商業

Alpha是一家總部位於田納西州的礦業公司，在弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州開展業務。Alpha是美國領先的鋼鐵行業冶金煤產品供應商，擁有遍佈全球的客户、高質量的儲量和龐大的港口容量。

為了便於比較，簡明合併財務報表附註中截至2023年6月30日的三個月和六個月的某些非重要分部信息已進行了重組，以符合本年度的列報方式。 請參閲註釋 15。

與客户簽訂合同的收入分列

公司主要通過銷售公司運營生產的煤炭和從第三方購買的煤炭來賺取收入。該公司從深層和露天礦中提取、加工和銷售礦物和動力煤，出售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公司。

該公司對煤炭和動力煤的收入以及出口和國內收入進行了分類，描述了兩者之間的定價和合同差異。出口收入通常由現貨或短期合同產生，其定價在裝運時確定或基於市場指數，而國內收入的特點是合同期限通常為一年或更長時間，具有固定定價條款。 下表分解了

績效義務

用於計算每股普通股基本淨收益的股票數量基於公司在相應時期內已發行普通股的加權平均數。用於計算每股普通股攤薄後淨收益的股票數量基於用於計算每股普通股基本淨收益的普通股數量加上該期間已發行的潛在稀釋性證券的影響，後者由庫存股法的應用確定。

在應用庫存股法時，當行使價或未確認的每股薪酬成本高於公司在適用時期內的平均股價時，通常會發生反稀釋。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中， 26,573 和 13,287 證券分別被排除在普通股攤薄淨收益的計算範圍之外，因為它們本來是反稀釋的。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 7,441 和 3,721 證券分別被排除在普通股攤薄淨收益的計算範圍之外，因為它們本來是反稀釋的。

股票回購計劃

根據公司董事會（“董事會”）於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃，回購公司股票的總授權為美元1,500,000。截至2024年6月30日，該公司共回購了 6,630,535 計劃下的股份，總收購價約為美元1,098,916 （由 $ 組成1,098,717 的股票回購和美元199 相關費用）。該公司還累積了股票回購消費税 $4,652 與截至2024年6月30日的股票回購計劃有關，該計劃按成本計入庫存股。

ABL 協議

2023年10月27日，公司及其某些直接和間接擁有的子公司（“借款人”）與作為貸款人、swingline貸款人、信用證（“LC”）發行人、行政代理人、抵押代理人和牽頭安排人的地區銀行以及作為聯合牽頭安排方的ServisFirst 銀行和德州資本銀行及其另一方簽訂了信貸協議（“ABL協議”）。ABL協議包括基於資產的循環信貸額度（“ABL額度”），允許公司以循環方式借入現金或獲得LC，總金額不超過美元155,000。ABL融資機制下的可用性按月計算，並根據合格的煤炭庫存量、貿易應收賬款以及在某些情況下規定的現金金額而波動。ABL 融資機制將於 2027 年 10 月 27 日到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司已經 不 借款金額和美元59,410 和 $60,896 分別在ABL融資機制下未償還的LC。

ABL協議包含否定和肯定承諾，並要求公司將ABL協議中定義的最低流動性維持在美元75,000。截至2024年6月30日，公司遵守了ABL協議下的所有契約。

金融工具的估計公允價值是根據相關的市場信息確定的。這些估計值涉及不確定性，無法精確確定。

由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、貿易應收賬款、淨額、預付費用和其他流動資產、限制性現金、存款、貿易應付賬款、應付票據和其他、融資租賃以及應計費用和其他流動負債的賬面金額接近公允價值，截至2024年6月30日和2023年12月31日。

使用以下方法和假設來估算上表中資產和負債的公允價值：

2 級公允價值測量

證券交易-通常包括美國政府證券。公允價值從第三方定價服務提供商處獲得。定價服務提供商提供的公允價值基於可觀察的市場輸入，包括信用利差和經紀交易商報價以及其他輸入。該公司將從定價服務中獲得的價格歸類為公允價值層次結構的第二級，因為基礎投入可以直接從活躍市場中觀察到。但是，所使用的定價模型具有一定程度的主觀性，因此，對基礎投入建模方式的不同判斷可能會導致對公允價值的不同估計。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為美元19,443 所得税前收入為美元205,347。所得税支出與預期的法定金額不同，主要是由於股票補償、損耗百分比和國外衍生的無形收入扣除的永久影響，減去聯邦影響，部分抵消了不可扣除的補償和州所得税的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為美元76,009 所得税前收入為美元528,135。所得税支出與預期的法定金額不同，這主要是由於百分比枯竭和國外衍生的無形收入扣除的永久影響，減去聯邦政府的影響後，部分被州所得税的影響所抵消。

除黑肺服務成本部分外，淨定期福利成本的組成部分包含在細列項目雜項支出中，淨額載於簡明合併運營報表中。

養老金

在截至2024年6月30日的三個月中，對養老金義務進行了年度人口普查數據精算重估，這導致養老金債務負債增加了約美元12,135 偏移量為

累計的其他綜合虧損和定期福利淨成本略有增加，將在重估之日後確認。在截至2023年6月30日的三個月中，還對養老金債務進行了年度人口普查數據精算重估，這導致養老金債務負債增加了約美元3,630 抵消累計的其他綜合虧損和定期福利淨成本略有增加, 將在重估之日後確認.

養老金計劃的預期長期資產回報率用於確定淨定期福利成本。在截至2024年6月30日的三個月中，公司更新了計劃資產的預期長期回報率 6.20% 到 5.70百分比基於養老金計劃的目標分配更新後的起始利率和最近的假設利率的加權基準 50% 股權證券和 50過渡期固定收益基金的百分比。

該公司預計將支付 $12,320 2024年養老金計劃所需的最低繳款額。

黑肺

固定繳款和利潤分享計劃

在截至2024年6月30日的三個月中，由於當時市場狀況疲軟，公司暫停了阿爾法冶金資源401（k）退休儲蓄計劃下的配套繳款。

在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六個月中，沒有重大關聯方交易。

(a) 一般情況

當現有資料表明資產可能受到減值或已發生負債並且可以合理估計損失金額時，意外損失的估計損失將計入收入。

如果意外損失不可能或無法合理估計，則在至少合理可能發生損失且損失可能是重大損失的情況下，將在簡明合併財務報表中披露應急損失。

(b) 承付款和意外開支

承諾

該公司根據長期融資和運營租賃租賃租賃煤炭開採和其他設備，條款各不相同。此外，該公司以不同的條款和特許權使用費率向土地所有者租賃礦產權益和地表權。

煤炭特許權使用費為 $37,404 和 $45,523 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。煤炭特許權使用費為 $81,232 和 $97,024 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

其他承諾

公司有未償還的無條件購買義務，包括估計的美元33,000 在2024年的剩餘時間內，為Dominion Terminal Associates（“DTA”）提供資金。根據與投資DTA相關的合夥協議條款，公司必須為DTA持續運營和資本成本的相應份額提供資金。2023 年 11 月，該公司與 DTA 管理層共同宣佈，DTA 需要額外的資本投資，以最大限度地提高功能並最大限度地減少因機械問題造成的停機時間。除了公司在日常運營成本中所佔的份額外，它預計還將增加投資1美元25000 在接下來的6年中，每年用於DTA的基礎設施和設備升級。此外，為了降低升級期間發貨延誤的風險，公司於2024年4月簽訂了 3 年 允許裝貨的協議 1,200 到 2,000 弗吉尼亞州紐波特紐斯的第三方碼頭每年運送噸煤炭。公司2024年DTA資金的用途包括常規運營和資本成本以及基礎設施和設備升級。

突發事件

對採礦對環境的影響和維護工作場所安全的廣泛監管已經並將繼續對公司的生產成本和經營業績產生重大影響。這些領域的進一步監管、立法或訴訟還可能通過增加成本或阻礙公司在現有業務中繼續開採或允許新業務的能力，導致公司的銷售額或盈利能力下降。

在正常業務過程中，公司與其客户之間會出現與合同有關的事項。當與此類事項相關的損失被認為可能發生且可以合理估計時，公司將記錄負債。

(c) 具有資產負債表外風險的擔保和金融工具

在正常業務過程中，公司是某些存在資產負債表外風險的擔保和金融工具的當事方，例如銀行有限責任公司、履約或擔保債券，以及與關聯實體義務相關的其他擔保和賠償，這些擔保和賠償未反映在公司的簡明合併資產負債表中。但是，他們擔保的基礎負債，例如資產退休義務、工傷補償負債和特許權使用費債務，反映在公司的簡明合併資產負債表中。

該公司必須提供財務保障，才能進行採礦許可證所要求的採礦後開墾，根據各州的工傷補償法支付工人補償索賠，支付聯邦黑肺補助金並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保障，公司通常使用擔保債券來履行採礦後的開採和工傷補償義務。公司還可以使用銀行有限責任公司來抵押某些義務和承諾。

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $59,410 在ABL融資機制下未償還的LC。

截至2024年6月30日，公司有未償擔保債券，面額總額為美元179,918 確保各種義務和承諾。為了確保公司的回收相關義務，公司有 $34,194 截至2024年6月30日，以限制性現金和限制性投資的形式提供抵押品，以支持這些債務。

公司經常與擔保提供人會面，並與某些提供商討論他們參與該計劃的範圍和條款。這些討論可能會導致公司在提供商之間轉移擔保債券或更改他們參與我們計劃的條款。如果擔保債券不可用或公司的擔保債券提供者需要額外的抵押品，公司將尋求通過有限責任公司、現金存款或其他適當形式的抵押品來擔保其債務。公司未能維持或無法收購擔保債券或提供合適的替代方案，將對其流動性產生重大不利影響。這些失敗可能是由多種因素造成的，包括新的擔保債券缺乏可用性、成本上漲或不利的市場條件，以及第三方擔保債券發行人行使拒絕續訂擔保債券的權利。

DCMWC 重新授權流程

2019年7月，美國勞工部（煤礦工人補償司或 “DCMWC”）開始對所有自保煤礦運營商實施新的授權程序。應DCMWC的要求，該公司於2019年10月提交了申請和支持文件，要求重新授權為其某些黑肺債務進行自我保險。由於這項申請，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司，該公司被重新授權為其某些黑肺債務自2020年2月21日起的一年內進行自保。但是，DCMWC的重新授權取決於公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺義務。擬議的抵押品要求本來會比大約的美元有所增加2,600 作為公司目前為擔保這些自保黑肺債務而提供的抵押品。重新授權程序賦予公司在發出通知之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴的權利，DCMWC同意將上訴期延長至2020年5月22日。公司行使了與所需抵押品金額的大幅增加有關的上訴權。2021年2月，美國勞工部（“DOL”）撤回了其《聯邦公報》的通知，要求對描述其新的抵押品要求計算方法的公告發表評論。美國勞工部於2021年5月將該公告從其網站上刪除。2022年2月10日，與DCMWC和DOL決策者舉行了電話會議，該公司在會上陳述了支持其上訴的事實和論據。尚未對上訴做出任何裁決，但在電話會議中，該公司表示願意額外撥款 $1萬個 作為抵押品。如果公司的上訴不成功，公司可能需要提供額外的有限責任公司以獲得DCMWC的自我保險重新授權，或者通過第三方提供商為這些黑肺債務投保，這也可能要求公司提供額外的抵押品。2023年1月，美國勞工部提出新法規徵詢公眾意見，該法規如果獲得通過，將大幅增加擔保自保聯邦黑肺債務所需的抵押品（“2023年擬議法規”）。根據擬議的120％的最低抵押品要求，該公司估計可能需要提供約美元80,000 到 $10萬 抵押品以擔保其某些黑肺債務。目前尚不清楚該法規何時生效；但是，該公司將繼續關注事態發展。這些抵押債務的大幅增加可能會對公司的流動性產生重大不利影響。

最高法院關於雪佛龍服從標準的裁決

美國最高法院於2024年6月28日發佈的Loper Bright Enterprises訴雷蒙多案的裁決取消了40年前司法尊重監管機構對聯邦法律解釋的先例。美國勞工部和環保局等聯邦機構依靠這一現已被推翻的原則，即所謂的 “雪佛龍尊重” 來捍衞各種法規。儘管法院的裁決並未明確影響任何先前的機構決定，但如果受到任何受影響方的質疑，未來最終確定的法規，例如尚未通過的美國勞工部2023年擬議法規，可能會受到法院更嚴格的審查。

例如，2024年7月18日，第五巡迴上訴法院指示下級地方法院重新考慮其駁回一項訴訟，該訴訟質疑美國勞工部允許退休計劃受託人在選擇投資時考慮環境、社會和治理因素的規則。在猶他州訴蘇等人案中，上訴法院表示，“鑑於法律環境顛覆”，為了確定美國勞工部是否超越了其法定權限，地方法院需要重新評估原告對美國勞工部裁決提出質疑的案情。鑑於這種新的 “顛覆性法律” 格局，尚不確定2023年擬議法規在最終確定和頒佈後是否會受到質疑，如果是，最高法院在洛珀案中的裁決可能會對此類質疑產生多大影響（如果有）。

(d) 法律訴訟

我們的某些子公司捲入了訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱違反了《公平勞動標準法》，原因是他們涉嫌未能補償 “穿戴” 和 “脱衣” 設備所需的時間，並聲稱對加班費和工資的計算產生了間接影響。原告尋求集體行動認證。我們將繼續評估該訴訟對公司的潛在影響。儘管我們目前無法合理估計一系列潛在風險，但該訴訟可能對我們的流動性和經營業績產生重大不利影響。

此外，公司不時參與其他法律訴訟。這些訴訟以及政府審查可能涉及各種業務部門和各種索賠，包括但不限於合同糾紛、人身傷害索賠、財產損失索賠（包括爆炸、卡車運輸和洪水造成的索賠）、環境和安全問題、證券相關事項和就業問題。儘管一些法律問題可能會具體説明原告要求的損害賠償，但許多人要求賠償金額不確定。即使申明瞭對公司或其子公司的損害賠償金額，（i）索賠金額可能被誇大或沒有依據；（ii）索賠可能基於新的法律理論或涉及大量當事方；（iii）類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模可能存在不確定性；（iv）待決上訴或動議的結果可能不確定；和/或（v) 可能有重大的事實問題需要解決。因此，如果將來出現此類法律問題，對於尚未通過發現和開發重要事實信息和法律問題取得充分進展的事項，公司可能無法估計一系列可能的損失。公司根據對這些問題最終結果的估計來記錄應計費用，但是這些估計可能難以確定，並且涉及重大判斷。

由於該公司剩下的最後一個熱礦Slabcamp於2023年8月關閉，該公司從2024年開始改變了在運營部門之間分配某些公司層面收入和支出項目的方法。以前未分配給運營部門的某些費用（例如銷售、一般和管理費用）開始分配。先前分配給運營部門的某些其他收入或支出項目開始全部分配給公司主要的應報告部門。為便於比較，對前一期間的分部信息進行了重新編制，以符合本年度的列報方式。

該公司的採礦業務位於弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的阿巴拉契亞中部煤炭盆地內。該公司的戰略重點是生產向鋼鐵行業出售的冶金級煤炭。該公司的應申報板塊Met由該公司的採礦綜合體組成，這些綜合體主要生產冶金級煤炭和動力煤作為副產品。所有其他類別包括該公司以前的CAPP（熱能運營部門），該部門由公司的採礦綜合體組成，這些礦業綜合體主要生產熱能質量的煤炭。作為公司首席執行官的首席運營決策者（“CODM”）定期審查細分市場的經營業績。

由於CodM不定期按細分市場審查資產信息，因此尚未披露任何資產信息。

該公司向美國和國際市場的客户銷售生產、加工和購買的煤炭。收入根據產品目的地在公司的會計記錄中進行跟蹤。 下表顯示了有關我們的收入和主要客户的更多信息：