宿舍-20240629
0000868780--12-312024Q2錯誤458xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：純粹宿舍：供應商宿舍：投資00008687802024-01-012024-06-2900008687802024-07-3000008687802024-03-312024-06-2900008687802023-04-022023-07-0100008687802023-01-012023-07-0100008687802024-06-2900008687802023-12-310000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-300000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-300000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-300000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-3000008687802024-03-300000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-312024-06-290000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-312024-06-290000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-312024-06-290000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-312024-06-290000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-06-290000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-06-290000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-06-290000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-290000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-010000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-010000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-010000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-0100008687802023-04-010000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-022023-07-010000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-022023-07-010000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-022023-07-010000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-022023-07-010000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-07-010000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-07-010000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-07-010000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-0100008687802023-07-010000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-290000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-06-290000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-01-012024-06-290000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-290000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-3100008687802022-12-310000868780美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-07-010000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-07-010000868780美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-07-010000868780Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-07-010000868780美國公認會計準則：應收賬款成員2024-03-312024-06-290000868780美國公認會計準則：應收賬款成員2023-04-022023-07-010000868780美國公認會計準則：應收賬款成員2024-01-012024-06-290000868780美國公認會計準則：應收賬款成員2023-01-012023-07-010000868780宿舍：LightDutyMember2023-12-310000868780宿舍：HeavyDutyMember2023-12-310000868780宿舍：專業車輛會員2023-12-310000868780宿舍：LightDutyMember2024-01-012024-06-290000868780宿舍：HeavyDutyMember2024-01-012024-06-290000868780宿舍：專業車輛會員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：LightDutyMember2024-06-290000868780宿舍：HeavyDutyMember2024-06-290000868780宿舍：專業車輛會員2024-06-290000868780US-GAAP：客户關係成員2024-06-290000868780US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000868780美國-公認會計準則：行業名稱成員2024-06-290000868780美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-310000868780宿舍：產品組合會員2024-06-290000868780宿舍：產品組合會員2023-12-310000868780US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-06-290000868780US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310000868780美國公認會計準則：其他無形資產成員2024-06-290000868780美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-12-310000868780美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-06-290000868780美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000868780宿舍：LightDutyMember美國公認會計準則：運營部門成員2024-03-312024-06-290000868780宿舍：LightDutyMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-022023-07-010000868780宿舍：LightDutyMember美國公認會計準則：運營部門成員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：LightDutyMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：HeavyDutyMember2024-03-312024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：HeavyDutyMember2023-04-022023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：HeavyDutyMember2024-01-012024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：HeavyDutyMember2023-01-012023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：專業車輛會員2024-03-312024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：專業車輛會員2023-04-022023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：專業車輛會員2024-01-012024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員宿舍：專業車輛會員2023-01-012023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員2024-03-312024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-022023-07-010000868780美國公認會計準則：運營部門成員2024-01-012024-06-290000868780美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-07-010000868780美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2024-03-312024-06-290000868780美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-04-022023-07-010000868780美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2024-01-012024-06-290000868780美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-01-012023-07-010000868780國家：美國2024-03-312024-06-290000868780國家：美國2023-04-022023-07-010000868780國家：美國2024-01-012024-06-290000868780國家：美國2023-01-012023-07-010000868780美國-GAAP：非美國成員2024-03-312024-06-290000868780美國-GAAP：非美國成員2023-04-022023-07-010000868780美國-GAAP：非美國成員2024-01-012024-06-290000868780美國-GAAP：非美國成員2023-01-012023-07-010000868780宿舍：RSAs會員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：限制性股票獎勵和限制性股票單位成員2024-03-312024-06-290000868780宿舍：限制性股票獎勵和限制性股票單位成員2023-04-022023-07-010000868780宿舍：限制性股票獎勵和限制性股票單位成員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：限制性股票獎勵和限制性股票單位成員2023-01-012023-07-010000868780宿舍：績效基礎限制股票單位成員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：績效基礎限制股票單位成員2023-01-012023-07-010000868780宿舍：限制性股票獎勵和限制性股票單位成員2024-06-290000868780美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-06-290000868780美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：CommonStockRepurchasesMember2024-03-312024-06-290000868780宿舍：CommonStockRepurchasesMember2023-04-022023-07-010000868780宿舍：CommonStockRepurchasesMember2024-01-012024-06-290000868780宿舍：CommonStockRepurchasesMember2023-01-012023-07-010000868780宿舍：ShareRepurchaseProgram Member2024-06-290000868780宿舍：ShareRepurchaseProgram Member2024-03-312024-06-290000868780宿舍：ShareRepurchaseProgram Member2023-04-022023-07-010000868780宿舍：ShareRepurchaseProgram Member2024-01-012024-06-290000868780宿舍：ShareRepurchaseProgram Member2023-01-012023-07-010000868780宿舍：StevenBerman會員SRT：情景預測成員2024-01-012024-12-310000868780宿舍：StevenBerman會員2023-01-012023-12-310000868780宿舍：LindsayHunt會員SRT：情景預測成員2024-01-012024-12-310000868780宿舍：LindsayHunt會員2023-01-012023-12-310000868780美國-公認會計準則：服務協議成員宿舍：LindsayHunt會員SRT：情景預測成員2024-01-012024-12-310000868780美國-公認會計準則：服務協議成員宿舍：LindsayHunt會員2023-01-012023-12-310000868780美國-公認會計準則：關聯方成員2024-01-012024-06-290000868780宿舍：StevenL. Berman會員2024-03-312024-06-290000868780宿舍：StevenL. Berman貿易招聘CommonStockMember宿舍：StevenL. Berman會員2024-06-290000868780宿舍：StevenL. Berman貿易招聘CommonStockHeldByTrustMember宿舍：StevenL. Berman會員2024-06-290000868780宿舍：StevenL. Berman會員2024-01-012024-06-29
目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________
形式 10-Q
_____________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2024年6月29日
或
o根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告
的過渡期 至
委託文件編號：0-18914
_____________________
gg22vbiinn4i000001.jpg
多曼產品公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________
賓夕法尼亞州23-2078856
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
東核桃街3400號, 科爾馬, 賓夕法尼亞州
18915
（主要行政辦公室地址）(郵政編碼)
(215) 997-1800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
宿舍
納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。o是x不是
截至2024年7月30日，登記人已 30,572,287普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄表
多爾曼產品公司
表格10-Q季度報告索引
2024年6月29日
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合經營及全面收益表
3
簡明綜合資產負債表
4
簡明股東權益綜合報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第四項。
控制和程序
25
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
26
第1A項。
風險因素
26
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
第三項。
高級證券違約
26
第四項。
煤礦安全信息披露
26
第五項。
其他信息
27
第六項。
陳列品
27
展品索引
27
簽名
28
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
多爾曼產品公司
簡明合併業務報表
和綜合收益
(未經審計)
截至三個月截至六個月
(單位為千，每股數據除外)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
淨銷售額$502,951 $480,568 $971,652 $947,306 
銷貨成本303,550 317,062 590,805 639,323 
毛利199,401 163,506 380,847 307,983 
銷售、一般和管理費用126,949 108,308 253,957 234,671 
營業收入72,452 55,198 126,890 73,312 
利息支出，淨額10,202 12,565 20,807 24,518 
其他(收入)費用，淨額(136)(396)(96)(753)
所得税前收入62,386 43,029 106,179 49,547 
所得税撥備14,976 10,259 25,941 11,094 
淨收入$47,410 $32,770 $80,238 $38,453 
其他全面收入：    
外幣折算調整變動$(519)$566 $(1,618)$685 
綜合收益$46,891 $33,336 $78,620 $39,138 
每股收益：
基本信息$1.53 $1.04 $2.58 $1.22 
稀釋$1.53 $1.04 $2.58 $1.22 
加權平均流通股：
基本信息30,95731,46631,04831,451
稀釋31,07131,52831,16031,533
請參閲隨附的簡明合併財務報表註釋
3
目錄表
多爾曼產品公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未經審計)
(單位為千，共享數據除外)2024年6月29日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$47,467 $36,814 
應收賬款減去壞賬準備#美元1,583及$3,518
526,183 526,867 
庫存620,371 637,375 
預付和其他流動資產39,014 32,653 
流動資產總額1,233,035 1,233,709 
財產、廠房和設備、淨值165,766 160,113 
經營性租賃使用權資產102,461 103,476 
商譽443,020 443,889 
無形資產，淨額290,277 301,556 
其他資產51,156 49,664 
總資產$2,285,715 $2,292,407 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$164,657 $176,664 
應計補償22,266 23,971 
應計客户回扣和退貨203,681 204,495 
循環信貸安排69,460 92,760 
長期債務的當期部分15,625 15,625 
其他應計負債38,430 33,636 
流動負債總額514,119 547,151 
長期債務461,188 467,239 
長期經營租賃負債89,606 91,262 
其他長期負債10,165 9,627 
遞延税項負債，淨額9,317 8,925 
承付款和或有事項(附註7)
股東權益：  
普通股，$0.01票面價值；50,000,000授權股份；30,765,672和31,299,7702024年和2023年分別發行和發行的股票
308 313 
額外實收資本106,714 101,045 
留存收益1,098,506 1,069,435 
累計其他綜合損失(4,208)(2,590)
股東權益總額1,201,320 1,168,203 
總負債和股東權益$2,285,715 $2,292,407 
請參閲隨附的簡明合併財務報表註釋
4
目錄表
多爾曼產品公司
股東權益簡明綜合報表
（未經審計)
截至2024年6月29日的三個月
普通股額外實收
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總
(單位：千，共享數據除外)股份
已發佈		帕爾
價值
2024年3月30日餘額31,011,870$310 $102,211 $1,075,663 $(3,689)$1,174,495 
股票期權的行使3,549 — 219 — — 219 
激勵股票計劃下的薪酬費用— — 3,849 — — 3,849 
普通股的購買和註銷(273,390)(3)(492)(24,509)— (25,004)
根據激勵股票計劃發行普通股，扣除註銷24,521 1 960 — — 961 
其他股票相關活動(878)— (33)(58)— (91)
外幣折算調整變動— — — — (519)(519)
淨收入— — — 47,410 — 47,410 
2024年6月29日餘額30,765,672$308 $106,714 $1,098,506 $(4,208)$1,201,320 
截至2023年7月1日的三個月
普通股額外實收
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總
(單位：千，共享數據除外)股份
已發佈		帕爾
價值
2023年4月1日的餘額31,469,310$315 $90,416 $961,597 $(3,184)$1,049,144 
股票期權的行使1,399 — 81 — — 81 
激勵股票計劃下的薪酬費用— — 3,123 — — 3,123 
普通股的購買和註銷(4,715)— (9)(386)— (395)
根據激勵股票計劃發行普通股，扣除註銷23,177 — 1,004 — — 1,004 
其他股票相關活動(1,007)— (163)(58)— (221)
外幣折算調整變動— — — — 566 566 
淨收入— — — 32,770 — 32,770 
2023年7月1日的餘額31,488,164$315 $94,452 $993,923 $(2,618)$1,086,072 
截至2024年6月29日的六個月
普通股額外實收
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總
(單位：千，共享數據除外)股份
已發佈		帕爾
價值
2023年12月31日的餘額31,299,770$313 $101,045 $1,069,435 $(2,590)$1,168,203 
股票期權的行使9,089 — 559 — — 559 
激勵股票計劃下的薪酬費用— — 6,780 — — 6,780 
普通股的購買和註銷(591,322)(6)(1,064)(51,070)— (52,140)
根據激勵股票計劃發行普通股，扣除註銷65,878 1 960 — — 961 
其他股票相關活動(17,743)— (1,566)(97)— (1,663)
外幣折算調整變動— — — — (1,618)(1,618)
淨收入— — — 80,238 — 80,238 
2024年6月29日餘額30,765,672$308 $106,714 $1,098,506 $(4,208)$1,201,320 
截至2023年7月1日的六個月
普通股額外實收
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總
(單位：千，共享數據除外)股份
已發佈		帕爾
價值
2022年12月31日的餘額31,430,632$314 $88,750 $956,870 $(3,303)$1,042,631 
股票期權的行使17,029 — 1,130 — — 1,130 
激勵股票計劃下的薪酬費用— — 5,435 — — 5,435 
普通股的購買和註銷(9,840)— (18)(810)— (828)
根據激勵股票計劃發行普通股，扣除註銷75,328 1 1,003 — — 1,004 
其他股票相關活動(24,985)— (1,848)(590)— (2,438)
外幣折算調整變動— — — — 685 685 
淨收入— — — 38,453 — 38,453 
2023年7月1日餘額31,488,164$315 $94,452 $993,923 $(2,618)$1,086,072 
請參閲隨附的簡明合併財務報表註釋
5
目錄表
多爾曼產品公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日
經營活動的現金流：
淨收入$80,238 $38,453 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：  
折舊、攤銷和增值28,203 26,969 
或有對價的公允價值調整— (12,400)
壞賬準備(15)2,357 
遞延所得税準備金472 2,980 
股票補償撥備6,780 5,435 
資產和負債變動情況：  
應收賬款627 (27,522)
庫存16,745 113,331 
預付和其他流動資產(5,739)(12,229)
其他資產(3,339)(3,526)
應付帳款(12,112)(28,028)
應計客户回扣和退貨(806)(2,713)
應計補償和其他負債4,275 (10,221)
經營活動提供的現金115,329 92,886 
投資活動產生的現金流：  
收購，扣除收購現金後的淨額— 67 
房地產、廠房和設備的增建(22,690)(23,269)
用於投資活動的現金(22,690)(23,202)
融資活動的現金流：  
循環信貸額度的支付(23,300)(72,800)
償還長期債務(6,250)(6,250)
支付延期收購對價(200)— 
行使股票期權所得收益559 1,130 
普通股的購買和註銷(52,033)(828)
其他股票相關活動(704)(1,343)
用於融資活動的現金(81,928)(80,091)
匯率變化對現金和現金等值物的影響(58)39 
現金及現金等價物淨增(減)10,653 (10,368)
期初現金和現金等價物36,814 46,034 
現金和現金等價物，期末$47,467 $35,666 
補充現金流信息  
為利息支出支付的現金$20,332 $26,745 
繳納所得税的現金$26,374 $14,779 
請參閲隨附的簡明合併財務報表註釋
6
目錄表
多爾曼產品公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月
(未經審計)
1.    陳述的基礎
如本文所用，除文意另有所指外，“Dorman”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”是指Dorman Products，Inc.及其子公司。我們在納斯達克的股票代碼是“宿舍”。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會的規則和規定編制的。然而，它們並不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2024年6月29日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2024年12月31日的財年或任何未來時期可能預期的結果。由於我們的客户下訂單的時間以及向客户推出新產品和產品線的時間，我們的運營結果可能會在每個季度經歷重大波動。這些財務報表應與我們截至2023年12月31日的財政年度Form 10-k年度報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
2.    應收賬款的銷售
我們已經加入了幾個由無關金融機構管理的客户贊助計劃，這些計劃允許我們以折扣率向金融機構出售(保值)某些應收賬款。該等協議項下的交易於銷售交易發生時已從我們的簡明綜合資產負債表中扣除應收賬款及相關應收賬款的銷售。銷售、一般和行政費用中包括的根據這些協議應收賬款的銷售和相關保理費用如下：
截至三個月截至六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
應收賬款的銷售$251,538 $241,937 $536,756 $479,677 
保理成本12,622 11,895 26,232 25,419 
3.    庫存
庫存包括加工產品所用的材料、運費、直接勞動力和管理費用的成本，並以成本或可變現淨值中的較低者列報。庫存如下：
(單位：千)2024年6月29日2023年12月31日
原料$29,614 $29,750 
散裝產品192,151 211,805 
成品389,412 387,668 
包裝材料9,194 8,152 
總$620,371 $637,375 
7
目錄表
4.    商譽與無形資產
商譽
善意包括以下內容：
(單位：千)輕型機重型特種車輛已整合
2023年12月31日的餘額$313,704 $57,876 $72,309 $443,889 
外幣折算— (869)— (869)
2024年6月29日餘額$313,704 $57,007 $72,309 $443,020 
無形資產
無形資產包括以下內容：
2024年6月29日2023年12月31日
應攤銷的無形資產總賬面價值累計攤銷賬面淨值總賬面價值累計攤銷賬面淨值
(單位：千)
客户關係$175,430 $37,186 $138,244 $175,430 $31,678 $143,752 
商號67,690 12,797 54,893 67,690 10,676 57,014 
產品組合107,800 13,051 94,749 107,800 9,720 98,080 
技術2,167 1,191 976 2,167 1,069 1,098 
專利和其他2,230 815 1,415 2,230 618 1,612 
總$355,317 $65,040 $290,277 $355,317 $53,761 $301,556 
攤銷費用為$5.5截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月內均為百萬美元，以及美元11.1百萬美元和美元11.0截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月內分別為百萬美元。
5.    債務
截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們的信貸融資項下未償借款的利率為 6.82%和6.96%。
8
目錄表
6.    細分市場和地理信息
分部業績如下：
截至以下三個月截至以下日期的六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
淨銷售額：
輕型機$385,358 $353,839 $744,651 $701,922 
重型61,189 69,007 118,998 136,654 
特種車輛56,404 57,722 108,003 108,730 
總$502,951 $480,568 $971,652 $947,306 
部門利潤：
輕型機$65,912 $41,013 $123,707 $62,460 
重型2,721 3,386 2,730 8,734 
特種車輛10,030 9,705 17,199 16,785 
總$78,663 $54,104 $143,636 $87,979 
分部利潤與所得税前收入的對賬如下：
截至以下三個月截至以下日期的六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
分部利潤$78,663 $54,104 $143,636 $87,979 
收購相關無形資產攤銷(5,481)(5,418)(10,965)(10,851)
收購相關交易和其他成本(448)(5,866)(931)(14,415)
高管過渡服務費用— (22)— — 
税前降低勞動力成本(282)— (4,850)(1,801)
或有對價的公允價值調整— 12,400 — 12,400 
利息支出，淨額(10,202)(12,565)(20,807)(24,518)
其他收入(費用)，淨額136 396 96 753 
所得税前收入$62,386 $43,029 $106,179 $49,547 
下表按地理區域列出了我們的淨銷售額：
截至三個月截至六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
對美國客户的淨銷售額$462,514 $438,300 $891,369 $868,993 
對非美國客户的淨銷售額40,437 42,268 80,283 78,313 
總$502,951 $480,568 $971,652 $947,306 
9
目錄表
7.    承付款和或有事項
收購
由於如果實現績效目標，任何付款的最終金額都不確定，因此我們存在與收購相關的或有對價。如果收購的其餘績效目標完全實現，則根據交易文件支付的最高額外或有付款將為美元102.0總計一百萬美元。
截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們估計不會有此類或有付款與收購相關到期，因此不會產生任何負債。
或有對價負債在每個報告期進行計量，並按公允價值記錄。由於缺乏相關的可觀察到的市場活動和管理層的重大判斷，用於計算或有對價負債公允價值的投入被視為第3級投入。或有對價的估值方法使用不可觀察的因素，如在溢出期內銷售的預計收入和成本、對或有對價計量期間的貼現以及波動率。在這些假設的基礎上，然後使用蒙特卡羅模擬對或有對價進行估值。未來收入和毛利的增加可能導致估計公允價值較高，而未來收入和毛利的減少可能導致或有對價負債的估計公允價值較低。
其他或有事項
我們是正常業務過程中出現的法律程序的一方或以其他方式參與，例如涉及合同、僱傭索賠、競爭行為、知識產權侵權、產品責任索賠和其他因我們的業務行為而產生的各種索賠和法律訴訟。管理層認為，經考慮相關保險範圍後，任何個別或整體行動均不會對本公司造成重大財務影響，而吾等認為，經考慮相關保險範圍後，目前事項可能造成的合理損失範圍並不重要。然而，法律問題存在固有的不確定性，任何這些問題的最終解決可能會對本公司的現金流、財務狀況或記錄任何此類影響的期間的經營結果產生重大不利影響。
8.    基於股票的薪酬
限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)
我們授予RSU，在2020年1月之前，我們向我們股權計劃的參與者授予RSA。在截至2024年6月29日的6個月內授予的基於業績的RSU包括某些授予，這些授予基於我們相對於納斯達克美國基準汽車零部件指數的總股東回報排名三年制績效期間(市場狀況)，以及根據一年內投資資本回報率目標的實現情況授予的其他贈款三年制績效期間(績效條件)。
與RSA和RSU贈款相關的薪酬成本為$3.2百萬美元和美元2.6截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月分別為百萬美元和5.7百萬美元和美元4.3分別於截至2024年6月29日及2023年7月1日止六個月的銷售、一般及行政開支，並計入簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。
10
目錄表
下表彙總了我們在截至2024年6月29日的六個月中的RSA和RSU活動：
股票加權
平均值
公允價值
2023年12月31日的餘額257,554 $97.33 
授與184,007 $98.95 
既得(55,401)$88.63 
取消(27,523)$112.99 
2024年6月29日餘額358,637 $98.30 
截至2024年6月29日止六個月，我們授予 32,109基於績效的RSU包含市場條件，授予日期公允價值為美元138.58每股截至2023年7月1日的六個月內，我們批准 29,399基於績效的RSU包含市場條件，授予日期公允價值為美元113.15每股。
截至2024年6月29日，有美元24.8與未歸屬RSA和RSU贈款相關的未確認補償成本，預計將在加權平均期內確認 2.3好幾年了。
股票期權
我們不時向股權計劃的參與者授予股票期權。與股票期權授予相關的補償成本為美元0.4百萬美元和美元0.6截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月分別為百萬美元和0.8百萬美元和美元1.0截至2024年6月29日和2023年7月1日止六個月分別為百萬，並在簡明綜合經營報表中計入銷售、一般和行政費用。
下表總結了截至2024年6月29日止六個月的股票期權活動:
股票加權
平均值
價格		加權
平均值
剩餘
術語
(年)		集料
固有的
價值
*(單位：千)
2023年12月31日的餘額311,217 $86.52 
取消(6,416)$94.50 
已鍛鍊(10,311)$63.73 
2024年6月29日餘額294,490 $87.14 4.9$2,192 
可於2024年6月29日行使192,637 $83.34 4.3$2,160 
截至2024年6月29日，有美元2.9與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。
員工購股計劃(“ESPP”)
在截至2024年6月29日的三個月和六個月內，我們發佈了13,555ESPP下的股票。在截至2023年7月1日的三個月和六個月內，我們發佈了14,975 ESPP下的股票。
9.    每股收益
每股基本收益的計算方法是將我們的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數，但不包括被視為或有發行的未歸屬RSA。為了計算稀釋後每股收益，普通股等價物被加到已發行普通股的加權平均數量上。普通股
11
目錄表
等價物採用庫存股方法計算，並以已發行股票獎勵為基礎計算。
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月裏，大約有225,000股票和353,000分別為股票，截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月約有272,000股票和295,000分別被排除在稀釋後每股收益計算之外的股票，因為它們的影響將是反稀釋的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月截至六個月
(單位為千，每股數據除外)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
淨收入$47,410 $32,770 $80,238 $38,453 
分母：
加權平均基本流通股30,957 31,466 31,04831,451
股票補償獎勵的影響114 62 11282
加權平均稀釋後已發行股份31,071 31,528 31,16031,533
每股收益：
基本信息$1.53 $1.04 $2.58 $1.22 
稀釋$1.53 $1.04 $2.58 $1.22 
10.    普通股回購
我們定期以當時的市場價格回購，並取消發行給Dorman Products，Inc.的普通股。401（k）退休計劃和信託（“401（k）計劃”）。401（k）計劃參與者不能再購買Dorman普通股股票作為401（k）計劃下的投資選項。當參與者根據401（k）計劃允許出售單位或因退休、終止或其他原因選擇退出401（k）計劃時，公司通常從401（k）計劃購買股份。 下表總結了公司在所示期間回購和註銷普通股的情況：
截至三個月截至六個月
2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
股票回購和註銷1,245 4,715 9,0049,840
回購和註銷的股份總成本（單位：千）$113 $394 $786 $828 
每股平均價格$90.86 $83.56 $87.34 $84.11 
另外，我們的董事會已授權回購高達美元600根據之前宣佈的股票回購計劃和隨後的授權，我們將在2024年12月31日之前持有000萬股普通股。根據該計劃，我們可能會根據市場狀況、股價、股票可用性和其他因素不時進行股票回購。的
12
目錄表
股份回購計劃並不要求我們有義務收購任何特定數量的股份。截至2024年6月29日，美元161.3根據該股份回購計劃，有100萬美元可供回購。
下表彙總了股份回購計劃下普通股的回購和註銷情況：
截至三個月截至六個月
2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
股票回購和註銷272,145 — 582,318— 
回購和註銷的股份總成本（單位：千）$24,891 $— $51,354 $— 
每股平均價格$91.46 $— $88.19 $— 
11.    所得税
在2024年6月29日，我們有$4.7未確認税收優惠淨額，百萬美元4.4其中的100萬美元如果得到確認，將降低我們的實際税率。與不確定税收狀況相關的利息和罰款在所得税支出中確認，截至2024年6月29日不是實質性的。
我們在美國、加拿大、中國、印度和墨西哥提交所得税申報單。出於美國聯邦所得税的目的，2020年前納税年度的訴訟時效已關閉。對於我們提交申請的州來説，2017年前納税年度的訴訟時效已經結束。在加拿大和中國，2021年之前納税年度的訴訟時效因所得税目的而關閉。在印度，2020年前納税年度的訴訟時效因所得税的目的而關閉。在墨西哥，2019年之前納税年度的訴訟時效因所得税的目的而關閉。
12.    關聯方交易
2023年12月1日之前，我們從一家實體租賃了我們位於賓夕法尼亞州科爾馬市的設施，我們的非執行主席史蒂文·伯曼及其某些家庭成員是該實體的所有者。2023年12月1日，科爾馬工廠根據我們的租約被出售給第三方。我們還從伯曼先生和他的某些家庭成員擁有的實體那裏租賃了我們賓夕法尼亞州路易斯伯裏工廠的一部分。科爾馬的租約是不可取消的運營租約，而劉易斯貝利的租約是不可取消的運營租約。路易斯伯裏的租約將於2027年12月31日到期。
我們還從林賽·亨特、我們的總裁、專業車輛以及她的某些家庭成員擁有的實體那裏租賃了我們在印第安納州麥迪遜和洛杉磯什裏夫波特的設施。每份租約均為不可撤銷的經營租約，於2022年10月就收購Power Sports售後市場的領先供應商SuperATV，LLC續簽，並將於2027年10月31日到期。
我們與交易對手簽訂了服務協議，這些交易對手由亨特女士的一名家庭成員持有多數股權。這些協議規定按商定的費率提供各種倉庫和設施相關服務。
下表是上述關聯方協議下截至2024年12月31日的年度的估計付款和截至2023年12月31日的年度的實際付款：
年終截至的年度
(單位：千)2024年12月31日2023年12月31日
與史蒂文·伯曼相關實體租賃設施$715 $2,918 
與Lindsay Hunt相關實體租賃設施$2,757 $2,603 
與Lindsay Hunt相關實體簽訂服務協議$54 $200 
13
目錄表
我們是一家合資企業的合作伙伴一我們的供應商，並擁有少數股權二其他供應商。二其中的投資按權益法入賬，一是按成本法核算的。
13.    公允價值披露
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及其他流動資產及負債等金融工具的賬面價值根據該等工具的短期性質而接近其公允價值。根據我們的信貸安排，借款的賬面價值接近公允價值，因為這些借款按與市場利率掛鈎的利率(術語SOFR)計息。
14.    新的和最近採用的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，對可報告分部披露的改進。ASU要求在中期和年度基礎上額外披露可報告部門的重大支出。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內追溯有效。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税披露的改進。ASU擴大了所得税税率調節表中的披露和已支付的現金税，並在2024年12月15日之後的年度期間有效。
我們預計將在生效日期前實施這些新標準，預計它們的採用不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生影響。
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目錄表
第二項。 管理層對公司財務狀況及業績的探討與分析
運營
“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”應與本季度報告表格10-Q第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表及其相關説明一併閲讀。如本文所用，除文意另有所指外，“Dorman”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”是指Dorman Products，Inc.及其子公司。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件中的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括與淨銷售額、稀釋後每股收益、毛利、毛利、銷售、一般和行政費用、所得税費用、所得税前收益、淨收入、現金和現金等價物、負債、流動性、公司股票回購計劃、公司前景、公司增長機會和未來業務前景、運營成本和生產率舉措、通貨膨脹、關税和關税減免、長期價值、收購和收購機會、投資、成本抵消、季度波動等相關的陳述。新產品開發、客户優惠和外幣波動。“可能”、“相信”、“證明”、“預期”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“應該”、“將”和“可能”等詞語以及類似的表述都是前瞻性表述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。此外，非歷史性的陳述也應被視為前瞻性陳述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明只反映了聲明發表之日的情況。此類前瞻性表述基於當前的預期，這些預期涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素(其中許多不在我們的控制範圍之內)，這些因素可能會導致實際事件與此類前瞻性表述中明示或暗示的情況大不相同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。
請參閲“關於前瞻性陳述的聲明”和“項目1A”。在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新的10-k表格年度報告(“美國證券交易委員會”)的第I部分中介紹的“風險因素”，以及我們對這些風險和不確定性的描述，可能會導致實際結果與前瞻性表述中預測或暗示的結果大不相同。本公司沒有義務更新本文件中的任何信息，也明確不承擔任何此類義務，包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明是不準確的情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
引言
以下討論和分析以及本Form 10-Q季度報告中的其他部分，應與本Form 10-Q季度報告“Part 1，Item 1.財務報表”中包含的Dorman Products，Inc.的未經審計的簡明綜合財務報表及其腳註，以及公司截至2023年12月31日的財務狀況和經營結果的討論與分析，以及公司的Form 10-k年度報告中的經審計的綜合財務報表及其腳註一起閲讀。
這份Form 10-Q季度報告包含Dorman的註冊和未註冊商標或服務標誌，是Dorman Products，Inc.和/或其附屬公司的財產。這
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目錄表
Form 10-Q的季度報告還可能包含屬於其他公司的其他商號、商標或服務標記。我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌，以暗示、且此類使用或展示不應被解釋為暗示與我們的關係、或這些各方對我們的背書或贊助。
概述
我們是汽車售後行業更換和升級部件的領先供應商之一，服務於乘用車、輕型、中型和重型卡車，以及特種車輛，包括多功能地形車輛(UTV)和全地形車輛(ATV)。我們通過三個業務部門運營：輕型、重型和特種車輛，這與我們經營的機動車售後行業保持一致。欲瞭解我們部門的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日的年度報告10-k表第II部分第8項下的綜合財務報表附註8“部門信息”。
截至2023年12月31日，我們銷售了約13.3萬個不同的部件，而截至2022年12月31日，我們銷售了約12.9萬個不同的部件，其中許多部件是我們設計和製造的。這一數字不包括自有品牌庫存單位和我們營銷、包裝和分銷產品的其他變化，包括被收購公司的不同部分，並反映在其生命週期結束時已停產的不同部分。我們的產品以各種品牌銷售，以客户的自有品牌或散裝銷售。我們是傳統上消費者只能從原始設備、OE、製造商或回收廠獲得的零部件的領先售後市場供應商之一。這些部件包括鋼板彈簧、進氣歧管、排氣歧管、車窗調節器、散熱器風扇組件、輪胎壓力監測器傳感器、廢氣再循環(EGR)冷卻器、UTV擋風玻璃和複雜的電子模塊。
我們的大部分淨銷售額來自北美的客户，主要是美國客户。我們的產品主要通過售後市場零售商、在線平臺、經銷商、國家、地區和地方倉庫分銷商和專業市場以及打撈場銷售。我們還在美國以外的地方銷售售後零件，主要銷往加拿大和墨西哥，其次是歐洲、中東和澳大利亞。
由於我們客户下訂單的時間以及我們和供應商交付客户訂購產品的能力，我們的運營結果可能會在每個季度經歷重大波動。向客户推出新產品和產品線，以及進行業務收購，也可能導致季度間的大幅波動。
關鍵會計政策
在截至2023年12月31日的年度報告中，公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
新產品開發
新產品開發對我們來説是一個重要的成功因素，也是我們增長的源泉。我們已經進行了增量投資，以增加我們的新產品開發努力，以發展我們的業務並加強我們與客户的關係。這些投資主要是以增加產品開發資源、提高客户和最終用户意識計劃以及改善客户服務為形式的。從歷史上看，這些投資使我們能夠提供越來越多的新產品，並以通常超過市場增長率的水平增長收入。
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目錄表
在截至2024年6月29日的6個月中，我們向客户和最終用户推出了3,096個不同的新部件，其中包括997個“售後新”部件。在截至2023年12月31日的財年中，我們向客户和最終用户推出了6,106個不同的新部件，其中包括1,791個“售後新產品”部件。
輕型行業的一個重點領域是我們的複雜電子計劃，該計劃利用了當今OE平臺上使用的越來越多的電子元件。新車平均含有大約100個電子模塊，一些高端豪華車甚至超過了這個數字。我們複雜的電子產品是在內部設計和開發的，並進行了測試，以幫助確保一致的性能，我們的產品組合專注於進一步發展我們在該類別中的領先地位。
另一個重點領域是我們為重型部門銷售的產品。我們認為，這一部門提供了許多與輕型部門為我們提供的相同的增長機會。我們專門為這一領域提供傳統上只能從OE製造商或打撈場獲得的零部件，類似於我們處理輕型行業的方式。
在特種車輛領域，我們專注於為UTV和ATV提供高性能部件和配件，以及非隨意維修部件。我們開發的產品設計成與各種品牌和車型兼容，以提高客户車輛的性能和外觀。
收購
我們戰略的一個關鍵組成部分是通過收購實現增長，包括2022年10月收購SuperATV是動力運動售後市場的領先獨立供應商，擁有一系列備受尊敬的品牌，涵蓋功能配件和升級，以及特種車輛的更換部件，以及2021年8月收購了代頓零部件公司，該公司是一家底盤和其他零部件製造商，旨在服務於售後市場的重型汽車行業。我們未來可能會收購業務，以補充我們的財務增長，增加我們的客户基礎，增加我們的分銷能力或增強我們的產品開發資源，以及其他原因。
行業因素
該公司的財務業績還受到各種行業因素的影響，包括但不限於在任何時候運營的車輛的數量、車齡和狀況，以及這些車輛的行駛里程。
運營中的車輛
該公司的產品主要是購買並安裝在美國運營中的乘用車和輕型車輛(“VIO”)的一個子部分上，特別是針對車齡為8至13歲的車輛。每年，美國經季節調整的新車購買年率(“US SAAR”)都會為VIO增加一個新的年份。根據汽車護理協會(“汽車護理”)的數據，2008年至2011年，由於2008年大衰退導致消費者購買的新車減少，美國SAAR經歷了下降。我們認為，在此期間，美國SAAR的下降導致我們的主要VIO細分市場(8至13年車齡的車輛)從2016年開始出現後續下降。然而，在2011年和2008年大衰退的影響之後，美國消費者開始增加購買新車，隨着時間的推移，這導致美國SAAR恢復並回到更多歷史水平。這家擁有8至13年車齡的汽車在過去幾年中持續增長，我們預計，隨着更多汽車繼續運營，這將擴大對售後市場更換部件的需求。
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目錄表
此外，我們相信車主現時使用現有車輛的時間普遍較數年前為長，他們會進行必要的維修和保養，使車輛得到妥善保養。我們認為，這一趨勢支持了VIO的增長，2023年VIO增加到29590萬，比2022年增加了1%。根據IHS Automotive旗下Polk發佈的數據，截至2023年10月，VIO的平均年齡從2022年10月的12.4歲增加到12.6歲。
行駛里程
行駛里程數是影響我們業務的另一個重要統計數據。一般來説，隨着車輛行駛里程的增加，部件發生故障的可能性就越大，對替換部件的需求也會增加，包括我們的部件。根據美國交通部的數據，截至2023年10月，輕型汽車的行駛里程同比增長了2.1%。然而，全球汽油價格在2023財年仍然居高不下，如果持續下去，可能會對行駛里程產生負面影響，因為消費者減少了旅行或尋求替代交通方式。
品牌保護
我們在一個競爭激烈的市場中運營。因此，我們不斷評估我們對不同客户和渠道的品牌、定價和條款的方法。例如，我們維持品牌保護政策，旨在確保我們的某些品牌產品的廣告不低於某些批准的定價水平。此外，當我們發現第三方侵犯我們的知識產權，包括侵犯我們的專利、錯誤地將我們的產品描述為他們自己的產品或將我們的產品形象用於他們自己的營銷活動時，我們可能會尋求法律補救。
折扣、津貼和獎勵
我們提供各種客户折扣、回扣、瑕疵和緩慢退貨等激勵措施。根據發票上規定的折扣條件，我們可以為您提供現金折扣。此外，我們可能會根據從我們購買的數量或與客户協議下的計劃相關的其他定價折扣來提供定價折扣。這些獎勵可以是在銷售時立即從銷售額中扣除的“發票外”折扣的形式。對於那些選擇按季度或按年獲得獎勵的客户，我們將在相關銷售進行時為此類獎勵提供回扣和應計，並相應減少銷售額。最後，向客户提供回扣和折扣，以支持廣告和銷售人員津貼等促銷活動。
我們的客户，特別是我們的大型零售客户，在與我們談判時，經常尋求更優惠的定價和產品退貨條款，以及延長付款期限。我們試圖儘可能避免或最大限度地減少這些優惠，但我們已經給予了定價優惠、賠償權利和延長客户付款期限，並在某些情況下允許更高水平的產品回報。這些特許權影響淨銷售額和我們的利潤水平，可能需要額外的資本來為業務融資。我們預計我們的客户將繼續對我們的利潤率施加壓力。
我們可能會產生轉換成本，以誘使客户從競爭對手的品牌轉換。這些成本在發生時被記錄為收入的減少。
產品保修和積壓退貨
我們保證我們的產品在最初安裝的車輛上使用時，不會出現材料和工藝上的某些缺陷。我們為以下產品提供終身有限保修
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目錄表
我們的大多數產品屬於輕型零部件類別，重型和特種車輛產品的有限保修更多。除了保修退貨外，如果我們的客户積壓了庫存，我們還可以允許他們在客户特定的限制內將新的、未損壞的產品退回給我們。在銷售產品時，我們根據使用索賠的性質、頻率和平均成本以及客户退貨概率的歷史信息建立的估計，對產品保修和積壓退貨按銷售額的百分比計提責任。在確定任何會計期間的銷售退回和其他免税額時，必須作出重大判斷和估計，並加以使用。根據這些因素的變化，在必要時對這些估計數進行修訂。我們定期研究這類索賠的趨勢。
外幣
我們的許多產品以及相關的原材料和零部件都是從美國以外的多個國家的供應商那裏購買的。這些產品通常是通過採購訂單購買的，採購價格以美元指定。因此，我們通常不會受到從訂單執行到產品付款之間美元與各種外幣之間關係的波動的影響。
如果未來美元相對於這些外幣的價值發生變化，我們的供應商根據新的採購訂單對商品收取的價格可能會以等值的美元變化。我們海外採購的最大部分來自中國。人民幣對美元的匯率在過去幾年裏一直在波動。未來人民幣相對於美元的任何價值變化都可能導致我們從中國購買的商品成本發生變化。然而，我們採購商品的成本也受到其他因素的影響，包括原材料可獲得性、勞動力成本、關税和運輸成本。
我們在美國以外的地方有各種功能貨幣的業務。因為我們的合併財務報表是以美元計價的，所以以美元以外的貨幣計價的資產、負債、淨銷售額和費用必須使用當期匯率換算成美元。因此，外幣匯率的波動可能會影響我們的財務業績。
勞動力市場和通貨膨脹成本的影響
在截至2023年12月31日的一年中，我們經歷了廣泛的通脹影響，特別是在今年前六個月，主要是由於全球運輸和物流限制，導致運輸成本、關税、材料成本大幅上升，以及競爭日益激烈的勞動力市場導致的工資上漲。地緣政治事件、更高的勞動力成本和材料通脹成本推動的不確定的全球供應鏈和物流穩定性可能會對我們未來的業績產生負面影響。我們試圖通過節約成本、對客户漲價和使用替代供應商來抵消通脹壓力。我們不能保證我們將來會成功地實施加價，以收回增加的通脹成本。
利率的影響
根據我們的客户應收賬款銷售計劃的條款，我們的業務受到利率風險的影響，因為期限擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)或替代貼現率的變化會影響計入合格應收賬款的成本。此外，在我們的信貸安排下，我們的未償還借款按與SOFR期限或適用的基本利率掛鈎的浮動利率計息。根據信貸安排的條款，利率的變化會影響我們借入資金的利率，也會影響現有借款的利息成本。利率可能在很長一段時間內保持在當前利率不變，也可能會增加
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目錄表
在未來，導致與我們的應收賬款銷售計劃和未償還借款相關的成本增加。在截至2023年12月31日的年度內，我們看到SOFR的期限大幅增加，而在截至2024年6月29日的六個月內，其他參考利率和利率一直處於較高水平，這影響了我們在以下運營業績中討論的業績。
關税的影響
2018年第三季度，美國貿易代表辦公室開始對從中國進口的產品徵收額外關税，包括我們的許多產品，税率從7.5%到25%不等。到目前為止頒佈的關税增加了中國為我們製造的許多產品的成本。我們已經採取了幾項行動來減輕關税的影響，包括但不限於對我們客户的價格上漲和我們供應商的成本讓步。我們預計將繼續減輕關税的影響，主要是通過供應商在不同地區的多元化和銷售價格上漲來抵消更高的關税。
2022年3月，美國貿易代表辦公室恢復了對中國進口的部分到期產品的關税減免。如果美國貿易代表辦公室不採取進一步行動，恢復的關税減免將於2025年5月31日到期。恢復的關税減免適用於我們有限數量的產品，預計不會對我們的經營業績產生實質性影響。
經營成果
下表列出了所示期間，我們的簡明合併經營報表中某些項目所代表的淨銷售額百分比：
三個月結束 * 六個月結束 *
(in數千，百分比數據除外）2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
淨銷售額$502,951 100.0 %$480,568 100.0 %$971,652 100.0 %$947,306 100.0 %
銷貨成本303,550 60.4 %317,062 66.0 %590,805 60.8 %639,323 67.5 %
毛利199,401 39.6 %163,506 34.0 %380,847 39.2 %307,983 32.5 %
銷售、一般和管理費用126,949 25.2 %108,308 22.5 %253,957 26.1 %234,671 24.8 %
營業收入72,452 14.4 %55,198 11.5 %126,890 13.1 %73,312 7.7 %
利息支出，淨額10,202 2.0 %12,565 2.6 %20,807 2.1 %24,518 2.6 %
其他(收入)費用，淨額(136)0.0 %(396)(0.1)%(96)0.0 %(753)(0.1)%
所得税前收入62,386 12.4 %43,029 9.0 %106,179 10.9 %49,547 5.2 %
所得税撥備14,976 3.0 %10,259 2.1 %25,941 2.7 %11,094 1.2 %
淨收入$47,410 9.4 %$32,770 6.8 %$80,238 8.3 %$38,453 4.1 %
*由於四捨五入，銷售信息的百分比可能不會增加
截至2024年6月29日的三個月與截至2023年7月1日的三個月相比
截至2024年6月29日的三個月，淨銷售額與上年同期相比增加了2240萬美元，增幅為5%，主要受輕型汽車行業銷量增長和新產品推出的推動，但部分被重型和特種車行業疲軟的市場狀況所抵消。
毛利潤佔淨銷售額的比例較上年同期增加560個基點，主要是由於各業務的通脹壓力緩解和有利的成本節約舉措。
截至2024年6月29日的三個月，銷售、一般和行政費用（“SG & A”）與上一個月相比增加了1860萬美元，即佔淨銷售額的百分比增加了270個基點
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一年期間。於上一年度期間，SG&A受惠於對與先前收購有關的估計或有代價作出1,240美元的萬公允價值調整。
截至2024年6月29日的三個月，我們的有效税率從截至2023年7月1日的三個月的23.8%提高到24.0%。
截至2024年6月29日的6個月與截至2023年7月1日的6個月
與去年同期相比，截至2024年6月29日的6個月，淨銷售額增加了2,430美元萬，增幅為3%，主要是受銷量的推動，包括新產品的推出。
毛利潤佔淨銷售額的百分比比上年同期增加了670個基點，這主要是由於低成本庫存的銷售和成本節約舉措。
與去年同期相比，截至2024年6月29日的6個月，銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加了1,930萬，佔淨銷售額的百分比增加了130個基點。SG&A的增長是由於上一年期間對收購的估計或有對價債務進行了有利的1,240美元萬公允價值調整。
我們的有效税率從截至2023年7月1日的六個月的22.4%增加到截至2024年6月29日的六個月的24.4%，主要是由於有利的離散項目適用於截至2023年7月1日的六個月較低的所得税前收入。
分部經營業績
分部經營業績如下：
截至以下三個月截至以下日期的六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
淨銷售額：
輕型機$385,358 $353,839 $744,651 $701,922 
重型61,189 69,007 118,998 136,654 
特種車輛56,404 57,722 108,003 108,730 
總$502,951 $480,568 $971,652 $947,306 
部門利潤：
輕型機$65,912 $41,013 $123,707 $62,460 
重型2,721 3,386 2,730 8,734 
特種車輛10,030 9,705 17,199 16,785 
總$78,663 $54,104 $143,636 $87,979 
截至2024年6月29日的三個月與截至2023年7月1日的三個月相比
輕型機
截至2024年6月29日的三個月，輕型淨銷售額比去年同期增加了3,150美元萬，增幅為9%，這主要是由於銷量，包括新產品的推出。
截至2024年6月29日的三個月，輕型部門利潤佔淨銷售額的百分比從截至2023年7月1日的三個月的11.6%增加到17.1%。這一增長主要是由於較低成本庫存的直銷、成本節約舉措以及與截至2023年7月1日的三個月相比更高的淨銷售額的有利槓桿。
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目錄表
重型
與去年同期相比，截至2024年6月29日的三個月，重型淨銷售額下降了780美元萬，降幅為11%。淨銷售額的下降主要反映了截至2024年6月29日的三個月貨運行業出貨量的下降，以及截至2023年7月1日的三個月的強勁銷售表現，這是由於客户在全球大流行結束時補充庫存。
與去年同期相比，截至2024年6月29日的三個月，重型部門利潤佔淨銷售額的百分比下降了50個基點。這一下降主要是由於固定成本的去槓桿化導致淨銷售額下降，以及我們作為長期增長銷售和提高利潤率計劃的一部分進行的投資的影響。
特種車輛
由於融資利率上升和更廣泛的經濟不確定性對行業需求疲軟的負面影響，截至2024年6月29日的三個月，專用車淨銷售額比去年同期下降了130億美元萬，降幅為2%。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，專用車部門利潤佔淨銷售額的百分比分別從16.8%增加到17.8%。這一增長主要是由節約成本的舉措推動的。
截至2024年6月29日的6個月與截至2023年7月1日的6個月
輕型機
與去年同期相比，截至2024年6月29日的6個月，輕型淨銷售額增加了4,270美元萬，增幅為6%，主要是由於銷量增加，包括新產品的推出。
截至2024年6月29日的六個月，輕型部門利潤佔淨銷售額的百分比從截至2023年7月1日的六個月的8.9%增加到16.6%。這一增長主要是由低成本庫存的直銷和成本節約舉措推動的。
重型
與去年同期相比，截至2024年6月29日的6個月，重型淨銷售額減少了1,770美元萬，降幅為13%。淨銷售額的下降主要反映了截至2024年6月29日的6個月貨運行業發貨量的下降，以及在全球疫情結束時客户補充庫存的推動下，截至2023年7月1日的6個月的強勁銷售表現。
與去年同期相比，截至2024年6月29日的六個月，重型部門利潤佔淨銷售額的百分比下降了410個基點。這一下降主要是由於固定成本的去槓桿化導致淨銷售額下降，以及我們作為長期增長銷售和提高利潤率計劃的一部分進行的投資的影響。
特種車輛
由於市場需求下降，在截至2024年6月29日的六個月中，專用車淨銷售額比去年同期下降了70美元萬，降幅為1%，但這部分被擴大經銷商足跡和推動向新經銷商銷售的舉措所抵消。
在截至2024年6月29日的六個月裏，專用車部門利潤佔淨銷售額的百分比從截至2023年7月1日的六個月的15.4%增加到15.9%。這一增長主要是由於與截至2023年7月1日的六個月相比，成本較低的庫存和成本節約計劃的直銷。
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流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是我們的投資現金和我們從業務中產生的現金流，包括通過某些客户促成的應收賬款銷售計劃。我們的流動資金和資本資源的主要組成部分如下：
(單位：千)2024年6月29日2023年12月31日
現金及現金等價物$47,467 $36,814 
營運資金$718,916 $686,558 
股東權益$1,201,320 $1,168,203 
根據我們目前的運營計劃，我們相信我們的可用資金來源足以滿足我們至少在未來12個月內的持續現金需求。然而，我們的流動性可能會受到客户付款期限延長、對我們產品的需求減少、更高的利率、或有事件的結果或其他因素的負面影響。有關可能影響我們的流動資金的承諾和或有事項的更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註7“承諾和或有事項”。
付款條件和應收賬款銷售方案
在過去的幾年裏，由於客户的要求和市場的需求，我們繼續延長對某些客户的付款期限。這些延長的期限導致應收賬款水平增加和現金的大量使用。在我們認為適當的情況下，我們與幾個客户一起參與應收賬款銷售計劃，允許我們向金融機構出售我們的應收賬款，以抵消這些付款期限延長對現金流的負面影響。然而，通過這些計劃銷售應收賬款最終會導致我們收到的預付現金比我們自己在適當時候收取的應收賬款要少，從而產生應收賬款保理成本。此外，由於這些應收賬款銷售計劃的利息與SOFR期限或其他參考利率掛鈎，因此這些適用利率的增加增加了我們銷售應收賬款的成本，並減少了我們收到的現金金額。更多信息見第一部分，第3項：關於市場風險的定量和定性披露。客户付款條件的進一步延長將導致現金的額外使用或與銷售應收賬款相關的成本增加。
這些方案下應收賬款的銷售和相關保理費用如下：
截至三個月截至六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
應收賬款的銷售$251,538 $241,937 $536,756 $479,677 
保理成本12,622 11,895 26,232 25,419 
如果在過去12個月內沒有出售應收賬款，根據我們的標準付款條款，截至2024年6月29日和2023年12月31日，額外應收賬款將分別約為80540美元萬和52640美元萬。如果業務需要，我們有能力根據這些計劃銷售更多應收賬款。
信貸協議
該公司有一項信貸協議，提供60000美元的萬循環信貸安排，還包括一筆50000美元的萬定期貸款，要求按季度攤銷。信貸協議將於2027年10月4日到期。截至2024年6月29日，循環信貸安排下的未償還借款萬為6,950美元，定期貸款項下的未償還借款為47810美元萬。同樣在那一天，我們有總計150美元萬的未償還信用證。淨額
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目錄表
對於未償還借款和信用證，我們在信貸安排下有52900美元的萬可用，地址為 2024年6月29日。
我們的信貸協議包含肯定和否定的契約。截至2024年6月29日，我們沒有違約。
有關更多信息，請參閲本公司截至2023年12月31日的Form 10-k年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註7“長期債務”。
現金流
以下是現金流量表簡明合併報表中所列各項活動的摘要：
截至六個月
(單位：千)2024年6月29日2023年7月1日
經營活動提供的現金$115,329 $92,886 
用於投資活動的現金(22,690)(23,202)
用於融資活動的現金(81,928)(80,091)
外匯對現金及現金等價物的影響(58)39 
現金及現金等價物淨增(減)$10,653 $(10,368)
在截至2024年6月29日的6個月中，經營活動提供的現金比上年同期增加了2,240萬美元，主要是由於淨收入增加，但被上年同期因庫存大幅減少而產生的有利營運資本部分抵消。
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月中，投資活動分別使用了2,270美元萬和2,320美元萬現金。在截至2024年6月29日的6個月中，用於投資活動的現金比上年同期減少，主要是由於上年同期房地產、廠房和設備的增加。
在截至2024年6月29日的六個月內，融資活動包括根據我們的股份回購計劃支付5,120美元萬回購581,880股普通股，以及償還我們循環信貸安排下2,330美元萬的未償還借款和我們信貸協議下我們的定期貸款餘額6，30美元萬。在截至2023年7月1日的六個月內，我們根據循環信貸安排償還了7,280萬未償還借款，根據我們的信貸協議償還了6，30萬定期貸款餘額。每一期間來自融資活動的剩餘現金主要來自從我們的401(K)計劃中回購我們的普通股，以及與歸屬限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)相關的預扣所得税。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險是利率不利變化帶來的潛在損失。在我們的客户贊助的應收賬款銷售計劃下，應收賬款按與SOFR或替代貼現率掛鈎的利率計息，並導致我們在計入這些應收賬款時產生成本。此外，我們的可變利率債務的利息支出受到參考利率的影響。
根據我們客户發起的銷售應收賬款計劃的條款，參考利率的變化將影響我們產生的融資成本金額，以及我們在這些計劃下出售應收賬款時獲得的現金金額。SOFR期限或應收賬款銷售計劃的貼現率增加一個百分點將增加我們的保理成本，並使我們本應收到的現金金額減少約200億美元萬
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目錄表
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月分別為190美元萬，截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月分別為430美元萬和400美元萬。
根據我們的信貸協議條款，參考利率或貸款人的基本利率的變化將影響我們根據該利率借入資金的利率。參考利率或基本利率每提高一個百分點，根據我們的信貸協議，我們可變利率債務的利息支出在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中分別增加約140億美元萬和180億美元萬，在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月中分別增加280億美元萬和360億美元萬。
項目4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
在本報告所述期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，該詞在1934年證券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)條中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序，如規則13a-15(E)所界定的，在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月29日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的構思和運作如何完善，其設計都是為了提供合理的、但不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。本公司定期對其內部控制進行評估，以在必要時加強其程序和控制。
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目錄表
第二部分：其他信息
第1項。 法律訴訟
本報告第一部分第1項所載“簡明合併財務報表附註”附註7“承付款和或有事項”所載資料在此作為參考。
第1A項。風險因素
與我們之前在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告第1部分第1A項“風險因素”中報告的風險相比，我們的風險因素沒有實質性變化。閣下應仔細考慮本公司截至2023年12月31日的10-k年度年報第I部分第1A項“風險因素”中所討論的因素，這些因素可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績造成重大影響。我們在Form 10-k年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2024年6月29日的三個月裏，我們購買了以下普通股：
期間總數
的股份
購得		平均值
支付的價格
每股		總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或
節目(1)		極大值
數
(或近似
美元價值)
的股份
可能還會購買
根據計劃或計劃（2）
2024年3月31日至2024年4月27日—$— —$186,193,115 
2024年4月28日至5月25日 39,000$91.63 39,000$182,619,597 
2024年5月26日至2024年6月29日（1）234,390$91.43 233,145$161,301,971 
總273,390 272,145$161,301,971 
(1)包括1,245股從Dorman Products，Inc.401(K)計劃和信託(The“The”401(K)計劃“)。
(2)2013年12月12日，我們宣佈董事會批准了一項股份回購計劃，授權在2014年底之前回購最多1,000美元的已發行普通股萬。通過自那時以來採取的幾項行動，包括最近一次在2022年7月，我們的董事會已將該計劃擴大到60000美元的萬，並將該計劃延長至2024年12月31日。根據這一計劃，我們可以根據市場狀況、股價、股票可用性和其他因素隨時進行股票回購。
項目3.高級證券違約
沒有一
項目4.礦山安全信息披露
不適用
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目錄表
項目5.其他信息
董事與高管交易安排
在……上面2024年6月14日、巴特勒先生。史蒂文·L·伯曼, 本公司董事會非執行主席, 通過規則10b5-1計劃(“規則10b5-1計劃”)，旨在滿足規則10b5-1(C)在交易法下的積極防禦條件。規則10b5-1計劃涵蓋(I)由Berman先生直接擁有、(Ii)由Berman先生擔任共同受託人的若干家族信託所擁有的本公司普通股股份，以及(Iii)為Berman先生子女的利益而持有的若干家族信託所擁有的股份。除其他事項外，規則10b5-1計劃規定最多銷售175,000伯曼先生直接持有的公司普通股225,000此類信託持有的公司普通股的股份。規則10b5-1計劃於2025年9月15日到期，或在該規則10b5-1計劃下的所有授權交易提前完成後到期。
在截至2024年6月29日的季度內，沒有其他董事或高管通過或已終止任何“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(各術語在S-K註冊號第408(A)項中定義)。
項目6.展品
(a)陳列品
本報告中包含的展品列於第27頁的展品索引中，通過引用將其併入本文。
展品索引
10.1
信貸協議第2號修正案，日期為2024年7月1日，由Dorman Products，Inc.不時作為貸款人和作為行政代理的美國銀行之間簽署。*
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。*
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條規定的首席財務官證書。*
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書(隨本報告提供)。**
101
以下是Dorman Products公司截至2024年6月29日和截至2024年6月29日的季度的Form 10-Q季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合經營報表；(Ii)簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明股東權益簡明報表；(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明綜合財務報表附註。
104
公司截至2024年6月29日和截至2024年6月29日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(作為附件101)。
*在此提交的文件。
**隨函提供的表格。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
多曼產品公司
2024年8月2日
/s/ Kevin m.奧爾森
Kevin M.奧爾森
首席執行官總裁
(首席行政官)
2024年8月2日
/s/ David m. Hession
David M. Hession
高級副總裁和
首席財務官
(首席財務會計官)
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