納斯達克：RCm·2024年2月27日第四季度及2023年全年業績會展示文檔99.2
22 前瞻性聲明該演示文稿包含根據1995年修訂版《私人證券訴訟改革法》和1934年修訂版《證券交易法》的安全港條款發表的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明通常涉及未來事件和關係、計劃、未來增長和未來業績，包括但不限於有關收購Acclara及相關交易的影響，公司戰略舉措，公司資本計劃，公司成本，公司成功實現新技術的能力，公司未來的財務和業務表現以及公司流動性的聲明。這些聲明通常通過使用“預計”、“相信”、“考慮”、“設想”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“項目”、“看到”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”等類似的表達方式或變體或這些單詞的否定形式來識別，儘管並非所有的前瞻性陳述都包含這些識別單詞。這些陳述是基於本演示文稿中是否確定的各種假設以及公司管理層當前的預期，而不是實際業績的預測。這些前瞻性聲明僅供説明之用，並不意味着在任何投資者將其視為保證、擔保、預測或確切陳述事實或概率的情況下，任何投資者都可以依賴這些前瞻性聲明。實際的結果和業績可能因不確定性、風險和情況變化而有所不同，包括但不限於以下與風險和不確定性有關的因素：“（i）經濟衰退和公司無法控制的市場條件，包括高通脹率；（ii）全球金融市場的質量；（iii）公司及時且成功地實現Cloudmed和Acclara收購的預期收益和潛在協同效應的能力；（iv）公司保留現有客户或獲取新客户的能力；（v）公司的營收結算管理產品市場的發展；（vi）潛在客户的前期諮詢的不確定性變異性；（vii）市場競爭；（viii）公司信息安全措施的破裂或失效或未經客户授權訪問客户數據；（ix）公司的技術或服務的延誤或失敗，或意外的實施成本；（x）公司全球業務服務中心和第三方運營數據中心的中斷或損壞；（xi）公司股票價格的波動；（xii）適用期間的財務報表最近重新編制對公司的股票價格、聲譽及與其投資者、供應商、客户、員工和其他相關方的關係產生的影響；(xiii)公司的大額負債。附註：有關本演示文件的非GAAP財務信息有些財務信息和數據，包括調整後的EBITDA（及相關的指標），並沒有按照美國一般公認會計原則（“GAAP”）的要求編制。這些非GAAP財務指標的計算方法與其他公司使用的類似名稱的指標不同，因此可能不具可比性。這些非GAAP財務指標不應被單獨視為分析我們按照GAAP報告的業務結果的替代品。請參閲演示文稿末尾的附錄，瞭解非GAAP財務指標與其最直接可比的GA AP財務指標的調和。
33（以百萬美元計）Q4'23 FY'23營業收入 $575.1 $2,254.2調整後的服務費用1 $357.8 $1,449.2調整後的SG&A費用1 $49.6 $190.7調整後的EBITDA1 $167.7 $614.3CEO摘要R1是R1 RCm Inc.的註冊商標。保留所有權利。專有機密信息。財務結果Q4和FY'23•穩定的客户關鍵指標•從Cloudmed整合中獲得約3,000萬美元的協同效應•通過GenerativeAI加速技術•通過Acclara/Providence交易創造未來嵌入式增長2023業務重點•與客户對齊營銷與銷售策略•執行新客户引入•執行技術路線圖•專注於運營交付附註1：調整後的服務成本、調整後的SG&A費用和調整後的EBITDA是非GAAP指標；請參見附錄的非GAAP財務指標的調和。
44第四季度Q4'23表現R1是R1 RCm公司的註冊商標。保留所有權利。專有機密信息。附註1：調整後的服務成本、調整後的SG&A費用和調整後的EBITDA是非GAAP指標；請參見附錄的非 GAAP財務指標的調和。Q4'23 Q4'22%變化營業收入 $575.1 $533.3 7.8%調整後的服務費用1 $357.8 $364.6 -1.9%調整後的SG&A費用1 $49.6 $43.1 15.1%調整後的EBITDA1 $167.7 $125.6 33.5%•營收增長由新客户引入和模塊化解決方案推動•服務成本的下降是由利潤成熟和協同效應實現驅動的•調整後的SG&A費用受信貸津貼和增量技術投資等因素的影響，抵消了協同效應•調整後的EBITDA受營收增長、持續的成本管控以及Cloudmed整合工作的積極影響
55 FY'23表現R1是R1 RCm公司的註冊商標。保留所有權利。專有機密信息。附註1：調整後的服務成本、調整後的SG&A費用和調整後的EBITDA是非GAAP指標；請參見附錄的非GAAP財務指標的調和。($百萬)FY'23 FY'22%變化營業收入 $2,254.2 $1,806.4 24.8%調整後的服務費用1 $1,449.2 $1,247.3 16.2%調整後的SG&A費用1 $190.7 $135.3 40.9%調整後的EBITDA1 $614.3 $423.8 45.0%•營收增長由新客户引入、Cloudmed年化收入和模塊化增長推動•調整後的服務成本增加是由更高的營收和年化Cloudmed影響驅動的，抵消了協同效應•調整後的SG &A費用包括Cloudmed全年影響和與某些客户相關的信用津貼，抵消了協同效應•調整後的EBITDA受營收增長、持續成本管控以及Cloudmed整合工作的積極影響
2023年第四季度和2023年全年現金流量和流動性LIQUIDITY2（$M）淨債務1（$M）1700萬美元，下降到1483萬美元。 •2023年全年運營活動現金流入340.1億元。 *在第四季度完全支付未償還的可撤銷信用證；在2023年第四季度支付了6000萬美元，在全年支付了1億美元。 •2023年12月31日淨負債槓桿率為2.25倍。 •包括可撤銷信用證下的現金、現金等價物和可更改信用額度在2023年12月31日反映的總流動性為772.4億美元 注意1：淨債務是一項非GAAP財務指標，請參閲附錄中關於非GAAP財務指標的調和。 注意2：包括現金、現金等價物和我們可撤銷信用證下的可用性。
77 （以百萬美元計）2024財年收入2,625 - 2,675淨營業收入105 - 135調整後的EBITDA1 650 - 6702024全年展望R1是R1 RCm Inc.的註冊商標。版權所有。專有機密信息。 金融展望•營收指導假設不包括Providence和Acclara：•現有客户將在2023年第四季度作為淨營業費用運營率。•基礎淨營業費用的低個位數年增長•與APP和Pediatrix有關的客户流失以及其他客户的設施出售•模塊化和其他收入低個位數年增長•遺留Cloudmed解決方案的中等少數增長•遺留R1模塊化解決方案的低個位數增長•預計Acclara和Providence的影響：•Providence將在2024下半年向淨營業費用貢獻4500 - 5000萬美元，向adj提供約（45）百萬美元。EBITDA•Acclara將對總收入貢獻約2,900-29,500萬美元，對adj貢獻約2,500萬美元。財務數據的質性概述注意1：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，請參閲附錄中關於非GAAP財務指標的調和。
88其他展望假設R1是R1 RCm Inc.的註冊商標。版權所有。專有機密信息。•資本支出約佔收入的5%•其他支出約1.05 - 1.25億美元•利息支出在160 - 165億美元的範圍內，其中包括：•與Acclara收購相關的額外5.75億美元的期限b貸款•與Acclara收購相關的8000萬美元提款•折舊和攤銷費用為33 - 35億美元
99附錄
1010使用非GAAP財務指標GAAP營收指導與非GAAP調整後的EBITDA指導的協調（以百萬美元計）•為了提供R1管理團隊在財務和運營決策中使用的信息更全面的瞭解，公司將其GAAP合併財務報表與某些非GAAP財務績效指標相結合，包括調整後的EBITDA、非GAAP服務成本、非GAAP銷售、一般性和行政費用以及淨負債。 調整後的EBITDA定義為GAAP淨收入（虧損）除去淨利息收入/支出、所得税應計/實際的折舊和攤銷費用、股票補償費用、CoyC o 2, L.P.（“CoyCo 2”）股票補償費用以及包括業務收購成本、整合成本、技術轉型、戰略舉措和與設施相關的費用在內的某些其他項目。非GAAP服務成本定義為GAAP服務成本減去股票補償費用、CoyCo 2股票補償費用以及歸因於服務成本的折舊和攤銷費用。非GAAP銷售、一般性行政費用定義為GAAP銷售、一般性和行政費用減去股票補償費用、CoyCo 2股票補償費用以及歸因於銷售、一般性和行政費用的折舊和攤銷費用。淨負債定義為負債減去現金和現金等價物，包括限制性現金。•我們的董事會和管理團隊將調整後的EBITDA用作（i）規劃和預測整體預期和評估實際結果的主要方法以及（ii）決定某些執行者激勵計劃和員工激勵計劃的績效評估指標。非GAAP服務成本和非GAAP銷售、一般性和行政費用用於計算調整後的EBITDA。淨債務用作我們流動性的補充指標。•調整後的EBITDA指南已與可用的最相似的GAAP措施——營業收入指南協調。以下提供了2024年GAAP營業收入指南與非GAAP調整後的EBITDA指南的調和 GAAP營業收入指南105-135加：折舊和攤銷費用330-350股票股票補償費用80-90戰略舉措、裁員和其他費用105-125調整後的EBITDA指南650-670 2024年
1111非GAAP財務指標的調和注意1：有關詳情，請參閲包含在公司10-k表格的合併財務報表中附註14的其他費用調和。GAAP服務成本與非GAAP服務成本的調和（以百萬美元計）三個月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年服務成本441.6435.51,769.71,446.9減去：股票補償費用10.97.441.628.1CoyCo 2股票補償費用0.4（0.3）1.80.7折舊和攤銷費用72.563.8277.1170.8非GAAP服務成本357.8364.61,449.21,247.3將GAAP銷售、一般性和行政費用減去非GAAP銷售、一般性和行政費用的調和（以百萬美元計）三個月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年銷售、一般和行政費用55.754.3220.0172.5減去：股票補償費用4.48.422.631.6CoyCo 2股票補償費用1.52.45.54.4折舊和攤銷費用0.20.41.21.2非GAAP銷售、一般和行政費用49.643.1190.7135.3將總債務與淨債務調和（以百萬美元計）2023年12月312022年12月31日資深信貸 $—$100.0定期A貸款1,162.51,211.4b貸款493.8498.7總負債1,656.31,810.1減去：現金和現金等價物173.6110.1淨債務1,482.71,700.0將GAAP淨收入（虧損）調為非GAAP調整後的EBITDA（以百萬美元計）三個月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年淨收入（虧損）1.4（36.6）3.3（63.3）淨利息費用31.628.7126.964.0所得税應計/受益16.14.117.7（3.5）折舊和攤銷費用72.764.2278.3172.0股票股票補償費用15.315.864.259.7CoyCo 2股票股票補償費用1.92.17.35.1其他費用1 28.747.3116.6189.8調整後的EBITDA（非GAAP）167.7125.6614.3423.8