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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-12139
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 65-0654331 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
| 2415 Cascade Pointe Boulevard | | |
| 夏洛特 | 北卡羅來納州 | | 28208 |
| （主要行政辦公室地址） | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(980)-221-3235
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.10美元 | 看見 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。（勾選一項）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查登記人是否已提交有關其管理層對其內部控制有效性評估的報告和證明 編制或發佈《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）條規定的財務報告 審計報告。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☒
截至註冊人最近完成的第二財政季度（2023年6月30日）的最後一個工作日，註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元5,738,424,861，基於紐約證券交易所報告的收盤售價。
有幾個144,493,719 截至2024年2月15日已發行和發行的註冊人普通股股份，每股面值0.10美元。
通過引用併入的文件：
註冊人為其2024年股東年度會議提供的部分最終委託聲明通過引用納入本表格10-k的第三部分。
密封空氣公司及其子公司
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| 第I部分 |
| | | |
| 第1項。 | | 業務 | 3 |
| 項目1A. | | 風險因素 | 11 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 23 |
| 項目1C。 | | 網絡安全 | 23 |
| 第二項。 | | 屬性 | 26 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 27 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| | | 關於我們的執行官員的信息 | 29 |
| | | |
| 第II部 |
| 第5項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
| 第6項。 | | [已保留] | 34 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 項目7A。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
| 第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 67 |
| 第9項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 137 |
| 項目9A。 | | 控制和程序 | 137 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 137 |
| 項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 138 |
| | | |
| 第III部 | | | |
| 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 139 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 139 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 139 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 139 |
| 第14項。 | | 首席會計費及服務 | 139 |
| | | |
| 第IV部 |
| 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 140 |
| 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 146 |
| | | 簽名 | 147 |
有關前瞻性陳述的警示通知
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的業務、綜合財務狀況、經營結果和現金流的安全港條款所指的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)鼓勵公司披露前瞻性陳述，以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景，並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可通過“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將”等詞語加以識別，以及對未來時期的類似提法。本報告中除有關歷史事實的陳述外，有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括，我們對預期未來經營業績的陳述，對重組和其他計劃結果的預期，對Liquibox收購(如本報告第二部分第8項中我們的綜合財務報表附註5所定義的)未來影響的預期，預期資本支出水平，以及對索賠、訴訟、環境成本、或有負債以及政府和監管調查和訴訟對我們財務狀況影響的預期。
關於我們認為可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素，請參閲第一部分第1a項“風險因素”。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述，僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。
以下是我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素：全球經濟和政治形勢，包括衰退和通脹壓力；貨幣兑換和貶值影響；原材料定價和可獲得性的變化；競爭條件；新產品的成功推出；未能在預期時間框架內實現收購Liquibox的協同效應和其他財務利益；與Liquibox整合有關的大於預期的成本或困難；消費者偏好；動物和食品相關健康問題的影響；流行病或流行病的影響，包括冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)；與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突和相關制裁、出口限制和其他反措施有關的負面影響，與中東現有的或可能加劇的敵對行動有關的不確定性，能源成本的變化，環境問題，我們重組活動的成功，我們合併、收購和股權投資戰略的成功，我們的財務增長、盈利、現金創造和製造戰略以及我們降低成本和提高生產率的努力的成功，我們信用評級的變化，監管行動和法律問題，以及第一部分第1a項“風險因素”中提到的其他信息。我們所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎，並且僅代表發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。
公司：看見
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| 我們的目標 | 我們做生意是為了保護，
解決關鍵的包裝挑戰，以及
讓我們的世界變得比我們想象的更美好。 |
Seal Air Corporation(“See”、“Seal Air”或“Company”，也稱為“WE”、“US”或“OUR”)是一家全球領先的包裝解決方案提供商，該解決方案集成了可持續的高性能材料、自動化、設備和服務。請參閲設計、製造和提供包裝解決方案，以保存食品、保護商品並使包裝過程自動化。我們向一系列終端市場提供我們的包裝解決方案，包括新鮮蛋白質、食品、液體和液體、醫療和生命科學、電子商務零售、物流和全渠道履行業務以及工業。2023年2月，我們收購了Liquibox，並將我們的產品範圍擴大到食品、飲料、消費品和工業終端市場的液體包裝和分配解決方案。
我們的解決方案組合包括領先品牌，如Cryovac®品牌食品包裝，LIQUIBOX®品牌液體系統，密封空氣®品牌保護包裝，AUTOBAG®品牌自動包裝系統和氣泡包裝®品牌包裝。
我們有兩個可報告的部分，食品和保護。Liquibox包括在我們的食品報道部分。有關更多信息，請參閲下面的“可報告部分”。
2023年，我們的淨銷售額為55美元億，持續運營淨收益為33900美元萬，運營活動提供的現金淨額為51600美元萬。有關本公司及其附屬公司的財務資料，請參閲第II部分第8項“財務報表及補充資料”，在此併入作為參考。
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| 我們的願景 | 成為世界級可持續自動化包裝解決方案供應商，與我們的客户合作，解決他們最關鍵的食品和防護包裝需求 |
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我們的戰略重點是與客户建立長期、增值的合作伙伴關係，利用我們在材料、自動化系統、工程和技術方面的行業領先專業知識，推動可持續、自動化和數字包裝解決方案的發展。我們的戰略得益於我們的平衡資本配置方法，該方法旨在為我們的股東實現價值最大化，目標是實現高於市場的盈利有機增長和誘人的投資資本回報，同時通過償還債務來加強我們的資產負債表。
CTO2Grow：通過堅持不懈地關注生產力和成本效益來加速增長
2023年啟動了成本獲取增長計劃(CTO2Grow計劃)，目標是到2025年底每年節省1.4億至16000美元的萬。CTO2Grow計劃旨在提高我們專注於解決方案的上市組織的有效性和效率，優化我們的產品組合，重點放在自動化、數字和可持續解決方案上，精簡我們的供應鏈足跡，並推動銷售、一般和行政(“SG&A”)生產力。我們的CTO2Grow計劃側重於：
•請參閲卓越運營和降低成本計劃：更加註重世界一流的運營、零損害、完美的質量、準時交付、網絡優化和工作效率提高。
•加速增長：精簡我們的商業組織，通過在我們獨特的食品和保護終端市場內向客户分配更接近我們的資源，來提高商業效率和增長前景。繼續引領自動化，為我們的客户提供材料和設備的單點聯繫。
•投資組合優化工作：使我們的產品組合符合我們的長期戰略，即開發可持續、自動化、數字化的包裝解決方案，推動市場增長。對於非核心投資組合，確定釋放價值的最佳前進路徑。
•創新和推進可持續發展：利用客户的聲音和市場洞察力，加快可持續自動化包裝解決方案的開發，以滿足我們快速發展的終端市場需求。
競爭優勢
我們的增長戰略利用了我們在高性能包裝解決方案、良好的客户關係、標誌性品牌以及全球規模和市場準入方面的競爭優勢。
高性能包裝解決方案。對於食品行業，我們提供包裝材料、自動化設備和服務，以延長貨架壽命、確保安全、提升品牌形象和貨架影響力，同時通過消除浪費、提高加工速度和減少客户對勞動力的依賴來推動運營卓越。在電子商務和工業市場，我們提供廣泛的保護包裝材料和自動化解決方案，旨在防止產品損壞，提高訂單履行速度，並通過減少浪費、尺寸重量和勞動力來節省成本。
建立良好的客户關係。我們擁有廣泛和多元化的客户基礎，其中包括世界領先的食品加工商、電子商務/物流公司和工業製造商。我們尋求與我們服務的市場中的領導者建立長期的關係。我們在創新新解決方案時利用對客户業務的廣泛瞭解，並與客户合作，有效地實施我們的解決方案並使他們的運營自動化。我們的客户基礎是多樣化的，在2023年、2022年或2021年，沒有單一客户或附屬客户羣佔淨銷售額的10%以上。
標誌性品牌。我們領先的包裝解決方案組合包括Cryovac®品牌食品包裝，LIQUIBOX®品牌液體系統，密封空氣®品牌保護包裝，AUTOBAG®品牌自動化系統和氣泡包裝®品牌包裝。我們的標誌性品牌代表着包裝行業的長期領先地位，並正在推動我們邁向未來。我們努力確保這些品牌繼續代表我們對提供安全、保障、性能和創新的承諾。
全球規模和市場準入。SEE擁有覆蓋115個國家/地區的銷售和分銷網絡，為多樣化的全球客户羣提供服務。2023年，47%的淨銷售額來自美國以外。我們的全球規模和靈活性使我們能夠滿足我們終端市場和地區不斷變化的客户需求，並使我們能夠利用世界各地市場的增長機會。我們通過我們的子公司運營，在美國和下面列出的其他45個國家/地區都有業務。
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| 阿根廷 | | 捷克共和國 | | 愛爾蘭 | | 祕魯 | | 西班牙 | | |
| 澳大利亞 | | 丹麥 | | 意大利 | | 菲律賓 | | 瑞典 | | |
| 比利時 | | 芬蘭 | | 日本 | | 波蘭 | | 瑞士 | | |
| 巴西 | | 法國 | | 盧森堡 | | 葡萄牙 | | 臺灣 | | |
| 加拿大 | | 德國 | | 馬來西亞 | | 俄羅斯 | | 泰國 | | |
| 智利 | | 希臘 | | 墨西哥 | | 新加坡 | | 阿拉伯聯合酋長國 | | |
| 中國 | | 危地馬拉 | | 荷蘭 | | 斯洛伐克 | | 聯合王國 | | |
| 哥倫比亞 | | 匈牙利 | | 新西蘭 | | 南非 | | 烏拉圭 | | |
| 哥斯達黎加 | | 印度 | | 挪威 | | 韓國 | | 越南 | | |
我們面臨着這些國際行動固有的風險，如匯率波動、供應鏈中斷、通脹和政治不穩定。有關貨幣兑換風險的信息見本年度報告表格10-k第II部分，項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”，通過引用將其併入本文。與我們的國際業務相關的其他風險在本10-k表格年度報告的第I部分，第1a項，“風險因素”中列出，在此併入作為參考。有關貨幣兑換對我們的綜合財務報表的影響的信息見第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。財務信息顯示截至2023年12月31日的年度淨銷售額和截至2023年12月31日按地理區域劃分的長期資產總額，載於附註6“分部”，載於第二部分第8項“財務報表和補充數據”，在此併入作為參考。
知識產權
我們是大約2540項美國和外國專利和專利申請的所有者或被許可人，以及大約2360項與我們的產品、製造工藝和設備相關的美國和外國商標註冊和商標申請。我們的業務並不僅僅依賴於任何一個專利或商標。我們的任何一項專利、申請、許可證或商標註冊的到期或不可執行性對我們的業務或我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流都不會是實質性的。
創新、研究和發展
我們的創新、研究和開發能力涵蓋廣泛的學科，包括食品科學、材料科學、化學、機械、電氣和軟件工程、微生物學、數字應用開發、數字印刷和包裝自動化設備設計和工程。
我們的研發支出在2023年為9,700美元萬，2022年為10300美元萬，2021年為10000美元萬。隨着CTO2Grow計劃的進展，我們希望利用客户的聲音和市場洞察力來加速開發可持續和自動化的包裝解決方案，以滿足我們快速發展的終端市場需求。
可持續性
可持續發展植根於我們的商業戰略。我們將各種材料與多種設備組合在一起，以產生最大限度地減少資源使用和最大限度地提高生產率的解決方案。具體地説，我們採用了一種全面的方法來減少廢物，降低温室氣體(GHG)排放，防止產品損壞，並減少運輸對客户和我們自己業務的負面影響。我們通過與客户和供應商合作，推動回收和消除浪費，努力改善循環經濟。
為我們的客户提供可持續的解決方案。我們設計和製造的解決方案能夠在不影響性能的情況下提供包裝的基本屬性。我們的解決方案通過減少產品損壞、防止食物浪費和提高運輸效率來減少對環境的影響。我們致力於設計和推進可回收或可重複使用的包裝解決方案，並通過將回收或可再生內容納入我們的產品組合來消除浪費。最後，我們通過與我們的客户和供應商合作，推動材料回收和循環利用方面的創新，從而提高循環性。
管理和減少資源浪費。在我們自己的業務中，我們專注於降低能源強度，將製造廢物從垃圾填埋和外部焚燒中轉移出來，並實現降低水強度。
我們有一個減緩氣候變化的戰略，批准了2030年基於科學的目標，符合基於科學的目標倡議(“SBTI”)，針對範圍1和2的温室氣體排放。我們已經制定了到2040年實現我們所有業務(範圍1和範圍2)二氧化碳淨零排放的目標。我們有一個過渡計劃，其中概述了我們將採取的行動，以降低能源消耗，提高我們運營的效率，併為我們在全球的製造設施探索可再生能源的機會。要實現我們的二氧化碳淨零排放承諾，我們的運營將需要大量的資本投資。我們還可以投資於可再生能源解決方案、節能措施、碳補償或類似計劃，以實現我們的目標。
我們面臨着實現可持續發展目標所固有的風險，例如每一項倡議的成本、法規和政策的變化以及資源的可用性(包括可再生能源信用、可再生能源和碳抵消)等等。與環境和氣候變化相關的其他風險在本年度報告的表格10-k的第I部分第1A項“風險因素”中闡述，該報告通過引用併入本文。
人力資本
概述
我們的業務戰略和成果是由我們敬業的員工執行的。我們認識到我們的員工在實現我們的目標、塑造關愛的、高績效的組織和文化以及為我們的客户和利益相關者提供世界級的包裝解決方案、體驗和機會方面所發揮的重要作用。
SEE的管理層定期與我們的董事會和董事會的人員和薪酬委員會(前組織和薪酬委員會)或“薪酬委員會”報告和討論我們的員工和人員管理戰略和相關事項，包括與薪酬、繼任計劃、企業文化、員工敬業度以及多樣性、公平性和包容性(“Dei”)有關的事項。
截至2023年12月31日，我們的員工人數約為17,000人。SEE員工隊伍中最大的組成部分是我們製造工廠的大約10,800名直接製造員工。我們還一般採用：
•在現場和客户設施工作的市場營銷、銷售、業務開發和技術包裝解決方案專業人員；
•在我們的包裝解決方案開發和創新中心工作的注重創新、研發、數字、自動化和可持續發展的員工；以及
•客户服務和支持人員以及在我們辦公室和遠程環境中工作的行政和管理人員。
截至2023年12月31日，我們在美國約有7,200名員工，在美國以外約有9,800名員工。我們的員工隊伍相對穩定，沒有明顯的季節性波動。
我們有大約5,000名員工(接近員工總數的30%，主要在美國以外)截至2023年12月31日，受集體談判協議覆蓋的人。許多受保僱員由工會或工業委員會代表，這是他們受僱所在司法管轄區的慣例。涵蓋約42%這類員工的集體談判協議將於2024年到期，我們將參與談判，以達成新的協議，這與前幾年是一致的。我們在2023年沒有經歷任何與工會有關的重大停工，並相信我們與員工的勞資關係令人滿意。
文化
SEE致力於培養一種關愛、高績效的增長文化，這種文化將帶來持續、可持續的盈利增長，並加快我們的業績-一種問責明確和一致的文化，以及我們獎勵業務成果和影響的文化。我們的文化指導着我們所做的一切--我們如何與客户和供應商合作，如何吸引和留住頂尖人才，以及如何為利益相關者創造價值。
SEE致力於吸引、選拔和培養反映我們所服務社區和客户多樣性的人才。我們的人才獲取和發展流程確保我們選擇、注入和培養符合我們的文化、價值觀和規範的人才。SEE將人才發展放在首位，培養不斷成長和職業發展的文化。我們的員工領導通過在我們的人才審查和繼任規劃過程中識別高潛力和關鍵人才建設差異化發展計劃來告知和塑造發展。
價值觀、行為準則和道德
我們的價值觀代表了我們的基本信念，我們的業務和行為都是以此為基礎的。
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| 我們的核心價值觀 |
| 誠信 | 已確定 | 協作性 | 創新型 |
| 每一天，我們都會刻意選擇做正確的事情，無論在什麼情況下。 | 我們有權兑現我們的承諾。 | 我們在相互信任的基礎上運作，鼓勵多樣化的思維來實現共同的目標。 | 我們以無限的思維來解決客户、公司和社會的挑戰。 |
公司保持書面的行為準則，其中反映了我們作為一個組織的宗旨和價值觀以及我們應該如何行動。它鼓勵所有員工促進道德文化，認識並報告誠信和合規問題。我們的行為準則指導我們如何以專業、尊重和正直的態度管理我們的日常流程和互動。員工每年都會審核並遵守《行為準則》。
員工定期接受在線教育，作為強化的全球道德和合規計劃的一部分。該培訓包括根據相關風險和職能對特定角色的員工進行必要的、受監控的課程培訓。所要求的課程包括行為準則、反賄賂、反腐敗、利益衝突和工作場所尊重，以及其他法律和合規主題。
健康與安全
作為一家在世界各地擁有製造業務的公司，保護我們人民的健康、安全和福祉是當務之急。我們的目標是零傷害，我們有意識地管理我們的運營，為員工提供安全健康的工作環境。
我們堅持環境、健康和安全(“EHS”)政策，其中概述了公司承諾將EHS原則整合到業務的所有方面，包括產品、運營和供應鏈。該政策要求我們的員工和承包商按照適用的環境、健康和安全法律開展業務，並理解和遵守公司程序和指導方針，以保護他們自己和他們同事的環境、健康和安全。
我們在區域和全球層面制定了一個正式的月度流程，用於管理、跟蹤和報告健康和安全，其中包括與領導層一起召開的事件分析會議。
我們的全球安全培訓計劃包括150多個預防性課程，包括基於行為的安全培訓、危險識別和風險評估。所有員工在開始工作前都要接受培訓。此外，我們還提供培訓計劃，可訪問多個定製培訓課程，教育我們的員工如何以對環境負責的方式安全執行工作。
所有操作都必須執行我們的EHS管理體系的相關要素。EHS標準和準則的實施在設施和辦公室一級進行，並通過定期審查過程進行評估。
招聘、留住和吸引員工以及學習和發展
我們的成功取決於我們吸引、招聘、培養和留住擁有所需專業知識和人才的員工的能力。
我們部署系統和流程以增強員工的技能、能力和領導潛力。員工可以使用在線工具來支持持續的學習和發展以及職業發展。此外，該公司還贊助領導力計劃，旨在影響從一線主管到執行領導人的多個管理級別的效率。
多樣性、公平性和包容性
我們是一家全球性公司，員工羣體代表着廣泛的文化、語言、民族和種族多樣性。我們認識到工作場所多樣性的價值，並支持在全球範圍內建立包容性文化。我們評估人才獲取、績效管理、員工經驗、職業發展和繼任規劃流程，以識別和消除意外的偏見，並促進我們領導人才渠道的多樣性。
我們的Dei Pledge和2025年目標包括以下內容：
•與我們在全球各地的員工建立更具包容性的文化；
•將全球員工的性別多樣性提高到30%以上；
•將少數族裔在美國勞動力中的比例提高到35%以上；
•領導一個高級領導團隊，反映我們全球足跡的文化多樣性；以及
•在我們組織內倡導同工同酬。
截至2023年12月31日，我們全球員工基礎的26%是女性，我們美國勞動力的35%認同種族和/或少數民族羣體。SEE每兩年進行一次全球全面的薪酬公平分析，以確定世界各地按性別以及美國境內的種族和種族多樣性劃分的薪酬差距。已確定的不平等現象將得到緩解，以縮小差距，並對薪酬流程進行評估，以確定意外的偏見，並不斷改進，以防止未來的不利影響。
員工的心聲
2023年，我們進行了一項全球員工歸屬感調查，重申了我們對傾聽、學習和實施改善措施的承諾，以改善我們的工作環境。這項調查的重點是SEE的員工敬業度、歸屬感和包容性。這項調查為各級領導提供了寶貴的數據和見解，以評估我們的文化努力，並確定我們可以繼續改進的方式。管理層致力於不斷提高員工的整體歸屬感，這是通過年度員工調查衡量的。
可報告的細分市場
我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)主題280“分部報告”(“FASB ASC主題280”)的規定報告我們的分部信息。進一步資料見第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註6，“分部”。
食物
食品解決方案在世界各地的新鮮紅肉、煙燻和加工肉類、家禽、海鮮、植物性蛋白質、液體和液體和奶酪市場出售給食品加工商。食品提供集成的包裝材料和自動化設備解決方案，以提高食品安全、延長保質期、減少食品浪費、實現流程自動化並優化總成本。它的材料、自動化設備和服務使客户能夠降低成本，並在市場上提升他們的品牌。
食品解決方案被食品服務企業(如餐館和娛樂場所)(“食品服務”)和食品零售商(如雜貨店和超市)(“食品零售”)等使用。服務於餐飲服務市場的解決方案包括阻隔袋和袋子等產品，主要在低温空調下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱，包括Cryovac®品牌防護袋、冰激凌®品牌表格-填充-密封膜，冷凍®品牌汽車袋系統和LIQUIBOX®品牌液體系統。服務於食品零售市場的解決方案包括阻隔袋、薄膜和託盤等產品，主要在低温下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱，包括Cryovac®品牌握手和撕裂™，Cryovac®達福瑞品牌®，OptiDure™，簡單的步驟®、和Cryovac®品牌防護袋。
食品解決方案能夠很好地利用全球市場動態，驅動因素包括勞動力日益稀缺和自動化、持續的城市化、送貨上門食品服務的增長、消費者對更小份量和更健康食品選擇的日益偏好，以及對更可持續、更安全包裝的需求。我們的解決方案包括高性能材料、設備和服務，旨在延長保質期和提高食品安全。
食品應用主要由我們在世界各地的銷售、營銷和客户服務人員直接銷售給客户。對政府的銷售，或政府合同，對我們的食品部門並不重要。2023年，沒有單個客户或附屬客户羣佔細分市場收入的10%以上。
還有其他類似於Food生產的產品的製造商，一些在多個地區運營，另一些在單一地區或單一國家運營。競爭對手的製造商生產各種各樣的以塑料、金屬和其他材料為基礎的食品包裝。
保護性的
保護性包裝解決方案在全球許多市場都被用來在運輸過程中保護商品，對電子商務、消費品、製藥和醫療器械以及工業製造特別有價值。憑藉自動化設備、高性能材料和服務，我們的解決方案旨在提高客户的包裝速度，最大限度地減少包裝浪費，減少對勞動力的依賴，並解決尺寸重量挑戰。我們的產品廣度與我們的全球規模和覆蓋範圍相結合，有助於支持我們的客户對供應的可持續性、卓越性能、一致性和可靠性的需求，無論他們在世界各地開展業務。
防護溶液是在密封空氣中銷售的。®品牌，泡泡包裝®品牌，AUTOBAG®品牌和其他高度認可的商品名稱和產品系列，包括泡泡包裝®品牌充氣包裝，密封空氣®品牌性能收縮膜，AUTOBAG®品牌包裝系統，Instapak®PU泡沫塑料包裝解決方案和Korrvu®懸浮物和保留物包裝。
保護解決方案通過戰略分銷商網絡以及直接銷售給終端客户，包括但不限於製造商、原始設備製造商、合同製造商、物流合作伙伴和電子商務/履行業務。2023年，我們的Protective銷售額約有50%是通過總代理商銷售的。我們通常不會對我們的分銷商施加年度最低採購量要求。我們的經銷商在2023年的產品退貨並不是實質性的。對政府的銷售，或政府合同，對我們的保護部門並不重要。2023年，沒有單個客户或附屬客户羣佔細分市場收入的10%以上。
還有其他類似於Protective生產的產品的製造商。競爭對手的製造商生產各種各樣的基於塑料、模壓紙漿、瓦楞紙箱和模切等材料的保護包裝。我們認為，我們在保護包裝行業內的一些直接競爭在全球範圍內存在的多元化程度較低。
對材料循環性、可持續性以及自動化和設備產品的關注將繼續定義這兩個細分市場未來競爭格局的方向。此外，我們的一些食品和保護競爭對手近年來一直在整合或參與了重大的合併和收購活動，這一趨勢可能會繼續下去。
原材料和採購
供應商提供原材料、包裝部件、合同製成品、設備和其他直接材料，如油墨、薄膜和紙張。我們的主要原材料是聚烯烴和其他石化樹脂，以及紙漿產品。原材料通常約佔我們綜合銷售成本的三分之一。我們還購買瓦楞材料、薄膜和氣泡膜等產品的卷芯。®用於泡沫包裝產品膨脹的品牌緩衝、印刷材料油墨和發泡劑。此外，我們還提供各種各樣的專用包裝設備，其中一些是我們製造或已經按照我們的規格製造的，有些是我們組裝的，有些是我們從供應商那裏購買的。自動化設備和配件專為電子商務物流中心、工業和食品包裝設備而設計。
製造我們產品所需的絕大多數原材料以及與我們的設備和配件相關的所有部件一般都可以在公開市場上隨時獲得，而且在大多數情況下，可以從幾家供應商那裏獲得，數量足以滿足我們的製造要求。然而，在一些地區，我們依賴一些獨家供應商，我們尋求通過我們的全球庫存和供應協議來緩解相關風險。一些用於製造我們包裝產品的材料來自我們運營的回收材料，或通過我們參與回收計劃獲得。颶風、龍捲風、地震或其他惡劣天氣事件等自然災害，以及政治不穩定和恐怖主義活動，可能會對煉油廠、天然氣和石化供應商以及其他原材料供應商的生產或交付能力產生不利影響。由於副產品/副產品與汽車和住房市場的化學關係，一些材料可能變得難以來源。這些因素可能導致我們的原材料價格上漲、供應減少、原材料分配以及供應商發生的其他不可抗力事件。
我們有一個集中的供應鏈組織，包括對採購和物流活動的集中管理。我們的目標是利用我們的全球規模來實現採購效率，並降低我們所有地區的總交付成本。我們在這樣做的同時，堅持戰略績效指標和嚴格的採購實踐。雖然我們根據與第三方的長期供應安排購買一些原材料，但這些安排遵循市場力量，符合我們尋求平衡採購成本和供應的整體全球採購戰略。
季節性
在合併的基礎上，業務的季節性最小。從歷史上看，第一季度的淨銷售額略有下降，第三季度末至第四季度的淨銷售額略有上升。我們的綜合經營結果在方向上與我們的淨銷售季節性趨勢相同。由於假日活動，我們的食品部門的淨銷售額在第一季度略有下降，接近第三季度末至第四季度略有上升，而我們的保護部門的淨銷售額也往往在第一季度略有下降，在第三季度中期和整個第四季度由於假日購物季而上升。來自運營的現金流在第一季度往往較低，在第四季度往往較高，反映了銷售和營運資本變化的季節性，包括某些年度激勵薪酬支付的時間。然而，如果重大的一次性交易、事件或非經常性費用會影響我們的業務，我們的運營結果的程度和時間可能很難預測。此外，終端消費者行為的變化在過去影響了運營結果的時機和季節性。
2023年，我們下半年的淨銷售額比上半年略有上升，部分原因是外幣兑換和收購Liquibox的時機的影響。我們的綜合經營業績在方向上與我們的淨銷售季節性趨勢相同，下半年的經營業績略高。關於我們2023年業績的進一步討論，請參閲第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
遵守政府法規
作為製造商，我們受運營所在國家/地區、司法管轄區和地區的各種法律、規則和法規的約束。除其他外，這些措施包括安全儲存和使用原材料和生產化學品，向環境中釋放材料，以及固體廢物和危險廢物的處理、儲存和處置標準。我們有一個環境管理系統，幫助我們管理與我們的運營有關的環境、健康和安全事項。這一環境管理體系的關鍵要素在我們的
行動。我們認為，遵守現行環境和工作場所健康安全法律法規並未對我們的資本支出或綜合財務狀況產生實質性影響。
在銷售或使用我們的包裝產品的一些司法管轄區，已經通過或提出了法律和法規，試圖對回收或再加工內容的最低水平以及更廣泛地説，包裝材料的銷售或處置進行監管。在歐洲聯盟(下稱“歐盟”)，我們已根據有關規例的規定，為含有循環再造成分的產品註冊製造廠和生產線。我們維持旨在遵守這些法律和法規並監控其演變的計劃。不同的聯邦、州、地方和外國法律法規監管我們的一些產品，並要求我們註冊某些產品並遵守特定的要求。我們還受到各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規監管我們生產和銷售的產品，以控制人類、動物和加工食品上的微生物生長。在美國，這些要求通常由美國食品和藥物管理局(FDA)管理。到目前為止，遵守產品註冊要求和FDA合規以及類似的非美國法律的成本尚未對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們遵守各種聯邦、州、地方和外國的法律和法規，以確保我們員工的安全工作條件。在美國，這些要求通常由美國職業安全與健康管理局(OSHA)管理。到目前為止，遵守工人安全要求和OSHA合規以及類似的非美國法律的成本尚未對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們對環境、健康和安全合規的重視為我們提供了通過資產保護和員工保護來降低風險和節省成本的機會。我們已經制定了政策，指導公司在環境、健康和安全方面的事務，包括培訓、材料保護、溝通、目標和透明度。
美國某些州已經通過了延長生產者責任(EPR)的法律。EPR法律也存在於我們開展業務的許多其他國家，包括歐盟和加拿大。此外，歐盟正在修訂包裝和包裝廢物指令，這可能會對現有的EPR計劃產生影響。我們繼續關注監管發展，包括從2024年開始我們可能需要繳納EPR費用的地區。
美國某些州已經通過了法律，對食品包裝材料中PER和多氟烷基物質(PFAS)的使用進行管理。此外，歐盟、澳大利亞和加拿大已通過法律或表示有意監管包裝材料中的全氟辛烷磺酸。目前，我們符合美國的法規，並已重新制定了某些美國食品包裝產品的配方，以符合預期的法規。我們正在繼續努力將這些行動擴展到其他地區的產品配方，以符合未來的要求。據我們所知，我們遵守目前所有有關使用全氟辛烷磺酸的全球法規。
此外，某些國家已經通過了對塑料包裝材料徵税的立法，這適用於我們的一些材料或產品。例如，此類立法於2022年在英國生效，西班牙於2023年生效。
我們堅持計劃遵守與環境保護相關的各種法律、規則和法規，在我們開展業務的許多國家/地區，我們可能會受到這些法律、規則和法規的約束。見第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”，標題為“環境事項”。
可用信息
我們的互聯網地址是www.sealedair.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告，以及我們根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節或交易法提交或提交的報告的修正案。美國證券交易委員會保留了一個包含這些申請的互聯網網站，可以通過互聯網地址https://www.sec.gov.訪問這些申請本公司網站所載或可透過本網站查閲的資料，並未以參考方式併入本表格10-k，亦非本表格的一部分。
引言
在作出投資決定之前，應仔細考慮下列風險。這些是最重要的風險因素，但它們不是在做出投資決策時應考慮的唯一風險因素。這份10-k表格還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，並可能通過參考納入這些陳述。請參閲緊接本10-k表格第I部分之前的“關於前瞻性陳述的告誡通知”。我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流可能會受到任何這些風險的重大不利影響。由於上述任何一種風險，我們證券的交易價格可能會下跌，我們證券的投資者可能會損失他們的全部或部分投資。
戰略風險
我們業務的全球性使我們面臨許多風險，這些風險可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們在46個國家/地區開展業務，我們的產品銷往全球115個國家/地區。我們很大一部分製造業務位於美國以外，2023年，我們47%的淨銷售額來自美國以外。這些業務，特別是在發展中地區的業務，受到各種風險的影響，這些風險可能不存在於我們的美國業務中，或者對我們的美國業務來説並不顯著。我們開展業務的一些地理區域(包括髮展中地區)的經濟不確定性可能會導致商業中斷，並對我們在這些市場的業務現金流產生負面影響。
我們的國際業務所固有的風險包括：
•通貨膨脹壓力，包括工資通貨膨脹和投入成本通貨膨脹，以及國家或地區政府為控制通貨膨脹而進行的財政政策幹預的影響；
•外匯管制和税率；
•外幣匯率波動，包括貶值；
•區域或全球人類健康相關疾病造成的不利影響；
•限制性政府行動，例如在資金轉移或匯回和貿易保護事項方面的行動，包括反傾銷税、關税、禁運、制裁和對收購或合資企業的禁止或限制；
•法律法規的變化，包括影響貿易和外國投資的美國和外國的法律和政策；
•與可持續性問題相關的客户看法或監管發展的影響；
•通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款的困難；
•保護知識產權和其他合法權利的差異；
•外國工會或工會擁有更廣泛的法律權利；
•勞動條件的變化以及人員配置和管理國際業務的困難；
•例如，由於入境口岸的長期罷工造成的進出口延誤，可能會導致我們供應鏈運作的延誤；
•禁止或增加某些重組行動成本的社會計劃；
•政府可能採取行動，導致我們在該國的設施或其他資產被沒收或國有化；
•不穩定的政治條件和可能針對美國或其他利益的恐怖襲擊；以及
•從我們的非美國子公司匯回資金可能存在税務效率低下和税務成本問題。
這些因素和其他因素可能會對我們的國際業務產生實質性的不利影響，從而對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
不確定的全球經濟狀況可能會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
不確定的全球經濟狀況，包括通脹壓力和全球經濟普遍放緩的影響，可能會以需求疲軟導致銷量下降、產品價格/組合的不利變化或利潤率下降的形式對我們的業務產生不利影響。舉例來説，過去，全球經濟衰退對我們的一些客户和最終用户造成了不利影響，例如食品加工商、分銷商、超市零售商、餐館、工業製造商、零售機構、商業服務承包商、電子商務和郵購履行公司，以及其他對企業和消費者支出特別敏感的最終用户。我們產品的生產水平和庫存管理目標是基於對需求的估計，並考慮到生產能力、發貨時間和庫存水平。如果市場狀況發生變化，導致我們高估或低估了特定季節對我們任何產品的需求，我們可能無法保持適當的庫存水平，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在經濟低迷或衰退期間，銷售競爭可能會加劇，降低銷售價格的壓力可能會增加，因為我們的客户可能會減少從我們這裏購買的數量。如果我們失去大量的銷售量或大幅降低銷售價格，可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果、盈利能力或現金流產生負面影響。
此外，信貸的減少可能會對我們的一些客户和供應商獲得運營資金和資本支出的能力產生不利影響。這可能會對我們獲得必要物資的能力以及我們向受影響客户銷售材料和設備的能力產生負面影響。這也可能導致應收賬款收款減少或延遲。
我們在產品和服務的市場以及我們經營的地理區域都面臨着競爭。.
我們的包裝產品和設備解決方案產品與其他製造商生產的類似產品以及許多其他類型的材料或產品競爭。我們以產品的性能特點以及服務、價格、可持續性和技術創新為基礎進行競爭。許多相互競爭的國內外公司都是老牌的。
電商和食品服務行業的客户和包裝行業的同行近年來一直在整合，未來可能會持續下去。這種整合可能會對我們產品和服務的定價以及我們留住客户的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、合併後的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們無法保持競爭優勢，可能會導致我們產品的價格下降或銷售量下降。此外，我們可能無法成功實施我們的定價操作。這些因素可能會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
收購存在許多風險，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標。
我們不時地審查和考慮戰略收購。我們可能進行的任何收購，包括對Liquibox的收購，以及它們的整合都涉及風險和不確定性，例如：
•我們正在進行的業務可能會被打亂，我們管理層的注意力可能會被收購、過渡或整合活動轉移；
•我們可能會遇到困難：(1)管理被收購公司的技術或業務；(2)進入我們沒有或有限的直接經驗或競爭對手可能具有更強市場地位的新市場；或(3)留住被收購公司的關鍵人員；
•收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，我們可能沒有像我們預期的那樣成功地整合被收購的公司或技術，我們可能會強加我們的業務實踐或改變對收購業務產生不利影響的上市戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的投資回報，其中每一個或所有這些都可能對我們的業務或經營業績產生不利影響，並可能導致我們記錄為收購一部分的資產減值，包括無形資產和商譽；
•我們的經營業績或財務狀況可能受到以下因素的不利影響：(1)我們從被收購公司或技術或與收購相關的其他方面承擔的債權或債務；(2)我們從被收購公司承擔的先前存在的合同關係，其終止或修改可能代價高昂或對我們的業務造成幹擾；以及(3)由於被收購公司的商業實踐而導致的不利收入確認或其他會計處理；
•我們可能無法從收購中實現任何預期的收入增長，原因包括：(1)如果超過預期的客户數量拒絕續簽或終止與被收購公司的合同；(2)如果我們無法向我們的客户銷售收購的產品或服務；(3)如果被收購的客户由於不同的商業實踐而不選擇購買我們的技術；或(4)如果被收購公司使用的合同模式不允許我們以與我們目前的會計實踐一致的方式確認收入；
•我們可能會在被收購企業的內部控制方面以及在實施我們自己的管理信息系統、操作系統和內部控制時遇到缺陷；
•我們的盡職調查過程可能無法發現收購業務的產品、財務披露、會計實踐、法律、税務和其他或有事項、遵守美國和多個國際司法管轄區的當地法律和法規(及其解釋)的重大問題；
•額外的與收購有關的債務可能會增加我們的槓桿，並可能對我們的信用評級產生負面影響，導致更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；以及
•我們用於評估交易的原始估計和假設中的不準確，可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益。
任何這些風險的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，特別是在進行較大規模收購的情況下。
由於過去的收購，包括收購Liquibox，我們記錄了大量商譽和其他可識別的無形資產，我們可能永遠不會實現相關資產的全部賬面價值。
由於過去的收購，我們記錄了大量的商譽和其他可識別的無形資產，包括客户關係、商標和開發的技術。
我們於每個財政年度第四季度每年測試使用年限不確定的商譽及無形資產是否可能減值，或在事件或環境變化顯示資產可能減值的情況下更頻繁地進行測試。當有證據顯示事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，應攤銷無形資產就可能出現的減值進行審查。如果我們確定存在表明商譽或可識別無形資產的賬面價值可能不再可收回的事件或情況，我們可能不得不確認商譽或其他可識別無形資產的非現金減值，這可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
政治和經濟不穩定以及政府行動影響我們的業務和我們的客户或供應商的風險可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們在我們或我們的客户或供應商開展業務的每個國家或地區開展業務時都面臨固有的風險，包括：內亂、恐怖主義行為、破壞、流行病、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突和相關的政府行動，包括制裁/禁運、剝奪合同權利、無法獲得或保留我們運營工廠或進出口我們的貨物或原材料所需的許可證、我們的資產被沒收或國有化，以及旅行、支付或資金流動的限制。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突已經並可能繼續對我們在該區域內外的行動產生負面影響。由於衝突和全球應對措施，包括目前和未來可能實施的制裁和出口管制，我們的業務可能繼續受到供應鏈和物流中斷、成本增加，特別是原材料和能源相關成本增加，以及無法將在俄羅斯賺取的收入匯回國內等不利影響。在截至2023年12月31日的一年中，我們大約1%的綜合淨銷售額來自在俄羅斯銷售的產品。雖然我們的行業目前不是制裁或出口管制的主要目標，但衝突的演變和潛在升級以及各國政府為應對這種衝突而採取的行動，以及後果，無論是經濟上的還是其他方面的，都無法預測。
地緣政治事件，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，中東現有或潛在的敵對行動加劇，以及中國和臺灣之間日益緊張的關係，可能會對全球工業宏觀經濟環境產生負面影響，並可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性不利影響。
我們可能無法成功執行我們的增長計劃、業務戰略或運營計劃。
我們可能無法完全實施我們的業務戰略，以便在預期的時間框架內全部或部分實現我們的增長和其他計劃的預期好處。我們的各種業務戰略和計劃受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。
隨着我們商業環境的變化，我們已經進行了調整，可能需要進一步調整我們的業務戰略或重組我們的業務或特定業務。隨着時間的推移，我們實施了許多重組計劃，包括各種成本節約和重組舉措。目前，該公司正在進行CTO2Grow計劃。在估計我們在此類計劃下預期實現的節省時，我們做出了某些假設，其中包括因削減某些員工和整合設施而預計節省的費用。我們還對實現預期節省的預期現金支出做出了假設。由於各種因素，這些假設可能被證明是不正確的。此外，我們能否從這些項目中實現並維持預期的收益，也受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多都是我們無法控制的。如果我們未能成功實施這些計劃，無法實現我們的預期結果或無法長期保持節省，我們的綜合運營結果和現金流可能會受到不利影響，或者我們的業務運營可能會中斷。
如果我們不能保護我們的商業祕密或維護我們的商標、專利和其他知識產權，我們可能無法阻止競爭對手開發類似的產品或以利用我們商標的方式營銷他們的產品，這種競爭優勢的喪失可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們與其他公司有效競爭的能力，在一定程度上取決於我們是否有能力保持我們擁有和許可的知識產權的專有性質。如果我們無法保持我們的知識產權和我們當前或未來的重要產品的專有性質，由此導致的相關競爭優勢的喪失可能會導致銷售額下降或運營成本增加，這兩種情況都可能對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們依靠商業祕密來維持我們的競爭地位，包括保護我們許多產品的配方和製造技術。因此，我們沒有為我們的一些主要產品配方和製造工藝尋求美國或國際專利保護。因此，我們可能無法阻止其他人開發與我們的產品相似或具有競爭力的產品。
我們擁有大量關於我們的產品、其方面、使用方法和/或製造方法的專利和正在申請的專利。存在這樣的風險：我們的專利可能無法提供有意義的保護，並且可能永遠不會為我們未決的專利申請頒發專利。
我們在美國和我們產品主要銷售的其他國家/地區擁有或擁有使用與我們主要產品的包裝、營銷和分銷相關的所有物質商標和商標權的許可證。商標和商號保護對我們的業務非常重要。儘管我們的大部分商標都是在美國和我們運營的其他國家/地區註冊的，但我們可能無法成功地維護商標或商號保護。此外，一些外國/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的知識產權。保護我們的商標和商號所需的成本可能會很高。
我們不能肯定我們將來能夠成功地維護這些知識產權，也不能確定它們不會被宣佈無效、規避或挑戰。其他方面可能會侵犯我們的知識產權，從而稀釋我們的知識產權在市場上的價值。第三方，包括競爭對手，可能會對我們提出知識產權侵權或無效索賠，這些主張可能會得到支持。知識產權訴訟對於保護我們的商業祕密或專有技術，或對我們針對聲稱的侵犯他人權利的行為進行辯護，以及確定他人專有權利的範圍和有效性，可能是必要的，這可能會導致我們付出巨大的代價並轉移我們的努力。我們可能不會在任何此類訴訟中獲勝，如果我們不成功，我們可能無法以合理的條款或根本無法獲得任何必要的許可證。
如果我們未能保護我們的商標和其他知識產權，可能會對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
衞生流行病、流行病和其他疫情可能會對我們員工的健康和安全、我們的業務連續性、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
衞生流行病、流行病和其他疫情，如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續對全球經濟和我們的業務產生不利影響。我們和我們的一些客户在過去經歷過，並可能
未來，由於流行病或其他健康事件以及對我們運營人員水平的不利影響，設施關閉或運營減少。這些健康事件已經並可能導致未來的供應鏈和運營中斷，例如原材料的可用性和運輸，或者我們的包裝和設備專家訪問客户設施的能力。公司運營或我們客户運營的不可預測的中斷可能會減少我們未來的收入，並對公司的財務狀況產生負面影響。
此外，疫情和其他疫情導致的經濟和市場波動可能會對消費者的購買習慣產生負面影響，這可能會對公司的財務業績產生不利影響。
未來我們的行動可能在多大程度上受到衞生流行病、流行病和包括新冠肺炎大流行在內的其他疫情的影響，這將在很大程度上取決於高度不確定和無法準確預測的持續事態發展，包括可能出現的關於疫情嚴重性的新信息，包括病毒的新變種，以及政府當局控制疫情或治療其影響的行動，包括疫苗的有效性和分發。
操作風險
原材料定價，包括我們的銷售價格如何反映原材料成本、供應商的可獲得性和分配以及與能源相關的成本，可能會對我們的運營結果產生負面影響，包括我們的利潤率。
我們使用基於石化的原材料來生產我們的許多產品。這些原材料的價格是週期性的，市場需求的增加或以石化為基礎的原材料和能源的全球貿易波動可能會增加我們的成本。
雖然從歷史上看，我們能夠通過提高銷售價格來成功應對原材料成本上升的影響，但如果我們不能通過採購、定價或其他行動將原材料成本上升的影響降至最低，我們的業務、綜合財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。我們銷售價格的一部分，特別是在Food的北美和亞太地區業務中，是使用基於公式的定價來確定的，該定價反映了相關原材料指數的變化。平均而言，基於配方的定價滯後於原材料成本變動約六個月。在這些價格變化反映在我們的銷售價格中之前，我們可能會對我們的銷售成本產生好處(當樹脂價格下降)或不利(當樹脂價格上升)。因此，原材料定價的趨勢可能會對未來的利潤率產生負面影響。我們對一些獨家供應商的依賴，和/或缺乏供應，包括設備部件，可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
自然災害，如颶風、龍捲風、地震或其他惡劣天氣事件，以及政治不穩定和恐怖主義活動，可能會對未來煉油廠、天然氣和石化供應商以及其他原材料供應商的生產或交付能力產生不利影響。這些因素可能導致我們的原材料價格上漲、供應減少、原材料分配以及供應商的其他不可抗力事件，並損害我們與客户的關係，這可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
對我們產品的需求可能會受到消費者偏好變化的不利影響，或者如果我們無法創新並將新產品推向市場。
我們的銷售額在很大程度上依賴於我們在食品加工和服務行業、工業製造和電子行業以及電子商務領域的客户的銷售額。消費者對食品和耐用品包裝的偏好會影響我們的銷售。隨着時間的推移，消費者對新鮮和未包裝食品以及全球電子商務和工業市場的偏好發生了變化。消費者行為的變化，包括由成本、可獲得性、耐用性、可持續性、創新或各種與健康或環境相關的問題和看法驅動的變化，可能會對我們的產品需求產生負面影響。
創新，特別是與我們的可持續發展產品相關的創新，是我們戰略的關鍵。如果新產品沒有達到銷售或利潤率預期，我們無法實現創新目標，我們的業績和未來增長前景可能會受到不利影響。我們的客户偏好繼續傾向於可持續包裝解決方案。我們的成功依賴於可持續性方面的持續創新，以及我們以高效方式將新產品推向市場的能力。
我們的競爭優勢部分歸因於我們有能力以有利的利潤率及時開發和推出新的可持續產品。新產品的開發和商業化週期可能很長，而且涉及高水平的投資。由於許多因素，新產品可能達不到銷售或利潤率預期，包括我們無法
(I)準確預測需求、最終用户偏好以及不斷演變的行業和監管標準；(Ii)以及時和具有成本效益的方式解決技術和技術挑戰；或(Iii)實現製造效率。
客户對提價的不利反應可能會對我們的銷售和收益產生實質性的不利影響。
我們不時地提高產品價格，特別是在原材料成本上漲的時期。價格的大幅上漲可能會影響我們的收益，這取決於其他因素，包括競爭對手對類似產品的定價以及客户對更高價格的反應。這種提價可能會導致銷售量下降，隨後毛利率下降，並對我們的經營業績產生不利影響。
網絡風險以及未能維護我們的運營或安全系統或基礎設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或基礎設施的完整性，可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。.
與其他全球公司一樣，我們受到越來越多的網絡安全威脅，這些威脅對我們的系統和網絡的安全以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障，或我們的網絡或系統的網絡攻擊或安全漏洞，或我們的客户和主要供應商的網絡或系統的網絡或系統，可能會導致客户和商機的損失、法律責任、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、補償或其他補償成本，以及額外的合規成本，任何這些成本都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，地緣政治緊張和不穩定可能會增加我們發生網絡安全事件的風險。為了減輕對我們業務的這些威脅，我們維護了一個與行業框架相一致的網絡安全計劃，旨在保護、檢測和響應內部和外部威脅。有關我們的網絡安全風險管理、戰略和治理的更多討論，請參見下文第一部分，項目1C，“網絡安全”。雖然我們已經並預計將繼續經歷試圖破壞我們網絡和系統安全的偶爾攻擊，但在截至2023年12月31日的三年中，沒有任何攻擊導致實質性影響或任何處罰或和解。
我們還維護並有權訪問某些業務中受隱私和安全法律、法規和客户控制約束的敏感、機密或個人數據或信息。儘管我們繼續努力保護此類敏感、機密或個人數據或信息，但我們的設施和系統以及我們客户和第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞、盜竊、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤的影響，這些錯誤可能會導致泄露敏感、機密或個人數據或信息，不當使用我們的系統、軟件解決方案或網絡，未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息，缺陷產品，生產停機和運營中斷，這反過來可能對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
隨着新的法規和不斷變化的法規，圍繞網絡安全和數據隱私的監管環境越來越苛刻。我們可能會被要求花費額外的資源，這可能是實質性的，以遵守任何此類法規，而不遵守可能會使我們受到重大處罰或索賠。
如果我們不能成功管理領導層換屆，我們的綜合財務狀況或運營結果可能會受到不利影響，或者我們可能無法執行我們的戰略。
領導層換屆本身就很難管理，如果不能及時或成功地實施換屆，可能會對我們的公司造成幹擾。我們商業計劃和戰略的執行和成功在很大程度上取決於我們管理團隊的努力和能力。管理層換屆導致的組織變化可能會對我們實施戰略的能力產生破壞性影響，並可能對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
如果我們無法留住關鍵員工和其他人員，我們的綜合財務狀況或運營結果可能會受到不利影響，或者我們可能無法執行我們的戰略。
我們戰略的執行和成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和其他關鍵人員的努力和能力。他們的經驗和行業聯繫使我們受益匪淺，我們需要他們的專業知識來執行我們的業務戰略。如果任何這樣的員工停止為我們工作，而我們無法取代他們，我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大不利影響。
與原材料、零部件和/或成品運輸相關的供應鏈中斷可能會推遲我們能夠生產產品或為客户提供服務的時間，這可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們依賴第三方物流供應商進行原材料、零部件、運營用品和產品的分銷和運輸。延誤、運費波動、運輸和接收能力的限制以及運輸和運輸基礎設施的其他中斷可能會對我們製造和分銷產品的能力產生不利影響。該公司還可能產生更高的關税和關税，以從不太優化的採購地點獲得材料。此外，隨着貨運公司提高價格以應對整體市場狀況，運輸成本可能會增加。我們不能保證我們能夠收回過去或未來運輸成本的任何增加。雖然我們在國際上有不同的業務，並且距離許多重要客户很近，但未來與原材料和/或製成品運輸相關的供應鏈中斷可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們的製造和分銷業務或我們的信息系統和電信資源的重大損失或中斷可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
如果我們遭遇自然災害，如颶風、龍捲風、地震或其他惡劣天氣事件，在我們較大的戰略設施之一遭遇火災或洪水等事件造成的人員傷亡損失，或遇到不利影響，如因地區或全球人類健康相關疾病而導致的工廠關閉或旅行限制，或者如果此類事件影響到關鍵供應商、我們的供應鏈或我們的信息系統和電信資源，則可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們依賴內部和第三方信息技術網絡和系統，包括互聯網，來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是，我們依賴我們的信息技術基礎設施來履行客户訂單併為其開具發票、使用現金收據、向供應商下采購訂單、進行現金支付以及在商業地點之間進行營銷活動、數據處理和電子通信。
我們還依賴電信系統在公司人員與我們的客户和供應商之間進行通信。未來的系統中斷、安全漏洞或關閉可能會嚴重擾亂我們的運營或導致信息丟失或被挪用，並可能對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
大規模的動物健康問題以及影響食品業和自然破壞性力量的其他健康問題，包括氣候變化引起的問題，如嚴重的地區性乾旱、長期的惡劣天氣條件、洪水和自然災害，可能會導致收入下降。
我們製造和銷售食品包裝產品，以及其他產品。影響食品行業的各種自然力量在過去和未來都會對食品包裝產品的銷售產生負面影響。動物疾病的暴發可能導致各國政府限制可能受影響的動物和食品的進出口，導致對我們產品的需求減少，並可能導致大量原本用於食品供應的動物種羣被撲殺或屠宰。乾旱、洪水和其他惡劣天氣等其他自然破壞性力量可能會導致農業市場中斷，導致畜羣規模減少或傳統畜羣週期發生變化，這可能會影響我們產品的供應或需求。此外，消費者可能會因為感覺到某些類型的食物存在問題而改變他們的飲食習慣。這些因素可能會導致食品包裝產品的銷售減少，這可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們可能會遇到運營中斷和/或勞動力成本增加的情況。
我們依賴於員工的技能、工作關係和持續服務，包括我們的直接製造員工。包括美國在內的許多地理區域的勞動力市場競爭日益激烈。較高的營業額可能會導致運營效率下降。此外，在歐洲和拉丁美洲，我們的許多員工由工會或工人委員會代表，並由集體談判協議涵蓋，這些協議通常每年可續簽。與任何談判的情況一樣，我們可能無法談判出可接受的新的集體談判協議，這可能會導致受影響的工人罷工或停工。續簽集體談判協議還可能導致支付給工會成員的更高工資或福利。勞動力短缺和其他普遍的通脹壓力或變化、我們勞資談判的結果以及適用法律法規的變化可能會增加勞動力成本，或導致運營中斷，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
法律、監管和合規風險
有關回收或環境可持續性的法規可能會對我們的業務產生不利影響。
美國和國外的一些政府機構已經通過或正在考慮旨在減少塑料垃圾數量的立法。這些立法包括禁止或限制在包裝產品中使用某些材料(如聚偏二氯乙烯)、規定一定的回收比率和/或使用回收材料、對塑料包裝材料徵收保證金或税款、要求零售商或製造商收回用於其產品的包裝，以及為塑料包裝製造商確立其他延伸的生產者責任要求。這種立法以及旨在減少塑料廢物水平的自願舉措，除其他外，可能減少對某些塑料包裝產品的需求，迫使採用替代材料，限制某些原材料的供應，並導致塑料包裝產品製造商的成本增加。如果我們不能成功地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
美國多個州已經通過了法律，規範在食品包裝材料中使用全氟辛烷磺酸。此外，歐盟、澳大利亞和加拿大已通過法律或表示有意監管包裝材料中的全氟辛烷磺酸。目前，我們符合美國的法規，並已重新制定了某些美國食品包裝產品的配方，以符合預期的法規。我們正在繼續努力將這些行動擴展到其他地區的產品配方，以符合未來的要求。據我們所知，我們遵守目前所有有關使用全氟辛烷磺酸的全球法規。如果法規適用於非食品類產品，則可能存在與這些產品的製造和使用相關的風險(如額外成本)。
隨着各國朝着長期環境管理目標邁進，我們預計法律和税收政策將繼續在這方面取得進展。我們已經建立了與温室氣體排放、能源使用和用水等事項的運營效率相關的流程和內部目標。不能保證這些內部目標會像我們所在司法管轄區未來的立法那樣全面。
我們是各種法律程序的對象，未來可能會受到索賠和訴訟的影響，這可能會對我們的業務、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們不時地參與各種法律程序。一般來説，訴訟，特別是證券、衍生品訴訟和集體訴訟，可能代價高昂且具有破壞性。其中一些訴訟可能涉及尋求鉅額和/或不確定數額的當事人，包括懲罰性或懲罰性損害賠償，並可能在幾年內懸而未決。訴訟和其他不利的法律程序可能會對我們的業務、經營業績和/或現金流產生重大不利影響，因為該等訴訟對我們造成的聲譽損害、為該等訴訟辯護的成本、和解或判決的成本或該等訴訟可能導致的我們運營的變化。儘管我們繼續承保法律責任保險，但潛在的訴訟索賠可能被排除在外或超過我們保單條款下的承保限額，或者可能導致此類承保費用的增加。
產品責任索賠或監管行動可能會對我們的財務業績產生不利影響，或損害我們的聲譽或我們品牌的價值。
據稱由我們的一些產品造成的損失或傷害的索賠是在我們的正常業務過程中發生的。除了大量金錢判斷的風險外，產品責任索賠或監管行動可能會導致負面宣傳，損害我們在市場上的聲譽，或對我們的品牌價值或我們在某些司法管轄區銷售產品的能力產生不利影響。我們也可能被要求召回可能存在缺陷的產品，或者自願召回，這可能會導致負面宣傳和鉅額費用。儘管我們維持產品責任保險範圍，但潛在的產品責任索賠可能被排除在外或超過我們保單條款下的保險限額，或者可能導致此類保險的成本增加。
我們的運營受到各種環境和其他法律的約束，這些法律使我們面臨監管審查、潛在的財務責任和增加的運營成本。
我們的運營受到多項聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規管理着我們產品的製造、危險材料的處理、運輸、儲存和處置，以及向空氣、土壤和水中排放污染物，以及旨在解決氣候變化問題的類似立法。
許多司法管轄區要求我們的生產和倉庫設施和運營必須有經營許可證。任何未能獲得、維護或遵守這些許可證的條款可能會導致罰款或處罰、撤銷或不續訂我們的
許可或停止某些業務的命令，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們在製造過程中產生、使用和處置危險材料。如果我們的運營導致有害物質釋放到環境中，即使我們在處置時完全遵守適用的環境法律，我們也可能要對我們排放污染物的地點或我們處置或安排處置危險廢物的地點的調查和補救費用負責。我們一直並可能繼續對某些地點的補救費用負責。
我們還受到各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規監管我們生產和銷售的產品，以控制人類、動物和加工食品上的微生物生長。在美國，這些要求通常由FDA管理。我們維持旨在遵守這些法律和法規並監控其演變的計劃。到目前為止，遵守產品註冊要求和FDA合規的成本尚未對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們無法合理肯定地預測環境合規、產品註冊或其他法規要求給我們帶來的未來成本。隨着時間的推移，環境法和其他監管要求變得更加嚴格和複雜。我們的環境成本和運營費用將受到不斷變化的監管要求的影響，並將取決於不同司法管轄區要求的有效性的範圍和時間。由於這些要求，我們可能會受到更大的監管負擔。合規成本增加、與違規行為相關的風險和處罰增加，或者我們無法在某些司法管轄區銷售我們的某些產品，這些都可能對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們在多個司法管轄區接受税務和税務審計或調查。因此，上述任何司法管轄區税法的任何不利發展，或税務機關與我們的税務立場的任何分歧，都可能對我們的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
由於我們業務的國際化範圍以及我們的公司和融資結構，我們必須在多個司法管轄區納税，並遵守這些司法管轄區的税收法律和法規。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。
我們在不同的司法管轄區開展業務，這些司法管轄區正在積極考慮修改現行税法，如果通過，可能會增加我們在業務所在國家的納税義務。特別是，經合組織(“經濟合作與發展組織”)提出了一個全球最低税率，即報告利潤的15%(第二支柱)，這一建議已得到140多個國家的原則同意。2023年期間，許多國家採取步驟，將第二支柱示範規則概念納入其國內法。雖然《示範規則》為適用最低税額提供了一個框架，但各國制定的《第二支柱》可能與《示範規則》略有不同，時間也不同，並可能根據《第二支柱》調整國內税收優惠措施。税法的額外變化，由於第二支柱或其他原因，可能會增加我們的整體税收，我們的業務、綜合財務狀況或經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們還在不同的司法管轄區接受税務審計或調查，這可能導致對我們的評估，而任何適用司法管轄區(包括美國)的税務機關可能不同意我們對任何交易的税務處理或特徵採取的立場。税務機關對我們任何交易的税務處理或特徵，或審計、調查或其他税務糾紛中的事態發展提出的成功挑戰，可能會對我們在發生這種事態發展的一個或多個時期的經營業績或現金流產生重大影響。我們定期評估這些程序產生不利結果的可能性，以確定我們應計税款的充分性。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但審計、調查和任何其他税務爭議的最終結果可能與我們的歷史應計項目大不相同。
未來全球貿易政策和法規的變化，以及圍繞國際貿易關係的總體不確定性，可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
未來全球貿易政策和法規的變化，包括我們進出口產品的關税，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，未來的貿易政策和法規在一定程度上是由於國際關係和其他我們無法控制的地緣政治因素。為了減輕這些與貿易相關的漲價對我們銷售產品成本的影響，我們可能會提高某些市場的價格，從長遠來看，我們可能會改變我們的供應鏈，可能還會改變我們的全球製造戰略。實施提價可能會導致我們的客户為他們的產品尋找替代來源。我們可能無法通過價格上漲成功地轉嫁這些成本；在不產生重大成本的情況下調整我們的供應鏈；或者以可接受的成本找到原材料或成品的替代供應商。
或以及時的方式。我們無法有效地管理不斷變化的美國和對外貿易政策帶來的負面影響，這可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
儘管和解協議(定義見下文)已經執行，並且我們已免於因1998年與宏力(定義見下文)的交易而對我們提出的各種與石棉相關的欺詐性轉讓、繼任責任和賠償索賠，但如果法院拒絕執行計劃(定義見下文)和和解協議中關於任何索賠的禁令或豁免，並且如果宏力不願意或無法為此類索賠為我們辯護和賠償，則我們可能被要求支付鉅額損害賠償金，這可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們也是1998年交易前Grace在加拿大的活動引起的多起與石棉有關的加拿大訴訟的被告。
1998年3月31日，我們完成了一項涉及W.R.Grace&Co.(“Grace”)的多步驟交易(“Cryovac交易”)，將Cryovac包裝業務和前密封空氣公司的業務歸公司共同所有。作為該交易的一部分，宏力及其子公司保留了在Cryovac交易前其運營產生的所有負債(包括與石棉相關的負債)，但與Cryovac運營相關的負債除外，並同意就該等保留負債對公司進行賠償。從2000年開始，我們收到了多起訴訟，指控Cryovac交易是欺詐性轉讓，或引起繼承人責任，或兩者兼而有之，因此，我們對宏力及其子公司被指控的石棉責任負責。2001年4月2日，宏力及其多家子公司根據美國破產法第11章向美國特拉華州地區破產法院(“破產法院”)提出重組申請。在Grace的破產法第11章案件中，破產法院發佈了暫停針對公司的所有石棉訴訟的命令(“初步禁令”)，但允許在Grace的破產法第11章案件中代表石棉索賠人的官方委員會(“委員會”)允許根據Cryovac交易對公司及其子公司Cryovac，Inc.進行欺詐性轉移、繼承人責任和其他索賠。2002年11月，我們與委員會達成了一項原則協議，以解決目前和未來針對我們及其附屬公司的所有石棉相關索賠，以及費森尤斯醫療控股公司及其附屬公司在每個案件中與Cryovac交易有關的賠償索賠(由各方紀念並經破產法院批准的《和解協議》)。自2003年11月10日起簽訂了一項最終的和解協議，原則上符合協議的條款。2005年6月27日，破產法院批准了和解協議，和解協議隨後被納入2008年9月提交的Grace重組計劃(“計劃”)。隨後，破產法院(2011年1月和2月)和美國特拉華州地區法院(2012年1月和6月)頒佈命令，確認Grace的全部重組計劃。
2014年2月3日(《生效日期》)，根據《計劃》，格蕾絲走出破產泥潭。根據計劃及和解協議，於生效日期，Cryovac，Inc.向WRG石棉PI信託(“PI信託”)及WRG石棉PD信託(“PD信託”)支付總額為92970萬的現金，並向PI信託轉讓1,800股萬密封空氣普通股。除其他事項外，該計劃納入並實施了和解協議，並根據美國破產法第524(G)條規定建立兩個石棉信託基金，目前和未來與石棉有關的人身傷害和財產損害索賠將向該信託基金提供資金。該計劃還為我們的利益提供了關於石棉索賠和某些其他索賠的禁令和釋放。此外，根據該計劃和和解協議，Grace需要就石棉和某些其他責任向我們進行賠償。儘管如上所述，儘管我們認為可能性很小，但如果任何法院拒絕執行計劃和和解協議中關於任何索賠的禁令或豁免，並且如果格雷斯不願意或無法為此類索賠為我們辯護和賠償，則我們可能被要求支付鉅額損害賠償金，這可能對我們的綜合財務狀況、運營結果、盈利能力或現金流產生重大不利影響。
金融風險
外幣與美元之間的波動可能會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響。
2023年我們約47%的淨銷售額來自美國境外。我們在綜合財務報表中將銷售額和其他以外幣計價的結果換算成美元。因此，公司在從國際業務獲得現金和將財務業績換算成美元時都會受到匯率波動的影響。*在美元走強期間，我們報告的國際銷售額和淨收益可能會減少，因為外幣可能會換算成更少的美元。*匯率也會影響在某些司法管轄區生產並出口到其他司法管轄區的產品的競爭力。這些變化可能會影響價值
與我們競爭對手的產品相比，我們的產品銷售所收到的費用。該公司無法預測匯率波動對其未來經營業績的影響。由於匯率不同，公司的經營業績和盈利能力可能會受到不利影響。雖然我們使用金融工具對衝某些外幣風險，但這並不能完全使我們免受外幣影響，並使我們因業績不佳而面臨交易對手信用風險。更多信息見附註15，“衍生工具和套期保值活動”。這種套期保值活動可能是無效的，或者可能無法抵消外匯變動造成的不利財務影響的一部分以上。與套期保值活動相關的收益或損失可能會對公司的經營業績產生負面影響。
在我們經營業務的所有司法管轄區，我們也受到管理外國投資、對外貿易和貨幣兑換交易的法律和法規的約束。這些法律法規可能會限制我們將現金作為股息或其他方式匯回美國的能力，並可能限制我們將外幣現金流轉換為美元的能力。
我們已經確認了與阿根廷貨幣貶值有關的外匯損失，並根據美國公認會計準則將其指定為高通脹經濟體。有關更多信息，請參閲附註2，“重要會計政策和最近發佈的會計準則摘要”。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們按時支付預定付款或為債務進行再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這些因素受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法影響任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能無法讓我們履行預定的償債義務。管理我們的優先擔保信貸安排的信貸協議、管理我們的優先票據的契約以及涵蓋我們的應收賬款證券化計劃的協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得的能力，也可能限制我們籌集債務或股權資本用於償還到期的其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。
此外，我們通過子公司開展很大一部分業務，其中某些子公司不是我們負債的擔保人。因此，償還我們的債務取決於我們的子公司產生的現金流以及它們通過股息、債務償還或其他方式向我們提供這些現金的能力。除非我們的子公司是我們債務的擔保人，否則我們的子公司沒有任何義務支付債務到期金額或為此目的提供資金。我們的子公司可能無法或不被允許進行分配，以使我們能夠就我們的債務進行付款。每家子公司都是一個不同的法律實體，在某些情況下，法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。管理我們某些優先票據的契約和管理高級擔保信貸安排的信貸協議限制了我們的某些子公司對其向我們支付股息或其他公司間付款的能力產生雙方同意的限制的能力。這些限制受限制條件和例外情況的限制。如果我們沒有從子公司獲得分配，我們可能無法為我們的債務支付所需的本金和利息。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，將對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大和不利的影響。
如果我們不能按計劃償還債務，我們將違約，我們的票據持有人和貸款人可能會加速償還我們的借款，貸款人可能會終止他們對貸款的承諾和/或取消擔保借款的資產的抵押品贖回權，我們可能會被迫破產或清算。
我們的高級擔保信貸安排、我們的應收賬款證券化計劃、我們的供應鏈融資計劃以及我們的優先票據契約的條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對市場狀況變化或採取某些行動的能力。
我們的高級擔保信貸安排、我們的應收賬款證券化計劃和我們的優先票據契約包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：
•招致額外的債務；
•派發股息、其他分配、回購、贖回股本；
•提前償還、贖回或回購某些債務；
•貸款和投資；
•出售資產；
•產生留置權；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們經營的業務；
•簽訂協議，限制我們的子公司支付股息的能力；以及
•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
此外，我們的高級信貸安排中的限制性條款要求我們保持特定的淨槓桿率。我們滿足這一財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
違反我們優先票據契約或我們優先擔保信貸安排下的契諾，可能會導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約規定的任何其他債務加速。此外，我們的高級擔保信貸安排下的違約事件將允許我們的優先擔保信貸安排下的貸款人終止根據該等貸款安排進一步發放信貸的所有承諾。此外，如果我們無法償還我們的優先擔保信貸安排或優先擔保票據項下的到期和應付金額，這些貸款人或票據持有人可以針對授予他們的抵押品進行擔保，以確保債務。如果我們的貸款人或票據持有人加速償還我們的借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。由於這些限制，我們可能會：
•在我們經營業務的方式上受到限制；
•不能對不斷變化的市場狀況作出反應；
•無法籌集額外的債務或股權融資，以便在經濟或商業普遍低迷時運營，或在到期時償還其他債務；或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
此外，我們的應收賬款證券化計劃和/或供應鏈融資計劃的使用情況可能會受到多種因素的影響，包括但不限於我們的信用評級、應收賬款或應付餘額、我們或我們客户的信譽、我們的應收賬款收款經驗和/或我們的應付貿易付款歷史。此外，如果我們的信用評級被下調，特別是我們的企業評級，可能會對我們進入資本市場的能力產生負面影響，借款成本可能會上升。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。
我們的高級擔保信貸安排下的借款利率是浮動的，使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們對浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收益和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。截至2023年12月31日，我們的優先擔保信貸安排下有105800美元的萬長期借款，利率可變。優先擔保信貸安排的假設利率每增加或減少1/8%，每年的利息支出將增加或減少130億美元(萬)。未來，我們可能會達成利率互換，涉及以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率互換，我們達成的任何互換可能不會完全緩解我們的利率風險。
我們的税費對經營業績或現金流的影響可能會因為我們美國和外國收益的地域組合以及其他因素的變化而發生重大變化，包括税法的變化和監管機構的變化。
我們的税費和負債受一系列因素的影響，例如我們的業務運營、收購、投資、進入新業務和地理位置的變化、公司間交易、我們的海外收益的相對金額、在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的虧損、特殊或域外税收制度的適用性、外幣匯率的變化、我們產生的利息支出水平、我們的
股票價格、我們對收入和虧損預測的變化以及與之相關的司法管轄區組合的變化，以及我們的税務資產和負債及其估值的變化。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。在評估和估計我們的税費、資產和負債時，需要做出重大判斷。
我們的遞延税項資產的充分變現可能受到許多因素的影響，包括未來的收益和持續規劃戰略的可行性。
我們有遞延税項資產，包括結轉的國家和國外淨營業虧損、尚未扣除的應計項目、員工福利項目和其他項目。我們已設立估值免税額，以將遞延税項資產減至更有可能變現的數額。我們利用遞延税項資產的能力部分取決於我們在這些暫時性差異逆轉期間在每個司法管轄區產生未來應税收入的能力，或我們扣減這些暫時性差異造成的任何損失的能力。我們預計將在較長時間內變現這些資產。如果我們無法在美國和/或某些外國司法管轄區產生足夠的未來應税收入，或者如果潛在的臨時差異成為應税或可扣除的時間段發生重大變化，我們可能被要求增加我們的遞延税項資產的估值免税額。如果我們被要求增加我們對遞延税項資產的估值免税額，我們的實際税率將會增加。
金融和信貸市場的混亂和波動可能會影響我們的外部流動性來源。
我們的主要流動性來源是累積的現金和現金等價物、短期投資、運營現金流和我們信用額度下的可用金額，包括我們的高級擔保信貸安排和我們的應收賬款證券化計劃。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法對我們的任何債務進行再融資，包括我們的優先票據、我們的應收賬款證券化計劃和我們的高級擔保信貸安排。
此外，金融市場的狀況可能會影響與我們有關係的金融機構，並可能對我們充分利用我們承諾的借款工具的能力造成不利影響。例如，優先擔保信貸安排下的貸款人可能不願或無法為借款請求提供資金，而我們可能無法取代此類貸款人。
我們的保單可能無法承保所有經營風險，超出我們承保範圍的意外損失可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們的業務面臨與處理、儲存、運輸和使用我們銷售的產品相關的運營危險和風險。我們以我們認為合理和謹慎的金額、承保範圍和免賠額維持保險單。然而，我們的保險範圍可能不足以保護我們免受正常業務過程中產生的人身傷害或死亡或財產損失索賠可能產生的所有責任和費用，並且我們當前的保險水平可能無法維持或在未來以經濟價格提供。如果針對我們提出保險未充分承保的重大責任索賠，我們可能不得不用自有資金支付索賠，這可能會對我們的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
沒有。
網絡安全風險管理與策略
網絡安全風險管理概述
該公司維護一項網絡安全計劃，旨在識別、預防、檢測、響應和恢復網絡安全威脅，並保護我們的信息技術的機密性、完整性和可用性，包括駐留在此類系統上的信息。該公司擁有一名專門的首席信息安全官(CISO)，全面負責制定和實施全球網絡戰略、風險管理和運營舉措。該公司利用公認的網絡安全框架來組織、改進和評估其網絡安全計劃，並管理和降低網絡安全風險。全球信息安全團隊在CISO的指導下，開發、
為公司實施和管理與網絡安全相關的內部控制和風險流程，內部控制包括行政、技術和物理控制。
我們部署、配置和維護多種技術，以執行安全策略、檢測和防範網絡安全威脅，並幫助保護公司的信息系統和資產。我們運營安全運營中心(SOC)來監控網絡安全威脅、協調事件響應資源並縮短響應時間。我們的內部SOC團隊由第三方託管安全服務提供商進行擴充。公司維護網絡安全事件響應計劃，該計劃為公司應對網絡安全事件提供了結構化的方法。根據該計劃，網絡安全事件將根據定義的事件嚴重程度升級，包括酌情提交給董事會。為了加強對網絡安全事件的準備，我們全年多次進行桌面演習。這些演習由內部團隊成員進行，在某些情況下還得到第三方專家的協助。該公司的網絡安全計劃還包括對員工進行定期的網絡安全培訓。我們積極評估培訓效果，並根據評估結果調整培訓。
公司的網絡安全計劃由CISO辦公室定期審查和調整，以便隨着情況的發展、新的網絡安全威脅的出現和法規的變化保持靈活性和響應性。
第三方的參與
我們聘請第三方網絡安全顧問和專家來補充我們SOC的人員配備，以及評估、驗證和增強我們的安全實踐，包括進行網絡安全成熟度評估、漏洞評估和滲透測試。作為上述事件響應流程的一部分，我們根據需要聘請第三方專家來支持事件響應團隊，例如外部法律顧問、網絡安全取證公司和其他專家。
第三方服務提供商風險管理
供應商風險評估是公司網絡安全計劃的一部分，該計劃有助於管理第三方服務提供商的IT相關風險。能夠訪問公司網絡、數據和信息的第三方服務提供商必須遵守網絡安全盡職調查程序以及基於合同性質的相應安全控制要求。供應商風險評估流程至少每年審查一次。
重大網絡安全威脅帶來的風險
網絡安全風險以及未能維護我們的運營或安全系統或基礎設施或與我們有業務往來的第三方的系統或基礎設施的完整性，可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。有關SEE與我們的技術、系統和網絡相關的風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”。
網絡安全風險管理治理
董事會對我們的風險管理項目負有監督責任，包括網絡安全風險管理。董事會已將網絡安全風險監督的具體責任下放給審計委員會，儘管董事會仍然積極參與監督網絡安全風險管理，包括管理層在董事會會議期間所作的介紹，以及審計委員會關於其網絡安全風險監督活動的定期報告。
我們的首席信息官(CIO)和CISO每年向審計委員會提供三次網絡安全更新，並至少每年向董事會提供一次更新。這些更新涵蓋各種主題，包括與網絡安全戰略、計劃管理和性能趨勢相關的信息。除了這一定期報告外，重大網絡安全風險或威脅也可能根據需要上報審計委員會和董事會。
公司管理團隊負責網絡安全風險的日常評估和管理。如上所述，專門的CISO領導信息安全團隊，負責公司的網絡安全風險管理和戰略。CISO擁有西北大學凱洛格商學院的MBA學位，阿爾伯塔大學的電氣和計算機工程碩士學位，並在不同行業的公司擁有20多年的信息安全和風險管理經驗。CISO向CIO報告，CIO負責全球信息技術戰略和整個企業的信息技術運營。這位首席信息官擁有沃福德學院計算機科學和數學學位，並在信息技術行業擁有30多年的經驗，涉及不同的職位和行業。
作為其整體企業風險管理（ERM）計劃的一部分，該公司每年識別和評估網絡安全風險。ERm計劃包括風險識別、評估和管理，包括網絡安全風險。 業務流程所有者將風險管理理念、風險敞口、緩解活動和關鍵指標結合起來，以制定戰略和行動。ERm指導委員會由高級管理人員組成，負責評估網絡安全風險，為風險緩解行動提供指導和監督，並協助董事會監督公司的網絡安全風險。
我們在105個工廠生產產品，其中15個工廠為我們的兩個可報告部門提供服務。下表按地理區域顯示了我們的製造設施和業務分部報告結構：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地理區域劃分的房產 | | 製造設施數量 | | 食品生產設施 | | 保護性製造設施 |
| 美洲 | | 46 | | | 18 | | | 32 | |
| 歐洲、中東和非洲(“EMEA”) | | 28 | | | 15 | | | 19 | |
| 亞洲、澳大利亞和新西蘭(“亞太地區”) | | 31 | | | 11 | | | 25 | |
| 總 | | 105 | | | 44 | | | 76 | |
其他物業信息
我們擁有絕大多數的製造設施。其中一些貸款受到擔保或其他融資安排的約束。我們租用其餘的製造設施，這些設施通常是較小的場地。我們的製造設施通常位於通用建築內，這些建築內有我們生產一種或多種產品的專用機器。由於我們的空氣泡沫塑料、聚乙烯泡沫塑料和防護郵遞器產品的密度相對較低，我們通過將這些產品的製造設施設在離我們的客户和分銷商較近的地方，實現了顯著的運費節省。
我們還在美國和許多外國/地區的許多地點佔用包含銷售、分銷、技術、倉庫或行政職能的設施。其中一些工廠位於我們擁有的製造基地，而另一些則是租賃的。這些類型的獨立設施通常是租用的。我們的全球總部位於北卡羅來納州夏洛特市的一處自有物業中。有關我們在美國以外的國家和地區開展業務的列表，請參閲全球規模和市場準入在第一部分第1項“業務”中的“競爭優勢”範圍內。
我們相信，我們的製造、倉庫、辦公室和其他設施得到了良好的維護，適合他們的用途，並足以滿足我們的需求。
第II部分第8項“財務報表及補充數據”附註20“承擔及或有事項”中“和解協議税務扣減”、“證券集體訴訟”及“環境事宜”等標題下的資料，在此併入作為參考。
本公司已收到據稱是本公司股東的訴訟要求函。在這些信件中，股東們指控，除其他事項外，與附註20中所述的證券集體訴訟指控的不當行為基本相同，以及違反受託責任、因未能糾正所指控的虛假和誤導性陳述而不當得利和浪費公司資產、內幕出售公司股票、受益於被指控的人為誇大股票價值的賠償、公司根據被指控的誇大股票價值回購股票，以及與訴訟和內部調查相關的費用。這些信件要麼要求公司對某些現任和前任董事和高級管理人員提起訴訟，要麼表明公司對安永、幾名現任或前任合夥人以及公司前首席財務官威廉·斯蒂爾(William Stiehl)提起訴訟。董事會考慮並處理了訴訟要求，據我們所知，截至2024年1月，這些問題已得到解決。
我們還參與了與我們的業務相關的各種其他法律訴訟。據我們所知，在諮詢律師後，這些其他法律程序和事項的處置不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響，包括對現金流的潛在影響。
不適用。
關於我們的執行官員的信息
下表中的信息列出了我們每個執行幹事目前擔任的一個或多個職位、該幹事截至2024年1月31日的年齡、該幹事首次當選為我們目前擔任的職位的年份以及該人員首次當選為幹事的年份。我們所有的官員都願意為董事會服務。
我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和當前職位 | | 年齡截至2024年1月31日 | | 首次當選現任職位 | | 首次當選執行官 |
埃米爾·Z。Chammas
臨時聯席總裁兼聯席首席執行官，以及
首席運營官 | | 55 | | | 2023 | | 2010 |
達斯汀·J·塞馬赫
臨時聯席總裁兼聯席首席執行官，以及
首席財務官 | | 42 | | | 2023 | | 2023 |
| | | | | | |
小託比亞斯·格拉索
美洲總裁 | | 60 | | | 2021 | | 2022 |
格爾德·維希曼
歐洲、中東和非洲總裁 | | 55 | | | 2020 | | 2022 |
亞歷山德拉·法欽·阿西斯
亞太區總裁 | | 45 | | | 2022 | | 2022 |
安吉爾·S威利斯
副總裁、總法律顧問兼祕書 | | 53 | | | 2019 | | 2020 |
詹尼克·C Thomsen
*首席人員兼數字官總裁副局長 | | 41 | | | 2022 | | 2022 |
楊淑賢(蘇珊)
中國副董事長總裁，投資者關係部財務主管，以及
中國企業戰略增長金融集團 | | 52 | | | 2022 | | 2022 |
維羅妮卡·約翰遜
*首席財務官兼財務總監 | | 41 | | | 2023 | | 2023 |
錢馬斯先生於2023年10月被任命為臨時聯席聯席總裁兼聯席首席執行官兼首席運營官。錢馬斯此前於2022年被任命為高級副總裁和首席運營官。他於2010年加入本公司，自2019年起擔任首席轉型與製造/供應鏈官高級副總裁。錢馬斯先生領導全球採購和製造組織，專注於在整個公司範圍內實現卓越運營。他還擔任過首席轉型官，反映了他對Reinvent See業務轉型的全公司領導。2010年至2019年，錢馬斯先生擔任高級副總裁兼首席供應鏈官。在加入本公司之前，錢馬斯先生是Wm全球供應鏈副總裁總裁。小箭牌。在2008至2010年間，她加入了一家糖果公司，並在Wm擔任了管理職位，在供應鏈、運營和採購方面承擔着越來越多的責任。小箭牌。公司從2002年到2008年。
塞馬赫於2023年10月被任命為臨時聯席聯席首席執行官兼聯席首席執行官兼首席財務官。Semach先生最初於2023年4月17日加入公司，擔任候任首席財務官，並於2023年5月成為首席財務官。在加入本公司之前，Semach先生於2021年11月至2023年4月期間擔任全球客户體驗技術和服務提供商TTEC Holdings，Inc.的首席財務官，2020年12月加入TTEC，作為其首席財務官繼任計劃的一部分。在加入TTEC之前，Semach先生於2019年7月至2020年11月在全球雲服務提供商Rackspace Technology，Inc.擔任首席財務官，在此之前，他於2013年1月至2019年7月在信息技術服務公司DXC Technology Company擔任多個關鍵領導職位。
格拉索先生於2021年被任命為本公司美洲區總裁。他於2022年被任命為公司高管。在他目前的職位上，他負責我們的食品和保護部門的商業和商業戰略實施以及美洲結果。格拉索先生於2015年在Seal Air開始了他的職業生涯，先後擔任拉丁美洲的總裁副總裁和北美的總裁，負責該公司的食品包裝業務。在加入本公司之前，格拉索先生於2005年至2015年擔任馬賽克巴西公司的總裁，擔任美國美盛公司的職務，美國美盛公司是一家領先的濃縮磷鉀肥綜合生產商和營銷商。格拉索在嘉吉開始了他的職業生涯，嘉吉是全球最大的農產品生產商和分銷商之一，他在該公司工作了18年，最終在食品、農業和飲料行業擔任過幾個管理和領導職位。
魏奇曼先生於2020年被任命為本公司歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區的總裁。他於2022年被任命為公司高管。在他目前的職位上，他負責我們食品和保護部門的商業和商業戰略實施以及歐洲、中東和非洲地區的結果。Wichmann先生於1994年加入公司，在Cryovac開始了他的職業生涯，擔任應用工程師。在此之後，他擔任了多個職位，在研發、投資組合、EMEA營銷以及全球食品設備業務的綜合管理方面承擔着越來越多的責任。在此之前，他曾擔任總裁副總經理兼歐洲、中東和非洲地區防護包裝事業部總經理。
Faccin女士於2022年被任命為本公司亞太地區(“亞太地區”)的總裁。她於2022年被任命為本公司的執行人員。在她目前的職位上，她負責我們的食品和保護部門的商業和商業戰略實施以及亞太地區的結果。Faccin女士於2013年加入公司，擔任財務規劃與分析副總裁總裁，並在公司的整個職業生涯中擔任過多個領導職位。2015年至2017年，她擔任副總裁兼財務主管，最近一次是在2021年，負責所有財務職能，包括進入資本市場和資本配置戰略。2018年至2020年，她擔任副總裁總裁和總經理，領導北美的防護包裝業務，負責公司收購自動化包裝系統的整合。在加入本公司之前，她曾於2009年至2012年在陶氏化學公司擔任各種財務職務，並於1999年至2009年在羅門哈斯擔任過各種財務職務。
威利斯女士於2019年加入本公司，任副法律總顧問兼祕書長總裁。她於2020年獲委任為本公司行政總裁。在加入本公司之前，Willis女士曾在英格索蘭擔任總裁副法律顧問兼副總法律顧問。在擔任該職位期間，她負責戰略交易的法律方面，如合併和收購以及歐洲、中東、印度和非洲的所有法律事務。總體而言，從2005年到2018年，Willis女士在Ingersoll Rand擔任了多個法律職位，範圍廣泛，支持商業業務部門、職能和地區。在加入英格索爾·蘭德之前，威利斯女士是康明斯公司的企業法律顧問和Ice Miller，LLP的合夥人。
湯姆森先生於2022年加入公司，擔任首席人員兼數字官總裁副總裁。他於2022年被任命為公司高管。在目前的職位上，他負責多個全球職能，包括人力資源、業務流程改進和數字。在加入本公司之前，Thomsen先生是麥肯錫公司的合夥人，2006年至2022年在麥肯錫公司工作，在那裏他專注於推動北美、歐洲和亞洲私募股權所有和上市公司的增長和數字化轉型。在此之前，他在金融和投資部門工作，曾在斯堪的納維亞的一家投資銀行工作過一段時間。
2022年，楊女士被任命為總裁副財長，負責投資者關係和戰略增長融資。她於2022年被任命為本公司的執行人員。在她目前的職位上，她負責所有財務職能、投資者關係和企業風險管理。此外，她還為See的設備和自動化業務提供財務領導。她於2014年加入本公司，擔任保護業務美洲財務董事總裁，並在整個職業生涯中擔任過多個領導職位，包括全球財務董事食品業務副總裁總裁、全球商業金融團隊副總裁總裁及企業財務規劃與分析副總裁總裁。在加入本公司之前，楊女士曾於2009年至2014年在陶氏化學公司和2001年至2009年在羅門哈斯公司擔任各種財務職務。
約翰遜女士於2023年被任命為首席會計官兼財務總監。她於2023年被任命為本公司的執行人員。自2018年以來，她擔任公司全球業務服務副總裁總裁，負責全球範圍內的記錄到報告、訂單到現金和採購到付款的交易處理。在此之前，自2015年加入本公司以來，她曾擔任過多個會計領導職位。在加入本公司之前，Johnson女士在公共會計部門工作了八年多，承擔着越來越多的責任。約翰遜女士是一名註冊會計師。
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| 第五項。 | *註冊人普通股市場、相關股東事項和 |
| 發行人購買股票證券 | |
市場信息和持有者
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼見。截至2024年2月15日，我們普通股的登記持有者約為2667人。
普通股業績比較
下圖顯示，在截至2023年12月31日的五年中，假設於2018年12月31日對我們的普通股進行了100美元的投資，累計總回報為100美元。圖中將這一回報與假設在同一天進行的可比投資的回報進行了比較：(A)標準普爾500指數(簡稱：S綜合指數)和(B)市值加權的自建同業集團(簡稱同業集團)。
Peer Group包括Seed Air公司和以下公司：AptarGroup，Inc.；Ashland Global Holdings Inc.；Avery Dennison Corporation；Avient Corporation；Axalta Coating Systems Ltd.；Ball Corporation；Berry Global Group，Inc.；塞拉尼斯公司；Crown Holdings，Inc.；Dover Corporation；Fortive Corporation；Graphic Packaging Holding Company；美國包裝公司；Silgan Holdings Inc.和Sonoco Products Company。在高管薪酬計劃的某些方面，Peer Group與P&C委員會在2023年使用的同行公司是一致的。P&C委員會選擇了Peer Group主要在材料行業的公司，根據銷售額、員工數量和市值與Seal Air相媲美。
每項假設投資的總回報假設所有股息在支付股息的當年12月31日進行再投資。
最近出售的未註冊證券
不適用。
發行人購買股票證券
下表列出了我們在截至2023年12月31日的季度中每個月回購的普通股總數(每股面值0.10美元)、每股平均支付價格以及根據我們公開宣佈的計劃或計劃可能尚未購買的最大股份數量。
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| 期間 | | 購買的股份總數：(1) | | 每股支付1美元的平均每股價格 | | 作為已宣佈的計劃或計劃的一部分，已購買的股票總數 | | 根據這些計劃或計劃，可能尚未購買的新股的最高面值約為美元 |
| | | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| 截至2023年9月30日的餘額 | | | | | | | | $ | 536,509,713 | |
| 2023年10月1日至2023年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
| 2023年11月1日至2023年11月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
| 2023年12月1日至2023年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
| 總 | | — | | | | | — | | | $ | 536,509,713 | |
(1)2021年8月2日，董事會批准了一項新的10美元億股票回購計劃。此程序未到期，並替換了以前的授權。本公司並無責任回購任何特定數額的股份，並仍受董事會酌情決定。截至2023年12月31日，根據當前授權的回購計劃，仍有53700美元的萬。我們不時以公開市場交易的方式收購股票，包括通過符合1934年《證券交易法》(經修訂)規則10b5-1的計劃，以及根據我們上述公開宣佈的計劃進行私下協商的交易，包括加速股票回購計劃或其他方法，取決於市場或其他條件、我們高級擔保信貸安排的契諾和適用的監管要求。此外，我們歷來根據2014年綜合激勵計劃的規定扣留股票，根據該計劃的條款，我們允許通過扣留股票來滿足該計劃下的預扣税義務或其他法律要求的費用。於截至2023年12月31日止三個月內，並無股份根據此規定被扣留。
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| 第7項。 | 管理層對財務狀況和財務結果的討論與分析 |
| 運營部 | |
本MD&A中的信息應與我們的綜合財務報表和第II部分，第8項，以及本年度報告第I部分，第1a項，“風險因素”中以Form 10-k格式列出的相關説明一起閲讀。由於四捨五入，所有金額和百分比都是近似值，除每股金額外，所有美元都以百萬美元為單位。
業務概述和可報告的細分市場
Seal Air Corporation(“See”、“Seal Air”或“Company”，也稱為“WE”、“US”或“OUR”)是一家全球領先的包裝解決方案提供商，該解決方案集成了可持續的高性能材料、自動化、設備和服務。請參閲設計、製造和提供包裝解決方案，以保存食品、保護商品並使包裝過程自動化。我們向一系列終端市場提供我們的包裝解決方案，包括新鮮蛋白質、食品、液體和液體、醫療和生命科學、電子商務零售、物流和全渠道履行業務以及工業。2023年2月，我們收購了Liquibox，並將我們的產品範圍擴大到食品、飲料、消費品和工業終端市場的液體包裝和分配解決方案。我們的解決方案組合包括領先品牌，如Cryovac®品牌食品包裝，LIQUIBOX®品牌液體系統，密封空氣®品牌保護包裝，AUTOBAG®品牌自動包裝系統和氣泡包裝®品牌包裝。
該公司的食品和防護部門被視為FASB ASC主題第280項下的可報告部門。我們可報告的細分市場與類似的產品和客户羣保持一致。公司包括未分配給可報告部門的某些成本。有關更多信息，請參閲附註6，“細分”。
我們在世界各地僱用銷售、營銷和客户服務人員，銷售和營銷我們的產品和服務。食品解決方案主要直接銷售給最終客户，而Protective解決方案則通過戰略分銷商網絡銷售以及直接銷售給最終客户。我們通常不會對我們的分銷商施加年度最低採購量要求。我們的經銷商在2023年的產品退貨並不是實質性的。在2023年、2022年或2021年，沒有任何客户或附屬客户羣佔我們合併淨銷售額的10%或更多。
在合併的基礎上，業務的季節性通常最小，歷史上第一季度的淨銷售額略有下降，第三季度末至第四季度的淨銷售額略有上升。我們的綜合運營結果通常與我們的淨銷售額季節性趨勢相同。2023年，我們下半年的淨銷售額比上半年略有上升，部分原因是外幣兑換和收購Liquibox的時機的影響。食品公司大約45%的銷售額受到配方奶粉定價的影響，主要是在北美和亞太地區，這兩個地區的原材料成本平均落後約六個月。
來自運營的現金流在第一季度往往較低，在第四季度往往較高，反映了銷售和營運資本變化的季節性，包括某些年度激勵薪酬支付的時間。2023年，該公司下半年的運營現金流為52300美元萬，而2023年上半年的現金流為7億美元萬。2023年上半年受到2023年4月向美國國税局繳納的17500美元萬税款押金的影響，這筆押金與解決上一年的税務問題有關。
如果重大的一次性交易、事件或非經常性費用會影響我們的業務，我們的運營結果的時間和季節性可能很難預測。此外，終端消費者行為的變化在過去影響了運營結果的時機和季節性。
我們包裝產品的競爭主要基於包裝性能特徵、自動化、材料的可持續性相關特徵、服務和價格。由於競爭也是基於包裝技術的創新，我們保持着持續的研發計劃，使我們能夠保持技術領先地位。競爭既是全球性的，也是地區性的，包括許多規模較小的本地競爭對手，它們的產品組合和地理覆蓋範圍有限。
我們的淨銷售額對客户業務或市場狀況的發展、全球經濟的變化以及外幣兑換的影響非常敏感。由於投入成本的變化，我們的成本可能會有很大差異，包括石化相關成本(主要是樹脂成本)，這些成本不在我們的控制範圍之內。因此，我們的管理重點是降低我們可以控制的成本，並有效地使用石化原料和其他原材料。我們的全球業務有助於減輕商業環境本地化變化的影響。
我們的平衡資本配置策略旨在為股東帶來最大價值，目標是實現高於市場的盈利有機增長、誘人的投資資本回報，並以股息的形式向股東返還資本。我們通過資本支出、研發支出和收購來投資、擴展和塑造我們的解決方案組合，從而實現我們的增長戰略。在收購Liquibox之後，我們專注於通過償還債務來加強我們的資產負債表。
我們的未償還優先票據的每一期都對我們的業務和指定子公司的業務施加了限制。我們的高級擔保信貸安排包含這類信貸安排的慣常肯定和否定契約，包括對我們的債務、留置權、投資、限制性付款、合併和收購、資產處置、與關聯公司的交易、文件修訂和銷售回租的限制，以及規定債務與EBITDA的最高槓杆比率的契約。我們預計未來12個月將繼續遵守我們的債務契約，包括契約槓桿率。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
非美國GAAP信息
我們提供符合美國公認會計準則的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，因為我們的管理層認為這些信息對投資者有用。此外，管理層使用非美國GAAP財務指標來審查和分析我們的經營業績，並與其他數據一起作為內部指標，用於制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導以及將我們的財務業績與同行進行比較。非美國GAAP財務衡量標準還為管理層提供了額外的手段，通過剔除某些費用和/或收益(可能不是在報告的每個期間發生)和其他項目，管理層認為這些項目可能會使我們正在進行的業務與前幾個時期和同行進行比較變得更加困難，正在進行的業務中的趨勢不明確，或降低管理層做出有用預測的能力，從而為管理層提供額外的手段來了解和評估我們持續業務的核心運營結果和趨勢。非美國GAAP信息並不旨在代表任何類似名稱的美國GAAP信息，也不是我們根據美國GAAP的表現的指標。告誡投資者不要過度依賴這些非美國公認會計準則的財務指標。此外，敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國GAAP財務指標所作的調整，以得出這些非美國GAAP財務指標，如下所述。
非美國公認會計原則財務指標不包括某些特定項目(“特別項目”)，包括重組費用和重組相關成本、與收購Liquibox有關的無形資產攤銷和庫存增加費用、我們“See Ventures”投資組合的估值調整(可能包括債務或股權投資)、與收購和剝離有關的其他費用、與收購和剝離有關的損益、特別税項或税收優惠(統稱為“税務特別項目”)和某些其他項目。我們對不尋常或特殊的項目進行個別評估。為了確定我們的非美國GAAP財務衡量標準，我們對是否排除不尋常或特殊項目的評估同時考慮該項目的數量和質量方面，其中包括(I)其性質，(Ii)它是否與我們正在進行的業務運營有關，以及(Iii)我們是否期望它作為我們正常業務的一部分定期出現。截至2023年，該公司目前在其特殊項目的定義中包括收購Liquibox和未來重大收購的無形資產的攤銷費用。這一變化是預期的，不會影響之前公佈的結果。這一變化是為了更好地使公司對特殊項目的定義與同行的定義保持一致，更好地反映公司的經營業績，並增加此類措施對我們的利益相關者的有用性。
當我們提交非美國GAAP前瞻性指導時，我們不會也為最直接可比的美國GAAP財務指標提供指導，因為它們在沒有合理努力的情況下是不可用的，因為某些特殊項目具有高度的可變性、複雜性和低可見性，包括業務處置的損益、某些法律或税務訴訟的最終結果、阿根廷貨幣市場動盪造成的外幣損益以及其他不尋常的損益。這些項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的結果具有實質性影響。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
調整後的EBITDA被定義為扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益，調整後不包括特殊項目的影響。管理層使用調整後的EBITDA作為評估業務業績的眾多指標之一。此外，調整後的EBITDA是公司首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標。調整後的EBITDA也是公司年度激勵計劃下用於確定業績的指標。我們不認為計算調整後EBITDA的基礎上有其他估計，除了我們的美國公認會計原則經營業績中固有的估計外，這會使調整後EBITDA的使用和列報產生誤導。雖然個別特殊物品的性質和數額因時期而異，但我們相信我們的計算方法
調整後EBITDA一致應用於所有期間，並且與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則財務指標相結合，調整後EBITDA為我們公司與其他期間的業績提供了有用且一致的比較。
下表顯示了持續經營業務的美國GAAP淨利潤與持續經營業務的非美國GAAP合併調整後EBITDA的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營淨收益 | | $ | 339.3 | | | $ | 491.3 | | | $ | 491.2 | |
| 利息支出，淨額 | | 263.0 | | | 162.3 | | | 167.8 | |
| 所得税撥備 | | 90.4 | | | 238.0 | | | 225.0 | |
折舊和攤銷，扣除調整(1) | | 239.6 | | | 236.8 | | | 232.2 | |
| 特殊物品： | | | | | | |
| Liquibox無形攤銷 | | 27.9 | | | — | | | — | |
| Liquibox庫存逐步攤銷 | | 10.2 | | | — | | | — | |
重組費用 | | 15.6 | | | 12.1 | | | 14.5 | |
其他重組相關成本 | | 34.5 | | | 9.3 | | | 16.5 | |
高通脹經濟體造成的外匯損失 | | 23.1 | | | 8.8 | | | 3.6 | |
債務償還和再融資活動的損失 | | 13.2 | | | 11.2 | | | 18.6 | |
| 股權投資減值損失/公允價值(收益)淨額 | | — | | | 30.6 | | | (6.6) | |
| 債務投資減值準備 | | — | | | — | | | 8.0 | |
| 合同終止 | | 14.6 | | | — | | | — | |
與收購和剝離活動有關的費用 | | 28.3 | | | 3.1 | | | 2.6 | |
| | | | | | |
| 出售Reflectix的收益 | | — | | | — | | | (45.3) | |
| CEO遣散費 | | 6.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 其他特別物品 | | 0.8 | | | 6.7 | | | 3.5 | |
| 特殊項目的税前影響 | | 174.3 | | | 81.8 | | | 15.4 | |
| 來自持續運營的非美國公認會計準則合併調整後EBITDA | | $ | 1,106.6 | | | $ | 1,210.2 | | | $ | 1,131.6 | |
(1)截至2023年12月31日止年度的Liquibox無形資產攤銷淨額為2,800美元萬，計入特別項目。
該公司還可以使用調整後的EBITDA利潤率來評估業績。調整後的EBITDA利潤率的計算方式為調整後的EBITDA除以淨銷售額。我們相信，調整後的EBITDA利潤率是評估向第三方銷售的盈利能力和我們核心業務效率的有用指標。
調整後淨收益和調整後每股收益
調整後淨收益和調整後每股收益(“調整後每股收益”)也被公司用來衡量公司整體業績。調整後的淨收益被定義為美國公認會計準則中不包括特殊項目影響的持續業務淨收益。調整後每股收益的定義是我們的調整後淨收益除以稀釋後的流通股數量。我們認為，調整後淨收益和調整後每股收益以及其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則財務指標都是衡量公司業績的有用指標，因為它們包含了折舊和攤銷的非現金項目，包括基於股票的薪酬，這會影響我們業務的整體業績和淨收益。此外，調整後淨收益和調整後每股收益反映了我們在淨額和每股基礎上調整後税率和利息支出的影響。雖然個別特殊項目的性質和金額在不同時期有所不同，但我們相信我們對調整後淨收益和調整後每股收益的計算一致適用於所有期間，並與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則財務指標一起，為我們公司與其他期間的業績提供了有用和一致的比較。
下表顯示了美國GAAP淨收益和持續運營的稀釋每股收益與非美國GAAP調整後淨收益和持續運營的調整後每股收益的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 淨收益 | | 稀釋每股收益 | | 淨收益 | | 稀釋每股收益 | | 淨收益 | | 稀釋每股收益 |
| 美國公認會計準則淨收益和持續運營的稀釋每股收益 | | $ | 339.3 | | | $ | 2.34 | | | $ | 491.3 | | | $ | 3.33 | | | $ | 491.2 | | | $ | 3.22 | |
特殊項目(1) | | 122.0 | | | 0.84 | | | 113.7 | | | 0.77 | | | 49.6 | | | 0.33 | |
| 非美國公認會計原則調整後的淨收益和調整後的持續經營攤薄每股收益 | | $ | 461.3 | | | $ | 3.18 | | | $ | 605.0 | | | $ | 4.10 | | | $ | 540.8 | | | $ | 3.55 | |
已發行普通股加權平均數-稀釋 | | | | 144.9 | | | | | 147.4 | | | | | 152.4 | |
(1)包括税前特殊項目、加/減税特殊項目以及特殊項目的税收影響，如以下非美國公認會計原則調整後所得税率的計算所示。
調整後的税率
我們還介紹了我們調整後的所得税税率(“調整後税率”)。調整後税率是衡量我們的美國公認會計原則有效税率的指標，調整後的調整後税率不包括在我們的調整後淨收益和調整後每股收益指標之外的特殊項目的税收影響，以及任何特殊税收或税收特殊項目的費用或收益。調整後的税率是我們核心業務的税收指標。發生特殊項目的特定國家的税收情況和有效税率將決定對調整後税率的影響(積極或消極)。雖然税收特殊項目的性質和金額因期間而異，但我們相信，我們對調整後税率的計算一致適用於所有時期，與我們的美國公認會計準則有效所得税率一起，調整後税率為税費對公司業績的影響提供了有用和一致的比較。
下表顯示了我們對非美國GAAP調整後所得税税率的計算：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國公認會計準則持續業務所得税撥備前收益 | | $ | 429.7 | | | $ | 729.3 | | | $ | 716.2 | |
| 特殊項目的税前影響 | | 174.3 | | | 81.8 | | | 15.4 | |
| 非美國公認會計原則調整後持續業務所得税撥備前收益 | | $ | 604.0 | | | $ | 811.1 | | | $ | 731.6 | |
| | | | | | |
| 美國公認會計準則持續經營所得税撥備 | | $ | 90.4 | | | $ | 238.0 | | | $ | 225.0 | |
税收特殊項目(1) | | 20.0 | | | (49.4) | | | (31.9) | |
特殊項目的税收影響(2) | | 32.3 | | | 17.5 | | | (2.3) | |
| 來自持續經營的非美國公認會計準則調整後所得税撥備 | | $ | 142.7 | | | $ | 206.1 | | | $ | 190.8 | |
| | | | | | |
| 美國公認會計原則有效所得税率 | | 21.0 | % | | 32.6 | % | | 31.4 | % |
| 非美國公認會計原則調整後的所得税税率 | | 23.6 | % | | 25.4 | % | | 26.1 | % |
(1)在截至2023年12月31日的年度，税務特別項目反映了與美國國税局審計結算有關的調整，部分被不確定税收狀況的應計項目所抵消。在截至2022年12月31日的年度，税務特別項目主要反映不確定税收狀況的應計項目。截至2021年12月31日止年度，税務特別項目主要包括不確定税務狀況的應計項目及因外國法律變更而重估的遞延税項資產。
(2)用於計算特殊項目的税收影響的税率基於記錄該項目的司法管轄區。
有機和恆定美元衡量標準
在我們的“按地理區域劃分的淨銷售額”、“按細分劃分的淨銷售額”中，以及在隨後的一些討論和表格中，我們在顯示淨銷售額信息時排除了外幣換算的影響，我們將其定義為“不變美元”，並且我們排除了交易完成後第一年的收購、從銷售時間開始的資產剝離活動以及在呈現淨銷售信息時外幣換算的影響，我們將其定義為“有機”。不包括外幣換算和/或收購和資產剝離活動的影響的淨銷售額變化是非美國公認會計準則財務指標。作為一家全球性的企業，在我們查看業績和規劃戰略時，考慮外幣兑換的影響是很重要的。儘管如此，我們無法控制外幣匯率的變化。因此，當我們的管理層分析我們的財務結果時，包括銷售、銷售或銷售成本、一般和行政費用等業績指標，以衡量我們業務的核心業績時，我們可能會通過將本期業績換算為前期外幣匯率來排除外幣換算的影響。在確定激勵性薪酬時，我們也可以排除外幣折算的影響。因此，我們的管理層認為，這些演示文稿在內部是有用的，可能對投資者有用。
有關這些非美國GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標的對賬，請參閲我們管理層稍後的《財務狀況和運營結果討論與分析》中提供的這些特定表。
自由現金流
除了經營活動提供的淨現金外，我們還使用自由現金流作為業績的有用衡量標準，並表明我們的業務產生現金的實力和能力。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(被歸類為投資活動)。自由現金流不在美國公認會計準則中定義。因此，自由現金流量不應被視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流量數據的替代品，並且可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金，因為某些償債要求或其他非可自由支配支出不從這一措施中扣除。
見本公司管理層在以下項目下的財務狀況和經營成果討論與分析中提供的具體表格歷史現金流分析將這一非美國GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標進行協調。
淨債務
除了總債務，我們還使用淨債務，即總債務減去現金和現金等價物，作為衡量我們總債務敞口的有用指標。淨債務不在美國公認會計準則下定義。因此，淨債務不應被視為對債權人的欠款或根據美國公認會計原則編制的其他資產負債表信息的替代品，它可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。
見本公司管理層在以下項目下的財務狀況和經營成果討論與分析中提供的具體表格未償債務將這一非美國GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP指標進行協調。
2023年執行摘要
在整個2023年，我們的終端市場都受到了挑戰，因為我們面臨着多重不利因素，包括食品市場零售需求疲軟，以及工業和物流部門持續的市場壓力和去庫存。2023年，由於消費者和客户對揮之不去的通脹和經濟不確定性做出反應，導致客户將庫存降至歷史水平以下，並減少資本支出，定價壓力增加。雖然自動化、數字化和可持續發展仍然是長期增長的關鍵推動因素，但我們將重點轉移到應對當前的市場動態上。
我們正在重新評估我們的解決方案組合和進入市場的戰略，重點是滿足我們的客户在我們的核心食品和防護市場不斷變化的包裝需求。2023年，我們做出了關閉幾項業務的戰略決策，並繼續評估投資組合，以進一步優化和釋放價值。我們在長期高風險和高回報項目和短期項目之間平衡了我們的創新努力，這些項目滿足了我們客户更緊迫的需求，並繼續領先於自動化解決方案，為我們的客户提供了材料和設備的單點聯繫。
2023年2月，我們以約11.7億美元的億收購了Liquibox，這加速了我們快速增長的液體和液體業務。Liquibox是食品、飲料、消費品和工業終端市場袋裝可持續液體包裝和分配解決方案的先驅、創新者和製造商。隨着Cryovac和Liquibox技術的融合，我們處於有利地位，可以在即飲液體、消費包裝商品、調味汁和調味品、葡萄酒和烈性酒等領域利用新的機遇。
2023年8月，我們推出了新的為期3年的CTO2Grow計劃，旨在提高我們專注於解決方案的上市組織的效率和有效性，優化我們的產品組合，專注於自動化、數字化和可持續解決方案，簡化我們的供應鏈足跡，並提高SG&A生產率。CTO2Grow計劃的目標是到2025年底推動每年節省1.4億至16000美元的萬。該計劃的總現金成本估計在1.4億至16000美元萬之間。雖然我們在2023年的CTO2Grow計劃和投資組合優化方面取得了良好的進展，但我們正在加快該計劃的實施，以趕在未來的市場影響之前。有關公司重組計劃的更多細節，請參閲附註12，“重組活動”。
當前趨勢和前瞻性預期
我們預計2024年對我們解決方案的總體需求將與前一年持平，因為我們的終端市場將繼續面臨沒有短期增長催化劑的挑戰。我們預計，在Liquibox的持續進展以及Cryovac的新客户和應用加速的推動下，我們的流體和液體業務將成為我們投資組合中增長最快的部分。我們已經看到保護部分的需求開始穩定下來，我們計劃繼續擴大我們的光纖解決方案。
我們的自動化解決方案在2023年經歷了強勁的收入增長，但2024年的前景較為黯淡，因為由於經濟不確定性和影響我們客户的利率上升，預訂量呈下降趨勢。隨着競爭的繼續加劇，2024年的定價環境預計將更加具有挑戰性。
我們預計CTO2Grow計劃節省的成本以及遞增的生產率收益將抵消預期的勞動力通脹。我們預計與CTO2Grow計劃相關的優勢和節省將在2024年及以後推動運營效率和效益。
財務業績亮點
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度的財務表現要點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬，每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 淨銷售額 | | $ | 5,488.9 | | | $ | 5,641.9 | | | $ | 5,533.8 | | | (2.7) | % | | 2.0 | % |
| 毛利 | | $ | 1,641.3 | | | $ | 1,772.9 | | | $ | 1,680.9 | | | (7.4) | % | | 5.5 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | | 29.9 | % | | 31.4 | % | | 30.4 | % | | | | |
| 營業利潤 | | $ | 754.6 | | | $ | 944.8 | | | $ | 900.9 | | | (20.1) | % | | 4.9 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | | 13.7 | % | | 16.7 | % | | 16.3 | % | | | | |
| 持續經營淨收益 | | $ | 339.3 | | | $ | 491.3 | | | $ | 491.2 | | | (30.9) | % | | — | % |
| 出售已終止經營業務的收益，扣除税項 | | 2.3 | | | 0.3 | | | 15.6 | | | # | | (98.1) | % |
| | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | | | (30.5) | % | | (3.0) | % |
| 基本信息： | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 2.35 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.26 | | | (30.3) | % | | 3.4 | % |
| 停產經營 | | 0.02 | | | — | | | 0.10 | | | # | | # |
| 每股普通股淨收益-基本 | | $ | 2.37 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.36 | | | (29.7) | % | | 0.3 | % |
| 稀釋： | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 2.34 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.22 | | | (29.7) | % | | 3.4 | % |
| 停產經營 | | 0.02 | | | — | | | 0.10 | | | # | | # |
| 每股普通股淨收益-稀釋後 | | $ | 2.36 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.32 | | | (29.1) | % | | 0.3 | % |
已發行普通股加權平均數： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 144.4 | | | 145.9 | | | 150.9 | | | | | |
| 稀釋 | | 144.9 | | | 147.4 | | | 152.4 | | | | | |
來自持續運營的非美國公認會計準則合併調整後EBITDA(1) | | $ | 1,106.6 | | | $ | 1,210.2 | | | $ | 1,131.6 | | | (8.6) | % | | 6.9 | % |
持續經營業務的非美國GAAP調整後每股收益(2) | | $ | 3.18 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.55 | | | (22.4) | % | | 15.5 | % |
# 表示百分比變化沒有意義的地方。
(1)有關持續經營業務的美國GAAP淨利潤與持續經營業務的非美國GAAP合併調整EBITDA的對賬，請參閲“非美國GAAP信息”。
(2)有關持續經營業務的美國GAAP淨利潤和稀釋每股收益與持續經營業務的非美國GAAP調整後淨利潤和調整後每股收益的對賬，請參閲“非美國GAAP信息”。
外幣兑換對合並財務業績的影響
由於我們是一家在美國註冊的公司，我們將以外幣計價的財務業績換算成美元。由於外幣相對於美元的價值發生變化，將我們的財務業績從外幣換算成美元可能會產生有利或不利的影響。從歷史上看，影響我們綜合財務業績換算的最重要的貨幣是歐元、澳元、墨西哥比索、加拿大元、英鎊、人民幣、巴西雷亞爾、新西蘭元和阿根廷比索。
下表列出了外幣換算對我們綜合財務結果的某些部分產生的大致有利或(不利)影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 淨銷售額 | | $ | (100.1) | | | $ | (224.2) | |
| 銷售成本 | | 86.6 | | | 165.9 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 4.5 | | | 23.3 | |
| | | | |
| 非美國公認會計原則調整後的EBITDA | | 11.1 | | | (33.4) | |
按地理區域劃分的淨銷售額
下表列出了截至2022年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度與2021年相比，按地理區域劃分的淨銷售額變化的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | APAC | | 總 |
| 2022年淨銷售額 | | $ | 3,718.5 | | | 65.9 | % | | $ | 1,160.0 | | | 20.6 | % | | $ | 763.4 | | | 13.5 | % | | $ | 5,641.9 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 價格 | | (16.1) | | | (0.4) | % | | 43.0 | | | 3.7 | % | | 21.0 | | | 2.7 | % | | 47.9 | | | 0.8 | % |
卷(1) | | (257.9) | | | (7.0) | % | | (103.3) | | | (8.9) | % | | (24.6) | | | (3.2) | % | | (385.8) | | | (6.8) | % |
| 總有機變化(非美國GAAP) | | (274.0) | | | (7.4) | % | | (60.3) | | | (5.2) | % | | (3.6) | | | (0.5) | % | | (337.9) | | | (6.0) | % |
| 採辦 | | 204.8 | | | 5.5 | % | | 50.5 | | | 4.4 | % | | 29.7 | | | 3.9 | % | | 285.0 | | | 5.1 | % |
固定美元變動總額（非美國GAAP） | | (69.2) | | | (1.9) | % | | (9.8) | | | (0.8) | % | | 26.1 | | | 3.4 | % | | (52.9) | | | (0.9) | % |
| 外幣折算 | | (71.0) | | | (1.9) | % | | (0.9) | | | (0.1) | % | | (28.2) | | | (3.7) | % | | (100.1) | | | (1.8) | % |
| 總變化（美國公認會計原則） | | (140.2) | | | (3.8) | % | | (10.7) | | | (0.9) | % | | (2.1) | | | (0.3) | % | | (153.0) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年淨銷售額 | | $ | 3,578.3 | | | 65.2 | % | | $ | 1,149.3 | | | 20.9 | % | | $ | 761.3 | | | 13.9 | % | | $ | 5,488.9 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | APAC | | 總 |
| 2021年淨銷售額 | | $ | 3,522.3 | | | 63.6 | % | | $ | 1,200.0 | | | 21.7 | % | | $ | 811.5 | | | 14.7 | % | | $ | 5,533.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 價格 | | 521.4 | | | 14.8 | % | | 136.7 | | | 11.4 | % | | 39.9 | | | 4.9 | % | | 698.0 | | | 12.6 | % |
卷(1) | | (255.2) | | | (7.2) | % | | (55.2) | | | (4.6) | % | | (20.0) | | | (2.4) | % | | (330.4) | | | (6.0) | % |
| 總有機變化(非美國GAAP) | | 266.2 | | | 7.6 | % | | 81.5 | | | 6.8 | % | | 19.9 | | | 2.5 | % | | 367.6 | | | 6.6 | % |
| （資產剝離）收購 | | (41.0) | | | (1.2) | % | | 5.7 | | | 0.5 | % | | — | | | — | % | | (35.3) | | | (0.6) | % |
固定美元變動總額（非美國GAAP） | | 225.2 | | | 6.4 | % | | 87.2 | | | 7.3 | % | | 19.9 | | | 2.5 | % | | 332.3 | | | 6.0 | % |
| 外幣折算 | | (29.0) | | | (0.8) | % | | (127.2) | | | (10.6) | % | | (68.0) | | | (8.4) | % | | (224.2) | | | (4.0) | % |
| 總變化（美國公認會計原則） | | 196.2 | | | 5.6 | % | | (40.0) | | | (3.3) | % | | (48.1) | | | (5.9) | % | | 108.1 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年淨銷售額 | | $ | 3,718.5 | | | 65.9 | % | | $ | 1,160.0 | | | 20.6 | % | | $ | 763.4 | | | 13.5 | % | | $ | 5,641.9 | | | 100.0 | % |
(1)我們上面報告的銷量包括單位銷量變化的淨影響以及銷售產品結構的週期性變化。
按細分市場劃分的淨銷售額
下表列出了截至2023年12月31日止年度與2022年相比以及截至2022年12月31日止年度與2021年相比按可報告分部劃分的淨銷售額變化組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 公司總 |
| 2022年淨銷售額 | | $ | 3,317.2 | | | 58.8 | % | | $ | 2,324.7 | | | 41.2 | % | | $ | 5,641.9 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 價格 | | 70.2 | | | 2.1 | % | | (22.3) | | | (1.0) | % | | 47.9 | | | 0.8 | % |
卷(1) | | (58.8) | | | (1.8) | % | | (327.0) | | | (14.0) | % | | (385.8) | | | (6.8) | % |
| 總有機變化(非美國GAAP) | | 11.4 | | | 0.3 | % | | (349.3) | | | (15.0) | % | | (337.9) | | | (6.0) | % |
| 採辦 | | 285.0 | | | 8.6 | % | | — | | | — | % | | 285.0 | | | 5.1 | % |
固定美元變動總額（非美國GAAP） | | 296.4 | | | 8.9 | % | | (349.3) | | | (15.0) | % | | (52.9) | | | (0.9) | % |
| 外幣折算 | | (93.9) | | | (2.8) | % | | (6.2) | | | (0.3) | % | | (100.1) | | | (1.8) | % |
| 總變化（美國公認會計原則） | | 202.5 | | | 6.1 | % | | (355.5) | | | (15.3) | % | | (153.0) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年淨銷售額 | | $ | 3,519.7 | | | 64.1 | % | | $ | 1,969.2 | | | 35.9 | % | | $ | 5,488.9 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 公司總 |
| 2021年淨銷售額 | | $ | 3,112.8 | | | 56.3 | % | | $ | 2,421.0 | | | 43.7 | % | | 5,533.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 價格 | | 396.3 | | | 12.7 | % | | 301.7 | | | 12.5 | % | | $ | 698.0 | | | 12.6 | % |
卷(1) | | (62.7) | | | (2.0) | % | | (267.7) | | | (11.1) | % | | (330.4) | | | (6.0) | % |
| 總有機變化(非美國GAAP) | | 333.6 | | | 10.7 | % | | 34.0 | | | 1.4 | % | | 367.6 | | | 6.6 | % |
| 收購(剝離) | | 5.7 | | | 0.2 | % | | (41.0) | | | (1.7) | % | | (35.3) | | | (0.6) | % |
固定美元變動總額（非美國GAAP） | | 339.3 | | | 10.9 | % | | (7.0) | | | (0.3) | % | | 332.3 | | | 6.0 | % |
| 外幣折算 | | (134.9) | | | (4.3) | % | | (89.3) | | | (3.7) | % | | (224.2) | | | (4.0) | % |
| 總變化（美國公認會計原則） | | 204.4 | | | 6.6 | % | | (96.3) | | | (4.0) | % | | 108.1 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年淨銷售額 | | $ | 3,317.2 | | | 58.8 | % | | $ | 2,324.7 | | | 41.2 | % | | $ | 5,641.9 | | | 100.0 | % |
(1)我們上面報告的銷量包括單位銷量變化的淨影響以及銷售產品結構的週期性變化。
下面的淨銷售額討論是以報道的不變美元為基礎的。
食物
2023年與2022年相比
據報道，與2022年相比，2023年萬的淨銷售額增加了約20300美元，增幅為6%。外幣帶來了9,400美元萬的負面影響。在不變美元的基礎上，2023年的淨銷售額比2022年增加了29600美元萬，增幅為9%，主要原因如下：
•與收購Liquibox有關的28400美元萬；以及
•7,000美元的萬優惠定價，所有地區的價格都會因應通脹環境而上漲，包括拉丁美洲配方奶粉傳遞和基於美元的定價的影響。
這些增加被以下各項部分抵銷：
•萬銷量減少5,900美元，主要是由於食品零售市場下滑以及之前供應中斷的不利影響，但我們的食品自動化解決方案以及我們的流體和液體產品組合的增長部分抵消了這一影響。
2022年與2021年相比
據報道，與2021年相比，2022年萬的淨銷售額增加了20400美元，增幅為7%。外幣對萬造成了13500美元的負面影響。在不變美元的基礎上，2022年的淨銷售額比2021年增加了33900美元萬，增幅為11%，主要原因如下：
•39600美元萬的有利定價，主要反映價格實現，所有地區都因應通脹環境而上漲；以及
•6,000美元萬的收購影響。
這些增加被以下各項部分抵銷：
•6,300美元萬，主要原因是美洲和歐洲、中東和非洲地區的食品零售市場下滑，以及之前供應中斷的不利影響。
保護性的
2023年與2022年相比
據報道，與2022年相比，2023年萬的淨銷售額下降了約35600美元，降幅為15%。外幣帶來了600億美元萬的負面影響。在不變美元的基礎上，2023年的淨銷售額比2022年下降了34900美元萬，降幅為15%，主要原因如下：
•所有區域的萬較低，為32700美元，主要原因是市場壓力持續存在以及工業和履行部門的庫存減少；以及
•2,200美元萬的不利定價。
2022年與2021年相比
據報道，與2021年相比，2022年萬的淨銷售額減少了9,600美元，降幅為4%。外幣帶來了8,900美元萬的負面影響。在不變美元的基礎上，2022年的淨銷售額比2021年下降了700億萬，降幅不到1%，主要原因如下：
•所有區域的萬較低，為26800美元，主要是由於工業和履約市場的衰退壓力以及整個價值鏈的去庫存；以及
•由於2021年11月剝離Reflectix，減少了4,100美元萬。
這些減幅被以下各項部分抵銷：
•有利的定價為30200美元的萬，主要反映了價格實現，所有地區的價格都在上漲，以應對通脹環境。
銷售成本
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的銷售成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 淨銷售額 | | $ | 5,488.9 | | | $ | 5,641.9 | | | $ | 5,533.8 | | | (2.7) | % | | 2.0 | % |
| 銷售成本 | | 3,847.6 | | | 3,869.0 | | | 3,852.9 | | | (0.6) | % | | 0.4 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | | 70.1 | % | | 68.6 | % | | 69.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023年與2022年相比
據報道，與2022年相比，2023年的銷售成本下降了2,100美元萬，降幅為0.6%。銷售成本受到8,700美元萬的有利外幣換算的影響。銷售成本佔淨銷售額的百分比增加了150個基點，從2022年的68.6%上升到2023年的70.1%，主要是由於成本吸收不足和銷售量下降導致的效率低下。
2022年與2021年相比
據報道，與2021年相比，2022年的銷售成本增加了1,600美元萬，或0.4%。銷售成本受到16600美元萬的有利外幣換算的影響。銷售成本佔淨銷售額的百分比下降了100個基點，從2021年的69.6%下降到2022年的68.6%，這主要是由定價實現推動的。原材料價格上漲以及其他通貨膨脹導致的非材料和勞動力成本上漲部分抵消了這一改善。
銷售、一般和行政費用
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度SG&A費用包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 銷售、一般和管理費用 | | $ | 759.1 | | | $ | 786.2 | | | $ | 772.4 | | | (3.4) | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 佔淨銷售額的百分比 | | 13.8 | % | | 13.9 | % | | 14.0 | % | | | | |
2023年與2022年相比
據報道，與2022年相比，2023年的SG&A費用減少了2,700美元萬。SG&A費用受到500美元萬的有利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，SG&A費用減少了約2,300美元萬，或3%。SG&A費用的減少主要是由於激勵性薪酬支出減少，但被收購活動的影響部分抵消。
2022年與2021年相比
據報道，與2021年相比，2022年的SG&A費用增加了1,400美元萬。SG&A費用受到2,300美元萬的有利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，SG&A費用增加了3,700美元萬，增幅為5%。SG&A費用的增加主要是由於勞動力成本上漲、推動未來增長的業務投資支出、與收購和資產剝離活動相關的費用增加以及信貸損失增加(主要來自一個北美客户)，但有利的生產率優勢部分抵消了這一影響。
無形資產攤銷費用
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 無形資產攤銷費用 | | $ | 62.7 | | | $ | 36.1 | | | $ | 38.8 | | | 73.7 | % | | (7.0) | % |
| | | | | | | | | | |
| 佔淨銷售額的百分比 | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | | | |
與2022年相比，2023年無形資產攤銷費用增加主要是由於Liquibox無形資產的攤銷，但被全企業資本化軟件資產攤銷較低部分抵消。
與2021年相比，2022年無形資產攤銷費用減少主要是由於資本化軟件的攤銷較低。
CTO2Grow計劃
關於下面討論的公司重組計劃的更多細節，請參見附註12，“重組活動”。
2023年8月，Seal Air董事會批准了一項新的為期3年的CTO2Grow計劃。CTO2Grow計劃旨在提高我們專注於解決方案的上市組織的效率和有效性，優化我們的產品組合，重點放在自動化、數字和可持續解決方案上，精簡我們的供應鏈足跡，並提高SG&A的生產率。CTO2Grow計劃的目標是到2025年底推動每年節省1.4億至16000美元的萬。CTO2Grow計劃的總現金成本估計在1.4億至16000美元萬之間，我們預計主要在2024年和2025年發生。
在截至2023年12月31日的年度內，公司發生了現金支出，包括與裁員相關的1,700萬重組費用，與合同終止相關的1,500美元萬，以及CTO2Grow計劃的其他相關成本200萬。在截至2023年12月31日的年度內，公司產生了約3,300美元萬的非現金支出，主要涉及與凱夫熱和工廠滾動車輛業務關閉相關的財產和設備減值和庫存陳舊費用，以及作為CTO2Grow計劃一部分的其他活動。
在截至2023年12月31日的一年中，CTO2Grow計劃重組和重組相關活動的現金支出為7億萬美元。我們預計，在截至2024年12月31日的一年中，用於CTO2Grow計劃的重組和重組相關成本的現金支出約為7,500美元萬。
與上述CTO2Grow計劃相關的未來成本和現金支付的實際時間可能會因各種因素而發生變化，這些因素可能會導致部分成本、支出和收益的發生晚於預期。此外，匯率的變化可能會影響未來的成本、支出、效益和成本協同效應。
利息支出，淨額
利息支出，淨額包括我們未償債務的利息支出，以及資本化利息、利息收入、終止利率互換和資本化優先債務發行成本和信貸安排費用的攤銷影響、債券貼現和終止國庫鎖的淨影響。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的利息支出淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 我們各種債務工具的利息費用： | | | | | | | | | | |
| 定期貸款A於2022年8月到期 | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | 6.1 | | | $ | (1.4) | | | $ | (4.7) | |
定期貸款A將於2023年7月到期(1) | | — | | | 0.2 | | | 2.6 | | | (0.2) | | | (2.4) | |
定期貸款A將於2027年3月到期(2) | | 33.4 | | | 13.8 | | | — | | | 19.6 | | | 13.8 | |
定期貸款A2將於2027年3月到期(3) | | 44.7 | | | — | | | — | | | 44.7 | | | — | |
| 2023年7月到期的循環信貸安排 | | — | | | 0.3 | | | 1.4 | | | (0.3) | | | (1.1) | |
循環信貸安排將於2027年3月到期(2) | | 8.4 | | | 0.7 | | | — | | | 7.7 | | | 0.7 | |
2022年12月到期的4.875%優先票據(1) | | — | | | — | | | 16.3 | | | — | | | (16.3) | |
2023年4月到期的5.250%優先票據(4) | | — | | | 6.9 | | | 23.2 | | | (6.9) | | | (16.3) | |
2023年9月到期的4.500%優先票據(5) | | 1.7 | | | 19.6 | | | 21.9 | | | (17.9) | | | (2.3) | |
2024年12月到期的5.125%優先票據(6) | | 20.0 | | | 22.5 | | | 22.5 | | | (2.5) | | | — | |
| 2025年9月到期的5.500%優先票據 | | 22.5 | | | 22.4 | | | 22.4 | | | 0.1 | | | — | |
1.573% 2026年10月到期的高級擔保票據(1) | | 10.5 | | | 10.5 | | | 2.7 | | | — | | | 7.8 | |
| 2027年12月到期的4.000%優先票據 | | 17.6 | | | 17.5 | | | 17.5 | | | 0.1 | | | — | |
6.125釐優先債券將於2028年2月到期(5) | | 45.5 | | | — | | | — | | | 45.5 | | | — | |
5.000釐優先債券將於2029年4月到期(4) | | 21.8 | | | 15.2 | | | — | | | 6.6 | | | 15.2 | |
7.250釐優先債券將於2031年2月到期(6) | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | |
| 6.875釐優先債券，2033年7月到期 | | 31.2 | | | 31.2 | | | 31.1 | | | — | | | 0.1 | |
其他利息支出(7) | | 29.7 | | | 16.2 | | | 13.8 | | | 13.5 | | | 2.4 | |
| 減去：資本化利息 | | (13.1) | | | (8.9) | | | (6.8) | | | (4.2) | | | (2.1) | |
| 減去：利息收入 | | (14.5) | | | (7.2) | | | (6.9) | | | (7.3) | | | (0.3) | |
| 總 | | $ | 263.0 | | | $ | 162.3 | | | $ | 167.8 | | | $ | 100.7 | | | $ | (5.5) | |
(1)2021年9月，密封空氣公司發行了60000美元的萬，利率為1.573的優先擔保票據，2026年到期。所得款項用於償還該公司2022年到期的4.875%優先票據，以及償還2023年到期的A期定期貸款的美元部分。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
(2)於2022年3月25日，本公司及其若干附屬公司與代理美國銀行及其他金融機構訂立第四次修訂及重訂信貸協議，將定期貸款A融資及循環信貸承諾的到期日延長至2027年3月。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
(3)於2022年12月8日，本公司及其若干附屬公司對第四份經修訂及重新簽署的信貸協議作出修訂，修訂本公司現有的優先擔保信貸安排，並提供一項新的65000美元萬遞增期限安排。2023年2月1日，該公司使用新的增量定期融資所得資金為Liquibox收購提供資金。
(4)2022年4月19日，該公司發行了42500美元的萬，利率為5.000%的優先債券，2029年4月到期。所得款項用於回購該公司2023年4月到期的5.250%優先票據。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
(5)2023年1月31日，該公司發行了77500美元的萬，利率為6.125%的優先債券，2028年2月到期。所得款項部分用於為收購Liquibox提供資金，並回購該公司2023年9月到期的4.500%優先票據。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
(6)2023年11月20日，該公司發行了42500美元的萬，利率為7.250%的優先債券，2031年2月到期。所得款項用於回購該公司2024年12月到期的5.125%優先票據。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
(7)其他包括與我們美國和歐洲應收賬款證券化計劃下的借款、應收賬款保理協議下的借款以及各種信用額度下的借款相關的費用。
其他費用，淨額
股權投資減值(虧損)/公允價值收益淨額
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，與SEE Ventures股權投資相關的SEE無記錄，淨虧損3,100美元萬和公允價值收益700美元萬。2022年股權投資淨虧損包括3,200美元的萬減值損失，部分被100美元的萬公允價值收益所抵消。詳情見附註16，“公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
債務償還和再融資活動的損失
2023年，密封空氣公司發行了42500美元的萬，利率為7.250的優先債券，2031年到期。所得款項用於回購該公司2024年到期的5.125%優先債券。我們確認了此類回購的8億美元萬税前虧損，這主要是由於投標要約對價超過所投標票據的本金所致。此外，該公司還發行了77500美元的萬，利率為6.125的優先債券，2028年到期。所得款項部分用於回購該公司2023年到期的4.500%優先債券。我們確認了這類回購的税前虧損500億美元萬，主要是由於投標要約對價超過所投標票據的本金所致。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
2022年，密封空氣公司發行了42500美元的萬，利率為5.000%的優先債券，2029年到期。所得款項用於回購該公司2023年到期的5.250%優先債券。我們確認這類回購的税前虧損約為1,100美元萬，主要是由於投標要約對價超過所投標票據的本金所致。此外，公司在2022年簽訂了第四次修訂和重新簽署的信貸協議，因此確認了大約100億美元的萬税前虧損。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
2021年，密封空氣公司發行了60000美元的萬，利率為1.573的高級擔保票據，2026年到期。所得款項的一部分用於回購公司2022年到期的4.875%優先債券。我們確認了這種回購的1,900美元萬税前虧損，這主要是由於投標要約對價超過所投標票據的本金所致。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
債務投資減值準備
在截至2021年12月31日的第四季度，SEE記錄了一項可轉換債務投資的信貸損失，導致萬減值8,000美元。
巴西税收抵免
我們在巴西的某些子公司收到了巴西法院對一項索賠的裁決，在該裁決中，See辯稱，某些間接税是根據錯誤的金額計算的。在2019年第二季度，該公司提交了2015至2018納税年度的報税表索賠，原因是下級法院對此事做出了裁決。
2021年，巴西最高法院發佈了一項最終裁決，明確了公司在計算間接税追回時應使用的方法。2021年第三季度，法院公佈並認證了這一決定。由於法院的行動，該公司在2021年確認了500萬美元的利益，主要與之前未申報的納税年度的追回有關。與間接税相關的索賠將用於抵消巴西未來的納税義務。
作為這一活動的結果，該公司一直在利用間接和直接税支付的抵免。
關於其他費用淨額的其他組成部分，見附註23，“其他費用淨額”。
所得税
下表顯示我們的實際所得税税率(“ETR”)。
| | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 實際税率 |
| 2023 | | 21.0 | % |
| 2022 | | 32.6 | % |
| 2021 | | 31.4 | % |
截至2023年12月31日的一年，我們的ETR為21.0%，與美國法定利率21%保持一致。該公司的ETR增加了州所得税支出和税率較高的外國收益，但減少了未確認的税收優惠和税收抵免。
截至2022年12月31日的一年，我們的ETR為32.6%，而美國法定税率為21%。該公司的ETR因未確認的税收優惠、國家所得税支出和受較高税率影響的外國收益而增加，但因税收抵免和股權補償的影響而減少。
截至2021年12月31日的一年，我們的ETR為31.4%，而美國法定税率為21%。該公司的ETR因未確認的税收優惠、州所得税支出、對已頒佈法規的立法和行政改革以及受更高税率影響的外國收益而增加，但因研究抵免而減少。
我們的ETR取決於我們淨遞延税項資產的變現。我們有與不可扣除利息、資本化費用、尚未扣除的應計項目、國家和國外淨營業虧損結轉、税收抵免、員工福利項目和其他項目相關的遞延税項資產。
正如之前披露的，美國國税局已提議在2014年課税年度不允許根據和解協議(定義見附註20，“承諾和或有事項”)全部扣除約14.9億美元的和解付款，並由此減少我們在美國的聯邦税收負擔約52500美元萬。我們與美國國税局獨立上訴辦公室達成最終協議，在2023年第四季度解決這一問題。詳情見附註19，“所得税”和附註20，“承付款和或有事項”。
我們已經建立了估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們利用遞延税項資產的能力部分取決於我們結轉因扣除這些暫時性差額、現有暫時性差額的未來收入以及在這些暫時性差額逆轉期間在各自司法管轄區內產生未來應税收入的任何損失的能力。如果我們無法在美國和某些外國司法管轄區產生足夠的未來應税收入，或者如果潛在的臨時差額變得應税或可扣除的時間段發生重大變化，我們可能被要求提高我們的遞延税項資產的估值免税額。相反，如果我們在設有估值免税額的司法管轄區有足夠的未來應課税收入，我們或許可以降低該等估值免税額。我們報告，截至2023年12月31日的年度，我們的估值撥備淨增加2,600美元萬，主要是由於海外淨運營虧損和在購買會計中記錄的Liquibox屬性金額的增加。更多信息見附註19，“所得税”。
我們報告了截至2023年12月31日的財年未確認税收優惠的淨收益為2,200美元萬，主要與北美的審計和解有關。納税評估的利息和罰金包括在綜合經營報表的所得税準備中。
持續經營淨收益
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度持續運營淨收益包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 持續經營淨收益 | | $ | 339.3 | | | $ | 491.3 | | | $ | 491.2 | | | (30.9) | % | | — | % |
2023年，淨收益受到12200美元萬税後特殊項目的不利影響，主要原因是：
•重組和其他重組相關費用為5,000萬(税後淨額為3,700美元萬)；
•與收購和剝離活動有關的費用為2,800萬(税後淨額為2,300美元萬)；
•Liquibox無形攤銷2,800美元萬(2,100美元萬，税後淨額)；
•高通脹經濟體的外匯損失為2,300美元萬(税後淨額為2,300美元萬)；
•與業務關閉活動有關的合同終止費用為1,500萬(税後淨額為1,100萬)；
•債務贖回和再融資活動虧損1,300萬(税後淨額為1,000萬)；以及
•Liquibox庫存增加費用為1,000萬(税後淨額為800萬)。
這些費用被以下各項部分抵消：
•税收特別項目收入為2 000萬美元，反映了與國税局審計結算有關的調整，但因不確定的税務狀況而產生的應計項目部分抵消。
2022年，淨收益受到11400美元萬税後特殊項目的不利影響。特別物品主要包括：
•4 900萬的税收特別項目，主要與不確定税收狀況的增加有關；
•3,100美元萬(2,300美元萬，税後淨額)股權投資淨虧損；
•2,100萬(税後淨額為1,700萬)的重組和其他重組相關成本，以支持Reinvent See業務轉型；以及
•1,100美元萬(萬，税後淨額)債務贖回和再融資活動虧損。
2021年，淨收益受到税後5,000美元特殊項目萬的不利影響，這主要是由於：
•3 200萬美元的税務特別項目，包括對現有未確認税務狀況的利息和其他調整，以及與立法變更和對已頒佈法規的行政解釋有關的遞延税額重估；
•重組和其他重組相關成本為3,100美元萬(税後淨額為2,300美元萬)；
•償還債務損失1,900萬(1,400美元萬，税後淨額)；以及
•債務投資減值為800萬(税後淨額為600萬)。
這些費用被以下各項部分抵消：
•出售Reflectix的收益為4,500美元萬(税後淨額為2,800美元萬)；以及
•股權投資的公允價值增加7,000美元萬(税後淨額為5,000美元萬)。
出售非持續經營業務的收益，税後淨額
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的非持續業務銷售收益，扣除税項後的淨額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 出售已終止經營業務的收益，扣除税項 | | $ | 2.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 15.6 | |
2017年3月25日，我們達成了一項最終協議，以32億的總收益出售泰弗西護理部門和食品護理部門內的食品衞生和清潔業務(統稱為“泰弗西”)。該交易於2017年9月6日完成。Diversey的出售符合終止運營的條件。
在2023年和2022年期間，我們記錄了出售非連續性業務的淨收益分別為200億美元萬和不到100億美元萬。收益主要與戴弗西税務相關賠償責任的法規到期有關。
2021年期間，我們通過出售非連續性業務錄得1,600美元的萬淨收益。收益主要與Diversey與税收相關的賠償責任和與剩餘税收賠償責任相關的税收優惠的法規到期有關。
調整後的EBITDA(按部門)
本公司根據每個分部的業績評估可報告分部的表現。公司首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是部門調整後的EBITDA。我們將折舊和攤銷費用分配和披露到我們的部門，儘管折舊和攤銷不包括在部門業績指標部門調整後的EBITDA中。我們亦按分部分配及披露商譽及其他無形資產的重組及其他費用及減值，但由於商譽及其他無形資產的重組及其他費用及減值被分類為特別項目，該等項目並未計入分部業績指標分部經調整的EBITDA。可報告分部和公司的會計政策與適用於合併財務報表的會計政策相同。
有關持續業務的美國GAAP淨收益與持續業務的非美國GAAP合併調整後EBITDA的對賬，請參閲“非美國GAAP信息”。
下表列出截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的分部調整後EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 食物 | | $ | 775.0 | | | $ | 755.1 | | | $ | 688.4 | | | 2.6 | % | | 9.7 | % |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 22.0 | % | | 22.8 | % | | 22.1 | % | | | | |
| 保護性的 | | 361.8 | | | 465.6 | | | 446.2 | | | (22.3) | % | | 4.3 | % |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 18.4 | % | | | | |
| 公司 | | (30.2) | | | (10.5) | | | (3.0) | | | # | | # |
| 非美國GAAP合併調整後EBITDA | | $ | 1,106.6 | | | $ | 1,210.2 | | | $ | 1,131.6 | | | (8.6) | % | | 6.9 | % |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 20.2 | % | | 21.5 | % | | 20.4 | % | | | | |
#表示百分比變化沒有意義的地方。
以下討論了導致截至2022年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度與2021年相比的分部調整後EBITDA變化的因素。
食物
2023年與2022年相比
在報告的基礎上，2023年部門調整後的EBITDA比2022年增加了2,000美元萬。分部調整後的EBITDA受到1,000美元萬的不利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，2023年分部調整後的EBITDA比2022年增加了3,000美元萬，增幅為4%，主要原因是：
•Liquibox以6,400美元收購萬的貢獻。
這一增長被以下因素部分抵消：
•較低的銷量/組合為1,800美元的萬；
•不利的淨價實現(包括直接材料、非材料和勞動力成本的價格實現減去通貨膨脹)為800萬；以及
•萬的運營成本增加了800美元，主要是由於銷售額下降帶來的效率下降以及阿根廷某些外幣交易的税收增加，部分被較低的激勵薪酬所抵消。
2022年與2021年相比
在報告的基礎上，2022年部門調整後的EBITDA比2021年增加了6,700美元萬。分部調整後的EBITDA受到2,300美元萬的不利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，分部調整後的EBITDA在2022年比2021年增加了9,000萬，增幅為13%，主要是由於以下影響：
•有利的淨價實現為11300美元萬。
這一增長被以下因素部分抵消：
•1 500萬的數量減少，主要原因是食品零售市場下滑以及先前供應中斷的不利影響；以及
•運營成本增加800美元萬，包括與供應中斷相關的運營成本增加，以及推動未來增長的業務投資支出，包括更高的差旅和娛樂支出，但部分被生產率提高所抵消。
保護性的
2023年與2022年相比
在報告的基礎上，2023年部門調整後的EBITDA比2022年減少了10400美元萬。分部調整後的EBITDA受到低於100美元萬的有利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，2023年分部調整後的EBITDA比2022年減少了10400美元萬，降幅為22%，主要是由於以下因素的影響：
•在所有地區和大部分投資組合中降低13700美元的萬數量/組合；以及
•不利的淨價實現為400美元萬。
這些減幅被以下各項部分抵銷：
•較低的運營成本3 700美元萬，包括較低的獎勵薪酬和實現成本節約舉措。
2022年與2021年相比
在報告的基礎上，2022年部門調整後的EBITDA比2021年增加了1,900美元萬。分部調整後的EBITDA受到1700美元萬的不利外幣換算的影響。在不變美元的基礎上，分部調整後的EBITDA在2022年比2021年增加了3,600萬，增幅為8%，主要是由於以下影響：
•有利的淨價實現為14000美元萬。
這一增長被以下因素部分抵消：
•較低的9,300美元萬，主要是由於工業和履約市場的衰退壓力以及整個價值鏈的庫存減少；
•剝離6,000美元萬的影響；以及
•運營成本增加500美元萬，這是因為為推動未來增長而增加的業務投資支出，包括更高的差旅和娛樂費用。
公司
2023年與2022年相比
與2022年相比，公司調整後的EBITDA在報告的基礎上減少了2,000美元萬，主要是由於外幣虧損和養老金支出增加。
2022年與2021年相比
與2021年相比，公司調整後的EBITDA在報告的基礎上減少了800美元萬，主要是由於2022年的外幣虧損、養老金收入下降和銀行手續費支出增加。
物質承付款和或有事項
結算協議税收抵扣
附註20“承付款和或有事項”中“和解協議減税”標題下的信息在此併入作為參考。
合同義務
我們的合同義務主要包括短期借款、長期債務的本金和利息支付、經營和融資租賃、股息支付、補償和福利相關債務，包括固定收益。
養老金計劃和其他離職後福利計劃，以及在正常業務過程中產生的其他合同義務。
SEE有其他主要合同義務，其中包括在正常業務過程中承擔的購買估計數量的貨物(包括原材料)或服務(包括能源)的協議。這些義務是可強制執行和具有法律約束力的，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、最低或可變價格規定以及購買的大致時間。我們可以購買超過這些義務最低要求的額外商品或服務，因此使用額外的現金。更多信息見附註20，“承付款和或有事項”。
未確認的税收優惠的責任
截至2023年12月31日，我們的未確認税收優惠和相關利息負債為29000美元萬，其中200億美元萬反映在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中，預計將於2024年結算。進一步的討論見附註19，“所得税”。
表外安排
我們已審查我們的表外安排，並已確定這些安排均不會對我們的綜合財務報表、流動資金、資本支出或資本資源產生重大當前影響或合理地可能對未來產生重大影響。
繳納所得税
我們預計，到2024年，我們業務的税收約為16000美元萬。未來的付款是不確定的，取決於許多因素，包括未來應納税所得額。包括美國國税局在內的各個税務機關正在進行的上訴或審計的結果可能會增加我們的納税。
利息支付
根據2023年12月31日的利率，預計到2033年財年，公司優先票據和高級擔保信貸安排的未來利息支付預計為118400美元萬，其中包括2024年預計的25500美元萬。
對固定收益養卹金計劃和其他離職後福利計劃的繳費
我們為我們的一些美國員工和我們的非美國員工維護固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。我們目前預計，到2024年，我們對這些計劃的貢獻約為1,000美元萬。此外，我們預計2024年由公司直接支付的與這些計劃相關的福利約為900億美元萬。由公司直接支付的未來繳款和福利是不確定的，取決於許多因素，包括基礎資產的表現、計劃的未來現金流出、精算假設以及與負責管理我們一些國際計劃的董事會的資金討論。有關這些計劃的更多信息，請參閲附註17“利潤分享、退休儲蓄計劃和固定福利養老金計劃”和附註18“其他離職後福利計劃”。
環境問題
我們會受到環境法律法規造成的或有損失的影響，當評估表明損失可能發生並且可以合理估計時，我們應計與調查和補救工作相關的預期成本。這些應計項目不考慮對貨幣時間價值的任何貼現，也不會因潛在的保險賠償(如果有的話)而減少。我們認為，超過我們在環境問題上應計金額的負債不可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。只要情況得到更好的界定，或者我們可以更好地估計補救努力及其成本，我們就會重新評估環境責任。我們根據現有信息定期評估這些責任，包括每個地點補救調查的進展情況、與監管當局就補救方法和程度進行討論的現狀以及潛在責任方之間的費用分攤情況。隨着其中一些問題得到決定(其結果受到不確定因素的影響)或新地點得到評估，成本可以合理估計，我們將根據需要調整已記錄的應計項目。我們認為，這些風險敞口對我們的綜合財務狀況和經營結果並不重要。我們相信，我們已經為所有可能和可評估的環境暴露預留了足夠的資金。
賠償義務
我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事人。這些合同包括與出售業務有關的賠償，主要與2017年出售Diversey有關。由於這些義務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，我們無法合理地估計與這些項目相關的潛在最大風險。
資本支出
我們預計2024年用於資本支出的支出約為23000萬。
流動性與資本資源
流動資金的主要來源
我們的主要現金來源是向客户銷售我們的產品和服務所產生的應收貿易賬款和我們現有信用額度下的可用金額，包括我們的高級擔保信貸安排、我們的應收賬款證券化計劃和進入資本市場的機會。我們現金的主要用途是支付運營費用、營運資本投資、資本支出、利息、税收、股票回購、股息、債務義務、重組費用和其他長期債務。我們相信，我們目前的流動資金狀況和未來來自運營的現金流將使我們能夠在未來12個月為我們的運營提供資金，包括上述所有項目。在市場條件允許的情況下，我們可能會尋求進入我們認為合適的資本市場。
截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物為34600美元萬，其中約28900美元萬，或83%位於美國境外。我們相信，我們在美國的現金餘額和向美國借款人提供的承諾流動性工具足以為我們在美國的運營要求和資本支出、當前債務義務和股息提供資金。該公司預計，在短期內不需要美國以外的現金來滿足我們在美國的債務、股息和其他現金需求。在美國以外的現金餘額中，大約1,200美元萬在公司在俄羅斯和烏克蘭的子公司。截至2023年12月31日，我們沒有其他被認為被困的重大現金餘額。
現金和現金等價物
下表彙總了我們累積的現金和現金等價物：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 現金及現金等價物 | | $ | 346.1 | | | $ | 456.1 | |
見下文“歷史現金流分析”。
應收賬款證券化計劃
截至2023年12月31日，根據我們的美國和歐洲應收賬款證券化計劃，我們的可用資金總額為13500美元萬，未償還借款總額為13300美元萬。截至2022年12月31日，我們有13500美元的萬可用，並且沒有計劃下的未償還借款。
我們的貿易應收賬款證券化計劃代表由未償還客户應收賬款擔保的借款。因此，此類計劃下借款的使用和償還在我們的合併現金流量表中被歸類為融資活動。在客户支付相關發票之前，我們不會確認經營活動中的現金流。作為這些借款抵押品的應收賬款在綜合資產負債表上從應收賬款、淨額重新分類為預付費用和其他流動資產。詳情見附註10，“應收賬款證券化計劃”。
應收賬款保理協議
我們根據ASC主題860“轉讓和服務”(“ASC主題860”)，對我們參與客户的供應鏈融資安排和我們的貿易應收賬款保理計劃進行核算，該主題允許所有權
轉移應收賬款，以便在符合適當標準時有資格進行銷售處理。因此，該公司在合併資產負債表上淨額中不包括根據該計劃出售的應收賬款餘額。我們在應收賬款在此類計劃下出售時確認經營活動的現金流。詳情見附註11，“應收賬款保理協議”。
截至2023年12月31日的一年，根據這些計劃收到的總金額為75000美元萬，其中18600美元的萬是在第四季度收到的。截至2022年12月31日的一年，根據這些計劃收到的總金額為65900美元萬，其中16100美元的萬是在第四季度收到的。如果這些計劃在截至2023年12月31日的一年內沒有生效，我們將被要求按照商定的付款條件直接向相關客户收取發票金額。如果在發票到期日直接從我們的客户收取此類發票金額，而不是通過我們客户的供應鏈融資安排或我們的保理計劃，截至2023年12月31日，將有大約17000美元的增量貿易應收賬款未償還。
2022年至2023年這些計劃下保理總額的增加主要是由於我們的貿易應收賬款保理計劃的使用增加，以及2023年期間某些客户的供應鏈融資安排的使用率更高。
信用額度
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們有一個10美元的億循環信貸安排計劃，作為我們優先擔保信貸安排的一部分，分別在2023年12月31日和2022年12月31日提供10美元億和98500美元萬。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們在該安排下沒有未償還借款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們在向子公司提供的各種信貸額度下分別有8,000美元的萬和7,000美元的萬未償還。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)逐步取消
2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈逐步淘汰LIBOR。2021年3月，FCA宣佈，將繼續發佈特定的美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)，直到2023年6月30日，而1周和2個月期限將不再發布，自2021年12月31日起生效。同樣，歐元、瑞士法郎、日元和英鎊LIBOR貨幣的所有期限將不再公佈，自2021年12月31日起生效。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用替代參考利率取代這些利率，這些參考利率得到了流動性和可觀察市場交易的支持，例如有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。逐步取消倫敦銀行同業拆息對我們的融資或流動資金並無重大影響。2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04。本ASU以及其後發佈的ASU 2021-01和ASU 2022-06旨在減輕參考匯率改革的潛在會計負擔；然而，逐步淘汰LIBOR或這些ASU對本公司均無重大影響。
軟性
於2022年3月25日，本公司與其若干附屬公司訂立第四份經修訂及重述的銀團信貸協議，據此修訂及重述其現有的高級抵押信貸協議(“第四份經修訂及重述信貸協議”)，將貸款利率由基於LIBOR的利率轉換為基於SOFR的利率。詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
聖約
於2023年12月31日，我們遵守我們的財務契約及限制，如附註14“債務及信貸安排”內的“契約”所述，其中要求我們在完成重大收購後，維持債務與EBITDA的最高槓杆率為5.00至1.00。根據第四次修訂和重新簽署的信貸協議的條款，我們的債務與EBITDA的最高槓杆率將在2024年第二季度降至4.50至1.00。根據公約計算，截至2023年12月31日，我們的槓桿率為3.79比1.00。我們預計在未來12個月將繼續遵守我們的債務契約，包括契約槓桿率。
供應鏈融資計劃
作為我們管理營運資金和改善現金流的持續努力的一部分，我們與供應商合作優化我們的採購條款和條件，包括延長付款期限。我們還為自願供應鏈融資計劃提供便利，為我們的一些供應商提供機會，由供應商和金融機構自行決定將我們的應收賬款(我們的應收賬款)出售給參與的金融機構。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的應付賬款餘額分別包括15300美元萬和14000美元萬，與參與該計劃的供應商的發票相關。截至2023年12月31日的年度，通過供應鏈融資計劃結算的累計金額為37700美元萬，而截至2022年12月31日的年度，通過供應鏈融資計劃結算的累計金額為46300美元萬。詳情見附註2，“主要會計政策和最近發佈的會計準則摘要”。
債務評級
我們的資本成本和獲得外部融資的能力可能會受到我們的債務評級的影響，信用評級機構定期對其進行審查。下表詳細説明瞭評級機構按不同類型的債務對我們的信用評級。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 穆迪的投資者
服務 | | 標準
標準普爾&S |
| 企業評級 | | BA1 | | BB+ |
| 高級無擔保評級 | | Ba2 | | BB+ |
| 高級擔保評級 | | Baa2 | | BBB- |
| | | | |
| 展望 | | 負性 | | 穩定 |
2023年9月，穆迪投資者服務公司將我們的前景從穩定改為負面。
這些信用評級被認為低於投資級(穆迪投資者服務公司和標準普爾分別給予的Baa2和BBB-高級擔保評級除外，這兩個評級分別被歸類為投資級)。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構可能會隨時修改或撤回信用評級。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
未償債務
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的未償債務總額和我們的非美國公認會計準則淨債務由下表列出的金額組成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 短期借款 | | $ | 140.7 | | | $ | 6.6 | |
| 長期債務的當期部分 | | 35.7 | | | 434.0 | |
| 總活期債務 | | 176.4 | | | 440.6 | |
長期債務總額減去流動部分(1) | | 4,513.9 | | | 3,237.9 | |
| 債務總額 | | 4,690.3 | | | 3,678.5 | |
| 減去：現金和現金等價物 | | (346.1) | | | (456.1) | |
| 非美國公認會計準則淨債務 | | $ | 4,344.2 | | | $ | 3,222.4 | |
(1)這些金額是扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的3,700美元萬和1,900美元萬的未攤銷折扣和發債成本後的淨額。
詳情見附註14，“債務和信貸安排”。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們的合併現金流量表的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 516.2 | | | $ | 613.3 | | | $ | 709.7 | | | $ | (97.1) | | | $ | (96.4) | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (1,378.2) | | | (243.0) | | | (125.7) | | | (1,135.2) | | | (117.3) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 755.7 | | | (446.7) | | | (575.8) | | | 1,202.4 | | | 129.1 | |
| 外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (3.7) | | | (28.5) | | | 4.1 | | | 24.8 | | | (32.6) | |
除了來自經營活動的淨現金外，我們還使用自由現金流作為業績的有用衡量標準，並作為我們業務產生現金的實力和能力的指標。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(被歸類為投資活動)。自由現金流不在美國公認會計準則中定義。因此，自由現金流量不應被視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流量數據的替代品，並且可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金，因為某些償債要求或其他非可自由支配支出不從這一措施中扣除。從歷史上看，我們的年度自由現金流的大部分都是在下半年產生的。以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的非美國GAAP自由現金流的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 經營活動提供的現金流 | | $ | 516.2 | | | $ | 613.3 | | | $ | 709.7 | | | $ | (97.1) | | | $ | (96.4) | |
| 資本支出 | | (244.2) | | | (237.3) | | | (213.1) | | | (6.9) | | | (24.2) | |
| 非美國公認會計準則自由現金流 | | $ | 272.0 | | | $ | 376.0 | | | $ | 496.6 | | | $ | (104.0) | | | $ | (120.6) | |
經營活動
2023年與2022年
2023年，經營活動提供的淨現金為51600美元萬，而2022年為61300美元萬。
經營活動現金流減少的主要原因是與解決某些税務事項有關的19500萬税款和存款，以及與2022年同期相比，2023年錄得的淨收益與經營活動提供的現金淨額(“非現金調整”)的對賬收益和調整。在截至2023年12月31日的一年中，淨收益加上非現金調整是71800美元萬的現金來源，而2022年為79700美元萬。
與2022年相比，其他資產和負債對現金流的不利影響為15400美元萬。這主要是由於不確定税務狀況準備金的減少和激勵性薪酬的影響，包括2023年第一季度支付的現金比上年增加，以及截至2023年12月31日的應計項目比上年減少。
這部分被我們營運資金賬户(庫存、應收貿易賬款和應付賬款)提供的更高淨現金所抵消，與2022年相比，2023年萬淨現金增加了33500美元。與2022年相比，庫存為31500美元萬，這主要是因為與2023年的庫存削減努力相比，2022年計劃的庫存增加。與2022年相比，應收賬款對經營活動現金流的影響為7,100美元萬，這是由於我們的應收賬款保理計劃的同比影響以及來自客户的收款增加所致。應收貿易賬款和存貨的有利現金流影響被應付賬款部分抵消，與2022年相比，應付賬款減少了5,100美元萬，這主要是由於與本年度庫存削減努力相關的購買量減少和銷售量下降所致。
2022年與2021年
2022年，經營活動提供的淨現金為61300美元萬，而2021年為71000美元萬。
與2021年相比，2022年我們營運資金賬户(庫存、應收貿易賬款和應付賬款)使用的淨現金為17800美元萬不利。應付賬款對經營活動現金流的影響為27800美元，與上一年相比，這是不利的，因為原材料通貨膨脹率較高，導致餘額減少
與2022年相比，2021年的運費增加，加上2022年第四季度應付賬款餘額減少，原因是與減少庫存舉措有關的採購活動有所緩和。庫存為1,300美元萬，較上年不利，原因是2022年前三個季度的庫存增加，以緩解2022年第四季度的全球供應中斷、原材料成本通脹和銷售量下降。應收賬款和存貨的不利現金流影響被貿易應收賬款部分抵消，產生的現金流比上一年高出約11300美元萬。由於2022年我們客户的應收賬款較上年同期有所增加，以及2022年第四季度的銷售額較上年同期有所下降，因此應收貿易賬款表現良好。
所得税產生了5,900美元的萬不利間接現金流影響，主要是由於2022年支付的税款比上年增加。
這一活動被不確定税收狀況準備金的增加部分抵消，這在間接基礎上產生了4,200美元的萬有利影響。激勵性薪酬對運營現金流產生了3,300美元的萬有利影響。具體地説，2022年第一季度支付的激勵性薪酬現金支出比2021年第一季度減少了約2,500美元萬。此外，在間接的基礎上，2022年12月31日2023年第一季度支付的應計支出比2021年12月31日的應計支出高出約800萬。應計項目較高的原因是在各自年度實現了業績指標。由於2022年的付款時間與前一年相比，間接税也比前一年減少了2,500美元萬。
投資活動
2023年與2022年
2023年，用於投資活動的淨現金為137800美元萬，而2022年用於投資活動的淨現金為24300美元萬。
用於投資活動的淨現金增加主要是由於收購活動，主要是與收購Liquibox有關的116100美元萬。詳情見附註5，“收購和剝離活動”。
這一增長被2023年300億美元萬的現金來源部分抵消，這主要是由於出售了一項股權投資，而2022年與SEE Ventures計劃的投資相關的現金使用約為1100美元萬。此外，來自外幣合同結算的現金來源較多，2023年產生了1,200美元萬，而2022年為5,000美元萬。
2022年與2021年
2022年用於投資活動的淨現金為24300美元萬，而2021年用於投資活動的淨現金為12600美元萬。
2022年，SEE通過出售主要與英國土地處置有關的企業、財產和設備產生了總計9億美元的萬。2021年從出售企業和物業設備獲得的現金為8,900萬，主要是由於2021年出售Reflectix，Inc.產生了8,300美元萬的收益。
與2021年相比，2022年的資本支出增加了2,400美元萬。
2022年期間，我們在See Ventures計劃下的業務中總共投資了2,000美元萬，包括以下活動：
•以1,000美元萬收購Foxpak，Foxpak是一家數字印刷先驅，與各品牌合作，提供高度裝飾的包裝解決方案；站立和噴袋，以及服務於各種市場的香包，包括食品零售、寵物食品、海鮮和零食；
•80萬美元萬，以一家被投資公司可轉換債務的形式，專注於數字切割和摺痕系統；
•以被投資公司可轉換債務的形式發行的10萬美元萬，專注於開發包裝領域的數字進步；以及
•萬向一隻旨在推進可擴展回收技術、設備升級和基礎設施解決方案的基金投資100億美元，這筆投資被計入股權方法投資。
2022年，外幣遠期合約結算產生了500美元萬，而2021年為800美元萬。此外，企業擁有的人壽保險合同在2021年產生了800美元的萬，2022年沒有類似的活動。
融資活動
2023年與2022年
2023年，融資活動提供的淨現金為75600美元萬，而2022年融資活動使用的淨現金為44700美元萬。
融資活動的現金流增加主要是由於與債務相關的活動，2023年產生了98400美元的現金萬。債務收益包括髮行42500美元萬7.250%2031年到期的優先債券，減去400萬的資本化發行成本，77500美元萬6.125%的2028年到期的優先債券，減去1,200萬的資本化發行成本，65000萬的定期貸款A 2027年到期的收益，減去1,100萬的資本化發行成本和13200萬的短期借款淨收益。所得款項因償還97000萬於2024年到期的5.125釐優先債券及4.500釐於2023年到期的優先債券(包括提前支付保費1,200萬)及償還於2023年第四季到期的增量定期貸款A的10000萬而部分抵銷。
此外，2023年用於股票回購的現金為8,000美元萬，而前一年為28000美元萬。
2022年與2021年
2022年用於融資活動的淨現金為44700美元萬，而2021年用於融資活動的淨現金為57600美元萬。用於融資活動的現金流出減少主要與股票回購減少有關。
2022年，該公司支付了28000美元的萬用於股票回購，而2021年的萬為40300美元。
債務相關活動在2022年期間的現金使用量為1,100美元萬，而2021年期間的現金使用量為3,200美元萬。2022年與債務有關的現金活動主要是由於提前清償2023年到期的5.250%優先債券，導致現金流出44000美元萬(包括提前支付溢價1,000萬)，但因發行42500美元萬5.000%2029年到期優先債券的收入減去資本化發行成本5.250美元萬而部分抵消。2021年的現金活動與債務有關，主要與發行2026年到期的60000美元萬1.573%優先擔保票據的收入有關，扣除資本化發行成本500美元萬。這被與提前清償2022年到期的4.875%優先票據有關的44200美元萬(包括提前支付1,700萬的溢價)和公司定期貸款A的18300美元萬支付所抵消，其中包括預定的季度付款和使用發行1.573%優先擔保票據的收益提前償還17500美元萬的本金。
由於2021年第二季度宣佈增加季度股息，2022年支付的約11800美元萬的股息比前一年高出300億美元萬。
營運資金的變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 營運資本(流動資產減去流動負債) | | $ | 454.3 | | | $ | 35.0 | | | $ | 419.3 | |
| 流動比率(流動資產除以流動負債) | | 1.3 | x | | 1.0 | x | | |
| 速動比率(流動資產減去庫存除以流動負債) | | 0.8 | x | | 0.6 | x | | |
萬營運資金增加了41900美元，主要原因如下：
•39800美元萬長期債務的當前部分減少，主要是由於回購42600美元萬4.500%高級債券，2023年9月到期；
•其他流動負債減少23000萬美元，主要原因是與美國國税局税務審計結算有關的不確定税務頭寸減少；
•預付費用和其他流動資產增加13100美元萬，主要與作為我們應收賬款證券化計劃借款抵押品的貿易應收賬款重新分類有關；
•應付帳款減少10100美元萬；以及
•預付款和存款增加6,000萬，主要與美國國税局的税收存款有關。
營運資本的增加被以下各項部分抵銷：
•應收賬款淨額減少15000美元萬，主要原因是與我們的應收賬款證券化計劃相關的預付費用和其他流動資產的重新分類；
•短期借款增加13400美元萬；
•現金和現金等價物減少11000美元萬；以及
•庫存減少，淨額為9,200美元萬，原因是2023年的庫存減少，但被收購Liquibox時獲得的庫存部分抵消。
股東權益的變動
與2022年相比，2023年萬股東權益增加了20500美元，原因是：
•淨收益為34200美元萬；
•累計翻譯調整收益6,700美元萬；
•為利潤分享貢獻發行的股票，以2,400美元萬的股票支付；以及
•1,300萬股票激勵薪酬的效果，包括股票薪酬支出的影響和股票淨值以覆蓋員工預提税金金額。
這些增加被以下各項部分抵銷：
•我們普通股支付的股息和與未歸屬股權獎勵相關的股息等值應計項目11600美元萬；
•回購150萬股我們的普通股，價格為8,000美元萬，包括支付的佣金(詳情見附註21，“股東權益”)；
•衍生工具的未實現虧損2,400美元萬；以及
•未確認退休金項目累計其他綜合虧損(“其他綜合虧損”)淨減少2,000萬，主要原因是市場狀況影響截至本公司年度退休金估值日期的精算假設。
衍生金融工具
利率互換
附註15“利率掉期”下的“衍生品和對衝活動”中提出的信息在此引用作為參考。
淨投資對衝
在標題為“淨投資對衝”的附註15“衍生品和對衝活動”中提出的信息在此引用作為參考。
其他衍生工具
附註15“衍生品和套期保值活動”中“其他衍生品工具”標題下的信息在此引用作為參考。
外幣遠期合約
在2023年12月31日，我們是外幣遠期合約的一方，這對我們的流動性沒有重大影響。
附註15“衍生工具和套期保值活動”，標題為“指定為現金流量對衝的外幣遠期合約”和“非指定為對衝的外幣遠期合約”，在此併入作為參考。
關於這些合同和其他金融工具的進一步討論，見項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”。
近期發佈的《財務會計準則、會計準則和披露要求》
我們受到最近發佈的財務會計準則、會計準則和披露要求的約束。附註2“主要會計政策及最近頒佈的會計準則摘要”載於綜合財務報表附註內，描述了這些新會計準則，並以引用方式併入本文。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的綜合財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。
我們的估計和假設是持續評估的，並基於所有可用證據，包括歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素。為了得出這些估計和假設，管理層從那些對其努力作出最大貢獻的可用資源中吸取教訓。這些來源包括我們的官員和其他員工、外部顧問和法律顧問、第三方專家和精算師。此外，我們使用內部生成的報告和統計數據，如應收貿易賬款的賬齡，以及外部來源，如政府統計數據、行業報告和第三方研究報告。這些估計和假設的結果可能構成資產和負債賬面價值的基礎，從其他來源可能不容易看出。在與假設不同的條件和情況下，實際結果可能與估計不同，任何此類差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們相信以下會計政策對於理解我們的綜合經營結果至關重要，並影響在編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。下面討論的關鍵會計政策應與我們的重要會計政策一起閲讀，這些政策在附註2“重要會計政策摘要和最近發佈的會計準則”中闡述。
承諾和或有事項--訴訟
在持續的基礎上，我們評估與任何針對我們的訴訟或索賠相關的潛在責任和成本。當我們認為可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們就應承擔責任。在個案的基礎上評估訴訟程序，考慮現有的信息，包括從內部和外部法律顧問那裏收到的信息，以評估可能的結果。雖然通常很難確定這些行動的時間和最終結果，但我們使用我們的最佳判斷來確定我們是否可能會產生與這些事項的和解或最終裁決相關的費用，以及是否可以對可能的損失做出合理的估計(如果有的話)。在評估可能的損失時，我們考慮保險追回(如果有的話)。我們支出法律費用，包括與或有損失相關的預計發生的法律費用。我們歷來在訴訟程序繼續進行、結案或提供補充資料以審查結果的可能性和可計量性時調整現有的應計項目，並將在未來期間繼續這樣做。由於與訴訟的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性，有爭議的問題可能會以與我們之前做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。
長期資產減值準備
對於有限壽命的無形資產，如客户關係、合同和知識產權，以及其他長期資產，如物業、廠房和設備，只要有減值指標，我們就進行減值審查。減值模型是一個兩步測試，我們首先通過比較與資產或資產組相關的預計現金流的未貼現價值，包括其估計剩餘價值萬億，來計算賬面價值的可恢復性。賬面金額。如果與該資產或資產組相關的現金流低於賬面價值，我們將對該資產或資產組進行公允價值評估。如果賬面價值被發現大於公允價值，我們將為賬面價值超過公允價值的部分記錄減值損失。此外，在所有減值審查的情況下，我們都會重新評估資產的剩餘使用壽命，並視情況對其進行修改。
對於無限期存在的無形資產，如商標和商號，我們至少每年或只要有減值指標，就審查可能的減值。如果進行了量化測試，我們確定資產的公允價值，並記錄賬面價值超過公允價值的減值損失(如果有的話)。此外，在所有減值審查的情況下
我們重新評估繼續將資產描述為無限期生存是否合適。於本年度內，我們並無對無限期活期資產錄得減值。
商譽
在每年第四季度，至少每年在報告單位水平上對商譽可能的減值進行審查。如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能不再可以收回，則可在進行年度分析之前或之後啟動對商譽的審查。
報告單位是經營部門，或低於經營部門的一級(“組成部分”)。如果經營分部的組成部分構成一項業務，而分部管理層為該業務編制和定期審查離散財務信息，並且該構成部分的經濟特徵不同於該經營分部其他組成部分的經濟特徵，則該分部的構成部分可以是報告單位。
在我們的年度減值審核中，我們可能會選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時，我們將考慮宏觀經濟狀況，包括總體經濟狀況、行業和市場狀況的任何惡化，包括報告單位經營環境的任何惡化、競爭加劇、產品/服務的變化以及監管和政治發展；經營成本；整體財務業績，包括與過去期間的計劃收入和收益有關的任何現金流和業績的下降；其他相關報告單位的具體事實，例如管理層或關鍵人員的變動或未決訴訟；以及影響報告單位的事件，包括淨資產賬面價值的變化。
如果我們的定性評估結果顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們必須進行量化評估以確定報告單位的公允價值。
或者，如果沒有進行可選的定性商譽減值評估，我們可能會進行量化評估。在量化評估下，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，包括分配給報告單位的商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不會出現減值跡象。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則將就差額確認減值費用。
在量化評估下，我們使用收益法和適當的市場法相結合的方法為我們的每個報告單位得出公允價值估計。在潛在買家或類似的特定交易沒有顯示公允價值的情況下，吾等相信使用該等方法可為申報單位的公允價值提供合理的估計。由這些模型計算的公允價值是使用一些因素和投入得出的。然而，與公允價值模型、投入和我們在將它們應用於這一分析時的判斷有關的內在不確定性。儘管如此，我們認為這些方法的結合提供了一種合理的方法來估計我們報告單位的公允價值。
我們認為，在執行量化評估時，最重要的投入包括：
•預測未來的經營業績：該公司每年都會為即將到來的經營年度準備財務預測。這些預測基於公司領導層、戰略、商業領導層和財務團隊的意見，並提交給我們的董事會。我們考慮整體宏觀經濟狀況、我們的前瞻性戰略，包括從我們的重組計劃中實現的預期收益，以及歷史趨勢，以制定中期增長假設。
•貼現率：我們的第三方估值專家為管理層確定貼現率提供意見。利率取決於一些基本假設，其中影響最大的是無風險利率、税率、股權風險溢價、債務與股權比率以及債務的税前成本。
•長期增長率：長期增長率適用於我們的現金流估值方法的最後一年。長期增長率與我們預計在我們預測的經營業績之後實現的增長率掛鈎。我們還考慮外部基準，包括預測的長期GDP增長和我們認為適用於我們的行業和全球業務構成的其他數據點。
本公司按報告單位對截至2023年10月1日的商譽進行了量化評估。我們認為，定期對我們的年度減值測試進行量化評估是適當的，即使定性考慮並未表明報告單位的公允價值低於其賬面價值。在決定何時進行最新的量化計算時，我們考慮的因素包括自最近一次量化評估以來經過的時間長度、業務的變化、重大收購和剝離活動、被收購業務的持續整合以及整體宏觀經濟狀況的變化，這些變化可能會影響根據收入和市場確定的公允價值。
接近了。根據我們的量化評估，我們認為我們每個報告單位的公允價值足以超過賬面價值。
本公司亦會根據個別報告單位的事實及情況，不時評估商譽的減值。在我們的年度減值測試日期之後，我們繼續評估是否有事實或情況的變化，使我們相信商譽可能會受到損害。在我們的年度測試日期之後，沒有發現商譽減值的跡象。
在2022年第四季度和2021年，我們進行了定性評估。2022年或2021年沒有發現商譽減值的跡象。
關於我們截至2023年、2022年和2021年的商譽餘額的詳細信息，請參閲附註9，“商譽和可識別無形資產，淨額”。
養老金
對於我們的許多現任和前任美國政府和國際員工，我們維持固定收益養老金計劃。根據現行會計準則，我們必須對我們的固定收益養老金計劃的預計福利債務的估值和計劃資產的表現做出假設。
預計福利債務和定期福利淨費用是根據第三方精算假設和估計數計算的，管理層在每個財政年度逐個計劃地審查和核準這些假設和估計數。我們認為，最重要的假設是用於衡量預計福利債務的貼現率和計劃資產的預期未來回報率。我們基於對可能對提供退休福利成本產生影響的長期趨勢和市場狀況的年度評估來修訂這些假設。
在釐定貼現率時，我們會根據合資格僱員的剩餘服務年限或預期年限，利用市場狀況及管理層認為合理的其他數據來源。計劃資產的預期長期回報率是通過考慮我們的資產配置的加權平均預期回報率、資產回報數據、歷史回報數據和經濟環境來確定的。我們認為，這些考慮因素為合理假設計劃資產的預期長期回報率提供了基礎。用於確定福利義務和計劃資產的計量日期為12月31日。
截至2023年12月31日，我們的美國養老金計劃的預計福利義務總額為13600美元萬，截至2023年12月31日的年度福利總成本為200億美元萬。截至2023年12月31日，我們國際養老金計劃的預計福利義務總額為53900美元萬，截至2023年12月31日的年度福利總成本為700億美元萬。我們養老金計劃的僱主服務成本被計入銷售和銷售成本、一般和行政費用。定期福利收入或成本的所有其他組成部分記入其他費用淨額。
主要假設的重大變化可能會對我們綜合財務報表中確認的成本和資產或負債的價值產生重大影響。假設貼現率變化25個基點，計劃資產預期長期回報率變化100個基點，將導致截至2023年12月31日的預計福利義務和截至2024年12月31日的年度的預期定期福利成本增加以下(減少)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 加息25%個基點 (單位：百萬) | | 降息25個基點 (單位：百萬) |
| 貼現率 | | | | |
| 對2023年預計福利義務的影響 | | $ | (2.9) | | | $ | 3.0 | |
| 對2024年預期週期淨收益成本的影響 | | — | | | — | |
| | | 加息100個基點 (單位：百萬) | | 100個基點下調se (單位：百萬) |
| 資產回報率 | | | | |
| 對2024年預期週期淨收益成本的影響 | | $ | (1.0) | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 國際 | | 加息25%個基點 (單位：百萬) | | 降息25個基點 (單位：百萬) |
| 貼現率 | | | | |
| 對2023年預計福利義務的影響 | | $ | (15.8) | | | $ | 17.0 | |
| 對2024年預期週期淨收益成本的影響 | | — | | | — | |
| | | 加息100個基點 (單位：百萬) | | 100個基點下調se (單位：百萬) |
| 資產回報率 | | | | |
| 對2024年預期週期淨收益成本的影響 | | $ | (4.7) | | | $ | 4.7 | |
在2021年第四季度，本公司購買了一份買入保險合同，該合同涵蓋了我們在英國的一項固定收益養老金計劃的剩餘部分。該計劃的預計福利債務總額為900億美元萬。預計福利債務是利用精算假設制定的，這些假設將在計劃終止或買斷的基礎上使用。在完全買斷的情況下，債務將完全轉移到保險或年金提供商，並將不再保留責任或行政責任。我們正在執行對該計劃的全面收購，現在預計交易將於2024年完成。截至2023年12月31日，該計劃的資產公允價值與預計的福利義務相符，該計劃沒有重大的淨資產負債表頭寸。截至2023年12月31日，該計劃已累計虧損700億萬(萬，税後淨額)，記入AOCL的綜合資產負債表股東權益中。當計劃終止或完全買斷時，累積的全面虧損將確認為綜合經營報表內的其他費用淨額。
所得税
在計算税務負債和確定遞延税項資產的可回收性時，需要估計和判斷。我們的遞延税項資產來自可扣除的臨時淨差額、税收損失結轉和税收抵免。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，我們會提供遞延税項資產的估值撥備。
在評估是否需要就遞延税項資產計提估值準備時，我們會估計未來的應課税收益，並考慮持續規劃策略的可行性、税項虧損結轉的變現能力及過往的經營業績，以決定哪些遞延税項資產更有可能在未來變現。税法、法定税率和未來應税收入的變化可能會影響與遞延税項資產相關的估值免税額。如果未來期間的實際結果與這些估計不同，我們可能需要調整估值津貼，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
在計算我們的全球所得税撥備時，我們還評估了訴訟時效尚未到期的年份的納税狀況。在此審查的基礎上，我們可以確定可由相關税務機關審查後評估的額外税項和利息的責任。我們調整這一負債以考慮不斷變化的事實和情況，包括税務審計的結果和税法的變化。如果額外税款和利息的支付被證明是不必要的或少於負債的金額，負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。如果對納税義務的估計被證明低於最終評估，則將導致對所得税撥備的進一步計提。對負債和相關費用的這些調整可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税務優惠是根據與税務機關結算後有超過50%的可能性實現的最大福利金額來計量的。關於進一步的討論，見附註19，“所得税”。
我們面臨全球金融市場狀況、利率、外幣匯率和大宗商品價格變化以及我們客户和供應商信譽變化的市場風險，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。我們尋求通過正常運營和
融資活動，並在被認為適當時，通過使用衍生金融工具。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率
我們可能會不時地使用利率互換、利率掛鈎或期權來管理我們對利率波動的敞口。截至2023年12月31日，我們沒有未償還的利率互換、利率環或期權。
附註15，“衍生工具和對衝活動”，標題為“利率互換”，所述信息通過引用併入本文。
見附註16，“公允價值計量、股權投資和其他金融工具”，瞭解用於確定我們固定利率債務公允價值的方法和投入的詳細信息。我們固定利率債務的公允價值隨着利率的變化而變化。一般來説，固定利率債務的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。假設利率上升10%，將導致2023年12月31日總債務餘額的公允價值減少8,200美元萬。我們固定利率債務公允價值的這些變化不會改變我們償還該等債務的未償還本金或任何相關利息的義務。
外匯匯率
運營
作為一家大型全球性組織，我們面臨着外幣匯率變化的風險敞口。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，並可能對我們未來的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。關於外幣兑換對我們業務的影響，見上文第(7)項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
阿根廷
阿根廷發生的經濟事件，包括後來重新談判的一些國際債務違約，使我們面臨更高的外匯兑換風險。儘管最近進行了一些債務重組，但阿根廷比索匯率的波動繼續影響着我們的財務業績。截至2018年7月1日，阿根廷被指定為高通脹經濟體。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們確認了與根據美國公認會計準則將阿根廷指定為高通脹經濟體有關的其他費用中的重新計量虧損2,300美元萬、900美元萬和400美元萬。有關更多信息，請參閲附註2，“重要會計政策和最近發佈的會計準則摘要”。截至2023年12月31日，我們合併淨銷售額的1%來自我們在阿根廷銷售的產品，淨資產包括在阿根廷註冊的8,000美元萬現金和現金等價物。此外，截至2023年12月31日，我們阿根廷子公司的累計轉換損失為2,200美元萬。
俄羅斯
最近盧布的波動使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2023年12月31日，我們合併淨銷售額的約1%來自在俄羅斯銷售的產品。資產包括在俄羅斯註冊的1,000美元萬現金和現金等價物。此外，截至2023年12月31日，我們的俄羅斯子公司累計折算虧損4,500美元萬。
通貨膨脹和貨幣波動的影響
某些國家的經濟和政治事件使我們面臨高水平的通貨膨脹和外匯兑換風險。這些風險的影響可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。有關通貨膨脹和貨幣波動的影響的詳細信息，請參閲附註2，“重要會計政策摘要和最近發佈的會計準則”。此外，有關我們的風險因素的討論，請參閲第一部分，第1A項，“風險因素”。
外幣遠期合約
我們使用外幣遠期合約來確定一些以外幣計價的交易的應付或應收金額。假設2023年12月31日外匯匯率出現10%的不利變化，就會導致我們
支付約4,200美元萬終止這些合同。根據我們的整體外匯敞口，我們估計這一變化不會對我們的財務狀況和流動性產生實質性影響。對我們經營業績的影響將被對衝項目的影響大大抵消。
我們的外幣遠期合約在附註15“衍生品和對衝活動”中進行了描述，在此併入作為參考。
淨投資對衝
2023年2月，我們償還了2015年6月發行的歐元40000萬4.500%優先票據，這些票據以前被指定為淨投資對衝，對衝我們在某歐洲子公司的一部分淨投資，以應對外匯匯率的波動。
2023年第一季度，我們達成了一系列交叉貨幣互換，名義總金額為43300美元萬。這些交叉貨幣掉期中的每一個都被指定為該公司在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險的淨投資對衝，公司支付基於歐元的固定利率，並獲得固定利率的美元利息。本公司選擇了現場法來評估這些合同的效力。該系列交叉貨幣掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年12月31日，這項對衝的公允價值為2,000美元的萬損失，並計入我們綜合資產負債表上的其他非流動負債。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了與這些合同相關的300萬利息收入，這反映在綜合經營報表上的利息支出淨額中。
對於被指定為境外業務投資淨額套期保值的衍生工具，衍生工具的結算和公允價值變動在投資淨對衝未實現淨虧損(AOCL的一個組成部分，税後)確認，以抵消被對衝的投資淨額的變化。被確定為無效的淨投資對衝的任何部分都記錄在綜合經營報表中的其他費用淨額中。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生工具來管理對外匯匯率的風險敞口，以及進行國際融資交易。通過將以一種貨幣計價的借款換成以另一種貨幣計價的借款，這些工具可能會限制外匯敞口。
未償債務
我們的未償債務一般以借款人的本位幣計價。我們相信，這使我們能夠更好地將運營現金流與償債要求相匹配，並使資產和負債的貨幣更好地匹配。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以美元以外的功能貨幣計價的未償債務的美元等值金額分別為13100美元萬和46700美元萬。
客户信用
我們面臨着來自客户的信用風險。在正常的業務過程中，如果客户滿足預定義的信用標準，我們會向他們提供信用。我們保留應收貿易賬款的信用損失準備金，以彌補因客户未能支付所需款項而造成的估計損失。如果我們客户的經濟狀況惡化，我們可能需要額外的津貼。我們的客户可能會因破產、缺乏流動資金、經營失敗或其他原因而拖欠對我們的債務。
養老金
我們的許多美國和國際固定收益養老金計劃投資於資產，這些資產將用於支付未來的福利支付。資產可能包括對共同基金、集合投資信託基金、指數基金、公司債券、政府支持債券和保險合同或年金“買入”的投資。這些資產既包括尋求回報的資產，也包括對衝債務的資產。隨着計劃參與者的人口老齡化和未來現金流變得更加確定，我們採取了資產去風險舉措，包括購買買入合同，尤其是在英國。這些投資為預定義的參與者羣體提供了相當於未來福利支付的收入流；然而，公司保留了與這些羣體相關的預計福利義務的主要責任。截至2023年、2023年和2022年12月31日，買入合同分別佔公司計劃總資產的10700美元萬和9,800萬美元，佔公司計劃總資產的18%。
此外，我們的計劃資產可能會不時投資於旨在使投資組合多樣化並防止股市波動的資產。其中一些資產可能只會按季度贖回。截至2023年、2023年和2022年12月31日，股權多元化資產分別佔公司計劃總資產的7,700美元萬和8,400美元萬，或15%.除了上述買入合同和股權多元化，我們相信我們的計劃資產具有很高的流動性，可以隨時贖回以支付必要的計劃付款。我們的固定福利計劃所支付的款項具有高度的可預測性。
根據我們的固定收益養老金計劃在2023年12月31日的年度估值，我們預計2024年的定期福利淨成本約為600美元萬。有關我們的固定收益養老金計劃的更多詳細信息，請參閲附註17，“利潤分享、退休儲蓄計劃和固定收益養老金計劃”。
商品
我們在製造過程中使用各種商品原材料，如塑料樹脂和能源產品，如電力和天然氣。一般而言，我們以將使用的地區的市場價格收購這些組件，而不使用金融工具來對衝大宗商品價格。此外，我們尋求保持適當的商品原材料庫存水平，從而將超額庫存的費用和風險降至最低。我們通常不會在生產要求之前購買大量的產品。因此，我們面臨與這些組成部分的大宗商品價格變化相關的市場風險。
以下合併財務報表和附註作為本報告的一部分提交。
密封空氣公司
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獨立註冊會計師事務所報告 - 審計師事務所ID：238 | | |
| 財務報表 | | |
合併資產負債表-2023年12月31日和2022年12月31日 | | 71 |
截至2023年12月31日止三年的綜合經營報表 | | 72 |
截至2023年12月31日的三年合併全面收益表 | | 73 |
截至2023年12月31日的三年合併股東權益報表 | | 74 |
截至2023年12月31日止三個年度的合併現金流量表 | | 75 |
| 合併財務報表附註 | | |
注1運營組織和性質 | | 77 |
注2重要會計政策和最近頒佈的會計準則摘要 | | 77 |
注3收入確認、與客户的合同 | | 86 |
注4租賃 | | 88 |
注5收購和剝離活動 | | 90 |
注6分段 | | 93 |
注7庫存，淨值 | | 96 |
注8財產和設備，淨值 | | 97 |
注9善意和可識別無形資產，淨值 | | 97 |
注10應收賬款證券化計劃 | | 99 |
注11應收賬款貼現協議 | | 100 |
注：12項重組活動 | | 101 |
附註：13其他流動和非流動負債 | | 103 |
附註：14債務和信貸安排 | | 103 |
注：15衍生工具和套期保值活動 | | 108 |
附註：16公允價值計量、股權投資和其他金融工具 | | 110 |
注：17利潤分享、退休儲蓄計劃和固定收益養老金計劃 | | 114 |
附註18其他離職後福利計劃 | | 118 |
注：19個所得税 | | 120 |
注意：20項承付款和或有事項 | | 123 |
附註：21股東權益 | | 125 |
附註：22累計其他全面虧損 | | 134 |
附註：23其他費用，淨額 | | 135 |
注：24普通股每股淨收益 | | 136 |
| | |
| 財務報表附表 | | |
二--截至2023年12月31日的三年的估值和合格賬户及準備金 | | 145 |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 密封空氣公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核Seal Air Corporation及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)下的指數所列截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關附註及估值表、合資格賬目及準備金(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制年度報告》中所述，截至2023年12月31日，管理層已將Lb Holdco，Inc.排除在其財務報告內部控制評估之外，因為該公司在2023年期間以收購業務合併的形式收購了該公司。我們還將Lb Holdco，Inc.排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。LB Holdco，Inc.是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的2%和5%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
來自不確定税收狀況的未確認税收優惠
如綜合財務報表附註2和19所述，截至2023年12月31日，公司已從不確定的税收狀況中記錄了23660美元萬的未確認税收利益。該公司在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税。管理層在計算公司在全球範圍內的所得税撥備時需要判斷。正如管理層所披露，本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。如果額外税款和利息的支付最終被證明是不必要的或少於準備金的數額，準備金的沖銷將導致在管理層確定不再需要準備金的期間確認税收優惠。如果預留税款的估計數被證明低於最終評税數，將會進一步計入所得税撥備。
我們決定執行與不確定税務頭寸帶來的未確認税收利益有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在識別和確認不確定税收頭寸帶來的税收利益時所作出的重大判斷，包括根據不確定税收頭寸的技術價值，確定税務地位是否更有可能在適用税務機關審查後得以維持；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層及時識別和準確計量來自不確定税收頭寸的未確認税收利益方面具有高度的判斷力、主觀性和努力；(Iii)評估現有審計證據以支持來自不確定税務狀況的未確認税務利益是複雜的，並導致審計師做出重大判斷，因為證據的性質往往具有高度主觀性；及(Iv)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認來自不確定税收狀況的未確認税收利益有關的控制措施的有效性，處理來自不確定税收狀況的未確認税收利益的完整性的控制措施，以及對計量來自不確定税收狀況的未確認税收利益的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(1)測試用於計算不確定税收狀況的未確認税收利益的信息，包括某些聯邦、外國和州申報職位，以及相關的最終納税申報表；(2)按司法管轄區測試不確定税收狀況的未確認税收利益的計算，包括管理層對税收狀況的技術優點的評估和對預期維持的税收優惠數額的估計；(3)測試管理層對確定不確定税收狀況的未確認税收利益和不確定税收狀況下的每項未確認税收利益的可能結果的評估的完整性；以及(4)與有關税務機關一起評估所得税審計的狀況和結果。使用具有專業技能和知識的專業人員協助評估公司因不確定的税務狀況而產生的未確認税收利益的完整性和衡量，包括評估合理性
管理層對税務狀況是否更有可能持續、潛在收益的數額、相關税法的適用以及估計利息和罰金的評估。
/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2024年2月27日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (In百萬美元，份額和每股數據除外） | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 346.1 | | | $ | 456.1 | |
應收貿易賬款，扣除信貸損失準備金#美元14.92023年和$11.52022年 | | 442.6 | | | 592.4 | |
| 應收所得税 | | 44.9 | | | 40.3 | |
| 其他應收賬款 | | 94.2 | | | 91.5 | |
預付款和存款 (注19) | | 72.8 | | | 12.7 | |
庫存，扣除庫存儲備美元43.32023年和$28.92022年(注7) | | 774.3 | | | 866.3 | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 188.4 | | | 57.5 | |
| 流動資產總額 | | 1,963.3 | | | 2,116.8 | |
財產和設備，淨額(注8) | | 1,416.4 | | | 1,275.9 | |
商譽(注9) | | 2,892.5 | | | 2,174.5 | |
可識別無形資產，淨值 (注9) | | 439.0 | | | 138.4 | |
| 遞延税項 | | 130.8 | | | 141.5 | |
| | | | |
經營租賃使用權資產 (注4) | | 86.5 | | | 70.2 | |
| 其他非流動資產 | | 272.1 | | | 297.4 | |
| 總資產 | | $ | 7,200.6 | | | $ | 6,214.7 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
短期借款 (注14) | | $ | 140.7 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當期部分(注14) | | 35.7 | | | 434.0 | |
經營租賃負債的當期部分(注4) | | 29.2 | | | 24.0 | |
| 應付帳款 | | 764.6 | | | 865.6 | |
| | | | |
應計重組成本 (注12) | | 23.1 | | | 14.7 | |
| 應付所得税 | | 28.7 | | | 19.9 | |
其他流動負債 (注13) | | 487.0 | | | 717.0 | |
| 流動負債總額 | | 1,509.0 | | | 2,081.8 | |
長期債務，減去流動部分 (注14) | | 4,513.9 | | | 3,237.9 | |
長期經營租賃負債，減流動部分 (注4) | | 66.7 | | | 49.6 | |
| 遞延税項 | | 35.8 | | | 33.4 | |
| | | | |
其他非流動負債(注13) | | 525.7 | | | 467.9 | |
| 總負債 | | 6,651.1 | | | 5,870.6 | |
承付款和或有事項(注20) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.10每股面值，50,000,000授權股份；不是2023年和2022年發行的股票 | | — | | | — | |
普通股，$0.10每股面值，400,000,000授權股份;已發行股份： 154,054,011在2023年和233,233,4562022年;已發行股票： 144,467,719在2023年和144,672,1132022年(注21) | | 15.4 | | | 23.3 | |
| 額外實收資本 | | 1,429.5 | | | 2,155.3 | |
| 留存收益 | | 496.5 | | | 3,163.4 | |
國庫普通股， 9,586,2922023年和88,561,3432022年股票 (注21) | | (436.4) | | | (4,019.1) | |
| 累計其他綜合損失（扣除税款）： | | | | |
| 未確認的養老金項目 | | (146.4) | | | (126.3) | |
| 累計平移調整 | | (770.6) | | | (837.5) | |
| 淨投資對衝未實現淨損失 | | (38.1) | | | (18.3) | |
| 現金流量對衝未實現淨（損失）收益 | | (0.4) | | | 3.3 | |
累計其他全面損失總額，扣除税款 (注22) | | (955.5) | | | (978.8) | |
| 股東權益總額 | | 549.5 | | | 344.1 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 7,200.6 | | | $ | 6,214.7 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (In百萬美元，每股數據除外） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 5,488.9 | | | $ | 5,641.9 | | | $ | 5,533.8 | |
| 銷售成本 | | 3,847.6 | | | 3,869.0 | | | 3,852.9 | |
| 毛利 | | 1,641.3 | | | 1,772.9 | | | 1,680.9 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 759.1 | | | 786.2 | | | 772.4 | |
| （損失）處置和出售企業以及財產和設備的收益，淨額 | | (49.3) | | | 6.3 | | | 45.7 | |
| 無形資產攤銷費用 | | 62.7 | | | 36.1 | | | 38.8 | |
重組費用(注12) | | 15.6 | | | 12.1 | | | 14.5 | |
| 營業利潤 | | 754.6 | | | 944.8 | | | 900.9 | |
| 利息支出，淨額 | | (263.0) | | | (162.3) | | | (167.8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他費用，淨額(注23) | | (61.9) | | | (53.2) | | | (16.9) | |
| 所得税撥備前盈利 | | 429.7 | | | 729.3 | | | 716.2 | |
所得税撥備(注19) | | 90.4 | | | 238.0 | | | 225.0 | |
| 持續經營淨收益 | | 339.3 | | | 491.3 | | | 491.2 | |
| 出售已終止經營業務的收益，扣除税項 | | 2.3 | | | 0.3 | | | 15.6 | |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | |
| 基本信息： | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 2.35 | | | $ | 3.37 | | | 3.26 | |
| 停產經營 | | 0.02 | | | — | | | 0.10 | |
每股普通股淨收益-基本 (注24) | | $ | 2.37 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.36 | |
| 稀釋： | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 2.34 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.22 | |
| 停產經營 | | 0.02 | | | — | | | 0.10 | |
每股普通股淨收益-稀釋後 (注24) | | $ | 2.36 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.32 | |
已發行普通股加權平均數（百萬）： (注24) | | | | | | |
| 基本信息 | | 144.4 | | | 145.9 | | | 150.9 | |
| 稀釋 | | 144.9 | | | 147.4 | | | 152.4 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (In百萬美元） | | 毛收入 | | 税費 | | 網絡 | | 毛收入 | | 税費 | | 網絡 | | 毛收入 | | 税費 | | 網絡 |
| 淨收益 | | | | | | $ | 341.6 | | | | | | | $ | 491.6 | | | | | | | $ | 506.8 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未確認的養老金項目 | | $ | (24.9) | | | $ | 4.8 | | | (20.1) | | | $ | 14.2 | | | $ | (3.0) | | | 11.2 | | | $ | 47.7 | | | $ | (12.7) | | | 35.0 | |
| 淨投資對衝衍生工具的未實現（損失）收益 | | (26.4) | | | 6.6 | | | (19.8) | | | 26.6 | | | (6.6) | | | 20.0 | | | 38.9 | | | (9.7) | | | 29.2 | |
| 現金流對衝衍生工具的未實現（損失）收益 | | (5.1) | | | 1.4 | | | (3.7) | | | 1.3 | | | (0.4) | | | 0.9 | | | 5.8 | | | (1.6) | | | 4.2 | |
外幣兑換調整 | | 66.9 | | | — | | | 66.9 | | | (77.0) | | | — | | | (77.0) | | | (38.8) | | | — | | | (38.8) | |
| 其他全面收益(虧損) | | $ | 10.5 | | | $ | 12.8 | | | 23.3 | | | $ | (34.9) | | | $ | (10.0) | | | (44.9) | | | $ | 53.6 | | | $ | (24.0) | | | 29.6 | |
| 綜合收入，扣除税款 | | | | | | $ | 364.9 | | | | | | | $ | 446.7 | | | | | | | $ | 536.4 | |
請參閲合併財務報表附註。
股東權益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In百萬美元） | | 普普通通
庫存 | | | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 普普通通
庫存
財政部 | | 累計其他
全面
虧損，扣除税款 | | 總
股東的
股權 |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 23.2 | | | | | $ | 2,093.0 | | | $ | 2,400.7 | | | $ | (3,380.9) | | | $ | (963.5) | | | $ | 172.5 | |
| 股份激勵薪酬的效果 | | — | | | | | 30.2 | | | — | | | — | | | — | | | 30.2 | |
| 為利潤分享貢獻而發行的股票以股票支付 | | — | | | | | 0.2 | | | — | | | 27.8 | | | — | | | 28.0 | |
| 普通股回購 | | — | | | | | — | | | — | | | (401.6) | | | — | | | (401.6) | |
| 未確認的養老金項目，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 35.0 | | | 35.0 | |
| 外幣兑換調整 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (38.8) | | | (38.8) | |
| 衍生工具未實現收益，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 33.4 | | | 33.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | | | | — | | | 506.8 | | | — | | | — | | | 506.8 | |
普通股股息(美元0.76每股) | | — | | | | | — | | | (116.8) | | | — | | | — | | | (116.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 23.2 | | | | | $ | 2,123.4 | | | $ | 2,790.7 | | | $ | (3,754.7) | | | $ | (933.9) | | | $ | 248.7 | |
| 股份激勵薪酬的效果 | | 0.1 | | | | | 25.0 | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | |
| 為利潤分享貢獻而發行的股票以股票支付 | | — | | | | | 6.9 | | | — | | | 15.8 | | | — | | | 22.7 | |
| 普通股回購 | | — | | | | | — | | | — | | | (280.2) | | | — | | | (280.2) | |
| 未確認的養老金項目，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 11.2 | | | 11.2 | |
| 外幣兑換調整 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (77.0) | | | (77.0) | |
| 衍生工具未實現收益，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 20.9 | | | 20.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | | | | — | | | 491.6 | | | — | | | — | | | 491.6 | |
普通股股息(美元0.80每股) | | — | | | | | — | | | (118.9) | | | — | | | — | | | (118.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 23.3 | | | | | $ | 2,155.3 | | | $ | 3,163.4 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (978.8) | | | $ | 344.1 | |
| 股份激勵薪酬的效果 | | 0.1 | | | | | 12.7 | | | — | | | — | | | — | | | 12.8 | |
| 庫存股的報廢 | | (8.0) | | | | | (739.4) | | | (2,892.4) | | | 3,639.8 | | | — | | | — | |
| 為利潤分享貢獻而發行的股票以股票支付 | | — | | | | | 0.9 | | | — | | | 23.0 | | | — | | | 23.9 | |
| 普通股回購 | | — | | | | | — | | | — | | | (80.1) | | | — | | | (80.1) | |
| 未確認的養老金項目，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (20.1) | | | (20.1) | |
| 外幣兑換調整 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 66.9 | | | 66.9 | |
| 衍生工具未實現損失，扣除税款 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (23.5) | | | (23.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | | | | — | | | 341.6 | | | — | | | — | | | 341.6 | |
普通股股息(美元0.80每股) | | — | | | | | — | | | (116.1) | | | — | | | — | | | (116.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | $ | 15.4 | | | | | $ | 1,429.5 | | | $ | 496.5 | | | $ | (436.4) | | | $ | (955.5) | | | $ | 549.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (In百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | |
| 調整以調節淨利潤與經營活動提供的淨現金 | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 233.4 | | | 184.6 | | | 186.4 | |
| 股份激勵性薪酬 | | 33.0 | | | 50.5 | | | 43.5 | |
| 利潤分成費用 | | 25.4 | | | 23.5 | | | 22.4 | |
| 債務償還和再融資活動的損失 | | 13.2 | | | 11.2 | | | 18.6 | |
| 債務投資減值準備 | | — | | | — | | | 8.0 | |
| | | | | | |
| 貿易應收賬款信用損失撥備 | | 3.1 | | | 6.2 | | | 2.1 | |
| 庫存報廢撥備 | | 18.3 | | | 19.8 | | | 9.5 | |
| 遞延税金，淨額 | | (27.8) | | | (29.7) | | | 37.3 | |
| | | | | | |
| 處置/出售企業淨虧損（收益） | | 52.5 | | | (0.7) | | | (59.3) | |
| 股權投資減值損失/公允價值(收益)淨額 | | — | | | 30.6 | | | (6.6) | |
| 其他非現金項目 | | 25.2 | | | 9.8 | | | 9.4 | |
| 經營資產和負債變化： | | | | | | |
| 應收貿易賬款淨額 | | 73.4 | | | 2.6 | | | (110.9) | |
| 庫存 | | 136.0 | | | (178.5) | | | (165.7) | |
| 應收/應付所得税 | | (0.4) | | | (13.6) | | | 45.7 | |
| 應付帳款 | | (122.8) | | | (72.1) | | | 206.1 | |
| 客户預付款 | | (15.4) | | | 1.4 | | | 15.1 | |
| 解決某些往年税務問題的税款和押金 | | (195.0) | | | — | | | — | |
| 其他資產和負債 | | (77.5) | | | 76.1 | | | (58.7) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 516.2 | | | $ | 613.3 | | | $ | 709.7 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | (244.2) | | | $ | (237.3) | | | $ | (213.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 與出售企業以及財產和設備相關的收益，淨額 | | 10.2 | | | 9.4 | | | 89.4 | |
| 購買交易中收購的企業，扣除收購現金 | | (1,160.7) | | | (9.6) | | | (0.1) | |
| 與債務、股權和股權法投資相關的收益（付款），淨額 | | 2.8 | | | (10.6) | | | (18.0) | |
| 跨貨幣互換收益 | | 1.6 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 結算外幣遠期合約 | | 12.1 | | | 5.1 | | | 8.4 | |
| 企業自有人壽保險收益 | | — | | | — | | | 7.7 | |
| | | | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | | $ | (1,378.2) | | | $ | (243.0) | | | $ | (125.7) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 短期借款淨收益（付款） | | $ | 131.6 | | | $ | 5.5 | | | $ | (5.9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 長期債務收益 | | 1,833.4 | | | 423.3 | | | 601.5 | |
| 償還長期債務 | | (958.4) | | | (425.0) | | | (610.4) | |
| | | | | | |
| 普通股支付的股息 | | (117.9) | | | (118.5) | | | (115.6) | |
| 普通股回購 | | (79.9) | | | (280.2) | | | (403.1) | |
| | | | | | |
| 債務修改/貧困成本和其他費用的付款 | | (22.3) | | | (15.2) | | | (17.0) | |
| 預扣税對股份薪酬的影響 | | (21.8) | | | (26.6) | | | (14.8) | |
| 與融資租賃相關的本金付款 | | (9.0) | | | (10.0) | | | (10.5) | |
| | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 755.7 | | | $ | (446.7) | | | $ | (575.8) | |
| 外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | $ | (3.7) | | | $ | (28.5) | | | $ | 4.1 | |
| 現金對賬： | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | | | $ | 548.7 | |
| 受限現金和現金等價物 | | — | | | — | | | — | |
| 期初餘額 | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | | | $ | 548.7 | |
| 期內淨變動 | | (110.0) | | | (104.9) | | | 12.3 | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 346.1 | | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | |
| 受限現金和現金等價物 | | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 346.1 | | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | |
| | | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | | |
| 利息支付，扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 265.2 | | | $ | 174.5 | | | $ | 175.2 | |
| 所得税繳納，扣除現金退款 | | $ | 357.7 | | | $ | 192.2 | | | $ | 112.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重組付款，包括相關成本 | | $ | 19.2 | | | $ | 21.5 | | | $ | 27.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (In百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 非現金項目： | | | | | | |
從庫房轉讓普通股，用於利潤分享計劃的繳款 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.7 | | | $ | 28.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
注1業務的組織和性質
我們是全球領先的包裝解決方案提供商，集成了可持續的高性能材料、自動化、設備和服務。Seal Air公司設計、製造和提供包裝解決方案，以保存食品、保護商品並使包裝過程自動化。我們的包裝解決方案可幫助客户實現操作自動化，使他們的操作變得越來越無接觸、更具彈性、更安全、更少浪費，並增強消費者對品牌的參與度。我們向一系列終端市場提供我們的包裝解決方案，包括新鮮蛋白質、食品、液體和液體、醫療和生命科學、電子商務零售、物流和全渠道履行業務以及工業。
我們的解決方案組合包括Cryovac®品牌食品包裝，LIQUIBOX®品牌液體系統，密封空氣®品牌保護包裝，AUTOBAG®品牌自動包裝系統和氣泡包裝®品牌包裝。我們在高性能包裝解決方案、良好的客户關係、標誌性品牌以及全球規模和市場準入方面建立了競爭優勢。
在本報告中，除非上下文另有説明，否則在本報告中，當我們提到“Seal Air”、“See”、“We”、“Our”或“Us”時，我們指的是Seal Air公司及其所有子公司。
注：2主要會計政策和最近通過和發佈的會計準則摘要
重要會計政策摘要
陳述的基礎
我們的合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們已經在合併中消除了所有重大的公司間交易和餘額。一些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類，無論是單獨的還是總體的，都沒有對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。除每股金額外，所有金額均以百萬美元計價，除非另有説明，均為四捨五入的近似值。
當我們交叉引用“附註”時，我們指的是我們的“合併財務報表附註”，除非上下文另有説明。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露，要求我們的管理層做出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。這些估計包括(但不限於)評估應收賬款的預期信貸損失、資產報廢債務、存貨的使用和可收回程度、金融工具的公允價值估計、計算所得税、有形資產、商譽和其他無形資產的使用年限和可收回程度時使用的假設、我們的固定收益養老金計劃和其他離職後福利計劃中使用的假設、與自我保險有關的估計(例如利用歷史經驗對未投保索賠的總負債進行估計)、保險和精算估計以及索賠價值的估計趨勢、資產的公允價值計量、激勵性補償成本以及承諾和或有事項的應計費用。我們根據歷史經驗和其他因素定期審核這些估計和假設，並在我們確定需要進行任何修訂期間，在綜合財務報表中反映任何修訂的影響。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具
我們可以使用金融工具，如交叉貨幣掉期、利率掉期、上限和領子、美國財政部鎖定協議以及與我們的借款和貿易活動相關的外匯遠期合同和期權。我們可以不時使用這些金融工具來管理我們在利率和外幣匯率波動中的風險敞口。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。如果這些交易的交易對手無法履行義務，我們將面臨信用風險。我們的政策是，這些合同的交易對手至少擁有投資級評級。
我們按公允價值報告衍生工具，併為為對衝目的而進行的交易的指定和有效性確立標準。在進行任何衍生品交易之前，我們會確定我們的具體金融風險、用來降低這種風險的適當對衝工具，以及金融風險和對衝工具之間的相關性。我們使用預測和歷史數據作為確定要對衝的交易的預期價值的基礎。我們不會進行與我們試圖降低的潛在金融風險沒有高度相關性的衍生品交易。我們定期審查我們的對衝頭寸以及交易風險和對衝工具之間的相關性。
如果我們將衍生工具指定為套期保值工具，而衍生工具作為已確認資產或負債、預測交易、未確認公司承諾或預測公司間交易的對衝有效，則我們會將衍生工具視為相關基礎風險的對衝工具。
我們在AOCL中記錄符合現金流量對衝資格的衍生品的損益，只要對衝是有效的，直到基礎交易在綜合經營報表上確認，屆時我們也在綜合經營報表上確認衍生品的收益或虧損。我們確認符合公允價值套期保值的損益，以及綜合經營報表上因套期保值風險而產生的套期保值項目相關虧損或收益。
一般來説，我們的做法是，如果標的資產或負債到期、出售或終止，或者如果我們確定標的預測交易不再可能發生，我們將終止衍生品交易。與衍生工具相關的任何遞延收益或虧損在基礎對衝交易的收入或支出確認期間在綜合經營報表中確認。
詳情見附註15，“衍生品和對衝活動”。
外幣折算
在被認為不是高通脹的非美國地區，我們在期末將資產負債表的匯率與我們合併資產負債表上股東權益累積的換算調整進行折算。我們按適用期間內的平均匯率折算營業報表。
除非貨幣性資產和負債額按歷史匯率折算外，我們按期間末匯率折算我們在高通脹經濟國家的業務的資產和負債。在經濟高度通貨膨脹的國家，我們按期間的平均匯率換算綜合經營報表中反映的項目，但非貨幣性金額按歷史匯率換算。
高通脹經濟的影響：阿根廷
阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2018年7月1日，根據美國公認會計原則，阿根廷被指定為高通脹經濟體，美元取代阿根廷比索成為我們阿根廷子公司的功能貨幣。所有以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債都使用我們目前可用的匯率重新計量為美元。匯率的任何變化的影響都反映在綜合經營報表的其他費用淨額內。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得重計量虧損$23.1百萬，$8.9百萬美元，以及$3.6 百萬美元分別與我們在阿根廷的子公司有關。截至2023年、2022年和2021年12月31日的匯率為 808.0, 176.8和102.7，分別為。
我們將繼續評估每個報告期的適當匯率，以根據適用的事實和情況重新衡量我們的財務報表。
承諾和或有事項--訴訟
在持續的基礎上，我們評估與針對我們的任何訴訟或索賠相關的潛在責任。雖然通常很難確定這些行動的時間和最終結果，但我們使用我們的最佳判斷來確定我們是否可能會產生與這些事項的和解或最終裁決相關的費用，以及是否可以對可能的損失做出合理的估計(如果有的話)。在評估可能的損失時，我們估計保險賠償的金額(如果有的話)。當我們認為可能發生損失，並且損失金額可以合理估計時，我們就應承擔責任。由於與訴訟的最終結果和潛在的保險賠償相關的內在不確定性，有爭議的問題可能會以與我們之前做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。我們支出法律費用，包括與或有損失相關的預計發生的法律費用。
收入確認
通過以下五步模式確認與客户的合同收入：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。
(1)確定與客户的合同：
見，確定一項安排是否符合ASC 606(“專題606”)項下合同的定義取決於它是否產生了可強制執行的權利和義務。雖然可執行性是一個法律問題，但我們認為，合同中可執行的權利和義務必須是實質性的，才能使合同屬於專題606的範圍。也就是説，與最低義務相比，對不遵守義務的懲罰必須很大。固定或最低限度的購買義務以及對不遵守的懲罰是我們合同中最常見的實質性可強制執行權利的例子。我們確定合同期限是合同條款概述的可執行期。這意味着在許多情況下，合同中規定的條款與可執行期不同。在滿足最低採購義務後，後續銷售將按採購訂單作為單獨的合同處理。如果不存在最低採購義務，則確定下一個可執行性級別，該級別通常代表單個採購訂單和商定的條款。
在確定與客户是否存在合同時，評估客户支付交易價格的能力和意圖。如果合同中幾乎所有的對價都不可能收取，則收到的對價不被確認為收入，除非對價不可退還，並且公司不再有義務將額外的商品或服務轉移給客户，或者有可能收取。
(2)明確合同中的履約義務：
被確定為不同履約義務的最常見的商品和服務是材料、設備銷售和維護。免費租借和租賃設備通常被確定為ASC 842範圍內的單獨租賃組成部分。在大多數情況下，與客户在合同中承諾的其他貨物或服務並不代表履約義務，因為它們既不是單獨的，也不是不同的，或者在合同範圍內不是實質性的。
當公司將商品或服務的控制權轉移給客户時，履行義務就履行了，這種情況可以隨着時間的推移或在某個時間點發生。確認的收入數額是基於公司預期有權換取這些商品或服務的對價，包括可變對價的預期價值。
(3)確定成交價格：
SEE在其與客户的合同中有許多形式的可變對價，包括回扣和其他折扣。請參閲使用標準中所述的期望值方法或最可能金額方法的估計變量考慮。我們在交易價格中計入部分或全部估計變動對價金額，條件是當與變動對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
對於所有包含可變對價形式的合同，請查看合同開始時的估計，並在合同期限內定期查看客户在給定期限內將購買的商品和/或服務的數量，並根據可變對價類型的結構確定應向客户支付多少對價或我們能夠從客户那裏收回多少對價。在大多數情況下，與客户的合同中的可變對價導致按見支付給客户的金額。我們根據每個報告期估計的任何變化調整合同交易價格，並記錄對先前確認的收入金額的初始至今累計調整。當與客户的合同包含最低購買義務時，只有通過合同的可執行條款對最低購買義務中承諾的對價金額具有強制執行權。這筆對價加上任何可變對價，構成了合同的交易價格。
回扣和其他免税額的費用在記錄相關收入的期間按應計制從收入中扣除。當我們估計我們的回扣應計金額時，我們會考慮客户特定的合同承諾，包括所述的回扣比率和實際支付的回扣歷史。我們的回扣應計金額是
在每個報告期進行審查，並進行調整，以反映當時可獲得的數據。我們調整應計項目以反映估計金額和實際金額之間的任何差異。這些交易價格的調整會影響我們在調整期內確認的淨銷售額。
該公司預計，從貨物或服務轉讓給客户到客户為該貨物或服務付款之間的時間為一年或更短的時間，這是公司的絕大多數合同。在這種情況下，公司不會調整對重大融資部分的對價。
向客户收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額核算的，因此不包括在綜合經營報表的淨銷售額中。
(4)將交易價格分攤到合同中的履約義務：
我們通過首先尋找在獨立基礎上出售的履約義務的可觀察到的銷售價格來確定履約義務的獨立售價。如果沒有可觀察到的價格，我們將按以下偏好順序使用三種建議方法之一估計履約義務的獨立銷售價格：調整市場評估法、預期成本加保證金法和殘差法。
See經常在客户的合同中向客户提供回扣，這些回扣與購買的材料數量有關。我們認為，這種形式的可變對價只應分配給材料，因為整個可變對價涉及客户的購買和我們為提供材料所做的努力。此外，Seal Air有許多合同，其定價與第三方指數掛鈎。我們認為，基於指數的定價的可變性應專門分配給材料，因為這些合同中的定價公式與生產材料的成本有關。
(5)在公司履行履行義務時(或作為履行義務)確認收入
收入在控制權移交給客户時確認。材料和設備銷售的收入是根據運輸條件確認的，運輸條件是客户獲得承諾貨物控制權的時間點。維護收入是在合同期限內努力程度一致的基礎上直線確認的。與客户簽訂的合同中的租賃部分根據ASC 842進行確認。
有關收入的進一步討論，請參閲附註3，“收入確認，與客户的合同”。
獲得或履行合同的成本以及運輸和搬運成本
如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則公司在發生時將獲得合同的增量成本確認為費用。例如，公司通常在產生銷售佣金時計入費用，因為攤銷期限為一年或更短時間。這些成本計入綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。
在客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動的成本被計入履行合同的成本，並計入銷售成本。
研究與開發
我們按所發生的費用來支付研究和開發費用。研究和開發成本為$96.92023年，百萬美元102.52022年為100萬美元，99.82021年將達到100萬。
股份激勵性薪酬
在2014年年會上，我們的股東批准了2014年綜合激勵計劃(以下簡稱《綜合計劃》)。隨後，董事會通過了，在2018年和2021年的年度股東大會上，我們的股東批准了對2014年綜合激勵計劃的修訂和重述。有關該計劃的進一步信息，請參閲附註21，“股東權益”。
本公司於授出日期按公允價值記錄以股份為基礎的薪酬獎勵，並於必要的員工服務期間將該等獎勵的開支記入銷售成本及銷售、一般及行政開支(視何者適用而定)於我們的綜合營運報表內。我們的年度贈款週期是在我們的年終財務業績公佈後進行的。我們考慮重大的、非公開的信息可能對我們基於股票的激勵獎勵的公允價值產生的影響。截至2023年12月31日，沒有價值為
根據重大、非公開信息進行了調整。基於股份的激勵性薪酬支出，包括對沒收的估計和預期業績水平的係數，通常以直線方式在獎勵的預期期限內確認。對於在績效獎勵服務期結束前符合退休資格要求的員工，公司使用分級授予時間表加快了績效獎勵的支出。對於以業績為基礎的獎勵，本公司在每個報告日期重新評估業績條件是否可能達到，如果和當業績條件可能達到時，應計補償費用。對於以市場為基礎的績效獎勵，獎勵的公允價值在授予之日確定，並在100%，無論實際市場狀況如何，均符合ASC 718的規定。
所得税
我們提交一份合併的美國聯邦所得税申報單，我們的非美國子公司在各自的當地司法管轄區提交所得税申報單。我們為海外子公司積累的收益中我們認為不會無限期再投資於我們業務的部分規定所得税。
我們按資產負債法計入所得税，以計提綜合財務報表中記錄的所有交易的所得税。我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的賬面金額與其各自的税基和税利結轉之間的差異而產生的未來税項後果。我們使用制定的税率在每個期間結束時確定遞延税項資產和負債。
在評估估值撥備的需要時，我們估計現有暫時性差異、未來應課税收益的未來逆轉，並考慮持續規劃策略的可行性、結轉期的應税收入和過去的經營業績，以確定哪些遞延税項資產更有可能在未來變現。税法、法定税率和未來應税收入的變化可能會影響與遞延税項資產相關的估值免税額。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該等倉位的税務優惠是根據在與税務機關結算時實現的可能性大於50%的最大福利金額來計量的。我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。關於進一步的討論，見附註19，“所得税”。
現金和現金等價物
我們將原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。我們的政策是將超過短期運營和償債要求的現金投資於現金等價物。現金等價物按成本列報，由於工具的短期到期日，成本接近公允價值。我們的政策是與標準普爾評級至少為A-、穆迪評級為A3的交易對手進行交易。我們的一些業務位於評級低於A-或A3的國家。在這種情況下，我們試圖通過儘可能在與我們有現有全球關係的金融機構持有現金和現金等價物來將風險降至最低，分散交易對手的風險敞口，並將每個交易對手和國內持有的總金額降至最低。
自購買之日起超過90天的定期存款或定期存單被視為有價證券，並歸類於我們綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。本年度對較長期定期存款或到期日作出的任何投資以及較長期定期存款的轉換，均在我們的綜合現金流量表上反映為投資活動的現金流量。
應收賬款證券化計劃
我們和我們在美國的一批運營子公司維持着一項應收賬款證券化計劃，根據該計劃，他們將符合條件的美國應收賬款出售給一家間接全資子公司，該子公司成立的唯一目的就是加入該計劃。全資附屬公司進而可將該等應收賬款的不分割部分所有權權益出售給二銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人。全資子公司保留從經營子公司購買的應收賬款。根據美國應收款證券化計劃將應收款的不分割部分所有權權益轉讓給二銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人被視為有抵押品質押的有擔保借款，將在我們的綜合資產負債表上歸類為短期借款。作為這些借款抵押品的貿易應收賬款淨額在綜合資產負債表上從應收賬款、淨額到預付費用和其他流動資產重新分類。
我們有一個帶有特殊目的載體(SPV)的歐洲應收賬款證券化計劃，二銀行，由這些銀行管理的商業票據的發行商，以及我們的一組歐洲子公司。歐洲的計劃是有組織的
是由我們的某些歐洲子公司發起的某些貿易應收賬款的證券化。特殊目的機構從銀行借入資金，為其收購應收賬款提供資金，並向銀行提供優先事項完善的應收賬款擔保權益。我們在SPV中沒有股權。我們的結論是SPV是一個可變利益實體，因為它的總風險股權投資不足以讓SPV在沒有銀行通過貸款或通過從已購買的應收賬款中收取的額外附屬財務支持的情況下為其活動融資。此外，我們被認為是特殊目的機構的主要受益人，因為我們控制特殊目的機構的活動，並面臨特殊目的機構持有的無法收回的應收賬款的風險。因此，特殊目的機構在我們的合併財務報表中合併。參與的子公司和SPV之間的任何活動在合併中都將被取消。銀行對特殊目的機構的貸款將在我們的綜合資產負債表上被歸類為短期借款。作為這些借款抵押品的應收賬款淨額從應收賬款、淨額重新分類為綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。詳情見附註10，“應收賬款證券化計劃”。
應收賬款保理協議
本公司已訂立保理協議及客户供應鏈融資安排，向無關的第三方金融機構出售若干貿易應收賬款。這些計劃是在正常的業務過程中加入的。我們根據ASC主題860對這些交易進行核算。ASC主題860允許在滿足適當標準時，應收賬款的所有權轉移有資格獲得真實銷售處理，這允許將根據該計劃出售的餘額從合併資產負債表上的應收貿易賬款淨額中排除。在下列情況下，應收賬款被視為已售出：(I)該等應收賬款的轉讓超出本公司及其債權人的承受能力；(Ii)買方有權質押或交換該等應收賬款；及(Iii)本公司並無持續參與已轉讓的應收賬款。此外，一旦應收賬款售出，本公司不會嚮應收賬款的買方提供其他形式的持續財務支持。詳情見附註11，“應收賬款保理協議”。
貿易應收賬款，淨額
在正常的業務過程中，我們向滿足預定義信用標準的客户提供信用。計入綜合資產負債表的應收賬款，是按客户應收賬款扣除預期信貸損失準備後的金額列賬。
信貸損失準備
我們主要通過向第三方客户銷售包裝解決方案而面臨信用損失。我們的客户(交易對手)的支付能力是通過我們的內部信用審查程序進行評估的。基於發放的信貸的美元價值，我們通過審查預期應收賬款敞口總額、預期付款時間和客户的既定信用評級來評估客户的信用。在確定客户信譽時，我們利用不同的資源評估客户的信用，包括外部信用驗證和/或我們自己通過分析客户的財務報表和審查貿易/銀行參考資料進行的評估。在我們的評估中，我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及客户購買的產品組合(例如：設備和材料)。根據本次審查的結果，為每個客户建立信用額度。對於現有客户，至少每年審查一次信用額度。
我們通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動既在國家/實體一級進行，也在區域一級進行。監測和審查活動包括對賬、分析過期應收款、審查有爭議的金額的解決狀況以及查明和補救遇到付款問題的對手方。我們的管理層至少每季度根據風險水平和風險敞口金額審查當前的信貸敞口。
如有需要，我們會透過催收公司及法律顧問追討拖欠的應收賬款。應收賬款餘額在被認為無法收回時，在收款努力耗盡後予以註銷。我們每年的歷史信用損失大約是0.1在過去一年中，每年淨貿易銷售額的百分比或更少三年.
我們在每個季度末根據對歷史損失的分析和對未來預期損失的評估來評估我們的應收貿易賬款信用損失準備。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，美元3.1百萬，$6.2百萬美元和美元2.1與我們的應收賬款相關的信貸損失分別計入了我們的備抵金額。
供應鏈融資安排
我們促進自願供應鏈融資計劃，為我們的一些供應商提供機會，在供應商和金融機構雙方單獨決定的情況下，向參與的金融機構出售我們應收賬款(我們的應收賬款)。這些項目由參與其中的金融機構管理。當供應商利用
在供應鏈融資計劃中，供應商提前從金融機構收到一筆約定的付款條件，扣除收取的折扣。我們的責任僅限於按照最初與供應商協商的條款向各自的金融機構付款。無論供應商是否參與該計劃，付款條款的範圍都是一致的。我們監測我們相對於同行和行業趨勢的未償還天數，以評估我們的結論，即這些計劃仍然是貿易應付計劃，而不是借款安排。這些負債繼續在我們的綜合資產負債表中作為應付賬款列報，直到它們被支付為止，它們在結算時反映為經營活動的現金流。
股權投資
我們繼續對其他公司進行戰略投資。截至2023年12月31日，這些投資符合條件並計入ASC 321中描述的公允價值不容易確定的股權投資的計量替代方案。該等投資按成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計量。我們不會對這些公司施加重大影響。這些投資在我們的綜合資產負債表中以其他非流動資產的形式進行。基於減值或因可見價格變動而產生的公允價值變動計入收益，並計入綜合經營報表淨額中的其他費用。詳情見附註16，“公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
庫存，淨額
我們的庫存是使用先進先出法或某些原材料的加權平均法來確定的。我們以成本或可變現淨值中的較低者來表示庫存。與庫存相關的其他成本包括原材料、直接人工和製造間接費用，這些成本包括在綜合經營報表的銷售成本中。
財產和設備，淨額
除已減值的物業及設備外，我們按成本列報物業及設備，並將其賬面值減至減值日期的估計公允價值。我們利用重大改進，並將不會延長資產壽命的維修和維護成本計入已發生的費用。我們從賬目中扣除出售或以其他方式處置的資產的成本和累計折舊，並確認在處置資產時產生的任何收益或損失。
我們在直線基礎上將財產和設備的成本按其估計的使用年限折舊如下：建築物，包括租賃改進-10至40十年；機器和設備-5至10五年；以及其他財產和設備-2至10三年了。
租契
SEE以承租人和出租人的身份參與租賃活動。見是出租人主要為我們的客户使用的設備，以滿足他們的包裝需求。See是用於生產、銷售和行政職能的財產的承租人，包括房地產、建築物、製造和辦公設備、辦公室和汽車。
我們根據ASC 842確認所有租期超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。我們利用所有資產類別的短期租賃確認豁免作為我們根據ASC 842進行的會計處理的一部分。這意味着，對於符合條件的租賃，我們將不確認ROU資產或租賃負債。費用的確認、計量和列報取決於融資或經營租賃的分類。
作為承租人，我們利用合理確定的門檻標準來決定我們將行使哪些選擇權。此外，我們的一些租金是根據指數費率支付的，年增長率最低。這些是固定付款，在未來的最低租賃付款計算中計入。在確定用於計算租賃付款現值的貼現率時，我們通過利用我們在二級市場交易的債券收益率來確定特定期限的估計資金成本，來估計我們將為與租賃相同的付款條件的抵押貸款支付的利率。我們每季度更新我們的假設和貼現率。
我們還選擇了實際的權宜之計，不將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分分開，這意味着所有固定或實質固定的對價將作為我們資產負債表租賃組成部分的一部分計入。此外，租賃協議中包括的所有可變支付在發生時將作為可變租賃費用披露。一般來説，可變租賃費用是根據使用情況和公共區域維護情況而定的。這些付款在確認後將作為可變租賃費用計入。
作為出租人，我們對經營租賃的合同義務可以包括終止和續訂選項。我們對銷售型租賃的合同義務往往有固定的條款，可以包括購買選擇權。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們的客户將執行哪些選項。
商譽和可確認無形資產淨額
商譽是指收購價格超過收購淨資產估計公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。
可識別的無形資產主要包括專利、許可證、商標、商號、客户名單和關係、競業禁止協議、基於軟件和技術的無形資產以及其他合同協議。我們將有限年限的可識別無形資產在其聲明或法定期限或其估計使用年限中較短的時間內攤銷，目前從最初的使用年限1至28我們會按其估計剩餘價值直線計算減值，並於發現顯示資產賬面值可能無法收回的事件或情況變化後，檢討減值情況。
我們使用對所有業務合併進行核算的收購方法，不攤銷使用壽命不確定的商譽或無形資產。具有無限使用年限的商譽及無形資產於每個財政年度第四季度每年進行一次可能的減值測試，或在事件或環境變化顯示資產可能減值的情況下更頻繁地進行測試。詳情見附註9，“商譽和可確認無形資產淨額”。
長期資產的減值和處置
對於有限年限的無形資產，如客户關係、合同、知識產權，以及其他長期資產，如物業、廠房和設備，只要出現減值指標，我們就進行減值審查。減值模型是分兩步進行的測試，我們首先通過比較與資產或資產組相關的預計現金流量的未貼現價值，包括其估計剩餘價值萬億，來計算賬面價值的可恢復性。賬面金額。如果與資產或資產組相關的現金流低於賬面價值，我們計算該資產或資產組的公允價值。如發現賬面值大於公允價值，我們將就賬面價值超過公允價值計入減值損失。此外，在所有減值審查的情況下，我們都會重新評估資產的剩餘使用壽命，並視情況對其進行修改。
自我保險
我們保留對與財產、傷亡、工傷賠償和員工福利索賠有關的特定索賠和損失的責任。我們根據管理層根據歷史經驗、保險公司估計和索賠價值估計趨勢對留存損失總負債的估計，對已發生但未報告的已報告索賠和未報告索賠進行應計。我們的估計包括管理層和獨立保險公司對經濟狀況、索賠頻率和嚴重性、索賠發展模式和和解做法的假設。這些估計和假設由管理層定期監測和評估，並在不斷變化的情況下進行調整。儘管管理層認為所使用的假設和估計數為充分預測和記錄估計索賠付款提供了合理的基礎，但實際結果可能與記錄的負債大不相同。
固定收益養老金計劃和其他離職後福利計劃
對於我們在美國和國際的許多員工，我們維持固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。我們被要求對計劃福利債務和累積福利債務的估值以及我們的固定福利養老金計劃的計劃資產表現做出假設。
我們審查並批准我們的第三方精算師就福利義務的估值和計劃資產的業績所做的假設。影響我們的福利義務和相關淨福利收入或成本估值的最重要假設是貼現率和計劃資產的預期未來回報率。用於確定福利義務和計劃資產公允價值的計量日期為12月31日。總體而言，這些假設的變化可能會影響我們的綜合財務狀況或經營結果。
我們承認每個計劃的供資狀況是計劃資產的公允價值與預計福利債務或累積福利債務之間的差額。每個資金過剩的計劃都被確認為資產，每個資金不足的計劃在我們的綜合資產負債表上被確認為負債。
有關公司福利計劃的更多信息，請參閲附註17“利潤分享、退休儲蓄計劃和固定福利養老金計劃”和附註18“其他離職後福利計劃”。
庫存股
本公司按成本法核算庫存股。當庫存股報廢時，本公司從普通股中扣除已報廢庫存股的面值，並將超出面值的成本在額外實繳資本和留存收益之間分配。一旦退休，股票將恢復為授權但未發行的狀態。
每股普通股淨收益
該公司列報基本每股收益和攤薄後每股收益。每股基本收益的計算方法是將公司應佔淨收益除以本年度已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益以本年度已發行普通股及普通股等值股數之加權平均數為基礎，按以流通股為基礎之薪酬獎勵之庫存股方法計算。
最近採用的會計準則
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：披露供應商財務計劃義務(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求供應商融資計劃中的買方披露有關該計劃的定性和定量信息。公司於2023年1月1日通過了ASU 2022-04，但對前滾信息的修訂除外，該修訂在2023年12月15日之後的會計年度生效。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
我們促進自願供應鏈融資計劃，為我們的一些供應商提供機會，在供應商和金融機構雙方單獨決定的情況下，向參與的金融機構出售我們應收賬款(我們的應收賬款)。該計劃由參與的金融機構管理。當供應商利用供應鏈融資計劃時，供應商將在商定的付款條件之前從金融機構收到一筆付款，扣除收取的折扣。我們的責任僅限於按照最初與供應商協商的條款向各自的金融機構付款。根據該計劃，公司或我們的任何子公司都不會將任何資產質押為抵押品。使用該計劃的大多數供應商都在120在開具發票的月份結束後的付款條件。我們監測我們相對於同行和行業趨勢的未償還天數，以評估我們的結論，即該計劃仍然是一個貿易應付計劃，而不是借款安排。這些負債繼續在我們的綜合資產負債表中作為應付賬款列報，直到它們被支付為止，它們在結算時反映為來自經營活動的現金流量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的應付帳款餘額包括#美元153.0百萬美元和美元139.7分別與參與該計劃的供應商的發票有關。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理(“ASU 2021-08”)。新的指導意見要求購買方根據專題606“與客户簽訂合同的收入”在購置日確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債。該標準不會影響在採用日期之前發生的業務合併所獲得的合同資產或負債。公司於2023年1月1日採用ASU 2021-08。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09要求每年披露税率調節中的特定類別以及符合量化閾值的調節項目的附加信息(如果這些調節項目的影響等於或大於税前收入或損失乘以適用的法定所得税税率所計算的金額的5%)。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間生效，允許對尚未發佈或可供發佈的年度財務報表及早採用。公司目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07要求定期提供給首席運營決策者(CODM)的重大部門支出的年度和中期披露，其他部門項目的披露和説明，包括關於中期內可報告部門的所有當前年度披露，允許披露多個
衡量可報告部門的利潤或虧損，要求披露CODM的名稱和職位，並要求説明CODM如何使用報告的衡量標準來評估應報告部門的業績和做出與資源分配有關的決策。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的年度期間，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，並允許提前採用。公司目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。
注3收入確認、與客户的合同
有關創收活動的説明
我們在世界各地僱用銷售、營銷和客户服務人員，銷售和營銷我們的設備和系統、產品和服務。
正如在注6“部分”中所討論的，我們的報告部分是食品和保護。我們的食品解決方案主要直接銷售給最終客户，而我們的防護解決方案通過企業供應分銷商銷售，並直接銷售給最終客户。
食物：
食品解決方案在世界各地的新鮮紅肉、煙燻和加工肉類、家禽、海鮮、植物性蛋白質、液體和液體和奶酪市場出售給食品加工商。食品提供集成的包裝材料和自動化設備解決方案，以提高食品安全、延長保質期、減少食品浪費、實現流程自動化並優化總成本。它的材料、自動化設備和服務使客户能夠降低成本，並在市場上提升他們的品牌。
食品解決方案被食品服務企業(如餐館和娛樂場所)(“食品服務”)和食品零售商(如雜貨店和超市)(“食品零售”)等使用。服務於餐飲服務市場的解決方案包括阻隔袋和袋子等產品，主要在低温空調下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱，包括Cryovac®品牌防護袋、冰激凌®品牌表格-填充-密封膜，冷凍®品牌汽車袋系統和LIQUIBOX®品牌液體系統。服務於食品零售市場的解決方案包括阻隔袋、薄膜和託盤等產品，主要在低温下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱，包括Cryovac®品牌握手和撕裂™，Cryovac®達福瑞品牌®，OptiDure™，簡單的步驟®、和Cryovac®品牌防護袋。
防護性：
保護性包裝解決方案在全球許多市場都被用來在運輸過程中保護商品，對電子商務、消費品、製藥和醫療器械以及工業製造特別有價值。保護性解決方案旨在提高我們客户的包裝速度，最大限度地減少包裝浪費，減少對勞動力的依賴，並解決尺寸重量挑戰。
保護解決方案通過戰略分銷商網絡以及直接銷售給我們的客户，包括但不限於製造商、原始設備製造商、合同製造商、物流合作伙伴和電子商務/履行業務。防護溶液是在密封空氣中銷售的。®品牌，泡泡包裝®品牌，AUTOBAG®品牌和其他高度認可的商品名稱和產品系列，包括泡泡包裝®品牌充氣包裝，密封空氣®品牌性能收縮膜，AUTOBAG®品牌包裝系統，Instapak®PU泡沫塑料包裝解決方案和Korrvu®懸浮物和保留物包裝。
其他收入確認考慮事項：
回扣和其他免税額的費用在記錄相關收入的期間按應計制從收入中扣除。從前幾個報告期履行的履約確認的收入為#美元。3.1百萬，$0.1百萬美元和美元4.3 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。
如果公司預計商品或服務的轉讓與該商品或服務的付款之間的期限為一年或更短，公司不會因重大融資成分的影響而調整與客户的合同中的對價。預計公司的大多數合同都是這種情況。
與客户簽訂的合同中的租賃組成部分根據ASC Topic 842得到認可。
分類收入
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，按分部和地理區域彙總的客户合同收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 總 |
| 美洲 | | $ | 2,297.8 | | | $ | 1,238.7 | | | $ | 3,536.5 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 711.1 | | | 434.4 | | | 1,145.5 | |
| APAC | | 467.6 | | | 290.4 | | | 758.0 | |
| 主題606分部收入 | | 3,476.5 | | | 1,963.5 | | | 5,440.0 | |
| 非主題606收入（租賃：銷售類型和運營） | | 43.2 | | | 5.7 | | | 48.9 | |
| 總 | | $ | 3,519.7 | | | $ | 1,969.2 | | | $ | 5,488.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 總 |
| 美洲 | | $ | 2,170.9 | | | $ | 1,521.1 | | | $ | 3,692.0 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 682.7 | | | 473.4 | | | 1,156.1 | |
| APAC | | 436.9 | | | 323.5 | | | 760.4 | |
| 主題606分部收入 | | 3,290.5 | | | 2,318.0 | | | 5,608.5 | |
| 非主題606收入（租賃：銷售類型和運營） | | 26.7 | | | 6.7 | | | 33.4 | |
| 總 | | $ | 3,317.2 | | | $ | 2,324.7 | | | $ | 5,641.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 總 |
| 美洲 | | $ | 1,948.9 | | | $ | 1,542.8 | | | $ | 3,491.7 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 681.4 | | | 515.3 | | | 1,196.7 | |
| APAC | | 449.5 | | | 356.9 | | | 806.4 | |
| 主題606分部收入 | | 3,079.8 | | | 2,415.0 | | | 5,494.8 | |
| 非主題606收入（租賃：銷售類型和運營） | | 33.0 | | | 6.0 | | | 39.0 | |
| 總 | | $ | 3,112.8 | | | $ | 2,421.0 | | | $ | 5,533.8 | |
合同餘額
履行績效義務的時間與計費和付款發生的時間通常密切一致，但設備應計費用除外，該設備可用於購買自動化和標準範圍設備。設備應計是一種合同要約，激勵客户使用部分材料交易價格用於未來的設備購買。包括設備應計費用的長期合同會在收取現金和履行義務之間產生時間差，從而產生合同負債（未賺取的收入）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，以下合同資產和負債包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他流動負債或其他非流動負債中：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | | | 2022 |
| 合同資產 | | $ | 0.4 | | | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 合同責任 | | $ | 19.9 | | | | | $ | 18.2 | |
合同負債餘額是遞延收入，主要與設備應計有關。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度確認的收入，在年初計入合同負債餘額
期間為$12.3百萬，$11.9百萬美元，以及$15.4分別為2.5億美元和2.5億美元。這一收入主要是由履行設備性能義務推動的。
剩餘履約義務
下表彙總了與分配給履約義務或截至2022年12月31日、2023年和2022年尚未履行的部分履約義務的客户合同的估計交易價格，以及確認該交易價格的預期時間。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
短期(12個月或以下)(1) | | $ | 13.3 | | | $ | 13.0 | |
| 長期的 | | 6.6 | | | 5.2 | |
| 成交總價 | | $ | 19.9 | | | $ | 18.2 | |
(1)我們可強制執行的合同義務本質上往往是短期的。上表不包括任何剩餘履約債務的交易價，這些債務是預期期限為一年或以下的合同的一部分。
注4租契
出租人
對於我們的一些自動化和設備解決方案，包括“免費出借”設備和租賃設備，無論是銷售型設備還是經營型設備，See都有作為出租人的合同義務。同時包含租賃和非租賃部分的合同中的對價是根據獨立的銷售價格分配的。
我們對經營租賃的合同義務可以包括終止和續簽選項。我們對銷售型租賃的合同義務往往有固定的條款，可以包括購買選擇權。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們的客户將執行哪些選項。
所有租賃付款主要是固定性質的，因此計入應收租賃。我們在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的銷售型應收租賃餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 短期(12個月或以下) | | $ | 8.5 | | | $ | 6.5 | |
| 長期的 | | 33.3 | | | 18.6 | |
| 應收租賃款 | | $ | 41.8 | | | $ | 25.1 | |
銷售類型和經營租賃收入低於1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年的貿易淨銷售額的百分比。
承租人
作為承租人，承租人對倉庫、辦公室和製造設施、it設備、汽車和材料生產設備負有合同義務。
下表詳細説明瞭我們的綜合資產負債表中包含的租賃義務。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 其他非流動資產： | | | | |
| 融資租賃-ROU資產 | | $ | 36.0 | | | $ | 55.0 | |
| 融資租賃--累計折舊 | | (14.9) | | | (31.7) | |
| 經營租賃使用權資產： | | | | |
| 經營租賃- ROU資產 | | 203.1 | | | 156.7 | |
| 經營租賃-累計折舊 | | (116.6) | | | (86.5) | |
| 租賃資產總額 | | $ | 107.6 | | | $ | 93.5 | |
| 長期債務的當期部分： | | | | |
| 融資租賃 | | $ | (6.7) | | | $ | (7.6) | |
| 經營租賃負債的流動部分： | | | | |
| 經營租約 | | (29.2) | | | (24.0) | |
| 長期債務，減去流動部分： | | | | |
| 融資租賃 | | (12.8) | | | (16.1) | |
| 長期經營租賃負債，減流動部分： | | | | |
| 經營租約 | | (66.7) | | | (49.6) | |
| 租賃總負債 | | $ | (115.4) | | | $ | (97.3) | |
截至2023年12月31日，不可取消的不動產和個人財產租賃下的未來最低年租金承諾估計如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
| 2024 | | $ | 8.1 | | | $ | 33.3 | |
| 2025 | | 5.0 | | | 26.8 | |
| 2026 | | 3.1 | | | 20.8 | |
| 2027 | | 1.5 | | | 11.8 | |
| 2028 | | 0.8 | | | 7.0 | |
| 此後 | | 8.0 | | | 9.0 | |
| 租賃付款總額 | | 26.5 | | | 108.7 | |
| 減去：利息 | | (7.0) | | | (12.8) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 19.5 | | | $ | 95.9 | |
以下租賃成本包括在我們的綜合經營報表中：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
租賃費(1) | | | | |
| 融資租賃 | | | | |
| ROU資產的攤銷 | | $ | 10.0 | | | $ | 10.5 | |
| 租賃負債利息 | | 1.8 | | | 1.3 | |
| 經營租約 | | 37.5 | | | 33.2 | |
| 短期租賃成本 | | 3.5 | | | 2.7 | |
| 可變租賃成本 | | 6.6 | | | 7.0 | |
| 總租賃成本 | | $ | 59.4 | | | $ | 54.7 | |
(1)除租賃負債利息外，我們根據租賃資產的使用情況，將租賃成本記入綜合經營報表中的銷售成本或銷售成本、一般和管理費用。租賃負債的利息計入綜合經營報表的利息費用淨額。
下表詳細介紹了與我們的綜合現金流量表中包含的經營和融資租賃相關的支付現金以及我們的綜合資產負債表中包含的新ROU資產：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 其他信息： | | | | |
| | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 營運現金流--融資租賃 | | $ | 4.3 | | | $ | 5.4 | |
| 營運現金流--營運租賃 | | $ | 37.7 | | | $ | 30.6 | |
| 融資現金流--融資租賃 | | $ | 9.0 | | | $ | 10.0 | |
| | | | |
| 為換取新融資租賃負債而獲得的淨資產 | | $ | 16.7 | | | $ | 8.8 | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | | $ | 49.9 | | | $ | 34.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 加權平均信息： | | | | |
| 融資租賃 | | | | |
| 剩餘租期(以年為單位) | | 6.4 | | 6.1 |
| 貼現率 | | 7.4 | % | | 4.9 | % |
| 經營租約 | | | | |
| 剩餘租期(以年為單位) | | 4.1 | | 4.2 |
| 貼現率 | | 5.8 | % | | 4.8 | % |
注：5收購和剝離活動
Lb Holdco，Inc.收購
2023年2月1日，請參閲收購100Liquibox，Inc.(統稱“Liquibox”)的母公司Lb Holdco，Inc.持有流通股的%，Liquibox是食品、飲料、消費品和工業終端市場袋裝液體包裝和分配解決方案的先驅、創新者和製造商。此次收購包括在我們的食品報道部分。
支付的對價約為$1.1710億美元現金，視慣例調整而定。我們通過優先擔保信貸安排下的借款、發行優先票據的收益和手頭現金，為支付的代價和相關費用和支出提供資金。更多細節見附註14，“債務和信貸融資”。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，Liquibox收購確認的收購相關費用為12.0百萬美元和美元7.0分別為2.5億美元和2.5億美元。這些費用包括在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
下表彙總了為收購Liquibox而轉移的對價和收購價格在收購資產和承擔的負債之間的分配，包括通過2023年12月31日最終收購價格分配記錄的計量期調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步分配 | | 測算期 | | 最終分配 |
| (單位：百萬) | | 截至2023年2月1日 | | 調整 | | 2023年12月31日 |
| 轉移的總對價 | | $ | 1,169.2 | | | $ | (2.1) | | | $ | 1,167.1 | |
| | | | | | |
| 收購的資產： | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | | 21.2 | | | — | | | 21.2 | |
| 應收貿易賬款 | | 48.6 | | | (0.8) | | | 47.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 庫存 | | 61.6 | | | (2.8) | | | 58.8 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 15.8 | | | (1.7) | | | 14.1 | |
| 財產和設備 | | 101.1 | | | (8.2) | | | 92.9 | |
| | | | | | |
| 可識別無形資產 | | 342.1 | | | 4.2 | | | 346.3 | |
| | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 15.1 | | | — | | | 15.1 | |
| 其他非流動資產 | | 9.5 | | | (1.5) | | | 8.0 | |
| 收購的總資產 | | $ | 615.0 | | | $ | (10.8) | | | $ | 604.2 | |
| 承擔的負債： | | | | | | |
| 應付帳款 | | 27.0 | | | (1.4) | | | 25.6 | |
| 長期債務的當期部分 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他流動負債 | | 28.4 | | | 2.8 | | | 31.2 | |
| 長期債務，減少流動部分 | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
| 長期經營租賃負債，減流動部分 | | 11.4 | | | — | | | 11.4 | |
| 遞延税項 | | 92.2 | | | (35.1) | | | 57.1 | |
| 其他非流動負債 | | 6.6 | | | (4.2) | | | 2.4 | |
| 承擔的總負債 | | $ | 174.5 | | | $ | (37.9) | | | $ | 136.6 | |
| 取得的淨資產 | | 440.5 | | | 27.1 | | | 467.6 | |
| 商譽 | | $ | 728.7 | | | $ | (29.2) | | | $ | 699.5 | |
下表總結了可識別無形資產及其使用壽命。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 量 | | 使用壽命 |
| (單位：百萬) | | (In年） |
| 客户關係 | | $ | 186.4 | | | 11.0 |
| 商標和商號 | | 26.0 | | | 10.0 |
| 軟件 | | 3.7 | | | 2.0 |
| 技術 | | 130.2 | | | 12.0 |
有確定壽命的無形資產總額 | | $ | 346.3 | | | |
商譽是預計來自Cryovac和Liquibox解決方案組合的協同效應的結果，以及我們可持續包裝產品組合的增長。這項商譽不能在納税時扣除。與Liquibox相關的商譽餘額包括在食品應報告部分。
Liquibox補充信息
下表列出了自收購日期以來Liquibox的淨銷售額和淨收益，這些淨銷售額和淨收益包括在我們截至2023年12月31日的年度綜合運營報表中：
| | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | | 2023年2月1日至2023年12月31日 |
| 淨銷售額 | | | | $ | 284.3 | |
| 淨收益 | | | | $ | 2.6 | |
備考財務信息
下表列出了公司截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的未經審計的備考財務信息，假設收購Liquibox發生在2022年1月1日。以下信息反映了基於現有信息和SEE認為是事實和可支持的某些假設的形式上的調整。未經審計的備考信息不一定表明如果交易實際發生在2022年1月1日可能發生的結果，也不是對未來結果的預測，也不影響未來可能產生的任何協同效益，也不影響收購業務與公司業務整合可能產生的任何未來協同效益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | | | | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | | | | $ | 5,514.5 | | | $ | 6,003.4 | |
| 淨收益 | | | | | | $ | 351.2 | | | $ | 380.2 | |
未經審核備考財務資料包括(如適用)(I)存貨公允價值遞增所產生的額外開支、(Ii)與收購無形資產有關的額外攤銷開支、(Iii)與購置物業及設備有關的額外折舊開支、(Iv)交易成本及其他一次性非經常性成本、(V)與收購及攤銷有關的借款額外利息開支，以及(Vi)調整的相關税務影響。
2023年其他收購活動
在2023年第二季度，Food有其他收購活動，導致支付的總收購價格為$14.9百萬美元。該公司將轉移的對價分配給收購資產的公允價值，從而分配給商譽#美元。7.9百萬美元。2023年第三季度，最終採購價格調整導致商譽略有下降。這項商譽不能在納税時扣除。有幾個不是取得的其他可識別無形資產。這一收購活動預計將補充我們在可持續包裝方面的開發努力，並加快我們將某些可持續解決方案推向市場的速度。這一收購活動對我們的合併財務報表並不重要。
收購Foxpak Flexible Ltd.
2022年2月2日，見收購了愛爾蘭私營包裝解決方案公司Foxpak Flexible Ltd.(“Foxpak”)。Foxpak是一家數字印刷先驅，與各品牌合作，提供裝飾精美的包裝解決方案、站立和噴袋，以及服務於各種市場的香包，包括食品零售、寵物食品、海鮮和零食。這筆交易的結果是支付了#美元的購買價格。9.7100萬美元，包括2022年第二季度和第四季度記錄的最後採購價格調整。該公司將轉移的對價分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，從而分配給商譽#美元。5.2百萬美元，分配給可識別的無形資產#美元2.7百萬美元。此次收購包括在我們的食品報道部分。這項商譽不能在納税時扣除。遞延税項負債#美元0.3在期初資產負債表上記錄了可識別無形資產的100萬歐元。收購Foxpak對我們的合併財務報表並不重要。
剝離Reflectix，Inc.
2021年11月1日，該公司完成了對Reflectix，Inc.(“Reflectix”)的出售，Reflectix是一家銷售品牌反射式絕緣解決方案的全資子公司，其業務位於印第安納州馬克維爾。出售這項業務的決定與公司專注於包裝解決方案的總體戰略重點是一致的。Reflectix以前包括在保護性報告部分。
此次出售並不代表將對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合終止運營的條件。
這項業務的售價是$。82.52021年第四季度收到的現金支付。我們記錄了一美元45.3萬出售業務的税前收益，在出售和出售業務以及財產和設備的收益內(虧損)，在綜合經營報表中的淨額。這家公司的賬面淨值為$。35.82000萬美元，其中包括庫存$6.82000萬美元，貿易應收賬款6.61000萬美元，財產和設備1.01000萬美元，商譽為美元23.21000萬美元。這項商譽不能在納税時扣除。資產被個別不重要的應計負債部分抵銷。我們記錄了$17.3在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表的所得税撥備內，與出售Reflectix的收益相關的税費支出。
在2022年第二季度，我們錄得收益$0.4與綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中的最終營運資本淨額結算相關的百萬美元。我們不會維持任何會導致出售的企業成為關聯方的持續投資或關係。
附註6 細分市場
本公司的分部報告結構包括二可報告的部門如下和公司類別：
•食物
•保護性的
該公司的食品和防護部門被視為FASB ASC主題第280項下的可報告部門。我們的可報告細分市場與類似的產品組保持一致。公司包括未分配給可報告部門的某些成本。本公司根據每個分部的業績評估可報告分部的表現。公司首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是部門調整後的EBITDA。公司根據各種因素將費用分配給每個部門，這些因素包括資源的直接使用、員工人數的分配、軟件許可證的分配，或者在成本沒有明確界定的情況下，可以根據貿易淨銷售額的一部分或銷售成本等費用因素來分配成本。
我們將折舊和攤銷費用分配和披露到我們的部門，儘管折舊和攤銷不包括在部門業績指標部門調整後的EBITDA中。我們也按部門分配和披露重組費用，儘管由於重組費用被歸類為特殊項目(如下所述)，因此它們不包括在部門業績指標部門調整後的EBITDA中。可報告分部和公司的會計政策與適用於合併財務報表的會計政策相同。
下表按可報告的部門顯示了淨銷售額和部門調整後的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | | | | | |
| 食物 | | $ | 3,519.7 | | | $ | 3,317.2 | | | $ | 3,112.8 | |
| 佔合併淨銷售額的百分比 | | 64.1 | % | | 58.8 | % | | 56.3 | % |
| 保護性的 | | 1,969.2 | | | 2,324.7 | | | 2,421.0 | |
| 佔合併淨銷售額的百分比 | | 35.9 | % | | 41.2 | % | | 43.7 | % |
| 合併淨銷售額 | | $ | 5,488.9 | | | $ | 5,641.9 | | | $ | 5,533.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部調整後的EBITDA | | | | | | |
| 食物 | | $ | 775.0 | | | $ | 755.1 | | | $ | 688.4 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 22.0 | % | | 22.8 | % | | 22.1 | % |
| 保護性的 | | 361.8 | | | 465.6 | | | 446.2 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 18.4 | % |
| 分部調整後EBITDA合計 | | $ | 1,136.8 | | | $ | 1,220.7 | | | $ | 1,134.6 | |
下表顯示了分部調整後EBITDA與所得税撥備前盈利的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 食品調整後EBITDA | | $ | 775.0 | | | $ | 755.1 | | | $ | 688.4 | |
| 保護性調整後EBITDA | | 361.8 | | | 465.6 | | | 446.2 | |
| 企業調整後的EBITDA | | (30.2) | | | (10.5) | | | (3.0) | |
| 利息支出，淨額 | | (263.0) | | | (162.3) | | | (167.8) | |
折舊和攤銷，扣除調整(1) | | (239.6) | | | (236.8) | | | (232.2) | |
| 特殊物品： | | | | | | |
Liquibox無形攤銷(2) | | (27.9) | | | — | | | — | |
| Liquibox庫存逐步攤銷 | | (10.2) | | | — | | | — | |
重組費用(3) | | (15.6) | | | (12.1) | | | (14.5) | |
其他重組相關成本(4) | | (34.5) | | | (9.3) | | | (16.5) | |
| 高通脹經濟體造成的外匯損失 | | (23.1) | | | (8.8) | | | (3.6) | |
| 債務償還和再融資活動的損失 | | (13.2) | | | (11.2) | | | (18.6) | |
| 股權投資減值(虧損)/公允價值收益淨額 | | — | | | (30.6) | | | 6.6 | |
| 債務投資減值準備 | | — | | | — | | | (8.0) | |
合同終止(5) | | (14.6) | | | — | | | — | |
| 與收購和剝離活動有關的費用 | | (28.3) | | | (3.1) | | | (2.6) | |
| | | | | | |
| 出售Reflectix的收益 | | — | | | — | | | 45.3 | |
| CEO遣散費 | | (6.1) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
其他特別物品(6) | | (0.8) | | | (6.7) | | | (3.5) | |
| 特殊項目的税前影響 | | (174.3) | | | (81.8) | | | (15.4) | |
| 所得税撥備前盈利 | | $ | 429.7 | | | $ | 729.3 | | | $ | 716.2 | |
(1) 扣除Liquibox無形攤銷美元27.9 截至2023年12月31日止年度為百萬，包含在特殊項目項下。按分部分類的折舊及攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 食物 | | $ | 175.7 | | | $ | 137.1 | | | $ | 129.1 | |
| 保護性的 | | 91.8 | | | 99.7 | | | 103.1 | |
| | | | | | |
公司折舊和攤銷總額(i) | | 267.5 | | | 236.8 | | | 232.2 | |
Liquibox無形攤銷(2) | | (27.9) | | | — | | | — | |
| 折舊和攤銷，扣除調整 | | $ | 239.6 | | | $ | 236.8 | | | $ | 232.2 | |
(i)包括基於股票的激勵性薪酬$34.22023年，百萬美元52.32022年為100萬美元，45.82021年將達到100萬。
(2)截至2023年，該公司在其特殊項目的定義中包括收購Liquibox和未來重大收購的無形資產的攤銷費用。
(3) 按部門劃分的重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 食物 | | $ | 8.2 | | | $ | 8.3 | | | $ | 7.2 | |
| 保護性的 | | 7.4 | | | 3.8 | | | 7.3 | |
| 公司重組費用總額 | | $ | 15.6 | | | $ | 12.1 | | | $ | 14.5 | |
(4) 截至2023年12月31日止年度的其他重組相關成本主要包括物業及設備減值及與業務關閉活動有關的存貨陳舊費用。其他重組
截至2022年12月31日的年度的相關成本主要涉及支付給第三方顧問的費用，以支持我們的Reinvent See業務轉型和站點整合成本。
(5)截至2023年12月31日的年度合同終止主要涉及與業務關閉活動相關的費用。
(6) 截至2023年12月31日止年度的其他特別項目主要涉及因我們的一個法人實體清盤而確認的一次性非現金累計翻譯調整虧損，以及與專業服務相關的費用，包括法律費用，這些費用直接與被認為是一次性或不常見的特殊事件項目相關，但被出售巴西建築物和土地的收益和與法律和解相關的收益部分抵消。截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的其他特別項目主要包括與專業服務有關的費用，包括與被視為一次性或不常見性質的特別項目直接相關的法律費用。在截至2022年12月31日的一年中，這些費用被英國土地處置的一次性收益部分抵消。
按可報告細分市場劃分的資產
下表顯示了按可報告部門分配的資產。按應報告分部分配的資產包括：應收賬款，淨額；存貨，淨額；財產和設備，淨額；商譽；無形資產，淨額；租賃系統，淨額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 分配到分部的資產： | | | | |
| 食物 | | $ | 3,386.4 | | | $ | 2,342.6 | |
| 保護性的 | | 2,663.4 | | | 2,795.7 | |
| 總細分市場 | | $ | 6,049.8 | | | $ | 5,138.3 | |
| 未分配的資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | 346.1 | | | 456.1 | |
| | | | |
| 應收所得税 | | 44.9 | | | 40.3 | |
| 其他應收賬款 | | 94.2 | | | 91.5 | |
| 墊款和存款 | | 72.8 | | | 12.7 | |
| 遞延税項 | | 130.8 | | | 141.5 | |
| 其他 | | 462.0 | | | 334.3 | |
| 總 | | $ | 7,200.6 | | | $ | 6,214.7 | |
地理信息
下表顯示了按地區分配的淨銷售額和長期資產總額。銷售額歸因於其起源的國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額(1): | | | | | | |
美洲(1) | | $ | 3,578.3 | | | $ | 3,718.5 | | | $ | 3,522.3 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 1,149.3 | | | 1,160.0 | | | 1,200.0 | |
| APAC | | 761.3 | | | 763.4 | | | 811.5 | |
| 總 | | $ | 5,488.9 | | | $ | 5,641.9 | | | $ | 5,533.8 | |
長期資產總額(2): | | | | | | |
美洲(2) | | $ | 1,122.4 | | | $ | 1,052.1 | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 418.6 | | | 375.0 | | | |
| APAC | | 234.0 | | | 216.4 | | | |
| 總 | | $ | 1,775.0 | | | $ | 1,643.5 | | | |
(1)美國淨銷售額為美元2,913.6百萬，$3,073.0百萬美元和美元2,925.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度，沒有非美國國家/地區的淨銷售額超過綜合淨銷售額的10%。銷售額根據每次銷售的起源地分配到國家/地區。
(2)長期資產總額指總資產，不包括流動資產總額、遞延所得税資產、善意和無形資產。美國長期資產總額為美元1,044.2百萬美元和美元977.02023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬。截至2023年12月31日或2022年，沒有任何非美國國家的長期資產超過合併長期資產的10%。
Note 7 庫存，淨額
下表詳細介紹了我們的淨庫存：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 原料 | | $ | 165.3 | | | $ | 229.9 | |
| Oracle Work in Process | | 178.5 | | | 187.1 | |
| 成品 | | 430.5 | | | 449.3 | |
| 總 | | $ | 774.3 | | | $ | 866.3 | |
附註8 財產和設備，淨額
下表詳細介紹了我們的財產和設備（淨）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 土地和改善措施 | | $ | 47.5 | | | $ | 44.1 | |
| 建築 | | 835.8 | | | 783.1 | |
| 機器和設備 | | 2,811.5 | | | 2,612.3 | |
| 其他財產和設備 | | 142.0 | | | 124.5 | |
| 在建工程 | | 227.0 | | | 222.4 | |
| 財產和設備，毛額 | | 4,063.8 | | | 3,786.4 | |
累計折舊和攤銷 | | (2,647.4) | | | (2,510.5) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 1,416.4 | | | $ | 1,275.9 | |
截至2023年12月31日止年度，我們記錄了約2023年12月31日的減損費用25.8百萬美元（虧損）處置和出售企業以及財產和設備的收益（扣除合併運營報表），與Keverty的關閉活動、基於工廠的機車車輛業務和作為CTO 2 Grow計劃一部分的其他活動有關。有關業務關閉活動的更多詳細信息，請參閲注12“重組活動”。
下表詳細介紹了我們資本化的利息成本以及不動產和設備以及融資租賃ROU資產的折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息成本資本化 | | $ | 13.1 | | | $ | 8.9 | | | $ | 6.8 | |
折舊及攤銷費用(1) | | $ | 170.7 | | | $ | 148.5 | | | $ | 147.6 | |
(1)包括融資租賃ROU資產的攤銷費用$10.0百萬，$10.5百萬美元，以及$10.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
注：9商譽和可確認無形資產淨額
商譽
下表按可報告分部顯示我們的商譽餘額。我們每年第四季度以報告單位為基礎審查商譽減值，當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。截至2023年10月1日，本公司按報告單位進行了量化評估。根據量化評估的結果，即本公司指定的每個報告單位的公允價值超過賬面價值，我們得出結論不是商譽減值。在截至2023年10月1日進行的量化評估之後，沒有任何重大事件或情況表明存在潛在的減值。
將商譽分配到報告細分市場
下表按可報告部門顯示了我們的商譽餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 食物 | | 保護性的 | | 總 |
| 2021年12月31日的總賬面價值 | | $ | 576.6 | | | $ | 1,803.0 | | | $ | 2,379.6 | |
| 累計攤銷 | | (49.3) | | | (140.9) | | | (190.2) | |
| 於二零二一年十二月三十一日的賬面值 | | $ | 527.3 | | | $ | 1,662.1 | | | $ | 2,189.4 | |
採辦(1) | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
| 貨幣換算 | | (9.6) | | | (11.0) | | | (20.6) | |
| 2022年12月31日的總賬面價值 | | $ | 572.2 | | | $ | 1,792.0 | | | $ | 2,364.2 | |
| 累計攤銷 | | (49.0) | | | (140.7) | | | (189.7) | |
| 2022年12月31日的公允價值 | | $ | 523.2 | | | $ | 1,651.3 | | | $ | 2,174.5 | |
採辦(2) | | 707.4 | | | — | | | 707.4 | |
| 貨幣換算 | | 4.7 | | | 6.1 | | | 10.8 | |
| 2023年12月31日的總賬面價值 | | $ | 1,284.3 | | | $ | 1,798.1 | | | $ | 3,082.4 | |
累計攤銷(3) | | (49.1) | | | (140.8) | | | (189.9) | |
| 2023年12月31日的賬面價值 | | $ | 1,235.2 | | | $ | 1,657.3 | | | $ | 2,892.5 | |
(1)代表與我們收購Foxpak相關的商譽分配。詳情見附註5，“收購和剝離活動”。
(2)表示分配給收購產生的商譽的金額，主要用於Liquibox。詳情見附註5，“收購和剝離活動”。
(3)2022年12月31日至2023年12月31日期間累計攤銷的變動是由於外幣換算的影響。
如上所述，根據量化評估確定有不是商譽減值。然而，如果我們意識到未來期間的減值指標，我們可能需要在下一次年度評估之前對我們的部分或所有報告單位進行中期評估。我們在中期基礎上考慮的相關因素可能包括預期淨收益下降、不利的市場狀況、當前市盈率下降、我們的普通股價格下降、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、領導層變動、意料之外的競爭、針對經濟或競爭狀況做出的戰略決定，或者更有可能預期報告單位或報告單位的大部分將被出售或處置。如果重大不利變化導致我們一個或多個報告單位的估值下降，我們可能不得不確認商譽的非現金減值，這可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
可識別無形資產，淨額
下表彙總了我們的可識別無形資產，包括確定的和不確定的使用壽命。截至2023年12月31日，沒有出現減值指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 毛收入
攜帶
價值 | | 累計
攤銷 | | 網絡 | | 毛收入
攜帶
價值 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 客户關係 | | $ | 287.7 | | | $ | (69.3) | | | $ | 218.4 | | | $ | 99.5 | | | $ | (47.1) | | | $ | 52.4 | |
| 商標和商號 | | 57.0 | | | (19.4) | | | 37.6 | | | 30.8 | | | (14.4) | | | 16.4 | |
| 軟件 | | 148.2 | | | (112.8) | | | 35.4 | | | 147.7 | | | (111.3) | | | 36.4 | |
| 技術 | | 197.5 | | | (60.1) | | | 137.4 | | | 67.0 | | | (44.3) | | | 22.7 | |
| 合同 | | 11.5 | | | (10.2) | | | 1.3 | | | 11.4 | | | (9.8) | | | 1.6 | |
| 有確定壽命的無形資產總額 | | 701.9 | | | (271.8) | | | 430.1 | | | 356.4 | | | (226.9) | | | 129.5 | |
| 生命無限的商標和商標名稱 | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
| 可識別無形資產總額，淨額 | | $ | 710.8 | | | $ | (271.8) | | | $ | 439.0 | | | $ | 365.3 | | | $ | (226.9) | | | $ | 138.4 | |
下表顯示了截至2023年12月31日的估計未來攤銷費用。
| | | | | | | | |
| 年 | | 量 (單位：百萬) |
| 2024 | | $ | 63.0 | |
| 2025 | | 56.7 | |
| 2026 | | 44.5 | |
| 2027 | | 39.5 | |
| 2028 | | 39.1 | |
| 此後 | | 187.3 | |
| 總 | | $ | 430.1 | |
攤銷費用為$62.72023年，百萬美元36.12022年為100萬美元，38.82021年將達到100萬。
下表顯示了截至2023年12月31日我們固定壽命無形資產的剩餘加權平均使用壽命。
| | | | | |
| | 剩餘加權平均使用壽命 |
| 客户關係 | 9.8 |
| 商標和商號 | 8.3 |
| 軟件 | 2.1 |
| 技術 | 10.2 |
| 合同 | 3.8 |
| 可識別無形資產總額，淨資產，有固定壽命 | 9.2 |
與本公司無形資產相關的預期未來現金流量預計不會受到本公司續訂或延長安排的意圖或能力的重大影響。根據我們在類似協議方面的經驗，我們預計將繼續續簽作為無形資產持有的合同，直至剩餘使用年限結束。
注：10應收賬款證券化計劃
美國應收賬款證券化計劃
我們和我們的一批美國運營子公司維持着一項應收賬款證券化計劃，根據該計劃，他們將符合條件的美國應收賬款出售給一家全資子公司，該子公司成立的唯一目的就是加入這一計劃。全資附屬公司進而可將該等應收賬款的不分割部分所有權權益出售給二銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人。全資子公司保留從經營子公司購買的應收賬款。根據美國應收款證券化計劃將應收款的零星所有權權益轉讓給二銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人被視為有擔保借款，以應收賬款為抵押品，並將被歸類為短期借款。
我們的綜合資產負債表。這些銀行對本公司的一般信貸沒有任何追索權。作為這些借款抵押品的應收賬款淨額從應收賬款、淨額重新分類為綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。有一筆美元46.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別沒有借款或相應的應收貿易淨額作為抵押品。
截至2023年12月31日，應收利息的最高購買限額為美元。50.0百萬，受制於下文所述的可用性限制。
根據本計劃，可隨時獲得的金額可能低於$50.0由於許多因素，包括但不限於我們的信用評級、貿易應收賬款餘額、我們客户的信譽和我們的應收賬款回收經驗，我們的應收賬款可能會達到600萬歐元。截至2023年12月31日，根據該計劃，我們在使用前的可用金額為$46.5百萬美元。儘管我們認為本計劃下的限制目前不會對我們的運營造成實質性限制，但如果發生觸發這些限制性條款之一的其他事件，我們可能會遇到本計劃下可用金額的下降或計劃的終止。
該計劃每年到期一次，可以續簽。
歐洲應收賬款證券化計劃
我們和我們的一批歐洲子公司通過SPV維持着應收賬款證券化計劃，二銀行，以及由這些銀行管理的商業票據的發行人。歐洲計劃的結構是對我們的某些歐洲子公司發起的某些貿易應收賬款進行證券化。SPV向銀行借款為其收購應收賬款提供資金，並向銀行提供優先完善的應收賬款擔保權益。我們在SPV中沒有股權。我們的結論是SPV是一個可變利益實體，因為它的總風險股權投資不足以讓SPV在沒有銀行通過貸款或通過從已購買的應收賬款中收取的額外附屬財務支持的情況下為其活動融資。此外，我們被認為是特殊目的機構的主要受益人，因為我們控制特殊目的機構的活動，並面臨特殊目的機構持有的無法收回的應收賬款的風險。因此，特殊目的機構在我們的合併財務報表中合併。參與的子公司和SPV之間的任何活動在合併中都將被取消。銀行對特殊目的機構的貸款將在我們的綜合資產負債表上被歸類為短期借款。作為這些借款抵押品的應收賬款淨額從應收賬款、淨額重新分類為綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。當時有歐元78.4百萬(美元)86.7分別截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有借款或相應的貿易應收賬款淨額作為抵押品。
截至2023年12月31日，應收利息的最大購買限額為歐元。80.0百萬(美元)88.52023年12月31日的百萬等值)，受可獲得性限制。本計劃的條款和條款類似於我們上面討論的美國計劃。截至2023年12月31日，該計劃在使用前的可用金額為歐元80.0百萬(美元)88.52023年12月31日的百萬當量)。
該計劃每年到期一次，可以續訂。
我們應收賬款證券化計劃的使用情況
截至2023年12月31日，有$46.5百萬歐元和歐元78.4百萬(美元)86.7在我們的美國和歐洲計劃下，分別相當於2023年12月31日的未償還借款。截至2022年12月31日，有不是我們美國或歐洲計劃下的未償還借款。我們繼續為支持這些計劃的貿易應收賬款提供服務，並允許銀行對這些抵押品進行再質押。為這些項目支付的總利息為#美元。6.3百萬，$0.4百萬美元和無截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
在有限的情況下，銀行和商業票據發行人可以在上述到期日之前終止購買應收賬款利息。未能遵守債務槓桿率或與我們的應收賬款回收經驗相關的各種其他比率可能會導致應收賬款計劃終止。截至2023年12月31日，我們符合這些比率。
注：11應收賬款保理協議
本公司已訂立保理協議及客户供應鏈融資安排，將若干貿易應收賬款出售予無關的第三方金融機構。這些計劃是在正常的業務過程中加入的。我們根據ASC主題860對這些交易進行核算。ASC主題860允許帳户所有權轉移
當符合適當的標準時，應收賬款有資格獲得真實銷售待遇，該標準允許根據該計劃出售的餘額不包括在合併資產負債表中的應收賬款。應收賬款在以下情況下被視為已售出：(I)它們被轉移到公司及其債權人無法承受的範圍；(Ii)買方有權質押或交換應收賬款；以及(Iii)公司沒有繼續參與轉讓的應收賬款。此外，一旦應收賬款出售，公司不會嚮應收賬款的購買者提供其他形式的持續財務支持。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，根據該方案計算的總金額為#美元。749.7百萬，$658.7百萬美元，以及$687.3與所有方案的應收款轉讓相關的費用約為#美元。12.3百萬，$7.1百萬美元和美元4.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
注12重組活動
2018年12月，董事會批准了我們的Reinvent See業務轉型，包括截至2022年日曆年底結束的相關重組計劃(Reinvent See Program)。在截至2023年12月31日的一年中，與Reinvent See計劃相關的重組費用和其他相關成本並不重要。
2023年8月7日，董事會批准了一項新的3年制成本外賣增長計劃(“CTO2Grow計劃”)。這項計劃的總現金費用估計在#美元左右。140至$160百萬美元。
截至2023年12月31日止年度，公司發生現金費用，包括美元16.9與裁員相關的百萬重組費用，美元14.6與合同終止相關的數百萬美元成本，以及美元1.7 與CTO 2 Grow計劃相關的其他百萬美元相關成本。截至2023年12月31日止年度，公司發生非現金費用約為美元32.6其他相關成本為100萬美元，主要涉及與Keverty和工廠機車車輛業務關閉相關的財產和設備以及庫存報廢費用以及CTO 2 Grow計劃下的其他活動相關的損失。
CTO 2 Grow計劃重組支出預計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重組計劃總體範圍 | | 迄今為止計劃活動較少 | | 剩餘重組 |
| (單位：百萬) | | 低 | | 高 | | | | 低 | | 高 |
| 重組導致裁員的成本 | | $ | 90 | | | $ | 95 | | | $ | (17) | | | $ | 73 | | | $ | 78 | |
| 其他連帶費用 | | 20 | | | 25 | | | (1) | | | 19 | | | 24 | |
| 合同終止 | | 25 | | | 30 | | | (15) | | | 10 | | | 15 | |
| 現金支出總額 | | $ | 135 | | | $ | 150 | | | $ | (33) | | | $ | 102 | | | $ | 117 | |
| 資本支出 | | 5 | | | 10 | | | — | | | 5 | | | 10 | |
估計現金成本總額(1) | | $ | 140 | | | $ | 160 | | | $ | (33) | | | $ | 107 | | | $ | 127 | |
估計的非現金費用總額(2) | | $ | 33 | | | $ | 33 | | | $ | (33) | | | $ | — | | | $ | — | |
預計總費用(3) | | $ | 168 | | | $ | 183 | | | $ | (66) | | | $ | 102 | | | $ | 117 | |
(1)估計現金成本總額不包括出售財產和設備的預期收益的影響和外匯影響。
(2)反映已發生的實際費用。與CTO2Grow方案相關的未來非現金支出的範圍很難估計，如果沒有不合理的努力，就無法獲得，因為這些費用通常與退出和處置活動有關。
(3)預計總支出不包括資本支出。
該公司還制定了與收購相關的重組計劃。我們錄得不到$1在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，在我們的合併運營報表中的重組費用中，與這些計劃相關的費用為1.6億美元。有關最近收購的更多信息，見附註5，“收購和剝離活動”。
下表詳細説明瞭綜合業務報表中反映的我們的總體重組活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 其他連帶費用 | | $ | 34.5 | | | $ | 9.3 | | | $ | 16.5 | |
| 合同終止 | | 14.6 | | | — | | | — | |
| 重組費用 | | 15.6 | | | 12.1 | | | 14.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總收費 | | $ | 64.7 | | | $ | 21.4 | | | $ | 31.0 | |
| 資本支出 | | $ | 0.4 | | | $ | 9.7 | | | $ | 8.2 | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的重組應計項目、支出和其他活動以及這些年終的應計餘額如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 重組應計於2020年12月31日 | $ | 14.3 | |
| 應計和應計調整 | 14.5 | |
| 2021年的現金支付 | (16.9) | |
| 外幣匯率變動的影響 | (0.6) | |
| 重組應計於2021年12月31日 | $ | 11.3 | |
| 應計和應計調整 | 12.1 | |
| 2022年的現金支付 | (8.6) | |
| 外幣匯率變動的影響 | (0.1) | |
| 重組應計於2022年12月31日 | $ | 14.7 | |
| 人員編制、應計和應計調整 | 15.6 | |
| 合同終止應計和調整 | 11.0 | |
| 2023年的現金支付 | (17.2) | |
| 外幣匯率變動的影響 | 0.2 | |
重組應計於2023年12月31日(1) | $ | 24.3 | |
(1)不包括$3.7經營租賃負債及長期經營租賃負債的當期部分減去綜合資產負債表的當期部分的已終止合約的剩餘租賃責任。
我們預計將支付$23.1在接下來的12個月內，2023年12月31日應計餘額的100萬美元。這筆金額計入截至2023年12月31日的綜合資產負債表的應計重組成本。剩餘的應計項目#美元1.2預計2025年將主要支付1.6億美元。這些金額包括在我們截至2023年12月31日的綜合資產負債表上的其他非流動負債中。
CTO2Grow計劃被我們的董事會批准為既有利於食品又有利於保護的綜合計劃，因此無法提供按報告類別劃分的預期計劃支出。然而，在總的重組應計項目中，24.3截至2023年12月31日，百萬美元16.3百萬美元歸因於食品和美元8.0100萬美元歸因於Protective。
企業倒閉
2023年7月，董事會批准了一項停止運營凱夫熱温度保險業務的計劃，導致新墨西哥州阿爾伯克基和英國赫裏福德的工廠關閉。在我們的Protective部分中報告的凱夫熱業務停止運營的決定是由銷量下降和財務業績下降引發的。
2023年9月，董事會批准了一項計劃，停止運營位於南卡羅來納州辛普森維爾的工廠車輛業務和生產線。停止運營工廠車輛業務的決定是由於市場上競爭激烈的替代品導致對我們產品的需求下降所引發的，這一決定在我們的食品部門中有所報道。我們預計將在2024年3月之前全面停止製造運營。
截至2023年12月31日的年度，我們錄得54.1作為CTO2Grow方案的一部分，關閉費用為100萬美元，主要與以工廠為基礎的滾動車輛業務凱夫熱能和其他活動有關，其中包括#美元25.8與財產和設備有關的減值百萬美元14.6百萬合同終止，美元6.6百萬美元的庫存陳舊費用和7.1百萬美元的遣散費和其他與關閉相關的費用。關閉費用，不包括與遣散費相關的費用，反映在出售和出售業務以及財產和設備的淨收益(虧損)中，在綜合經營報表上。與遣散費相關的費用反映在綜合經營報表的重組費用中。在美元中54.1百萬元封閉費，$32.6100萬是非現金。我們預計大部分現金費用將在2024年支付。
注：13其他流動和非流動負債
下表詳細介紹了我們在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的其他流動負債和其他非流動負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 其他流動負債： | | | | |
| 應計薪金、工資和相關費用 | | $ | 164.1 | | | $ | 188.2 | |
| 應計營業費用及其他 | | 167.6 | | | 193.8 | |
| 不確定税位負債 | | 1.7 | | | 201.3 | |
| 應計客户量回扣 | | 100.9 | | | 97.4 | |
| 應計利息 | | 52.7 | | | 36.3 | |
| 總 | | $ | 487.0 | | | $ | 717.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 其他非流動負債： | | | | |
| 應計員工福利負債 | | $ | 116.6 | | | $ | 102.6 | |
| 其他退休後責任 | | 25.8 | | | 28.3 | |
| 不確定税位負債 | | 288.3 | | | 264.0 | |
| 其他各種負債 | | 95.0 | | | 73.0 | |
| 總 | | $ | 525.7 | | | $ | 467.9 | |
附註：14債務和信貸安排
我們的未償債務總額包括下表所列金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 利率 | | 2023 | | 2022 |
短期借款(1) | | | | $ | 140.7 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當期部分(2) | | | | 35.7 | | | 434.0 | |
| 總活期債務 | | | | 176.4 | | | 440.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 定期貸款A將於2027年3月到期 | | | | 1,021.1 | | | 506.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2024年12月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | — | | | 423.5 | |
| 2025年9月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 399.1 | | | 398.7 | |
| 2026年10月到期的高級擔保票據 | | 1.573 | % | | 597.0 | | | 596.0 | |
| 優先債券將於2027年12月到期 | | 4.000 | % | | 422.5 | | | 421.9 | |
| 優先債券將於2028年2月到期 | | 6.125 | % | | 764.8 | | | — | |
| 2029年4月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.7 | | | 421.2 | |
| 2031年2月到期的優先票據 | | 7.250 | % | | 420.9 | | | — | |
| 2033年7月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.7 | | | 446.4 | |
其他(2) | | | | 20.1 | | | 23.6 | |
長期債務總額減去流動部分(3) | | | | 4,513.9 | | | 3,237.9 | |
債務總額(4) | | | | $ | 4,690.3 | | | $ | 3,678.5 | |
(1)短期借款美元140.7截至2023年12月31日，百萬美元由美元組成86.7根據我們的歐洲證券化計劃，百萬美元46.5根據我們的美國證券化計劃，價值100萬美元，美元7.5來自各種信貸額度的百萬美元。短期借款美元6.6截至2022年12月31日，有100萬美元來自各種信貸額度。
(2)截至2023年12月31日，長期債務的流動部分包括融資租賃負債美元6.7百萬。截至2022年12月31日，長期債務的當前部分包括4.5002023年9月到期的優先債券，利率為$426百萬美元和融資租賃負債#美元7.6百萬。其他債務包括$12.8百萬及$16.1百萬截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，與我們的融資租賃相關的長期負債。關於融資和經營租賃負債的更多信息，見附註4，“租賃”。
(3)所示數額扣除未攤銷折扣和發行成本#美元。36.9百萬美元和美元18.9分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(4)截至2023年12月31日，我們未償還短期借款的加權平均利率為5.3%，我們的長期未償債務是5.6%。截至2022年12月31日，我們未償還短期借款的加權平均利率為2.8%，我們的長期未償債務是4.6%.
債務到期日
下表彙總了未來五年及以後我們的長期債務的預定年度到期日，包括長期債務和融資租賃的當前部分。本附表代表未償還本金，因此不包括債務貼現、融資租賃債務現值貼現的影響、利率互換以及貸款和融資費用。
| | | | | | | | |
| 年 | | 量 (單位：百萬) |
| 2024 | | $ | 37.1 | |
| 2025 | | 463.1 | |
| 2026 | | 661.1 | |
| 2027 | | 1,348.4 | |
| 2028 | | 775.7 | |
| 此後 | | 1,308.0 | |
| 總 | | $ | 4,593.4 | |
經修訂及重訂的高級擔保信貸安排
2023年活動
2023年2月1日，本公司使用新的增量定期融資所得資金，如下所述，為收購Liquibox提供部分資金。我們招致了$11.0貸款人和第三方手續費包括在未償債務賬面金額中的百萬美元。有關Liquibox收購的進一步詳情，請參閲附註5，“收購和剝離活動”。
2022年活動
於2022年12月8日，本公司與其若干附屬公司訂立修訂及遞增假設協議(“該修訂”)，進一步修訂其現有的優先抵押信貸安排(“第四修訂及重新訂立信貸協議”)。該修訂規定一項本金總額為$650.0100萬歐元，部分用於為該公司收購Liquibox提供資金。有關Liquibox收購的進一步詳情，請參閲附註5，“收購和剝離活動”。
於2022年3月25日，本公司及其若干附屬公司與代理美國銀行及其他金融機構訂立第四份經修訂及重新簽署的信貸協議。這些變化包括：(1)為定期貸款A融資和循環信貸融資提供新的美元定期貸款A融資，本金總額約為#美元。475.0一筆新的英鎊定期貸款本金總額約為GB的貸款27.2百萬美元，循環信貸額度為$1.010億美元(包括以美元、歐元、英鎊、加拿大元、澳元、日元、新西蘭元和墨西哥比索提供的循環貸款)；(Ii)將貸款利率從基於LIBOR的利率轉換為基於SOFR的利率；(Iii)改進定價條款，其範圍將從100至175在SOFR貸款的情況下，在達到某些槓桿測試的情況下，(Iv)將定期貸款A融資和循環信貸承諾的最終到期日延長至2027年3月25日，(V)解除本公司子公司之前抵押的所有非美國抵押品，並解除對非美國、非借款人公司子公司的所有現有擔保，(Vi)調整某些契約，以提供產生額外債務的靈活性並採取其他行動和(Vii)其他修訂。
作為第四次修訂和重新簽署的信貸協議的結果，我們確認了一美元0.72022年第一季度我們的合併運營報表中淨額為100萬歐元的債務贖回和其他費用再融資活動虧損。這一數額包括#美元0.4加速攤銷原發行折價相關的定期貸款A，以及與整個信貸安排相關的貸款人和非貸款人費用。還債和再融資活動的損失還包括#美元。0.3與第四次修訂和重新簽署的信貸協議有關的非貸款人費用百萬美元。此外，我們還產生了$1.2貸款人和第三方費用包括在信貸安排下的未償債務賬面金額中的百萬美元。我們還將$3.0包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中的費用。與原始發行折扣以及貸款人和非貸款人費用相關的攤銷費用採用實際利率法在各自債務工具的存續期內計算。
與優先擔保信貸安排有關的攤銷費用總額為#美元。3.5百萬美元和美元1.3百萬美元，計入利息支出，分別計入我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合經營報表的淨額。
高級附註
2023年活動
2023年11月20日，公司發行了美元425.0本金總額為百萬美元7.2502031年到期的優先債券百分比(“2031年債券”)。2031年債券將於2031年2月15日期滿。利息在每年的5月15日和11月15日支付，從2024年5月15日開始計算。2031年債券由本公司現有及未來全資擁有的每一家境內附屬公司以優先無抵押基準提供擔保，這些附屬公司為其優先擔保信貸安排提供擔保，但在某些情況下可予釋放。我們將美元大寫4.2與2031年票據相關的費用，包括在長期債務中，減去我們綜合資產負債表中的當前部分。
我們可以2026年11月15日之前的任何時間贖回2031年債券的全部或部分，贖回價格相當於1002031年債券贖回本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息，另加“完整溢價”。在2026年11月15日之前的任何時間，我們最多可以贖回402031年債券本金總額的%連同若干股票發行的現金收益淨額。
發行2031年債券所得款項淨額用於(I)回購本公司所有未償還的5.125(I)根據本公司於2023年11月8日開始的投標要約到期的2024年到期優先票據(“2024年票據”)，並根據管限2024年票據的契約條款清償及清償本公司所有未償還2024年票據，以及支付相關溢價、費用及開支，及(Ii)於實施前述交易後的任何剩餘收益，作一般公司用途。回購總價為美元。433.7百萬美元，其中包括本金#美元425.0百萬美元，溢價為$7.5百萬美元，應累算利息$1.2百萬美元。我們確認税前虧損為1美元。8.3滅火費用，包括上述溢價和#美元0.82023年第四季度，包括在其他費用中的非貸款人費用的加速攤銷淨額為100萬美元。
2023年1月31日，公司發行了美元775.0本金總額為百萬美元6.1252028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”)。2028年發行的債券將於2028年2月1日期滿。利息在每年的2月1日和8月1日支付，從2023年8月1日開始計算。2028年票據由本公司現有及未來全資擁有的每一家境內附屬公司以優先無抵押基準提供擔保，為其優先擔保信貸安排提供擔保，但在某些情況下可予釋放。我們將美元大寫12.2與2028年票據相關的費用，包括在長期債務中，減去我們綜合資產負債表中的當前部分。
我們可以2025年2月1日之前的任何時間贖回2028年債券的全部或部分，贖回價格相當於1002028年債券贖回本金的%，另加截至贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息(如有的話)，另加“完整溢價”。在2025年2月1日或之後，我們可以指定的贖回價格贖回2028年債券的全部或部分，另加截至但不包括贖回日的應計及未償還利息(如有)。此外，在2025年2月1日之前的任何時間，我們最多可以贖回402028年發行的債券的%使用某些股票發行的收益。
發行2028年債券所得款項淨額用於(I)連同根據本公司遞增定期貸款安排的借款及手頭現金，為收購Liquibox的所有已發行及已發行股本股份提供資金，包括相關費用及開支；(Ii)回購本公司所有已發行股份4.500(I)根據本公司於二零二三年一月二十七日開始的投標要約而到期的2023年到期優先票據(“2023年歐元票據”)，並根據管限2023年歐元票據的契約條款清償及清償本公司所有未償還的2023年歐元票據，以及支付相關溢價、費用及開支及(Iii)在實施上述交易後的任何剩餘款項，作一般公司用途。我們確認税前虧損為1美元。4.9回購和註銷2023年歐元紙幣，包括溢價$4.5百萬美元，加速攤銷非貸款人費用#美元0.4在其他費用中，2023年第一季度我們的合併運營報表上的淨額為100萬英鎊。有關Liquibox收購的進一步詳情，請參閲附註5，“收購和剝離活動”。
2022年活動
2022年4月19日，該公司發行了美元425.0本金總額為百萬美元5.0002029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)。2029年發行的債券將於2029年4月15日期滿。利息在每年的4月15日和10月15日支付，從2022年10月15日開始計算。2029年票據由本公司現有及未來全資擁有的每一家境內附屬公司以優先無抵押基準提供擔保，這些附屬公司為其優先擔保信貸安排提供擔保，但在某些情況下可予釋放。我們還將$4.2與2029年票據相關的費用，包括在長期債務中，減去我們綜合資產負債表中的當前部分。
我們可以2025年4月15日之前的任何時間贖回2029年發行的債券，贖回價格相當於1002029年債券贖回本金的%，另加截至贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息(如有的話)，另加“完整溢價”。於2025年4月15日或之後，我們可按指定的贖回價格贖回2029年債券的全部或部分，另加至但不包括贖回日的應計及未償還利息。此外，在2025年4月15日之前的任何時間，我們最多可以贖回402029年債券的百分比使用某些股票發行的收益。
2029年債券發售所得款項淨額用於回購5.250%根據本公司於2022年4月5日開始的投標要約而投標的2023年到期優先票據(“2023年票據”)，並根據管理2023年票據的契約條款清償及清償所有剩餘的2023年票據。回購總價為美元。435.9百萬美元，其中包括本金#美元425.0百萬美元，溢價為$9.6百萬美元，應累算利息$1.3百萬美元。我們確認税前虧損為1美元。10.5滅火費用，包括上述溢價和#美元0.92022年第二季度，包括在其他費用中的非貸款人費用的加速攤銷淨額為100萬美元。
高級擔保票據
2021年活動
2021年9月29日，該公司發行了美元600本金總額為百萬美元1.5732026年到期的優先擔保票據百分比(“2026年票據”)。2026年期債券將於2026年10月15日期滿。利息從2022年4月15日開始，每年4月15日和10月15日支付。2026年的票據和相關擔保以優先為基礎，通過對公司和擔保人的幾乎所有個人財產的留置權來擔保公司在同等基礎上根據公司的高級擔保信貸安排對貸款人所欠的義務，在每種情況下都不包括某些財產，並受某些其他例外情況的限制。
於2026年債券預定到期日前一個月的日期(“票面贖回日期”)之前，本公司可隨時贖回全部或部分2026年債券，贖回價格相等於(I)100(Ii)該等2026年債券本金的%或(Ii)該等2026年債券的本金及利息(就此而言，假設面值贖回日應計利息將於面值贖回日支付)自贖回日期至面值贖回日每半年貼現一次，另加(I)或(Ii)至贖回日為止應累算但未支付的任何利息。
在票面贖回日或之後的任何時間，Seal Air可以贖回2026年債券的全部或部分，贖回價格相當於100本金的%，加上任何應計但未支付給贖回日(但不包括贖回日)的利息。
我們將美元大寫5.3與2026年債券相關的非貸款人費用百萬美元，這些費用包括在長期債務中，減去我們綜合資產負債表中的當前部分。
發售2026年期債券所得款項淨額用於(I)回購未償還的4.875根據本公司於2021年9月15日開始的投標要約而投標的2022年到期優先票據(“2022年票據”)，(Ii)根據管理2022年票據的契約條款清償及清償所有剩餘的2022年未償還票據，及(Iii)償還2023年到期的部分美元定期貸款A部分。税前虧損美元18.62022年債券的回購和註銷確認了100萬美元，包括溢價#美元17.0百萬美元，加速攤銷非貸款人費用#美元1.6在其他費用中，在截至2021年12月31日的年度內，我們的合併運營報表上的淨額為100萬美元。
該公司償還的本金總額為#美元。177.22023年到期的定期貸款A的美元部分，外加應計利息#美元0.2百萬美元。
信用額度
下表彙總了我們的可用信用額度以及已承諾和未承諾的信用額度，包括循環信貸安排，以及我們的應收賬款證券化計劃下的可用金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
已使用信貸額度(1) | | $ | 140.7 | | | $ | 6.6 | |
| 未使用的信貸額度 | | 1,134.7 | | | 1,261.0 | |
總可用信貸額度(2) | | $ | 1,275.4 | | | $ | 1,267.6 | |
(1)包括應收賬款證券化計劃下的借款總額、循環信貸安排以及幾家子公司可獲得的信貸額度下的借款。
(2)在全部可用信貸額度中，#美元1,135.0截至2023年12月31日，承諾的數量為100萬.
聖約
我們的未償還優先票據的每一期都對我們的業務和指定子公司的業務施加了限制。我們的高級擔保信貸安排包含對這類信貸安排的慣常肯定和否定契約，包括對我們的債務、留置權、投資、限制性付款、合併和收購、資產處置、
與聯屬公司的交易、文件修訂和銷售回租，以及規定EBITDA的最高槓杆率的契約。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們遵守了上述金融契約和限制。
注：15衍生工具和套期保值活動
我們在綜合資產負債表上按公允價值報告所有衍生工具，併為為對衝目的而進行的交易的指定和有效性確立標準。
作為一家全球組織，我們面臨着市場風險，如外幣匯率和利率的波動。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們根據我們的風險管理政策不時訂立各種衍生工具。我們將衍生工具指定為以交易為基礎的對衝工具，以支持對衝會計。該等對衝工具的公允價值變動部分或全部抵銷被對衝的相關風險的公允價值或現金流量的相應變動。我們根據我們的政策評估我們的套期保值關係最初和持續的有效性。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。我們的做法是，如果標的資產或負債到期、出售或終止，或者如果我們確定標的預測交易不再可能發生，我們將終止衍生品交易。
我們按交易對手按主要淨額結算安排記錄所有衍生金融工具的公允價值倉位。
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約
我們現金流對衝活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化，以將外幣變化的影響降至最低。我們在AOCL中記錄符合現金流量對衝資格的外幣遠期合約的損益，只要這些對衝是有效的，直到我們在淨收益中確認相關交易，然後我們在綜合運營報表中確認銷售成本中的這些損益。被指定為現金流量對衝的衍生金融工具產生的現金流量在綜合現金流量表中歸類為經營活動產生的現金流量。這些合約的原始到期日一般不到12個月。
AOCL包括的與現金流對衝活動有關的未實現税後淨收益/虧損為#美元。3.5百萬美元的損失，一美元0.8百萬美元的收益和4.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度收益分別為100萬美元。AOCL的未實現金額將根據每個報告期內未平倉合約公允價值的變化而波動。
我們估計，這筆錢1.2AOCL包括的與現金流對衝活動有關的未實現淨虧損將在未來12個月內重新歸類為收益。
未被指定為對衝的外幣遠期合約
我們的子公司通過買入和賣出其功能貨幣以外的貨幣，擁有外匯風險。我們的外幣對衝活動的主要目的是管理與以外幣計價的交易的應收或應付金額相關的潛在價值變化，並將與外幣計價的計息公司間貸款和應收賬款及應付款相關的外幣變化的影響降至最低。該等衍生工具合約的公允價值變動在本公司綜合經營報表的其他開支淨額中確認，並由上述相關外幣計價項目的重新計量大部分抵銷。未被指定為套期的衍生金融工具的現金流量在綜合現金流量表中被歸類為投資活動的現金流量。這些合同的原始到期日一般不到12月份。
利率互換
我們可能會不時使用利率掉期來管理我們的未償債務的固定和浮動利率。在2023年和2022年12月31日，我們有不是未償還利率掉期。
淨投資對衝
2023年2月，歐元400.0百萬4.5002015年6月發行的優先票據，以前被指定為淨投資對衝，對衝了我們在某歐洲子公司的一部分淨投資，以應對匯率波動，償還了這些票據，從而結算了淨投資對衝。有關票據償還的更多信息，見附註14，“債務和信貸安排”。
在2023年第一季度，我們達成了一系列交叉貨幣互換，名義總金額為#美元。432.8百萬美元。這些交叉貨幣掉期中的每一個都被指定為該公司在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險的淨投資對衝，公司支付基於歐元的固定利率，並獲得固定利率的美元利息。本公司選擇了現場法來評估這些合同的效力。該系列交叉貨幣掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年12月31日，該對衝的公允價值為1美元。19.9於本公司綜合資產負債表中，已計入其他非流動負債內。我們認出了$2.8利息支出中的利息收入，在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中的淨額，與這些合同有關。
對於被指定為境外業務投資淨額對衝的衍生工具，衍生工具的公允價值變動在淨投資對衝未實現淨虧損中確認，淨投資對衝是AOCL的一個組成部分，以抵消被對衝的淨投資價值的變化。被確定為無效的淨投資對衝的任何部分都記錄在綜合經營報表中的其他費用淨額中。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生品工具來管理對外匯匯率的敞口，並獲得國際融資交易。這些工具可能會通過將一種貨幣計價的借款換成另一種貨幣計價的借款來限制外匯敞口。
衍生工具的公允價值
有關用於確定我們未償還衍生工具的公允價值的投入和估值技術的討論，請參閲附註16“公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
下表詳細説明瞭我們綜合資產負債表中包含的衍生工具的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流對衝 | | 淨投資對衝 | | 非指定為對衝工具 | | 總 |
| | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 衍生資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | 0.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.1 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | | $ | 0.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.1 | | | $ | 7.9 | |
| 衍生負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (2.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | (2.4) | | | $ | (4.3) | | | $ | (3.2) | |
| 交叉貨幣互換 | | — | | | — | | | (19.9) | | | — | | | — | | | — | | | (19.9) | | | — | |
衍生品負債總額(1) | | $ | (2.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | (19.9) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | (2.4) | | | $ | (24.2) | | | $ | (3.2) | |
淨導數(2) | | $ | (2.5) | | | $ | 1.3 | | | $ | (19.9) | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | (19.1) | | | $ | 4.7 | |
(1)不包括歐元400.02023年2月償還的百萬歐元計價債務（美元426.0 2022年12月31日相當於百萬美元），被指定為淨投資對衝。有關更多詳細信息，請參閲注14“債務和信貸設施”。
(2)下表調節了總頭寸（不受主淨結算協議影響）與資產負債表分類的情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 其他流動資產 | | 其他流動負債 | | | | 其他非流動負債 |
| | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 |
| 總頭寸 | | $ | 5.1 | | | $ | 7.9 | | | $ | (4.3) | | | $ | (3.2) | | | | | | | $ | (19.9) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
主淨結算協議的影響 | | (1.1) | | | (1.1) | | | 1.1 | | | 1.1 | | | | | | | — | | | — | |
合併資產負債表上確認的淨金額 | | $ | 4.0 | | | $ | 6.8 | | | $ | (3.2) | | | $ | (2.1) | | | | | | | $ | (19.9) | | | $ | — | |
下表詳細介紹了我們的衍生工具對我們綜合經營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益（損失）確認地點 | | 確認的損益金額
衍生品收益 |
| | | 合併業務報表 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 4.2 | | | $ | 10.9 | | | $ | (1.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 國庫鎖 | | 利息支出，淨額 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 現金流量對衝分部 | | | | 4.3 | | | 11.0 | | | (1.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期及期權合約 | | 其他費用，淨額 | | 12.0 | | | 7.8 | | | 6.0 | |
| 總 | | | | $ | 16.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 4.2 | |
附註16 公允價值計量、股權投資和其他金融工具
公允價值計量
公允價值指市場參與者在計量日之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉讓負債所支付的價格。公允價值層級有以下三個級別：
1級-反映活躍市場中相同資產或負債報價（未經調整）的可觀察輸入數據;
2級-除第一級所含報價之外，可直接或間接觀察資產或負債的輸入數據;以及
3級-市場數據很少或沒有的不可觀察輸入，這可能需要報告實體制定自己的假設。
我們的金融工具的公允價值（使用美國公認會計原則下的公允價值層級）按經常性計量）包含在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 公允價值總和 | | 1級 | | 二級 | | 第三級 |
| 現金等價物 | | $ | 40.2 | | | $ | 40.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 衍生金融和對衝工具淨資產（負債）： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換 | | $ | (19.9) | | | $ | — | | | $ | (19.9) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 公允價值總和 | | 1級 | | 二級 | | 第三級 |
| 現金等價物 | | $ | 122.5 | | | $ | 122.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 衍生金融和對衝工具淨資產： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | 4.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等值物- 我們的現金等值物包括銀行定期存款。由於這些都是短期、高流動性投資，剩餘期限為 3數月或更短時間內，由於利率變化而導致公允價值變化的風險可忽略不計，並被歸類為第一級金融工具。
衍生金融工具- 我們的外幣遠期合同、外幣期權、利率掉期和跨貨幣掉期使用納入可觀察市場輸入的貼現現金流分析以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表中。這些市場輸入包括外幣現貨和遠期利率以及各種利率曲線，並且是從涉及相同或可比工具的多家銀行、第三方來源和外幣交易商報價的定價數據中獲得的。此類金融工具被歸類為第2級。
這些外幣遠期合約的交易對手至少擁有投資級評級。在我們的金融工具期限內，我們的一些交易對手的信用評級可能會發生變化。我們密切關注交易對手的信用評級，如有必要，將對我們的金融工具進行任何適當的調整。公允價值一般反映我們將在報告日期收到或支付的終止合同的估計金額。
外幣遠期合約計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他流動負債。截至2023年12月31日，交叉貨幣互換計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
股權投資
見根據ASC 321-10-35-2(“ASC 321”)所述的計量替代方案記賬的公司的股權投資不具有易於確定的公允價值的股權投資。我們不會對這些公司施加重大影響。這些投資的下列賬面價值包括在我們綜合資產負債表中的其他非流動資產中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初賬面價值 | | $ | 13.3 | | | $ | 45.8 | | | $ | 25.4 | |
| 購買 | | — | | | — | | | 14.7 | |
| 減值或向下調整 | | — | | | (31.6) | | | — | |
| 向上調整 | | — | | | — | | | 6.6 | |
| 關於投資的貨幣換算 | | 0.5 | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 期末賬面價值 | | $ | 13.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | 45.8 | |
我們持有一項被投資人的股權投資，價值為$31.6截至2021年12月31日。這項投資按照美國會計準則第321條的規定計入計量備選方案。它由#美元的現金投資組成。7.5百萬美元和美元9.02018年和2021年分別為100萬美元，公允價值向上調整#美元15.1於二零二零年第四季度，按被投資人發行的額外股本估值入賬，而該額外股本被視為根據美國會計準則第321條規定的類似投資的一項可觀察交易。在2022年第一季度，我們錄得15.5由於不利的資本市場狀況，被投資方與一家特殊目的收購公司宣佈終止計劃中的合併所產生的股權投資減值百萬美元。這項減值損失計入其他費用，並計入綜合經營報表淨額。在我們對被投資方2022年第二季度財務業績進行審查時，我們獲得了被投資方的最新財務預測，其中顯示幾個關鍵的運營和流動性指標都出現了惡化。這被認為是潛在損害的觸發事件。因此，我們進行了截至2022年6月30日的量化減值測試，以確定股權投資的公允價值。根據截至2022年6月30日的貼現現金流和市場參與者數據，以及我們對被投資人持續經營能力的預測，我們得出的結論是，這筆投資的公允價值為零。見已記錄減值損失#美元16.1百萬美元，相當於截至2022年6月30日的投資公允價值與其在2022年3月31日的賬面價值之間的差額。這一美元16.1在2022年第二季度的綜合經營報表中，減值損失在其他費用中錄得淨額。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們對股權投資的累計向上調整為$21.7百萬美元。我們股權投資的累計減值或向下調整為$31.6100萬，截至2023年12月31日和2022年12月31日。
其他金融工具
下列金融工具按公允價值或接近公允價值的金額入賬：(1)貿易應收賬款，淨額，(2)某些其他流動資產，(3)應付賬款和(4)其他流動負債。由於上述資產及負債的短期性質，上述金融工具在綜合資產負債表上報告的賬面值與其公允價值非常接近。
按賬面價值計入綜合資產負債表的其他負債包括信貸安排和優先票據。我們使用市場方法來計算優先票據的公允價值。由於其有限的投資者基礎和我們的一些優先票據的面值，在我們計算其公允價值的日期，它們可能沒有活躍的交易。因此，我們可能會利用涉及類似證券的市場交易產生的價格和其他相關信息(反映美國國債收益率)來計算到期收益率和一些優先票據的價格。這些輸入由獨立的第三方提供，並被視為二級輸入。
我們通過評估每種債務工具的性質和條款，考慮當前的經濟和市場狀況，並檢查在資產負債表日提供的類似債務的成本，從而得出各種其他債務工具的公允價值估計。我們還將我們的信用違約掉期利率和貨幣特定掉期利率納入每種債務工具的估值中。
這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷事項，因此我們不能準確地確定它們。假設的變化可能會對我們的估計產生重大影響。
下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值，不包括我們的租賃負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 利率 | | 攜帶
量 | | 公平
價值 | | 攜帶
量 | | 公平
價值 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
定期貸款A將於2027年3月到期(1) | | | | $ | 1,050.1 | | | $ | 1,050.1 | | | $ | 506.6 | | | $ | 506.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023年9月到期的優先票據(1) | | 4.500 | % | | — | | | — | | | 426.0 | | | 427.3 | |
| 2024年12月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | — | | | — | | | 423.5 | | | 419.7 | |
| 2025年9月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 399.1 | | | 400.7 | | | 398.7 | | | 398.6 | |
| 2026年10月到期的高級擔保票據 | | 1.573 | % | | 597.0 | | | 539.5 | | | 596.0 | | | 521.7 | |
| 優先債券將於2027年12月到期 | | 4.000 | % | | 422.5 | | | 399.4 | | | 421.9 | | | 386.6 | |
| 優先債券將於2028年2月到期 | | 6.125 | % | | 764.8 | | | 780.8 | | | — | | | — | |
| 2029年4月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.7 | | | 410.8 | | | 421.2 | | | 400.2 | |
| 2031年2月到期的優先票據 | | 7.250 | % | | 420.9 | | | 450.3 | | | — | | | — | |
| 2033年7月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.7 | | | 477.0 | | | 446.4 | | | 448.8 | |
其他外國借款(1) | | | | 94.1 | | | 94.1 | | | 6.6 | | | 6.6 | |
| 其他國內借款 | | | | 65.9 | | | 65.0 | | | 7.9 | | | 7.9 | |
債務總額(2) | | | | $ | 4,682.8 | | | $ | 4,667.7 | | | $ | 3,654.8 | | | $ | 3,524.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)包括以美元以外的貨幣計價的借款。
(2)債務的賬面值和估計公允價值不包括租賃負債。
除上表外，公司還重新計量與合併財務報表中經常性按公允價值列賬或需要進行公允價值計量的某些股權補償相關的金額。有關股份薪酬的更多詳細信息，請參閲注21“股東權益”。我們無需按經常性基準按公允價值計量的非金融資產和負債包括庫存、淨財產和設備、善意、無形資產和資產報廢義務。
信用與市場風險
包括衍生品在內的金融工具使我們面臨違約的交易對手信用風險，以及與利率或貨幣匯率變化相關的市場風險。我們通過具體的最低信用標準、建立信用限額、交易對手的多元化以及監控信用風險集中的程序來管理我們對交易對手信用風險的敞口。
我們預計衍生品交易中不會有任何交易對手錶現不佳，因為我們的政策是讓這些合約的交易對手至少具有投資級評級。然而，如果這些協議的對手方未能履行其義務，我們因衍生品合約而產生的損失可能會有很大風險。如果信用評級下調被認為將我們的風險增加到不可接受的水平，我們將更換交易對手。
我們定期監察市場風險對衍生工具及其他金融工具的公允價值及現金流的影響，並考慮利息及貨幣匯率的合理可能變動，並將衍生金融工具的使用限制於對衝活動。我們不會將衍生金融工具用於交易或其他投機目的，也不會使用槓桿衍生金融工具。
我們不斷監測我們在正常業務過程中向其授予信貸條款的不同客户羣的信譽，通常不需要抵押品。我們認為與我們的應收貿易賬款相關的信用風險集中在商業上是合理的，並相信這種集中不會使我們容易受到近期嚴重不利影響的重大風險的影響。我們信用銷售的條款和條件旨在緩解任何單一客户的信用風險集中。我們的銷售在物質上並不依賴於單個客户或一小部分客户。
注：17利潤分享、退休儲蓄計劃和固定收益養老金計劃
利潤分享和退休儲蓄計劃
我們有一個合格的非繳費利潤分享計劃，覆蓋了我們的大多數美國員工。對這一計劃的貢獻由我們的董事會酌情決定，可以現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票相結合的形式。我們還維持一個合格的繳費型退休儲蓄計劃，我們的大多數美國員工都有資格參加該計劃。符合條件的供款式退休儲蓄計劃通常根據參與者向計劃供款的金額，以現金形式提供我們的供款。
與我們對美國利潤分享計劃和退休儲蓄計劃的貢獻相關的費用計入運營費用，總額為$45.72023年，百萬美元43.92022年為100萬美元，42.52021年將達到100萬。2023年，504,626這些股份是作為我們對與2022年相關的利潤分享計劃的貢獻的一部分；2022年，350,668這些股份是我們對與2021年相關的利潤分享計劃的貢獻的一部分；在2021年，633,875這些股份是作為我們對與2020年相關的利潤分享計劃的貢獻的一部分。這些股票是從庫存股中發行的。
我們有各種覆蓋某些員工的國際固定繳款福利計劃。我們在某些國家擴大了對這些計劃的使用，在這些國家，這些計劃被用來補充或取代固定福利計劃。
固定收益養老金計劃
我們確認每個確定的養老金福利計劃的資金狀況為計劃資產的公允價值與合併資產負債表中員工福利計劃的預計福利義務之間的差額。每個資金過剩的計劃都被確認為資產，每個資金不足的計劃在我們的綜合資產負債表上被確認為負債。資金狀況的後續變化反映在合併資產負債表中未確認的養老金項目中，這是AOCL的一個組成部分，屬於股東權益總額。未攤銷養老金項目的金額是在扣除税款後記錄的。
我們將精算損益攤銷至未來平均工作壽命(如果沒有活躍參與者，則為非活躍參與者的剩餘壽命)。我們使用走廊方法，其中走廊較大十預計福利債務的百分比或年末資產的公允價值。如果精算損益不超過走廊，則不存在攤銷損益。
下表顯示了與我們的養老金計劃相關的總福利成本(收入)以及截至12月31日的三個年度我們的合併業務報表上的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
包括在銷售成本中的美國和國際淨定期收益成本(1) | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
包括在銷售、一般和行政費用中的美國和國際淨定期收益成本 | | 2.4 | | | 3.1 | | | 3.8 | |
| 美國和國際定期福利淨成本(收入)和特殊活動成本包括在其他費用中，淨額 | | 4.8 | | | (6.7) | | | (6.3) | |
| 總收益成本(收益) | | $ | 8.2 | | | $ | (2.4) | | | $ | (1.2) | |
(1)在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，庫存中記錄的金額並不重要。
我們的許多美國員工，包括一些受集體談判協議覆蓋的員工，都參加了固定收益養老金計劃。我們的一些國際員工參加了各自國家的固定收益養老金計劃。下表顯示了我們在2023年和2022年為我們的美國和國際養老金計劃提供資金的狀況。用於確定福利義務和計劃資產的衡量日期為所有材料計劃的12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | | | | | |
| 期初預計福利義務 | | $ | 139.5 | | | $ | 481.8 | | | $ | 621.3 | | | $ | 185.1 | | | $ | 714.1 | | | $ | 899.2 | |
| 服務成本 | | 0.1 | | | 3.3 | | | 3.4 | | | 0.1 | | | 4.2 | | | 4.3 | |
| 利息成本 | | 7.2 | | | 21.4 | | | 28.6 | | | 4.1 | | | 11.4 | | | 15.5 | |
| 精算損失(收益) | | 3.3 | | | 31.5 | | | 34.8 | | | (36.9) | | | (173.2) | | | (210.1) | |
| 安置點 | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | | | — | | | (2.0) | | | (2.0) | |
| 付福利 | | (14.7) | | | (25.4) | | | (40.1) | | | (12.9) | | | (23.4) | | | (36.3) | |
| 員工繳費 | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 外匯影響 | | — | | | 27.5 | | | 27.5 | | | — | | | (49.9) | | | (49.9) | |
| 期末預計福利義務 | | $ | 135.5 | | | $ | 538.6 | | | $ | 674.1 | | | $ | 139.5 | | | $ | 481.8 | | | $ | 621.3 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | | | | | |
| 期初計劃資產的公允價值 | | $ | 113.5 | | | $ | 456.9 | | | $ | 570.4 | | | $ | 150.8 | | | $ | 677.5 | | | $ | 828.3 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 7.8 | | | 23.4 | | | 31.2 | | | (24.4) | | | (153.4) | | | (177.8) | |
| 僱主供款 | | — | | | 9.1 | | | 9.1 | | | — | | | 8.7 | | | 8.7 | |
| 員工繳費 | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 付福利 | | (14.7) | | | (25.4) | | | (40.1) | | | (12.9) | | | (23.4) | | | (36.3) | |
| 安置點 | | — | | | (2.5) | | | (2.5) | | | — | | | (2.1) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 外匯影響 | | — | | | 27.5 | | | 27.5 | | | — | | | (51.0) | | | (51.0) | |
| 計劃資產期末公允價值 | | $ | 106.6 | | | $ | 489.5 | | | $ | 596.1 | | | $ | 113.5 | | | $ | 456.9 | | | $ | 570.4 | |
| 年終資金不足狀況 | | $ | (28.9) | | | $ | (49.1) | | | $ | (78.0) | | | $ | (26.0) | | | $ | (24.9) | | | $ | (50.9) | |
| 年終累計福利義務 | | $ | 135.5 | | | $ | 528.9 | | | $ | 664.4 | | | $ | 139.5 | | | $ | 473.7 | | | $ | 613.2 | |
精算損失導致我們截至2023年12月31日止年度的預計福利義務增加，主要是由於我們的美國和國際計劃的加權平均貼現率下降 40基點和60分別為基點。精算收益導致我們截至2022年12月31日止年度的預計福利義務減少，主要是由於我們的美國和國際計劃的加權平均貼現率上升 270基點和260分別為3個基點。
合併資產負債表中包含的金額彙總於下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 其他非流動資產 | | $ | — | | | $ | 40.9 | | | $ | 40.9 | | | $ | — | | | $ | 54.6 | | | $ | 54.6 | |
| 其他流動負債 | | — | | | (4.3) | | | (4.3) | | | — | | | (4.1) | | | (4.1) | |
| 其他非流動負債 | | (28.9) | | | (87.7) | | | (116.6) | | | (26.0) | | | (76.6) | | | (102.6) | |
確認淨額(1) | | $ | (28.9) | | | $ | (51.1) | | | $ | (80.0) | | | $ | (26.0) | | | $ | (26.1) | | | $ | (52.1) | |
(1)包括上表中列出的重大計劃的資金不足狀態，以及被認為不重要的其他計劃的資金不足狀態。
下表顯示了截至12月31日止年度我們養老金計劃的淨定期福利成本（收入）的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 淨定期福利成本（收入）的組成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | 5.1 | |
| 利息成本 | | 7.2 | | | 21.4 | | | 28.6 | | | 4.1 | | | 11.4 | | | 15.5 | | | 3.5 | | | 8.8 | | | 12.3 | |
計劃資產的預期回報 | | (7.2) | | | (21.8) | | | (29.0) | | | (9.0) | | | (18.8) | | | (27.8) | | | (8.9) | | | (18.5) | | | (27.4) | |
淨前期服務成本攤銷 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
精算損失淨額攤銷 | | 1.5 | | | 3.3 | | | 4.8 | | | 1.7 | | | 3.6 | | | 5.3 | | | 2.4 | | | 5.2 | | | 7.6 | |
| 定期收益淨成本(收益) | | 1.6 | | | 6.4 | | | 8.0 | | | (3.1) | | | 0.7 | | | (2.4) | | | (2.9) | | | 0.8 | | | (2.1) | |
| 結算成本 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 總福利成本（收入） | | $ | 1.6 | | | $ | 6.6 | | | $ | 8.2 | | | $ | (3.1) | | | $ | 0.7 | | | $ | (2.4) | | | $ | (2.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.2) | |
AOCL中包含的尚未確認為2023年和2022年12月31日淨定期福利成本組成部分的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 未確認的淨前期服務成本 | | $ | 0.3 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 4.7 | | | $ | 4.9 | |
| 未確認的精算淨損失 | | 43.2 | | | 151.9 | | | 195.1 | | | 42.0 | | | 125.3 | | | 167.3 | |
| 總 | | $ | 43.5 | | | $ | 156.3 | | | $ | 199.8 | | | $ | 42.2 | | | $ | 130.0 | | | $ | 172.2 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度，AOCL中反映的計劃資產和福利義務變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 本年度精算虧損(收益) | | $ | 2.7 | | | $ | 29.9 | | | $ | 32.6 | | | $ | (3.5) | | | $ | (1.0) | | | $ | (4.5) | |
| 年內發生的前期服務成本 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算損失淨額攤銷 | | (1.5) | | | (3.3) | | | (4.8) | | | (1.7) | | | (3.6) | | | (5.3) | |
| 淨前期服務成本攤銷 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 安置點 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
| 總 | | $ | 1.4 | | | $ | 26.2 | | | $ | 27.6 | | | $ | (5.2) | | | $ | (4.9) | | | $ | (10.1) | |
截至2023年和2022年12月31日，累計福利義務超過計劃資產的計劃的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 累積利益義務 | | $ | 135.5 | | | $ | 103.5 | | | $ | 239.0 | | | $ | 139.5 | | | $ | 90.3 | | | $ | 229.8 | |
| 計劃資產公平值 | | 106.6 | | | 20.8 | | | 127.4 | | | 113.5 | | | 17.1 | | | 130.6 | |
截至2023年和2022年12月31日，預計福利義務超過計劃資產的計劃信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 預計福利義務 | | $ | 135.5 | | | $ | 110.7 | | | $ | 246.2 | | | $ | 139.5 | | | $ | 97.6 | | | $ | 237.1 | |
計劃資產公平值(1) | | 106.6 | | | 20.8 | | | 127.4 | | | 113.5 | | | 18.3 | | | 131.8 | |
(1)截至2022年12月31日，預計福利義務 一我們的國際計劃超過了計劃資產的公允價值，幷包含在本表中。然而，相應的累計福利義務並未超過計劃資產的公允價值，因此不包括在上表中。
精算假設
用於確定2023年和2022年12月31日福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 福利義務 | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 5.1 | % | | 3.9 | % | | 5.5 | % | | 4.5 | % |
| 薪酬增長率 | | 不適用 | | 2.5 | % | | 不適用 | | 2.5 | % |
| 現金餘額利息貸方利率 | | 3.9 | % | | 1.4 | % | | 4.2 | % | | 2.2 | % |
用於確定截至12月31日止年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 定期淨收益成本 | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 5.5 | % | | 4.5 | % | | 2.8 | % | | 1.9 | % | | 2.4 | % | | 1.4 | % |
| 預期長期回報率 | | 6.7 | % | | 4.8 | % | | 6.3 | % | | 3.1 | % | | 6.3 | % | | 2.8 | % |
| 薪酬增長率 | | 不適用 | | 2.5 | % | | 不適用 | | 2.3 | % | | 不適用 | | 2.3 | % |
| 現金餘額利息貸方利率 | | 4.2 | % | | 2.2 | % | | 1.6 | % | | 1.1 | % | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
預計未來的福利支付
我們預計將在所示年份支付以下估計未來福利付款（酌情反映預期未來服務）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 量 (單位：百萬) |
| 年 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 2024 | | $ | 11.5 | | | $ | 29.9 | | | $ | 41.4 | |
| 2025 | | 11.0 | | | 28.3 | | | 39.3 | |
| 2026 | | 11.0 | | | 29.8 | | | 40.8 | |
| 2027 | | 10.8 | | | 29.9 | | | 40.7 | |
| 2028 | | 10.6 | | | 32.9 | | | 43.5 | |
| 2029年至2033年(合計) | | 50.9 | | | 173.7 | | | 224.6 | |
| 總 | | $ | 105.8 | | | $ | 324.5 | | | $ | 430.3 | |
計劃資產
我們每年審查計劃資產的預期長期回報率，考慮到我們的資產配置、歷史回報和當前的經濟環境。計劃資產的預期收益是根據計劃資產在年末的公允價值計算的。為了確定計劃資產的預期回報，預期現金流已被考慮在內。
我們計劃投資的長期目標是確保(A)有足夠的資產水平來支持在計劃有效期內對參與者的福利義務，(B)計劃資產有足夠的流動性來支付當前的福利義務，以及(C)有與審慎的投資風險水平相一致的高水平投資回報。該投資策略關注的是高於純固定收益策略的長期總回報，短期波動性小於純股票策略。為了實現這些目標，在許多情況下，計劃資產被投資在滑行路徑上，隨着計劃資金狀況的增加，這種投資減少了對尋求回報的資產的敞口。總體而言，我們主要將資產投資於股權和固定收益投資的多元化組合。對於我們的美國計劃，目標資產配置包括大約
50%的回報尋求資產，這些資產主要由全球股票組成。美國計劃的目標資產配置的其餘部分包括負債對衝資產，這些資產主要是固定收益投資。
在我們的一些國際養老金計劃中，我們購買了大宗年金合同。這些年金合同提供的現金流與特定養老金領取者羣體未來的福利支付相匹配。這些合同是由與Seal Air沒有關聯的第三方保險公司簽發的。我們向其購買年金合同的保險公司被評估為信用良好。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，買入金額為107.0百萬美元和美元98.4分別為計劃總資產的百萬美元。這些資產的價值是根據相關負債的現值精算確定的。
我們目前預計我們對養老金計劃的繳費約為#美元。9.72024年將達到2.5億美元。此外，我們預計公司直接支付的與我們的固定收益養老金計劃相關的福利為$4.32024年將達到100萬。
我們美國和國際養老金計劃資產的公允價值，按資產類別和公允價值水平分列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 總 | | | | | | | | | | 總 | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV(5) | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV(5) |
現金及現金等價物(1) | | $ | 6.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 4.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7.8 | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益基金(2) | | 290.5 | | | — | | | 174.5 | | | — | | | 116.0 | | | 261.0 | | | — | | | 155.2 | | | — | | | 105.8 | |
股票型基金(3) | | 73.2 | | | — | | | 37.9 | | | — | | | 35.3 | | | 75.1 | | | — | | | 37.8 | | | — | | | 37.3 | |
其他(4) | | 225.5 | | | — | | | 1.4 | | | 169.2 | | | 54.9 | | | 226.5 | | | — | | | 1.8 | | | 159.3 | | | 65.4 | |
| 總 | | $ | 596.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | 218.3 | | | $ | 169.2 | | | $ | 206.2 | | | $ | 570.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 199.6 | | | $ | 159.3 | | | $ | 208.5 | |
(1)短期投資基金，投資於持有短期高流動性投資的集體信託，其主要目標是本金保全和日常流動性。投資主要包括定期存款、政府證券、商業票據和定期存款。
(2)投資於主要由公開交易的政府債券和公司債券組成的多元化投資組合的固定收益基金。這些投資沒有限制，它們的估值是以年底所持股份的淨資產價值計算的。
(3)投資於公開交易的國內和國際普通股多元化投資組合的股票基金。這些投資沒有限制，它們的估值是以年底所持股份的淨資產價值計算的。
(4)其他資產的最大組成部分是批量年金合同（買入）。其他資產還包括房地產和其他另類投資。
(5)根據ASC 820，作為實際權宜方法，這些資產按淨資產價值（NV）計量。
下表顯示了我們使用第3級輸入按公允價值計量的美國和國際計劃資產的活動。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | 159.3 | | | $ | 211.9 | |
| 年終仍持有資產的收益（損失） | | 13.2 | | | (41.2) | |
| 年內出售資產損失 | | — | | | (0.8) | |
| 購買、銷售、發行和結算 | | (12.9) | | | 9.9 | |
| 匯兑損益 | | 9.6 | | | (20.5) | |
| 期末餘額 | | $ | 169.2 | | | $ | 159.3 | |
附註18 其他離職後福利計劃
除了提供養老金福利外，我們還維持 二其他離職後福利計劃為某些退休的遺留員工提供部分醫療保健、牙科、視力和人壽保險福利。這些計劃在美國和加拿大實施。涵蓋成年或成年後退休的員工 55而且至少有 10服務年數
有權享受退休後醫療保健、牙科和人壽保險福利。這些福利受到免賠額、自付條款和其他限制的限制。以下信息與這些相關 二計劃。
我們的繳款（扣除在美國收到的醫療保險D部分補貼），以下報告為已支付的福利。我們可能會隨時更改福利。 這些計劃的狀態，包括福利義務對賬、計劃資產對賬和計劃的資金狀況，如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 期初的福利義務 | | $ | 33.3 | | | $ | 40.4 | |
| | | | |
| 利息成本 | | 1.6 | | | 0.7 | |
| 精算收益 | | (1.6) | | | (5.0) | |
| 已支付福利，淨額 | | (2.9) | | | (2.8) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 期末福利義務 | | $ | 30.4 | | | $ | 33.3 | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 期初計劃資產的公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主供款 | | 2.9 | | | 2.8 | |
| 已支付福利，淨額 | | (2.9) | | | (2.8) | |
| 計劃資產期末公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
| 確認的淨額： | | | | |
| 資金不足狀況 | | $ | (30.4) | | | $ | (33.3) | |
| 年終累計福利義務 | | $ | 30.4 | | | $ | 33.3 | |
| 綜合資產負債表中確認的金額包括： | | | | |
| 流動負債 | | $ | (4.6) | | | $ | (5.0) | |
| 非流動負債 | | (25.8) | | | (28.3) | |
| 確認淨額 | | $ | (30.4) | | | $ | (33.3) | |
| 在累計其他全面損失中確認的金額包括： | | | | |
| 淨精算收益 | | $ | (5.3) | | | $ | (3.8) | |
| 以前的服務信用淨值 | | (1.3) | | | (1.6) | |
| 總 | | $ | (6.6) | | | $ | (5.4) | |
精算收益導致我們截至2023年12月31日止年度的累計福利義務減少，主要是由於退休人員醫療儲蓄賬户中僱主資助部分的預期利用率減少。這一變化是基於對過去實際歷史利用率的分析 五年.精算收益導致我們截至2022年12月31日止年度的累計福利義務減少，主要是由於加權平均貼現率上升 270基點累計退休後福利義務使用加權平均貼現率確定 5.12023年12月31日和5.42022年12月31日。
淨定期福利成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | |
| | | | | | |
| 利息成本 | | 1.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| 精算淨收益攤銷 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 攤銷先前服務信貸淨額 | | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 定期淨收益成本 | | $ | 1.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
| 定居/削減的影響 | | — | | | — | | | — | |
| 財年總福利成本 | | $ | 1.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
任何先前服務抵免的攤銷均採用預計根據該計劃獲得福利的員工平均剩餘服務期內的抵免的直線攤銷來確定。 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，AOCL中確認的福利義務變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 美國 | | 國際 | | 總 | | 美國 | | 國際 | | 總 |
| 當年精算收益 | | $ | (1.6) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | (4.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | (5.0) | |
| 精算收益攤銷 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 攤銷先前服務信貸 | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總 | | $ | (1.3) | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.2) | | | $ | (4.6) | | | $ | — | | | $ | (4.6) | |
醫療保健成本趨勢率
假設的醫療保健成本趨勢率對我們在醫療保健計劃綜合運營報表中確認的金額產生影響。截至2023年12月31日的一年，醫療保健成本趨勢率假設為 7.0美國計劃和 5.0加拿大計劃的%。假設的2024年趨勢利率為 6.8%和5.0美國和加拿大計劃分別為%。預計費率將降至 5.5美國計劃到2029年將佔%，加拿大計劃在未來幾年保持不變。
未來五年以及隨後五年的預期退休後福利（扣除醫療保險D部分補貼）如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | 量 (單位：百萬) |
| 2024 | | $ | 4.7 | |
| 2025 | | 4.0 | |
| 2026 | | 3.5 | |
| 2027 | | 3.1 | |
| 2028 | | 2.6 | |
| 2029年至2033年(合計) | | 9.8 | |
| 總 | | $ | 27.7 | |
附註19 所得税
2023年、2022年和2021年，我們記錄了税款撥備為美元90.4百萬，$238.0百萬美元和美元225.0分別為百萬。現金税款（扣除退款）為美元357.7百萬，$192.2百萬美元和美元112.62023年、2022年和2021年分別為100萬。
減税和就業法案
從2022年開始，納税人必須將研發成本資本化，並在5或15年內攤銷。這一變化對財務報表的影響反映為與資本化費用相關的遞延所得税資產的增加。
《降低通貨膨脹法案》
《通貨膨脹削減法案》（“IRA”）於2022年8月16日簽署成為法律。IRA包括氣候和能源條款，並引入了15%的企業替代最低税等。IRA的頒佈並未導致我們對2023年所得税撥備進行任何調整。我們預計該立法不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
所得税撥備前盈利的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | | $ | 134.8 | | | $ | 434.0 | | | $ | 346.2 | |
| 外國 | | 294.9 | | | 295.3 | | | 370.0 | |
| 總 | | $ | 429.7 | | | $ | 729.3 | | | $ | 716.2 | |
我們的所得税撥備的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當期税費： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 23.6 | | | $ | 154.1 | | | $ | 63.1 | |
| 州和地方 | | 13.2 | | | 25.6 | | | 17.2 | |
| 外國 | | 81.8 | | | 88.7 | | | 106.6 | |
| 總當期費用 | | $ | 118.6 | | | $ | 268.4 | | | $ | 186.9 | |
| 遞延税金(福利)費用： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (28.1) | | | $ | (23.4) | | | $ | 9.6 | |
| 州和地方 | | (5.8) | | | 2.3 | | | 6.9 | |
| 外國 | | 5.7 | | | (9.3) | | | 21.6 | |
| 遞延税金(福利)費用總額 | | (28.2) | | | (30.4) | | | 38.1 | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 90.4 | | | $ | 238.0 | | | $ | 225.0 | |
遞延税項資產(負債)由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 尚未因税務目的扣除的應計項目 | | $ | 27.5 | | | $ | 17.6 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 222.2 | | | 208.4 | |
| 外國、聯邦和州信貸 | | 13.6 | | | 9.5 | |
| 員工福利項目 | | 41.9 | | | 40.3 | |
| 資本化費用 | | 114.8 | | | 36.5 | |
| 無形資產 | | — | | | 12.6 | |
| 衍生工具及其他 | | 52.2 | | | 44.7 | |
| 遞延所得税資產小頭 | | 472.2 | | | 369.6 | |
| 估值免税額 | | (205.6) | | | (179.5) | |
| 遞延税項資產總額 | | $ | 266.6 | | | $ | 190.1 | |
| | | | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (111.4) | | | $ | (89.1) | |
| 未匯出的外匯收入 | | (1.6) | | | — | |
| 無形資產 | | (65.0) | | | — | |
| | | | |
| 遞延税項負債總額 | | (178.0) | | | (89.1) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 88.6 | | | $ | 101.0 | |
遞延税項資產的增加主要與不允許的利息支出和資本化的研究費用有關。遞延税項負債的增加主要與與收購Liquibox有關的採購會計調整有關。估值免税額是基於實現某些遞延税項資產的税收優惠的不確定性而提供的，主要是：
•$191.9外國項目，主要是淨營業虧損；
•$10.9上百萬的税收抵免。
截至2023年12月31日的年度，估值免税額增加了#美元。26.1百萬美元。這一變化主要是由於國外淨營業虧損和採購會計中記錄的與Liquibox屬性相關的金額增加所致。
截至2023年12月31日，我們有海外淨營業虧損結轉美元。857.2從2024年開始的幾年內到期的百萬美元，其中大部分虧損是無限制的結轉。*國家淨運營虧損結轉總額為$336.4百萬美元以不同的金額到期1至19好幾年了。
截至2023年12月31日，我們有$6.1百萬美元的聯邦税收抵免結轉和9.5數百萬的國家信貸結轉將在2024年至2033年之間到期。大多數信貸結轉都有針對它們的估值津貼記錄。
該公司無限期地將其大部分海外收益進行了再投資，這些收益是美國和外國外部基差的主要組成部分。未匯出的外匯收入總額約為#美元。5.3美國聯邦所得税的影響在很大程度上是由於與2017年減税和就業法案相關的對以前遞延的外國子公司的外國收益一次性徵收的強制性税(“過渡税”)。匯出這些海外收益將導致額外的外國和美國所得税後果，其淨税收成本無法確定。截至2023年12月31日，只記錄了與Liquibox未來分銷相關的最低限度的遞延税收負債。
對所得税準備金與對扣除所得税準備金前的收入適用21%的法定聯邦所得税税率計算的數額的核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 計算出的預期税額 | | $ | 90.2 | | | 21.0 | % | | $ | 153.2 | | | 21.0 | % | | $ | 150.4 | | | 21.0 | % |
州所得税，扣除聯邦税收優惠 | | 4.8 | | | 1.1 | % | | 18.3 | | | 2.5 | % | | 15.6 | | | 2.2 | % |
按不同税率徵税的外國收入 | | 4.5 | | | 1.0 | % | | 10.3 | | | 1.4 | % | | 16.2 | | | 2.2 | % |
| 美國對外國收入徵税 | | 14.9 | | | 3.5 | % | | 16.8 | | | 2.3 | % | | 14.3 | | | 2.0 | % |
| 税收抵免 | | (27.6) | | | (6.4) | % | | (30.6) | | | (4.2) | % | | (30.2) | | | (4.2) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 預提税金 | | 6.0 | | | 1.4 | % | | 7.0 | | | 1.0 | % | | 4.7 | | | 0.7 | % |
| 估值免税額淨變動 | | 13.0 | | | 3.0 | % | | 1.0 | | | 0.1 | % | | 3.6 | | | 0.5 | % |
| 未確認税收優惠的淨變化 | | (22.3) | | | (5.2) | % | | 65.3 | | | 9.0 | % | | 19.6 | | | 2.7 | % |
| 立法上的改變 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 5.1 | | | 0.7 | % |
| 遞延税金調整 | | 0.4 | | | 0.1 | % | | — | | | — | % | | 11.4 | | | 1.6 | % |
| 其他 | | 6.5 | | | 1.5 | % | | (3.3) | | | (0.5) | % | | 14.3 | | | 2.0 | % |
| 所得税撥備和税率 | | $ | 90.4 | | | 21.0 | % | | $ | 238.0 | | | 32.6 | % | | $ | 225.0 | | | 31.4 | % |
未確認的税收優惠
我們正在提供以下與我們未確認的税收優惠以及如果得到確認對我們實際所得税率的影響相關的披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未確認税利期初餘額 | | $ | 420.1 | | | $ | 389.0 | | | $ | 379.6 | |
| 本年度新增納税頭寸 | | 0.9 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | | 7.5 | | | 41.6 | | | 9.7 | |
| 前幾年的減税情況 | | (0.4) | | | (4.1) | | | (1.9) | |
| 因時效和和解法規缺失而減少 | | (191.5) | | | (7.7) | | | (0.2) | |
| 未確認税收優惠期末餘額 | | $ | 236.6 | | | $ | 420.1 | | | $ | 389.0 | |
2023年，我們未確認的税收優惠減少了$183.5100萬美元主要與與美國國税局獨立上訴辦公室就2014納税年度達成的最終協議有關。請參閲下面的“所得税申報單”。2022年，我們未確認的税收優惠增加了$31.1百萬美元，主要與應計利息和對現有未確認税收優惠頭寸的其他調整有關。
如果確認2023年12月31日的未確認税收優惠，我們的所得税撥備將減少$213.3100萬美元，導致實際税率大幅降低。根據公司全球税務審查的潛在結果以及特定司法管轄區的訴訟時效到期，未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生重大變化。在重大税務爭議沒有得到解決的情況下，對期末餘額的影響估計將減少約#美元。1.72024年將達到100萬。
我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。記錄的利息和罰款為$8.4百萬，$29.0百萬美元，以及$10.52023年、2022年和2021年分別為100萬。我們有利息和罰款的總負債為$。97.32023年12月31日，百萬美元120.82022年12月31日為百萬美元，80.02021年12月31日為100萬人。
大部分未確認的税收優惠金額為#美元236.6100萬與美洲有關。
經濟合作與發展組織發佈了第二支柱示範規則，引入了新的15%的全球最低税率，計劃於2024年1月1日生效。雖然美國還沒有采納第二支柱規則，但世界各地的其他政府正在制定立法。按照目前的設計，第二支柱最終將適用於我們的全球業務。關於第二支柱示範規則的實施仍然存在不確定性，我們將繼續監測與第二支柱相關的美國和全球立法發展的潛在影響。
所得税申報單
正如之前披露的那樣，美國國税局提議在2014納税年度不允許扣除大約$1.49根據和解協議(定義見附註20，“承諾和或有事項”)支付的10億美元和解付款，以及由此減少的美國聯邦税收負擔約為#美元。5251000萬美元。2023年4月20日，我們存入了$175.0根據預計將到期的聯邦税收和利息的估計，向美國國税局支付100萬美元。在2023年第四季度，我們與美國國税局獨立上訴辦公室達成了最終協議，以解決這一問題，結果是203我們未確認的税收優惠減少了100萬美元，122押金減少100萬美元，以及1美元38在截至2023年12月31日的年度內，我們的所得税撥備減少了100萬英鎊。截至2023年12月31日，存款餘額在綜合資產負債表的墊款和存款中反映為流動資產。
州所得税申報單通常在一段時間內進行審查3至5在他們提交申請的日期之後數年。我們在審查過程中有各種國家所得税申報單，2017年後一般開放審查。
我們的外國所得税申報單正在我們開展業務的各個司法管轄區接受審查。外國司法管轄區的訴訟時效一般為3至5在報税表提交日期之後的幾年內。我們在審查過程中有各種外國申報單，並已大致完成2017年前幾年在其他外國司法管轄區的所得税事宜。
管理層認為，已為税務審查可能產生的任何調整撥備了足夠的所得税撥備。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中解決的任何問題的解決方式與管理層的預期不一致，公司可能被要求在該解決方案發生期間調整其所得税撥備，並可能因此被要求支付大量款項。
注：20。承付款和或有事項
結算協議税收抵扣
1998年3月31日，公司完成了涉及W.R.Grace&Co.(“Grace”)的多步驟交易(“Cryovac交易”)，將Cryovac包裝業務和前密封空氣公司的業務歸公司共同所有。作為該交易的一部分，宏力及其子公司保留了在Cryovac交易前其運營產生的所有負債(包括與石棉相關的負債)，但與Cryovac運營相關的負債除外，並同意就該等保留負債對公司進行賠償。從2000年開始，我們收到了多起訴訟，指控Cryovac交易是欺詐性轉讓，或引起繼承人責任，或兩者兼而有之，因此，我們對宏力及其子公司被指控的石棉責任負責。2001年4月2日，宏力及其多家子公司根據美國破產法第11章向美國特拉華州地區破產法院(“破產法院”)提出重組申請。在Grace的破產法第11章案件中，破產法院批准了在Grace的破產法第11章案件中被指定代表石棉索賠人的官方委員會(“委員會”)，允許對公司及其子公司Cryovac，Inc.進行欺詐性轉移、繼任責任和其他
基於Cryovac交易的索賠。2002年11月，我們與委員會達成了一項原則協議，以解決針對我們及其附屬公司的所有當前和未來與石棉有關的索賠，以及費森尤斯醫療控股公司及其附屬公司在每個案件中與Cryovac交易有關的賠償索賠。2003年簽訂了一項最終的和解協議，並於2005年獲得破產法院的批准(該協議即“和解協議”)。和解協議其後併入宏力的重組計劃(“計劃”)，該計劃於二零一一年獲破產法院確認，並於二零一二年獲美國地區法院確認。
2014年2月3日(“生效日期”)，執行和解協議的計劃生效，Grace擺脱破產，該計劃提供的禁令和釋放生效。在生效日期，公司的子公司Cryovac，Inc.支付了和解協議預期的款項，包括總額為#美元的現金付款。929.7向WRG石棉PI信託(“PI信託”)和WRG石棉PD信託(“PD信託”)捐贈100萬美元，並將18在每一種情況下，印章空氣公司的普通股(“結算股份”)將被轉讓給PI Trust，以反映根據和解協議所作的調整。
美國國税局在2020年第三季度完成了對2011年至2014年美國聯邦所得税申報單的實地審查。正如之前披露的那樣，美國國税局提議在2014納税年度不允許扣除大約$1.49根據和解協議支付了10億美元的和解款項，從而使我們的美國聯邦税務負擔減少了約$525我們與美國國税局獨立上訴辦公室達成最終協議，將在2023年第四季度解決這一問題。詳情見附註19，“所得税”。
證券集體訴訟
2019年11月1日，據稱的公司股東UA Local 13&Employers Group Insurance Fund向紐約南區美國地區法院提起了針對公司及其某些現任和前任高管的集體訴訟。2020年6月4日，對起訴書進行了修改，刪除了除公司前CFO以外的所有個別被告，並增加了一名原告；2020年7月13日，對起訴書進行了進一步修改，以確定總共四原告。起訴書指控違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其下的第100條億.5規則，其依據是關於公司聘請安永律師事務所作為其獨立審計師以及公司的公司政策和程序的虛假和誤導性陳述和遺漏。原告試圖代表2014年11月17日至2019年6月20日期間購買該公司普通股的一類買家。除其他事項外，起訴書要求未指明的補償性損害賠償，包括利息、律師費和費用。2020年9月4日，該公司提出駁回申訴的動議，2021年6月1日，法院作出裁決，部分批准和部分駁回該動議。該公司於2021年7月15日提交了對投訴的答覆。2022年9月9日，雙方簽署了和解協議，其中包括擬議的和解金額為#美元。12.52022年9月14日，法院發佈了初步批准這種和解的命令。和解協議由該公司的保險公司提供資金。在2022年第三季度，該公司記錄了#美元的負債12.51億美元的其他流動負債和相應的1美元12.5綜合資產負債表上其他應收賬款中的應收保險金額為100萬美元。2022年10月14日，該公司的保險公司資助了這筆美元12.5通過代表和解類別設立的第三方託管賬户進行的百萬美元和解。2023年1月20日，法院認證了一個和解類別，併發布了最終批准和解的命令。因此，在2023年第一季度，該公司扭轉了美元12.52022年第三季度在綜合資產負債表上記錄的其他流動負債和其他應收賬款中的相應保險應收賬款。
環境問題
我們會受到環境法律法規造成的或有損失的影響，當評估表明損失可能發生並且可以合理估計時，我們應計與調查和補救工作相關的預期成本。這些應計項目不會因潛在的保險賠償(如果有的話)而減少。我們不認為我們的負債超過我們因環境問題應計的金額會對我們的綜合資產負債表或經營報表產生重大影響，這是合理的。只要情況得到更好的界定或補救努力及其成本可以更好地估計，就會重新評估環境責任。
我們根據現有信息定期評估這些責任，包括每個地點補救調查的進展情況、與監管當局就補救方法和程度進行討論的現狀以及潛在責任方之間的費用分攤情況。隨着其中一些問題得到決定(其結果受到不確定因素的影響)或新地點得到評估，成本可以合理估計，我們將根據需要調整已記錄的應計項目。我們認為，這些風險敞口對我們的綜合資產負債表或營業報表並不重要。我們相信，我們已經為所有可能和可評估的環境暴露預留了足夠的資金。
擔保和賠償義務
我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事人。這些合同主要包括：
•與出售業務有關的賠償，主要與2017年出售Diversey有關。我們在相關協議下的賠償義務可能會在時間、金額或範圍上受到限制。由於涉及若干與所得税有關的負債，有關協議可能不會就該等負債設定任何上限，而吾等須負責任的期間將於評估相關税項的訴訟時效屆滿時失效。由於這些義務的條件性質以及每項特定協定所涉及的獨特事實和情況，我們無法合理估計與這些項目相關的潛在最大風險；
•對在正常業務過程中銷售給客户的某些產品的產品保修。這些保修通常規定產品將符合規格。我們通常不會根據銷售額的百分比或其他公式確定產品保修的責任。我們根據與每筆交易相關的個別事實和情況，在特定交易的基礎上承擔保修責任。與產品保修相關的負債和年度費用對我們的綜合財務狀況和經營結果都不重要；以及
•我們向第三方授予知識產權許可，其中我們同意賠償被許可人免受第三方侵權索賠。
截至2023年12月31日，公司沒有理由相信會發生超過已確認金額的虧損。
其他事項
我們還參與了與我們的業務相關的各種其他法律訴訟。經與法律顧問磋商後，吾等相信該等其他法律程序及事宜的處置不會對吾等的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響，包括對現金流的潛在影響。
其他主要合同義務
截至2023年12月31日，我們有其他主要合同義務，其中包括在正常業務過程中購買估計數量的商品(包括原材料或服務)的協議，總計約為$135.6百萬美元。預計未來的現金支出如下：
| | | | | |
| 年 | 量 (單位：百萬) |
| 2024 | $ | 100.8 | |
| 2025 | 22.3 | |
| 2026 | 9.0 | |
| 2027 | 3.2 | |
| 2028 | 0.3 | |
| |
| 總 | $ | 135.6 | |
資產報廢債務
本公司記錄了主要與石棉減損、歸還租約和拆除地下儲罐有關的資產報廢債務。11.7百萬美元和美元8.2分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。該公司還記錄了財產和設備內的資產，淨額包括#美元。2.4百萬美元和美元2.5與建築相關的100萬美元和6.7百萬美元和美元4.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別有100萬與租賃改善有關。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，與建築物相關的累計折舊為1美元。1.51000萬美元和300萬美元1.3 百萬美元，租賃權改善為美元4.71000萬美元和300萬美元3.9 分別為百萬。接種費用為美元0.4百萬，$0.5百萬美元和美元0.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註21 股東權益
普通股回購
2021年8月2日，董事會批准了新的股票回購計劃，價值為美元1.0 億此當前計劃沒有到期日期，並取代了所有之前的授權。截至2023年12月31日，有美元536.5目前授權的計劃下還剩100萬美元。2021年8月2日之前進行的股份回購是根據之前的董事會股份回購授權進行的，特別是美元1.02018年5月獲得億美元授權。
截至2023年12月31日止年度，我們回購了 1,529,575總股數約為美元79.8百萬，平均股價為美元52.20.這些回購是在公開市場交易下進行的，包括通過遵守《交易法》第10 b5 -1條的計劃，以及根據我們董事會授權的股份回購計劃。
截至2022年12月31日止年度，我們回購了 4,527,887股票，約為美元280.1百萬，平均股價為美元61.86.這些回購是在公開市場交易下進行的，包括通過遵守《交易法》第10 b5 -1條的計劃，以及根據我們董事會授權的股份回購計劃。
在截至2021年12月31日的年度內，我們回購了7,875,407股票，約為美元401.4百萬，平均股價為美元50.96。在截至2021年12月31日的年度內，用於股票回購的現金支出還包括美元1.61000萬美元用於35,100股票購買於2020年第四季度，並於2021年第一季度結算。這些回購是在公開市場交易下進行的，包括通過符合交易所法案規則10b5-1的計劃，以及根據我們董事會授權的股票回購計劃。
庫藏股的退役
截至2023年12月31日止年度，本公司退役80,000,000庫存股股份。在我們的綜合資產負債表上，我們記錄了普通股的減值，相當於已註銷股票的面值。超出面值的成本根據庫存股的歷史成本和註銷股份的比例在額外實收資本和留存收益之間分配。停用的股票分為授權和未發行兩類。
分紅
下表顯示了我們在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度支付的現金股息總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，每股除外) | | 現金總額
已支付的股息 | | 每股普通股支付的現金股息總額 |
| 2021 | | $ | 115.8 | | | $ | 0.76 | |
| 2022 | | 118.4 | | | 0.80 | |
| 2023 | | 117.9 | | | 0.80 | |
| | | | |
2024年2月21日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.202024年3月22日支付給2024年3月8日收盤時登記在冊的股東的每股普通股。預計支付股息的金額為$。28.91000萬美元，基於144.5截至2024年2月15日，我們已發行和已發行的普通股為2000萬股。
上面討論的股息支付被記錄為現金和現金等價物的減少，並抵消了我們綜合資產負債表上的留存收益。我們的高級擔保信貸安排和我們的優先票據包含限制我們申報或支付股息和回購股票的能力的契諾。然而，我們認為這些公約不太可能實質性地限制未來我們普通股的季度現金股息支付。根據我們的綜合財務狀況和經營結果，我們可能會不時考慮其他向股東返還價值的方式。不能保證我們的董事會會宣佈任何進一步的股息。
普通股
以下是截至12月31日的年度內我們的普通股和國庫普通股的變化摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股變動： | | | | | | |
| 年初股數 | | 233,233,456 | | | 232,483,281 | | | 231,958,083 | |
| 被沒收的限制性股票 | | — | | | — | | | (1,095) | |
| 為既得限制性股票單位發行的股份 | | 466,634 | | | 532,727 | | | 423,302 | |
| 2018年三年期PSU獎勵發行的股票 | | — | | | — | | | 47,730 | |
| 為2019三年期PSU獎勵發行的股票 | | — | | | 161,289 | | | — | |
2020年三年期PSU獎勵發行的股票(3) | | 273,438 | | | — | | | 13,770 | |
| 為其他業績獎勵而發行的股票 | | 6,839 | | | — | | | — | |
| 為股票槓桿機會獎勵(SLO)發行的股票 | | 40,200 | | | 36,576 | | | 32,128 | |
根據綜合激勵計劃和董事股票計劃向董事授予和發行的股份 | | 33,444 | | | 19,583 | | | 54,277 | |
因納税淨額而註銷的股票(1) | | — | | | — | | | (44,914) | |
| 被註銷和停用的股票 | | (80,000,000) | | | — | | | — | |
| 年底發行股數 | | 154,054,011 | | | 233,233,456 | | | 232,483,281 | |
| 國庫普通股變動情況： | | | | | | |
| 年初持有的股票數量 | | 88,561,343 | | | 84,384,124 | | | 77,068,311 | |
| 被註銷和停用的股票 | | (80,000,000) | | | — | | | — | |
普通股回購(2) | | 1,529,575 | | | 4,527,887 | | | 7,949,688 | |
| 以股票形式支付的利潤分享貢獻 | | (504,626) | | | (350,668) | | | (633,875) | |
年底持有股份數量(2) | | 9,586,292 | | | 88,561,343 | | | 84,384,124 | |
年終已發行普通股數量(2) | | 144,467,719 | | | 144,672,113 | | | 148,099,157 | |
(1)自2019年1月1日起，既得獎勵的新股發行將計入支付接受者所得税部分所需的股份數量。扣繳税款的部分將被取消。2021年實現納税淨額的股份主要與前幾年發行的限制性股票的歸屬活動有關。
(2)如上所示，截至2021年12月31日的年度普通股回購包括74,281本公司於2020年已回購但截至2020年12月31日尚未結算或尚未反映的普通股。上表和我們的綜合資產負債表反映了我們每個保管人在庫房持有的股份數量。
(3)根據他2019年聘書的條款，2021年9月30日，我們的前首席財務官詹姆斯·沙利文向我們的前首席財務官詹姆斯·沙利文發行了相當於目標單位數的股票，減去因納税而扣留的股份。
基於股份的薪酬
2014年，董事會通過了2014年綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”)，我們的股東也批准了該計劃。根據綜合激勵計劃，核準普通股的最高股數為4,250,000，加上截至2014年5月22日根據2002年董事股票計劃及2005年或有股票計劃(統稱為“前身計劃”)可供發行的股份總數。綜合獎勵計劃取代了以前的計劃，在以前的計劃下沒有再授予任何獎勵。綜合激勵計劃規定向高級管理人員、非僱員董事、關鍵員工、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票、稱為PSU獎勵的績效股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵。
2018年和2021年，董事會通過了對綜合激勵計劃的修訂和重述，並獲得了我們的股東的批准，增加了：2,199,114和2,999,054普通股分別加入先前根據綜合激勵計劃提供的股票池。
根據綜合激勵計劃和之前的計劃，可用於獎勵的普通股變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初可用股數 | | 5,089,324 | | | 5,510,599 | | | 3,183,310 | |
| 綜合激勵計劃下新批准的股票 | | — | | | — | | | 2,999,054 | |
| 被沒收的限制性股票 | | — | | | — | | | 1,095 | |
| 授予的限制性股票單位 | | (804,175) | | | (608,955) | | | (918,973) | |
| 被沒收的限制性股票單位 | | 151,671 | | | 109,317 | | | 115,641 | |
| 2018年三年期PSU獎勵發行的股票 | | — | | | — | | | (47,730) | |
| 為2019三年期PSU獎勵發行的股票 | | — | | | (161,289) | | | — | |
| 2020年三年期PSU獎勵發行的股票 | | (273,438) | | | — | | | (13,770) | |
| 為其他業績獎勵而發行的股票 | | (6,839) | | | — | | | — | |
| 獲頒SLO獎的限制性股票單位 | | (32,330) | | | (37,756) | | | (72,043) | |
| 董事股份配售及發行 | | (21,341) | | | (10,606) | | | (10,160) | |
已授予和遞延的董事單位(1) | | (18,352) | | | (13,137) | | | (16,264) | |
扣繳税款的股份(2) | | 270,454 | | | 301,151 | | | 290,439 | |
可用股數，年終(3) | | 4,354,974 | | | 5,089,324 | | | 5,510,599 | |
(1)已授予和遞延的董事單位包括遞延股份所賺取和遞延的股份結算股息的影響。
(2)綜合激勵計劃和2005年或有股票計劃允許通過扣留可歸因於此類獎勵的部分股票來預扣法律可能要求支付的可歸因於獎勵的税款和其他費用。
(3)上表排除了大約1.7PSU獎勵下的或有可發行股票100萬股，代表截至2023年12月31日根據這些獎勵可以發行的最大股票數量。
我們在股權分類獎勵和負債分類獎勵的綜合經營報表中記錄了基於股票的激勵薪酬支出、一般和行政費用以及銷售成本。對於股權分類獎勵，我們將相應的貸項計入股東權益中的額外實收資本，並根據授予日基於股票的激勵薪酬獎勵的公允價值，將相應的貸項計入負債分類獎勵的流動或非流動負債。在每個報告期結束時，負債分類賠償金的總支出繼續按公允價值重新計量。我們確認一筆費用或信貸，反映了對基於股份的獎勵的預期成本的直線確認(扣除估計沒收)。賺取的PSU數量可能等於、超過或少於目標股票數量，具體取決於是否滿足、超過或未滿足績效標準。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度本公司與PSU獎勵、SLO獎勵及限制性股票獎勵相關的税前股份激勵性薪酬支出及相關所得税優惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 2023年五年期ESG PSU大獎 | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2023年三年期PSU大獎 | | 2.7 | | | — | | | — | |
| 2022年三年期PSU大獎 | | (0.2) | | | 4.8 | | | — | |
| 2021年三年期PSU大獎 | | (2.3) | | | 7.1 | | | 4.2 | |
| 2020年三年期PSU大獎 | | — | | | 5.1 | | | 4.5 | |
| 2019三年期PSU大獎 | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 2017年首席運營官和候任首席執行官新聘員工股權獎 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| SLO大獎 | | (0.6) | | | 1.7 | | | 2.8 | |
其他以股份為基礎的長期激勵薪酬計劃(1) | | 32.1 | | | 33.6 | | | 32.0 | |
基於股份的激勵薪酬支出總額(2) | | $ | 34.2 | | | $ | 52.3 | | | $ | 45.8 | |
| 已確認的關聯税收優惠 | | $ | 7.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 7.5 | |
(1) 金額包括與限制性股票獎勵相關的費用，包括限制性股票單位、現金結算的限制性股票單位獎勵，以及除年度外的其他基於業績的獎勵三年制PSU
獎項與2023年五年制ESG獎。其他基於業績的獎勵的費用為$0.41000萬美元和300萬美元0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為1000萬美元和零截至2021年12月31日的年度。
(2) 金額不包括與我們以普通股形式做出的美國利潤分享貢獻相關的費用，因為這些貢獻不被視為基於股票的激勵性薪酬。
限制性股票、限制性股票單位和現金結算限制性股票單位獎
限制性股票、限制性股票單位和現金結算的限制性股票單位獎勵(現金支付的金額等於股票在歸屬日期的價值)規定了一個歸屬期間。在參與者死亡或殘疾的情況下，獎勵更早地授予。如果參與者在歸屬前終止僱傭，則對限制性股票、限制性股票單位或現金結算的限制性股票單位獎勵的獎勵將被沒收，但控制權變更後的某些情況除外。董事會的人民和薪酬委員會(“P&C委員會”)可以放棄沒收全部或部分賠償。一般來説，限制性股票、限制性股票單位和現金結算的股票單位獎勵在歸屬時支付股息等價物。
下表彙總了2023年未歸屬限制性股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限制性股票單位 |
| | | 股份 | | 授予日期加權平均每股公允價值 | | 集料 固有的 價值 (以百萬計) |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | | 1,376,406 | | | $ | 51.04 | | | |
| 授與 | | 804,175 | | | 47.33 | | | |
| 既得 | | (705,785) | | | 45.63 | | | $ | 32.2 | |
| 沒收或過期 | | (151,671) | | | 52.79 | | | |
| | | | | | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 1,323,125 | | | $ | 51.47 | | | |
下表顯示了公司歸屬的限制性股票和限制性股票單位的公允價值摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 歸屬的限制性股票的公允價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.1 | |
| 歸屬的限制性股票單位的公允價值 | | $ | 33.6 | | | $ | 51.6 | | | $ | 26.4 | |
未確認的補償成本以及預計為其未歸屬限制性股票單位確認補償成本的加權平均期限如下表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 未確認的補償成本 | | 待確認的加權平均值（以年為單位） |
| | | | |
| 限售股單位 | | $ | 45.8 | | | 1.0 |
上表不包括的非既得現金獎勵為#美元。1.4百萬未確認的賠償費用和加權平均剩餘合同期限約為1年。我們已確認負債#美元。0.8百萬美元和美元1.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的合併資產負債表上的其他流動負債中有100萬美元。為既有現金結算的限制性股票單位獎勵支付的現金為$1.7百萬美元和美元2.32023年和2022年分別為100萬人。
PSU大獎
三-2021年、2022年和2023年的PSU獎項
在第一次90每年的幾天，我們董事會的P&C委員會都會批准對我們的高管和其他選定員工的PSU獎勵，其中包括每個參與者的目標普通股數量和業績目標，以及將確定在結束後獲得的目標獎勵百分比的指標三-年度業績期間。在績效期間結束後，除股票外，參與者還將獲得現金支付，其金額為在績效期間應於
他們獲得的股份數量。如果接受者在合同結束前終止受僱於本公司，則每個PSU將被沒收。三-除死亡、傷殘或退休以外的任何原因的年度獎勵績效期限。如果參與者死亡、傷殘或退休，將根據參與者在獎勵績效期間的完整服務月數按比例獲得付款，並根據獎勵績效期間績效目標的實現情況進行進一步調整。除當地法律或法規要求以現金結算的獎勵外，所有PSU均在綜合資產負債表中歸類為權益。PSU獎勵的這一子集在綜合資產負債表中被歸類為其他流動負債或其他非流動負債。
關於2021年、2022年和2023年PSU獎項的業績目標、權重和其他信息如下：
2021 三- 年NSO獎: (i) 三年制加權合併調整後EBITDA的複合年增長率 50%和（ii）加權ROIC 50%.每個績效指標的最終成就的計算都會向上或向下調整，最多 25總體合併成就百分比的%，基於相對總股東回報（“TSB”）修改的結果。截至業績期開始時，相對TSB修改量的比較組是標準普爾500成分股公司。比較組前四分之一的股東回報將績效指標的總體實現提高 25%，而比較組倒數四分之一的股東回報率使績效指標的總體實現下降 25%.這些獎勵將發行的股份總數（包括修改量）範圍從 零至250目標股數的%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後EBITDA複合年增長率 | | ROIC |
| 2021年2月10日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 41,729 | | | 41,729 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 45.26 | | | $ | 45.26 | |
| 2021年2月11日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 51,882 | | | 51,882 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 43.85 | | | $ | 43.85 | |
| 2021年3月1日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 29,762 | | | 29,762 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 43.02 | | | $ | 43.02 | |
用於計算授予日期公允價值的假設如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 預期價格波動 | | 無風險利率 |
| 2021年2月10日授予日期 | | 37.7 | % | | 0.2 | % |
| 2021年2月11日授予日期 | | 37.7 | % | | 0.2 | % |
| 2021年3月1日授予日期 | | 38.0 | % | | 0.3 | % |
PSU是偶然授予的，並將根據公司調整後EBITDA複合年增長率以公司普通股股份支付 三- 年獎勵業績期和公司的ROIC超過 三- 與財產與C委員會授予時設定的目標相比的年獎勵績效期。如上所述，根據調整後EBITDA複合年增長率和ROIC賺取的NSO數量將根據TSB修改量的結果進行額外調整。公司在每個報告日期重新評估是否有可能實現績效條件，並在有可能實現績效條件時累積補償費用。
2022 三- 年NSO獎: (i) 三年制加權合併調整後EBITDA的複合年增長率 50%和（ii）加權ROIC 50%.每個績效指標的最終成就的計算都會向上或向下調整，最多 25總體合併成就百分比的%，基於相對總股東回報（“TSB”）修改的結果。截至業績期開始時，相對TSB修改量的比較組是標準普爾500成分股公司。比較組前四分之一的股東回報將績效指標的總體實現提高 25%，而比較組倒數四分之一的股東回報率使績效指標的總體實現下降 25%. 這些獎勵將發行的股份總數（包括修改量）範圍從 零至250目標股數的%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後EBITDA複合年增長率 | | ROIC |
| 2022年2月24日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 72,308 | | | 72,308 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 70.92 | | | $ | 70.92 | |
| 2022年3月1日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 16,766 | | | 16,766 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 69.71 | | | $ | 69.71 | |
用於計算授予日期公允價值的假設如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 預期價格波動 | | 無風險利率 |
| 2022年2月24日授予日期 | | 37.4 | % | | 1.7 | % |
| 2022年3月1日授予日期 | | 37.7 | % | | 1.5 | % |
2023 三- 年NSO獎: (i) 三年制加權合併調整後EBITDA的複合年增長率 50%和（ii）加權ROIC 50%.每個績效指標的最終成就的計算都會向上或向下調整，最多 25總體合併成就百分比的%，基於相對總股東回報（“TSB”）修改的結果。截至業績期開始時，相對TSB修改量的比較組是標準普爾500成分股公司。比較組前四分之一的股東回報將績效指標的總體實現提高 25%，而比較組倒數四分之一的股東回報率使績效指標的總體實現下降 25%. 這些獎勵將發行的股份總數（包括修改量）範圍從 零至250目標股數的%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後EBITDA複合年增長率 | | ROIC |
| 2023年2月21日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 93,343 | | | 93,343 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 48.46 | | | $ | 48.46 | |
| 2023年3月1日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 22,963 | | | 22,963 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 49.05 | | | $ | 49.05 | |
用於計算授予日期公允價值的假設如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 預期價格波動 | | 無風險利率 |
| 2023年2月21日授予日期 | | 32.9 | % | | 4.4 | % |
| 2023年3月1日授予日期 | | 31.7 | % | | 4.6 | % |
下表包括與基於截至2023年12月31日的業績狀況和市場狀況的可能結果的估計賺取支出相關的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 預計支出百分比 |
| | | 調整後EBITDA複合年增長率 | | ROIC | | TSR修飾符(1) | | 組合在一起 |
| 2023年三年期PSU大獎 | | 100 | % | | 100 | % | | (25) | % | | 75 | % |
| 2022年三年期PSU大獎 | | — | % | | 200 | % | | (25) | % | | 75 | % |
| 2021年三年期PSU大獎 | | — | % | | 200 | % | | (25) | % | | 75 | % |
(1) TSR修飾符是基於市場的條件。因此，我們不做與未來業績相關的假設。以上百分比代表截至2023年12月31日的實際排名。基於基於市場條件的成就而未完成的獎勵的任何部分應按100根據ASC 718，在履約期內公允價值的百分比。
2023 五年制ESG大獎
在2023年第一季度，P&C委員會批准了具有五年制從2023年1月1日開始至2027年12月31日結束的部分高管的績效期限。P&C委員會制定了與公司的環境、社會和治理(“ESG”)承諾相關的業績目標。總計75%的目標獎項側重於可持續發展目標，包括增加可回收和/或可再生內容的提供以及降低温室氣體強度。剩下的25目標獎項的%是針對社會目標，包括全球性別代表性、歸屬感和包容性。如果（i）指定的自動化和prismiq水平，獎項最終成就的計算可能會向上調整TM實現銷售額和/或（ii）所有目標的目標績效水平均已達到。這些獎勵將發行的股份總數範圍從 零至187.5目標股數的%，包括上調。2023年第二季度，又向一名高管授予了ESG獎項。績效期和績效目標與上述相同。
下表顯示了所授予的PSE目標數量以及PSE的授予日期公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 環境目標 | | 社會目標 |
| 2023年2月21日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 204,172 | | | 78,528 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 48.55 | | | $ | 48.55 | |
| 2023年4月18日授予日期 | | | | |
| 批出單位數目 | | 20,811 | | | 8,005 | |
| 授予日期的公允價值（每單位） | | $ | 46.85 | | | $ | 46.85 | |
下表總結了傑出的活動 三- 一年NSO和 五年制2023年ESG NSO獎項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 聚合內在價值 (In（百萬美元） |
| 在2022年12月31日未償還 | | 674,687 | | | |
授與(1) | | 544,128 | | | |
績效調整(2) | | 190,044 | | | |
| 已轉換 | | (457,461) | | | $ | 15.5 | |
| 沒收或過期 | | (84,086) | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | | 867,312 | | | |
| 於2023年12月31日完全歸屬 | | 260,601 | | | $ | 12.4 | |
(1)這代表授予的績效單位的目標數量。實際獲得的PFA數量（如果有的話）取決於績效，範圍可能是 0%到 250目標的% 三年制NSO獎項和 0%到 187.5目標的% 五年制ESG NSO獎項。
(2)代表超出2020年目標的收入和分配單位 三年制PSU獎項。
下表總結了非既得活動 三- 一年NSO和 五年制2023年ESG NSO獎項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 授予日期加權平均每股公允價值 |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | | 380,093 | | | $ | 56.03 | |
| 授與 | | 544,128 | | | 48.46 | |
| 既得 | | (233,424) | | | 46.97 | |
| 沒收或過期 | | (84,086) | | | 53.29 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 606,711 | | | $ | 53.07 | |
公司歸屬的公允價值摘要 三- 一年NSO和 五年制ESG NSO獎項如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已授予PSU獎勵的公允價值 | | $ | 9.5 | | | $ | 14.7 | | | $ | 17.8 | |
根據績效狀況的可能結果和預計確認薪酬成本的加權平均期間，按當前估計賺取支出計算的公司PSU獎勵的未確認薪酬成本彙總，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 未確認的賠償費用 | | 待確認的加權平均值（以年為單位） |
| 2023年五年期ESG PSU大獎 | | $ | 5.2 | | | 4 |
| 2023年三年期PSU大獎 | | 2.9 | | | 2 |
| 2022年三年期PSU大獎 | | 1.2 | | | 1 |
| 2021年三年期PSU大獎 | | — | | | 0 |
2020 三- 年NSO獎
2023年2月底，P&C委員會審查了2020-2022年PSU的業績結果。這些PSU的業績目標是基於調整後的EBITDA CAGR、ROIC和公司相對於一組同行公司的TSR排名。根據2020-2022年PSU的整體表現，這些獎項支付的金額為172.4目標的百分比或457,461單位。關於這一點，183,109單位被扣繳，以支付員工預扣税金和914單位被指定為現金結算獎勵，導致淨髮行股票273,438.
股票槓桿機會獎
在每個業績年度開始之前，某些主要高管歷來有資格選擇獲得該年度全部或部分年度現金獎金，獎金的增量為25年度獎金的%，作為綜合激勵計劃下的限制性股票單位的獎勵，以代替現金。作為股權獎勵提供的部分由P&C委員會每年確定的溢價給予，並向上舍入到最接近的完整份額。這一獎勵是在業績年度結束後，在P&C委員會確定了每名高管和其他選定的關鍵高管的年度獎金金額後授予的，這些高管選擇將其年度獎金的全部或部分作為股權獎勵，但不遲於業績年度結束後的3月15日。
股權獎勵以授予限制性股票單位的形式進行，於授出日期的兩週年或較早的時間(如本公司去世、傷殘或退休)歸屬，而受授股份不得轉讓，直至歸屬日期較後或授出日期兩週年為止。對於本應以現金支付的賠償金的“主要部分”，除非因其他原因終止僱用，否則賠償金在任何終止僱用時授予。對於獎勵的“溢價部分”，只有在死亡、殘疾或從公司退休的情況下，才能提前授予獎勵。除非如上所述，如果接受者在歸屬前停止受僱於本公司，則獎勵的任何溢價部分將被沒收，但控制權變更後的某些情況除外。以限制性股票單位形式的SLO獎勵在股票發行之前沒有投票權，但確實會收到現金支付，金額為他們獲得的股票的股息(不含利息)，幾乎與股票在歸屬後向他們發行的時間相同。
在2023年，32,330為2022年年度激勵計劃授予了限制性股票單位。該計劃在2022年業績年度後終止，截至2023年12月31日，該計劃下沒有或有可發行的股份。我們根據每個報告期末獎勵的公允價值，將這些獎勵的補償費用記錄在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中，並相應計入股東權益中的額外繳入資本，這反映了股價變化的影響。該費用歷史上是在 十五個月期間.
附註22 累計其他綜合損失
下表提供了綜合損失的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 無法識別
養老金項目 | | 累計 翻譯 調整，調整(1) | | 未被識別的
淨投資衍生工具損失
樹籬 | | 未被識別的
得(損)利
衍生工具
就現金流量對衝 | | | | 積累的數據
其他全面
損失，淨值
税費 |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | (137.5) | | | $ | (760.5) | | | $ | (38.3) | | | $ | 2.4 | | | | | $ | (933.9) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 7.3 | | | (77.0) | | | 20.0 | | | 9.2 | | | | | (40.5) | |
減：從累計其他全面損失重新分類的金額 | | 3.9 | | | — | | | — | | | (8.3) | | | | | (4.4) | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | 11.2 | | | (77.0) | | | 20.0 | | | 0.9 | | | | | (44.9) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | (126.3) | | | $ | (837.5) | | | $ | (18.3) | | | $ | 3.3 | | | | | $ | (978.8) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (23.8) | | | 66.9 | | | (19.8) | | | (0.7) | | | | | 22.6 | |
減：從累計其他全面損失重新分類的金額 | | 3.7 | | | — | | | — | | | (3.0) | | | | | 0.7 | |
| 本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | (20.1) | | | 66.9 | | | (19.8) | | | (3.7) | | | | | 23.3 | |
| 2023年12月31日的餘額 | | $ | (146.4) | | | $ | (770.6) | | | $ | (38.1) | | | $ | (0.4) | | | | | $ | (955.5) | |
(1)包括實體內部外幣交易的損益。實體內部貨幣兑換調整為美元12.9百萬，$15.8百萬美元和美元30.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表提供了從AOCL重新分類的金額的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 從AOCL重新分類的金額地點 |
| 固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃： | | | | | | | | |
| 聚落 | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | |
| 攤銷先前服務信貸淨額 | | 0.1 | | | — | | | — | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | | (4.7) | | | (5.2) | | | (7.4) | | | |
| 税前總額 | | (4.8) | | | (5.2) | | | (8.3) | | | 其他費用，淨額 |
| 税收優惠 | | 1.1 | | | 1.3 | | | 2.0 | | | |
| 税後淨額 | | (3.7) | | | (3.9) | | | (6.3) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金流對衝衍生品的淨收益（損失）：(1) | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 4.2 | | | 10.9 | | | (1.9) | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | |
| 國庫鎖 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出，淨額 |
| 税前總額 | | 4.3 | | | 11.0 | | | (1.8) | | | |
| 税收(費用)優惠 | | (1.3) | | | (2.7) | | | 0.6 | | | |
| 税後淨額 | | 3.0 | | | 8.3 | | | (1.2) | | | |
| 該期間的改敍總數 | | $ | (0.7) | | | $ | 4.4 | | | $ | (7.5) | | | |
(1)這些累積的其他綜合成分包括在我們的衍生品和對衝活動中。有關更多詳細信息，請參閲註釋15“衍生品和對衝活動”。
附註23 其他費用，淨額
下表提供了其他費用的詳細信息(淨額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 外匯交易淨損失 | | $ | (15.3) | | | $ | (7.2) | | | $ | (0.7) | |
| 銀行手續費 | | (5.6) | | | (5.1) | | | (5.0) | |
| 服務成本以外的養卹金(費用)收入 | | (8.7) | | | 4.8 | | | 4.4 | |
| 股權投資減值(虧損)/公允價值收益淨額 | | — | | | (30.6) | | | 6.6 | |
債務投資減值準備(1) | | — | | | — | | | (8.0) | |
| 高通脹經濟體造成的外匯損失 | | (23.1) | | | (8.8) | | | (3.6) | |
| 債務償還和再融資活動的損失 | | (13.2) | | | (11.2) | | | (18.6) | |
其他收入(2) | | 10.4 | | | 11.7 | | | 13.2 | |
| 其他(費用) | | (6.4) | | | (6.8) | | | (5.2) | |
| 其他費用，淨額 | | $ | (61.9) | | | $ | (53.2) | | | $ | (16.9) | |
(1)在截至2021年12月31日的年度內，SEE的投資總額為$8.0100萬美元，投資於另一家公司的可轉換債券。根據可獲得的特定於被投資方的信息和我們當時對可回收能力的預期，我們記錄了一筆信用損失，導致了$8.02021年第四季度可轉換債務投資減值(計提撥備)100萬歐元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與剩餘可供出售債務證券相關的信貸損失撥備總額為零.
(2)在截至2021年12月31日的一年中，巴西最高法院發佈了一項最終裁決，澄清了公司應使用的方法，該方法與Seal Air在巴西的子公司因雙重徵税計算而多付某些間接税的索賠有關。根據巴西最高法院批准的最新方法，我們記錄了#美元。5.0在截至2021年12月31日的一年中，收入為2.5億美元。
注：24.每股普通股淨收益
下表顯示了每股普通股基本和稀釋淨收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股普通股基本淨收益： | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | |
分配和分配給未歸屬的限制性股東的未分配淨利潤 | | — | | | — | | | — | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | |
| 分母： | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-基本 | | 144.4 | | | 145.9 | | | 150.9 | |
| 每股普通股基本淨收益： | | | | | | |
| 每股普通股基本淨收益 | | $ | 2.37 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.36 | |
| 稀釋後的每股普通股淨收益： | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 341.6 | | | $ | 491.6 | | | $ | 506.8 | |
| 分母： | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-基本 | | 144.4 | | | 145.9 | | | 150.9 | |
| 稀釋股票股份和單位的影響 | | 0.5 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已發行普通股加權平均數-根據庫存股稀釋 | | 144.9 | | | 147.4 | | | 152.4 | |
| 每股普通股攤薄淨收益 | | $ | 2.36 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.32 | |
PSU大獎
假設本報告期末為相關PSU獎勵應變期結束，我們將使用庫存股方法用於PSU獎勵的或有可發行股份計入基於將發行的或有可發行股份數量的已發行普通股的攤薄加權平均數。與PSU相關的攤薄加權平均流通股的計算為0.2在2023年達到100萬，0.82022年達到100萬，以及0.62021年將達到100萬。
SLO大獎
SLO計劃在2022年業績年度後終止，截至2023年12月31日，該計劃沒有或有可發行股票。與2023年、2022年和2021年SLO獎項相關的稀釋影響是標稱.
| | | | | | | | |
| 第九項。 | 關於會計和會計的變更和與會計師的分歧 |
| 財務披露 | |
沒有。
披露控制和程序
我們遵守1934年證券交易法(經修訂)或交易法規則第13a-15條規定的披露控制程序和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且我們的員工積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括視情況而定的臨時聯席首席執行官(我們的主要高管)和我們的首席財務官(我們的首席財務官)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供“合理保證”，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所涉期間結束時，我們根據規則13a-15對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。我們的管理層，包括我們的臨時聯席首席執行官和首席財務官，監督並參與了這次評估。基於這一評估，我們的臨時聯席首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在“合理保證”的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則中定義。管理層在臨時聯席首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層對財務報告內部控制的評估所依據的公認控制框架是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》。根據COSO框架下的評估，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的管理層已將Liquibox Inc.的母公司Lb Holdco，Inc.排除在對本公司截至2023年12月31日財務報告內部控制的評估之外，因為它們是在2023年期間被本公司以購買業務合併的形式收購的。LB Holdco，Inc.是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在我們管理層對財務報告的內部控制評估之外，分別佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的約2%和5%。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該會計師事務所也審計了我們截至2023年12月31日的年度綜合財務報表，正如他們在本年度報告10-k表中所述，這份報告對我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
截至2023年12月31日止三個月， 董事或本公司高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)不得采納、修改或終止S-K規則第408(A)項中定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”.
不適用。
為迴應此項目而需提供的部分資料載於本年度報告的第I部分表格10-k，標題為“有關本公司行政人員的資料”，其餘資料將包括在本公司2024年股東周年大會的委託書中，標題為“公司管治”、“董事選舉--有關被提名人的資料”、“董事選舉--獲選舉為董事的被提名人”及“拖欠第16(A)條報告”，但以下所述除外。所有這些信息在此引用作為參考。
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工以及我們子公司的行為準則，以及適用於我們的臨時聯席首席執行官、首席財務官、財務總監、財務主管和為我們履行類似職能的所有其他員工的補充《高級財務管理人員道德準則》。《高級財務管理人員行為準則》和《道德準則》發佈在我們的網站www.sealedair.com上。我們將在我們的網站上公佈對《行為準則》和《高級財務管理人員道德準則》的任何修訂。我們還將在我們的網站上公佈適用於我們的任何董事或高級管理人員的任何豁免，包括上面列出的高級財務官，不受《行為準則》或《高級財務主管道德守則》的規定的限制。
迴應這一項目所需的信息將在我們2024年股東年會的委託書中以“董事薪酬”、“高管薪酬”和“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的標題列出。這些信息通過引用併入本文。
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| 第12項。 | 某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
| 及相關股東事宜 | |
響應這一項目所需的信息將在我們的2024年股東年會的委託書中以“受益所有權表”和“股權補償計劃信息”的標題列出。這種信息在此引用作為參考。
響應這一項目所需的信息將在我們的2024年股東年會的委託書中以“公司治理-董事會概述-董事的獨立性”和“某些關係和相關人交易”的標題列出。這種信息在此引用作為參考。
迴應這一項目所需的信息將包括在我們2024年股東年會的委託書中，標題為“主要獨立審計師費用”和“審計委員會預先批准的政策和程序”。這種信息在此引用作為參考。
(A)作為本年度報告的一部分以表格10-K的形式提交的文件：
(一)財務報表
綜合財務報表索引和本年度報告的附表見第二部分項目8中的表格10-k。
(2)財務報表附表
見本年度報告附表二--估值和合格賬户及準備金--截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度，表格10-k。其他附表被省略，因為它們不適用或所涉金額不是實質性的。
(3)展品
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展品 數 | | 描述 |
| 2.1 | | 公司、W.R.Grace公司和W.R.Grace公司之間於1998年3月30日簽訂的分銷協議(本公司當前8-k報表的附件2.21998年3月31日的報告日期，檔案號G1-12139，以供參考)。 |
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| 2.2 | | 本公司與Diamond(BC)B.V.之間於2017年3月25日簽訂的購買協議(本公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告第1-12139號文件的附件2.1，通過引用併入本文)。 |
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| 2.3 | | 購買協議，日期為2022年10月31日，由lb Super Holdco LLC、lb Holdco，Inc.、Cryovac International Holdings，Inc.之間簽訂，僅為其中某些條款的目的，lb Jersey Holdco Limited，以及僅為擔保買方的某些義務的目的，Seal Air Corporation。(本公司當前報告表格8-k的附件2.1，報告日期為2022年10月31日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 3.1 | | 非官方綜合修訂和重新簽署了現行有效的公司註冊證書。(本公司註冊表S-3，註冊號：333-108544，附件33.1通過引用併入本文。) |
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| 3.2 | | 修訂及重訂本公司現行有效的附例。(本公司當前報告的表格8-k的附件3.1，報告日期為2023年10月19日，檔案號：1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.1 | | 契約，日期為2015年6月16日，由Seal Air Corporation、其擔保方、美國銀行全國協會、Elevon Financial Services Limited和Elevon Financial Services Limited英國分行簽署。(本公司當前報告8-k表的附件4.1，報告日期為2015年6月11日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 4.2 | | 2025年到期的5.500釐優先票據的表格。(本公司當前報告的8-k表的附件4.2，報告日期為2015年6月11日，文件1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.3 | | 契約，日期為2003年7月1日，由Seal Air Corporation和SunTrust Bank共同簽署。(該公司截至2003年6月30日的季度報告10-Q表的附件4.1，文件1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.4 | | 年息6.875的優先票據表格，2033年到期。(日期為2003年7月1日的公司契約第204條和第205條，公司截至2003年6月30日的10-Q表格季度報告的附件4.1，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 4.5 | | 契約，日期為2019年11月26日，由Seal Air Corporation、擔保方和美國銀行全國協會簽署。(本公司當前報告8-k表的附件4.1，報告日期為2019年11月21日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 4.6 | | 2027年到期的4.000釐優先票據的表格。(本公司當前報告8-k表的附件4.2，報告日期為2019年11月21日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 4.7 | | 契約，日期為2021年9月29日，由Seal Air Corporation、擔保方和美國銀行全國協會簽署。(本公司當前報告表格8-k的附件4.1，報告日期為2021年9月28日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.8 | | 2026年到期的1.573%高級擔保票據的格式。(本公司當前報告表格8-k的附件4.2，報告日期為2021年9月28日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.9 | | 契約，日期為2022年4月19日，由Seal Air Corporation、擔保人一方和美國銀行信託公司全國協會簽署。(本公司當前報告表格8-k的附件4.1，報告日期為2022年4月18日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.10 | | 2029年到期的5.000釐優先票據的表格。(本公司當前報告表格8-k的附件4.2，報告日期為2022年4月18日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.11 | | 契約，日期為2023年1月31日，由Seal Air Corporation、Seal Air Corporation(US)、擔保方和美國銀行信託公司全國協會簽署。(本公司當前報告表格8-k的附件4.1，報告日期為2023年1月27日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.12 | | 2028年到期的6.125釐優先票據的表格。(本公司當前報告表格8-k的附件4.2，報告日期為2023年1月27日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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展品 數 | | 描述 |
| 4.13 | | 契約，日期為2023年11月20日，由Seal Air Corporation、Seal Air Corporation(US)、擔保方和Truist Bank簽署。(本公司當前報告表格8-k的附件4.1，報告日期為2023年11月15日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 4.14 | | 2031年到期的7.250%優先票據的格式(公司當前報告的表格8-k的附件4.2，報告日期為2023年11月15日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 4.15 | | 證券説明。(本公司截至2019年12月31日的Form 10-k年度報告第1-12139號文件中的附件4.15通過引用併入本文。) |
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| 10.1 | | 1998年3月30日由W.R.格雷斯公司簽署並與康涅狄格州W.R.格雷斯公司簽訂的税收分享協議。和W.R.Grace公司(1998年3月31日報告日期為Form 8-k的公司當前報告的附件10.2，檔案號為N1-12139，通過引用併入本文。) |
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| 10.2 | | 2002年11月27日由石棉人身傷害索賠官方委員會、石棉財產損害索賠官方委員會、本公司和本公司的子公司Cryovac，Inc.之間達成的原則協議(本公司截至2002年12月31日的年度報告10-k表的第10.22號文件，1-12139號文件通過引用併入本文。) |
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| 10.3 | | 2003年11月10日由石棉人身損害索賠官方委員會、石棉財產損害索賠官方委員會、本公司和本公司子公司Cryovac，Inc.之間簽署的和解協議和解除書(本公司註冊説明書第3號修正案第10.1號的附件S-3，註冊號333-108544，通過引用併入本文。) |
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| 10.4 | | 密封空氣公司2002年非僱員董事股票計劃，2010年4月13日修訂。(公司截至2010年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.7，檔案號：T1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.5 | | 密封空氣公司董事延期薪酬計劃。(本公司截至2010年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.8，檔案號：T1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.6 | | 對密封空氣公司董事延期補償計劃的修正案。(截至2014年12月31日的公司年度報告10-k表的附件10.7，檔案號：T1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.7 | | 密封空氣公司高管離職計劃，自2018年2月13日起修訂並重述。(本公司當前報告表F8-K的附件10.1，報告日期為2018年2月13日，檔案號：T1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.8 | | 支付給公司非僱員董事的費用-2024年* |
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| 10.9 | | 支付給公司非僱員董事的費用-2023年。(本公司截至2022年12月31日的10-k年度報告第1-12139號文件附件10.8以引用方式併入本文。)* |
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| 10.10 | | 密封空氣公司於2017年10月4日修訂和重述的年度激勵計劃(公司截至2017年12月31日的10-k表格年度報告附件10.15，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| 10.11 | | Seal Air公司關鍵員工延期補償計劃(公司當前報告的表格8-k的附件10.1，報告日期為2013年6月25日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.12 | | 密封航空公司關於在某些重述情況下從高管那裏收回激勵性薪酬的政策，於2010年2月18日修訂。(本公司當前報告的附件8-k，報告日期為2010年2月18日，文件編號：T1-12139，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.13 | | 愛德華·L·多尼二世與本公司於2017年9月5日簽署的邀請函協議。(本公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2017年9月2日，文件1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.14 | | 愛德華·L·多尼二世與本公司於2020年12月10日簽署的信函協議。(本公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2020年12月10日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.15 | | 愛德華·L·多尼二世和密封空氣公司於2022年8月30日簽署的信件協議。(本公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2022年8月30日，文件1-12139，通過引用併入本文。)* |
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展品 數 | | 描述 |
| 10.16 | | 2014年綜合激勵計劃(公司當前報告的表格8-k的附件10.1，報告日期為2014年5月22日，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| 10.17 | | 2014年綜合激勵計劃(自2018年5月17日起修訂和重述)(公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2018年5月17日，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| 10.18 | | 2014年綜合激勵計劃(自2021年5月18日起修訂和重述)(公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2021年5月18日，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| 10.19 | | 第四次修訂和重新簽署的辛迪加融資協議，日期為2022年3月25日，由Seal Air Corporation及其某些子公司、代理的美國銀行和其他金融機構簽署。(本公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2022年3月25日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 10.20 | | 第四次修訂和重新簽署的辛迪加融資協議和增量假設協議的第1號修正案，日期為2022年12月8日，由Seal Air Corporation及其某些子公司、作為代理的美國銀行和其他金融機構之間的協議。(本公司當前報告表格8-k的附件10.1，報告日期為2022年12月8日，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
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| 10.21 | | 第4次修訂和重新簽署的辛迪加融資協議第2號修正案，日期為2023年2月1日，由Seal Air Corporation代表自己和作為協議代理人的某些子公司、美國銀行和其他金融機構簽署的。(本公司截至2023年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1，檔案號1-12139，以供參考。) |
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| 10.22 | | 股權購買協議，日期為2019年4月30日，由本公司、自動化包裝系統公司和其中指定的賣方簽署。(本公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1，1-12139號文件，通過引用併入本文。) |
| | |
| 10.23 | | 邀請函，日期為2020年11月23日，由小克里斯託弗·J·斯蒂芬斯之間。和本公司(本公司當前報告的表格8-k的附件10.2，報告日期為2020年11月23日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 10.24 | | 達斯汀·塞馬赫和密封空氣公司於2023年3月15日發出的邀請函(該公司當前報告的表格8-k的附件10.1，報告日期為2023年3月15日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.25 | | 達斯汀·塞馬赫和Seal Air Corporation於2023年3月20日發出的邀請函修正案(該公司當前報告的表格8-k的附件10.2，報告日期為2023年3月15日，文件編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.26 | | 2023年2月21日批准的Seal Air Corporation 2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(ESG業績授予)授權書表格(公司截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.1，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| 10.27 | | 2018年2月13日批准的Seal Air Corporation 2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(時間歸屬)授權書表格(公司截至2017年12月31日的10-k表格年度報告附件10.40，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.28 | | 2015年2月16日批准的Seal Air Corporation 2014綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(時間歸屬)授予通知表格。(本公司截至2014年12月31日的年度報告Form 10-k的附件10.44，檔案編號1-12139，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.29 | | 2018年2月13日批准的Seal Air Corporation 2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(業績歸屬)授予通知書表格(公司截至2017年12月31日的10-k表格年度報告附件10.42，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.30 | | 2015年2月16日批准的密封空氣公司2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(業績歸屬)授予通知表格。(公司截至2014年12月31日的年度報告Form10-k的附件10.45，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| 10.31 | | 2018年2月13日批准的Seal Air Corporation 2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(股票槓桿機會)授予通知書表格(公司截至2017年12月31日的10-k表格年度報告附件10.44，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.32 | | 2015年2月16日批准的Seal Air Corporation 2014綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(股票槓桿機會)授予通知表格。(本公司截至2014年12月31日的年度報告Form10-k的附件10.46，檔案號1-12139，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.33 | | 2018年2月13日批准的Seal Air Corporation 2014年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵(時間歸屬)授權書表格(公司截至2017年12月31日的10-k表格年度報告附件10.46，1-12139號文件，通過引用併入本文。)* |
| | |
| 10.34 | | 2015年2月16日批准的Seal Air Corporation 2014綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵(時間歸屬)授予通知表格。(本公司截至2014年12月31日的10-k表格年度報告的附件10.47，文件1-12139，通過引用併入本文。)* |
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| 21 | | 本公司的附屬公司。 |
| | |
| 23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
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| 31.1 | | 根據規則第13a-14(A)條，於2024年2月27日對埃米爾·查馬斯進行認證。 |
| | |
| 31.2 | | 根據規則13a-14(A)對Dustin J.Semach進行認證，日期為2024年2月27日。 |
| | |
| 32 | | 根據《美國法典》第18編第1350節，於2024年2月27日對埃米爾·Z·錢馬斯和達斯汀·J·塞馬赫進行認證。 |
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| 97 | | Seal Air公司追回政策* |
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| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*需要以10-k表格的形式提交作為本報告證物的補償計劃或管理安排。
根據S-t法規第406條萬億規則，表101中的XBRL相關信息不應被視為就《交易法》第18節的目的或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為為《證券法》或《交易法》第11或12節的目的而提交的任何登記聲明或其他文件的一部分，除非該申請中通過具體引用明確提出。
公司同意根據要求向SEC提供此類文書的副本，而不是提交S-k法規第601（b）（4）（iii）項所述類型的長期債務的某些文書。
(2)財務報表附表
密封空氣公司及其子公司
附表二
估值和合格賬户和儲備
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
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| 描述 | | 年初餘額 | | 計入成本和費用 | | 扣除額 | | | | 外幣折算及其他 | | 年終餘額 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款信用損失準備 | | $ | 11.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | — | | | (1) | | $ | 0.3 | | | $ | 14.9 | |
| 庫存過時準備金 | | $ | 28.9 | | | $ | 18.3 | | | $ | (4.3) | | | (2) | | $ | 0.4 | | | $ | 43.3 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | $ | 179.5 | | | $ | 13.2 | | | $ | (0.2) | | | (3) | | $ | 13.1 | | | $ | 205.6 | |
| 債務投資信用損失備抵 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款信用損失準備 | | $ | 11.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | (5.6) | | | (1) | | $ | (0.2) | | | $ | 11.5 | |
| 庫存過時準備金 | | $ | 24.1 | | | $ | 19.8 | | | $ | (14.6) | | | (2) | | $ | (0.4) | | | $ | 28.9 | |
遞延税項資產的估值準備 | | $ | 189.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | (1.9) | | | (3) | | $ | (10.2) | | | $ | 179.5 | |
| 債務投資信用損失備抵 | | $ | 8.0 | | | $ | — | | | $ | (8.0) | | | (4) | | $ | — | | | $ | — | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款信用損失準備 | | $ | 11.7 | | | $ | 2.1 | | | $ | (2.5) | | | (1) | | $ | (0.2) | | | $ | 11.1 | |
| 庫存過時準備金 | | $ | 21.1 | | | $ | 9.5 | | | $ | (5.8) | | | (2) | | $ | (0.7) | | | $ | 24.1 | |
遞延税項資產的估值準備 | | $ | 207.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | (6.2) | | | (3) | | $ | (15.0) | | | $ | 189.6 | |
| 債務投資信用損失備抵 | | $ | — | | | $ | 8.0 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 8.0 | |
(1)主要註銷的應收賬款餘額，扣除收回的款項。
(2)主要物品從庫存中刪除。
(3)主要包括因某些司法管轄區停止運營而釋放的估值撥備以及相關遞延所得税資產餘額的核銷。
(4)主要是由於2022年將債務投資換成同一投資對象的優先證券。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 密封空氣公司
(註冊人) |
| | | |
| | 作者： | /S/達斯汀·J·塞馬奇 |
| | | 達斯汀·J·塞馬赫 |
| | | 臨時聯席總裁兼聯席首席執行官、首席財務官 |
| | (妥為授權的人員) |
日期：2024年2月27日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | |
| 作者： | /S/埃米爾Z. Chammas | | 臨時聯席總裁兼聯席首席執行官、首席運營官（首席執行官） | | 2024年2月27日 |
| 埃米爾·Z。Chammas | | | |
| | | | | |
| 作者： | /S/達斯汀·J·塞馬奇 | | 臨時聯席總裁兼聯席首席執行官、首席財務官（首席執行官兼首席財務官） | | 2024年2月27日 |
| 達斯汀·J·塞馬赫 | | | |
| | | | | | |
| 作者： | /S/維羅妮卡·約翰遜 | | 首席財務官兼財務總監
(首席會計主任) | | 2024年2月27日 |
| 維羅妮卡·約翰遜 | | | |
| | | | | |
| 作者： | /S/ ZUBAID Ahmad | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 祖拜德·艾哈邁德 | | | |
| | | | | | |
| 作者： | /S/ Kevin C.貝裏曼 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 凱文·C貝裏曼 | | | |
| | | | | |
| 作者： | /S/弗朗西斯·奧茲·科隆 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 弗朗索瓦·科爾普隆 | | | |
| | | | | |
| 作者： | /S/克萊m。約翰遜 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 克萊m。約翰遜 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /S/亨利·R. Keizer | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 亨利·R Keizer | | | |
| | | | | | |
| 作者： | /S/哈里A.勞頓三世 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| Harry A.勞頓三世 | | | |
| | | | | | |
| 作者： | /S/蘇珊娜b. Rowland | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 蘇珊娜·b Rowland | | | |
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