參見-20230930假的2023Q3密封空軍團/DE000101210012/31121200010121002023-01-012023-09-3000010121002023-10-31xbrli: shares00010121002023-09-30iso4217: 美元00010121002022-12-31iso4217: 美元xbrli: shares00010121002023-07-012023-09-3000010121002022-07-012022-09-3000010121002022-01-012022-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001012100US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-3000010121002023-06-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001012100US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001012100US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001012100美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001012100US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-3000010121002022-06-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-3000010121002022-09-300001012100美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001012100US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001012100US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-3100010121002021-12-310001012100美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:ForexFordFord會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-01-012022-09-30參見:全資子公司0001012100請參閲:供應鏈融資計劃參與者會員2023-09-300001012100請參閲:供應鏈融資計劃參與者會員2022-12-310001012100SRT: AmericasMeber請參閲:Foodcare會員2023-07-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:保護會員2023-07-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber2023-07-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:Foodcare會員2023-01-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:保護會員2023-01-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:Foodcare會員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:保護會員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:Foodcare會員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:保護會員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員2023-01-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:Foodcare會員2023-07-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:保護會員2023-07-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員2023-07-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:Foodcare會員2023-01-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:保護會員2023-01-012023-09-300001012100SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:Foodcare會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:保護會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:Foodcare會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:保護會員2023-01-012023-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:Foodcare會員2022-07-012022-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:保護會員2022-07-012022-09-300001012100SRT: AmericasMeber2022-07-012022-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:Foodcare會員2022-01-012022-09-300001012100SRT: AmericasMeber請參閲:保護會員2022-01-012022-09-300001012100SRT: AmericasMeber2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:Foodcare會員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:保護會員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:Foodcare會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員請參閲:保護會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:EME成員2022-01-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:Foodcare會員2022-07-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:保護會員2022-07-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員2022-07-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:Foodcare會員2022-01-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員請參閲:保護會員2022-01-012022-09-300001012100SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-09-300001012100請參閲:Foodcare會員2022-07-012022-09-300001012100請參閲:保護會員2022-07-012022-09-300001012100請參閲:Foodcare會員2022-01-012022-09-300001012100請參閲:保護會員2022-01-012022-09-3000010121002023-10-012023-09-3000010121002023-01-012022-12-3100010121002024-10-012023-09-3000010121002024-01-012022-12-3100010121002022-01-012022-12-31xbrli: pure0001012100請參閲:Liquibox 會員2023-02-010001012100請參閲:Liquibox 會員2023-02-012023-02-010001012100請參閲:Liquibox 會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2023-02-012023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2023-02-022023-06-300001012100請參閲:Liquibox 會員US-GAAP:客户關係成員2023-09-300001012100US-GAAP:商標和商標名稱會員請參閲:Liquibox 會員2023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員US-GAAP:軟件和軟件開發成本會員2023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2022-07-012022-09-300001012100請參閲:Liquibox 會員2022-01-012022-09-300001012100參見:Foxpak FlexibleSLTD 會員2022-02-022022-02-020001012100參見:Foxpak FlexibleSLTD 會員2022-02-020001012100US-GAAP:一系列個人非物質業務收購成員請參閲:Foodcare會員2023-04-012023-06-300001012100US-GAAP:一系列個人非物質業務收購成員請參閲:Foodcare會員2023-06-30參見:分段0001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:Foodcare會員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:Foodcare會員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:Foodcare會員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:Foodcare會員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:保護會員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:保護會員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:保護會員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:銷售收入淨成員請參閲:保護會員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:Foodcare會員2022-12-310001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員請參閲:保護會員2022-12-310001012100US-GAAP:運營部門成員2023-09-300001012100US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001012100US-GAAP:材料核對項目成員2023-09-300001012100US-GAAP:材料核對項目成員2022-12-310001012100請參閲:Foodcare會員2022-12-310001012100請參閲:產品服務會員2022-12-310001012100請參閲:產品服務會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:Foodcare會員2023-09-300001012100請參閲:產品服務會員2023-09-300001012100US-GAAP:客户關係成員2023-09-300001012100US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001012100US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-09-300001012100US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310001012100請參閲:資本化軟件成員2023-09-300001012100請參閲:資本化軟件成員2022-12-310001012100請參閲:技術會員2023-09-300001012100請參閲:技術會員2022-12-310001012100US-GAAP:客户合同成員2023-09-300001012100US-GAAP:客户合同成員2022-12-310001012100US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-09-300001012100US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310001012100國家:美國請參閲:美國應收賬款證券化計劃成員2023-01-012023-09-30參見:銀行0001012100美國公認會計準則:信用額度成員請參閲:美國應收賬款證券化計劃成員2023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員請參閲:美國應收賬款證券化計劃成員2022-12-310001012100國家:美國SRT: 最大成員請參閲:美國應收賬款證券化計劃成員2023-09-300001012100國家:美國請參閲:美國應收賬款證券化計劃成員2023-09-300001012100請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員2023-09-30iso4217: 歐元0001012100SRT: 最大成員請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員SRT: 歐洲會員2023-09-300001012100請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員SRT: 歐洲會員2023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員2023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員請參閲:歐洲應收賬款證券化計劃成員2022-12-310001012100請參閲:應收賬款證券化計劃會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:應收賬款證券化計劃會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:應收賬款證券化計劃會員2022-07-012022-09-300001012100請參閲:應收賬款證券化計劃會員2022-01-012022-09-300001012100請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-08-072023-08-070001012100SRT: 最低成員請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-08-070001012100SRT: 最大成員請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-08-070001012100請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-01-012023-09-300001012100請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:設施關閉成員請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:設施關閉成員請參閲:成長計劃成員的成本支出2023-07-012023-09-300001012100SRT: 最低成員請參閲:cto2Grow 計劃成員2023-01-012023-09-300001012100SRT: 最大成員請參閲:cto2Grow 計劃成員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:cto2Grow 計劃成員2023-09-300001012100SRT: 最低成員請參閲:cto2Grow 計劃成員2023-09-300001012100SRT: 最大成員請參閲:cto2Grow 計劃成員2023-09-300001012100請參閲:重組計劃業務收購會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:重組計劃業務收購會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:合同終止,不包括租賃會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:合同終止成員2023-09-300001012100請參閲:SealedAir重組計劃成員2023-09-300001012100請參閲:保護會員2023-09-300001012100US-GAAP:設施關閉成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:設施關閉成員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:減值財產工廠和設備會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:合同終止成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:合同終止成員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:庫存過期會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:庫存過期會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:員工 SeveranceSeveranceTions 和其他設施關閉費用會員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員2023-09-300001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員2022-12-310001012100參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2023-09-300001012100參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2022-12-310001012100請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員2023-09-300001012100請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員2022-12-310001012100請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員2023-09-300001012100請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員2022-12-310001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員2023-09-300001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員2022-12-310001012100請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2023-09-300001012100請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2022-12-310001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員2023-09-300001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員2022-12-310001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員2023-09-300001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員2022-12-310001012100美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300001012100美國公認會計準則:信用額度成員參見:循環信貸機制各種成員2023-09-300001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員2023-09-300001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員2022-12-310001012100請參閲:信貸額度承諾成員2023-09-300001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2023-02-012023-02-010001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-12-080001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員請參閲:UstermLoanaFacilityMember2022-03-250001012100請參閲:poundSterlingTermLoanaFacilityMember請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-03-25iso421:gbp0001012100US-GAAP:循環信貸機制成員請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-03-250001012100US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員SRT: 最低成員2022-03-252022-03-250001012100US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員SRT: 最大成員2022-03-252022-03-250001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-01-012022-03-310001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-07-012022-09-300001012100請參閲:第四修訂版和重定信貸協議成員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:SeniorNotes會員請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2023-01-310001012100美國公認會計準則:SeniorNotes會員請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2023-01-312023-01-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-012023-03-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-270001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-04-190001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員美國公認會計準則:一個成員的債務工具贖回期2022-04-192022-04-190001012100美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-04-192022-04-190001012100參見:Fivepoint兩張五%的優先票據將於4月到期二千二十三名成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-04-190001012100參見:Fivepoint兩張五%的優先票據將於4月到期二千二十三名成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:利率互換成員2023-09-30參見:衍生物0001012100US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員US-GAAP:淨投資對衝成員見:以歐元計價的債務成員2015-06-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-03-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310001012100US-GAAP:非指定成員2023-09-300001012100US-GAAP:非指定成員2022-12-310001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-12-310001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-12-310001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-12-310001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-02-280001012100US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:其他流動資產成員2023-09-300001012100US-GAAP:其他流動資產成員2022-12-310001012100US-GAAP:其他流動負債成員2023-09-300001012100US-GAAP:其他流動負債成員2022-12-310001012100US-GAAP:其他非流動負債成員2023-09-300001012100US-GAAP:其他非流動負債成員2022-12-310001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001012100US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2021-12-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2018-01-012018-12-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2021-01-012021-12-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2020-10-012020-12-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2022-01-012022-03-310001012100US-GAAP:Equity Securities成員2022-06-3000010121002022-04-012022-06-300001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001012100請參閲:TermLoanaDue2027 年 3 月會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001012100參見:四分五百分比的優先票據將於9月到期二千二十三名成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住參見:FivePointoneNetwointySpeinty2.04名成員將於12月到期的二十五%優先票據2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員2023-09-300001012100請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員2022-12-310001012100請參閲:FivepointFivePortsPercentsPerctens的優先票據將於9月到期二千二十五會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員2023-09-300001012100請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員2022-12-310001012100請參閲:A1573將於2026年10月到期的高級票據成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001012100請參閲:2027 年 12 月到期的 FourpointZerozero百分比高級票據會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住請參閲:A6125 SeniorNotesDue2028 年到期成員2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員2023-09-300001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員2022-12-310001012100請參閲:A5000 SeniorNotes2029 年到期會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001012100參見:Sixpointe八百七十五%優先票據將於7月到期二千三十三名成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001012100US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001012100US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001012100國家:美國2023-07-012023-09-300001012100請參閲:國際計劃會員2023-07-012023-09-300001012100國家:美國2022-07-012022-09-300001012100請參閲:國際計劃會員2022-07-012022-09-300001012100國家:美國2023-01-012023-09-300001012100請參閲:國際計劃會員2023-01-012023-09-300001012100國家:美國2022-01-012022-09-300001012100請參閲:國際計劃會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-09-3000010121002023-04-202023-04-200001012100請參閲:北美泡沫託盤和吸水墊會員2014-02-032014-02-030001012100參見:William RussellGraceasBestoSpitrust 和 William RussellGraceasBestoSpitRust 成員2014-02-032014-02-030001012100請參閲:ualocal13 僱主團體保險基金集體訴訟成員2020-07-132020-07-13參見:投資0001012100請參閲:ualocal13 僱主團體保險基金集體訴訟成員2022-09-092022-09-090001012100請參閲:ualocal13 僱主團體保險基金集體訴訟成員2022-09-300001012100請參閲:ualocal13 僱主團體保險基金集體訴訟成員2022-10-142022-10-140001012100請參閲:ualocal13 僱主團體保險基金集體訴訟成員2023-01-012023-03-3100010121002021-08-0200010121002015-07-3100010121002017-03-310001012100請參閲:2021 年股票回購計劃會員2018-05-3100010121002023-02-222023-02-2200010121002023-05-182023-05-1800010121002023-08-242023-08-240001012100US-GAAP:後續活動成員2023-10-202023-10-200001012100請參閲:二千一十四位全方位商業激勵計劃會員2014-05-220001012100請參閲:二千一十四位全方位商業激勵計劃會員2018-01-012018-12-310001012100請參閲:二千一十四位全方位商業激勵計劃會員2021-01-012021-12-3100010121002023-01-012023-03-310001012100請參閲:2023 年三年績效共享單位獎勵會員2023-07-012023-09-300001012100請參閲:2023 年三年績效共享單位獎勵會員2023-01-012023-03-310001012100SRT: 最低成員請參閲:2023 年三年績效共享單位獎勵會員2023-01-012023-03-310001012100SRT: 最大成員請參閲:2023 年三年績效共享單位獎勵會員2023-01-012023-03-310001012100請參閲:投資資本投資回報率成員的績效份額單位回報率2023-02-212023-02-210001012100請參閲:績效股票單位調整後的息税折舊攤銷前DACAGR會員2023-02-212023-02-210001012100請參閲:投資資本投資回報率成員的績效份額單位回報率2023-03-012023-03-010001012100請參閲:績效股票單位調整後的息税折舊攤銷前DACAGR會員2023-03-012023-03-010001012100US-GAAP:績效股成員2023-02-212023-02-210001012100US-GAAP:績效股成員2023-03-012023-03-010001012100參見:環境社會治理獎五年會員2023-07-012023-09-300001012100參見:環境社會治理獎五年會員2023-01-012023-03-310001012100參見:環境社會治理獎五年會員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001012100參見:環境社會治理獎五年會員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001012100參見:環境社會治理獎五年會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:績效共享單位ESG環境目標成員2023-02-212023-02-210001012100請參閲:績效共享單位ESG SocialGoals會員2023-02-212023-02-210001012100請參閲:績效共享單位ESG環境目標成員2023-04-182023-04-180001012100請參閲:績效共享單位ESG SocialGoals會員2023-04-182023-04-180001012100請參閲:2020 年三年績效共享單位獎勵會員2023-01-012023-09-300001012100請參閲:2020-2023 年三年業績共享單位獎勵會員2023-02-012023-02-280001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300001012100US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001012100美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員SRT: 合併淘汰會員2023-09-300001012100US-GAAP:累積翻譯調整成員SRT: 合併淘汰會員2022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類請參閲:歸屬於父成員的累計固定福利計劃調整結算2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類請參閲:歸屬於父成員的累計固定福利計劃調整結算2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類請參閲:歸屬於父成員的累計固定福利計劃調整結算2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類請參閲:歸屬於父成員的累計固定福利計劃調整結算2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類美國公認會計準則:財政部成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類美國公認會計準則:財政部成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類美國公認會計準則:財政部成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類美國公認會計準則:財政部成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001012100US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-30 PSM 適用於 /24
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件號: 1-12139
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 65-0654331 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
喀斯喀特波因特大道 2415 號 | | |
夏洛特 | 北卡羅來納 | | 28208 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(980)221-3235
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | 看見 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | § |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | § | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是
有 144,435,614截至2023年10月31日已發行和流通的註冊人普通股,面值每股0.10美元。
密封航空公司和子公司
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
財務報表 | |
簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 7 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | |
附註1 組織結構和陳述基礎 | 9 |
附註2 最近通過和發佈的會計準則 | 10 |
附註3 收入確認、與客户簽訂的合同 | 10 |
附註4 租約 | 13 |
附註5 收購 | 15 |
備註 6 分段 | 18 |
附註7 庫存,淨額 | 20 |
附註8 財產和設備,淨額 | 21 |
附註9 商譽和可識別無形資產,淨額 | 21 |
附註10 應收賬款證券化計劃 | 22 |
附註11 應收賬款保理協議 | 23 |
附註12 重組活動 | 24 |
附註13 債務和信貸額度 | 26 |
附註14 衍生工具和套期保值活動 | 28 |
附註15 公允價值計量、股權投資和其他金融工具 | 31 |
附註16 固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃 | 34 |
附註17 所得税 | 34 |
附註18 承付款和意外開支 | 35 |
附註19 股東權益 | 37 |
附註20 累計其他綜合虧損 | 41 |
附註21 其他費用,淨額 | 42 |
附註22 普通股每股淨收益 | 42 |
附註23 後續事件 | 42 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 44 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
第 4 項。控制和程序 | 67 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 68 |
第 1A 項。風險因素 | 68 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 68 |
第 5 項。其他信息 | 69 |
第 6 項。展品 | 70 |
簽名 | 71 |
| |
| |
關於前瞻性陳述的警示通知
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”,涉及我們的業務、合併財務狀況、經營業績和現金流。美國證券交易委員會(“SEC”)鼓勵公司披露前瞻性陳述,以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景並做出明智的投資決策。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。前瞻性陳述可以通過 “預測”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可以”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋找”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。除歷史事實陳述外,本報告中有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括我們對未來預期經營業績的陳述、對重組和其他計劃結果的預期、對收購Liquibox(定義見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註5)產生的未來影響的預期、預期的資本支出水平以及對索賠、訴訟、環境成本、或有負債等財務狀況影響的預期政府和監管機構的調查和訴訟。
以下是我們認為可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素:全球經濟和政治狀況,包括衰退和通貨膨脹壓力、貨幣折算和貶值影響、原材料定價和可用性的變化、競爭條件、新產品上市的成功、未能在預期的時間範圍內收購Liquibox實現協同效應和其他財務收益、成本或困難大於預期與Liquibox的整合、消費者偏好、動物和食品相關健康問題的影響、流行病或流行病的影響,包括2019年冠狀病毒病(COVID-19)、與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突及相關制裁相關的負面影響、出口限制和其他對策、與中東現有或可能加劇的敵對行動有關的不確定性、能源成本的變化、環境問題、我們重組活動的成功與否我們的合併,收購和股權投資策略,我們的財務增長、盈利能力、現金創造和製造戰略的成功,以及我們的成本降低和生產率努力,信用評級的變化,與和解協議相關的税收優惠(定義見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註18),監管行動和法律事務,以及我們的年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中提及的其他信息截至十二月的年度的 10-k 表格2022年31日向美國證券交易委員會提交的文件以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件中。我們做出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息,並且僅代表截至發表之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計,股票和每股數據除外) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 281.3 | | | $ | 456.1 | |
貿易應收賬款,扣除信貸損失備抵金13.9 在 2023 年和 $11.5 在2022年 | | 479.8 | | | 592.4 | |
所得税應收賬款 | | 46.8 | | | 40.3 | |
其他應收賬款 | | 86.0 | | | 91.5 | |
預付款和存款(附註17)及(注18) | | 198.7 | | | 12.7 | |
庫存,扣除庫存儲備金美元39.6 在 2023 年和 $28.9 2022年(註釋7) | | 834.2 | | | 866.3 | |
持有待售的流動資產 | | 1.0 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | | 195.0 | | | 57.5 | |
流動資產總額 | | 2,122.8 | | | 2,116.8 | |
財產和設備,淨額(注8) | | 1,386.2 | | | 1,275.9 | |
商譽(注9) | | 2,913.3 | | | 2,174.5 | |
可識別的無形資產,淨額(注9) | | 445.8 | | | 138.4 | |
遞延税 | | 119.5 | | | 141.5 | |
| | | | |
經營租賃使用權資產(注4) | | 86.0 | | | 70.2 | |
其他非流動資產 | | 294.1 | | | 297.4 | |
總資產 | | $ | 7,367.7 | | | $ | 6,214.7 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期借款(注13) | | $ | 211.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的流動部分(注13) | | 28.1 | | | 434.0 | |
經營租賃負債的流動部分(注4) | | 29.3 | | | 24.0 | |
應付賬款 | | 746.1 | | | 865.6 | |
| | | | |
應計重組成本(注12) | | 22.4 | | | 14.7 | |
應繳所得税 | | 19.8 | | | 19.9 | |
其他流動負債 | | 662.6 | | | 717.0 | |
流動負債總額 | | 1,719.9 | | | 2,081.8 | |
長期債務,減去流動部分(注13) | | 4,630.9 | | | 3,237.9 | |
長期經營租賃負債,減去流動部分(注4) | | 64.5 | | | 49.6 | |
遞延税 | | 58.3 | | | 33.4 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 485.7 | | | 467.9 | |
負債總額 | | 6,959.3 | | | 5,870.6 | |
承付款和或有開支(注18) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.10 每股面值, 50,000,000 已獲授權的股份; 不 2023 年和 2022 年發行的股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.10 每股面值, 400,000,000 已授權股份;已發行股份: 234,012,500 在 2023 年和 233,233,456 2022年;已發行股份: 144,426,208 在 2023 年和 144,672,113 在2022年 | | 23.4 | | | 23.3 | |
額外的實收資本 | | 2,167.8 | | | 2,155.3 | |
留存收益 | | 3,293.7 | | | 3,163.4 | |
國庫中的普通股, 89,586,292 2023 年的股票以及 88,561,343 2022年的股票 | | (4,076.0) | | | (4,019.1) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損(附註20) | | (1,000.5) | | | (978.8) | |
股東權益總額 | | 408.4 | | | 344.1 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 7,367.7 | | | $ | 6,214.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,381.8 | | | $ | 1,400.4 | | | $ | 4,111.4 | | | $ | 4,236.0 | |
銷售成本 | | 968.5 | | | 966.8 | | | 2,875.0 | | | 2,887.1 | |
毛利潤 | | 413.3 | | | 433.6 | | | 1,236.4 | | | 1,348.9 | |
銷售、一般和管理費用 | | 181.8 | | | 196.0 | | | 582.6 | | | 605.6 | |
處置企業、財產和設備所得(虧損)收益,淨額 | | (48.7) | | | (0.3) | | | (55.2) | | | 5.1 | |
無形資產的攤銷費用 | | 15.4 | | | 8.7 | | | 46.0 | | | 27.0 | |
重組費用(附註12) | | 9.8 | | | 0.6 | | | 9.2 | | | 4.6 | |
營業利潤 | | 157.6 | | | 228.0 | | | 543.4 | | | 716.8 | |
利息支出,淨額 | | (70.1) | | | (40.9) | | | (196.6) | | | (119.3) | |
| | | | | | | | |
其他費用,淨額(附註21) | | (9.6) | | | (3.1) | | | (33.0) | | | (47.4) | |
所得税準備金前的收益 | | 77.9 | | | 184.0 | | | 313.8 | | | 550.1 | |
所得税條款(附註17) | | 20.3 | | | 51.4 | | | 99.4 | | | 153.5 | |
持續經營的淨收益 | | 57.6 | | | 132.6 | | | 214.4 | | | 396.6 | |
(虧損)出售已終止業務的收益,扣除税款 | | (1.0) | | | 1.6 | | | 3.2 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 56.6 | | | $ | 134.2 | | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | |
基本: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.91 | | | $ | 1.49 | | | $ | 2.71 | |
已終止的業務 | | (0.01) | | | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.01 | |
普通股每股淨收益——基本(附註22) | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.51 | | | $ | 2.72 | |
稀釋: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.91 | | | $ | 1.48 | | | $ | 2.68 | |
已終止的業務 | | (0.01) | | | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.01 | |
普通股每股淨收益——攤薄(附註22) | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.50 | | | $ | 2.69 | |
已發行普通股的加權平均數:(注22) | | | | | | | | |
基本 | | 144.5 | | | 145.2 | | | 144.3 | | | 146.3 | |
稀釋 | | 144.9 | | | 146.6 | | | 144.8 | | | 147.8 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬美元) | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 |
淨收益 | | | | | | $ | 56.6 | | | | | | | $ | 134.2 | | | | | | | $ | 217.6 | | | | | | | $ | 397.3 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金項目的認可 | | $ | 1.3 | | | $ | (0.3) | | | 1.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.3) | | | 0.9 | | | $ | 4.1 | | | $ | (1.0) | | | 3.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | (1.0) | | | 3.0 | |
用於淨投資對衝的衍生工具的未實現收益(虧損) | | 6.0 | | | (1.5) | | | 4.5 | | | 25.2 | | | (6.3) | | | 18.9 | | | (8.9) | | | 2.2 | | | (6.7) | | | 60.5 | | | (15.1) | | | 45.4 | |
用於現金流對衝的衍生工具的未實現收益(虧損) | | 1.2 | | | (0.3) | | | 0.9 | | | 4.3 | | | (1.1) | | | 3.2 | | | (1.7) | | | 0.4 | | | (1.3) | | | 6.8 | | | (1.8) | | | 5.0 | |
外幣折算調整 | | (49.3) | | | — | | | (49.3) | | | (90.2) | | | — | | | (90.2) | | | (16.8) | | | — | | | (16.8) | | | (149.0) | | | — | | | (149.0) | |
其他綜合(損失) | | $ | (40.8) | | | $ | (2.1) | | | (42.9) | | | $ | (59.5) | | | $ | (7.7) | | | (67.2) | | | $ | (23.3) | | | $ | 1.6 | | | (21.7) | | | $ | (77.7) | | | $ | (17.9) | | | (95.6) | |
綜合收益,扣除税款 | | | | | | $ | 13.7 | | | | | | | $ | 67.0 | | | | | | | $ | 195.9 | | | | | | | $ | 301.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 常見 有現貨 財政部 | | 累積其他 全面 虧損,扣除税款 | | | | | | 總計 股東 股權 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,156.3 | | | $ | 3,266.3 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (957.6) | | | | | | | $ | 412.4 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | — | | | 11.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 11.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | | | | | 1.0 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | | | | | | | (49.3) | |
扣除税款的衍生工具未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | | | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 56.6 | | | — | | | — | | | | | | | 56.6 | |
普通股股息 ($)0.20 每股) | | — | | | — | | | (29.2) | | | — | | | — | | | | | | | (29.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,167.8 | | | $ | 3,293.7 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (1,000.5) | | | | | | | $ | 408.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,155.3 | | | $ | 3,163.4 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (978.8) | | | | | | | $ | 344.1 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | 0.1 | | | 11.6 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 11.7 | |
以股票支付的利潤分享出資而發行的股票 | | — | | | 0.9 | | | — | | | 23.0 | | | — | | | | | | | 23.9 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (79.9) | | | — | | | | | | | (79.9) | |
扣除税款的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | | | | | 3.1 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.8) | | | | | | | (16.8) | |
扣除税款的衍生工具未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.0) | | | | | | | (8.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 217.6 | | | — | | | — | | | | | | | 217.6 | |
普通股股息 ($)0.60 每股) | | — | | | — | | | (87.3) | | | — | | | — | | | | | | | (87.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,167.8 | | | $ | 3,293.7 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (1,000.5) | | | | | | | $ | 408.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,134.2 | | | $ | 2,993.6 | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (962.3) | | | | | | | $ | 199.7 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | — | | | 11.0 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 11.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (30.0) | | | — | | | | | | | (30.0) | |
扣除税款的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | | | | | 0.9 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.2) | | | | | | | (90.2) | |
扣除税款的衍生工具未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.1 | | | | | | | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 134.2 | | | — | | | — | | | | | | | 134.2 | |
普通股股息 ($)0.20 每股) | | — | | | — | | | (29.5) | | | — | | | — | | | | | | | (29.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,145.2 | | | $ | 3,098.3 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (1,029.5) | | | | | | | $ | 218.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,123.4 | | | $ | 2,790.7 | | | $ | (3,754.7) | | | $ | (933.9) | | | | | | | $ | 248.7 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | 0.1 | | | 14.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 15.0 | |
以股票支付的利潤分享出資而發行的股票 | | — | | | 6.9 | | | — | | | 15.8 | | | — | | | | | | | 22.7 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (280.2) | | | — | | | | | | | (280.2) | |
扣除税款的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | | | 3.0 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (149.0) | | | | | | | (149.0) | |
扣除税款的衍生工具未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.4 | | | | | | | 50.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 397.3 | | | — | | | — | | | | | | | 397.3 | |
普通股股息 ($)0.60 每股) | | — | | | — | | | (89.7) | | | — | | | — | | | | | | | (89.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,145.2 | | | $ | 3,098.3 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (1,029.5) | | | | | | | $ | 218.2 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | |
調整以將淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬 | | | | |
折舊和攤銷 | | 174.7 | | | 137.8 | |
基於股份的激勵薪酬 | | 31.4 | | | 39.9 | |
利潤分享費用 | | 19.1 | | | 20.5 | |
| | | | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | 4.9 | | | 11.2 | |
貿易應收賬款信貸損失備抵準備金 | | 3.6 | | | 6.5 | |
庫存報廢準備金 | | 14.9 | | | 13.6 | |
遞延所得税,淨額 | | (41.3) | | | (1.0) | |
出售/出售企業的淨虧損(收益) | | 52.6 | | | (1.1) | |
股票投資的減值損失 | | — | | | 31.6 | |
| | | | |
其他非現金物品 | | 19.8 | | | 5.7 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
貿易應收賬款,淨額 | | 18.1 | | | (65.7) | |
庫存,淨額 | | 60.2 | | | (289.0) | |
應付賬款 | | (132.7) | | | 4.8 | |
客户預付款 | | (9.8) | | | 7.0 | |
應收/應付所得税 | | (9.9) | | | 12.9 | |
税收存款 | | (175.0) | | | — | |
其他資產和負債 | | (55.7) | | | (11.2) | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 192.5 | | | $ | 320.8 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (185.0) | | | (183.5) | |
與出售業務和財產及設備相關的收益,淨額 | | 1.9 | | | 9.2 | |
在收購交易中收購的企業,扣除收購的現金 | | (1,162.9) | | | (9.7) | |
與債務、股權和權益法投資相關的收益(付款) | | 3.3 | | | (2.6) | |
| | | | |
| | | | |
外幣遠期合約的結算 | | 15.1 | | | 2.8 | |
跨幣種互換的收益 | | 1.6 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (1,326.0) | | | $ | (183.8) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
短期借款的淨收益 | | 206.6 | | | 1.5 | |
長期債務的收益 | | 1,411.4 | | | 423.2 | |
長期債務的支付 | | (433.2) | | | (425.0) | |
債務修改/清償費用和其他支付 | | (14.1) | | | (15.1) | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (88.9) | | | (89.5) | |
預扣税對基於股份的薪酬的影響 | | (21.3) | | | (26.2) | |
回購普通股 | | (79.9) | | | (280.2) | |
與融資租賃相關的本金付款 | | (6.4) | | | (7.7) | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | $ | 974.2 | | | $ | (419.0) | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | $ | (15.5) | | | $ | (30.2) | |
現金對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | 456.1 | | | 561.0 | |
限制性現金和現金等價物 | | — | | | — | |
期初餘額 | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | |
該期間的淨變動 | | (174.8) | | | (312.2) | |
現金和現金等價物 | | 281.3 | | | 248.8 | |
限制性現金和現金等價物 | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 281.3 | | | $ | 248.8 | |
補充現金流信息: | | | | |
利息支付,扣除資本化金額 | | $ | 201.7 | | | $ | 128.7 | |
所得税繳納額,扣除現金退款 | | $ | 310.1 | | | $ | 133.6 | |
| | | | |
包括相關成本在內的重組付款 | | $ | 12.4 | | | $ | 19.1 | |
| | | | |
非現金物品: | | | | |
從國庫中轉移普通股以用於利潤分享繳款 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.7 | |
| | | | |
| | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1 演示的組織和依據
組織
我們是全球領先的包裝解決方案提供商,集成了高性能材料、自動化、設備和服務。Sealed Air Corporation設計和提供包裝解決方案,這些解決方案可以保存食品、保護貨物、自動化包裝流程,併為包裝商品提供電子商務和數字連接。我們的包裝解決方案可幫助客户實現運營自動化,從而提高非接觸性、彈性、更安全、更少浪費,並增強品牌與消費者的參與度。我們向一系列終端市場提供包裝解決方案,包括新鮮蛋白質、食品、液體、醫療和保健、電子商務、物流和全渠道配送業務以及工業。
我們的包裝解決方案組合包括CRYOVAC® 品牌食品包裝、LIQUIBOX® 液體和液體系統、SEALED AIR® 品牌保護包裝、AUTOBAG® 品牌自動化系統、BUBBLE WRAP® 品牌包裝、SEE 非接觸式自動化™ 解決方案以及prismiq™ 數字包裝和印刷。通過差異化的包裝解決方案、完善的客户關係、標誌性品牌以及全球規模和市場準入,我們已經確立了領先的市場地位。
我們幾乎通過以下方式開展所有業務 二 全資子公司 Cryovac, LLC 和 Sealed Air Corporation(美國)。在本報告中,當我們提及 “Sealed Air”、“SEE”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時,我們指的是Sealed Air Corporation及其所有子公司,除非文中另有説明。
演示基礎
我們的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們在合併中取消了所有重要的公司間交易和餘額。管理層認為,我們截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表所必需的所有調整均已作出,僅包括正常的經常性應計費用。我們在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表以及截至2023年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表中列出的業績不一定表示全年業績的預期。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。一些前一期間的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類,無論是個人還是總體而言,都沒有對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。除每股金額外,所有金額均以百萬為單位,四捨五入得出近似值。除非另有説明,所有金額均以美元列報。
我們的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下,美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們對本報告中未經審計的簡明合併財務報表和附註負責。由於這些是簡明財務報表,因此應與我們在2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-k表年度報告(“2022年10-K表格”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中包含的信息一起閲讀。
除非上下文另有説明,否則當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是 “簡明合併財務報表附註”。
正如我們在2022年10-k表中包含的經審計的合併財務報表及其附註的 “附註2——重要會計政策和最近發佈的會計準則摘要” 中披露的那樣,我們的重要會計政策沒有重大變化。
高通脹經濟的影響
阿根廷
阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2018年7月1日,根據美國公認會計原則,阿根廷被指定為高度通貨膨脹經濟體,美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的本位貨幣。使用我們目前可用的匯率,將所有以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債重新計量為美元。匯率的任何變動的影響均反映在扣除簡明合併運營報表的其他支出中。 該公司記錄了美元4.9 百萬和美元10.6 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別損失了百萬美元,以及美元2.3 百萬和美元6.0 截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與我們在阿根廷的子公司相關的重估虧損分別為百萬美元。
注意事項 2 最近通過和發佈的會計準則
最近採用的會計準則
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學2022-04《負債——供應商融資計劃》(副主題 405-50):供應商融資計劃義務披露(“亞利桑那州立大學2022-04”)。亞利桑那州立大學 2022-04 年要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的定性和定量信息。公司於2023年1月1日通過了亞利桑那州立大學2022-04,但展期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。此次採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
我們促進一項自願供應鏈融資計劃,使我們的一些供應商有機會向參與的金融機構出售我們應付的應收賬款(我們的應付賬款),完全由供應商和金融機構自行決定。該計劃由參與的金融機構管理。當供應商利用供應鏈融資計劃時,供應商在約定的付款條件之前從金融機構收到付款,扣除收取的折扣。我們的責任僅限於按照最初與供應商商定的條款向相應的金融機構付款。根據該計劃,公司或我們的任何子公司均未質押任何資產作為抵押品。使用該程序的大多數供應商都已開啟 120 開具發票的月底之後的當天付款期限。我們會監測與同行和行業趨勢相關的未付天數,以評估我們的結論,即該計劃仍然是一項應付貿易計劃,並不表示借款安排。這些負債在償還之前將繼續作為應付賬款列報在我們的簡明合併資產負債表中,並在結算時反映為來自經營活動的現金流。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的應付賬款餘額包括美元157.3百萬和美元139.7分別有100萬張與參與該計劃的供應商的發票有關。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-08年《業務合併(主題805):與客户簽訂的合同合同資產和合同負債的會計》(“亞利桑那州立大學2021-08”)。新指南要求收購方根據主題606(與客户簽訂合同的收入)在收購之日確認和計量企業合併中收購的合同資產和合同負債。該標準不會影響在採用日期之前通過業務合併獲得的合同資產或負債。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2021-08。此次採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3 收入確認,與客户簽訂合同
創收活動描述
我們在世界各地僱用銷售、營銷和客户服務人員,他們向和/或通過大量分銷商、加工商、電子商務和郵購履行公司以及合同包裝公司銷售和銷售我們的設備和系統、產品和服務,並直接向食品加工商、餐飲服務企業、超市零售商、製藥公司、醫療機構、醫療器械製造商和其他製造商等最終用户銷售和推銷我們的設備和系統、產品和服務。
正如註釋6 “細分市場” 中所討論的那樣,我們的報告分部是食品和防護部門。我們的食品應用主要直接銷售給終端客户,而我們的防護產品則通過商業供應分銷商直接銷售給最終客户。
食物:
食品解決方案銷售給全球新鮮紅肉、煙燻和加工肉類、家禽、海鮮、植物性食品、液體和液體以及奶酪市場的食品加工商。Food 提供集成的包裝材料和自動化設備解決方案,以提高食品安全性、延長保質期、減少食物浪費、實現流程自動化和優化總成本。其材料、自動化設備和服務使客户能夠降低成本並增強其在市場上的品牌。
餐飲服務企業(例如餐廳和娛樂場所)(“餐飲服務”)和食品零售商(例如雜貨店和超市)(“食品零售”)等都使用食品解決方案。為餐飲服務市場服務的解決方案包括阻隔袋和袋裝等產品,主要以CRYOVAC® 商標和其他高度認可的商品名稱銷售,包括CRYOVAC® 品牌的隔膜袋、CRYOVAC® 品牌的Form-Fill-Seal Films、CRYOVAC® 品牌的自動袋裝系統和LIQUIBOX® 液體和液體系統。服務於食品零售市場的解決方案包括屏障袋、薄膜和託盤等產品,主要以CRYOVAC® 商標和其他備受認可的商品名稱銷售,包括CRYOVAC® 品牌Grip & TearTM、CRYOVAC® 品牌Darfresh®、OptiDure™、Simple Steps® 和CRYOVAC® 品牌的屏障袋。
防護:
全球許多市場都使用保護性包裝解決方案來保護運輸過程中的貨物,對電子商務、消費品、藥品和醫療設備以及工業製造尤其有價值。保護性解決方案旨在提高客户的包裝速度,最大限度地減少包裝浪費,減少對勞動力的依賴並應對尺寸重量挑戰。
保護性解決方案通過分銷商的戰略網絡直接銷售給我們的客户,包括但不限於加工商、原始設備製造商、合同製造商、物流合作伙伴和電子商務/配送業務。保護性解決方案以SEALED AIR® 品牌、BUBBLE WRAP® 品牌、AUTOBAG® 品牌和其他備受認可的商品名稱和產品系列銷售,包括氣泡包裝、SEALED AIR® 品牌高性能收縮膜、AUTOBAG® 品牌的裝袋系統、Instapak® 聚氨酯泡沫包裝解決方案以及Korrvu® 懸浮和保留包裝。此外,我們還提供TempGuardTM品牌的温度保證包裝解決方案。
其他收入確認注意事項:
回扣和其他補貼費用在記錄相關收入期間按應計制確認為收入的扣除額。在前一報告期內履行的履約義務中確認的收入增加了美元1.1 百萬和美元2.5 截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,減少了美元2.0 百萬和美元1.8 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
如果公司預計從轉讓商品或服務到支付該商品或服務的期限為一年或更短,則公司不會根據重要融資部分的影響調整與客户簽訂的合同中的對價。預計公司的大部分合同都是如此。
根據會計準則編纂(“ASC”)主題842,確認與客户簽訂的合同中的租賃組成部分。
分類收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,按細分市場和地理位置彙總的與客户簽訂的合同收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2023年9月30日 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
美洲 | | $ | 589.9 | | | $ | 309.1 | | | $ | 899.0 | | | $ | 1,732.1 | | | $ | 935.2 | | | $ | 2,667.3 | |
EMEA | | 180.2 | | | 103.7 | | | 283.9 | | | 529.1 | | | 332.6 | | | 861.7 | |
亞太地區 | | 114.2 | | | 73.7 | | | 187.9 | | | 337.2 | | | 212.4 | | | 549.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
主題 606 細分市場收入 | | 884.3 | | | 486.5 | | | 1,370.8 | | | 2,598.4 | | | 1,480.2 | | | 4,078.6 | |
非主題 606 收入(租賃:銷售類型和運營) | | 9.1 | | | 1.9 | | | 11.0 | | | 28.7 | | | 4.1 | | | 32.8 | |
總計 | | $ | 893.4 | | | $ | 488.4 | | | $ | 1,381.8 | | | $ | 2,627.1 | | | $ | 1,484.3 | | | $ | 4,111.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2022年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
美洲 | | $ | 547.9 | | | $ | 376.6 | | | $ | 924.5 | | | $ | 1,603.5 | | | $ | 1,187.5 | | | $ | 2,791.0 | |
EMEA | | 165.0 | | | 109.9 | | | 274.9 | | | 499.9 | | | 353.6 | | | 853.5 | |
亞太地區 | | 110.9 | | | 82.3 | | | 193.2 | | | 321.8 | | | 246.3 | | | 568.1 | |
主題 606 細分市場收入 | | 823.8 | | | 568.8 | | | 1,392.6 | | | 2,425.2 | | | 1,787.4 | | | 4,212.6 | |
非主題 606 收入(租賃:銷售類型和運營) | | 6.0 | | | 1.8 | | | 7.8 | | | 18.1 | | | 5.3 | | | 23.4 | |
總計 | | $ | 829.8 | | | $ | 570.6 | | | $ | 1,400.4 | | | $ | 2,443.3 | | | $ | 1,792.7 | | | $ | 4,236.0 | |
合約餘額
履行履約義務的時間與開具賬單和付款的時間通常緊密一致,但設備應計金除外,設備應計款可用於購買自動和標準範圍設備。設備應計是一種合同發行,通過該合約發行,激勵客户將材料交易價格的一部分用於未來的設備採購。包括設備應計費的長期合同會在收取現金和履行履約義務之間產生時間差,從而產生合同負債(非所得收入)。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,以下合約資產和負債包含在我們簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他流動負債或其他流動負債或其他非流動負債中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
合同資產 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | |
| | | | |
| | | | |
合同負債 | | $ | 18.1 | | | $ | 18.2 | |
合同負債餘額代表遞延收入,主要與設備應計有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,期初合同負債餘額中已確認的收入為美元4.4 百萬和美元12.5 分別為百萬和美元2.7 百萬和美元10.9 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。這筆收入主要是由設備履約義務的履行推動的。
剩餘的履約義務
下表彙總了截至2023年9月30日和12月31日與客户簽訂的分配履行義務的合同或尚未履行的部分履約義務的估計交易價格,
2022年,以及確認該交易價格的預期時間。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期(12 個月或更短)(1) | | $ | 12.5 | | | $ | 13.0 | |
長期 | | 5.6 | | | 5.2 | |
總交易價格 | | $ | 18.1 | | | $ | 18.2 | |
(1) 我們可強制執行的合同義務本質上往往是短期的。上表不包括預期期限為一年或更短的合同中任何剩餘履約義務的交易價格。
注意事項 4 租約
出租人
SEE作為出租人對我們的一些自動化和設備解決方案負有合同義務,包括 “免費貸款” 設備和租賃設備,包括銷售型和運營型設備。包含租賃和非租賃部分的合同中的對價是根據獨立銷售價格分配的。
我們的經營租賃合同義務可能包括終止和續訂選項。我們的銷售類租賃合同義務往往有固定的期限,可能包括購買期權。我們使用合理確定的門檻標準來確定客户將行使哪些期權。
所有租賃付款主要是固定的,因此計入應收租金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的銷售類租賃應收賬款餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期(12 個月或更短) | | $ | 7.2 | | | $ | 6.5 | |
長期 | | 28.5 | | | 18.6 | |
租賃應收賬款 | | $ | 35.7 | | | $ | 25.1 | |
銷售類型和經營租賃收入低於 1截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度淨貿易銷售額的百分比。
承租人
作為承租人,SEE對倉庫、辦公室和製造設施、IT設備、汽車和材料生產設備負有合同義務。
下表詳細説明瞭我們在簡明合併資產負債表中包含的租賃義務。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
其他非流動資產: | | | | |
融資租賃-ROU 資產 | | $ | 60.4 | | | $ | 55.0 | |
融資租賃-累計折舊 | | (32.7) | | | (31.7) | |
經營租賃使用權資產: | | | | |
經營租賃-ROU 資產 | | 186.9 | | | 156.7 | |
經營租賃-累計折舊 | | (100.9) | | | (86.5) | |
租賃資產總額 | | $ | 113.7 | | | $ | 93.5 | |
長期債務的當前部分: | | | | |
融資租賃 | | $ | (6.4) | | | (7.6) | |
經營租賃負債的當前部分: | | | | |
經營租賃 | | (29.3) | | | (24.0) | |
長期債務,減去流動部分: | | | | |
融資租賃 | | (22.5) | | | (16.1) | |
長期經營租賃負債,減去流動部分: | | | | |
經營租賃 | | (64.5) | | | (49.6) | |
租賃負債總額 | | $ | (122.7) | | | $ | (97.3) | |
截至2023年9月30日,不可取消的不動產和個人財產租賃下的預計未來最低年租金承諾如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 融資租賃 | | 經營租賃 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 2.7 | | | $ | 9.0 | |
2024 | | 7.0 | | | 30.9 | |
2025 | | 5.3 | | | 24.1 | |
2026 | | 4.0 | | | 18.2 | |
2027 | | 3.1 | | | 10.4 | |
此後 | | 16.9 | | | 13.4 | |
租賃付款總額 | | 39.0 | | | 106.0 | |
減去:利息 | | (10.1) | | | (12.2) | |
租賃負債的現值 | | $ | 28.9 | | | $ | 93.8 | |
以下租賃成本包含在我們的簡明合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租賃成本 (1) | | | | | | | | |
融資租賃 | | | | | | | | |
ROU 資產的攤銷 | | $ | 2.3 | | | $ | 2.6 | | | $ | 7.1 | | | $ | 7.9 | |
租賃負債的利息 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
經營租賃 | | 10.8 | | | 7.3 | | | 29.4 | | | 23.6 | |
短期租賃成本 | | 0.9 | | | 0.9 | | | 2.2 | | | 2.2 | |
可變租賃成本 | | 2.1 | | | 1.9 | | | 4.9 | | | 5.3 | |
總租賃成本 | | $ | 16.5 | | | $ | 13.0 | | | $ | 44.8 | | | $ | 40.0 | |
(1) 除租賃負債利息外,我們將租賃成本計入銷售或銷售成本、一般和管理費用,視租賃資產的使用情況而定,在簡明合併運營報表中記錄。租賃負債的利息記為利息支出,在簡明合併運營報表中淨額。
下表詳細列出了與我們的簡明合併現金流量表中包含的運營和財務租賃相關的已支付現金以及簡明合併資產負債表中包含的新使用權(“ROU”)資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
其他信息: | | | | |
| | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | |
運營現金流——融資租賃 | | $ | 3.5 | | | $ | 4.2 | |
運營現金流——經營租賃 | | $ | 27.5 | | | $ | 22.4 | |
融資現金流——融資租賃 | | $ | 6.4 | | | $ | 7.7 | |
| | | | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的ROU資產 | | $ | 11.6 | | | $ | 5.4 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 | | $ | 46.6 | | | $ | 29.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2023 | | 2022 |
加權平均信息: | | | | |
融資租賃 | | | | |
剩餘租期(年) | | 7.8 | | 5.9 |
折扣率 | | 6.6 | % | | 4.7 | % |
經營租賃 | | | | |
剩餘租期(年) | | 4.2 | | 4.4 |
折扣率 | | 5.7 | % | | 4.7 | % |
備註 5 收購
收購 LB Holdco, Inc.
2023 年 2 月 1 日,SEE 收購了 100Lb Holdco, Inc.(以下簡稱 “Liquibox”)的母公司Lb Holdco, Inc. 已發行股本的百分比。Liquibox, Inc.(統稱 “Liquibox”)是為新鮮食品、飲料、消費品和工業終端市場提供盒中袋液體和液體包裝和分配解決方案的先驅、創新者和製造商。此次收購包含在我們的食品報告板塊中。此次收購加速了我們的液體和液體業務。
支付的對價約為 $1.17 十億現金,視慣例調整而定。我們通過優先擔保信貸額度下的借款、發行優先票據的收益和手頭現金,為已支付的對價及相關費用和支出提供資金。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收購Liquibox確認的收購相關費用為美元0.1 百萬和美元12.1 分別為百萬。這些費用包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
下表彙總了收購Liquibox所轉移的對價以及收購資產和承擔的負債中收購價格的初步分配。 收購價格的分配仍處於初步階段,因為公司與賣方完成了最終的購買價格調整,並最終確定了估值的其他方面,包括遞延税和無形估值。初步估算預計將在收購之日起一年內最終確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步分配 | | 測量週期 | | 初步分配 |
(以百萬計) | | 截至 2023 年 2 月 1 日 | | 調整 | | 2023年9月30日 |
轉賬的對價總額 | | $ | 1,169.2 | | | $ | — | | | $ | 1,169.2 | |
| | | | | | |
收購的資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 21.2 | | | — | | | 21.2 | |
貿易應收賬款 | | 48.6 | | | (0.5) | | | 48.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
庫存 | | 61.6 | | | (1.2) | | | 60.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 15.8 | | | (1.0) | | | 14.8 | |
財產和設備 | | 101.1 | | | — | | | 101.1 | |
| | | | | | |
可識別的無形資產 | | 342.1 | | | (1.5) | | | 340.6 | |
| | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 15.1 | | | — | | | 15.1 | |
其他非流動資產 | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
收購的資產總額 | | $ | 615.0 | | | $ | (4.2) | | | $ | 610.8 | |
假設的負債: | | | | | | |
應付賬款 | | 27.0 | | | (1.4) | | | 25.6 | |
長期債務的當前部分 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他流動負債 | | 28.4 | | | 2.4 | | | 30.8 | |
長期債務,減去流動部分 | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
長期經營租賃負債,減去流動部分 | | 11.4 | | | — | | | 11.4 | |
遞延税 | | 92.2 | | | — | | | 92.2 | |
其他非流動負債 | | 6.6 | | | (2.7) | | | 3.9 | |
承擔的負債總額 | | $ | 174.5 | | | $ | (1.7) | | | $ | 172.8 | |
收購的淨資產 | | 440.5 | | | (2.5) | | | 438.0 | |
善意 | | $ | 728.7 | | | $ | 2.5 | | | $ | 731.2 | |
下表彙總了可識別的無形資產及其使用壽命。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 有用壽命 |
| (以百萬計) | | (以年為單位) |
客户關係 | | $ | 180.7 | | | 11.0 |
商標和商品名稱 | | 26.0 | | | 10.0 |
軟件 | | 3.7 | | | 2.0 |
科技 | | 130.2 | | | 12.0 |
壽命確定的無形資產總額 | | $ | 340.6 | | | |
商譽是預期協同效應的結果,這種協同效應預計將源於公司Cryovac和Liquibox解決方案的組合,以及我們的可持續包裝產品組合的增長。出於税收目的,商譽不可扣除。與Liquibox相關的商譽餘額包含在應申報食品板塊中。
Liquibox 補充信息
下表顯示了自收購之日以來Liquibox的淨銷售額和淨收益(虧損),這些金額包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 2023 年 2 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
淨銷售額 | | $ | 82.2 | | | $ | 214.8 | |
淨收益(虧損) | | $ | 2.4 | | | $ | (1.9) | |
Pro Forma 財務信息
下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的預計財務信息,前提是對Liquibox的收購發生在2022年1月1日。以下信息反映了根據現有信息和SEE認為是事實和可支持的某些假設進行的形式上的調整。 未經審計的預計信息不一定代表如果交易實際發生在2022年1月1日,則可能產生的結果,也不是對未來業績的預測,也不會影響合併或整合收購業務與公司業務的成本所產生的任何未來協同效益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,381.8 | | | $ | 1,497.1 | | | $ | 4,137.0 | | | $ | 4,513.5 | |
淨收益 | | $ | 56.7 | | | $ | 112.7 | | | $ | 227.6 | | | $ | 308.1 | |
未經審計的預計財務信息包括(如適用)對(i)庫存公允價值增加產生的額外支出,(ii)與收購的無形資產相關的額外攤銷支出,(iii)與收購財產和設備相關的額外折舊費用,(iv)交易成本和其他一次性非經常性成本,(v)與收購相關的借款額外利息支出,以及與假定債務公允價值調整相關的額外利息支出,以及(vi)) 的相關税收影響調整。
收購 Foxpak Flexibles Ltd
2022年2月2日,SEE收購了愛爾蘭私營包裝解決方案公司Foxpak Flexibles Ltd.(“Foxpak”)。Foxpak 是數字印刷的先驅,它與各品牌合作,提供裝飾精美的包裝解決方案;自立袋和噴嘴袋,以及為包括食品零售、寵物食品、海鮮和零食在內的各種市場提供小袋。這筆交易導致購買價格為美元9.7百萬,包括2022年第二和第四季度記錄的最終收購價格調整。公司將轉移的對價分配給收購資產和承擔的負債的公允價值,因此商譽分配為美元5.2百萬美元以及對可識別無形資產的分配 $2.7百萬。此次收購包含在我們的食品報告板塊中。出於税收目的,商譽不可扣除。遞延所得税負債為美元0.3期初資產負債表上記錄了百萬可識別的無形資產。Foxpak的收購對我們的簡明合併財務報表並不重要。
2023 年的其他收購活動
在2023年第二季度,Food進行了其他收購活動,最終支付的總收購價為美元14.9 百萬。公司將轉移的對價分配給收購資產的公允價值,從而將商譽分配給美元7.9 百萬。在2023年第三季度,最終的收購價格調整導致商譽微不足道的下降。沒有收購其他可識別的無形資產。此次收購活動有望補充我們在可持續包裝方面的開發工作,並加快我們某些可持續解決方案的上市速度。此次收購活動對我們的簡明合併財務報表無關緊要。
注意事項 6 細分市場
該公司的分部報告結構包括 二 可報告的細分市場如下,以及公司類別:
•食物
•保護性
根據FASB ASC主題280,該公司的食品和防護板塊被視為應報告的細分市場。我們的可報告的細分市場與類似的產品組一致。企業包括某些未分配給應報告細分市場的成本。公司根據每個細分市場的結果評估應報告細分市場的業績。公司首席運營決策者在評估可報告細分市場的業績時使用的績效指標是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司根據各種因素向每個細分市場分配費用,包括資源的直接使用、人員配置、軟件許可證的分配,或者在成本未明確劃分的情況下,成本可以根據淨貿易銷售額的一部分或支出因素(例如銷售成本)進行分配。
儘管折舊和攤銷未包含在分部業績指標中,但我們分配並披露了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)。我們還按細分市場分配和披露重組費用,但由於重組費用被歸類為特殊項目(如下所示),因此這些費用未包含在細分市場績效指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中。應申報部門和公司的會計政策與適用於簡明合併財務報表的會計政策相同。
下表顯示了按可報告細分市場劃分的淨銷售額和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 893.4 | | | $ | 829.8 | | | $ | 2,627.1 | | | $ | 2,443.3 | |
佔合併淨銷售額的百分比 | | 64.7 | % | | 59.3 | % | | 63.9 | % | | 57.7 | % |
保護性的 | | 488.4 | | | 570.6 | | | 1,484.3 | | | 1,792.7 | |
佔合併淨銷售額的百分比 | | 35.3 | % | | 40.7 | % | | 36.1 | % | | 42.3 | % |
合併淨銷售額 | | $ | 1,381.8 | | | $ | 1,400.4 | | | $ | 4,111.4 | | | $ | 4,236.0 | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 194.3 | | | $ | 185.3 | | | $ | 580.1 | | | $ | 553.4 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 21.7 | % | | 22.3 | % | | 22.1 | % | | 22.6 | % |
保護性的 | | 95.0 | | | 109.5 | | | 271.3 | | | 363.2 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 19.5 | % | | 19.2 | % | | 18.3 | % | | 20.3 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 289.3 | | | $ | 294.8 | | | $ | 851.4 | | | $ | 916.6 | |
| | | | | | | | |
下表顯示了分部調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税準備金前收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
食品調整後息折舊攤銷前利潤 | | $ | 194.3 | | | $ | 185.3 | | | $ | 580.1 | | | $ | 553.4 | |
保護性調整後息税折舊攤銷前 | | 95.0 | | | 109.5 | | | 271.3 | | | 363.2 | |
企業調整後的息税折舊攤銷前利 | | (4.6) | | | (2.2) | | | (19.1) | | | (3.6) | |
利息支出,淨額 | | (70.1) | | | (40.9) | | | (196.6) | | | (119.3) | |
扣除調整後的折舊和攤銷 (1) | | (64.6) | | | (59.4) | | | (187.1) | | | (179.0) | |
特殊物品: | | | | | | | | |
Liquibox 無形資產攤銷 (2) | | (7.4) | | | — | | | (19.9) | | | — | |
Liquibox 庫存增加費用 | | — | | | — | | | (10.8) | | | — | |
重組費用 (3) | | (9.8) | | | (0.6) | | | (9.2) | | | (4.6) | |
其他重組相關成本 (4) | | (34.6) | | | (1.6) | | | (34.5) | | | (8.5) | |
高度通貨膨脹經濟造成的外幣匯兑損失 | | (4.9) | | | (2.2) | | | (10.6) | | | (5.9) | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | — | | | (4.9) | | | (11.2) | |
股票投資的減值損失 | | — | | | — | | | — | | | (31.6) | |
合同終止 (5) | | (15.3) | | | — | | | (15.3) | | | — | |
與收購和資產剝離活動相關的費用 | | (2.8) | | | (0.3) | | | (24.5) | | | 0.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他特殊物品 (6) | | 2.7 | | | (3.6) | | | (5.1) | | | (3.6) | |
特殊物品的税前影響 | | (72.1) | | | (8.3) | | | (134.8) | | | (64.6) | |
所得税準備金前的收益 | | $ | 77.9 | | | $ | 184.0 | | | $ | 313.8 | | | $ | 550.1 | |
(1) 按分部劃分的折舊和攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
食物 | | $ | 48.1 | | | $ | 34.4 | | | $ | 135.8 | | | $ | 103.7 | |
保護性的 | | 23.9 | | | 25.0 | | | 71.2 | | | 75.3 | |
| | | | | | | | |
公司折舊和攤銷總額 (i) | | $ | 72.0 | | | $ | 59.4 | | | $ | 207.0 | | | $ | 179.0 | |
Liquibox 無形資產攤銷 | | (7.4) | | | — | | | (19.9) | | | — | |
扣除調整後的折舊和攤銷 | | $ | 64.6 | | | $ | 59.4 | | | $ | 187.1 | | | $ | 179.0 | |
(i) 包括以股份為基礎的激勵薪酬12.1 百萬和美元32.3 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元12.7 百萬和美元41.3 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
(2) 從2023年開始,公司重新定義了特殊項目,將Liquibox收購的無形資產的攤銷包括在內。這一變化是預期的,僅適用於Liquibox收購的無形資產的攤銷。
(3) 按細分市場劃分的重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
食物 | | $ | 5.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 6.3 | | | $ | 3.1 | |
保護性的 | | 4.1 | | | — | | | 2.9 | | | 1.5 | |
公司重組費用總額 | | $ | 9.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 9.2 | | | $ | 4.6 | |
(4) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他重組相關成本主要包括財產和設備減值以及與業務關閉活動相關的庫存報廢費用。
(5) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的合同終止主要與業務關閉活動相關的費用有關。
(6) 截至2023年9月30日的三個月中的其他特殊項目主要涉及與法律和解相關的收益。截至2023年9月30日的九個月中的其他特殊項目主要涉及因我們的一家法人實體清盤而確認的一次性非現金累計折算調整虧損,部分被與法律和解相關的收益所抵消。截至2022年9月30日的三個月和九個月中的其他特殊項目涉及為專業服務支付的費用,包括律師費,這些費用與被視為一次性或不經常發生的特殊活動直接相關。在截至2022年9月30日的九個月中,專業費用被抵消的主要原因是處置英國(UK)土地獲得的一次性收益。
按可報告細分市場劃分的資產
下表顯示了按可申報分部分配的資產。按應申報分部分配的資產包括:貿易應收賬款淨額;庫存淨額;財產和設備淨額;商譽;無形資產(淨額);租賃系統(淨額)。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
分配給細分市場的資產: | | | | |
食物 | | $ | 3,452.7 | | | $ | 2,342.6 | |
保護性的 | | 2,693.4 | | | 2,795.7 | |
分段總數 | | 6,146.1 | | | 5,138.3 | |
未分配的資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 281.3 | | | $ | 456.1 | |
持有待售的流動資產 | | 1.0 | | | — | |
所得税應收賬款 | | 46.8 | | | 40.3 | |
其他應收賬款 | | 86.0 | | | 91.5 | |
預付款和存款 | | 198.7 | | | 12.7 | |
遞延税 | | 119.5 | | | 141.5 | |
其他 | | 488.3 | | | 334.3 | |
總計 | | $ | 7,367.7 | | | $ | 6,214.7 | |
注意事項 7 庫存,淨額
下表詳細列出了我們的淨庫存。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | | $ | 180.9 | | | $ | 229.9 | |
工作正在進行中 | | 193.0 | | | 187.1 | |
成品 | | 460.3 | | | 449.3 | |
總計 | | $ | 834.2 | | | $ | 866.3 | |
備註 8 財產和設備,淨額
下表詳細列出了我們的財產和設備,淨額。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
土地和改善 | | $ | 46.1 | | | $ | 44.1 | |
建築物 | | 809.3 | | | 783.1 | |
機械和設備 | | 2,732.5 | | | 2,612.3 | |
其他財產和設備 | | 141.7 | | | 124.5 | |
在建工程 | | 230.7 | | | 222.4 | |
財產和設備,毛額 | | 3,960.3 | | | 3,786.4 | |
累計折舊和攤銷 | | (2,574.1) | | | (2,510.5) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 1,386.2 | | | $ | 1,275.9 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了大約美元25.8 扣除簡明合併運營報表中與Kevotermal和工廠機車車輛業務的關閉活動相關的不動產和設備減值(虧損),不包括出售業務和財產及設備的收益(虧損)。有關業務關閉活動的更多詳情,請參閲附註12 “重組活動”。
下表詳細説明瞭我們的資本化利息成本以及財產和設備以及融資租賃ROU資產的折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息成本資本化 | | $ | 3.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 9.3 | | | $ | 6.1 | |
折舊和攤銷費用 (1) | | $ | 44.5 | | | $ | 38.0 | | | $ | 128.7 | | | $ | 110.7 | |
(1) 包括融資租賃ROU資產的攤銷費用(美元)2.3 百萬和美元7.1 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元2.6 百萬和美元7.9 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
注意事項 9 商譽和可識別的無形資產,淨額
善意
每當事件或情況變化表明商譽賬面價值可能無法收回時,我們每年都會按申報單位對商譽進行減值審查。自我們上次進行年度商譽減值評估以來,我們尚未發現任何表明商譽賬面價值減值的情況變化。
向報告板塊分配商譽
下表顯示了按可申報細分市場劃分的商譽餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
截至2022年12月31日的賬面總價值 | | $ | 572.2 | | | $ | 1,792.0 | | | $ | 2,364.2 | |
累計攤銷 (1) | | (49.0) | | | (140.7) | | | (189.7) | |
截至2022年12月31日的賬面價值 | | $ | 523.2 | | | $ | 1,651.3 | | | $ | 2,174.5 | |
收購 (2) | | 739.1 | | | — | | | 739.1 | |
貨幣換算 | | 0.5 | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| | | | | | |
2023 年 9 月 30 日的賬面價值 | | $ | 1,262.8 | | | $ | 1,650.5 | | | $ | 2,913.3 | |
(1) 有 不 在截至2023年9月30日的九個月中,我們的累計攤銷餘額發生了變化。
(2) 表示分配給收購產生的商譽的金額,主要是針對Liquibox的收購。更多細節見附註5 “收購”。
可識別的無形資產,淨額
下表總結了我們可識別的無形資產,淨值為固定和無限期的使用壽命。截至2023年9月30日,尚無減值指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | 格羅斯 賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 網 | | 格羅斯 賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 網 |
客户關係 | $ | 279.7 | | | $ | (62.1) | | | | | $ | 217.6 | | | $ | 99.5 | | | $ | (47.1) | | | | | $ | 52.4 | |
商標和商品名稱 | 56.7 | | | (18.1) | | | | | 38.6 | | | 30.8 | | | (14.4) | | | | | 16.4 | |
軟件 | 162.2 | | | (124.0) | | | | | 38.2 | | | 147.7 | | | (111.3) | | | | | 36.4 | |
科技 | 197.1 | | | (55.9) | | | | | 141.2 | | | 67.0 | | | (44.3) | | | | | 22.7 | |
合同 | 11.4 | | | (10.1) | | | | | 1.3 | | | 11.4 | | | (9.8) | | | | | 1.6 | |
壽命確定的無形資產總額 | 707.1 | | | (270.2) | | | | | 436.9 | | | 356.4 | | | (226.9) | | | | | 129.5 | |
無限期的商標和商號 | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | | | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | |
可識別的無形資產總額,淨額 | $ | 716.0 | | | $ | (270.2) | | | | | $ | 445.8 | | | $ | 365.3 | | | $ | (226.9) | | | | | $ | 138.4 | |
下表顯示了截至2023年9月30日的剩餘預計未來攤銷費用。
| | | | | | | | |
年 | | 金額 (以百萬計) |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 17.8 | |
2024 | | 60.7 | |
2025 | | 54.6 | |
2026 | | 42.7 | |
2027 | | 38.9 | |
此後 | | 222.2 | |
總計 | | $ | 436.9 | |
預計與公司無形資產相關的未來預期現金流不會受到公司續訂或延長安排的意圖或能力的重大影響。根據我們在類似協議方面的經驗,我們預計將繼續續訂作為無形資產持有的合同,直至其剩餘使用壽命結束。
備註 10 應收賬款證券化計劃
美國應收賬款證券化計劃
我們和我們的一些美國運營子公司維持一項應收賬款證券化計劃,根據該計劃,他們將符合條件的美國應收賬款出售給一家僅為參與該計劃而成立的全資子公司。反過來,全資子公司可以將這些應收賬款中不可分割的部分所有權權益出售給 二 銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人。全資子公司保留從運營子公司購買的應收賬款。根據美國應收賬款證券化計劃將應收賬款的部分所有權權益轉讓給 二 銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人被視為以標的應收賬款作為抵押品的擔保借款,將在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為短期借款。這些銀行對公司的一般信貸沒有任何追索權。在簡明合併資產負債表中,用作這些借款抵押品的淨貿易應收賬款從貿易應收賬款淨額重新歸類為預付費用和其他流動資產。有 $50.0 截至2023年9月30日,數百萬筆借款或相應的淨貿易應收賬款作為抵押品保存。截至2022年12月31日,有 不 作為抵押品的借款或相應的淨貿易應收賬款。
截至2023年9月30日,應收利息的最大購買限額為美元50.0 百萬,但須遵守下述可用性限制。
該計劃下不時可用的金額可能低於 $50.0 百萬是由於多種因素造成的,包括但不限於我們的信用評級、貿易應收賬款餘額、客户的信譽和我們的應收賬款收款經驗。截至2023年9月30日,該計劃在使用前可用的金額為美元50.0 百萬。儘管我們認為該計劃下的限制目前不會對我們的運營造成實質性限制,但如果發生觸發其中一項限制性條款的額外事件,我們可能會遇到該計劃下可用的金額減少或該計劃終止的情況。
該計劃每年到期,可以續訂。
歐洲應收賬款證券化計劃
我們和我們的一些歐洲子公司通過特殊目的工具(SPV)維持應收賬款證券化計劃, 二 銀行,以及由這些銀行管理的商業票據的發行人。歐洲計劃的結構是對我們某些歐洲子公司產生的某些貿易應收賬款進行證券化。SPV向銀行借款為收購應收賬款提供資金,並向銀行提供應收賬款的首要優先完善擔保權益。我們在SPV中沒有股權。我們得出結論,SPV是一個可變利息實體,因為如果沒有銀行通過貸款或從已購買的應收賬款中收款獲得額外的次級財政支持,其風險股權投資總額不足以讓SPV為其活動融資。此外,我們被視為SPV的主要受益人,因為我們控制SPV的活動,並面臨SPV持有的無法收回的應收賬款的風險。因此,SPV合併到我們的簡明合併財務報表中。合併後,參與的子公司與SPV之間的任何活動都將被取消。在我們的簡明合併資產負債表中,銀行向SPV提供的貸款將被歸類為短期借款。在簡明合併資產負債表中,用作這些借款抵押品的淨貿易應收賬款從貿易應收賬款淨額重新歸類為預付費用和其他流動資產。有 €78.5 百萬(美元)82.9 截至2023年9月30日,作為抵押品保留的借款或相應的淨貿易應收賬款(截至2023年9月30日等值的百萬美元)。截至2022年12月31日,沒有借款或相應的淨貿易應收賬款作為抵押品。
截至2023年9月30日,應收利息的最大購買限額為歐元80.0 百萬(美元)84.5 截至 2023 年 9 月 30 日,百萬等值物),視可用性限制而定。該計劃的條款和規定與我們上面討論的美國計劃類似。截至 2023 年 9 月 30 日,該計劃在使用前的可用金額為歐元80.0 百萬(美元)84.5 截至 2023 年 9 月 30 日,等值百萬美元)。
該計劃每年到期,可續訂。
我們的應收賬款證券化計劃的使用
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $50.0 百萬和歐元78.5 百萬(美元)82.9 根據我們的美國和歐洲計劃,分別為百萬等值的未償借款(截至2023年9月30日)。截至2022年12月31日,有 不 根據我們的美國或歐洲計劃未償還的借款。我們將繼續為支持這些計劃的貿易應收賬款提供服務,並允許銀行重新質押這些抵押品。為這些計劃支付的總利息為 $1.7 百萬和美元4.4 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,還有美元0.1 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,為這些計劃支付了數百萬美元的利息。
在有限的情況下,銀行和商業票據的發行人可以在上述到期日之前停止購買應收賬款利息。未能遵守債務槓桿率或與我們的應收賬款收款經驗相關的各種其他比率可能會導致應收賬款計劃終止。截至2023年9月30日,我們符合這些比率。
備註 11 應收賬款保理協議
該公司已簽訂保理協議和客户的供應鏈融資安排,將某些貿易應收賬款出售給無關的第三方金融機構。這些計劃是在正常業務過程中籤訂的。我們根據ASC 860 “轉賬和服務”(“ASC 860”)對這些交易進行核算。ASC 860允許在滿足適當標準的情況下進行應收賬款的所有權轉讓,使其有資格獲得真實銷售待遇,這允許公司在簡明合併資產負債表中列報根據該計劃出售的餘額,不包括在貿易應收賬款中。在以下情況下,應收賬款被視為已售出:(i)轉讓給公司及其債權人無法承受的範圍;(ii)買方有權質押或交換應收款;(iii)公司沒有持續資產
參與轉讓的應收款。此外,出售應收賬款後,公司不向應收賬款的購買者提供其他形式的持續財務支持。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,該計劃下的總金額為美元563.7 百萬和美元497.7 分別為百萬。與所有計劃的應收賬款轉讓相關的費用約為 $3.1 百萬和美元9.3 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元1.7 百萬和美元4.6 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
備註 12 重組活動
2018 年 12 月,董事會批准了我們的 Reinvent SEE 業務轉型,包括相關的重組計劃(“計劃”),該計劃於 2022 日曆年年底結束。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與該計劃相關的重組費用和其他相關成本並不重要。
2023 年 8 月 7 日,董事會批准了新的 3 年 作為Reinvent SEE 2.0的一部分,增長重組計劃(“Cto2Grow計劃”)的成本支出。該計劃的總現金成本估計在 $ 之間140 到 $160 百萬。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司產生的現金支出包括美元15.3 百萬美元與合同終止相關的費用,美元11.0 百萬美元的重組費用和 名義上的 Cto2Grow 計劃的其他相關費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司產生的非現金支出約為美元34.3數百萬其他相關成本主要與財產和設備減值以及與Cto2Grow計劃關閉Kevotermal和工廠機車車輛業務相關的庫存報廢費用有關。
據估計,Cto2Grow計劃重組支出將按以下方式產生:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重組計劃總範圍 | | 迄今為止的計劃較少 | | 剩餘的重組 |
(以百萬計) | | 低 | | 高 | | | | 低 | | 高 |
重組導致裁員的成本 | | $ | 90 | | | $ | 95 | | | $ | (11) | | | $ | 79 | | | $ | 84 | |
其他相關費用 | | 20 | | | 25 | | | — | | | 20 | | | 25 | |
合同終止 | | 25 | | | 30 | | | (15) | | | 10 | | | 15 | |
現金支出總額 | | 135 | | | 150 | | | (26) | | | 109 | | | 124 | |
資本支出 | | 5 | | | 10 | | | — | | | 5 | | | 10 | |
預計現金成本總額 (1) | | $ | 140 | | | $ | 160 | | | $ | (26) | | | $ | 114 | | | $ | 134 | |
估計的非現金支出總額 (2) | | $ | 34 | | | $ | 34 | | | $ | (34) | | | $ | — | | | $ | — | |
預計支出總額 (3) | | $ | 169 | | | $ | 184 | | | $ | (60) | | | $ | 109 | | | $ | 124 | |
(1) 估計的現金成本總額不包括出售財產和設備預期收益的影響以及外幣影響。
(2) 反映已發生的實際支出。與Cto2Grow計劃相關的未來非現金支出範圍很難估計,如果沒有不合理的努力就無法得出,因為這些費用通常與退出和處置活動有關。
(3) 估計費用總額不包括資本支出。
該公司還有一項與收購相關的重組計劃。我們記錄了 $0.7百萬的收入和美元0.3在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,重組費用中分別有100萬美元的支出。有關我們2023年收購Liquibox的更多信息,請參閲附註5 “收購”。
下表詳細介紹了我們在簡明合併運營報表中反映的總體重組活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
其他相關費用 | | $ | 34.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 34.5 | | | $ | 8.5 | |
合同終止 | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | — | |
重組費用 | | 9.8 | | | 0.6 | | | 9.2 | | | 4.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
費用總額 | | $ | 59.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | 59.0 | | | $ | 13.1 | |
資本支出 | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | |
截至2023年9月30日的九個月的重組應計總額、支出和其他活動以及截至2023年9月30日的剩餘應計餘額如下:
| | | | | |
(以百萬計) | |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的重組應計額 | $ | 14.7 | |
人員應計和應計調整 | 9.2 | |
合同終止應計和調整 | 11.2 | |
2023 年期間的現金支付 | (12.5) | |
| |
外幣匯率變動的影響 | (0.2) | |
截至2023年9月30日的重組應計額 (1) | $ | 22.4 | |
(1) 不包括 $4.0 已終止合同的數百萬筆剩餘租賃債務包含在運營租賃負債和長期經營租賃負債的流動部分中,減去我們簡明合併資產負債表中的流動部分。
我們預計要支付 $22.4 在接下來的十二個月內,截至2023年9月30日的應計餘額中剩餘的100萬英鎊。該金額包含在截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表的應計重組成本中。
Cto2Grow計劃已被董事會批准為一項綜合計劃,使食品和防護均受益,因此沒有按報告細分市場劃分的預期計劃支出數據。但是,在應計的重組總額中22.4 截至 2023 年 9 月 30 日,百萬美元17.9 百萬美元歸因於食物和美元4.5 百萬歸因於 Protective。
企業關閉
2023年7月,董事會批准了一項停止運營Kevotermal温度保障業務的計劃,這導致新墨西哥州阿爾伯克基和英國赫裏福德的設施關閉。據我們的保護板塊報告,停止Kevotermal業務運營的決定是由銷量減少和財務業績下降引發的。
2023 年 9 月,董事會批准了一項計劃,停止運營位於南卡羅來納州辛普森維爾的植物基車輛業務和生產線。據我們的食品板塊報道,停止植物基車輛業務運營的決定是由市場上競爭激烈的替代品導致對我們產品的需求減少而引發的。我們預計將在2024年2月之前停止全面的製造業務。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了美元51.3 與Kevothermal和工廠機車業務相關的數百萬筆關閉費用,包括美元25.8 與財產和設備相關的減值百萬美元,美元15.3 百萬份合同終止,美元7.7 百萬的庫存報廢費用和 $2.5 數百萬美元的遣散費和其他與關閉相關的費用。關閉費用,不包括與遣散費相關的費用,反映在企業和財產及設備處置(虧損)收益中,扣除簡明合併運營報表中的淨額。與遣散費相關的費用反映在簡明合併運營報表的重組費用中。在美元中51.3百萬美元的關閉費用,美元34.3 百萬是非現金。我們預計大部分現金費用將在2024年支付。
注意事項 13 債務和信貸設施
我們的未償債務總額包括下表中列出的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 利率 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期借款 (1) | | | | $ | 211.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的流動部分 (2) | | | | 28.1 | | | 434.0 | |
當前債務總額 | | | | 239.7 | | | 440.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A | | | | 1,126.2 | | | 506.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2024年12月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | 424.1 | | | 423.5 | |
2025年9月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 399.0 | | | 398.7 | |
2026年10月到期的優先擔保票據 | | 1.573 | % | | 596.7 | | | 596.0 | |
2027年12月到期的優先票據 | | 4.000 | % | | 422.4 | | | 421.9 | |
2028年2月到期的優先票據 | | 6.125 | % | | 764.2 | | | — | |
2029年4月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.6 | | | 421.2 | |
2033年7月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.6 | | | 446.4 | |
其他 (2) | | | | 30.1 | | | 23.6 | |
長期債務總額,減去流動部分 (3) | | | | 4,630.9 | | | 3,237.9 | |
債務總額 (4) | | | | $ | 4,870.6 | | | $ | 3,678.5 | |
(1) 美元的短期借款211.6 截至 2023 年 9 月 30 日,百萬美元由美元組成82.9 根據我們的歐洲證券化計劃,百萬美元75.0 我們的循環信貸額度下有百萬美元50.0 根據我們的美國證券化計劃,百萬美元3.7 來自各種信貸額度的數百萬筆短期借款。美元的短期借款6.6 截至2022年12月31日,百萬美元由各種信貸額度組成。
(2) 截至2023年9月30日,長期債務的流動部分包括美元的融資租賃負債6.4 百萬。截至2022年12月31日,包括長期債務的流動部分 4.5002023 年 9 月到期的優先票據百分比426 百萬美元和融資租賃負債為美元7.6 百萬。其他債務包括與我們的融資租賃相關的長期負債22.5 百萬和美元16.1 截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。有關融資和經營租賃負債的更多信息,請參閲附註4 “租賃”。
(3) 所列金額減去未攤銷的折扣和發行成本 $35.6 截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元18.9 截至 2022 年 12 月 31 日,百萬人。
(4) 截至2023年9月30日,我們未償短期借款的加權平均利率為 6.0百分比,而我們的長期未償債務是 5.4%。截至2022年12月31日,我們未償短期借款的加權平均利率為 2.8百分比,而我們的長期未償債務是 4.6%.
信用額度
下表彙總了我們的可用信貸額度以及承諾和未承諾的信貸額度,包括我們的循環信貸額度以及應收賬款證券化計劃下的可用金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
已用信貸額度 (1) | | $ | 211.6 | | | $ | 6.6 | |
未使用的信貸額度 | | 1,038.7 | | | 1,261.0 | |
可用信貸額度總額 (2) | | $ | 1,250.3 | | | $ | 1,267.6 | |
(1) 包括應收賬款證券化計劃下的借款總額、循環信貸額度以及向多家子公司提供的信貸額度下的借款。
(2) 在可用信貸額度總額中,美元1,119.2 截至 2023 年 9 月 30 日,已投入數百萬美元。
經修訂和重述的優先擔保信貸額度
2023 年活動
2023年2月1日,公司使用新的增量定期貸款的收益為收購Liquibox提供資金,如下所述。我們花了美元11.0 數百萬的貸款人和第三方費用包含在未償債務的賬面金額中。有關收購Liquibox的更多詳情,請參閲附註5 “收購”。
2022 年活動
2022年12月8日,公司及其某些子公司對第四次修訂和重述的銀團融資協議和增量假設協議(“修正案”)進行了修訂,進一步修訂了其現有的優先擔保信貸額度(“第四次修訂和重述的信貸協議”),如下所述。該修正案規定了新的增量定期貸款,本金總額為 $650.0 百萬美元,部分用於為公司收購Liquibox提供資金。有關收購Liquibox的更多詳情,請參閲附註5 “收購”。
2022年3月25日,公司及其某些子公司與作為代理人的美國銀行以及該協議的其他金融機構簽訂了第四次修訂和重述的信貸協議。這些變化包括 (i) 使用新的美元定期貸款A融資機制對定期貸款A和循環信貸額度進行再融資,本金總額約為美元475.0 百萬,一筆新的英鎊定期貸款本金總額約為英鎊的融資27.2 百萬美元,循環信貸額度為美元1.0 十億美元(包括以美元、歐元、英鎊、加元、澳元、日元、新西蘭元和墨西哥比索提供的循環貸款),(ii)將貸款利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率,(iii)改善的定價條款,範圍從 100 到 175 SOFR貸款的基點(基點),視某些槓桿測試的完成情況而定,(iv)將定期貸款A融資和循環信貸承諾的最終到期日延長至2027年3月25日,(v)發放公司子公司先前質押的所有非美國抵押品,並解除對非美國非借款公司子公司的所有現有擔保,(vi)將某些契約調整為契約為承擔額外債務和採取其他行動提供靈活性,以及(vii)其他修正案。
根據第四次修訂和重述的信貸協議,我們確認了 $0.7 2022年第一季度我們的簡明合併運營報表中扣除的其他支出中的債務贖回和再融資活動虧損數百萬美元。此金額包括 $0.4 百萬美元加速攤還與定期貸款A相關的原始發行折扣以及與整個信貸額度相關的貸款人和非貸款人費用。債務贖回和再融資活動的虧損中還包括美元0.3 與第四次修訂和重述的信貸協議相關的數百萬筆非貸款人費用。此外,我們產生了美元1.2 百萬美元的貸款人和第三方費用,這些費用包含在信貸額度下未償債務的賬面金額中。我們還將美元資本化3.0 我們的簡明合併資產負債表中其他資產中包含的數百萬筆費用。與原始發行折扣以及貸款人和非貸款人費用相關的攤銷費用是使用相應債務工具生命週期內的有效利率法計算的。
與優先擔保信貸額度相關的攤銷費用總額為 $0.9 百萬和美元2.5 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元0.3 百萬和美元1.0 截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,幷包含在我們的簡明合併運營報表中的利息支出淨額。
高級票據
2023 年活動
2023 年 1 月 31 日,公司發行了 $775.0 百萬本金總額為 6.1252028年到期的優先票據百分比(“2028年票據”)。2028年票據將於2028年2月1日到期。自2023年8月1日起,每年2月1日和8月1日支付利息。2028年票據由公司現有和未來的每家全資國內子公司在優先無擔保基礎上擔保,這些子公司為其優先擔保信貸額度提供擔保,在某些情況下可能會發行。我們把美元資本化12.2 與2028年票據相關的費用為百萬美元,這些費用包含在長期債務中,減去我們簡明合併資產負債表中的流動部分。
我們可以在2025年2月1日之前的任何時候全部或部分贖回2028年票據,贖回價格等於 100已贖回的2028年票據本金的百分比,加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息(如果有),外加 “整體溢價”。2025年2月1日或之後,我們可以按指定的贖回價格全部或部分贖回2028年票據,外加截至但不包括贖回日期的應計和未付利息(如果有)。此外,在 2025 年 2 月 1 日之前的任何時候,我們最多可以兑換 40使用某些股票發行收益的2028年票據的百分比。
2028年票據發行的淨收益用於(i)與公司增量定期貸款機制下的借款和手頭現金,為收購Liquibox所有已發行和流通股本(包括相關費用和開支)提供資金,(ii)回購公司所有未償還的股本 4.500根據公司於2023年1月27日開始的要約,2023年到期的優先票據(“2023年歐元票據”)百分比,根據管理2023年歐元票據的契約條款清償和清償公司所有未償還的2023年歐元票據,支付與之相關的保費、費用和開支,以及(iii)在上述交易生效後的任何剩餘收益範圍內,用於一般公司用途。我們確認的税前虧損為美元4.9 百萬美元用於回購和取消2023年歐元票據,包括美元的溢價4.5 百萬美元,並加速攤還非貸款人費用 $0.4 在2023年第一季度我們的簡明合併運營報表中,扣除其他支出中的百萬美元。有關收購Liquibox的更多詳情,請參閲附註5 “收購”。
2022 年活動
2022年4月19日,公司發行了美元425.0 百萬本金總額為 5.0002029年到期的優先票據百分比(“2029年票據”)。2029年票據將於2029年4月15日到期。利息應在每年的4月15日和10月15日支付,從2022年10月15日開始。2029年票據由公司現有和未來的每家全資國內子公司在優先無擔保基礎上擔保,這些子公司為其優先擔保信貸額度提供擔保,在某些情況下可能會發行。我們還將美元資本化4.2 與2029年票據相關的費用為百萬美元,這些費用包含在長期債務中,減去我們簡明合併資產負債表中的流動部分。
我們可以在2025年4月15日之前的任何時候以等於的贖回價格全部或部分贖回2029年票據 100已贖回的2029年票據本金的百分比,加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息(如果有),外加 “整體溢價”。2025年4月15日當天或之後,我們可以按指定的贖回價格全部或部分贖回2029年票據,外加截至但不包括贖回日期的應計和未付利息(如果有)。此外,在 2025 年 4 月 15 日之前的任何時候,我們最多可以兑換 40使用某些股票發行收益的2029年票據的百分比。
2029年票據發行的淨收益用於回購 5.250根據公司於2022年4月5日開始的要約投標的2023年到期優先票據(“2023年票據”)的百分比,並根據管理2023年票據的契約條款清償和清償所有剩餘的2023年票據。總回購價格為 $435.9 百萬,其中包括本金 $425.0 百萬,溢價為美元9.6 百萬美元和應計利息 $1.3 百萬。我們確認的税前虧損為美元10.5 百萬美元的滅火費,包括上述保費和美元0.9 我們在2022年第二季度簡明合併運營報表中扣除的數百萬美元非貸款人費用的加速攤銷,這些費用包含在其他支出中。
盟約
我們的每期未償還優先票據都對我們的業務和特定子公司的運營施加了限制。我們的優先擔保信貸額度包含此類信貸額度的慣常肯定和否定契約,包括對我們的債務、留置權、投資、限制性付款、兼併和收購、資產處置、與關聯公司的交易、文件修訂和回租,以及規定最大槓桿率與息税折舊攤銷前利潤的契約。截至2023年9月30日,我們遵守了上述財務契約和限制。
備註 14 衍生品和套期保值活動
我們在簡明合併資產負債表上按公允價值報告所有衍生工具,並制定了為套期保值目的而達成的交易的指定和有效性標準。
作為一家全球性組織,我們面臨市場風險,例如外幣匯率和利率的波動。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們根據風險管理政策不時訂立各種衍生工具。我們在交易基礎上將衍生工具指定為套期保值以支持對衝會計。這些套期保值工具公允價值的變化部分或全部抵消了被套期保值的標的風險敞口的公允價值或現金流的相應變化。我們會根據我們的政策評估對衝關係的初始和持續有效性。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。我們的做法是,如果標的資產或負債到期、出售或終止,或者我們確定標的預測交易不再可能發生,則終止衍生品交易。
我們按使用主淨額結算安排的交易對手按淨額記錄所有衍生金融工具的公允價值頭寸。
被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約
我們的現金流套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化,以最大限度地減少外幣變動的影響。我們在累計其他綜合虧損(“AOCL”)中記錄符合現金流套期保值條件的外幣遠期合約的損益,前提是這些套期保值有效,直到我們在簡明合併運營報表中確認標的交易,此時我們在銷售成本中確認這些收益和虧損。在簡明合併現金流量表中,來自被指定為現金流套期保值的衍生金融工具的現金流被歸類為經營活動產生的現金流。這些合同的原始到期日通常低於 12 月。
AOCL中包含的與現金流對衝活動相關的未實現税後收益/虧損淨額為美元0.9 百萬的收益和美元1.2 截至2023年9月30日的三個月和九個月分別虧損了100萬美元,虧損為1美元3.1 百萬的收益和一美元4.9 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別獲得了百萬美元的收益。AOCL的未實現金額將根據每個報告期內未平倉合約公允價值的變化而波動。
我們估計 $1.1 AOCL中包含的與現金流對衝活動相關的數百萬未實現淨收益將在未來十二個月內重新歸類為收益。
未指定為套期保值的外幣遠期合約
我們的子公司因以本位幣以外的貨幣買入和賣出而面臨外幣兑換風險。我們的外幣套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的交易的應收或應付金額相關的潛在價值變化,並最大限度地減少與外幣計價的計息公司間貸款以及應收賬款和應付賬款相關的外幣變動的影響。這些衍生品合約公允價值的變化在我們的簡明合併運營報表中的其他支出淨額中確認,並在很大程度上被上述標的外幣計價項目的調整所抵消。在簡明合併現金流量表中,來自未指定為套期保值的衍生金融工具的現金流被歸類為來自投資活動的現金流。這些合同的原始到期日通常低於 12 月。
利率互換
我們可能會不時使用利率互換來管理未償債務的固定和浮動利率。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 不 未償還的利率互換。
淨投資對衝
2023 年 2 月,歐元400.0 百萬 4.5002015年6月發行的優先票據百分比已償還,這些票據以前被指定為淨投資對衝工具,用於對衝我們在某家歐洲子公司的部分淨投資免受外匯匯率波動的影響,從而結清了淨投資對衝風險。有關票據償還的更多信息,請參閲附註13 “債務和信貸額度”。
在2023年第一季度,我們進行了一系列跨貨幣互換,總名義金額為美元432.8 百萬。這些跨貨幣互換均被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資的淨投資套期保值,公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。該系列跨幣種掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年9月30日,該套期保值的公允價值為美元2.5 百萬美元的虧損,幷包含在我們簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。我們認出了 $0.8百萬和美元2.1截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中分別扣除與這些合同相關的利息支出中的利息收入為百萬美元。
對於被指定並有資格作為外國業務淨投資套期保值的衍生工具,衍生工具公允價值的變化在淨投資對衝衍生工具的未實現淨收益或虧損中確認,淨投資套期保值是AOCL的一部分,以抵消被套期保值的淨投資價值的變化。淨投資套期保值中被確定為無效的任何部分均記錄在其他支出中,扣除簡明合併運營報表中的淨額。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生工具來管理外匯匯率敞口和進行國際融資交易。這些工具有可能通過將一種貨幣計價的借款換成以另一種貨幣計價的借款來限制外匯敞口。
衍生工具的公允價值
有關用於確定我們未償還衍生工具公允價值的投入和估值技術的討論,請參閲附註15 “公允價值計量、股票投資和其他金融工具”。
下表詳細列出了我們的簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 淨投資對衝 | | 未指定為對衝工具 | | 總計 |
(以百萬計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 九月三十日 2023 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
衍生資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | 1.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 5.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產總額 | $ | 1.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 5.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | (0.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7.3) | | | $ | (2.4) | | | $ | (7.8) | | | $ | (3.2) | |
跨幣種互換 | — | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | | | — | |
衍生負債總額 (1) | $ | (0.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | (7.3) | | | $ | (2.4) | | | $ | (10.3) | | | $ | (3.2) | |
淨衍生品 (2) | $ | 1.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | (6.0) | | | $ | 3.4 | | | $ | (7.5) | | | $ | 4.7 | |
(1) 不包括歐元400.0 2023 年 2 月償還的百萬歐元計價債務(美元426.0 截至2022年12月31日,百萬等值物),被指定為淨投資對衝工具。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
(2)下表在不受主淨額結算協議對資產負債表分類影響的情況下調節總頭寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他流動資產 | | 其他流動負債 | | | | 其他非流動負債 |
(以百萬計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | | | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
總頭寸 | $ | 2.8 | | | $ | 7.9 | | | $ | (7.8) | | | $ | (3.2) | | | | | | | $ | (2.5) | | | $ | — | |
主淨額結算協議的影響 | (1.0) | | | (1.1) | | | 1.0 | | | 1.1 | | | | | | | — | | | — | |
簡明合併資產負債表中確認的淨金額 | $ | 1.8 | | | $ | 6.8 | | | $ | (6.8) | | | $ | (2.1) | | | | | | | $ | (2.5) | | | $ | — | |
下表詳細説明瞭我們的衍生工具對簡明合併運營報表的影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 中確認的收益(損失)金額 衍生品收益 |
| 確認的收益(損失)地點 | | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | 簡明合併運營報表 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 銷售成本 | | $ | 1.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國庫鎖 | 利息支出,淨額 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
現金流套期保值小計 | | | 1.0 | | | 3.1 | | | 3.0 | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 其他費用,淨額 | | (1.1) | | | 1.7 | | | 5.6 | | | 3.8 | |
總計 | | | $ | (0.1) | | | $ | 4.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 11.3 | |
備註 15 公允價值計量、股權投資和其他金融工具
公允價值測量
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構分為三個級別,如下所示:
第 1 級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入
第 2 級-第 1 級所含的除報價之外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的投入;以及
第 3 級-不可觀察的輸入,幾乎沒有或根本沒有市場數據,這可能需要報告實體制定自己的假設。
使用美國公認會計原則下的公允價值層次結構定期衡量的我們金融工具的公允價值包含在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
(以百萬計) | | 公允價值總額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物 | | $ | 33.5 | | | $ | 33.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融和套期保值工具淨負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (5.0) | | | $ | — | | | $ | (5.0) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
跨幣種互換 | | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | (2.5) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | | 公允價值總額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物 | | $ | 122.5 | | | $ | 122.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融和套期保值工具淨資產: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | 4.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等價物-我們的現金等價物包括銀行定期存款。由於這些是短期、高流動性的投資,剩餘到期日為3個月或更短,因此由於利率變動,公允價值變動的風險可以忽略不計,被歸類為一級金融工具。
衍生金融工具-我們的外幣遠期合約、外幣期權、利率互換和跨幣種掉期採用折現現金流分析,結合可觀察的市場投入,以公允價值記錄在我們的簡明合併資產負債表中。這些市場輸入包括外幣即期和遠期利率以及各種利率曲線,是從各種銀行、第三方來源和涉及相同或可比工具的外幣交易商報價的定價數據中獲得的。此類金融工具被歸類為二級。
這些外幣遠期合約的交易對手至少具有投資等級評級。在我們的金融工具期限內,我們一些交易對手的信用評級可能會發生變化。我們會密切關注交易對手的信用評級,並在必要時對我們的金融工具進行任何適當的更改。公允價值通常反映我們在報告日為終止合同而將收到或支付的估計金額。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,外幣遠期合約包含在簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產和其他流動負債中。
股權投資
SEE維持對根據ASC 321-10-35-2(“ASC 321”)中描述的衡量替代方案進行核算的公司的股權投資,這些公司的公允價值不易確定。我們對這些公司不施加重大影響。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些投資的以下賬面價值已納入我們的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
期初的賬面價值 | | $ | 13.3 | | | $ | 45.8 | |
購買 | | — | | | — | |
減值或向下調整 | | — | | | (31.6) | |
向上調整 | | — | | | — | |
投資的貨幣折算 | | (0.1) | | | (0.9) | |
期末賬面價值 | | $ | 13.2 | | | $ | 13.3 | |
我們對被投資者的股權投資價值為美元31.6截至 2021 年 12 月 31 日,百萬人。根據ASC 321,該投資在衡量備選方案下進行核算。它由美元的現金投資組成7.5 百萬和美元9.0 分別在2018年和2021年賺了百萬美元,公允價值向上調整了美元15.1 百萬美元,這是根據被投資方發行的額外股票的估值在2020年第四季度記錄的,根據ASC 321,該股票被視為類似投資的可觀察交易。在2022年第一季度,我們錄得了1美元15.5 由於資本市場條件不利,宣佈終止被投資方與一家特殊目的收購公司(“SPAC”)之間的計劃合併,因此股權投資減值了百萬美元。該減值損失計入其他支出,扣除簡明合併運營報表中的淨額。在2022年第二季度對被投資方財務業績的審查中,我們獲得了被投資方的最新財務預測,該預測顯示幾個關鍵的運營和流動性指標有所惡化。這被視為潛在減值的觸發事件。因此,我們從2022年6月30日起進行了量化減值測試,以確定股權投資的公允價值。根據截至2022年6月30日的折扣現金流和市場參與者數據,以及我們對被投資方持續經營能力的預測,我們得出結論,該投資的公允價值為 零。SEE 記錄的減值損失為 $16.1 百萬美元等於截至2022年6月30日的投資公允價值與截至2022年3月31日的賬面價值之間的差額。這美元16.1 2022年第二季度,減值損失計入其他支出,扣除簡明合併運營報表。
截至2023年9月30日,我們的股票投資累計向上調整為美元21.7 百萬美元,累計減值或向下調整為美元31.6 百萬,導致淨累計減值或向下調整 $9.9百萬。截至2022年12月31日,我們的股票投資累計向上調整為美元21.7百萬還有美元31.6百萬累計減值或向下調整。
其他金融工具
以下金融工具按公允價值或接近公允價值的金額入賬:(1)貿易應收賬款淨額,(2)某些其他流動資產,(3)應付賬款和(4)其他流動負債。由於這些資產和負債的短期性質,我們在簡明合併資產負債表中報告的上述金融工具的賬面價值與其公允價值非常接近。
在我們的簡明合併資產負債表中按賬面價值記錄的其他負債包括我們的信貸額度和優先票據。我們使用市場方法來計算優先票據的公允價值。由於其投資者基礎有限以及我們的一些優先票據的面值,它們在我們計算其公允價值之日可能不會活躍交易。因此,我們可以利用涉及類似證券的市場交易生成的反映美國國債收益率的價格和其他相關信息來計算到期收益率和部分優先票據的價格。這些輸入由獨立的第三方提供,被視為 2 級輸入。
我們通過評估每種工具的性質和條款,考慮當前的經濟和市場狀況,以及研究資產負債表日發行的類似債務的成本,得出對其他各種債務工具的公允價值估計。我們還將信用違約掉期利率和特定貨幣掉期利率納入每種債務工具的估值(視情況而定)。
這些估計是主觀的,涉及不確定性和重要判斷問題,因此我們無法精確地確定它們。假設的變化可能會嚴重影響我們的估計。
下表顯示了我們債務的賬面金額和估計的公允價值,不包括我們的租賃負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | | 利率 | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A (1) | | | | $ | 1,147.9 | | | $ | 1,147.9 | | | $ | 506.6 | | | $ | 506.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023年9月到期的優先票據 (1) | | 4.500 | % | | — | | | — | | | 426.0 | | | 427.3 | |
2024年12月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | 424.1 | | | 418.0 | | | 423.5 | | | 419.7 | |
2025年9月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 399.0 | | | 391.8 | | | 398.7 | | | 398.6 | |
2026年10月到期的優先擔保票據 | | 1.573 | % | | 596.7 | | | 522.3 | | | 596.0 | | | 521.7 | |
2027年12月到期的優先票據 | | 4.000 | % | | 422.4 | | | 379.6 | | | 421.9 | | | 386.6 | |
2028年2月到期的優先票據 | | 6.125 | % | | 764.2 | | | 749.2 | | | — | | | — | |
2029年4月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.6 | | | 381.9 | | | 421.2 | | | 400.2 | |
2033年7月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.6 | | | 436.4 | | | 446.4 | | | 448.8 | |
其他外國借款 (1) | | | | 86.6 | | | 86.6 | | | 6.6 | | | 6.6 | |
其他國內借款 | | | | 132.5 | | | 131.9 | | | 7.9 | | | 7.9 | |
債務總額 (2) | | | | $ | 4,841.6 | | | $ | 4,645.6 | | | $ | 3,654.8 | | | $ | 3,524.0 | |
(1) 包括以美元以外貨幣計價的借款。
(2)債務的賬面金額和估計的公允價值不包括租賃負債。
我們的非金融資產和負債中不要求定期按公允價值計量的,包括庫存、財產和設備、商譽、無形資產和資產報廢債務。
註釋 16 固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們的固定福利養老金計劃的淨定期福利成本(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 |
(以百萬計) | | 美國 | | 國際 | | 總計 | | 美國 | | 國際 | | 總計 |
淨定期福利成本(收入)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | |
利息成本 | | 1.8 | | | 5.2 | | | 7.0 | | | 1.0 | | | 2.9 | | | 3.9 | |
計劃資產的預期回報率 | | (1.8) | | | (5.3) | | | (7.1) | | | (2.2) | | | (5.0) | | | (7.2) | |
先前服務成本淨額的攤銷 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
淨精算損失的攤銷 | | 0.4 | | | 0.8 | | | 1.2 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.5 | |
淨週期成本(收入) | | 0.5 | | | 1.6 | | | 2.1 | | | (0.6) | | | 0.1 | | | (0.5) | |
結算成本(信貸) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總福利成本(收入) | | $ | 0.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 |
(以百萬計) | | 美國 | | 國際 | | 總計 | | 美國 | | 國際 | | 總計 |
淨定期福利成本(收入)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | |
利息成本 | | 5.4 | | | 15.6 | | | 21.0 | | | 3.1 | | | 8.9 | | | 12.0 | |
計劃資產的預期回報率 | | (5.4) | | | (15.9) | | | (21.3) | | | (6.7) | | | (15.0) | | | (21.7) | |
先前服務成本淨額的攤銷 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
淨精算損失的攤銷 | | 1.2 | | | 2.4 | | | 3.6 | | | 1.3 | | | 2.9 | | | 4.2 | |
淨週期成本(收入) | | 1.3 | | | 4.7 | | | 6.0 | | | (2.2) | | | 0.4 | | | (1.8) | |
結算成本(信貸) | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
總福利成本(收入) | | $ | 1.3 | | | $ | 4.8 | | | $ | 6.1 | | | $ | (2.2) | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.9) | |
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們其他離職後福利計劃的淨定期福利成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.6 | |
先前服務抵免淨額的攤銷 | | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
精算收益淨額攤銷 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
定期福利淨成本 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注意事項 17 所得税
美國立法
《減少通貨膨脹法》(“IRA”)於2022年8月16日簽署成為法律。IRA包括氣候和能源條款,並引入了15%的企業替代性最低税等。IRA的頒佈並未導致我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税條款進行任何調整。
有效所得税税率和所得税規定
對於中期納税申報,我們估算不受估值補貼限制的税務管轄區的年度有效税率,並將該税率應用於年初至今的普通收入/(虧損)。重大不尋常或不經常發生的項目的税收影響不包括在預計的年度有效税率計算中,並在其發生的過渡期內予以確認。
與美國21.0%的法定税率相比,州所得税、受更高税率影響的國外收入和不可扣除的費用提高了公司的有效所得税税率,而研發信貸則降低了公司的有效税率。
我們的有效所得税税率是 26.1% 和 31.7截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百分比。除了上述參考項目外,三個月和九個月期限還受到不確定税收狀況應計額的不利影響,也受到與超額外國税收抵免相關的福利的有利影響。
我們的有效所得税税率是 27.9截至2022年9月30日的三個月和九個月的百分比。除了上述參考項目外,三個月期限還受到不確定税收狀況的應計額和已頒佈的州法律變更的不利影響。九個月期間受到股價股權薪酬增長的有利影響,也受到不確定税收狀況的應計額、非經常性公司間股息分配和已頒佈的州法律變更的不利影響。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的估值補貼沒有重大變化。
未確認的税收狀況淨增加美元3.7 百萬和美元15.0 截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元3.8 百萬和美元12.7 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,百萬美元分別與現有不確定税收狀況的應計利息有關。由於未來税收爭議的發展或解決,我們目前無法合理估計未確認的税收狀況的負債可能增加或減少的金額。税收評估的利息和罰款包含在我們簡明合併運營報表的所得税條款中。
美國國税局在2020年第三季度完成了對2011-2014納税年度的美國聯邦所得税申報表的實地審查。正如先前披露的那樣,美國國税局已提議不允許在2014年應納税年度全部扣除約美元1.49 根據和解協議(定義見附註18 “承諾和意外開支”)支付的十億美元和解款項,從而使我們的美國聯邦納税義務減少了約美元525 百萬。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。儘管我們認為我們對提議的不批准有合理的辯護,但我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們已經修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023 年 4 月 20 日,我們存入了 $175根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,向美國國税局捐贈了百萬美元,在2023年第二季度,該公司記錄的資產為美元175簡明合併資產負債表上的預付款和存款為百萬美元。我們的最終結算金額可能與美元不同175百萬存款。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
與2017年《減税和就業法》相關的對外國子公司先前遞延國外收益徵收的一次性強制性税條款沒有未清負債。
備註 18承付款和或有開支
和解協議税收減免
1998年3月31日,該公司完成了一項涉及W.R. Grace & Co.的多步驟交易(“Cryovac交易”)。(“Grace”)將Cryovac包裝業務和前Sealed Air的業務置於公司的共同所有權之下。作為該交易的一部分,Grace及其子公司保留了Cryovac交易前因運營而產生的所有負債(包括石棉相關負債),但與Cryovac的運營相關的負債除外,並同意就此類保留負債向公司提供賠償。從2000年開始,我們受理了多起訴訟,指控Cryovac的交易是欺詐性轉讓或產生了繼任者責任,或兩者兼而有之,因此,我們應對Grace及其子公司涉嫌的石棉負債負責。2001年4月2日,Grace及其多家子公司根據美國破產法第11章向美國破產法院提交了重組申請
適用於特拉華特區(“破產法院”)。關於Grace的第11章案件,破產法院批准了在Grace第11章案中被任命代表石棉索賠人的官方委員會(“委員會”),允許他們根據Cryovac的交易對公司及其子公司Cryovac, Inc.進行欺詐性轉讓、繼承責任和其他索賠。2002年11月,我們與各委員會原則上達成協議,以解決當前和未來針對我們和我們的附屬公司提出的所有與石棉有關的索賠,以及費森尤斯醫療保健控股公司及其關聯公司在每種情況下提出的與Cryovac交易有關的賠償索賠。最終和解協議於2003年簽訂,並於2005年獲得破產法院的批准(此類協議,即 “和解協議”)。該和解協議隨後被納入Grace的重組計劃(“計劃”),該計劃於2011年得到破產法院的確認,並於2012年得到美國地方法院的確認。
2014年2月3日(“生效日期”),實施和解協議的計劃生效,Grace擺脱破產,該計劃提供的禁令和解除令生效。在生效之日,該公司的子公司Cryovac, Inc. 支付了和解協議規定的款項,包括總現金付款,金額為美元929.7 向WRG石棉個人信息信託基金(“PI Trust”)和WRG石棉個人信息信託基金(“PD信託”)捐贈了100萬美元,並轉讓了 18 每股向PI Trust持有100萬股Sealed Air普通股(“結算股份”),均反映了根據和解協議做出的調整。
美國國税局在2020年第三季度完成了對我們2011年至2014年的美國聯邦所得税申報表的實地審查。如先前披露的那樣,美國國税局已提議不允許在2014年應納税年度全部扣除約美元1.49 根據和解協議支付了十億美元的和解款項,從而使我們的美國聯邦納税義務減少了約美元525 百萬。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。儘管我們認為我們對提議的不批准有合理的辯護,但我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們已經修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023 年 4 月 20 日,我們存入了 $175根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,向美國國税局捐贈了百萬美元,在2023年第二季度,該公司記錄的資產為美元175簡明合併資產負債表上的預付款和存款為百萬美元。我們的最終結算金額可能與美元不同175百萬存款。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
證券集體訴訟
2019年11月1日,所謂的公司股東UA Local 13 & Employers Group Insurance Fund向美國紐約南區地方法院對該公司及其某些現任和前任高管提起了假定的集體訴訟。2020年6月4日,對申訴進行了修訂,刪除了除公司前首席財務官以外的所有個人被告,並增加了原告。2020年7月13日,對申訴進行了進一步修訂,確定總共有 四 原告。該投訴指控違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(b)條和20(a)條及其第100億條第5款,其依據是該公司聘請安永會計師事務所作為其獨立審計師以及有關公司政策和程序的虛假和誤導性陳述和遺漏。在2014年11月17日至2019年6月20日期間,原告試圖代表公司普通股的一類購買者。除其他外,該申訴要求提供未指明的補償性賠償,包括利息以及律師費和費用。2020年9月4日,公司提出駁回申訴的動議,2021年6月1日,法院發佈了一項裁決,部分批准了駁回的動議。該公司於2021年7月15日對投訴作出答覆。2022年9月9日,雙方簽署了和解協議,其中包括擬議的和解金額為美元12.5百萬,並於2022年9月14日,法院發佈了一項命令,初步批准了此類和解協議。該和解協議由該公司的保險公司資助。在2022年第三季度,公司記錄的負債為美元12.5百萬美元的其他流動負債和相應的美元12.5簡明合併資產負債表中其他應收賬款中的數百萬筆應收保險。2022年10月14日,該公司的保險公司為這筆美元提供了資金12.5通過代表結算類別設立的託管賬户進行百萬美元結算。2023年1月20日,法院對和解類別進行了認證,併發布了對和解的最終批准的命令。因此,在2023年第一季度,該公司扭轉了美元12.52022年第三季度記錄的簡明合併資產負債表中其他應收賬款中的百萬美元其他流動負債和相應的應收保險。
環境問題
我們受到環境法律法規造成的意外損失的約束,當評估表明損失很可能而且可能發生時,我們會累計與調查和補救工作相關的預期成本
合理估計。這些應計金額不會因潛在的保險回收額(如果有)而減少。我們認為,我們的責任不可能超過我們在環境問題上應計的金額,對我們的簡明合併資產負債表或運營報表產生重大影響。只要情況得到更好的界定或補救措施得到更好的估計,就會重新評估環境負債。
我們會根據現有信息定期評估這些負債,包括每個地點補救調查的進展、與監管機構就補救方法和範圍進行的討論的現狀以及潛在責任方之間的成本分配。當其中一些問題已經確定(其結果可能存在不確定性),或者對新場地進行了評估並且可以合理估計成本時,我們會根據需要調整記錄的應計費用。我們認為,這些風險敞口對我們的簡明合併資產負債表或運營報表並不重要。我們認為,我們已經為所有可能和可估計的環境暴露做好了充分的準備。
擔保和賠償義務
我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事方。這些合同主要包括:
•與出售業務有關的賠償,主要與2017年出售Diversey有關。我們在相關協議下的賠償義務可能會在時間、金額或範圍方面受到限制。由於涉及某些所得税相關負債,相關協議可能不為此類負債規定任何上限,我們承擔責任的期限將在基礎税收評估時效到期後失效。由於這些義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況,我們無法合理估計與這些項目相關的潛在最大風險敞口;
•在正常業務過程中向客户出售的某些產品的產品保修。這些擔保通常規定產品將符合規格。我們通常不會根據銷售額的百分比或其他公式確定產品保修責任。我們會根據與每筆銷售相關的個人事實和情況在特定交易的基礎上累積保修責任。與產品保修相關的負債和年度支出對我們的合併財務狀況和經營業績無關緊要;以及
•我們向第三方發放知識產權許可,我們同意向被許可人提供賠償,使其免受第三方侵權索賠。
截至2023年9月30日,公司沒有理由相信會出現超過已確認金額的損失。
其他事項
我們還參與了與我們的業務相關的其他各種法律訴訟。在與律師協商後,我們認為,這些其他法律訴訟和事項的處置不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生實質性影響,包括對現金流的潛在影響。
注意事項 19股東權益
回購普通股
2021 年 8 月 2 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,金額為 $1.0十億。該當前程序沒有到期日期,取代了以前的所有授權。它沒有義務我們回購任何指定數量的股份,仍受董事會的自由裁量權。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $536.5 目前的授權計劃還剩下100萬英鎊。2021 年 8 月 2 日之前進行的股票回購是根據董事會先前的股票回購授權進行的,特別是美元1.52015 年 7 月發放了十億美元的授權,即1.52017年3月發放了十億美元的授權,以及美元1.0 2018 年 5 月發放了數十億份授權。
在截至2023年9月30日的三個月中, 不 股票被回購。在截至2023年9月30日的九個月中,我們回購了 1,529,575 股票,價格約為 $79.8百萬,平均股價為美元52.20。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們回購了 614,190 和 4,527,887 股票,價格約為 $30.0百萬和美元280.1 百萬,平均股價為美元48.81 和 $61.86,分別地。
這些回購是根據公開市場交易進行的,包括通過符合《交易法》第10b5-1條的計劃以及董事會先前批准的股票回購計劃。
分紅
2023 年 2 月 22 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20 每股普通股,或 $28.9百萬美元,於2023年3月24日支付給2023年3月10日營業結束時的登記股東。
2023 年 5 月 18 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20 每股普通股,或 $28.9 百萬美元,於2023年6月23日支付給2023年6月9日營業結束時的登記股東。
2023 年 8 月 24 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20 每股普通股,或 $28.9百萬美元,於2023年9月22日支付給2023年9月8日營業結束時的登記股東。
2023 年 10 月 20 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20 每股普通股將於2023年12月15日支付給2023年12月1日營業結束時的登記股東。
在截至2023年9月30日的九個月中,支付的股息被記錄為簡明合併資產負債表中現金和現金等價物以及留存收益的減少。我們的優先擔保信貸額度包含限制我們申報或支付股息能力的契約。但是,我們認為這些契約不太可能嚴重限制我們普通股未來季度現金分紅的支付。根據我們的簡明合併運營報表,我們可能會不時考慮以其他方式向股東返還價值。無法保證我們的董事會會宣佈未來的任何股息。
基於股份的薪酬
2014 年,董事會通過了 2014 年綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”),我們的股東批准了該計劃。根據綜合激勵計劃,批准的最大普通股數量為 4,250,000,加上截至2014年5月22日根據2002年董事股票計劃和2005年應急股票計劃(統稱為 “前任計劃”)可發行的股票總數。綜合激勵計劃取代了前身計劃,並且沒有根據前身計劃授予更多獎勵。綜合激勵計劃規定向高管、非僱員董事、關鍵員工、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、被稱為PSU獎勵的績效股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵。
2018 年,董事會通過了《綜合激勵計劃》的修訂和重述,我們的股東也批准了該修正案。該修正案增加了 2,199,114 先前根據綜合激勵計劃提供的股票池中的普通股。
此外,2021 年,董事會通過了《綜合激勵計劃》的額外修訂和重述,我們的股東也批准了該修正案。修訂後的計劃補充説 2,999,054 先前根據綜合激勵計劃提供的股票池中的普通股。
我們在簡明合併運營報表中記錄了股票分類和負債分類獎勵的銷售、一般和管理費用以及銷售成本中的基於股份的激勵薪酬支出。對於股票分類獎勵,我們將相應的抵免額記入股東權益中的額外實收資本,以及根據授予之日基於股份的激勵薪酬獎勵的公允價值記入其他流動負債或其他非流動負債。在每個報告期結束時,負債分類賠償的總支出繼續按公允價值重新計量。我們確認的支出或貸項反映了扣除預計沒收額後的直線確認的預期獎勵成本。獲得的PSU數量可能等於、超過或小於目標股票數量,具體取決於績效標準是否滿足、超過或未滿足。
下表顯示了我們的基於股份的激勵性薪酬支出總額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基於股份的激勵薪酬支出總額 (1) | | $ | 12.1 | | | $ | 12.7 | | | $ | 32.3 | | | $ | 41.3 | |
(1)上述金額不包括與我們以普通股形式繳納的美國利潤分享繳款相關的費用。但是,這些金額包括與以現金結算的股份獎勵相關的費用。
績效份額單位(“PSU”)獎
在第一次期間 90 每年的幾天,董事會的人事與薪酬委員會(前身為組織和薪酬委員會,“損益與責任委員會”)都會批准執行官和其他選定員工的PSU獎勵,其中包括每位參與者的普通股目標數量以及績效目標和衡量標準,這些目標和衡量標準將決定年底後獲得的目標獎勵的百分比 三年 演出期。業績期結束後,除了賺取的股票外,參與者還將獲得現金支付,金額相當於本應在業績期內根據他們獲得的股票數量支付的股息(不含利息)。如果接收者在合同結束之前終止在公司的工作,則每個 PSU 都將被沒收 三年 除死亡、殘疾或退休以外的任何原因的獎勵績效期。如果參與者死亡、傷殘或退休,將根據該參與者在獎勵執行期內的服務天數按比例獲得補助金,並根據獎勵執行期內實現績效目標的情況進一步調整。PSU在簡明合併資產負債表中被歸類為股權,但當地法律或法規要求以現金結算的獎勵除外。在簡明合併資產負債表中,這些負債被歸類為其他流動負債或其他非流動負債。
2023 三年 PSU 獎項
在 2023 年第一季度,P&C 委員會批准了獎勵 三年 執行官和其他選定員工的績效期從2023年1月1日起至2025年12月31日結束。P&C 委員會制定了績效目標,即 (i)三年 合併調整後息税折舊攤銷前利潤的累計平均增長率(“CAGR”)加權為 50%,以及 (ii) 投資資本回報率(“ROIC”)加權為 50%。每個績效指標的最終成績的計算可向上或向下調整,最高調整幅度為 25總體綜合成就百分比的百分比,基於相對股東總回報率(“TSR”)修改量的結果。截至業績期初,相對股東總回報指數的比較組是標準普爾500指數成分股公司。參照組前四分位數的股東回報率使業績指標的總體實現率提高了 25%,而參照組底部四分位數的股東回報率使績效指標的總體實現率下降了 25%。為這些獎勵發行的股票總數,包括修改量,可能介於 零 到 250目標股票數量的百分比。
下表顯示了授予的PSU的目標數量和PSU的授予日期公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後的息税折舊攤銷前利潤複合增長 | | ROIC |
2023 年 2 月 21 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 93,343 | | | 93,343 | |
授予日的公允價值(每單位) | | $ | 48.46 | | | $ | 48.46 | |
2023 年 3 月 1 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 22,963 | | | 22,963 | |
授予日的公允價值(每單位) | | $ | 49.05 | | | $ | 49.05 | |
下表顯示了用於計算PSU授予日公允價值的假設:
| | | | | | | | |
| 2023年2月21日 授予日期 | 2023年3月1日 授予日期 |
預期的價格波動 | 32.9 | % | 31.7 | % |
無風險利率 | 4.4 | % | 4.6 | % |
2023 五年 ESG 大獎
在 2023 年第一季度,P&C 委員會批准了獎勵 五年 我們某些執行官的績效期從2023年1月1日起至2027年12月31日結束。財產與責任委員會制定了績效目標,這些目標與公司的環境、社會和治理(“ESG”)承諾一致。總共有 75目標獎勵的百分比用於可持續發展目標,包括增加可回收和/或可再生成分以及降低温室氣體強度。剩下的 25目標獎勵的百分比用於社會目標,包括全球性別代表性以及歸屬感和包容性。計算最終成績
如果 (i) SEE Automation 和 PrismiQTM 的銷售額達到規定的水平和/或 (ii) 達到所有目標的目標績效水平,則獎勵可能會向上調整。為這些獎勵發行的股票總數可能介於 零 到 187.5目標股票數量的百分比,包括向上調整。
在 2023 年第二季度,又向一名執行官頒發了 ESG 獎項。績效週期和績效目標與上述相同。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認了與ESG獎勵相關的基於股份的薪酬支出1.1百萬和美元3.3 分別為百萬。該費用包含在我們簡明合併運營報表中的銷售和銷售成本、一般和管理費用中。
下表顯示了授予的PSU的目標數量和PSU的授予日期公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 環境目標 | | 社交 目標 |
2023 年 2 月 21 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 204,172 | | | 78,528 | |
授予日的公允價值(每單位) | | $ | 48.55 | | | $ | 48.55 | |
2023 年 4 月 18 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 20,811 | | | 8,005 | |
授予日的公允價值(每單位) | | $ | 46.85 | | | $ | 46.85 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2020 三年 PSU 獎項
2023年2月,財產與責任委員會審查了2020-2022年PSU的績效結果。這些PSU的業績目標基於調整後的息税折舊攤銷前利潤複合年增長率、投資回報率以及公司相對於同行公司的股東總回報率排名。根據2020-2022年PSU的整體表現,這些獎勵的支付額為 172.4目標的百分比或 457,461 單位。其中, 183,654 扣留的單位是為了支付員工的預扣税款以及 914 單位被指定為現金結算獎勵,導致淨股票發行量為 272,893。
備註 20累計其他綜合虧損
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的綜合收益(虧損)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 無法識別 養老金項目 | | 累積 翻譯 調整 (1) | | 無法識別 衍生品的(虧損)收益 儀器用於 淨投資 對衝 | | 無法識別 收益繼續 衍生物 樂器 用於現金流對衝 | | | | 累積其他 全面 虧損,扣除 税收 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (126.3) | | | $ | (837.5) | | | $ | (18.3) | | | $ | 3.3 | | | | | $ | (978.8) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 0.4 | | | (16.8) | | | (6.7) | | | 0.8 | | | | | (22.3) | |
減去:從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | 2.7 | | | — | | | — | | | (2.1) | | | | | 0.6 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 3.1 | | | (16.8) | | | (6.7) | | | (1.3) | | | | | (21.7) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (123.2) | | | $ | (854.3) | | | $ | (25.0) | | | $ | 2.0 | | | | | $ | (1,000.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | (137.5) | | | $ | (760.5) | | | $ | (38.3) | | | $ | 2.4 | | | | | $ | (933.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | (149.0) | | | 45.4 | | | 10.8 | | | | | (92.8) | |
減去:從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | 3.0 | | | — | | | — | | | (5.8) | | | | | (2.8) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 3.0 | | | (149.0) | | | 45.4 | | | 5.0 | | | | | (95.6) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (134.5) | | | $ | (909.5) | | | $ | 7.1 | | | $ | 7.4 | | | | | $ | (1,029.5) | |
(1) 包括實體內外幣交易的收益和損失。實體內部貨幣折算調整為美元3.2 百萬和美元55.4 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
下表詳細列出了從AOCL重新分類的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 金額的位置 從 AOCL 重新分類 |
固定福利養老金計劃和其他離職後福利: | | | | | | | | | | |
淨結算(成本)信貸 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | |
先前的服務成本 | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | |
精算損失 | | (1.2) | | | (1.4) | | | (3.5) | | | (4.1) | | | |
税前總金額 | | (1.2) | | | (1.5) | | | (3.6) | | | (4.0) | | | 其他費用,淨額 |
税收優惠 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | |
扣除税款 | | (0.9) | | | (1.1) | | | (2.7) | | | (3.0) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
現金流套期保值衍生品的淨收益:(1) | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 1.0 | | | 3.1 | | | 2.9 | | | 7.4 | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | | | |
國庫鎖 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出,淨額 |
税前總金額 | | 1.0 | | | 3.1 | | | 3.0 | | | 7.5 | | | |
税收支出 | | (0.3) | | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.7) | | | |
扣除税款 | | 0.7 | | | 2.3 | | | 2.1 | | | 5.8 | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | (0.2) | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.6) | | | $ | 2.8 | | | |
(1) 這些累積的其他綜合成分包含在我們的衍生品和套期保值活動中。更多細節見附註14 “衍生品和套期保值活動”。
備註 21其他費用,淨額
下表提供了其他支出的詳細信息,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯交易淨虧損 | | $ | (1.3) | | | $ | (0.2) | | | $ | (9.8) | | | $ | (0.9) | |
銀行手續費支出 | | (1.2) | | | (1.4) | | | (4.0) | | | (4.0) | |
服務成本以外的養老金(成本)收入 | | (2.2) | | | 0.7 | | | (6.2) | | | 3.3 | |
股票投資的公允價值減值虧損 (1) | | — | | | — | | | — | | | (31.6) | |
高度通貨膨脹經濟造成的外幣匯兑損失 | | (4.9) | | | (2.2) | | | (10.6) | | | (5.9) | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | — | | | (4.9) | | | (11.2) | |
其他收入 | | 2.0 | | | 1.6 | | | 7.5 | | | 8.0 | |
其他費用 | | (2.0) | | | (1.6) | | | (5.0) | | | (5.1) | |
其他費用,淨額 | | $ | (9.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (33.0) | | | $ | (47.4) | |
(1) 更多細節見附註15,“公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
備註 22 普通股每股淨收益
下表顯示了普通股基本淨收益和攤薄後每股淨收益的計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股基本淨收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 56.6 | | | $ | 134.2 | | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | |
向未歸屬的限制性股東分配和分配未分配淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 56.6 | | | $ | 134.2 | | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——基本 | | 144.5 | | | 145.2 | | | 144.3 | | | 146.3 | |
普通股每股基本淨收益: | | | | | | | | |
普通股每股基本淨收益 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.51 | | | $ | 2.72 | |
攤薄後的每股普通股淨收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 56.6 | | | $ | 134.2 | | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——基本 | | 144.5 | | | 145.2 | | | 144.3 | | | 146.3 | |
稀釋股票份額和單位的影響 | | 0.4 | | | 1.4 | | | 0.5 | | | 1.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數——在庫存股下攤薄 | | 144.9 | | | 146.6 | | | 144.8 | | | 147.8 | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.50 | | | $ | 2.69 | |
備註 23 後續事件
領導力過渡
2023 年 10 月 23 日,SEE 宣佈董事會和 Edward L. Doheny II 共同同意移交領導層。Doheny先生辭去了總裁兼首席執行官和董事會成員的職務,
立即生效。該公司還宣佈,在多尼先生離職後,除了之前的職位外,還任命高級副總裁兼首席運營官埃米爾·查馬斯和首席財務官達斯汀·塞馬赫為臨時聯席總裁兼聯席首席執行官。
| | | | | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和業績的討論和分析 |
| 的運營 | |
我們的管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中的信息應與我們在本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的簡明合併財務報表和相關附註、2022年10-k表第二部分第7項中列出的MD&A以及2022年10-k表第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關我們面臨的風險的描述以及我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,請參閲上文 “關於前瞻性陳述的警示性通知” 及其中的信息。所有金額和百分比均為四捨五入後的近似值,所有美元均以百萬計,每股金額或另有説明除外。除非上下文另有説明,否則當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是 “簡明合併財務報表附註”。
最近的事件和趨勢
市場壓力
截至2023年的前九個月,公司的終端市場一直處於疲軟狀態。我們預計,這些市場壓力將持續到2023年第四季度。在食品方面,我們看到食品零售市場下滑,Protective繼續受到市場壓力以及工業和配送領域庫存減少的影響。
非美國GAAP 信息
我們提供符合美國公認會計原則的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息,因為我們的管理層認為這些信息對投資者有用。此外,非美國管理層使用GAAP財務指標來審查和分析我們的經營業績,並與其他數據一起用作制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導以及將我們的財務業績與同行進行比較的內部衡量標準。非美國GAAP財務指標還通過取消某些支出和/或收益(可能不會出現在每個報告期內)以及其他項目,為管理層提供了更多瞭解和評估我們持續業務的核心經營業績和趨勢的手段,管理層認為這些支出和/或收益(可能不會出現在每個報告期內)以及其他項目,否則可能會使我們的持續業務與前期和同行進行比較變得更加困難,掩蓋正在進行的運營趨勢或降低管理層做出有用預測的能力。非美國GAAP信息並不代表任何類似標題的美國公認會計原則信息,也不是衡量我們在美國公認會計原則下的業績的指標。提醒投資者不要過分依賴這些非美國人。GAAP 財務指標。此外,我們敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計準則財務指標所做的調整,以得出這些非美國公認會計準則。GAAP財務指標,如下所述。
非美國人GAAP財務指標不包括某些特定項目(“特殊項目”),包括重組費用和重組相關成本、與收購Liquibox相關的無形資產攤銷和庫存增加費用、我們的 “SEE Ventures” 投資組合(可能包括債務、權益法或股權投資)估值的調整,以及與收購和剝離相關的其他費用、與收購和剝離相關的損益、特殊税收項目或税收優惠(統稱,“特殊税收項目”)和某些其他物品。我們會根據個人情況評估不尋常或特殊物品。我們對是否排除不尋常或特殊物品的評估,以確定我們的非美國商品GAAP財務指標同時考慮該項目的定量和定性方面,除其他外,包括(i)其性質,(ii)它是否與我們的持續業務有關,以及(iii)我們是否預計該項目會定期作為正常業務的一部分進行。從2023年開始,公司現在包括對與Liquibox收購的無形資產相關的攤銷相關支出的調整。該變更將是前瞻性的,不會影響先前公佈的結果。做出這一變更是為了更好地使公司對特殊項目的定義與同行的定義保持一致,以更好地反映公司的經營業績,並增加此類衡量標準對利益相關者的有用性。
當我們介紹非美國時GAAP前瞻性指導,我們也沒有為最直接可比的美國GAAP財務指標提供指導,因為某些特殊項目的高度可變性、複雜性和知名度低,包括企業處置的收益和損失、某些法律或税務程序的最終結果、阿根廷貨幣市場波動產生的外幣收益或損失以及其他異常收益和損失,因此無法在不合理的努力下獲得這些指標。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對我們根據美國公認會計原則計算的結果具有重要意義。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益,經調整後不包括特殊項目的影響。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估業務業績的眾多衡量標準之一。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是公司首席運營決策者用來評估我們應報告細分市場的業績的績效指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是用於確定公司年度激勵計劃績效的指標。我們認為,除了美國公認會計原則經營業績中固有的估計值外,調整後息税折舊攤銷前利潤的計算沒有其他估計,這會使調整後息税折舊攤銷前利潤的使用和列報具有誤導性。儘管個別特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算一致適用於所有時期,並與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則結合使用。GAAP財務指標,調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們公司的業績與其他時期的業績進行了有用而一致的比較。
下表顯示了持續經營業務的美國公認會計準則淨收益與非美國業務的對賬情況。來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持續經營的淨收益 | | $ | 57.6 | | | $ | 132.6 | | | $ | 214.4 | | | $ | 396.6 | |
利息支出,淨額 | | 70.1 | | | 40.9 | | | 196.6 | | | 119.3 | |
所得税條款 | | 20.3 | | | 51.4 | | | 99.4 | | | 153.5 | |
扣除調整後的折舊和攤銷 (1) | | 64.6 | | | 59.4 | | | 187.1 | | | 179.0 | |
特殊物品: | | | | | | | | |
Liquibox 無形資產攤銷 (2) | | 7.4 | | | — | | | 19.9 | | | — | |
Liquibox 庫存增加費用 | | — | | | — | | | 10.8 | | | — | |
重組費用 | | 9.8 | | | 0.6 | | | 9.2 | | | 4.6 | |
其他重組相關成本 (3) | | 34.6 | | | 1.6 | | | 34.5 | | | 8.5 | |
高度通貨膨脹經濟造成的外幣匯兑損失 | | 4.9 | | | 2.2 | | | 10.6 | | | 5.9 | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | — | | | 4.9 | | | 11.2 | |
股票投資的減值損失 | | — | | | — | | | — | | | 31.6 | |
合同終止 (4) | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | — | |
與收購和資產剝離活動相關的費用 | | 2.8 | | | 0.3 | | | 24.5 | | | (0.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他特殊物品 (5) | | (2.7) | | | 3.6 | | | 5.1 | | | 3.6 | |
特殊物品的税前影響 | | 72.1 | | | 8.3 | | | 134.8 | | | 64.6 | |
非美國GAAP 來自持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 284.7 | | | $ | 292.6 | | | $ | 832.3 | | | $ | 913.0 | |
(1) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為740萬美元和1,990萬美元的折舊和攤銷調整。
(2) 從2023年開始,公司重新定義了特殊項目,將Liquibox收購的無形資產的攤銷包括在內。這一變化是預期的,僅適用於Liquibox收購的無形資產的攤銷。
(3) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他重組相關成本主要包括財產和設備減值以及與業務關閉活動相關的庫存報廢費用。
(4) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的合同終止主要與業務關閉活動相關的費用有關。
(5) 截至2023年9月30日的三個月中的其他特殊項目主要涉及與法律和解相關的收益。截至2023年9月30日的九個月中的其他特殊項目主要涉及因我們的一家法人實體清盤而確認的一次性非現金累計折算調整虧損,部分被與法律和解相關的收益所抵消。截至2022年9月30日的三個月和九個月中的其他特殊項目涉及為專業服務支付的費用,包括律師費,這些費用與被考慮的特殊活動項目直接相關
本質上是一次性或不經常發生的。在截至2022年9月30日的九個月中,專業費用被抵消的主要原因是出售英國土地獲得的一次性收益。
公司還可以使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率評估業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率是評估向第三方銷售的盈利能力和核心業務效率的有用衡量標準。
調整後的淨收益和調整後的每股收益
公司還使用調整後的淨收益和調整後的每股收益(“調整後每股收益”)來衡量公司的總體業績。調整後淨收益定義為來自持續經營業務的美國公認會計準則淨收益,不包括特殊項目的影響。調整後每股收益的定義是我們的調整後淨收益除以攤薄後的已發行股票數量。我們認為,調整後淨收益和調整後每股收益是衡量公司業績的有用指標,以及其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則。GAAP財務指標,因為它們包含非現金折舊和攤銷項目,包括基於股份的薪酬,這會影響我們業務的整體業績和淨收益。此外,調整後的淨收益和調整後的每股收益反映了我們的調整後税率和利息支出對淨額和每股的影響。儘管個別特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為,我們對調整後淨收益和調整後每股收益的計算一致適用於所有時期,並與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則一起使用。GAAP財務指標、調整後淨收益和調整後每股收益為我們公司的業績與其他時期的業績進行了有用而一致的比較。
下表顯示了持續經營業務與非美國業務的美國公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益的對賬情況。GAAP調整後淨收益和持續經營業務的調整後每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
來自持續經營業務的美國公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益 | | $ | 57.6 | | | $ | 0.40 | | | $ | 132.6 | | | $ | 0.91 | | | $ | 214.4 | | | $ | 1.48 | | | $ | 396.6 | | | $ | 2.68 | |
特殊物品 (1) | | 53.9 | | | 0.37 | | | 10.4 | | | 0.07 | | | 119.5 | | | 0.83 | | | 63.3 | | | 0.43 | |
非美國GAAP 調整後的持續經營淨收益和調整後的攤薄後每股收益 | | $ | 111.5 | | | $ | 0.77 | | | $ | 143.0 | | | $ | 0.98 | | | $ | 333.9 | | | $ | 2.31 | | | $ | 459.9 | | | $ | 3.11 | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | | | | 144.9 | | | | | 146.6 | | | | | 144.8 | | | | | 147.8 | |
(1) 包括税前特殊物品、加/減税特殊物品以及特殊物品的税收影響,如以下非美國的計算所示GAAP 調整後的所得税税率。
調整後的税率
我們還提供了調整後的所得税税率(“調整後税率”)。調整後税率是衡量我們的美國公認會計原則有效税率的指標,經過調整後,不包括調整後淨收益和調整後每股收益指標中不包括的特殊項目的税收影響,以及任何特殊税或特殊税收項目的支出或收益。調整後的税率是衡量我們核心業務税收的指標。特殊項目所在國家的税收情況和有效税率將決定調整後税率的影響(正面或負面)。儘管税收特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為調整後税率的計算一致地適用於所有時期,再加上我們的美國公認會計準則有效所得税税率,調整後税率可以對税收支出對公司業績的影響進行有用而一致的比較。
下表顯示了我們對非美國的計算GAAP 調整後所得税税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自持續經營業務的所得税準備金前的美國公認會計原則收益 | | $ | 77.9 | | | $ | 184.0 | | | $ | 313.8 | | | $ | 550.1 | |
特殊物品的税前影響 | | 72.1 | | | 8.3 | | | 134.8 | | | 64.6 | |
非美國GAAP 調整後持續經營業務所得税準備金前的收益 | | $ | 150.0 | | | $ | 192.3 | | | $ | 448.6 | | | $ | 614.7 | |
| | | | | | | | |
來自持續經營業務的美國公認會計準則所得税準備金 | | $ | 20.3 | | | $ | 51.4 | | | $ | 99.4 | | | $ | 153.5 | |
税收特殊物品 (1) | | 1.4 | | | (3.6) | | | (10.6) | | | (13.4) | |
特殊物品的税收影響 (2) | | 16.8 | | | 1.5 | | | 25.9 | | | 14.7 | |
非美國來自持續經營業務的GAAP調整後所得税準備金 | | $ | 38.5 | | | $ | 49.3 | | | $ | 114.7 | | | $ | 154.8 | |
| | | | | | | | |
美國公認會計準則有效所得税税率 | | 26.1 | % | | 27.9 | % | | 31.7 | % | | 27.9 | % |
非美國GAAP 調整後所得税税率 | | 25.7 | % | | 25.6 | % | | 25.6 | % | | 25.2 | % |
(1) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,税收特殊項目反映了不確定税收狀況和超額外國税收抵免使用情況的應計額。在截至2022年9月30日的三個月中,税收特殊項目反映了不確定税收狀況的應計費用。在截至2022年9月30日的九個月中,税收特殊項目反映了不確定税收狀況和非經常性公司間股息分配的應計費用。
(2) 用於計算特殊物品的税收影響的税率基於該物品的記錄司法管轄區。
有機和恆定美元指標
在我們的 “按地理區域劃分的淨銷售額”、“按細分市場劃分的淨銷售額” 以及隨後的一些討論和表格中,我們在提供淨銷售信息(我們定義為 “固定美元”)時排除了外幣折算的影響,不包括收盤後第一年的收購、出售時的剝離活動以及提供淨銷售信息(我們定義為 “自然”)時外幣折算的影響。淨銷售額的變化不包括外幣折算和/或收購和剝離活動的影響,不包括美國境內。GAAP 財務指標。作為一家全球性企業,我們在查看業績和規劃戰略時必須考慮外幣折算的影響。儘管如此,我們無法控制外幣匯率的變化。因此,當我們的管理層分析我們的財務業績,包括銷售額、銷售或銷售成本、一般和管理費用等績效指標,以衡量我們業務的核心業績時,我們可以通過將本期業績折算為前一期外幣匯率來排除外幣折算的影響。在確定激勵性薪酬時,我們也可能會排除外幣折算的影響。因此,我們的管理層認為這些演示文稿對內部很有用,可能對投資者有用。
請參閲我們稍後在 MD&A 中提供的這些具體表格,瞭解這些非美國國家的對賬情況GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標。
自由現金流
除了經營活動提供的淨現金外,我們還使用自由現金流作為衡量業績的有用指標,並衡量我們的業務產生現金的實力和能力。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(被歸類為投資活動)。美國公認會計原則未定義自由現金流。因此,不應將自由現金流視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流數據的替代品,也可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金,因為某些償債需求或其他非全權支出未從該衡量標準中扣除。
有關該非美國國家的對賬情況,請參閲我們稍後在 MD&A 中列出的歷史現金流分析下的具體表格。GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標相比較。
淨負債
除了總負債外,我們還使用淨負債(我們定義為總負債減去現金和現金等價物)作為衡量總債務敞口的有用指標。美國公認會計原則未定義淨負債。因此,淨負債不應被視為拖欠債權人的金額或根據美國公認會計原則編制的其他資產負債表信息的替代品,也可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。
有關該非美國債務的對賬情況,請參閲我們稍後在 MD&A 中列出的未償債務下的具體表格GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標相比較。
財務業績亮點
以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績要點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
淨銷售額 | | $ | 1,381.8 | | | $ | 1,400.4 | | | (1.3) | % | | $ | 4,111.4 | | | $ | 4,236.0 | | | (2.9) | % |
毛利潤 | | $ | 413.3 | | | $ | 433.6 | | | (4.7) | % | | $ | 1,236.4 | | | $ | 1,348.9 | | | (8.3) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 29.9 | % | | 31.0 | % | | | | 30.1 | % | | 31.8 | % | | |
營業利潤 | | $ | 157.6 | | | $ | 228.0 | | | (30.9) | % | | $ | 543.4 | | | $ | 716.8 | | | (24.2) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 11.4 | % | | 16.3 | % | | | | 13.2 | % | | 16.9 | % | | |
持續經營的淨收益 | | $ | 57.6 | | | $ | 132.6 | | | (56.6) | % | | $ | 214.4 | | | $ | 396.6 | | | (45.9) | % |
(虧損)出售已終止業務的收益,扣除税款 | | (1.0) | | | 1.6 | | | # | | 3.2 | | | 0.7 | | | # |
| | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 56.6 | | | $ | 134.2 | | | (57.8) | % | | $ | 217.6 | | | $ | 397.3 | | | (45.2) | % |
基本: | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.91 | | | (56.0) | % | | $ | 1.49 | | | $ | 2.71 | | | (45.0) | % |
已終止的業務 | | (0.01) | | | 0.01 | | | # | | 0.02 | | | 0.01 | | | # |
普通股每股淨收益——基本 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | (57.6) | % | | $ | 1.51 | | | $ | 2.72 | | | (44.5) | % |
稀釋: | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.91 | | | (56.0) | % | | $ | 1.48 | | | $ | 2.68 | | | (44.8) | % |
已終止的業務 | | (0.01) | | | 0.01 | | | # | | 0.02 | | | 0.01 | | | # |
普通股每股淨收益——攤薄 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.92 | | | (57.6) | % | | $ | 1.50 | | | $ | 2.69 | | | (44.2) | % |
已發行普通股的加權平均數: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 144.5 | | | 145.2 | | | | | 144.3 | | | 146.3 | | | |
稀釋 | | 144.9 | | | 146.6 | | | | | 144.8 | | | 147.8 | | | |
非美國GAAP 來自持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 284.7 | | | $ | 292.6 | | | (2.7) | % | | $ | 832.3 | | | $ | 913.0 | | | (8.8) | % |
非美國來自持續經營業務的GAAP調整後每股收益 (2) | | $ | 0.77 | | | $ | 0.98 | | | (21.4) | % | | $ | 2.31 | | | $ | 3.11 | | | (25.7) | % |
# 表示百分比變化沒有意義的地方。
(1) 參見 “非美國GAAP 信息” 用於對賬來自持續經營業務的美國公認會計準則淨收益與非美國業務的淨收益來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤。
(2) 參見 “非美國GAAP信息” 用於核對持續經營業務的美國GAAP淨收益和攤薄後的每股收益GAAP調整後淨收益和持續經營業務的調整後每股收益。
外幣折算對簡明合併財務業績的影響
由於我們是一家註冊在美國的公司,我們將以外幣計價的財務業績轉換為美元。由於外幣相對於美元的價值發生變化,將我們的財務業績從外幣轉換為美元可能會產生有利或不利的影響。從歷史上看,影響我們簡明合併財務業績折算的最主要貨幣是歐元、澳元、墨西哥比索、加元、英鎊、中國人民幣、巴西雷亞爾和新西蘭元。
下表顯示了外幣折算對我們簡明合併財務業績的某些組成部分的大致有利或(不利)影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
淨銷售額 | | $ | (14.2) | | | $ | (76.5) | |
銷售成本 | | 12.7 | | | 60.9 | |
銷售、一般和管理費用 | | (0.8) | | | 4.3 | |
淨收益 | | 6.9 | | | 6.8 | |
非美國GAAP 調整後 EBITDA | | 9.6 | | | 8.1 | |
按地理區域劃分的淨銷售額
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中與2022年相比按地理區域劃分的淨銷售額變動的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 美洲 | | EMEA | | 亞太地區 | | 總計 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 930.4 | | | 66.4 | % | | $ | 276.0 | | | 19.7 | % | | $ | 194.0 | | | 13.9 | % | | $ | 1,400.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
價格 | | (14.3) | | | (1.5) | % | | 5.1 | | | 1.8 | % | | 4.9 | | | 2.5 | % | | (4.3) | | | (0.3) | % |
音量 (1) | | (53.0) | | | (5.7) | % | | (16.9) | | | (6.1) | % | | (12.3) | | | (6.3) | % | | (82.2) | | | (5.9) | % |
總體有機變化(非美國GAAP) | | (67.3) | | | (7.2) | % | | (11.8) | | | (4.3) | % | | (7.4) | | | (3.8) | % | | (86.5) | | | (6.2) | % |
收購 | | 60.8 | | | 6.5 | % | | 13.9 | | | 5.1 | % | | 7.4 | | | 3.8 | % | | 82.1 | | | 5.9 | % |
美元恆定變動總額(非美元)GAAP) | | (6.5) | | | (0.7) | % | | 2.1 | | | 0.8 | % | | — | | | — | % | | (4.4) | | | (0.3) | % |
外幣折算 | | (15.9) | | | (1.7) | % | | 7.3 | | | 2.6 | % | | (5.6) | | | (2.9) | % | | (14.2) | | | (1.0) | % |
總變動(美國公認會計原則) | | (22.4) | | | (2.4) | % | | 9.4 | | | 3.4 | % | | (5.6) | | | (2.9) | % | | (18.6) | | | (1.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 908.0 | | | 65.7 | % | | $ | 285.4 | | | 20.7 | % | | $ | 188.4 | | | 13.6 | % | | $ | 1,381.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計) | | 美洲 | | EMEA | | 亞太地區 | | 總計 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 2,808.7 | | | 66.3 | % | | $ | 856.7 | | | 20.2 | % | | $ | 570.6 | | | 13.5 | % | | $ | 4,236.0 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
價格 | | (1.1) | | | — | % | | 47.9 | | | 5.6 | % | | 21.2 | | | 3.7 | % | | 68.0 | | | 1.6 | % |
音量 (1) | | (221.7) | | | (7.9) | % | | (74.8) | | | (8.7) | % | | (34.9) | | | (6.1) | % | | (331.4) | | | (7.8) | % |
總體有機變化(非美國GAAP) | | (222.8) | | | (7.9) | % | | (26.9) | | | (3.1) | % | | (13.7) | | | (2.4) | % | | (263.4) | | | (6.2) | % |
收購 | | 154.1 | | | 5.5 | % | | 39.4 | | | 4.6 | % | | 21.8 | | | 3.8 | % | | 215.3 | | | 5.1 | % |
美元恆定變動總額(非美元)GAAP) | | (68.7) | | | (2.4) | % | | 12.5 | | | 1.5 | % | | 8.1 | | | 1.4 | % | | (48.1) | | | (1.1) | % |
外幣折算 | | (44.4) | | | (1.6) | % | | (5.3) | | | (0.7) | % | | (26.8) | | | (4.7) | % | | (76.5) | | | (1.8) | % |
總變動(美國公認會計原則) | | (113.1) | | | (4.0) | % | | 7.2 | | | 0.8 | % | | (18.7) | | | (3.3) | % | | (124.6) | | | (2.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 2,695.6 | | | 65.6 | % | | $ | 863.9 | | | 21.0 | % | | $ | 551.9 | | | 13.4 | % | | $ | 4,111.4 | | | 100.0 | % |
(1) 我們上述報告的銷量包括單位銷量變動的淨影響以及銷售產品組合的同期變化。
各細分市場淨銷售額
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中與2022年相比按可報告細分市場劃分的淨銷售額變動的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 道達爾公司 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 829.8 | | | 59.3 | % | | $ | 570.6 | | | 40.7 | % | | $ | 1,400.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
價格 | | 7.6 | | | 0.9 | % | | (11.9) | | | (2.1) | % | | (4.3) | | | (0.3) | % |
音量 (1) | | (6.8) | | | (0.8) | % | | (75.4) | | | (13.2) | % | | (82.2) | | | (5.9) | % |
總體有機變化(非美國GAAP) | | 0.8 | | | 0.1 | % | | (87.3) | | | (15.3) | % | | (86.5) | | | (6.2) | % |
收購 | | 82.1 | | | 9.9 | % | | — | | | — | % | | 82.1 | | | 5.9 | % |
美元恆定變動總額(非美元)GAAP) | | 82.9 | | | 10.0 | % | | (87.3) | | | (15.3) | % | | (4.4) | | | (0.3) | % |
外幣折算 | | (19.3) | | | (2.3) | % | | 5.1 | | | 0.9 | % | | (14.2) | | | (1.0) | % |
總變動(美國公認會計原則) | | 63.6 | | | 7.7 | % | | (82.2) | | | (14.4) | % | | (18.6) | | | (1.3) | % |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 893.4 | | | 64.7 | % | | $ | 488.4 | | | 35.3 | % | | $ | 1,381.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 道達爾公司 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 2,443.3 | | | 57.7 | % | | $ | 1,792.7 | | | 42.3 | % | | $ | 4,236.0 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
價格 | | 64.2 | | | 2.6 | % | | 3.8 | | | 0.2 | % | | 68.0 | | | 1.6 | % |
音量 (1) | | (29.6) | | | (1.2) | % | | (301.8) | | | (16.8) | % | | (331.4) | | | (7.8) | % |
總體有機變化(非美國GAAP) | | 34.6 | | | 1.4 | % | | (298.0) | | | (16.6) | % | | (263.4) | | | (6.2) | % |
收購 | | 215.3 | | | 8.8 | % | | — | | | — | % | | 215.3 | | | 5.1 | % |
美元恆定變動總額(非美元)GAAP) | | 249.9 | | | 10.2 | % | | (298.0) | | | (16.6) | % | | (48.1) | | | (1.1) | % |
外幣折算 | | (66.1) | | | (2.7) | % | | (10.4) | | | (0.6) | % | | (76.5) | | | (1.8) | % |
總變動(美國公認會計原則) | | 183.8 | | | 7.5 | % | | (308.4) | | | (17.2) | % | | (124.6) | | | (2.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 2,627.1 | | | 63.9 | % | | $ | 1,484.3 | | | 36.1 | % | | $ | 4,111.4 | | | 100.0 | % |
(1) 我們上述報告的銷量包括單位銷量變動的淨影響以及銷售產品組合的同期變化。
以下淨銷售額討論是按報告和固定美元計算的。
食物
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額增長了6400萬美元,增長了8%。外幣產生了1900萬美元的負面影響,佔2%。按固定美元計算,淨銷售額與2022年相比增長了8300萬美元,增長了10%,這主要是由於以下原因:
•與收購Liquibox相關的8200萬美元;以及
•800萬美元的優惠價格,歐洲、中東和非洲及亞太地區的價格有所上漲,以應對當前的通貨膨脹環境,以及拉丁美洲公式直通和以美元為基礎的定價的影響。
這些增長被以下因素部分抵消:
•由於食品零售市場的下滑,我們的食品自動化解決方案的增長部分抵消了交易量減少的700萬美元。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額增長了1.84億美元,增長了8%。外幣產生了6,600萬美元的負面影響,佔3%。按固定美元計算,與2022年相比,2023年的淨銷售額增長了2.5億美元,增長了10%,這主要是由於以下原因:
•與收購Liquibox相關的2.15億美元;以及
•6400萬美元的優惠價格,所有地區的價格均有所上漲,以應對當前的通貨膨脹環境,包括公式傳遞和拉丁美洲基於美元的定價的影響。
這些增長被以下因素部分抵消:
•銷量減少了3000萬美元,這主要是由於食品零售市場下滑以及先前供應中斷的不利影響被我們的食品自動化解決方案的增長部分抵消了。
保護性的
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了8200萬美元,下降了14%。外幣產生了500萬美元的有利影響,跌幅不到1%。按固定美元計算,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了8700萬美元,下降了15%,這主要是由於以下原因:
•所有地區的交易量減少了7500萬美元,這主要是由於持續的市場壓力以及工業和配送領域的庫存減少;以及
•1200萬美元的不利價格。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了3.08億美元,下降了17%。外幣的負面影響為1000萬美元,跌幅不到1%。按固定美元計算,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了2.98億美元,下降了17%,這主要是由於以下原因:
•所有地區的交易量下降至3.02億美元,這主要是由於持續的市場壓力以及工業和配送領域的庫存減少。
這一減少被以下因素部分抵消:
•400萬美元的優惠價格。
銷售成本
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的銷售成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | $ | 968.5 | | | $ | 966.8 | | | 0.2 | % | | $ | 2,875.0 | | | $ | 2,887.1 | | | (0.4) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 70.1 | % | | 69.0 | % | | | | 69.9 | % | | 68.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的銷售成本增加了200萬美元,增幅不到1%。銷售成本受到1300萬美元有利外幣折算的影響。銷售成本佔淨銷售額的百分比增長了110個基點,從69.0%增至70.1%,這主要是由於銷售量下降所產生的吸收成本不足以及收購Liquibox的影響。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的銷售成本下降了1200萬美元,下降了不到1%。銷售成本受到6,100萬美元的有利外幣折算的影響。銷售成本佔淨銷售額的百分比增長了170個基點,從68.2%增加到69.9%,這主要是由銷售量下降所產生的吸收成本不足以及收購Liquibox的影響所致。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用(“SG&A”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 181.8 | | | $ | 196.0 | | | (7.2) | % | | $ | 582.6 | | | $ | 605.6 | | | (3.8) | % |
| | | | | | | | | | | | |
佔淨銷售額的百分比 | | 13.2 | % | | 14.0 | % | | | | 14.2 | % | | 14.3 | % | | |
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的銷售和收購支出減少了1,400萬美元,下降了7%。銷售和收購費用受到約100萬美元外幣折算的不利影響。按固定美元計算,銷售和收購費用減少了1500萬美元,下降了8%。銷售和收購費用的減少主要是由於激勵性薪酬支出減少。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
據報道,與2022年相比,2023年的銷售和收購支出減少了2,300萬美元,下降了4%。銷售和收購支出受到400萬美元有利外幣折算的影響。按固定美元計算,銷售和收購費用減少了1900萬美元,下降了3%。銷售和收購支出的減少主要是由於激勵性薪酬支出的減少,但部分被收購和剝離活動的影響所抵消。
無形資產的攤銷費用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
無形資產的攤銷費用 | | $ | 15.4 | | | $ | 8.7 | | | 77.0 | % | | $ | 46.0 | | | $ | 27.0 | | | 70.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
佔淨銷售額的百分比 | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月與2022年同期的比較
與2022年相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,無形資產的攤銷費用分別增加了700萬美元和1900萬美元。這些增長主要是由於Liquibox無形資產的攤銷。
Cto2Grow 計劃
有關下文討論的公司重組計劃的更多詳細信息,請參閲附註12 “重組活動”。
2023 年 8 月,Sealed Air 董事會批准了一項新的 3 年期 CTO2Grow 計劃,作為 Reinvent SEE 2.0 的一部分。Cto2Grow計劃旨在到2025年底將年化儲蓄額提高到1.4億美元至1.6億美元之間。據估計,Cto2Grow計劃的總現金成本在1.4億美元至1.6億美元之間,我們預計這將主要在2024年和2025年產生。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司產生了1500萬美元的現金支出,與合同終止、1,100萬美元的重組費用以及CTO2Grow計劃的名義其他相關費用有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司產生了約3,400萬美元的非現金支出,主要與關閉CTO2Grow計劃的Kevotermal和工廠機車車輛業務相關的財產和設備減值以及庫存報廢費用有關。
通過Cto2Grow計劃,預計將通過以下方式加快SEE成為世界一流公司的願景,與我們的客户合作開發自動化、數字和可持續包裝解決方案:
•將我們的市場進入方法從以產品為中心轉向以解決方案為中心,推動商業卓越並增強客户體驗,以提供持久的盈利增長引擎;
•優化我們的自動化防護解決方案、液體和液體以及消費者就緒型產品組合,同時降低創新上市速度;以及
•精簡我們的供應鏈足跡和銷售併購成本,以進一步提高運營槓桿率並提高業務靈活性和整體盈利能力。
與上述CTO2Grow計劃相關的未來成本和現金支付的實際時間可能會因多種因素而發生變化,這些因素可能導致部分成本、支出和收益的發生晚於預期。此外,外匯匯率的變化可能會影響未來的成本、支出、收益和成本協同效應。
利息支出,淨額
淨利息支出包括我們未償債務的利息支出,以及資本化利息、利息收入、終止利率互換的影響、資本化優先債券發行成本和信貸額度費用的攤銷、債券折扣和終止的國庫鎖定的淨影響。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
我們各種債務工具的利息支出: | | | | | | | | | | | | |
2022年8月到期的定期貸款 A | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.4) | |
2023 年 7 月到期的定期貸款 A | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A (1) | | 8.9 | | | 4.5 | | | 4.4 | | | 24.4 | | | 7.4 | | | 17.0 | |
2027 年 3 月到期的 A2 定期貸款 (2) | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | | | 31.8 | | | — | | | 31.8 | |
2023 年 7 月到期的循環信貸額度 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | |
2027 年 3 月到期的循環信貸額度 (1) | | 3.4 | | | 0.3 | | | 3.1 | | | 7.4 | | | 0.5 | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年4月到期的 5.250% 優先票據 (3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | | | (6.9) | |
2023 年 9 月到期的 4.500% 優先票據 | | — | | | 4.7 | | | (4.7) | | | 1.7 | | | 14.8 | | | (13.1) | |
2024 年 12 月到期的 5.125% 優先票據 | | 5.6 | | | 5.7 | | | (0.1) | | | 16.9 | | | 16.9 | | | — | |
2025 年 9 月到期的 5.500% 優先票據 | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | 16.8 | | | 16.8 | | | — | |
2026 年 10 月到期的 1.573% 優先擔保票據 | | 2.7 | | | 2.6 | | | 0.1 | | | 7.9 | | | 7.8 | | | 0.1 | |
2027年12月到期的4.000%優先票據 | | 4.4 | | | 4.4 | | | — | | | 13.2 | | | 13.2 | | | — | |
2028 年 2 月到期的 6.125% 優先票據 (4) | | 12.5 | | | — | | | 12.5 | | | 33.1 | | | — | | | 33.1 | |
2029年4月到期的5.000%優先票據 (3) | | 5.4 | | | 5.5 | | | (0.1) | | | 16.3 | | | 9.8 | | | 6.5 | |
2033年7月到期的6.875%優先票據 | | 7.8 | | | 7.8 | | | — | | | 23.4 | | | 23.4 | | | — | |
其他利息支出 (5) | | 8.0 | | | 4.0 | | | 4.0 | | | 22.5 | | | 10.9 | | | 11.6 | |
減去:資本化利息 | | (3.5) | | | (2.4) | | | (1.1) | | | (9.3) | | | (6.1) | | | (3.2) | |
減去:利息收入 | | (3.4) | | | (1.8) | | | (1.6) | | | (9.5) | | | (4.9) | | | (4.6) | |
總計 | | $ | 70.1 | | | $ | 40.9 | | | $ | 29.2 | | | $ | 196.6 | | | $ | 119.3 | | | $ | 77.3 | |
(1) 2022年3月25日,公司及其某些子公司與作為代理人的美國銀行以及該協議的其他金融機構簽訂了第四次修訂和重述的信貸協議,該協議將A定期貸款的期限和循環信貸承諾的到期日延長至2027年3月。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
(2) 2022年12月8日,公司及其某些子公司訂立了對第四次修訂和重述信貸協議的修正案,根據該修正案,公司現有的優先擔保信貸額度進行了修訂,並規定了新的6.5億美元增量定期貸款。2023年2月1日,公司使用新的增量定期貸款的收益為收購Liquibox提供資金。
(3) 2022年4月19日,公司發行了4.25億美元的5.000%優先票據,將於2029年4月到期。所得款項用於回購該公司2023年4月到期的5.250%的優先票據。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
(4) 2023年1月31日,公司發行了2028年2月到期的7.75億美元6.125%的優先票據。所得款項部分用於為收購Liquibox提供資金。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
(5) 其他包括與我們的美國和歐洲應收賬款證券化計劃、應收賬款保理協議以及各種信貸額度下的借款相關的費用。
其他費用,淨額
股票投資的公允價值減值虧損
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,SEE記錄的與SEE Ventures股權投資相關的減值虧損分別為零和3200萬美元。更多細節見附註15 “公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
債務贖回和再融資活動的損失
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,SEE的債務贖回和再融資活動記錄的虧損分別為零和500萬美元,截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為零和1,100萬美元。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
有關其他支出的其餘部分,淨額,見附註21 “其他支出,淨額”。
所得税
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效所得税税率分別為26%和32%。這三個月和九個月期受到不確定税收狀況應計額的不利影響,也受到與超額外國税收抵免相關的福利的有利影響。
截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效所得税税率為28%。不確定税收狀況的應計額和已頒佈的州法律變更對這三個月期限產生了不利影響。九個月期間受到股價股權薪酬增長的有利影響,也受到不確定税收狀況的應計額、非經常性公司間股息分配和已頒佈的州法律變更的不利影響。
實際的年度有效税率可能會因多種因素而有所不同,包括但不限於以下因素:
•按司法管轄區劃分的實際收益組合,可能與公司的預測有所不同;
•其他離散項目的税收影響,包括與税收突發事件相關的應計費用、全球税務事項的解決、税務審計和解、訴訟時效到期和税收法規變更,這些影響反映在發生的時期內;以及
•任何未來的立法變化,以及為應對這些變化而進行的任何相關的其他税收優化。
我們的有效所得税率取決於遞延所得税淨資產的變現。我們有與尚未用於納税目的扣除的應計額相關的遞延所得税資產、州和國外淨營業虧損結轉和税收抵免、員工福利項目、無形資產和其他項目。
美國國税局在2020年第三季度完成了對我們2011年至2014年的美國聯邦所得税申報表的實地審查。正如先前披露的那樣,美國國税局已提議不允許在2014年應納税年度全部扣除根據和解協議支付的約14.9億美元的和解款項(定義見附註18,“承諾和意外開支”),從而使我們的美國聯邦納税義務減少約5.25億美元。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。雖然我們
我們認為我們對提議的駁回有合理的辯護,因此我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們已經修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023年4月20日,根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,我們向美國國税局存入了1.75億美元。在2023年第二季度,公司在簡明合併資產負債表中記錄了1.75億美元的預付款和存款資產。我們的最終和解金額可能與存入的1.75億美元有所不同。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
我們已經設立了估值補貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。我們使用遞延所得税資產的能力在一定程度上取決於我們能否抵消因扣除這些臨時差額而造成的任何損失、從現有臨時差額中獲得的未來收入,以及在這些暫時差異逆轉期間在相應司法管轄區內產生未來應納税所得額的能力。如果我們無法在美國和某些外國司法管轄區產生足夠的未來應納税所得額,或者潛在的臨時差額應納税或可扣除的時間段發生重大變化,則可能要求我們增加遞延所得税資產的估值補貼。相反,如果我們在有估值補貼的司法管轄區有足夠的未來應納税所得額,我們也許能夠減少這些估值補貼。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的估值補貼沒有重大變化。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,未確認的税收狀況淨增長分別為400萬美元和1,500萬美元,截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別增加了400萬美元和1300萬美元,這主要與現有不確定税收狀況的應計利息有關。由於未來税收爭議的發展或解決,我們目前無法合理估計未來12個月內未確認的税收狀況的負債可能增加或減少的金額。税收評估的利息和罰款包含在我們簡明合併運營報表的所得税條款中。
持續經營的淨收益
下表包含截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月持續經營的淨收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
持續經營的淨收益 | | $ | 57.6 | | | $ | 132.6 | | | (56.6) | % | | $ | 214.4 | | | $ | 396.6 | | | (45.9) | % |
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
2023 年的淨收益受到 5400 萬美元特殊物品的不利影響,主要是由於:
•4,400萬美元的重組和其他重組相關成本(扣除税款3,300萬美元);
•與業務關閉活動相關的合同終止金額為1500萬美元(扣除税款為1100萬美元);
•Liquibox無形資產攤銷額為700萬美元(扣除税款600萬美元);以及
•高度通貨膨脹的經濟體造成的外幣損失為500萬美元(扣除税款500萬美元)。
2022年的淨收益受到1000萬美元特殊物品的不利影響,主要是由於:
•400萬美元的一次性税收支出(“税收特殊項目”);
•200萬美元(扣除税後200萬美元)的重組和其他重組相關成本;以及
•高度通貨膨脹經濟體的外匯損失為200萬美元(扣除税款200萬美元)。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
在截至2023年9月30日的九個月中,淨收益受到1.2億美元特殊物品的不利影響。特殊物品主要包括:
•4,400萬美元的重組和其他重組相關成本(扣除税款3,300萬美元);
•與收購和剝離活動相關的費用為2500萬美元(扣除税款為2200萬美元);
•Liquibox無形資產攤銷額為2000萬美元(扣除税款為1500萬美元);
•與業務關閉活動相關的合同終止金額為1500萬美元(扣除税款為1100萬美元);
•1,100萬美元的特殊税收項目,包括不確定税收狀況的應計費用和超額外國税收抵免的使用;
•Liquibox庫存增加費用為1,100萬美元(800萬美元,扣除税款);以及
•高度通貨膨脹經濟體的外幣損失為1100萬美元(扣除税款為1100萬美元)。
在截至2022年9月30日的九個月中,淨收益受到6,300萬美元特殊物品的不利影響。特殊物品主要包括:
•3200萬美元(扣除税款後為2400萬美元)的股權投資減值;
•1300萬美元的税收特殊項目,包括需要進行税務審計的未平倉項目和非經常性公司間股息分配的應計項目;
•1300萬美元(扣除税款為1000萬美元)的重組和其他重組相關成本,以支持Reinvent SEE的業務轉型;以及
•債務贖回和再融資活動損失1100萬美元(扣除税款後為800萬美元)。
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
公司根據每個細分市場的結果評估應報告細分市場的業績。公司首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。儘管折舊和攤銷未包含在分部業績指標中,但我們分配並披露了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)。我們還按細分市場分配和披露重組和其他費用以及商譽和其他無形資產的減值,儘管這些項目未包含在分部業績指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,因為重組和其他費用以及商譽和其他無形資產的減值被歸類為特殊項目。應申報部門和公司的會計政策與適用於簡明合併財務報表的會計政策相同。
請參閲 “非美國GAAP信息” 用於將持續經營業務的美國GAAP淨收益與非美國業務的淨收益進行對賬來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的分部調整後息税折舊攤銷前利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | % | | 九個月已結束 九月三十日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
食物 | | $ | 194.3 | | | $ | 185.3 | | | 4.9 | % | | $ | 580.1 | | | $ | 553.4 | | | 4.8 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 21.7 | % | | 22.3 | % | | | | 22.1 | % | | 22.6 | % | | |
保護性的 | | 95.0 | | | 109.5 | | | (13.2) | % | | 271.3 | | | 363.2 | | | (25.3) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 19.5 | % | | 19.2 | % | | | | 18.3 | % | | 20.3 | % | | |
企業 | | (4.6) | | | (2.2) | | | # | | (19.1) | | | (3.6) | | | # |
非美國GAAP 合併調整後息折舊攤銷前利潤 | | $ | 284.7 | | | $ | 292.6 | | | (2.7) | % | | $ | 832.3 | | | $ | 913.0 | | | (8.8) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 20.6 | % | | 20.9 | % | | | | 20.2 | % | | 21.6 | % | | |
# 表示百分比變化沒有意義的地方。
以下是對截至2023年9月30日的三個月和九個月中導致分部調整後息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比變化的因素的討論。
食物
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
按報告的貨幣計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了900萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到300萬美元不利外幣折算的影響。按固定美元計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了約1200萬美元,增長了7%,這主要是由於:
•收購1700萬美元Liquibox的捐款;以及
•700萬美元的運營成本降低主要是由生產率的提高和激勵性薪酬的降低所推動的。
這些增長被以下因素部分抵消:
•較低的交易量/組合為700萬美元;以及
•不利的淨價格變現(包括價格變現減去直接材料、非材料和勞動力成本的通貨膨脹)為500萬美元。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
按報告的貨幣計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了2700萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到不利的1100萬美元外幣折算的影響。按固定美元計算,與2022年相比,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年增加了3,800萬美元,增長了7%,這主要是由於:
•收購Liquibox的4900萬美元所得的捐款;以及
•900萬美元的運營成本降低主要是由生產率的提高和激勵性薪酬的降低所推動的。
這些增長被以下因素部分抵消:
•1800萬美元的淨價格變動不利;以及
•較低的交易量/組合為200萬美元。
保護性的
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
按報告的貨幣計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1500萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到100萬美元有利外幣折算的影響。按固定美元計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1,600萬美元,下降了15%,這主要是由於:
•3100萬美元的交易量/組合的不利影響。
這一減少被以下因素部分抵消:
•運營成本降低了1300萬美元,這主要是由生產率的節省和激勵性薪酬的降低所推動的;以及
•實現了200萬美元的有利淨價格。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
按報告的貨幣計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了9200萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到不利的100萬美元外幣折算的影響。按固定美元計算,與2022年相比,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了9,100萬美元,下降了25%,這主要是由於:
•1.29億美元的交易量/組合的不利影響。
這一減少被以下因素部分抵消:
•降低2700萬美元的運營成本,包括較低的激勵性薪酬;以及
•淨價格實現了1100萬美元。
企業
截至2023年9月30日的三個月與2022年同期的比較
根據報告,受外幣損失和養老金支出增加的推動,2023年公司調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比減少了200萬美元。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
根據報告,2023年公司調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比減少了1,600萬美元,這主要是由外幣損失和養老金支出增加所致。
流動性和資本資源
主要流動性來源
我們的主要現金來源是向客户銷售產品和服務所產生的應收貿易應收賬款以及現有信貸額度(包括我們的高級擔保信貸額度、應收賬款證券化計劃和資本市場準入)下的可用金額。我們現金的主要用途是支付運營費用、營運資金投資、資本支出、利息、税收、股票回購、股息、債務債務、重組費用和其他長期負債。我們認為,我們目前的流動性狀況和未來的運營現金流將使我們能夠在未來十二個月內為包括上述所有項目在內的運營提供資金。如果市場條件允許,我們可能會在我們認為適當的時候尋求進入資本市場。
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為2.81億美元,其中約2.37億美元,佔84%,位於美國境外。我們認為,我們的美國現金餘額和可供美國借款人使用的承諾流動性設施足以為我們在美國的運營需求和資本支出、當前債務和股息提供資金。該公司預計,在短期內,將不需要美國境外的現金來滿足我們在美國的債務、分紅和其他現金需求。在美國以外的現金餘額中,約800萬美元存放在公司在俄羅斯和烏克蘭的子公司。截至2023年9月30日,我們沒有其他實質性現金餘額被視為滯留。
現金和現金等價物
下表彙總了我們累積的現金和現金等價物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 281.3 | | | $ | 456.1 | |
請參閲下面的 “歷史現金流分析”。
應收賬款證券化計劃
截至2023年9月30日,根據我們的美國和歐洲應收賬款證券化計劃,我們的可用總額為1.35億美元,未償借款總額為1.33億美元。截至2022年12月31日,我們有1.35億美元可供使用,此類計劃下沒有未償借款。
我們的貿易應收賬款證券化計劃代表由未償還的客户應收賬款擔保的借款。因此,在我們的簡明合併現金流量表中,此類計劃下借款的使用和償還被歸類為融資活動。在客户支付基礎發票之前,我們不會確認經營活動中的現金流。在簡明合併資產負債表中,作為這些借款抵押品的貿易應收賬款從貿易應收賬款重新歸類為預付費用和其他流動資產。更多細節見附註10 “應收賬款證券化計劃”。
應收賬款保理協議
我們根據ASC Topic 860對我們參與客户的供應鏈融資安排和我們的貿易應收賬款保理計劃進行核算,該計劃允許應收賬款的所有權轉讓在滿足適當標準時有資格獲得銷售待遇。因此,公司不包括根據此類計劃出售的餘額
交易應收賬款,淨額為簡明合併資產負債表。我們在根據此類計劃出售應收賬款時確認經營活動產生的現金流。更多細節見附註11 “應收賬款保理協議”。
截至2023年9月30日的九個月中,根據這些計劃收到的總金額為5.64億美元,其中1.73億美元是在第三季度收到的。截至2022年9月30日的九個月中,根據這些計劃收到的總金額為4.98億美元,其中1.44億美元是在第三季度收到的。如果這些計劃在截至2023年9月30日的九個月內沒有生效,我們將被要求根據商定的付款條款直接向相關客户收取發票金額。如果在發票到期日直接向我們的客户收取此類發票金額,而不是通過客户的供應鏈融資安排或我們的保理計劃,則截至2023年9月30日,將有大約1.32億美元的增量貿易應收賬款尚未償還。
信用額度
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們有10億美元的循環信貸額度,其中9.85億美元在使用前作為優先擔保信貸額度的一部分可供使用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們在該融資機制下分別有7500萬美元且沒有未償還的借款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,向我們子公司提供的各種信貸額度下未償還的信貸額度分別為400萬美元和700萬美元。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
盟約
如附註13 “債務和信貸額度” 中的 “契約” 中所述,截至2023年9月30日,我們遵守了財務契約和限制,其中除其他外,要求我們在重大收購完成後將債務與息税折舊攤銷前利潤的最大槓桿比率維持在5.00至1.00。根據第四次修訂和重述的信貸協議的條款,我們的債務槓桿率與息税折舊攤銷前利潤的比率將在2024年第二季度降至4.50至1.00。根據契約計算,截至2023年9月30日,我們的槓桿比率為3.74比1.00。我們預計在未來12個月內將繼續遵守我們的債務契約,包括契約槓桿比率。
供應鏈融資計劃
作為我們持續努力管理營運資金和改善現金流的一部分,我們與供應商合作,優化我們的採購條款和條件,包括延長付款期限。我們還促進了一項自願供應鏈融資計劃,使我們的一些供應商有機會向參與的金融機構出售我們應付的應收賬款(我們的應付賬款),完全由供應商和金融機構自行決定。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的應付賬款餘額分別包括1.57億美元和1.4億美元,與參與該計劃的供應商的發票有關。截至2023年9月30日的九個月中,通過供應鏈融資計劃結算的累計金額為2.65億美元,而截至2022年9月30日的九個月為3.51億美元。與截至2022年9月30日的九個月相比,該計劃並未對截至2023年9月30日的九個月中我們的經營活動現金流或自由現金流產生重大影響。更多細節見附註2,“最近通過和發佈的會計準則”。
債務評級
我們的資本成本和獲得外部融資的能力可能會受到債務評級的影響,信用評級機構會定期審查債務評級。下表詳細介紹了我們按評級機構劃分的各種債務類型的信用評級。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 穆迪投資者 服務 | | 標準 & Poor's |
企業評級 | | Ba1 | | BB+ |
高級無抵押評級 | | Ba2 | | BB+ |
高級擔保評級 | | Baa2 | | BBB- |
| | | | |
外表 | | 負面 | | 穩定 |
2023年9月,穆迪投資者服務公司將我們的展望從穩定改為負面。
這些信用評級被認為低於投資等級(穆迪投資者服務公司和標準普爾分別列為投資等級的Baa2和BBB-高級擔保評級除外)。信用評級不是建議購買、賣出或持有證券,評級機構可以隨時修改或撤回信用評級。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
未償債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的未償債務總額和非美國債務GAAP淨負債由下表中列出的金額組成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期借款 | | $ | 211.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當前部分 | | 28.1 | | | 434.0 | |
當前債務總額 | | 239.7 | | | 440.6 | |
長期債務總額,減去流動部分 (1) | | 4,630.9 | | | 3,237.9 | |
債務總額 | | 4,870.6 | | | 3,678.5 | |
減去:現金和現金等價物 | | (281.3) | | | (456.1) | |
非美國GAAP 淨負債 | | $ | 4,589.3 | | | $ | 3,222.4 | |
(1) 金額分別扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日的未攤銷折扣和3,600萬美元和1,900萬美元的債券發行成本。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們的簡明合併現金流量表的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 192.5 | | | $ | 320.8 | | | $ | (128.3) | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,326.0) | | | (183.8) | | | (1,142.2) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 974.2 | | | (419.0) | | | 1,393.2 | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (15.5) | | | (30.2) | | | 14.7 | |
除了來自經營活動的淨現金外,我們還使用自由現金流作為衡量業績的有用指標,並表明我們的業務實力和產生現金的能力。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(被歸類為投資活動)。美國公認會計原則未定義自由現金流。因此,不應將自由現金流視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流數據的替代品,也可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金,因為某些償債需求或其他非全權支出未從該衡量標準中扣除。從歷史上看,我們的年度自由現金流大部分是在下半年產生的。以下是非美國的詳細信息截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的GAAP自由現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 192.5 | | | $ | 320.8 | | | $ | (128.3) | |
資本支出 | | (185.0) | | | (183.5) | | | (1.5) | |
非美國GAAP 自由現金流 | | $ | 7.5 | | | $ | 137.3 | | | $ | (129.8) | |
運營活動
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.93億美元,而2022年為3.21億美元。經營活動現金流減少的主要原因是與2023年第二季度與美國國税局簽訂的暫定和解協議相關的1.75億美元税收存款,以及與2022年同期相比,收益減少以及為調節淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的調整(“非現金調整”)。截至2023年9月30日的九個月中,淨收益加上非現金調整的現金來源為4.97億美元,而2022年為6.62億美元。
與2022年相比,其他資產和負債對現金流產生了4,500萬美元的不利影響。這主要是由於激勵性薪酬的影響,包括與上年相比,2023年第一季度的現金支付有所增加,以及截至2023年9月30日的應計金額與去年相比有所降低。
這被我們的營運資金賬户(庫存、貿易應收賬款和應付賬款)提供的淨現金增加所部分抵消,與2022年相比,2023年淨現金為2.96億美元。與2022年相比,現金庫存的使用減少了3.49億美元,這主要是由於計劃在2022年增加庫存,而在2023年減少庫存的努力。與2022年相比,貿易應收賬款對經營活動現金流的影響為8400萬美元,這是由於我們的應收賬款保理計劃的同比影響以及客户收款的增加。應付賬款和應付賬款部分抵消了貿易應收賬款和庫存的有利現金流影響,與2022年相比,應付賬款減少了1.38億美元,這主要是由於與本年度庫存削減措施相關的購買量減少以及銷售量減少。
投資活動
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
2023年用於投資活動的淨現金為13.26億美元,而2022年的使用量為1.84億美元。
用於投資活動的淨現金的增加主要歸因於11.63億美元的收購活動。在2023年第一季度,扣除收購的現金後,我們以11.48億美元的價格完成了對Liquibox的收購。在2023年第二季度,我們的額外收購活動為1500萬美元。更多細節見附註5 “收購”。
此外,外幣合約的結算在2023年產生了1500萬美元的收入,而2022年為300萬美元。
與2022年相比,2023年處置財產和設備的收益減少了700萬美元,這主要是由於去年英國出售了土地。
融資活動
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年同期的比較
2023年,融資活動提供的淨現金為9.74億美元,而2022年的使用量為4.19億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,來自融資活動的現金流增加主要歸因於債務相關活動,這些活動在2023年產生了11.71億美元的現金,其中包括髮行7.75億美元、2028年到期的6.125%的優先票據、減少1200萬美元的資本化發行成本、減去2027年到期的A定期貸款的6.5億美元收益、減少1,100萬美元的資本化發行成本和2.07億美元的短期借款淨收益部分抵消了2023年到期的4.500%優先票據的註銷,從而產生了現金流出4.37億美元(包括500萬美元的提前付款保費)。
此外,用於股票回購的現金為8000萬美元,而去年同期為2.8億美元。
營運資金的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 |
營運資金(流動資產減去流動負債) | | $ | 402.9 | | | $ | 35.0 | | | $ | 367.9 | |
流動比率(流動資產除以流動負債) | | 1.2x | | 1.0x | | |
速動比率(流動資產,減去存貨除以流動負債) | | 0.7x | | 0.6x | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,營運資金增加了3.68億美元,增長了1,051%,主要原因如下:
•4.06億美元長期債務的流動部分減少,這主要是由於回購了2023年9月到期的4.26億美元4.500%的優先票據;
•預付款和存款增加了1.86億美元,主要與美國國税局的税收存款有關;
•預付費用和其他流動資產增加1.38億美元,主要與對作為應收賬款證券化計劃借款抵押品的貿易應收賬款的重新分類有關;
•應付賬款減少1.2億美元;以及
•其他流動負債減少了5400萬美元,反映了2023年第一季度基於績效的薪酬和利潤分享的支付,但被本年度應計額以及應計交易量減少所抵消。
營運資金的增加被以下因素部分抵消:
•短期借款增加2.05億美元;
•現金及現金等價物減少1.75億美元;
•扣除1.13億美元的貿易應收賬款減少,這主要是由於將與我們的應收賬款證券化計劃相關的預付費用和其他流動資產重新歸類;以及
•由於2023年庫存削減措施,庫存減少了3200萬美元,但部分被收購Liquibox時獲得的庫存所抵消。
股東權益的變化
在截至2023年9月30日的九個月中,股東權益增長了6,400萬美元,增長了19%,主要是由於以下原因:
•淨收益為2.18億美元;
•為利潤分成繳款而發行的股票,以2400萬美元的股票支付;
•1200萬美元基於股份的激勵性薪酬的影響,包括基於股份的薪酬支出和為支付員工税收預扣金額而淨額的股票淨額的影響;以及
•在300萬美元的累計其他綜合損失中確認養老金項目。
這些增長被以下因素部分抵消:
•為我們的普通股支付的股息和與8700萬美元未歸股權獎勵相關的應計股息;
•以8000萬美元的價格回購1,529,575股普通股,包括支付的佣金(更多細節見附註19 “股東權益”);
•累計折算調整損失1700萬美元;以及
•800萬美元衍生工具的未實現虧損。
衍生金融工具
利率互換
本附註14 “衍生品和套期保值活動” 中本10-Q表季度報告第一部分第1項中以 “利率互換” 為標題的信息以引用方式納入此處。
淨投資對衝
本附註14 “衍生品和套期保值活動” 中本10-Q表季度報告第一部分第1項中以 “淨投資對衝” 為標題的信息以引用方式納入此處。
其他衍生工具
本附註14 “衍生工具和套期保值活動” 中本10-Q表季度報告第一部分第1項中以 “其他衍生工具” 為標題的信息以引用方式納入此處。
外幣遠期合約
2023年9月30日,我們簽訂了外幣遠期合約,這對我們的流動性沒有重大影響。
本附註14 “衍生品和套期保值活動” 中本10-Q表季度報告第一部分第1項中以 “指定為現金流套期保值的外幣遠期合約” 和 “未指定為套期保值的外幣遠期合約” 為標題的信息以引用方式納入此處。有關這些合約和其他金融工具的進一步討論,請參閲第一部分第3項,“有關市場風險的定量和定性披露”。
最近發佈的財務會計準則、會計指導和披露要求聲明
我們受最近發佈的財務會計準則報表、會計指導和披露要求的約束。附註2 “最近通過和發佈的會計準則” 載於本10-Q表季度報告第一部分第1項,描述了這些新的會計準則,並以引用方式納入此處。
關鍵會計政策與估計
與2022年10-k表中披露的相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的討論,請參閲我們的2022年10-k表格第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”。
全球金融市場狀況、利率、外幣匯率和大宗商品價格以及客户和供應商信譽的變化使我們面臨市場風險,這可能會對我們的合併財務狀況和經營業績產生不利影響。我們力求通過定期的運營和融資活動,並在認為適當的情況下通過使用衍生金融工具,將這些風險降至最低。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率
我們可能會不時使用利率互換、美元或期權來管理利率波動的風險。截至2023年9月30日,我們沒有未償還的利率互換、美元或期權。
本附註14 “衍生品和套期保值活動” 中本10-Q表季度報告第一部分第1項中以 “利率互換” 為標題的信息以引用方式納入此處。
有關用於確定固定利率債務公允價值的方法和投入的詳細信息,請參閲附註15 “公允價值衡量、股權投資和其他金融工具”。我們的固定利率債務的公允價值隨以下變動而變化
利率。通常,固定利率債務的公允價值將隨着利率的下降而增加,並隨着利率的上升而降低。假設利率提高10%將導致截至2023年9月30日的總債務餘額的公允價值減少8200萬美元。我們固定利率債務公允價值的這些變化並不會改變我們償還此類債務的未償本金或任何相關利息的義務。
外匯匯率
運營
作為一家大型全球性組織,我們面臨着外幣匯率變化的風險。隨着業務慣例的發展,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化,並可能對我們的合併財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。有關外幣折算對我們運營的影響,請參閲上文第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
阿根廷
阿根廷的經濟事件,包括一些國際債務的違約,隨後經過重新談判,使我們面臨更高的外幣兑換風險。儘管最近進行了一些債務重組,但阿根廷比索匯率的波動繼續影響我們的財務業績。截至2018年7月1日,阿根廷被指定為高度通貨膨脹經濟體。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的淨外幣匯兑虧損分別為500萬美元和1,100萬美元,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,扣除其他支出後的淨外幣匯兑虧損分別為200萬美元和600萬美元,這與根據美國公認會計原則將阿根廷指定為高度通貨膨脹經濟體有關。有關其他信息,請參閲註釋 1 “演示的組織和基礎”。截至2023年9月30日,我們的合併淨銷售額中約有1%來自我們在阿根廷銷售的產品,我們的淨資產包括居住在阿根廷的1,100萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年9月30日,我們的阿根廷子公司的累計翻譯虧損為2200萬美元。
俄國
盧布最近的波動使我們面臨更高的外幣兑換風險。截至2023年9月30日,我們的合併淨銷售額中約有1%來自在俄羅斯銷售的產品。資產包括居住在俄羅斯的500萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年9月30日,我們的俄羅斯子公司的累計翻譯虧損為5000萬美元。
巴西
巴西最近的經濟事件,包括巴西中央銀行設定的基準利率的變化,使我們面臨更高的外匯匯兑風險。但是,截至2023年9月30日,我們預計這些事件不會對我們的2023年經營業績產生重大影響。截至2023年9月30日,我們的合併淨銷售額中約有3%來自在巴西銷售的產品,淨資產包括居住在巴西的2200萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年9月30日,我們的巴西子公司的累計翻譯虧損為6200萬美元。
外幣遠期合約
我們使用外幣遠期合約來確定某些以外幣計價的交易的應付或應收金額。假設2023年9月30日外匯匯率的負面變化為10%,將導致我們支付約4600萬美元來終止這些合同。根據我們的總體外匯敞口,我們估計這種變化不會對我們的財務狀況和流動性產生重大影響。對衝項目的影響將大大抵消對我們經營業績的影響。
我們的外幣遠期合約在附註14 “衍生品和套期保值活動” 中進行了描述,該附註以引用方式納入此處。
淨投資對衝
2023年2月,2015年6月發行的4億歐元、利率為 4.500% 的優先票據已經償還,這些票據此前被指定為淨投資對衝工具,對衝了我們在某家歐洲子公司的部分淨投資免受匯率波動的影響。
2023年第一季度,我們進行了一系列跨貨幣互換,名義總額為4.33億美元。這些跨貨幣互換均被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資的淨投資套期保值,公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。該系列跨幣種掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年9月30日,該套期保值的公允價值為300萬美元虧損,幷包含在我們簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的與這些合同相關的利息收入分別不到100萬美元和200萬美元,這反映在扣除簡明合併運營報表的利息支出中。
對於被指定並有資格作為外國業務淨投資套期保值的衍生工具,衍生工具的結算和公允價值的變動在用於淨投資對衝的衍生工具的未實現收益(損失)中確認,淨投資對衝是AOCL的一部分,以抵消被套期保值的淨投資價值的變化。淨投資套期保值中被確定為無效的任何部分均記錄在其他支出中,扣除簡明合併運營報表中的淨額。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生工具來管理外匯匯率敞口和進行國際融資交易。這些工具有可能通過將一種貨幣計價的借款換成以另一種貨幣計價的借款來限制外匯敞口。
未償債務
我們的未償債務通常以借款人的本位幣計價。我們認為,這使我們能夠更好地將運營現金流與還本付息要求相匹配,並更好地匹配資產和負債的貨幣。截至2023年9月30日和2022年12月31日,以非美元本位貨幣計價的未償債務的美元等值金額分別為1.21億美元和4.67億美元。
客户信用
我們面臨客户的信用風險。在正常業務過程中,如果客户滿足預定義的信貸標準,我們會向他們提供信貸。對於因客户未能支付所需款項而造成的估計損失,我們保留了貿易應收賬款的信貸損失備抵金。如果客户的財務狀況惡化,可能需要額外的津貼。由於破產、缺乏流動性、運營失敗或其他原因,我們的客户可能會違約對我們的義務。
披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15條的規定,我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們的員工收集這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的臨時聯席首席執行官(我們的主要執行官)和我們的首席財務官(我們的首席財務官)(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作多好,都只能為實現預期的控制目標提供 “合理的保證”,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們根據第13a-15條對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。我們的管理層,包括我們的臨時聯席首席執行官和首席財務官,監督並參與了本次評估。根據該評估,截至本報告所涉期末,我們的臨時聯席首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在 “合理保證” 層面上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
本10-Q表季度報告第一部分附註18中 “承諾和意外開支” 中以 “和解協議税收減免” 和 “環境問題” 為標題的信息以引用方式納入此處。另請參閲我們2022年10-k表格的第一部分第3項 “法律訴訟”,該項目隨後由我們的10-Q表季度報告進行了更新。
有關可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險的信息,請參閲我們2022年表格10-k中的第一部分第1A項 “風險因素”。公司2022年10-k表格中的 “風險因素” 應與以下其他風險因素一起閲讀。
如果我們無法成功管理領導層的過渡,我們的合併財務狀況或經營業績可能會受到不利影響,或者我們可能無法執行我們的戰略。
領導層的過渡本質上可能難以管理,未能及時或成功地實施過渡可能會對我們的公司造成幹擾。我們的業務計劃和戰略的執行和成功在很大程度上取決於我們管理團隊的努力和能力。執行管理層過渡導致的組織變動可能會對我們實施戰略的能力產生破壞性影響,並可能對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(c) 發行人購買股權證券
下表列出了我們在截至2023年9月30日的季度中每個月回購的普通股總數(面值每股0.10美元)、每股平均支付價格以及根據我們公開宣佈的計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 的總數 以以下方式購買的股票 部分已公佈 計劃或計劃 | | 最大近似值 股票的美元價值 那可能還是 在下方購買 計劃或計劃 (1) |
| | | | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | | | $ | 536,509,713 | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
總計 | | — | | | | | — | | | $ | 536,509,713 | |
(1) 2021 年 8 月 2 日,董事會批准了一項價值 10 億美元的新股票回購計劃。該程序沒有過期時間,取代了之前的授權。它沒有義務我們回購任何指定數量的股份,仍受董事會的自由裁量權。截至2023年9月30日,目前批准的回購計劃還剩下5.37億美元。我們不時通過公開市場交易的方式收購股票,包括通過符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃,以及私下談判的交易,包括加速股票回購計劃或其他方法,根據上述公開宣佈的計劃,以市場或其他條件、我們的高級擔保信貸額度中的契約和適用的監管要求為前提。此外,我們歷來根據綜合激勵計劃從獎勵中扣留股份,其規定允許我們通過從該計劃下的獎勵中扣留股份來履行預扣税義務或其他法律要求的費用。在截至2023年9月30日的三個月中,沒有根據該條款扣留任何股份。
在截至2023年9月30日的三個月中, 本公司的董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條)均未採用、修改或終止S-K法規第408(a)項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
3.1 | | 目前有效的非官方綜合經修訂和重述的公司註冊證書。(公司S-3表格註冊聲明附錄3.1,註冊號333-108544,以引用方式納入此處。) |
3.2 | | 經修訂和重述目前生效的公司章程。(公司當前的8-K表報告附錄3.1,報告日期,2023年10月19日,文件編號為1-12139,以引用方式納入此處。) |
| | |
| | |
10.1 | | 2023年2月1日,Sealed Air Corporation代表Sealed Air Corporation及其某些子公司、作為代理人的北卡羅來納州美國銀行和其他金融機構簽訂的,對第四次修訂和重述的銀團融資協議的第2號修正案。 |
| | |
| | |
31.1 | | 根據第 13a-14 (a) 條於 2023 年 11 月 2 日對 Emile Z. Chammas 進行認證。 |
31.2 | | 根據第 13a-14 (a) 條於 2023 年 11 月 2 日對 Dustin J. Semach 進行了認證。 |
32 | | 根據 2023 年 11 月 2 日美國法典第 18 篇第 1350 節對 Emile Z. Chammas 和 Dustin J. Semach 進行認證。 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 密封航空公司 |
| | | |
日期:2023 年 11 月 2 日 | 作者: | | /S/Dustin J. Semach |
| | | 達斯汀·J·塞馬赫 |
| | | 臨時聯席總裁兼聯席首席執行官、首席財務官 |
| | | (正式授權的官員) |