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Enbridge公佈了強勁的2024年第二季度財務業績和業務業績，推進了戰略優先事項，並重估了財務前景，將美國天然氣公用事業的收購包括在內

艾伯塔省卡爾加里，2024年8月2日 /CNW/——Enbridge Inc.（Enbridge或公司）（多倫多證券交易所股票代碼：ENB）（紐約證券交易所代碼：ENB）今天公佈了2024年第二季度財務業績，重訂了2024年財務指導，並提供了季度業務最新情況。

亮點

（除非另有説明，否則所有財務數據均未經審計，均以加元計算。*列出了非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。）

•重估2024年全年財務展望，將2023年9月5日宣佈的美國天然氣公用事業收購（“收購”）和相關融資（先前不包括在內）的捐款包括在內。全年調整後的扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）*的指導區間已增至177億美元至183億美元，每股可分配現金流（DCF）*保持不變，為5.40美元至5.80美元，儘管我們在收購前為收購提供了全額資金並受益於全年息税折舊攤銷前利潤

•第二季度GAAP收益為18億美元，合每股普通股收益0.86美元，而2023年的GAAP收益為18億美元，合每股普通股收益0.91美元

•調整後的收益*為12億美元，合每股普通股0.58美元*，而2023年為14億美元，合每股普通股0.68美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為43億美元，與2023年的40億美元相比增長了8％

•經營活動提供的現金為28億美元，而2023年為34億美元

•可分配現金流為29億美元，與2023年的28億美元相比增長了3％

•重申了公司在2024年3月6日Enbridge Day上公佈的增長前景

•2024年5月31日完成了對道明能源公司Questar天然氣公司和Wexpro（合稱 “Questar”，以 “Enbridge Gas Utah” 的名義開展業務）的收購，收購價為43億美元（包括13億美元的假定債務）

•完成了收購融資，終止了公司的市場（ATM）股票發行計劃；恢復股票自籌模式

•宣佈了Blackcomb管道的最終投資決定（FID），這是一條高達25億立方英尺/日的天然氣管道，將提供從德克薩斯州蘭金到南德克薩斯州阿瓜杜爾塞地區的運輸服務，為二疊紀託運人提供急需的出口能力

•與客户就德州東方輸電公司達成和解協議，通過自2024年10月1日起提高費率來確保適當的成本回收

•以約2.5億美元的價格批准了位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂西北部的奧蘭治格羅夫太陽能發電廠（130兆瓦），由與At＆T簽訂的100％容量的長期購電協議支持

•在成功的開放季之後，批准了Gray Oak Pipeline的每天 120 kbpd 的擴建

•本季度退出，債務與息税折舊攤銷前利潤的比例為4.7倍；Enbridge預計，2024年140億美元收購的年化息税折舊攤銷前利潤貢獻將加強Enbridge的債務與息税折舊攤銷前利潤的比例

首席執行官評論

總裁兼首席執行官格雷格·埃貝爾評論如下：

“在本季度，我們在戰略優先事項上取得了重大進展。我們完成了對Questar的收購，並與北卡羅來納州公用事業委員會的公共工作人員達成和解，為我們在第三季度完成對PSNC的收購提供了明確的途徑。此外，我們完成了收購的所有剩餘融資，並終止了公司的市場股票發行計劃。因此，我們正在重估2024年的財務展望，以納入收購資產的出資。我為我們團隊對執行的承諾感到自豪，並期待與我們的新團隊成員和客户合作。

“我們業務的規模和連通性正在擴大我們四個業務特許經營權的增長機會。Enbridge是面向眾多客户和合作夥伴的一站式商店。深厚的關係、戰略地位和久經考驗的交付能力使我們成為首選合作伙伴。七星能源項目就是一個很好的例子，該項目將恩布里奇和土著社區聚集在一起，在薩斯喀徹温省開發了一個200兆瓦的風力發電場。這是我們的液體和可再生能源團隊合作加強現有關係並創造新機會的結果。

“對可靠且負擔得起的能源的需求推動了本季度我們所有系統的高利用率。客户需求和我們資產的運營可靠性幫助我們創造了創紀錄的第二季度息税折舊攤銷前利潤。

“在液體方面，幹線需求仍然強勁，該系統在整個第二季度均處於分攤狀態。平均銷量為3.1百萬桶/日，我們正在推進與客户的討論，以進一步出口加拿大西部。在二疊紀，我們批准擴建灰橡樹管道，以滿足英格爾賽德工廠不斷增長的原油出口需求。隨着全球對北美能源產品的需求持續增長，該碼頭的利用率仍然很高，創下了新的每日和季度交付記錄。

“在天然氣輸送方面，我們完成了對二疊紀天然氣管道和儲存綜合合資企業（“惠斯勒母公司合資企業”）19％的收購，該合資企業立即增資，並直接連接到我們在Agua Dulce的現有基礎設施。通過宣佈的Blackcomb管道的外國直接投資，這項投資已經帶來了額外的增長機會，預計該管道將在2026年為二疊紀天然氣運輸商提供急需的出口。在德州東方航空，我們已經與託運人達成了談判和解，確保我們在繼續提供安全可靠的能源的同時，獲得合理的費率基礎投資回報。

“在天然氣配送方面，與俄亥俄州恩布里奇天然氣公司和猶他州恩布里奇天然氣公司的整合正在順利進行。新公用事業已獲得全額資金，將提供長期、受費率監管、低風險的資本投資機會。我們正在猶他州看到這種情況，我們正在談判連接多達200兆瓦的電力，為數據中心客户提供服務，並且已經有大量的入境口可以從長遠來看再連接多達1.5吉瓦的電力。

“在可再生能源方面，我們批准了德克薩斯州的奧蘭治格羅夫太陽能發電廠，該發電廠得到了與At＆T簽訂的長期PPA的支持，我們還將Fécamp海上風電項目投入使用，該項目旨在為近77萬法國居民提供電力。

“展望未來，嚴格的資本配置仍然是重點關注領域。信用評級機構在本季度的積極行動強化了我們長期以來的觀點，即資產負債表強勁。我們的槓桿率完全處於我們的目標範圍內，可以靈活地為240億美元的有擔保資本積壓提供全額資金。得到充分支持的股息和可觀的增長預計將在未來許多年內為股東帶來較低的兩位數年回報，這使我們成為首選的投資機會。”

財務業績摘要

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績：

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2 對基本業務業績進行了調整，以排除收購的出資和融資的影響。其中包括相關的息税折舊攤銷前利潤、DCF、資本支出以及歸因於收購的普通股和債券發行。有關全面對賬，請參閲本新聞稿的附錄D。

2024年和2023年第二季度歸屬於普通股股東的GAAP收益相同，這主要是由於向彭比納管道公司（“彭比納”）出售Alliance Pipeline和Aux Sable的權益所產生的11億美元（税後7.65億美元）的出售收益。這被2024年的非現金未實現衍生品公允價值淨虧損2.08億美元（税後1.6億美元）所抵消，而2023年的未實現淨收益為5.95億美元（税後4.56億美元），這反映了用於管理外匯、利率和大宗商品價格風險的衍生金融工具的市值變化以及季度經營業績因素。

歸屬於普通股股東的GAAP收益的同期可比性受到某些不尋常、不常見的因素或其他非經營因素的影響，這些因素在本新聞稿附錄A所列對賬時間表中列出。有關GAAP財務業績的詳細討論，請參閲公司管理層2024年第二季度討論與分析以及第二季度財務報表。

與2023年同期相比，2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了3.27億美元。這是由於最近的開放季承諾、Express-Platte銷量的增加、最近收購的包括EOG、Questar在內的資產的出資、包括EOG、Questar在內的其他Hohe See和Albatros權益、Aitken Creek和Tomorrow RNG等最近收購的資產的出資，推動了弗拉納根南方管道的吞吐量增加。這些影響被Alliance Pipeline和Aux Sable的捐款部分抵消，原因是我們在2024年4月出售了這些投資的權益，以及安大略省天氣轉暖影響了天然氣的配送和儲存。

與2023年同期相比，2024年第二季度的調整後收益減少了1.32億美元，合每股收益0.10美元，這主要是由於利率和長期債務本金上升導致的融資成本上升，收益增加以及自去年以來收購和投入使用的資產折舊支出增加所得税增加，但部分被上文討論的調整後息税折舊攤銷前利潤繳款增加所抵消。

與2023年同期相比，2024年第二季度的DCF增加了7500萬美元，這主要是由於上文討論的調整後息税折舊攤銷前利潤繳款的增加，但部分抵消了更高的利率和長期債務本金以及更高的美國企業另類最低税收帶來的更高融資成本。

作為收購融資計劃的一部分，2024年的每股指標受到2023年第三季度的收購交易股票發行以及2024年第二季度自動櫃員機發行的影響。

詳細的財務信息和分析可在下方2024年第二季度財務業績下找到。

財務展望

該公司已經重訂了其2024年的財務指導。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在177億美元至183億美元之間（此前為166億美元至172億美元）。維持每股差價合約5.40美元至5.80美元的指導區間。

與Enbridge先前於2023年11月28日公佈的指導方針相比，該公司對2024年的重新估算增加了兩項美國天然氣收購的增量捐款，這兩項收購均已完成，並假設PSNC將在第三季度收盤。現在，它還包括收購預融資的影響，收購已於第二季度完成。

該公司還重申了2023年至2026年，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長的短期增長前景為7-9％，調整後的每股收益增長為4-6％，每股DCF增長約為3％。

融資最新情況

為收購融資

Enbridge現已為收購的128億美元（合94億美元）現金對價提供了全額融資。該融資計劃是通過2023年第三季度發行的46億美元發行普通股和2024年第二季度在市場上發行的25億美元股票、發行混合次級票據以及2024年第二季度結束的出售Alliance Pipeline和Aux Sable的部分收益來完成的。

Enbridge終止了其aTm股票發行計劃，沒有在第三季度發行任何額外股票，並打算恢復股票自籌模式。

該公司預計，2024年140億美元收購的年化息税折舊攤銷前利潤將加強Enbridge在2025年全年債務與息税折舊攤銷前利潤的比例。

其他融資

2024年6月24日，Enbridge發行了12億美元的30年期初級次級混合票據，其中包括5年後可贖回的7億美元和10年後可贖回的5億美元。這些票據接受評級機構的部分股權待遇。這些發行的部分收益將用於為收購PSNC提供資金，其餘部分將用於減少現有債務、為資本支出提供資金和用於一般公司用途。

安全增長項目執行更新

在本季度，Fécamp海上風電設施投入使用，該項目已從安全增長積壓中刪除。此外，新批准的奧蘭治格羅夫太陽能發電廠已添加到有保障的待辦事項中。自完成對惠斯勒合資企業權益的收購併將Rio Bravo的所有權出讓給合資企業以來，由於商業敏感性，該公司已將該項目從有擔保的積壓項目中刪除。

該公司的安全增長積壓目前為240億美元，並由符合Enbridge低風險模式的商業框架支撐。預計擔保增長計劃的融資將完全通過公司預期的80-90美元年增長資本可投資能力提供。

業務更新

液體管道：成功開放季後批准了灰橡樹擴建項目

在成功的開放季之後，恩布里奇已批准每天擴建120 kbpd的Gray Oak管道。增量將滿足該公司恩布里奇英格爾賽德能源中心不斷增長的需求。此次擴建將增加從德克薩斯州克蘭市到德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市的產能，預計所需資金最少，並將於2026年全面上線。

天然氣輸送：與德克薩斯東部的託運人通過談判達成和解

2024年5月，德州東方輸電有限責任公司（德州東方公司）與客户通過談判達成和解，以提高費率，並於2024年6月3日向FERC提交了條款和協議。自2024年10月1日起，基本利率將增加6％，自2026年1月起再提高2.75％。該和解協議於7月31日獲得聯邦能源監管委員會的批准，有助於確保德州東方航空在2027年10月之前繼續獲得適當的風險調整後回報，並確保其客户獲得利率確定性。

天然氣輸送：封閉收購二疊紀盆地天然氣合資企業權益

2024年5月29日，Enbridge完成了先前宣佈的與Whitewater/i Squared和MPLX的協議，成立惠斯勒母公司合資企業，該合資企業將開發、建造、擁有和運營天然氣管道和儲存資產，將二疊紀盆地的天然氣供應與不斷增長的液化天然氣和其他美國墨西哥灣沿岸需求連接起來。該交易立即增加了每股指標和債務與息税折舊攤銷前利潤比率的指標。從長遠來看，該合資企業有望通過將天然氣生產與出口市場聯繫起來，為Enbridge開啟未來的增長機會，如下文所述。

該合資企業由Whitewater/I Squared（50.6％）、MPLX（30.4％）和Enbridge（19.0％）擁有。

天然氣輸送：宣佈對黑梳天然氣管道進行FID

Whitewater、MPLX LP和Enbridge通過惠斯勒母公司合資公司與Targa Resources, LLC合作，做出了推進黑梳管道的最終投資決定。Blackcomb Pipeline是一家合資企業，由惠斯勒母公司合資公司持有70％，由Targa Resources持有17.5％，由MPLX持有12.5％。該管道旨在輸送高達25億立方英尺/日的天然氣，為二疊紀託運人提供額外的出口，包括直接連接米德蘭盆地的加工設施。

該管道由以投資級交易對手為主的堅定運輸協議支持，預計將於2026年下半年投入使用，等待慣常的監管和其他批准。

天然氣配送和儲存：Enbridge從Dominion收購天然氣公用事業

2024年5月31日，Enbridge完成了對Dominion的Questar的收購，收購價為43億美元，其中包括13億美元的假定債務。猶他州的Questar天然氣公用事業公司將以猶他州恩布里奇天然氣公司的名義開展業務，在懷俄明州以懷俄明州恩布里奇天然氣公司的名義開展業務，在愛達荷州以愛達荷州恩布里奇天然氣公司的Questar是一家多州公用事業公司，通過21,000英里的輸電和配送管道在猶他州、懷俄明州南部和愛達荷州東南部向大約120萬名客户輸送天然氣。Questar還與Wexpro簽訂了服務成本監管供應協議，Wexpro直接向該公用事業公司提供天然氣。

預計EOG（以俄亥俄州Enbridge Gas的名義開展業務）和Questar將共同貢獻收購所得年化息税折舊攤銷前利潤總額的80％左右。PSNC的收購預計將在獲得所需的監管批准後完成，Enbridge預計將在2024年第三季度完成對PSNC的收購。

可再生能源：德克薩斯州批准的奧蘭治格羅夫太陽能公司

恩布里奇批准了奧蘭治格羅夫太陽能開發項目，這是一個130兆瓦的太陽能項目，地理位置優越，距離德克薩斯州埃科特南部地區的科珀斯克里斯蒂市約30英里。該項目受益於附近的工業電力需求增長，並得到與At＆T簽訂的長期電力購買協議的支持。項目總成本預計約為2.5億美元，該項目預計將於2025年投入使用。

2024 年第二季度財務業績

GAAP 分部息税折舊攤銷前利潤和運營現金流

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

為了評估業績，公司對GAAP報告的收益、分部息税折舊攤銷前利潤和經營活動提供的現金流進行了調整，這使管理層和投資者能夠更準確地比較公司各期的業績，對不代表基本業務業績的因素進行正常化。納入這些調整的表格如下。本新聞稿的附錄中提供了將息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和DCF與最接近的GAAP等值進行對賬的時間表。

調整後的分部息税折舊攤銷前利潤

與2023年同期（1.34加元/美元）相比，以美元計價的企業產生的調整後息税折舊攤銷前利潤在2024年第二季度以更高的平均匯率（1.37加元/美元）折算成加元。美元收益的很大一部分是根據公司的全企業財務風險管理計劃進行套期保值的。套期保值結算在 “清算和其他” 中報告。

液體管道

1 包括弗拉納根南部管道、海道管道、灰橡管道、仙人掌二號管道、恩布里奇英格爾賽德能源中心等。

2 其他包括南極光管道、Express-Platte 系統、Bakken 系統等。

3 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

4 主線系統吞吐量代表從曼尼托巴省格雷特納以外的幹線系統交付量，該幹線系統由來自加拿大西部的美國和加拿大東部的交付組成。

從艾伯塔省哈迪斯蒂運往伊利諾伊州芝加哥的重質原油每桶收取5個關税通行費。自2023年7月1日起，公司開始徵收雙幣種國際聯合費率，該費率是在談判協議中設定的幹線管道系統通行費的。不包括放棄附加費。

6 包括從阿布州哈迪斯蒂到伊利諾伊州芝加哥的重質原油運輸的國際聯合關税（IJT）基準通行費，其組成部分以美元設定，以及從2021年7月1日至2023年6月30日臨時生效的競爭性通行費結算附加費。

7 自2022年7月1日起，3號線替換附加費（L3R）（不包括收據終止附加費）根據前Gretna交易量的9個月滾動平均值按月確定。每超過2,835千桶/日（最高3,085千桶/日）的每50千桶的體積棘輪可享受0.035美元/桶的折扣，而低於2350千桶/日（降至2,050千桶/日）的每50千桶的交易量將增加0.04美元/桶的費用。有關更多詳情，請參閲 Enbridge 關於實施 L3R 附加費的通行費令申請和 CER 命令 TO-003-2021。

與2023年第二季度相比，液體管道調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了2700萬美元，主要涉及：

•2024年的幹線系統吞吐量更高，為每天31.0萬桶（mmbpd），而2023年為每天3.0百萬桶；

•墨西哥灣沿岸和中部大陸系統的捐款增加，主要是由於在2024年第一季度開始的開放季承諾的推動下，弗拉納根南部管道的產量增加；

•Express-Platte系統的捐款增加，主要是由於長途交付量增加，以及某些支線管道由於南方通道延伸線和託萊多管道的產量增加；

•與2023年相比，2024年以更高的平均匯率折算美元收益的有利影響；

•南極光管道的捐款增加主要是由於2023年第四季度停止了利率監管會計；部分抵消了這一點

•由於新的通行費將於2023年7月1日生效，以及L3R附加費降低，幹線系統通行費降低。

天然氣輸送

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

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與2023年第二季度相比，天然氣輸送調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了4900萬美元，主要涉及：

•降低美國天然氣輸送和儲存的運營成本；

•2023年第四季度收購艾特肯溪和2024年第一季度收購明日RNG的捐款，以及

•與2023年同期相比，2024年以更高的平均匯率折算美元收益所產生的有利影響；部分抵消了這一影響

•由於2024年4月向彭比納出售所有權，Alliance Pipeline和Aux Sable沒有捐款。

氣體分配和儲存

1U.S.天然氣公用事業公司由 EOG 和 Questar 組成

2非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

3活躍客户數量是報告期末天然氣消費客户的數量。

4加熱度天數是衡量寒冷度的指標，表示EGI分銷特許區域中用於供暖目的的天然氣的容量要求。

5正常天氣是安大略省恩布里奇天然氣公司使用安大略省能源委員會批准的預測方法在其傳統費率區內進行的天氣預報。

安大略省恩布里奇天然氣公司和Questar調整後的息税折舊攤銷前利潤通常將遵循季節性概況。通常，它在一年中的第一和第四季度最高。安大略省恩布里奇天然氣公司的季節性概況反映了供暖季節的產量需求增加，季節性息税折舊攤銷前利潤波動幅度將因年而異，這反映了比平時更冷或更温暖的天氣對配送量的影響。EOG的收益與交易量脱鈎，受天氣波動的影響較小。

與2023年第二季度相比，第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了2億美元，主要涉及：

•2024年收購EOG和Questar的捐款；以及

•由於費率和客户羣的增加而導致的更高的分銷費用；部分抵消了分銷費用

•天氣比2023年同期變暖的負面影響。

2024年第二季度，天氣的負面影響約為2300萬美元，而2023年同期的負面影響可以忽略不計。

可再生發電

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

與2023年第二季度相比，可再生能源發電調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1500萬美元，主要涉及：

•由於2023年11月額外收購了Hohe See和Albatros海上風電設施24.45％的權益，這些設施的出資有所增加。

淘汰及其他

1 非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

該細分市場的運營和管理回收反映了集中交付的服務（包括公司資產的折舊）的成本，包括為提供這些服務而從業務部門收回的款項。運營板塊業績中以美元計價的收益按本季度的平均外匯匯率折算，根據公司企業外匯套期保值計劃進行的結算的影響已反映在該公司細分市場中。

與2023年第二季度相比，抵銷和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了3,600萬美元，這是由於收購前融資產生的現金餘額投資收益增加。

可分配現金流

1在扣除調整項目後列報。

2包括根據合併權和類似遞延收入安排簽訂的合同收到的現金（扣除已確認的收入）。

3非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

4包括預計將於2024年完成的收購的股權預融資。

2024年第二季度DCF與2023年同期相比增加了7500萬美元，這主要是由於上述運營因素導致調整後息税折舊攤銷前利潤增加，但部分抵消了以下因素：

•更高的利率影響浮動利率債務和新發行的債券；

•更高的美國企業替代最低税；以及

•2024年對Questar和EOG的收購增加了維護資金。

作為收購融資的一部分，2023年第三季度的收購交易股票發行以及2024年第二季度自動櫃員機發行的加權平均普通股增加。

調整後收益

1非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則對賬附錄。

2在扣除調整項目後列報。

與2023年第二季度相比，調整後收益減少了1.32億美元，調整後每股收益下降了0.10美元，這主要是由於上述運營因素導致調整後息税折舊攤銷前利潤增加，但部分抵消了以下因素：

•2023年收購或投入使用的資產折舊率更高；

•由於利率上升影響浮動利率債務和新發行債券，利息支出增加；以及

•更高的收益推動了更高的所得税支出。

作為收購融資的一部分，2023年第三季度的收購交易股票發行和2024年第二季度的自動櫃員機發行量對每股指標產生了負面影響。

電話會議

Enbridge將於美國東部時間2024年8月2日上午9點（山地時間上午7點）舉辦電話會議和網絡直播，提供最新業務並審查2024年第二季度業績。分析師、媒體成員和其他有關各方可以撥打免費電話1-800-606-3040。電話會議將在 https://app.webinar.net/nQm7DAoRZ2N 進行網絡音頻直播。建議參與者在預定開始時間前十五分鐘撥入或加入網絡音頻直播。活動結束後不久將提供網絡直播重播，會議記錄將發佈到網站上。重播將在電話會議結束後的七天內播放，免費電話1-（800）-606-3040（會議編號：9581867）。

電話會議形式將包括執行團隊準備好的講話，然後是僅供分析師和投資者社區使用的問答環節。電話會議結束後，Enbridge的媒體和投資者關係團隊將隨時解答任何其他問題。

股息申報

2024 年 7 月 29 日，我們董事會宣佈了以下季度分紅。所有股息均於2024年9月1日支付給2024年8月15日的登記股東。

1由於按季度進行重置，G系列優先股的每股季度股息從2024年6月1日的0.47383美元降至0.46817美元。

2由於按季度進行重置，第一系列優先股的每股季度股息從2024年6月1日的0.44932美元降至0.44366美元。

3由於2024年6月3日重置年度股息，R系列優先股的每股季度股息從2024年6月3日的0.25456美元增加至0.39463美元。

前瞻性信息

本新聞稿中包含前瞻性信息或前瞻性陳述，以提供有關Enbridge及其子公司和關聯公司的信息，包括管理層對Enbridge及其子公司未來計劃和運營的評估。此信息可能不適用於其他目的。前瞻性陳述通常由 “預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”、“計劃”、“打算”、“目標”、“相信”、“可能” 等詞語來識別，以及暗示未來結果或前景陳述的類似詞語。本文件中包含或以引用方式納入的前瞻性信息或陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：Enbridge的企業願景和戰略，包括我們的戰略優先事項和展望；2024年財務指導和短期展望，包括預計的每股DCF和調整後的息税折舊攤銷前利潤及其預期增長；預期的股息、股息增長和股息政策；從Dominion Energy, Inc.收購三家天然氣公用事業（收購），包括那個特徵、預期收益、預期資金及其完成和整合的預期時機；原油、天然氣、液化天然氣（NGL）、液化天然氣（LNG）、可再生天然氣（RNG）和可再生能源的預期供應、需求、出口和價格；能源轉型和低碳能源以及我們的相關方針；我們資產的預期利用率；預期息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤；預期收益/（虧損）和調整後的收益/（虧損）；預期的每股DCF和DCF；預期的未來現金流；預期股東回報和資產回報；公司業務的預期業績；財務實力和靈活性；融資成本和計劃，包括與收購和我們的股權自籌模式有關的融資成本和計劃；對槓桿率的預期，包括債務與息税折舊攤銷前利潤比率；流動性來源和金融資源充足性；與已宣佈的項目和在建項目相關的預計投入使用日期和成本；資本配置框架和優先事項；天氣和季節性的影響；預期的未來增長和擴張機會，包括有保障的增長計劃、發展機會、客户增長以及低碳機遇和戰略，包括與灰橡樹管道擴張、惠斯勒母公司合資公司以及奧蘭治格羅夫和福克斯松鼠太陽能項目有關的機會；包括與收購有關的預期成交、收益、增加和交易時機；監管機構和法院的未來行動和決定及其時機和影響；以及通行費和費率案件的討論和申報，包括有關收購的案件到德克薩斯東部Transmission、LP（“德克薩斯東部”）及其預期的時間和影響。

儘管恩布里奇認為這些前瞻性陳述是合理的，因為這些前瞻性陳述是合理的，但這些陳述並不能保證未來的表現，因此提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。就其性質而言，這些陳述涉及各種假設、已知和未知的風險和不確定性以及其他因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述所表達或暗示的存在重大差異。重大假設包括以下假設：原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣、可再生天然氣和可再生能源的預期供應和需求；原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣、可再生天然氣和可再生能源的價格；我們資產的預期利用率；匯率；通貨膨脹；利率；勞動力和建築材料的可用性和價格；我們供應鏈的穩定性；運營可靠性和績效；維持對我們的支持和監管批准項目、通行費和費率申請，包括與德州東方航空；預計投入使用日期；天氣；已宣佈的和潛在的收購、處置和其他公司交易和項目及其時機和收益，包括收購；政府立法；訴訟；信用評級；套期保值計劃；預期息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤；預期收益/（虧損）；每股預期收益/（虧損）或調整後每股收益/（虧損）；預期未來現金流量；預期的未來每股DCF和DCF；預計的未來分紅；財務實力和靈活性; 債務和股票市場狀況; 以及總體經濟和競爭條件.關於原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣、可再生天然氣和可再生能源的預期供應和需求以及這些大宗商品價格的假設對所有前瞻性陳述至關重要，也是其基礎，因為它們可能會影響我們當前和未來的服務需求水平。同樣，匯率、通貨膨脹和利率會影響我們經營所在的經濟和商業環境，並可能影響對我們服務的需求水平和投入成本，因此是所有前瞻性陳述所固有的。與有關已宣佈項目和在建項目的前瞻性陳述相關的最相關的假設，包括預計完工日期和預期資本支出，包括以下內容：勞動力和建築材料的供應和價格；我們供應鏈的穩定性；通貨膨脹和外匯匯率對勞動力和材料成本的影響；利率對借貸成本的影響；天氣的影響；收購、處置和其他交易的時間和結束以及實現預期的收益; 客户, 政府, 法院和監管機構對施工和在用時間表及成本回收制度的批准.

Enbridge的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性涉及成功執行我們的戰略優先事項；經營業績；監管參數和決策；訴訟；收購和處置及其他交易，以及由此產生的預期收益，包括收購；項目批准和支持；通行權延期；天氣；經濟和競爭條件；全球地緣政治狀況；政治決策；公眾意見；股息政策；税法和税收的變化匯率；匯率；利率；通貨膨脹；大宗商品價格；以及大宗商品的供需，包括但不限於本新聞稿以及Enbridge向加拿大和美國證券監管機構提交的其他文件中討論的風險和不確定性。無法確定任何一種假設、風險、不確定性或因素對特定前瞻性陳述的影響，因為這些假設、風險、不確定性或因素是相互依存的，我們未來的行動方針取決於管理層對相關時間所有可用信息的評估。除非適用法律要求，否則Enbridge沒有義務公開更新或修改本新聞稿或其他方面做出的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，均由這些警示性陳述予以明確的完整限定。

關於 ENBRIDGE INC.

在Enbridge，我們安全地將數百萬人連接到他們每天所依賴的能源，通過我們的北美天然氣、石油和可再生能源網絡以及我們不斷增長的歐洲海上風電產品組合來提高生活質量。我們正在投資現代能源輸送基礎設施，以維持獲得安全、負擔得起的能源的機會，並在一個多世紀的常規能源基礎設施運營和二十多年的可再生能源經驗的基礎上再接再厲。我們正在推進包括氫氣、可再生天然氣、碳捕集和儲存在內的新技術，並致力於到2050年實現運營温室氣體淨零排放。總部位於艾伯塔省卡爾加里的Enbridge的普通股在多倫多（TSX）和紐約（NYSE）證券交易所上市，股票代碼為eNB。要了解更多信息，請訪問我們的enbridge.com。

Enbridge網站中包含或與之相關的任何信息均未納入本新聞稿或以其他方式構成本新聞稿的一部分。

非公認會計準則對賬附錄

本新聞稿提及息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股普通股收益和差價合約。管理層認為，這些指標的列報為投資者和股東提供了有用的信息，因為它們提高了透明度和對公司業績的洞察力。

息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指在合併和分部基礎上根據異常、不經常或其他非經營因素進行調整的息税折舊攤銷前利潤。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來設定目標並評估公司及其業務部門的業績。

調整後收益是指根據調整後息税折舊攤銷前利潤中包含的異常、不經常或其他非經營因素調整後的普通股股東應佔收益，以及對摺舊和攤銷費用、利息支出、所得税和非控股權益等異常、罕見或其他非經營因素的合併調整。管理層使用調整後的收益作為衡量公司盈利能力的另一項指標。

DCF的定義是，在經營資產和負債變動（包括環境負債變化）的影響減去對非控股權益的分配、優先股股息和維護資本支出影響之前，由經營活動提供的現金流，並根據異常、不經常或其他非運營因素進一步調整。管理層還使用DCF來評估公司的業績並設定其股息支付目標。

基礎業務調整後的息税折舊攤銷前利潤代表調整後的息税折舊攤銷前利潤，經進一步調整後，不包括收購Dominion Energy, Inc.三家天然氣公用事業公司（“收購”）（包括相關的息税折舊攤銷前利潤、DCF、資本支出以及普通股和債務發行）的出資和融資的影響。管理層正在使用2024年基本業務調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司及其業務部門的業績，其中不包括收購的影響，所有收購均已完成或預計將於2024年完成。

Base Business DCF代表調整後的DCF，經進一步調整後，不包括收購的出資和融資的影響（包括相關的息税折舊攤銷前利潤、DCF、資本支出以及普通股和債務發行）。管理層將在2024年使用基礎業務DCF來評估公司的業績及其股息支付目標，不包括收購的影響。

本新聞稿還提到了債務與息税折舊攤銷前利潤，這是一種非公認會計準則的比率，它利用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為其組成部分之一。債務與息税折舊攤銷前利潤比用作流動性衡量標準，用於表示根據美利堅合眾國公認會計原則（U.S. GAAP）計算的調整後用於償還債務的收益金額，然後再包括利息、税項、折舊和攤銷。

前瞻性非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率與可比比比率的對賬

由於估算某些項目，尤其是某些或有負債和非現金未實現衍生品公允價值損失和收益，存在挑戰性和不切實際性，因此無法使用GAAP衡量標準]

視市場波動而定。由於這些挑戰，如果不進行不合理的努力，就無法對前瞻性非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率進行對賬。

我們的上述非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率不是美國公認會計原則規定的具有標準化含義的指標，也不是美國公認會計原則指標。因此，這些措施可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準相提並論。

下表提供了非公認會計準則指標與可比公認會計準則指標的對賬情況。

附錄 A

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後收益

合併收益

調整後的息税折舊攤銷前利潤與調整後收益

息税折舊攤銷前利潤與調整後收益

附錄 B

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤轉換為分段息税折舊攤銷前利潤

液體管道

氣體傳輸

氣體分配和儲存

可再生發電

消除等

附錄 C

非公認會計準則對賬——經營活動向DCF提供的現金

1扣除收回款後的運營資產和負債變動。

2在扣除調整項目後列報。

附錄 D

非公認會計準則對賬——基礎業務息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流

1 與收購預融資的投資收益有關。

1 與收購預融資的投資收益有關。