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AGNC Investment Corp.（“AGNC”）已通過本道德與行為準則，向所有AGNC人員傳達我們期望您在與AGNC、您的AGNC同事以及與我們有業務往來的其他人打交道時遵守的道德和法律標準。

在本守則中，我們使用 “AGNC人員”、“您” 和 “您的” 等術語來指AGNC及其子公司的所有董事、執行官、員工和獨立承包商，並使用 “AGNC”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 來指代AGNC及其子公司。我們使用 “代碼” 一詞來指代本文檔，因為它可能會不時修改。

我們希望所有AGNC人員都以合乎道德的方式行事並遵守法律。當你遇到不確定正確行動方針的道德或法律問題時，你應使用本守則中描述的原則作為指導來決定如何進行。我們採用本準則是為了向您提供解決這些道德和法律問題的指導。特別是，本守則涉及以下一般主題：

由於我們行業和法律的快速變化不斷帶來新的問題，因此我們無法制定解決所有情況的指導方針，也無法構成任何問題的明確答案。當您對正確或最佳的行動方針有疑問時，或對《守則》有疑問時，應始終考慮向您的主管、公司首席合規官（“首席合規官”）或法律團隊尋求指導。

我們堅信，對道德和法律行為的堅定承諾對於我們成功實現我們的目標和願景至關重要。因此，我們要求所有AGNC人員遵守本守則。為了幫助確保遵守該守則，我們制定了舉報涉嫌違反本守則的程序。任何違反本守則的行為都可能導致紀律處分，包括終止僱用或合同（視情況而定）。本守則末尾對這些問題作了更詳細的描述。

我們希望您遵守所有適用的當地、州和聯邦法律、規章和條例，包括國內和國際法律，規章和法規，避免從事非法、不誠實或不道德的行為。儘管法律、規章制度有時可能模稜兩可，難以解釋，但我們希望您做出真誠的努力，遵守法律的文字和精神。

此外，我們希望您遵守適用於您的所有 AGNC 政策和程序。其中包括但不限於我們在證券交易、政治捐款、機會均等、騷擾、無毒品工作場所、計算機使用和信息技術、數據保護和費用報銷和差旅方面的政策，以及我們的內部財務控制和程序。我們將來可能會修改或更新這些政策和程序並採用

不時推出新的公司政策和程序。您還應遵守任何保密協議、僱傭協議、諮詢協議或其他適用於您的類似協議的條款。如果您之前與AGNC簽署了其中一項協議，則該協議仍然完全有效。

在美國和許多其他國家，賄賂是非法的，將受到刑事處罰。美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）禁止賄賂，本守則第 b.3 節以及其他法律、規章和條例對此進行了更詳細的描述。您不得向任何個人或組織提供任何賄賂、回扣或其他類似的考慮以吸引業務。有關投資我們的資產或購買商品和服務的所有決定都必須根據適用的投資或收購標準做出，並以維護AGNC的完整性的方式做出。

支付給外部顧問、代理或其他第三方的費用、佣金或其他金額必須在我們的投資過程中或以其他方式向我們的首席合規官全面披露，並且與慣常商業慣例相比必須合法、適當和合理。向這些人支付的款項絕不能用於間接完成AGNC無法正確或合法地直接做的事情。

我們不向政黨或候選人或政治行動委員會等中介組織提供可被視為捐款或付款。但是，您可以自由行使在法定限度內進行個人政治捐款的權利，除非這些捐款受到其他AGNC政策的禁止或限制。您不應以看似是 AGNC 認可或捐款的方式繳納這些捐款。在做出任何政治捐款之前，你應該確定自己理解並遵守所有這些法律、規章和條例。我們不會以任何方式向您償還政治捐款。

反壟斷法通常禁止限制貿易或減少競爭的協議或行動。自由企業體系基於這樣的理念，即自由和公開的競爭是確保以合理的價格提供充足的產品和服務的最佳途徑。我們希望您遵守美國反壟斷法的精神和文字，以及適用於AGNC開展業務的任何國家的競爭的所有適用的反壟斷法。違反反壟斷法可能會導致嚴厲的民事和刑事處罰，包括對個人的監禁，AGNC可能會被處以鉅額罰款和損害賠償。

與競爭對手的接觸既敏感又危險，因為當這些聯繫人採取共同的行動或行為時，法院可以從中推斷出他們達成協議或串通行為。我們認識到，我們可能需要在正常業務過程中與競爭對手合作。在與我們的競爭對手的所有聯繫中，您應避免討論價格、成本、競爭、市場劃分、營銷計劃或研究，或任何其他專有或機密信息。

美國聯邦證券法建立在以下前提之上：證券的買方和賣方應有平等的機會獲得有關所交易證券公司的重要信息。因此，聯邦證券法禁止投資者根據另一方無法獲得的內幕消息購買或出售證券。

內幕交易違規行為的後果可能很嚴重。利用內幕消息進行交易，或向他人傳達（或提示）這些信息以便進行交易的AGNC人員可能會面臨高達所得利潤（或避免的損失）三倍的民事處罰、鉅額刑事罰款和最高20年的監禁。此外，如果我們或我們的高級管理人員不採取適當措施防止AGNC人員進行內幕交易，我們也可能面臨嚴重的法律後果，包括重大的刑事處罰。

因此，如果您擁有有關AGNC或其他公司的重大非公開（即內幕）信息，則在公開披露內幕消息後的合理時間內，您不應買入或賣出AGNC或其他公司的證券（包括看跌期權和看漲期權等衍生證券）。您還應僅與需要了解或使用這些信息的其他aMm Group成員披露或討論內幕信息，這是他們在aMm集團工作或服務的一部分，並且在信息公開披露後的合理時間內，您不應向AGNC以外的其他人披露內幕信息。此外，建議他人買入或賣出AGNC證券絕不合適。

AGNC已實施AGNC投資公司關於內幕交易的政策，以促進對內幕交易法律、規章和條例的遵守，並制定AGNC證券和其他上市公司證券的交易標準，AGNC人員在為AGNC提供服務的過程中可以獲得重要的非公開信息。內幕交易政策由首席合規官管理。AGNC人員對內幕交易或政策有疑問，應聯繫法律部門。

我們致力於提供一個不受任何形式的騷擾和歧視的支持性工作環境。為此，AGNC通過了一項反騷擾政策和一項平等就業機會政策，其副本載於分發給AGNC所有僱員的政策手冊中。AGNC 不容忍歧視或騷擾與我們有業務、服務或專業關係的員工或非員工。鼓勵AGNC員工向首席合規官、董事會薪酬和公司治理委員會主席或熱線舉報任何騷擾或歧視行為。

我們努力為AGNC員工提供安全健康的工作環境。您有責任通過遵守安全和健康規則和慣例，報告事故、傷害和不安全的設備、做法和條件，維護所有其他AGNC員工的安全和健康的工作場所。

暴力和威脅行為是不允許的，也不會被容忍。如果任何AGNC人員知道實際或潛在的工作場所暴力或威脅行為，他/她應立即向其經理、人力資源或法律部門成員、首席合規官或熱線電話報告此類問題。

所有AGNC員工都應在不受任何可能損害工作績效的物質影響的情況下開展AGNC業務。這包括酒精、非法藥物、管制藥物，在某些情況下還包括處方藥。任何時候都不允許在工作場所使用、銷售和/或分銷非法藥物。

《反海外腐敗法》適用於美國境內和其他國家的商業交易。其要求涉及準確和完整的財務賬簿和記錄、與外國政府官員的交易以及限制將資金用於非法或不當目的。由於違反《反海外腐敗法》可能會帶來嚴厲的處罰，包括對公司和個人處以刑事罰款和監禁，因此，如果您在國外參與投資交易或其他業務，則必須熟悉《反海外腐敗法》的要求。其他法律要求可能會影響我們的國際業務或交易。其中包括但不限於禁止洗錢和與受政府制裁的特別指定國民進行交易的法律、規章和條例，這些都受我們的反洗錢政策保護。如果您對適用於國際業務或交易的法律要求有任何疑問，請聯繫我們的法律團隊成員。

所有AGNC員工都有忠誠的責任，為公司的最大利益行事。我們希望您避免出現涉及實際或潛在利益衝突的情況和關係。通常，當您的個人利益與您對AGNC的責任或AGNC的最大利益不同時，就會出現利益衝突。換句話説，每當你的活動、協會或關係可能損害你根據AGNC的最大利益獨立行使判斷時，就會產生利益衝突。

必須避免這些情況（以及其他類似情況），在這些情況下，你對AGNC的忠誠度可能會受到損害。如果您認為自己參與了潛在的利益衝突，我們希望您與您的主管或首席合規官進行討論。如果確定存在衝突，則必須脱離衝突局勢或終止工作。

我們的辦公室、設備、用品和其他資源不得用於與您在AGNC的僱傭無關的活動，除非我們事先以書面形式批准的任何活動，或者用於金額少且合理的個人用途。如果您被發現參與或企圖盜竊任何AGNC財產，包括文件、設備、知識產權、其他員工的個人財產、現金或任何其他有價物品，您可能會被立即終止僱用或合同，並可能提起刑事訴訟。我們希望您向主管或首席合規官舉報任何盜竊或企圖盜竊行為。

用於識別AGNC及其專有方法和服務的專有文字、口號、符號、徽標或其他設備是重要的商業工具和寶貴資產，在使用和處理時需要謹慎行事。未事先諮詢我們的法律團隊成員，您不得就AGNC的商標、服務商標或徽標進行談判或簽訂任何協議。我們也尊重他人的知識產權。因此，使用另一家公司（即使是與AGNC有業務關係的公司）的商標或服務商標，或出於營銷目的引用，都需要得到我們的法律團隊的批准或批准，才能確定該另一家公司的商標的使用是否正確。您應避免未經授權使用他人受版權保護或專利的材料，如果您對複印、摘錄、電子複製或以其他方式使用受版權保護或專利材料的允許性有任何疑問，應詢問法律團隊成員。此外，僅僅因為材料可供複製（例如從互聯網下載的內容或圖像），並不意味着複製或分發自動合法或被允許。

您不得向與我們有業務往來或可能有業務往來的任何人提供金錢、禮物或其他有價值的物品或服務，以獲得投資機會或合同或獲得優惠待遇。不得提供與業務相關的優惠或禮物，除非：

只有在這些活動和相關費用適度且不頻繁的情況下，才能以餐食和飲料的形式提供商務娛樂。其他形式的娛樂活動（例如體育、公民或文化活動的門票）只有在合理、習慣和不過度的情況下才允許。您不應向供應商或服務提供商贈送或接收禮品卡或其他類似現金的物品。

為了避免不當行為的影響，您應拒絕向當前或潛在的中介機構、客户、供應商或承包商或其代表提供任何禮物、優惠、招待或其他任何有價值的物品，但以下情況除外：

如果您收到任何公允市場價值超過200美元的禮物或招待，則必須立即將其報告給您的主管和/或首席合規官可能指定的其他人員。執行官必須定期以書面形式向董事會審計委員會（“審計委員會”）報告此類禮物或招待活動。

歸根結底，在決定哪些情況不可接受時，你必須行使良好的商業判斷力。如果對任何娛樂活動的可接受性有任何疑問，請諮詢您的主管或我們的首席合規官。

對我們的資產或記錄行使監督職責的AGNC人員應在其所有責任領域建立和實施適當的內部控制。這將有助於確保AGNC資產的保護以及我們的財務記錄和報告的準確性。我們已經並將繼續根據需要採用各種類型的內部控制和程序，以滿足內部需求和適用的法律法規。我們希望您在適用於您的範圍內遵守這些控制措施和程序，以確保完整和準確地記錄所有交易。

任何嚴重背離公認會計原則的會計分錄或調整都必須得到我們的審計委員會的批准並報告給我們的獨立審計師。您不得干涉或試圖以不當方式（直接或間接）影響我們的審計委員會或獨立審計師對我們財務記錄的審查或審計。

如果您發現任何與AGNC、我們的投資或其他資產有關的可疑交易或會計慣例，我們希望您立即向我們的首席合規官或我們的審計委員會成員報告此事。此外，我們希望您向我們的首席合規官或我們的審計委員會成員報告所有重大的表外交易、安排和債務，無論是或有還是其他的，以及其他與未合併實體或其他人之間的其他AGNC關係，這些交易在當前或將來可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

根據美國聯邦證券法，我們需要定期向公眾披露我們的業務和財務狀況（例如季度和年度報告以及年度股東大會的材料）。我們通過季度財報電話會議和新聞稿向公眾提供更多披露，並通過各種方式向我們的貸款人和其他信貸提供者提供披露。所有參與準備工作的 AGNC 人員或

我們已經制定並將繼續制定披露控制措施和程序，旨在確保所有此類披露準確、完整和及時。如果您意識到我們的披露不準確、不完整和不及時，或者意識到您認為可能需要披露的交易或發展，則應立即向我們的首席合規官或審計委員會成員報告此事。

由於法律和監管要求或對我們的資本提供者或其他方面的合同義務，某些類型的文件和記錄（包括例如電子郵件）必須保留一段特定的時間。這些期限以及所涵蓋的文件和記錄的類型可能會不時變化，並將酌情公佈。我們希望您遵守適用於您的文件保留要求。如果您正在處理這些類型的文件和記錄，或者不確定您正在處理的文件或記錄是否受這些保留要求的約束，請諮詢您的主管、我們的法律團隊成員或我們的首席合規官。

每當您意識到訴訟或政府調查可能需要任何類型的文件或記錄時，都必須保留所有可能的相關文件。這意味着你必須立即停止處置或修改與訴訟或調查主題有關的文件，即使這種活動是普通的或例行的。如果您不確定是否應保留您控制下的文件或記錄，因為它們可能與訴訟或調查有關，則應聯繫我們的法律團隊成員或我們的首席合規官。

即使在您離開AGNC之後，這些義務仍然有效，直到信息公開或我們不再將其視為商業祕密或專有信息。任何包含商業祕密或專有信息的文件、文件或記錄均為我們的財產，必須保留在公司。在某些情況下，AGNC人員簽署了保密協議、僱傭協議或其他類似協議，以規範他們對我們信息的義務。

除其他外，我們的機密商業祕密和專有信息可能包括有關我們的運營、業務計劃、投資、客户、戰略、商業祕密、記錄、財務、資產、數據或其他信息，這些信息揭示了我們開發、開展或運營現有或未來投資、服務或運營方法的流程、方法或專業知識。

在正常的業務過程中，您將獲得有關許多其他組織的信息，包括客户、供應商和競爭對手。這是一種正常的商業活動，本身並不是不道德的。我們會出於評估投資等目的正確收集此類信息。我們還從各種合法來源收集有關競爭對手的信息，以評估我們自己的投資和其他商業行為的相對優勢。

但是，獲取和使用這些信息的方式是有限的。在處理有關我們的客户或供應商的敏感信息時，您應僅將該信息用於向您披露信息的目的，並僅將其提供給具有合法知情需求的其他AGNC人員。

您不應使用非法手段獲取競爭對手的商業祕密或其他機密信息。侵入、入室盜竊、竊聽、賄賂和偷竊等非法行為顯然是錯誤的。我們不會容忍任何形式的可疑情報收集。此外，我們努力保護他人個人信息的隱私。我們只會根據適用法律和我們的內部政策收集、使用、處理和披露個人的個人信息。

您應注意避免無意中泄露專有信息。為避免無意中泄露，您切勿與任何未經授權的人討論 AGNC 認為機密或我們未公開的專有信息。如果您身處未經授權的人可能無意中聽到您的聲音（例如飛機或電梯），或者在使用不安全的電子公告板或數據庫時，即使與 AGNC 的授權人員也不要討論這些信息。你也不應該與家人或朋友討論這些信息，因為他們可能會天真或無意地將信息傳遞給他人。

由於有關向投資者披露某些信息的法律要求非常重要，因此我們必須確保向公眾發佈的有關我們的業務、財務狀況或經營業績的任何信息都是準確和一致的。因此，除非在履行工作職責時有明確要求，否則您不應與AGNC以外的任何人討論AGNC內部事宜。該禁令特別適用於新聞媒體、證券分析師或投資者對AGNC的詢問。對這些詢問的所有迴應只能由我們的執行官（以及他們特別指定的個人，包括我們的投資者關係和企業傳播人員）作出，他們有權與新聞媒體、證券分析師和投資者討論有關AGNC的信息。如果您收到來自這些來源的詢問，應立即將其轉交給這些授權發言人之一。

我們要求所有 AGNC 人員遵守本守則。在您收到本守則後，以及在我們認為必要的情況下，我們可能會不時要求您簽署一份確認書，確認您已閲讀並理解本守則並同意遵守其條款。我們保留監督您是否繼續遵守本守則條款的權利，並對任何可疑的違規行為進行調查的權利。如果得到證實，這些違規行為可能會導致紀律處分，詳見以下各節。

我們希望您儘快提請首席合規官（或首席合規官指定的任何人員）注意有關任何其他AGNC人員涉嫌違反本準則的信息。此外，我們可能會指定第三方熱線提供商，向其舉報有關涉嫌違反《守則》的信息。如果您掌握有關涉嫌不當會計或審計事項的信息，則應將此類信息直接提請我們的首席合規官或審計委員會成員注意。要聯繫我們的審計委員會或向他們提交報告，請通過我們將定期發佈的聯繫信息與他們聯繫。

無論嫌疑犯的身份或職位如何，您都應該放心地舉報這些信息。我們將以保密的方式處理這些信息（與適當的評估和調查一致），不會因您的舉報而對您採取任何報復或報復行為。

由於不舉報犯罪活動本身可以理解為縱容犯罪，因此我們強調及時舉報的重要性。對於犯罪活動和其他違反《守則》的行為，不舉報知道的不當行為都可能導致對未舉報者進行紀律處分。

本守則中的任何內容均不禁止您向任何政府機構舉報任何可能違反聯邦法律或法規的行為。此外，任何內容均不得限制您在調查過程中與該機構進行溝通，也不得限制您作出受聯邦法律和法規舉報人條款保護的披露。

對舉報違反本守則的AGNC個人進行任何形式的報復（即使報告有誤，但是在真誠地認為報告正確的情況下提交的），或協助調查所報告的違規行為，本身就是嚴重違反本守則的行為。應立即舉報報復行為，並可能導致嚴厲的紀律處分。

可疑違規行為將在我們的首席合規官或審計委員會的監督下以首席合規官或審計委員會認為適當的方式進行調查。你應該配合調查舉報的違規行為。在切實可行和適當的情況下，為了保護涉案人員的隱私，調查涉嫌違規行為的人員將努力對舉報涉嫌違規行為的人的身份保密

首席合規官可以要求我們的法律團隊成員參與任何調查。您應該意識到，我們的首席合規官和法律團隊成員在法律上有義務為AGNC公司的最大利益行事。他們不充當任何AGNC個人的律師或個人代表，包括我們的執行官。我們的董事會（“董事會”）對本準則的最終解釋以及確定是否發生了任何違反本準則的行為負有最終責任。

如果我們的首席合規官或董事會（或在其監督下行事的人）出於善意的判斷認定您違反了本守則的任何條款，則您可能會受到紀律處分，包括在沒有事先警告的情況下終止您的僱用或合同，以及移交刑事起訴和罰款。

鑑於他們所處的重要信任和權威地位，我們的首席執行官、總裁、首席運營官、首席投資官、首席財務官、首席會計官、財務總監、財務總監、董事以及可能由董事會或審計委員會指定的某些其他人員（統稱為 “財務高管”）在解釋和適用本守則時應極其謹慎行事。財務主管應就任何與《守則》不明確一致的擬議行動或安排與我們的首席合規官協商。如果財務主管希望參與與《守則》不一致的擬議行動或安排，則財務主管必須事先獲得董事會對相關守則條款的豁免。

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》對AGNC的財務主管遵守該準則的情況規定了某些報告要求。根據這些要求，我們將在表格8-k的當前報告中公開報告董事會對任何財務主管授予的對《守則》任何條款的豁免。我們的財務主管違反《守則》的行為也可以在表格8-k上立即舉報。

本守則可由我們的董事會隨時修訂、更改或修改。在進行任何實質性修訂或更新之後，本準則的更新版本將分發給您，並將取代本守則在發佈時生效的先前版本。我們可能會要求您簽署一份確認書，確認您已閲讀並理解本準則的修訂版本，並且您同意遵守其條款。

本守則反映了指導您做出道德決策的一般原則，不能，也無意解決我們認為適合採取紀律處分的每種具體情況。本守則無意與您簽訂任何合同（明示或暗示），包括但不限於任何僱傭合同，也無意構成對僱傭期限和條款的任何承諾。