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美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549 |
| 表格 | 10-Q |
☒ | 根據《公約》第13或15(d)條每季度報告 1934年《證券交易法》 |
| 已結束的季度期 | 2024年6月30日 |
| 或 |
☐ | 根據《公約》第13或15(d)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 |
| 由_至_的過渡期 |
註冊人;公司所在地;地址;電話號碼;
委員會文件號;和國税局僱主識別號
萬能能源
(a 馬薩諸塞州自願協會)
卡德威爾大道300號, 斯普林菲爾德, 馬薩諸塞州01104
電話:(800) 286-5000
委員會文件號: 001-05324
税務局僱主身分證號碼04-2147929
Connecticut LIGHt AND Power Company
(a 康涅狄格州公司)
塞爾登街107號, 柏林, 康涅狄格州06037-1616
電話:(800) 286-5000
委員會文件號: 000-00404
税務局僱主身分證號碼06-0303850
NSTAR電氣公司
(a 馬薩諸塞州公司)
博伊爾斯頓大街800號, 波士頓, 馬薩諸塞州02199
電話:(800) 286-5000
委員會文件號: 001-02301
税務局僱主身分證號碼04-1278810
新罕布什爾州公共服務公司
(a 新漢普郡公司)
能源公園
北商業街780號, 曼徹斯特, 新漢普郡03101-1134
電話:(800) 286-5000
委員會文件號: 001-06392
税務局僱主身分證號碼02-0181050
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根據該法第12(B)款登記的證券: |
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每個班級的標題是什麼 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 |
普通股,每股面值5.00美元 | | ES | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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恆源能源 | 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速 文件服務器 | ☐ | | 非加速 文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
康涅狄格州電力公司 | 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速 文件服務器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
NStar電氣公司 | 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速 文件服務器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
新罕布什爾州公共服務公司 | 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速 文件服務器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
通過勾選標記檢查註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第120億.2條):
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| 是 | 不是 |
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恆源能源 | ☐ | ☒ |
康涅狄格州電力公司 | ☐ | ☒ |
NStar電氣公司 | ☐ | ☒ |
新罕布什爾州公共服務公司 | ☐ | ☒ |
截至最後可行日期,登記人每類普通股的發行在外股份數。
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公司-股票類別 | 截至2024年7月31日未完成 |
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Eversource Energy普通股,面值5.00美元 | 357,384,733 | | 股票 |
康涅狄格州電力公司普通股,面值10.00美元 | 6,035,205 | | 股票 |
NSTAR Electric Company普通股,面值1.00美元 | 200 | | 股票 |
新罕布什爾州公共服務公司普通股,面值1.00美元 | 301 | | 股票 |
Eversource Energy持有所有 6,035,205股票,200共享,以及301分別為康涅狄格州電力公司、NSTAR電氣公司和新漢普郡公共服務公司的已發行普通股。
康涅狄格州電力公司、NSTAR電氣公司和新罕布夏州公共服務公司均符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件,因此,各自以表格10-Q的一般指示H(2)中指定的簡化披露格式提交本表格10-Q。
Everource Energy、康涅狄格州電力公司、NSTAR電氣公司和新漢普郡的公共服務公司分別提交了這份合併後的10-Q表格。這裏包含的與任何個人註冊人有關的信息是由該註冊人自己提交的。*每名登記人對與其他登記人有關的信息不作任何陳述。
術語表
以下是本報告中的縮略語和縮略語的詞彙表:
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現任或前任Everource能源公司、部門或投資: |
Everource、ES或公司 | Everource Energy及其子公司 |
EverourceParent或ES Parent | Eversource Energy,一家公用事業控股公司 |
ES母公司和其他公司 | ES母公司及其他公司由EverSource母公司、EverSourceService及其他子公司組成,主要包括我們不受監管的業務、HWP公司、洛基河房地產公司(一家房地產子公司)、中青旅和YAEC的合併業務,以及EverSource母公司未合併的股權所有權權益 |
CL&P | 康涅狄格州電力公司 |
NStar電氣 | NStar電氣公司 |
PSNH | 新罕布什爾州公共服務公司 |
PSNH資助 | PSNH Funding LLC 3,PSNH的一家破產遠程、特殊目的、全資子公司 |
NSTAR氣體 | NSTAR天然氣公司 |
EGMA | 馬薩諸塞州Eversource天然氣公司 |
洋基天然氣公司 | 洋基天然氣服務公司 |
Aquarion | Aquarion公司及其子公司 |
HEEC | 港灣電力公司,NSTAR Electric的全資子公司 |
Eversource服務 | Eversource能源服務公司 |
東北近海 | North East Offshore,LLC是一家海上風電企業,由Eversource和丹麥的Thomrsted聯合開發 |
CYCPC | 康涅狄格州揚基原子能公司 |
MYCPC | 緬因州揚基原子能公司 |
YAEC | 揚基原子電氣公司 |
洋基公司 | CYCPC、YAEC和MYCPC |
受監管公司 | Eversource受監管的公司包括CL & P、NSTAR Electric和PSNH的配電和輸電業務、Yankee Gas、NSTAR Gas和EGMA的天然氣分銷業務、Aquarion的供水業務以及NSTAR Electric的太陽能發電設施 |
監管機構和政府機構: |
BOEM | 美國海洋能源管理局 |
深 | 康涅狄格州能源和環境保護部 |
無名氏 | 美國能源部 |
實幹家 | 馬薩諸塞州能源部 |
DPU | 馬薩諸塞州公用事業部 |
環境保護局 | 美國環保署 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
ISO-NE | ISO新英格蘭公司,新英格蘭獨立系統運營商 |
MA DPP | 馬薩諸塞州環境保護部 |
NHPUC | 新罕布什爾州公用事業委員會 |
普拉 | 康涅狄格州公用事業監管局 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
其他術語和縮寫: |
平硐 | 累計遞延所得税 |
AFUDC | 施工期間使用的資金津貼 |
AOCI | 累計其他綜合收益 |
阿羅 | 資產報廢義務 |
Bcf | 十億立方英尺 |
CFD | 差價合約 |
CWIP | 在建工程 |
EDC | 配電公司 |
編輯 | 超額遞延所得税 |
易辦事 | 每股收益 |
ERISA | 1974年《僱員退休收入保障法》 |
| | | | | |
員工持股計劃 | 員工持股計劃 |
Eversource 2023表格10-K | Eversource Energy及其子公司2023年合併向SEC提交的10-k表格年度報告 |
惠譽 | 惠譽評級公司 |
FMCC | 聯邦強制徵收擁堵費 |
公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
GSEP | 天然氣系統增強計劃 |
GWh | 千兆瓦 |
IPP | 獨立電力生產商 |
ISO-NE關税 | ISO-NE FERC傳輸、市場和服務關税 |
千伏 | 千伏 |
kVA | 千伏安 |
千瓦 | 千瓦(等於一千瓦) |
液化天然氣 | 液化天然氣 |
液化石油氣 | 液化石油氣 |
LRS | 最後服務提供商 |
鎂 | 百萬加侖 |
MGP | 人造氣體工廠 |
MMBtu | 百萬英熱單位 |
MMCF | 百萬立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
網絡 | 新英格蘭輸電所有者(包括Eversource、國家電網和Avangrid) |
OCI | 其他全面收益╱(虧損) |
OREC | 海上風電可再生能源證書 |
帕姆 | 養老金和PBOP利率調整機制 |
PBOP | 養老金以外的退休後福利 |
PBOP計劃 | 養老金計劃以外的退休後福利 |
養老金計劃 | 單一統一的非繳費固定福利退休計劃 |
PPA | 購電協議 |
PAM | 杆子植物調整機制 |
區域經濟合作組織 | 可再生能源證書 |
監管ROE | 計算與分銷業務分部(不包括批發輸電分部)相關的股本回報率的平均資金成本法 |
羅 | 股本回報率 |
RRBs | 降息債券或降息證書 |
RSU | 限售股單位 |
標普(S&P) | 標準普爾金融服務有限責任公司 |
SERP | 補充高管退休計劃和不合格固定福利退休計劃 |
SS | 標準服務 |
用户界面 | 聯合照明公司 |
VIE | 可變利息實體 |
永遠來源的能源和子公司
Connecticut LIGHt AND Power Company
NSTAR電氣公司及其子公司
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
目錄
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| 頁面 |
第一部分 – 財務信息 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| Eversource Energy及其子公司(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明綜合損益表 | 2 |
| 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| 普通股股東權益簡明合併報表 | 3 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 康涅狄格州電力公司(未經審計) | |
| 簡明資產負債表 | 5 |
| 簡明損益表 | 6 |
| 簡明全面收益表 | 6 |
| 普通股股東權益簡明報表 | 7 |
| 現金流量表簡明表 | 8 |
| | |
| NSTAR電氣公司及其子公司(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 9 |
| 簡明綜合損益表 | 10 |
| 簡明綜合全面收益表 | 10 |
| 普通股股東權益簡明合併報表 | 11 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 12 |
| | |
| 新罕布什爾州公共服務公司及其子公司(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 13 |
| 簡明綜合損益表 | 14 |
| 簡明綜合全面收益表 | 14 |
| 普通股股東權益簡明合併報表 | 15 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 16 |
| | |
| 簡明財務報表合併註釋(未經審計) | 17 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
| Eversource Energy及其子公司 | 39 |
| 康涅狄格州電力公司、NSTAR電力公司及其子公司,以及 新罕布什爾州公共服務公司及其子公司 | 54 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
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第四項。 | 控制和程序 | 59 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 59 |
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第1A項。 | 風險因素 | 59 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 59 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 59 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 59 |
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第六項。 | 陳列品 | 60 |
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簽名 | 61 |
永遠來源的能源和子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(幾千美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 33,381 | | | $ | 53,873 | |
| | | |
應收賬款,淨額(扣除壞賬備抵美元后579,582 1美元和1美元554,455分別截至2024年6月30日和2023年12月31日) | 1,473,255 | | | 1,431,531 | |
未計費收入 | 196,710 | | | 225,325 | |
材料、用品、天然氣和REC庫存 | 532,415 | | | 507,307 | |
監管資產 | 2,071,652 | | | 1,674,196 | |
| | | |
| | | |
預付款和其他流動資產 | 365,209 | | | 355,762 | |
流動資產總額 | 4,672,622 | | | 4,247,994 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 41,126,153 | | | 39,498,607 | |
遞延借記和其他資產: | | | |
監管資產 | 4,995,989 | | | 4,714,970 | |
商譽 | 4,532,135 | | | 4,532,100 | |
對未合併關聯公司的投資 | 949,037 | | | 660,473 | |
預付養老金和PBOP | 1,101,017 | | | 1,028,207 | |
有價證券 | 331,730 | | | 337,814 | |
其他長期資產 | 643,771 | | | 592,080 | |
遞延借款和其他資產總額 | 12,553,679 | | | 11,865,644 | |
總資產 | $ | 58,352,454 | | | $ | 55,612,245 | |
| | | |
負債和資本化 | | | |
流動負債: | | | |
應付票據 | $ | 1,401,600 | | | $ | 1,930,422 | |
長期債務-流動部分 | 1,328,251 | | | 824,847 | |
降息債券-流動部分 | 43,210 | | | 43,210 | |
應付帳款 | 1,759,283 | | | 1,869,187 | |
應計利息 | 327,814 | | | 260,577 | |
監管責任 | 652,291 | | | 591,750 | |
其他流動負債 | 740,700 | | | 821,404 | |
流動負債總額 | 6,253,149 | | | 6,341,397 | |
遞延信貸和其他負債: | | | |
累計遞延所得税 | 5,249,786 | | | 5,303,730 | |
監管責任 | 4,092,811 | | | 4,022,923 | |
| | | |
資產報廢債務 | 508,733 | | | 505,844 | |
累積養老金、SERP和PBOP | 125,381 | | | 123,754 | |
其他長期負債 | 966,558 | | | 1,029,238 | |
遞延貸項和其他負債總額 | 10,943,269 | | | 10,985,489 | |
長期債務 | 25,836,078 | | | 23,588,616 | |
降息債券 | 345,677 | | | 367,282 | |
非控股權益-子公司優先股 | 155,568 | | | 155,569 | |
普通股股東權益: | | | |
普通股 | 1,820,954 | | | 1,799,920 | |
資本盈餘,已繳入 | 8,710,844 | | | 8,460,876 | |
留存收益 | 4,496,830 | | | 4,142,515 | |
累計其他綜合損失 | (29,581) | | | (33,737) | |
庫存股 | (180,334) | | | (195,682) | |
普通股股東權益 | 14,818,713 | | | 14,173,892 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
總負債和資本 | $ | 58,352,454 | | | $ | 55,612,245 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
永遠來源的能源和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(數千美元,分享信息除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,533,522 | | | $ | 2,629,342 | | | $ | 5,866,097 | | | $ | 6,424,985 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
購買電力、購買天然氣和 傳輸 | 841,431 | | | 1,161,067 | | | 2,077,387 | | | 3,064,313 | |
運營和維護 | 464,424 | | | 427,290 | | | 927,388 | | | 881,852 | |
折舊 | 354,591 | | | 319,995 | | | 694,505 | | | 632,949 | |
攤銷 | (114,137) | | | (218,422) | | | (116,462) | | | (294,481) | |
能源效率計劃 | 145,288 | | | 145,823 | | | 358,767 | | | 368,774 | |
所得税以外的其他税種 | 239,427 | | | 232,927 | | | 476,042 | | | 461,344 | |
總運營費用 | 1,931,024 | | | 2,068,680 | | | 4,417,627 | | | 5,114,751 | |
營業收入 | 602,498 | | | 560,662 | | | 1,448,470 | | | 1,310,234 | |
利息支出 | 271,316 | | | 207,313 | | | 522,064 | | | 401,858 | |
海上風電投資受損 | — | | | 401,000 | | | — | | | 401,000 | |
其他收入,淨額 | 115,285 | | | 94,875 | | | 206,315 | | | 183,857 | |
所得税前收入支出 | 446,467 | | | 47,224 | | | 1,132,721 | | | 691,233 | |
所得税費用 | 109,246 | | | 29,922 | | | 271,772 | | | 180,893 | |
淨收入 | 337,221 | | | 17,302 | | | 860,949 | | | 510,340 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,880 | | | 1,880 | | | 3,759 | | | 3,759 | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 335,341 | | | $ | 15,422 | | | $ | 857,190 | | | $ | 506,581 | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.04 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.04 | | | $ | 2.43 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | | |
加權平均未償還普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 353,212,378 | | | 349,462,359 | | | 351,964,747 | | | 349,339,752 | |
稀釋 | 353,419,658 | | | 349,729,982 | | | 352,208,440 | | | 349,670,996 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 337,221 | | | $ | 17,302 | | | $ | 860,949 | | | $ | 510,340 | |
其他綜合(損失)/收入,扣除税: | | | | | | | |
合格現金流對衝工具 | 5 | | | 5 | | | 10 | | | 10 | |
Marketable上未實現收益的變化 證券 | — | | | — | | | — | | | 1,254 | |
養老金、SERP和資助狀況的變化 PBOP福利計劃 | (1,052) | | | 4,083 | | | 4,146 | | | 6,054 | |
其他綜合(損失)/收入,扣除税 | (1,047) | | | 4,088 | | | 4,156 | | | 7,318 | |
應佔全面收益 非控制性權益 | (1,880) | | | (1,880) | | | (3,759) | | | (3,759) | |
歸屬於共同體的綜合收入 股東 | $ | 334,294 | | | $ | 19,510 | | | $ | 861,346 | | | $ | 513,899 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
永遠來源的能源和子公司
普通股東股票的濃縮合並報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | 資本 盈餘, 已繳入 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 庫存股 | 普通股股東權益總額 |
(數千美元,分享信息除外) | 股份 | 量 |
截至2024年1月1日的餘額 | 349,540,266 | | $ | 1,799,920 | | $ | 8,460,876 | | $ | 4,142,515 | | $ | (33,737) | | $ | (195,682) | | $ | 14,173,892 | |
淨收入 | | | | 523,728 | | | | 523,728 | |
普通股股息-美元0.715每股 | | | | (250,770) | | | | (250,770) | |
優先股股息 | | | | (1,880) | | | | (1,880) | |
普通股發行-美元5面值 | 1,292,892 | | 6,465 | | 69,972 | | | | | 76,437 | |
長期激勵計劃活動 | | | (22,405) | | | | | (22,405) | |
發行庫藏股 | 546,256 | | | 30,190 | | | | 10,235 | | 40,425 | |
股本發票 | | | (1,042) | | | | | (1,042) | |
其他全面收入 | | | | | 5,203 | | | 5,203 | |
截至2024年3月31日餘額 | 351,379,414 | | 1,806,385 | | 8,537,591 | | 4,413,593 | | (28,534) | | (185,447) | | 14,543,588 | |
淨收入 | | | | 337,221 | | | | 337,221 | |
普通股股息-美元0.715每股 | | | | (252,104) | | | | (252,104) | |
優先股股息 | | | | (1,880) | | | | (1,880) | |
普通股發行-美元5面值 | 2,913,757 | | 14,569 | | 160,088 | | | | | 174,657 | |
長期激勵計劃活動 | | | 4,245 | | | | | 4,245 | |
發行庫藏股 | 272,900 | | | 10,783 | | | | 5,113 | | 15,896 | |
股本發票 | | | (1,863) | | | | | (1,863) | |
其他全面損失 | | | | | (1,047) | | | (1,047) | |
截至2024年6月30日餘額 | 354,566,071 | | $ | 1,820,954 | | $ | 8,710,844 | | $ | 4,496,830 | | $ | (29,581) | | $ | (180,334) | | $ | 14,818,713 | |
| | | | | | | |
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| 截至2023年6月30日的6個月 |
| 普通股 | 資本 盈餘, 已繳入 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 庫存股 | 普通股股東權益總額 |
(數千美元,分享信息除外) | 股份 | 量 |
截至2023年1月1日的餘額 | 348,443,855 | | $ | 1,799,920 | | $ | 8,401,731 | | $ | 5,527,153 | | $ | (39,421) | | $ | (216,225) | | $ | 15,473,158 | |
淨收入 | | | | 493,039 | | | | 493,039 | |
普通股股息-美元0.675每股 | | | | (235,354) | | | | (235,354) | |
優先股股息 | | | | (1,880) | | | | (1,880) | |
長期激勵計劃活動 | | | (13,141) | | | | | (13,141) | |
發行庫藏股 | 364,227 | | | 23,495 | | | | 6,824 | | 30,319 | |
其他全面收入 | | | | | 3,230 | | | 3,230 | |
截至2023年3月31日餘額 | 348,808,082 | | 1,799,920 | | 8,412,085 | | 5,782,958 | | (36,191) | | (209,401) | | 15,749,371 | |
淨收入 | | | | 17,302 | | | | 17,302 | |
普通股股息-美元0.675每股 | | | | (235,491) | | | | (235,491) | |
優先股股息 | | | | (1,880) | | | | (1,880) | |
| | | | | | | |
長期激勵計劃活動 | | | 5,155 | | | | | 5,155 | |
發行庫藏股 | 213,854 | | | 11,546 | | | | 4,007 | | 15,553 | |
| | | | | | | |
其他全面收入 | | | | | 4,088 | | | 4,088 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 349,021,936 | | $ | 1,799,920 | | $ | 8,428,786 | | $ | 5,562,889 | | $ | (32,103) | | $ | (205,394) | | $ | 15,554,098 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
永遠來源的能源和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 860,949 | | | $ | 510,340 | |
淨利潤與經營活動提供的淨現金流量相匹配的調整: | | | |
折舊 | 694,505 | | | 632,949 | |
遞延所得税 | 297,901 | | | 155,035 | |
無法收藏的收件箱 | 26,279 | | | 24,171 | |
養老金、SERP和PBOP收入,淨 | (35,719) | | | (46,600) | |
養老金繳費 | (2,500) | | | (2,400) | |
監管復甦不足,淨 | (383,152) | | | (112,050) | |
攤銷 | (116,462) | | | (294,481) | |
拆除費用支出 | (113,024) | | | (183,552) | |
| | | |
| | | |
海上風電投資受損 | — | | | 401,000 | |
其他 | (99,544) | | | (13,423) | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票收入,淨 | (95,839) | | | 137,819 | |
| | | |
應收/應計税款,淨額 | 41,275 | | | 49,201 | |
應付帳款 | (82,355) | | | (489,132) | |
其他流動資產和負債,淨 | (30,288) | | | (121,600) | |
經營活動提供的淨現金流 | 962,026 | | | 647,277 | |
| | | |
投資活動: | | | |
房地產、廠房和設備投資 | (2,220,917) | | | (2,039,512) | |
出售有價證券的收益 | 91,437 | | | 215,570 | |
購買有價證券 | (83,502) | | | (194,786) | |
對未合併關聯公司的投資 | (729,354) | | | (390,002) | |
| | | |
其他投資活動 | 11,355 | | | 11,055 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (2,930,981) | | | (2,397,675) | |
| | | |
融資活動: | | | |
普通股發行,扣除發行成本 | 248,189 | | | — | |
普通股現金股息 | (490,910) | | | (458,959) | |
優先股現金股息 | (3,759) | | | (3,759) | |
應付票據減少 | (698,252) | | | (589,200) | |
償還降息債券 | (21,605) | | | (21,605) | |
發行長期債務 | 3,850,000 | | | 3,361,000 | |
償還長期債務 | (900,000) | | | (853,000) | |
其他融資活動 | (48,493) | | | (27,839) | |
融資活動提供的現金流量淨額 | 1,935,170 | | | 1,406,638 | |
現金和限制性現金淨減少 | (33,785) | | | (343,760) | |
現金和限制現金-期末 | 166,418 | | | 521,752 | |
現金和限制現金-期末 | $ | 132,633 | | | $ | 177,992 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Connecticut LIGHt AND Power Company
簡明資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(幾千美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | — | | | $ | 10,213 | |
應收賬款,淨額(扣除壞賬備抵美元后308,586和 $296,030分別截至2024年6月30日和2023年12月31日) | 586,542 | | | 558,993 | |
應收附屬公司賬款 | 43,052 | | | 60,450 | |
未計費收入 | 58,505 | | | 57,403 | |
材料、用品和REC庫存 | 192,600 | | | 156,467 | |
| | | |
監管資產 | 860,776 | | | 480,369 | |
| | | |
預付款和其他流動資產 | 56,444 | | | 94,789 | |
流動資產總額 | 1,797,919 | | | 1,418,684 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 12,688,615 | | | 12,340,192 | |
遞延借記和其他資產: | | | |
監管資產 | 1,731,870 | | | 1,662,778 | |
預付養老金和PBOP | 136,231 | | | 129,801 | |
其他長期資產 | 329,433 | | | 298,169 | |
遞延借款和其他資產總額 | 2,197,534 | | | 2,090,748 | |
總資產 | $ | 16,684,068 | | | $ | 15,849,624 | |
| | | |
負債和資本化 | | | |
流動負債: | | | |
應付Eversource母公司的票據 | $ | 407,800 | | | $ | 249,670 | |
長期債務-流動部分 | 139,845 | | | — | |
應付帳款 | 586,253 | | | 622,055 | |
應付附屬公司賬款 | 96,302 | | | 134,726 | |
對第三方供應商的義務 | 67,364 | | | 75,753 | |
監管責任 | 133,305 | | | 102,239 | |
| | | |
| | | |
衍生負債 | 77,391 | | | 81,944 | |
其他流動負債 | 166,144 | | | 127,703 | |
流動負債總額 | 1,674,404 | | | 1,394,090 | |
遞延信貸和其他負債: | | | |
累計遞延所得税 | 2,024,055 | | | 1,860,122 | |
監管責任 | 1,351,877 | | | 1,315,928 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他長期負債 | 227,921 | | | 258,185 | |
遞延貸項和其他負債總額 | 3,603,853 | | | 3,434,235 | |
長期債務 | 4,814,280 | | | 4,814,429 | |
不受強制贖回的優先股 | 116,200 | | | 116,200 | |
普通股股東權益: | | | |
普通股 | 60,352 | | | 60,352 | |
資本盈餘,已繳入 | 3,584,265 | | | 3,384,265 | |
留存收益 | 2,830,542 | | | 2,645,868 | |
累計其他綜合收益 | 172 | | | 185 | |
普通股權益 | 6,475,331 | | | 6,090,670 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
總負債和資本 | $ | 16,684,068 | | | $ | 15,849,624 | |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
Connecticut LIGHt AND Power Company
簡明損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 964,623 | | | $ | 1,034,148 | | | $ | 2,085,914 | | | $ | 2,373,054 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
購買電力和輸電 | 480,426 | | | 626,411 | | | 1,046,423 | | | 1,476,976 | |
運營和維護 | 197,445 | | | 166,566 | | | 384,209 | | | 326,882 | |
折舊 | 100,411 | | | 93,652 | | | 198,856 | | | 185,889 | |
監管負債攤銷,淨 | (155,031) | | | (189,922) | | | (246,744) | | | (312,236) | |
能源效率計劃 | 31,540 | | | 28,137 | | | 67,140 | | | 60,783 | |
所得税以外的其他税種 | 96,393 | | | 94,602 | | | 200,193 | | | 196,184 | |
總運營費用 | 751,184 | | | 819,446 | | | 1,650,077 | | | 1,934,478 | |
營業收入 | 213,439 | | | 214,702 | | | 435,837 | | | 438,576 | |
利息支出 | 61,894 | | | 47,771 | | | 116,718 | | | 92,972 | |
其他收入,淨額 | 22,977 | | | 13,362 | | | 39,445 | | | 28,299 | |
所得税前收入支出 | 174,522 | | | 180,293 | | | 358,564 | | | 373,903 | |
所得税費用 | 42,921 | | | 46,993 | | | 88,610 | | | 92,187 | |
淨收入 | $ | 131,601 | | | $ | 133,300 | | | $ | 269,954 | | | $ | 281,716 | |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
簡明全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 131,601 | | | $ | 133,300 | | | $ | 269,954 | | | $ | 281,716 | |
其他綜合(損失)/收入,扣除税: | | | | | | | |
合格現金流對衝工具 | (6) | | | (7) | | | (13) | | | (14) | |
Marketable上未實現收益的變化 證券 | — | | | — | | | — | | | 43 | |
其他綜合(損失)/收入,扣除税 | (6) | | | (7) | | | (13) | | | 29 | |
綜合收益 | $ | 131,595 | | | $ | 133,293 | | | $ | 269,941 | | | $ | 281,745 | |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
Connecticut LIGHt AND Power Company
普通股東股票的濃縮聲明
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2024年1月1日的餘額 | 6,035,205 | | | $ | 60,352 | | | $ | 3,384,265 | | | $ | 2,645,868 | | | $ | 185 | | | $ | 6,090,670 | |
淨收入 | | | | | | | 138,353 | | | | | 138,353 | |
優先股股息 | | | | | | | (1,390) | | | | | (1,390) | |
普通股分紅 | | | | | | | (82,500) | | | | | (82,500) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 100,000 | | | | | | | 100,000 | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (7) | | | (7) | |
截至2024年3月31日餘額 | 6,035,205 | | | 60,352 | | | 3,484,265 | | | 2,700,331 | | | 178 | | | 6,245,126 | |
淨收入 | | | | | | | 131,601 | | | | | 131,601 | |
優先股股息 | | | | | | | (1,390) | | | | | (1,390) | |
| | | | | | | | | | | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 100,000 | | | | | | | 100,000 | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (6) | | | (6) | |
截至2024年6月30日餘額 | 6,035,205 | | | $ | 60,352 | | | $ | 3,584,265 | | | $ | 2,830,542 | | | $ | 172 | | | $ | 6,475,331 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的6個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 6,035,205 | | | $ | 60,352 | | | $ | 3,260,765 | | | $ | 2,463,094 | | | $ | 169 | | | $ | 5,784,380 | |
淨收入 | | | | | | | 148,416 | | | | | 148,416 | |
優先股股息 | | | | | | | (1,390) | | | | | (1,390) | |
普通股分紅 | | | | | | | (82,600) | | | | | (82,600) | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面收入 | | | | | | | | | 36 | | | 36 | |
截至2023年3月31日餘額 | 6,035,205 | | | 60,352 | | | 3,260,765 | | | 2,527,520 | | | 205 | | | 5,848,842 | |
淨收入 | | | | | | | 133,300 | | | | | 133,300 | |
優先股股息 | | | | | | | (1,390) | | | | | (1,390) | |
普通股分紅 | | | | | | | (82,600) | | | | | (82,600) | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (7) | | | (7) | |
截至2023年6月30日的餘額 | 6,035,205 | | | $ | 60,352 | | | $ | 3,260,765 | | | $ | 2,576,830 | | | $ | 198 | | | $ | 5,898,145 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
Connecticut LIGHt AND Power Company
簡明現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 269,954 | | | $ | 281,716 | |
淨利潤與經營活動提供的淨現金流量相匹配的調整: | | | |
折舊 | 198,856 | | | 185,889 | |
遞延所得税 | 146,839 | | | 105,162 | |
無法收藏的收件箱 | 6,326 | | | 4,750 | |
養老金、SERP和PBOP淨收入 | (6,379) | | | (9,083) | |
| | | |
監管(不足)/過度恢復,淨 | (117,569) | | | 39,524 | |
| | | |
監管負債攤銷,淨 | (246,744) | | | (312,236) | |
拆除費用支出 | (32,317) | | | (36,781) | |
其他 | (42,305) | | | (34,571) | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票收入,淨 | (53,861) | | | 20,542 | |
應收/應計税款,淨額 | 83,731 | | | 132,751 | |
應付帳款 | (54,887) | | | (251,326) | |
其他流動資產和負債,淨 | (41,887) | | | 2,711 | |
經營活動提供的淨現金流 | 109,757 | | | 129,048 | |
| | | |
投資活動: | | | |
房地產、廠房和設備投資 | (532,235) | | | (499,920) | |
其他投資活動 | — | | | 173 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (532,235) | | | (499,747) | |
| | | |
融資活動: | | | |
普通股現金股息 | (82,500) | | | (165,200) | |
優先股現金股息 | (2,779) | | | (2,779) | |
Eversource母公司的注資 | 200,000 | | | — | |
發行長期債務 | 350,000 | | | 500,000 | |
償還長期債務 | — | | | (400,000) | |
| | | |
應付Eversource母公司的票據(減少)/增加 | (49,200) | | | 449,000 | |
其他融資活動 | (4,218) | | | (6,521) | |
融資活動提供的現金流量淨額 | 411,303 | | | 374,500 | |
現金和限制現金淨(減少)/增加 | (11,175) | | | 3,801 | |
現金和限制現金-期末 | 12,243 | | | 20,327 | |
現金和限制現金-期末 | $ | 1,068 | | | $ | 24,128 | |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
NSTAR電氣公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(幾千美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 2,730 | | | $ | 6,740 | |
| | | |
應收賬款,淨額(扣除壞賬備抵美元后106,174和 $97,026分別截至2024年6月30日和2023年12月31日) | 490,160 | | | 487,707 | |
應收附屬公司賬款 | 103,877 | | | 74,634 | |
未計費收入 | 62,319 | | | 49,897 | |
材料、用品和REC庫存 | 166,717 | | | 173,770 | |
| | | |
監管資產 | 757,447 | | | 676,083 | |
預付款和其他流動資產 | 37,050 | | | 41,464 | |
流動資產總額 | 1,620,300 | | | 1,510,295 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 13,322,862 | | | 12,753,787 | |
遞延借記和其他資產: | | | |
監管資產 | 1,305,490 | | | 1,281,836 | |
預付養老金和PBOP | 654,183 | | | 608,617 | |
其他長期資產 | 130,839 | | | 116,978 | |
遞延借款和其他資產總額 | 2,090,512 | | | 2,007,431 | |
總資產 | $ | 17,033,674 | | | $ | 16,271,513 | |
| | | |
負債和資本化 | | | |
流動負債: | | | |
應付票據 | $ | 236,500 | | | $ | 365,847 | |
| | | |
| | | |
應付帳款 | 483,571 | | | 599,696 | |
應付附屬公司賬款 | 132,079 | | | 144,622 | |
對第三方供應商的義務 | 232,608 | | | 139,823 | |
可再生投資組合標準合規義務 | 70,689 | | | 116,010 | |
監管責任 | 413,492 | | | 368,070 | |
其他流動負債 | 75,516 | | | 84,688 | |
流動負債總額 | 1,644,455 | | | 1,818,756 | |
遞延信貸和其他負債: | | | |
累計遞延所得税 | 1,925,079 | | | 1,849,613 | |
監管責任 | 1,619,614 | | | 1,585,311 | |
其他長期負債 | 335,403 | | | 327,388 | |
遞延貸項和其他負債總額 | 3,880,096 | | | 3,762,312 | |
長期債務 | 5,092,959 | | | 4,496,947 | |
不受強制贖回的優先股 | 43,000 | | | 43,000 | |
普通股股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
資本盈餘,已繳入 | 3,313,842 | | | 3,013,842 | |
留存收益 | 3,059,312 | | | 3,136,612 | |
累計其他綜合收益 | 10 | | | 44 | |
普通股權益 | 6,373,164 | | | 6,150,498 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
總負債和資本 | $ | 17,033,674 | | | $ | 16,271,513 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NSTAR電氣公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 845,068 | | | $ | 818,968 | | | $ | 1,792,683 | | | $ | 1,775,251 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
購買電力和輸電 | 209,348 | | | 266,560 | | | 482,653 | | | 627,485 | |
運營和維護 | 163,580 | | | 146,852 | | | 337,252 | | | 312,935 | |
折舊 | 100,286 | | | 92,863 | | | 197,208 | | | 183,292 | |
監管資產攤銷/(負債),淨 | 21,236 | | | (1,400) | | | 69,627 | | | 21,385 | |
能源效率計劃 | 66,662 | | | 70,687 | | | 148,962 | | | 156,904 | |
所得税以外的其他税種 | 71,049 | | | 66,232 | | | 131,061 | | | 119,743 | |
總運營費用 | 632,161 | | | 641,794 | | | 1,366,763 | | | 1,421,744 | |
營業收入 | 212,907 | | | 177,174 | | | 425,920 | | | 353,507 | |
利息支出 | 54,689 | | | 46,761 | | | 104,113 | | | 91,626 | |
其他收入,淨額 | 48,421 | | | 40,909 | | | 95,536 | | | 80,782 | |
所得税前收入支出 | 206,639 | | | 171,322 | | | 417,343 | | | 342,663 | |
所得税費用 | 49,036 | | | 36,579 | | | 99,763 | | | 74,107 | |
淨收入 | $ | 157,603 | | | $ | 134,743 | | | $ | 317,580 | | | $ | 268,556 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 157,603 | | | $ | 134,743 | | | $ | 317,580 | | | $ | 268,556 | |
其他綜合損失,扣除税款: | | | | | | | |
SERP福利計劃資助狀態的變化 | (23) | | | (32) | | | (44) | | | (65) | |
合格現金流對衝工具 | 5 | | | 5 | | | 10 | | | 10 | |
Marketable上未實現收益的變化 證券 | — | | | — | | | — | | | 12 | |
其他綜合損失,扣除税款 | (18) | | | (27) | | | (34) | | | (43) | |
綜合收益 | $ | 157,585 | | | $ | 134,716 | | | $ | 317,546 | | | $ | 268,513 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NSTAR電氣公司及其子公司
普通股股東股票的濃縮合並報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2024年1月1日的餘額 | 200 | | | $ | — | | | $ | 3,013,842 | | | $ | 3,136,612 | | | $ | 44 | | | $ | 6,150,498 | |
淨收入 | | | | | | | 159,977 | | | | | 159,977 | |
優先股股息 | | | | | | | (490) | | | | | (490) | |
普通股分紅 | | | | | | | (96,700) | | | | | (96,700) | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 300,000 | | | | | | | 300,000 | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (16) | | | (16) | |
截至2024年3月31日餘額 | 200 | | | — | | | 3,313,842 | | | 3,199,399 | | | 28 | | | 6,513,269 | |
淨收入 | | | | | | | 157,603 | | | | | 157,603 | |
優先股股息 | | | | | | | (490) | | | | | (490) | |
普通股分紅 | | | | | | | (297,200) | | | | | (297,200) | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (18) | | | (18) | |
截至2024年6月30日餘額 | 200 | | | $ | — | | | $ | 3,313,842 | | | $ | 3,059,312 | | | $ | 10 | | | $ | 6,373,164 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的6個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 200 | | | $ | — | | | $ | 2,778,942 | | | $ | 2,921,444 | | | $ | 284 | | | $ | 5,700,670 | |
淨收入 | | | | | | | 133,813 | | | | | 133,813 | |
優先股股息 | | | | | | | (490) | | | | | (490) | |
普通股分紅 | | | | | | | (327,400) | | | | | (327,400) | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 31,300 | | | | | | | 31,300 | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (16) | | | (16) | |
截至2023年3月31日餘額 | 200 | | | — | | | 2,810,242 | | | 2,727,367 | | | 268 | | | 5,537,877 | |
淨收入 | | | | | | | 134,743 | | | | | 134,743 | |
優先股股息 | | | | | | | (490) | | | | | (490) | |
| | | | | | | | | | | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 81,000 | | | | | | | 81,000 | |
其他全面損失 | | | | | | | | | (27) | | | (27) | |
截至2023年6月30日的餘額 | 200 | | | $ | — | | | $ | 2,891,242 | | | $ | 2,861,620 | | | $ | 241 | | | $ | 5,753,103 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NSTAR電氣公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 317,580 | | | $ | 268,556 | |
淨利潤與經營活動提供的淨現金流量相匹配的調整: | | | |
折舊 | 197,208 | | | 183,292 | |
遞延所得税 | 54,640 | | | 66,926 | |
無法收藏的收件箱 | 12,007 | | | 7,759 | |
養老金、SERP和PBOP收入,淨 | (18,003) | | | (20,460) | |
| | | |
監管復甦不足,淨 | (157,521) | | | (126,487) | |
監管資產攤銷,淨 | 69,627 | | | 21,385 | |
拆除費用支出 | (22,832) | | | (33,750) | |
| | | |
其他 | (27,840) | | | (12,211) | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票收入,淨 | (41,197) | | | (9,745) | |
| | | |
應收/應計税款,淨額 | (5,328) | | | 28,662 | |
應付帳款 | (77,371) | | | (68,720) | |
其他流動資產和負債,淨 | 40,403 | | | (71,745) | |
經營活動提供的淨現金流 | 341,373 | | | 233,462 | |
| | | |
投資活動: | | | |
房地產、廠房和設備投資 | (729,758) | | | (677,596) | |
其他投資活動 | — | | | 48 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (729,758) | | | (677,548) | |
| | | |
融資活動: | | | |
普通股現金股息 | (393,900) | | | (327,400) | |
優先股現金股息 | (980) | | | (980) | |
發行長期債務 | 600,000 | | | — | |
| | | |
Eversource母公司的注資 | 300,000 | | | 112,300 | |
| | | |
應付票據(減少)/增加 | (129,347) | | | 324,000 | |
其他融資活動 | (6,081) | | | 8 | |
融資活動提供的現金流量淨額 | 369,692 | | | 107,928 | |
現金和限制性現金淨減少 | (18,693) | | | (336,158) | |
現金和限制現金-期末 | 22,785 | | | 345,293 | |
現金和限制現金-期末 | $ | 4,092 | | | $ | 9,135 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
(幾千美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 252 | | | $ | 240 | |
應收賬款,淨額(扣除壞賬備抵美元后14,135及$14,322 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日) | 155,242 | | | 152,276 | |
應收附屬公司賬款 | 15,226 | | | 18,214 | |
未計費收入 | 49,398 | | | 55,012 | |
應收税款 | 38,220 | | | 27,146 | |
材料、用品和REC庫存 | 81,032 | | | 77,066 | |
監管資產 | 175,003 | | | 189,450 | |
特別存款 | 30,651 | | | 31,586 | |
| | | |
提前還款 | 23,456 | | | 18,489 | |
流動資產總額 | 568,480 | | | 569,479 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 4,833,400 | | | 4,574,652 | |
遞延借記和其他資產: | | | |
監管資產 | 922,613 | | | 773,783 | |
預付養老金和PBOP | 64,530 | | | 58,979 | |
其他長期資產 | 19,383 | | | 16,558 | |
遞延借款和其他資產總額 | 1,006,526 | | | 849,320 | |
總資產 | $ | 6,408,406 | | | $ | 5,993,451 | |
| | | |
負債和資本化 | | | |
流動負債: | | | |
應付Eversource母公司的票據 | $ | 132,000 | | | $ | 233,000 | |
| | | |
降息債券-流動部分 | 43,210 | | | 43,210 | |
應付帳款 | 288,517 | | | 205,744 | |
應付附屬公司賬款 | 33,835 | | | 41,272 | |
監管責任 | 79,112 | | | 117,515 | |
| | | |
其他流動負債 | 73,148 | | | 72,328 | |
流動負債總額 | 649,822 | | | 713,069 | |
遞延信貸和其他負債: | | | |
累計遞延所得税 | 758,015 | | | 691,532 | |
監管責任 | 392,184 | | | 393,574 | |
| | | |
其他長期負債 | 39,528 | | | 42,484 | |
遞延貸項和其他負債總額 | 1,189,727 | | | 1,127,590 | |
長期債務 | 1,731,461 | | | 1,431,591 | |
降息債券 | 345,677 | | | 367,282 | |
普通股股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
資本盈餘,已繳入 | 1,798,134 | | | 1,698,134 | |
留存收益 | 693,585 | | | 655,785 | |
| | | |
普通股權益 | 2,491,719 | | | 2,353,919 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
總負債和資本 | $ | 6,408,406 | | | $ | 5,993,451 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 287,311 | | | $ | 350,070 | | | $ | 613,427 | | | $ | 770,225 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
購買電力和輸電 | 36,995 | | | 144,829 | | | 124,933 | | | 371,514 | |
運營和維護 | 69,643 | | | 64,503 | | | 138,355 | | | 132,298 | |
折舊 | 38,127 | | | 34,702 | | | 75,536 | | | 68,790 | |
監管資產攤銷/(負債),淨 | 28,729 | | | (19,954) | | | 49,993 | | | (25,271) | |
能源效率計劃 | 9,695 | | | 9,149 | | | 20,871 | | | 19,376 | |
所得税以外的其他税種 | 24,465 | | | 25,531 | | | 47,780 | | | 47,636 | |
總運營費用 | 207,654 | | | 258,760 | | | 457,468 | | | 614,343 | |
營業收入 | 79,657 | | | 91,310 | | | 155,959 | | | 155,882 | |
利息支出 | 20,259 | | | 19,106 | | | 39,453 | | | 36,649 | |
其他收入,淨額 | 7,772 | | | 6,301 | | | 14,822 | | | 12,019 | |
所得税前收入支出 | 67,170 | | | 78,505 | | | 131,328 | | | 131,252 | |
所得税費用 | 15,726 | | | 18,143 | | | 31,528 | | | 30,594 | |
淨收入 | $ | 51,444 | | | $ | 60,362 | | | $ | 99,800 | | | $ | 100,658 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 51,444 | | | $ | 60,362 | | | $ | 99,800 | | | $ | 100,658 | |
其他綜合收入,扣除税: | | | | | | | |
Marketable上未實現收益的變化 證券 | — | | | — | | | — | | | 73 | |
其他綜合收入,扣除税 | — | | | — | | | — | | | 73 | |
綜合收益 | $ | 51,444 | | | $ | 60,362 | | | $ | 99,800 | | | $ | 100,731 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
普通股股東股票的濃縮合並報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2024年1月1日的餘額 | 301 | | | $ | — | | | $ | 1,698,134 | | | $ | 655,785 | | | $ | — | | | $ | 2,353,919 | |
淨收入 | | | | | | | 48,356 | | | | | 48,356 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 100,000 | | | | | | | 100,000 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日餘額 | 301 | | | — | | | 1,798,134 | | | 704,141 | | | — | | | 2,502,275 | |
淨收入 | | | | | | | 51,444 | | | | | 51,444 | |
普通股分紅 | | | | | | | (62,000) | | | | | (62,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日餘額 | 301 | | | $ | — | | | $ | 1,798,134 | | | $ | 693,585 | | | $ | — | | | $ | 2,491,719 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的6個月 |
| 普通股 | | 資本 盈餘, 已繳入 | | 保留 收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | 總 普普通通 股東的 股權 |
(數千美元,股票信息除外) | 庫存 | | 量 | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 301 | | | $ | — | | | $ | 1,298,134 | | | $ | 572,126 | | | $ | (73) | | | $ | 1,870,187 | |
淨收入 | | | | | | | 40,296 | | | | | 40,296 | |
普通股分紅 | | | | | | | (28,000) | | | | | (28,000) | |
其他全面收入 | | | | | | | | | 73 | | | 73 | |
截至2023年3月31日餘額 | 301 | | | — | | | 1,298,134 | | | 584,422 | | | — | | | 1,882,556 | |
淨收入 | | | | | | | 60,362 | | | | | 60,362 | |
普通股分紅 | | | | | | | (28,000) | | | | | (28,000) | |
Eversource母公司的注資 | | | | | 100,000 | | | | | | | 100,000 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | 301 | | | $ | — | | | $ | 1,398,134 | | | $ | 616,784 | | | $ | — | | | $ | 2,014,918 | |
| | | | | | | | | | | |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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| 截至6月30日的6個月, |
(幾千美元) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 99,800 | | | $ | 100,658 | |
對淨利潤與淨現金流量相匹配的調整由/(用於)提供 經營活動: | | | |
折舊 | 75,536 | | | 68,790 | |
遞延所得税 | 64,545 | | | 89,761 | |
無法收藏的收件箱 | 2,178 | | | (451) | |
養老金、SERP和PBOP收入,淨 | (4,469) | | | (5,197) | |
監管復甦不足,淨 | (167,077) | | | (244,668) | |
監管資產攤銷/(負債),淨 | 49,993 | | | (25,271) | |
| | | |
拆除費用支出 | (20,358) | | | (15,678) | |
其他 | (2,691) | | | 3,896 | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票收入,淨 | 1,916 | | | 12,223 | |
| | | |
應收/應計税款,淨額 | (11,045) | | | 4,357 | |
應付帳款 | (3,697) | | | (45,255) | |
其他流動資產和負債,淨 | (8,142) | | | (35,773) | |
運營活動提供的淨現金流量/(用於) | 76,489 | | | (92,608) | |
| | | |
投資活動: | | | |
房地產、廠房和設備投資 | (289,667) | | | (276,676) | |
其他投資活動 | — | | | 296 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (289,667) | | | (276,380) | |
| | | |
融資活動: | | | |
普通股現金股息 | (62,000) | | | (56,000) | |
Eversource母公司的注資 | 100,000 | | | 100,000 | |
發行長期債務 | 300,000 | | | 300,000 | |
| | | |
償還降息債券 | (21,605) | | | (21,605) | |
應付Eversource母公司的票據(減少)/增加 | (101,000) | | | 53,000 | |
其他融資活動 | (3,140) | | | (5,460) | |
融資活動提供的現金流量淨額 | 212,255 | | | 369,935 | |
現金和限制現金淨(減少)/增加 | (923) | | | 947 | |
現金和限制現金-期末 | 35,004 | | | 36,812 | |
現金和限制現金-期末 | $ | 34,081 | | | $ | 37,759 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
永遠來源的能源和子公司
Connecticut LIGHt AND Power Company
NSTAR電氣公司及其子公司
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
合併財務報表註釋(未經審計)
請參閲本10-Q表格合併季度報告中包含的術語表,瞭解未經審計簡明財務報表合併註釋中使用的縮寫和首字母縮略詞。
1. 重要會計政策摘要
A. 陳述的基礎
Everource Energy是一家公用事業控股公司,主要通過其全資擁有的受監管的公用事業子公司從事能源輸送業務。*Eversource Energy的全資受監管公用事業子公司包括CL&P、NSTAR Electric和PSNH(電力公用事業)、Yankee Gas、NSTAR Gas和EGMA(天然氣公用事業)以及Aquarion(自來水公用事業)。Everource提供能源輸送和/或供水服務4.4百萬電力、天然氣和水客户通過十二康涅狄格州、馬薩諸塞州和新罕布夏州的受監管公用事業公司。
Everource、NSTAR Electric和PSNH的未經審計的簡明綜合財務報表包括其各自子公司的賬目。在合併中,公司間的交易已被取消。隨附的Everource、NSTAR Electric和PSNH的未經審計簡明綜合財務報表以及CL&P的未經審計簡明財務報表在本文中統稱為“財務報表”。
合併財務報表附註是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據這些規則和條例,按照公認會計準則編制的年度財務報表中包括的某些信息和腳註披露已被省略。*隨附的財務報表應與財務報表合併附註包括在2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的EverSource2023 Form 10-k中的第8項“財務報表和補充數據”。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層認為,財務報表包含所有必要的調整(包括正常的、經常性的調整),以公平地展示Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務狀況,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果、全面收益和普通股股東權益,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流量。截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績和全面收入,以及截至2024年和2023年6月30日的六個月的現金流,不一定表明全年的預期結果。
青汽集團和YAEC是不活躍的地區性核電公司,從事其乏核燃料的長期儲存。由於CL&P、NSTAR Electric和PSNH在這兩個實體中的所有權和投票權合計超過50%,Everource整合了CyAPC和YAEC的業務。在Eversource財務報表的合併中,CL&P、NSTAR Electric、PSNH與CyAPC和YAEC公司之間的公司間交易已被取消。
截至2024年6月30日,Eversource持有幾項未合併並按權益法入賬的股權所有權權益,包括50擁有以下股權的百分比三海上風電項目和税收股權投資一所有的項目。有關EverSource股權方法投資的更多信息,請參見注釋1E,“重要會計政策摘要--對非合併關聯公司的投資”。
Everource的公用事業子公司的電力、天然氣和水的分配和傳輸業務必須遵守基於成本回收的費率監管,並符合適用於實施費率管制業務的實體的會計指導標準,該標準考慮了監管對某些收入和支出與其他業務和行業的收入和支出確認時間的差異的影響。有關更多信息,請參見附註2,“監管會計”。
為符合本期列報,在所附財務報表中對上期數據進行了某些重新分類。
B. 壞賬準備
資產負債表上的應收賬款淨額主要包括零售客户和與批發輸電合同、批發市場銷售、REC銷售和物業租賃相關的客户的貿易應收賬款。應收款淨額還包括從競爭對手第三方供應商購買電力的客户應收款、客户能效貸款的當期部分、財產損壞應收款和其他雜項應收款。不存在應收賬款的實質性集中。
應收賬款按扣除信用損失準備(或壞賬準備)後的攤餘成本入賬。目前的預期信貸損失(CECL)模型適用於應收賬款,以計算壞賬準備。該模式以預期損失為基礎,並在應收賬款入賬時確認估計預期信貸損失,包括已開單收入和未開單收入的應收賬款。
壞賬準備是根據各種判斷和因素確定的,包括以賬齡為基礎的量化評估,該評估將估計的壞賬百分比應用於每個應收賬款賬齡類別。確定信用損失的因素包括歷史收集、註銷經驗、拖欠統計數據分析和管理層對客户可收款能力的評估,包括當前經濟狀況、客户付款趨勢、能源使用趨勢和費率變化對客户賬單的影響、向客户提供的靈活付款計劃和財務困難拖欠管理方案、合理預測以及對未來可收款和催收工作的預期。管理層不斷評估應收賬款的可收回性,並根據實際經驗和基於經濟狀況、催收努力和其他因素的未來預期調整估計。管理層還監測應收賬款的賬齡分析,以確定應收賬款收款是否發生變化。當客户賬户不再使用,且這些餘額被視為無法收回時,應收賬款餘額與壞賬準備進行沖銷。管理層的結論是,截至2024年6月30日的準備金餘額充分反映了應收賬款的收款風險和可變現淨值。
Pura允許CL&P和Yankee Gas加快收回在財務或醫療脅迫(無法收回困難的應收賬款)下未償還超過180天數和90分別是幾天。*DPU允許NSTAR Electric、NSTAR Gas和EGMA以與某些無法收回的困難應收賬款相關的費率收回金額。這些無法收回的困難客户賬户餘額包括在資產負債表上的監管資產或其他長期資產中。困難客户在某些情況下受到保護,不會被關閉,歷史收款經驗表明,與其他應收賬款相比,違約風險更高。與非艱苦條件下的應收賬款相比,管理層對這類應收賬款使用了更高的信用風險。壞賬準備包括在壞賬準備總餘額中。
壞賬準備總額計入資產負債表上的應收賬款。截至6月30日按投資組合分類的壞賬準備活動這是如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
(百萬美元) | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 總免税額 |
截至2024年的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 379.4 | | | $ | 190.7 | | | $ | 570.1 | | | $ | 271.8 | | | $ | 36.0 | | | $ | 307.8 | | | $ | 41.8 | | | $ | 55.9 | | | $ | 97.7 | | | $ | 13.8 | |
無法收藏的收件箱 | — | | | 9.9 | | | 9.9 | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | | | — | | | 5.9 | | | 5.9 | | | 1.0 | |
無法收回的費用被推遲 (1) | 26.0 | | | 10.0 | | | 36.0 | | | 15.3 | | | 2.6 | | | 17.9 | | | 4.3 | | | 4.7 | | | 9.0 | | | 1.1 | |
核銷 | (16.5) | | | (23.3) | | | (39.8) | | | (12.9) | | | (8.3) | | | (21.2) | | | (0.2) | | | (7.1) | | | (7.3) | | | (2.0) | |
已收集的追回款項 | 0.2 | | | 3.2 | | | 3.4 | | | 0.2 | | | 1.1 | | | 1.3 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 0.2 | |
期末餘額 | $ | 389.1 | | | $ | 190.5 | | | $ | 579.6 | | | $ | 274.4 | | | $ | 34.2 | | | $ | 308.6 | | | $ | 45.9 | | | $ | 60.3 | | | $ | 106.2 | | | $ | 14.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 366.8 | | | $ | 187.7 | | | $ | 554.5 | | | $ | 259.7 | | | $ | 36.3 | | | $ | 296.0 | | | $ | 43.6 | | | $ | 53.4 | | | $ | 97.0 | | | $ | 14.3 | |
無法收藏的收件箱 | — | | | 26.3 | | | 26.3 | | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | | | — | | | 12.0 | | | 12.0 | | | 2.2 | |
無法收回的費用被推遲 (1) | 53.5 | | | 21.4 | | | 74.9 | | | 38.1 | | | 5.3 | | | 43.4 | | | 3.5 | | | 9.1 | | | 12.6 | | | 2.4 | |
核銷 | (31.7) | | | (51.8) | | | (83.5) | | | (23.8) | | | (16.0) | | | (39.8) | | | (1.2) | | | (16.3) | | | (17.5) | | | (5.2) | |
已收集的追回款項 | 0.5 | | | 6.9 | | | 7.4 | | | 0.4 | | | 2.3 | | | 2.7 | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | | | 0.4 | |
期末餘額 | $ | 389.1 | | | $ | 190.5 | | | $ | 579.6 | | | $ | 274.4 | | | $ | 34.2 | | | $ | 308.6 | | | $ | 45.9 | | | $ | 60.3 | | | $ | 106.2 | | | $ | 14.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
(百萬美元) | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 困難户 | | 零售業(非艱苦), 批發,以及其他 | | 總免税額 | | 總免税額(2) |
截至2023年的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 318.7 | | | $ | 216.4 | | | $ | 535.1 | | | $ | 216.2 | | | $ | 37.2 | | | $ | 253.4 | | | $ | 42.0 | | | $ | 52.6 | | | $ | 94.6 | | | $ | 33.5 | |
無法收藏的收件箱 | — | | | 1.4 | | | 1.4 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | 3.1 | | | 3.1 | | | (5.5) | |
無法收回的費用被推遲 (1) | 27.0 | | | (5.5) | | | 21.5 | | | 16.6 | | | 3.4 | | | 20.0 | | | 3.7 | | | 3.9 | | | 7.6 | | | (13.5) | |
核銷 | (8.1) | | | (21.8) | | | (29.9) | | | (6.8) | | | (6.7) | | | (13.5) | | | (0.1) | | | (8.6) | | | (8.7) | | | (2.0) | |
已收集的追回款項 | 0.6 | | | 3.7 | | | 4.3 | | | 0.5 | | | 1.5 | | | 2.0 | | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 0.2 | |
期末餘額 | $ | 338.2 | | | $ | 194.2 | | | $ | 532.4 | | | $ | 226.5 | | | $ | 36.3 | | | $ | 262.8 | | | $ | 45.6 | | | $ | 52.2 | | | $ | 97.8 | | | $ | 12.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 284.4 | | | $ | 201.9 | | | $ | 486.3 | | | $ | 188.9 | | | $ | 36.4 | | | $ | 225.3 | | | $ | 43.7 | | | $ | 51.3 | | | $ | 95.0 | | | $ | 29.2 | |
無法收藏的收件箱 | — | | | 24.2 | | | 24.2 | | | — | | | 4.8 | | | 4.8 | | | — | | | 7.8 | | | 7.8 | | | (0.5) | |
無法收回的費用被推遲 (1) | 70.8 | | | 8.7 | | | 79.5 | | | 50.9 | | | 6.1 | | | 57.0 | | | 2.4 | | | 9.3 | | | 11.7 | | | (12.2) | |
核銷 | (17.8) | | | (48.0) | | | (65.8) | | | (14.1) | | | (13.7) | | | (27.8) | | | (0.5) | | | (18.9) | | | (19.4) | | | (4.2) | |
已收集的追回款項 | 0.8 | | | 7.4 | | | 8.2 | | | 0.8 | | | 2.7 | | | 3.5 | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | | | 0.4 | |
期末餘額 | $ | 338.2 | | | $ | 194.2 | | | $ | 532.4 | | | $ | 226.5 | | | $ | 36.3 | | | $ | 262.8 | | | $ | 45.6 | | | $ | 52.2 | | | $ | 97.8 | | | $ | 12.7 | |
(1) 這些預期的信貸損失將作為資產負債表上的監管成本遞延,因為這些金額最終將以利率形式收回。金額包括困難賬户和其他客户應收賬款的壞賬成本,包括與能源供應壞賬和新冠肺炎相關的壞賬。Everource和CL&P在2024年和2023年都增加了無法收回的困難賬户撥備,這主要是因為康涅狄格州防止斷電計劃的客户登記人數增加。
(2) 關於PSNH於2023年5月1日簽訂的電線杆採購協議,採購價格包括免除以前預留的應收款,用於償還運營和維護以及植被管理費用。
C. 公允價值計量
公允價值計量指引適用於未被選擇或指定為“正常購買”或“正常銷售”(正常)的衍生工具合約,以及以信託形式持有的有價證券。公允價值計量指南也適用於用於計算養老金和PBOP計劃的資金狀況的投資的估值,非金融資產(如商譽、長期資產、權益法投資、ARO)的非經常性公允價值計量,以及企業合併和資產收購的估值。公允價值計量指引也被應用於估計優先股、長期債務和RRBs的公允價值。
公允價值層次結構:*在計量公允價值時,Everource使用可觀察到的市場數據,以最大限度地減少使用不可觀察到的投入。為披露目的,公允價值計量中使用的投入被歸類為三個公允價值層次。*整個公允價值計量是根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行分類的。*Everource按季度評估按公允價值計量的資產和負債分類。
公允價值層次結構的層次如下:
第1級-投入是指截至報告日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。他説:
第2級-投入是活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及所有重要投入均可觀察到的模型衍生估值。
第三級-沒有報價的市場價格。公允價值源自一種或多種重大投入或假設無法觀察到的估值技術。在可能的情況下,估值技術納入可觀察到的市場投入,這些投入可以向行業交易所等外部來源進行驗證,包括能源和與能源有關的產品的價格。他説:
未分類-按資產淨值計量的投資不在公允價值層次結構中分類。
公允價值的確定:Everource的公允價值計量中使用的估值技術和投入在財務報表附註4“衍生工具”、附註5“有價證券”和附註10“金融工具的公允價值”中進行了描述。
D.銷售其他收入,淨額
其他收入的組成部分,在損益表上的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
養老金、SERP和PBOP非服務 收入構成,扣除遞延部分 | $ | 30.0 | | | $ | 7.2 | | | $ | 13.3 | | | $ | 3.7 | | | $ | 33.3 | | | $ | 8.4 | | | $ | 14.1 | | | $ | 3.9 | |
AFUDC股權 | 23.7 | | | 5.5 | | | 15.2 | | | 1.7 | | | 19.0 | | | 4.6 | | | 12.0 | | | 1.1 | |
未合併附屬公司收益中的權益 (1) | 23.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
投資收益/(損失) | 1.1 | | | (0.1) | | | 0.5 | | | — | | | (1.4) | | | (1.1) | | | 0.3 | | | (0.3) | |
利息收入 | 37.1 | | | 10.4 | | | 19.2 | | | 2.4 | | | 21.4 | | | 1.5 | | | 14.4 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(2) | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 17.6 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
其他收入合計,淨額 | $ | 115.3 | | | $ | 23.0 | | | $ | 48.4 | | | $ | 7.8 | | | $ | 94.9 | | | $ | 13.4 | | | $ | 40.9 | | | $ | 6.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六個月 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
養老金、SERP和PBOP非服務 其他收入部分,扣除遞延部分後的淨額 | $ | 57.8 | | | $ | 13.7 | | | $ | 25.6 | | | $ | 7.3 | | | $ | 68.1 | | | $ | 17.9 | | | $ | 28.8 | | | $ | 8.1 | |
AFUDC股權 | 50.5 | | | 11.5 | | | 31.4 | | | 3.6 | | | 34.5 | | | 8.7 | | | 21.5 | | | 1.8 | |
未合併附屬公司收益中的權益 (1) | 31.0 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
投資收益/(損失) | 0.3 | | | (0.9) | | | 0.9 | | | (0.2) | | | (3.1) | | | (1.7) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
利息收入 | 67.1 | | | 15.1 | | | 37.2 | | | 4.1 | | | 44.5 | | | 3.4 | | | 30.4 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(2) | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | 31.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.4 | |
其他收入合計,淨額 | $ | 206.3 | | | $ | 39.4 | | | $ | 95.5 | | | $ | 14.8 | | | $ | 183.9 | | | $ | 28.3 | | | $ | 80.8 | | | $ | 12.0 | |
(1) 未合併附屬公司的收益中的權益包括$23.4由於合資企業收到了供應商和解協議付款,Eversource於2024年第二季度記錄的税前收入為170萬歐元,來自Eversource的風電權益方法投資東北離岸。這筆和解款項減少了Everource在2024年第二季度向東北近海支付的所需資本金。
(2) Everource對一隻可再生能源基金的權益法投資於2023年3月被清算。超過賬面價值的清算收益在2023年第一季度和第二季度均記入上表其他項目內。更多信息見附註1E,“重要會計政策摘要--對非合併關聯公司的投資”。
E.對未合併附屬公司的投資
對未合併實體的投資計入資產負債表上的長期資產,這些股權投資的收益影響計入其他收入,即損益表上的淨額。他説:Everource的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 投資餘額 |
(百萬美元) | 所有權權益 | | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
海上風電業務 | 50% | - | 100% | | $ | 806.1 | | | $ | 515.5 | |
天然氣管道-阿爾岡昆輸氣有限責任公司 | 15% | | 113.2 | | | 116.0 | |
| | | | | |
其他 | 多種多樣 | | 29.7 | | | 29.0 | |
對未合併附屬公司的總投資 | | | | | $ | 949.0 | | | $ | 660.5 | |
海上風電業務:截至2024年6月30日,Everource的海上風電業務包括50東北離岸和南福克b類成員有限責任公司各自的百分比所有權權益,這兩個成員共同持有三海上風能項目。東北近海擁有革命風項目和日出風項目。南福克b類成員,有限責任公司持有南福克風項目。海上風電項目正在通過與örsted的聯合和平等夥伴關係進行開發和建設。Everource的海上風電業務還包括通過100持有南福克風控股有限責任公司A類股份的百分比。
2023年5月25日,Eversource宣佈已完成對其海上風電投資的戰略評估,並決定繼續出售其海上風電投資。2023年9月7日,Everource完成了對其50未承租租賃區的百分比權益,由約175,000位於可開發的英畝25從馬薩諸塞州南海岸到奧里斯特德幾英里的路程625在一筆全現金交易中達到100萬美元。
2023年9月,Everource捐贈了$5282000萬美元,利用租賃區出售的收益投資於South Fork Wind的税收股權。South Fork Wind被重組為税務股權投資,Everource收購100擁有新A級税種股權會員權益的百分比。這項投資將使Everource從投資税收抵免(ITC)和其他未來的現金流收益中獲得現金流收益。截至2024年6月30日,所有十二南福克風力渦輪機符合獲得投資税收抵免的要求。因此,美元。385預期的投資税收抵免中有1.5億從南福克風能税收股權中重新歸類
在未合併附屬公司的投資中報告的投資餘額為當期應納税額減少#美元542000萬美元,遞延税項資產增加#美元331截至2024年6月30日,Everource資產負債表上的資產負債表上有2.5億歐元。
由於我們的風能投資產生了這些投資税收抵免,Everource預計2024至2026年間的聯邦所得税支付將會減少。
出售離岸風電投資公司: 2024年1月24日,örsted與Everource簽署了一項協議,收購Eversource的50日出風電佔日出風能的百分比,待紐約第四屆日出風電成功入選海上風電裝機容量招標、與NYSERDA簽署OREC合同、敲定包括股權和資產購買協議在內的協議、收到BOEM對日出風電建設和運營計劃(COP)的最終批准以及相關監管批准後,方可取得日出風能的最終股權。2024年2月29日,日出風被NYSERDA選中進行離岸風能徵集的合同談判,隨後獲得合同,並於2024年5月31日敲定完成。2024年6月,日出之風獲得了BOEM對其COP的最終批准和所有剩餘的監管批准。
2024年4月18日,Everource和Örsted簽署了股權和資產購買協議,出售Everource的50以總收購價$收購日出風電的百分比權益2301000萬美元。由於從1月份簽署協議到交易完成,實際資本支出低於預期支出,因此收購價格可能會減少。2024年7月9日,Everource完成了對其50日出之風的百分比所有權股份給Örsted。根據股權和資產購買協議,在對資本支出與預測相比減少進行調整後,伊爾斯特德向Everource支付了#美元118在銷售交易完成時,剩餘的收益為5,000萬美元34在陸上建設完成並達到某些其他建設里程碑後,將支付100萬美元。
隨着出售的完成,Eversource已剝離其在日出風電的所有所有權權益,將不會在該項目中擁有任何持續的所有權權益,也不會有任何與項目成本相關的持續的財務義務。作為出售的結果,Everource現有的信貸支持義務要麼被örsted終止,要麼得到賠償。Everource已經簽訂了一份單獨修訂和重述的建設管理協議,以管理日出風的陸上建設,直至完成。在這一角色中,Everource將單獨成為日出之風的服務提供商。
2024年2月13日,Everource簽署了一項協議,出售其現有的50向全球基礎設施合作伙伴(GIP)出售南福克風能和革命風能項目的%權益,價格為1.1完成交易時將收到20億美元的現金收益,可進行調整。購買價格包括與40聯邦投資税收抵免的百分比水平,10其中能源社區ITC的百分比增加了約1美元170與革命風有關的1億美元。收購價格可能會根據革風的進度、時間和建築成本等因素進行調整,包括在簽署協議和交易完成之間實際資本支出與預期資本支出的變化。可能導致Everource從交易中獲得的總淨收益較低,從而導致交易結束後欠GIP的調整款項的因素,包括Revine Wind的最終建設成本和成本超支的程度,建設Innovation Wind的延遲(這將影響與收購價格調整相關的經濟),以及Innovation Wind有資格以低於收購價格中包含的價值獲得聯邦投資税收抵免。如果在Revine Wind項目商業運營日期之後的四年期間,項目的運營成本較低或可獲得性較高,則總淨收益也可以根據Everource的收益進行調整。
成交後的購買價格調整付款包括成本分擔義務,使Everource將與GIP平均分擔GIP的資金義務,最高約為$240在革命風的建設階段發生的增量資本支出超支100萬美元,之後任何額外資本支出超支的債務將由Eversource和Örsted平分。由於最終的項目經濟原因,收購價格還會在交易完成後進行調整,其中包括Everource有義務維持協議中規定的每個項目的GIP內部回報率。成交後的購買價格調整付款將在南福克的銷售成交日期和革命之風的商業運營之後支付。南福克風的建設已經完成,Everource預計南福克風不會有任何材料成本分攤或其他收購價格調整付款。
完成與GIP的交易取決於慣例條件,包括某些監管批准,以及其他條件,其中包括GIP與ärsted之間的合作協議的完成和執行,該協議將管轄GIP在Everource剝離後在這些項目中的新所有權權益。所有監管批准已經收到,根據哈特·斯科特·羅迪諾法案的審查期已經到期。目前預計這筆交易將於2024年第三季度完成。
根據與GIP達成的協議,Everource現有的信貸支持義務預計將在每個項目完成預期資本支出時為每個項目滾動。Everource將繼續進行未來的現金支出,以支付所需的現金捐款,直至出售Revine Wind和South Fork Wind項目,這些捐款的時間和金額的變化將在收購價格中進行調整。
於2024年第三季度完成出售交易時,總收益將與投資的當前賬面價值進行比較,差額將反映在損益表中。屆時,Everource還將根據GIP交易條款記錄未來債務的估計,其中主要可能包括潛在的成本超支分攤義務和保持GIP革命風項目內部回報率的潛在義務。Everource目前正在評估日出風電出售以及革命風和南福克風的預期出售的綜合影響,目前預計不會對我們2024年的業績產生實質性的財務影響。交易所得將用於償還母公司債務。
減值:當截至資產負債表日的情況表明權益法投資的公允價值可能低於賬面價值時,對權益法投資進行減值評估。Everource不斷監測和評估其權益法投資,以確定是否存在非臨時性減值的指標。如果價值的下降被認為是非暫時的,投資將減記到其估計公允價值,這在投資中建立了一個新的成本基礎。報告日期之後的後續下降或恢復不計入已確認的減值。非暫時性減值並減記至估計公允價值的投資,其後不能再減記為估計公允價值的增長。減值評估涉及很大程度的判斷和估計,包括識別表明權益法投資層面可能存在減值的情況,選擇用於確定公允價值的貼現率,以及對投資運營或投資出售的預期貼現未來現金流量進行估計。在2024年第二季度,Everource的權益法投資餘額中除了暫時性減值外,沒有其他指標。
2023年第二季度,在剝離其海上風電業務的過程中,Everource確定了減值指標。在減值評估中,Eversource對其投資進行了評估,並確定權益法離岸風電投資的賬面價值超過了投資的公允價值,公允價值的下降並非暫時的。於2023年第二季完成策略檢討後,EverSource錄得除暫時性減值外的税前減值費用#美元4012000萬(美元)331税後),以反映基於當時預期收購價格的估計公允價值的投資。在2023年第四季度,Everource確認了除臨時減值外的額外税前減值費用1美元1.7730億美元(約合人民幣1.62(税後),並在2023年12月31日的投資中建立了新的成本基礎。減值費用為非現金費用,不影響Everource的現金狀況。
2023年可再生能源投資基金清算:2023年3月21日,Eversource對一隻可再生能源投資基金的權益法投資被該基金的普通合夥人按照合夥協議清算。從清理結束收到的收益為#美元147.0在截至2023年6月30日的六個月的現金流量表上的投資活動中,有100萬美元計入了對未合併關聯公司的投資。在這筆款項中,$123.42023年第一季度收到1.8億美元,23.62023年第二季度從第三方託管收到了1.8億美元。所得款項的一部分用於向Everource Energy Foundation(一個關聯方)進行慈善捐贈,金額為#美元。20.0 2023年第一季度為百萬。 收到的超過投資公允價值的清算福利和慈善捐款計入利潤表的其他收入,淨額。
F. 其他税種
Eversource為康涅狄格州客户提供服務的公司收取康涅狄格州對其客户徵收的毛收入税。 這些總收入税與營業收入中的收款和收益表中的所得税以外的税款的付款分開記錄詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | 截至以下日期的六個月 |
(百萬美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
Everource | $ | 44.6 | | | $ | 44.7 | | | $ | 97.9 | | | $ | 99.7 | |
CL&P | 39.7 | | | 38.9 | | | 83.6 | | | 82.0 |
作為州和地方政府的代理人,Eversource為康涅狄格州和馬薩諸塞州客户提供服務的公司收取某些銷售税,這些銷售税按淨額記錄,對利潤表沒有影響。
G. 補充現金流信息
非現金投資活動包括應付賬款中的工廠擴建,具體如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
Everource | $ | 477.9 | | | $ | 457.5 | |
CL&P | 89.2 | | | 104.8 | |
NStar電氣 | 142.2 | | | 113.4 | |
PSNH | 86.5 | | | 59.6 | |
下表將資產負債表上報告的現金與現金流量表上報告的現金和限制現金餘額進行對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
資產負債表上報告的現金 | $ | 33.4 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 53.9 | | | $ | 10.2 | | | $ | 6.7 | | | $ | 0.2 | |
受限制的現金包括: | | | | | | | | | | | | | | | |
特別存款 | 66.4 | | | 1.1 | | | 1.4 | | | 30.6 | | | 81.5 | | | 2.0 | | | 16.1 | | | 31.6 | |
有價證券 | 16.3 | | | — | | | — | | | — | | | 13.7 | | | — | | | — | | | — | |
其他長期資產 | 16.5 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 17.3 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
現金流量表列報的現金和限制性現金 | $ | 132.6 | | | $ | 1.1 | | | $ | 4.1 | | | $ | 34.1 | | | $ | 166.4 | | | $ | 12.2 | | | $ | 22.8 | | | $ | 35.0 | |
特別存款是指與以信託形式持有的PSNH RRB客户費用相關的現金收款、必需的ISO-NE現金存款、託管賬户中持有的現金以及CYAPC和YAEC現金餘額。特殊存款包括在資產負債表上的流動資產中。包括在可交易證券中的受限現金是指以受限信託形式持有的貨幣市場基金,為中青核和YAEC的乏核燃料儲存義務提供資金。
Everource的受限現金包括根據EGMA 2020和解協議的條款設立的用於Merrimack山谷能源效率和清潔能源措施的能源救濟基金。託管賬户中的受限現金包括#美元。20.0截至2024年6月30日和2023年12月31日,在特別存款中記錄為短期存款的1.8億美元,以及13.31000萬美元和300萬美元14.1截至2024年6月30日和2023年12月31日,在資產負債表上記錄的其他長期資產分別為1.3億美元。
2. 監管會計
Everource的公用事業公司須遵守基於成本回收的費率監管,並符合適用於費率監管業務的會計指引的標準,該標準考慮了監管對確認某些收入和費用的時間的影響。受監管公司的財務報表反映了利率制定過程的影響。*向Everource受監管公司的客户收取的費率旨在收取每家公司提供服務的成本,外加投資回報。
對利率管制企業實施會計準則會導致記錄監管資產和負債。監管資產代表延遲發生的成本,這些成本可能會在未來收回客户費率。監管資產在發生的成本通過客户費率收回時攤銷。監管責任是指從客户那裏收到的收入,用於為尚未發生的預期成本提供資金,或未來可能向客户退款。
管理層相信,每一家受監管公司很可能會收回其對長期資產和已記錄的監管資產的投資。如果管理層確定它不能再適用適用於受費率管制的企業的會計準則,或者如果管理層不能得出結論認為未來費率很可能會從客户那裏收回成本,則適用的成本將計入作出決定的期間的淨收益。
監管資產:中國監管資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NStar 電式 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NStar 電式 | | PSNH |
風暴成本,淨 | $ | 2,074.8 | | | $ | 976.8 | | | $ | 652.1 | | | $ | 445.9 | | | $ | 1,785.9 | | | $ | 896.6 | | | $ | 609.1 | | | $ | 280.2 | |
監管跟蹤機制 | 1,722.0 | | | 743.7 | | | 549.6 | | | 174.3 | | | 1,319.2 | | | 354.5 | | | 482.9 | | | 182.2 | |
效益成本 | 1,116.5 | | | 201.6 | | | 320.3 | | | 81.0 | | | 1,117.3 | | | 197.4 | | | 336.7 | | | 79.3 | |
所得税,淨 | 936.1 | | | 522.4 | | | 138.2 | | | 14.8 | | | 912.4 | | | 512.6 | | | 128.6 | | | 16.4 | |
證券化擱淺成本 | 370.9 | | | — | | | — | | | 370.9 | | | 392.5 | | | — | | | — | | | 392.5 | |
善意相關 | 255.7 | | | — | | | 219.5 | | | — | | | 264.1 | | | — | | | 226.7 | | | — | |
資產報廢債務 | 144.0 | | | 39.8 | | | 75.3 | | | 4.9 | | | 137.9 | | | 38.5 | | | 72.3 | | | 4.7 | |
衍生負債 | 87.4 | | | 87.4 | | | — | | | — | | | 120.9 | | | 120.9 | | | — | | | — | |
其他監管資產 | 360.3 | | | 21.0 | | | 107.9 | | | 5.8 | | | 339.0 | | | 22.7 | | | 101.6 | | | 8.0 | |
監管資產總額 | 7,067.7 | | | 2,592.7 | | | 2,062.9 | | | 1,097.6 | | | 6,389.2 | | | 2,143.2 | | | 1,957.9 | | | 963.3 | |
減:當前部分 | 2,071.7 | | | 860.8 | | | 757.4 | | | 175.0 | | | 1,674.2 | | | 480.4 | | | 676.1 | | | 189.5 | |
長期監管資產總額 | $ | 4,996.0 | | | $ | 1,731.9 | | | $ | 1,305.5 | | | $ | 922.6 | | | $ | 4,715.0 | | | $ | 1,662.8 | | | $ | 1,281.8 | | | $ | 773.8 | |
其他長期資產的監管成本: Eversource受監管的公司擁有美元267.02000萬美元(包括$180.4 CL & P百萬美元27.8 NSTAR Electric百萬美元和美元2.1 PSNH百萬)和美元241.72000萬美元(包括$166.7 CL & P百萬美元21.9 NSTAR Electric百萬美元和美元1.2 PSNH為100萬美元)分別截至2024年6月30日和2023年12月31日尚未具體批准的額外監管成本,已計入資產負債表上的其他長期資產。 經相關監管機構批准後,這些金額將重新分類為監管資產。 根據監管政策或類似成本的過去先例,管理層認為這些成本最終可能會獲得批准並按費率從客户處收回。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,這些監管成本包括美元87.52000萬美元(包括$64.7 CL & P百萬美元和美元10.9 NSTAR Electric百萬)和美元82.12000萬美元(包括$64.0 CL & P百萬美元和美元7.3 NSTAR Electric分別為100萬美元)的遞延無法收回的困難成本。
監管責任: 監管負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH |
由於2017年減税和就業法案而編輯 | $ | 2,526.7 | | | $ | 963.9 | | | $ | 894.0 | | | $ | 335.7 | | | $ | 2,548.6 | | | $ | 969.2 | | | $ | 905.1 | | | $ | 339.3 | |
監管跟蹤機制 | 722.7 | | | 183.2 | | | 393.3 | | | 72.6 | | | 668.3 | | | 154.0 | | | 347.2 | | | 114.4 | |
移走的費用 | 717.4 | | | 182.1 | | | 442.2 | | | 18.4 | | | 666.6 | | | 157.9 | | | 420.9 | | | 16.2 | |
非服務收入的遞延部分 養老金、SERP和PBOP的組成部分 | 391.5 | | | 56.0 | | | 194.0 | | | 39.7 | | | 354.0 | | | 49.9 | | | 175.9 | | | 36.6 | |
AFUDC -傳輸 | 142.4 | | | 61.0 | | | 81.4 | | | — | | | 124.3 | | | 56.1 | | | 68.2 | | | — | |
效益成本 | 40.4 | | | 0.5 | | | 14.7 | | | — | | | 51.0 | | | 0.6 | | | 22.2 | | | — | |
其他監管負債 | 204.0 | | | 38.5 | | | 13.5 | | | 4.9 | | | 201.9 | | | 30.4 | | | 13.9 | | | 4.6 | |
監管負債總額 | 4,745.1 | | | 1,485.2 | | | 2,033.1 | | | 471.3 | | | 4,614.7 | | | 1,418.1 | | | 1,953.4 | | | 511.1 | |
減:當前部分 | 652.3 | | | 133.3 | | | 413.5 | | | 79.1 | | | 591.8 | | | 102.2 | | | 368.1 | | | 117.5 | |
長期監管負債總額 | $ | 4,092.8 | | | $ | 1,351.9 | | | $ | 1,619.6 | | | $ | 392.2 | | | $ | 4,022.9 | | | $ | 1,315.9 | | | $ | 1,585.3 | | | $ | 393.6 | |
3. 財產、植物和住所以及累積的貶損
下表按資產類別總結了不動產、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | |
Everource | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
(百萬美元) | |
配電-電力 | $ | 20,467.3 | | | $ | 19,656.5 | |
分銷-天然氣 | 8,358.9 | | | 8,155.3 | |
變速箱-電動 | 15,589.6 | | | 14,666.8 | |
分配-水 | 2,313.5 | | | 2,280.1 | |
太陽能 | 201.1 | | | 201.1 | |
實用程序 | 46,930.4 | | | 44,959.8 | |
其他(1) | 2,193.6 | | | 2,006.8 | |
房地產、廠房和設備、毛收入 | 49,124.0 | | | 46,966.6 | |
減:累計折舊 | | | |
實用 | (10,110.4) | | | (9,670.1) | |
其他 | (964.4) | | | (869.6) | |
累計折舊總額 | (11,074.8) | | | (10,539.7) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 38,049.2 | | | 36,426.9 | |
在建工程 | 3,077.0 | | | 3,071.7 | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 41,126.2 | | | $ | 39,498.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
(百萬美元) | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH |
配電-電力 | $ | 8,270.0 | | | $ | 9,378.4 | | | $ | 2,859.1 | | | $ | 7,897.1 | | | $ | 9,000.5 | | | $ | 2,799.2 | |
變速箱-電動 | 6,790.7 | | | 6,146.5 | | | 2,654.1 | | | 6,548.2 | | | 5,630.8 | | | 2,489.5 | |
太陽能 | — | | | 201.1 | | | — | | | — | | | 201.1 | | | — | |
房地產、廠房和設備、毛收入 | 15,060.7 | | | 15,726.0 | | | 5,513.2 | | | 14,445.3 | | | 14,832.4 | | | 5,288.7 | |
減:累計折舊 | (2,884.4) | | | (3,706.6) | | | (1,016.5) | | | (2,670.5) | | | (3,585.9) | | | (984.0) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 12,176.3 | | | 12,019.4 | | | 4,496.7 | | | 11,774.8 | | | 11,246.5 | | | 4,304.7 | |
在建工程 | 512.3 | | | 1,303.5 | | | 336.7 | | | 565.4 | | | 1,507.3 | | | 270.0 | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 12,688.6 | | | $ | 13,322.9 | | | $ | 4,833.4 | | | $ | 12,340.2 | | | $ | 12,753.8 | | | $ | 4,574.7 | |
(1)據報道,這些資產主要由Eversource Service的計算機軟件、硬件和設備以及Rocky River Realty Company的建築物組成。
4. 衍生工具
電力和天然氣公司為其客户採購能源和能源相關產品,這些產品容易受到價格波動的影響。*與向客户供應能源相關的成本可以在未來的費率中從客户那裏收回。*這些受監管的公司通過使用衍生品和非衍生品合約來管理與能源和能源相關產品價格波動相關的風險。*根據適用的會計指導,許多衍生品合同符合正常的定義,並被指定為正常的,有資格進行權責發生制會計。符合正常定義的衍生品合同的成本和收益在交付電力或天然氣時在損益表的運營費用中確認。
未被指定為正常的衍生品合約在資產負債表上按公允價值作為衍生品資產或負債記錄。*對於電力和天然氣公司,記錄監管資產或監管負債以抵消衍生品的公允價值,因為合同結算金額是按客户各自的能源供應率從客户那裏收回或退還給客户的。他説:
與同一交易對手的衍生資產和負債的公允價值總額被抵銷,並在資產負債表上作為衍生資產或衍生負債淨額連同流動部分和長期部分報告。他説:下表列出了按風險類型分類的合同公允價值總額,以及記錄為流動或長期衍生資產或負債的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
CL&P (百萬美元) | 公允價值層次結構 | | 商品供給與價格風險 管理 | | 編織成網(1) | | 淨額 記錄為衍生品 | | 商品供給與價格風險 管理 | | 編織成網(1) | | 淨額 記錄為 衍生品 |
流動衍生資產 | 2級 | | $ | 15.5 | | | $ | (0.4) | | | $ | 15.1 | | | $ | 16.4 | | | $ | (0.5) | | | $ | 15.9 | |
長期衍生資產 | 2級 | | 6.2 | | | (0.2) | | | 6.0 | | | 13.6 | | | (0.5) | | | 13.1 | |
流動衍生負債 | 2級 | | (77.4) | | | — | | | (77.4) | | | (81.9) | | | — | | | (81.9) | |
長期衍生負債 | 2級 | | (31.1) | | | — | | | (31.1) | | | (68.0) | | | — | | | (68.0) | |
(1)這些金額代表Everource選擇在資產負債表上記錄淨額的衍生品資產和負債。*這些數額受總淨額結算協議或存在抵銷權的類似協議的約束。
公允價值抵銷監管金額的衍生品合約
商品供應與價格風險管理:根據法規要求,CL&P與UI一起與發電設施簽訂容量相關合同。*CL&P與UI簽訂了共享協議,80由CL&P承擔或分配給CL&P的每份合同的成本或收益的百分比20由用户界面承擔或分配給用户界面的百分比。*截至2024年6月30日和2023年12月31日的這些合同的總產能為615兆瓦和 682MW,分別為。容量合同將持續到2026年,並要求CL&P和UI根據設定的容量價格與ISO-NE容量市場收到的容量市場價格之間的差額,每月向發電設施支付或從發電設施接收付款。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,虧損為1美元。1.91000萬美元,收益為$1.8分別為2.5億美元和2.5億美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,虧損為美元。2.91000萬美元和300萬美元0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。與CL&P衍生品合約相關的公允價值變動在資產負債表上的監管資產中遞延。
衍生工具的公允價值計量
衍生品合同的公允價值既利用了可觀察到的投入,也利用了不可觀測到的投入。公允價值是使用收益技術建模的,例如根據與退出價格相關的假設進行調整的貼現現金流估值。使用貼現現金流方法對衍生品合同的估值包括有關預定能力付款的時間和可能性的假設,並使用基於交易對手的資產信用評級和公司的負債信用評級的違約概率方法反映包括信貸在內的非履約風險。這些合同估值的重要可觀察投入包括未來幾年與能源有關的產品價格,這些產品的報價存在活躍的市場。估值包括對市場參與者達到退出價格所需溢價或折扣的估計,使用根據合同條款調整的歷史市場交易。公允價值計量是由在估值技術、能源相關產品定價和會計要求方面擁有專業知識的個人編制的。截至2024年6月30日和2023年12月31日,所有衍生品合約在公允價值層次結構中均被歸類為2級。
下表載列按公允價值經常性計量的第三級衍生資產及衍生負債類別的變動。*衍生工具資產和負債按淨額列報。
| | | | | | | | | | | | | | | |
CL&P | | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的6個月 |
(百萬美元) | | | | | |
衍生品,淨額: | | | | | | | |
截至期初的公允價值 | | | | | $ | (168.8) | | | $ | (181.8) | |
納入監管資產的已實現/未實現淨收益/(虧損) | | | | | 1.8 | | | (0.1) | |
聚落 | | | | | 14.9 | | | 29.8 | |
截至期末的公允價值 | | | | | $ | (152.1) | | | $ | (152.1) | |
5. 有價證券
Everource的有價證券包括CyAPC和YAEC的法律限制性信託,它們各自持有股權和可供出售的債務證券,為其核燃料儲存設施的乏核燃料去除義務提供資金。Everource還持有不受州或聯邦機構監管監督的信託,這些信託主要用於為某些不合格的高管福利提供資金。非合格高管福利信託基金內的有價證券於2023年出售。股本及可供出售債務有價證券按公允價值入賬,當期部分於資產負債表中於預付款項及其他流動資產中入賬,長期部分於可供出售證券入賬。中青核和YAEC的乏核燃料信託基金受到限制,並被歸類為資產負債表上的長期有價證券。
股權證券:Everource的股權證券包括以乏核燃料信託持有的CYAPC和YAEC的有價證券,這些證券的公允價值為1美元。168.8百萬美元和美元173.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,這些廢核燃料信託的未實現收益和虧損均須接受監管會計處理,並計入可交易證券,與資產負債表上的長期負債相對應的抵消,不影響收益表。
Everource信託基金持有的股權證券的未實現收益和虧損記入其他收益,並在損益表中淨額記錄。Eversource的非合格高管福利信託基金的股權證券是在2023年出售的。截至2024年6月30日和2023年12月31日,Everource信託基金持有的股權證券的公允價值為3.81000萬美元和300萬美元3.3分別為100萬美元。有未實現的收益#美元。0.11000萬美元和300萬美元0.5截至2024年6月30日的三個月和六個月的未實現虧損為4.7百萬美元和美元3.9截至2023年6月30日的三個月和六個月,分別記錄在與這些股權證券相關的其他收入淨額中。
可供出售的債務證券: 以下是CYAPC和YAEC的乏核燃料信託基金持有的可供出售的債務證券摘要:
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| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
Everource (百萬美元) | 攤銷成本 | | 税前 未實現收益 | | 税前 未實現 損失 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 税前 未實現收益 | | 税前 未實現 損失 | | 公允價值 |
債務證券 | $ | 172.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | (10.0) | | | $ | 163.0 | | | $ | 169.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | (6.6) | | | $ | 164.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
中青核及青核集團乏核燃料信託基金所包括的可供出售債務證券的未實現損益須接受監管會計處理,並計入有價證券,與資產負債表上的長期負債作相應抵銷,不影響損益表。
Eversource的非合格高管福利信託基金的債務證券是在2023年期間出售的。Everource信託持有的可供出售債務證券的任何未實現收益和虧損在累計其他全面收益中記錄,不包括與信貸損失或擬出售證券的虧損有關的金額,這些金額在其他收入淨額中記錄。有幾個不是截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的信貸損失,以及不是截至2024年6月30日的信貸損失撥備。在決定是否存在信貸損失時,考慮的因素包括具體影響發行人的不利條件、支付歷史、證券的評級和評級變化以及減值的嚴重程度。對於資產支持的債務證券,基礎抵押品和預期的未來現金流也會得到評估。
截至2024年6月30日,可供出售債務證券的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
Everource (百萬美元) | 攤銷成本 | | 公允價值 |
不到一年 | $ | 17.8 | | | $ | 17.7 | |
一到五年 | 30.9 | | | 30.3 | |
六到十年 | 43.9 | | | 42.5 | |
十年以上 | 80.2 | | | 72.5 | |
總債務證券 | $ | 172.8 | | | $ | 163.0 | |
實現的損益: 已實現的損益在CYCPC和YAEC的長期負債中抵消,並記錄在Eversource福利信託的其他收入淨中。 Eversource利用CYCPC和YAEC乏核燃料信託的平均成本基礎法以及Eversource非合格福利信託的特定識別基礎法來計算出售有價證券的已實現損益。
公允價值衡量: 下表按公允價值等級分類的級別列出了按公允價值經常性記錄的有價證券:
| | | | | | | | | | | |
Everource (百萬美元) | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
1級: | | | |
共同基金和股票 | $ | 172.6 | | | $ | 176.9 | |
貨幣市場基金 | 16.3 | | | 13.7 | |
1級合計 | $ | 188.9 | | | $ | 190.6 | |
第2級: | | | |
美國政府發行債務證券(機構和財政部) | $ | 87.6 | | | $ | 90.1 | |
公司債務證券 | 33.5 | | | 34.0 | |
資產擔保債務證券 | 8.3 | | | 5.6 | |
市政債券 | 7.0 | | | 9.8 | |
其他固定收益證券 | 10.3 | | | 11.1 | |
2級合計 | $ | 146.7 | | | $ | 150.6 | |
總有價證券 | $ | 335.6 | | | $ | 341.2 | |
美國政府發行的債務證券使用市場方法進行估值,其中包括相同或類似債券的交易以及對收益率和到期日的調整。*公司債務證券使用市場方法進行估值,利用相同或類似工具的最近交易,並納入收益率曲線、信用利差和特定的債券條款和條件。*資產支持債務證券包括抵押抵押債券、商業抵押貸款支持證券以及以汽車貸款、信用卡貸款或應收賬款為抵押的證券。*資產支持債務證券使用最近類似工具的交易、提前還款假設、收益率曲線、發行和到期日以及部分信息進行估值。市政債券的估值使用市場方法,將報告的交易和基準收益率結合在一起。其他固定收益證券使用定價模型、具有類似特徵的證券的報價和貼現現金流進行估值。
6. 短期貸款和長期貸款
短期債務-商業票據計劃和信貸協議:EverourceParent有一個$2.0010億商業票據計劃允許Everource母公司發行商業票據作為短期債務的一種形式。EverSourceParent、CL&P、PSNH、NSTAR Gas、Yankee Gas、EGMA和康涅狄格州的Aquarion Water Company是一項五年制 $2.00200億美元循環信貸安排,將於2028年10月13日終止。這項循環信貸安排用於支持EverSource母公司的2.00億元商業票據計劃。他説:
NStar Electric擁有一美元650百萬商業票據計劃允許NSTAR電氣發行商業票據作為短期債務的一種形式。NStar Electric也是一個五年制 $6502028年10月13日終止的百萬循環信貸安排,用於支持NSTAR Electric的650百萬張商業票據計劃。他説:
商業票據方案下的未償還和可用借款數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的未償還借款 | | 截至目前的可用借款能力 | | 加權平均利率截至 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
(百萬美元) | | | | | |
Eversource母商業票據計劃 | $ | 1,203.0 | | | $ | 1,771.9 | | | $ | 797.0 | | | $ | 228.1 | | | 5.67 | % | | 5.60 | % |
NSTAR電子商業票據計劃 | 236.5 | | | 365.8 | | | 413.5 | | | 284.2 | | | 5.37 | % | | 5.40 | % |
有幾個不是截至2024年6月30日或2023年12月31日循環信貸融資的未償借款。
CL & P和PSNH簽訂了總額為美元的未承諾信用額度協議375百萬美元和美元250分別為百萬,所有這些都將於2024年10月、2025年5月或2025年9月到期。 有 不是截至2024年6月30日,CL & P或PSNH未承諾信用額度協議的未償借款。
商業票據計劃項下的未償金額計入應付票據,並分類為Eversource和NSTAR Electric資產負債表上的流動負債,因為所有借款的未償期限一次性不超過364天。 由於2024年1月CL & P長期債務發行,美元207.3截至2023年12月31日,Eversource母公司商業票據計劃下的100萬商業票據借款在Eversource母公司的資產負債表上被重新歸類為長期債務。作為2024年7月揚基天然氣公司長期債務發行的結果,$37.9截至2024年6月30日,Eversource母公司商業票據計劃下的1.8億筆商業票據借款在Eversource母公司的資產負債表上重新歸類為長期債務。
公司間借款:Eversource母公司利用其可用的資本資源向其子公司提供貸款,以幫助滿足其短期借款需求。EverSource母公司記錄了其向子公司提供的貸款帶來的公司間利息收入,這些收入在合併中被剔除。EverSource母公司向子公司發放的公司間貸款在EverSource資產負債表上的合併中被剔除。截至2024年6月30日,EverSource母公司向CL&P提供的公司間貸款為$407.8百萬美元,並向PSNH支付$132.0百萬美元。截至2023年12月31日,EverSource母公司向CL&P提供的公司間貸款為$457.0百萬美元,並向PSNH支付$233.0百萬美元。EverSource母公司對這些公司間貸款收取的利息與其商業票據計劃的加權平均利率相同。來自EverSource母公司的公司間貸款包括在應付給EverSource母公司的票據中,並在各自子公司的資產負債表上歸類為流動負債,因為這些公司間借款的未償還天數一次不超過364天。由於CL&P於2024年1月發行長期債券,$207.3截至2023年12月31日,CL&P的公司間借款中有1.2億在CL&P的資產負債表上重新歸類為長期債務。
現金的來源和用途:該公司預計,Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH未來的運營現金流,加上現有的借款能力和進入債務和股票市場的機會,將足以滿足任何營運資本和未來的運營需求,以及預計的資本投資機會。
長期債券發行授權:2024年2月8日,NHPUC批准了PSNH的授權發行至多$300截至2024年12月31日的長期債務為1.2億美元。2024年5月1日,DPU批准了NSTAR Electric的授權發行最高美元的請求2.4截至2026年12月31日的長期債務為1000億美元。2024年7月24日,普拉批准了CL&P的授權發行至多$1.0到2025年12月31日,1000億美元的長期債務。
長期債務發行和償還: 下表總結了長期債務的發行和償還情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 利率 | | 發行/(還款) | | 發行日期或還款日期 | | 到期日 | | 發行收益的用途/ 還款信息 |
CL & P 2024年A系列第一抵押債券 | 4.65 | % | | $ | 350.0 | | | 2024年1月 | | 2029年1月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
NSTAR Electric 2024年債券 | 5.40 | % | | 600.0 | | | 2024年5月 | | 2034年6月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
PSNH系列X第一抵押債券 | 5.35 | % | | 300.0 | | | 2024年4月 | | 2033年10月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
Eversource家長系列DD高級筆記 | 5.00 | % | | 350.0 | | | 2024年1月 | | 2027年1月 | | 償還短期債務 |
Eversource家長系列EE高級筆記 | 5.50 | % | | 650.0 | | | 2024年1月 | | 2034年1月 | | 償還短期債務 |
Eversource母系列FF高級筆記 | 5.85 | % | | 700.0 | | | 2024年4月 | | 2031年4月 | | 償還系列X優先票據和Aquarion 2014年到期優先票據和短期債務 |
Eversource家長系列GG高級筆記 | 5.95 | % | | 700.0 | | | 2024年4月 | | 2034年7月 | | 償還系列X優先票據和Aquarion 2014年到期優先票據和短期債務 |
Eversource母公司系列X高級筆記 | 4.20 | % | | (900.0) | | | 2024年6月 | | 2024年6月 | | 到期支付 |
NSTAR Gas W系列第一抵押債券 | 5.29 | % | | 160.0 | | | 2024年6月 | | 2029年6月 | | 償還的短期債務、已繳資本支出和一般公司採購 |
NStar Gas Series X第一抵押債券 | 5.48 | % | | 40.0 | | | 2024年6月 | | 2034年6月 | | 償還的短期債務、已繳資本支出和一般公司採購 |
揚基天然氣公司W系列第一抵押債券 | 5.50 | % | | 90.0 | | | 2024年7月 | | 2029年7月 | | 償還短期債務、實收資本支出、營運資本和到期償還P系列債券 |
揚基天然氣X系列第一抵押債券 | 5.74 | % | | 90.0 | | | 2024年7月 | | 2034年7月 | | 償還短期債務、實收資本支出、營運資本和到期償還P系列債券 |
作為2024年7月揚基天然氣公司長期債務發行的結果,$100.0截至2024年6月30日,Everource母公司資產負債表上的長期債務當期部分有1.8億歐元被重新歸類為長期債務。
7. 降息債券和可變利率主體
降息債券:2018年5月,PSNH Funding,PSNH的全資子公司,發行了$635.7分多批發行百萬只證券化RRB,加權平均利率為3.66利率,最終到期日從2026年到2035年。RRBs預計將在2033年2月1日之前償還。RRB付款包括本金和利息,從2019年2月1日開始每半年支付一次。RRBs是根據一項金融命令發出的 由NHPUC於2018年1月發佈,以收回剝離PSNH發電資產產生的剩餘成本。
PSNH基金的成立完全是為了發行RRBs,為PSNH與剝離其發電資產相關的未收回的剩餘成本提供資金。PSNH的資金被認為是VIE,主要是因為股本不足以支持其運營。PSNH有權指導VIE的重大活動,與其他利益持有人相比,PSNH與VIE關係最密切。因此,PSNH被認為是主要受益者,並在其合併財務報表中合併了PSNH的資金。
下表總結了PSNH資金對PSNH資產負債表和損益表的影響:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | |
PSNH資產負債表: | 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
受限現金--流動部分(包括在特別存款中) | $ | 29.0 | | | $ | 30.0 | |
限制性現金-長期部分(包括在其他長期資產中) | 3.2 | | | 3.2 | |
證券化擱淺成本(計入監管資產) | 370.9 | | | 392.5 | |
其他監管負債(包括在監管負債中) | 4.7 | | | 5.3 | |
應計利息(包括在其他流動負債中) | 6.1 | | | 6.3 | |
降息債券--當前部分 | 43.2 | | | 43.2 | |
降息債券--長期部分 | 345.7 | | | 367.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) PSNH損益表: | 截至以下三個月 | | 截至以下日期的六個月 |
2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
RRB本金攤銷(計入監管資產/(負債)攤銷,淨額) | $ | 10.8 | | | $ | 10.8 | | | $ | 21.6 | | | $ | 21.6 | |
RRB本金利息支出(計入利息支出) | 3.6 | | | 3.9 | | | 7.3 | | | 8.0 | |
8. 養卹金和退休後養卹金以外的其他福利
Everource提供涵蓋合格員工的固定福利退休計劃(養老金計劃)。除了養老金計劃外,Eversource還維護非限定固定福利退休計劃(SERP計劃),該計劃向由現任和退休員工組成的合格參與者提供超過國內收入法限制的福利。Everource還提供固定福利退休後計劃(PBOP計劃),提供人壽保險和健康報銷安排,目的是向符合某些年齡和服務資格要求的合格員工報銷退休人員和家屬的健康保險費和某些醫療費用。
養卹金、企業資源規劃和預算外方案計劃的定期福利計劃支出/(收入)淨額在作為財產、廠房和設備資本化或作為監管資產/(負債)遞延以供今後收回或退款之前的構成如下。*定期福利計劃淨支出/(收入)的服務費用部分減去資本化部分,計入損益表上的操作和維護費用。定期福利計劃支出/(收入)淨額的剩餘部分減去遞延部分,計入其他收入,即損益表上的淨額。在CL&P、NSTAR Electric和PSNH的現金流量表中反映的養老金、SERP和PBOP費用不包括公司間對定期福利計劃淨支出/(收入)的分配,因為這些金額是短期現金結算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和SERP | | PBOP |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
服務成本 | $ | 11.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 62.7 | | | 12.7 | | | 12.8 | | | 6.7 | | | 8.0 | | | 1.4 | | | 2.2 | | | 0.8 | |
計劃資產的預期回報率 | (115.7) | | | (23.5) | | | (28.0) | | | (12.2) | | | (20.3) | | | (2.3) | | | (9.9) | | | (1.4) | |
精算損失/(收益) | 22.1 | | | 3.2 | | | 6.4 | | | 1.3 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
前期服務成本/(積分) | 0.3 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (5.4) | | | 0.2 | | | (4.3) | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨定期福利計劃收入總額 | $ | (19.4) | | | $ | (4.3) | | | $ | (6.8) | | | $ | (3.1) | | | $ | (16.0) | | | $ | (0.4) | | | $ | (11.7) | | | $ | (0.3) | |
公司間收入分配 | 不適用 | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.2) | | | 不適用 | | $ | (0.5) | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和SERP | | PBOP |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH |
服務成本 | $ | 22.0 | | | $ | 6.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 124.7 | | | 25.1 | | | 25.9 | | | 13.4 | | | 16.0 | | | 2.8 | | | 4.4 | | | 1.7 | |
計劃資產的預期回報率 | (231.3) | | | (46.8) | | | (56.3) | | | (24.4) | | | (40.7) | | | (4.7) | | | (19.8) | | | (2.8) | |
精算損失/(收益) | 41.9 | | | 5.7 | | | 12.8 | | | 2.4 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
前期服務成本/(積分) | 0.6 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | (10.8) | | | 0.5 | | | (8.5) | | | 0.2 | |
結算損失 | 4.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨定期福利計劃收入總額 | $ | (37.8) | | | $ | (9.8) | | | $ | (13.4) | | | $ | (6.5) | | | $ | (32.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | (23.3) | | | $ | (0.6) | |
公司間收入分配 | 不適用 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | | | 不適用 | | $ | (1.1) | | | $ | (1.3) | | | $ | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和SERP | | PBOP |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH |
服務成本 | $ | 10.7 | | | $ | 3.1 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 63.5 | | | 12.7 | | | 13.5 | | | 6.8 | | | 8.4 | | | 1.5 | | | 2.3 | | | 0.9 | |
計劃資產的預期回報率 | (116.5) | | | (23.7) | | | (28.5) | | | (12.5) | | | (19.5) | | | (2.3) | | | (9.3) | | | (1.4) | |
精算損失 | 11.6 | | | 0.6 | | | 4.0 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
前期服務成本/(積分) | 0.3 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (5.4) | | | 0.3 | | | (4.3) | | | 0.1 | |
結算損失 | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨定期福利計劃收入總額 | $ | (26.7) | | | $ | (7.3) | | | $ | (9.0) | | | $ | (4.2) | | | $ | (14.5) | | | $ | (0.2) | | | $ | (11.0) | | | $ | (0.2) | |
公司間收入分配 | 不適用 | | $ | (0.6) | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.1) | | | 不適用 | | $ | (0.4) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和SERP | | PBOP |
| 截至2023年6月30日的6個月 | | 截至2023年6月30日的6個月 |
(百萬美元) | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH | | Everource | | CL&P | | NSTAR 電式 | | PSNH |
服務成本 | $ | 21.7 | | | $ | 6.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
利息成本 | 127.2 | | | 25.3 | | | 27.0 | | | 13.6 | | | 16.9 | | | 3.1 | | | 4.6 | | | 1.8 | |
計劃資產的預期回報率 | (232.4) | | | (47.1) | | | (56.9) | | | (24.8) | | | (38.6) | | | (4.7) | | | (18.5) | | | (2.8) | |
精算損失 | 24.1 | | | 1.4 | | | 8.9 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
前期服務成本/(積分) | 0.6 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | (10.8) | | | 0.6 | | | (8.5) | | | 0.2 | |
結算損失 | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨定期福利計劃收入總額 | $ | (55.1) | | | $ | (14.3) | | | $ | (16.8) | | | $ | (8.2) | | | $ | (28.7) | | | $ | (0.4) | | | $ | (21.8) | | | $ | (0.4) | |
公司間收入分配 | 不適用 | | $ | (2.6) | | | $ | (2.1) | | | $ | (0.6) | | | 不適用 | | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.3) | |
9. 承付款和或有事項
A. 環境事項
Eversource、CL & P、NSTAR Electric和PSNH須遵守旨在減輕或消除過去運營影響並改善或維持環境質量的環境法律和法規。 這些法律和法規要求消除或補救在當前和以前的作業場所處置或釋放某些特定危險物質對環境的影響。 Eversource、CL & P、NSTAR Electric和PSNH都有積極的環境審計和培訓計劃,並且各自相信該計劃基本上符合所有已頒佈的法律和法規。
正在進行補救或長期監測、初步現場工作或現場評估的環境現場和相關保護區數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日 |
| 研究中心數量 | | 儲備 (單位:百萬) | | 研究中心數量 | | 儲備 (單位:百萬) |
Everource | 66 | | | $ | 127.1 | | | 65 | | | $ | 128.2 | |
CL&P | 16 | | | 13.4 | | | 16 | | | 13.8 | |
NStar電氣 | 13 | | | 5.9 | | | 12 | | | 5.4 | |
PSNH | 8 | | | 6.5 | | | 8 | | | 7.6 | |
上述地點的數量和儲量包括幾十年前運營的前MGP地點,這些地點通過煤炭和其他工藝製造天然氣,導致某些副產品留在環境中,可能對人類健康和環境構成潛在風險,Everource可能對此負有潛在責任。*Everource與這些前MGP網站相關的準備金餘額為#美元115.5百萬美元和美元117.1截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為100萬歐元,主要與天然氣業務部門相關。
這些儲量估計是主觀的,因為它們考慮了每個特定地點的幾種不同的補救辦法。這些估算的可靠性和精確度可能會受到幾個因素的影響,包括關於現場污染程度、Everource的污染程度、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的補救責任或所需補救的程度、最近頒佈的法律法規或因某些經濟因素而導致的成本估算變化的新信息。新的信息或未來的發展可能需要重新評估所需的環境補救措施的潛在風險。隨着這些信息的獲得,管理層將繼續評估潛在的風險敞口,並相應地調整儲備。
B.簽署長期合同安排
以下是《EverSource2023 Form 10-k》附註130億所載長期合同安排現狀的最新情況。
可再生能源:可再生能源合同包括CL&P合同中關於從可再生能源設施購買能源和能力的不可撤銷承諾。該表現在包括CL&P與現已開始重大建設活動的可再生能源採購合同有關的長期承諾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CL&P | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總 |
可再生能源 | $ | 338.1 | | | $ | 651.3 | | | $ | 728.7 | | | $ | 732.3 | | | $ | 734.5 | | | $ | 3,798.2 | | | $ | 6,983.1 | |
此外,截至2023年12月31日,PSNH長期合同安排中的可再生能源合同成本包括與從新漢普郡一家發電廠購買容量、能源和可再生能源有關的合同,總額為#美元。503.21000萬美元。NHPUC批准從2024年2月29日起終止與該發電廠相關的PPA。截至2024年6月30日,PSNH沒有剩餘的長期可再生能源購買合同。
C.提供擔保和賠償。
在正常業務過程中,EverSource母公司代表其子公司,包括CL&P、NSTAR Electric和PSNH,以擔保的形式提供信用擔保。管理層預計,這些不同的擔保和賠償不會對淨收入或現金流產生實質性影響。
代表未合併實體發出的擔保,包括權益法離岸風電投資(Everource母公司為擔保人),在擔保開始時在資產負債表上按公允價值計入負債。代表未合併實體出具的擔保的公允價值記在資產負債表上的其他長期負債內,為#美元。1.91000萬美元和300萬美元4.4分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。Eversource定期審查這些擔保安排下的履約風險,並認為根據擔保要求付款的可能性微乎其微。如果EverSource母公司可能需要在擔保下履行義務,則可能的付款金額將被記錄下來。
下表彙總了Eversource母公司對其子公司和附屬公司對外部各方的擔保和賠償敞口,主要涉及其海上風電業務:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日 |
公司(義務人) | | 描述 | | 最大暴露時間 (單位:百萬) |
東北近海有限責任公司、日出風有限責任公司、革命風有限責任公司和南福克風有限責任公司 | | 與第三方承包商簽訂的海上風電建設相關採購協議(1) (7) | | $ | 1,418.1 | |
Eversource Investment LLC和South Fork Class b Members | | 南福克風和東北近海有限責任公司的資金和賠償義務 (2) | | 333.9 | |
| | | | |
恆源投資有限責任公司 | | 信用證(3) (7) | | 23.2 | |
Everource TEI LLC | | 南福克風電税收公平(4) | | 50.0 | |
South Fork Wind,LLC | | 購電協議安全性(5) | | 7.1 | |
Everource的各個子公司 | | 擔保債券 (6) | | 35.1 | |
| | | | |
(1) EverSource母公司代表其50擁有百分比的附屬公司東北離岸,有限責任公司(NEO),日出風有限責任公司,革命風,有限責任公司和南福克風,有限責任公司,根據這些,Eversource母公司同意擔保每個實體履行與第三方承包商簽訂的某些建築相關採購協議下的義務,總金額不超過$2.831000億美元。Ever源母公司在擔保下的義務在(I)2024年10月至2028年10月之間和(Ii)全面履行擔保義務兩者中較早的日期到期。Eversource母公司還代表neo向ärsted發出了單獨的擔保,根據該擔保,Eversource母公司同意提供擔保。50近地天體根據某些海上風電項目建設相關協議承擔的付款義務的百分比,總金額不超過#美元62.51百萬美元,並在全部履行擔保義務時到期。
(2)**Eversource母公司代表其全資子公司Eversource Investment LLC(EI)發佈擔保,該公司持有Eversource在離岸風電相關股權方法投資中的投資,並代表其50根據協議,Everource母公司將保證每個實體在南福克風能項目和近地天體基礎海上風能項目的建設階段履行某些資本支出資金義務。EverSource母公司還擔保了EI的某些賠償義務,併為EI對NEO的投資提供了第三方信貸支持。這些擔保不會超過$。1.5230億美元,並在全部履行擔保債務時到期。
(3) EverSource母公司代表EI簽訂了一項擔保,根據該擔保,EverSource母公司將向一家金融機構提供信用證融資,為EI的義務提供擔保,EI可能要求的總金額高達約$251000萬美元。截至2024年6月30日,EI已代表South Fork Wind,LLC,SunISE Wind LLC和Revine Wind,LLC簽發了信用證,總額為$23.21000萬美元。擔保將一直有效,直至全部履行擔保義務為止。
(4) Eversource母公司代表其全資子公司Eversource TEI LLC發佈了一份擔保,根據該擔保,Eversource母公司將為Eversource TEI LLC履行某些義務提供擔保,擔保金額不超過$50.01000萬美元,與有限責任公司協議下的任何剩餘義務有關。EverSourceParent的債務在保證的債務完全履行後到期。
(5) EverSource母公司代表其母公司發佈了擔保50控股的附屬公司South Fork Wind,LLC,根據該協議,Everource母公司將為South Fork Wind LLC履行某些義務提供擔保,擔保金額不超過$7.1根據長島電力局與South Fork Wind,LLC之間的購電協議(該協議)。擔保在(I)協議期限結束和(Ii)全部履行擔保義務兩者中較晚的時候失效。
(6) 擔保債券將於2024年和2025年到期。到期日期反映終止日期,其中大部分將被續簽或延長。*某些擔保債券包含信用評級觸發器,在Eversource母公司的無擔保債務信用評級被下調的情況下,這些觸發器將要求Eversource母公司提供抵押品。
(7) 2024年7月9日,Everource完成了向Örsted出售其50擁有日出之風的百分比權益。關於出售,(I)現有的EverSource母公司代表日出風擔保與第三方承包商簽訂的某些與建築相關的採購協議下的義務,最高風險為#美元557.22000萬元;及(Ii)元17.8截至2024年6月30日,在與一家金融機構的信用證安排下,代表日出之風與一家金融機構簽訂的1.8億份信用證被終止,這些信用證均反映在上表中。
此外,一份代表近地天體的現有擔保協議也包括日出之風,最高風險為#美元。1.230億美元(約合人民幣598.6截至2024年6月30日,上表中反映的100萬美元)終止。在終止該擔保協議的同時,Eversource母公司代表TurbineCo,LLC(近地天體權益繼承人)簽訂了一份新的擔保協議,其中還包括日出風,最大風險為#美元。523.81000萬美元。然而,伊爾斯特德已同意就新擔保協議下與日出之風的表現相關的所有索賠向EverSource母公司進行賠償。
D.美國已用過的核燃料債務-揚基公司
CL&P、NSTAR Electric和PSNH對Yankee公司負有關閉工廠和存儲燃料的費用義務,這些公司都已經完成了各自核電設施的物理退役,現在正在從事乏燃料的長期存儲。揚基公司通過從能源部收到的訴訟收益為這些成本提供資金,並在必要的情況下,通過批發、FERC批准的費率,根據與幾家新英格蘭公用事業公司的購電協議收取的費率,包括CL&P、NSTAR Electric和PSNH。CL&P、NSTAR Electric和PSNH反過來又通過州監管委員會批准的零售費率從客户那裏收回這些成本。揚基公司收取的金額,管理層認為足以收回各自工廠的剩餘工廠關閉和燃料儲存成本估計。管理層相信,CL&P和NSTAR Electric將從他們的客户那裏收回這些債務的份額。PSNH已經從客户那裏收回了這些成本的全部份額。
乏核燃料訴訟:
揚基公司已經向聯邦索賠法院提起訴訟,要求美國能源部根據1983年揚基公司和美國能源部之間的乏燃料和高級廢物處置合同的條款,因美國能源部未能接受乏核燃料的交付並提供永久設施來儲存乏核燃料而獲得金錢賠償。法院此前判給揚基公司第一、第二、第三和第四階段訴訟的損害賠償金,原因是美國能源部未能履行其合同義務。這些階段涵蓋了從1998年到2016年發生的損害賠償,洋基公司已經收到了賠償,並將一定數額的損害賠償退還給了他們的客户。
能源部第五階段損壞-2021年3月25日,這兩家揚基公司各自向聯邦索賠法院提起了第五起針對美國能源部的訴訟,起因是能源部未能開始接受2017年至2020年期間用於處置的乏核燃料。洋基公司提出索賠,要求賠償總額為5美元的損失。120.4青年團、YAEC和MYAPC的收入為100萬美元。根據2022年6月2日的法院命令,揚基公司隨後被允許在美國能源部第五階段申訴中包括與2021年有關的金錢損害賠償。洋基公司提交了一份補充申請,以包括這些成本$33.12022年6月8日。2024年6月,法院將能源部第五階段審判的日期定為2024年10月28日至2024年11月8日。
E.E.A.FERC淨資產收益率投訴
四新英格蘭州總檢察長、州監管委員會、消費者權益倡導者、消費者團體、市政黨派和其他各方(統稱為投訴人)的組合向FERC提出了單獨的投訴。在第一個中的每一個三投訴分別於2011年10月1日、2012年12月27日和2014年7月31日提出,投訴人對Netos的基本ROE提出了質疑11.14自2005年以來一直被使用的百分比,並尋求命令從FERC最終命令的日期起預期地減少它,併為單獨的15--申訴期為一個月。在2016年4月29日提起的第四起訴訟中,原告對Netos的基本淨資產收益率提出了質疑10.57傳輸激勵(激勵上限)的百分比和最大ROE11.74%,聲稱這些淨資產收益率是不公正和不合理的。
在2011年10月1日(第一個投訴期開始)至2014年10月15日期間最初計入的淨資產收益率包括基本淨資產收益率11.14百分比和獎勵最高可達13.1百分比。2014年10月16日,FERC發佈第531-A號意見,將基準淨資產收益率定為10.57%,並將獎勵上限定為11.74第一個投訴期的百分比。這也適用於2014年10月16日起面向客户的所有潛在賬單。這項FERC命令於2017年4月14日被美國華盛頓特區巡迴上訴法院(法院)撤銷。
與第一個申訴期有關的所有款項均已退還,總額為#美元。38.9百萬歐元(税前和不包括利息),反映了基本淨資產收益率和FERC命令規定的激勵上限。退款包括$22.4CL&P,百萬美元13.7百萬美元用於NSTAR電氣和美元2.8百萬美元用於PSNH。
Everource已記錄了#美元的準備金。39.1截至2024年6月30日和2023年12月31日的第二個申訴期的百萬歐元(税前和不含利息)。這一準備金是指第二個投訴期內的賬單費率與10.57基本淨資產收益率百分比和11.74百分比獎勵上限。儲備金包括#美元。21.4CL&P,百萬美元14.6百萬美元用於NSTAR電氣和美元3.1截至2024年6月30日和2023年12月31日,PSNH均為百萬美元。
2018年10月16日,FERC發佈了一項關於所有四關於它打算如何處理法院發回的問題的投訴。FERC提出了一個新的框架來確定(1)現有的淨資產收益率是否不公平和不合理,如果是的話,(2)如何計算替代的淨資產收益率。Netos、投訴人和FERC審判工作人員於2019年1月11日提交了初步案情摘要,回覆案情摘要於2019年3月8日提交。NETOS的簡報支持2018年10月16日命令中確定的總體淨資產收益率方法,前提是FERC不改變擬議的方法或改變其實施方式,以對結果產生實質性影響。
FERC的命令包括使用FERC提出的框架和該申訴的財務數據對第一起申訴進行的説明性計算。這些説明性的計算表明,對於第一個申訴期,FERC得出的NETOS具有平均財務風險,初步公正和合理的基本淨資產收益率為10.41%,總淨資產收益率的初步激勵上限為13.08百分比。
如果説明性計算的結果包含在每個投訴期的最終FERC訂單中,則10.41基本淨資產收益率百分比和13.08百分比獎勵上限不會對我們所有投訴期的財務報表產生重大影響。這些初步計算不具約束力,也不代表我們認為FERC最終命令最有可能的結果。
2019年11月21日,FERC發佈第569號意見,影響二等待針對中大陸ISO(MISO)變速器所有者的變速器淨資產收益率投訴,其中FERC採用了一種新的方法來確定基本淨資產收益率。各方尋求重審。2019年12月23日,Netos向Netos提交了補充材料四由於對NETOS案件的適用性存在不確定性,因此無法對這一新方法作出迴應。2020年5月21日,FERC發佈了關於MISO變速器所有者案件重審的第569-A號意見中的命令,其中FERC再次改變了確定MISO變速器所有者基本ROE的方法。2020年11月19日,FERC發佈了第569-b號意見,否認重新審理第569-A號意見,並重申了先前在第569-A號意見中採用的方法。新的方法與FERC在2018年10月16日的命令中提出的方法有很大不同,以確定NetOS在其四未決案件。FERC第569-A和569-B號意見已向法院提出上訴。2022年8月9日,法院發佈了撤銷MISO ROE FERC第569、569-A和569-b號意見的決定,並將其發回FERC重啟訴訟程序。法院認為,FERC制定新的回報方法是武斷和反覆無常的,因為FERC沒有為其決定在其計算公正和合理回報的新方法中重新引入風險-溢價財務模式提供合理的解釋。目前,Everource無法預測FERC將如何以及何時處理法院關於MISO FERC意見發回的調查結果,或對Netos的任何潛在相關影響四待處理的淨資產收益率投訴案件。
鑑於FERC的意見在MISO變速器業主的適用性方面存在重大不確定性,二內託斯夫婦的投訴案件懸而未決四在投訴案件中,Everource得出結論認為,目前沒有合理的依據改變任何投訴期的儲備或認可的淨資產收益率。此外,Everource無法合理地估計任何四申訴程序在這個時候。
Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH目前在10.57基本ROE百分比和激勵上限為11.742014年10月16日FERC命令中確定的百分比。
一種改變10用於建立準備金的基本淨資產收益率的基點將影響Everource的税後收益,平均約為$3百萬美元,分別為四15個月投訴期。
10. 金融工具的公允價值
下列方法和假設用於估計下列每種金融工具的公允價值:
優先股、長期債務和降息債券:*CL&P‘s和NSTAR Electric的優先股的公允價值是基於定價模型,該定價模型納入了利率和其他市場因素、類似證券的估值或交易和現金流預測。長期債務和RRB債務證券的公允價值是基於定價模型,該定價模型納入了根據市場狀況、各自公司的信用評級和國庫基準收益率進行調整的這些問題或類似問題的市場報價。*下表中提供的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。他説:賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Everource | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
(百萬美元) | 攜帶 量 | | 公平 價值 | | 攜帶 量 | | 公平 價值 | | 攜帶 量 | | 公平 價值 | | 攜帶 量 | | 公平 價值 |
截至2024年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | |
不受強制贖回的優先股 | $ | 155.6 | | | $ | 121.8 | | | $ | 116.2 | | | $ | 89.6 | | | $ | 43.0 | | | $ | 32.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | 27,164.3 | | | 25,027.7 | | | 4,954.1 | | | 4,537.7 | | | 5,093.0 | | | 4,723.9 | | | 1,731.5 | | | 1,527.2 | |
降息債券 | 388.9 | | | 368.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388.9 | | | 368.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | |
不受強制贖回的優先股 | $ | 155.6 | | | $ | 122.2 | | | $ | 116.2 | | | $ | 90.4 | | | $ | 43.0 | | | $ | 31.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | 24,413.5 | | | 22,855.2 | | | 4,814.4 | | | 4,572.0 | | | 4,496.9 | | | 4,273.7 | | | 1,431.6 | | | 1,292.6 | |
降息債券 | 410.5 | | | 395.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 410.5 | | | 395.0 | |
衍生工具和有價證券:衍生工具和有價證券投資按公允價值列賬。 欲瞭解更多信息,請參閲財務報表附註4“衍生工具”和附註5“有價證券”。
有關公允價值計量政策和公允價值層級,請參閲附註1C“重要會計政策摘要-公允價值計量”。
11. 累計其他綜合收入/(損失)
按組成部分劃分的累計其他全面收益/(虧損)(扣除税後)變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的6個月 |
Everource (百萬美元) | 合格 現金流 對衝 儀器 | | 定義 福利計劃 | | 總 | | 合格 現金流 對衝 儀器 | | 未實現 Marketable上的收益/(損失) 證券 | | 定義 福利計劃 | | 總 |
截至期末餘額 | $ | (0.4) | | | $ | (33.3) | | | $ | (33.7) | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | (37.8) | | | $ | (39.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
重新分類前的OCI | — | | | (0.9) | | | (0.9) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 5.0 | | | 5.0 | | | — | | | 1.2 | | | 6.0 | | | 7.2 | |
淨OCI | — | | | 4.1 | | | 4.1 | | | — | | | 1.2 | | | 6.1 | | | 7.3 | |
期末餘額 | $ | (0.4) | | | $ | (29.2) | | | $ | (29.6) | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (31.7) | | | $ | (32.1) | |
重新分類前的固定福利計劃OCI金額與年內產生並在AOCI中確認的精算損益有關。 設定福利計劃的未攤銷精算損益以及先前服務成本在未來員工平均服務期內從AOCI攤銷至其他收入,淨額,並反映在從AOCI重新分類的金額中。
12. 普通股
下表列出了EverSource母公司普通股和授權發行的CL&P、NSTAR Electric和PSNH的普通股,以及各自的每股面值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 |
| | | 自2024年6月30日和2023年12月31日起授權 | | 發佈日期 |
| 面值 | | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
Everource | $ | 5 | | | 410,000,000 | | | 364,190,722 | | | 359,984,073 | |
CL&P | $ | 10 | | | 24,500,000 | | | 6,035,205 | | | 6,035,205 | |
NStar電氣 | $ | 1 | | | 100,000,000 | | | 200 | | | 200 | |
PSNH | $ | 1 | | | 100,000,000 | | | 301 | | | 301 | |
普通股發行和股權分配協議:2022年5月11日,Everource達成了一項股權分配協議,根據該協議,它可能會出價和出售至多美元1.2其普通股不時通過“在市場上”(ATM)的股權發行計劃出售。在本協議有效期內,Everource可以通過其銷售代理髮行和出售其普通股。股票可以在紐約證券交易所的交易中發行,也可以在場外交易中發行,也可以通過談判交易或其他方式發行。銷售可以按銷售時的市價、與當時市價相關的價格或按協議價格進行。在2024年的前六個月,Everource發佈了4,206,649普通股,這導致收益為$248.2300萬美元,扣除發行成本。Everource將收到的淨收益用於一般公司用途。2023年,不是股票是根據這一協議發行的。
國庫股:截至2024年6月30日和2023年12月31日,有 9,624,651和10,443,807Everource普通股分別作為庫存股持有。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們在那裏re 354,566,071和349,540,266Everource分別發行已發行普通股。
Everource發行庫存股以滿足公司激勵計劃下的獎勵、根據股息再投資和購股計劃發行的股票以及EverSource40.1萬計劃下的等額出資。庫存股的發行代表了一種非現金交易,因為庫存股被用來履行Everource需要發行普通股的義務。
13. 普通股股東權益和非控股權益
CL&P和NSTAR Electric的優先股股息總計為$1.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月每月百萬美元,以及3.8在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,每個月都有100萬美元。這些股息在Everource損益表上作為非控制性權益的淨收入列報。Everource資產負債表上子公司的非控股權益-優先股總額為$155.6截至2024年6月30日和2023年12月31日。在Eversource的資產負債表上,普通股股東權益完全歸屬於Eversource母公司,而非控股權益-子公司的優先股則完全歸屬於非控股權益。
14. 每股收益
基本每股收益是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數量加上某些基於股份的補償獎勵的潛在稀釋效應來計算的,就像它們被轉換為已發行普通股一樣。未歸屬RSU和績效股份獎勵的攤薄效應採用庫存股方法計算。自滿足所有必要的歸屬條件之日起,基本加權平均已發行普通股包括RSU和績效股票獎勵。截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月,不是反稀釋股票獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中。
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Everource (數百萬美元,不包括共享信息) | 截至以下三個月 | | 截至以下日期的六個月 |
2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 335.3 | | | $ | 15.4 | | | $ | 857.2 | | | $ | 506.6 | |
加權平均未償還普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 353,212,378 | | | 349,462,359 | | | 351,964,747 | | | 349,339,752 | |
稀釋效應 | 207,280 | | | 267,623 | | | 243,693 | | | 331,244 | |
稀釋 | 353,419,658 | | | 349,729,982 | | | 352,208,440 | | | 349,670,996 | |
基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.04 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.45 | |
稀釋每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.04 | | | $ | 2.43 | | | $ | 1.45 | |
15. 收入
下表列出了按收入來源細分的營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,027.5 | | | $ | 204.1 | | | $ | — | | | $ | 37.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,269.4 | |
商業廣告 | 683.2 | | | 116.4 | | | — | | | 18.2 | | | — | | | (1.5) | | | 816.3 | |
工業 | 89.9 | | | 35.6 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | (6.0) | | | 120.6 | |
零售税總銷售收入 | 1,800.6 | | | 356.1 | | | — | | | 57.1 | | | — | | | (7.5) | | | 2,206.3 | |
批發傳輸收入 | — | | | — | | | 512.9 | | | — | | | — | | | (396.1) | | | 116.8 | |
批發市場銷售收入 | 132.0 | | | 35.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 168.0 | |
來自客户合同的其他收入 | 16.1 | | | 1.5 | | | 3.6 | | | 1.5 | | | 395.2 | | | (393.7) | | | 24.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 1,948.7 | | | 392.6 | | | 516.5 | | | 59.6 | | | 395.2 | | | (797.3) | | | 2,515.3 | |
另類收入計劃 | 14.0 | | | 0.2 | | | 17.5 | | | (2.4) | | | — | | | (15.8) | | | 13.5 | |
其他收入 | 3.6 | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 4.7 | |
總營業收入 | $ | 1,966.3 | | | $ | 393.5 | | | $ | 534.1 | | | $ | 57.5 | | | $ | 395.2 | | | $ | (813.1) | | | $ | 2,533.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,281.6 | | | $ | 711.7 | | | $ | — | | | $ | 68.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,061.3 | |
商業廣告 | 1,390.7 | | | 363.4 | | | — | | | 34.4 | | | — | | | (3.2) | | | 1,785.3 | |
工業 | 177.6 | | | 95.4 | | | — | | | 2.2 | | | — | | | (11.1) | | | 264.1 | |
零售税總銷售收入 | 3,849.9 | | | 1,170.5 | | | — | | | 104.6 | | | — | | | (14.3) | | | 5,110.7 | |
批發傳輸收入 | — | | | — | | | 987.0 | | | — | | | — | | | (757.7) | | | 229.3 | |
批發市場銷售收入 | 297.3 | | | 93.3 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 392.5 | |
來自客户合同的其他收入 | 44.5 | | | 2.6 | | | 7.6 | | | 1.3 | | | 838.8 | | | (835.2) | | | 59.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 4,191.7 | | | 1,266.4 | | | 994.6 | | | 107.8 | | | 838.8 | | | (1,607.2) | | | 5,792.1 | |
另類收入計劃 | 27.3 | | | 31.6 | | | 47.0 | | | (0.7) | | | — | | | (42.6) | | | 62.6 | |
其他收入 | 9.0 | | | 1.5 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 11.4 | |
總營業收入 | $ | 4,228.0 | | | $ | 1,299.5 | | | $ | 1,041.9 | | | $ | 107.7 | | | $ | 838.8 | | | $ | (1,649.8) | | | $ | 5,866.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,142.2 | | | $ | 198.4 | | | $ | — | | | $ | 38.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,379.5 | |
商業廣告 | 692.1 | | | 129.9 | | | — | | | 18.2 | | | — | | | (1.2) | | | 839.0 | |
工業 | 84.9 | | | 41.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | (4.7) | | | 123.2 | |
零售税總銷售收入 | 1,919.2 | | | 370.2 | | | — | | | 58.2 | | | — | | | (5.9) | | | 2,341.7 | |
批發傳輸收入 | — | | | — | | | 403.0 | | | — | | | — | | | (303.8) | | | 99.2 | |
批發市場銷售收入 | 112.3 | | | 39.8 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 153.1 | |
來自客户合同的其他收入 | 21.0 | | | 1.1 | | | 4.5 | | | 2.0 | | | 408.8 | | | (405.8) | | | 31.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 2,052.5 | | | 411.1 | | | 407.5 | | | 61.2 | | | 408.8 | | | (715.5) | | | 2,625.6 | |
另類收入計劃 | (3.0) | | | (3.1) | | | 72.5 | | | (3.4) | | | — | | | (65.7) | | | (2.7) | |
其他收入 | 4.9 | | | 1.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 6.4 | |
總營業收入 | $ | 2,054.4 | | | $ | 409.1 | | | $ | 480.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 408.8 | | | $ | (781.2) | | | $ | 2,629.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的6個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,606.2 | | | $ | 774.9 | | | $ | — | | | $ | 67.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,449.0 | |
商業廣告 | 1,480.5 | | | 450.0 | | | — | | | 33.7 | | | — | | | (2.3) | | | 1,961.9 | |
工業 | 174.1 | | | 111.4 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | (9.7) | | | 277.9 | |
零售税總銷售收入 | 4,260.8 | | | 1,336.3 | | | — | | | 103.7 | | | — | | | (12.0) | | | 5,688.8 | |
批發傳輸收入 | — | | | — | | | 838.1 | | | — | | | — | | | (629.1) | | | 209.0 | |
批發市場銷售收入 | 329.6 | | | 88.9 | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 420.3 | |
來自客户合同的其他收入 | 39.2 | | | 2.7 | | | 9.1 | | | 4.0 | | | 822.7 | | | (818.3) | | | 59.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 4,629.6 | | | 1,427.9 | | | 847.2 | | | 109.5 | | | 822.7 | | | (1,459.4) | | | 6,377.5 | |
另類收入計劃 | 3.1 | | | 24.3 | | | 91.2 | | | (1.7) | | | — | | | (82.7) | | | 34.2 | |
其他收入 | 10.3 | | | 2.1 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 13.3 | |
總營業收入 | $ | 4,643.0 | | | $ | 1,454.3 | | | $ | 938.8 | | | $ | 108.3 | | | $ | 822.7 | | | $ | (1,542.1) | | | $ | 6,425.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 513.7 | | | $ | 380.2 | | | $ | 133.6 | | | $ | 593.7 | | | $ | 370.5 | | | $ | 178.0 | |
商業廣告 | 248.0 | | | 354.4 | | | 81.1 | | | 255.0 | | | 347.2 | | | 90.2 | |
工業 | 32.6 | | | 30.2 | | | 27.1 | | | 31.3 | | | 31.1 | | | 22.5 | |
零售税總銷售收入 | 794.3 | | | 764.8 | | | 241.8 | | | 880.0 | | | 748.8 | | | 290.7 | |
批發傳輸收入 | 218.8 | | | 200.9 | | | 93.2 | | | 172.5 | | | 166.9 | | | 63.6 | |
批發市場銷售收入 | 97.4 | | | 27.0 | | | 7.6 | | | 62.9 | | | 32.5 | | | 16.9 | |
來自客户合同的其他收入 | 1.5 | | | 13.3 | | | 5.5 | | | 8.8 | | | 12.9 | | | 4.4 | |
| | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 1,112.0 | | | 1,006.0 | | | 348.1 | | | 1,124.2 | | | 961.1 | | | 375.6 | |
另類收入計劃 | 23.9 | | | 4.2 | | | 3.4 | | | 52.6 | | | (5.0) | | | 21.9 | |
其他收入 | 1.5 | | | 1.6 | | | 0.6 | | | 2.5 | | | 1.8 | | | 0.7 | |
淘汰 | (172.8) | | | (166.7) | | | (64.8) | | | (145.2) | | | (138.9) | | | (48.1) | |
總營業收入 | $ | 964.6 | | | $ | 845.1 | | | $ | 287.3 | | | $ | 1,034.1 | | | $ | 819.0 | | | $ | 350.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的6個月 |
(百萬美元) | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH | | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
零售關税銷售 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,140.6 | | | $ | 842.4 | | | $ | 298.6 | | | $ | 1,355.9 | | | $ | 838.3 | | | $ | 412.0 | |
商業廣告 | 500.4 | | | 727.9 | | | 163.1 | | | 550.3 | | | 731.5 | | | 198.8 | |
工業 | 65.8 | | | 60.1 | | | 51.7 | | | 65.2 | | | 63.8 | | | 45.1 | |
零售税總銷售收入 | 1,706.8 | | | 1,630.4 | | | 513.4 | | | 1,971.4 | | | 1,633.6 | | | 655.9 | |
批發傳輸收入 | 419.5 | | | 389.7 | | | 177.8 | | | 368.3 | | | 334.7 | | | 135.1 | |
批發市場銷售收入 | 218.6 | | | 58.6 | | | 20.1 | | | 217.6 | | | 73.6 | | | 38.4 | |
來自客户合同的其他收入 | 18.0 | | | 24.4 | | | 10.7 | | | 18.7 | | | 23.6 | | | 7.3 | |
| | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 2,362.9 | | | 2,103.1 | | | 722.0 | | | 2,576.0 | | | 2,065.5 | | | 836.7 | |
另類收入計劃 | 51.3 | | | 12.0 | | | 11.0 | | | 77.3 | | | (14.5) | | | 31.5 | |
其他收入 | 4.3 | | | 3.6 | | | 1.4 | | | 4.7 | | | 4.3 | | | 1.7 | |
淘汰 | (332.6) | | | (326.0) | | | (121.0) | | | (284.9) | | | (280.0) | | | (99.7) | |
總營業收入 | $ | 2,085.9 | | | $ | 1,792.7 | | | $ | 613.4 | | | $ | 2,373.1 | | | $ | 1,775.3 | | | $ | 770.2 | |
16. 細分市場信息
Everource根據各種因素的組合被組織為配電、輸電、天然氣配電和供水等可報告的部門,這些部門包括每個部門的服務特點、運營收入和費用來源以及每個部門所處的監管環境。*這些可報告的部門幾乎代表了Everource的全部合併收入。*銷售電力、天然氣和水的收入主要來自住宅、商業和工業客户,不依賴於任何單一客户。*配電報告部分包括NSTAR Electric的太陽能發電設施的結果。Eversource的可報告部門是根據Eversource的首席運營決策者評估業績和做出有關公司資源分配的決定的水平確定的。
Eversource的其餘業務在下表中作為其他業務列示,主要包括1)Eversource母公司的子公司收益和公司間利息收入中的股權,這兩項都在合併中註銷,以及與Eversource母公司債務相關的利息支出;2)Eversource Service的收入和支出,其中大部分在合併中註銷;3)CyAPC和YAEC的業務;4)其他不受監管的子公司的業績,這些不是其核心業務的一部分;以及5)Eversource母公司的股權權益未合併,主要包括海上風電業務,a) Enbridge,Inc.擁有的天然氣管道,以及2023年第一季度清算的一家可再生能源投資基金。
在正常業務過程中,Yankee Gas、NSTAR Gas和EGMA從上述Enbridge,Inc.天然氣管道項目購買天然氣輸送服務。這些關聯交易的總成本為$77.7在Everource損益表上,每年有100萬歐元,被分類為購買的電力、購買的天然氣和輸電。
Everource的每個子公司,包括CL&P,NSTAR Electric和PSNH,都有一可報告的部分。
以下分類信息中包括的用於工廠投資的現金流是不包括資本項目產生但尚未支付的金額、搬遷成本、與股票基金相關的AFUDC以及養老金和PBOP收入/支出的資本化和遞延部分的現金資本支出。Everource的細分市場信息如下:
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| 截至2024年6月30日的三個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
營業收入 | $ | 1,966.3 | | | $ | 393.5 | | | $ | 534.1 | | | $ | 57.5 | | | $ | 395.2 | | | $ | (813.1) | | | $ | 2,533.5 | |
折舊及攤銷 | (34.9) | | | (50.1) | | | (98.8) | | | (10.8) | | | (48.5) | | | 2.7 | | | (240.4) | |
其他運營費用 | (1,713.6) | | | (295.2) | | | (147.1) | | | (30.9) | | | (314.2) | | | 810.4 | | | (1,690.6) | |
營業收入 | $ | 217.8 | | | $ | 48.2 | | | $ | 288.2 | | | $ | 15.8 | | | $ | 32.5 | | | $ | — | | | $ | 602.5 | |
利息支出 | $ | (90.9) | | | $ | (22.3) | | | $ | (46.0) | | | $ | (9.7) | | | $ | (161.0) | | | $ | 58.6 | | | $ | (271.3) | |
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其他收入,淨額 | 67.0 | | | 10.9 | | | 12.2 | | | 0.6 | | | 473.5 | | | (448.9) | | | 115.3 | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | 149.7 | | | 27.1 | | | 189.0 | | | 8.0 | | | 351.8 | | | (390.3) | | | 335.3 | |
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| 截至2024年6月30日的六個月 |
Everource (百萬美元) | 配電 | | 天然氣配送 | | 輸電 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
營業收入 | $ | 4,228.0 | | | $ | 1,299.5 | | | $ | 1,041.9 | | | $ | 107.7 | | | $ | 838.8 | | | $ | (1,649.8) | | | $ | 5,866.1 | |
折舊及攤銷 | (144.6) | | | (133.2) | | | (199.8) | | | (11.5) | | | (94.1) | | | 5.2 | | | (578.0) | |
其他運營費用 | (3,618.7) | | | (849.8) | | | (289.0) | | | (63.0) | | | (663.7) | | | 1,644.6 | | | (3,839.6) | |
營業收入 | $ | 464.7 | | | $ | 316.5 | | | $ | 553.1 | | | $ | 33.2 | | | $ | 81.0 | | | $ | — | | | $ | 1,448.5 | |
利息支出 | $ | (173.4) | | | $ | (46.8) | | | $ | (86.9) | | | $ | (21.1) | | | $ | (307.2) | | | $ | 113.3 | | | $ | (522.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 123.5 | | | 21.0 | | | 26.3 | | | 2.3 | | | 1,096.2 | | | (1,063.0) | | | 206.3 | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | 317.9 | | | 217.6 | | | 365.7 | | | 13.4 | | | 892.3 | | | (949.7) | | | 857.2 | |
用於工廠投資的現金流 | 883.6 | | | 467.9 | | | 668.1 | | | 75.7 | | | 125.6 | | | — | | | 2,220.9 | |
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| 截至2023年6月30日的三個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
營業收入 | $ | 2,054.4 | | | $ | 409.1 | | | $ | 480.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 408.8 | | | $ | (781.2) | | | $ | 2,629.3 | |
折舊及攤銷 | 82.1 | | | (41.7) | | | (92.0) | | | (14.1) | | | (38.0) | | | 2.2 | | | (101.5) | |
其他運營費用 | (1,905.2) | | | (339.4) | | | (136.2) | | | (28.6) | | | (337.2) | | | 779.5 | | | (1,967.1) | |
營業收入 | $ | 231.3 | | | $ | 28.0 | | | $ | 251.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 33.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 560.7 | |
利息支出 | $ | (68.2) | | | $ | (21.5) | | | $ | (42.2) | | | $ | (9.2) | | | $ | (100.6) | | | $ | 34.4 | | | $ | (207.3) | |
海上風電投資受損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (401.0) | | | — | | | (401.0) | |
其他收入,淨額 | 47.9 | | | 9.7 | | | 9.5 | | | 1.5 | | | 100.9 | | | (74.6) | | | 94.9 | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | 165.5 | | | 11.7 | | | 161.0 | | | 9.3 | | | (292.4) | | | (39.7) | | | 15.4 | |
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| 截至2023年6月30日的6個月 |
Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
營業收入 | $ | 4,643.0 | | | $ | 1,454.3 | | | $ | 938.8 | | | $ | 108.3 | | | $ | 822.7 | | | $ | (1,542.1) | | | $ | 6,425.0 | |
折舊及攤銷 | 60.0 | | | (118.7) | | | (181.9) | | | (27.4) | | | (74.8) | | | 4.3 | | | (338.5) | |
其他運營費用 | (4,247.4) | | | (1,069.8) | | | (264.5) | | | (56.5) | | | (676.9) | | | 1,538.8 | | | (4,776.3) | |
營業收入 | $ | 455.6 | | | $ | 265.8 | | | $ | 492.4 | | | $ | 24.4 | | | $ | 71.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,310.2 | |
利息支出 | $ | (137.6) | | | $ | (42.7) | | | $ | (83.7) | | | $ | (18.6) | | | $ | (185.7) | | | $ | 66.4 | | | $ | (401.9) | |
海上風電投資受損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (401.0) | | | — | | | (401.0) | |
其他收入,淨額 | 102.1 | | | 18.7 | | | 18.9 | | | 2.7 | | | 666.8 | | | (625.3) | | | 183.9 | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | 331.0 | | | 181.9 | | | 316.1 | | | 10.8 | | | 224.7 | | | (557.9) | | | 506.6 | |
用於工廠投資的現金流 | 817.3 | | | 371.5 | | | 636.9 | | | 74.7 | | | 139.1 | | | — | | | 2,039.5 | |
下表總結了Eversource的細分總資產:
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Everource (百萬美元) | 電式 分佈 | | 天然氣 分佈 | | 電式 傳輸 | | 配水 | | 其他 | | 淘汰 | | 總 |
截至2024年6月30日 | $ | 30,943.9 | | | $ | 9,036.6 | | | $ | 15,417.3 | | | $ | 3,018.6 | | | $ | 28,662.1 | | | $ | (28,726.0) | | | $ | 58,352.5 | |
截至2023年12月31日 | 29,426.4 | | | 8,775.3 | | | 14,806.5 | | | 2,944.8 | | | 26,337.7 | | | (26,678.5) | | | 55,612.2 | |
永遠來源的能源和子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與我們的未經審計的簡明合併財務報表和包括在本Form 10-Q合併季度報告、截至2024年3月31日的Form 10-Q合併季度報告以及EverSource2023合併年度報告Form 10-k中的相關合並説明一起閲讀。在這份合併的10-Q表格季度報告中,凡提及“Everource”時,“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Everource Energy及其合併子公司。*所有每股金額均在攤薄的基礎上報告。Everource、NSTAR Electric和PSNH的未經審計簡明綜合財務報表以及CL&P的未經審計簡明財務報表在本文中統稱為“財務報表”。
請參閲本合併季度報告中Form 10-Q中包含的術語詞彙表,瞭解在本報告中使用的縮寫和縮略語管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
唯一公開交易的普通股證券是Everource的普通股。我們的收益討論包括參考我們的收益和每股收益(不包括海上風電投資的減值費用)的GAAP(非GAAP)中未確認的財務指標、最初為建設Northern Pass輸電項目而收購但後來被放棄的土地處置虧損,以及某些交易和過渡成本。按業務劃分的每股收益也是一項非GAAP財務指標,計算方法是將每項業務的普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均稀釋後Everource普通股。每項業務的收益和每股收益並不代表對該業務的資產和負債的直接法定利益,而是代表對我們整體資產和負債的直接利益。
我們使用這些非GAAP財務指標來評估和提供按業務劃分的收益結果的細節,並在不包括這些項目的情況下更全面地比較和解釋我們的結果。這些信息是我們用來作為評價業績以及規劃和預測未來期間的基礎的主要指標之一。我們認為,海上風電投資的減值費用、與放棄項目相關的土地處置損失以及交易和過渡成本的影響並不能反映我們的持續成本和業績。我們認為這些費用與業務的持續運營沒有直接關係,因此不是基準運營業績的指標。由於這些項目對普通股股東和每股收益應佔淨收益的影響的性質和重要性,我們認為非GAAP陳述是我們財務業績的更有意義的表述,併為本報告的讀者分析我們業務的歷史和未來業績提供了額外和有用的信息。這些非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP確定的普通股股東應佔淨收益或每股收益的替代指標。
我們發表關於我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、對未來事件的假設、未來財務業績或增長的聲明,以及其他非歷史事實的聲明。這些陳述是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。您通常可以通過使用“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“預測”、“應該”、“可能”等詞語或短語來識別我們的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果或結果與我們的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。前瞻性陳述是基於管理層目前的預期、估計、假設或預測,並不是對未來業績的保證。這些預期、估計、假設或預測可能與實際結果大相徑庭。因此,任何此類陳述都是參考並伴隨以下可能導致我們的實際結果或結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素而受到限制的,這些因素包括但不限於:
•網絡攻擊或入侵,包括那些導致我們的專有信息和我們客户的個人信息的保密性受到損害的攻擊或入侵,
•我們是否有能力在我們預期的時間表、條款和定價上完成我們在南福克風能和旋轉風項目的離岸風電投資的出售;如果我們和交易對手不能滿足所有成交條件並完成與這些離岸風電資產的買賣交易;如果我們無法獲得與這些項目相關的投資税收抵免;如果我們遇到這些離岸風電項目的預計建造成本的變化,如果離岸風電行業的市場狀況惡化;以及如果項目沒有按計劃或在預算內開始運營,或者沒有完成,
•資本市場的中斷或其他使我們更難或更昂貴地獲得必要資本的事件,
·隨着經濟狀況的變化,包括對利率、税收政策以及客户需求和支付能力的影響,
·沒有能力或沒有能力開始和完成我們的重大戰略發展項目和機遇,
·防止戰爭或恐怖主義行為、物理攻擊或電網幹擾,這些行為可能會破壞和擾亂我們的電力傳輸和電力、天然氣和供水系統,
·批評地方、州和聯邦監管、公共政策和税務機構的行動或不作為,
·第三方供應商和服務提供商表現不達標,
·控制天氣模式的波動,包括氣候變化造成的極端天氣,
·隨着商業環境的變化,可能包括與我們當前或未來的商業模式相關的顛覆性技術或替代能源的開發,
·防止我們的供水受到污染或中斷,
·考慮到資本支出水平或時間的變化,
·防止法律、法規或監管政策發生變化,包括遵守環境法律和法規,
·隨着會計準則和財務報告法規的變化,
·監督評級機構的行動,以及
·包括其他目前未知或不可預見的因素。
其他風險因素在我們提交給美國證券交易委員會的報告中有詳細説明,並在必要時更新,我們建議您參考此類披露。
所有這些因素都很難預測,包含可能對我們的實際結果產生重大影響的不確定性,其中許多是我們無法控制的。您不應過度依賴前瞻性陳述,因為每個前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表,並且,除聯邦證券法要求外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述作出之日後的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的因素不時出現,我們無法預測所有這些因素,我們也無法評估每個此類因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。欲瞭解更多信息,請參閲本合併季度報告(Form 10-Q)和EverSource2023年合併年度報告(Form 10-k)中包含的第1a項風險因素。*這份Form 10-Q的合併季度報告和Eversource的2023年Form 10-k合併年度報告還在隨附的管理層對財務狀況、經營成果和財務報表合併附註的討論與分析。我們鼓勵您查看這些項目。
財務狀況和業務分析
執行摘要
Everource Energy是一家公用事業控股公司,主要通過其全資擁有的受監管的公用事業子公司從事能源輸送業務。*Eversource Energy的全資受監管公用事業子公司包括CL&P、NSTAR Electric和PSNH(電力公用事業)、Yankee Gas、NSTAR Gas和EGMA(天然氣公用事業)和Aquarion(自來水公用事業)。Everource被組織為配電、輸電、天然氣配電和供水可報告部分。
本執行摘要中的以下項目在這份合併的Form 10-Q季度報告中有更詳細的解釋:
盈利概覽及未來展望:--
•2024年第二季度,我們的利潤為33530美元萬,合每股0.95美元,而2023年第二季度為1,540美元萬,合每股0.04美元。我們在2024年上半年賺了85720美元萬,合每股2.43美元,而2023年上半年我們賺了50660美元萬,合每股1.45美元。我們在2023年第二季度和上半年的業績包括一筆33100美元的税後減值費用萬,或每股0.95美元,計入EverSource母公司和其他公司,以反映我們對海上風電項目公允價值的估計。我們2023年的業績還包括2023年第二季度恆源母公司和其他公司記錄的税後土地放棄和其他費用,分別為620美元萬,或每股0.01美元,2023年上半年為670美元萬,或每股0.01美元。不包括海上風電減值和這些其他費用,我們2023年的非公認會計準則收益在2023年第二季度為35260美元萬,或每股1美元,2023年上半年為84430美元萬,或每股2.41美元。
•我們重申了我們對2024年非公認會計準則收益指引範圍的預測,即每股4.50美元至4.67美元,其中不包括出售我們在三個共同擁有的海上風電項目中50%權益的影響和相關交易成本。我們還重申了到2028年的長期每股收益增長率在5%至7%範圍內的預測。
流動性:
•2024年上半年,經營活動提供的現金流總計96200美元萬,而2023年上半年為64730美元萬。2024年上半年,房地產、廠房和設備方面的投資總額為22.2億美元億,而2023年上半年為20.4億美元億。他説:
•截至2024年6月30日,現金總額為3,340萬美元,截至2023年12月31日的萬為5,390美元。截至2024年6月30日,我們在商業票據計劃下的可用借款能力總計12.1萬億美元億。
•2024年上半年,我們發行了38.5億美元的新長債,償還了90000美元的萬長債。
•2024年2月13日,我們開始對我們的供水業務的潛在出售進行探索性評估。
•2024年5月1日,董事會批准於2024年6月28日向截至2024年5月16日登記在冊的股東支付每股0.715美元的普通股股息。
戰略發展:
•2024年4月18日,Everource和ärsted簽署了股權和資產購買協議,以2.3億美元的總收購價將Eversource持有的日出之風50%的權益出售給ärsted。由於從1月份簽署協議到交易完成,實際資本支出低於預期支出,因此收購價格可能會減少。2024年7月9日,Everource完成了將其持有的日出之風50%的股權出售給伊爾斯特德。根據股權和資產購買協議,在對資本支出與預期相比減少進行調整後,Örsted在收盤時向Everource支付了1.18億美元
出售交易,剩餘的3400萬美元收益將在陸上建設完成並實現某些其他建設里程碑後支付。
收益概述
綜合:以下是我們按業務劃分的收益摘要,其中還將合併的非GAAP收益和每股收益以及按業務劃分的每股收益的非GAAP財務衡量標準與普通股股東應佔綜合淨收入和稀釋後每股收益的最直接可比GAAP衡量標準進行了協調。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(百萬美元,不包括每股金額) | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 |
歸屬於普通股股東的淨利潤(GAAP) | $ | 335.3 | | | $ | 0.95 | | | $ | 15.4 | | | $ | 0.04 | | | $ | 857.2 | | | $ | 2.43 | | | $ | 506.6 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受監管公司 | $ | 373.8 | | | $ | 1.06 | | | $ | 347.5 | | | $ | 0.99 | | | $ | 914.6 | | | $ | 2.59 | | | $ | 839.8 | | | $ | 2.40 | |
Eversource母公司和其他公司(非GAAP) | (38.5) | | | (0.11) | | | 5.1 | | | 0.01 | | | (57.4) | | | (0.16) | | | 4.5 | | | 0.01 | |
非gaap收益 | $ | 335.3 | | | $ | 0.95 | | | $ | 352.6 | | | $ | 1.00 | | | $ | 857.2 | | | $ | 2.43 | | | $ | 844.3 | | | $ | 2.41 | |
海上風電投資減損(税後) (1) | — | | | — | | | (331.0) | | | (0.95) | | | — | | | — | | | (331.0) | | | (0.95) | |
土地廢棄損失和其他費用(税後) (2) | — | | | — | | | (6.2) | | | (0.01) | | | — | | | — | | | (6.7) | | | (0.01) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨利潤(GAAP) | $ | 335.3 | | | $ | 0.95 | | | $ | 15.4 | | | $ | 0.04 | | | $ | 857.2 | | | $ | 2.43 | | | $ | 506.6 | | | $ | 1.45 | |
(1) 2023年第二季度,我們記錄了因海上風電投資的預期銷售而產生的減損費用,以反映當時海上風電項目公允價值的估計。 欲瞭解更多信息,請參閲本文中包含的“業務發展和資本支出-海上風電業務” 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
(2) 2023年的費用主要包括土地處置損失。 該土地最初是為了建設北山口輸電項目而獲得的,隨後被放棄。
受監管公司: 我們監管的公司包括配電、輸電、天然氣配送和供水部門。我們的部門收益和每股收益摘要如下:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(百萬美元,不包括每股金額) | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 | | 量 | | 每股 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
配電 | $ | 149.7 | | | $ | 0.42 | | | $ | 165.5 | | | $ | 0.47 | | | $ | 317.9 | | | $ | 0.90 | | | $ | 331.0 | | | $ | 0.95 | |
輸電 | 189.0 | | | 0.54 | | | 161.0 | | | 0.46 | | | 365.7 | | | 1.04 | | | 316.1 | | | 0.90 | |
天然氣配送 | 27.1 | | | 0.08 | | | 11.7 | | | 0.03 | | | 217.6 | | | 0.61 | | | 181.9 | | | 0.52 | |
配水 | 8.0 | | | 0.02 | | | 9.3 | | | 0.03 | | | 13.4 | | | 0.04 | | | 10.8 | | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受淨收入管制的公司 | $ | 373.8 | | | $ | 1.06 | | | $ | 347.5 | | | $ | 0.99 | | | $ | 914.6 | | | $ | 2.59 | | | $ | 839.8 | | | $ | 2.40 | |
與2023年第二季度和上半年相比,我們的配電部門在2024年第二季度和上半年的收益分別減少了1,580美元和1,310美元萬,這主要是由於風暴恢復成本上升導致運營和維護費用增加,以及由於建立新的監管跟蹤機制允許收回之前發生的與2023年5月1日購買的電線杆相關的運營費用而導致的前一年收益,以及利息支出、折舊支出和物業税支出增加。這些收益的下降被NSTAR Electric從2024年1月1日起提高基本分配率帶來的收入增加,以及由於電力系統改進而來自CL&P資本跟蹤機制的收入增加,以及主要來自監管延期的利息收入的增加部分抵消了這一下降。
與2023年第二季度和上半年相比,我們的電力傳輸部門在2024年第二季度和上半年的收益分別增加了2,800美元和4,960美元萬,這主要是由於我們對傳輸基礎設施的持續投資、向聯邦能源研究委員會提交的年度賬單和成本對賬文件的影響以及AFUDC股權收入的增加而提高了傳輸速率基數。
與2023年第二季度和上半年相比,我們的天然氣分銷部門在2024年第二季度和上半年的收益分別增加了1,540萬和3,570美元,這主要是由於對天然氣基礎設施的持續投資以及NSTAR Gas從2023年11月1日起提高基本分銷費率,以及運營和維護費用的下降,來自資本跟蹤機制的收入增加。這些收益增長被較高的折舊費用和較高的利息費用部分抵消。
與2023年第二季度相比,我們的供水部門在2024年第二季度的收益減少了130億美元萬,這主要是由於運營和維護費用、利息費用和折舊費用增加所致。
與2023年上半年相比,我們的配水部門在2024年上半年的收益增加了2.6億美元萬,主要是因為記錄了630萬美元的税後收益,以確認從2023年3月15日到2024年6月30日訂單生效日期康涅狄格州寶瓶座水務公司對普拉的費率案件裁決的影響。這一調整是由於康涅狄格州高等法院於2024年3月25日對利率案上訴做出裁決的結果。影響主要包括減少折舊費用,以反映普拉在其最終決定中要求的較低的折舊率,但由於授權收入較低,尚未反映在當前比率中,部分抵消了為應退款的收入記錄的準備金。收益增長被較高的利息費用、較高的折舊費用以及較高的運營和維護費用部分抵消。
EverSource母公司和其他公司:與2023年第二季度和上半年相比,EverSource母公司和其他公司在2024年第二季度和上半年的虧損分別改善了29360美元萬和27580美元萬,這主要是由於EverSource母公司的海上風電投資在2023年第二季度沒有減值,導致税後費用為33100美元萬,或每股0.95美元,以及在2023年第二季度最初為建設北帕斯輸電項目而收購的土地處置上沒有虧損,但後來被放棄。這些收益增長被這兩個時期較高的利息支出部分抵消。此外,第二季度的收益受到較高的有效税率的負面影響。
流動性
現金的來源和用途:Everource的受監管業務是資本密集型業務,需要相當多的資本資源。Everource受監管公司的資本資源由運營產生的現金流、短期借款、長期債務發行、EverSource母公司的出資和現有現金提供,並用於滿足其流動性和資本要求。Eversource受監管的公司通常保持最低限度的現金餘額,並使用短期借款來滿足營運資金需求和其他現金需求。短期借款也被用作通向長期債務融資的橋樑。由於業務現金流的波動(包括風暴成本和監管恢復的時間)、支付的股息、收到的資本貢獻以及長期債務融資的時間的影響,短期借款水平在一年中可能會有很大差異。
Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH各自使用其可用的資本資源為各自的建設支出提供資金,滿足債務要求,支付運營成本,包括與風暴相關的成本,支付股息,以及為其他公司義務提供資金,如養老金繳款。Everource受監管的公司收回電力、天然氣和水分配建設支出,因為相關項目成本在資產的生命週期內折舊。這影響了旨在完全收回總投資以及用於為投資融資的股本和債務回報的收入流的時間安排。EverSource受監管的公司在資本改善和建設項目上花費了大量現金,這些項目具有長期投資回報和回收期。此外,Everource利用其資本資源為其海上風電業務的投資提供資金,這些業務被確認為長期資產。
我們預計Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH未來的運營現金流,加上我們現有的借款能力和進入債務和股票市場的機會,將足以滿足任何營運資本和未來的運營需求,以及預期的資本投資機會。
截至2024年6月30日,現金總額為3,340萬美元,截至2023年12月31日的萬為5,390美元。
短期債務-商業票據計劃和信貸協議:EverSource母公司有一個20美元的億商業票據計劃,允許EverSource母公司發行商業票據作為短期債務的一種形式。Eversource母公司、CL&P、PSNH、NSTAR Gas、Yankee Gas、EGMA和康涅狄格州Aquarion Water Company是一項為期5年的20.億美元循環信貸安排的當事方,該安排將於2028年10月13日結束。這一循環信貸安排用於支持EverSourceParent的20美元億商業票據計劃。他説:
Nstar Electric有一個65000美元的萬商業票據計劃,允許NSTAR Electric發行商業票據作為短期債務的一種形式。Nstar Electric也是一項為期5年的65000美元萬循環信貸安排的參與方,該安排將於2028年10月13日終止,該安排旨在支持Nstar Electric的65000美元萬商業票據計劃。他説:
商業票據方案下的未償還和可用借款數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的未償還借款 | | 截至目前的可用借款能力 | | 加權平均利率截至 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
(百萬美元) | | | | | |
Eversource母商業票據計劃 | $ | 1,203.0 | | | $ | 1,771.9 | | | $ | 797.0 | | | $ | 228.1 | | | 5.67 | % | | 5.60 | % |
NSTAR電子商業票據計劃 | 236.5 | | | 365.8 | | | 413.5 | | | 284.2 | | | 5.37 | % | | 5.40 | % |
截至2024年6月30日或2023年12月31日,循環信貸安排沒有未償還的借款。
CL&P和PSNH分別有總計37500美元萬和25000美元萬的未承諾信貸額度協議,所有這些協議都將在2024年10月、2025年5月或2025年9月到期。截至2024年6月30日,CL&P或PSNH未承諾信貸額度協議上都沒有未償還的借款。
商業票據計劃下的未償還金額包括在應付票據中,並在Everource和NSTAR電子資產負債表的流動負債中分類,因為所有借款的未償還天數一次不超過364天。由於CL&P於2024年1月發行了長期債券,截至2023年12月31日,EverSource母公司商業票據計劃下的20730美元萬商業票據借款在EverSource母公司的資產負債表上被重新分類為長期債務。作為2024年7月Yankee Gas長期債務發行的結果,截至2024年6月30日,Eversource母公司商業票據計劃下的3790萬美元商業票據借款被重新歸類為Eversource母公司資產負債表上的長期債務。
公司間借款:Eversource母公司利用其可用的資本資源向其子公司提供貸款,以幫助滿足其短期借款需求。EverSource母公司記錄了其向子公司提供的貸款帶來的公司間利息收入,這些收入在合併中被剔除。EverSource母公司向子公司發放的公司間貸款在EverSource資產負債表上的合併中被剔除。截至2024年6月30日,EverSource母公司向CL&P提供的公司間貸款為40780美元萬,向PSNH提供的公司間貸款為13200美元萬。截至2023年12月31日,EverSource母公司向CL&P提供的公司間貸款為45700美元萬,向PSNH提供的公司間貸款為23300美元萬。EverSource母公司對這些公司間貸款收取的利息與其商業票據計劃的加權平均利率相同。來自EverSource母公司的公司間貸款包括在應付給EverSource母公司的票據中,並在各自子公司的資產負債表上歸類為流動負債,因為這些公司間借款的未償還天數一次不超過364天。由於CL&P於2024年1月發行長期債務,截至2023年12月31日,CL&P的公司間借款中有207.3美元被重新歸類為資產負債表上的長期債務。
長期債券發行授權:2024年2月8日,NHPUC批准了PSNH的授權請求,允許在2024年12月31日之前發行至多3億美元的長期債務。2024年5月1日,DPU批准了NSTAR Electric的請求,授權其在2026年12月31日之前發行高達24億美元的長期債務。2024年7月24日,普拉批准了CL&P關於授權在2025年12月31日之前發行最多10億美元長期債務的請求。
長期債務發行和償還: 下表總結了長期債務的發行和償還情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 利率 | | 發行/(還款) | | 發行日期或還款日期 | | 到期日 | | 發行收益的用途/ 還款信息 |
CL & P 2024年A系列第一抵押債券 | 4.65 | % | | $ | 350.0 | | | 2024年1月 | | 2029年1月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
NSTAR Electric 2024年債券 | 5.40 | % | | 600.0 | | | 2024年5月 | | 2034年6月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
PSNH系列X第一抵押債券 | 5.35 | % | | 300.0 | | | 2024年4月 | | 2033年10月 | | 償還的短期債務、已付資本支出和流動資金 |
Eversource家長系列DD高級筆記 | 5.00 | % | | 350.0 | | | 2024年1月 | | 2027年1月 | | 償還短期債務 |
Eversource家長系列EE高級筆記 | 5.50 | % | | 650.0 | | | 2024年1月 | | 2034年1月 | | 償還短期債務 |
Eversource母系列FF高級筆記 | 5.85 | % | | 700.0 | | | 2024年4月 | | 2031年4月 | | 償還系列X優先票據和Aquarion 2014年到期優先票據和短期債務 |
Eversource家長系列GG高級筆記 | 5.95 | % | | 700.0 | | | 2024年4月 | | 2034年7月 | | 償還系列X優先票據和Aquarion 2014年到期優先票據和短期債務 |
Eversource母公司系列X高級筆記 | 4.20 | % | | (900.0) | | | 2024年6月 | | 2024年6月 | | 到期支付 |
NSTAR Gas W系列第一抵押債券 | 5.29 | % | | 160.0 | | | 2024年6月 | | 2029年6月 | | 償還的短期債務、已繳資本支出和一般公司採購 |
NStar Gas Series X第一抵押債券 | 5.48 | % | | 40.0 | | | 2024年6月 | | 2034年6月 | | 償還的短期債務、已繳資本支出和一般公司採購 |
揚基天然氣公司W系列第一抵押債券 | 5.50 | % | | 90.0 | | | 2024年7月 | | 2029年7月 | | 償還短期債務、實收資本支出、營運資本和到期償還P系列債券 |
揚基天然氣X系列第一抵押債券 | 5.74 | % | | 90.0 | | | 2024年7月 | | 2034年7月 | | 償還短期債務、實收資本支出、營運資本和到期償還P系列債券 |
由於Yankee Gas在2024年7月發行了長期債務,截至2024年6月30日,長期債務的當前部分中有100.0美元在Everource母公司的資產負債表上被重新歸類為長期債務。
降息債券:PSNH的RRB付款包括本金和利息,每半年支付一次。PSNH在2024年上半年支付了2,160萬的RRB本金和760萬的利息,並在2023年上半年支付了2,160萬的RRB本金和8,30萬的利息。
普通股發行和股權分配協議:2022年5月11日,Everource簽署了一項股權分配協議,根據該協議,Everource可能會通過一項“場內”(ATM)股權發行計劃,不時發行和出售高達12億美元的普通股。2024年前六個月,Everource發行了4206,649股普通股,扣除發行成本後,收益為248.2美元。Everource將收到的淨收益用於一般公司用途。
現金流:*經營活動的現金流主要來自電力的輸送和分配,以及天然氣和水的分配。2024年上半年,經營活動提供的現金流總計96200美元萬,而2023年上半年為64730美元萬。運營現金流受到以下因素的有利影響:對我們的應收賬款支付現金的時間、其他營運資本項目的時間、搬遷支出成本的下降、2024年收到的所得税退款比2023年增加了4,880美元,以及支付給供應商的風暴成本的現金減少了4,260美元。這些有利的影響被我們應收賬款的收款時間以及主要由能源和天然氣供應成本收款時間和其他監管跟蹤機制推動的監管收回不足增加所部分抵消。監管收款的影響包括監管收回和攤銷對現金流量表的影響。
2024年4月17日,普拉在CL&P的費率調整機制(RAM)備案文件中發佈了一項臨時決定,批准了六個RAM組成部分的費率,費率從2024年7月1日起至2025年4月30日止。批准的比率包括分別收回截至2023年12月31日的26490美元萬和8,620美元萬的NBFMCC和SBC淨回收不足,以及從2024年7月1日至2025年4月30日期間收回NBFMCC和SBC的預期淨成本38850美元萬和25440美元萬。NBFMCC費率調整主要是由國家政策要求的長期核電購買協議推動的,而SBC費率調整主要是由與應收賬款困難客户保護和2023年12月生效的新低收入貼現率相關的成本推動的。2024年7月23日,普拉發佈了一份最終決定草案,批准了對NBFMCC費率的進一步調整,以包括收回從2021年至2024年5月31日發生和遞延的電動汽車計劃成本4,440美元萬和從2024年6月1日至2024年12月31日的預期電動汽車計劃成本2,430美元萬。總計4,980美元的萬,包括540美元的運輸成本,將在2024年9月1日至2026年4月30日的20個月內收回,2,430美元的萬將在2024年9月1日至2025年4月30日的8個月內收回。此外,在2024年9月1日至2025年4月30日的八個月期間,PURA批准了35萬萬的2024年創新能源解決方案計劃成本和25萬美元的康涅狄格州綠色銀行計劃成本萬。普拉在CL&P的Ram文件中的最終決定預計將於2024年8月14日做出。
2024年5月1日,董事會批准於2024年6月28日向截至2024年5月16日登記在冊的股東支付每股0.715美元的普通股股息。2024年上半年,我們支付了49090美元萬的現金股息,並以庫藏股的形式發行了1,200美元萬的非現金股利,合計分紅50290美元萬。2023年上半年,我們支付了45900美元萬的現金股息,並以庫藏股的形式發行了1,180美元萬的非現金股利,合計分紅47080美元萬。
Everource發行庫存股以滿足公司激勵計劃下的獎勵、根據股息再投資和購股計劃發行的股票以及EverSource40.1萬計劃下的等額出資。
2024年上半年,CL&P、NSTAR Electric和PSNH分別向Everource母公司支付了8,250美元萬、39390美元萬和6,200美元萬的普通股股息。
現金流量表上對物業、廠房和設備的投資不包括資本項目發生但尚未支付的金額、搬遷成本、與股票基金有關的AFUDC以及養老金和PBOP收入/支出的資本化和遞延部分。*2024年上半年,Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的投資分別為2220萬美元、53220億、72980美元萬和28970美元萬。資本支出主要用於維護和改善基礎設施和業務的持續項目,包括提高輸電和配電系統的可靠性。
合同義務:我們的合同債務所需現金列於第(7)項,“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析見財務報表附註90億“承付款和或有事項-長期合同安排”,以討論合同義務對我們的現金需求的實質性變化。除腳註中所述外,我們的現金需求與我們先前披露的2023年Form 10-k表格中披露的合同義務和付款時間表沒有實質性變化。
信用評級:2024年6月18日,穆迪將CL&P評級展望從穩定調整為負面。
業務發展和資本支出
我們的綜合資本支出,包括已發生但未支付的金額、搬遷成本、AFUDC以及養老金和PBOP收入/支出的資本化和遞延部分(所有這些都是非現金因素),在2024年上半年總計22.6億美元,而2023年上半年為19.8萬億美元(億)。這些金額是否包括在內1.527億美元2024年上半年和2023年上半年分別為11910美元的萬,用於信息技術和設施的升級和增強,主要是Eversource Service和Rocky River Realty Company。
電力傳輸業務:中國與2023年上半年相比,我們的綜合電力傳輸業務資本支出在2024年上半年增加了13560美元萬。*各公司輸電資本支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 |
CL&P | $ | 259.2 | | | $ | 162.9 | |
NStar電氣 | 235.1 | | | 227.4 | |
PSNH | 199.7 | | | 168.1 | |
全電傳動 | $ | 694.0 | | | $ | 558.4 | |
我們的輸電項目旨在提高電網的可靠性,滿足客户對電力的需求,並加強電網應對極端天氣和其他安全威脅的彈性。 在康涅狄格州、馬薩諸塞州和新罕布什爾州,我們的輸電項目包括輸電線路升級、新輸電互聯設施、變電站和線路的安裝以及輸電變電站的增強。
分銷業務: 分銷資本支出彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(百萬美元) | CL&P | | NSTAR Electric | | PSNH | | 總電 | | 天然氣 | | 水 | | *總計 |
2024 | | | | | | | | | | | | | |
基本業務 | $ | 129.4 | | | $ | 229.6 | | | $ | 51.5 | | | $ | 410.5 | | | $ | 115.8 | | | $ | 10.8 | | | $ | 537.1 | |
老化的基礎設施 | 101.5 | | | 145.9 | | | 22.5 | | | 269.9 | | | 324.3 | | | 67.0 | | | 661.2 | |
負載增長和其他 | 59.4 | | | 107.3 | | | 24.4 | | | 191.1 | | | 22.6 | | | 0.4 | | | 214.1 | |
總經銷 | $ | 290.3 | | | $ | 482.8 | | | $ | 98.4 | | | $ | 871.5 | | | $ | 462.7 | | | $ | 78.2 | | | $ | 1,412.4 | |
2023 | | | | | | | | | | | | | |
基本業務 | $ | 135.9 | | | $ | 172.1 | | | $ | 38.7 | | | $ | 346.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | 448.3 | |
老化的基礎設施 | 120.8 | | | 146.7 | | | 40.3 | | | 307.8 | | | 305.4 | | | 60.2 | | | 673.4 | |
負載增長和其他 | 62.1 | | | 80.0 | | | 11.9 | | | 154.0 | | | 26.9 | | | 0.3 | | | 181.2 | |
總經銷 | $ | 318.8 | | | $ | 398.8 | | | $ | 90.9 | | | $ | 808.5 | | | $ | 426.2 | | | $ | 68.2 | | | $ | 1,302.9 | |
對於配電業務,基本業務包括儀表、工具、車輛、信息技術、變壓器更換、設備設施和工廠搬遷。老化的基礎設施涉及可靠性以及架空線路、工廠變電站、地下電纜更換和設備故障的更換。負荷增長和其他包括在配電線路和變電站增加和擴建新業務和容量的請求。
對於天然氣分銷業務,基本業務解決日常運營需求,包括儀表、因公共工程項目、車輛和工具而進行的管道遷移。老化的基礎設施項目尋求通過與主體和服務的鑄鐵和裸鋼更換、腐蝕調解和站升級相關的增強來提高系統的可靠性。負荷增長和其他反映了現有服務領域的增長,包括新開發、服務安裝和擴張。
對於配水業務,基本業務解決日常運營需求,包括定期更換水錶、總水管搬遷、設施維護和工具。老化的基礎設施涉及可靠性和更換總水管、調節器、儲水罐、泵站、井場、水庫和處理設施。負載增長和其他反映了我們服務領域的增長,包括採購的改進、新服務的安裝和系統的互連。
海上風電業務:截至2024年6月30日,Eversource的海上風電業務包括風能合夥企業50%的所有權權益,這三家合夥企業共同持有革命風能、南福克風能和日出風能項目,以及對南福克風能的税收股權投資。海上風電項目正在通過與örsted的聯合和平等夥伴關係進行開發和建設。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,Eversource在海上風電業務的總股權投資餘額分別為80610美元萬和51550美元萬。
2023年5月25日,Eversource宣佈已完成對其海上風電投資的戰略評估,並決定繼續出售其海上風電投資。2023年9月7日,Everource以6.25億美元的全現金交易,完成了其在距離馬薩諸塞州南海岸25英里處的一個未承諾租賃區的50%權益的出售,該區域包括約17.5萬英畝可開發英畝。
2023年9月,Eversource用出售租賃區的收益出資5.28億美元,投資於South Fork Wind的税收股權。South Fork Wind被重組為税務股權投資,Everource購買了新的A類税務股權會員權益的100%所有權。這項投資將使Everource從投資税收抵免(ITC)和其他未來的現金流收益中獲得現金流收益。截至2024年6月30日,所有12臺南福克風力渦輪機都符合享受投資税收抵免的要求。因此,預計的3.85億美元投資税收抵免從在未合併附屬公司的投資中報告的South Fork Wind Tax股權投資餘額中重新歸類為截至2024年6月30日Eversource資產負債表上當期應繳税款減少5400萬美元和遞延税收資產增加3.31億美元。
由於我們的風能投資產生了這些投資税收抵免,Everource預計2024至2026年間的聯邦所得税支付將會減少。
出售離岸風電投資公司: 2024年1月24日,örsted與Eversource簽署了一項協議,收購Eversource持有的日出風能50%的股份,條件是成功選中紐約第四次海上風電產能招標,與NYSERDA簽署OREC合同,敲定包括股權和資產購買協議在內的協議,收到BOEM對日出風能建設和運營計劃(COP)的最終批准,以及相關監管部門的批准。2024年2月29日,日出風被NYSERDA選中進行離岸風能徵集的合同談判,隨後獲得合同,並於2024年5月31日敲定完成。2024年6月,日出之風獲得了BOEM對其COP的最終批准和所有剩餘的監管批准。
2024年4月18日,Everource和ärsted簽署了股權和資產購買協議,以2.3億美元的總收購價將Eversource持有的日出之風50%的權益出售給ärsted。由於從1月份簽署協議到交易完成,實際資本支出低於預期支出,因此收購價格可能會減少。2024年7月9日,Everource完成了將其持有的日出之風50%的股權出售給伊爾斯特德。根據股權和資產購買協議,在對資本支出與預測相比減少進行調整後,örsted在銷售交易完成時向Everource支付了1.18億美元,剩餘的3,400萬美元將在陸上建設完成和某些其他建設里程碑實現後支付。
隨着出售的完成,Eversource已剝離其在日出風電的所有所有權權益,將不會在該項目中擁有任何持續的所有權權益,也不會有任何與項目成本相關的持續的財務義務。作為出售的結果,Everource現有的信貸支持義務要麼被örsted終止,要麼得到賠償。Everource已經簽訂了一份單獨修訂和重述的建設管理協議,以管理日出風的陸上建設,直至完成。在這一角色中,Everource將單獨成為日出之風的服務提供商。
2024年2月13日,Eversource執行了一項協議,將其在南福克風能和革命風能項目中現有的50%權益出售給全球基礎設施合作伙伴(GIP),交易完成後將獲得11億美元的現金收益,可能會進行調整。收購價格包括與40%的聯邦投資税收抵免水平相關的銷售價值,其中10%是能源社區ITC與Revine Wind相關的約1.7億美元。收購價格可能會根據革風的進度、時間和建築成本等因素進行調整,包括在簽署協議和交易完成之間實際資本支出與預期資本支出的變化。可能導致Everource從交易中獲得的總淨收益較低,從而導致交易結束後欠GIP的調整款項的因素,包括Revine Wind的最終建設成本和成本超支的程度,建設Innovation Wind的延遲(這將影響與收購價格調整相關的經濟),以及Innovation Wind有資格以低於收購價格中包含的價值獲得聯邦投資税收抵免。如果在Revine Wind項目商業運營日期之後的四年期間,項目的運營成本較低或可獲得性較高,則總淨收益也可以根據Everource的收益進行調整。
交易完成後的收購價格調整付款包括成本分攤義務,該義務規定Everource將與GIP平分GIP的籌資義務,以支付Revine Wind建設階段發生的高達約2.4億美元的增量資本支出超支,之後任何額外資本支出超支的義務將由Everource和örsted平分。由於最終的項目經濟原因,收購價格還會在交易完成後進行調整,其中包括Everource有義務維持協議中規定的每個項目的GIP內部回報率。成交後的購買價格調整付款將在南福克的銷售成交日期和革命之風的商業運營之後支付。南福克風的建設已經完成,Everource預計南福克風不會有任何材料成本分攤或其他收購價格調整付款。
完成與GIP的交易取決於慣例條件,包括某些監管批准,以及其他條件,其中包括GIP與ärsted之間的合作協議的完成和執行,該協議將管轄GIP在Everource剝離後在這些項目中的新所有權權益。所有監管批准已經收到,根據哈特·斯科特·羅迪諾法案的審查期已經到期。目前預計這筆交易將於2024年第三季度完成。
根據與GIP達成的協議,Everource現有的信貸支持義務預計將在每個項目完成預期資本支出時為每個項目滾動。Everource將繼續進行未來的現金支出,以支付所需的現金捐款,直至出售Revine Wind和South Fork Wind項目,這些捐款的時間和金額的變化將在收購價格中進行調整。
於2024年第三季度完成出售交易時,總收益將與投資的當前賬面價值進行比較,差額將反映在損益表中。屆時,Everource還將根據GIP交易條款記錄未來債務的估計,其中主要可能包括潛在的成本超支分攤義務和保持GIP革命風項目內部回報率的潛在義務。Everource目前正在評估日出風電出售以及革命風和南福克風的預期出售的綜合影響,目前預計不會對我們2024年的業績產生實質性的財務影響。交易所得將用於償還母公司債務。
減值:當截至資產負債表日的情況表明權益法投資的公允價值可能低於賬面價值時,對權益法投資進行減值評估。Everource不斷監測和評估其權益法投資,以確定是否存在非臨時性減值的指標。如果價值的下降被認為是非暫時的,投資將減記到其估計公允價值,這在投資中建立了一個新的成本基礎。報告日期之後的後續下降或恢復不計入已確認的減值。非暫時性減值並減記至估計公允價值的投資,其後不能再減記為估計公允價值的增長。減值評估涉及很大程度的判斷和估計,包括識別表明權益法投資層面可能存在減值的情況,選擇用於確定公允價值的貼現率,以及對投資運營或投資出售的預期貼現未來現金流量進行估計。在2024年第二季度,Everource的權益法投資餘額中除了暫時性減值外,沒有其他指標。
2023年第二季度,在剝離其海上風電業務的過程中,Everource確定了減值指標。在減值評估中,Eversource對其投資進行了評估,並確定權益法離岸風電投資的賬面價值超過了投資的公允價值,公允價值的下降並非暫時的。於2023年第二季度完成戰略評估後,EverSource錄得税前非暫時性減值費用4.01億美元(税後3.31億美元),以按當時預期收購價格的估計公允價值反映投資。2023年第四季度,Eversource在其海上風電投資中確認了17.7億美元(16.2億美元税後)的額外税前非臨時性減值費用,並在截至2023年12月31日的投資中建立了新的成本基礎。減值費用為非現金費用,不影響Everource的現金狀況。
海上風電項目的許可和建設:海上風電項目需要獲得建設和運營項目所需的聯邦、州和地方批准。聯邦許可程序由BOEM牽頭,需要紐約州、羅德島州和馬薩諸塞州的批准。南福克風、革命風和日出風都已獲得BOEM的最終聯邦批准。南福克和革命之風的所有州和地方批准都已收到。對於日出之風,開工所需的所有州和地方批准已經收到。
南福克風電12台11兆瓦風力渦輪機的安裝已於2024年2月完成,該項目已投入使用。對於革命之風,主要建設工作於2023年第四季度開始,陸上和海上建設正在進行中。對於日出之風,陸上建設正在進行中。
FERC管理事項
FERC淨資產收益率投訴:新英格蘭州總檢察長、州監管委員會、消費者權益倡導者、消費者團體、市政黨派和其他各方(統稱為投訴人)向FERC提出了四起獨立的投訴。在分別於2011年10月1日、2012年12月27日和2014年7月31日提起的前三起投訴中,投訴人對Netos自2005年以來一直使用的11.14%的基本淨資產收益率提出質疑,並要求下令從FERC最終命令之日起以及單獨的15個月申訴期內預期降低這一收益率。在2016年4月29日提起的第四起訴訟中,原告對Netos的基礎ROE為10.57%和傳輸激勵(激勵上限)的最高ROE為11.74%提出了質疑,聲稱這些ROE是不公平和不合理的。
在2011年10月1日(第一個投訴期開始)至2014年10月15日期間的初始ROE包括11.14%的基本ROE和最高13.1%的激勵措施。2014年10月16日,FERC發佈了第531-A號意見,將第一個申訴期的基本淨資產收益率定為10.57%,激勵上限定為11.74%。這也適用於2014年10月16日起面向客户的所有潛在賬單。這項FERC命令於2017年4月14日被美國華盛頓特區巡迴上訴法院(法院)撤銷。
與第一個申訴期相關的所有金額都已退還。截至2024年6月30日和2023年12月31日,Eversource已為第二個申訴期記錄了3,910美元的萬(税前和不含利息)準備金。這一準備金代表第二個申訴期內的賬單費率與10.57%的基本淨資產收益率和11.74%的激勵上限之間的差額。截至2024年6月30日和2023年12月31日,這筆準備金包括CL&P的2,140美元萬,NSTAR Electric的1,460美元萬和PSNH的3,10美元萬。
2018年10月16日,FERC就所有四起投訴發佈了一項命令,描述了它打算如何解決法院發回的問題。FERC提出了一個新的框架來確定(1)現有的淨資產收益率是否不公平和不合理,如果是的話,(2)如何計算替代的淨資產收益率。Netos、投訴人和FERC審判工作人員於2019年1月11日提交了初步案情摘要,回覆案情摘要於2019年3月8日提交。NETOS的簡報支持2018年10月16日命令中確定的總體淨資產收益率方法,前提是FERC不改變擬議的方法或改變其實施方式,以對結果產生實質性影響。
FERC的命令包括使用FERC提出的框架和該申訴的財務數據對第一起申訴進行的説明性計算。這些説明性的計算表明,在第一個申訴期內,對於FERC認為具有平均財務風險的NetOS,初步公正合理的基本淨資產收益率為10.41%,初步激勵上限為總淨資產收益率13.08%。
如果説明性計算的結果包含在每個投訴期的最終FERC訂單中,則10.41%的基本淨資產收益率和13.08%的激勵上限不會對我們所有投訴期的財務報表產生重大影響。這些初步計算不具約束力,也不代表我們認為FERC最終命令最有可能的結果。
2019年11月21日,FERC發佈了第569號意見,影響到針對中大陸ISO(MISO)變速器所有者的兩起未決的變速器ROE投訴,其中FERC採用了一種新的方法來確定基本ROE。各方尋求重審。2019年12月23日,NETOS在NETOS的四起未決案件中提交了補充材料,以迴應這一新方法,因為NETOS案件的適用性存在不確定性。2020年5月21日,FERC發佈了關於MISO變速器所有者案件重審的第569-A號意見中的命令,其中FERC再次改變了確定MISO變速器所有者基本ROE的方法。2020年11月19日,FERC發佈了第569-b號意見,否認重新審理第569-A號意見,並重申了先前在第569-A號意見中採用的方法。新的方法與FERC在2018年10月16日的命令中提出的在其四個懸而未決的案件中確定NetOS的基本淨資產收益率的方法有很大不同。FERC第569-A和569-B號意見已向法院提出上訴。2022年8月9日,法院發佈了撤銷MISO ROE FERC第569、569-A和569-b號意見的決定,並將其發回FERC重啟訴訟程序。法院認為,FERC制定新的回報方法是武斷和反覆無常的,因為FERC沒有為其決定在其計算公正和合理回報的新方法中重新引入風險-溢價財務模式提供合理的解釋。目前,Everource無法預測FERC將如何以及何時處理法院關於MISO FERC意見發回的調查結果,或對Netos的四個待決ROE投訴案件的任何潛在相關影響。
鑑於FERC在MISO變速器所有者的兩起投訴案件中的意見是否適用於NETOS的四起未決投訴案件方面存在重大不確定性,Everource得出結論,目前沒有合理的依據改變任何投訴期的儲備或認可的淨資產收益率。此外,Everource目前無法合理估計四個投訴程序中的任何一個的損失範圍。Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH目前的收入記錄為2014年10月16日FERC訂單中設定的10.57%的基本淨資產收益率和11.74%的激勵上限。
用於建立準備金的基本淨資產收益率變化10個基點,將對Everource的税後收益造成影響,在四個15個月的申訴期中,每個期間平均影響約30萬萬。從聯邦能源監管委員會在2023年利率基礎上實施新的基本淨資產收益率的最終命令之日起,基礎淨資產收益率每變化10個基點,將對Everource未來的年度税後收益造成每年約550美元的萬影響,隨着我們繼續投資於我們的傳輸基礎設施,這一數字將略有增加。
FERC關於擬製定變速箱激勵規則的通知:2020年3月20日,FERC發佈了關於輸電激勵的擬議規則制定(NOPR)的通知。NOPR打算修訂FERC的電力傳輸激勵政策,以反映由於發電資源組合、技術創新和負荷模式變化而導致的輸電競爭使用。FERC建議根據可衡量的項目經濟和可靠性效益向消費者提供輸電獎勵,而不是其目前的項目風險和挑戰框架。2020年7月1日,Eversource提交了總體上支持NOPR的評論。
2021年4月15日,FERC發佈了一份補充NOPR,提議取消參與地區輸電組織三年以上的公用事業公司現有的50個基點的股本回報率(RTO ROE激勵)。2021年6月25日,NETOS聯合發表評論,強烈反對FERC的提議。2021年7月26日,NETOS提交了補充NOPR回覆意見,以迴應倡導取消RTO Adder的各方。如果聯邦能源監管委員會發布最終命令,取消補充NOPR中提出的RTO淨資產收益率激勵,估計對Everource税後收益的年度影響(使用2023年的費率基數)約為2,000萬。補充NOPR考慮的生效日期為自最終訂單起30天。
目前,Everource無法預測這些訴訟的最終結果,包括可能的上訴審查,以及由此對其傳播激勵措施的影響。
監管發展和利率問題
電力、天然氣和自來水公用事業基本分配率:受監管公司的分銷費率由各自的州監管委員會制定,它們的關税包括定期調整費率的機制,以收回特定的已發生成本。除下文所述外,就2024年上半年而言,受監管公司利率的變動對其盈利並無重大影響。*詳情見第(7)項所載“財務狀況及業務分析--監管發展及利率事宜”。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,來自EverSource2023 Form 10-k。
康涅狄格州:
康涅狄格州寶瓶座水務公司分銷費率案例:2022年8月29日,康涅狄格州寶瓶水公司(AWC-CT)向普拉提交了一份申請,要求修改其現有的費率表,以解決運營收入不足的問題。AWC-CT的費率申請請求批准分別從2023年3月15日、2024年和2025年3月15日起上調費率2,750萬、額外增加1,360美元萬和額外增加880美元萬。2023年3月15日,普拉發佈了拒絕這一請求的最終決定。在這一決定中,普拉下令從2023年3月15日起將授權總收入減少到400美元萬。該決定允許授權的監管淨資產收益率為8.70%。2023年3月30日,AWC-Ct對這一決定提出上訴,並要求康涅狄格州高等法院擱置該決定。2023年4月5日,法院暫時批准了AWC-CT的擱置請求,並於2023年5月25日批准了影響基本費率的某些命令的永久擱置,這將保持現有費率不變,直到上訴完成。暫緩執行的條件包括,AWC-CT必須將從客户那裏收到的高於2023年3月15日決定中授權的費率和金額的任何收入存入一個單獨的計息賬户,直到進一步訂購。2024年3月25日,康涅狄格州高級法院對上訴作出裁決,駁回了9項上訴,將Pura 2發回,並部分發回了AWC-CT在上訴中提出的12項錯誤指控中的1項。2024年3月28日,AWC-Ct就康涅狄格州高等法院的裁決向康涅狄格州上訴法院提出上訴,該上訴隨後被移交康涅狄格州最高法院複審。對上訴的裁決正在等待中。
2024年4月18日,普拉發起了一項議程,以解決還押事宜。2024年7月31日,普拉發佈了這一議程中的最終決定,並將AWC-CT批准的收入要求比2023年3月15日決定中授權的金額增加了10萬。由於康涅狄格州高級法院對上訴做出裁決,AWC-Ct記錄了從2023年3月15日命令生效日期到2024年6月30日普拉費率案件裁決的影響。影響主要包括減少折舊費用,以反映普拉在2023年最終決定中下令的較低折舊率,但由於授權收入較低,尚未反映在當前比率中,部分抵消了因授權收入較低而應退款的準備金。這些調整導致2024年上半年錄得630萬美元的税後收益。
馬薩諸塞州:
NStar配電率:NStar Electric的PBR機制允許根據歷史五年總資本增加的平均水平,對通脹、外部事件和未來資本增加的基本分配率進行年度調整。2023年12月26日,DPU批准將萬增加10490美元,從2024年1月1日起生效。基本分配率增加包括5,060美元萬基於通貨膨脹的調整和5,430美元萬k-bar的資本增加調整,該調整基於資本增加總額的歷史五年平均值與基本資本收入要求之間的差額。
NStar氣體分配率:NStar Gas的PBR機制允許對通脹和外部事件的基本分配率進行年度調整。NStar Gas於2023年9月15日提交了第三次年度PBR調整文件,2023年10月30日,DPU批准將基本分配率增加2,540美元萬,其中1,550美元萬與基本分配率調整相關,其餘部分與前期外生成本調整相關,自2023年11月1日起生效。
EGMA分銷率:2024年5月29日,根據DPU批准的2020年10月7日EGMA利率結算協議,EGMA申請將於2024年11月1日生效的第一次利率基數重置。2024年11月1日進行的費率基數重置調整了分配費率,以考慮到2023年12月31日投入使用的資本金增加(包括GSEP資本金增加的滾入)、折舊費用、財產税和税率基數回報率。第一次費率基數重置計算的總收入要求是增加15500美元的基本分配費率,其中3,410美元的萬與截至2023年12月31日的萬投資相關。根據利率結算協議的條款,EGMA對收入變化應用了一個上限,將於2024年11月1日生效,超過上限的金額將推遲到2025年11月1日通過當地分配調整條款(LDAC)收回,包括運輸費用。經上限調整後,2024年11月1日生效的基本分銷商費率增加8,750美元萬(其中880美元萬被同時從2024年11月1日起生效的GSEP收入要求和GSEP費率的降低所抵消),以及2025年11月1日生效的基本分銷商費率增加6,750美元萬。
NStar Electric CIP備案:2022年12月30日,DPU批准了一項臨時系統規劃電價,以收回與NSTAR Electric根據DPU指令提交的其服務區域內六個地理研究區域之一的資本投資項目(CIP)相關的成本。DPU建立了一個新的臨時框架,用於規劃和資助電力系統的升級,以促進分佈式能源設施的發展和互聯。根據DPU計劃,NSTAR Electric已經提交了基礎設施升級提案,將在四年的建設時間框架內建成,根據對容量優勢的技術分析,在互聯的分佈式發電設施和配電客户之間分配互聯升級的成本。分佈式發電設施的付款將用於NSTAR電氣的總資本投資,NSTAR電氣將從淨投資中獲得回報。分配給分銷客户的金額將通過一個協調機制--臨時系統規劃關税--收回。電力規劃股批准了第一個這樣的臨時系統規劃項目--馬裏恩-費爾海文集團研究區,這將使141兆瓦的分佈式能源(DER)能夠相互連接,估計總成本為12000美元萬。在總計12000美元的萬中,一旦互聯客户的分佈式能源設施完全預訂了啟用的分佈式能源設施容量,將向配電客户分配6,600美元萬。此外,NSTAR Electric將繼續建設大約5,400萬的傳輸升級,以提高當地可靠性,整合馬裏恩-費爾海文地區的配電能源資源,並通過當地傳輸速率恢復這一數額。
2024年6月4日,DPU批准了NSTAR Electric最初提交的剩餘五個CIPS中的四個。其中包括普萊恩菲爾德-布蘭德福德CIP,它將使40兆瓦的DER互聯,估計總配電投資為3,700美元;達特茅斯-韋斯特波特CIP,它使60兆瓦的DER總配電投資為5,800美元;普利茅斯CIP,它使DER達到380兆瓦,配電總投資為15200美元;以及科德角CIP,它使DER達到296兆瓦,配電總投資為17000萬。在最近批准的這四個CIP總計41700美元的萬中,一旦互聯客户的分佈式能源設施完全預訂了已啟用的分佈式能源設施容量,將向配電客户分配18300美元的萬。此外,NSTAR Electric將繼續建設大約6,400萬的傳輸升級,以提高當地可靠性,整合四個CIP地區的配電能源資源,並通過當地傳輸速率恢復這一數額。第六個也是最後一個最初提交的CIP,弗里敦,仍在等待DPU的批准。
新罕布夏州:
PSNH分配速率案例:2024年6月11日,PSNH向NHPUC提出申請,要求批准臨時提高年度基本分配率,擬於2024年8月1日生效。2024年7月31日,NHPUC批准了PSNH、新漢普郡能源部和消費者權益倡導者辦公室達成的和解協議,從2024年8月1日起實施臨時的年度基本分配率增加6,120美元萬。
同樣在2024年6月11日,PSNH向NHPUC提出申請,要求增加18190美元的永久基本分配費率萬,其中包括臨時費率的增加,並提議自2025年8月1日起生效。暫定利率將根據永久利率案件的結果進行調整,直至暫定利率生效之日。永久增加費率的請求包括24700美元的萬未收回風暴成本,將在五年內收回。作為費率案例的一部分,PSNH提議實施一項基於業績的費率制定計劃,該計劃將在四年內每年調整費率,並制定相應的停職條款。該計劃包括經通脹調整的收入上限公式、支持PSNH計劃的資本基礎設施改善的補充資本調整公式、外生事件恢復機制、業績指標和收益分享機制等。NHPUC總共有12個月的時間來調查擬議的費率併發布最終命令。NHPUC預計將在2025年8月1日之前就永久利率做出決定。
關鍵會計政策
按照公認會計準則編制財務報表需要管理層作出估計、假設,有時還需要作出困難、主觀或複雜的判斷。這些估計、假設和判斷本身的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。*我們的管理層與董事會的審計委員會討論與關鍵會計政策有關的重大事項。我們認為本質上最關鍵的關鍵會計政策在EverSource2023 Form 10-k中報告。*這些關鍵會計政策沒有發生實質性變化。
其他事項
網站:更多財務信息可通過我們的網站www.everSoure.com獲得。我們通過我們的網站提供美國證券交易委員會EDGAR網站(http://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html),的鏈接,在該網站上可以查看Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的Form 10-k合併年度報告、Form 10-Q合併季度報告、Form 8-k當前報告以及對這些報告的任何修訂。*公司網站上包含的或可通過網站訪問的信息不包含在本合併季度報告Form 10-Q中,也不構成該報告的一部分。
經營業績-Everource Energy及其子公司
以下提供了Eversource截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的損益表中營業收入和費用行項目的金額和差異,包括在這份合併的Form 10-Q季度報告中:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 增加/(減少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(減少) |
營業收入 | $ | 2,533.5 | | | $ | 2,629.3 | | | $ | (95.8) | | | $ | 5,866.1 | | | $ | 6,425.0 | | | $ | (558.9) | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
購電、購氣與輸電 | 841.4 | | | 1,161.1 | | | (319.7) | | | 2,077.4 | | | 3,064.3 | | | (986.9) | |
運營和維護 | 464.4 | | | 427.3 | | | 37.1 | | | 927.4 | | | 881.9 | | | 45.5 | |
折舊 | 354.6 | | | 320.0 | | | 34.6 | | | 694.5 | | | 632.9 | | | 61.6 | |
攤銷 | (114.1) | | | (218.5) | | | 104.4 | | | (116.5) | | | (294.5) | | | 178.0 | |
能源效率計劃 | 145.3 | | | 145.8 | | | (0.5) | | | 358.8 | | | 368.8 | | | (10.0) | |
所得税以外的其他税種 | 239.4 | | | 232.9 | | | 6.5 | | | 476.0 | | | 461.4 | | | 14.6 | |
總運營費用 | 1,931.0 | | | 2,068.6 | | | (137.6) | | | 4,417.6 | | | 5,114.8 | | | (697.2) | |
營業收入 | 602.5 | | | 560.7 | | | 41.8 | | | 1,448.5 | | | 1,310.2 | | | 138.3 | |
利息支出 | 271.3 | | | 207.4 | | | 63.9 | | | 522.1 | | | 401.8 | | | 120.3 | |
海上風電投資受損 | — | | | 401.0 | | | (401.0) | | | — | | | 401.0 | | | (401.0) | |
其他收入,淨額 | 115.3 | | | 94.9 | | | 20.4 | | | 206.3 | | | 183.9 | | | 22.4 | |
所得税前收入支出 | 446.5 | | | 47.2 | | | 399.3 | | | 1,132.7 | | | 691.3 | | | 441.4 | |
所得税費用 | 109.3 | | | 29.9 | | | 79.4 | | | 271.7 | | | 180.9 | | | 90.8 | |
淨收入 | 337.2 | | | 17.3 | | | 319.9 | | | 861.0 | | | 510.4 | | | 350.6 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.9 | | | 1.9 | | | — | | | 3.8 | | | 3.8 | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 335.3 | | | $ | 15.4 | | | $ | 319.9 | | | $ | 857.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 350.6 | |
營業收入
銷售收件箱:我們的零售電力GWh銷量、我們的公司天然氣MMcf銷量和我們的水MG銷量以及百分比變化總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電式 | | 固定天然氣 | | 水 |
| 銷售配額(GWh) | | 百分比 增加 | | 銷售量(MMcf) | | 百分比 增加 | | 銷售量(MG) | | 百分比 增加/ (減少) |
截至6月30日的三個月: | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
傳統型 | 1,836 | | | 1,745 | | | 5.2 | % | | — | | | — | | | — | % | | 376 | | | 370 | | | 1.6 | % |
脱鈎合同和特殊合同(1) | 10,051 | | | 9,419 | | | 6.7 | % | | 24,814 | | | 23,751 | | | 4.5 | % | | 5,601 | | | 6,000 | | | (6.7) | % |
總銷售量 | 11,887 | | | 11,164 | | | 6.5 | % | | 24,814 | | | 23,751 | | | 4.5 | % | | 5,977 | | | 6,370 | | | (6.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的6個月: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳統型 | 3,784 | | | 3,645 | | | 3.8 | % | | — | | | — | | | — | % | | 719 | | | 679 | | | 5.9 | % |
脱鈎 | 20,639 | | | 19,717 | | | 4.7 | % | | 86,349 | | | 83,534 | | | 3.4 | % | | 10,408 | | | 10,592 | | | (1.7) | % |
總銷售量 | 24,423 | | | 23,362 | | | 4.5 | % | | 86,349 | | | 83,534 | | | 3.4 | % | | 11,127 | | | 11,271 | | | (1.3) | % |
天氣、能源供應率的波動、節能措施(包括公用事業公司發起的能效計劃)和經濟狀況都會影響客户的能源使用和用水量。工業銷售量對温度變化的敏感度低於住宅和商業銷售量。*在我們的服務地區,天氣既影響夏季的電力和水銷售量,也影響冬季的電力和天然氣銷售量;然而,天然氣銷售量對温度變化比電力銷售量更敏感。*客户供暖或製冷使用量可能與歷史水平或發生的度數水平不直接相關。
PSNH零售電力銷售量的波動影響收益(上表中的“傳統”)。對於CL&P、NSTAR Electric、NSTAR Gas、EGMA、Yankee Gas和我們的康涅狄格州配水業務,零售量的波動不會因各自監管委員會批准的配水收入脱鈎機制(上表中的“脱鈎”)而對收益產生實質性影響。這些分銷收入與他們的客户銷售量脱鈎,打破了銷售量和確認的收入之間的關係。
營業收入:按部門劃分的營業收入差異如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至三個月 | | 截至六個月 |
配電 | $ | (88.1) | | | $ | (415.0) | |
天然氣配送 | (15.6) | | | (154.8) | |
輸電 | 54.0 | | | 103.1 | |
配水 | (0.6) | | | (0.6) | |
其他 | (13.6) | | | 16.1 | |
淘汰 | (31.9) | | | (107.7) | |
總營業收入 | $ | (95.8) | | | $ | (558.9) | |
電力和天然氣分銷收入:
基本分銷收入:
•基礎電力分配收入在三個月和六個月期間增加了2,850萬和5,660美元,這主要是由於NSTAR Electric從2024年1月1日起提高了基本分配費率。
•在三個月和六個月期間,基本天然氣分銷收入增加了460美元萬和1,420美元萬,這主要是由於NSTAR Gas從2023年11月1日起提高了基本分銷費率。
跟蹤總代理商收入:跟蹤分銷收入包括通過監管委員會批准的成本跟蹤機制以零售率從客户那裏收回的某些成本,因此,收回這些成本對收益沒有影響。通過成本跟蹤機制收回的成本包括能源供應和天然氣供應採購和其他與能源相關的成本、電力零售輸電費用、能效計劃成本、電力重組和擱淺成本回收收入(包括證券化的RRB費用)、用於基礎設施改善的某些資本跟蹤機制,以及馬薩諸塞州公用事業、養老金和PBOP福利、分佈式發電的淨計量以及與太陽能相關的項目。這些成本跟蹤機制中的某些收入還包括某些已賺取的獎勵、資本回報跟蹤機制,以及按費率向客户收取的費用,這確實會影響收益。被跟蹤的收入還包括批發市場銷售交易,例如向ISO-NE電力批發市場銷售能源和能源相關產品,向第三方營銷者銷售天然氣,以及向各種交易對手銷售REC。
客户可以選擇從他們的Everource電力公司購買電力,也可以從有競爭力的第三方供應商那裏購買電力。對於與這些競爭性供應商單獨簽訂合同的客户,電力商品的銷售不會記錄收入,因為公用事業公司是代表第三方供應商的代理。對於選擇從CL&P、NSTAR Electric或PSNH購買電力的客户,每個公用事業公司代表其客户購買電力,並被允許在沒有加價的情況下收回相關的能源供應成本,並記錄與此能源供應採購相關的收入和購買電力的抵消額。CL&P、NSTAR Electric和PSNH各自仍是所有客户的分銷服務提供商,並對收入中記錄的分銷交付服務收取受監管的費率。某些符合條件的天然氣客户可以選擇從其Everource天然氣公用事業公司購買天然氣,也可以單獨與天然氣供應運營商簽訂合同。向與這些運營商單獨簽訂合同的客户銷售天然氣商品的收入不會記錄下來,只記錄向客户交付天然氣商品的收入,因為公用事業公司是代表天然氣供應運營商的代理。
三個月和六個月期間跟蹤分配收入出現差異的主要原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 配電 | | 天然氣配送 |
(百萬美元) | 截至三個月 | | 截至六個月 | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
零售關税跟蹤收入: | | | | | | | |
能源供應採購 | $ | (341.6) | | | $ | (855.6) | | | $ | (30.5) | | | $ | (196.9) | |
CL&P FMCC | 80.0 | | | 157.9 | | | — | | | — | |
零售變速箱 | 43.9 | | | 91.1 | | | — | | | — | |
淨計量 | 29.2 | | | 59.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他分發跟蹤機制 | 50.5 | | | 103.9 | | | 14.8 | | | 24.1 | |
批發市場銷售收入 | 19.7 | | | (32.3) | | | (4.8) | | | 4.4 | |
三個月和六個月期間電力供應和天然氣供應採購的減少是由於平均價格下降和與供應相關的平均銷售量下降所致。
CL&P FMCC收入的增長是由零售非旁路聯邦強制擁堵費(NBFMCC)費率的增加推動的。CL&P NBFMCC費率包括收回與Millstone和Seabrook核電站簽訂的國家批准的長期能源合同產生的成本,扣除將這些能源出售給ISO-NE批發市場所獲得的收益。從2023年1月1日起,CL&P將NBFMCC的平均費率下調至每千瓦時0.01524美元的信用額度。費率下調使客户從這些能源合同的ISO-NE市場上獲得了更高的批發市場銷售額的淨收益。自2023年7月1日起,國家綠色能源管理委員會的平均費率改為每千瓦時0.00000美元,然後從2023年9月1日起改為每千瓦時0.00293美元。由於2024年CL&P Ram備案文件中2024年4月的臨時決定,從2024年7月1日起,NBFMCC的平均費率增加到每千瓦時0.03906美元。由於2024年CL&P Ram備案文件中2024年7月的最終決定草案,從2024年9月1日起,NBFMCC的平均價格將增加到每千瓦時0.04279美元。費率增加的主要原因是與Millstone和Seabrook核電站的購電協議相關的成本上升。
零售輸電收入的波動是由我們的批發輸電業務成本的回升推動的,例如ISO-NE以及本地和區域網絡服務收費。有關更多信息,請參閲“購電、購氣、輸電“費用在下面。
電力傳輸收入:*在三個月和六個月期間,電力傳輸收入增加了5,400美元萬和10310美元萬,主要是由於我們對傳輸基礎設施的持續投資以及向聯邦能源管制委員會提交的年度賬單和成本對賬文件的影響,傳輸速率基數更高。
其他收入和抵銷:其他收入主要包括Eversource的服務公司的收入,其中大部分在合併中被剔除。抵銷還主要與Everource輸電收入有關,這些收入來自CL&P、NSTAR Electric和PSNH的分銷業務的ISO-NE地區輸電費用,這些業務以向客户收取的費率收回批發輸電業務的成本。
購電、購氣與輸電費用包括與向所有未遷移到第三方供應商的客户提供發電服務供應和天然氣相關的成本、按法規要求籤訂的能源購買合同的成本以及輸電成本。這些電力和天然氣供應採購成本、其他能源相關成本和輸電成本是通過委員會批准的成本跟蹤機制按費率從客户那裏收回的,這對收益(跟蹤成本)沒有影響。採購電力、採購天然氣和輸電費用方面的差異主要是由於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至三個月 | | 截至六個月 |
能源供應採購成本 | $ | (341.4) | | | $ | (855.7) | |
其他配電成本 | 67.9 | | | 79.7 | |
天然氣供應成本 | (38.3) | | | (191.7) | |
輸電成本 | 34.5 | | | 69.0 | |
淘汰 | (42.4) | | | (88.2) | |
購電、購氣、輸電合計 | $ | (319.7) | | | $ | (986.9) | |
能源供應採購成本的差異在營業收入(跟蹤能源供應採購收入)中抵銷。三個月和六個月期間其他配電成本的差異主要是由於NSTAR Electric的淨計量成本增加,在CL&P的FMCC機制的不可繞過部分中回收的與能源有關的長期合同成本增加,但被PSNH的長期可再生能源採購合同成本減少部分抵消。
天然氣分銷部門的成本與零售客户的供應採購成本有關。前三個月和六個月的天然氣總成本下降,主要原因是零售成本遞延減少和平均價格下降,但平均採購量增加部分抵消了這一影響。
這三家公司輸電成本的增加個月期間這主要是由於ISO-NE收取的支持區域電網投資的成本增加所致。本地網絡服務收費減少(反映Everource透過本地傳輸網絡提供的傳輸服務成本),以及零售傳輸成本延遲(反映傳輸服務的實際成本與向客户收取的估計金額比較)的減少,部分抵銷了上述減幅。六個月期間傳輸費用增加的主要原因是ISO-NE的費用增加和本地網絡服務費增加。這部分被延遲零售輸電成本的減少所抵銷。
運營和維護費用包括跟蹤成本和作為基本電力、天然氣和水分配費率的一部分的成本,這些成本的變化影響收益(非跟蹤成本)。*運行和維護費用出現差異的主要原因如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至三個月 | | 截至六個月 |
基礎配電(非跟蹤成本): | | | |
風暴成本 | $ | 16.2 | | | $ | 16.3 | |
運營相關費用(包括供應商服務、車輛和材料) | 6.2 | | | 6.4 | |
與員工相關的費用(包括勞動力和福利) | 5.6 | | | 4.8 | |
分擔企業成本(包括Eversource Service的IT系統折舊) | 4.1 | | | 6.7 | |
植被管理 | 1.3 | | | 5.0 | |
一般成本(包括企業領域的供應商服務、無法收取的費用、保險、費用和評估) | (1.3) | | | 1.4 | |
總基礎配電(非跟蹤成本) | 32.1 | | | 40.6 | |
軌道電力成本(配電和輸電)-這兩個時期都有所增加,主要是由於輸電費用增加 | 20.7 | | | 47.2 | |
配電和輸電總量 | 52.8 | | | 87.8 | |
天然氣分銷: | | | |
基本(非跟蹤成本)-這兩個時期均有所減少,主要是由於與員工相關的費用減少和無法收回的費用減少 | (10.9) | | | (22.0) | |
跟蹤成本 | 5.8 | | | 6.1 | |
天然氣總分配 | (5.1) | | | (15.9) | |
配水 | 1.8 | | | 5.3 | |
Eversource母公司和其他公司-其他運營和維護 | (23.8) | | | (13.9) | |
淘汰 | 11.4 | | | (17.8) | |
總體運營和維護 | $ | 37.1 | | | $ | 45.5 | |
| | | |
折舊費用三個月和六個月期間的淨利潤增加,主要是由於工廠服務餘額淨額增加所致。
攤銷費用包括與能源有關的費用和某些監管委員會批准的成本跟蹤機制中包括的其他費用的延期。此延期調整費用,使其與實際發生的成本相比,與相應的收入相匹配。這些成本是按費率從客户手中收回的,對收益沒有影響。攤銷費用還包括證書的攤銷。An成本,因為這些成本是在差餉中收取的。
攤銷中的差異三個月和六個月期間的主要是由於CL&P(包括在FMCC機制的不可繞過部分中)、NSTAR Electric和PSNH的能源相關和其他跟蹤成本的延期調整,這些成本可能會根據發生的成本的時間和相關費率的變化而波動,以收回這些成本。CL&P不可繞過的FMCC零售率在三個月和六個月,較高的收集量降低了三個月和六個月,導致攤銷費用分別增加6,320美元萬和116.3美元。由於以下原因,NSTAR電氣的攤銷費用也有所增加風暴成本的增加在差餉和在PSNH,由於沒有與建立新的監管跟蹤機制有關的2023年第二季度收益,該機制允許收回與2023年5月1日從綜合通信公司購買的電線杆相關的以前發生的運營費用。PPAM監管資產的設立導致2023年第二季度在損益表的攤銷費用中記錄的税前收益為1,690美元萬。
能源效率計劃 費用 包括各種州能源政策舉措和擴大能效計劃的成本,這些成本按費率從客户那裏收回,其中大部分對收益沒有影響。能效計劃支出包括延期調整,反映能效計劃的實際成本與向客户開出的賬單金額相比,該金額可能會根據發生的成本的時間和收回這些成本的相關費率變化而在不同時期波動。能源效率計劃 費用減少的f還是六 月份主要是由於延期調整,部分被更高的計劃支出所抵消。
所得税以外的其他税種費用se因t而增加他 三至六月份主要是由於公用事業廠餘額增加和評估增加導致財產税增加,部分被康涅狄格州毛收益税下降所抵消。
利息支出增額對於三至六月份主要由於 增加in由於新債務發行而導致長期債務利息(分別為6500萬美元和12050萬美元)、監管延期利息費用增加(分別為900萬美元和1310萬美元),以及由於借款增加而導致短期應付票據利息增加(分別為330萬美元和1140萬美元),部分被增加與債務基金和其他資本化利息相關的資本化AFUDC(分別為1400萬美元和2920萬美元)。
離岸風電投資減值準備與2023年的減值費用有關,該減值費用與Everource對其海上風電業務的權益法投資有關,這是由於完成了戰略評估以反映海上風電項目的公允價值估計。見本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的“業務發展和資本支出--離岸風電業務”。
其他收入,淨額增額對於三至六 主要由於以下原因造成的月份期間與Everource權益法投資相關的權益收益增加(分別為1,820美元萬和2,220美元萬),利息收入增加,主要來自監管延期(1,570美元萬和(萬分別為2,260美元),與股票基金相關的資本化AFUDC增加($470萬和分別為1,600美元(萬),2024年沒有2023年第二季度土地處置虧損(650億美元萬),和2024年的投資收益與投資損失的比較2023年在市場波動的推動下Y($250萬)和(萬分別為340美元),部分偏移與養卹金、企業資源規劃和方案規劃非服務收入部分有關的減少額(330美元萬和分別為1,030美元萬)。其他收入,淨額在到期的兩個時期也都有所下降到2024年沒有一個2023年第一季度和第二季度EverSource股權法投資可再生能源基金的清算收益超過賬面價值,但部分被2023年第一季度清算所得部分收益的慈善捐款所抵消。
所得税費用增額對於三個月期間主要由於較高的税前收益(8,380美元萬)、較高的州税(2,580美元萬)、EDIT攤銷減少(5,40萬)以及由於監管處理(流動項目)和永久性差異(7,30萬)而影響我們税率的項目增加,但被主要與Eversource的海上風電投資2023年減值有關的準備金減少(4,290美元萬)部分抵消。
所得税費用前六個月的增長主要是由於税前收益(9,270美元萬)、州税收(2,960美元萬)、基於股票的支付税項赤字(190美元萬)以及EDIT攤銷(1,000美元萬)的減少,但被監管處理(傳遞項目)和永久性差異(50美元萬)導致的影響我們税率的項目減少以及主要與Eversource的海上風電投資2023年減值有關的準備金減少(4290美元萬)部分抵消。
行動的結果-
Connecticut LIGHt AND Power Company
NSTAR電氣公司及其子公司
新罕布什爾州公共服務公司及其附屬公司
以下提供了CL & P、NSTAR Electric和PSNH截至2024年和2023年6月30日止六個月利潤表中營業收入和費用細目的金額和差異,包括在本合併季度報告中10-Q表格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) |
營業收入 | $ | 2,085.9 | | | $ | 2,373.1 | | | $ | (287.2) | | | $ | 1,792.7 | | | $ | 1,775.3 | | | $ | 17.4 | | | $ | 613.4 | | | $ | 770.2 | | | $ | (156.8) | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買電力和輸電 | 1,046.4 | | | 1,477.0 | | | (430.6) | | | 482.7 | | | 627.5 | | | (144.8) | | | 124.9 | | | 371.5 | | | (246.6) | |
運營和維護 | 384.2 | | | 326.9 | | | 57.3 | | | 337.3 | | | 312.9 | | | 24.4 | | | 138.4 | | | 132.3 | | | 6.1 | |
折舊 | 198.9 | | | 185.9 | | | 13.0 | | | 197.2 | | | 183.3 | | | 13.9 | | | 75.5 | | | 68.8 | | | 6.7 | |
監管攤銷 (負債)/資產,淨 | (246.7) | | | (312.2) | | | 65.5 | | | 69.6 | | | 21.4 | | | 48.2 | | | 50.0 | | | (25.3) | | | 75.3 | |
能源效率計劃 | 67.1 | | | 60.8 | | | 6.3 | | | 149.0 | | | 156.9 | | | (7.9) | | | 20.9 | | | 19.4 | | | 1.5 | |
所得税以外的其他税種 | 200.2 | | | 196.1 | | | 4.1 | | | 131.0 | | | 119.8 | | | 11.2 | | | 47.8 | | | 47.6 | | | 0.2 | |
總運營費用 | 1,650.1 | | | 1,934.5 | | | (284.4) | | | 1,366.8 | | | 1,421.8 | | | (55.0) | | | 457.5 | | | 614.3 | | | (156.8) | |
營業收入 | 435.8 | | | 438.6 | | | (2.8) | | | 425.9 | | | 353.5 | | | 72.4 | | | 155.9 | | | 155.9 | | | — | |
利息支出 | 116.6 | | | 93.0 | | | 23.6 | | | 104.1 | | | 91.6 | | | 12.5 | | | 39.4 | | | 36.6 | | | 2.8 | |
其他收入,淨額 | 39.4 | | | 28.3 | | | 11.1 | | | 95.5 | | | 80.8 | | | 14.7 | | | 14.8 | | | 12.0 | | | 2.8 | |
所得税前收入支出 | 358.6 | | | 373.9 | | | (15.3) | | | 417.3 | | | 342.7 | | | 74.6 | | | 131.3 | | | 131.3 | | | — | |
所得税費用 | 88.6 | | | 92.2 | | | (3.6) | | | 99.7 | | | 74.1 | | | 25.6 | | | 31.5 | | | 30.6 | | | 0.9 | |
淨收入 | $ | 270.0 | | | $ | 281.7 | | | $ | (11.7) | | | $ | 317.6 | | | $ | 268.6 | | | $ | 49.0 | | | $ | 99.8 | | | $ | 100.7 | | | $ | (0.9) | |
營業收入
銷售收件箱:我們的零售電力GWh銷量總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2024 | | 2023 | | | | 百分比增長 |
CL&P | 9,732 | | | 9,138 | | | | | 6.5 | % |
NStar電氣 | 10,907 | | | 10,579 | | | | | 3.1 | % |
PSNH | 3,784 | | | 3,645 | | | | | 3.8 | % |
PSNH零售電力銷量的波動影響盈利。 對於CL & P和NSTAR Electric來説,由於各自監管委員會批准的分銷收入脱鈎機制,零售電力銷量的波動不會影響盈利。
營業收入:運營收入(包括基本分銷收入和下文進一步描述的跟蹤收入)在六個月內,CL & P減少了28720萬美元,PSNH減少了15680萬美元,NSTAR Electric增加了1740萬美元。
基本分銷收入:
•CL&P的分銷收入在這六個月期間持平。
•NStar Electric的分銷收入在六個月內增加了4980美元萬,這主要是由於基本分銷費率從2024年1月1日起生效。
•PSNH的分銷收入在這六個月內增加了6.8億美元萬,這主要是由於2024年的銷售量比2023年有所增加。
跟蹤總代理商收入:跟蹤分銷收入包括通過監管委員會批准的成本跟蹤機制以零售率從客户那裏收回的某些成本,因此,收回這些成本對收益沒有影響。通過成本跟蹤機制收回的成本包括能源供應採購和其他與能源相關的成本、零售輸電費用、能效計劃成本、電力重組和擱淺成本回收收入(包括證券化的RRB費用)、用於基礎設施改善的某些資本跟蹤機制,以及NSTAR電力、養老金和PBOP福利、分佈式發電的淨計量以及與太陽能相關的項目。這些成本跟蹤機制中的某些收入還包括某些已賺取的獎勵、資本回報跟蹤機制,以及按費率向客户收取的費用,這確實會影響收益。被跟蹤的收入還包括批發市場銷售交易,例如向ISO-NE批發電力市場銷售能源和能源相關產品,以及向各種交易對手銷售區域經濟實體。
客户可以選擇從他們的Everource電力公司購買電力,也可以從有競爭力的第三方供應商那裏購買電力。對於與這些競爭性供應商單獨簽訂合同的客户,電力商品的銷售不會記錄收入,因為公用事業公司是代表第三方供應商的代理。對於選擇從CL&P、NSTAR Electric或PSNH購買電力的客户,每個公用事業公司代表其客户購買電力,並被允許在沒有加價的情況下收回相關的能源供應成本,並記錄與此能源供應採購相關的收入和購買電力的抵消額。CL&P、NSTAR Electric和PSNH各自仍是所有客户的分銷服務提供商,並對收入中記錄的分銷交付服務收取受監管的費率。
這六個月期間跟蹤的分配收入出現差異的主要原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
零售關税跟蹤收入: | | | | | |
能源供應採購 | $ | (469.4) | | | $ | (181.9) | | | $ | (204.3) | |
CL&P FMCC | 157.9 | | | — | | | — | |
零售變速箱 | 45.4 | | | 22.2 | | | 23.5 | |
淨計量 | — | | | 59.5 | | | — | |
其他分發跟蹤機制 | (10.7) | | | 81.6 | | | 33.0 | |
批發市場銷售收入 | 1.0 | | | (15.0) | | | (18.3) | |
CL&P、NSTAR Electric和PSNH的能源供應採購在六個月期間減少,原因是平均價格下降和與供應相關的平均銷售量下降。
CL&P FMCC收入的增長是由零售非旁路聯邦強制擁堵費(NBFMCC)費率的增加推動的。CL&P NBFMCC費率包括收回與Millstone和Seabrook核電站簽訂的國家批准的長期能源合同產生的成本,扣除將這些能源出售給ISO-NE批發市場所獲得的收益。從2023年1月1日起,CL&P將NBFMCC的平均費率下調至每千瓦時0.01524美元的信用額度。費率下調使客户從這些能源合同的ISO-NE市場上獲得了更高的批發市場銷售額的淨收益。自2023年7月1日起,國家綠色能源管理委員會的平均費率改為每千瓦時0.00000美元,然後從2023年9月1日起改為每千瓦時0.00293美元。由於2024年CL&P Ram備案文件中2024年4月的臨時決定,從2024年7月1日起,NBFMCC的平均費率增加到每千瓦時0.03906美元。由於2024年CL&P Ram備案文件中2024年7月的最終決定草案,從2024年9月1日起,NBFMCC的平均價格將增加到每千瓦時0.04279美元。費率增加的主要原因是與Millstone和Seabrook核電站的購電協議相關的成本上升。
零售輸電收入的波動是由我們的批發輸電業務成本的回升推動的,例如ISO-NE以及本地和區域網絡服務收費。有關更多信息,請參閲“購買的電力和輸電“費用在下面。
傳輸收入:在六個月期間,CL&P的傳輸收入增加了3,610美元萬,NSTAR Electric增加了4,630美元萬,PSNH增加了2,070美元萬,這主要是由於我們對傳輸基礎設施的持續投資以及提交給FERC的年度賬單和成本調節文件的影響,導致傳輸速率基數更高。
淘汰:抵銷主要與Everource電力傳輸收入有關,這些收入來自向CL&P、NSTAR Electric和PSNH的分銷業務收取的ISO-NE區域傳輸費用,這些業務以向客户收取的費率收回批發傳輸業務的成本。取消的影響使CL&P公司的收入減少了4,770美元萬,NSTAR電氣公司減少了4,600美元萬,PSNH公司減少了2,130美元萬。
購買電力和輸電費用包括與向所有未遷移至第三方供應商的客户提供發電服務供應相關的成本、按法規要求籤訂的能源採購合同的成本以及輸電成本。這些能源供應採購成本、其他能源相關成本和輸電成本是通過委員會批准的成本跟蹤機制按費率從客户那裏收回的,這對收益(跟蹤成本)沒有影響。外購電力和輸電費用的差異主要是由於以下原因:
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(百萬美元) | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
能源供應採購成本 | $ | (470.8) | | | $ | (181.2) | | | $ | (203.7) | |
其他配電成本 | 57.9 | | | 59.9 | | | (38.1) | |
輸電成本 | 30.0 | | | 22.5 | | | 16.5 | |
淘汰 | (47.7) | | | (46.0) | | | (21.3) | |
購買的總電力和輸電 | $ | (430.6) | | | $ | (144.8) | | | $ | (246.6) | |
能源供應採購成本的差異在營業收入(跟蹤能源供應採購收入)中抵銷。NSTAR Electric其他配電成本的差異是由於淨計量成本增加,CL&P是因為在FMCC機制的不可繞過部分中回收的長期合同能源相關成本較高,而PSNH是由於長期可再生能源採購合同成本減少。
輸電成本包括收回通過高壓線路將電力從發電設施輸送到變電站的成本,包括ISO-NE為維持電力批發市場而分配的成本。CL&P、NSTAR Electric和PSNH的輸電成本增加主要是由於ISO-NE收取的支持地區電網投資的成本增加,以及本地網絡服務費用的增加,這反映了Everource通過我們的本地傳輸網絡提供的傳輸服務的成本。這部分被零售輸電成本遞延導致的減少所抵消,該遞延成本反映了輸電服務的實際成本與向客户開出的估計金額相比。
運營和維護費用包括跟蹤成本和作為基本分銷率的一部分的成本,這些成本的變化影響收益(非跟蹤成本)。*運行和維護費用出現差異的主要原因如下:
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(百萬美元) | CL&P | | NStar電氣 | | PSNH |
基礎配電(非跟蹤成本): | | | | | |
風暴成本 | $ | 11.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | (1.2) | |
植被管理 | 8.7 | | | (1.9) | | | (1.8) | |
與員工相關的費用(包括勞動力和福利) | 8.3 | | | (4.7) | | | 1.2 | |
一般費用(包括公司領域的供應商服務、無法收回的費用、保險、費用和攤款)和其他與業務有關的費用 | 3.4 | | | 4.9 | | | (0.5) | |
分擔企業成本(包括Eversource Service的IT系統折舊) | 3.2 | | | 2.4 | | | 1.1 | |
總基礎配電(非跟蹤成本) | 34.8 | | | 7.0 | | | (1.2) | |
總跟蹤成本-主要由於較高的傳輸費用而增加 | 22.5 | | | 17.4 | | | 7.3 | |
總體運營和維護 | $ | 57.3 | | | $ | 24.4 | | | $ | 6.1 | |
折舊 費用增加或者CL&P、NSTAR Electric和PSNH的六個月期間,因為工廠的服務餘額淨值較高。
監管(負債)/資產攤銷,淨額費用包括與能源有關的費用和某些監管委員會批准的成本跟蹤機制中包括的其他費用的延期。此延期調整費用,使其與實際發生的成本相比,與相應的收入相匹配。這些成本是按費率從客户手中收回的,對收益沒有影響。攤銷費用還包括某些成本的攤銷,因為這些成本是按費率收取的。中的差異監管(負債)/資產的攤銷,六個月期間的淨額主要是由於以下原因:
•CL&P的差異主要是由於對包括在FMCC機制的不可繞過部分中的能源相關和其他跟蹤成本的延遲調整,這些成本可以根據發生的成本的時間和收回這些成本的相關費率變化而在不同時期波動。CL&P不可繞過的FMCC零售率在六年內有所上升個月期間,較高的收集量降低了同一期間,導致攤銷費用增加116.3至100萬美元。
•NSTAR電氣費用增加的原因是推遲調整與能源相關的和其他包括在過渡和太陽能設施監管機制中的跟蹤成本,以及在費率中收回的風暴成本的更高攤銷.
•PSNH的支出增加是由於擱淺成本回收費用監管機制中包括的能源相關和其他跟蹤成本的延遲調整,以及沒有與建立新的監管跟蹤機制相關的2023年第二季度福利,該機制允許收回之前發生的與2023年5月1日從綜合通信公司收購的電線杆相關的運營費用。PPAM監管資產的設立產生了1,690美元萬的税前收益,記錄在2023年第二季度PSNH損益表的攤銷費用中。
能源效率計劃 費用 包括各種州能源政策舉措和擴大能效計劃的成本,這些成本按費率從客户那裏收回,其中大部分對收益沒有影響。能效計劃支出包括延期調整,反映能效計劃的實際成本與向客户開出的賬單金額相比,該金額可能會根據發生的成本的時間和收回這些成本的相關費率變化而在不同時期波動。六個月期間能效方案費用的差異主要是由於以下原因:
•CL&P的增長是由於延期調整,但部分被較低的計劃支出所抵消。
•NSTAR Electric的減少是由於延期調整,但部分被更高的計劃支出所抵消。
•PSNH的增長是由於方案支出增加,但部分被推遲調整所抵消。
所得税以外的其他税種 --差額到期主要針對以下幾個方面:
•CL&P的增長主要是由於公用事業廠餘額增加導致財產税增加。
•NSTAR電氣的增長主要是由於公用事業廠餘額增加和評估增加而導致財產税增加。
利息支出--差額到期主要針對以下幾個方面:
•CL&P的增長是由於長期債務的利息上升由於發行了新的債券淨額(1,470美元萬),借款增加導致應付短期票據利息增加(490美元萬),監管延期利息支出增加(410美元萬),以及債務折價和溢價攤銷增加(40美元萬),但與債務基金相關的資本化AFUDC增加(70美元萬)部分抵消了這一影響。
•的 NSTAR電氣的增長是由於監管延期的利息支出增加(730萬),長期債務的利息上升由於發行了新的債券(620美元萬),以及因借款增加而增加的短期應付票據利息(560美元萬),但與債務基金有關的資本化AFUDC增加(690美元萬)部分抵消了這一影響.
•PSNH的增長是由於長期債務的利息上升由於發行了新的債券(680美元萬)和較高的短期應付票據利息(60美元萬),但被與債務基金相關的資本化AFUDC增加(290美元萬)、監管延期利息支出減少(80美元萬)、減少N RRB利息支出(70美元萬)和較低的債務折價和溢價攤銷淨額(30美元萬)。
其他收入,淨額-出現差異的主要原因如下:
•CL&P的增長主要是由於利息收入增加,主要是監管延期(1,170美元萬),與股票基金相關的資本化AFUDC增加(280美元萬),以及市場波動導致的投資虧損減少(80美元萬),但被與養老金、企業資源規劃和PBOP非服務收入部分相關的減少(420美元萬)部分抵消。
•NSTAR Electric的增長主要是由於與股票基金相關的資本化AFUDC增加(990萬),主要是監管延期的利息收入增加(680萬),與2023年市場波動導致的投資虧損(110萬)相比,2024年的投資收入增加,但部分被與養老金、戰略資源規劃和PBOP非服務收入部分相關的減少(320萬)所抵消。
•PSNH的增長主要是由於利息收入增加,主要是監管延期(200億萬)和與股票基金有關的資本化AFUDC增加(180億萬),但與養卹金、戰略資源規劃和PBOP非服務收入部分相關的減少(80億萬)部分抵消了這一增加。
所得税費用-出現差異的主要原因如下:
•CL&P的減少主要是由於税前收益下降(320萬)、州税減少(220萬)和估值津貼減少(280萬),但被基於股票的支付税額增加(60萬)、EDIT攤銷減少(130萬)以及由於監管處理(傳遞項目)和永久性差異(270萬)而影響我們税率的項目增加所部分抵消。
•NSTAR電氣的增長主要是由於税前收益增加(1,570美元萬)、州税增加(440美元萬)、基於股票的支付税額增加(60美元萬)以及EDIT攤銷減少(700美元萬),但由於監管處理(傳遞項目)和永久性差異(210美元萬)而影響我們税率的項目減少,部分抵消了這一增長。
•PSNH的增長主要是由於税前收益增加(10萬),EDIT攤銷減少(100萬),但被較低的州税(10萬)部分抵消,以及由於監管處理(傳遞項目)和永久性差異(10萬)而影響我們税率的項目減少。
收益摘要
CL&P前六個月的收益減少1,170萬美元,主要原因是運營和維護費用增加、利息費用增加和折舊費用增加,但這部分被主要由較高的輸電費率基數推動的輸電收益增加、由於電力系統改進而增加的資本跟蹤機制收入以及主要來自監管延期的利息收入增加所抵消。
NStar Electric的收益在6個月內增加了4,900萬美元,主要是由於從2024年1月1日起基本分配率提高導致收入增加,傳輸收益的增加主要是由更高的傳輸速率基數推動的,
利息收入主要來自監管延期,以及AFUDC較高的股權收入。收益增長被較高的利息支出、較高的物業税支出、較高的運營和維護費用以及較高的折舊費用部分抵消。
PSNH在前六個月的收益減少了90美元萬,主要是由於沒有與建立新的監管跟蹤機制相關的上一年收益,該機制允許收回與2023年5月1日購買的電線杆相關的先前發生的運營費用,更高的折舊費用和更高的利息費用。收益的減少被主要由更高的傳輸率基數推動的傳輸收益的增加以及由銷售量增加所推動的更高的基本分銷收入部分抵消。
流動性
現金流:在截至2024年6月30日的6個月裏,CL&P的運營活動提供的現金流為10980美元萬,而2023年同期為12900美元萬。營運現金流減少主要是由於能源供應成本收取時間、SBC及其他監管追蹤機制所包括的成本、應收賬款現金收取時間以及其他營運資金項目的時間安排,導致監管收回不足的情況有所增加。 監管收款的影響計入監管收回和監管負債攤銷,淨額計入現金流量表。這些不利影響被我們應付賬款的現金支付時間、支付給供應商的風暴成本的現金減少4,010美元萬以及搬家支出成本的減少部分抵消。
在截至2024年6月30日的六個月裏,Nstar Electric的運營活動提供的現金流為34140美元萬,而2023年同期為23350美元萬。業務現金流增加的主要原因是,淨計量成本、太陽能成本和其他監管跟蹤機制的收取時間、清除支出的成本減少,以及其他營運資本項目的時間安排,導致監管收回不足的情況有所減少。監管收款的影響計入監管收回和監管資產攤銷,淨額計入現金流量表。與2023年收到的所得税退款相比,2024年支付的所得税導致運營現金流萬減少7,220美元,支付給供應商的風暴成本現金增加3,540美元,對我們的應收賬款收取現金的時間以及對我們的應付賬款支付現金的時間,部分抵消了這些有利影響。
截至2024年6月30日的6個月,PSNH的經營活動提供的現金流為7,650美元萬,而2023年同期的經營活動所使用的現金流為9,260美元萬。*營運現金流增加主要是由於監管收回不足的情況減少,主要是由於能源供應成本、擱淺成本和其他監管追蹤機制的收取時間、我們應付賬款的現金支付時間、支付給供應商的風暴成本的萬現金減少3,790美元,以及其他營運資金項目的時間所致。監管收款的影響包括監管收回和監管資產/(負債)攤銷,現金流量表上的淨額。與2023年相比,2024年收到的所得税退款減少了4,150美元,應收賬款的現金收取時間以及轉移支出成本增加,部分抵消了這些有利影響。
有關CL&P、NSTAR Electric和PSNH的流動資金和資本資源的更多信息,請參閲本文件中包含的“流動資金”和“業務發展和資本支出”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險信息
商品價格風險管理:我們受監管的公司簽訂能源合同為我們的客户提供服務,這些合同的經濟影響會傳遞給我們的客户。因此,受監管公司不會因這些對市場風險敏感的工具而面臨未來收益或公允價值的損失。Everource的能源供應風險委員會由高級官員組成,負責審查和批准其受監管公司達成的所有大規模能源相關交易。
其他風險管理活動
利率風險管理:利率風險與我們未償還長期債務的利率變化有關。我們的利率風險顯著降低,因為通常我們的所有或大部分債務融資都是固定利率的。截至2024年6月30日,我們所有的長期債務都是固定利率的。
信用風險管理:*信用風險是指根據我們合同義務的條款,我們將因交易對手不履行義務而招致的損失風險。我們為各種各樣的客户提供服務,並與供應商進行交易,其中包括IPP、工業公司、天然氣和電力公用事業、石油和天然氣生產商、金融機構和其他能源營銷者。*保證金賬户存在於這一不同的類別中,我們實現了與這些保證金賬户中未償還餘額相關的利息收入和支付。這種廣泛的客户和供應商組合產生了對各種合同結構、產品和條款的需求,這些合同結構、產品和條款反過來又要求我們以與我們的風險管理流程建立的參數一致的方式管理這些交易中固有的市場風險組合。
我們受監管的公司受到與能源營銷公司簽訂的某些長期或大批量供應合同的信用風險。*我們的受監管公司根據既定的信用風險做法與這些交易對手管理信用風險,並監督承接風險,包括信用風險。截至2024年6月30日,我們的受監管公司持有與我們的標準服務合同相關的交易對手提供的抵押品(信用證或現金)550美元萬。截至2024年6月30日,Everource擁有1,450美元的萬現金訂單與ISO-NE有關的能源交易方面的TED。
我們在EverSource2023年10-k表格中的第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提供了關於利率風險管理和信用風險管理的額外披露,該表格通過引用併入本文。對於EverSource2023 Form 10-k中以前披露的項目,沒有發現額外的風險,也沒有實質性的變化。
項目4.管理控制和程序
管理層代表Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH對截至2024年6月30日的披露控制和程序的設計和運行進行了評估,以確定它們是否有效地確保所需信息的披露是及時並符合1934年證券交易法和美國證券交易委員會的規則和規定的。*本次評估是在管理層的監督下進行的,管理層包括首席執行官和首席財務官的參與,截至本季度報告10-Q表格所涉期間結束時。*披露控制和程序存在固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。*首席執行官和首席財務官根據他們的審查得出結論,Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的披露控制和程序有效,以確保我們根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和條例指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)被累積並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在截至2024年6月30日的季度內,Everource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的財務報告內部控制沒有發生變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.開展法律訴訟
我們是各種法律程序的當事人。我們已在第一部分第3項“法律程序”中披露了某些法律程序,並在2023年Form 10-k的其他地方披露了某些法律程序。這些公開內容通過引用併入本文。-關於我們之前在2023年表格10-k中披露的法律程序,沒有確定任何實質性的法律程序,也沒有任何實質性的變化。
項目1A.評估各種風險因素
除了我們的前瞻性陳述部分在本季度報告10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中陳述的事項外,我們還面臨各種重大風險。我們已經在我們的2023年表格10-k中的第一部分的第1A項“風險因素”中確定了許多這樣的風險因素,通過引用將這些風險因素併入本文。在評估我們的風險狀況時,應仔細考慮這些風險因素。關於我們之前在2023年10-k表格中披露的風險因素,沒有發現其他風險因素,也沒有實質性的變化。
第二項禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用
下表披露了我們或代表我們在以下期間購買我們的普通股。*購買的普通股包括由本公司或獨立代理進行的公開市場購買。這些股票交易與EverSource40.1萬計劃下的匹配繳款有關。
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期間 | 總人數 購入的股份 | 平均價格 按股支付 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃和計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(月末) |
2024年4月1日-4月30日 | 3,243 | | $ | 58.65 | | — | | — | |
2024年5月1日-5月31日 | — | | — | | — | | — | |
2024年6月1日-6月30日 | 3,421 | | 56.63 | | — | | — | |
總 | 6,664 | | $ | 57.61 | | — | | — | |
第三項優先證券的債務違約
不適用。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第5項:包括其他信息
在截至2024年6月30日的季度內,本公司的董事或高管通過、修改或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,如S-k條例第408項所界定。
項目6.所有展品
除非標有星號(*),否則以下所述的每份文件均隨附於本文件中,這些文件由登記人通過引用的方式併入其中,登記人以其名字出現該展覽。
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| 證物編號: | 描述 |
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| 展品清單(Everource) |
| 31 | 董事會主席總裁和Everource Energy首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定頒發的證書 |
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| 31.1 | Everource Energy首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
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| 32 | 董事會主席總裁和Everource Energy首席執行官兼首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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| 展品清單(CL&P) |
| 31 | 康涅狄格州電力公司董事長兼首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 31.1 | 康涅狄格州電力公司首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 32 | 康涅狄格州電力公司董事長兼首席執行官和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的規定,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
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| 展品清單(NSTAR電氣公司) |
* | 4 | 2034年到期的5.40%債券格式(附件4.1,NSTAR電氣公司於2024年5月22日提交的8-k表格當前報告,文件號001-02301) |
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| 31 | NSTAR電氣公司董事長根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 31.1 | NSTAR電氣公司首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 32 | NSTAR電氣公司董事長和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的規定,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
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| 展品清單(PSNH) |
| 31 | 新漢普郡公共服務公司董事長根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 31.1 | 新漢普郡公共服務公司首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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| 32 | 新漢普郡公共服務公司董事長和首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的規定,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
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| 展品清單(Everource、CL&P、NSTAR Electric、PSNH) |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 |
| | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義 |
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| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤 |
| | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
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| 104 | 截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度報告封面頁,格式為Inline MBE |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 萬能能源 |
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2024年8月2日 | | 作者: | /s/ Jay S.巴特 |
| | | 傑伊·S巴特 |
| | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Connecticut LIGHt AND Power Company |
| | | |
2024年8月2日 | | 作者: | /s/ Jay S.巴特 |
| | | 傑伊·S巴特 |
| | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
| | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | NSTAR電氣公司 |
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2024年8月2日 | | 作者: | /s/ Jay S.巴特 |
| | | 傑伊·S巴特 |
| | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
| | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 新罕布什爾州公共服務公司 |
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2024年8月2日 | | 作者: | /s/ Jay S.巴特 |
| | | 傑伊·S巴特 |
| | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
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