| 納斯達克：GSM 2024年第二季度業績 2024年8月6日 納斯達克：GSM 推動關鍵材料創新 實現可持續發展的需要 |
| 納斯達克：GSM 前瞻性聲明和非IFRS財務指標 2 本演示文稿包含根據美國1933年修正的《證券法》第27A條和美國1934年修正的《證券交易法》第21E條定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明並非歷史事實，但是基於管理層的某些假設，並描述了我們的未來計劃，戰略和期望。前瞻性聲明通常可以使用前瞻性術語來識別，包括但不限於“may，”“could，”“seek，”“guidance，”“predict，”“potential，”“likely，”“believe，”“will，”“expect，” “anticipate，”“estimate，”“plan，”“intend，”“forecast，”“aim，”“target，”或這些術語和類似表達式的變體，或這些術語或類似表達式的否定形式。 本演示文稿中的前瞻性聲明是基於Ferroglobe Plc（“ 我們”“我們”“Ferroglobe”“公司”或“母公司”）目前可用的信息和我們認為合理的假設，但本質上不確定。因此，我們的實際結果、表現或成就可能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的情況有所不同，這些前瞻性聲明並不保證未來表現，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，在某些情況下超出我們的控制範圍。 請注意，所有這些聲明都涉及風險和不確定因素，包括但不限於，Ferroglobe將無法成功整合Globe Specialty Metals Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的業務，我們將無法實現預計的成本節省、某些税收資產價值、協同效應和增長，或這些效益可能需要比預期更長的時間才能實現。導致實際結果與預期不同的重要因素包括但不限於：（i）關於整合的未預期成本風險，包括運營成本、客户流失和業務中斷大於預期的風險；（ii）我們的組織和治理結構；（iii）僱用和留住關鍵人員的能力；（iv）區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於金屬價格的變化；（v）能源和其他原材料成本上升的風險；（vi）金屬和鑄造行業競爭；（vii）環境和監管風險；（viii）在收購前確定與所收購資產相關的負債能力的風險；（ix）能夠管理操作風險，包括工業事故和自然災害的風險；（x）能夠管理全球業務範圍的能力；（xi）技術變化；（xii）能夠獲得或更新許可證和批准能力；（xiii）影響Ferroglobe的法律法規的變化；（xiv）信貸市場條件；（xv）與關鍵會計估計和法律訴訟有關的假設的風險；（xvi）受貨幣波動和外匯管制風險影響的Ferroglobe國際業務；（xvii）國際不安定、經濟下滑或比率的影響，税收評估、税務調整、預計税率、原材料成本或可用性或其他管理法規符合成本。上述內容並非詳盡無遺。 您應仔細考慮上述因素以及影響我們業務的其他風險和不確定因素，包括我們在20-F表格、6-k表格和我們隨時向美國證券交易委員會提交的其他文件中所描述的“風險因素”部分所描述的內容。我們不保證（1）我們將實現預期結果，或者（2）關於任何結果或其時機的任何結果或時機，關於任何監管行動、行政訴訟、政府調查、訴訟、警告信、同意 決定、成本降低、業務戰略、收益或營收趨勢或未來財務結果。本演示文稿所呈現的前瞻性財務信息和其他指標代表我們的主要目標，旨在提供有關我們業績的補充指標。我們認為這些指標很重要，因為它們會消除某些對公司當前和未來運營績效影響較小的項目，並突出顯示在僅依靠IFRS財務指標時可能不易看出的核心業務趨勢。 有關更多信息，請參閲2024年8月5日的新聞稿，該新聞稿隨附了本演示文稿，並在此基礎上加以引用，其中包括這些非IFRS財務指標和可比的IFRS財務指標之間差異的調節。 |
| 納斯達克：GSM 2024年Q2業務回顧 |
| 納斯達克：GSM • 將調整後的EBITDA指南縮小至1.5億美元-1.7億美元 • 強勁的銷售復甦，由SiMe和Mn合金推動 • 2024年第二季度調整後的EBITDA利潤率提高至13％ • 堅實的資產負債表；淨現金為正數 • 美國商務部對俄羅斯的所有FeSi進口徵收初步關税 • Coreshell電池測試結果令人鼓舞 • 法國業務在第二季度重新啟動，推動成交量增長 牢固的執行帶來了強勁的第二季度 4 • 在6月份支付了每股1.3美分的季度現金股利 • 在9月27日可支付的季度現金股息1.3美分 • 在6月份的股東大會上通過股票回購計劃 • 相對於需求，價格仍然穩定；供應限制正在緩解 • SiMe US指數在第二季度較高；美國貿易案積極影響了美國FeSi指數價格 • 需求保持穩定；買方反饋謹慎 運營和戰略改善了財務績效 當前市場環境提升了資本回報政策 |
| 納斯達克：GSM 相對於1Q下降 相對於1Q下降 相對於1Q增加 相對於1Q增加 自由現金流為（2000萬美元） 經營現金流量為2億美元，經營性現金流量為200萬美元 調整後的EBITDA為5,800萬美元 銷售額為4.51億美元 季度逐季改善 |
| 納斯達克：GSM 總成交量 18% 硅金屬 歐洲58% 其他21% 北美洲(4)% 6 攤薄後每股收益Q/Q的演變 ($百萬) 指數價格趨勢 ($/噸) 成交量趨勢 硅金屬發貨地區及Q/Q成長 展望：美國鋁和汽車行業需求弱，價格趨於平穩；歐洲需求仍然疲軟，中國的進口壓低了價格，但化工級別反而表現良好 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 美元指數 - 進口歐洲指數(5.5.3) 50,545 39,459 36,942 50,561 57,031 49,761 53,183 62,872 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 |
| 納斯達克：GSM 總成交量(8)% 硅基合金 歐洲2% 其他(9)% 北美洲(19)% 7 攤薄後每股收益Q/Q的演變 ($百萬) 指數價格趨勢 ($/噸) 成交量趨勢 硅合金發貨地區及Q/Q成長 展望：由於需求疲軟，歐洲和美國的價格預計會走軟；高鐵硅庫存量在美國可能會影響未來幾個月的價格，直到去庫存完成；2025年有望改善 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 FeSi美國CRU現貨 - 進口FeSi歐洲CRU現貨 48,977 39,847 49,100 49,457 46,427 46,446 51,171 46,953 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 |
| 納斯達克：GSM 總成交量 31% 歐洲23% 其他761% 北美洲 67% 基於錳的合金 展望：歐洲持續生產鋼鐵的弱勢；高品質錳礦石短缺導致價格上漲；South32的關閉使其資金充裕；預計下半年發貨量會恢復正常水平 8 攤薄後每股收益Q/Q的演變 ($百萬) 指數價格趨勢 ($/噸) 成交量趨勢 錳合金發貨地區及Q/Q成長 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 高碳錳鐵歐洲CRU現貨 硅錳歐洲CRU現貨 61,583 61,917 46,867 62,573 56,399 61,404 62,320 81,464 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 (*) (*)由於交易量較低，北美洲和其他發貨地區的物流成本並不重要 (*) |
| 納斯達克：GSM Q2 2024財務回顧 |
| 納斯達克：GSM 提高銷售額和利潤率 10 (以百萬美元為單位，攤薄每股收益除外) Q2 2024 Q1 2024 Q/Q 銷售額 $451.0 $391.9 用於生產的 原材料和能源 $(264.3) $(257.4) 攤薄後每股收益 $0.13 $0.00 攤薄後每股收益 $57.7 $25.8 原材料成本/銷售額 % 59% 66% 攤薄後每股收益率 % 13% 7% 銷售增長主要來自硅金屬和錳合金價格和成交量的提高，硅合金成交量下降，價格有所提高 由強勁的定價和較低的生產成本，攤薄後每股收益率從7%提高至13% 儘管銷售額增加，但原材料和能源消耗仍保持穩定，比例明顯提高 |
| 納斯達克：GSM •核心產品的平均售價上漲2.5%：硅金屬2.8%、基於硅的合金2.4%和基於錳的合金12.9% •總成交量增長14.8%：硅金屬18.2%、基於硅的合金-8.2%和基於錳的合金30.7% •成本受益於未來業績披露條款，部分抵消法國和西班牙的固定成本吸收率提高 •總部和非核心業務主要靠較低的G&A成本 攤薄後每股收益橋接表 Q2-24 VS. Q1-24 ($百萬) 11 (¹) (¹) (¹) (¹) 包括硅煙灰和副產品（未在產品橋接表中列出） |
| 納斯達克：GSM 現金流彙總 12 (以百萬美元為單位) Q2 2024 Q1 2024 Q/Q EBITDA $67.0 $22.6 非貨幣性項目和其他 $(11.7) $(1.2) 能源補償 $0.0 $154.6 流動資金變化 $(13.3) $17.4 現金税費支出 $(8.8) $4.6 資本支出 $(21.9) $(18.2) 自由現金流1 $(19.9) $179.8 由於法國運營重新啟動以及高錳礦石購買增加，流動資金增加 現金税費流出共計$900萬，與2023年利潤和2024年中期支付相關 CAPEX增加了400萬美元，至2200萬美元 (¹) 自由現金流定義為經營活動的現金減去資本支出 |
| 納斯達克：GSM •淨現金為正值6370萬美元，我們繼續保持良好的資產負債表經營 •截至2024年6月30日，現金餘額為14450萬美元 $400 $237 $239 $81 $81 $(37) $(71) $(101) $79 $64 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 攤薄毛債務 淨現金 調整後的毛和淨現金($百萬) 淨現金和負債趨勢 13 槓桿率較低 0.3倍 調整後的毛債務與LTm調整後的 EBITDA |
| 納斯達克：GSM Q2 2024公司更新 |
| 納斯達克：GSM 15 主要收穫 增強資本配置政策 •在6月份支付每股1.3美分的季度性現金股息，下一個股息在9月27日 •股東批准回購計劃 第二季度業績出色 •相較於第一季度銷售額更強勁 •調整後 EBITDA 比之前季度增長了 124%，邊際利潤率比上一季度擴大了 600 個基點 Coreshell 電池測試結果令人滿意 •使用由 Coreshell 生產的、硅鐵含量為80% 的負極的 電池達到高循環壽命 •Coreshell 完成融資，用於開發試點工廠；預計在第四季度投入使用 美國商務部宣佈對俄羅斯 FeSi 進口徵收初步關税 •反傾銷税283%和補貼税748% •預計將在2025年對美國市場產生積極影響 將調整後的 EBITDA 指導範圍縮小到 1.5 億元至 1.7 億元 |
| 納斯達克：GSM Q&A |
| 納斯達克：GSM 附錄 ─ 補充信息 |
| 納斯達克：GSM 季度銷售額和調整後的息税折舊及攤銷 18 185 130 45 106 104 60 26 58 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 調整後的息税折舊及攤銷 季度銷售額 百萬美元 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 硅金屬 264 184 161 195 198 168 168 204 基於硅的合金 179 127 137 133 115 107 112 105 基於錳的合金 97 97 62 78 59 60 66 98 其他業務 53 40 41 50 45 32 46 44 總營業收入 593 448 401 456 417 367 392 451 |
| 納斯達克：GSM 投資關係 亞歷克斯·羅託寧 副總裁，投資者關係 investor.relations@ferroglobe.com 媒體諮詢 Cristina Feliu Roig 董事，通信-半導體及公共關係 corporate.comms@ferroglobe.com |
