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下級債券會員2023-12-310001130144美國公認會計準則：次級債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-06-300001130144美國公認會計準則：次級債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-06-3000011301442023-06-3000011301442022-12-3100011301441978-01-310001130144US-GAAP：公司債券證券會員2024-06-300001130144US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310001130144US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001130144US-GAAP：抵押貸款債務成員2024-06-300001130144US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001130144US-GAAP：抵押貸款債務成員2023-12-310001130144US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300001130144US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001130144US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-3100011301442024-08-010001130144美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001130144US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-06-300001130144美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001130144US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001130144美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300001130144美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001130144BSRR：2017年股票期權計劃會員2024-01-012024-06-300001130144US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001130144US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001130144US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001130144US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001130144US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001130144US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001130144US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001130144US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001130144US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001130144US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001130144BSRR: 下級債券會員2024-01-012024-06-300001130144BSRR: 下級債券會員2023-01-012023-12-3100011301442022-01-012022-12-3100011301442023-01-012023-12-310001130144US-GAAP：房地產行業成員US-GAAP：住宅房地產成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2024-06-300001130144US-GAAP：房地產行業成員US-GAAP：商業地產成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2024-06-300001130144US-GAAP：房地產行業成員bsrr: Farmland 會員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2024-06-300001130144US-GAAP：房地產行業成員BSRR：建築和土地開發會員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2024-06-300001130144US-GAAP：商業和工業部門成員BSRR：抵押貸款倉庫熱線會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2024-06-300001130144US-GAAP：房地產行業成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2024-06-300001130144US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2024-06-300001130144BSRR：其他商業貸款成員2024-06-300001130144US-GAAP：房地產行業成員US-GAAP：住宅房地產成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2023-12-310001130144US-GAAP：房地產行業成員US-GAAP：商業地產成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2023-12-310001130144US-GAAP：房地產行業成員bsrr: Farmland 會員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2023-12-310001130144US-GAAP：房地產行業成員BSRR：建築和土地開發會員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2023-12-310001130144US-GAAP：商業和工業部門成員BSRR：抵押貸款倉庫熱線會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-12-310001130144US-GAAP：房地產行業成員BSRR：商業住宅和農田房地產投資組合細分會員2023-12-310001130144US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-12-310001130144BSRR：其他商業貸款成員2023-12-310001130144US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-06-300001130144US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310001130144STPR: TXBSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144STPR: TXBSRR：一般債務債券會員2024-06-300001130144stprc: caBSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144stprc: caBSRR：一般債務債券會員2024-06-300001130144bsrr: WaterMemberBSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144bsrr: 下水道會員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144BSRR: 銷售税會員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144BSRR：其他收入來源會員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144bsrr: 其他成員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144bsrr: 其他成員BSRR：一般債務債券會員2024-06-300001130144BSRR：本地或擔保住房會員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144bsrr: 租賃會員BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144US-GAAP：美國各州和政治分區成員2024-06-300001130144BSRR: 收益債券會員2024-06-300001130144BSRR：一般債務債券會員2024-06-300001130144STPR: TXBSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144STPR: TXBSRR：一般債務債券會員2023-12-310001130144stprc: caBSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144stprc: caBSRR：一般債務債券會員2023-12-310001130144bsrr: WaterMemberBSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144bsrr: 下水道會員BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144BSRR: 銷售税會員BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144BSRR：其他收入來源會員BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144bsrr: 其他成員BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144bsrr: 其他成員BSRR：一般債務債券會員2023-12-310001130144bsrr: 租賃會員BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-12-310001130144BSRR: 收益債券會員2023-12-310001130144BSRR：一般債務債券會員2023-12-3100011301442024-06-3000011301442023-12-310001130144US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-3000011301442024-04-012024-06-300001130144US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-06-3000011301442024-01-012024-06-300001130144US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000011301442023-04-012023-06-300001130144US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-3000011301442023-01-012023-06-30iso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesbsrr: storexbrli: purebsrr: 項目bsrr: 狀態xbrli: sharesbsrr: 安全

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

季度報告根據美國證券交易法第13或15（d）條 1934

截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

委員會文件編號： 000-33063

SIERRA BANCORP

（註冊人章程中規定的確切名稱）


加利福尼亞	33-0937517
（公司註冊國）	（國税局僱主識別號）

北大街 86 號，波特維爾，加利福尼亞93257

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(559) 782-4900

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題

交易

符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

BSRR

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☐	加速文件管理器:	☒
非加速文件管理器：	☐	小型報告公司：	☐
新興成長型公司：	☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的☐不是 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

截至 2024 年 8 月 1 日，註冊人有 14,456,695 已發行普通股，包括262,163股未歸屬限制性股票。

表格 10-Q


					頁面
第一部分-財務信息					1
	第 1 項。財務報表（未經審計）				1
		合併資產負債表			1
		合併收益表			2
		綜合收益（虧損）合併報表			3
		合併股東權益變動表			4
		合併現金流量表			6
		合併財務報表附註（未經審計）			7

	第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析				36
		前瞻性陳述			36
		關鍵會計政策			37
		經營業績和財務狀況概述			37
		收益表現			39
			淨利息收入和淨利率		39
			貸款信貸損失準備金		44
			非利息收入和非利息支出		45
			所得税準備金		47
		資產負債表分析			47
			賺取資產		47
				投資	47
				貸款組合	49
				不良資產	51
				貸款信貸損失補貼	51
				資產負債表外安排	52
			其他資產		53
			存款和計息負債		54
				存款	54
				其他計息負債	54
			非計息負債		55
		流動性和市場風險管理			55
		資本資源			58

	第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露				59

	第 4 項。控制和程序				59

第 II 部分-其他信息					59
	第 1 項。-法律訴訟				59
	第 1A 項。-風險因素				59
	第 2 項。-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用				60
	第 3 項。-優先證券違約				60
	第 4 項。-礦山安全披露				60
	第 5 項。-其他信息				60
	項目 6.-展品				61

簽名					63

第一部分-財務信息

項目 1 — 財務報表

SIERRA BANCORP

合併資產負債表

（以千美元計）


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
資產	（未經審計）		（已審計）
現金和銀行應付款	$	96,048	$	73,721
銀行的計息存款		87,942		4,881
現金和現金等價物總額		183,990		78,602
投資證券
可供出售，扣除信貸損失備抵金 $0 和 $0		716,787		1,019,201
持有至到期，扣除信貸損失備抵金 $16 在這兩個時期		312,879		320,057
投資證券總額		1,029,666		1,339,258
貸款：
貸款總額		2,234,528		2,090,075
遞延貸款成本，淨額		288		309
貸款信貸損失補貼		（21,640)		（23,500)
淨貸款		2,213,176		2,066,884
房舍和設備，淨額		16,007		16,907
善意		27,357		27,357
其他無形資產，淨額		961		1,399
銀行擁有的人壽保險		53,431		51,572
其他資產		156,614		147,820
總資產	$	3,681,202	$	3,729,799

負債和股東權益
存款：
不計息	$	986,927	$	1,020,772
計息		1,955,483		1,740,451
存款總額		2,942,410		2,761,223
回購協議		148,003		107,121
其他借款		80,000		360,500
長期債務		49,348		49,304
次級債券		35,749		35,660
無準備金貸款承諾的信貸損失備抵金		520		510
其他負債		75,152		77,384
負債總額		3,331,182		3,391,702

承付款和或有負債（附註7）

股東權益
普通股，不面值； 24,000,000 已獲授權的股份； 14,466,873 和 15,170,372 分別為 2024 年 6 月 30 日未經審計和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份		107,929		110,446
額外的實收資本		5,336		4,581
留存收益		267,478		259,050
累計其他綜合虧損，淨額		（30,723)		（35,980)
股東權益總額		350,020		338,097
負債總額和股東權益	$	3,681,202	$	3,729,799

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

合併收益表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中

（千美元，每股數據除外，未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
利息和股息收入
貸款，包括費用	$	28,518	$	24,270	$	53,945	$	46,821
應税證券		12,787		13,488		26,090		25,472
免税證券		1,592		2,741		3,581		5,555
出售的聯邦資金及其他		598		376		839		446
利息收入總額		43,495		40,875		84,455		78,294
利息支出
存款		11,032		7,943		20,676		13,943
聯邦基金購買和回購協議		68		959		354		2,518
聯邦住房貸款銀行的預付款		1,040		2,536		2,167		3,169
長期債務		430		429		861		857
次級債券		755		691		1,510		1,358
利息支出總額		13,325		12,558		25,568		21,845
淨利息收入		30,170		28,317		58,887		56,449
信用損失費用——貸款		921		77		1,018		327
信用損失（福利）支出——無準備金的承付款		（20)		（100)		10		（137)
信用損失補助金-持有至到期的債務證券		—		（47)		—		—
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		29,269		28,387		57,859		56,259
非利息收入
服務費和存款賬户費用		6,184		5,691		11,909		11,071
出售可供出售證券的淨收益（虧損）		—		351		（2,883)		396
出售固定資產的淨收益		—		—		3,799
增加人壽保險的現金退保價值		523		658		1,738		830
其他收入		923		1,313		1,656		2,296
非利息收入總額		7,630		8,013		16,219		14,593
非利息支出
工資和員工福利		12,029		12,129		25,226		24,944
佔用和設備成本		3,152		2,438		6,177		4,769
其他		7,511		8,401		15,815		16,247
非利息支出總額		22,692		22,968		47,218		45,960
税前收入		14,207		13,432		26,860		24,892
所得税準備金		3,944		3,513		7,267		6,222
淨收入	$	10,263	$	9,919	$	19,593	$	18,670

每股數據
賬面價值	$	24.19	$	20.90	$	24.19	$	20.90
現金分紅	$	0.23	$	0.23	$	0.46	$	0.46
基本每股收益	$	0.72	$	0.67	$	1.36	$	1.26
攤薄後的每股收益	$	0.71	$	0.67	$	1.35	$	1.26
已發行股票平均值，基本		14,300,267		14,735,568		14,404,368		14,853,052
攤薄後的平均已發行股數		14,381,426		14,754,764		14,467,477		14,875,508

股東權益總額（以千計）	$	350,020	$	309,592	$	350,020	$	309,592
已發行股票		14,466,873		14,811,736		14,466,873		14,811,736
已支付的股息（以千計）	$	3,352	$	3,459	$	6,748	$	6,954

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

綜合收益合併報表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中

（千美元，未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	10,263	$	9,919	$	19,593	$	18,670
税前其他綜合收益（虧損）：
證券的未實現收益（虧損）：
期內產生的未實現持有收益（虧損）		1,703		（268)		4,580		488
減去：淨收入中包含的（收益）損失的重新分類調整 ⁽¹⁾		—		（351)		2,883		（396)
税前其他綜合收益（虧損）		1,703		（619)		7,463		92
與其他綜合收益項目相關的所得税（支出）福利		（504)		183		（2,206)		（27)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：		1,199		（436)		5,257		65
綜合收益	$	11,462	$	9,483	$	24,850	$	18,735

(1)	金額包含在合併收益表中可供出售的投資證券的淨收益中，屬於非利息收入。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，與重新分類調整相關的所得税支出為美元0 和 $0.01 分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與重新分類調整相關的所得税（福利）支出為美元（0.9) 百萬和美元0.1 分別為百萬。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

股東權益變動綜合報表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月

（千美元，每股數據除外，未經審計）


								累積
				額外				其他
	普通股			已付款		已保留		全面		股東
	股票	金額		資本		收益		損失		公平
餘額，2023 年 3 月 31 日	15,050,740	$	111,801	$	4,561	$	246,723	$	（56,075)	$	307,010
淨收入	—		—		—		9,919		—		9,919
扣除税款的其他綜合虧損	—		—		—		—		（436)		（436)
限制性股票被沒收/取消	（3,856)		—		—		—		—		—
期內歸屬的限制性股票	—		80		（80)		—		—		—
股票薪酬-股票期權	—		—		17		—		—		17
股票補償-限制性股票	—		—		389		—		—		389
回購的股票	（235,148)		（1,746)		—		（2,064)		—		（3,810)
回購股票的消費税	—		（38)		—		—		—		（38)
現金分紅-$0.23 每股	—		—		—		（3,459)		—		（3,459)
餘額，2023 年 6 月 30 日	14,811,736	$	110,097	$	4,887	$	251,119	$	（56,511)	$	309,592

餘額，2024 年 3 月 31 日	14,645,298	$	109,295	$	4,815	$	262,906	$	（31,922)	$	345,094
淨收入	—		—		—		10,263		—		10,263
扣除税款的其他綜合收益	—		—		—		—		1,199		1,199
限制性股票被沒收/取消	（257)		—		—		—		—		—
股票薪酬-股票期權	—		—		11		—		—		11
股票補償-限制性股票	—		—		510		—		—		510
回購的股票	（178,168)		（1,329)		—		（2,339)		—		（3,668)
回購股票的消費税	—		（37)		—		—		—		（37)
現金分紅-$0.23 每股	—		—		—		（3,352)		—		（3,352)
餘額，2024 年 6 月 30 日	14,466,873	$	107,929	$	5,336	$	267,478	$	（30,723)	$	350,020

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

股東權益變動綜合報表

在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月中

（千美元，每股數據除外，未經審計）


								累積
				額外				其他
	普通股			已付款		已保留		全面		股東
	股票	金額		資本		收益		損失		公平
餘額，2022 年 12 月 31 日	15,170,372	$	112,928	$	4,148	$	243,082	$	（56,576)	$	303,582
淨收入	—		—		—		18,670		—		18,670
扣除税款的其他綜合收益	—		—		—		—		65		65
已授予限制性股票	29,064		—		—		—		—		—
由於員工納税義務，限制性股票已退出	（1,764)		（13)		—		（23)		—		（36)
限制性股票被沒收/取消	（4,370)		—		—		—		—		—
期內歸屬的限制性股票	—		80		（80)		—		—		—
股票薪酬-股票期權	—		—		37		—		—		37
股票補償-限制性股票	—		—		782		—		—		782
回購的股票	（381,566)		（2,834)		—		（3,656)		—		（6,490)
回購股票的消費税	—		（64)		—		—		—		（64)
現金分紅-$0.46 每股	—		—		—		（6,954)		—		（6,954)
餘額，2023 年 6 月 30 日	14,811,736	$	110,097	$	4,887	$	251,119	$	（56,511)	$	309,592

餘額，2023 年 12 月 31 日	14,793,832	$	110,446	$	4,581	$	259,050	$	（35,980)	$	338,097
淨收入	—		—		—		19,593		—		19,593
扣除税款的其他綜合收益	—		—		—		—		5,257		5,257
已授予限制性股票	36,114		—		—		—		—		—
預扣税款的限制性股票	（5,062)		（38)		—		（64)		—		（102)
限制性股票被沒收/取消	（906)		—		—		—		—		—
期內歸屬的限制性股票	—		253		（253)		—		—		—
股票薪酬-股票期權	—		—		25		—		—		25
股票補償-限制性股票	—		—		983		—		—		983
回購的股票	（357,105)		（2,663)		—		（4,353)		—		（7,016)
回購股票的消費税	—		（69)		—		—		—		（69)
現金分紅-$0.46 每股	—		—		—		（6,748)		—		（6,748)
餘額，2024 年 6 月 30 日	14,466,873	$	107,929	$	5,336	$	267,478	$	（30,723)	$	350,020

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

合併現金流量表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中

（千美元，未經審計）


		截至6月30日的六個月
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	19,593	$	18,670
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
證券銷售虧損（收益）		2,883		（396)
證券交易的已實現收益		（66)		—
處置固定資產的收益		（3,799)		（14)
股票薪酬支出		1,008		819
貸款信貸損失準備金		1,018		327
持有至到期證券的信用損失補助金		—		（47)
折舊和攤銷		1,057		1,206
證券溢價和折扣的淨攤銷		614		1,484
所購貸款的保費/折扣淨增加		（158)		（160)
人壽保險保單的現金退保價值增加		（1,738)		（830)
無形核心存款的攤銷		438		438
應收利息和其他資產的增加		（11,614)		（301)
其他負債（減少）增加		（2,291)		4,315
遞延所得税優惠		（289)		（231)
限制性銀行股權證券的價值下降		293		291
債務發行成本的攤銷		44		45
合夥投資的淨攤還額		608		244
經營活動提供的淨現金		7,601		25,860
來自投資活動的現金流：
可供出售證券的到期日和看漲期限		35,713		63,481
出售可供出售證券的收益		233,187		25,676
購買可供出售的證券		（29,126)		（197,153)
可供出售證券的本金支付		73,852		22,836
fHLB 股票的淨購買量		—		（1,929)
貸款發放和還款額，淨額		（149,884)		（41,864)
購置房舍和設備		（787)		（722)
出售房舍和設備的收益		4,518		25
出售止贖資產的收益		2,732		—
購買銀行擁有的人壽保險		（175)		（71)
BOLI 死亡撫卹金的收益		54		345
由（用於）投資活動提供的淨現金		170,084		（129,376)
來自融資活動的現金流：
存款增加		181,187		72,595
（減少）購買的美聯儲基金的增加		（1300,000)		40,0000
聯邦住房貸款銀行的短期預付款減少		（150,500)		（13,800)
聯邦住房貸款銀行長期預付款和其他債務的收益		—		80,000
客户回購協議的增加（減少）		40,882		（35,447)
已支付的現金分紅		（6,748)		（6,954)
回購普通股		（7,118)		（6,526)
融資活動提供的（用於）淨現金		（72,297)		129,868

現金和現金等價物的增加		105,388		26,352
現金和現金等價物
期初		78,602		77,131
期末	$	183,990	$	103,483
現金流信息的補充披露：
已付利息	$	23,140	$	19,536
繳納的所得税	$	6,721	$	5,155
非現金投資和融資活動的補充時間表：
通過取消抵押品贖回權獲得的房地產	$	2,732	$	15,406

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

SIERRA BANCORP

合併財務報表附註

2024年6月30日

（未經審計）

注1 — Sierra Bancorp的業務

Sierra Bancorp（“公司”）是一家總部位於加利福尼亞州波特維爾的加利福尼亞州公司，是根據聯邦銀行法註冊的銀行控股公司。該公司成立是作為塞拉銀行（“銀行”）的控股公司，自2001年8月以來一直是該公司的唯一股東。公司存在的主要目的是持有銀行及其可能收購或設立的其他子公司的股票。截至2024年6月30日，該公司唯一的其他子公司是塞拉利昂法定信託二期、塞拉資本信託三期和海岸銀行法定信託二期，它們的成立完全是為了促進資本信託直通證券（“TRUPS”）的發行。根據財務會計準則委員會（“FASB”）關於可變權益實體合併的標準，這些信託未合併反映在公司的財務報表中。除非文中另有説明，否則此處提及的 “公司” 包括Sierra Bancorp及其合併子公司銀行。

Bank of the Sierra是一家總部位於加利福尼亞州波特維爾的加利福尼亞州特許銀行，通過遍佈加利福尼亞州南聖華金谷、中央海岸、文圖拉縣、薩克拉曼多地區和鄰近社區的分支機構提供廣泛的零售和商業銀行服務。該銀行成立於1977年9月，並於1978年1月開業，當時是一-有 $ 的分行1.5 百萬的資本。在接下來的幾年中，我們的增長本質上主要是有機的，但包括四全行收購：2000年的塞拉利昂國民銀行，2014年的聖塔克拉拉谷銀行，2016年的海岸國民銀行，2017年10月的奧海社區銀行。截至本報告提交之日，該銀行運營 35 提供全方位服務的分支機構和在線分支機構，並在除一個分支機構以及七個非分行地點外的所有分支機構都設有自動櫃員機。此外，該銀行還有專門的貸款部門，專注於農業借款人、商業房地產和抵押貸款倉庫貸款。為了支持農業和商業貸款領域的有機增長，該銀行於2022年4月在加利福尼亞州鄧普頓開設了貸款生產辦事處。此外，該銀行在加利福尼亞州羅斯維爾設有一個行政辦公室。公司的總資產為 $3.7 截至2024年6月30日已達10億美元，多年來，我們一直聲稱自己是總部位於南聖華金河谷的最大銀行。公司的存款賬户，總額為 $2.9 截至2024年6月30日，聯邦存款保險公司（“FDIC”）為數十億人投保，最高可保金額。

注2 — 演示基礎

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）的允許以簡明格式編制的。因此，這些財務報表不包括公司10-k表年度報告中列報的完整經審計的財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，這些臨時報表中提供的信息反映了所有必要的調整，這些調整是公允陳述這些時期的業績所必需的。除非本10-Q表中另有披露，否則此類調整通常可以視為正常和經常性調整。在編制所附財務報表時，管理層考慮了截至2024年8月5日的後續事件，並酌情確認了這些事件。中期報表中的經營業績不一定代表任何其他季度或全年的預期業績。2023年報告的某些金額已重新歸類為與2024年的報告一致，這些金額均未影響淨收益或股東權益。中期財務信息應與公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告一起閲讀。

附註3 — 當前會計發展

2023 年 3 月，FasB 發佈了，亞利桑那州立大學編號 2023-02，“投資——股權法和合資企業（主題323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資。”亞利桑那州立大學2023-02旨在改善税收抵免結構投資的會計和披露。亞利桑那州立大學 2023-02 允許實體選擇使用比例攤銷方法對符合條件的税收權益投資進行入賬，無論如何

該計劃帶來了相關的所得税抵免。以前，這種方法僅適用於低收入住房税收抵免結構中的合格税收股權投資。亞利桑那州立大學2023-02於2024年1月1日對公司生效，其採用並未對公司的財務報表產生重大影響。

2023 年 10 月 9 日，FasB 發佈了 ASU 2023-06，”披露方面的改進：針對美國證券交易委員會的披露更新和簡化舉措的編纂修正案。” 亞利桑那州立大學2023-06修訂了與FasB會計準則編纂（“編纂”）中與各種子主題相關的披露或列報要求。亞利桑那州立大學是根據美國證券交易委員會2018年8月的最終規則發佈的，該規則更新和簡化了美國證券交易委員會認為披露要求 “多餘、重複、重疊、過時或被取代”。新指南旨在使美國公認會計原則要求與美國證券交易委員會的要求保持一致，並促進美國公認會計原則適用於所有實體。亞利桑那州立大學 2023-06 適用於修訂後的子主題範圍內的所有報告實體。請注意，亞利桑那州立大學提出的一些修正案是對財務會計準則委員會當前披露或列報要求的技術更正或澄清。亞利桑那州立大學 2023-06 年每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從第 S-X 條例或 S-k 條例中刪除該相關披露要求的生效日期，禁止提前採用。公司預計將在生效日期之後適用亞利桑那州立大學2023-06年的修正案。該準則的採用預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號的 “分部報告（主題280）：改進可申報的分部披露。”亞利桑那州立大學2023-07擴大了對公共實體的分部披露要求，要求每年和中期披露重大分部支出和其他分部項目，並在中期提供目前要求的有關應申報分部的損益和資產的所有披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。亞利桑那州立大學2023-07於2024年1月1日被公司採用，對財務報表沒有重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了《亞利桑那州立大學2023-09》，“所得税（主題740）：所得税披露的改進。”亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公共企業實體在其税率對賬表中披露有關聯邦、州和外國所得税的其他類別的信息，如果項目達到量化門檻，則提供有關某些類別中對賬項目的更多詳細信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求所有實體披露已繳納的扣除退款後的所得税，按年度聯邦、州和外國税收分列，並根據量化門檻等按司法管轄區對信息進行分類。亞利桑那州立大學 2023-09 將於2025年1月1日對我們生效，但允許提前採用。預計亞利桑那州立大學2023-09年度不會對財務報表產生重大影響。

附註4 — 基於股份的薪酬

2023年3月17日，公司董事會批准並通過了2023年股權薪酬計劃（“2023年計劃”），該計劃於2023年5月24日生效，即公司股東批准的日期。2023年計劃取代了公司的2017年股票激勵計劃（“2017年計劃”）。購買選項 201,800 根據2017年計劃授予的股份和購買期權 130,649 截至2024年6月30日，根據2007年計劃授予的股票仍在流通，並且不受該計劃到期的影響。2023年計劃規定發行各種類型的股票獎勵，包括期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票獎勵、股息等價物或其任意組合。此類獎勵可以授予高級職員和員工以及非僱員董事，這些獎勵可以根據董事會或薪酬委員會酌情制定的條款和條件發放。根據2023年計劃獎勵預留髮行的公司授權但未發行的股票總數為 360,000 股票以及截至2024年6月30日的剩餘可供撥款的數量為 260,170。未行使股票期權的潛在稀釋影響將在下文附註5 “每股收益” 中討論。

根據FASB的股票薪酬標準，每種股票期權和限制性股票獎勵的價值通過在期權或獎勵的歸屬期內攤銷其授予日的公允價值，在我們的損益表中反映為員工薪酬或董事支出。該公司使用Black-Scholes模型來確定期權的授予日公允價值，而授予之日公司普通股的市場價格用於限制性股票獎勵。沒收會反映在補償費用中，因為這兩種賠償金都發生在補償費用中。税前費用為 $0.5 百萬

反映在公司2024年第二季度的損益表中，美元0.4 2023年第二季度為百萬美元，與股票期權和限制性股票獎勵相關的支出。在 2024 年上半年和 2023 年上半年，費用總額為 $1.0 百萬和美元0.8 分別為百萬。

限制性股票補助

公司的限制性股票獎勵是對既定股票或基於業績的股票的獎勵。限制性股票獎勵是不可轉讓的普通股，可授予公司的員工和董事。限制性股票獎勵的歸屬期限是在獎勵頒發時確定的，不同的獎勵可能有不同的歸屬條款或績效指標；但是，任何限制性股票獎勵的分期都不得歸屬，自授予之日起不到一年。限制性股票獎勵的估值使用公司股票在授予日的公允價值。這些獎勵在歸屬期內按直線支出，並考慮滿足績效標準的可能性。曾經有 36,114 2024年前六個月向公司員工授予的股份。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $2.9 與根據2017年計劃授予的未歸屬限制性股票獎勵相關的數百萬美元未攤銷薪酬成本。該成本預計將在加權平均期內攤銷 2.1 年份。

公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的限制性股票獎勵活動彙總如下（未經審計）：


	截至6月30日的六個月
	2024			2023
	股票		加權平均授予日公允價值	股票		加權平均授予日公允價值
未歸屬股票，1月1日	238,179	$	20.30	175,619	$	21.42
已授予	36,114		19.10	29,064		21.50
既得	（11,224)		22.57	（3,162)		25.30
被沒收	（906)		24.26	（4,370)		22.64
未歸屬股票，6月30日	262,163	$	20.00	197,151	$	21.34

股票期權補助

公司以激勵性股票期權和非合格股票期權的形式向某些高管和董事發行了股票工具。沒有自2020年以來已授予期權，但公司可以選擇根據2023年計劃發行。每種股票期權的行使價在授予時確定，可能不低於 100授予期權時此類股票公允市場價值的百分比。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司的股票期權活動彙總如下（千美元，每股數據除外，未經審計）：


	截至6月30日的六個月
	2024						2023
	股票	加權平均值行使價格		加權平均剩餘合同期限（以年為單位）	聚合固有的價值⁽¹⁾		股票	加權平均值行使價格		加權平均剩餘合同期限（以年為單位）	聚合固有的價值⁽¹⁾
截至1月1日未繳清	343,449	$	25.02		$	447	352,249	$	25.06		$	348
已鍛鍊	—	$	—		$	—	—	$	—		$	—
被沒收/已過期	（11,000)	$	27.43		$	—	（4,000)	$	27.49		$	—
6月30日表現優異	332,449	$	24.94	3.72	$	433	348,249	$	25.03	4.74	$	23
可在6月30日行使	322,249	$	24.87	3.65	$	433	323,849	$	24.87	4.60	$	23

(1)	上表中股票期權的總內在價值代表如果所有期權持有人在2024年6月30日行使期權，期權持有人本應獲得的税前內在價值總額（標的股票的當前市值超過期權行使價的金額）。該金額根據公司股票市值的變化而變化。

附註5 — 每股收益

如合併收益表所示，每股收益的計算基於每個時期的已發行股票的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票獎勵。曾經有 14,300,267 2024 年第二季度已發行的加權平均股數，以及 14,735,568 在 2023 年第二季度，而 14,404,368 2024 年前六個月的加權平均已發行股數，以及 14,853,052 在 2023 年的前六個月中。

攤薄後的每股收益計算包括可能發行的普通股的影響，對公司而言，普通股僅限於通過行使 “價內” 股票期權而發行的股票，以及未歸屬的限制性股票獎勵。在2024年第二季度，根據庫存量法計算得出的結果相當於 81,159 將股票添加到基本加權平均已發行股票中，以確定攤薄後的每股收益，而加權平均值為 260,924 股票被排除在計算範圍之外，因為它們處於水下狀態，因此具有反稀釋作用。2023 年第二季度相當於 19,196 在計算攤薄後的每股收益時增加了股份，而 405,229 計算時未將反稀釋份額考慮在內。同樣，在2024年上半年，相當於 63,109 在計算攤薄後的每股收益時，將股票添加到基本加權平均已發行股票中，加權平均值為 265,107 不包括該期間具有反稀釋作用的期權，相比之下，增加了等值期權 22,456 股份和不納入 364,219 計算2023年上半年攤薄後每股收益時的反稀釋期權。

附註6 — 綜合收益

如綜合收益表所示，綜合收益包括淨收益和其他綜合收益。公司其他綜合收益的唯一來源是可供出售投資證券的未實現收益和虧損。已實現並反映在當期淨收益中的投資收益或虧損被視為不包括在本期其他綜合收益中的未實現持股收益或虧損的重新分類調整，這些收益或虧損被視為不包括在本期其他綜合收益中的重新分類調整。

附註7——承付款和或有負債

該公司是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的當事方。這些金融工具目前包括未使用的信貸承付款和備用信用證。它們在不同程度上涉及的風險要素超過資產負債表中確認的金額。如果交易對手不履行發放信貸和信用證的承諾，公司的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。公司在制定時使用相同的信貸政策

承諾和簽發信用證，就像資產負債表上所列發放的發放貸款一樣。以下金融工具代表表外信用風險（以千美元計）：


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
提供信貸的承諾	$	548,956	$	482,054
備用信用證	$	5,290	$	5,040

發放信貸的承諾主要包括以下未使用或無資金的部分：抵押貸款倉庫額度、房屋淨值信貸額度、商業房地產建築貸款，在施工過程中支付；商業循環信貸額度、無抵押個人信貸額度和正式（披露的）存款賬户透支額度。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將在不提取的情況下到期，因此承諾金額中的未用部分不一定代表未來的現金需求。備用信用證由公司簽發，以擔保客户向第三方的履約情況，發放信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。未使用的承諾中包括抵押貸款倉庫額度，這些額度以回購額度為形式，可以無條件取消。抵押貸款倉庫額度的未用承付款為美元232.4 截至2024年6月30日的百萬美元，以及美元204.5 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。

無準備金承諾的信貸損失補貼（ACL）是使用對無準備金承諾金額應用融資利率後根據集體評估的貸款計算的相同儲備金或承保率來估算的。資金費率代表管理層根據歷史數據對當前無準備金承諾金額的估計，這些承諾將在承諾的剩餘合同期內提供資金。無準備金貸款承諾的ACL位於其他負債中，而任何相關的準備金支出都記作信貸損失準備金。

截至2024年6月30日，該公司還使用了金額為美元的信用證127.9 聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）代表公司發行的百萬美元，作為某些存款的擔保，並促進與公司客户的某些信貸安排。該信用證由公司向FhLB認捐的貸款支持。

公司面臨意外損失，包括正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當可能發生損失並且可以合理估計損失金額或範圍時，這些索賠和訴訟被記為負債。管理層不認為有這樣的事情會對財務報表產生重大影響。

附註8 — 公允價值披露和報告及公允價值計量

財務會計準則委員會關於金融工具以及公允價值衡量和披露的標準要求公共企業實體在其財務報表腳註中披露金融工具的估計公允價值。除了披露要求外，財務會計準則委員會的投資標準還要求我們的財務狀況表中按公允價值計量和報告被歸類為可供出售的債務證券和任何公允價值易於確定的股權證券。某些個人識別的貸款也按公允價值列報，如下文所述，止贖資產按成本或公允價值的較低者記賬。FASB的金融工具標準允許公司按公允價值報告某些其他金融資產和負債，但該公司尚未為任何這些金融工具選擇公允價值期權。

公允價值計量和披露標準還建立了衡量公允價值的框架。公允價值的定義是，在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場中，資產將獲得或為轉移負債（退出價格）而支付的交易價格。此外，這些標準建立了公允價值層次結構，鼓勵實體最大限度地使用可觀測的投入，並限制在衡量公允價值時使用不可觀察的投入。這些標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：

●

級別 1：截至計量日，該實體在活躍市場中能夠獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）。

●

級別 2：除一級價格以外的重要可觀測投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，以及其他可觀測或可觀測的市場數據證實的投入。

●

第 3 級：不可觀察的重要輸入，反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時可能考慮的因素的假設。

公允價值估算是根據相關的市場數據和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。存款的公允價值披露包括活期存款，根據定義，活期存款等於報告日按需支付的金額。貸款的公允價值計算反映了退出定價，並納入了我們對預付款對未來現金流的影響的假設，以及基於各種金融工具風險特徵的信貸質量調整等。由於估計值是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確確定，假設的變化可能會顯著改變列出的公允價值。

截至上述日期，公司金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

金融工具的公允價值

（千美元，未經審計）


		2024年6月30日
			公允價值測量
	攜帶金額		的報價的活躍市場相同的資產（第 1 級）		意義重大可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）		總計

金融資產：
現金和現金等價物	$	183,990	$	183,990	$	—	$	—	$	183,990
可供出售的投資證券	$	716,787	$	—	$	661,182	$	55,605	$	716,787
持有至到期的投資證券	$	312,879	$	—	$	300,673	$	—	$	300,673
貸款，淨額	$	2,213,176	$	—	$	—	$	2,065,171	$	2,065,171

金融負債：
存款	$	2,942,410	$	986,927	$	1,952,419	$	—	$	2,939,346
回購協議	$	148,003	$	—	$	120,758	$	—	$	120,758
其他借款	$	80,000	$	—	$	77,782	$	—	$	77,782
長期債務	$	49,348	$	—	$	45,080	$	—	$	45,080
次級債券	$	35,749	$	—	$	35,457	$	—	$	35,457


		2023 年 12 月 31 日
			公允價值測量
	攜帶金額		的報價的活躍市場相同的資產（第 1 級）		意義重大可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）		總計

金融資產：
現金和現金等價物	$	78,602	$	78,602	$	—	$	—	$	78,602
可供出售的投資證券	$	1,019,201	$	—	$	967,161	$	52,040	$	1,019,201
持有至到期的投資證券	$	320,057	$	—	$	314,924	$	—	$	314,924
貸款，淨額	$	2,066,884	$	—	$	5,889	$	1,918,654	$	1,924,543

金融負債：
存款	$	2,761,223	$	1,020,772	$	1,738,566	$	—	$	2,759,338
回購協議	$	107,121	$	—	$	74,814	$	—	$	74,814
其他借款	$	360,500	$	—	$	357,900	$	—	$	357,900
長期債務	$	49,304	$	—	$	44,097	$	—	$	44,097
次級債券	$	35,660	$	—	$	35,423	$	—	$	35,423

對於截至2024年6月30日和2023年12月31日以公允價值記入資產負債表的金融資產類別，公司使用了以下方法和重要假設：

●

投資證券：公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，通過依賴債務證券與其他基準上市證券的關係對其進行估值。

●

抵押品依賴貸款：當可能喪失抵押品贖回權或預計通過出售或運營抵押品進行償還且借款人遇到財務困難時，抵押依賴貸款將按公允價值記賬。

●

止贖資產：收回的房地產（稱為其他自有房地產或 “OREO”）和其他喪失抵押品贖回權的資產按成本或公允價值的較低者記賬。公允價值是評估價值減去奧利奧的預期處置成本；任何其他喪失抵押品贖回權的資產的公允價值由使用合理可用來源確定的估計銷售收益表示。使用更新的評估定期衡量可以獲得評估的止贖資產的減值情況。在定期重新評估預期現金流和清算時機之後，根據需要調整其他止贖資產的公允價值。如果確定存在減值，則通過損益表立即將止贖資產的賬面價值減記為其估計的減值價值，因此賬面金額等於公允價值，沒有估值補貼。

按公允價值定期報告的資產彙總如下：

公允價值計量——經常性

（千美元，未經審計）


	2024 年 6 月 30 日的公允價值測量，使用
	的報價的活躍市場相同的資產（第 1 級）		意義重大可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）		總計		已實現收益/（虧損）（第 3 級）
證券：
美國政府機構	$	—	$	75,415	$	—	$	75,415	$	—
抵押貸款支持證券		—		31,415		—		31,415		—
州和政治分支機構		—		41,887		—		41,887		—
公司債券		—		—		55,605		55,605		—
抵押貸款債務		—		512,465		—		512,465		—
可供出售證券總數	$	—	$	661,182	$	55,605	$	716,787	$	—


	2023 年 12 月 31 日的公允價值測量，使用
	的報價的活躍市場相同的資產（第 1 級）		意義重大可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）		總計		已實現收益/（虧損）（第 3 級）
證券：
美國政府機構	$	—	$	102,749	$	—	$	102,749	$	—
抵押貸款支持證券		—		99,544		—		99,544		—
州和政治分支機構		—		194,206		—		194,206		—
公司債券		—		—		52,040		52,040		—
抵押貸款債務		—		570,662		—		570,662		—
可供出售證券總數	$	—	$	967,161	$	52,040	$	1,019,201	$	—


公允價值計量-第 3 級經常性
（千美元，未經審計）
	公司債券
	2024		2023
截至1月1日的3級經常性資產餘額	$	52,040	$	57,435
該期間的總收益或（虧損）：
包含在其他綜合收益中		3,565		（5,147)
截至6月30日的3級經常性資產餘額，	$	55,605	$	52,288

有不截至2024年6月30日按非經常性公允價值報告的資產。

截至2023年12月31日按非經常性公允價值報告的資產彙總如下（千美元，未經審計）：


	2023 年 12 月 31 日的公允價值測量，使用

	的報價的活躍市場相同的資產（第 1 級）		意義重大可觀測的輸入（第 2 級）		意義重大不可觀察的輸入（第 3 級）		總計
個人評估的抵押依賴貸款
房地產：
住宅房地產	$	—	$	—	$	—	$	—
商業地產		—		5,889		—		5,889
其他建築/土地		—		—		—		—
農田		—		—		—		—
房地產總額		—		5,889		—		5,889
其他廣告		—		—		—		—
消費貸款		—		—		—		—
抵押貸款總額	$	—	$	5,889	$	—	$	5,889
止贖資產	$	—	$	—	$	—	$	—
按非經常性計量的總資產	$	—	$	5,889	$	—	$	5,889

上表包括已設立專項準備金或已減記的依賴抵押的貸款餘額。有關公司抵押貸款總餘額以及與這些餘額相關的特定損失準備金的信息包含在下文附註10中。

不可觀察的輸入是基於管理層在得出公允市場價值時對適當折扣的最佳估計。調整這些輸入中的任何一項都可能導致公允價值計量值大幅降低或提高。例如，實際損失率的上升或下降將使個人識別的無抵押貸款的公允價值產生截然相反的變化。

附註9 — 投資

投資證券

根據財務會計準則委員會關於債務證券會計的指導方針，可供出售的證券按其估計的公允市場價值記入公司的財務報表，並根據股東權益中累計的其他綜合收益進行每月税收影響的 “按市值計價” 的調整。持有至到期的證券按攤銷成本記入公司的財務報表，扣除信貸損失備抵後。

可供出售和持有至到期投資證券的攤銷成本、估計公允價值和信用損失備抵金如下：

攤銷成本和估計公允價值

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日
	攤銷成本		格羅斯未實現收益		格羅斯未實現損失		信用損失備抵金		估計公平價值
可供出售
美國政府機構	$	75,577	$	4	$	（166)	$	—	$	75,415
抵押貸款支持證券		32,290		21		（896)		—		31,415
州和政治分支機構		48,987		40		（7,140)		—		41,887
公司債券		65,332		—		（9,727)		—		55,605
抵押貸款債務		510,860		1,676		（71)		—		512,465
可供出售證券總數	$	733,046	$	1,741	$	（18,000)	$	—	$	716,787

	攤銷成本		格羅斯無法識別收益		格羅斯無法識別損失		估計公平價值		信用損失備抵金
持有至到期
美國政府機構	$	5,005	$	—	$	（467)	$	4538	$	—
抵押貸款支持證券		135,815		—		（13,277)		122,538		—
州和政治分支機構		172,075		410		1,112		173,597		（16)
持有至到期證券總額	$	312,895	$	410	$	（12,632)	$	300,673	$	（16)


	2023 年 12 月 31 日
	攤銷成本		格羅斯未實現收益		格羅斯未實現損失		信用損失備抵金		估計公平價值
可供出售
美國政府機構	$	102,823	$	23	$	（97)	$	—	$	102,749
抵押貸款支持證券		100,745		21		（1,222)		—		99,544
州和政治分支機構		200,057		572		（6,423)		—		194,206
公司債券		65,273		—		（13,233)		—		52,040
抵押貸款債務		573,027		1,113		（3,478)		—		570,662
可供出售證券總數	$	1,041,925	$	1,729	$	（24,453)	$	—	$	1,019,201

	攤銷成本		格羅斯無法識別收益		格羅斯無法識別損失		估計公平價值		信用損失備抵金
持有至到期
美國政府機構	$	5,522	$	—	$	（617)	$	4,905	$	—
抵押貸款支持證券		142,295		—		（10,441)		131,854		—
州和政治分支機構		172,256		5,909		—		178,165		（16)
持有至到期證券總額	$	320,073	$	5,909	$	（11,058)	$	314,924	$	（16)

未實現虧損美元27.4 截至2024年6月30日，從可供出售證券轉為持有至到期的證券類別的百萬美元仍在內，幷包含在扣除税款後的累計其他綜合收益中。從可供出售轉為持有至到期的證券的剩餘未實現虧損將在證券的剩餘期限內累計，這些證券的攤銷成本基礎和累計綜合收益均會隨着時間的推移而增加。

由於聯邦政府對該機構和抵押貸款支持證券提供了隱含和明示的擔保，因此預計這些證券未來不會出現虧損。該公司的市政債券改為持有至到期日，其信用評級均被視為投資等級或同等評級。在將這些證券轉為持有至到期的證券後，進行了折扣現金流儲備的計算，並每季度更新一次。

公司選擇了當前預期信貸損失（“CECL”）會計準則下可用的實際權宜之計，將應計應收利息排除在所有投資證券類別的攤銷成本基礎上，因此沒有估計應計應收利息餘額的準備金，因為任何過期利息收入都會及時逆轉。截至2024年6月30日，應計應收利息包含在公司資產負債表上的其他資產中，計量為美元9.4 百萬和美元2.4 百萬美元分別用於可供出售證券和持有至到期證券。截至2023年12月31日，這些相同類別的投資證券的應計應收利息，計量為美元12.3 百萬和美元2.4 分別為百萬。在 2024 年上半年和 2023 年的上半年，不可供出售或持有至到期證券的應收利息已從利息收入中沖銷，公司沒有任何逾期未到期的持有至到期債務證券。

截至2024年6月30日，信貸損失備抵額為美元0.02 該公司的持有至到期投資組合已建立了100萬英鎊，與2023年12月31日的信貸損失備抵額持平。

下表彙總了按國家認可的統計評級組織（“NRSRO”）信用評級彙總的持有至到期市政債券的攤銷成本：

按信用評級劃分的持有至到期

（千美元，未經審計）


	持有至到期
	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
州和政治行政區劃
AAA/AAA	$	57,772	$	57,792
aa/AA		112,826		112,978
A/A2		537		542
未評級		940		944
總計	$	172,075	$	172,256

對於處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券，管理層打算出售證券或認為該證券更有可能在攤銷成本基礎恢復之前被出售，則該證券將通過直接計入收益減記為公允價值。對於處於未實現虧損狀況且不符合先前概述標準的剩餘可用銷售債務證券，管理層將評估公允價值的下降是否反映了信用惡化或其他因素。在進行本次評估時，管理層考慮了公允價值跌破攤銷成本的程度、評級機構評級的變化以及其他表明標的發行人或在證券化中提供還款能力的借款人的還款能力下降的信息。如果管理層的評估表明存在信用損失，則計算預期現金流的現值，並將其與有關證券的攤銷成本基礎進行比較，並在攤銷成本基礎超過現值的程度上確定信用損失備抵額（“ACL”），但需要注意的是，任何個人證券的最大儲備金額是有關證券的公允價值和攤銷成本餘額之間的差額。任何未通過ACL記錄的未實現虧損均計入其他綜合收益。

下表彙總了截至下文所述日期處於未實現虧損狀況且未記錄ACL的可供出售債務證券，其依據是個別證券處於未實現虧損狀況的時間長度，包括處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券的數量。

投資組合-未實現虧損

（千美元，未經審計）


		2024年6月30日
		不到十二個月				十二個月或更長時間				總計
	證券數量	格羅斯未實現損失		公允價值		格羅斯未實現損失		公允價值		格羅斯未實現損失		公允價值
可供出售
美國政府機構	17	$	（47)	$	32,611	$	（119)	$	34,801	$	（166)	$	67,412
抵押貸款支持證券	40		（81)		17,153		（815)		9,017		（896)		26,170
州和政治分支機構	52		（3)		1,512		（7,137)		35,104		（7,140)		36,616
公司債券	51		—		—		（9,727)		55,604		（9,727)		55,604
抵押貸款債務	6		（27)		36,373		（44)		19,955		（71)		56,328
可供出售的總數	166	$	（158)	$	87,649	$	（17,842)	$	154,481	$	（18,000)	$	242,130


		2023 年 12 月 31 日
		不到十二個月				十二個月或更長時間				總計
	證券數量	格羅斯未實現損失		公允價值		格羅斯未實現損失		公允價值		格羅斯未實現損失		公允價值
可供出售
美國政府機構	14	$	（97)	$	46,823	$	—	$	3,929	$	（97)	$	50,752
抵押貸款支持證券	321		—		20		（1,222)		94,505		（1,222)		94,525
州和政治行政區劃	201		（33)		6,950		（6,390)		125,283		（6,423)		132,233
公司債券	51		（118)		2,316		（13,115)		49,724		（13,233)		52,040
抵押貸款債務	47		—		—		（3,478)		393,258		（3,478)		393,258
可供出售的總數	634	$	（248)	$	56,109	$	（24,205)	$	666,699	$	（24,453)	$	722,808

下表彙總了公司在所述期間的已實現收益和虧損總額以及證券銷售的總收益：

投資組合-已實現收益/（虧損）

（千美元，未經審計）


	截至6月30日的三個月					截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
可供出售證券的銷售、看漲期和到期日所得的收益	$	2,000	$	52,944	$	266,900	$	89,157
可供出售證券的銷售、看漲期權和到期日的總收益		—		351		—		396
可供出售證券的銷售、看漲期和到期日的總虧損		—		—		（2,883)		—
出售可供出售證券的淨（虧損）收益	$	—	$	351	$	($2,883)	$	396

截至2024年6月30日和2023年12月31日可供出售和持有至到期的投資證券的攤銷成本和估計公允價值（千美元）如下所示，按合同到期日剩餘時間分組。投資證券的預期壽命可能與合同到期日不一致，因為證券的發行人可能有權贖回或預付債務，有或沒有罰款。


	2024年6月30日
	可供出售				持有至到期
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
在一年內成熟	$	200	$	200	$	145	$	145
一年到五年後逐漸成熟		24,033		23,784		2,361		2,314
在五年到十年後逐漸成熟		110,772		101,085		19,331		17,837
十年後逐漸成熟		54,891		47,838		155,243		157,839
未在單一到期日到期的證券：
抵押貸款支持證券		32,290		31,415		135,815		122,538
抵押貸款債務		510,860		512,465		—		—
總計	$	733,046	$	716,787	$	312,895	$	300,673


	2023 年 12 月 31 日
	可供出售				持有至到期
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
在一年內成熟	$	583	$	582	$	145	$	145
一年到五年後逐漸成熟		40,187		39,916		2,413		2,384
在五年到十年後逐漸成熟		156,541		143,516		19,895		18,350
十年後逐漸成熟		170,842		164,981		155,325		162,191
未在單一到期日到期的證券：
抵押貸款支持證券		100,745		99,544		142,295		131,854
抵押貸款債務		573,027		570,662		—		—
總計	$	1,041,925	$	1,019,201	$	320,073	$	314,924

截至2024年6月30日，該公司的投資組合包括 226 發行的市政債券 191 位於其中的不同政府市政當局和機構 28 不同的州，總公允價值為美元215.5 百萬。任何一個城市或機構的最大風險敞口為合計 $5.2 紐約市（NY）發行的百萬（公允價值）一般債務債券。此外，該公司擁有 51 銀行控股公司發行的次級債券總額為 $55.6 百萬（公允價值）。

截至2023年12月31日，該公司的投資組合包括 485 發行的市政債券 398 位於其中的不同政府市政當局和機構 36 州，總公允價值為美元372.4 百萬。任何一個城市或機構的最大風險敞口為合計 $5.3 百萬（公允價值）的一般債務債券

由紐約市（NY）發行。此外，該公司擁有 51 銀行控股公司發行的次級債券總額為 $52.0 百萬（公允價值）。

公司對公司、州、市政當局和政治分支機構發行的債券的投資是根據聯邦存款保險公司發佈的第48-2012號金融機構信函、“經修訂的投資證券信譽標準” 和其他監管指南進行評估的。在我們的分析中，信用評級僅被視為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。與第三方信用評級機構給出的評級相比，我們的內部分析沒有顯著差異。

下表彙總了公司投資證券投資組合中一般債務和收入債券在指定日期的攤銷成本和公允價值，確定了發行市政當局或機構在我們地理最集中的州開展業務：

按地點劃分的收入和一般債務債券

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日				2023 年 12 月 31 日
	攤銷		公平市場		攤銷		公平市場
一般債務債券	成本		價值		成本		價值
發行狀態
德州	$	83,400	$	81,144	$	146,215	$	146,589
加利福尼亞		51,722		48,693		63,316		61,048
其他（分別為20和26個州）		60,478		60,727		115,148		117,006
一般債務債券總額		195,600		190,564		324,679		324,643

收入債券
發行狀態
德州		5,437		5,344		8,850		8,899
加利福尼亞		3,573		3,476		3,794		3,735
其他（分別為20和15個州）		16,452		16,100		34,990		35,094
總收入債券		25,462		24,920		47,634		47,728
各州和政治分區的總義務	$	221,062	$	215,484	$	372,313	$	372,371

公司投資證券投資組合中的收入債券由政府市政當局和機構發行，為公用事業（水、下水道和電力）、教育設施以及公眾和經濟改善等公共服務提供資金。下表列出了這些債券的主要收入來源，該表顯示了截至指定日期收入最大集中的攤銷成本和公允市場價值。

按類型劃分的收入債券

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日				2023 年 12 月 31 日
	攤銷		公平市場		攤銷		公平市場
收入債券	成本		價值		成本		價值
收入來源：
水	$	9,206	$	8,856	$	19,113	$	19,158
租賃		3,929		4,180		6,323		6,380
下水道		3,609		3,765		6,070		6,312
銷售税收入		1,689		1,617		4,349		4,010
本地或 GTD 住房		1,031		848		—		—
其他（分別為9和10個來源）		5,998		5,654		11,779		11,868
總收入債券	$	25,462	$	24,920	$	47,634	$	47,728

低收入住房税收抵免（“LIHTC”）基金投資

公司有能力投資有限合夥企業，這些合夥企業擁有符合聯邦和/或加利福尼亞州税收抵免條件的住房項目，方法是為每個項目規定一定比例的低收入租户。主要的投資回報來自流向投資者的税收抵免。由於租金水平低於標準市場租金，而且項目通常具有很高的槓桿率，因此每個項目通常還會產生可抵税的營業虧損，這些虧損分配給有限合夥人用於納税目的。

該公司目前投資於七不同的 LIHTC 基金在 2014 年和 2015 年建立的有限合夥企業，二在 2022 年，一在 2023 年，以及二在2024年第二季度，所有這些都是專注於加利福尼亞的基金，用於幫助公司履行《社區再投資法》規定的義務。我們使用成本法來核算我們的LIHTC基金投資，根據該方法，我們最初在資產負債表上記錄一項資產，該資產代表合夥企業生命週期內預計將投資的現金總額。未來投資的任何承付款或或有承諾均反映為負債。損益表反映了我們所得税準備金中 “低於” 這些投資的税收抵免和任何其他税收優惠，而投資的初始賬面價值在預計將獲得税收抵免和税收優惠的時間段內按比例攤銷法攤銷，作為 “線下” 支出。

截至2024年6月30日，我們的LIHTC投資賬面總餘額為美元23.4 百萬，其中包括 $19.4 百萬美元剩餘的額外資本捐款承付款。大約有 $0.8 在截至2024年6月30日的六個月中確認的來自我們的LIHTC投資的百萬美元税收抵免，以及 “低於界限” 的攤銷支出為美元1.0 同期記錄了與這些投資相關的百萬美元。我們的LIHTC投資每年都會進行潛在減值評估，我們得出的結論是，投資的賬面價值是公平列報的，沒有減值。

截至2023年12月31日，我們的LIHTC投資賬面總餘額為美元14.4 百萬，其中包括 $10.5 百萬美元剩餘的額外資本捐款承付款。有 $0.7 在截至2023年12月31日的年度中確認的來自我們的LIHTC投資的百萬美元税收抵免，以及 “低於限額” 的攤銷支出為美元0.7 與這些投資相關的百萬美元從同期的税前非利息收入中扣除。

公司對合格經濟適用住房項目和小型企業投資公司的投資符合可變利益實體的定義，因為這些實體的結構使有限合夥人投資者缺乏實質性的投票權。根據FasB關於可變權益實體合併的標準，這些投資未合併反映在公司的財務報表中。

附註10 — 貸款和信貸損失備抵金

貸款組合的ACL是從貸款記錄餘額中扣除的估值補貼。根據CECL，ACL是指經預期預付款調整後，預計在貸款合同期內不會收取的本金。ACL通過向支出中扣除的信貸損失準備金以及從扣除餘額中收回的本金來增加。它通過扣除本金而減少。補貼金額基於管理層對貸款組合可收性的評估，使用內部和外部來源的有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。還根據風險狀況、信貸集中度、歷史趨勢和其他經濟狀況的變化進行了調整。

公司選擇了CECL提供的切實可行的權宜之計，將應計應收利息排除在所有貸款類別的攤銷成本基礎上，因此沒有對應計應收利息餘額進行儲備，因為任何逾期利息收入都會及時逆轉。美元貸款的應計應收利息7.0 百萬和美元5.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日，百萬美元分別包含在公司資產負債表上的其他資產中。

下表按類別列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的貸款。本腳註中的大多數披露都是在班級級別上準備的，相當於通話報告或呼叫代碼分類。本節的最後一個表格將投資組合細分市場層面的信貸損失備抵額向前滾動分開。


貸款分配
（千美元，未經審計）
	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
房地產：
住宅房地產	$	396,819	$	412,063
商業地產		1,316,754		1,328,224
其他建築/土地		5,971		6,256
農田		80,807		67,276
房地產總額		1,800,351		1,813,819
其他廣告		156,650		156,272
抵押貸款倉庫專線		274,059		116,000
消費貸款		3,468		3,984
小計		2,234,528		2,090,075
淨遞延貸款費用和成本		288		309
貸款，攤銷成本基礎		2,234,816		2,090,384
信用損失備抵金		（21,640)		（23,500)
淨貸款	$	2,213,176	$	2,066,884

當管理層確定不太可能全額償還本金和收取合同約定的利息時，或者當有關貸款拖欠超過90天時，公司將貸款置於非應計狀態。如果某些貸款有良好的抵押擔保並且正在收款，則公司可能會決定，繼續對拖欠90天以上的某些貸款計提利息。當貸款處於非應計狀態時，該貸款的任何應計但未收的利息都將從貸款狀態變化期間的利息收入中沖銷。對於有利息儲備的貸款，即將貸款收益預付給借款人以支付利息，當貸款按非應計利息發放時，自貸款之初確認的所有利息都將被撤銷。一旦貸款處於非應計狀態，從客户那裏收到的後續款項將計入本金，在全額償還本金或情況發生變化以再次按合同要求持續收到還款之前，不會確認進一步的利息收入。通常，在債務到期並在合理的時間內按照合同條款履行之前，貸款不會恢復到應計狀態，而且合同本金和利息總額的最終可收取性已不容置疑。

下表按貸款類別列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日有無單獨評估儲備金的非應計貸款的攤銷成本基礎：


非應計貸款
（千美元，未經審計）
	2024年6月30日
	非應計貸款
	沒有信用損失備抵金		有信用損失備抵金		總計		逾期貸款 90+ 累計
房地產：
住宅房地產	$	67	$	—	$	67	$	—
農田		6,370		—		6,370		—
房地產總額		6,437		—		6,437		—
其他廣告		36		—		36		—
總計	$	6,473	$	—	$	6,473	$	—


	2023 年 12 月 31 日
	非應計貸款
	沒有信用損失備抵金		有信用損失備抵金		總計		逾期貸款 90+ 累計
房地產：
住宅房地產	$	414	$	—	$	414	$	—
商業地產		—		7,457		7,457		—
房地產總額		414		7,457		7,871		—
其他廣告		114		—		114		14
總計	$	528	$	7,457	$	7,985	$	14

在截至2024年6月30日的三六個月中，公司沒有確認非應計貸款的任何利息，並且本來會額外確認1美元0.3 如果這些貸款未被指定為非應計貸款，則2024年第二季度和上半年非應計貸款的利息收入為百萬美元。由於貸款處於非應計狀態，在2024年第二季度和上半年，美元0.001 百萬和美元0.1 貸款的應收利息分別沖銷了100萬英鎊的利息收入。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按類別分列的抵押依賴貸款的攤銷成本基礎：


抵押依賴貸款
（千美元，未經審計）
	2024年6月30日				2023 年 12 月 31 日
	攤銷成本		個人儲備		攤銷成本		個人儲備
房地產：
住宅房地產	$	67	$	—	$	414	$	—
商業地產		—		—		7,457		1,600
農田		6,370		—		—		—
房地產總額		6,437		—		7,871		1,600
其他廣告		—		—		114		—
貸款總額	$	6,437	$	—	$	7,985	$	1,600

在2024年的前六個月中，抵押依賴貸款的攤銷成本餘額減少了美元1.5 百萬美元主要來自單一農業房地產擔保貸款，但被取消止贖權和隨後出售的辦公房地產貸款所抵消。抵押依賴貸款的加權平均貸款與價值比率為 89截至2024年6月30日的百分比。曾經有不截至2024年6月30日，抵押貸款仍在取消抵押品贖回權的過程中。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按類別劃分的逾期貸款的攤銷成本基礎的賬齡情況：


逾期貸款
（千美元，未經審計）
	2024年6月30日
	逾期 30-59 天		逾期 60-89 天		逾期 90 天以上的貸款		逾期未付總額		未逾期的貸款		貸款總額
房地產：
住宅房地產	$	58	$	324	$	—	$	382	$	397,582	$	397,964
商業地產		2,654		—		—		2,654		1,311,474		1,314,128
其他建築/土地		—		—		—		—		5,990		5,990
農田		—		—		6,370		6,370		74,622		80,992
房地產總額		2,712		324		6,370		9,406		1,789,668		1,799,074
其他廣告		134		—		36		170		157,953		158,123
抵押貸款倉庫專線		—		—		—		—		274,058		274,058
消費貸款		2		—		—		2		3,559		3,561
貸款總額	$	2,848	$	324	$	6,406	$	9,578	$	2,225,238	$	2,234,816


	2023 年 12 月 31 日
	逾期 30-59 天		逾期 60-89 天		逾期 90 天以上的貸款		逾期未付總額		未逾期的貸款		貸款總額
房地產：
住宅房地產	$	1,768	$	—	$	—	$	1,768	$	411,494	$	413,262
商業地產		—		—		—		—		1,325,494		1,325,494
其他建築/土地		—		—		—		—		6,268		6,268
農田		—		—		—		—		67,510		67,510
房地產總額		1,768		—		—		1,768		1,810,766		1,812,534
其他廣告		158		171		14		343		157,417		157,760
抵押貸款倉庫專線		—		—		—		—		116,000		116,000
消費貸款		47		—		—		47		4,043		4,090
貸款總額	$	1,973	$	171	$	14	$	2,158	$	2,088,226	$	2,090,384

貸款修改

公司偶爾會通過提供本金豁免、降息、延期還款或延期來修改向遇到財務困難的借款人提供的貸款。當提供本金豁免時，寬恕金額將從信貸損失備抵中扣除。

在某些情況下，公司為一筆貸款提供多種類型的優惠。通常，最初授予一種特許權，例如期限延長。如果借款人繼續遇到財務困難，則可以給予另一項優惠，例如本金豁免。對於下文 “組合” 欄中包含的貸款，在本報告期內對同一筆貸款進行了多種類型的修改。該組合至少包括以下兩項：本金豁免、利率降低、延期付款和/或期限延長。

下表按類別和修改類型列出了截至2024年6月30日的三個月和六個月中均遇到財務困難且經過修改的貸款的攤銷成本基礎。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，向遇到財務困難的借款人提供的貸款沒有修改。下文還列出了向遇到財務困難的借款人修改的貸款的攤銷成本基礎與每類應收融資的攤銷成本基礎的百分比（千美元，未經審計）：

截至 2024 年 6 月 30 日的三個月

主要寬恕

延遲付款

任期延長

合併期限延期利率下調

應收融資總類別

房地產：

住宅房地產

—

商業地產

—

其他建築/土地

—

農田

—

房地產總額

—

其他廣告

—

消費貸款

—

總計

—


		截至2024年6月30日的六個月
	主要寬恕		延遲付款		任期延長		合併期限延期利率下調		應收融資總類別
房地產：
住宅房地產	$	—	$	—	$	—	$	—		—
商業地產		—		—		—		—		—
其他建築/土地		—		—		233		—		3.88%
農田		—		—		—		—		—
房地產總額		—		—		233		—		0.01%
其他廣告		—		—		182		—		0.12%
消費貸款		—		—		—		—		—
總計	$	—	$	—	$	415	$	—		0.02%

下表顯示了上述貸款修改對截至2024年6月30日的三個月和六個月中遇到財務困難的借款人的財務影響（千美元，未經審計）：


		截至 2024 年 6 月 30 日的三個月
		主要寬恕	加權平均利率下調	加權平均期限延長（年）
房地產：
住宅房地產	$	—	—	—
商業地產	$	—	—	—
其他建築/土地	$	—	—	—
農田	$	—	—	—
其他廣告	$	—	—	—
抵押貸款倉庫專線	$	—	—	—
消費貸款	$	—	—	—


		截至2024年6月30日的六個月
		主要寬恕	加權平均利率下調	加權平均期限延長（年）
房地產：
住宅房地產	$	—	—	—
商業地產	$	—	—	—
其他建築/土地	$	—	—	3.00
農田	$	—	—	—
其他廣告	$	—	—	3.72
抵押貸款倉庫專線	$	—	—	—
消費貸款	$	—	—	—

有不在截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個季度中，此前在前12個月中修改的貸款的還款違約情況。出於本披露的目的，公司將違約付款定義為逾期90天。該公司有不承諾向遇到財務困難的借款人提供的貸款的額外資金。

公司使用合格、特別提及和不合格等監管和會計分類，持續監控貸款的信貸質量，以描述和限定相關的信用風險。歸類為 “損失” 的貸款立即被扣除。公司使用以下風險分類定義：

Pass — 列為合格貸款包括不符合以下風險評級定義的大額非同質貸款，以及未按個人評估的小額同質貸款。

特別提及——被列為特別提及的貸款存在潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的還款前景或該機構的信貸狀況在未來的某個時候惡化。

不合格——被歸類為不合格貸款是指那些存在明顯和明確弱點的貸款，例如高槓杆頭寸、不利的財務經營業績和/或趨勢、不確定的還款來源或財務狀況不佳，這可能會危及債務的最終可收回性。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按信貸質量分類的貸款攤銷成本以及貸款年限：

按年份劃分的貸款信貸質量

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日
	按發放年份分列的定期貸款攤銷成本基礎
	2024		2023		2022		2021			2020		優先的		循環貸款攤銷成本		循環貸款轉換為定期貸款		貸款總額
住宅房地產
通行證	$	—	$	—	$	98,232	$	224,920		$	7,510	$	50,641	$	10,115	$	3,204	$	394,623
特別提及		—		—		—		—			—		2,715		—		24		2,739
不合標準		—		—		—		—			—		397		19		186		602
小計		—		—		98,232		224,920			7,510		53,753		10,134		3,414		397,964
商業地產
通行證		37,359		111,203		272,303		56,848			471,595		282,363		26,327		—		1,257,998
特別提及		—		144		—		—			23,463		9,656		1,500		—		34,763
不合標準		—		—		—		—			14,252		7,115		—		—		21,367
小計		37,359		111,347		272,303		56,848			509,310		299,134		27,827		—		1,314,128
其他建築/土地
通行證		850		351		—		—			3,545		1,245		—		—		5,990
特別提及		—		—		—		—			—		—		—		—		—
不合標準		—		—		—		—			—		—		—		—		—
小計		850		351		—		—			3,545		1,245		—		—		5,990
農田
通行證		13,803		6,886		11,386		11,592			2,608		11,266		7,290		380		65,211
特別提及		—		—		—		—			830		8,139		—		—		8,969
不合標準		—		—		—		—			—		6,812		—		—		6,812
小計		13,803		6,886		11,386		11,592			3,438		26,217		7,290		380		80,992
其他廣告
通行證		1,584		18,367		5,775		2,298			5,799		10,921		105,429		1,025		151,198
特別提及		16		—		—		226			2,665		14		277		3,682		6,880
不合標準		—		—		—		40			—		—		—		5		45
小計		1,600		18,367		5,775		2,564			8,464		10,935		105,706		4,712		158,123
抵押貸款倉庫專線
通行證		—		—		—		—			—		—		274,058		—		274,058
小計		—		—		—		—			—		—		274,058		—		274,058
消費貸款
通行證		741		510		162		69			80		208		1,774		—		3,545
特別提及		—		11		2		—			—		—		—		—		13
不合標準		3		—		—		—			—		—		—		—		3
小計		744		521		164		69			80		208		1,774		—		3,561
總計	$	54,356	$	137,472	$	387,860	$	295,993		$	532,347	$	391,492	$	426,788	$	8,506	$	2,234,816
扣除總額	$	754	$	25	$	5	$	3	-	$	2,468	$	413	$	274	$	—	$	3,942

按年份劃分的貸款信貸質量

（千美元，未經審計）


			2023 年 12 月 31 日
		按發放年份分列的定期貸款攤銷成本基礎
	2023		2022		2021		2020		2019		優先的		循環貸款攤銷成本		循環貸款轉換為定期貸款		貸款總額
住宅房地產
通行證	$	—	$	104,141	$	228,849	$	7,611	$	1,979	$	50,295	$	12,797	$	2,302	$	407,974
特別提及		—		—		1,241		—		—		2,942		20		284		4,487
不合標準		—		—		—		—		—		494		115		192		801
小計		—		104,141		230,090		7,611		1,979		53,731		12,932		2,778		413,262
商業地產
通行證		112,254		275,626		58,310		475,353		51,100		251,163		22,929		—		1,246,735
特別提及		148		—		—		39,654		3,010		8,489		—		—		51,301
不合標準		—		—		—		21,872		—		5,586		—		—		27,458
小計		112,402		275,626		58,310		536,879		54,110		265,238		22,929		—		1,325,494
其他建築/土地
通行證		352		—		—		3,646		638		1,632		—		—		6,268
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不合標準		—		—		—		—		—		—		—		—		—
小計		352		—		—		3,646		638		1,632		—		—		6,268
農田
通行證		6,731		11,645		11,793		2,650		1,652		11,608		2,750		394		49,223
特別提及		—		—		—		840		—		10,471		—		—		11,311
不合標準		—		—		—		—		—		6,976		—		—		6,976
小計		6,731		11,645		11,793		3,490		1,652		29,055		2,750		394		67,510
其他廣告
通行證		18,319		6,501		2,666		6,622		4,534		9,354		101,163		1,171		150,330
特別提及		—		—		273		2783		—		128		143		3,748		7,075
不合標準		—		—		55		—		—		—		208		92		355
小計		18,319		6,501		2,994		9,405		4,534		9,482		101,514		5,011		157,760
抵押貸款倉庫專線
通行證		—		—		—		—		—		—		116,000		—		116,000
小計		—		—		—		—		—		—		116,000		—		116,000
消費貸款
通行證		1,366		229		102		82		67		177		1,949		—		3,972
特別提及		—		—		—		15		—		35		13		—		63
不合標準		55		—		—		—		—		—		—		—		55
小計		1,421		229		102		97		67		212		1,962		—		4,090
總計	$	139,225	$	398,142	$	303,289	$	561,128	$	62,980	$	359,350	$	258,087	$	8,183	$	2,090,384
扣除總額	$	2,145	$	45	$	250	$	2,266	$	81	$	1,345	$	489	$		$	6,621

CECL用指定為已購信貸減值（“PCD”）的貸款取代了指定為已購信貸減值（“PCD”）的貸款的傳統會計。PCD貸款是獲得或購買的貸款，在收購時，有證據表明自發放以來信貸惡化微不足道。由於截至2021年12月31日，公司的PCI貸款餘額不大，管理層選擇不將這些貸款轉為PCD名稱。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司不歸類為PCD的貸款。

如附註3所述，2022年1月1日，公司實施了CECL，並將我們的ACL（以前的貸款損失備抵金）增加了1美元9.5 百萬累計調整數。公司的ACL是按季度計算的，計算出的ACL和記錄的ACL的任何差異均通過信貸損失準備金的分錄進行校正。為了估算公司的ACL，管理層通常按聯邦電話代碼對集體評估的貸款進行評估，以便將具有相似風險特徵的貸款歸為一組，但是由於某些電話代碼分類使用的風險特徵和儲備方法相似，管理層在確定投資組合細分時將選定電話代碼中的貸款歸為一組。

管理層使用貼現現金流（“DCF”）方法計算除農田、農業生產和消費貸款以外的所有貸款類別集體評估儲備金的定量比例。為了計算農田、農業生產和消費者類別集體評估儲量的定量部分，使用了剩餘壽命方法。

DCF量化儲備金方法包括考慮違約概率（“PD”）和違約後損失（“LGD”）估算值，以估計週期性損失。PD估算值是通過將合理且可支持的經濟預測應用於呼叫代碼特定的迴歸模型得出的，這些預測是根據銀行特定歷史數據和同行虧損率數據得出的。在開發特定呼叫代碼迴歸模型時，根據基準經濟指標對損失率數據進行了迴歸，對這些指標的預測是合理和可支持的。迴歸模型通常每年更新一次，以提取最新的損失率數據。然後，將所選經濟指標的合理且可支持的預測輸入迴歸模型，以計算預期的違約率。然後，將預期的違約率應用於通過考慮合同還款條款和預期預付款後估算的預期每月貸款餘額。該公司使用四個季度的預測期，在此之後，在四個季度的迴歸期內，按直線計算，預期違約率將恢復為每個呼叫代碼的歷史平均水平。適用於貸款合同期內預期現金流的預還款假設是根據銀行的歷史經驗、同行數據以及對包括利率水平在內的當前和預期條件和情況的考慮進行估算的。如果不斷變化的條件影響了管理層的估計，或者收集的額外歷史數據導致需要重新評估，則管理層可能會更新預付款假設。DCF中使用的LGD源自Frye-Jacobs理論的應用，該理論根據第三方計算的歷史同行數據，將LGD與PD聯繫起來。在四個季度的預測期內考慮經濟預測，在四個季度內以直線方式迴歸均值。2022年1月1日和截至2024年6月30日實施CECL時使用的呼叫代碼迴歸模型是相同的，並且依賴於對全國失業率的合理和可支持的預測。管理層選擇全國失業率作為依賴於DCF方法的貸款類別集體儲備量化部分的驅動因素，這主要是由於迴歸建模中確定的高相關係數，包括聯邦公開市場委員會（“FOMC”）季度預測在內的預測的可得性，以及利益相關者對這一經濟指標的廣泛熟悉。

農田、農業生產和消費貸款的量化儲備是使用剩餘壽命方法計算的，該方法將歷史平均銀行特定利率和同行損失率應用於貸款估計剩餘期限內的預期貸款餘額，以計算這些類別集體評估貸款的量化部分。估計的剩餘壽命是使用銀行特定貸款流失的歷史數據計算得出的。對於農田、農業生產和消費類貸款，通過估算定性儲備來考慮對全國失業率、實際國內生產總值和住房價格指數的合理和可支持的預測。

管理層認識到，除了集體評估貸款儲備金的量化部分所反映的因素外，還有其他因素會影響貸款組合的損失風險。由於當前和預期的狀況可能與歷史回顧期的情況相比有所不同，這用於計算量化儲備，管理層在考慮各種定性因素後會考慮是否需要增加或減少集體評估貸款的準備金水平。管理層考慮的以下幾個定性因素（“Q因子”）反映了傳統的Q因子監管指導，而其他幾個則代表公司獨有或當前時期特有的因素。

●

貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、扣款和追回做法的變化

●

房價指數、實際國內生產總值和全國失業率（僅限農田和農業生產及消費板塊）的預測反映了國際、區域和地方經濟和商業狀況的變化，以及影響投資組合可收性的發展

●

貸款組合的性質和數量的變化

●

貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化

●

過期貸款、非應計貸款和不利分類貸款的數量和嚴重程度的變化，反映在被歸類為不合格和特別提及的貸款的相對水平的變化上

●

公司貸款審查流程質量的變化

●

未確定為依賴抵押品的貸款的標的抵押品價值的變化

●

貸款分類集中的變化

●

其他外部因素，包括同行數據對估計量化儲備的影響、剩餘的 COVID-19 相關風險、當前和預期的通貨膨脹環境的預期影響、在計算量化儲備時對全國失業率而不是加利福尼亞失業率的依賴、當前和預期的地緣政治條件的預期影響

公司集體評估貸款儲備金的定性部分是使用數字框架和管理層判斷相結合計算的，以確定上述每個Q因子的風險類別。根據管理層的判斷，定性儲備金的數量還取決於歷史同行、貸款期當量、損失率範圍以及Q因子的相對權重。

儘管集體評估的儲備金通常在電話代碼或貸款類別層面上單獨計算，但管理層已將具有相似風險特徵的貸款類別分為以下投資組合：住宅地產、商業地產、農田和農業生產、商業與工業、抵押貸款倉庫和消費貸款。住宅房地產擔保的貸款與商業房地產擔保的貸款具有不同的特點。通常，住宅房地產貸款的借款人是消費者，而商業房地產的借款人通常是企業。COVID-19 疫情説明瞭這些不同類別的房地產貸款如何面臨不同的風險，而在疫情期間和疫情以來，許多公司普遍採用的在家辦公模式加劇了這種風險。農田和農業生產貸款歸為單一部分，因為這些貸款通常發放給同一個借款人，除了其他環境問題外，他們還面臨着與大宗商品價格、供水和乾旱狀況相關的相同風險。鑑於這些貸款的獨特性，商業和工業貸款分為一個獨特的部分，這些貸款通常由其他商業資產而不是房地產循環和擔保。抵押貸款倉庫貸款在公司的投資組合中也是獨一無二的，鑑於這些持續循環的抵押貸款發起人貸款的特殊性質，也歸因於損失歷史非常有限，即使考慮了同行數據，也應將其作為個人投資組合細分市場單獨列報。最後，由於這些貸款的特點是餘額小、條件相同，該公司將消費貸款拆分為一個單獨的細分市場。

在估算儲備金時，管理層會單獨評估與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款。截至2024年6月30日，管理層認為與具有相同聯邦電話報告代碼的其他貸款具有不同風險特徵的唯一貸款是指定為非應計貸款。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度按投資組合分部劃分的信貸損失準備金中的活動：

信貸損失備抵金和融資應收賬款的記錄投資

（千美元，未經審計）


	住宅地產		商業地產		農田和農業生產		商業與工業		抵押貸款倉庫		消費者		總計
信用損失備抵金：
餘額，2024 年 3 月 31 日	$	2,543	$	18,651	$	555	$	845	$	305	$	241	$	23,140
扣款		—		（2448)		—		（40)		—		（326)		（2,814)
回收率		60		—		—		103		—		230		393
信貸損失的（福利）準備金		（81)		463		82		（94)		380		171		921
期末津貼餘額：	$	2,522	$	16,666	$	637	$	814	$	685	$	316	$	21,640


	住宅地產		商業地產		農田和農業生產		商業與工業		抵押貸款倉庫		消費者		總計
信用損失備抵金：
餘額，2023 年 3 月 31 日	$	3,243	$	17,799	$	501	$	1,206	$	82	$	259	$	23,090
扣款		—		—		—		（52)		—		（472)		（524)
回收率		—		17		34		46		—		270		367
信貸損失的（福利）準備金		（206)		（443)		（38)		476		62		226		77
期末津貼餘額：	$	3,037	$	17,373	$	497	$	1,676	$	144	$	283	$	23,010

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中按投資組合分部劃分的信貸損失準備金中的活動：


	住宅地產		商業地產		農田和農業生產		商業與工業		抵押貸款倉庫		消費者		總計
信用損失備抵金：
餘額，2023 年 12 月 31 日	$	2727	$	18,554	$	586	$	1,148	$	174	$	311	$	23,500
扣款		—		（2,468)		（410)		（326)		—		（738)		（3,942)
回收率		60		—		—		543		—		461		1,064
信貸損失的（福利）準備金		（265)		580		461		（551)		511		282		1,018
期末津貼餘額：	$	2,522	$	16,666	$	637	$	814	$	685	$	316	$	21,640


	住宅地產		商業地產		農田和農業生產		商業與工業		抵押貸款倉庫		消費者		總計
信用損失備抵金：
餘額，2022 年 12 月 31 日	$	3,251	$	17,732	$	458	$	1,233	$	72	$	314	$	23,060
扣款		—		—		（1,277)		（360)		—		（867)		（2,504)
回收率		205		17		1,316		69		—		520		2,127
信貸損失的（福利）準備金		（419)		（376)		—		734		72		316		327
期末津貼餘額：	$	3,037	$	17,373	$	497	$	1,676	$	144	$	283	$	23,010

附註11——商譽

在2024年6月30日和2023年6月30日開始和結束的三個月和六個月中，商譽餘額為美元27.4 百萬。有不截至2024年6月30日和2023年6月30日的三六個月的收購商譽或減值。

公司每年進行年度商譽減值測試，如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行商譽減值測試。年度評估日期從2022年12月31日改為2023年10月1日，以便有更多時間進行減值評估。

截至2023年10月1日，公司使用市場方法進行了年度第一步商譽減值評估。根據公司的商譽減值評估結果，公司確定其申報單位的公允價值處於合併水平，超過了賬面價值。管理層繼續評估是否發生了觸發事件，或者情況是否發生變化，這很可能會使公司的公允價值在2024年的下一次年度測試之前降低到賬面金額以下，並得出結論，此類事件沒有發生。因此，截至2024年6月30日，商譽沒有受到減損，而且不在截至2024年6月30日的三六個月中記錄的與公司商譽相關的減值費用。

附註12 — 借款和其他安排

下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他借款：


	2024年6月30日			2023 年 12 月 31 日
			加權			加權
			平均值			平均值
	平衡		費率	平衡		費率
隔夜購買了聯邦資金	$	—	—	$	1300,000	5.25%
短期 fHLB 預付款		—	—		150,500	3.73%
長期的 fHLB 預付款		80,000	3.91%		80,000	3.91%
其他借款總額	$	80,000	4.45%	$	360,500	4.27%

該公司已經建立了有擔保和無擔保的信貸額度，根據該額度，它可以不時向FHLB、FrB和其他代理銀行借款，定期或隔夜借款。

購買的聯邦資金—公司在代理銀行和FHLB有無抵押的可用信貸額度，用於短期借款，總額為美元504.8 截至2024年6月30日的百萬美元，以及美元374.8 截至 2023 年 12 月 31 日，為百萬美元。總的來説，這些利率接近聯邦基金的目標利率。

有擔保的FHLb借款 — 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已向fHLB擔保了總額為美元的可用信貸額度672.3 百萬和美元586.7 根據某些貸款和投資證券的合格抵押品，分別為百萬美元。

聯邦儲備信貸額度 — 公司在舊金山聯邦儲備銀行（“FRB”）擁有以某些貸款和投資為擔保的可用信貸額度。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司在該額度下的借款能力總額為美元348.4 百萬和美元392.0 分別為百萬。該公司有不截至2024年6月30日和2023年12月31日，該信貸額度的未償還借款。

回購協議 — 回購協議代表 “劃轉賬户”，其中超過指定門檻的商業存款餘額將在每個工作日結束時轉入由投資證券擔保的非存款賬户。回購協議總額為 $148.0 截至2024年6月30日的百萬美元，相對於餘額為美元107.1 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。

長期債務 — 公司擁有固定至浮動利率次級債券形式的長期債務，固定利率為 3.25% 直到 2026 年 9 月 30 日，然後浮動利率為 253.5 在2031年10月1日到期之前的3個月期限內提供擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的基點。扣除未攤銷的發行成本後，公司長期債務餘額為美元49.3 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，為百萬人。

次級債券——塞拉利昂第二期法定信託（“信託二”）、Sierra Capital Trust III（“信託III”）和Coast Bancorp第二期法定信託（“信託IV”）（統稱為 “信託”）僅用於發行由公司全額無條件擔保的信託優先證券。出於財務報告的目的，信託不進行合併，根據ASC主題810的規定，信託持有並由公司發行和擔保的浮動利率初級次級可延期利息債券（“次級債券”）反映在公司的合併資產負債表中。信託優先證券是浮動利率工具，以倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）為基準，加上利差，直至2023年6月30日倫敦銀行同業拆借利率逐步取消。這些工具以 SOFR 為基準，自 2023 年 6 月 30 日起生效。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的信託優先證券總額為美元35.7 百萬。

附註13 — 收入確認

在考慮某些非利息收入時，公司使用了亞利桑那州立大學2014-09年《客户合同收入》（ASC 606）中的指導方針。該指南的核心原則是，實體應確認收入

描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。應提供足夠的信息，使財務報表的用户能夠了解與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。公司的收入來源屬於主題606範圍並根據其核算，包括存款賬户的服務費、借記卡交換費以及為公司向其客户提供的其他服務徵收的費用。該指南不適用於與貸款和投資等金融工具相關的收入，以及其他非利息收入，例如貸款服務費和銀行自有人壽保險的收益，這些收入根據公認會計原則的其他條款按應計制記賬。

公司在ASC 606範圍內從合同中獲得的所有收入均被確認為非利息收入和出售奧利奧的收益，後者被歸類為非利息支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月以及截至2023年12月31日的年度中，這些收益都不重要。下表列出了公司的非利息收入來源。ASC 606範圍之外的項目按原樣註明（千美元，未經審計）。


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中				在截至12月31日的年度中，
	2024		2023		2024		2023		2023
非利息收入
存款服務費
退回的物品和透支費	$	1,354	$	1,296	$	2,678	$	2,553	$	5,261
存款的其他服務費		2719		3,748		5,173		5,842		9,790
借記卡交換收入		2,111		647		4,059		2,676		8,052
有限合夥企業的收益⁽¹⁾		—		166		—		—		—
股票投資的分紅⁽¹⁾		320		220		695		496		1,076
股權投資確認的未實現虧損⁽¹⁾		—		—		（311)		（291)		（291)
出售證券的淨收益（虧損）⁽¹⁾		—		351		（2,883)		396		396
其他⁽¹⁾		1,126		1,585		6,808		2,921		6,116
非利息收入總額	$	7,630	$	8,013	$	16,219	$	14,593	$	30,400
不在ASC 606範圍內的非利息收入百分比。		18.95%		28.98%		26.57%		24.13%		24.00%

(1)	不在 ASC 606 的範圍內。收入來源與與客户簽訂的合同無關，並根據公認會計原則的其他條款予以核算。

關於與客户合同相關的非利息收入，公司已確定交易價格是固定的，並在提供服務時履行履約義務，因此，在ASC 606範圍內的合同下確認收入的時機幾乎沒有或根本不涉及任何判斷。

第一部分-財務信息

第 2 項

管理層的討論和

財務狀況分析

和操作結果

前瞻性陳述

該10-Q表格包括涉及固有風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述符合經修訂的1933年《證券法》（“1933年法案”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“1934年法案”）第21E條的定義。1933年法案和1934年法案的這些條款為前瞻性陳述提供了 “安全港”，以鼓勵公司提供有關其財務業績的前瞻性信息，只要以有意義的警示性陳述確定可能導致實際業績與預期業績存在顯著差異的重要因素即可。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“項目”、“打算” 和 “估計” 之類的詞語或此類詞語和類似表述的變體，以及以 “將”、“將”、“應該”、“可能” 或 “可能” 開頭的未來或條件動詞，旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於某些基本假設，不能保證未來的表現，因為它們可能會受到一些潛在風險和發展的影響，而這些風險和發展是無法肯定地預測的。

這些聲明基於管理層當前對經濟、立法、監管和其他環境問題的預期，這些問題可能會影響我們未來時期的收益。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述所表達、預測或暗示的結果存在重大差異。

各種因素可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，在評估公司未來的潛在財務業績時應予以考慮。它們包括但不限於：

●

與利率波動相關的風險，包括對其他綜合收益的影響、客户償還浮動或可調利率貸款的能力、對存款和融資成本和需求的影響、對利息收入對盈利資產的影響、對貸款抵押品估值的影響以及對長期資產公允價值的影響；

●

與通貨膨脹相關的風險（包括聯邦儲備銀行聯邦公開市場委員會為控制通貨膨脹所做的努力）；

●

公司市場領域經濟狀況不利的風險，或國內或國際經濟狀況對公司市場區域的影響；

●

流動性風險，包括有效管理潛在存款損失的能力、維持信貸融資額度的能力以及未抵押投資證券的價值損失；

●

可能發生的不良資產和信貸損失的增加，特別是在經濟狀況疲軟或利率上升的時期；

●

其他銀行的不利事態發展，包括銀行倒閉的影響，影響了人們對銀行穩定性和流動性的普遍情緒；

●

與公司現在和將要遵守的現行和未來銀行法律法規以及相關解釋的眾多或變更相關的風險有關；

●

運營風險，包括檢測和預防財務報告錯誤、操作錯誤和欺詐的能力；

●

公司分散和發展其貸款組合的能力；

●

公司吸引和留住熟練員工的能力；

●

公司成功部署新技術和管理網絡安全風險的能力；

●

由於供應商無法履行其服務水平協議，公司的運營和為客户提供服務的能力面臨的風險；

●

公司或銀行作為被告的任何現有或未來法律訴訟的結果；

●

惡劣天氣事件、流行病、其他公共衞生危機、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件的影響；以及

●

收購或分支機構擴張、關閉或合併的成功。

可能導致實際業績與前瞻性陳述可能暗示的業績存在重大差異的風險因素包括公司截至2023年12月31日財年的10-k表以及本文第1A項中詳述的風險因素。我們更新前瞻性陳述不是為了反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件，也不會為了反映意外事件的發生。

關鍵會計政策

公司的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些報表中包含的財務信息和披露受到管理層估計和判斷的重大影響，這些估計和判斷基於歷史經驗，並納入了在當前情況下被認為合理的各種假設。在不同的條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

關鍵會計政策是那些涉及最複雜、最主觀的決策和評估的政策，這些決策和評估對公司公佈的經營業績的潛在影響最大。管理層認為，公司的關鍵會計政策涉及以下領域：

●

信貸損失備抵額的確定，如合併財務報表附註10以及本討論和分析的 “信貸損失準備金” 和 “信貸損失備抵金” 部分詳細解釋的那樣；

●

合併財務報表附註8和10中討論的個人評估貸款和止贖資產的估值；

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所得税及相關的遞延所得税資產和負債，涉及公司收回遞延所得税資產的能力，如本討論和分析的 “所得税準備” 和 “其他資產” 部分所述；以及

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商譽和其他無形資產，如本討論和分析的 “其他資產” 部分所述，每年對這些資產進行減值評估，我們已確定不存在減值。

對關鍵會計領域進行持續評估，以確保公司的財務報表包含我們對這些領域的最新預期。

運營結果概述

和財務狀況

操作結果摘要

2024 年第二季度與 2023 年第二季度對比

2024年第二季度淨收益為1,030萬美元，比2023年第二季度增長30萬美元，增長3％，2024年第二季度攤薄每股收益為0.71美元，而2023年第二季度攤薄後每股收益為0.67美元。該公司的年化平均股本回報率為11.95％，平均資產的年化回報率為1.14％

截至2024年6月30日的季度，相比之下，2023年同期分別為13.06％和1.07％。第二季度淨收入增長的主要驅動因素如下：

●

淨收入增加了30萬美元，增幅3％，達到1,030萬美元，這要歸因於淨利息收入的增加和非利息支出的減少，部分抵消了信貸損失準備金的增加和非利息收入的減少。

●

淨利息收入增長190萬美元，增長7％，是由淨利率增加30個基點推動的。由於2024年初的戰略證券交易和資產負債表重組，其他借入資金減少了1.809億美元，以及更高的貸款收益率是淨利率增長的主要驅動力。

●

非利息收入減少了40萬美元，主要來自2023年第二季度出售投資的非經常收益。

●

非利息支出有所改善，這要歸因於2023年第四季度的戰略內部重組，優化了我們的團隊結構，更好地調整了我們的資源和流程。

2024 年上半年與 2023 年上半年相比

2024年上半年的淨收益為1,960萬美元，攤薄每股收益為1.35美元，而2023年同期為1,870萬美元，攤薄每股收益為1.26美元。截至2024年6月30日的六個月中，該公司的年化平均股本回報率為11.52％，平均資產年化回報率為1.10％，而截至2023年6月30日的六個月的股本回報率為12.30％，資產回報率為1.02％。年初至今淨收入差異背後的主要驅動因素如下：

●

貸款信貸損失準備金為100萬美元，增加了70萬美元，這是由於淨扣除額增加所致。

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淨利息收入增加了240萬美元，增長了4％，這主要是由於在2023年第四季度和2024年第一季度出售收益率較低的債券的戰略決定，這產生的現金部分用於償還較高成本的借入資金。

●

非利息收入增加了160萬美元，增長了11％，這主要是由於存款賬户服務費的增加，以及與我們的不合格遞延薪酬計劃相關的銀行自有人壽保險（BOLI）收入的90萬美元正差異。

●

非利息支出增加了130萬美元，增長了3％，這主要是由於2023年第四季度和2024年第一季度售後/回租交易的租金支出增加。

財務狀況摘要

2024 年 6 月 30 日相對於 2023 年 12 月 31 日

截至2024年6月30日，該公司的資產總額為37億美元，比2023年12月31日減少了4,860萬美元，下降了1.0％。以下是2024年前六個月主要資產負債表變化的摘要：

●

投資證券減少了3.096億美元，跌幅23.0％，至10億美元，這主要是由於出售了戰略證券交易中的債券和資產負債表重組。

●

貸款總額增加了1.445億美元，增幅7％，這要歸因於抵押貸款倉庫貸款增加了1.581億美元，農田貸款增加了1,350萬美元，但部分被其他類別的下降幅度所抵消。具體而言，非農業房地產貸款減少了2700萬美元，其他商業貸款減少了40萬美元，消費貸款減少了50萬美元。除了抵押貸款的強勁增長外

倉庫，新發放的信貸，包括非抵押貸款倉庫信貸額度的新融資，2024年年初至今為7,530萬美元，而2023年年初至今為8,960萬美元。

●

存款增加了1.812億美元，增長了7％。存款的增長主要來自經紀存款，客户存款總額減少了3,040萬美元。2024年增加的經紀存款期限為一年或更短，用於為2024年抵押貸款倉庫餘額的增加提供資金。

●

其他計息負債減少了2.396億美元，這主要是由於2024年第一季度戰略資產負債表重組推動的隔夜借款減少。

●

截至2024年6月30日，總資本為3.5億美元，與2023年12月31日相比增長了1190萬美元，增長了4％。2024年上半年股權的增長歸因於1,960萬美元的淨收益，由支付給股東的670萬美元股息、710萬美元的股票回購以及主要由於投資證券公允價值變動而產生的530萬美元其他綜合收益的有利波動所抵消。剩餘的差額與2024年上半年確認的股權薪酬有關。

收益表現

該公司的收入來自兩個主要來源。首先是淨利息收入，即通過賺取資產減去存款和其他借款的利息支出產生的利息收入。第二個是非利息收入，主要包括客户服務費用和費用，但也來自非客户來源，例如BOLI、股權投資和投資收益。公司的大部分非利息支出由運營成本組成，這些成本便於向我們的客户提供全方位的銀行服務。

淨利息收入和淨利息率

2024年第二季度的淨利息收入為3,020萬美元，比2023年第二季度增長190萬美元，增長7％；與2023年同期相比，2024年前六個月的淨利息收入增加了240萬美元，至5,890萬美元，增長4％。與季度比較相比，利息收入的增長主要是由於貸款利息收入增加了420萬美元，再加上資產負債表重組推動的借入資金減少導致的利息支出減少了80萬美元，但部分被出售低收益投資導致的投資利息收入下降160萬美元，下降10％，部分抵消了這一增長。

2024年第二季度，儘管平均利息收入資產餘額減少了1.062億美元，但收益率與2023年同期相比提高了71個基點。同期，我們的計息負債成本增加了23個基點，這抵消了資產方面的部分較高收益率。

年初至今比較期的淨利息收入增加了240萬美元，這要歸因於改變利息資產組合的戰略決策，在2023年第四季度和2024年第一季度出售收益率較低的債券，同時也受計息負債利率上升的緩和。同期平均貸款餘額增加了1.125億美元，增長了6％，增長了41個基點，而平均投資餘額減少了2.291億美元，同期增加了69個基點。平均計息負債減少了8,370萬美元，主要是借入資金。在比較期間，計息負債的成本高出41個基點。組合和利率變動的有利淨影響是，截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨利率與2023年同期相比增加了23個基點。

2024年第二季度的利息支出為1,330萬美元，與2023年第二季度相比增加了80萬美元。與2023年前六個月相比，2024年的前六個月的利息支出增加了370萬美元，達到2560萬美元。利息支出的增加主要歸因於某些定期存款的利率增加，以及存款向更高利率賬户的轉移被其他借款餘額的減少部分抵消。與2023年同期相比，2024年第二季度的存款組合發生了不利的變化

由於客户對更高費率的需求增加。成本較高的客户定期存款增加了2300萬美元，批發經紀存款增加了1.293億美元，而成本較低和無息存款減少了1.814億美元。借入資金減少了1.289億美元，這緩解了季度比較的一些不利變化。與2023年同期相比，2024年上半年，客户定期存款增加了6,160萬美元，批發經紀存款增加了8,590萬美元，而借入資金減少了8,870萬美元，其他存款減少了2.187億美元。

該公司擁有15億美元的可調和可變利率貸款以及5.199億美元的浮動利率債券，而截至2024年6月30日，浮動利率存款證和浮動利率信託優先證券為3.166億美元，浮動利率信託優先證券為3570萬美元。可調利率貸款的重新定價頻率從30天到10年不等。在15億美元的可調和可變利率貸款中，6.107億美元的此類可調整和浮動利率貸款將在未來十二個月內重新定價。

我們2024年第二季度的淨利率為3.69％，2023年第二季度的淨利率為3.39％，增長了30個基點，2024年上半年的淨利率為3.66％，而2023年上半年的淨利率為3.43％，增長了23個基點。儘管2024年第二季度計息資產的收益率增加了71個基點，但同期計息負債的成本增加了23個基點。計息資產的平均餘額減少了1.062億美元，而同期計息負債減少了8,600萬美元。與2023年同期相比，2024年第二季度的淨利率因利息收入資產收益率的增加而減少了成本較高的借款資金的減少。

相比之下，淨利率23個基點的增長來自於計息資產收益率增加50個基點，部分被計息負債的利率提高41個基點所抵消。利息資產收益率的增長遠遠超過計息負債收益率的增長量，這反映了2024年上半年淨利率的積極變化。

我們在任何給定時期內確認的淨利息收入水平都取決於多種因素的組合，包括計息資產的平均交易量和收益率、計息負債的平均數量和成本，以及構成公司盈利資產、存款和其他計息負債的產品組合。

下表顯示了重要資產負債表類別的平均餘額以及與每個類別相關的利息收入或利息支出金額。這些表格還顯示了公司投資和貸款組合中每個主要組成部分的計算收益率、公司計息負債每個關鍵部分的平均利率以及我們在上述時期的淨利率。

平均餘額和匯率

（千美元，未經審計）


	在結束的三個月裏					在結束的三個月裏
	2024年6月30日					2023年6月30日
資產	平均值平衡⁽¹⁾		收入/ 開支		平均值利率/收益率⁽²⁾	平均值平衡⁽¹⁾		收入/ 開支		平均值利率/收益率⁽²⁾
投資：
銀行應付的利息收入	$	43,407	$	598	5.54%	$	35,236	$	376	4.28%
應税		866,270		12,787	5.94%		996,117		13,488	5.43%
免税		199,942		1,592	4.05%		352,718		2,741	3.95%
投資總額		1,109,619		14,977	5.58%		1,384,071		16,605	5.02%

貸款：⁽³⁾
房地產		1,802,190		20,463	4.57%		1,858,512		20,827	4.49%
農業		75,825		1,406	7.46%		28,472		496	6.99%
商用		77,224		1,174	6.11%		82,743		1,179	5.72%
消費者		3,698		79	8.59%		4,339		88	8.13%
抵押貸款倉庫專線		261,768		5,382	8.27%		78,187		1,658	8.51%
其他		2,291		14	2.46%		2,483		22	3.55%
貸款總額		2,222,996		28,518	5.16%		2,054,736		24,270	4.74%
賺取利息的資產總額 ⁽⁴⁾		3,332,615		43,495	5.30%		3,438,807		40,875	4.85%
其他盈利資產		17,058					16,952
非盈利資產		286,020					267,433
總資產	$	3,635,693				$	3,723,192


負債和股東權益
計息存款：
活期存款	$	131,510	$	733	2.24%	$	144,156	$	190	0.53%
現在		398,001		148	0.15%		454,395		76	0.07%
儲蓄賬户		371,961		80	0.09%		428,222		62	0.06%
貨幣市場		139,507		476	1.37%		123,571		72	0.23%
定期存款		563,526		6,051	4.32%		540,540		6,022	4.47%
經紀存款		307,995		3,544	4.63%		178,728		1,521	3.41%
計息存款總額		1,912,500		11,032	2.32%		1,869,612		7,943	1.70%
借入的資金：
回購協議		131,478		66	0.20%		79,694		65	0.33%
其他借款		98,731		1,042	4.24%		279,633		3,430	4.92%
長期債務		49,335		430	3.51%		49,247		429	3.49%
次級債券		35,723		755	8.50%		35,547		691	7.80%
借入資金總額		315,267		2,293	2.93%		444,121		4,615	4.17%
計息負債總額		2,227,767		13,325	2.41%		2,313,733		12,558	2.18%
活期存款-非計息		978,602					1,050,668
其他負債		83,886					54,139
股東權益		345,438					304,652
負債和股東權益總額	$	3,635,693				$	3,723,192
利息收入/計息資產					5.30%					4.85%
利息支出/賺取利息的資產					1.61%					1.46%
淨利息收入和利潤⁽⁵⁾			$	30,170	3.69%			$	28,317	3.39%

(1)	平均餘額來自最佳的每日或每月數據，並扣除遞延費用和相關的直接成本。

(2)	收益率和淨利率是使用21％的有效聯邦税率在等值税基礎上計算的。

(3)	貸款是預期信貸損失備抵金的總額。貸款費用已包含在利息收入的計算中。截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，淨貸款（成本）費用和貸款收購FMV攤銷額分別為30萬美元和30萬美元（30萬美元）。

(4)	為了計算總收益資產，非應計貸款已包含在貸款總額中。

(5)	淨利率代表淨利息收入佔平均計息資產的百分比。


平均餘額和匯率
（千美元，未經審計）
	在截至的六個月中						在截至的六個月中
	2024年6月30日						2023年6月30日
資產	平均值平衡⁽¹⁾		收入/ 開支		平均值利率/收益率⁽²⁾	平均值平衡⁽¹⁾		收入/ 開支		平均值利率/收益率⁽²⁾
投資：
銀行應付的利息收入	$	30,202	$	839	5.57%	$	20,357	$	446	4.42%
應税		879,720		26,090	5.95%		984,150		25,472	5.22%
免税		222,469		3,581	4.09%		356,999		5,555	3.97%
投資總額		1,132,391		30,510	5.57%		1,361,506		31,473	4.88%

貸款：⁽³⁾
房地產		1,804,187		40,653	4.53%		1,863,783		40,726	4.41%
農業		68,622		2,544	7.46%		28,251		929	6.63%
商用		78,216		2,357	6.06%		76,848		2,172	5.70%
消費者		3,830		160	8.40%		4,239		176	8.37%
抵押貸款倉庫專線		199,595		8,203	8.26%		68,707		2,776	8.15%
其他		2,312		28	2.44%		2,474		42	3.42%
貸款總額		2,156,762		53,945	5.03%		2,044,302		46,821	4.62%
賺取利息的資產總額 ⁽⁴⁾		3,289,153		84,455	5.22%		3,405,808		78,294	4.72%
其他盈利資產		17,202					16,336
非盈利資產		278,403					269,950
總資產	$	3,584,758				$	3,692,094
負債和股東權益
計息存款：
活期存款	$	134,736	$	1,431	2.14%	$	147,131	$	319	0.44%
現在		398,320		232	0.12%		468,939		147	0.06%
儲蓄賬户		374,148		153	0.08%		442,826		127	0.06%
貨幣市場		138,597		886	1.29%		129,470		96	0.15%
定期存款		562,733		12,241	4.37%		501,096		10,528	4.24%
經紀存款		256,543		5,733	4.49%		170,688		2,726	3.22%
計息存款總額		1,865,077		20,676	2.23%		1,860,150		13,943	1.51%
借入的資金：
回購協議		121,932		106	0.17%		91,495		146	0.32%
其他借款		109,103		2,415	4.45%		228,463		5,541	4.89%
長期債務		49,324		861	3.51%		49,235		857	3.51%
次級債券		35,700		1,510	8.51%		35,523		1,358	7.71%
借入資金總額		316,059		4,892	3.11%		404,716		7,902	3.94%
計息負債總額		2,181,136		25,568	2.36%		2,264,866		21,845	1.95%
活期存款-非計息		984,489					1,060,666
其他負債		77,210					60,351
股東權益		341,923					306,211
負債和股東權益總額	$	3,584,758				$	3,692,094
利息收入/計息資產					5.22%					4.72%
利息支出/賺取利息的資產					1.56%					1.29%
淨利息收入和利潤⁽⁵⁾			$	58,887	3.66%			$	56,449	3.43%

(1)	平均餘額來自最佳的每日或每月數據，並扣除遞延費用和相關的直接成本。

(2)	收益率和淨利率是使用21％的有效聯邦税率在等值税基礎上計算的。

(3)	貸款是可能的貸款損失備抵金的毛額。貸款費用已包含在利息收入的計算中。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，淨貸款費用和貸款收購FMV攤銷額分別為70萬美元和40萬美元。

(4)	為了計算總收益資產，非應計貸款已包含在貸款總額中。

(5)	淨利率代表淨利息收入佔平均計息資產的百分比。

下面的交易量和利率差異表列出了比較期內每種主要類別的計息資產和計息負債所得或支付的利息的美元差額，以及由於平均餘額（數量）波動或平均利率差異而導致的此類變動金額。數量差異等於平均餘額的增加或減少乘以前一期間的匯率，費率差異等於匯率變化乘以上一期間的平均餘額。可歸因於費率和數量變動的差異，通過將費率變化乘以平均餘額的變化計算得出，已分配給費率差異。

音量和速率差異

（千美元，未經審計）


	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
	2024 年超過 2023								2024 年超過 2023
	增加（減少）是由於								增加（減少）是由於
資產：	音量		費率		混合		網		音量		費率		混合		網
投資：
聯邦資金不時出售/到期	$	88	$	109	$	25	$	222	$	216	$	119	$	58	$	393
應税		(1,759)		1,216		(158)		(701)		(2,704)		3,715		(393)		618
免税		(1,187)		67		(29)		(1,149)		(2,093)		191		(72)		(1,974)
投資總額 ⁽¹⁾		(2,858)		1,392		(162)		(1,628)		(4,581)		4,025		(407)		(963)
貸款：
房地產		(632)		276		(8)		(364)		(1,302)		1,270		(41)		(73)
農業		825		32		53		910		1,327		119		169		1,615
商用		(80)		80		(5)		(5)		39		143		3		185
消費者		(13)		5		(1)		(9)		(17)		2		(1)		(16)
抵押貸款倉庫		3,892		(50)		(118)		3,724		5,287		49		91		5,427
其他		(2)		(7)		1		(8)		(3)		(12)		1		(14)
貸款總額 ⁽¹⁾		3,990		336		(78)		4,248		5,331		1,571		222		7,124
賺取利息的資產總額 ⁽¹⁾	$	1,132	$	1,728	$	(240)	$	2,620	$	750	$	5,596	$	(185)	$	6,161
負債：
計息存款：
活期存款	$	(16)		612		(53)	$	543	$	(27)	$	1,244		(105)	$	1,112
現在		(9)		93		(12)		72		(22)		126		(19)		85
儲蓄賬户		(8)		30		(4)		18		(20)		54		(8)		26
貨幣市場		9		350		45		404		7		731		52		790
定期存款		256		(218)		(9)		29		1,295		372		46		1,713
經紀存款		1,100		536		387		2,023		1,372		1,088		547		3,007
計息存款總額 ⁽¹⁾		1,332		1,403		354		3,089		2,605		3,615		513		6,733
借入的資金：
回購協議		42		(25)		(16)		1		49		(67)		(22)		(40)
其他借款		(2,219)		(479)		310		(2,388)		(2,895)		(484)		253		(3,126)
長期債務		1		—		—		1		1		3		—		4
次級債務		3		61		—		64		7		144		1		152
借入資金總額 ⁽¹⁾		(2,173)		(443)		294		(2,322)		(2,838)		(404)		232		(3,010)
計息負債總額 ⁽¹⁾		(841)		960		648		767		(233)		3,211		745		3,723
淨利息收入 ⁽¹⁾	$	1,973	$	768	$	(888)	$	1,853	$	983	$	2,385	$	(930)	$	2,438

(1)	小計是上述類別的總和，不在投資組合總額中重新計算。

計算得出的2024年第二季度與2023年第二季度相比的交易量差異為200萬美元；這主要是由於400萬美元的有利貸款量差異加上其他借入資金的有利減少。與比較季度相比，利率差異為80萬美元，因為計息資產的加權平均收益率足以抵消計息負債平均收益率不利差異的增長。出現了90萬美元的不利組合差異，這主要是由於出售收益率較低但尚未部署到高收益資產的債券，以及按客户準時支付的更高利率

和經紀存款。該公司2024年第二季度的淨利率為3.69％，而2023年第二季度的淨利率為3.39％。

計算的2024年前六個月與2023年前六個月的交易量差異反映了100萬美元的有利差異，240萬美元的有利利率差異和90萬美元的不利組合方差。由於2023年資產負債表重組，貸款餘額增加了530萬美元，但大部分被投資減少的460萬美元所抵消。借款減少了280萬美元，部分被計息存款增加的260萬美元所抵消。2024年前六個月利息收益資產的正利率差異為560萬美元，部分被利息收入負債的320萬美元利率增長所抵消。該公司2024年上半年的淨利率為3.66％，而2023年上半年的淨利率為3.43％。

截至2024年6月30日，我們總投資組合中約有15％，即3.427億美元，由浮動利率貸款組成。截至2024年6月30日，我們未償還的固定利率貸款佔我們貸款組合的31％。截至2024年6月30日，我們貸款組合中剩餘的54％由浮動利率貸款組成；其中30％的貸款（約3.55億美元）至少在3年內將無法重新定價。我們的浮動利率貸款的期限最長為25年，通常在初始調整後每五年調整一次，初次調整後可能從5年到10年不等。這些浮動利率貸款中約有1.709億美元有能力在2024年重新定價，預計這將對收益產生積極影響，因為這些浮動利率貸款大多是在利率較低時發放的。

由於現金餘額的收益約為5.5％，本季度和年初至今比較的利息收入現金餘額有所增加，對我們的淨利率產生了積極影響。銀行的平均現金和到期日為4,340萬美元，與去年同期相比增加了2640萬美元，與2023年同期相比，2024年上半年增加了980萬美元。

與2023年6月30日相比，2024年6月30日第二季度的總體平均投資證券減少了2.826億美元，2024年上半年減少了2.39億美元，這是由於出售了戰略證券交易中收益較低的債券，其收益用於償還更高成本的借款。截至2024年6月30日，整體投資組合的等值税收益率為5.43％，可供出售證券的平均壽命為6.08年，平均有效期為0.8年。每90天約有5.199億美元的投資證券重新定價，4,930萬美元是次級債務，初始固定利率期為5年，之後浮動。

2024年第二季度的利息支出為1,330萬美元，與2023年第二季度相比增加了80萬美元。與2023年前六個月相比，2024年的前六個月的利息支出增加了370萬美元，達到2560萬美元。利息支出的增加主要歸因於某些定期存款的利率增加，以及存款向更高利率賬户的轉移被其他借款餘額的減少部分抵消。由於客户對更高利率的需求增加，與2023年同期相比，2024年第二季度的存款組合發生了不利的變化。成本較高的客户定期存款增加了2300萬美元，批發經紀存款增加了1.293億美元，而成本較低和無息存款減少了1.814億美元。與季度相比，借入資金也減少了1.289億美元，這緩解了部分不利的轉變。與2023年同期相比，2024年上半年，客户定期存款增加了6,160萬美元，批發經紀存款增加了8,590萬美元，而借入資金減少了8,870萬美元，其他存款減少了2.187億美元。與2023年第二季度相比，2024年第二季度的平均無息活期存款減少了7,210萬美元，下降了7％，與2023年上半年相比，2024年上半年減少了7,620萬美元，下降了7,620萬美元，下降了7％。

貸款信貸損失準備金

信用風險是貸款業務所固有的。公司通過定期向收益中扣除收益來預留貸款信貸損失備抵金，即反資產賬户，收益表中反映為貸款信貸損失準備金。具體可識別和可量化的貸款損失立即從備抵金中扣除，隨後追回的款項反映為備抵金的增加。該公司在2024年第二季度記錄的信貸損失準備金為90萬美元，而2023年第二季度為10萬美元，以及

2024年迄今為止貸款的信貸損失準備金為100萬美元，而2023年同期為30萬美元。與2023年第二季度相比，該公司在2024年第二季度增加了80萬澳元的貸款信貸損失準備金，與2023年同期相比，今年迄今為止的貸款信貸損失準備金增加了70萬美元，這主要是由於2024年前六個月淨扣除額290萬美元的影響，前六個月的淨扣除額僅為40萬美元 2023 年的。2024年第二季度淨扣款的增加主要與一棟辦公樓有關，該辦公樓隨後被取消抵押品贖回權並出售。

管理層認為，貸款的信貸損失準備金水平足以吸收與個人身份貸款相關的貸款可能的信用損失以及剩餘貸款組合中可能出現的信用損失。

合併財務報表附註10及下文 “信貸損失備抵額” 下討論了公司監測補貼充足性、確定應扣除的貸款餘額以及有關補貼變動的其他詳細信息的政策。為貸款損失設定適當的信貸額度所採用的程序可能會導致公司的信用損失準備金存在很大差異，從而導致我們的淨收益出現高度可變性。

非利息收入和非利息支出

下表詳細介紹了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的非利息收入和非利息支出：

非利息收入/支出

（千美元，未經審計）


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
非利息收入：	2024		2023		2024		2023
服務費和存款賬户費用	$	6,184	$	5,691	$	11,909	$	11,071
出售可供出售證券的淨收益（虧損）		—		351		(2,883)		396
出售固定資產的收益		—		—		3,799		—
銀行擁有的人壽保險		523		658		1,738		830
其他		923		1,313		1,656		2,296
非利息收入總額	$	7,630	$	8,013	$	16,219	$	14,593
佔平均利息收入資產的百分比 ⁽¹⁾		0.92%		0.93%		0.99%		0.86%

非利息支出：
工資和員工福利	$	12,029	$	12,129	$	25,226	$	24,944
佔用和設備成本		3,152		2,438		6,177		4,769
廣告和營銷成本		338		410		680		923
數據處理成本		1,680		1,536		3,189		3,064
存款服務成本		2,019		2,532		4,152		4,555
貸款服務成本
貸款處理		89		151		240		279
止贖資產		—		(33)		—		725
其他運營成本		1,094		1,490		2,021		2,479
專業服務成本
法律和會計服務		714		483		1,240		1,129
董事費用		646		725		1,899		308
其他專業服務		582		832		1,582		2,039
文具和供應成本		115		125		263		265
雜貨店和出納員		234		150		549		481
非利息支出總額	$	22,692	$	22,968	$	47,218	$	45,960
佔平均利息收入資產的百分比 ⁽¹⁾		2.74%		2.68%		2.89%		2.72%

(1)

按年計算

非利息收入：

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的季度非利息總收入減少了40萬美元，下降了5％，同比增長了160萬美元，增長了11％。季度比較下降主要源於2023年40萬美元的非經常性債券銷售收益。今年迄今為止的增長反映了2024年出售投資證券的虧損290萬美元，被銀行自有分行出售/回租的380萬美元收益所抵消。2023年的人壽保險收益為50萬美元，而2024年沒有同樣的金額。與不合格遞延薪酬計劃相關的獨立賬户公司擁有的人壽保險資產價值增加了120萬美元，這進一步加劇了這些與年初至今比較的有利差異。

公司為高管和董事維持不合格的遞延薪酬計劃，該計劃允許參與者免税推遲部分收入。允許參與者選擇不同的假設投資替代方案，以確定其遞延薪酬的個性化回報。公司選擇通過公司自有人壽保單（“COLI”）來抵消該負債的成本，該保單的資金基於參與者的延期選擇。儘管COLI與遞延薪酬計劃沒有直接關係，但COLI投資於與參與者選擇的基金類型相似的基金類型。與保險成本、餘額差異和個別基金業績差異造成的遞延賠償負債相比，COLI資產的淨收益存在一些效率低下。在第二季度和2024年前六個月中，COLI的收益分別為30萬美元和130萬美元，而相關遞延補償負債的額外支出分別為30萬美元和140萬美元。大多數此類支出在董事費項下報告為專業費，因為此類費用與延期繳納過去的董事費用有關。具體而言，季度比較的30萬美元和年初至今比較的120萬美元分別反映為董事費，作為專業費用總支出項目的一部分。2024年第二季度的免税收入和可抵税支出的税收優惠為20萬美元，2024年前六個月的税收優惠為80萬美元。

與2023年第二季度相比，客户存款賬户收入的服務費在2024年第二季度下降了50萬美元，至620萬美元，下降了9％，與2023年同期相比，2024年前六個月增加了80萬美元，增長了8％。季度和年初至今比較的這些增長主要是由於交換和自動櫃員機費用的增加，以及分析賬户服務費的增加。

在 “其他” 非利息收入類別中，與2023年第二季度相比，2024年第二季度減少了40萬美元，與2023年同期相比，2024年前六個月減少了70萬美元。季度比較受到人壽保險收益減少和有限合夥企業收入減少的負面影響。年初至今的比較還受到人壽保險收益減少以及奧利奧租金收入減少的負面影響，因為奧利奧的所有房產都已出售。

非利息支出：

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息支出總額下降了30萬美元，下降了1％，但與2023年前六個月相比，2024年前六個月的非利息支出增加了130萬美元，增長了3％。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的工資和福利減少了10萬美元，下降了1％，與2023年同期相比，2024年前六個月的工資和福利減少了30萬美元，增長了1％。季度比較下降的原因是提高運營效率的戰略決策。同比增長主要是由於與年度績效評估相關的增長。截至2024年6月30日，全職同等效員工總數為501人，而2023年12月31日為489人，2023年6月30日為502人。截至2024年6月30日，全職等效員工中包括18名暑期實習生和臨時員工。

與2023年同期相比，第二季度和2024年上半年的入住費用增加了70萬美元，增加了140萬美元。這兩個比較之所以增加，是因為2023年第四季度和2024年第一季度銷售/回租交易的租金支出增加。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的其他非利息支出減少了90萬美元，下降了11％，與2023年同期相比，2024年上半年減少了40萬美元，下降了3％。聯邦存款保險公司的評估成本在季度比較中下降了20萬美元，但與今年迄今為止相比持平。董事的遞延薪酬支出在季度比較中減少了10萬美元，但與年初至今相比，增加了90萬美元，這與上文詳細描述的人壽保險收入變化有關。由於萬事達卡向Visa的品牌變更以及與該變更相關的後續轉換成本，與季度和年初至今相比，借記卡處理和自動櫃員機網絡成本均下降了60萬美元。此外，我們在2023年第二季度蒙受了30萬美元的虧損，這反映在非利息支出中，2024年沒有發生類似事件。與2024年同期相比，由於2023年第一季度取消贖回權並隨後出售了一筆大額信貸，2023年上半年的止贖資產成本也有所增加。

所得税準備金

公司按月預留所得税準備金。該準備金的金額是首先將公司的法定所得税税率應用於估計的應納税所得額，即經永久差異調整的税前賬面收入，然後減去可用的税收抵免。永久差異包括但不限於免税利息收入、BOLI收入和某些不允許作為税收減免的賬面支出。我們的税收抵免主要由對低收入住房税收抵免基金的投資所產生的税收抵免組成。該公司的所得税準備金佔2024年第二季度税前收入的27.8％，而2023年第二季度為26.2％；2024年上半年的所得税準備金佔税前收入的27.1％，而2023年同期為25.0％。無論是季度還是年初至今，有效税率的提高都是由於税收抵免和免税收入在應納税收入總額中所佔的比例較小。

資產負債表分析

賺錢資產

公司的計息資產由貸款和投資組成，包括隔夜投資和我們的聯邦儲蓄銀行賬户中利息收入賬户中持有的盈餘餘額。這兩個組成部分的構成、增長特徵和信貸質量是公司財務狀況的重要決定因素。在下面的章節中對投資進行了分析，而在投資之後的章節中討論了貸款組合和其他影響盈利資產的因素。

投資

公司的投資在任何給定時間都可能包括債務證券和有價股權證券（統稱為 “投資組合”）、對其他銀行定期存款的投資、我們的聯邦儲蓄銀行賬户中的盈餘利息收入餘額以及出售的隔夜聯邦基金。公司的投資可以用於多種用途，包括：1) 它們可以為潛在的資金需求提供流動性；2) 它們為擔保公共存款、破產存款和某些需要抵押的借款資金提供質押資產的來源；3) 它們構成了具有結構特徵的龐大資產基礎，比貸款或存款投資組合更容易改變，這可能是利率風險管理目的所必需的；4) 它們是另一種賺取利息的選擇存放剩餘資金當貸款需求較少時；5）他們可以提供部分免税收入。

該投資組合作為投資證券反映在資產負債表上，截至2024年6月30日，總資產為10億美元，佔總資產的28％，截至2023年12月31日，為13億美元，佔總資產的36％。下降是由於出售了戰略證券交易中的債券。出售的債券的平均賬面收益率為2.61％，用於償還借入資金，平均利率為5.52％。

公司按公允市場價值進行 “可供出售” 投資，並按攤銷成本進行扣除信貸損失備抵後的 “持有至到期” 投資。我們目前有意也有能力持有我們的投資證券直至到期，但這些證券都是有價的。可供出售的預期有效期為0.8年

截至2024年6月30日，持有至到期的投資為6.0年，而截至2023年12月31日，可供出售投資為1.4年，持有至到期的投資為5.9年。

下表列出了截至所述日期按投資類型分列的公司投資組合信貸損失備抵後的按公允價值計算的可供出售證券和按攤銷成本持有至到期證券的賬面金額：

投資組合

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日			2023 年 12 月 31 日
	賬面金額		百分比	賬面金額		百分比
可供出售
美國政府機構	$	75,415	7.32%	$	102,749	7.67%
抵押貸款支持證券		31,415	3.05%		99,544	7.43%
州和政治行政區劃		41,887	4.07%		194,206	14.50%
公司債券		55,605	5.40%		52,040	3.89%
抵押貸款債務		512,465	49.77%		570,662	42.61%
可供出售的總金額		716,787	69.61%		1,019,201	76.10%
持有至到期
美國政府機構		5,005	0.49%		5,522	0.41%
抵押貸款支持證券		135,815	13.20%		142,295	10.62%
州和政治行政區劃		172,059	16.70%		172,240	12.86%
持有至到期總額		312,879	30.39%		320,057	23.90%
證券總額	$	1,029,666	100.00%	$	1,339,258	100.00%

截至2024年6月30日，作為向FHLB和聯邦儲備銀行借款和/或潛在借款、客户回購協議以及法律要求或允許的其他用途的抵押品的投資證券總額為4.959億美元，截至2023年12月31日為5.439億美元，截至2024年6月30日的未質押債務證券為5.338億美元，截至2023年12月31日為7.930億美元。截至2024年6月，認捐量超過實際認捐需求並因此可用於流動性目的的證券總額為2.729億美元，截至2023年12月31日為3.830億美元。

信貸損失備抵金— AFS投資證券

AFS投資證券（一種反資產）的信用損失備抵是通過定期為AFS投資證券的信貸損失準備金來確定的。它維持在一個被認為足以衡量與市場條件波動（主要是利率波動）相關的主要投資證券類型的預期損失的水平，不能反映信貸價值的惡化。該公司堅持認為，在收回每隻證券的攤銷成本基礎之前，它有意也有能力持有這些證券，並且同樣得出結論，截至2024年6月30日和2023年12月31日，要求出售任何處於未實現虧損狀況的證券的可能性不大。以下要點概述了管理層結論的額外支持，即截至2024年6月30日和2023年12月31日，處於未實現虧損狀況的證券的未實現虧損金額均不歸因於信用惡化和損失風險，因此需要為信貸損失留出備抵金。

●

美國政府機構得到了美國聯邦政府的充分信任和信譽支持，截至2024年6月30日或2023年12月31日，管理層並不認為違約，更不用説這些證券蒙受損失的合理可能性了。

●

由政府擔保實體（“GSE”）發行的抵押貸款支持證券由美國聯邦政府提供隱性擔保，因為政府擔保的抵押貸款支持證券可以在一定限額內從美國聯邦政府提取資金，並隱含地能夠提取超過限額的資金。截至2024年6月30日或2023年12月31日，管理層並不認為違約，更不用説這些證券虧損的可能性了。

●

管理層定期監控公司州和政治分支機構投資組合中市政發行人的第三方信用等級，截至2024年6月30日或2023年12月31日，管理層指出，所有處於未實現虧損頭寸的市政證券要麼是投資級評級，要麼是有擔保的。管理層每季度從第三方服務接收財務信息，以監控標的發行人的財務穩定性。此外，管理層對標的市政發行人的財務報表進行年度審查，以評估穩定性和還款能力，並且對公司州和地方投資組合中的任何債券均未表示擔憂。截至2024年6月30日或2023年12月31日，管理層均得出結論，公司任何市政證券均不保證信貸損失備抵金，每種證券的未實現虧損狀況反映了自購買以來市場狀況（主要是利率）的波動。

●

該公司已投資其他金融機構的公司債券發行。管理層每季度都會審查每家發行金融機構的各種財務指標，這些指標包括信貸質量、儲備充足率、盈利能力和資本。在審查了截至2024年6月30日或2023年12月31日的每家標的機構的可用財務指標後，管理層得出結論，這些證券的未實現虧損狀況僅與自購買之日起市場狀況（主要是利率）的波動有關，不能反映發行金融機構的任何信用問題。這些債券在購買前需要接受信貸管理部門的信用審查，並接受持續的季度審查。

●

該公司僅投資於AA和AAA部分的各種抵押貸款債務，即商業貸款的證券化。每筆收購在購買前都要接受信貸管理部門的信貸、集中和結構審查，並接受持續的季度審查。除了通過第三方信息服務提供的各種績效指標外，管理層還會每季度監控這些投資的信用評級。在審查了截至2024年6月30日或2023年12月31日的財務指標後，管理層得出結論，這些證券的未實現虧損狀況完全與自購買之日起市場狀況的波動有關，主要是供需變化導致的利率利差，不能反映公司投資部分的任何信用問題。

貸款組合

下表列出了上述時期內公司貸款的分佈情況，顯示了按類型劃分的貸款餘額和百分比。表中的餘額扣除遞延或未攤銷的貸款發放、延期或承諾費以及延期發放成本。雖然未反映在貸款總額中，而且目前也不構成我們貸款活動的很大一部分，但公司偶爾也會向非關聯投資者發放和出售或參與部分貸款。

貸款分配

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日			2023 年 12 月 31 日
	金額		百分比	金額		百分比
房地產：
住宅房地產	$	397,964	17.81%	$	413,262	19.77%
商業地產		1,314,128	58.80%		1,325,494	63.41%
其他建築/土地		5,990	0.27%		6,268	0.30%
農田		80,992	3.62%		67,510	3.23%
房地產總額		1,799,074	80.50%		1,812,534	86.71%
其他廣告		158,123	7.08%		157,760	7.54%
抵押貸款倉庫專線		274,058	12.26%		116,000	5.55%
消費貸款		3,561	0.16%		4,090	0.20%
貸款總額	$	2,234,816	100.00%	$	2,090,384	100.00%

貸款總額為22億美元，在2024年前六個月增加了1.444億美元，增長了7％。抵押貸款倉庫額度發生了1.581億美元的有利變化，農業房地產貸款增加了1,350萬美元，但被所有其他貸款類別的不利貸款差異所抵消，其中最大的是其他非農業房地產貸款減少了2700萬美元。

如下面的貸款展期表所示，與2023年同期相比，2024年第二季度的新增信貸增加了530萬美元，2024年迄今增加了330萬美元。由於我們市場的競爭壓力以及當前利率環境下的貸款需求減少，不包括抵押貸款倉庫額度在內的貸款增長在2024年有所放緩。抵押貸款倉庫線路利用率增加7,050萬美元，部分原因是2024年上半年抵押貸款倉庫承付款增加了1.86億美元，以及這些額度的後續使用情況。


貸款展期
（千美元，未經審計）
	在截至的三個月中：						在截至的六個月中：
		2024年6月30日		2024 年 3 月 31 日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日
貸款總額期初餘額	$	2,156,864	$	2,090,075	$	2,033,968	$	2,090,075	$	2,052,940
新信貸延期		40,313		34,966		37,030		75,279		89,639
信貸額度利用率的變化 ⁽¹⁾		(10,412)		(24,928)		6,622		(35,340)		(19,168)
抵押貸款倉庫變更		70,498		87,562		42,145		158,060		45,178
付款、到期日、扣款和攤銷		(22,735)		(30,811)		(25,374)		(53,546)		(74,198)
貸款總額期末餘額	$	2,234,528	$	2,156,864	$	2,094,391		2,234,528		2,094,391

(1)	變動不包括在相應時期內延期的信貸額度的新餘額，因為此類餘額已列為上述 “新信貸延期” 額度的一部分。

在過去的幾年中，公司的戰略重點是降低商業地產的集中度，特別是在建築、辦公房地產和酒店業等被認為風險較高的管理領域。截至2024年6月30日，監管機構CRE總額相對於一級資本加補貼的總CRE集中度為241％，而2023年12月31日為243％，截至2023年6月30日為243％，截至2023年6月30日為243％。此外，截至2024年6月30日，建築和土地開發貸款的總體水平已降至監管資本加上信貸損失補貼的1％。截至2024年6月30日，我們的非業主自用商業地產包括3.03億美元的零售物業；1.52億美元的倉庫/工業物業；1.77億美元的辦公物業；以及1.81億美元的酒店業。大約5％的辦公房地產在不到兩年的時間內到期。

截至2024年6月30日，不包括抵押貸款倉庫和透支額度的未用承付款為2.471億美元，而截至2023年12月31日為2.036億美元。截至2024年6月30日，不包括抵押貸款倉庫和透支額度的總利用率為57％，而2023年12月31日為62％。抵押貸款倉庫利用率從2023年12月31日的36％提高到2024年6月30日的54％。2024年上半年抵押貸款倉庫利用率的增加歸因於1.860億美元的新抵押貸款倉庫額度以及這些額度的後續使用。

值得注意的是，抵押貸款倉庫額度已在2022年和2023年轉移到回購協議額度。回購協議結構為公司提供了更強的信用保護，也為公司提供了更優惠的監管資本待遇，因為這些回購額度不被視為資產負債表外承諾，因為它們可以無條件取消。

。

不良資產

目前，不良資產由公司不再累計利息的貸款組成，但可能包括奧利奧和其他喪失抵押品贖回權的資產。

不良資產

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日		2023年6月30日
不良貸款：
房地產：
住宅房地產	$	67	$	414	$	470
商業地產		—		7,457		125
農田		6,370		—		73
房地產不良貸款總額		6,437		7,871		668
其他廣告		36		114		473
不良貸款總額		6,473		7,985		1,141

止贖資產		—		—		—
不良資產總額	$	6,473	$	7,985	$	1,141
不良貸款佔貸款總額的百分比		0.29%		0.38%		0.05%
不良資產佔總貸款和止贖資產的百分比		0.29%		0.38%		0.05%

由非應計貸款組成的不良資產總額在2024年上半年減少了150萬美元，下降了19％，這是由於取消抵押品贖回權並隨後出售了一筆商業房地產貸款。截至2024年6月30日，非應計貸款餘額主要是一筆歸類為農田的不良乳品貸款。該公司的不良資產與貸款加上止贖資產的比率從2023年12月31日的0.38％降至2024年6月30日的0.29％。每季度對公司的所有不良資產進行單獨的信用損失評估，管理層認為此類貸款的既定信用損失備抵是適當的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有止贖資產，但是，當公司擁有喪失抵押品贖回權的資產時，如果低於當時的賬面價值，則按公允價值減去預期處置成本，進行定期評估和減記。

我們的每筆非應計貸款都制定了行動計劃，並正在積極管理這些貸款。我們會持續收回所有不良貸款，但我們無法保證這些問題會及時得到解決，也無法保證不良餘額不會增加。

截至2024年6月30日，該公司有320萬美元的貸款逾期30-89天。這比2023年12月31日的餘額增加了290萬美元。所有這些逾期貸款都在管理層的監督之下，正在盡一切努力協助借款人並管理這方面的信用風險。

信用損失備抵金 — 貸款

貸款信貸損失備抵是一種反資產，是通過定期貸款信貸損失準備金來確定的。它維持在被認為足以衡量個人身份貸款的預期損失以及剩餘貸款組合中固有的預期損失的水平。具體可識別和可量化的損失立即從備抵金中扣除；通常只有在扣除後收到足夠的現金付款時才記錄追回的款項。

截至2024年6月30日，該公司的貸款信貸損失備抵額為2,160萬美元，截至2023年12月31日，為2350萬美元。截至2024年6月30日，該補貼佔貸款總額的0.97％，截至2023年12月31日佔貸款總額的1.12％。貸款信貸損失備抵減少的主要原因是貸款補貼減少了160萬美元

對預期的信貸損失進行了單獨評估。管理層的詳細分析表明，公司的貸款信用損失備抵應足以彌補截至2024年6月30日未償貸款的整個生命週期的信貸損失，但無法保證相對於貸款信用損失補貼的規模，公司未來不會遭受重大損失。截至2024年6月30日，其他負債中包含單獨的50萬美元備抵金，用於彌補未使用承付款中固有的潛在信貸損失，與2023年12月31日持平。

下表彙總了所述期間貸款損失信貸備抵額中的活動：

貸款信貸損失補貼

（千美元，未經審計）


	對於這三個人來説幾個月已結束		對於這三個人來説幾個月已結束		對於這六個人來説幾個月已結束		對於這六個人來説幾個月已結束		在截至年底的年度
	6月30日		6月30日		6月30日		6月30日		十二月三十一日
餘額：	2024		2023		2024		2023		2023
期內平均未償貸款總額 ⁽¹⁾	$	2,222,996	$	2,054,736	$	2,156,762	$	2,044,302	$	2,006,283
期末未償貸款總額	$	2,234,528	$	2,094,391	$	2,234,528	$	2,094,391	$	2,090,075

貸款信貸損失備抵金：
期初餘額	$	23,140	$	23,090	$	23,500	$	23,060	$	23,060
記入開支的準備金		921		77		1,018		327		4,058
扣款
房地產
住宅房地產		—		—		—		—		30
商業地產		2,448		—		2,468		—		2,266
農田		—		—		410		1,248		1,248
房地產總額		2,448		—		2,878		1,248		3,544
其他廣告		40		52		326		390		1,349
消費貸款		326		472		738		866		1,728
總計	$	2,814	$	524	$	3,942	$	2,504	$	6,621
回收率
房地產
住宅房地產	$	60	$	—	$	60	$	205	$	206
商業地產		—		17		—		17		274
農田		—		—		—		257		—
房地產總額		60		17		60		479		480
其他廣告		103		80		544		1,128		1,538
消費貸款		230		270		460		520		985
總計	$	393	$	367	$	1,064	$	2,127	$	3,003
淨貸款扣除額	$	2,421	$	157	$	2,878	$	377	$	3,618
期末餘額	$	21,640	$	23,010	$	21,640	$	23,010	$	23,500

比率
平均貸款的淨扣除額（按年計算）		0.44%		0.03%		0.27%		0.04%		0.18%
期末貸款與貸款總額之比的信貸損失備抵金		0.97%		1.10%		0.97%		1.10%		1.12%
期末淨貸款扣除額以備抵貸款的信貸損失		11.19%		0.68%		13.30%		1.64%		15.40%
淨貸款扣除額，以備抵貸款的信貸損失		262.87%		203.90%		282.71%		115.29%		89.16%

(1)	平均餘額來自最佳的每日或每月數據，並扣除遞延費用和相關的直接成本。

公司截至2024年6月30日的貸款信貸損失備抵是管理層對截至該日貸款組合預期虧損的最佳估計，但無法保證公司不會遭受相對於補貼規模的重大損失。此外，信貸質量的波動、經濟狀況的變化、最新的會計或監管要求以及/或其他因素可能會促使我們增加或減少補貼。

資產負債表外的安排

只要不違反未決合同安排中規定的條件，公司就維持在正常業務過程中提供信貸的承諾。不太可能最終提取所有未使用的承付款。未使用的信貸承付款，包括備用信用證，總額為554.2美元

截至2024年6月30日為百萬美元，截至2023年12月31日為4.871億美元，約佔2024年6月30日未償貸款總額的25％，截至2023年12月31日的23％。未使用的承諾中包括抵押貸款倉庫額度，這些額度主要以回購額度的形式出現，可以無條件取消。截至2024年6月30日，抵押貸款倉庫額度的未使用承付款為2.324億美元，截至2023年12月31日為2.045億美元，而利用率分別為54％和36％。

2024年上半年利用率的提高是由於抵押貸款倉庫產品的新客户提高了利用率。2024年前六個月，不包括抵押貸款倉庫額度和透支信貸額度的未使用承付款增加了4,360萬美元，增長了21％，這是由於新的信貸額度的增加和現有信貸額度的利用率的提高。截至2024年6月30日，該公司還向客户開具了總額為530萬美元的未提取信用證，截至2023年12月31日為500萬美元。無法合理預測信貸承諾中未使用部分對公司收入、支出、現金流和流動性的影響，因為無法保證信貸額度會被使用。但是，本10-Q表格中的 “流動性” 部分概述了在我們需要為很大一部分未使用承付款提供資金時可以使用的資源。

除了未使用的信貸承諾外，公司還使用FhLB代表公司簽發的1.25億美元信用證作為某些當地機構存款的擔保，截至2024年6月30日，這些存款總額為9,500萬美元。該信用證由公司向FhLB認捐的貸款支持。有關公司資產負債表外安排的更多信息，請參閲此處其他地方的合併財務報表附註7。

其他資產

上文的 “投資” 部分討論了賺取利息的現金餘額，但公司在正常業務過程中也保持了一定水平的手頭現金以及其他金融機構的非盈利存款。我們的現金餘額和銀行應付賬款餘額取決於領取未償現金項目（支票）的時間、分行持有的現金金額和儲備金要求等，並且在正常業務過程中會受到重大波動的影響。儘管現金流通常可以在限額範圍內預測，但這些限額相當寬泛，公司通過使用向包括聯邦儲備銀行和聯邦住房銀行在內的代理銀行的隔夜貸款和向代理銀行借款來管理其短期現金狀況。如果大量 “空頭” 隔夜頭寸持續多長時間，公司通常會通過有針對性的零售存款收集工作或增加經紀定期存款來籌集資金。如果 “多頭” 頭寸盛行，我們可以讓經紀存款或其他批發借款在到期時滾存，或者我們可以將多餘的流動性投資於投資或貸款，但須視公司的風險承受能力而定。截至2024年6月30日，該公司的非盈利現金和銀行到期現金餘額為9,600萬美元，而截至2023年12月31日為7,370萬美元。

上面標題為 “不良資產” 的部分中討論了止贖資產。

2024年上半年，淨辦公場所和設備減少了90萬美元，至1,600萬美元。這一下降是由於2024年第一季度兩家銀行擁有的分行出售/回租造成的。

截至2024年6月30日，商譽為2740萬美元，與2024年上半年持平。除非存在表明應進行減值測試的事件和情況，否則每年都會對商譽進行減值測試。年度商譽減值測試最後一次於2023年10月1日進行，並確定不存在減值。在2024年的下一次年度測試之前，管理層繼續評估是否發生了觸發事件或情況變化，這很可能會使公司的公允價值降至賬面金額以下。

截至2024年6月30日，銀行擁有的人壽保險餘額為5,340萬美元，上文 “非利息收入和非利息支出” 部分詳細討論了該保險。

存款和計息負債

沉積物

存款是影響公司淨利息收入和盈利能力指標的另一個關鍵資產負債表類別。存款為盈利資產的增長提供流動性，公司的淨利率有所提高，因為存款的增長集中在波動性較小且成本通常較低的非到期賬户，例如活期存款賬户、NOW賬户、儲蓄賬户和貨幣市場活期賬户。有關平均餘額和按存款類型支付的利率的信息包含在上面標題為 “淨利息收入和淨利率” 的部分的平均餘額和利率表中。截至下表所示日期，按類型列報了公司存款的分佈情況，顯示了期末餘額和存款總額的百分比。

存款分配

（千美元，未經審計）


	2024年6月30日			2023 年 12 月 31 日
	金額		百分比	金額		百分比
非計息活期存款	$	986,927	33.54%	$	1,020,772	36.98%
計息活期存款		134,114	4.56%		128,784	4.66%
現在		403,617	13.72%		405,163	14.67%
儲蓄		368,169	12.51%		370,806	13.43%
貨幣市場		136,853	4.65%		145,591	5.27%
時間		566,132	19.24%		555,107	20.10%
經紀存款		346,598	11.78%		135,000	4.89%
存款總額	$	2,942,410	100.00%	$	2,761,223	100.00%

2024年上半年，存款餘額增長了1.812億美元，增長了7％，達到2024年6月30日的29億美元。2024年上半年，核心非到期存款減少了4,140萬美元，下降了2％，而客户定期存款增加了1,100萬美元，增長了2％，這主要是由於現有客户尋求更高的存款利率增加了浮動利率存款賬户。經紀存款在2024年上半年增加了2.116億美元，增長了157％。這是一項戰略決策，旨在為增加抵押貸款倉庫額度的使用提供資金。截至2024年6月，非計息存款總額佔存款總額的百分比下降至33.5％，而2023年12月31日為37.0％。

據估計，未投保存款總額約為8.054億美元，佔存款餘額總額的27％，其中不包括需要通過FHLB簽發的信用證進行抵押的公共機構存款。此外，如果客户通過存款證賬户註冊系統（CDARS）開立IntraFi Insured Cash Sweep賬户或互惠定期存款，則公司客户的未投保存款有資格獲得聯邦存款保險公司直通保險。IntraFi允許提供高達2.5億美元的聯邦存款保險公司合併直通保險，如果該客户希望購買此類直通保險，這將超過公司的每位存款客户。該公司維持多元化的存款基礎，沒有明顯的客户集中，並且不向任何加密貨幣公司存款。截至2024年6月30日，該公司擁有約12.1萬個賬户，25個最大的存款餘額客户的餘額不到存款總額的14％。

其他計息負債

在任何給定時間，公司的非存款借款可能包括從代理銀行購買的聯邦資金、從聯邦住房銀行借款、聯邦儲備銀行的預付款、根據回購協議出售的證券、次級票據和/或次級債券。該公司使用短期FHLB預付款和通過無抵押貸款購買的聯邦資金來支持季節性存款流產生的流動性需求，暫時滿足貸款需求增加帶來的資金需求，以及用於其他短期用途。fHLB 線路由安全組件和非安全組件組成。擔保部分取決於質押抵押品的水平。

2024年上半年，非存款計息負債總額減少了2.395億美元，這主要是由於隔夜聯邦基金和短期FHLB借款的減少。這是資產負債表重組的結果，在該重組中，出售賬面收益率為2.61％的債券，以5.52％的平均利率償還成本較高的借入資金。

客户回購協議從2023年12月31日的1.071億美元增加到2024年6月30日的1.48億美元。客户回購協議為客户提供抵押品，這些客户每天將多餘的存款餘額存入單獨的回購協議賬户，公司實際上每天向客户出售某些政府債券，然後在下一個工作日回購相同的債券。儘管這些賬户不是存款，也沒有聯邦存款保險公司的保險，但它們為賬户餘額較大的客户提供了用抵押品為賬户提供擔保的能力。

由於資產負債表重組，隔夜和短期借款從2023年12月31日的2.805億美元減少了280.500萬美元，截至2024年6月30日已全額支付。

截至2024年6月30日，長期債務包括4,930萬美元的次級債務。自2023年12月31日以來，這相對保持不變。截至2024年6月30日和2023年12月31日，次級債券均與3570萬美元的信託優先證券有關。信託優先證券是以擔保隔夜融資利率（SOFR）為基準的可變利率工具。

其他非計息負債

其他負債主要包括經營租賃使用權負債、應計應付利息、其他應計但未付的費用以及某些清算金額。截至2024年6月30日，該公司的其他負債餘額為7,520萬美元，而截至2023年12月31日為7,740萬美元，減少了220萬美元，下降了3％。下降的主要原因是截至2024年6月30日結算、截至2023年12月31日的應計應付賬款。

流動性和市場風險管理

流動性

通過未支配資產和可用借款，公司繼續擁有充足的流動性。此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的貸款存款比率均為76％。

流動性管理是指公司維持足以為運營提供資金的現金流以及及時且具有成本效益的方式履行其他義務和承諾的能力。管理層每月審查詳細的現金流預測，並採用各種壓力情景來評估我們在異常或不利條件下滿足流動性需求的能力。還定期計算和審查流動性比率。儘管這些比率只是指標，不能衡量實際流動性，但它們受到密切監測，我們承諾保持足夠的流動性資源，以備意外需求出現時使用。

由於貸款增長、存款外流、資產購買或負債償還，公司有時會出現現金需求。為了滿足這些短期需求，我們可以向其他金融機構借入隔夜資金，通過FHLB信貸額度提取預付款，或者在無法立即從當地來源獲得客户存款的情況下募集經紀存款。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有以下主要和二級流動性來源（千美元）：


主要和次要流動性來源		2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
現金和現金等價物	$	183,990	$	78,602
未質押的投資證券		533,799		792,965
超額質押證券		272,869		382,965
FHLB 借款可用性		672,300		586,726
無抵押信貸額度		504,785		374,785
可通過聯邦折扣窗口獲得的資金		348,444		392,034
總計	$	2,516,187	$	2,608,077

截至2024年6月30日，上文詳述的25億美元可用資金來源佔存款總額的86％，佔估計的未投保和/或無抵押存款的312％。未質押的投資證券包括2.664億美元的CLO。由於CLO的利率每90天重置為當前利率，因此這些證券的定價波動性有限，與出售美國政府債券或市政債券等較低利率的定期證券相比，公司可以出售此類證券以獲得流動性，損失要低得多。

該公司定期對其流動性進行壓力測試，目前認為我們有足夠的一級和二級流動性來源來開展業務。

該公司的實際資產負債表流動性水平高於其他情況，因為我們使用FHLB的信用證而不是投資證券來滿足某些認捐要求。該信用證由公司向FHLB認捐的貸款支持，截至2024年6月30日和2023年12月31日，總額為1.25億美元。其他流動性來源包括經紀存款市場、存款上市服務、Intrafi以及提供本地定期存款活動的能力。管理層認為，現有投資和其他潛在的流動資產，以及其安排的備用資金來源，足以滿足公司當前和預期的短期流動性需求。

截至2024年6月30日，該公司的初級流動性比率和存款總貸款分別為23.45％和75.95％，而內部政策指導方針為 “大於15％” 和 “低於95％”。截至2024年6月30日，包括批發融資的各個組成部分的比率和次級限額都完全符合政策指導方針，管理層和董事會還會定期審查這些比率和次級限額。近期公司一直能夠保持穩健的流動性狀況，但無法保證我們的流動性狀況將保持在目前的強勁水平。

控股公司資金的主要用途包括正常業務過程中產生的運營費用、信託優先證券和次級債務的利息、股東分紅和股票回購。其主要資金來源是銀行的股息，因為該控股公司不開展常規銀行業務。截至2024年6月30日，該控股公司的現金餘額保持在1,580萬澳元。管理層預計，控股公司有足夠的流動性來滿足其在可預見的將來的資金需求。如公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告第5（c）項所述，控股公司和銀行在股息支付方面均受法律和監管限制。

利率風險管理

市場風險來自利率、匯率、大宗商品價格和股票價格的變化。該公司不從事金融工具的交易，也沒有貨幣匯率敞口。我們的市場風險敞口主要是利率風險，我們已經制定了政策和程序來監控和限制我們的收益和資產負債表對利率變動的敞口。利率風險管理的主要目標是以優化各種利率情景下收益和資本的風險/回報方程式的方式管理公司資產負債表的財務組成部分。

為了確定利率變動的潛在風險領域，我們利用市售建模軟件進行月收入模擬，並計算公司在不同利率情景下的投資組合股票的市場價值。該模型導入了公司金融工具的相關信息，並納入了管理層對預期新交易量的定價、期限和選擇性的假設。有關假設

根據存款類型，向上週期的存款beta可以在25％到100％之間，在向下週期中從0到50％不等。存款衰減率假設範圍從5％到10％不等，基於歷史平均值。預付款速度基於三年曆史平均值。然後應用包括關鍵利率和收益率曲線預測在內的各種利率情景，以計算給定利率變動對利息收入、利息支出和公司金融工具價值的預期影響。利率預測可能會受到衝擊（所有基準利率的立即並行變化，無論是向上還是向下）、漸進的（在特定時間段內利率的逐步增加或下降）、經濟的（基於當前趨勢和計量經濟模型）或穩定（與當前實際水平不變）。

除了假設利率沒有變化的穩定利率情景外，在進行連續12個月淨利息收入模擬時，我們通常使用至少八種其他利率情景：100、200、300和400個基點的上行衝擊，100、200和300個基點的向下衝擊。考慮到當時的經濟狀況和預期，管理層可以對這些情景進行補充、減少數量或以其他方式進行調整，以提供最有意義的模擬。根據政策指導方針，我們通常試圖將淨利息收入相對於穩定利率情景的預計下降幅度限制在100個基點的利率衝擊下不超過5％，對於200個基點的衝擊，不超過10％，對於300個基點的衝擊，15％，400個基點的衝擊。

該公司在一年內的估計淨利息收入敏感度概況如下，其中沒有考慮到競爭壓力或信貸質量惡化對利差的任何潛在負面影響：


	2024年6月30日				2023年6月30日
利率立即變化（基點）	淨利息收入變動百分比		淨利息收入的變化		淨利息收入變動百分比		淨利息收入的變化
+400		10.0%	$	13,133		(6.1)%	$	(7,322)
+300		7.5%	$	9,865		(4.4)%	$	(5,297)
+200		5.0%	$	6,616		(2.0)%	$	(2,428)
+100		2.5%	$	3,349		(0.4)%	$	(448)
基地
-100		(5.8)%	$	(7,612)		(2.1)%	$	(2,493)
-200		(11.8)%	$	(15,512)		(2.9)%	$	(3,542)
-300		(17.4)%	$	(22,922)		(5.6)%		(6,762)
-400		(21.9)%	$	(28,798)		(8.2)%		(9,866)

在截至2024年6月30日的期間，管理層認為公司對資產很敏感，在利率上升的情況下，淨收入會增加，而在利率下降的情況下，淨收入會減少。

從2023年6月30日的負債敏感型轉變為2024年6月30日的資產敏感型，這主要是由於聯邦基金購買的隔夜借款和隔夜FHLB借款的隔夜借款水平下降，固定利率債券（出售這些債券是為了償還每天重新定價的更高成本借款）的減少，以及非常短期的抵押貸款倉庫利用率的增加。

淨利息收入的變化與上漲100、200、300和400個基點的情景類似。如果在其他條件相等的情況下，立即持續向上調整利率100個基點，那麼與穩定的利率情景相比，未來12個月的淨利息收入預計將增加330萬美元，增長2.5％，利差隨着利率的上升而增加。

如果立即向下調整利率100個基點，淨利息收入將減少760萬美元或5.8％的負差異。在下降200個基點的情況下，淨利息收入的變化減少了1,550萬美元，下降了11.8％。由於公司的很大一部分存款仍存放在非計息賬户或低成本存款賬户中，在降息的情況下，這些利率不會發生變化或只會略有變化。但是，浮動利率收益資產（貸款和存款）向下重新定價的幅度將超過浮動利率負債的下降。所有利率下行衝擊情景都不在內部政策指導方針範圍內，所有利率上行衝擊情景都在內部政策指導方針範圍內。儘管利率下行衝擊情景不在內部政策指導方針範圍內，但由於上述資產負債表重組，起點也有所增加。管理層還對其他下調利率情景進行建模，這些情景不假設包括短期和長期曲線在內的所有利率曲線都會同時受到衝擊。鑑於當前的反向速率曲線，令人震驚的所有曲線往往會誇大對速率變化的敏感度。管理層評估曲線中對利率下降最敏感的部分，目前正在研究各種資產負債表管理策略，以管理最高的風險。

除了上面顯示的淨利息收入模擬外，我們還對未合併的銀行進行了壓力情景，對資產負債表沒有增長的可能性、最近經濟週期中流入該銀行的 “激增” 核心存款的潛在流失以及存款利率相對於盈利資產收益率的不利變動（即更高的存款beta）進行了建模。在淨利息收入模擬中，對淨利息收入的最重大影響是低成本存款的減少或遷移。

資本資源

截至2024年6月30日，該公司的股東權益總額為3.5億美元，其中包括1.079億美元的普通股、530萬美元的額外實收資本、2.478億美元的留存收益，以及3,070萬美元的累計其他綜合虧損。到2023年底，股東權益總額為3.381億美元。2024年上半年股權的增長歸因於1,960萬美元的淨收益，被支付給股東的670萬美元股息、700萬美元的股票回購以及主要由於投資證券公允價值變動而導致的530萬美元其他綜合收益/虧損的有利波動所抵消。剩餘的差額與本季度確認的股權薪酬有關。

公司於2023年10月批准了一項新的股票回購計劃，該計劃授權從2023年10月31日股票回購計劃到期日結束時開始回購1,000,000股普通股，並於2024年10月31日到期。根據2023年股票回購計劃，根據第10b5-1條計劃，2024年上半年回購了357,105股股票。

該公司使用各種衡量標準來評估其資本充足率，包括為公司和銀行單獨計算的槓桿比率。管理層每季度審查這些資本衡量標準，並採取適當的行動來幫助確保它們達到或超過既定的內部和外部指導方針。在監管機構對不被視為 “先進方法” 機構的金融機構允許的情況下，公司選擇不接受巴塞爾協議三的要求，將累積的其他綜合收益納入風險資本中。下表列出了截至指定日期的公司監管資本比率。

監管資本比率


					最低限度		最低限度
					要求		必填項
	6月30日		十二月三十一日		成為		社區銀行
	2024		2023		資本充足 ⁽¹⁾		槓桿比率 ⁽²⁾
塞拉銀行
一級資本與調整後平均資產之比（“槓桿比率”） ⁽³⁾	11.60	%	11.29	%	9.00	%	9.00	%
塞拉銀行公司
一級資本與調整後平均資產之比（“槓桿比率”） ⁽³⁾	10.78	%	10.32	%	9.00	%	不適用

(1)	截至2019年12月31日，公司受即時糾正措施監管框架下這些最低要求的約束。

(2)	如果子銀行的槓桿率超過社區銀行槓桿比率框架下的最低比率，則根據所有其他監管資本要求，該子銀行的槓桿比率被視為 “資本充足”。如果子銀行的槓桿率降至社區銀行槓桿比率框架下的最低水平以下，公司可能會恢復監管框架以採取即時糾正措施。

(3)	該公司已選擇在三年內逐步降低實施CECL對監管資本的影響。

聯邦銀行機構允許符合條件的社區銀行組織選擇加入社區銀行槓桿率框架，從而為符合條件的社區銀行組織提供了一種簡化的資本充足率衡量標準。該公司的子公司已選擇加入社區銀行槓桿比率框架。這意味着，如果公司的子公司將槓桿率維持在9％以上，則該子公司將被視為符合最低資本要求、即時糾正措施框架下資本充足類別的資本比率要求以及符合條件的銀行組織必須遵守的任何其他資本或槓桿率要求。槓桿率大於9％的合格社區銀行組織，如果其平均合併總資產低於100億美元，資產負債表外風險敞口占合併總資產的25％或以下，並且總交易資產和交易負債佔合併資產總額的5％或以下，則可以選擇加入社區銀行槓桿率框架。此外，該銀行不得是先進的銀行組織。

第一部分 — 財務信息

第 3 項

定量和定性披露

關於市場風險

有關市場風險定量和定性披露的信息包含在上文第一部分第2項中。請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和市場風險管理”。

第一部分 — 財務信息

第 4 項

控制和程序

評估披露控制和程序

公司首席執行官和首席財務官在評估了截至年底的公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性後

在本報告所涵蓋的時期（“評估日期”）中，得出的結論是，截至評估日，公司的披露控制和程序充分有效，足以確保這些實體內的其他人將與公司及其合併子公司有關的重要信息告知他們，尤其是在本季度報告編制期間。

披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並確保在 SEC 規定的時間內記錄、處理、彙總和報告此類信息。

內部控制的變化

在2024年前六個月，公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

第二部分-其他信息

項目 1: 法律訴訟

在因正常業務過程中進行的交易而產生的法律程序的各個階段，公司和銀行不時成為法律訴訟的被告。管理層認為，經與法律顧問協商，當前的法律訴訟不太可能導致不利的結果，對公司的合併資產負債表、損益表、綜合收益表或現金流量表產生重大不利影響。如果此類法律訴訟導致不利結果，則由此產生的負債可能會對公司的資產負債表、損益表、綜合收益/（虧損）或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項：風險因素

與公司截至2023年12月31日財年的10-k表中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

項目2：未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

2023 年 10 月，董事會批准了 2023 年股票回購計劃，批准了 1,000,000 股普通股進行回購，並將於 2024 年 10 月 31 日到期。


股票回購
時期	購買的股票總數		每股支付的平均價格	作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數	期末根據該計劃可能購買的最大股票數量（或近似美元價值）
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日	48,939	$	19.38	48,939	772,124
2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日	53,227	$	21.76	53,227	718,897
2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日	76,002	$	20.56	76,002	642,895
總計	178,168	$	20.59	178,168

項目 3：優先證券違約

不適用

項目 4: 礦山安全披露

不適用

項目 5: 其他信息

不適用

項目 6: 展品


展品 #		描述
3.1		Sierra Bancorp 的重述公司章程 (1)
3.2		經修訂和重述的 Sierra Bancorp 章程 (2)
4.1		證券描述 (3)
4.2		2021 年 9 月 24 日發行的 3.25% 固定至浮動次級債券 (4)
10.1		詹姆斯·霍利的工資延續協議 (5) *
10.2		James C. Holly 的 Split Dollar 協議及其修正案 (6) *
10.3		Albert Berra、Morris Tharp 和 Gordon Woods 的董事退休和分攤美元協議於 2002 年 10 月 1 日生效 (6) *
10.4		401 Plus 不合格遞延薪酬計劃 (6) *
10.5		作為受託人的美國銀行N.A. 與作為發行人的Sierra Bancorp簽訂的截至2004年3月17日的契約 (7)
10.6		經修訂和重述的塞拉利昂法定信託第二期信託聲明，日期為2004年3月17日 (7)
10.7		作為受託人的威爾明頓信託公司與作為發行人的Sierra Bancorp簽訂的截至2006年6月15日的契約 (8)
10.8		經修訂和重述的Sierra Capital Trust III信託聲明，日期為2006年6月15日 (8)
10.9		2007 年股票激勵計劃 (9)
10.10		與每位非僱員董事簽訂的退休協議樣本，自 2007 年 1 月 1 日起生效 (10) *
10.11		Kevin J. McPhaill 的工資延續協議 (10) *
10.14		Kevin J. McPhaill 工資延續協議的第一修正案 (11) *
10.15		作為受託人的威爾明頓信託公司與作為發行人的海岸銀行簽訂的截至2007年9月20日的契約 (12)
10.16		經修訂和重述的Coast Bancorp法定信託二期信託聲明，日期為2007年9月20日 (12)
10.17		作為受託人的威爾明頓信託公司、作為 “繼任公司” 的Sierra Bancorp和Coast Bancorp（12）簽訂的第一份補充契約，日期為2016年7月8日
10.18		2017 年股票激勵計劃 (13) *
10.19		首席執行官凱文·麥克菲爾和首席銀行官邁克爾·奧拉格截至2018年12月27日的僱傭協議 (14) *
10.21		首席財務官克里斯托弗·特里斯截至2019年11月15日的僱傭協議 (15) *
10.22		首席行政官詹妮弗·約翰遜截至2020年1月17日的僱傭協議（16）*
10.23		首席信貸官休·博伊爾截至2020年12月14日的僱傭協議（17）*
10.24		表格截至2021年1月28日的董事和執行官賠償協議 (18) *
10.25		凱文·麥克菲爾的 Split Dollar 主協議和選舉表格於 2002 年 10 月 1 日生效 (19) *
10.26		艾伯特·貝拉的拆分美元協議 (20) *
10.27		10b5-1 蘇珊·阿本迪斯計劃 (22)
10.28		2023 年股權薪酬計劃 (21) *
10.29		首席風險官納塔利婭·科恩的僱傭協議日期為2023年8月25日（23）*
31.1		首席執行官認證（第 302 節認證）
31.2		首席財務官認證（第 302 節認證）
32		定期財務報告認證（第906節認證）
101.INS		行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104		封面頁交互式數據文件-封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

(1)	作為 2009 年 8 月 7 日向美國證券交易委員會提交的 10-Q 表格的附錄 3.1 提交，並以引用方式納入此處。

(2)	作為2022年5月25日向美國證券交易委員會提交的8-k表格的附錄提交，並以引用方式納入此處。

(3)	作為2020年3月12日向美國證券交易委員會提交的10-k表格的附錄提交，並以引用方式納入此處。

(4)	作為2021年9月24日向美國證券交易委員會提交的8-k表格的附錄提交，並以引用方式納入此處。

(5)	作為2003年5月15日向美國證券交易委員會提交的10-Q表的附錄10.7提交，並以引用方式納入此處。

(6)	作為2006年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-k表格的附錄10.12、10.18至10.20和10.22提交，並以引用方式納入此處。

(7)	作為2004年5月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的附錄10.9和10.10提交，並以引用方式納入此處。

(8)	作為2006年8月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的附錄10.26和10.27提交，並以引用方式納入此處。

(9)	作為2007年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-k表格的附錄10.20提交，並以引用方式納入此處。

(10)	作為2007年1月8日向美國證券交易委員會提交的8-k表格的附錄10.1至10.2提交，並以引用方式納入此處。

(11)	作為2015年5月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表的附錄10.24提交，並以引用方式納入此處。

(12)	於2016年7月11日向美國證券交易委員會提交的8-k表格作為附錄10.1至10.3提交，並以引用方式納入此處。

(13)	作為2017年3月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

(14)	於2018年12月28日向美國證券交易委員會提交的8-k表格作為附錄99.1和99.4提交，並以引用方式納入。

(15)	作為2019年11月11日向美國證券交易委員會提交的8-k表格的附錄99.1提交，並以引用方式納入。

(16)	2020年1月21日向美國證券交易委員會提交的8-k表格作為附錄99.1提交，並以引用方式納入。

(17)	作為2020年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-k表的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

(18)	作為2021年1月29日向美國證券交易委員會提交的表格8-k的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

(19)	作為2022年11月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的附錄10.25提交，並以引用方式納入此處。

(20)	作為2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的附錄10.26提交，並以引用方式納入此處。

(21)	作為2023年6月15日向美國證券交易委員會提交的S-8表格的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。

(22)	作為2023年8月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格的附錄10.27提交，並以引用方式納入此處。

(23)	作為2023年8月31日向美國證券交易委員會提交的8-k表格的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

*表示管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年的《證券交易法》，公司已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權：


2024年8月5日		/s/ 凱文 ·J· 麥克菲爾
日期		SIERRA BANCORP
		凱文 ·J· 麥克菲爾
		總裁兼首席執行官
		（首席執行官）

2024年8月5日		/s/ 克里斯托弗·G·特里斯
日期		SIERRA BANCORP
		克里斯托弗·G·特里斯
		首席財務官

2024 年 8 月 5 日		/s/ 辛迪 L. 達布尼
日期		SIERRA BANCORP
		辛迪 L. 達布尼
		首席會計官