Document美國
證券交易所
華盛頓特區20549
11-K表格
對於員工股票購買、儲蓄的年度報告
根據1934年證券交易法第15(d)條款的規定
證券交易所法案(1934年)
(標記一個):
☒ 根據1934年證券交易法第15(d)條規定的年度報告
本公司截至2023年12月31日的財政年度
☐ 根據1934年證券交易法第15(d)條規定的過渡報告
委員會文件編號:1-11437
A. 計劃的完整名稱和計劃的地址(如與下面命名的發行人不同):
洛克希德馬丁公司
工資儲蓄計劃
B. 持有該計劃證券的發行人的名稱和總部地址:
洛克希德馬丁公司
6801 Rockledge Drive
馬裏蘭州貝塞斯達市20817
洛克希德馬丁公司
工資儲蓄計劃
基本報表和補充時間表
目錄
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 1 |
基本報表: | |
截至2023年12月31日可用於福利的淨資產報表 | 3 |
截至2022年12月31日可用於福利的淨資產報表 | 4 |
截至2023年12月31日的財務報表説明 | 5 |
財務報表説明 | 6 |
補充時間表: | |
H小表,4i行 - 資產表現價值(年末持有)截至2022年12月31日 | 14 |
展覽索引 | 15 |
簽名 | 16 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
計劃管理人和參與人
洛克希德馬丁公司
工資儲蓄計劃
基本報表意見
我們已經審計了洛克希德馬丁公司工資儲蓄計劃(計劃)截至2023年和2022年12月31日可用於福利的淨資產報表、截至2022年12月31日可用於福利的淨資產變動報表以及相關的註釋和附表(統稱為基本報表)。
我們認為,基本報表以合乎會計原則在美國中公平地、在所有重大方面呈現洛克希德馬丁公司每小時員工儲蓄計劃Plus的可獲得福利的淨資產,截至2023年12月31日和2022年,變動淨資產適合關於大規模錯誤或欺詐行為的合理保證。在我們的審計中,我們需要獲得理解財務報告的內部控制,但不用於表達有關計劃內部控制有效性的意見。相應地,我們不表達這樣的意見。
意見依據
這些財務報表由該計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計表達對該計劃財務報表的意見。我們是註冊在美國公共公司會計監督委員會(公共公司會計監督委員會)的會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及 PCAOB適用的規定要獨立於該計劃.
我們按照公共公司會計監督委員會的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得對財務報表是否存在實質性錯報(無論是由於誤差還是欺詐)的合理保證。作為審計的一部分,我們需對財務報告的內部控制進行了解,但不為了發表有關該計劃內部控制有效性的意見。因此,我們不做出此種意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險(無論是由於錯誤還是欺詐行為引起的),並執行響應這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重大估計,以及評估財務報表的總體呈現。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充信息
輔助信息出現在資產附表(年末持有)附表中,截至2023年12月31日,已受到與審計該計劃財務報表同時進行的審計程序的檢查。輔助信息由該計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定輔助信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄相符,作為適用的,並對在輔助信息中呈現的信息的完整性和準確性執行程序。在對輔助信息進行評估時,我們評估了輔助信息的形式和內容是否符合1974年員工退休所得保障法規定的勞工部規章的報告和披露規定。在我們的意見中,輔助信息在所有重大方面是公平陳述的,並與整個財務報表相一致。
康寧公司投資計劃
/s/ Mitchell & Titus, LLP
華盛頓特區
2024年6月24日
洛克希德馬丁公司工資儲蓄計劃
可用於福利的淨資產報表
2023年12月31日
(以千為單位)
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| 僱員持股計劃ESOP 基金 | | 401(h) 賬户 | | 參與者指定投資 指定投資 投資 | | 總費用 |
資產 | | | | | | | |
對洛克希德馬丁公司定義的貢獻計劃主託管的利益: | | | | | | | |
公允價值的投資 | $ | 8,600,752 | | | $ | — | | | $ | 34,100,975 | | | $ | 42,701,727 | |
合同價值下完全受益響應投資的投資 | — | | | — | | | 4,580,290 | | | 4,580,290 | |
401(h)賬户持有的淨資產 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
應收款項: | | | | | | | |
參與者的應收票據 | — | | | — | | | 247,222 | | | 247,222 | |
總資產 | 8,600,752 | | | 19 | | | 38,928,487 | | | 47,529,258 | |
負債 | | | | | | | |
401(h)賬户相關義務的金額 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
應付行政費用 | — | | | — | | | 5,270 | | | 5,270 | |
總負債 | — | | | 19 | | | 5,270 | | | 5,289 | |
所有基金類型的淨資產可供福利使用 | $ | 8,600,752 | | | $ | — | | | $ | 38,923,217 | | | $ | 47,523,969 | |
附註是這些基本報表的一部分。
洛克希德馬丁公司薪資儲蓄計劃
可供福利使用的淨資產報表
2022年12月31日
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僱員持股計劃 基金 | | 401(h)賬户 賬户 | | 參與者指定的投資 投資 | | 總費用 |
資產 | | | | | | | |
對洛克希德馬丁公司定義的貢獻計劃主託管的利益: | | | | | | | |
公允價值的投資 | $ | 9,508,589 | | | $ | — | | | $ | 29,635,763 | | | $ | 39,144,352 | |
投資於完全受益責任的投資合同,合同價值為 | — | | | — | | | 4,609,689 | | | 4,609,689 | |
401(h)賬户持有的淨資產為 | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
應收款項: | | | | | | | |
應收參與者款項 | — | | | — | | | 224,336 | | | 224,336 | |
總資產 | 9,508,589 | | 17 | | | 34,469,788 | | | 43,978,394 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
與401(h)賬户的義務有關的金額 | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
應付管理費用 | — | | | — | | | 5,445 | | | 5,445 | |
總負債 | — | | 17 | | | 5,445 | | | 5,462 | |
可用於福利的淨資產總額 | $ | 9,508,589 | | | $ | — | | | $ | 34,464,343 | | | $ | 43,972,932 | |
附註是這些基本報表的一部分。
洛克希德馬丁公司薪酬儲蓄計劃
淨資產可用於福利目的變動表
截至2023年12月31日的年度報表
(以千為單位)
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| 員工持股計劃 基金 | | 參與者自主選擇的 投資
| | 總和 |
年初提供給參與者的淨資產 | $ | 9,508,589 | | | $ | 34,464,343 | | | $ | 43,972,932 | |
淨資產增加額: | | | | | |
捐款: | | | | | |
參與者 | 92,013 | | | 1,256,300 | | | 1,348,313 | |
僱主 | 405,580 | | | 661,976 | | | 1,067,556 | |
總捐款 | 497,593 | | | 1,918,276 | | | 2,415,869 | |
通過參與洛克希德馬丁公司定義貢獻計劃大師信託協議獲得的淨投資收益權益 | — | | | 5,128,159 | | | 5,128,159 | |
從參與者收到的應收款項的利息收入 | — | | | 13,687 | | | 13,687 | |
總添加 | 497,593 | | | 7,060,122 | | | 7,557,715 | |
| | | | | |
減少的資產: | | | | | |
洛克希德馬丁公司定義貢獻計劃主管信託中的淨投資損失利息 | 411,010 | | | — | | | 411,010 | |
分配和提款 | 994,305 | | | 2,552,520 | | | 3,546,825 | |
行政費用 | 115 | | | 48,728 | | | 48,843 | |
總扣除額 | 1,405,430 | | | 2,601,248 | | | 4,006,678 | |
淨資產變動 | (907,837) | | | 4,458,874 | | | 3,551,037 | |
| | | | | |
年末提供給參與者的淨資產 | $ | 8,600,752 | | | $ | 38,923,217 | | | $ | 47,523,969 | |
附註是這些財務報表的一個組成部分。
洛克希德馬丁公司薪酬儲蓄計劃
基本報表附註
1. 計劃説明
以下是洛克希德馬丁公司薪酬儲蓄計劃(以下簡稱“計劃”)的概述,僅提供計劃條款的一般信息。參與者應參考計劃文件和摘要計劃描述,瞭解計劃條款的更詳細説明。
常規
該計劃是一項定額供款計劃,適用於洛克希德馬丁公司 (以下稱為“洛克希德馬丁”或“公司”) 向其所延伸計劃參與資格的薪酬員工,包括在美國境內及在國外工作的美國公民。符合條件的員工被聘用時將自動加入計劃,除非他們明確拒絕參加。計劃允許符合條件的員工採用税前、税後或羅斯401(k)方式進行捐款,或採用任意組合方式。 每個日曆年度,符合條件的員工可以捐款在基本工資的40%之內,但受法律限制。如果自動加入,則參與者的捐款設定為基本工資的4%的税前捐款。該計劃擁有自動升級功能,自動加入的參與者每個日曆年度的捐款會增加1%,最多升至12%。 升級百分比由參與者決定。對於2019年1月1日之前僱用的參與者,自動加入比例設定為3%,升級百分比最高為8%。 該計劃允許參與者在日曆年度結束時年滿50歲的員工進行逐年補足捐贈。公司提供的匹配捐款等於參與者的捐款50%,最高不超過參與者基本工資的8%。 計劃中幾乎所有僱主匹配捐款都是由公司普通股投資於ESOP基金。除了僱主匹配捐款外,公司還為符合條件的員工的每週基本工資(只適用於有資格的業務部門員工)提供高達6%的僱主利潤分享捐款。 對於在2024年1月1日之前的計劃年度,完成公司指定的特定財務健康行動的某些參與者還將獲得100美元的僱主捐款。參與者對所有僱主捐款立即獲得證書。對於參與洛克希德馬丁公司根據集體談判協議參與計劃的Sikorsky Aircraft Corporation的員工,合同批准獎金可以按照集體談判協議的規定作為税前捐款進行捐贈。將按照50%的比例提供匹配捐款。
該計劃包括員工持股計劃(ESOP)特色。在ESOP基金和洛克希德馬丁股票基金上支付的現金股息將自動重新投資於這些基金,除非參與者選擇將股息直接作為應税收入收到。
計劃的資產(應收款除外)以混合形式在洛克希德馬丁公司確定的繳費計劃主信託(主信託)下根據洛克希德馬丁和道富銀行信託公司(託管人)之間的協議持有和投資。記錄保管員為Empower。洛克希德馬丁是計劃主辦方和計劃管理員。
貢獻
每位參與者的賬户將會記錄:每位參與者捐款的金額、僱主提供的匹配金額和僱主的費用貢獻以及賬户所投資基金的收益或虧損。
參與者可以按照他們的選擇將貢獻投資於一個或多個可用的投資基金中。參與者可以每個日曆季度更改其帳户餘額的投資組合最多6次。參與者可以進行無限次從洛克希德馬丁股票基金或ESOP基金轉移。
參與者可選擇自我管理的經紀賬户(SDBA)選項,通過該選項,參與者可以選擇將可轉移的賬户餘額投資於他們選擇的股票、共同基金、債券或其他投資中。參與者初始轉移至SDBA必須至少為500美元,隨後的轉移必須至少為500美元。除非參與者在終止就業後請求一次性支取,否則不得直接從SDBA中的資產進行分發、提款或貸款。
參與者賬户
參與者可以從他們的賬户總餘額中借款,最低為500美元,最高不超過賬户餘額的50%或50,000美元(扣除過去12個月最高未還貸款餘額)。貸款以參與者賬户中的餘額作為擔保,並以公佈的基準利率加1%的利率計息。本金和利息通過每週工資單扣除按比例償還。從參與者收到的票據按未償還本金餘額加任何應計但未償付利息計算。
參與者應收帳款
福利支付
離職後,員工和受益人有資格獲得分期付款、部分付款或一次付款。如被參與者要求,公司股票型基金可以以實物方式分配。在終止後,參與者的賬户餘額超過5,000美元(減去任何轉移金額)可繼續投資於計劃,直至參與者達到72歲。在僱用期間,參與者在財務困境下可以提取其選擇性捐款的全部或一部分,但不得超過每年一次的財務困境程度。財務困難提款受到內部税務局(IRS)的嚴格監管。合格的災害救濟提款僅允許以前獲得和任何IRS批准的未來救濟。參與者在年滿59歲半後出於任何原因均可不受限制地提取款項。根據公司的集體長期殘疾合同的定義殘疾參與者,無論年齡,均可以在任何時候提取款項。該計劃還允許從參與者的税後賬户中以任何原因提取款項。
在因死亡、殘疾或退休而終止服務時,參與者或受益人可以選擇通過多種支付選項收到其賬户餘額。參與者有權獲得其就業結束時的賬户餘額。
計劃終止
儘管尚未表達任何意圖,但洛克希德馬丁董事會有權在任何時候修改、暫停或終止該計劃,但受1974年僱員退休收入安全法案(ERISA)的規定限制。如果計劃終止,參與者將獲得等於其賬户總價值的支付。
ESOP基金
截至2023年12月31日和2022年,該計劃分別持有公司ESOP基金中的18,885,570股和19,443,284股普通股。
401(h)規定
該計劃有一個符合税收法典第401(h)條的規定。401(h)規定被公司用於部分資助公司為於1993年1月1日或之後退休的薪酬員工在多種醫療計劃下發生的福利後的醫療費用。根據税收法典第401(h)條的規定,計劃在401(h)賬户中的投資不得用於除為退休人員提供健康和福利待遇之外的任何其他用途。計劃參與者不向401(h)賬户做出貢獻。401(h)賬户的僱主貢獻或符合資格的轉移是根據公司的自行決定每年確定的。401(h)賬户的資產由北方信託公司持有。在2023年,沒有從401(h)賬户中支付任何健康和福利待遇。
2.重要會計政策摘要
會計基礎
該計劃的財務報表採用按應計基礎的會計原則編制。
估算的使用
按照美國通用會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層進行估計和假設,這些估計和假設將影響報告的資產和負債的報告金額和變化,並披露相關資產和負債的情況。實際結果可能會與估計值不同。
福利支付
離職後,員工和受益人有資格獲得分期付款、部分付款或一次付款。如被參與者要求,公司股票型基金可以以實物方式分配。在終止後,參與者的賬户餘額超過5,000美元(減去任何轉移金額)可繼續投資於計劃,直至參與者達到72歲。在僱用期間,參與者在財務困境下可以提取其選擇性捐款的全部或一部分,但不得超過每年一次的財務困境程度。財務困難提款受到內部税務局(IRS)的嚴格監管。合格的災害救濟提款僅允許以前獲得和任何IRS批准的未來救濟。參與者在年滿59歲半後出於任何原因均可不受限制地提取款項。根據公司的集體長期殘疾合同的定義殘疾參與者,無論年齡,均可以在任何時候提取款項。該計劃還允許從參與者的税後賬户中以任何原因提取款項。
福利在支付時記錄。
風險和不確定性
該計劃通過主信託投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資證券所涉及的風險級別,因此幾乎可以合理地認為,投資證券的價值變化將在短期內發生,並且此類變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報告的剩餘資產淨額產生重大影響。
投資估值和收入確認
主信託基金投資主要以公允價值報告。公允價值是指在估價日市場參與者之間進行有序交易以出售資產或支付負債的價格。完全關注福利的投資合同以合同價值報告。合同價值是完全關注福利投資合同的相關衡量標準,因為它是參與者如果按計劃條款啟動允許的交易而獲得的金額。合同價值代表貢獻和收益減去參與者提取和管理費用。詳情請參閲第3條有關公允價值計量和完全關注福利的投資合同的討論。
3. 主信託基金和401(h)賬户
865,653
739,272
5,610,340
4,711,541
11,178,596
12,368,044
21,479,235
18,571,465
192,800
283,602
255,780
600,765
主託管中證券的買賣記錄以交易日為基礎。利息收入按應計基礎記錄。股息的記錄日期為除息日。買賣以及持有的投資的收益和損失均包括在變動前利益中的主託管淨投資收益中。從參與者處獲得的有息票據的利息按應計基礎記錄。
備註2 - 主要會計政策摘要
附帶的財務報表按照符合美國普通會計準則的應計基礎編制。所有金額均以整數美元報告。
直接行政費用由Master Trust支付,並根據計劃在Master Trust的淨資產中按比例分配,或者如果與計劃有特定關係,則直接支付。公司支付某些間接行政費用,並從這些財務報表中排除。計劃支付的費用在可用於福利淨資產變動表中顯示。
3. Master Trust和401(h)賬户
常規
計劃在Master Trust中的淨資產價值陳述的是基礎淨商品的價值。Master Trust的實現和未實現的收益和損失以及投資收益按每個交易計劃包括在內的比例分配,基於每個計劃的收入,其中包括未實現的收益和損失、投資收益和計劃費用。
下表列出了2023年和2022年12月31日計劃在Master Trust的利益(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 總信託基金餘額 | | 資產的利益份額 | | 總信託基金餘額 | | 資產的利益份額 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物和短期投資基金 | $ | 958,996 | | | $ | 865,653 | | | $ | 817,314 | | | $ | 739,272 | | | | | | | | |
普通股和優先股 | 6,221,896 | | | 5,610,340 | | | 5,208,438 | | | 4,711,541 | | | | | | | | |
洛克希德馬丁普通股 | 12,044,155 | | | 11,178,596 | | | 13,317,355 | | | 12,368,044 | | | | | | | | |
共同/集合信託基金(a) | 23,484,404 | | | 21,479,235 | | | 20,308,032 | | | 18,571,465 | | | | | | | | |
註冊投資公司(共同基金) | 214,228 | | | 192,800 | | | 283,602 | | | 255,780 | | | | | | | | |
公司債券 | 665,874 | | | 600,765 | | | 537,006 | | | 485,144 | | | | | | | | |
美國政府證券 | 521,496 | | | 469,504 | | | 379,361 | | | 341,792 | | | | | | | | |
其他投資 (b) | 249,183 | | | 224,743 | | | 162,738 | | | 146,897 | | | | | | | | |
自我指導的經紀賬户 | 2,175,392 | | | 2,037,157 | | | 1,661,060 | | | 1,565,202 | | | | | | | | |
所有公允價值投資(d)(c)之總和 | 46,535,624 | | | 42,658,793 | | | 42,674,906 | | | 39,185,137 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按合同價值計量的完全受益響應的投資合同 | 5,104,985 | | | 4,580,290 | | | 5,131,364 | | | 4,609,689 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
額外收穫: | | | | | | | | | | | | | | |
賣出證券應收經紀公司款項 | 2,782 | | | 2,545 | | | 6,343 | | | 5,811 | | | | | | | | |
應計利息和分紅派息 | 36,626 | | | 33,504 | | | 25,936 | | | 23,760 | | | | | | | | |
其他應收款(e) | 121,470 | | | 111,116 | | | 6,508 | | | 5,962 | | | | | | | | |
減: | | | | | | | | | | | | | | |
應付給證券交易商購買證券 | (42,539) | | | (38,913) | | | (78,807) | | | (72,195) | | | | | | | | |
應計費用 | (123,935) | | | (113,371) | | | (39,440) | | | (36,131) | | | | | | | | |
其他應付款 (e) | (8,108) | | | (7,417) | | | — | | | — | | | | | | | | |
總淨資產 (d) | $ | 51,626,905 | | | $ | 47,226,547 | | | $ | 47,726,810 | | | $ | 43,722,033 | | | | | | | | |
(a) 包括103-12投資實體。
(b)包括汽車貸款、銀行貸款、抵押支持證券、政府機構和信用卡貸款。
(c)在2023年12月31日和2022年中,計劃報告的基於公允價值的總投資與道富銀行制定的公允價值有$(4290萬)和$4080萬的偏差,對於淨應享受福利資產負債表上的投資的公允價值(見第3頁和第4頁)。這些金額是由主信託或計劃分別在年底記錄的某些應計調整的淨結果。
(d)主信託的公允價值總投資和淨資產總額分別包括截至2023年12月31日的全部股票,幷包括$140萬和$220萬的Allcomp Inc. 401(k)股權分享計劃餘額。2022年4月19日生效,該計劃成為主信託的參與計劃。由於計劃參與者少於100人,因此不需要進行審計,也不需要編制財務報表。
(e)包括未結算交易、其他應收/應付款項、外幣市場價值、期貨上的其他現金頭寸。
該計劃通過主信託投資於道富銀行投資管理公司(LMIMCo)穩定價值基金,該基金持有完全與受益人響應的合成保證投資合同(合成GICs)和管理的獨立賬户。合成GIC,也稱為包裹協議,是由保險公司或其他金融機構發行的投資合同,與搭配的基礎投資或投資,通常是高質量的固定收益證券組合。這些投資合同在基礎投資的實現和未實現的收益和損失上進行了攤銷,該攤銷經過了未來的利息信貸利率調整。影響包裹合同未來信貸利率的主要因素包括市場利率水平、參與者的貢獻、轉賬和提款的時間、投資所產生的回報,以及包裹合同所覆蓋的基礎投資的持續時間。未來的信用利率不能低於0%,並根據基礎投資的到期收益率、基礎投資的市值和基礎投資的持續時間每月或每季度進行調整。這些合同是完全按受益人要求響應的,這保證了所有有資格的參與者提款將以合同價值進行。
在某些情況下,從投資合同中提取的金額將按公允價值而非合同價值支付。這些事件包括計劃終止、計劃條款的重大不利變化、撤出包裹合同以轉換為不同的投資提供方,或採用不符合包裹合同發行人承保標準的繼任計劃。計劃管理員認為不可能發生任何這些事件。此外,以下事件將允許合同發行人在計劃到期日之前終止合同:計劃失去其合格地位、未修復的重大違約責任、計劃條款的重大不利變化。如果發生其中之一的事件,則合同發行人可以按基礎投資的公允價值終止合同。
主信託投資於美國國債和商業票據組成的短期政府投資基金,該基金被用作臨時投資,以自公司向託管人轉移現金的日起至將現金投資於特定基金的日維持。政府短期投資基金的相關收益用於支付與參與者賬户相關的某些費用。
為滿足洛克希德·馬丁股票型基金、ESOP基金和作為主信託受益人的其他投資基金的日常現金流流出要求而提供適當流動性,主信託可能從LMIMCo穩定價值基金或公司獲得預付款。 LMIMCo穩定價值基金可能在考慮到自身流動性需求後提供預付款。任何獲得預付款的投資基金將通過支付所涉及預付款的利息來補償LMIMCo穩定價值基金所失去的收入。根據年利息信貸利率基於LMIMCo穩定價值基金短期投資部分的原則,利息每天覆利。洛克希德·馬丁股票型基金和ESOP基金可以向公司借款,無需支付利息,最高可達2億美元,由一張期票證明,要求在預付款後的三個工作日內償還。截至2022年12月31日和2023年,沒有包含在公司待支付的預付款當中。偶爾主信託投資於衍生金融工具,以獲取流動性或資產配置目的。截止2022年12月31日和2023年,沒有重要衍生品投資。
資產公允價值
公允價值計量的會計準則定義了公允價值,建立了一個基於市場的框架或層次結構來測量公允價值,並要求披露有關公允價值計量的信息。該標準適用於資產和負債以公允價值計量幷包含在財務報表中的情況。
標準中建立的公允價值層次結構將估值技術使用的輸入優先於三個層次,如下所示:
• 一級—在活躍市場上報價的相同資產和負債價格;
• 二級—除一級價格之外的可觀測輸入,例如在活躍市場上相似工具的報價、在不活躍市場上相同或相似工具的報價和從估值模型中派生的金額,其中所有重要輸入都是活躍市場可觀測的;
• 三級—不可觀測輸入,其中估值模型得到支持的市場活動很少或根本沒有,或需要我們制定相關假設的一個或多個重大輸入是不可觀測的。
下表顯示2023年12月31日主信託資產按資產類別和其在公允價值層次結構中的級別的公允價值(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 總和 |
現金及現金等價物和短期投資基金 | $ | 67,670 | | | $ | 891,326 | | | $ | 958,996 | |
普通股和優先股 | 6,221,445 | | | 451 | | | 6,221,896 | |
洛克希德馬丁普通股 | 12,044,155 | | | — | | | 12,044,155 | |
Common/collective trusts (a) | — | | | 23,484,404 | | | 23,484,404 | |
註冊投資公司(共同基金) | 214,228 | | | — | | | 214,228 | |
公司債券 | — | | | 665,874 | | | 665,874 | |
美國政府證券 | — | | | 521,496 | | | 521,496 | |
其他投資 (b) | — | | | 249,183 | | | 249,183 | |
自我指導的經紀賬户 | 2,175,392 | | | — | | | 2,175,392 | |
公允價值計量的總投資資產 | $ | 20,722,890 | | | $ | 25,812,734 | | | $ | 46,535,624 | |
應付款項淨額 | | | | | (13,704) | |
按合同價值計量的完全受益響應的投資合同 | | | | | 5,104,985 | |
總淨資產 | | | | | $ | 51,626,905 | |
主信託截至2023年12月31日的利息和股息收入為74290萬。截至2023年12月31日的淨增長為45億。
下表顯示2022年12月31日主信託資產按資產類別和其在公允價值層次結構中的級別的公允價值(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 總費用 |
現金及現金等價物和短期投資基金 | $ | 49,414 | | | $ | 767,900 | | | $ | 817,314 | |
普通股和優先股 | 5,207,312 | | | 1,126 | | | 5,208,438 | |
洛克希德馬丁普通股 | 13,317,355 | | | — | | | 13,317,355 | |
共同/集合信託基金(a) | — | | | 20,308,032 | | | 20,308,032 | |
註冊投資公司(共同基金) | 283,602 | | | — | | | 283,602 | |
公司債券 | — | | | 537,006 | | | 537,006 | |
美國政府證券 | — | | | 379,361 | | | 379,361 | |
其他投資 (b) | — | | | 162,738 | | | 162,738 | |
自我指導的經紀賬户 | 1,661,060 | | | — | | | 1,661,060 | |
公允價值計量的總投資資產 | $ | 所有基金類型 | | | $ | 22,156,163 | | | $ | 42,674,906 | |
應付款項淨額 | | | | | (79,460) | |
按合同價值計量的完全受益響應的投資合同 | | | | | 5,131,364 | |
總淨資產 | | | | | $ | 47,726,810 | |
包括103-12投資實體。
(b) 包括汽車貸款、銀行貸款、抵押貸款、政府機構和信用卡貸款。
401(h)賬户
401(h)賬户的資產在主信託之外保留在單獨的信託中。下表顯示截至2023年12月31日的401(h)賬户資產按資產類別和其在公允價值層次結構中的級別的公允價值(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 總費用 |
現金及現金等價物和短期投資基金 | $ | 19 | | | $ | 19 | |
公允價值計量的總投資資產 | $ | 19 | | | $ | 19 | |
總淨資產 | | | $ | 19 | |
下表顯示截至2022年12月31日的401(h)賬户資產按資產類別和其在公允價值層次結構中的級別的公允價值(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 總費用 |
現金及現金等價物和短期投資基金 | $ | 4 | | | $ | 4 | |
註冊投資公司(共同基金) | 13 | | | 13 | |
公允價值計量的總投資資產 | $ | 17 | | | $ | 17 | |
總淨資產 | | | $ | 17 | |
估值方法
現金等價物和短期投資基金的一級分類主要由短期貨幣市場證券組成,其價值以成本為基礎,近似公允價值。現金等價物和短期投資基金的二級分類是由美國國債和美國機構發行的短期政府證券組成。
分類為一級的普通和優先股在活躍的國內外交易所進行交易,並以年度最後一個交易日的收盤價進行估值。 對於未在活躍交易所交易的普通和優先股,或者收盤價不可得的,受託人將從定價供應商、經紀人或投資經理處獲得指示性報價。如果託管人從定價供應商處獲得了證實報價,則將這些股票分類為二級。
普通/集合信託(CCT)和註冊投資公司(例如,共同基金、交易所交易基金(ETF)等)是使用基金經理提供的淨資產值(NAV)進行估值的投資工具。 NAV是基金的總價值除以流通股份數,基於CCTs持有的基礎投資的公允價值計算。 CCTs按NAV進行交易,每日或每月確定。 CCTs被歸類為二級,因為儘管NAV易於確定,但它們沒有在活躍交易所上發佈,且不公開。註冊投資公司按NAV進行交易,每日確定併發布,被歸類為一級。
企業債券、美國政府證券以及其他歸類為二級的投資,由受託人使用使用可驗證可觀察的市場數據定價模型進行估值(例如,可在常見報價間隔可觀察到的利率和收益曲線),經紀人或交易商提供的買方報價,或具有類似特徵的證券的報價價格。受託人從供應商、經紀人或投資經理處獲得基於指示性報價或買方報價評估的價格。
分類為一級的SDBA投資主要是貨幣市場基金、普通股、ETF和共同基金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該賬户包括洛克希德馬丁普通股分別為1970萬美元和1500萬美元。
上述方法可能會產生一個公允價值計算,它可能不反映淨實現價值或未來公允價值。此外,雖然管理層認為其估值方法是適當的並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致報告日期的不同公允價值測量。
4.利益相關方交易
計劃通過總信託進行某些投資,這些投資被視為禁止交易法規規定的利益相關方交易,該規定存在禁止交易規定的法規豁免。
截至2023年12月31日,總信託持有公司普通股26573459股,2022年12月31日則持有27374366股。總信託在公司普通股上獲得的股息為3.287億美元,截至2023年12月31日。
主信託與道富銀行的某些部門進行不同的服務交易。道富銀行和信託公司被主信託聘請為其受託人並提供保管服務。道富銀行全球市場有限責任公司提供經紀服務,而道富銀行全球投資者(SSgA)提供投資管理,並擔任公司股票型基金和ESOP基金的獨立受託人。此外,SSgA管理LMIMCo穩定價值基金的貨幣市場組合,主信託使用由SSgA管理的道富銀行政府短期投資基金作為掃描工具。
主信託投資於嘉信理財公司的普通股票,嘉信理財公司為計劃下的自主經紀賬户(SDBA)投資選項提供經紀服務。
主信託投資於由北方信託投資贊助的某些基金,該公司是401(h)賬户的受託人。
到2023年12月31日和2022年12月31日,主信託向公司欠款580萬美元和600萬美元,因為公司提供服務於計劃和某些其他計劃而支付了某些費用。
此外,與參與者相關的應收款項被視為涉及的交易,該交易得到了法律禁止差額規定的法定豁免。
5.所得税地位
內部税務局(IRS)已經確定並於2013年10月17日的信函中通知公司,該計劃根據鐵貨的適用條款設計,因此相關名義信託免税。在目前的IRS決定信函程序下,該計劃無法從IRS獲取更近期的信函。自確定信函發行以來,計劃已進行了修訂。但是,計劃管理員和公司的律師認為,計劃當前的設計和運營符合鐵貨的適用規定。
GAAP要求管理層評估計劃採取的税務立場,以確定計劃是否採取了可能得不到內部税務局審核認可的不確定立場。計劃管理員已經分析了計劃所採取的税務立場,並得出結論:截至2023年12月31日,計劃沒有采取或預計採取任何需要承認負債或資產或在財務報表中披露的不確定立場。該計劃受税收管轄區的例行審計,但目前沒有税務審計。計劃管理員認為,該計劃不再受2020年之前的所得税審查。
6.基本報表與Form 5500的對賬
隨附的基本財務報表以合同價值報告完全受益響應性投資合同。Form 5500要求將完全受益響應性投資合同報告為公允價值。因此,這種呈現方式的差異導致截至2023年12月31日和2022年12月31日在財務報表中報告的計劃受益可用淨資產比Form 5500中報告的金額高出25620萬美元和35370萬美元,由於完全受益響應性投資合同的公允價值和合同價值之間的差異。
主信託投資的淨投資收益在財務報表中報告的金額比截至2023年12月31日的Form 5500中報告的金額少6760萬美元。財務報表中報告的行政費用比Form 5500中報告的金額高4360萬美元,從參與者那裏收取的利息收入在財務報表中報告的金額比Form 5500中報告的金額高1370萬美元,這些差異來自於某些行政費用和從參與者那裏收取的利息收入的分類,這些費用和收益被包括在Form 5500中報告的主信託的淨投資收益中。財務報表中報告的對主信託淨投資收益的利息也與Form 5500相關金額不同,並且這種差異是由於完全受益響應性投資合同的公允價值和合同價值之間的差異導致的。
洛克希德馬丁公司薪酬儲蓄計劃
僱主識別號52-1893632,計劃號017
Form 5500,時間表H,第4i行-資產清單(年底持有)*
(以千為單位,不包括股份或單位)
2023年12月31日
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(a) | | (b) 發行人,借款人,出租人或類似方及其描述 | | (c) Michael J. Escalante 股票份額或單位 份額 | | (d) 成本 | | (e) 當前價值 |
| | 現金及現金等價物 | | | | | | $ | 19 | |
| | 401(h)賬户總計 | | | | $ | — | | | $ | 19 | |
** | | 從與會者那裏收到的應收款(利率為4.25%至10.5%,到期日不同)247,222 | | | | $ | — | | | $ | *此時間表反映了401(h)賬户中持有的資產和從參與者那裏收到的應收款,不包括洛克希德馬丁公司定義貢獻計劃主信託中持有的資產。 | |
* 該計劃表反映了401(h)賬户中持有的資產和來自參與者的應收款項,不包括持有於洛克希德馬丁公司定義的貢獻計劃主託管的資產。
** 存在法定豁免的當事方。
指數
簽名
根據1934年證券交易法的要求,洛克希德馬丁公司作為計劃管理員,已經責成下面簽名的人代表其簽署本年度報告。
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| | | 洛克希德馬丁公司薪資儲蓄計劃 由洛克希德馬丁公司擔任計劃管理員的儲蓄計劃 洛克希德馬丁公司作為計劃管理員 |
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日期:2024年6月24日 | | | 簽名:/s/Nicholas Lossia |
| | | Nicholas Lossia 副總裁,總人事 |