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AMC 娛樂控股公司報告

2024 年第二季度業績

堪薩斯州利伍德——（2024年8月2日）——AMC娛樂控股有限公司（紐約證券交易所代碼：AMC）（“AMC” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

2024 年第二季度業績摘要：

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總收入為10.306億美元，而2023年第二季度為13.479億美元。

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淨虧損為3,280萬美元，而2023年第二季度的淨收益為860萬美元。

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攤薄後每股淨虧損為0.10美元，而2023年第二季度攤薄後每股淨收益為0.06美元¹。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為2940萬美元，而2023年第二季度為1.825億美元。

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用於經營活動的淨現金為3,460萬美元，而2023年第二季度為1,340萬美元。

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截至2024年6月30日，現金及現金等價物為7.703億美元。

¹ 基於截至2024年6月30日的32160萬股加權平均已發行股票和截至2023年6月30日的15130萬股加權平均已發行股數。

AMC Entertainment董事長兼首席執行官亞當·阿隆評論説：“正如預期的那樣，第二季度開局緩慢，票房受到2023年好萊塢作家和演員罷工的不利影響。但是，在迪士尼的《INSIDE OuT 2》的成功推動下，本季度以驚人的實力結束了，該電影現在是有史以來票房最高的動畫電影。AMC在季度初（缺少電影上映）和本季度末創紀錄的電影令我們影院的觀眾感到高興，形成了鮮明的對比。AMC季度初業績和季度末業績之間的差異好像我們是兩家完全不同的公司，周圍環繞着兩種完全不同的行業動態。事實上，在2024年6月，AMC實現了公司整個104年曆史上6月調整後息税折舊攤銷前利潤的最高水平。”

阿隆補充説：“繼6月份調整後的息税折舊攤銷前利潤強勁之後，7月份的勢頭繼續給人留下深刻的印象，票房大片《神偷奶爸4》和《TWISTERS》緊隨其後的是《死侍與金剛狼》的精彩上映。得益於《死侍和金剛狼》的成功，就在一週前，AMC創下了我們有史以來最高的開幕週末出席人數，以及有史以來最高的開幕週末入場收入。”

阿隆繼續説：“在今年剩餘時間以及2025年和2026年，有一長串大片在影院上映，在我們看來，整個行業的票房現在似乎已為持續增長做好了準備。展望未來，我們認為這對於AMC的國內外電影院的現金產生潛力不斷增加來説是個好兆頭。”

阿隆總結説：“所有這一切都發生在AMC完成了幾項變革性的資本市場交易的同時，這些交易佔用了我們先前在2026年到期的高達24.5億美元的債務，並將到期日延長至2029年和2030年。我們很感激AMC的貸款機構剛剛對我們公司對我們長期成功可能性的看法投了強烈的信任票。將我們的財務軌道延伸到未來多年的力量，加上我們認為多年來發行的大片陣容，為AMC的持續復甦奠定了基礎。今天，隨着公司和行業的持續反彈，我們對自己的蓬勃發展能力比以往任何時候都更有信心。”

主要財務業績（以百萬計，運營數據除外）


	截至6月30日的季度							截至6月30日的六個月
	2024		2023			改變		2024		2023			改變
GAAP 業績
總收入	$	1,030.6	$	1,347.9		(23.5)	%	$	1,982.0	$	2,302.3		(13.9)	%
淨收益（虧損）	$	(32.8)	$	8.6	$	(41.4)		$	(196.3)	$	(226.9)	$	30.6
用於經營活動的淨現金	$	(34.6)	$	(13.4)	$	(21.2)		$	(222.9)	$	(203.3)	$	(19.6)
攤薄後的每股收益（虧損）	$	(0.10)	$	0.06	$	(0.16)		$	(0.67)	$	(1.57)	$	0.90
非公認會計準則業績*
總收入（2023 年固定貨幣調整後）	$	1,031.6	$	1,347.9		(23.5)	%	$	1,977.6	$	2,302.3		(14.1)	%
淨收益（虧損）（2023 年固定貨幣調整後）	$	(32.7)	$	8.6	$	(41.3)		$	(195.4)	$	(226.9)	$	31.5
調整後 EBITDA	$	29.4	$	182.5	$	(153.1)		$	(2.2)	$	189.6	$	(191.8)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（經2023年固定貨幣調整後）	$	29.2	$	182.5	$	(153.3)		$	(2.0)	$	189.6	$	(191.6)
自由現金流	$	(79.2)	$	(62.0)	$	(17.2)		$	(318.0)	$	(299.3)	$	(18.7)
調整後的淨虧損	$	(137.9)	$	(6.6)	$	(131.3)		$	(342.4)	$	(186.3)	$	(156.1)
調整後的攤薄後每股虧損	$	(0.43)	$	(0.04)	$	(0.39)		$	(1.17)	$	(1.29)	$	0.12
運營指標
出席人數（以千計）		50,013		66,368		(24.6)	%		96,644		113,989		(15.2)	%
美國市場出席人數（以千計）		36,493		50,023		(27.0)	%		66,983		82,385		(18.7)	%
國際市場出席人數（以千計）		13,520		16,345		(17.3)	%		29,661		31,604		(6.1)	%
屏幕平均值		9,618		9,879		(2.6)	%		9,660		9,939		(2.8)	%

* 請參閲本新聞稿後面包含的表格，瞭解非美國的定義和全面對賬表GAAP 財務指標。

現金、資產負債表和資本市場活動

截至2024年6月30日，現金為7.703億美元，其中不包括4,830萬美元的限制性現金。

2024 年第二季度

在 2024 年第二季度，AMC：

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將2026年到期的第二留置權票據的本金總額為1.739億美元兑換了2500萬股A類普通股。

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通過出售我們的A類普通股的7250萬股，籌集了扣除佣金和費用前的2.5億美元的總收益。

在 2024 年第三季度，AMC：

●

完成了一系列再融資交易，將公司2026年到期的高達24.5億美元的債務的到期日延長至2029年及以後。

o

AMC及其子公司發行了約20億美元於2029年到期的新定期貸款（“新定期貸款”），以在公開市場上購買其2026年到期的約19億美元現有優先有擔保定期貸款（“現有定期貸款”）以及2026年到期的10％/12％現金/PIK Toggle第二留置權次級擔保票據（“第二留置權票據”）中的約1億美元。新定期貸款的利息按定期擔保隔夜融資利率（“定期SOFR”）加上600至700個基點的利息，具體取決於槓桿水平。

o

AMC及其子公司發行了約4.14億美元新的2030年到期的6.00％/ 8.00％現金/PIK Toggle優先有擔保可交換票據（“可交換票據”）以換取現金，所得款項用於

回購約4.14億美元的第二留置權票據。

o

AMC及其子公司有權額外發放高達3,100萬美元的新定期貸款，以購買現有定期貸款。

o

AMC及其子公司有權額外發行最多5000萬美元的可交換票據，為2025年、2026年和2027年到期的其他未償債務再融資。

o

總額高達4.64億美元的可交換票據可兑換成公司A類普通股中最多約92.6萬股（不包括PIK利息），但須遵守某些條款和條件。

網絡直播信息

公司將於2024年8月2日星期五美國中部標準時間下午 4:00 /美國東部標準時間下午 5:00 開始為投資者和其他利益相關方舉辦網絡直播。要收聽網絡直播，請訪問AMC網站的投資者關係欄目investor.amctheatres.com獲取鏈接。投資者和利益相關方應在電話會議前至少15分鐘訪問該網站進行註冊，和/或下載並安裝任何必要的音頻軟件。

電話會議結束後，網絡直播的檔案將在限定時間內在公司網站上公佈。

關於 AMC 娛樂控股有限公司

AMC是美國最大的電影展覽公司，歐洲最大的電影展覽公司，也是世界上最大的電影展覽公司，在全球擁有約900家影院和10,000個銀幕。AMC通過以下方式推動了展覽行業的創新：部署其Signature電動躺椅座椅；提供更多的食品和飲料選擇；通過其忠誠度和訂閲計劃、網站和移動應用程序吸引更多的賓客參與；提供優質的大幅面體驗以及播放包括最新好萊塢電影和獨立節目在內的各種內容。此外，AMC在2023年推出了AMC劇院發行版，併成功發行了《泰勒·斯威夫特| 時代巡迴演唱會》和《文藝復興：碧昂斯的電影》。AMC Theatres Distribution預計將在未來幾年發行更多與世界領先音樂藝術家合作的音樂會電影。欲瞭解更多信息，請訪問 www.amctheatres.com/。

網站信息

本新聞稿以及有關AMC的其他新聞可在www.amctheatres.com上查閲。我們經常在我們網站investor.amctheatres.com的投資者關係欄目中發佈可能對投資者重要的信息。我們將本網站用作披露重要和非公開信息的手段，並用於遵守我們在FD法規下的披露義務，我們鼓勵投資者定期查閲我們網站的該部分，瞭解有關AMC的重要信息。我們網站上包含或可能通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入本文檔，也不是本文檔的一部分。有興趣在我們的網站上發佈新聞和信息時自動接收新聞和信息的投資者也可以訪問investor.amctheatres.com註冊電子郵件提醒。

前瞻性陳述

該通信包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。在許多情況下，這些前瞻性陳述可以通過使用 “將”、“可能”、“會”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“表示”、“項目”、“目標”、“目標”、“目標”、“預測”、“計劃”、“尋求” 等詞語以及這些詞語的變體來識別和類似的表情。前瞻性陳述的示例包括我們的陳述

考慮我們的預期收入、淨虧損、資本支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤和估計的現金及現金等價物、持續增長的潛力、我們的現金創造潛力、我們的財務狀況、持續的票房復甦以及未來的票房前景。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除其他外，這些前瞻性陳述可能包括與 AMC 當前對其業務業績、財務業績、流動性和資本資源的預期，以及 COVID-19 病毒對其業務和財務狀況的影響以及為應對病毒而採取的措施相關的陳述，這些陳述基於發表聲明時可用的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念，並受風險、趨勢和不確定性的影響其他可能導致的事實實際表現或業績與前瞻性陳述中表達或建議的表現或業績存在重大差異。這些風險、趨勢、不確定性和事實包括但不限於：AMC現有現金和現金等價物以及可用借貸能力的充足性；以優惠條件或根本沒有融資的可用性；AMC獲得額外流動性的能力，如果未實現或不足以產生所需的大量額外流動性，除非它能夠實現更正常的營業收入水平，否則AMC很可能會尋求流入其負債的庭外重組；2024年第三季度完成的再融資交易的有效性，使AMC能夠產生淨正的運營現金流和長期盈利能力，以克服流動性問題；COVID-19 病毒對AMC、電影展覽業和整個經濟的影響；越來越多地使用替代電影交付方式或其他形式的娛樂活動；北美和國際票房的持續復甦；AMC的鉅額債務，包括其借貸能力及其借貸能力滿足其需求財務維護和其他契約以及對AMC利用此類契約規定的某些商機的能力的限制；影院獨家上映窗口的縮小；AMC收入和營運資金的季節性；AMC運營地域的激烈競爭；與減值損失相關的風險，包括商譽和其他無形資產以及劇院和其他關閉費用；電影製作和表演（包括製作延遲造成的減值損失）到電影上映由停工造成，包括但不限於2023年發生的美國作家協會罷工和美國電影演員協會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工）；一般和國際經濟、政治、監管和其他風險，包括但不限於利率上升；AMC對電影發行商缺乏控制；對資本可用性的限制，包括對A類普通股授權數量的限制；通過發行削弱投票權標的A類普通股可交換票據和優先股的發行；AMC通過其戰略舉措實現預期的協同效應、收益和績效的能力；AMC以優惠條件為債務再融資的能力；AMC優化其劇院線路的能力；AMC確認利息扣除結轉、淨營業虧損結轉和其他税收屬性以減少未來納税義務的能力；供應鏈中斷、勞動力短缺、成本增加以及通貨膨脹；以及AMC向美國證券交易委員會提交的報告中討論的其他因素。如果這些風險、趨勢、不確定性或事實中的一項或多項得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本文所包含的前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。因此，我們提醒您不要依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。

前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也不一定能準確地表明在何時或之前實現此類業績或業績。有關AMC面臨的風險、趨勢和不確定性的詳細討論，請參閲標題為 “風險因素” 的部分以及我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，其副本可通過訪問我們的投資者關係網站investor.amctheatres.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。

除非適用法律要求，否則AMC不打算也沒有義務更新此處包含的任何信息以反映未來的事件或情況。

（表格如下）

AMC 娛樂控股有限公司

合併運營報表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六個月

（百萬美元，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
招生	$	564.4	$	744.1	$	1,094.9	$	1,278.2
食物和飲料		367.1		488.2		688.3		816.9
其他劇院		99.1		115.6		198.8		207.2
總收入		1,030.6		1,347.9		1,982.0		2,302.3

運營成本和支出
電影展費用		272.3		383.1		511.6		629.3
食物和飲料成本		69.9		91.7		132.9		153.1
運營費用，不包括以下折舊和攤銷		389.5		412.0		783.3		795.2
租金		218.4		220.8		442.9		426.5
一般和行政：
合併、收購和其他成本		0.1		0.6		—		0.8
其他，不包括以下折舊和攤銷		49.0		58.1		106.7		130.4
折舊和攤銷		78.8		96.8		160.4		190.4
運營成本和開支		1,078.0		1,263.1		2,137.8		2,325.7

營業收入（虧損）		(47.4)		84.8		(155.8)		(23.4)
其他支出（收入），淨額：
其他費用（收入）		(108.2)		(31.9)		(151.0)		5.9
利息支出：
企業借款		89.2		92.0		180.2		182.7
融資租賃債務		0.6		1.0		1.5		1.9
非現金 NCM 參展商服務協議		9.2		9.6		18.5		19.1
投資費用（收入）		(6.1)		5.1		(11.2)		(8.4)
其他支出（收入）總額，淨額		(15.3)		75.8		38.0		201.2

所得税前收益（虧損）		(32.1)		9.0		(193.8)		(224.6)
所得税條款		0.7		0.4		2.5		2.3
淨收益（虧損）	$	(32.8)	$	8.6		(196.3)		(226.9)

攤薄後的每股收益（虧損）	$	(0.10)	$	0.06	$	(0.67)	$	(1.57)

攤薄後的平均已發行股份（千股）		321,581		151,347		292,496		144,387

合併資產負債表數據（期末）：

（以百萬美元計）

（未經審計）



	截至		截至
	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
現金和現金等價物	$	770.3	$	884.3
企業借款		4,335.5		4,577.4
其他長期負債		99.2		102.7
融資租賃負債		50.6		55.4
道達爾 AMC 娛樂控股有限公司s 股東赤字		(1,696.6)		(1,847.9)
總資產		8,594.7		9,009.2

合併的其他數據：

（以百萬計，運營數據除外）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
用於經營活動的淨現金	$	(34.6)	$	(13.4)	$	(222.9)	$	(203.3)
用於投資活動的淨現金	$	(43.5)	$	(40.8)	$	(93.5)	$	(57.4)
由（用於）融資活動提供的淨現金	$	236.3	$	(6.5)	$	227.3	$	62.4
自由現金流	$	(79.2)	$	(62.0)	$	(318.0)	$	(299.3)
資本支出	$	(44.6)	$	(48.6)	$	(95.1)	$	(96.0)
屏幕收購		—		5		1		7
屏幕布置		85		140		130		348
建築關閉，淨額		(31)		(9)		(41)		(13)
屏幕平均值		9,618		9,879		9,660		9,939
操作的屏幕數量		9,889		10,120		9,889		10,120
運營的劇院數量		886		906		886		906
每個劇院的屏幕		11.2		11.2		11.2		11.2
出席人數（以千計）		50,013		66,368		96,644		113,989

細分其他數據：

（以百萬計，每位顧客金額和運營數據除外）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
其他運營數據：
出席人數（顧客，以千人計）：
美國市場		36,493		50,023		66,983		82,385
國際市場		13,520		16,345		29,661		31,604
合併		50,013		66,368		96,644		113,989

平均門票價格（美元）：
美國市場	$	12.01	$	11.78	$	12.09	$	11.81
國際市場	$	9.32	$	9.48	$	9.61	$	9.65
合併	$	11.29	$	11.21	$	11.33	$	11.21

每位顧客的食品和飲料收入（以美元計）：
美國市場	$	8.34	$	8.22	$	8.22	$	8.13
國際市場	$	4.65	$	4.72	$	4.65	$	4.66
合併	$	7.34	$	7.36	$	7.12	$	7.17

平均屏幕數量（月底平均值）：
美國市場		7,228		7,418		7,257		7,466
國際市場		2,390		2,461		2,403		2,473
合併		9,618		9,879		9,660		9,939

每位贊助人的繳款利潤（以美元計）：
美國市場	$	14.73	$	13.90	$	15.00	$	14.17
國際市場	$	11.16	$	10.88	$	11.23	$	11.16
合併	$	13.76	$	13.16	$	13.84	$	13.33

細分信息：

（未經審計，以百萬計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
美國市場	$	815.9	$	1,087.4	$	1,505.0	$	1,791.9
國際市場		214.7		260.5		477.0		510.4
合併	$	1,030.6	$	1,347.9	$	1,982.0	$	2,302.3

調整後 EBITDA
美國市場	$	49.3	$	174.8	$	21.7	$	185.7
國際市場		(19.9)		7.7		(23.9)		3.9
合併	$	29.4	$	182.5	$	(2.2)	$	189.6

資本支出
美國市場	$	33.8	$	36.8	$	65.5	$	71.4
國際市場		10.8		11.8		29.6		24.6
合併	$	44.6	$	48.6	$	95.1	$	96.0

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (1)：

（以百萬美元計）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
淨收益（虧損）	$	(32.8)	$	8.6	$	(196.3)	$	(226.9)
另外：
所得税條款		0.7		0.4		2.5		2.3
利息支出		99.0		102.6		200.2		203.7
折舊和攤銷		78.8		96.8		160.4		190.4
某些運營費用 (2)		1.0		(0.9)		1.5		0.2
非合併實體的收益權益		(1.0)		(0.8)		(4.7)		(2.2)
來自非合併實體的現金分配 (3)		1.6		1.7		2.9		1.7
應佔息税折舊攤銷前利潤 (4)		(0.7)		(0.3)		(0.1)		0.2
投資費用（收益）(5)		(6.1)		5.1		(11.2)		(8.4)
其他費用（收入）(6)		(105.0)		(30.1)		(143.8)		12.7
其他非現金租金補助 (7)		(10.7)		(9.0)		(22.4)		(18.6)
一般和管理費用——未分配：
合併、收購和其他成本 (8)		0.1		0.6		—		0.8
股票薪酬支出 (9)		4.5		7.8		8.8		33.7
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)	$	29.4	$	182.5	$	(2.2)	$	189.6

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）所得税準備金（福利），（ii）利息支出以及（iii）折舊和攤銷，即

進一步調整以消除我們認為不代表我們持續經營業績的某些項目的影響，幷包括來自國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤以及來自其他股票法投資者的任何現金收益分配。上文逐項列出了這些進一步的調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非美國的GAAP財務指標通常用於我們的行業，不應被解釋為淨收益（虧損）作為經營業績指標（根據美國公認會計原則確定）的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了更多信息來衡量我們的業績和估算我們的價值。先前對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義與我們的債務契約中調整後息税折舊攤銷前利潤的定義大致一致。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如，調整後的息税折舊攤銷前利潤：

●

不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾；

●

不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

●

不反映我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；

●

不包括代表我們可用現金減少的所得税；以及

●

不反映折舊和攤銷資產的任何現金需求，這些資產將來可能必須更換。

金額是指與翻修期間暫時關閉的屏幕相關的開業前費用、永久關閉銀幕的劇院和其他關閉費用，包括相關的利息增加、資產處置以及運營費用中包含的其他非營業損益。我們已將這些項目排除在外，因為它們本質上是非現金或非經營性的。

包括股票法投資的美國非地區分配，以及股票法投資所得的國際非地區分配。我們認為，包括現金分配可以恰當地反映這些投資對我們運營的貢獻。

應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。有關我們的非合併實體收益權益與應佔息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參見下文。由於這些股權投資是針對我們擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的，因此我們認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。

應計息税折舊攤銷前利潤對賬

（以百萬美元計）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
非合併實體的權益（收益）	$	(1.0)	$	(0.8)	$	(4.7)	$	(2.2)
更少：
不包括國際劇院合資企業的非合併實體的權益（收益）		(2.1)		(1.5)		(5.6)		(2.6)
國際劇院合資企業的股權（虧損）		(1.1)		(0.7)		(0.9)		(0.4)
所得税優惠		(0.1)		(0.1)		(0.1)		(0.2)
投資費用		—		—		0.1		0.1
利息支出		0.1		0.1		0.1		0.1
折舊和攤銷		0.4		0.4		0.7		0.6
應佔息税折舊攤銷前	$	(0.7)	$	(0.3)	$	(0.1)	$	0.2

截至2024年6月30日的季度的投資支出（收益）包括我們對海克羅夫特礦業控股公司（“Hycroft”）普通股投資的估計公允價值的升值（40萬美元）、我們購買海克羅夫特普通股認股權證投資的估計公允價值增值（30萬美元）和利息收入（540萬美元）。截至2023年6月30日的季度，投資支出（收益）包括我們對海克羅夫特普通股的投資的估計公允價值下降320萬美元，我們對購買海克羅夫特普通股的認股權證投資的估計公允價值下降230萬美元，以及利息收入（250萬美元）。

截至2024年6月30日的六個月中，投資支出（收益）包括我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值下降10萬美元，我們購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值下降20萬美元，以及利息收入（1150萬美元）。截至2023年6月30日的六個月中，投資支出（收益）包括我們對海克羅夫特普通股的投資的估計公允價值下降550萬美元，我們購買海克羅夫特普通股認股權證的估計公允價值下降460萬美元，出售沙特電影公司有限責任公司的投資所得的收益（1,550萬美元）以及利息收入（480萬美元）。

截至2024年6月30日的季度中的其他支出（收入）包括股東訴訟追回款（1,910萬美元）、外幣交易收益（60萬美元）和債務清償收益（8,530萬美元）。截至2023年6月30日的季度中的其他支出（收入）包括非現金訴訟應急調整（120萬美元）、外幣交易收益（750萬美元）和債務清償收益（2160萬美元）。

截至2024年6月30日的六個月中的其他支出（收入）包括股東訴訟追回款（1,910萬美元）、債務清償收益（9,110萬美元）、供應商爭議解決（3620）萬美元和260萬美元的外幣交易損失。截至2023年6月30日的六個月中，其他支出（收入）包括1.154億美元的非現金訴訟應急費用，部分被債務清償收益（8,670）萬美元和外幣交易收益（1,620）萬美元所抵消。

反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的某些無形資產的攤銷費用。

合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們本質上是非經營性的。

非現金支出包含在 “一般和行政：其他” 中。

自由現金流對賬 (1)

（以百萬美元計）

（未經審計）


	季度結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023

用於經營活動的淨現金	$	(34.6)	$	(13.4)	$	(222.9)	$	(203.3)
另外：總資本支出		(44.6)		(48.6)		(95.1)		(96.0)
自由現金流 (1)	$	(79.2)	$	(62.0)	$	(318.0)	$	(299.3)

資本支出對賬：
資本支出
增長資本支出 (3)	$	15.2	$	18.8	$	19.0	$	32.8
維護資本支出 (2)		36.6		27.1		64.8		46.5
建築應付賬款變動 (4)		(7.2)		2.7		11.3		16.7
資本支出總額	$	44.6	$	48.6	$	95.1	$	96.0

我們提出 “自由現金流” 作為我們流動性的補充指標。自由現金流是用於評估我們流動性的重要財務指標，因為它衡量了我們從業務運營中產生額外現金的能力。除了用於衡量我們流動性的淨現金外，還應將自由現金流視為運營活動中使用的淨現金的補充，而不是替代品。因此，我們認為將自由現金流視為我們整個現金流量表的補充非常重要。自由現金流一詞可能不同於其他公司報告的類似指標。

維護資本支出是使我們的現有劇院符合監管要求和保持可持續的良好運營狀態所需的金額，包括維修暖通空調、視聽系統、遵守ADA要求和現有系統的技術升級的支出。

增長資本支出是改善賓客體驗、增加收入和利潤的投資，包括劇院改造、收購、新建劇院、優質大型劇院、增強餐飲產品以及提高效率和增加收入機會的服務模式和技術等舉措。

建築應付賬款變動是指資本支出應計金額的變化，根據實際付款時間，這些變動在不同時期之間波動很大。

每位贊助人的繳款利潤率對賬 (1)

（以百萬美元計）

（未經審計）


	季度結束				季度結束				季度結束
	我們				國際				總計
	6月30日				6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023		2024		2023
招生	$	438.4	$	589.1	$	126.0	$	155.0	$	564.4	$	744.1
食物和飲料		304.2		411.1		62.9		77.1		367.1		488.2
其他劇院		73.3		87.2		25.8		28.4		99.1		115.6
總收入		815.9		1,087.4		214.7		260.5		1,030.6		1,347.9
電影展費用		(224.6)		(320.0)		(47.7)		(63.1)		(272.3)		(383.1)
食物和飲料成本		(53.8)		(72.1)		(16.1)		(19.6)		(69.9)		(91.7)
繳款利潤		537.5		695.3		150.9		177.8		688.4		873.1
出席人數（以千計）		36,493		50,023		13,520		16,345		50,013		66,368
每位贊助人的供款利潤率 (1)	$	14.73	$	13.90	$	11.16	$	10.88	$	13.76	$	13.16


	六個月已結束				六個月已結束				六個月已結束
	我們				國際				總計
	6月30日				6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023		2024		2023
招生	$	810.0	$	973.1	$	284.9	$	305.1	$	1,094.9	$	1,278.2
食物和飲料		550.5		669.6		137.8		147.3		688.3		816.9
其他劇院		144.5		149.2		54.3		58.0		198.8		207.2
總收入		1,505.0		1,791.9		477.0		510.4		1,982.0		2,302.3
電影展費用		(401.7)		(508.5)		(109.9)		(120.8)		(511.6)		(629.3)
食物和飲料成本		(98.8)		(116.1)		(34.1)		(37.0)		(132.9)		(153.1)
繳款利潤		1,004.5		1,167.3		333.0		352.6		1,337.5		1,519.9
出席人數（以千計）		66,983		82,385		29,661		31,604		96,644		113,989
每位贊助人的供款利潤率 (1)	$	15.00	$	14.17	$	11.23	$	11.16	$	13.84	$	13.33

我們提供 “每位顧客的繳款利潤率” 作為衡量我們績效的補充指標。我們將每位顧客的繳款利潤率定義為總收入減去電影展覽費用減去食品和飲料成本，除以顧客人數。

選擇合併固定貨幣財務數據（見附註10）：

截至2024年6月30日的季度和六個月

（百萬美元）（未經審計）


	季度結束						六個月已結束
	2024年6月30日						2024年6月30日
	固定貨幣 (10)						固定貨幣 (10)
	我們		國際		總計		我們		國際		總計
收入
招生	$	438.4	$	126.6	$	565.0	$	810.0	$	282.3	$	1,092.3
食物和飲料		304.2		63.1		367.3		550.5		136.4		686.9
其他劇院		73.3		26.0		99.3		144.5		53.9		198.4
總收入		815.9		215.7		1,031.6		1,505.0		472.6		1,977.6

運營成本和支出
電影展費用		224.6		48.0		272.6		401.7		109.0		510.7
食物和飲料成本		53.8		16.1		69.9		98.8		33.7		132.5
運營費用		293.5		96.4		389.9		580.3		201.1		781.4
租金		162.6		56.1		218.7		328.3		113.6		441.9
一般和行政：
合併、收購和其他成本		0.1		—		0.1		—		—		—
其他		32.4		16.6		49.0		71.0		35.2		106.2
折舊和攤銷		61.4		17.4		78.8		124.9		35.1		160.0
運營成本和支出		828.4		250.6		1,079.0		1,605.0		527.7		2,132.7

營業虧損		(12.5)		(34.9)		(47.4)		(100.0)		(55.1)		(155.1)
其他費用（收入）		(108.8)		0.7		(108.1)		(117.7)		(33.3)		(151.0)
利息支出		83.5		15.4		98.9		169.0		31.1		200.1
投資收益		(5.5)		(0.6)		(6.1)		(10.0)		(1.2)		(11.2)
其他支出（收入）總額，淨額		(30.8)		15.5		(15.3)		41.3		(3.4)		37.9
所得税前收益（虧損）		18.3		(50.4)		(32.1)		(141.3)		(51.7)		(193.0)
所得税條款		0.6		—		0.6		1.2		1.2		2.4
淨收益（虧損）	$	17.7	$	(50.4)	$	(32.7)	$	(142.5)	$	(52.9)	$	(195.4)

出席情況		36,493		13,520		50,013		66,983		29,661		96,644
屏幕平均值		7,228		2,390		9,618		7,257		2,403		9,660
平均門票價格	$	12.01	$	9.36	$	11.30	$	12.09	$	9.52	$	11.30
每位顧客的食品和飲料收入	$	8.34	$	4.67	$	7.34	$	8.22	$	4.60	$	7.11
每位顧客的其他收入	$	2.01	$	1.92	$	1.99	$	2.16	$	1.82	$	2.05

選擇合併固定貨幣財務數據（見附註11）：

截至2024年6月30日的季度

（百萬美元）（未經審計）


	季度結束
	2024年6月30日
	固定貨幣 (11)
	我們		國際		總計
收入
招生	$	438.4	$	131.9	$	570.3
食物和飲料		304.2		65.8		370.0
其他劇院		73.3		27.2		100.5
總收入		815.9		224.9		1,040.8

運營成本和支出
電影展費用		224.6		50.1		274.7
食物和飲料成本		53.8		16.8		70.6
運營費用		293.5		100.6		394.1
租金		162.6		58.5		221.1
一般和行政：
合併、收購和其他成本		0.1		—		0.1
其他		32.4		17.3		49.7
折舊和攤銷		61.4		18.2		79.6
運營成本和支出		828.4		261.5		1,089.9

營業虧損		(12.5)		(36.6)		(49.1)
其他費用（收入）		(108.8)		0.9		(107.9)
利息支出		83.5		15.6		99.1
投資收益		(5.5)		(0.6)		(6.1)
其他支出（收入）總額，淨額		(30.8)		15.9		(14.9)
所得税前收益（虧損）		18.3		(52.5)		(34.2)
所得税條款		0.6		—		0.6
淨收益（虧損）	$	17.7	$	(52.5)	$	(34.8)

出席情況		36,493		13,520		50,013
屏幕平均值		7,228		2,390		9,618
平均門票價格	$	12.01	$	9.76	$	11.40
每位顧客的食品和飲料收入	$	8.34	$	4.87	$	7.40
每位顧客的其他收入	$	2.01	$	2.01	$	2.01

合併固定貨幣調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（見附註10）：

截至2024年6月30日的季度和六個月

（百萬美元）（未經審計）


	季度結束		六個月已結束
	2024年6月30日		2024年6月30日
	固定貨幣 (10)		固定貨幣 (10)
淨虧損	$	(32.7)	$	(195.4)
另外：
所得税條款		0.6		2.4
利息支出		98.9		200.1
折舊和攤銷		78.8		160.0
某些運營費用 (2)		1.0		1.6
來自非合併實體的現金分配 (3)		1.6		2.9
非合併實體的權益（收益）		(1.0)		(4.7)
應佔息税折舊攤銷前利潤 (4)		(0.7)		(0.1)
投資收益 (5)		(6.1)		(11.2)
其他收入 (6)		(105.2)		(144.1)
其他非現金租金補助 (7)		(10.6)		(22.3)
一般和管理費用——未分配：
合併、收購和其他成本 (8)		0.1		—
股票薪酬支出 (9)		4.5		8.8
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)	$	29.2	$	(2.0)

調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）(1)
美國市場	$	49.3	$	21.7
國際市場		(20.1)		(23.7)
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1)	$	29.2	$	(2.0)

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）所得税準備金（收益），（ii）利息支出以及（iii）折舊和攤銷，經進一步調整以消除某些我們認為不代表我們持續經營業績的項目的影響，幷包括來自國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤和其他股票法被投資者的任何現金分配。上文逐項列出了這些進一步的調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非美國的GAAP財務指標通常用於我們的行業，不應被解釋為淨收益（虧損）作為經營業績指標（根據美國公認會計原則確定）的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了更多信息來衡量我們的業績和估算我們的價值。先前對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義與我們的債務契約中調整後息税折舊攤銷前利潤的定義大致一致。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如，調整後的息税折舊攤銷前利潤：

●

不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾；

●

不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

●

不反映我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；

●

不包括代表我們可用現金減少的所得税；以及

●

不反映折舊和攤銷資產的任何現金需求，這些資產將來可能必須更換。

包括股票法投資的美國非地區分配，以及股票法投資所得的國際非地區分配。我們認為，包括現金分配可以恰當地反映這些投資對我們運營的貢獻。

應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。有關我們的非合併實體虧損權益與可歸息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參見下文。由於這些股權投資是針對我們擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的，因此我們認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。

固定貨幣應佔息税折舊攤銷前利潤的對賬

（百萬美元）（未經審計）


	季度結束		六個月已結束
	6月30日		6月30日
	2024		2024
	固定貨幣		固定貨幣
非合併實體的權益（收益）	$	(1.0)	$	(4.7)
更少：
不包括國際劇院合資企業的非合併實體的權益（收益）		(2.1)		(5.6)
國際劇院合資企業的股權（虧損）		(1.1)		(0.9)
所得税優惠		(0.1)		(0.1)
利息支出		0.1		0.1
投資費用		—		0.1
折舊和攤銷		0.4		0.7
應佔息税折舊攤銷前	$	(0.7)	$	(0.1)

截至2024年6月30日的季度中的投資（收益）包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值的升值（40萬美元），我們購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值升值（30萬美元）和利息收入（540萬美元）。

截至2024年6月30日的六個月中，投資（收益）包括我們對海克羅夫特普通股的投資的估計公允價值下降10萬美元，我們對購買海克羅夫特普通股的認股權證投資的估計公允價值下降20萬美元，以及利息收入（1150萬美元）。

截至2024年6月30日的季度中的其他（收入）包括股東訴訟追回的1,910萬美元，

外幣交易收益（60）萬美元，債務清償收益（8,530）萬美元。

截至2024年6月30日的六個月的其他（收入）包括股東訴訟追回的1,910萬美元、債務清償收益（9,110萬美元）、供應商爭議和解協議（3620萬美元）和230萬美元的外幣交易損失。

反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新歸類為租金支出的某些無形資產的攤銷。

合併、收購和其他成本不包括在內，因為它本質上是非經營性的。

非現金支出包含在 “一般和行政：其他” 中。

10)

截至2024年6月30日的季度和六個月的國際分部信息已根據固定貨幣進行了調整。固定貨幣金額是非公認會計準則衡量標準，是使用2023年同期的平均匯率計算得出的。根據美國公認會計原則，我們使用不同時間點的有效匯率將國際運營板塊的業績從當地貨幣轉換為美元。外匯匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能會導致報告的結果出現重大變化。我們為國際運營部門提供固定貨幣金額，以提供業務業績的同期比較，其中不包括外幣波動的影響。

11)

截至2024年6月30日的季度和六個月的國際分部信息已根據固定貨幣進行了調整。固定貨幣金額是非公認會計準則衡量標準，是使用2019年同期的平均匯率計算得出的。根據美國公認會計原則，我們使用不同時間點的有效匯率將國際運營板塊的業績從當地貨幣轉換為美元。外匯匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能會導致報告的結果出現重大變化。我們為國際運營部門提供固定貨幣金額，以提供業務業績的同期比較，其中不包括外幣波動的影響。

每位贊助人的固定貨幣繳款利潤率的對賬

（以百萬美元計）

（未經審計）


	季度結束						六個月已結束
	2024年6月30日						2024年6月30日
	固定貨幣 (2)						固定貨幣 (2)
	我們		國際		總計		我們		國際		總計
招生	$	438.4	$	126.6	$	565.0	$	810.0	$	282.3	$	1,092.3
食物和飲料		304.2		63.1		367.3		550.5		136.4		686.9
其他劇院		73.3		26.0		99.3		144.5		53.9		198.4
總收入		815.9		215.7		1,031.6		1,505.0		472.6		1,977.6
電影展費用		(224.6)		(48.0)		(272.6)		(401.7)		(109.0)		(510.7)
食物和飲料成本		(53.8)		(16.1)		(69.9)		(98.8)		(33.7)		(132.5)
繳款利潤		537.5		151.6		689.1		1,004.5		329.9		1,334.4
出席人數（以千計）		36,493		13,520		50,013		66,983		29,661		96,644
每位贊助人的供款利潤率 (1)	$	14.73	$	11.21	$	13.78	$	15.00	$	11.12	$	13.81

調整後淨虧損和調整後每股虧損的對賬：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六個月

（百萬美元，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	季度結束				已結束的年份
	6月30日		6月30日		6月30日		6月30日
	2024		2023		2024		2023
分子：
淨收益（虧損）	$	(32.8)	$	8.6	$	(196.3)	$	(226.9)
計算攤薄後每股虧損的調整後淨虧損：
償還債務的收益		(85.3)		(21.6)		(91.1)		(86.7)
對NcM和HYMC的投資虧損（收益）		(0.7)		7.6		0.3		11.9
供應商爭議解決		—		—		(36.2)		—
股東訴訟		(19.1)		(1.2)		(19.1)		115.4
調整後的每股攤薄虧損淨虧損	$	(137.9)	$	(6.6)	$	(342.4)	$	(186.3)

分母（千股）：
攤薄後每股虧損的加權平均股數		321,581		151,302		292,496		144,387

調整後的攤薄後每股虧損	$	(0.43)	$	(0.04)	$	(1.17)	$	(1.29)

我們將調整後的攤薄後每股虧損淨虧損和調整後的攤薄後每股虧損列為業績的補充指標。我們之所以納入這些指標，是因為我們認為它們為管理層和投資者提供了更多信息，這些信息對評估我們的基本業績和在同比正常化基礎上比較業績時很有幫助。調整後的攤薄後每股虧損淨虧損消除了我們認為不代表我們基本經營業績的某些項目的影響。這些調整在上面逐項列出。調整後的攤薄後每股虧損等於調整後的攤薄後淨虧損除以加權平均攤薄後已發行股份。攤薄後的加權平均股票包括限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）的普通等價物。限制性股票單位和PSU的影響在每個時期都具有反稀釋作用。我們鼓勵您評估上述逐項調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的淨虧損和調整後的每股淨虧損時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後淨虧損和調整後每股虧損的列報解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。調整後的每股攤薄虧損淨虧損和調整後的每股攤薄虧損均為非美國虧損GAAP財務指標，不應被解釋為淨虧損和每股淨虧損作為經營業績指標（根據美國公認會計原則確定）的替代方案。調整後的攤薄後每股虧損淨虧損和調整後每股虧損可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

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