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2023年11月7日

Novanta宣佈2024年一季度財務業績
2023年第三季度
 

2023年11月7日，美國馬薩諸塞州貝德福市——專業從事醫療和先進技術設備製造商的可靠技術合作夥伴Novanta公司（納斯達克股票代碼：NOVT）報告了2023年第三季度的財務業績。

請見下文的GAAP和非GAAP財務衡量標準的對比表，以及包含在本新聞稿中的非GAAP財務衡量標準的定義、使用原因。

“2023年第三季度，Novanta的運營業績表現強勁。利潤增長、現金流和利潤都符合我們的預期，醫療市場的持續強勢增長推動了這個表現，”Novanta公司董事長兼首席執行官Matthijs Glastra表示。“在這一季度裏，我們的團隊成功利用了Novanta成長系統來實現這些穩健的財務業績，同時在我們的運營成本上保持了嚴格的紀律性。在這一季度裏，我們在機器人、微創手術、下一代光刻和生命科學應用等領域取得了重大進展，實現了令人振奮的新客户贏得，這些領域都在經歷強勁的長期增長。正因為如此，Novanta公司現在信心十足地進行投資，並且我們相信我們的長期有機增長框架仍然穩健。”

第三季度

2023年第三季度，Novanta的營業收入為2.215億美元，較2022年第三季度下降了150萬美元，降幅為0.7％。公司的收購業務增加了130萬美元的營業收入，增幅為0.6％，與2022年第三季度相比。第三季度的年度匯率變動對營業收入產生了有利影響，增加了460萬美元，增幅為2.0％（請參見下面的“有機營收增長”的非通用會計原則和通用會計原則調節）。

2023年第三季度，GAAP營業利潤為3030萬美元，2022年第三季度為2870萬美元。GAAP淨利潤為2120萬美元，2022年第三季度為2250萬美元。攤薄後GAAP每股收益為0.59美元，2022年第三季度為0.63美元。

2023年第三季度調整後攤薄每股收益為0.85美元，2022年第三季度為0.81美元。公司第三季度末攤薄加權平均股份為3600萬股。2023年第三季度調整後息税折舊及攤銷前利潤為5220萬美元，2022年第三季度為4940萬美元。

2023年第三季度經營性現金流為4460萬美元，2022年第三季度為1480萬美元。公司第三季度結束時，總債務為3.526億美元，現金總額為7600萬美元。淨債務（定義見下文的非通用會計原則調節）為2.806億美元。

“利率上升對客户資本購買產生的影響，特別是在工業、微電子和生命科學市場方面，導致了第四季度的終端市場需求下降。但是，我們仍然堅定地執行我們的投資計劃，並專注於與多個重要客户共同推出新平臺，這些新平臺將於2024年底及以後推出，”Matthijs Glastra表示。“這些激動人心的創新和涉及領先客户的令人印象深刻的設計贏得，將加速我們在高增長應用領域的擴張。我們對未來增長的信心繼續增強，因為我們的客户對我們的人才和業務的支持和信心是如此巨大。”

財務指導

對客户的利率上升的影響正在延遲其資本購買，特別是在工業、微電子和生命科學市場方面。這些動態正在影響第四季度的終端市場需求。但是，我們仍然堅定地執行我們的投資計劃，專注於推出與多個重要客户共同推出的新平臺，這些新平臺將於2024年底及以後推出。”Matthijs Glastra説。“這些激動人心的創新和與領先客户的令人印象深刻的設計獲勝，將加速我們在高增長應用領域的擴張。我們對未來的增長充滿信心，這正是所有板塊都在為我們的人員和業務投入的巨大支持和信心所表現出的。”

2023年第四季度公司預計營業收入約為2.08億美元至2.12億美元。公司預計調整後息税折舊及攤銷前利潤為4200萬美元至4500萬美元，攤薄後每股收益為0.59美元至0.66美元。公司的預測不包括外匯匯率的重大變化。

公司預計2023年全年淨營業收入約為8.788億美元至8.820億美元。公司預計調整後毛利潤率約為46.6％至46.8％。公司預計2023年全年調整後息税折舊及攤銷前利潤為1.930億美元至1.960億美元，攤薄後每股收益為2.98美元至3.05美元。公司的預測不包括外匯匯率的重大變化。

Novanta在非通用會計準則的基礎上提供盈利預測，並不提供通用會計準則的盈利預測，除了通用會計準則營收指導。不提供公司前瞻性調整毛利率，調整EBITDA和調整攤薄後每股收益指導的原因是在預測並量化這些必要調整數額的難度和內在風險，包括未來可轉換權益的公允價值變動；重大離散所得税開支（利益）；出售相關費用；收購相關費用；最近完成收購的購買價格分配影響；出售房地產資產的損益；與產品線關閉相關的成本；無形資產減值費用和相關資產沖銷；未來重組費用；外匯收益/(損失)；完成税務審計的利益或費用；和反映在公司歷史非通用會計財務指標對比中的其他費用，其中以過去經驗為基礎的金額可能是重要的。有關Novanta的非通用會計財務指標的更多信息，請參見下文的“使用非通用會計財務指標”。

電話會議信息

公司將於2023年11月7日星期二上午10:00在東部時間舉行電話會議，討論這些成果並提供業務更新。要接聽電話，請在計劃的電話會議時間之前撥打（888）346-3959。或者，可以通過公司網站投資者關係部分的活動與演示頁面在線訪問會議:www.novanta.com。

音頻網絡播客的重播將在會議結束後約三小時在公司網站的投資者關係部分www.novanta.com中提供。回放將保持可用狀態，直至2024年1月1日星期一。

使用非GAAP財務指標

本新聞稿使用的非通用會計財務指標包括有機營收增長、調整毛利潤、調整毛利率、調整營業收入、調整營業利潤率、調整税前收入、調整所得税負擔/(利益)和有效税率、調整淨收入、調整攤薄後每股收益、調整EBITDA、調整EBITDA利潤率、自由現金流、自由現金流佔淨利潤的百分比和淨債務。

公司認為這些非通用會計財務指標為投資者提供了有用的補充信息，以瞭解公司的運營表現。管理層認為這些非通用財務指標對投資者特別有用，因為隨着公司戰略的執行，公司日常業務之外發生的重大變化。該戰略包括通過現場和職能整合、戰略出售和產品線關閉、通過重大內部投資擴大業務，並通過收購創新和互補技術和解決方案擴展產品和服務系列。這些活動中某些元素的財務影響，特別是收購、出售和現場和職能重組，通常相對於公司整體財務績效而言很大，並且可能對其營運結果的可比性和投資者從時期到時期分析業務的能力產生不利影響。

公司的調整EBITDA、有機營收增長和調整毛利潤是管理層評估經營績效、向董事會傳達財務業績、將結果與歷史業績和同行業業績進行基準比較以及評估投資機會，包括收購和出售。此外，調整EBITDA、有機營收增長和調整毛利率還用於決定高級管理人員和員工的獎金支付。公司還將調整攤薄後每股收益和調整EBITDA用作某些基於業績的限制性股票單位的績效目標。因此，公司認為這些非通用會計財務指標提供了更大的透明度和管理分析方法。

非通用會計財務指標不應被視為財務績效的替代衡量標準或更優越衡量標準，因為它們在價值上是有限的，因為它們排除了對公司報告績效有重大影響的費用，因此不應僅依靠其作為評估公司財務業績的唯一財務指標。非通用會計財務指標是為了補充GAAP財務指標而設計的，應該與GAAP財務指標一起查看。我們鼓勵投資者查看本新聞稿附表中提供的這些非通用會計財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的對比。

安全港和前瞻性信息

本新聞稿中的某些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法案的“前瞻性陳述”，並基於當前的期望和假設，這些期望和假設都受到風險和不確定性的影響。所有本新聞稿中與歷史事實無關的內容都應視為前瞻性陳述，並一般用“預計”、“打算”、“期望”、“估計”、“相信”、“未來”、“可能”、“應該”、“計劃”、“目標”和其他類似表達方式來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於針對預期的財務業績和財務狀況的聲明，包括我們對2023年第四季度和全年的財務展望；我們終端市場和市場地位的預期；我們競爭地位，包括我們的長期增長定位；我們的預期能夠應對困難的宏觀經濟條件等等。

這些前瞻性陳述既不是承諾也不是保證，但涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述所包含的結果有所不同。由於多種原因，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有所不同，包括但不限於：經濟和政治狀況以及這些狀況對我們客户業務、資本支出和業務活動水平的影響；流行病或大規模傳染病和我們無法控制的其他事件的風險；我們依賴於我們應對產品需求波動的能力；我們能持續創新、及時推出新產品和成功商業化我們的創新能力；未能及時推出新產品；客户訂單時間和其他類似因素可能導致我們的營運結果波動；我們和第三方提供商的信息技術系統的網絡攻擊、中斷或其他安全漏洞；我們未能遵守數據隱私法規；利率、信用評級或外匯匯率的變化；我們在國外國家的業務運營風險；我們在外國國家的投入產出風險增加；與增加組件製造的外包有關的風險；我們的產品備受關注的醫療器械法規可能會阻礙或妨礙我們產品的批准或銷售，有時甚至可能導致無法獲得某些產品的批准或可能導致之前批准的產品被召回或被查封；違反國外、美國聯邦和州醫療保健法律法規的潛在處罰；醫療保健行業成本控制和醫療保健改革措施帶來的影響；影響我們業務或產品的政府法規的變化；我們未能成功實施新的信息技術系統和軟件；我們未能實現我們無形資產的全部價值；從投資者、客户和政府的角度來看，關注和改變關於環境、社會和治理政策和實踐的預期和關注度越來越高；我們依賴於原始設備製造商客户；即使我們是一家非美國公司，也有可能接受美國聯邦公司所得税的影響；税法變化和我們有效税率的波動；我們承擔部分客户的信貸風險和在疲弱市場中承受其影響；應對業務挑戰或機會並償還或重新融資我們現有的負債資產需要額外資本，而這些資金可能沒有以合理的條件或根本不可用；我們現有的負債資產限制我們參與某些活動；我們普通股的市場價格波動；我們未能在將來維持適當的內部控制。

影響這些陳述事件的結果並可能影響公司業務結果和財務狀況的其他重要風險因素詳見我們2022財年的10-k年度報告第1A項，以及其他隨後提交給證券交易委員會的文件。此類聲明基於公司的信仰和假設以及目前可用的信息。公司否認有任何公開更新或修訂此類前瞻性陳述的義務，因此若法律規定除外。

更多關於Novanta的信息可在公司網站www.novanta.com獲取。如需其他信息，請聯繫Novanta Investor Relations，電話為（781）266-5137或通過電子郵件InvestorRelations@novanta.com聯繫。

Novanta是一家領先的全球供應商，為醫療和高級工業原始設備製造商提供核心技術解決方案，為他們提供競爭優勢。我們將深厚的專有技術專業知識和精準醫療製造、醫療解決方案、機器人和自動化的能力相結合，通過解決複雜的技術挑戰來實現。這使Novanta能夠設計出可提供極端精度和性能，並量身定製滿足客户要求的核心元件和子系統。推動我們增長的動力是創新專業團隊，他們分享創新和客户成功的承諾。Novanta的普通股在納斯達克逐筆明細為“NOVt”。

Ray Nash （781）266-5137

Novanta, Inc.

投資者關係聯繫人：

雷·納什

（781）266-5137

NOVANTA INC.

簡明合併利潤表

（以美元或股份為單位，除每股數額外）

(未經審計)

NOVANTA INC.

簡明合併資產負債表

（以美元計的金額，單位：千）

(未經審計)

NOVANTA INC.

簡明合併現金流量表

（以千美元表示）

(未經審計)

NOVANTA INC.

報告科目的營業收入

（美元千）

(未經審計)

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（以美元計的金額，單位：千）

(未經審計)

報告科目的調整毛利潤和調整毛利潤率（非通用會計原則）：

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（除每股數據外，金額單位：千美元）

(未經審計)

調整後運營收入和攤薄後每股收益（非GAAP）：

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（除每股數據外，金額單位：千美元）

(未經審計)

調整後的營收及攤薄後每股收益（非GAAP）：

NOVANTA INC.

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（以美元計的金額，單位：千）

(未經審計)

調整後的EBITDA（非GAAP）:

有機營收增長（非依照美國通用會計準則）：

淨債務（非GAAP）：

自由現金流（非GAAP）：

非依照普遍公認會計準則的財務措施

以下提供了有關公司使用的非GAAP財務指標的額外解釋，包括某些非GAAP調整的解釋，這些調整可能不在包含在當前季度披露的財務披露中，但在公司最近兩個財政年度中使用過。有關在本次收益發布中使用的非GAAP財務指標的計算，請參見上表。

有機營業收入增長

本公司將“有機營收”定義為除了業務收購、剝離、產品線停止等對營收影響外的營收。本公司使用相關術語“有機營收增長”比較當期有機營收與同期去年報告的營業收入，以此來指代財務業績指標。本公司認為，這種非依照美國通用會計準則的財務指標，跟我們的依照美國通用會計準則的財務指標一起使用，可以更好地衡量公司的業績並評估長期的業績趨勢。有機營收增長也可以方便地將公司的業績與過去和未來的時期進行比較，並對同行進行相對比較。公司從這些指標中排除了匯率變動的影響，因為匯率變動存在波動性，可能會掩蓋底層的業務趨勢。公司排除了收購和剝離的影響，因為這些活動在報告期間和公司之間均可能發生巨大變化，公司認為這使得管理層和投資者難以比較長期的業績趨勢。公司也使用有機營收增長作為績效指標來判斷高管和員工的獎金付款。

調整後的毛利潤和調整後的毛利率

計算調整後毛利潤和調整後毛利潤率時，排除了因業務收購產生的無形資產的攤銷和庫存公允價值調整。這是因為（i）這些金額是非現金的；（ii）公司無法影響未來支出的時間和數量；以及（iii）排除了這些費用會為投資者和管理層提供更好的對我們業務的基本趨勢和表現的透明度。公司還排除了與產品線停止相關的庫存相關費用，因為這些費用並不在公司的日常業務範圍內，原因見“使用非依照美國通用會計準則財務指標”開頭的段落描述。此外，公司還排除了與員工新冠肺炎測試直接相關的成本，因為這些成本是新冠肺炎大流行期間獨特的成本，並對公司的營運結果有重大影響。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

由於上述已在“非GAAP財務指標的使用”入門段落中進行了描述，因此調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率的計算不包括已取得的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用以及直接與員工COVID-19測試相關的成本。該公司還排除了由於已發生重大變化，超出公司日常業務範圍的原因所產生的重組和收購相關成本。

調整後的税前收入

由於上述已在“非GAAP財務指標的使用”中進行了描述，因此調整後的税前收入的計算不包括已取得的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用、直接與員工COVID-19測試相關的成本以及重組和收購相關成本。該公司排除未攤銷的推遲融資成本的沖銷，因為它們僅在某些特定情況下出現，即公司的現有信貸協議終止或修改。該公司還排除了外匯交易收益（虧損），因為公司無法完全影響外匯交易收益（虧損）的時間和金額。

由於公司無法完全影響外匯交易獲利（虧損）的時間和金額，因此外匯交易獲利（虧損）不納入調整後税前收入的計算。

非GAAP所得税費用/(收益)和有效税率

通過管轄區域、各管轄區域目前有效的適用税率以及上述非GAAP調整的所得税影響，計算非GAAP所得税準備金/（受益）和有效税率。此外，該公司排除與對估值準備金和不確定税項計劃的釋放、税務審計或修改、某些税法變化以及所收購的税務策劃措施相關的顯着離散性所得税費用（受益）、這些因素對該公司的有效税率所產生的影響。

調整後的淨收入

因為“淨收入”中包括“税前收入”的計算，所以調整後的淨收入的計算也不包括已取得的無形資產的攤銷、與業務收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用、直接與員工COVID-19測試相關的成本、重組成本、收購相關成本、未攤銷的推遲融資成本沖銷和外匯交易收益（虧損）。此外，該公司還排除了（i）與對估值準備金和不確定税項計劃的釋放、税務審計或修改、某些税法變化以及所收購的税務策劃措施相關的顯着離散性收入税費用（受益）有關的；以及（ii）上述非GAAP調整所產生的所得税影響。

攤薄調整後每股收益

由於“淨收入”用於攤薄每股收益的計算，因此調整後攤薄後每股收益不包括：（i）已獲取的無形資產的攤銷；（ii）與所收購的業務有關的庫存公允價值調整的攤銷；（iii）與產品線關閉相關的庫存相關費用；（iv）直接與員工COVID-19測試相關的成本；（v）重組成本、收購成本；（vi）與未攤銷的推遲融資成本沖銷相關的成本；（vii）外匯交易收益（虧損）；（viii）與對估值準備金和不確定税項計劃的釋放、税務審計或修改、某些税法變化以及所收購的税務策劃措施相關的顯着離散性所得税費用（收益）有關的；以及（ix）上述非GAAP調整所產生的所得税影響，原因如上。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率

該公司將調整後的税前收入定義為扣除利息（收益）費用、所得税準備金（受益）、折舊和攤銷、非現金股票獎勵、直接與員工COVID-19測試相關的成本、重組、收購及相關成本、收購公允價值調整、與產品線關閉相關的庫存相關費用、其他非營運（收益）費用，包括外匯交易獲利（虧損）、未攤銷的推遲融資成本以及該公司已凍結的英國定義利益養老金計劃的淨週期性養老金成本，原因如上在“非GAAP財務指標的使用”入門段落中進行了描述。

調整後的EBITDA比率定義為調整後的EBITDA佔營業收入的百分比。

在評估調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率時，您應該知道在未來，該公司可能會遇到與本演示文稿中某些調整相同或相似的費用。

自由現金流和自由現金流淨利潤率

該公司將自由現金流定義為經營活動產生的淨現金流入減去購買固定資產的現金支付金額，再加上出售固定資產的現金收益。自由現金流佔淨收入的百分比定義為自由現金流除以淨收入。管理層認為，這些非GAAP財務指標是公司流動性以及服務其未償還債務並資助未來增長的重要指標。

淨債務

公司將淨債務定義為在所報告的合併資產負債表上報告的總債務加上未攤銷的融資相關費用，減去所呈現期末的現金及現金等價物金額。 管理層使用淨債務來監控公司無法用手頭現金或現金等價物償還的未償債務。

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