美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表格 6-K

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外國私人發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年的《證券交易法》

在截至的六個月中 2024年6月30日

委員會文件編號 001-39327

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（註冊人的確切姓名如其章程所示）

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公園廣場，

帕爾拉維爾路 55 號，

漢密爾頓 HM 11，百慕大

（主要行政辦公室地址）

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用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

表格 20-F [X] 表格 40-F []

Seadrill 有限公司

截至 2024 年 6 月 30 日的六個月的 6-k 表報告

解釋性説明

本表格6-k包含管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及公司截至2024年6月30日止六個月的未經審計的中期簡明合併財務報表以及相關信息和數據。

索引

特此以引用方式將這份關於6-K表格的報告納入（I）最初於2023年5月15日向美國證券交易委員會提交的F-3表格（編號333-271916）的註冊聲明，以及（II）最初於2024年1月26日向美國證券交易委員會提交的S-8表格（編號333-276710）的註冊聲明。

關於前瞻性陳述的警示性聲明

根據美國（“美國”）第27A條的定義，本6-k表格報告中包含的有關未來財務業績和經營業績的陳述以及其他非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述經修訂的 1933 年證券法（“證券法”）和經修訂的 1934 年《美國證券交易法》第 21E 條。本報告中有關6-k表的前瞻性陳述包括但不限於有關以下主題的陳述：

•主要石油和天然氣生產國之間與產量水平有關的任何爭端和行動的影響，以及我們可能對此抱有的任何期望；

•我們的經營業績、我們的運營現金流、我們的收入效率和其他績效指標以及鑽機支出的優化；

•海上鑽探市場，包括大宗商品價格、供需、利用率、日產率、客户鑽探計劃、鑽機堆放和重新啟用、新鑽機對市場的影響、我們運營所在司法管轄區法規變化的影響，以及我們行業、鑽機類別或我們運營的各個地區的全球經濟或市場前景變化的影響；

•客户鑽探合同，包括合同積壓、不可抗力條款、合同授予、開工、延期、取消、終止、重新談判、合同期權行使、合同收入、提前終止費、賠償條款和鑽機調動；

•增加可再生能源或其他替代能源以滿足當地、區域或全球的能源需求，以及我們或我們的客户對減少温室氣體排放或其運營強度的承諾；

•流動性，包括我們的信貸額度下的可用性，以及履行債務的現金流充足性；

•債務水平，包括利率、信用評級以及我們對旨在審慎管理我們的流動性、債務到期日和資本結構其他方面的任何潛在負債管理交易或戰略選擇的評估或決定，以及任何訴訟、涉嫌違約和與債權人相關的討論；

•升級、造船廠、重建、新建和其他資本項目，包括預期資本支出水平以及完成資本項目交付和運營開始日期、放棄或放棄、預計停機時間和收入損失的時間和成本；

•收購的成本、時機和收益，包括協同效應，包括收購Aquadrill LLC（“Aquadrill”）、重啟以及出售的收益和時機；

•税收事宜，包括我們的有效税率、不確定的税收狀況、税法、條約和法規的變化、税收評估、税收激勵計劃以及我們經營或擁有應納税業務的税務管轄區的税收問題的責任；

•法律和監管事宜，包括當前或潛在法律訴訟的結果和影響、政府審計和評估、內部和政府調查的結果和影響、海關和環境問題；

•保險事宜、風險承受能力和風險應對，包括保險充足性、保險續保和保險收益；

•會計變更和採用會計政策的影響；

•我們失去外國私人發行人地位；

•我們從奧斯陸證券交易所（“OSE”）退市的時間；

•投資於招聘、留用和人員發展計劃、發放遣散費和福利金的時間安排及其他與工會簽訂協議有關的事項；

•關閉英國倫敦辦事處和合並德克薩斯州休斯敦公司辦公室的影響；

•我們的資本配置框架目標是通過分紅和股票回購將至少50％的自由現金流返還給股東，包括我們實現該目標的能力以及此類分紅和股票回購的時機（如果有）；以及

•公司的前景和指導、計劃、戰略和業務前景。

這些陳述可能包括諸如 “假設”、“項目”、“預測”、“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將”、“會”、“可能”、“可以”、“應該” 等詞語，或者在每種情況下都包括否定或其他變體或與時間或討論時機相關的類似術語未來運營或財務業績或其他事件的性質。這些陳述基於管理層當前對影響公司的未來事件的計劃、預期、假設和信念，因此涉及許多風險、不確定性和假設，可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於：公司於2024年3月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告（“2023 20-F”）第3項 “風險因素” 下描述的因素、包括供求關係在內的海上鑽探市場狀況、日利率，客户鑽探計劃以及新鑽機或重新激活的鑽機對市場的影響、合同授予和鑽機動員、合同積壓、幹船塢和其他維護費用、公司船隊鑽機的特別定期調查、升級和監管工作、船廠和其他資本項目的成本和時機、公司船隊中鑽機的性能、延遲付款或與客户的爭議、Seadrill成功使用其鑽探裝置、採購或獲得融資的能力、遵守貸款契約的能力, 國際石油價格的波動, 國際金融市場狀況、通貨膨脹、影響公司或公司船隊運營的政府法規變化、海上鑽探行業競爭加劇、競爭主管機構的審查、全球經濟狀況和全球健康威脅、流行病和流行病的影響、我們與供應商、客户、員工和其他第三方維持關係的能力、我們維持足夠資金以支持業務計劃的能力、我們成功完成和實現任何預期收益的能力合併、收購和資產剝離，以及其他戰略交易的影響、我們的流動性和現金流是否足以履行我們的義務、公司股票回購計劃下和與之相關的未來活動、我們滿足（或及時糾正任何違規行為）紐約證券交易所或我們股票可能上市的其他交易所持續上市要求的能力、取消目前已報告合同積壓中包含的鑽探合同、長期固定資產減值虧損資產、船廠、建築和其他延遲、股東會議結果、政治和其他不確定性，包括與烏克蘭和中東衝突有關的不確定性以及任何相關制裁、訴訟、監管事務、和解、審計、評估和突發事件的影響和結果，包括與收購或處置相關的任何訴訟，我們在合併（定義見此處）後成功與Aquadrill整合的能力，我們的集中度

某些地理管轄區的收入、保險承保範圍的限制、我們以商業上合理的條件吸引和留住技術人員的能力、預期的資本支出水平、我們對此類資本支出的預期融資以及資本項目完成的時間和成本、與外國或美國貨幣政策相關的利率或匯率波動和貨幣貶值、税收事務、税法、條約和法規的變化、税收評估和税收問題負債、法律和我們經營所在司法管轄區的監管事宜、海關和環境問題、脱碳和排放立法法規對我們業務的潛在影響、總體氣候變化對我們業務的影響、網絡安全事件、包括鑽機操作系統在內的信息技術系統的攻擊或其他違規行為的發生，以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告中不時描述的其他重要因素，這些報告可免費獲得美國證券交易委員會網站位於 www.sec.gov。

上述風險和不確定性本質上會受到重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性難以預測且超出我們的控制範圍。在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的風險和不確定性。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與所示結果存在重大差異。隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均根據這些風險和不確定性進行了明確的全部限定。您不應過分依賴前瞻性陳述。每份前瞻性陳述僅代表特定聲明發表之日。除非法律要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對該陳述的預期或信念的任何變化或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

投資者應注意，我們在美國證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈了重要的財務信息。根據美國證券交易委員會的指導，我們可能會使用我們網站（www.seadrill.com）的投資者部分與投資者溝通。在那裏發佈的財務和其他信息可能被視為重要信息。我們網站上的信息不是本表6-k報告的一部分，也未納入該報告。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論，以及本報告中列出的截至2024年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期合併財務報表，以及2023年20-F中包含的Seadrill Limited的合併財務報表和相關附註。除其他外，這些財務報表包括關於下列信息列報基礎的更詳細的信息。本報告中包含的Seadrill Limited未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，以美元列報。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在從管理層的角度為我們的財務報表的讀者提供敍述。

概述

Seadrill Limited（及其任何一家或多家合併子公司，或所有此類實體，稱為 “Seadrill”、“我們”、“我們的” 和 “公司”）是一家海上鑽探承包商，為石油和天然氣行業提供全球海上鑽探服務。我們的主要業務是擁有和運營鑽探船、半潛式鑽井平臺和自升式鑽機，用於在良性和惡劣環境中在淺水至超深水域進行作業。我們與鑽探單位簽訂合同，按日計費為客户鑽井。我們的客户包括石油超級巨頭、國有國家石油公司和獨立的石油和天然氣公司。此外，我們向某些關聯實體提供管理服務。

截至2024年6月30日，我們共擁有16臺鑽機，其中11台正在運行（包括一臺租賃給Sonadrill合資企業的鑽機），兩臺正在為預計於2024年底開始的合同做合同準備，三臺是冷堆的。操作單元包括九艘浮動船（包括六艘第七代鑽探船、兩艘第六代鑽探船和一艘良性環境半潛器）和兩個惡劣環境單元（包括一艘半潛式裝置和一艘自升式潛水器）。除了自有資產外，截至2024年6月30日，我們還管理安國油擁有的兩臺鑽機。

自 2024 年 1 月 1 日以來的重大進展

出售卡塔爾自升機隊和Gulfdrill合資企業的股權

2024年5月16日，Seadrill簽訂了最終協議，將西卡斯托、西泰萊斯托和西圖卡納三座自升式鑽井平臺及其在卡塔爾近海運營這些鑽井平臺的合資企業的50％股權出售給Seadrill的合資夥伴海灣鑽探國際，獲得3.38億美元的現金收益。

此次出售於2024年6月結束，扣除交易成本後的2.03億美元收益已在2024年第二季度確認，與處置這些資產相關的收益。

股票回購計劃

2024年6月25日，公司宣佈已完成2023年12月啟動的2.5億美元股票回購計劃，並於2024年6月28日取消了根據該計劃收購的5,250,707股庫存股。根據該計劃，該公司共回購了紐約證券交易所和OSE的5,250,707股股票，加權平均股價為47.61美元，相當於2.5億美元的總股價。

公司董事會已批准一項新的5億美元股票回購計劃，該計劃將自2023年計劃完成之日起為期兩年。作為回購計劃下的第一步，董事會已授權公司在2024年9月30日之前購買高達2億美元的公司普通股（“第一批”），並且公司已與dnB Markets達成協議，在OSE和紐約證券交易所進行第一批公開市場交易。

在2024年1月1日至2024年8月2日期間，根據其股票回購計劃，Seadrill在紐約證券交易所和OSE回購了約860萬股股票，加權平均股價為49.26美元。

有關股票回購計劃的更多信息，請參閲 “流動性和資本資源——資本分配框架和股票回購計劃”、附註11-“普通股” 和附註18 — “後續事件”。

OSE 退市申請

正如我們在2024年3月21日的委託書中所考慮的那樣，我們於2024年4月30日提交了在OSE退市普通股的申請。

在2024年4月的公司年度股東大會上獲得股東贊成票後，奧斯陸證券交易所批准了該公司從OSE退市。Seadrill股票將於2024年9月10日從OSE退市，交易的最後一天將是2024年9月9日。

外國私人發行人地位的喪失

我們已經確定，該公司將於2025年1月1日失去外國私人發行人的資格，並將從該日起開始根據經修訂的1934年《證券交易法》作為國內發行人進行申報。因此，我們將不再被允許在公司治理方面遵循某些母國的慣例，而不是紐約證券交易所的規則。請參閲 2023 年 20-F 中的 “風險因素——我們未來可能會失去在美國的外國私人發行人地位，這可能會導致與監管和證券交易所合規相關的額外成本和支出”。

合同待辦事項

合同積壓包括按合同運作日率乘以公司合同期內剩餘天數計算的所有公司合同。對於包含市場指數利率機制的合約，我們使用當前適用的日利率乘以公司合同期內剩餘的天數。合同積壓包括管理合同收入和光船租賃安排的租賃收入，在下表中以 “其他” 表示。合同積壓不包括用於動員、復員和合同準備的收入或其他激勵條款，不包括與非合併實體相關的積壓。

在指定日期，我們機隊的合同積壓情況如下：

(1) 下降主要是由於撤資了三臺卡塔爾自升式鑽機

我們的待辦事項僅包括以已簽署的鑽探合同為代表的堅定承諾。完整的合同營業日費可能與我們最終收到的實際日費率有所不同。例如，在某些情況下，可能適用其他合同日費率，例如等待天氣費率、維修率、待命費率或不可抗力費率。由於其他幾個因素，包括鑽機停機時間或暫停運營，合同的運營日費也可能與我們最終獲得的實際日費率有所不同。在某些合同中，例如，如果維修時間超過規定期限，則日費率可能會降至零。

我們估計，2024年6月30日的積壓合同將在以下時間段內實現：

（單位：百萬美元）												截至12月31日的年度
合同積壓						總計						2024 (2)						2025						2026												此後
鑽探合同						2,403						467						1,044						514												378
其他						223						134						89						—												—
總計						2,626						601						1,133						514												378

(2) 2024 年剩餘時間

由於各種因素，包括造船廠和維護項目、計劃外停機時間以及其他導致適用日費低於完整合同營業日費率的因素，實際收入金額和實際收入期將與上表中顯示的金額和期限有所不同。可能影響實際收入確認金額和時間的其他因素包括客户流動性問題和合同終止，這些問題在某些情況下可供我們的客户使用。

市場概述和趨勢

下表顯示了截至2024年6月30日的六個月以及前三年截至12月31日的每年的平均油價。2024年8月2日，布倫特原油價格為77美元。

						2021 年 12 月						2022年12月						2023 年 12 月						2024 年 6 月
布倫特原油平均價格（美元/桶）						71						101						82						83

來源：彭博社

在與大流行相關的低迷之後，該行業繼續保持穩定，包括石油需求和離岸資本支出在內的多個因素的改善突顯了這一點。儘管如此，市場仍然存在不確定性，這主要是由對能源安全的擔憂以及不確定的全球經濟狀況所驅動的。這種擔憂可能會對未來海上鑽探服務的需求產生負面影響，因為該行業面臨油價的波動和石油需求的增長軌跡等。此外，通貨膨脹壓力可能會影響我們行業的成本基礎，包括人員成本、重新啟動或運營鑽機所需的商品和服務的價格。

下表顯示了截至2024年6月30日的六個月以及前三年中每年簽訂合同的全球鑽機數量和市場利用率：

						2021 年 12 月						2022年12月						2023 年 12 月						2024 年 6 月
簽約鑽機
惡劣環境漂浮物						25						26						26						23
良性環境漂浮物						106						111						119						126
市場利用率
惡劣環境漂浮物						77		%				82		%				93		%				92		%
良性環境漂浮物						80		%				81		%				85		%				85		%

資料來源：IHS Rigpoint 彼得羅數據

全球惡劣環境單位

與2023年相比，2024年上半年惡劣環境漂浮物的市場利用率略有下降。儘管總供應量略有下降，但簽約單位的數量也有所下降，這影響了市場利用率。由於增量需求和可用供應有限，預計在2024年剩餘時間內，利用率將保持穩定或進一步下降。

全球良性環境漂浮物

儘管合同鑽機數量顯著改善，但與2023年相比，2024年上半年的市場利用率保持穩定。這主要是由於相對於合同鑽機數量的增加而供應增加。鑽探船的市場利用率約為90％，傳統的金三角區域推動了利用率。

操作結果

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的財務信息：

1) 營業收入

營業收入包括合同收入、可償還收入、管理合同收入、租賃收入和其他收入。我們在下表中分析了這些類別之間的營業收入：

a) 合同收入

合同收入代表我們通過向客户承包鑽探設備獲得的收入，主要按日費率計算，主要由一段時間內合同中的平均鑽機數量、平均日收入和經濟利用率驅動

這些鑽機是根據合同實現的。我們在以下各節中列出了這些關鍵績效指標的變動。

i. 合同中的平均鑽機數量

我們通過將我們的鑽機在報告期內簽訂合同的總天數除以該報告期的天數來計算合同中的平均鑽機數量。

合同中的平均鑽機數量從截至2023年6月30日的三個月中的13臺下降到截至2024年6月30日的三個月中的10台。下降的原因是西奧里加和西北極星在截至2023年6月30日的三個月內簽訂了合同，但在截至2024年6月30日的三個月中，巴西石油公司的合同正在準備中，預計將於2024年底開始。在截至2023年6月30日的三個月中，t-15也投入運營，並於2023年7月處置。

在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中，合同中的平均鑽機數量保持不變，為10台。合同中的平均鑽機數量反映了收購Aquadrill的影響，該收購從2023年4月開始引進了西嘉佩樂、西維拉、西奧里加和西北極星。在截至2024年6月30日的六個月中，由於進行了特別定期調查，路易斯安那塞萬在第一季度沒有運營，而在截至2023年6月30日的六個月中，簽訂了更多天數的合同。在截至2024年6月30日的六個月中，西奧里加和西北極星的合同天數也有所減少，原因是他們已經開始為與巴西石油公司簽訂的合同做準備，該合同預計將於2024年底開始。

二、平均合同天數

我們通過將報告期內的合約總天數除以報告期的總天數來計算平均合同天數。

截至2024年6月30日的三個月，平均合同日收入為28.9萬美元，而截至2023年6月30日的三個月的平均合同日收入為27.6萬美元。增長的原因是西海王星日利率上升，LLOG Exploration Offshore LL.C.（“LLOG”）和西嘉佩樂在印度尼西亞運營，以及截至2023年6月30日的三個月中西北極星和t-15的合同費率降低，在截至2024年6月30日的三個月中沒有再次出現。這些改善被路易斯安那州塞萬在截至2024年6月30日的三個月中與沃爾特石油與天然氣公司簽訂油井榦預合同的日利率低於平均水平所部分抵消，而西奧里加在截至2023年6月30日的三個月中，截至2024年2月的三個月的合同利率高於平均水平。

截至2024年6月30日的六個月的平均合同日收入為29.5萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的平均合同日收入為27萬美元。這一增長是由西海王星使用LLOG的日費率提高以及2023年7月出售的t-15的合同費率降低所推動的。在截至2024年6月30日的六個月中，路易斯安那州塞萬石油公司與沃爾特石油天然氣公司簽訂油井榦預合同的日均利率低於平均水平，部分抵消了這些改善。

三、合同鑽機的經濟利用

我們將經濟利用率定義為在此期間獲得的日費收入（不包括獎金）除以合同營業日率乘以該期間的合同天數。如果鑽探單位在整個報告期內實現滿負荷運轉，則其經濟利用率將達到100％。但是，在許多情況下，所賺取的日工資低於合同的運營費率，例如計劃停機維護。在這種情況下，經濟利用率降低到100％以下。

截至2024年6月30日的三個月，經濟利用率為94％，高於截至2023年6月30日的三個月的93％。截至2024年6月30日的六個月中，經濟利用率為95％，高於截至2023年6月30日的六個月的93％。增長是由於與防噴器的可靠性相關的運營事件以及2023年對機隊內某些鑽機的天氣相關影響。

b) 可償還收入

根據鑽探合同，我們通常會從客户那裏獲得報銷，用於購買應客户要求提供的物資、設備、人員和其他服務。我們將此類收入歸類為可償還收入。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的可報銷收入保持穩定。在截至2024年6月30日的三個月中，可報銷收入主要與Sonadrill合資企業管理的鑽機有關，用於利邦戈斯和昆格拉的長期維護項目，以及截至2023年6月30日的三個月中，與向不同客户提供的服務相關的可報銷收入。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月有所增加，這主要是由於向Libongos和Quenguela提供了額外的有償服務，用於長期維護。

請參閲附註1-“一般信息”，瞭解與我們的合資企業相關的可報銷收入和可報銷支出的重新分類，包括截至2023年6月30日的三個月的500萬美元管理合同收入和管理合同支出，以及截至2023年6月30日的六個月的800萬美元管理合同收入和管理合同支出，分別重新歸類為可報銷收入和可報銷支出。

c) 管理合同收入

管理合同收入包括與我們提供管理、運營和技術支持服務的合同相關的收入，包括與利邦戈斯、昆格拉和西雙子座相關的合資企業Sonadrill的收入。在截至2024年6月30日的三個月中，管理合同收入的增長是由於三臺Sonadrill鑽機管理費的增加，追溯生效於2024年1月1日，但部分被截至2023年6月30日（截至2023年11月的三個月）向Seamex提供的管理服務所抵消。

截至2024年6月30日的六個月的管理合同收入與截至2023年6月30日的六個月一致，但如上所述，抵消了與Sonadrill和Seamex相關的變化。

有關這些關聯方的更多詳情，請參閲附註13-“關聯方交易”。

d) 租賃收入

租賃收入是指在2024年6月出售之前將西卡斯特、西泰萊斯托和西圖卡納租給Gulfdrill以及將西雙子座租給Sonadrill所獲得的收入。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，租賃收入的增長主要是由於修訂後的西雙子座空船租賃費率自2024年1月1日起追溯生效，以及西卡斯特的更高光船租賃費率，該費率於2023年9月生效。

更多詳情請參閲附註13—— “關聯方交易”，以及關於租賃收入重新分類的 “一般信息”，包括截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別重新歸類為租賃收入的700萬美元和1,400萬美元其他收入。

2) 運營費用

總運營費用包括船舶和鑽機運營費用、無形資產攤銷、可報銷費用、管理合同費用、鑽探裝置和設備的折舊、銷售、一般和管理費用以及與合併和整合相關的費用。

我們在下表中分析了這些類別之間的運營費用：

a) 船隻和鑽機運營費用

船舶和鑽機的運營費用是指我們運營正在運行或堆疊的鑽探裝置所產生的成本。這包括海上船員的薪酬、鑽機供應、維修和維護費用以及陸上支持費用。船舶和鑽機運營費用主要由鑽機活動驅動。平均而言，與堆疊時相比，鑽機運行時我們承擔的船舶和鑽機運營費用更高。對於堆疊式鑽機，與冷堆式鑽機相比，我們購買保暖堆疊鑽機所產生的船隻和鑽機費用更高。當我們冷堆鑽機時，我們會為保護和遣散等活動產生一次性費用。從冷堆中重新激活鑽機時，我們還會產生鉅額成本，其中一部分是在發生時計入費用。如果將鑽機租給其他運營商，則大部分船隻和鑽機費用由運營商承擔。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，合同中的平均鑽機數量有所下降，這要歸因於西奧里加和西北極星在截至2024年6月30日的三個月中正在準備合同，這些合同與巴西石油公司簽訂的合同有關，某些運營費用已資本化。因此，與2023年第二季度相比，我們在2024年第二季度的船舶和鑽機運營費用相對較低。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，船舶和鑽機運營費用增加，主要是由2023年4月對Aquadrill的收購推動的，由於MSA費用，這些鑽機的運營費用也相對較高。由於西奧里加和西北極星的合同準備工作，2024年第二季度運營支出減少部分抵消了這一點。

b) 折舊和攤銷

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的折舊和攤銷額增加了600萬美元，這是不利合同在2024年第二季度之前全部攤銷的影響，部分被全部攤銷的優惠合約所抵消。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的折舊和攤銷額增加了800萬美元，其中包括鑽探裝置和設備的折舊增加了1300萬美元，以及不利合同被全額攤銷的1,100萬美元的影響，部分抵消了全部攤銷的1,600萬美元優惠合同的影響。

鑽探裝置和設備的折舊

我們記錄折舊費用，以將鑽探裝置和設備餘額的賬面價值降至其預期剩餘有用經濟壽命內的剩餘剩餘價值。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月中，貶值基本保持穩定。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，折舊量增加了1300萬美元，這主要是由於收購Aquadrill增加了鑽機。

無形資產的攤銷

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月中增加了900萬美元，這主要是由於西北極星和西維拉在截至2023年6月30日的三個月中確認的不利合同攤銷，但部分被與西菲尼克斯和昆格拉相關的優惠合同攤銷所抵消，全部在2024年第二季度之前全部攤銷。

在截至2024年6月30日的六個月中，與截至2023年6月30日的六個月相比，減少了500萬美元，這主要是由於與西菲尼克斯、昆格拉和Seamex的優惠合同相關的攤銷額降低，這些合同在2023年全部攤銷，但西北極星截至2023年6月30日的六個月中攤銷的西北極星不利合同的攤銷減少部分抵消了這一點。

c) 管理合同費用

管理合同費用包括與Sonadrill的鑽機Quenguela和Libongos以及改造為西雙子座Sonadrill的Seadrill鑽機相關的成本。在截至2023年6月30日的六個月中，管理合同費用還包括SeaMex的五個自升裝置。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月中，管理合同支出保持穩定。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，管理合同費用有所減少，這主要是由於2023年第一季度管理SeaMex自升機組產生的成本，在截至2024年6月30日的六個月中，Seadrill不再管理這些單位。

d) 銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用包括我們的公司和地區辦事處的費用、某些法律和專業費用，以及我們從事中央管理和行政活動的高級職員、董事和員工的薪酬和其他報酬。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比有所增加，這是由於在岸員工成本增加、倫敦辦事處關閉造成的額外成本以及專業服務費的增加。

e) 與合併和整合相關的費用

與合併和整合相關的費用主要包括為促進Aquadrill收購的完成而產生的法律和諮詢費用，以及與將Aquadrill整合到Seadrill現有運營結構相關的費用。與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與併購和整合相關的費用有所減少，這主要是由於合併成本降低，主要發生在截至2023年6月30日的三個月中，以及隨着機隊移交給Seadrill進行管理，整合成本降低。

3) 其他經營項目

我們分析了以下其他運營項目：

a) 處置收益

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，出售收益為2.03億美元，涉及出售西卡斯特、西泰萊斯托和西圖卡納自升式機組，以及我們在Gulfdrill合資企業的50％股權，而截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與出售各種資本備件和某些鑽探設備相關的分別為300萬美元和700萬美元。

有關截至2024年6月30日的三個月和六個月內處置的更多信息，請參閲附註16-“資產處置”。

b) 其他營業收入

截至2024年6月30日的六個月中的其他營業收入與在相關税務機關批准後以税收抵免的形式收回歷史進口關税有關。

4) 利息支出

利息支出包括以下內容：

a) 債務融資利息

下表彙總了我們的債務融資利息支出。

5) 其他收入和支出

我們已將其他收入和支出分析為以下幾個部分：

a) 利息收入

利息收入與銀行存款的利息有關，基本保持不變。

b) 分享關聯公司的業績（扣除税款）

截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入/（虧損）與Seadrill在Sonadrill和Gulfdrill的損益中所佔的比例有關。

與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，關聯公司的業績份額有所下降，這是由於Sonadrill在截至2024年6月30日的三個月中出現虧損，這是由於修訂了光船租賃費率以及Libongos、Quenguela和West Gemini的管理費增加，這些虧損自2024年1月1日起追溯生效。

c) 其他財務項目

“其他財務項目” 行項目包括幾類支出，包括外匯和其他雜項費用。與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的支出增加，主要是由於2024年美元兑巴西雷亞爾、挪威克朗和印度尼西亞盧比升值後的外幣損失。

6) 所得税支出

所得税支出包括目前應繳的税款以及與我們的鑽井設備所有權和運營相關的遞延所得税資產和負債的變化，可能因司法管轄區和合同安排而有很大差異。在大多數情況下，税收的計算基於淨收入或視同收入，後者通常是總收入的函數。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Seadrill報告的所得税支出分別為300萬美元和1300萬美元，而截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税支出為1,300萬美元和1,400萬美元。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月有所下降，這主要與出售卡塔爾自升式鑽井平臺的收益無需納税有關，而截至2023年6月30日的三個月，税收管轄區的收入有所增加。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月有所下降，這主要與出售不納税的卡塔爾自升式鑽井平臺的收益有關，以及2024年第一季度確認的與瑞士部分發放估值補貼相關的離散遞延所得税優惠。2024年第一季度確認的進口關税税收抵免的税收影響部分抵消了這一點。

流動性和資本資源

1) 資本分配框架和股票回購計劃

2023年7月，在發行票據（定義見此處）時，Seadrill宣佈了資本配置原則，旨在優先考慮保守的資本結構和流動性狀況、對其機隊的重點資本投資以及股東回報。在此框架內，Seadrill打算在當前市場條件下將淨槓桿率目標維持在1.0倍以下，最大週期淨槓桿率目標低於2.0倍。Seadrill還打算通過設定2.5億美元的最低手頭現金目標，保持強勁的流動性狀況，即使在經濟低迷的情況下也能保持彈性。此外，Seadrill打算評估核心資產類別增值的可能性。

只要Seadrill能夠在前瞻性基礎上實現其淨槓桿率和流動性目標，並遵守其信貸額度契約要求，Seadrill就會尋求向我們的股東提供至少50％的自由現金流回報（定義為

經營活動產生的現金流（減去資本支出），以股票回購或分紅的形式出現。在缺乏已確定的增值機會的情況下，Seadrill將考慮從任何資產出售的收益中向股東提供額外的回報。股息和股票回購將由董事會自行決定批准和決定，並取決於許多因素，包括上述因素、其未來前景、市場趨勢評估以及董事會可能認為相關的其他因素。請參閲我們的 2023 年 20-F 中的 “風險因素——財務和税收風險——我們可能無法實現我們的資本回報框架目標，即通過分紅和股票回購將至少 50% 的自由現金流返還給股東，這可能會降低股票投資的預期回報”。

2023年8月14日，董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃於2023年8月15日宣佈並於2023年12月完成，根據該計劃，公司最多可以購買2.5億美元的已發行普通股。2023 年 11 月 27 日，董事會批准增加公司的總股票回購授權，並宣佈增加公司的總股票回購授權，允許公司額外回購多達 2.5 億美元的已發行普通股，使總授權額達到 5 億美元。2024年6月25日，該公司宣佈已完成額外的2.5億美元股票回購計劃，並於2024年6月28日取消了在該計劃下收購的5,250,707股庫存股。

公司董事會已批准一項新的5億美元股票回購計劃，該計劃將自2023年計劃完成之日起為期兩年。作為回購計劃下的第一步，董事會已授權公司在2024年9月30日之前購買高達2億美元的公司普通股（“第一批”），並且公司已與dnB Markets達成協議，在OSE和紐約證券交易所進行第一批公開市場交易。回購計劃沒有固定的到期時間，可以隨時修改、暫停或終止。根據該計劃，可以通過購買看漲期權或出售看跌期權或其他方式，或通過上述方法的任意組合，隨時隨地通過公開市場購買、私下協商購買、大宗交易、要約、加速股票回購交易或其他衍生交易回購股票進行回購。公司沒有義務購買與回購計劃有關的任何普通股。任何回購的方式、時間、定價和金額可能基於多種因素，包括市場狀況、公司的財務狀況和資本需求、財務狀況、現金的競爭用途、法定償付能力要求、公司債務協議中的限制和其他因素。

根據2024年6月25日批准的額外2億美元股票回購，截至2024年8月2日，紐約證券交易所和OSE共回購了約1.3萬股普通股，總額為6600萬美元，加權平均股價為52.40美元。

在截至2024年6月30日的三個月中，公司在紐約證券交易所和OSE回購了約250萬股普通股，總額為1.25億美元，加權平均股價為50.68美元。在截至2024年6月30日的六個月中，公司在紐約證券交易所和OSE回購了約51.0萬股普通股，總額為2.44億美元，加權平均股價為47.87美元。

2) 流動性

我們的流動性水平會因多種因素而波動。除其他外，其中包括我們的合同積壓、實現的經濟利用率、平均合同日利率、應收賬款的收款時間、鑽機升級和重啟項目的資本支出、運營成本的付款時間以及其他債務。

截至2024年6月30日，Seadrill的可用流動性為10.6億美元，其中包括8.35億美元的非限制性現金和2.25億美元循環信貸額度下的可用借款。下表顯示了截至每個列報日期的現金餘額和可用流動資金總額。

我們在下表中按現金流類別顯示了現金的來源和用途：

a) 經營活動提供的現金流

經營活動產生的現金流包括來自客户的現金收入、支付給員工和供應商的現金（資本支出除外）、收到的利息和股息（資本回報除外）、已付利息、已繳所得税以及其他運營現金支付和收益。

截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金流為1.08億美元，而截至2023年6月30日的六個月為3,500萬美元。增長主要與經非現金運營項目調整後的淨收入改善、向供應商支付的減少有關，但長期維護項目的額外流出以及其他營運資金的變化部分抵消了這一增長。

b) 投資活動提供的現金流

在截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的2.72億美元現金主要與處置我們的三座自升式鑽井平臺西卡斯特、西泰萊斯托和西圖卡納所獲得的收益以及我們在Gulfdrill合資企業中3.38億美元的50％股權有關。這部分被6600萬美元的資本支出所抵消，這些支出主要與西奧里加和西北極星在準備巴西石油公司合同期間的資本升級有關，該合同預計將於2024年底開始。

在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的6600萬美元現金與2023年2月出售帕拉圖斯能源服務有限公司（“PES”）獲得的4,300萬美元淨收益、收購Aquadrill獲得的2,400萬美元淨現金、出售投標援助單位獲得的1,700萬美元存款以及處置設備產生的700萬美元淨收益有關。這被整個機隊的2500萬美元資本支出所抵消。

c) 用於融資活動的現金流

在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的2.41億美元現金與股票回購有關。

在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的1.67億美元現金用於支付2023年2月、2023年3月和2023年6月支付的1.54億美元債務本金和800萬美元的退出費用以及400萬美元的股票發行成本。

借款活動

下表列出了截至2024年6月30日的債務概述，分為（i）有擔保信貸額度和（ii）無抵押優先可轉換票據：

企業信用評級

2023年7月，在票據發行方面，Seadrill Limited獲得了穆迪（B1）、標準普爾（B+）和惠譽（B+）的企業家族信用評級，每個機構都為公司分配了穩定的前景。在撰寫本報告時，這些評級沒有變化。企業家族信用評級的下降可能會增加循環信貸額度下的借貸成本。

我們無法保證上述評級將在任何給定時間內保持有效，也無法保證評級機構不會完全降低或撤回其中一個或多個評級。我們注意到，這些信用評級僅供參考，不建議買入、賣出或持有我們的證券，評級機構可能隨時修改或撤回這些評級。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。未來降低或撤回我們的一個或多個信用評級都可能對我們獲得短期和長期融資的能力、此類融資的成本和商業戰略的執行產生重大不利影響。

抵押套餐

循環信貸額度

2023年7月，公司就循環信貸額度簽訂了2.25億美元、為期5年的優先擔保循環信貸協議（“信貸協議”）。Seadrill Finance（定義見此處）是信貸協議下的借款人，該貸款由公司幾乎所有鑽機及相關資產（非核心資產除外）的第一優先留置權擔保。公司及其某些擁有抵押品或其他重要資產的子公司為信貸協議下的義務提供擔保。根據信貸協議未償還的貸款按年利率計息，利率等於適用的利潤率，Seadrill Finance可以選擇：（i）期限SOFR（定義見信貸協議）加0.10％；或（ii）每日簡單SOFR（定義見信貸協議）加0.10％。對於定期SOFR貸款和每日簡單SOFR貸款，適用的利潤率最初為每年2.75％，可能會根據Seadrill的信用評級（定義見信貸協議）而有所不同，從每年2.50％到3.50％不等。

5.75億美元的票據發行

同樣在2023年7月，Seadrill Finance以私募方式發行了這些票據。這些票據將於2030年8月1日到期。票據由公司和為信貸協議提供擔保的公司子公司提供擔保。這些票據由擔保信貸協議的相同資產的第二優先留置權擔保。

有關這些設施的更多詳情，請參閲附註9 — “債務”。

財務契約

信貸協議規定Seadrill及其受限子公司有義務遵守以下財務契約：

•截至每個財政季度的最後一天，利息覆蓋率（定義見信貸協議）不得低於 2.50 至 1.00；以及

•截至每個財政季度的最後一天，合併總淨槓桿比率（定義見信貸協議）不得大於3.00至1.00。

截至2024年6月30日，Seadrill遵守了這些財務契約。

關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨多種市場風險，包括信用風險、外幣風險和利率風險。我們的政策是在管理團隊認為適當的範圍內儘可能減少我們面臨這些風險的風險。詳情請參閲附註12 — “風險管理和金融工具”。

關鍵會計估計

合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們將這些估計和假設建立在歷史經驗以及我們認為合理的其他各種信息和假設的基礎上。關鍵會計估算對於描述我們的財務狀況和經營業績都很重要，要求我們對不確定事項做出主觀或複雜的假設或估計。我們的2023年20-F中披露了編制依據、重要會計政策和關鍵會計估算。

風險因素

有關對我們業務至關重要的風險的討論，請參閲 2023 年 20-F 中的 “第 3D 項——風險因素”。

責任聲明

據我們所知，我們確認，2024年1月1日至2024年6月30日期間的簡明財務報表是根據美國公認會計原則——中期財務報告編制的，真實和公允地反映了整個集團的資產、負債、財務狀況和業績。

據我們所知，我們還確認，這些財務報表包括對本財政年度六個月中發生的重要事件及其對簡明財務報表的影響的真實和公允的回顧，以及對本財政年度剩餘六個月的主要風險和不確定性以及重大關聯交易的描述。

日期：2024 年 8 月 5 日

董事會

Seadrill 有限公司

百慕大漢密爾頓

Seadrill 有限公司

未經審計的合併財務報表索引

Seadrill 有限公司

未經審計的合併運營報表

(1) 包括從關聯方獲得的收入 $96百萬和美元172百萬，用於三和六個 截至 2024 年 6 月 30 日的月份分別為 $72百萬和美元146在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。更多詳情請參閲附註13-“關聯方交易”。

隨附的附註構成這些未經審計的合併財務報表的組成部分

Seadrill 有限公司

未經審計的合併資產負債表

隨附的附註構成這些未經審計的合併財務報表的組成部分

Seadrill 有限公司

未經審計的合併現金流量表

						截至6月30日的六個月
（單位：百萬美元）						2024						2023
來自經營活動的現金流
淨收入						313						137
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷						81						73
處置資產的收益						(203)						(7)
分享關聯公司的業績（扣除税款）						11						(14)
遞延税（福利）/費用						(7)						4
外匯未實現虧損/（收益）						5						(5)
債務折扣的攤銷						2						—
基於股份的激勵薪酬						7						—
經營活動中的其他現金流動
長期維護費用						(89)						(33)
扣除收購和處置影響後的運營資產和負債變動
貿易應收賬款						37						(20)
貿易應付賬款						27						(38)
預付費用/應計收入						(12)						(3)
遞延收入						21						7
遞延調動成本						(23)						5
關聯方應收款						(22)						20
其他資產						(3)						(10)
其他負債						(37)						(81)
經營活動提供的淨現金流						108						35
來自投資活動的現金流
鑽探裝置和設備的補充						(66)						(25)
處置資產的收益						338						7
出售對私募股權的投資						—						43
收購子公司						—						24
出售 “投標輔助單位” 時收到的押金						—						17
投資活動提供的淨現金流量						272						66
來自融資活動的現金流
股票回購						(241)						—
擔保信貸額度的還款						—						(163)
股票發行成本						—						(4)
用於融資活動的淨現金						(241)						(167)
匯率變動對現金的影響						(5)						7
現金及現金等價物，包括限制性現金的淨增加/（減少）						134						(59)
期初的現金和現金等價物，包括限制性現金						728						598
期末的現金和現金等價物，包括限制性現金						862						539

隨附的附註構成這些未經審計的合併財務報表的組成部分

Seadrill 有限公司

未經審計的合併權益變動報表

隨附的附註構成這些未經審計的合併財務報表的組成部分

Seadrill 有限公司

未經審計的合併財務報表附註

注意事項 1 — 一般信息

注意事項 2 — 最近的會計公告

注意事項 3 — 與客户簽訂合同的收入

注意事項 4 — 税收

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Seadrill報告的所得税支出為美元3百萬和美元13分別為百萬美元，而所得税支出為美元13 百萬和美元14截至2023年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，有效税率降至 1.2% 來自 12.1％，在 2023 年同期。有效税率的變化主要與出售卡塔爾自升式鑽井平臺的收益無需納税有關，而截至2023年6月30日的三個月，卡塔爾自升式鑽機在税收管轄區的收入有所增加。

截至2024年6月30日的六個月的有效税率降至 4.0% 來自 9.3％，在 2023 年同期。有效税率的變化主要與出售不納税的卡塔爾自升式鑽機所得收益有關，以及2024年第一季度承認的與瑞士部分發放估值補貼相關的離散遞延所得税優惠。2024年第一季度確認的進口税收抵免的税收影響部分抵消了這一點。

注意事項 5 — 每股收益