帶來的股本回報增加的潛力中受益。

税收風險：

如本公司因任何原因未能符合守則第m分章規定的税務處理資格，或因其他原因須繳交公司所得税，所產生的公司税(及任何相關罰則)可能會大幅減少本公司的淨資產、可供分配予本公司股東的收入金額，以及可供支付本公司其他負債的收入金額。

衍生品風險。

本公司可能投資的衍生工具可能具有波動性，涉及的各種風險有別於其他工具帶來的風險，在某些情況下甚至高於其他工具帶來的風險。與衍生品交易相關的主要風險包括交易對手、相關性、流動性、槓桿、波動性、場外交易、操作和法律風險。此外，對衍生品的小額投資可能會對公司的業績產生巨大的潛在影響，對公司的投資組合產生某種形式的投資槓桿。在某些類型的衍生品交易中，公司可能損失公司全部投資；在其他類型的衍生品交易中

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

交易的潛在損失理論上是無限的。

交易對手風險。

本公司可能面臨交易對手風險，這可能使本公司或本公司投資的發行人難以收回債務，從而導致潛在的重大損失。

價格風險：

在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

全球風險：

由於高度相互關聯的全球經濟和金融市場，公司的證券及其基礎投資的價值可能會隨着政府的行動和/或世界各地的總體經濟狀況而上升或下降。戰爭、軍事衝突、恐怖主義行為、社會動盪、自然災害、經濟衰退、通貨膨脹、利率快速變化、供應鏈中斷、制裁、傳染病傳播或其他公共衞生威脅等事件也可能對公司及其投資造成重大影響。

銀行業風險評估

未來銀行倒閉的可能性帶來了清算、現金管理和其他託管金融機構金融市場流動性下降的風險。代表本公司持有現金的銀行、本公司的相關債務人、本公司投資的CLO的抵押品經理(或本公司投資的其他證券化或集合工具的經理)或本公司的服務提供商的倒閉，可能會對本公司追求其投資戰略和目標的能力產生不利影響。例如，如果基礎債務人與一家破產或陷入困境的銀行有商業關係，該公司在履行其義務和完成業務交易方面可能會遇到延誤或其他中斷。此外，如果抵押品管理人與陷入困境的銀行有商業關係，該管理人可能會遇到代表其管理的CLO進行其運營或完成交易的問題，這可能會對該等CLO的業績(從而對公司的業績)產生負面影響。

衍生工具合約

本公司訂立遠期貨幣合約，以管理本公司對外幣的風險，本公司的部分投資以外幣計價。與遠期貨幣合同相關的風險是交易對手無法滿足各自合同的條款以及公允價值和匯率的變動。

衍生品交易量。

該公司認為，截至2024年6月30日的名義金額(按主要基礎風險分類)代表其截至2024年6月30日的6個月的衍生品交易量：

主要潛在風險	長曝光		短曝光
	名義金額		名義金額

外匯風險
遠期貨幣合約	$	45,301,179	$	-

衍生工具對合並資產負債表和合並經營表的影響

下表顯示了截至2024年6月30日，包括在綜合資產負債表中的衍生工具合同的公允價值金額，按合同類型分類。餘額按毛額列報。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

在適用之前，交易對手的效力和抵押品淨額結算。下表還列出了截至2024年6月30日的6個月的已實現和未實現損益金額，包括在按合同類型分類的綜合經營報表中。

	類型合約		衍生資產				衍生負債				已實現損益				未實現收益(虧損)
	遠期貨幣合約		$	58,240			$	-			$	259,262			$	1,432,135

資產和負債的抵銷

本公司須遵守與一方交易對手簽訂的總淨額結算協議。這些協議規範某些交易的條款，並通過規定預先安排的風險水平的抵銷機制和抵押品入賬安排，減少與相關交易相關的交易對手風險。

下表列出了截至2024年6月30日，按交易對手分列的綜合資產負債表中列報的衍生品合約淨額結算安排的潛在影響：

	在合併資產負債表中列報				抵押品(已收到)：
類型合約	資產總值		負債總值		已承諾		淨額
交易對手1	$	58,240	$	-	$	1,890,000	$	58,240

關聯方交易

投資顧問：

2014年6月6日，本公司與顧問訂立投資顧問協議，並於2017年5月16日修訂及重述(“顧問協議”)。根據諮詢協議的條款，本公司就其服務向顧問支付管理費和獎勵費用。

管理費按季度計算，按年支付，相當於公司“總股本基數”的1.75%。“總股本基數”是指普通股的資產淨值和優先股的實收資本或列報資本。管理費是根據最近完成的日曆季度末的“總股本基數”計算的，並對該季度發行或回購的任何普通股或優先股進行調整，以反映該季度內該普通股和/或優先股(如有)的未償還天數。任何部分季度的管理費是按比例計算的(根據該部分季度結束時實際經過的天數相對於該日曆季度的總天數)。該公司在截至2024年6月30日的6個月中收取了790萬的管理費，截至2024年6月30日的應付餘額為410萬。

獎勵費用是根據本公司上一個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入(“PNII”)計算並每季度支付的欠款。就此而言，PNII是指在日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他費用，如承諾、發起、結構、勤勉和諮詢費或公司從一項投資中獲得的其他費用)減去公司本季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議應支付的費用(定義如下)以及就任何已發行和未償還的優先股或債務支付的任何利息支出和分派，但不包括獎勵費用)。就具有遞延利息特徵的投資而言，PNII包括本公司尚未收到現金的應計收入(如原始發行貼現、具有支付實物利息的債務工具和零息證券)。PNII不包括任何已實現或未實現的資本收益或已實現或未實現的資本損失。可歸因於遞延利息(如實物支付利息或原始發行折扣)的獎勵費用部分將在公司實際收到現金遞延利息的情況下和在一定程度上支付給顧問，但不包括利息，如果和在該利息範圍內，其任何應計費用將被沖銷

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

與產生任何遞延應計利息的投資的任何註銷或類似處理有關的倒置。

PNII以上一日曆季度末公司淨資產價值的回報率表示，與每季度2.00%的門檻利率進行比較。公司在每個日曆季度向顧問支付有關公司PNII的激勵費用如下：(1)在任何日曆季度中，公司的PNII不超過2.00%的門檻利率的獎勵費用；(2)在任何日曆季度，公司PNII中超過門檻利率但等於或低於2.50%的部分，公司PNII的100%；以及(3)任何日曆季度超過2.50%的公司PNII金額的20%。在截至2024年6月30日的6個月中，公司產生了1,210萬美元的獎勵費用，截至2024年6月30日，公司有710美元萬的應付餘額。

管理員：

自二零一四年六月六日起，本公司與管理人(顧問的聯屬公司)訂立管理協議(“管理協議”)。根據管理協議，管理人執行或安排執行本公司所需的行政服務，包括負責本公司須保存的財務記錄及編制分發給本公司股東的報告。此外，管理人為本公司提供會計服務、協助本公司釐定及公佈其資產淨值、監督本公司報税表的編制及存檔、監察本公司遵守税務法律及法規的情況，以及準備及協助本公司進行獨立會計師事務所對綜合財務報表的審計。管理人亦負責印製及向本公司股東分發報告及維護本公司網站、為投資者關係提供支援、全面監督本公司開支的支付及其他人士向本公司提供的行政及專業服務的表現，以及提供本公司不時指定的其他行政服務。

根據管理協議支付的款項相等於根據本公司在履行管理協議下的義務時管理人的間接費用中的可分配部分，包括租金、與履行合規職能相關的費用和開支以及公司首席合規官、首席財務官、首席運營官的薪酬中本公司應分配的部分以及任何相關支持人員的本公司可分配部分的薪酬。*本公司可分配的此類補償部分是基於相對於其他事項在本公司花費的時間的分配。在管理人將其任何職能外包的範圍內，公司直接支付費用，而不向管理人盈利。管理員已將某些會計和其他管理服務委託給SS&C Technologies，Inc.(“SS&C”)。本公司可在給予管理人不少於六十天的書面通知後終止管理協議，而管理人在向本公司發出不少於九十天的書面通知後可終止管理協議。管理協議每年由董事會(包括本公司大多數獨立董事)批准。

在截至2024年6月30日的6個月內，本公司被收取的行政管理費共計70萬，其中包括管理人和SS&C提供的服務分別涉及的40美元萬和30美元萬，這些費用已包括在綜合經營報表中，其中截至2024年6月30日應支付的萬為30美元。

關聯所有權：

截至2024年6月30日，顧問和高級投資團隊共持有1.6%的公司普通股和0.1%的C系列條款優先股。這相當於截至2024年6月30日公司已發行有表決權股票總數的1.5%。此外，截至2024年6月30日，高級投資團隊持有2028系列債券的總比例為0.4%。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

經銷商經理

於2024年3月22日，本公司與註冊經紀交易商及顧問的聯屬公司Eagle Point Securities LLC(“Dealer Manager”)就發售本公司的可轉換永久優先股訂立交易商經理協議(“交易商經理協議”)。根據交易商經理協議的條款，交易商經理根據各種條件，盡最大努力擔任公司可轉換永久優先股的分銷商。該公司的可轉換永久優先股通過交易商經理出售，公開發行價為每股25.00美元，但有一定的降幅。根據《交易商經理協議》，交易商經理收取交易商經理費用後，亦會提供若干市場推廣及批發服務。

公司向交易商經理支付出售AA系列可轉換永久優先股每股25美元(“可轉換永久優先股清算優先股”)的最高6.0%的銷售佣金，以及向交易商經理支付每售出AA系列可轉換永久優先股和AB系列可轉換永久優先股每股最高2.0%的交易商管理費。在截至2024年6月30日的6個月中，公司向交易商經理支付的與可轉換永久優先股有關的總金額為80美元萬。交易商經理可以將部分或全部銷售佣金和/或交易商經理費用轉給向客户出售可轉換永久優先股股票的銷售代理。

豁免救濟

2015年3月17日，美國證券交易委員會發布命令，給予本公司豁免救濟，允許本公司在一定條件下與顧問管理的關聯投資基金共同投資於某些談判投資。

由於附屬公司的原因，

在綜合資產負債表中列報的應付聯屬公司金額為代表本公司支付予顧問的開支的應付金額。

關聯投資

以下投資被視為1940年法案定義的關聯投資，截至2024年6月30日，公司與顧問管理的其他基金一起持有的股份超過未償還有投票權證券的5%或更多。

發行人	投資描述	利息收入		分紅收入		未實現淨增值（折舊）上外國投資貨幣和現金等值物			公允價值		資金支持承諾		無資金支持承諾
Delta Leasing SPV III，LLC	註釋，延遲提款，13.00%（截止日期：2030年7月18日）	$	289,692	$	-	$	(885	)	$	4,753,065	$	4,753,065	$	6,332,503
達美航空金融控股有限公司	首選單位		-		-		(13	)		251,875		251,801		不適用
達美航空金融控股有限公司	公共單位		-		-		-			574		1,147		不適用
Delta Leasing SPV III，LLC	普通股權益		-		-		-			9		18		不適用

高級信貸公司2022 LLC	高級無擔保，8.50%（截止日期：2028年5月12日）		215,984		-		-			6,056,698		6,056,698		1,958,302
高級信貸公司2022 LLC	普通股		-		365,423		-			2,963,361		2,595,728		839,272
	總	$	505,677	$	365,423	$	(897	)	$	14,025,582	$	13,658,457	$	9,130,077

普通股

截至2023年12月31日，授權發行普通股1億股，其中已發行流通股76,948,138股。

在2024年2月13日舉行的股東特別會議上，股東批准了對公司註冊證書的修正案，將公司普通股的法定股份數量從1億股增加到2億股。

2023年6月8日，公司以1億股普通股的授權進行了擱置登記。

根據2023年6月12日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編，該公司啟動了一項自動取款機發行，出售其普通股總金額高達22500美元的萬。

根據2024年2月23日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編，該公司推出了一項新的自動取款機發行，出售其普通股總金額高達50000美元的萬。由於推出了新的自動櫃員機，與以前的自動櫃員機計劃相關的預付費用餘額中的18,748美元被加速為費用，並反映在綜合業務表中的專業費用中。

在截至2024年6月30日的6個月中，根據自動取款機的發售，公司出售了19,888,907股普通股，淨收益總額為19630美元萬。在這類銷售中，該公司總共支付了400億美元的萬銷售代理佣金。

在截至2024年6月30日的6個月中，與滴滴計劃相關的普通股發行了943,517股，淨收益總額為900億美元萬。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

截至2024年6月30日，授權發行普通股2億股，其中發行流通股97,780,562股。

優先股

截至2024年6月30日，共有20,000,000股授權優先股，每股票面價值0.001美元，其中C系列優先股已發行並流通股2,172,553股，D系列永久優先股已發行並已發行1,726,346股，F系列優先股已發行並已發行2,117,161股，AA系列可轉換永久優先股已發行並已發行已發行380,865股，AB系列可轉換永久優先股已發行並已發行2,950股。

除1940年法令或本公司的公司註冊證書另有規定外，每一優先股持有人將有權就提交本公司股東表決的每一事項所持有的每股優先股享有一票投票權。公司的優先股股東和普通股股東將在提交給公司股東的所有事項上作為一個類別一起投票。此外，公司的優先股東將有權在任何時候選舉兩名優先董事，而公司的優先股東和普通股股東將作為一個類別一起投票，選舉董事會的其餘成員。

強制贖回優先股

2024年1月18日，公司完成了1,400,000股F系列定期優先股的承銷公開發行，在支付了110萬美元的承銷折扣和佣金以及30美元萬的發售費用後，公司獲得的淨收益為3,360萬美元。隨後，在2024年1月24日，公司完成了400,000股F系列定期優先股的後續發售，在支付了30萬的承銷折扣和佣金以及10萬的發售費用後，公司獲得了960萬的淨收益。

隨後，於2024年1月31日，承銷商根據承銷商的超額配售選擇權額外購買了160,000股F系列定期優先股，在支付承銷折扣和10萬的佣金後，為公司帶來了390萬的額外淨收益。

由於其強制性贖回要求，公司已將其定期優先股計入ASC 480項下的負債.

本公司須分別於2031年6月30日和2029年1月31日贖回C系列定期優先股和F系列定期優先股的所有流通股，贖回價格為每股25美元，外加應計但未支付的股息(如果有)。本公司有權隨時贖回C系列定期優先股的流通股。在2026年1月18日或之後的任何時間，公司可憑其唯一選擇權贖回F系列定期優先股的流通股。

本公司已根據ASC 825選擇FVO作為其長期優先股。因此，術語優先股按公允價值計量。

截至2024年6月30日止六個月，可歸因於市場風險的C系列條款優先股和F系列條款優先股的公允價值變動估計分別為90萬美元和60萬美元，這在綜合經營報表的FVO項下記為公允價值負債的未實現(增值)折舊。

截至2024年6月30日止六個月，C系列定期優先股及F系列定期優先股應佔特定工具信貸風險的公允價值變動估計分別為(260萬美元)及(20萬美元)，在綜合全面收益表FVO項下按公允價值計入負債未實現(增值)折舊。本公司將可歸因於特定工具信用風險的公允價值變動定義為公允價值變動總額超過變動的部分

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

可歸因於基本市場利率變化的公允價值，例如與被估值工具具有類似期限的美國國債指數。

優先股

公司已根據ASC 480將其D系列永久優先股作為臨時股本入賬. 因此，D系列永久優先股在綜合資產負債表中按每股25美元的清算優先股(“D系列清算優先股”)扣除遞延發行成本後反映。在D系列永久優先股可能被贖回之前，遞延發行成本將保持未攤銷狀態。

在2026年11月29日或之後的任何時間，公司可根據其唯一選擇權，按D系列清算優先權贖回D系列永久優先股的流通股，外加應計但未支付的股息。

可轉換永久優先股

根據2024年3月22日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編，該公司啟動了出售至多4,000,000股可轉換永久優先股的發售，總清算優先權高達10000美元萬。在截至2024年6月30日的6個月中，公司出售了380,865股AA系列可轉換永久優先股和2,950股AB系列可轉換永久優先股，總收益為870美元萬。

本公司已根據ASC 480將其可轉換永久優先股作為臨時股本入賬。因此，可轉換永久優先股在綜合資產負債表中按可轉換永久優先股清算優先股反映，扣除遞延發行成本。在可轉換永久優先股可能被贖回之前，遞延發行成本將保持未攤銷狀態。

於可轉換永久優先股發行兩年或之後的任何時間，本公司可按其唯一選擇權，按可轉換永久優先股清算優先權將已發行股份轉換為普通股或以現金贖回已發行股份，外加應計但未支付的股息。根據轉換價格，轉換價格將代表截至轉換日期的連續五個交易日內公司普通股的每股成交量加權平均價格(“轉換價格”)的算術平均值。

AA系列可轉換永久優先股股東可隨時選擇轉換其持有的可轉換永久優先股，方法是向本公司遞交轉換通知，但須收取0%至8%的轉換費。

A系列可轉換永久優先股股東可隨時選擇轉換其持有的可轉換永久優先股，方法是向本公司遞交轉換通知，但須收回第一年三個月賺取的利息。

本公司可選擇按換股價以現金或股份結算可換股永久優先股持有人的可選換股。

自動櫃員機計劃

根據2023年6月12日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編，該公司啟動了一項自動取款機發行，出售最多800,000股C系列定期優先股和最多200,000股D系列永久優先股，總清算優先級分別為2,000萬美元和5,000美元萬。

根據2024年1月31日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充文件，公司更新了自動取款機發售，允許公司出售最多1,000,000股D系列永久優先股，總清算優先權為2,500萬，包括之前出售的任何此類優先股的股份

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

根據自動櫃員機的報價。

根據2024年2月23日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充文件，公司啟動了一項新的自動取款機發售，出售最多800,000股C系列定期優先股、最多1,000,000股D系列永久優先股和最多1,000,000股F系列定期優先股，總清算優先權分別為2,000,000美元萬、2,500美元萬和2,500美元萬。在截至2024年6月30日的6個月內，公司根據自動櫃員機發售出售了569,951股D系列永久優先股和157,161股F系列定期優先股，總收益為1,490萬美元。在這類銷售中，該公司總共支付了30美元的萬銷售代理佣金。

關於公司優先股資產覆蓋率計算的進一步討論，見附註9“資產覆蓋率”。

無抵押票據

截至2024年6月30日，2028年系列債券本金總額為3,240美元，2029年系列債券本金總額為9,330美元，2031系列債券已發行和未償還本金總額為4,490美元萬。

發行的無抵押債券的最低面額為25元，超出面額25元的整數倍。

2028系列債券、2029系列債券及2031系列債券將分別於2028年4月30日、2029年1月31日及2031年3月31日期滿。無抵押票據本金總額的100%將於到期日支付。公司可隨時或不時根據公司的選擇全部或部分贖回2028系列債券和2031系列債券。公司可在2025年1月31日或之後，根據公司的選擇，隨時或不時贖回全部或部分2029系列債券。

本公司已根據ASC 825利用FVO對其無抵押票據進行會計處理。

2028系列債券、2029系列債券和2031系列債券在截至2024年6月30日的6個月中由於市場風險而估計的公允價值變動分別為50萬、120萬和70萬，根據綜合經營報表中的FVO，這些公允價值的公允價值折舊被記錄為負債的未實現(增值)折舊。

截至2024年6月30日止六個月，2028系列、2029系列及2031系列債券的公允價值變動分別為(110萬元)、(220萬元)及(140萬元)，分別為(110萬元)、(220萬元)及(140萬元)，並根據綜合全面收益表的首次公開發行條例按公允價值計入負債未實現(增值)折舊。本公司將可歸因於特定工具信用風險的公允價值變動定義為公允價值總變動超過可歸因於基本市場利率變化的公允價值變動，例如與被估值工具具有類似期限的美國國債指數。

本公司已委託經紀交易商代表本公司透過公開市場交易，機會性地回購本公司部分無抵押票據。任何此等回購的價格及其他條款將視乎當時的市況、本公司的流動資金及其他因素而定。*根據市場情況，無抵押票據回購的金額可能屬重大，並可能持續至2024年年底；然而，本公司可酌情減少或延長這一時限，而無須另行通知。任何無擔保票據回購將遵守1940年法案和1934年證券交易法的規定。回購後，公司打算註銷無擔保票據，以降低公司的未償還槓桿。在截至2024年6月30日的6個月內，公司沒有回購無擔保票據。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

關於本公司計算其無擔保票據的資產覆蓋範圍的進一步討論，請參閲附註9“資產覆蓋範圍”。

資產覆蓋範圍

根據1940年法案的規定，只要公司滿足一定的資產覆蓋範圍要求，公司可以發行優先證券，包括債務證券和優先股，並從銀行或其他金融機構借款。

至於作為股票的優先證券，如優先股，本公司須擁有至少200%的資產覆蓋率，這是在發行任何該等優先證券時計算的，計算方法為本公司的總綜合資產減去所有未由優先證券代表的負債及負債，與本公司代表負債的已發行優先證券的總額加上任何屬股票的優先證券的已發行股份的總清算優先權的比率。

對於代表債務的優先證券，如無擔保票據或任何銀行借款(根據1940年法令定義的臨時借款除外)，公司的資產覆蓋率必須至少達到300%，這是在借款時衡量的，並以公司的綜合資產總額減去所有未償還的代表債務的優先證券的負債與債務之比計算。

如果公司的資產覆蓋率降至300%以下(或200%，視情況而定)，根據1940年法案，公司將被禁止產生額外的債務或發行額外的優先股，並禁止向其股東宣佈某些分配。此外，優先股及無抵押票據的條款規定，如未能維持適用資產覆蓋範圍的情況未能於某一日期前糾正，本公司須贖回優先股股份及/或若干無抵押票據本金。

下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的優先股和無擔保票據的資產覆蓋範圍：

優先股和債務證券的資產覆蓋範圍
	截至 2024年6月30日			截至 2023年12月31日
總資產	$	1,211,117,050		$	954,493,581
減少未由優先證券代表的負債和負債		(47,883,770	)		(14,067,352	)
總資產和負債淨額	$	1,163,233,280		$	940,426,229

優先股	$	159,996,871		$	83,223,700
無擔保票據		170,523,800			170,523,800
	$	330,520,671		$	253,747,500

優先股的資產覆蓋範圍⁽¹⁾		352	%		371	%
債務證券的資產覆蓋範圍⁽²⁾		682	%		551	%

⁽¹⁾	優先股的資產覆蓋範圍是根據1940年法案第18(H)節計算的，如上所述。

⁽²⁾	如上所述，債務證券的資產覆蓋比率是根據1940年法案第18(H)節計算的。

Eagle Point Credit Company Inc和子公司

合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

10.

承付款和或有事項

本公司目前並未受到任何重大法律程序的影響。本公司可能不時在正常業務過程中參與某些法律訴訟，包括與執行本公司在合同項下的權利有關的訴訟。雖然這些法律程序的結果不能確切地預測，但公司預計這些程序不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。

截至2024年6月30日，公司因某些萬、首席財務官債務、首席財務官股權、普通股和公司債券投資而產生的未到位資金承諾總額為1,730美元。

11.

彌償

根據公司的組織文件，其高級管理人員和董事因履行對公司的職責而產生的某些責任得到賠償。此外，在正常的業務過程中，該公司簽訂了包含各種陳述的合同，這些合同提供一般賠償。公司在這些協議下的最大風險無法得知，但公司預計任何損失風險都是微乎其微的。

12.

每股數據	截至以下日期的六個月 2024年6月30日				截至該年度為止 2023年12月31日				截至該年度為止 2022年12月31日				截至該年度為止 2021年12月31日				截至該年度為止 2020年12月31日				截至該年度為止 2019年12月31日
期初資產淨值		$	9.21			$	9.07			$	13.39			$	11.18			$	10.59			$	12.40

淨投資收益^{(1) (2)}			0.58				1.36				1.53				1.31				1.15				1.34

6.75% D系列永久優先股分配 ⁽²⁾			(0.01	)			(0.03	)			(0.04	)			-				-				-

7.00% AA系列可轉換永久優先股分配 ⁽²⁾			-				-				-				-				-				-

7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配 ⁽²⁾			-				-				-				-				-				-

以下項目的淨已實現收益（損失）和未實現增值（折舊）變化：
投資、外幣和現金等值物^{(2) (3)}			(0.22	)			0.48				(4.39	)			2.65				0.49				(1.29	)

遠期貨幣合約⁽²⁾			0.02				(0.02	)			-				-				-				-

公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化⁽²⁾			0.05				(0.05	)			0.69				(0.02	)			0.01				(0.08	)

經營淨利潤（虧損）和淨資產淨增加（減少）⁽²⁾			0.42				1.74				(2.21	)			3.94				1.65				(0.03	)

淨投資收益中的普通股分配⁽⁴⁾			(0.96	)			(1.86	)			(2.37	)			(1.64	)			(0.26	)			(1.40	)

來自投資淨已實現收益的普通股分配⁽⁴⁾			-				-				-				-				-				-

來自資本納税申報表的普通股分配⁽⁴⁾			-				-				-				-				(1.06	)			(1.00	)

向股東申報的普通股分配總額⁽⁴⁾			(0.96	)			(1.86	)			(2.37	)			(1.64	)			(1.32	)			(2.40	)

基於加權平均股影響的普通股分配 ⁽⁵⁾			-				-				(0.13	)			(0.04	)			0.02				-

普通股分配總額			(0.96	)			(1.86	)			(2.50	)			(1.68	)			(1.30	)			(2.40	)

其他綜合收益的影響 ^{(2) (6)}			(0.09	)			(0.09	)			0.15				(0.08	)			0.05				(0.10	)

實繳出資的效果⁽²⁾			-				-				-				-				-				-

發行股份的影響 ⁽⁷⁾			0.22				0.39				0.32				0.06				0.20				0.77

與發行股份相關的承銷折扣、佣金和發行費用的影響⁽⁷⁾			(0.05	)			(0.06	)			(0.08	)			(0.03	)			(0.02	)			(0.07	)

根據公司股息再投資計劃發行股份的影響			-				0.02				-				-				0.01				0.02

已發行股份的淨效應			0.17				0.35				0.24				0.03				0.19				0.72

期末資產淨值		$	8.75			$	9.21			$	9.07			$	13.39			$	11.18			$	10.59

期初每股市值		$	9.50			$	10.12			$	14.00			$	10.09			$	14.61			$	14.21

期末每股市值		$	10.05			$	9.50			$	10.12			$	14.00			$	10.09			$	14.61

總回報⁽⁸⁾			16.84%				18.92%				-11.60%				51.60%				-19.76%				20.15%

期末已發行普通股股份			97,780,562				76,948,138				55,045,981				37,526,810				32,354,890				28,632,119

比率和補充數據：

期末資產淨值		$	855,128,513			$	708,343,567			$	499,265,764			$	502,304,335			$	361,660,688			$	303,272,860
費用與平均淨資產之比 ^{(9) (10)}			8.16%				8.51%				9.94%				9.71%				10.56%				10.00%
淨投資收益與平均淨資產的比率^{(9) (10)}			12.81%				14.73%				13.80%				9.90%				13.44%				10.64%
投資組合流動率⁽¹¹⁾			19.01%				19.79%				30.19%				51.56%				52.80%				34.83%
優先股的資產覆蓋率			352%				371%				286%				313%				354%				279%
債務證券的資產覆蓋範圍			682%				551%				423%				534%				534%				476%

每股數據	截至該年度為止 2018年12月31日				截至該年度為止 2017年12月31日				截至該年度為止 2016年12月31日				截至該年度為止 2015年12月31日				自起計 2014年10月6日至 2014年12月31日
期初資產淨值		$	16.77			$	17.48			$	13.72			$	19.08			$	20.00

淨投資收益^{(1) (2)}			1.59				1.88				2.14				1.89				0.32

6.75% D系列永久優先股分配 ⁽²⁾			-				-				-				-				-

7.00% AA系列可轉換永久優先股分配 ⁽²⁾			-				-				-				-				-

7.00% Ab系列可轉換永久優先股分配 ⁽²⁾			-				-				-				-				-

以下項目的淨已實現收益（損失）和未實現增值（折舊）變化：
投資、外幣和現金等值物^{(2) (3)}			(3.92	)			(0.12	)			3.88				(4.85	)			(0.62	)

遠期貨幣合約⁽²⁾			-				-				-				-				-

公允價值選擇權下按公允價值計算的負債未實現（增值）折舊的淨變化⁽²⁾			0.06				-				-				-				-

經營淨利潤（虧損）和淨資產淨增加（減少）⁽²⁾			(2.27	)			1.76				6.02				(2.96	)			(0.30	)

淨投資收益中的普通股分配⁽⁴⁾			(1.51	)			(2.60	)			(2.40	)			(1.53	)			(0.55	)

來自投資淨已實現收益的普通股分配⁽⁴⁾			-				-				-				-				-

來自資本納税申報表的普通股分配⁽⁴⁾			(0.89	)			(0.05	)			-				(0.87	)			-

向股東申報的普通股分配總額⁽⁴⁾			(2.40	)			(2.65	)			(2.40	)			(2.40	)			(0.55	)

基於加權平均股影響的普通股分配 ⁽⁵⁾			0.01				-				-				-				-

普通股分配總額			(2.39	)			(2.65	)			(2.40	)			(2.40	)			(0.55	)

其他綜合收益的影響 ^{(2) (6)}			0.06				-				-				-				-

實繳出資的效果⁽²⁾			0.06				-				-				-				-

發行股份的影響 ⁽⁷⁾			0.29				0.27				0.18				-				-

承保折扣、佣金和發行費用的影響與已發行股份相關⁽⁷⁾			(0.12	)			(0.11	)			(0.04	)			-				(0.07	)

根據公司股息再投資計劃發行股份的影響			-				0.02				-				-				-

已發行股份的淨效應			0.17				0.18				0.14				-				(0.07	)

期末資產淨值		$	12.40			$	16.77			$	17.48			$	13.72			$	19.08

期初每股市值		$	18.81			$	16.71			$	16.43			$	20.10			$	19.93

期末每股市值		$	14.21			$	18.81			$	16.71			$	16.43			$	20.10

總回報⁽⁸⁾			-13.33%				29.45%				17.42%				-8.12%				0.85%

期末已發行普通股股份			23,153,319				18,798,815				16,474,879				13,820,110				13,811,358

比率和補充數據：

期末資產淨值		$	287,127,842			$	315,256,439			$	288,047,335			$	189,607,085			$	263,560,460
費用與平均淨資產之比 ^{(9) (10)}			9.85%				10.43%				10.69%				6.73%				2.13%
淨投資收益與平均淨資產的比率^{(9) (10)}			9.76%				10.77%				13.72%				10.78%				6.84%
投資組合流動率⁽¹¹⁾			40.91%				41.16%				55.32%				39.07%				37.11%
優先股的資產覆蓋率			246%				268%				286%				365%				不適用
債務證券的資產覆蓋範圍			477%				537%				722%				1028%				不適用

班級	總金額傑出獨家美國國債	資產覆蓋範圍每單位⁽¹⁾	非自願清盤每個偏好單位 ⁽²⁾	平均市場每基金單位 ⁽³⁾

截至2024年6月30日的6個月
優先股	$159,996,871	$87.98	$25	$22.45

無擔保票據	$170,523,800	$6,821.53	不適用	$23.27

截至2023年12月31日止的年度
優先股	$83,223,700	$92.65	$25	$21.04

無擔保票據	$170,523,800	$5,514.93	不適用	$22.51

截至2022年12月31日止的年度
優先股	$81,587,250	$71.47	$25	$23.25

無擔保票據	$170,523,800	$4,226.70	不適用	$23.67

截至2021年12月31日止的年度
優先股	$98,130,500	$78.16	$25	$25.48

無擔保票據	$138,584,775	$5,339.86	不適用	$25.58

截至2020年12月31日止年度
優先股	$47,862,425	$88.39	$25	$24.25

無擔保票據	$93,734,775	$5,340.98	不適用	$23.93

截至2019年12月31日止年度
優先股	$69,843,150	$69.71	$25	$26.04

無擔保票據	$98,902,675	$4,757.42	不適用	$25.47

截至2018年12月31日止的年度
優先股	$92,568,150	$61.55	$25	$25.78

無擔保票據	$98,902,675	$4,766.23	不適用	$25.08

截至2017年12月31日止的年度
優先股	$92,139,600	$66.97	$25	$25.75

無擔保票據	$91,623,750	$5,372.28	不適用	$25.96

截至2016年12月31日止的年度
優先股	$91,450,000	$71.53	$25	$25.41

無擔保票據	$59,998,750	$7,221.89	不適用	$25.29

截至2015年12月31日止的年度
優先股	$45,450,000	$91.16	$25	$25.43

無擔保票據	$25,000,000	$10,275.46	不適用	$24.52

被提名人	投贊成票的股票	被“扣留”的股票	經紀人無投票權
斯科特·W·阿普爾比¹	50,595,833.44	6,901,789.56	-
傑弗裏·L·韋斯¹	55,434,392.70	2,063,230.30	-

	EAGLE Pointt Credit Company Inc.

	發信人：	/s/ 託馬斯·P·馬斯基
		託馬斯·P·馬約夫斯基
		首席執行官
	日期：	2024年8月6日

作者：	/s/ 託馬斯·P·馬斯基
	託馬斯·P·馬約夫斯基
	首席執行官（首席執行官官員）
日期：	2024年8月6日

作者：	/s/ Kenneth P. Onorio
	肯尼斯·P·奧諾裏奧
	首席財務官（主要財務官員）
日期：	2024年8月6日