空中租賃公司公佈2024年第二季度業績

加利福尼亞州洛杉磯，2024年8月1日——空中租賃公司（ALC）（紐約證券交易所代碼：AL）公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績。

“我們繼續感受到飛機和發動機製造商持續延誤的影響。從我們的飛機銷售計劃可以看出，我們對機隊的價值仍然充滿信心和樂觀。根據我們對長期飛機需求和基本客運量趨勢的看法，我們的訂單有可觀的價值。” 首席執行官兼總裁約翰·普魯格和董事會執行主席史蒂芬·烏德瓦爾-哈齊説。

2024 年第二季度業績

下表彙總了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績（以百萬計，每股金額和百分比除外）：

經營業績

主要財務比率

——————————————————————

(1) 調整後的所得税前淨收益、調整後的所得税前攤薄後每股收益、調整後的税前利潤率和調整後的普通股税前回報率已進行了調整，以排除某些非現金項目、預計未來不會持續的一次性或非經常性項目以及某些其他項目的影響。有關非公認會計準則指標的討論以及與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲本財報中包含的合併運營報表下的附註1。

亮點

•在第二季度，我們從訂單中交付了13架飛機，相當於約9.4億美元的飛機投資，結束時我們自有機隊中有474架飛機，總資產約為310億美元。由於持續的製造延遲，我們本季度的飛機投資低於我們預期的15億美元。

•第二季度售出了11架飛機，銷售收入約為5.3億美元。在截至2024年6月30日的12個月中，按賬面淨值計算，我們售出了15億美元的飛機，銷售收益為17億美元。

•我們的銷售渠道中約有15億美元的飛機1，其中包括截至2024年6月30日待售的6.09億美元飛行設備和8.96億美元的受意向書約束的飛機。

•我們已將承諾訂單的100％和96％分別用於2025年底和2026年底之前交付的飛機的長期租賃，並已下達了截至2029年交付的全部訂單的約64％。

•我們在本季度末承諾的最低未來租金為300億美元，其中包括現有機隊中飛機的165億美元合同最低租金以及與將在2024年至2028年最後六個月交付的飛機相關的135億美元未來最低租金。

•在第二季度，我們發行了本金總額為6億美元的2026年到期的5.30％的中期票據和2031年到期的5.20％的中期票據本金總額為6億美元。

•2024 年 7 月 31 日，我們董事會宣佈對已發行的 A 類普通股派發每股 0.21 美元的季度現金分紅。下一次每股0.21美元的季度股息將於2024年10月9日支付給截至2024年9月6日的A類普通股登記持有人。

財務概覽

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，我們的租金收入下降了0.4％，至6.1億美元。儘管我們的機隊有所增長，但與前一時期相比，我們的租金收入有所下降，部分原因是出售了租賃收益率較高的舊飛機，以及購買了初始租賃收益率較低的新飛機。此外，與上期相比，我們的租賃期末收入也下降了約1300萬美元，這主要是由於截至2024年6月30日的三個月中飛機退貨量減少。

截至2024年6月30日的三個月，我們的飛機銷售、交易和其他收入與截至2023年6月30日的三個月相比下降了6％，至5800萬美元，這主要是由於飛機銷售收益減少所致。在截至2024年6月30日的三個月中，我們出售11架飛機的收益為4000萬美元，而在截至2023年6月30日的三個月中，出售八架飛機的收益為4,500萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，我們歸屬於普通股股東的淨收益為9000萬美元，攤薄每股收益為0.81美元，而截至2023年6月30日的三個月，我們歸屬於普通股股東的淨收益為1.22億美元，攤薄每股收益為1.10美元。與上年同期相比下降的主要原因是利息支出增加，這得益於我們的綜合資金成本和整體未償債務餘額的增加以及收入的下降，如上所述。

截至2024年6月30日的三個月，調整後的所得税前淨收益為1.37億美元，調整後攤薄後每股收益1.23美元，而截至2023年6月30日的三個月，調整後攤薄後每股收益為1.76億美元，調整後攤薄每股收益1.58美元。調整後的所得税前淨收益下降的主要原因是利息支出增加，這得益於我們的綜合資金成本和整體未償債務餘額的增加，以及上文討論的收入下降。

1 我們的銷售渠道中的飛機截至2024年6月30日，根據截至2024年8月1日簽署的意向書進行了調整。

飛行設備組合

截至2024年6月30日，我們機隊的淨賬面價值增至268億美元，而截至2023年12月31日為262億美元。截至2024年6月30日，我們的飛機組合中擁有474架飛機，包括354架窄體飛機和120架寬體飛機，我們管理67架飛機。截至2024年6月30日，受運營租賃約束的飛行設備的加權平均機隊機齡和加權平均剩餘租賃期分別為4.7年和6.9年。截至2024年6月30日，我們的全球多元化客户羣由59個國家的118家航空公司組成。

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們機隊的關鍵投資組合指標：

下表詳細説明瞭我們受運營租賃約束的飛行設備的區域集中情況：

下表按飛機類型詳細列出了我們自有機隊的構成：

債務融資活動

2024年第二季度末，扣除折扣和發行成本後，我們的債務融資總額為197億美元。截至2024年6月30日，我們的債務融資總額中有88.3％是固定利率的，98.5％是無抵押的。截至2024年6月30日，我們的綜合資金成本為3.99％。本季度末，我們的總流動性為82億美元。

截至報告期末，我們的債務投資組合由以下組成部分組成（百萬美元，百分比除外）：

電話會議

在本財報發佈中，空中租賃公司將於美國東部時間2024年8月1日下午 4:30 舉行電話會議，討論公司2024年第二季度的財務業績。

投資者可以通過撥打1（888）596-4144國內或1（646）968-2525國際電話參加電話會議。通話的密碼是 5952437。

電話會議還將通過空中租賃公司網站 www.airleasecorp.com 投資者頁面上的鏈接進行直播。請在致電前至少 15 分鐘訪問該網站進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。該廣播的重播將在Air Lease Corporation網站的投資者頁面上播出。

為方便起見，電話會議可以從 2024 年 8 月 1 日開始完整重播，直到 2024 年 8 月 8 日美國東部時間晚上 11:59。如果你想收聽本次電話會議的重播，請撥打 1 (800) 770-2030 國內電話或 1 (647) 362-9199 國際電話，然後輸入密碼 5952437。

關於空中租賃公司（紐約證券交易所代碼：AL）

Air Lease Corporation是一家全球領先的飛機租賃公司，總部位於加利福尼亞州洛杉磯，其航空公司客户遍佈世界各地。Air Lease Corporation及其敬業且經驗豐富的專業人員團隊主要參與購買新的商用飛機，並通過定製的飛機租賃和融資解決方案將其租賃給全球航空公司客户。空中租賃公司經常在其網站www.airleasecorp.com的 “投資者” 欄目中發佈可能對投資者很重要的信息。鼓勵投資者和潛在投資者定期訪問空中租賃公司的網站以獲取重要信息。Air Lease Corporation網站上包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入本新聞稿，也不是本新聞稿的一部分。

聯繫我們

前瞻性陳述

本新聞稿包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的陳述。這些聲明出現在本新聞稿的多個地方，其中包括有關航空業狀況、我們進入資本和債務市場的機會、飛機和發動機交付延遲和製造缺陷的影響、我們的飛機銷售渠道和預期，以及其他宏觀經濟狀況以及其他影響我們財務狀況或經營業績的因素的聲明。諸如 “可以”、“可能”、“可能”、“預測”、“潛在”、“將”、“項目”、“繼續”、“進行中”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 和 “應該” 等詞語以及這些詞語和類似表述的變體在許多情況下被用來識別這些前瞻性陳述。任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就或行業業績與此類前瞻性陳述中明示或暗示的未來業績、業績或成就或我們行業的業績、業績或成就存在重大差異。這些因素包括，除其他外：

•我們無法以優惠條件獲得額外資本，或者根本無法購買飛機、償還債務和為到期債務再融資；

•我們的借貸成本增加、信用評級下降或利率變化；

•我們無法通過戰略收購和有利可圖的租賃從飛機投資中獲得足夠的回報；

•飛機或發動機製造商未能履行其對我們的合同義務，包括或由於飛機或發動機在交付前後的製造缺陷和技術或其他問題而導致的；

•我們有能力追回與在俄羅斯扣留的飛機有關的損失，包括通過保險索賠和相關訴訟；

•我們的飛機的過時或總體需求的變化；

•我們飛機的價值和租賃費率的變化，包括飛機供過於求、製造商生產水平、承租人未能維護飛機、通貨膨脹和其他我們無法控制的因素導致的變化；

•我們的承租人的財務狀況和流動性受損，包括承租人違約和重組、破產或類似程序所致；

•來自其他飛機租賃商的競爭加劇；

•我們的承租人未能為我們的飛機提供充分的保險或履行其對我們的合同賠償義務，或者此類保險公司未能履行其合同義務；

•提高關税和其他貿易限制；

•監管環境的變化，包括税法和環境法規的變化；

•影響我們業務或我們的承租人和飛機制造商或其供應商業務但超出我們或其控制範圍的其他事件，例如流行病、自然災害、恐怖襲擊、國家或非國家行為者之間的戰爭或武裝敵對行動的威脅或實現；以及

•在 “第一部分 — 第 1A 項” 中討論的任何其他因素。風險因素”，見我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及美國證券交易委員會（“SEC”）的其他文件，包括未來的美國證券交易委員會文件。

所有前瞻性陳述必然只是對未來業績的估計，無法保證實際結果不會與預期有重大差異。因此，提醒你不要過分依賴此類陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們無意也沒有義務更新任何前瞻性信息以反映陳述發表之日之後的實際業績、事件或情況，也沒有義務更新任何前瞻性信息，也沒有義務反映意外事件的發生。

###

			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
			（未經審計）
資產
現金和現金等價物			$	454,123					$	460,870
受限制的現金			1,533						3,622
受運營租賃約束的飛行設備			32,643,461						31,787,241
減去累計折舊			(5,854,095)						(5,556,033)
			26,789,366						26,231,208
購買飛行設備的押金			1,131,899						1,203,068
其他資產			2,641,456						2,553,484
總資產			$	31,018,377					$	30,452,252
負債和股東權益
應計利息和其他應付賬款			$	916,998					$	1,164,140
債務融資，扣除折扣和發行成本			19,679,063						19,182,657
飛行設備租賃的保證金和維護儲備金			1,654,107						1,519,719
提前收到的租金			128,992						143,861
遞延所得税負債			1,331,971						1,281,837
負債總額			$	23,711,131					$	23,292,214
股東權益
優先股，面值0.01美元；授權5000萬股；分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行和流通的10,600,000股（總清算優先權為85萬美元）			$	106					$	106
A類普通股，面值0.01美元；已授權5億股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和流通的111,376,884股和111,027,252股股票			1,114						1,110
B類無表決權普通股，面值0.01美元；授權1,000萬股；未發行或流通股票			—						—
實收資本			3,294,959						3,287,234
留存收益			4,010,916						3,869,813
累計其他綜合收益			151						1,775
股東權益總額			$	7,307,246					$	7,160,038
負債和股東權益總額			$	31,018,377					$	30,452,252

    

(1) 調整後的所得税前淨收益（定義為歸屬於普通股股東的淨收益，不包括某些非現金項目、預計未來不會持續的一次性或非經常性項目以及某些其他項目的影響）、調整後的税前利潤率（定義為調整後的所得税前淨收益除以總收入）、調整後的所得税前攤薄後每股收益（定義為所得税前的調整後淨收益除以已發行普通股的加權平均值））和調整後的税前申報表普通股權益（定義為調整後的所得税前淨收益除以普通股股東權益的平均值）是GAAP未定義的經營業績指標，不應被視為歸屬於普通股股東的淨收益、税前利潤率、每股收益、攤薄後的每股收益和普通股税前回報率或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案。調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益和調整後的普通股税前回報率作為補充披露列報，因為管理層認為它們提供了有關我們持續經營收益的有用信息。

管理層和董事會使用調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益和調整後的普通股税前回報率來評估我們合併的財務和經營業績。管理層認為，這些衡量標準有助於評估我們正在進行的業務的經營業績和確定我們的業績趨勢，因為它們消除了某些非現金項目、預計未來不會持續的一次性或非經常性項目以及某些其他項目對我們經營業績的影響。但是，不應孤立地考慮調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益和調整後的普通股税前回報率，也不能作為對我們根據公認會計原則報告的經營業績或現金流分析的替代品。調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益和調整後的普通股税前回報率不反映我們的現金支出或營運資金需求的現金需求的變化。此外，我們對調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益和調整後的普通股税前回報率的計算可能不同於調整後的所得税前淨收益、調整後的税前利潤率、調整後的所得税前攤薄後每股收益以及調整後的普通股税前回報率或我們行業其他公司的類似計算，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

下表顯示了調整後税前利潤率分子的對賬情況（以千計，百分比除外）：

			三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
			2024						2023						2024						2023
			（未經審計）
調整後税前利潤率分子的對賬（歸屬於普通股股東的淨收益與調整後的所得税前淨收益）：
歸屬於普通股股東的淨收益			$	90,438					$	121,976					$	187,879					$	240,271
債務折扣和發行成本的攤銷			13,292						13,646						26,401						26,719
股票薪酬支出			8,837						8,715						17,112						14,611
所得税支出			24,795						31,550						52,257						61,096
調整後的所得税前淨收入			$	137,362					$	175,887					$	283,649					$	342,697
調整後的税前利潤率的分母：
總收入			$	667,288					$	672,904					$	1,330,598					$	1,309,046
調整後的税前利潤率 (a)			20.6%						26.1%						21.3%						26.2%
(a) 調整後的税前利潤率是調整後的所得税前淨收入除以總收入

下表顯示了所得税前調整後攤薄後每股收益分子的對賬情況（以千計，股票和每股金額除外）：

			三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
			2024						2023						2024						2023
			（未經審計）
歸屬於普通股股東的調整後攤薄後每股收益與調整後所得税前淨收益的分子對賬）：
歸屬於普通股股東的淨收益			$	90,438					$	121,976					$	187,879					$	240,271
債務折扣和發行成本的攤銷			13,292						13,646						26,401						26,719
股票薪酬支出			8,837						8,715						17,112						14,611
所得税支出			24,795						31,550						52,257						61,096
調整後的所得税前淨收入			$	137,362					$	175,887					$	283,649					$	342,697
調整後的攤薄後每股收益的分母：
加權平均攤薄後已發行普通股			111,740,821						111,239,004						111,712,719						111,307,049
所得税前調整後的攤薄後每股收益 (b)			$	1.23					$	1.58					$	2.54					$	3.08
(b) 所得税前調整後的攤薄後每股收益除以已發行普通股的加權平均攤薄後所得税前淨收益除以加權平均攤薄後的已發行普通股

下表顯示了普通股税前回報率與調整後的普通股税前回報率（以千計，百分比除外）的對賬情況：

			過去十二個月已結束 6月30日
			2024						2023
			（未經審計）
調整後的普通股税前回報率分子的對賬（歸屬於普通股股東的淨收益與調整後的所得税前淨收益）：
歸屬於普通股股東的淨收益			$	520,530					$	475,113
債務折扣和發行成本的攤銷			53,734						53,363
收復俄羅斯艦隊			(67,022)						(30,877)
股票薪酬支出			37,116						26,179
所得税支出			130,175						123,419
調整後的所得税前淨收入			$	674,533					$	647,197
普通股税前回報率的分母與調整後的普通股税前回報率的對賬：
截至期初的普通股股東權益			$	6,002,653					$	5,589,634
截至期末的普通股股東權益			$	6,457,246					$	6,002,653
普通股股東平均權益			$	6,229,950					$	5,796,144
調整後的普通股税前回報率 (c)			10.8%						11.2%
(c) 調整後的普通股税前回報率等於調整後的所得税前淨收入除以普通股股東的平均權益