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年到期的高級擔保票據會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-280001647088美國公認會計準則：信用額度成員WSC：資產負債基金2027年到期成員2024-06-282024-06-2800016470882023-05-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-01-310001647088US-GAAP：利率互換成員2023-01-310001647088US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-01-310001647088US-GAAP：利率互換成員2024-01-310001647088US-GAAP：利率互換成員2024-06-300001647088US-GAAP：利率互換成員2023-12-310001647088US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員WSC: 2025 年到期的高級擔保票據會員2024-06-300001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員WSC: 2025 年到期的高級擔保票據會員2024-06-300001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員WSC: 2025 年到期的高級擔保票據會員2023-12-310001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員WSC: 2025 年到期的高級擔保票據會員2023-12-310001647088WSC: 2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088WSC: 2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088WSC: 2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088WSC: 2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住WSC: 2029 年到期的高級擔保票據會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WSC: 2029 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住WSC: 2029 年到期的高級擔保票據會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WSC: 2029 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088WSC: 高級安全票據到期 2031 成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WSC: 高級安全票據到期 2031 成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-06-300001647088WSC: 高級安全票據到期 2031 成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WSC: 高級安全票據到期 2031 成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-06-300001647088US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001647088US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310001647088US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310001647088US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2024-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-12-310001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2022-12-310001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2024-01-012024-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-01-012023-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2024-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2024-04-012024-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-04-012023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2022-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2024-01-012024-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-01-012023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2024-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2024-04-012024-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-04-012023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2021-01-012021-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員SRT: 最低成員2021-01-012021-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員SRT: 最大成員2021-01-012021-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員SRT: 最低成員2021-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員SRT: 最大成員2021-12-310001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2021-12-310001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2023-12-310001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2023-12-310001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2024-01-012024-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2024-01-012024-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2024-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2024-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2022-12-310001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2022-12-310001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2023-01-012023-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2023-01-012023-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項將是 SCOT 會員2023-06-300001647088WSC：基於股份的付款安排選項 MobileMini 會員2023-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2024-04-012024-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-04-012023-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2024-01-012024-06-300001647088WSC: 限時限制性股票單位RSUS會員2023-01-012023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2024-04-012024-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-04-012023-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2024-01-012024-06-300001647088WSC：基於業績的限制性股票單位RSUS成員2023-01-012023-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001647088US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-30 美國
證券交易委員會
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年6月30日 |
或者 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ________ 的過渡期內 |
WillScot 控股公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 82-3430194 |
| （公司成立的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
4646 E Van Buren 街， 400 套房
鳳凰， 亞利桑那州85008
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(480) 894-6311
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則為以前的姓名或以前的地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.0001美元 | WSC | 這個 納斯達 資本市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | |
大型加速文件管理器☒ | 加速過濾器 ☐ |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 ☐ |
| 新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒
普通股，面值每股0.0001美元，已流通： 188,490,850 股價截至2024年7月24日。
WillScot 控股公司
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 |
| 第 1 項 | 財務報表（未經審計，下文説明的除外） |
| | | 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表（已審計） |
| | | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 |
| | | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表 |
| | | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表 |
| | | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表 |
| | | 簡明合併財務報表附註 |
| 第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 第 4 項 | 控制和程序 |
第二部分其他信息 |
| 第 1 項 | 法律訴訟 |
| 第 1A 項 | 風險因素 |
| 第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 第 3 項 | 優先證券違約 |
| 第 4 項 | 礦山安全披露 |
| 第 5 項 | 其他信息 |
| 第 6 項 | 展品 |
簽名 |
第 1 項。財務報表
WillScot 控股公司
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | 2024 年 6 月 30 日（未經審計） | | 2023 年 12 月 31 日 |
|
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,924 | | | $ | 10,958 | |
貿易應收賬款，扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日的信貸損失備抵金為美元89,070 和 $81,656，分別地 | 442,205 | | | 451,130 | |
| 庫存 | 49,727 | | | 47,406 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 74,134 | | | 57,492 | |
| 待售資產 — 當前 | 4,387 | | | 2,110 | |
| 流動資產總額 | 576,377 | | | 569,096 | |
| 租賃設備，淨額 | 3,402,707 | | | 3,381,315 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 351,513 | | | 340,887 | |
| 經營租賃資產 | 253,913 | | | 245,647 | |
| 善意 | 1,175,701 | | | 1,176,635 | |
| 無形資產，淨額 | 272,444 | | | 419,709 | |
| 其他非流動資產 | 16,113 | | | 4,626 | |
| | | |
| 長期資產總額 | 5,472,391 | | | 5,568,819 | |
| 總資產 | $ | 6,048,768 | | | $ | 6,137,915 | |
| 負債和權益 | | | |
| 應付賬款 | $ | 118,890 | | | $ | 86,123 | |
| 應計費用 | 150,203 | | | 129,621 | |
| 應計員工福利 | 44,122 | | | 45,564 | |
| 遞延收入和客户存款 | 233,555 | | | 224,518 | |
| 運營租賃負債——當前 | 63,884 | | | 57,408 | |
| 長期債務的當前部分 | 21,140 | | | 18,786 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 631,794 | | | 562,020 | |
| 長期債務 | 3,459,255 | | | 3,538,516 | |
| 遞延所得税負債 | 524,941 | | | 554,268 | |
| 經營租賃負債——非流動 | 190,746 | | | 187,837 | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 40,696 | | | 34,024 | |
| | | |
| 長期負債 | 4,215,638 | | | 4,314,645 | |
| 負債總額 | 4,847,432 | | | 4,876,665 | |
| | | |
優先股：美元0.0001 面值， 1,000,000 授權股份；以及 零 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股：$0.0001 面值， 500,000,000 授權股份；以及 188,591,960 和 189,967,135 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 19 | | | 20 | |
| 額外的實收資本 | 2,014,327 | | | 2,089,091 | |
| 累計其他綜合虧損 | (47,306) | | | (52,768) | |
| 累計赤字 | (765,704) | | | (775,093) | |
| 股東權益總額 | 1,201,336 | | | 1,261,250 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 6,048,768 | | | $ | 6,137,915 | |
參見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WillScot 控股公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，共享數據除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入： | | | | | | | |
| 租賃和服務收入： | | | | | | | |
| 租賃 | $ | 458,592 | | | $ | 449,320 | | | $ | 919,193 | | | $ | 889,271 | |
| 交付和安裝 | 108,147 | | | 112,754 | | | 208,509 | | | 219,384 | |
| 銷售收入： | | | | | | | |
| 新單位 | 21,378 | | | 9,004 | | | 34,877 | | | 19,661 | |
| 租賃單位 | 16,473 | | | 11,011 | | | 29,192 | | | 19,241 | |
| 總收入 | 604,590 | | | 582,089 | | | 1,191,771 | | | 1,147,557 | |
| 成本： | | | | | | | |
| 租賃和服務成本： | | | | | | | |
| 租賃 | 98,248 | | | 98,556 | | | 200,642 | | | 196,071 | |
| 交付和安裝 | 81,170 | | | 81,349 | | | 159,012 | | | 156,356 | |
| 銷售成本： | | | | | | | |
| 新單位 | 13,358 | | | 4,795 | | | 21,631 | | | 11,003 | |
| 租賃單位 | 9,085 | | | 5,067 | | | 15,961 | | | 9,521 | |
| 租賃設備的折舊 | 75,611 | | | 64,450 | | | 150,519 | | | 123,606 | |
| 毛利潤 | 327,118 | | | 327,872 | | | 644,006 | | | 651,000 | |
| 其他運營費用： | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 174,610 | | | 146,810 | | | 342,178 | | | 297,680 | |
| | | | | | | |
| 其他折舊和攤銷 | 18,135 | | | 17,346 | | | 36,055 | | | 34,519 | |
| 無形資產減值損失 | 132,540 | | | — | | | 132,540 | | | — | |
| 租賃減值費用和其他相關費用，淨額 | (23) | | | — | | | 723 | | | 22 | |
| 重組成本 | 6,206 | | | — | | | 6,206 | | | — | |
| 貨幣（收益）虧損，淨額 | (42) | | | 14 | | | 35 | | | 6,789 | |
| 其他支出（收入），淨額 | 924 | | | (2,838) | | | 1,555 | | | (6,197) | |
| 營業（虧損）收入 | (5,232) | | | 166,540 | | | 124,714 | | | 318,187 | |
| 利息支出，淨額 | 55,548 | | | 47,246 | | | 112,136 | | | 92,112 | |
| 所得税前持續經營的（虧損）收入 | (60,780) | | | 119,294 | | | 12,578 | | | 226,075 | |
| 持續經營所得税（福利）支出 | (13,929) | | | 31,565 | | | 3,189 | | | 62,075 | |
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | (46,851) | | | 87,729 | | | 9,389 | | | 164,000 | |
| | | | | | | |
| 已停止的業務： | | | | | | | |
| 所得税前已終止業務的收入 | — | | | — | | | — | | | 4,003 | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | — | | | — | | | 176,078 | |
| 來自已終止業務的所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 45,468 | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | — | | | — | | | 134,613 | |
| | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | 9,389 | | | $ | 298,613 | |
| | | | | | | |
| 持續經營業務的每股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.25) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.80 | |
| 稀釋 | $ | (0.25) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.78 | |
| 已終止業務的每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.66 | |
| 稀釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.65 | |
| （虧損）每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.25) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.46 | |
| 稀釋 | $ | (0.25) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.43 | |
| 加權平均份額： | | | | | | | |
| 基本 | 189,680,091 | | | 200,946,619 | | | 189,908,812 | | | 204,635,764 | |
| 稀釋 | 189,680,091 | | | 204,326,162 | | | 192,409,616 | | | 208,233,141 | |
參見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WillScot 控股公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
（以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | 9,389 | | | $ | 298,613 | |
| 其他綜合（虧損）收益： | | | | | | | |
外幣折算調整，扣除所得税支出 $0。 | (4,154) | | | 5,915 | | | (9,702) | | | 13,849 | |
扣除所得税支出後的衍生品淨收益535 和 $4,268 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元5,050 和 $4,046 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。 | 1,624 | | | 12,831 | | | 15,164 | | | 12,164 | |
| 其他綜合（虧損）收入總額 | (2,530) | | | 18,746 | | | 5,462 | | | 26,013 | |
| 綜合（虧損）收入總額 | $ | (49,381) | | | $ | 106,475 | | | $ | 14,851 | | | $ | 324,626 | |
參見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WillScot 控股公司
簡明合併權益變動表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | 額外的實收資本 | 累計其他綜合虧損 | 累計赤字 | 股東權益總額 |
| （以千計） | 股票 | 金額 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 189,967 | | $ | 20 | | $ | 2,089,091 | | $ | (52,768) | | $ | (775,093) | | $ | 1,261,250 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 56,240 | | 56,240 | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | — | | 7,992 | | — | | 7,992 | |
| 股票補償淨股結算的預扣税 | — | | — | | (14,524) | | — | | — | | (14,524) | |
| 普通股獎勵活動 | 628 | | — | | 9,099 | | — | | — | | 9,099 | |
| | | | | | |
| 通過行使期權發行普通股 | 3 | | — | | 69 | | — | | — | | 69 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 190,598 | | 20 | | 2,083,735 | | (44,776) | | (718,853) | | 1,320,126 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (46,851) | | (46,851) | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (2,530) | | — | | (2,530) | |
| | | | | | |
| 普通股獎勵活動 | 26 | | — | | 9,614 | | — | | — | | 9,614 | |
| 普通股的回購和取消 | (2,036) | | (1) | | (79,074) | | — | | — | | (79,075) | |
| 通過行使期權發行普通股 | 4 | | — | | 52 | | — | | — | | 52 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 188,592 | | $ | 19 | | $ | 2,014,327 | | $ | (47,306) | | $ | (765,704) | | $ | 1,201,336 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 普通股 | 額外的實收資本 | 累計其他綜合虧損 | 累計赤字 | 股東權益總額 |
| （以千計） | 股票 | 金額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 207,952 | | $ | 21 | | $ | 2,886,951 | | $ | (70,122) | | $ | (1,251,550) | | $ | 1,565,300 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 210,884 | | 210,884 | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | — | | 7,267 | | — | | 7,267 | |
| 股票補償淨股結算的預扣税 | — | | — | | (10,058) | | — | | — | | (10,058) | |
| 普通股票獎勵活動 | 355 | | — | | 8,150 | | — | | — | | 8,150 | |
| 普通股的回購和取消 | (4,589) | | — | | (217,687) | | — | | — | | (217,687) | |
| 通過行使期權發行普通股 | 6 | | — | | 68 | | — | | — | | 68 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 203,723 | | 21 | | 2,667,424 | | (62,855) | | (1,040,666) | | 1,563,924 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 87,729 | | 87,729 | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | — | | 18,746 | | — | | 18,746 | |
| | | | | | |
| 普通股票獎勵活動 | 35 | | — | | 9,348 | | — | | — | | 9,348 | |
| 普通股的回購和取消 | (5,406) | | (1) | | (241,545) | | — | | — | | (241,546) | |
| 通過行使期權發行普通股 | 24 | | — | | 344 | | — | | — | | 344 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 198,376 | | $ | 20 | | $ | 2,435,571 | | $ | (44,109) | | $ | (952,937) | | $ | 1,438,545 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
參見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WillScot 控股公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
（以千計） | 2024 | | 2023 |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 9,389 | | | $ | 298,613 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 186,574 | | | 158,125 | |
| 信貸損失準備金 | 23,196 | | | 22,193 | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | (176,078) | |
| 無形資產減值損失 | 132,540 | | | — | |
| 出售租賃設備和其他不動產、廠房和設備的收益 | (12,523) | | | (11,691) | |
| 債務折扣和債務發行成本的攤銷 | 5,916 | | | 5,501 | |
| | | |
| 股票薪酬支出 | 18,713 | | | 17,498 | |
| 遞延所得税支出 | (22,995) | | | 90,675 | |
| 外幣遠期合約結算損失 | — | | | 7,715 | |
| 未實現的貨幣收益，淨額 | (25) | | | (1,030) | |
| 其他 | 2,070 | | | 2,176 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 貿易應收賬款 | (12,701) | | | (48,641) | |
| 庫存 | (2,446) | | | (2,273) | |
| 預付費用和其他資產 | (10,512) | | | (2,211) | |
| 經營租賃資產和負債 | 1,076 | | | 37 | |
| | | |
| 應付賬款和其他應計費用 | 54,721 | | | (19,705) | |
| 遞延收入和客户存款 | 11,294 | | | 10,016 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 384,287 | | | 350,920 | |
| 投資活動： | | | |
| 收購，扣除收購的現金 | (70,575) | | | (149,421) | |
| 購買租賃設備和翻新 | (137,591) | | | (102,709) | |
| 出售租賃設備的收益 | 30,668 | | | 25,254 | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (12,801) | | | (11,189) | |
| 出售財產、廠房和設備的收益 | 215 | | | 265 | |
| 購買投資 | (3,245) | | | — | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | 403,992 | |
| 外幣遠期合約結算的付款 | — | | | (7,715) | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (193,329) | | | 158,477 | |
| 籌資活動： | | | |
| | | |
| 借款收入 | 782,235 | | | 628,538 | |
| 償還借款 | (870,028) | | | (674,719) | |
| | | |
| 支付融資費用 | (5,220) | | | — | |
| 融資租賃債務的付款 | (9,569) | | | (8,133) | |
| 行使期權產生的普通股發行收入 | 121 | | | 412 | |
| 普通股的回購和取消 | (78,677) | | | (456,297) | |
| 為員工股票獎勵繳納的税款 | (14,524) | | | (10,058) | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (195,662) | | | (520,257) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (330) | | | 746 | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (5,034) | | | (10,114) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 10,958 | | | 17,774 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 5,924 | | | $ | 7,660 | |
| | | |
| 補充現金流信息： | | | |
| 已支付的利息，淨額 | $ | 109,524 | | | $ | 86,123 | |
| 已繳所得税，淨額 | $ | 36,062 | | | $ | 15,055 | |
| 應計或應付資本支出 | $ | 15,695 | | | $ | 18,740 | |
參見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WillScot 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
註釋 1- 重要會計政策摘要
業務的組織和性質
WillScot Holdings Corporation（“WillScot” 及其子公司 “公司”）是一家領先的商業服務提供商，專門為美國（“美國”）、加拿大和墨西哥提供創新和靈活的交鑰匙臨時空間解決方案。該公司通過橫跨北美的綜合分支機構網絡租賃、銷售、交付和安裝模塊化空間解決方案和便攜式存儲產品。
2024年7月29日，該公司修訂並重報了其公司註冊證書，將公司的名稱從 “WillScot Mobile Mini Holdings Corp.” 更改為 “WillScot Holdings Corporation”。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的完整財務報表的所有信息和附註。隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括WillScot及其由於擁有一家子公司而控制的子公司的財務報表 擁有多數表決權的利息，幷包含所有調整，這些調整屬於正常和經常性質，管理層認為有必要公允地列報所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量。
子公司從數據起已完全合併e 的收購，即公司獲得控制權的日期，並將繼續合併，直到此類控制權終止之日。子公司的財務報表是為與公司相同的報告期編制的。所有公司間餘額和交易均被清除。
截至2024年6月30日的六個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註。
分部報告
2024 年 1 月，公司通過將其模塊化和存儲部門整合到按地理位置組成的單一領導團隊之下，實現了每個大都市統計區域內的本地產品統一，並能夠持續向其整個客户羣提供解決方案組合，從而完成了其首選市場結構的統一。與運營模式的這種變化有關，公司調整了運營和可報告部門的構成，以反映其首席運營決策者如何審查財務信息，為這些細分市場分配資源和評估其業績。結果，該公司得出結論 二 運營部門（美國和其他北美）彙總為 一 可報告的細分市場，因為運營部門具有相似的經濟特徵（例如，可比的毛利率和可比的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）和相似的定性特徵，因為運營部門向類似客户提供相似的產品和服務，使用相似的方法分銷產品並面臨類似的競爭風險。
改敍
為了符合本年度的列報方式，對上一年度的財務報表進行了某些重新分類。
最近發佈的會計準則
華沙 2023-07。分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則更新第2023-07號分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07年擴大了分部披露的廣度和頻率，要求披露（i）重大分部支出，（ii）其他細分市場項目，（iii）首席運營決策者的頭銜和職位，（iv）首席運營決策者如何使用報告的細分市場損益衡量標準，（v）中期披露目前每年要求的所有分部損益和資產披露。亞利桑那州立大學 2023-07 明確表示，公共實體可以報告一項或多項細分市場損益指標，並要求單一應報告的分部實體提供所有必需的細分市場披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年度對其細分市場披露的影響。
亞利桑那州 2023-09。所得税（主題 740）：所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新所得税（主題740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學 2023-09 要求各實體在對賬法定税率與有效税率時披露更多詳細信息。公共企業實體（“PBE”）必須以數字和表格格式提供這些增量細節，而所有其他實體將通過加強定性披露來提供這些信息。亞利桑那州立大學還要求各實體披露有關所得税的更多詳細信息，包括按司法管轄區劃分的所得税；來自持續經營的税前收入（或虧損）；以及所得税支出（或收益）。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度對其所得税披露的影響。
注意事項 2- 收購
資產收購
在截至2024年6月30日的六個月中，公司收購了某些資產並承擔了某些負債 三 本地存儲和模塊化公司，主要包括大約 600 存儲單元和 800 模塊化單元，售價 $70.6 百萬現金，扣除獲得的現金。截至收購之日, 購置的租賃設備的公允價值為 $67.7 百萬。
整合成本
該公司記錄了 $3.1百萬和美元2.2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，與業務合併、資產收購以及WillScot和Mobile Mini, Inc.合併相關的整合成本分別為百萬美元，分別為美元5.9百萬和美元6.1在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與收購和合並相關的整合成本分別為百萬美元。
簽訂收購 McGrath RentCorp 的協議
2024年1月28日，公司與McGrath RentCorp（“McGrath”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併完成後，McGrath普通股的每股已發行股份應轉換為收取任一（i）美元的權利123.00 現金或 (ii) 2.8211 公司普通股。根據合併協議的條款，該公司預計麥格拉思的股東將擁有大約 12.6收購麥格拉思後公司的百分比。對麥格拉思的收購已獲得公司和麥格拉思各自的董事會以及麥格拉思股東的批准。對麥格拉思的收購需要滿足或免除某些慣例成交條件，包括獲得監管部門的批准，預計將於2024年完成。
關於合併協議，公司於2024年1月28日簽訂了一份承諾書，該承諾書於2024年6月13日進行了修訂和重述，並於2024年6月28日通過減少過渡承諾通知（“承諾書”）進行了修改，根據該承諾書，某些金融機構承諾根據承諾書的條款提供（i）一美元500百萬 八年 優先擔保過橋信貸額度以及（ii）擴大現有美元3.7該公司（“WSI”）的子公司威廉姆斯斯科茨曼公司按美元計算的十億ABL融資（定義見下文）750百萬到美元4.5十億美元用於償還麥格拉思現有的無抵押循環信貸額度和票據，為對價的現金部分提供資金，並支付與收購麥格拉思和相關交易相關的費用、成本和開支。
該公司記錄了 $22.9百萬和美元35.2在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，主要與收購麥格拉思相關的法律和專業費用分別來自銷售、一般和管理費用（“SG&A”）。
註釋 3- 已終止的業務
英國存儲解決方案資產剝離
2023年1月31日，該公司以美元的價格出售了其以前的英國存儲解決方案板塊418.1 百萬。退出英國存儲解決方案部門代表了該公司的戰略轉變，將業務集中在北美的核心模塊化和存儲業務上。前英國存儲解決方案板塊的業績在2023年簡明合併運營報表中以已終止業務的收入中列報。
下表列出了簡明合併運營報表中已終止業務收入中報告的前英國存儲解決方案板塊的業績。
| | | | | |
| （以千計） | 六個月已結束
2023年6月30日 |
| 收入： | |
| 租賃和服務收入： | |
| 租賃 | $ | 6,389 | |
| 交付和安裝 | 1,802 | |
| 銷售收入： | |
| 新單位 | 54 | |
| 租賃單位 | 449 | |
| 總收入 | 8,694 | |
| 成本： | |
| 租賃和服務成本： | |
| 租賃 | 1,407 | |
| 交付和安裝 | 1,213 | |
| 銷售成本： | |
| 新單位 | 38 | |
| 租賃單位 | 492 | |
| |
| 毛利潤 | 5,544 | |
| 費用： | |
| 銷售、一般和管理 | 1,486 | |
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| 其他收入，淨額 | (1) | |
| 營業收入 | 4,059 | |
| 利息支出 | 56 | |
| 所得税前已終止業務的收入 | 4,003 | |
| 出售已終止業務的收益 | 175,708 | |
| 來自已終止業務的所得税支出 | 45,468 | |
| 來自已終止業務的收入 | $ | 134,243 | |
| |
| |
2023 年 1 月，一美元0.4 由於最終的合同營運資金調整，對前儲罐和泵板塊的出售收益進行了百萬美元的調整。包括本次調整，出售已終止業務的總收益為美元176.1 截至2023年6月30日的六個月中為百萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，與前英國存儲解決方案板塊相關的重要投資項目如下：
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（以千計） | 六個月已結束
2023年6月30日 |
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| 已終止業務的投資活動： | |
| 出售租賃設備的收益 | $ | 514 | |
| 購買租賃設備和翻新設備 | $ | (371) | |
| 出售財產、廠房和設備的收益 | $ | 8 | |
| 購置不動產、廠房和設備 | $ | (64) | |
註釋 4- 收入
收入分類
地理區域
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司在以下地理區域的總收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 我們 | $ | 564,980 | | | $ | 545,333 | | | $ | 1,118,413 | | | $ | 1,078,507 | |
| 加拿大 | 32,306 | | | 30,839 | | | 58,838 | | | 57,780 | |
| 墨西哥 | 7,304 | | | 5,917 | | | 14,520 | | | 11,270 | |
| 總收入 | $ | 604,590 | | | $ | 582,089 | | | $ | 1,191,771 | | | $ | 1,147,557 | |
主要產品和服務線
設備租賃是公司的核心業務，也是公司收入和現金流的主要驅動力。這包括一站式臨時模塊化空間和便攜式存儲單元以及增值產品和服務（“VAPS”），其中包括傢俱、臺階、坡道、基本電器、互聯網連接設備、整體工具架、重型貨架、工作站、電氣和照明產品以及客户使用的與公司產品相關的其他物品。該公司還為其租賃客户提供損害豁免計劃，以保護他們在租賃的單元受損時受到保護。租賃與新單位銷售和租賃單元銷售相輔相成。在租賃和銷售活動方面，公司提供的服務包括交付和安裝、維護和臨時服務以及租賃交易結束時的搬運服務。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司按主要產品和服務線劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 模塊化空間租賃收入 | $ | 253,725 | | | $ | 236,625 | | | $ | 505,872 | | | $ | 461,095 | |
| 便攜式存儲租賃收入 | 86,433 | | | 93,462 | | | 177,882 | | | 190,777 | |
增值税和第三方租賃收入 (a) | 100,112 | | | 97,698 | | | 196,426 | | | 191,825 | |
其他與租賃相關的收入 (b) | 18,322 | | | 21,535 | | | 39,013 | | | 45,574 | |
| 租賃收入 | 458,592 | | | 449,320 | | | 919,193 | | | 889,271 | |
| 交付和安裝收入 | 108,147 | | | 112,754 | | | 208,509 | | | 219,384 | |
| 租賃和服務收入總額 | 566,739 | | | 562,074 | | | 1,127,702 | | | 1,108,655 | |
| 新單位銷售收入 | 21,378 | | | 9,004 | | | 34,877 | | | 19,661 | |
| 租賃單位銷售收入 | 16,473 | | | 11,011 | | | 29,192 | | | 19,241 | |
| 總收入 | $ | 604,590 | | | $ | 582,089 | | | $ | 1,191,771 | | | $ | 1,147,557 | |
| | | | | |
| (a) | 包括 $10.1百萬和美元6.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，服務收入分別為百萬美元，以及美元20.1百萬和美元11.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，服務收入分別為百萬美元。 |
| (b) | 主要包括損壞賬單、拖欠付款和其他手續費。 |
租賃和服務收入
大部分收入 (74% 和 75截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為百分比，以及 76截至2023年6月30日的三個月和六個月（截至2023年6月30日）的百分比均由租賃收入產生，但須遵守會計準則更新第2016-02號《租賃》（主題842）（“ASC 842”）的指導。剩餘收入來自與客户簽訂的服務合同中的履約義務或單位的銷售，但須遵守第2014-09號會計準則更新《客户合同收入》（主題606）（“ASC 606”）中的指導。
應收賬款和信貸損失
公司在客户層面管理與其應收賬款相關的信用風險。由於相同的客户創造的收入與ASC 842和ASC 606的收入相同，因此以下關於信用風險和公司信貸損失備抵的討論涉及公司的總收入。
由於有大量不同地域的客户在各種終端用户市場開展業務，因此公司應收賬款方面的信用風險集中度有限。公司通過信用審批、信用額度和其他監控程序管理信用風險。
該公司的信貸損失備抵反映了其對無法收取的應收賬款金額的估計。估計損失是根據對未清應收賬款、相關賬齡和歷史收款經驗的審查使用損失率法計算的。公司的估計反映了不斷變化的情況，公司可能需要在未來時期增加或減少其補貼。
信貸損失備抵金的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | $ | 86,418 | | | $ | 61,402 | | | $ | 81,656 | | | $ | 57,048 | |
| 扣除收回款後的信貸損失準備金 | 11,389 | | | 13,390 | | | 23,196 | | | 22,193 | |
| 註銷 | (8,605) | | | (6,969) | | | (15,659) | | | (11,506) | |
| 外幣折算等 | (132) | | | 273 | | | (123) | | | 361 | |
| 期末餘額 | $ | 89,070 | | | $ | 68,096 | | | $ | 89,070 | | | $ | 68,096 | |
合同資產和負債
當提前向客户開具服務賬單時，公司將收入的確認推遲到相關服務完成之後，這通常發生在合同到期時。遞延收入的資產負債表分類是根據合同租賃條款確定的。對於持續到初始合同租賃期限之後的合同，收入將繼續推遲到服務完成之後。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司的總資產約為 $131.5百萬和美元124.1與預先計費的服務相關的遞延收入分別為百萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，美元20.1百萬和美元47.7預先開具的遞延收入中分別有100萬美元確認為收入。
該公司沒有重要的合同資產，也沒有確認任何合同資產的任何物質減值。
公司與客户簽訂的未完成合同未履行（或部分履行）履約義務。對於預計將在十二個月內確認的未來服務收入，公司選擇對分配給未履行（或部分未履行的）履約義務的交易價格使用可選披露豁免。將在超過十二個月的時間內完成的履約義務的交易價格根據提供這些服務時的市場匯率而變化，因此，公司正在採用可選的權宜之計來省略此類金額的披露。
與公司客户簽訂新房和租賃單位銷售合同的主要成本是佣金。該公司為銷售新房和租賃單位支付銷售佣金。對於新建和租賃單位的銷售，每筆佣金的受益期限不到一年。因此，公司運用了實際的權宜之計來計算獲得銷售合同的增量成本和產生的費用佣金。
注意 5- 租約
截至2024年6月30日，運營和融資租賃負債的未來租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 正在運營 | | 金融 |
| 2024（剩餘） | $ | 33,385 | | | $ | 13,911 | |
| 2025 | 72,199 | | | 27,000 | |
| 2026 | 57,067 | | | 26,749 | |
| 2027 | 45,506 | | | 23,504 | |
| 2028 | 33,910 | | | 25,985 | |
| 此後 | 55,379 | | | 33,272 | |
| 租賃付款總額 | 297,446 | | | 150,421 | |
| 減去：利息 | (42,816) | | | (20,857) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 254,630 | | | $ | 129,564 | |
融資租賃負債包含在簡明合併資產負債表中的長期債務和長期債務的流動部分中。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司的租賃活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至6月30日的六個月 |
| 財務報表專線 | 2024 | | 2023 |
| 融資租賃費用 | | | |
| 融資租賃資產的攤銷 | $ | 6,693 | | | $ | 7,580 | |
| 融資租賃債務的利息 | 2,991 | | | 1,566 | |
| 融資租賃費用總額 | $ | 9,684 | | | $ | 9,146 | |
| | | |
| 運營租賃費用 | | | |
| 固定租賃費用 | | | |
| 租賃和服務成本 | $ | 601 | | | $ | 723 | |
| 銷售、一般和管理 | 39,261 | | | 32,006 | |
| 租賃減值費用和其他相關費用 | 22 | | | — | |
| 短期租賃費用 | | | |
| 租賃和服務成本 | 14,026 | | | 12,404 | |
| 銷售、一般和管理 | 997 | | | 883 | |
| 租賃減值費用和其他相關費用 | — | | | 22 | |
| 可變租賃費用 | | | |
| 租賃和服務成本 | 523 | | | 1,675 | |
| 銷售、一般和管理 | 5,359 | | | 4,847 | |
| 租賃減值費用和其他相關費用 | 701 | | | — | |
| 運營租賃支出總額 | $ | 61,490 | | | $ | 52,560 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月與租賃相關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至6月30日的六個月 |
| 補充現金流信息 | 2024 | | 2023 |
| 為計量租賃負債所含金額而支付的現金： | | | |
| 經營租賃產生的運營現金流出 | $ | 39,374 | | | $ | 33,501 | |
| 融資租賃產生的運營現金流出 | $ | 3,020 | | | $ | 1,515 | |
| 為融資租賃的現金流出融資 | $ | 9,568 | | | $ | 8,087 | |
| | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 43,751 | | | $ | 36,604 | |
| 為換取融資租賃而獲得的資產 | $ | 22,077 | | | $ | 24,382 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，剩餘經營租賃條款的加權平均值和加權平均折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 租賃條款和折扣率 | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 5.1 年份 | | 5.4 年份 |
| 加權平均貼現率——經營租賃 | 5.9 | % | | 5.9 | % |
| 剩餘租賃期限的加權平均值-融資租賃 | 4.9 年份 | | 5.0 年份 |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | 5.0 | % | | 4.8 | % |
註釋 6- 庫存
相應資產負債表日期的庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
（以千計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 原材料 | $ | 43,701 | | | $ | 43,071 | |
| 成品單元 | 6,026 | | | 4,335 | |
| 庫存 | $ | 49,727 | | | $ | 47,406 | |
注意 7- 設備租賃
按相應資產負債表日淨額計算的租賃設備包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
（以千計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 模塊化空間單元 | $ | 3,620,534 | | | $ | 3,541,451 | |
| 便攜式存儲單元 | 1,046,147 | | | 1,009,059 | |
| 增值產品 | 205,913 | | | 204,933 | |
| 租賃設備總數 | 4,872,594 | | | 4,755,443 | |
| 減去：累計折舊 | (1,469,887) | | | (1,374,128) | |
| 租賃設備，淨額 | $ | 3,402,707 | | | $ | 3,381,315 | |
註釋 8- 商譽和無形資產
善意
商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,011,429 | |
| 收購後的新增內容 | 164,502 | |
| 外匯匯率變動的影響 | 704 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 1,176,635 | |
| |
| 外匯匯率變動的影響 | (934) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 1,175,701 | |
該公司有 不 截至2024年6月30日的六個月或截至2023年12月31日的年度的商譽減值。
無形資產
在相應的資產負債表日，商譽以外的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| （以千計） | 加權平均剩餘壽命（以年為單位） | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 需要攤銷的無形資產： | | | | | | | |
客户關係 | 4.0 | | $ | 214,408 | | | $ | (98,924) | | | $ | 115,484 | |
| 科技 | 2.0 | | 1,500 | | | (1,000) | | | 500 | |
| 商品名稱 — Mobile Mini | 3.1 | | 31,460 | | | — | | | 31,460 | |
| 無限期存續的無形資產： | | | | | | | |
| 商品名稱 — WillScot | | | 125,000 | | | — | | | 125,000 | |
| 商譽以外的無形資產總額 | | | $ | 372,368 | | | $ | (99,924) | | | $ | 272,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | 加權平均剩餘壽命（以年為單位） | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 需要攤銷的無形資產： | | | | | | | |
客户關係 | 4.5 | | $ | 214,408 | | | $ | (84,324) | | | $ | 130,084 | |
| 科技 | 2.5 | | 1,500 | | | (875) | | | 625 | |
| 無限期存續的無形資產： | | | | | | | |
| 商品名稱 — Mobile Mini | | | 164,000 | | | — | | | 164,000 | |
| 商品名稱 — WillScot | | | 125,000 | | | — | | | 125,000 | |
| 商譽以外的無形資產總額 | | | $ | 504,908 | | | $ | (85,199) | | | $ | 419,709 | |
與無形資產相關的攤銷費用為美元7.3 百萬和美元6.0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元14.7 百萬和美元11.9 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
2024年第二季度，該公司決定有必要對Mobile Mini商標的賬面價值進行審查，因為該公司計劃以單一的WillScot品牌進行品牌重塑並停止使用Mobile Mini的商品名稱。自2024年6月30日起，使用特許權使用費減免估值方法對Mobile Mini商品名稱進行了減值測試。該估值代表以非經常性公允價值計量的三級資產。在確定估計的公允價值後，公司記錄了減值費用 $132.5 在截至2024年6月30日的三個月中，有100萬人。這筆非現金費用記作合併運營報表中無形資產的減值虧損。截至2024年6月30日，Mobile Mini商品名稱的剩餘賬面淨值為美元31.5 百萬，這筆款項將在大約剩餘的使用壽命內攤銷 3.1 年份。在截至2024年6月30日的六個月中，公司沒有記錄任何其他減值費用。
截至2024年6月30日，截至12月31日止年度的無形資產未來預期攤銷費用如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024（剩餘） | $ | 24,221 | |
| 2025 | 42,474 | |
| 2026 | 35,703 | |
| 2027 | 30,426 | |
| 2028 | 14,620 | |
| |
| 總計 | $ | 147,444 | |
註釋 9- 債務
在相應資產負債表日期的未償債務的賬面價值包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，費率除外） | 利率 | | 到期年份 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 2025 年擔保票據 | 6.125% | | 2025 | | $ | 523,988 | | | $ | 522,735 | |
| ABL 設施 | 各不相同 | | 2027 | | 1,344,702 | | | 1,929,259 | |
| 2028 年擔保票據 | 4.625% | | 2028 | | 495,034 | | | 494,500 | |
| 2029 年擔保票據 | 6.625% | | 2029 | | 493,094 | | | — | |
| 2031 擔保票據 | 7.375% | | 2031 | | 494,013 | | | 493,709 | |
| 融資租賃 | 各不相同 | | 各不相同 | | 129,564 | | | 117,099 | |
| 債務總額 | | | | | 3,480,395 | | | 3,557,302 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | | | | 21,140 | | | 18,786 | |
| 長期債務總額 | | | | | $ | 3,459,255 | | | $ | 3,538,516 | |
2024年6月30日之後期間的債務（包括融資租賃）的到期日如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024（剩餘） | $ | 13,911 | |
| 2025 | 553,500 | |
| 2026 | 26,749 | |
| 2027 | 1,391,083 | |
| 2028 | 525,985 | |
| 此後 | 1,033,272 | |
| 總計 | $ | 3,544,500 | |
資產支持貸款機制
2020年7月1日，該公司的某些子公司，包括WSI，簽訂了基於資產的信貸協議。經2022年6月30日修訂，該協議規定循環信貸額度，本金總額不超過美元3.7十億美元，包括：(i) 以優先擔保資產為基礎的美元循環信貸額度，本金總額為美元3.3十億美元（“美國基金”），（ii）一美元400.0百萬優先擔保資產為基礎的多幣種循環信貸額度（“多幣種額度”，與美國貸款一起稱為 “ABL信貸”），可用美元、加元、英鎊或歐元提取，以及（iii）一種手風琴功能，允許公司增加貸款人的承諾總額，不超過美元中較大者750.0百萬和抑制的可用性金額（定義見ABL融資機制），加上ABL基金下任何伴隨永久承諾削減的自願預付款，前提是滿足包括貸款人批准在內的慣例條件。ABL設施計劃於2027年6月30日到期。
加拿大銀行承兑利率、定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、英鎊和歐元貸款的適用利潤率為 1.50%。該設施包括信用利差調整 0.10% 加上適用的利潤。基準利率和加拿大最優惠利率貸款的適用利潤率為 0.50%。適用的利潤率下調一級 0.25% 或向上邁出一步 0.25百分比基於公司的槓桿率和上一季度的剩餘可用性。ABL融資機制要求為未使用的可用借款支付承諾費 0.20每年百分比。截至2024年6月30日，經利率互換協議影響調整後，ABL融資機制下借款的加權平均利率為 5.32%。有關利率管理的詳細討論，請參閲附註12。
2024年2月26日，WSI簽署了ABL融資機制修正案（“第五修正案”），除其他外，將ABL融資機制下以加元計價的借款利率從基於加元的利率（“CDOR”）改為基於加拿大隔夜回購利率（“CORRA”）的利率，但須遵守ABL融資機制中規定的某些調整，並更新有關以下方面的某些其他條款 CDOR的繼任利率。
關於公司即將收購麥格拉思的問題，WSI和公司的某些其他子公司於2024年2月27日對ABL融資機制進行了修正案（“第六修正案”），除其他外，（i）允許WSI和公司某些其他子公司的負債為收購麥格拉思提供資金；（ii）將最高循環信貸額度金額提高到美元4.45十億美元，包括增加美國融資機制的美元744.5百萬美元，並將多幣種貨幣增加到美元5.5百萬；以及（iii）修改借款基礎、特定門檻、籃子規模和違約因素，並通知觸發因素，以考慮到麥格拉思收購後WSI及其子公司業務規模的擴大和新的資產類型。第六修正案所考慮的修正案要等到麥格拉思收購完成後才能生效。
美國融資機制和多幣種融資機制下的借款可用性等於（i）循環資金總額和（ii）借款基礎（“額度上限”）中較低者。2024 年 6 月 30 日，線路上限為 $3.2十億美元，公司有 $1.8ABL融資機制下的十億美元可用借貸能力，包括美元1.6美國融資機制下的十億美元和美元195.1多幣種融資機制下的百萬美元。ABL融資機制下的借款能力最高可達美元220.0百萬張信用證和 $220.0百萬的搖擺貸款。2024 年 6 月 30 日，可用容量為 $199.2百萬張信用證和 $217.4數百萬的swingline貸款。截至2024年6月30日，信用證和銀行擔保的費用為 1.625%。該公司已經發行了美元20.8截至2024年6月30日，ABL融資機制下有數百萬張備用信用證。
該公司大約有 $1.4截至2024年6月30日，ABL融資機制下的未償借款為10億美元。債券發行成本為 $22.9百萬和美元26.8截至2024年6月30日和2023年12月31日，百萬美元分別作為相應負債的直接減免列報。
ABL融資機制和相關擔保由WSI和公司作為ABL融資機制下的借款人或擔保人的其他子公司（統稱為 “ABL貸款方”）的幾乎所有資產的第一優先擔保權益作為擔保，但慣例例外情況除外。
高級擔保票據
2025 年擔保票據將於 2025 年 6 月 15 日到期。2024年6月30日，在簡明合併資產負債表中，2025年有擔保票據被歸類為長期票據，因為該公司有意圖並認為有能力長期為該債務再融資，如果其他再融資舉措不成功或不經濟，ABL融資機制下的可用容量預測就證明瞭這一點。
2024 年 6 月 28 日，WSI 完成了美元的私募發行500.0本金總額為百萬美元 6.625根據規則144A向合格機構買家提供的2029年到期的優先有擔保票據（“2029年擔保票據”）的百分比。所得款項用於償還大約 $495.0ABL融資機制下的百萬美元未償債務以及某些費用和開支。2029年有擔保票據將於2029年6月15日到期，利率為 6.625每年百分比。從2024年12月15日開始，每半年在每年的6月15日和12月15日支付利息。與2029年有擔保票據有關的未攤銷遞延融資成本為美元6.9截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。
2025年有擔保票據、2028年有擔保票據、2029年有擔保票據和2031年擔保票據（統稱為 “擔保票據”）由公司的某些子公司（統稱為 “票據擔保人”）無條件擔保。WillScot不是有擔保票據的擔保人。票據擔保人是ABL融資機制下的擔保人或借款人。只要ABL融資機制下的貸款人向任何票據擔保人發放擔保，該票據擔保人也將免除擔保票據下的債務。擔保票據和相關擔保由第二優先擔保權益擔保權擔保，該擔保權益與WSI和擔保ABL融資機制的票據擔保人基本相同。在償還2025年有擔保票據和2028年有擔保票據後，如果與ABL融資機制相關的留置權是2029年有擔保票據和2031年有擔保票據（某些允許的除外）下唯一未償還的留置權，則2029年有擔保票據和2031年有擔保票據的抵押品將被釋放，而2029年有擔保票據和2031年有擔保票據將變為無擔保，前提是滿足慣例條件。
融資租賃
該公司持有主要與運輸相關設備相關的融資租約。截至2024年6月30日和2023年12月31日，融資租賃下的債務為美元129.6 百萬和美元117.1 分別為百萬。有關更多信息，請參閲註釋 5。
截至2024年6月30日，公司遵守了與其債務工具相關的所有債務契約和限制。
註釋 10 — 股權
普通股
關於附註14中描述的股票補償歸屬和股票期權行使，公司發行了 660,338 截至2024年6月30日的六個月中的普通股。
股票回購計劃
2023 年 5 月，董事會批准重啟股票回購計劃，授權公司最多回購 $1.0其已發行普通股的數十億股。股票回購計劃並未規定公司有義務購買任何特定數量的股票，任何回購的時間和確切金額將取決於各種因素，包括市場定價、業務、法律、會計和其他考慮因素。
在截至2024年6月30日的六個月中，公司回購了 2,035,513 以美元計算的普通股78.7百萬，不包括消費税。截至2024年6月30日，美元419.5未來回購普通股的授權中仍有100萬英鎊可用。
累計其他綜合虧損
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| （以千計） | 外幣折算 | | 套期保值活動的未實現收益 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (56,031) | | | $ | 3,263 | | | $ | (52,768) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (5,548) | | | 18,807 | | | 13,259 | |
| 從 AOCI 重新歸類為收入 | — | | | (5,267) | | | (5,267) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | (61,579) | | | 16,803 | | | (44,776) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (4,154) | | | 7,247 | | | 3,093 | |
| 從 AOCI 重新歸類為收入 | — | | | (5,623) | | | (5,623) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (65,733) | | | $ | 18,427 | | | $ | (47,306) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| （以千計） | 外幣折算 | | 套期保值活動的未實現收益 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | (70,122) | | | $ | — | | | $ | (70,122) | |
| 重新分類前的其他綜合收入 | 7,934 | | | 859 | | | 8,793 | |
| 從 AOCI 重新歸類為收入 | — | | | (1,526) | | | (1,526) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | (62,188) | | | (667) | | | (62,855) | |
| 重新分類前的其他綜合收入 | 5,915 | | | 15,761 | | | 21,676 | |
| 從 AOCI 重新歸類為收入 | — | | | (2,930) | | | (2,930) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (56,273) | | | $ | 12,164 | | | $ | (44,109) | |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，收益為美元5.6百萬和美元2.9在與利率互換相關的利息支出範圍內，分別有100萬份從AOCI重新歸類為簡明合併運營報表。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，收益為美元10.9百萬和美元4.5在與利率互換相關的利息支出範圍內，分別有100萬份從AOCI重新歸類為簡明合併運營報表。附註12討論了利率互換。與這些重新分類有關, 公司錄得的税收優惠為 $1.6 百萬美元和税收支出0.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，税收支出為美元3.0 百萬和美元1.1 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
註釋 11 — 所得税
該公司記錄了 $13.9 持續經營產生的百萬所得税優惠和 $3.2 截至2024年6月30日的三個月和六個月中，來自持續經營業務的所得税支出分別為百萬美元，以及美元31.6 百萬和美元62.1 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，來自持續經營業務的所得税支出分別為百萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 22.9% 和 25.4分別為％。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率為 26.5% 和 27.5分別為％。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦21％的法定税率不同，這主要是由於州和省税以及不可扣除的高管薪酬，部分被與員工股票歸屬相關的離散税收優惠所抵消。截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦21％的法定税率不同，這主要是由於州和省税以及不可扣除的高管薪酬的追加所致。
注意 12- 衍生品
2023 年 1 月，公司簽訂了 二 與美元相關的金融交易對手的利率互換協議750.0 ABL融資機制下的浮動利率債務的名義總額為百萬美元。根據協議條款，公司獲得等於一個月期限SOFR的浮動利率，並根據加權平均固定利率進行付款 3.44名義金額的百分比。
2024 年 1 月，公司簽訂了 二 與美元相關的金融交易對手的利率互換協議500.0ABL融資機制下的浮動利率債務的名義總額為百萬美元。根據協議條款，公司獲得等於一個月期限SOFR的浮動利率，並根據加權平均固定利率進行付款 3.70名義金額的百分比。
互換協議被指定為對衝公司受ABL基金浮動利率波動造成的利息支付現金流變動的風險敞口。互換協議將於2027年6月30日終止。公司根據這些互換協議的條款獲得的浮動利率為 5.35截至2024年6月30日的百分比。
指定為套期保值的衍生工具的位置和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 資產負債表地點 | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金流對衝： | | | |
| 利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 17,124 | | $ | 9,145 | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | $ | 7,894 | | $ | — | |
| 利率互換 | 其他非流動負債 | $ | — | | $ | (4,595) | |
利率互換的公允價值基於交易商的市場遠期利率報價，市場遠期利率是公允價值層次結構中的二級投入（見附註13），反映了截至2024年6月30日，公司為涉及相同屬性和到期日的合約將收到或支付的金額。
下表披露了利率互換（不包括所得税的影響）對其他綜合收益（“OCI”）、AOCI和公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併運營報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | |
| 在 OCI 中確認增益 | $ | 31,104 | | | $ | 20,666 | | | |
| 收入中確認的收益地點 | 利息支出，淨額 | | 利息支出，淨額 | | |
| 收益從AOCI重新歸類為收入 | $ | (10,890) | | | $ | (4,456) | | | |
注意 13- 公允價值衡量標準
金融資產和負債的公允價值包括在自願方之間的當前交易中可以交換的金額，而不是強制出售或清算出售。 對於可用於衡量公允價值的三個投入水平，公司採用以下會計指導：
| | | | | |
| 第 1 級- | 可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價； |
| 第 2 級- | 除了活躍市場中的1級投入以外，可直接或間接觀察到的可觀察投入；以及 |
| 第 3 級- | 幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測輸入，這要求報告實體制定自己的假設 |
該公司評估認為，現金和短期存款、有價證券、貿易應收賬款、貿易應付賬款和其他流動負債的公允價值接近其賬面金額。公司的非金融資產按非經常性公允價值計量，包括租賃設備、不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。根據目前可用於條款相似的銀行貸款和平均到期日的借款利率，2024年6月30日和2023年12月31日融資租賃的公允價值接近其各自的賬面價值。ABL融資機制的賬面價值，不包括債務發行成本，接近公允價值，因為利率是可變的，反映了當前的市場利率。
2025年有擔保票據、2028年擔保票據、2029年擔保票據和2031年有擔保票據的公允價值基於其在每個期末從第三方獲得的最後交易價格。 下表顯示了使用二級投入衡量的這些金融負債的賬面金額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
（以千計） | 賬面金額 | | 公允價值 | 賬面金額 | | 公允價值 |
| 2025 年擔保票據 | $ | 523,988 | | | $ | 526,247 | | | $ | 522,735 | | | $ | 527,021 | | |
| 2028 年擔保票據 | 495,034 | | | 472,225 | | | 494,500 | | | 474,285 | | |
| 2029 年擔保票據 | 493,094 | | | 504,040 | | | — | | | — | | |
| 2031 擔保票據 | 494,013 | | | 514,970 | | | 493,709 | | | 528,075 | | |
| 總計 | $ | 2,006,129 | | | $ | 2,017,482 | | | $ | 1,510,944 | | | $ | 1,529,381 | | |
截至2024年6月30日，2025年擔保票據、2028年擔保票據、2029年擔保票據和2031年擔保票據的賬面價值包括美元2.5百萬，美元5.0百萬，美元6.9百萬，以及 $6.0分別為百萬美元的未攤銷債務發行成本，這些費用作為相應負債的直接減免額列報。截至2023年12月31日，2025年有擔保票據、2028年有擔保票據和2031年有擔保票據的賬面價值包括美元3.8 百萬，美元5.5 百萬和美元6.3分別為百萬美元的未攤銷債務發行成本，這些費用作為相應負債的直接減免額列報。
簡明合併資產負債表中衍生資產和負債的位置和公允價值在附註12中披露。
注意 14- 股票薪酬
基於股票的薪酬支出包括股票期權、基於時間的限制性股票單位（“基於時間的限制性股票單位”）和基於績效的限制性股票單位（“基於績效的限制性股票單位”，以及基於時間的限制性股票單位，即 “RSU”）的授予。此外，向非執行董事支付的股票報酬包括授予限制性股票獎勵（“RSA”）。基於時間的RSU和RSA的估值是根據授予日WillScot普通股的行使價（如果有）與WillScot普通股的公允市場價值之間的內在價值進行估值。基於績效的 RSU 根據蒙特卡羅模擬模型進行估值，以反映基於績效的 RSU 市場狀況的影響。在估算基於績效的限制性股票單位的授予日公允價值時，會考慮滿足市場條件的可能性，如果沒有達到市場條件，只要提供了必要的服務，薪酬成本就不會逆轉。
限制性股票獎勵
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中公司的RSA活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 期初未結清 | 28,946 | | | $ | 44.44 | | | 35,244 | | | $ | 37.17 | |
| 已授予 | 32,332 | | | $ | 38.20 | | | 25,483 | | | $ | 44.59 | |
| | | | | | | |
| 既得 | (25,483) | | | $ | 44.59 | | | (35,244) | | | $ | 37.17 | |
| 期末未付 | 35,795 | | | $ | 38.69 | | | 25,483 | | | $ | 44.59 | |
簡明合併運營報表中SG&A中確認的RSA的薪酬支出為美元0.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，均為百萬美元。簡明合併運營報表中SG&A中確認的RSA的薪酬支出為美元0.6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，均為百萬美元。截至 2024 年 6 月 30 日，與 RSA 相關的未確認薪酬成本總額為 $1.2 百萬美元，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到確認 0.9 年份。
基於時間的 RSU
下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中基於時間的RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 期初未結清 | 618,836 | | | $ | 36.07 | | | 789,779 | | | $ | 26.16 | |
| 已授予 | 273,524 | | | $ | 48.68 | | | 213,388 | | | $ | 50.74 | |
| 被沒收 | (12,906) | | | $ | 44.47 | | | (43,486) | | | $ | 34.67 | |
| 既得 | (223,566) | | | $ | 33.31 | | | (281,153) | | | $ | 22.40 | |
| 期末未付 | 655,888 | | | $ | 42.11 | | | 678,528 | | | $ | 34.91 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在簡明合併運營報表的銷售和收購中確認的基於時間的限制性股票單位的薪酬支出為美元2.7百萬和美元2.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元。在簡明合併運營報表的銷售和收購中確認的基於時間的限制性股票單位的薪酬支出為美元5.0百萬和美元4.0在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。截至2024年6月30日，與基於時間的限制性股票單位相關的未確認的薪酬成本總額為美元21.9百萬美元，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到確認 2.5 年份。
基於績效的限制性股票單位
下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中基於績效的RSU獎勵活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 期初未結清 | 1,939,691 | | | $ | 42.95 | | | 1,894,250 | | | $ | 33.67 | |
| 已授予 | 295,833 | | | $ | 66.60 | | | 376,826 | | | $ | 69.52 | |
| 被沒收 | (9,965) | | | $ | 46.18 | | | (985) | | | $ | 69.52 | |
| 既得 | (353,323) | | | $ | 39.10 | | | (181,319) | | | $ | 16.82 | |
| 期末未付 | 1,872,236 | | | $ | 47.40 | | | 2,088,772 | | | $ | 41.54 | |
簡明合併運營報表的銷售和收購中確認的基於績效的限制性股票單位的薪酬支出為美元6.6 百萬和美元6.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元。簡明合併運營報表的銷售和收購中確認的基於績效的限制性股票單位的薪酬支出為美元13.1 百萬和美元12.7 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。截至2024年6月30日，與基於績效的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元41.4百萬美元，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到確認 1.5 年份。
某些基於業績的限制性股票單位懸崖歸因於公司普通股的相對總股東回報率（“TSR”）與授予日標普400指數成分股的股東總股東總回報率 三年。限制性股票單位的目標數量可以調整為 0% 到 200百分比基於公司薪酬委員會定義的股東總回報率達標水平。這個 100目標支出百分比與業績掛鈎 50百分位數，支付曲線範圍為 0%（對於性能低於 25% 百分位數）到 200%（對於性能高於 85% 百分位數）。
對於 555,790 基於業績的限制性股票單位於2021年授予，獎勵懸崖歸因於公司普通股在年度衡量日期在業績期內的特定股價的實現情況 4.5 幾年到 4.8 年份。限制性股票單位的目標數量可以調整為 0 到 1,333,334 基於公司薪酬委員會定義的股價實現水平。的目標支出 555,790 基於績效的限制性股票單位與美元的股價掛鈎47.50，支付範圍從 0 RSU（股票價格低於美元）42.50) 到 1,333,334 限制性股票單位（股票價格為美元）60.00 或更大）。
股票期權
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中公司的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WillScot 期權 | | 每股加權平均行使價 | | 已轉換
移動版迷你期權 | | 每股加權平均行使價 |
| 期初未結清 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 829,246 | | | $ | 12.86 | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | $ | — | | | (7,093) | | | $ | 17.04 | |
| 期末未付 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 822,153 | | | $ | 12.82 | |
| | | | | | | |
完全既得且可行使的期權，2024 年 6 月 30 日 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 822,153 | | | $ | 12.82 | |
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中公司的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WillScot 期權 | | 每股加權平均行使價 | | 轉換後的移動迷你期權 | | 每股加權平均行使價 |
| 期初未結清 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 864,276 | | | $ | 12.91 | |
| 已鍛鍊 | — | | | $ | — | | | (29,335) | | | $ | 14.06 | |
| 期末未付 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 834,941 | | | $ | 12.87 | |
| | | | | | | |
完全既得且可行使的期權，2023 年 6 月 30 日 | 534,188 | | | $ | 13.60 | | | 834,941 | | | $ | 12.87 | |
註釋 15- 承付款和或有開支
公司參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和法律訴訟。公司在這些問題出現時會根據具體情況進行評估，並根據需要建立儲備金。截至2024年6月30日，對於這些未決事項，公司認為，合理可能的損失金額或範圍，無論是個人還是總體而言，都不會對合並財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，這些問題的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。
註釋 16- 每股收益（虧損）
下表將計算基本每股收益的加權平均已發行股票與計算攤薄後每股收益的加權平均已發行股票進行了對比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 分子： | | | | | | | |
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | 9,389 | | | $ | 164,000 | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | — | | | — | | | 134,613 | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | 9,389 | | | $ | 298,613 | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | 189,680 | | | 200,947 | | | 189,909 | | | 204,636 | |
| 已發行股票的稀釋作用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| RSA | — | | | 16 | | | 19 | | | 21 | |
| 基於時間的 RSU | — | | | 242 | | | 186 | | | 309 | |
| 基於性能的 RSU | — | | | 2,148 | | | 1,354 | | | 2,274 | |
| 股票期權 | — | | | 973 | | | 942 | | | 993 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 189,680 | | | 204,326 | | | 192,410 | | | 208,233 | |
公司可能有義務發行的以下普通股被排除在攤薄每股收益的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| RSA | 36 | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的 RSU | 656 | | | 210 | | | 342 | | | 211 | |
| 基於性能的 RSU | 1,872 | | | 373 | | | 661 | | | 187 | |
| 股票期權 | 1,356 | | | — | | | — | | | — | |
| 反攤薄股票總額 | 3,920 | | | 583 | | | 1,003 | | | 398 | |
註釋 17- 重組
2024年6月，公司實施了一項成本削減計劃，該計劃將於2024年底完成。在截至2024年6月30日的六個月中，根據該計劃產生的重組成本包括員工解僱成本 $6.2百萬。 以下是截至2024年6月30日的六個月公司應計重組活動摘要：
| | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2024 |
| 期初餘額 | $ | — | |
| 收費 | 6,206 | |
| 現金支付 | (513) | |
| 期末餘額 | $ | 5,693 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解WillScot Holdings Corporation（“WillScot”）的運營和我們當前的商業環境。MD&A 是對本報告第一部分第1項所載財務報表及其附註的補充，應與之一起閲讀。本管理層和分析中對運營業績的討論是根據截至2024年6月30日的三個月和六個月或之前的歷史基礎上進行的。
2023年1月31日，該公司完成了對前英國（“英國”）存儲解決方案部門的出售。本MD&A列出了前英國存儲解決方案板塊所有時期的已終止業務的歷史財務業績。
2024年7月29日，該公司修訂並重報了其公司註冊證書，將公司的名稱從 “WillScot Mobile Mini Holdings Corp.” 更改為 “WillScot Holdings Corporation”。
合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。我們使用某些非公認會計準則財務指標來補充公認會計準則報告的業績，以突出管理層用來評估公司業績的關鍵運營指標。《管理與分析》的 “非公認會計準則財務指標對賬” 部分提供了GAAP財務信息與披露的非公認會計準則指標的對賬。
執行摘要
我們是一家領先的商業服務提供商，專門提供創新和靈活的交鑰匙臨時空間解決方案。我們為美國（“美國”）、加拿大和墨西哥所有經濟領域的多元化終端市場提供服務。截至 2024 年 6 月 30 日，我們的分支機構網絡包括大約 260 個分支機構和其他投放點，為超過 85,000 名客户提供服務。我們為客户提供廣泛的 “準備就緒” 的臨時空間解決方案，我們的機隊中有超過15.2萬個模塊化空間單元和超過20.6萬個便攜式存儲單元。
我們主要向客户租賃而不是出售模塊化和便攜式存儲單元，這帶來了高度多元化和可預測的經常性收入來源。超過90％的新租賃訂單基於我們的標準租賃協議、預先談判的主租賃或國民賬户協議。初始租賃期限各不相同，我們的租約通常可以在初始租期結束後逐月續訂。由於其經常性以及租賃組合的潛在穩定性和多樣性，我們的租賃收入是高度可預測的。此外，鑑於我們的客户重視靈活性，他們會持續延長租約或按月續訂，因此我們的租賃組合的平均有效期限約為38個月，不包括季節性便攜式存儲租約。我們通過出售新建和二手單元來補充我們的核心租賃業務，這使我們能夠利用規模，實現購買收益並重新部署租賃機隊中使用的資本。
我們的客户在多元化的終端市場開展業務，包括建築、商業和工業、零售和批發貿易、能源和自然資源、教育、政府和機構以及醫療保健。我們運營模式的核心是能夠在終端市場重新部署標準化資產。我們跟蹤多個市場領先指標來預測需求，包括與我們最大的兩個終端市場，即商業和工業部門以及建築業相關的指標，在截至2024年6月30日的六個月中，這兩個行業共佔我們收入的86％左右。
我們仍然專注於我們的核心優先事項，即通過有機方式和通過收購策略增加租金單位，為我們的客户提供 “Ready to Work” 的交鑰匙解決方案（“VAPS”），並不斷改善整體客户體驗，從而增加租賃收入。
重大進展
簽訂收購 McGrath RentCorp 的協議
2024年1月28日，我們與麥格拉思租賃公司（“麥格拉思”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併完成後，麥格拉思普通股的每股已發行股份應轉換為獲得（i）123.00美元現金或（ii）2.8211股公司普通股的權利。根據合併協議的條款，我們預計麥格拉思收購後，麥格拉思的股東將擁有公司約12.6％的股份。對麥格拉思的收購已獲得公司和麥格拉思各自的董事會以及麥格拉思股東的批准。對麥格拉思的收購需要滿足或免除某些慣例成交條件，包括獲得監管部門的批准，預計將於2024年完成。
關於合併協議，我們於2024年1月28日簽訂了一份承諾書，該承諾書於2024年6月13日進行了修訂和重述，並於2024年6月28日通過減少過渡承諾的通知（“承諾書”）進行了修改，根據該承諾書，某些金融機構承諾根據承諾書的條款提供（i）5億美元的八年期高級擔保過渡信貸額度以及（ii）擴大規模轉到威廉姆斯蘇格蘭人公司現有的37億美元ABL融資（定義見下文），a該公司的子公司（“WSI”）出資7.5億美元至45億美元，用於償還麥格拉思現有的無抵押循環信貸額度和票據，為對價中的現金部分提供資金，並支付與收購麥格拉思和相關交易相關的費用、成本和開支。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們分別在銷售、一般和管理費用（“SG&A”）中記錄了2,290萬美元和3520萬美元的法律和專業費用，主要與收購麥格拉思有關。
融資活動
2024年6月28日，WSI根據規則144A完成了向合格機構買家的私募發行本金總額為5.0億美元的2029年到期的6.625％的優先有擔保票據（“2029年有擔保票據”）。所得款項用於償還ABL融資機制下約4.95億美元的未償債務以及某些費用和開支。
移動迷你商標名稱減值
在2024年第二季度，我們確定有必要對Mobile Mini商品名稱的賬面價值進行審查，因為該公司計劃以單一的WillScot品牌進行品牌重塑並停止使用Mobile Mini的商品名稱。自2024年6月30日起，使用特許權使用費減免估值方法對Mobile Mini商品名稱進行了減值測試。在確定了估計的公允價值後，我們在截至2024年6月30日的三個月中記錄了1.325億美元的減值費用。這筆非現金費用記作合併運營報表中無形資產的減值虧損。截至2024年6月30日，Mobile Mini商品名稱的剩餘賬面淨值為3,150萬美元，將在大約3.1年的剩餘使用壽命內攤銷。
資產收購
在截至2024年6月30日的六個月中，我們以7,060萬美元的價格收購了三家本地存儲和模塊化公司的某些資產並承擔了某些負債，這些公司主要由大約600個存儲單元和800個模塊化單元組成。截至收購之日，購置的租賃設備的公允價值為6,770萬美元。
股票回購
在截至2024年6月30日的六個月中，我們以7,870萬美元的價格回購了2,035,513股普通股，不包括消費税。截至2024年6月30日，未來回購普通股的授權中仍有4.195億美元可供使用。鑑於我們認為我們的自由現金流是可預測的，我們認為回購將是經常性資本配置的優先事項。
利率互換協議
2024年1月，我們與金融交易對手簽訂了兩份利率互換協議，涉及ABL融資機制下名義總額為5億美元的浮動利率債務。根據協議條款，我們將獲得等於一個月期限SOFR的浮動利率，並根據名義金額3.70％的加權平均固定利率進行付款。互換協議被指定為套期保值，以對衝我們的利息支付現金流變動所帶來的利息支付現金流變化的風險。互換協議將於2027年6月30日終止。
分部報告
2024 年 1 月，我們將模塊化和存儲部門整合到一個由大都市統計區 (MSA) 組成的單一領導團隊之下，從而完成了首選市場結構的統一，這使我們能夠持續地向整個客户羣提供解決方案組合。針對運營模式的這種變化，我們重新調整了運營和可報告細分市場的構成。因此，我們得出結論，我們的兩個運營部門（美國和其他北美）合併為一個可報告的細分市場。
第二季度亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 2024 年與 2023 年的變化 |
（以千計，單位租金和月租金除外）1 | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | $ | 604,590 | | | $ | 582,089 | | | $ | 22,501 | |
| | | | | |
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | (134,580) | |
| 來自持續經營業務的調整後息折舊攤銷前利潤 | $ | 263,576 | | | $ | 261,341 | | | $ | 2,235 | |
| 租賃設備的資本支出 | $ | 65,174 | | | $ | 55,581 | | | $ | 9,593 | |
| 淨資本支出 | $ | 54,733 | | | $ | 42,554 | | | $ | 12,179 | |
| 平均模塊化空間單元出租 | 95,671 | | | 98,939 | | | (3,268) | |
| 平均模塊化空間利用率 | 62.5 | % | | 64.8 | % | | (230) | bps |
| 模塊化空間的平均月租金率 | $ | 1,176 | | | $ | 1,091 | | | $ | 85 | |
| 平均租用便攜式存儲單元 | 124,743 | | | 155,615 | | | (30,872) | |
| 平均便攜式存儲利用率 | 59.2 | % | | 73.3 | % | | (1,410) | bps |
| 便攜式存儲設備月平均租金率 | $ | 263 | | | $ | 223 | | | $ | 40 | |
1 自截至2024年6月30日的三個月內，我們將之前報告為模塊化空間出租單元的大約2,000個單元重新分類為出租的便攜式存儲單元，因為這些單元通常用於幹儲應用。此外，根據我們的細分市場調整，我們對VAPS演示進行了調整，將所有不特定於便攜式存儲訂單的VAPS都包括在模塊化空間VAPS中，並重新計算了平均每月租金。這種處理方式與我們之前的模塊化細分市場中的處理方法一致。所有歷史產品運營關鍵績效指標均已重新編制，以便在所有時期的可比基礎上列報。 |
在截至2024年6月30日的三個月中，與截至2023年6月30日的三個月相比，我們財務業績的業績和關鍵驅動因素包括：
•總收入增加了2,250萬美元，增長了3.9％。租賃收入增加了930萬美元，增長了2.1％，新單位銷售收入增加了1,240萬美元，增長了137.4％，租賃單位銷售額增長了550萬美元，增長了49.6％。交付和安裝收入減少了460萬美元，下降了4.1％，部分抵消了這些增長。
•模塊化產品收入佔截至2024年6月30日的三個月合併收入的77.8％，增長了3,260萬美元，增長了7.5％，至4.704億美元。增長是由我們的核心租賃收入推動的，核心租賃收入增加了1,230萬美元，增長了3.6％，這要歸因於定價和增值税的持續增長，以及交付和安裝收入的增加，增長了200萬美元，增長了2.4％。租賃單位銷售額增長了540萬美元，增長了64.8％，新單位銷售額增長了1,290萬美元，增長了170.2％。
截至2024年6月30日的三個月，模塊化收入驅動因素包括：
•模塊化空間的平均月租金同比增長85美元，增長7.8％，至1,176美元，這表明我們投資組合中長期價格優化和VAPS滲透機會的持續。
•模塊化空間單元的平均租金同比下降了3,268套，下降了3.3％。
•模塊化空間的平均月利用率下降了230個基點（“基點”）至62.5％。
•存儲產品收入佔截至2024年6月30日的三個月合併收入的22.2％，下降了1,010萬美元，跌幅7.0％，至1.341億美元。下降是由交付和安裝收入減少了660萬美元，下降了22.1％，推動了交付量的減少，以及核心租賃收入減少了300萬美元，下降了2.8％，這受到便攜式存儲容器容量減少的推動，但被便攜式存儲容器費率的提高以及收購的氣候控制集裝箱和冷藏存儲單元的收入增加所部分抵消。租賃單位銷售額持平至270萬美元，新單位銷售額下降50萬美元，下降37.8％。截至2024年6月30日的三個月，存儲收入的驅動因素包括：
•便攜式存儲平均月租金同比增長40美元，至263美元，漲幅17.9％，這要歸因於我們的價格管理工具、流程和VAPS滲透機會增加帶來的好處，以及2023年和2024年收購的氣候控制容器和冷藏儲存單元的費率提高。
•受截至2024年6月30日的三個月需求減少的推動，便攜式存儲單元的平均租金同比下降了30,872個，下降了19.8％。與2021年和2022年活動水平上升以及零售和批發貿易客户羣需求減少相比，需求下降的主要原因是過去一年新建築項目開工量減少。
•與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，便攜式存儲的平均月利用率下降了14.1％，至59.2％。
•截至2024年6月30日的三個月，持續經營業務虧損4,690萬美元，其中包括1.655億美元的離散成本，包括1.325億美元的無形資產減值虧損、主要與收購麥格拉思相關的2,290萬美元法律和專業費用、310萬美元的整合成本以及620萬美元的租賃減值費用、重組和其他主要與員工解僱費用相關的費用 2024 年 6 月實施的削減成本計劃的結果。截至2024年6月30日的三個月，毛利率為54.1％。
•截至2024年6月30日的三個月，持續經營業務產生的調整後息税折舊攤銷前利潤為2.636億美元，與2023年同期相比增長220萬美元，增長1％。
•截至2024年6月30日的三個月，調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤率為43.6％，與去年同期相比下降了130個基點。租賃利潤率比上年增長了51個基點，交付和安裝利潤率比上年下降了291個基點。
•截至2024年6月30日的三個月，經營活動提供的淨現金減少了2650萬美元，至1.756億美元。用於投資活動的淨現金（不包括用於收購的現金）增加了1,260萬美元。截至2024年6月30日的三個月，租賃設備的資本支出增加了960萬美元，這要歸因於新的機隊購買量增加，包括對氣候控制集裝箱和冷藏儲存單元的額外投資。截至2024年6月30日的三個月，不動產、廠房和設備的購買量增加了180萬美元。出售租賃設備的收益減少了100萬美元。截至2024年6月30日的三個月，淨資本支出增加了1,210萬美元。
•截至2024年6月30日的三個月，產生的自由現金流為1.209億美元，與2023年同期相比減少了3,870萬美元。我們部署了這筆自由現金流，以2960萬美元的價格收購了兩家本地存儲和模塊化空間解決方案提供商，其產品組合包括約500個存儲單元和30個模塊化單元。我們通過股票回購向股東返還了7,870萬美元，使已發行普通股減少了2,035,513股。
•我們認為，自由現金流的可預測性使我們能夠機會性地追求多個資本配置優先事項，包括投資我們在市場上看到的有機機會，將槓桿率保持在規定的範圍內，機會主義地執行增值收購以及向股東返還資本。
除了使用公認會計準則財務衡量標準外，我們還使用調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後毛利率、淨資本支出和自由現金流（非公認會計準則財務指標）來評估我們的經營業績。因此，我們在本表格10-Q中納入了與他們最直接可比的GAAP財務指標的對賬。“非公認會計準則財務指標對賬” 和 “流動性和資本資源” 中包含了這些對賬和對我們為何認為這些指標為投資者提供了有用信息的描述，以及對這些指標侷限性的描述。
合併經營業績
截至2024年6月30日的三個月，與截至2023年6月30日的三個月相比
我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的簡明合併運營報表如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 2024 年與 2023 $ Change |
（以千計） | 2024 | | 2023 | |
| 收入： | | | | | |
| 租賃和服務收入： | | | | | |
| 租賃 | $ | 458,592 | | | $ | 449,320 | | | $ | 9,272 | |
| 交付和安裝 | 108,147 | | | 112,754 | | | (4,607) | |
| 銷售收入： | | | | | |
| 新單位 | 21,378 | | | 9,004 | | | 12,374 | |
| 租賃單位 | 16,473 | | | 11,011 | | | 5,462 | |
| 總收入 | 604,590 | | | 582,089 | | | 22,501 | |
| 成本： | | | | | |
| 租賃和服務成本： | | | | | |
| 租賃 | 98,248 | | | 98,556 | | | (308) | |
| 交付和安裝 | 81,170 | | | 81,349 | | | (179) | |
| 銷售成本： | | | | | |
| 新單位 | 13,358 | | | 4,795 | | | 8,563 | |
| 租賃單位 | 9,085 | | | 5,067 | | | 4,018 | |
| 租賃設備的折舊 | 75,611 | | | 64,450 | | | 11,161 | |
| 毛利潤 | 327,118 | | | 327,872 | | | (754) | |
| 其他運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 174,610 | | | 146,810 | | | 27,800 | |
| | | | | |
| 其他折舊和攤銷 | 18,135 | | | 17,346 | | | 789 | |
| 無形資產減值損失 | 132,540 | | | — | | | 132,540 | |
| 租賃減值費用和其他相關費用，淨額 | (23) | | | — | | | (23) | |
| 重組成本 | 6,206 | | | — | | | 6,206 | |
| 貨幣（收益）虧損，淨額 | (42) | | | 14 | | | (56) | |
| 其他支出（收入），淨額 | 924 | | | (2,838) | | | 3,762 | |
| 營業（虧損）收入 | (5,232) | | | 166,540 | | | (171,772) | |
| 利息支出，淨額 | 55,548 | | | 47,246 | | | 8,302 | |
| 所得税前持續經營的（虧損）收入 | (60,780) | | | 119,294 | | | (180,074) | |
| 持續經營所得税（福利）支出 | (13,929) | | | 31,565 | | | (45,494) | |
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | (134,580) | |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
收入：截至2024年6月30日的三個月，總收入從截至2023年6月30日的三個月的5.821億美元增長了2,250萬美元，增長了3.9％，至6.046億美元。與2023年同期相比，租賃收入增長了930萬美元，增長了2.1％，這得益於定價和增值產品滲透率的改善，但平均租金總額減少了34,140套，部分抵消了這一下降，這主要是由於租金的便攜式存儲容器減少所致。由於交付和退貨減少，交付和安裝收入減少了460萬美元，下降了4.1％。租賃單位銷售額增長了550萬美元，增長了49.6％，這主要是由本季度的一個大型項目推動的。新單位銷售額增長了1,240萬美元，增長了137.4％，這主要與我們在2023年第三季度收購的一家公司的銷售活動有關。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，平均租金單位總額分別為220,414套和254,554套，下降了34,140套，跌幅13.4％。受2024年需求減少的推動，截至2024年6月30日的三個月，便攜式存儲的平均租金單位減少了30,872套，下降了19.8％。與2021年和2022年活動水平上升以及零售和批發貿易客户羣需求減少相比，需求下降的主要原因是過去一年新建築項目開工量減少。平均便攜式存儲空間
截至2024年6月30日的三個月，單位利用率為59.2％，而2023年同期為73.3％。與截至2023年6月30日的三個月相比，模塊化空間的平均單元租金在截至2024年6月30日的三個月中減少了3,268套單元，下降了3.3％，這也主要是由過去一年新建築項目開工量減少而2021年和2022年活動水平增加所推動的。截至2024年6月30日的三個月，模塊化空間單元的平均利用率為62.5％，而2023年同期為64.8％。
在截至2024年6月30日的三個月中，模塊化空間的平均月租金同比增長7.8％，至1,176美元。增長是由長期價格優化和VAPS滲透機會的持續推動的。在截至2024年6月30日的三個月，便攜式存儲的平均月租金同比增長17.9％，至263美元，這要歸因於我們的價格管理工具、流程和VAPS滲透機會增加所帶來的好處，以及2023年和2024年收購的氣候控制容器和冷藏存儲單元的費率提高。
毛利：截至2024年6月30日的三個月，毛利從截至2023年6月30日的三個月的3.279億美元下降了80萬美元，降幅0.2％，至3.271億美元。毛利的下降是由於交付和安裝毛利減少了440萬美元，折舊費用增加了1,120萬美元，但部分被租賃毛利增長960萬美元以及新建和租賃單位銷售毛利增長530萬美元所抵消。租賃毛利潤的增加主要是由於收入的增加，包括便攜式存儲和模塊化空間單元的增值税，抵消了單位租金量的下降。截至2024年6月30日的三個月，租賃和服務成本與截至2023年6月30日的三個月相比下降了50萬美元，下降了0.3％，這要歸因於分包商成本下降了480萬美元，下降了7.5％，材料成本減少了260萬美元，下降了9.8％。580萬美元的人工成本增加，佔9.0％，部分抵消了這些成本的下降。銷售成本增加了1,260萬美元，增長了127.6％，這與截至2024年6月30日的三個月中銷售收入增長了89.1％，這與銷售收入增長了89.1％。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們得出的毛利百分比分別為54.1％和56.3％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，不計折舊影響，我們調整後的毛利百分比分別為66.6％和67.4％。如上所述，下降的主要原因是利用率降低，特別是便攜式存儲產品的利用率降低。
銷售和收購：截至2024年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增加了2780萬美元，至1.746億美元，增長了18.9％，而截至2023年6月30日的三個月為1.468億美元。某些一次性項目的分立費用，主要是與收購McGrath相關的法律和專業費用，增加了2180萬美元。房地產和佔用成本增加了470萬美元，增長了22.8％。不包括股票薪酬在內的員工銷售和收購增加了490萬美元，增長了7.8％，這主要是由於工資和工資的增加。股票薪酬增加了30萬美元，增長了2.8％。服務協議和專業費用減少的210萬美元部分抵消了這些增加的費用。
調整後的息税折舊攤銷前利潤：截至2024年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年6月30日的三個月的2.613億美元增長了220萬美元，增幅1％，至2.636億美元。增長是由租賃毛利增長960萬美元以及截至2023年6月30日的三個月中截至2024年6月30日的三個月中新舊銷售毛利增長530萬美元所部分抵消的，但部分抵消了這一增長，但截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的三個月中，交付和安裝毛利減少了440萬美元，不包括離散成本，增長3.6％。
其他折舊和攤銷：截至2024年6月30日的三個月，其他折舊和攤銷增加了80萬美元，至1,810萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為1,730萬美元。
無形資產減值虧損：截至2024年6月30日的三個月，無形資產減值虧損為1.325億美元，這與Mobile Mini商品名稱的減值有關，這是因為我們計劃以單一的WillScot品牌進行品牌重塑並停止使用Mobile Mini的商品名稱。
重組成本：截至2024年6月30日的三個月，重組成本為620萬美元，主要是由於2024年6月實施的成本削減計劃導致的員工解僱成本。
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，貨幣（收益）虧損淨額：貨幣（收益）虧損淨減少了10萬美元。
其他支出（收入），淨額：其他支出，截至2024年6月30日的三個月，淨額為90萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，其他收入淨額為280萬美元。這一變化主要歸因於2023年收到的與2022年美國墨西哥灣沿岸地區伊恩颶風相關的保險賠償。
淨利息支出：截至2024年6月30日的三個月，利息支出從截至2023年6月30日的三個月的4,720萬美元增加了830萬美元，增幅為17.6％。利息支出的增加是基準利率提高和未償債務餘額增加導致總體加權平均利率上升的結果。有關我們債務的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表附註9。
所得税（福利）支出：截至2024年6月30日的三個月，所得税優惠為1,390萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為3,160萬美元，變動為4,550萬美元。這一變化主要是由截至2024年6月30日的三個月所得税前持續經營收入與截至2023年6月30日的三個月相比有所減少所得税所致。
租賃設備的資本支出：租賃設備的資本支出從截至2023年6月30日的三個月的5,560萬美元增加了960萬美元，增幅為17.3％，增幅為17.3％，這要歸因於翻新支出增加和購買新的機隊，包括對氣候控制集裝箱和冷藏儲存裝置的額外投資。截至2024年6月30日的三個月，淨資本支出從截至2023年6月30日的三個月的4,260萬美元增長了1,210萬美元，增幅28.4％，增幅28.4％，這要歸因於上述租賃設備的資本支出增加，以及截至2024年6月30日的三個月中不動產、廠房和設備購買量增加了180萬美元，租賃設備銷售收益減少了100萬美元。
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比
我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併運營報表如下所示。
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| 截至6月30日的六個月 | | 2024 年與 2023 美元的變化 |
（以千計） | 2024 | | 2023 | |
| 收入： | | | | | |
| 租賃和服務收入： | | | | | |
| 租賃 | $ | 919,193 | | | $ | 889,271 | | | $ | 29,922 | |
| 交付和安裝 | 208,509 | | | 219,384 | | | (10,875) | |
| 銷售收入： | | | | | |
| 新單位 | 34,877 | | | 19,661 | | | 15,216 | |
| 租賃單位 | 29,192 | | | 19,241 | | | 9,951 | |
| 總收入 | 1,191,771 | | | 1,147,557 | | | 44,214 | |
| 成本： | | | | | |
| 租賃和服務成本： | | | | | |
| 租賃 | 200,642 | | | 196,071 | | | 4,571 | |
| 交付和安裝 | 159,012 | | | 156,356 | | | 2,656 | |
| 銷售成本： | | | | | |
| 新單位 | 21,631 | | | 11,003 | | | 10,628 | |
| 租賃單位 | 15,961 | | | 9,521 | | | 6,440 | |
| 租賃設備的折舊 | 150,519 | | | 123,606 | | | 26,913 | |
| 毛利潤 | 644,006 | | | 651,000 | | | (6,994) | |
| 其他運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 342,178 | | | 297,680 | | | 44,498 | |
| | | | | |
| 其他折舊和攤銷 | 36,055 | | | 34,519 | | | 1,536 | |
| 無形資產減值損失 | 132,540 | | | — | | | 132,540 | |
| 租賃減值費用和其他相關費用，淨額 | 723 | | | 22 | | | 701 | |
| 重組成本 | 6,206 | | | — | | | 6,206 | |
| 貨幣損失，淨額 | 35 | | | 6,789 | | | (6,754) | |
| 其他支出（收入），淨額 | 1,555 | | | (6,197) | | | 7,752 | |
| 營業收入 | 124,714 | | | 318,187 | | | (193,473) | |
| 利息支出，淨額 | 112,136 | | | 92,112 | | | 20,024 | |
| 所得税前持續經營的收入 | 12,578 | | | 226,075 | | | (213,497) | |
| 持續經營的所得税支出 | 3,189 | | | 62,075 | | | (58,886) | |
| 持續經營的收入 | 9,389 | | | 164,000 | | | (154,611) | |
| | | | | |
| 已停止的業務： | | | | | |
| 所得税前已終止業務的收入 | — | | | 4,003 | | | (4,003) | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | 176,078 | | | (176,078) | |
| 來自已終止業務的所得税支出 | — | | | 45,468 | | | (45,468) | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | 134,613 | | | (134,613) | |
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| 淨收入 | $ | 9,389 | | | $ | 298,613 | | | $ | (289,224) | |
下表和討論總結了我們截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比的財務業績。
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| 截至6月30日的六個月 | | 2024 年與 2023 年的變化 |
（以千計，單位租金和月租金除外）1 | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | $ | 1,191,771 | | | $ | 1,147,557 | | | $ | 44,214 | |
| 持續經營的收入 | $ | 9,389 | | | $ | 164,000 | | | $ | (154,611) | |
| 來自持續經營業務的調整後息折舊攤銷前利潤 | $ | 511,585 | | | $ | 508,183 | | | $ | 3,402 | |
| 租賃設備的資本支出 | $ | 137,591 | | | $ | 102,709 | | | $ | 34,882 | |
| 淨資本支出 | $ | 119,509 | | | $ | 88,379 | | | $ | 31,130 | |
| 平均模塊化空間單元出租 | 95,721 | | | 99,271 | | | (3,550) | |
| 平均模塊化空間利用率 | 62.5 | % | | 65.3 | % | | (280) | bps |
| 模塊化空間的平均月租金率 | $ | 1,163 | | | $ | 1,062 | | | $ | 101 | |
| 平均租用便攜式存儲單元 | 128,045 | | | 161,548 | | | (33,503) | |
| 平均便攜式存儲利用率 | 60.7 | % | | 77.1 | % | | (1,640) | bps |
| 便攜式存儲設備月平均租金率 | $ | 262 | | | $ | 218 | | | $ | 44 | |
1 在截至2024年6月30日的六個月內，我們將之前報告為模塊化空間出租單元的大約2,000個單元重新分類為出租的便攜式存儲單元，因為這些單元通常用於幹儲應用。此外，根據我們的細分市場調整，我們對VAPS演示進行了調整，將所有不特定於便攜式存儲訂單的VAPS都包括在模塊化空間VAPS中，並重新計算了平均每月租金。這種處理方式與我們之前的模塊化細分市場中的處理方法一致。所有歷史產品運營關鍵績效指標均已重新編制，以便在所有時期的可比基礎上列報。 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
收入：截至2024年6月30日的六個月中，總收入從截至2023年6月30日的六個月的11.476億美元增長了4,420萬美元，增長了3.9％，至11.918億美元。與2023年同期相比，租賃收入增加了2990萬美元，增長了3.4％，這得益於定價和增值產品滲透率的改善，但平均租金總單位減少了37,053套，部分抵消了這一增長。由於交付和退貨減少，交付和安裝收入減少了1,090萬美元，下降了5.0％。租賃單位銷售額增長了1,000萬美元，增長了51.7％，這主要是由第二季度的一個大型項目以及整體租賃單位銷售活動的增加所推動，新單位銷售額增長了1,520萬美元，增長了77.4％，這主要與我們在2023年第三季度收購的一家公司的銷售活動有關。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，平均單位租金總額分別為223,766套和260,819套。在截至2024年6月30日的六個月中，模塊化空間的平均租金單元減少了3550個單元，下降了3.6％，而便攜式存儲的平均租金單位減少了33,503個單元，下降了20.7％。與2021年和2022年活動水平上升以及零售和批發貿易客户羣需求減少相比，需求下降的主要原因是過去一年新建築項目開工量減少。在截至2024年6月30日的六個月中，模塊化空間單元的平均利用率為62.5％，而2023年同期為65.3％。在截至2024年6月30日的六個月中，便攜式存儲單元的平均利用率為60.7％，而2023年同期為77.1％。
在截至2024年6月30日的六個月中，模塊化空間的平均月租金增長了9.5％，至1,163美元。增長是由長期價格優化和VAPS滲透機會的持續推動的。在截至2024年6月30日的六個月中，便攜式存儲的平均月租金增長了20.2％，至262美元，這要歸因於我們的價格管理工具、流程和VAPS滲透機會增加所帶來的好處，以及2023年和2024年收購的氣候控制容器和冷藏存儲單元的租金上漲。
毛利：截至2024年6月30日的六個月中，毛利從截至2023年6月30日的六個月的6.510億美元下降了700萬美元，降幅1.1％，至6.44億美元。毛利下降是由於租賃設備的折舊增加了2690萬美元，交付和安裝毛利減少了1,350萬美元。租賃毛利增加2540萬美元以及新建和租賃單位銷售毛利增加810萬澳元，部分抵消了毛利的下降。租賃毛利潤的增加主要是由於收入的增加，包括便攜式存儲和模塊化空間單元的增值税，抵消了單位租金量的下降。在截至2024年6月30日的六個月中，租賃和服務成本與截至2023年6月30日的六個月相比增加了720萬美元，增長了2.0％，這要歸因於勞動力成本增加了1,840萬美元，增長了14.7％，車輛、設備和其他成本增加了440萬美元，增幅9.1％，被分包商成本下降的1,100萬美元（8.7％）和460萬美元（增長8.7％）部分抵消，降低材料成本。銷售成本增加了1,710萬美元，增長了83.2％，這與截至2024年6月30日的六個月中銷售收入增長64.7％的方向一致。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的毛利百分比分別為54.0％和56.7％。在截至6月30日的六個月中，不計折舊的影響，我們的毛利百分比分別為66.7％和67.5％，
分別是 2024 年和 2023 年。如上所述，下降的主要原因是利用率降低，特別是便攜式存儲產品的利用率降低。
銷售和收購：截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購增加了4,450萬美元，至3.422億美元，增長了14.9％，而截至2023年6月30日的六個月為2.977億美元。某些一次性項目的離散費用，主要是與收購McGrath相關的法律和專業費用，增加了3,470萬美元。房地產和佔用成本增加了850萬美元，增長了20.6％，不包括股票薪酬在內的員工銷售和收購增加了670萬美元，增長了5.1％，這主要是由於工資和工資的增加。截至2024年6月30日的六個月中，股票薪酬支出增加了120萬美元，至1,870萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬支出為1,750萬美元。這些增長被差旅費用減少的330萬美元（佔23.3％）和我們的信貸損失準備金減少270萬美元，下降28.1％，部分抵消了這些增長。
調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年6月30日的六個月的5.082億美元增長了340萬美元，至截至2024年6月30日的六個月的5.116億美元，增長了1％。增長是由上述租賃毛利增長2540萬美元推動的，但部分被交付和安裝毛利減少的1,350萬美元以及截至2024年6月30日的六個月的銷售和收購（不包括離散成本）增加880萬美元，增長3.2％，部分抵消了上述增長。
其他折舊和攤銷：截至2024年6月30日的六個月中，其他折舊和攤銷增加了150萬美元，至3,610萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為3,450萬美元。
無形資產減值虧損：截至2024年6月30日的六個月中，無形資產減值損失為1.325億美元，與Mobile Mini商品名稱的減值有關，其依據是該公司計劃以單一的WillScot品牌進行品牌重塑並停止使用Mobile Mini的商品名稱。
租賃減值支出和其他相關費用：截至2024年6月30日的六個月中，租賃減值支出和其他相關費用增加到70萬美元。這些費用與辦公物業的退出有關。
重組成本：截至2024年6月30日的六個月中，重組成本為620萬美元，主要是由於2024年6月實施的成本削減計劃導致的員工解僱成本。
淨貨幣虧損：截至2024年6月30日的六個月中，貨幣損失淨減少680萬美元。這一變化主要歸因於2023年1月與出售前英國存儲解決方案板塊有關的或有外幣遠期合同的結算，2023年虧損770萬美元。
其他支出（收入），淨額：其他支出，截至2024年6月30日的六個月淨額為160萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，其他收入淨額為620萬美元。這一變化主要歸因於2023年收到的與2022年美國墨西哥灣沿岸地區伊恩颶風相關的保險賠償。
淨利息支出：截至2024年6月30日的六個月中，利息支出從截至2023年6月30日的六個月的9,210萬美元增加了2,000萬美元，至1.121億美元。利息支出的增加是基準利率提高和未償債務餘額增加導致總體加權平均利率上升的結果。有關我們債務的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表附註9。
所得税支出：截至2024年6月30日的六個月中，所得税支出減少了5,890萬美元，至320萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為6,210萬美元。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，持續經營業務的所得税前收入有所減少，這推動了支出的減少。
來自已終止業務的收入：截至2023年6月30日的六個月中，已終止業務的收入與2023年1月出售的前英國存儲解決方案板塊有關。
租賃設備的資本支出：租賃設備的資本支出從截至2023年6月30日的六個月的1.027億美元增加了3,490萬美元，增幅34.0％，至2024年6月30日的六個月的1.376億美元，增長了34.0％，這要歸因於翻新支出增加和新機隊採購，包括對氣候控制集裝箱和冷藏存儲單元的額外投資。受上述租賃設備資本支出增加的推動，淨資本支出從截至2023年6月30日的六個月的8,840萬美元增長了3,110萬美元，增幅35.2％，至2024年6月30日的六個月的1.195億美元。截至2024年6月30日的六個月中，租賃設備銷售收益增加540萬美元，部分抵消了這一增長。
非公認會計準則財務指標的對賬
除了使用公認會計準則財務衡量標準外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績。因此，我們在本10-Q表季度報告中納入了非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。下文列出了本10-Q表季度報告中使用的某些非公認會計準則財務指標的最接近的可比GAAP指標的定義和對賬情況，並説明瞭我們認為這些指標為投資者提供了有用信息的原因，並描述了這些指標的侷限性。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具都有侷限性，不應與根據公認會計原則報告的業績分開考慮，也不能作為分析的替代品。我們對這些指標的衡量標準可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論。
調整後 EBITDA
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上利息（收入）支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷。我們調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）反映了對息税折舊攤銷前利潤的以下進一步調整，以排除某些非現金項目以及我們認為與核心業務運營無關的交易或事件的影響：
•貨幣（收益）虧損，扣除以子公司本位貨幣以外的外幣計價的貨幣資產和負債。
•與商譽、其他無形資產、租賃車隊和不動產、廠房和設備的減值費用相關的非現金成本相關的商譽和其他減值費用。
•重組成本、租賃減值支出以及與旨在簡化運營和降低成本（包括員工和租賃終止成本）的重組計劃相關的其他相關費用。
•交易成本包括法律和專業費用以及其他特定交易的相關費用。
•整合被收購公司的成本，包括外部專業費用、與系統集成相關的非資本化成本、非租賃分支機構和機隊搬遷費用、員工培訓成本以及實現成本或收入協同效應所需的其他成本。
•股票補償計劃的非現金費用。
•其他費用，包括與某些一次性項目相關的諮詢費用、未歸類為利息支出的融資成本以及處置財產、廠房和設備的損益。
我們的首席運營決策者（“CODM”）使用調整後的息税折舊攤銷前利潤評估業務業績，如下文公司持續經營合併收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬所示。管理層認為，評估不包括此類項目的業績是有意義的，因為它可以深入瞭解公司的內在和持續經營業績，並反映包括間接成本在內的業務業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮該衡量標準，也不應將其作為淨收益（虧損）、運營現金流或其他根據公認會計原則報告的WillScot業績分析方法的替代品。其中一些限制是：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的税收支出或繳納税款的現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映歷史現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映對收益的影響或我們認為不代表我們未來運營的事項所產生的變化；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何現金需求；以及
•我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為可用於再投資於業務增長的全權現金，也不應被視為衡量可用於履行義務的現金的指標。
下表提供了持續經營業務（虧損）收入與持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤的未經審計的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | $ | (46,851) | | | $ | 87,729 | | | $ | 9,389 | | | $ | 164,000 | |
| 持續經營所得税（福利）支出 | (13,929) | | | 31,565 | | | 3,189 | | | 62,075 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 55,548 | | | 47,246 | | | 112,136 | | | 92,112 | |
| 折舊和攤銷 | 93,746 | | | 81,796 | | | 186,574 | | | 158,125 | |
| 貨幣（收益）虧損，淨額 | (42) | | | 14 | | | 35 | | | 6,789 | |
| 重組成本、租賃減值費用和其他相關費用，淨額 | 6,183 | | | — | | | 6,929 | | | 22 | |
| 無形資產減值損失 | 132,540 | | | — | | | 132,540 | | | — | |
| 交易成本 | 40 | | | — | | | 40 | | | — | |
| 整合成本 | 3,066 | | | 2,247 | | | 5,943 | | | 6,120 | |
| 股票補償費用 | 9,614 | | | 9,348 | | | 18,713 | | | 17,498 | |
| 其他 | 23,661 | | | 1,396 | | | 36,097 | | | 1,442 | |
| 來自持續經營業務的調整後息折舊攤銷前利潤 | $ | 263,576 | | | $ | 261,341 | | | $ | 511,585 | | | $ | 508,183 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。管理層認為，調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報為投資者提供了有關我們業務表現的有用信息。下表提供了調整後息税折舊攤銷前利潤率未經審計的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤 (A) | $ | 263,576 | | | $ | 261,341 | | | $ | 511,585 | | | $ | 508,183 | |
| 收入 (B) | $ | 604,590 | | | $ | 582,089 | | | $ | 1,191,771 | | | $ | 1,147,557 | |
| 調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤率 (A/B) | 43.6 | % | | 44.9 | % | | 42.9 | % | | 44.3 | % |
| 毛利潤 (C) | $ | 327,118 | | | $ | 327,872 | | | $ | 644,006 | | | $ | 651,000 | |
| 毛利率 (C/B) | 54.1 | % | | 56.3 | % | | 54.0 | % | | 56.7 | % |
調整後的毛利和調整後的毛利百分比
我們將調整後的毛利定義為毛利加上租賃設備的折舊。調整後的毛利百分比定義為調整後的毛利除以收入。調整後的毛利潤和調整後的毛利百分比不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為毛利、毛利百分比或根據公認會計原則得出的其他績效指標的替代方案。此外，我們對調整後毛利和調整後毛利百分比的衡量標準可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。管理層認為，調整後毛利和調整後毛利百分比的列報為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，並有助於分析我們的業務表現。
下表提供了毛利與調整後毛利以及毛利百分比與調整後毛利百分比的未經審計的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 (A) | $ | 604,590 | | | $ | 582,089 | | | $ | 1,191,771 | | | $ | 1,147,557 | |
| | | | | | | |
| 毛利潤 (B) | $ | 327,118 | | | $ | 327,872 | | | $ | 644,006 | | | $ | 651,000 | |
| 租賃設備的折舊 | 75,611 | | | 64,450 | | | 150,519 | | | 123,606 | |
| 調整後毛利 (C) | $ | 402,729 | | | $ | 392,322 | | | $ | 794,525 | | | $ | 774,606 | |
| | | | | | | |
| 毛利百分比 (B/A) | 54.1 | % | | 56.3 | % | | 54.0 | % | | 56.7 | % |
| 調整後的毛利百分比 (C/A) | 66.6 | % | | 67.4 | % | | 66.7 | % | | 67.5 | % |
淨資本支出
我們將淨資本支出定義為購買租賃設備以及翻新和購買不動產、廠房和設備（統稱為 “資本支出總額”），減去出售租賃設備的收益以及出售不動產、廠房和設備的收益（統稱為 “總收益”），這些收入都包含在投資活動的現金流中。管理層認為，淨資本支出的列報提供了有關每年投資於租賃車隊以及不動產、廠房和設備的淨資本的有用信息，有助於分析我們的業務業績。如下所示，淨資本支出包括前英國存儲解決方案板塊截至2023年1月31日的金額。
下表提供了未經審計的淨資本支出對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 購買租賃設備和翻新 | $ | (65,174) | | | $ | (55,581) | | | $ | (137,591) | | | $ | (102,709) | |
| 出售租賃設備的收益 | 16,473 | | | 17,473 | | | 30,668 | | | 25,254 | |
| 租賃設備的淨資本支出 | (48,701) | | | (38,108) | | | (106,923) | | | (77,455) | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (6,247) | | | (4,453) | | | (12,801) | | | (11,189) | |
| 出售財產、廠房和設備的收益 | 215 | | | 7 | | | 215 | | | 265 | |
| 淨資本支出 | $ | (54,733) | | | $ | (42,554) | | | $ | (119,509) | | | $ | (88,379) | |
流動性和資本資源
概述
WillScot是一家控股公司，其運營現金流來自其運營子公司。我們的主要流動性來源包括子公司經營活動產生的現金流、ABL融資機制下的借款以及債務證券的銷售。我們一直在機會主義和必要時進入債務資本市場，以支持我們的業務增長、所需的槓桿水平和其他資本配置優先事項。我們認為，我們在ABL融資機制中擁有充足的流動性，並正在產生可觀的自由現金流，這些資金共同支持有機業務和其他資本配置優先事項。我們認為，我們的流動性來源足以滿足我們在未來十二個月及其後可預見的將來的預期運營、還本付息和資本現金需求。
我們將繼續審查可用的收購機會，因為我們意識到任何此類收購都可能需要我們承擔額外的債務來為收購融資和/或發行普通股或其他股權證券作為收購對價或整體融資計劃的一部分。此外，我們將繼續評估優化資本結構的替代方案，其中可能包括髮行或回購額外的無抵押和有擔保債務、股權證券和/或股票掛鈎證券。無法保證任何此類發行或回購的時機。如果我們通過發行股權獲得額外資本，我們現有股東的權益將被稀釋。如果我們承擔額外的債務，該債務可能包含重大的財務和其他契約，可能會嚴重限制我們的運營。融資和相關條款的可用性本質上取決於債務和股權資本市場，並可能發生變化。我們還可能不時尋求通過對現有債務進行再融資或重組或退回某些證券以換取現金或其他對價來簡化資本結構並改善我們的財務狀況。
我們的循環信貸額度提供總額高達37億美元的本金，包括：（i）本金總額為33億美元的以優先擔保資產為基礎的美元循環信貸額度（“美國信貸”），以及（ii）4億美元的基於優先擔保資產的多幣種循環信貸額度（“多貨幣基金”，以及美國信貸基金，即 “ABL貸款”）。ABL融資機制下的可用借款等於37億美元和適用的借款基礎中的較小值。除其他外，借款基礎是相關抵押池中資產價值的函數，我們的租賃設備是其中最大的組成部分。截至2024年6月30日，我們在ABL融資機制下有18億美元的可用借貸能力。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流比較
合併現金流量表包括前英國存儲解決方案板塊截至2023年1月31日的金額。有關與前英國存儲解決方案板塊相關的重要投資項目的披露，請參閲財務報表附註3。
以下總結了我們在報告期內現金及現金等價物的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
（以千計） | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 384,287 | | | $ | 350,920 | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (193,329) | | | 158,477 | |
| 用於融資活動的淨現金 | (195,662) | | | (520,257) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (330) | | | 746 | |
現金和現金等價物的淨變動 | $ | (5,034) | | | $ | (10,114) | |
來自經營活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3.843億美元，而截至2023年6月30日的六個月為3.509億美元，增加了3,340萬美元。這一增長是由於運營資產和負債淨變動1.042億美元，經非現金項目調整後的淨收入減少7,080萬美元部分抵消。
來自投資活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1.933億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金為1.585億美元，用於投資活動的淨現金增加了3.518億美元。用於投資活動的淨現金的增加來自於在截至2023年6月30日的六個月中出售前英國存儲解決方案的收益為4.04億美元，以及在截至2024年6月30日的六個月中，翻新支出和新車隊購買增加了3,490萬美元，包括對氣候控制集裝箱和冷藏存儲單元的額外投資。
2023年1月前英國存儲解決方案板塊的出售結束後，收購中使用的現金減少了7,880萬美元，租賃設備銷售收益增加了540萬美元，以及用於結算或有外幣遠期合約的現金減少了770萬美元，部分抵消了投資活動中使用的淨現金的增加。
來自融資活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為1.957億美元，而截至2023年6月30日的六個月為5.203億美元，減少了3.246億美元。下降的主要原因是，在截至2024年6月30日的六個月中，用於回購普通股的現金減少了3.776億美元。隨着與麥格拉思的收購討論的進展，我們在2023年第四季度暫停了股票回購，並於2024年4月恢復了普通股的回購。
扣除借款收入後，借款還款額增加了4,160萬美元，用於支付員工股票獎勵税款的現金增加了450萬美元，用於支付融資成本的現金增加了520萬美元，以及用於支付融資租賃債務的現金增加了140萬美元，部分抵消了這一減少。
自由現金流
自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金，減去租賃設備和翻新以及不動產、廠房和設備的購買和收益，這些都包含在投資活動產生的現金流中。管理層認為，自由現金流的列報提供了有關現金流的有用額外信息，可用於為我們的資本配置替代方案提供資金。下表提供了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 175,611 | | | $ | 202,155 | | | $ | 384,287 | | | $ | 350,920 | |
| 購買租賃設備和翻新 | (65,174) | | | (55,581) | | | (137,591) | | | (102,709) | |
| 出售租賃設備的收益 | 16,473 | | | 17,473 | | | 30,668 | | | 25,254 | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (6,247) | | | (4,453) | | | (12,801) | | | (11,189) | |
| 出售財產、廠房和設備的收益 | 215 | | | 7 | | | 215 | | | 265 | |
| 自由現金流 | $ | 120,878 | | | $ | 159,601 | | | $ | 264,778 | | | $ | 262,541 | |
截至2024年6月30日的六個月中，自由現金流為2.648億美元，而截至2023年6月30日的六個月的自由現金流為2.625億美元，增加了220萬美元。自由現金流的增加主要是由於經營活動提供的現金增加了3,340萬美元，租賃設備銷售收益增加了540萬美元。用於購買租賃設備和翻修的現金增加了3,490萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的3.843億美元現金通過回購和取消7,870萬美元的普通股返還給股東，並再投資於該業務，以支持購買包括VAPS在內的租賃設備和翻新，以7,060萬美元收購三家本地存儲和模塊化公司，併為償還ABL融資機制下的借款提供資金。
物資現金需求
公司的實質性現金需求包括以下合同和其他義務：
債務
截至2024年6月30日，該公司與ABL融資、2025年擔保票據、2028年有擔保票據、2029年有擔保票據、2031年有擔保票據和融資租賃相關的未償債務總額為35億美元，其中5.451億美元有義務在未來十二個月內償還。如果其他再融資舉措不成功或不經濟，我們有意並相信我們有能力長期為2025年有擔保票據賬面價值的5.265億美元再融資，ABL融資機制下的可用容量預測就證明瞭這一點。有關未償債務的更多信息，請參閲附註9。
經營租賃
該公司承諾未來支付與經營租賃有關的最低租金，這些租金主要用於房地產。截至2024年6月30日，該公司的租賃義務為2.974億美元，其中6,950萬美元將在未來十二個月內支付。
簽訂收購 McGrath RentCorp 的協議
2024年1月28日，公司與McGrath RentCorp（“McGrath”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併完成後，麥格拉思普通股的每股已發行股份應轉換為獲得（i）123.00美元現金或（ii）2.8211股公司普通股的權利。根據合併協議的條款，公司預計，收購麥格拉思後，麥格拉思的股東將擁有公司約12.6％的股份。對麥格拉思的收購已獲得公司和麥格拉思各自的董事會以及麥格拉思股東的批准。對麥格拉思的收購需要滿足或免除某些慣例成交條件，包括獲得監管部門的批准，預計將於2024年完成。
關於合併協議，公司於2024年1月28日簽訂了一份承諾書，該承諾書於2024年6月13日進行了修訂和重述，並於2024年6月28日通過減少過渡承諾的通知（“承諾書”）進行了修改，根據該承諾書，某些金融機構承諾根據承諾書的條款提供（i）5億美元的八年期優先擔保過渡信貸額度以及（ii）向上延長規模擴大到威廉姆斯蘇格蘭人現有的37億美元ABL融資（定義見下文），公司（“WSI”）的子公司Inc. 出資7.5億至45億美元，用於償還麥格拉思現有的無抵押循環信貸額度和票據，為對價中的現金部分提供資金，並支付與收購麥格拉思和相關交易相關的費用、成本和開支。
其他
除了上述現金要求外，公司還有一項由董事會批准的股票回購計劃，該計劃允許公司回購高達10億美元的已發行普通股。該計劃不要求公司回購任何特定數量的股份。截至2024年6月30日，批准的股票回購金額中有4.195億美元仍可用。
關鍵會計估計
我們對財務狀況、經營業績、流動性和資本資源的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據公認會計原則編制的。GAAP要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。我們將這些估計建立在歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設的基礎上，並酌情重新評估我們的估計和判斷。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計存在重大和不利的差異。有關我們的重要關鍵會計估算的完整討論，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“10-K表2023年年度報告”）第二部分第7項中的 “關鍵會計估計” 部分。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
有關我們對最近發佈和採用的會計準則的評估，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註1。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》和經修訂的1934年《證券法》第21E條所指的前瞻性陳述。“估計”、“期望”、“預期”、“相信”、“預測”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“展望”、“指導” 等詞語以及這些詞語和類似表述的變體表示前瞻性陳述，這些陳述本質上通常不是歷史性的，與對未來財務業績或業務戰略或目標的預期有關。前瞻性陳述受許多風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。儘管WillScot認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但它無法保證任何此類前瞻性陳述都會實現。可能影響實際結果或結果的重要因素包括：
•與反壟斷、氣候相關披露、隱私、政府合同、反腐敗和環境法律法規相關的各種法律法規和近期聲明的影響；
•我們成功收購和整合新業務的能力；
•全球或當地經濟狀況對公司經營的行業和市場的影響及其任何變化，包括金融市場狀況和終端市場需求水平；
•與網絡安全威脅和IT系統中斷相關的風險，包括我們在網絡安全事件或災難關閉或對我們的管理信息系統產生重大影響時管理業務的能力；
•貿易政策和貿易政策的變化，包括徵收關税、其執行和下游後果；
•我們在模塊化空間和便攜式存儲行業中有效競爭的能力；
•我們有效管理信用風險、收取應收賬款或收回租賃設備的能力；
•通貨膨脹壓力以及利率和大宗商品價格的波動；
•與勞資關係、勞動力成本和勞動力中斷相關的風險；
•由於我們的客户羣所處的全球、國家或地方經濟環境和/或其行業的經濟或財務混亂，我們的客户羣的競爭環境發生了變化；
•我們有能力充分保護我們的知識產權和其他對我們的業務具有重要意義的專有權利；
•自然災害和其他業務中斷，例如流行病、火災、洪水、颶風、地震和恐怖主義；
•我們在市場上建立和維持適當實體業務的能力；
•我們的保險未涵蓋的財產、意外傷害或其他損失；
•我們完成單位銷售交易的能力；
•我們維持有效的內部控制體系和準確報告我們的財務業績的能力；
•不斷變化的公開披露、財務報告和公司治理預期；
•我們實現環境、社會和治理目標的能力；
•運營、經濟、政治和監管風險；
•有效管理我們的租賃設備；
•州建築法規的變化對我們再銷售建築物的能力的影響；
•外幣匯率敞口；
•成本顯著增加，原材料和勞動力可用性受到限制；
•燃料成本波動或燃料供應減少；
•我們對第三方製造商和供應商的依賴；
•我們的商譽、無形資產和無限期無形資產的減值；
•我們使用淨營業虧損結轉額和其他税收屬性的能力；
•我們能夠確認遞延所得税資產，例如與我們的税收損失結轉相關的資產，從而利用未來的税收儲蓄；
•納税義務的意外變化、新的税收立法的通過或額外所得税負債的風險；
•我們進入資本和信貸市場的能力或主要交易對手履行對我們義務的能力；
•我們償還債務和經營業務的能力；
•我們有能力承擔大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們的鉅額債務相關的風險；
•限制我們運營和財務靈活性的契約；
•我們的股價波動；
•與在預期時間範圍內完成對麥格拉思的收購、完成對麥格拉思的收購以及實現收購麥格拉思的預期協同效應相關的風險；以及
•我們不時向美國證券交易委員會提交的定期報告（包括我們的2023年10-K表年度報告）中描述的其他風險和不確定性，這些報告可通過美國證券交易委員會的EDGAR系統（網址為www.sec.gov）和我們的網站上查閲。
任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則WillScot不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
由於外幣匯率和利率的變化，我們面臨某些市場風險。這些因素的變化會導致我們的收益和現金流波動。我們評估和管理這些市場風險的風險敞口如下：
利率風險
我們主要通過ABL融資機制面臨利率風險，該機制按浮動利率計息。截至2024年6月30日，我們在ABL融資機制下有14億美元的未償本金。為了管理利率風險，我們分別在2024年1月和2023年1月執行了利率互換協議，涉及ABL融資機制下總額為5億美元和7.5億美元的名義浮動利率債務。2024年1月和2023年1月的互換協議規定，我們支付的加權平均有效固定利率分別為每年3.70％和3.44％，並獲得等於一個月期SOFR的浮動利率，到期日為2027年6月30日。考慮到掉期的影響，根據當前未償還的借款，將我們的ABL融資機制的利率提高100個基點將使本季度迄今為止的利息支出增加約120萬美元。
外幣風險
目前，我們約有93％的合併淨收入來自美國，合併財務報表的報告貨幣是美元。但是，我們在加拿大和墨西哥的業務面臨貨幣風險。對於美國以外的業務，我們主要以客户的當地貨幣開具賬單，具體視外幣匯率變動而定。隨着我們在美國以外產生的淨收入和支出的增加，我們的經營業績可能會受到外幣匯率變動的不利影響。由於我們以當地外幣確認外國收入，如果美元走強，將這些業績折算成美元併入我們的財務報表，可能會對我們的國外收入產生負面影響。
此外，我們的外國子公司以當地貨幣以外的貨幣進行的交易的外幣匯率波動會導致損益。這些收益和虧損主要由以採購實體本位幣以外的貨幣計價的公司間交易和租賃設備購買所驅動。這些風險敞口包含在合併運營報表中的貨幣（收益）虧損淨額中。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年6月30日，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
公司參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和法律訴訟。公司在這些問題出現時會根據具體情況進行評估，並根據需要建立儲備金。截至2024年6月30日，關於這些未決事項，公司認為，合理可能的損失金額或範圍，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，這些問題的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。
第 1A 項。風險因素
公司的財務狀況、經營業績和現金流受到各種風險的影響，其中許多風險並不完全在公司的控制範圍內，這可能會導致實際業績與歷史或預期的未來業績存在重大差異。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們 2023 年 10-k 表年度報告第 1A 項中討論的風險因素，這些風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了我們在2024年第二季度對普通股的購買。
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時期 | 購買的股票和等價物總數（以千計） | | 支付的平均價格
每股 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票和等價物總數（以千計） | | 根據計劃可能購買的股票及等價物的最大美元價值（單位：百萬美元） |
| 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | 573.4 | | | $ | 38.35 | | | 573.4 | | | $ | 476.2 | |
| 2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | 838.0 | | | $ | 38.97 | | | 838.0 | | | $ | 443.5 | |
| 2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | 624.1 | | | $ | 38.44 | | | 624.1 | | | $ | 419.5 | |
| 總計 | 2,035.5 | | | $ | 38.63 | | | 2,035.5 | | | |
股票回購計劃授權公司回購其已發行的普通股。2023 年 5 月，董事會批准重啟股票回購計劃，授權公司回購高達 10 億美元的已發行普通股。截至2024年6月30日，10億美元的股票回購授權中有4.195億美元仍可供使用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中，公司沒有董事或第16節高管 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。
第 6 項。展品
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| 展品編號 | 展品描述 |
4.1 | WSI、擔保人和德意志銀行美洲信託公司作為受託人於2024年6月28日簽訂的契約（參照公司2024年6月28日提交的8-k表最新報告附錄4.1納入） |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104* | 本10-Q表季度報告的封面為Inline XBRL，包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中。 |
* 隨函提交
** 根據《交易法》第S-k條例第601 (b) (32) (ii) 項隨函提供（且未提交）
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | WillScot 控股公司 |
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| | 作者： | /s/ 蒂莫西 D. 博斯韋爾 |
註明日期： | 2024 年 8 月 1 日 | | 蒂莫西 ·D· 博斯韋爾 |
| | | 總裁兼首席財務官
（首席財務官和正式授權的簽字官） |
