腿-2023123100000584922023財年錯誤382Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations6633Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesNoncurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesNoncurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpense http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNet http://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpense http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNet http://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpense http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNet http://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax00000584922023-01-012023-12-3100000584922023-06-30iso4217：USD00000584922024-02-20xbrli：股票腿部：製造設施0000058492美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000058492美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-3100000584922023-12-3100000584922022-12-310000058492美國-GAAP：商業紙張成員2023-12-310000058492美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310000058492腿部：NetCommercialPaperActivityMember2023-12-31xbrli：純粹0000058492腿部：NetCommercialPaperActivityMember2022-12-3100000584922023-10-012023-12-310000058492腿：ManualA. 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(Mark一） 形式 10-K
| | | | | |
| ☒ | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》 |
的過渡期 至 .
佣金文件編號001-07845
LEGETT & Platt，Inc按順序排列
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
| 密蘇裏 | | 44-0324630 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 萊格特路1號 | | |
| 迦太基， | 密蘇裏 | | 64836 |
| （主要行政辦公室地址） | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(417) 358-8131
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 腿 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。 是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
2023年6月30日，註冊人非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值（基於我們普通股在紐約證券交易所的收盤價）為美元3,864,089,000.
有幾個133,730,089截至2024年2月20日註冊人已發行的普通股股份。
以引用方式併入的文件
第三部分第10項的部分內容以及第11、12、13和14項的全部內容均以引用的方式納入公司為將於2024年5月8日舉行的年度股東大會提交的最終委託聲明。
LEGETT & PLAtt，INDERATED-FORm 10-K
截至2023年12月31日的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
前瞻性陳述 | 1 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| | |
| 項目1A. | 風險因素 | 16 |
| | |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
| | |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 28 |
| | |
| 第二項。 | 屬性 | 30 |
| | |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 31 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
| | |
| 公告補充Item. | 關於我們的執行官員的信息 | 32 |
| 第二部分 |
| 第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
| | |
| 第6項。 | 已保留 | 35 |
| | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
| | |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 64 |
| | |
| 第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 64 |
| | |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 64 |
| | |
| 項目9B。 | 其他信息 | 64 |
| | |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 65 |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 66 |
| | |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 69 |
| | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 69 |
| | |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 69 |
| | |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 69 |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 70 |
| | |
| 展品索引 | 118 |
| | |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 122 |
| |
簽名 | 123 |
前瞻性陳述
本10-k表格年度報告以及通過引用併入本文的文件或其部分，可能包含《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的“前瞻性”陳述，包括但不限於：對公司收入、收入、收益、資本支出、股息、產品需求、資本結構、運營現金流、支付現金股息的能力、金屬利潤率、現金匯回、税務影響、實際税率、商業票據計劃下的債務維持、訴訟風險、收購或處置活動的預測，行業需求預測，股票回購金額，應收賬款和應付計劃的影響，確定的福利計劃繳款，應收賬款的可收集性，財產保險的成本，可能的商譽或其他資產減值，獲得流動性，遵守債務契約要求，原材料和零部件的可用性和定價，供應鏈中斷，勞動力，原材料和零部件短缺，庫存水平，客户要求，氣候相關的影響，評估整個業務的機會所產生的影響，或其他財務項目；有關未來業務的可能計劃、目標、目標、前景、戰略或趨勢；有關未來經濟表現的表述；對重組和重組相關成本(現金和非現金，包括存貨報廢)和減值費用的金額、類型和時間的估計；公司重組計劃導致的銷售減少；出售設施的收益的金額和時間；牀上用品部門和傢俱、地板和紡織產品部門需要合併的設施的數量；以及與前瞻性表述有關的基本假設。這些陳述通過它們出現的上下文或通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“指導”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“應該”等詞語來標識。所有此類前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，無論是由我們還是以我們的名義作出的，都明確符合本條款中所述的警示聲明。
任何前瞻性陳述僅反映Leggett&Platt或其管理層在發表該陳述時的信念。由於所有前瞻性表述都涉及未來，因此它們會受到風險、不確定性和發展的影響，這些風險、不確定性和發展可能會導致實際事件或結果與任何前瞻性表述中所預見或反映的情況大不相同。此外，我們沒有也不承擔任何責任更新或修改任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後的事件或情況。由於所有這些原因，前瞻性陳述不應被視為對未來實際事件、目標、戰略、趨勢或結果的預測。
下面列出並在本年度報告10-k表中進一步詳細討論的一些重要風險、不確定因素和或有事項可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述大不相同，包括本文第1A項風險因素。不可能預測和列出所有可能影響我們未來業務、業績或普通股價格的風險、不確定性和或有事件，或者可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述不同的風險、不確定因素和或有事件。然而，其中一些風險和不確定性包括以下幾個方面：
•與我們之前宣佈的重組計劃有關的風險和不確定性，主要與我們的牀上用品部門有關，其次與我們的傢俱、地板和紡織品產品部門(“該計劃”)有關，包括估計的初步性質以及隨着我們的分析發展和獲得更多信息而估計可能發生變化的可能性；我們及時實施該計劃的能力，這將對我們的財務狀況和經營結果產生積極影響；我們根據該計劃處置資產並及時獲得預期收益的能力；該計劃對與員工、客户和供應商的關係的影響；可能導致我們無法實現計劃預期收益的因素；受影響員工數量的波動；以及除我們先前宣佈的計劃外的其他重組、減值和相關成本；
•產生足以支付股息的現金或債務，以及董事會減少、暫停或終止股息的決定；
•由於與惡劣天氣有關的事件、自然災害、火災、爆炸、恐怖主義、地緣政治衝突、政府行動、勞工罷工、交貨港口關閉、卡車運輸限制、流行病、供應商質量問題、供應商未能遵守法律法規或其他我們無法控制的原因，導致我們供應鏈中的原材料、零部件和成品延遲或無法交付的不利影響；
•對我們的產品和客户產品的需求，我們所參與的行業的增長率，以及這些行業受宏觀經濟因素影響的機會；
•消費者信心、住房成交量、就業水平、利率、資本支出趨勢等方面的不利變化；
•與我們的一個或多個重要客户失去業務；
•商譽減值和長期資產減值；
•我們維持和提高被收購公司盈利能力的能力；
•我們在信貸安排下借款的能力，包括我們遵守信貸安排中的限制性契約的能力，這些契約可能限制我們的運營靈活性和我們及時償還債務的能力；
•我們管理營運資金的能力；
•我們遵守新的環境和氣候變化法律法規的能力、此類法律法規的成本以及氣候變化對市場、技術和聲譽的影響；
•氣候變化對我們的市場、運營、供應鏈和結果的直接和間接物理影響，包括與惡劣天氣有關的事件、自然災害和氣候模式的變化；
•因客户破產、財務困難或資不抵債而收回應收賬款的能力；
•我們有能力吸引、發展和留住一支才華橫溢、多元化的勞動力隊伍；
•通貨膨脹、通貨緊縮和其他對原材料和其他成本的影響，包括廢鋼和棒材、化學品、半導體的供應和定價，以及工資率和能源成本的不利影響；
•在我們銷售或提供的商品和服務中維持或不能增加市場份額的能力；
•我們通過提高銷售價格來轉嫁原材料成本的能力；
•來自國外(特別是亞洲、歐洲和墨西哥)和國內競爭對手的價格和產品競爭；
•如果我們的客户改變我們產品的數量和組合，我們保持利潤率的能力；
•我們進入商業票據市場的能力，以及由於信用評級變化而增加的借款成本；
•政治風險和美國或外國法律、法規或法律制度(包括税法和貿易法)的不利變化；
•根據正在進行或未來的審計，我們實現遞延税項資產的能力和對我們税務狀況的挑戰；
•從外國賬户匯回現金；
•對進口內彈簧、鋼棒和成品牀墊徵收反傾銷税和反補貼税的效力和執行情況；
•美國政府徵收的關税導致我們購買的進口原材料和產品的成本增加；
•中國和臺灣之間的衝突擾亂了半導體行業和我們的全球業務；
•全球總體經濟和商業狀況；
•我們有能力開發商業上可行和創新的產品，以應對技術和市場發展的變化；
•我們在技術故障或其他情況下維持內部業務流程和信息系統正常運作的能力；
•網絡安全事件對我們的業務、財務結果、供應商或客户關係、網絡安全保護和補救成本、法律成本、保險費、競爭力和聲譽的不利影響；
•未經授權使用人工智能，可能會暴露公司敏感信息、侵犯知識產權、違反隱私法並損害我們的聲譽；
•我們履行環境、社會和治理責任的能力；
•與各種意外情況有關的訴訟風險，包括反壟斷、知識產權、與車輛有關的人身傷害、合同糾紛、產品責任和保修、税收、氣候變化、環境和工人賠償費用；
•我們棒材廠的業務中斷，包括但不限於，廢鋼供應不足，惡劣天氣影響，自然災害，火災和洪水；
•與在外國經營有關的風險，包括信用風險、知識產權執法能力、貨幣匯率波動、税收、行業勞工罷工、海關和航運費率上升、資產扣押、商業許可、土地使用要求以及對外國法律的解釋和執行不一致；
•對美國公司向中國出口半導體芯片和設備的能力實施出口管制；
•我們遵守隱私和數據保護法規的能力；以及
•股份回購的時間和金額。
第一部分
項目1.業務。
摘要
Leggett&Platt公司(“Leggett&Platt”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是鋼製螺旋彈簧的先驅，是一家國際多元化製造商，構思、設計和生產廣泛的工程部件和產品，可在許多家庭和汽車中找到。如下所述，我們的業務分為15個業務單元，在我們的三個細分市場下分為七個部門：牀上用品；專業產品；以及傢俱、地板和紡織品產品。
我們的細分市場概述
牀上用品細分市場
| | |
| 牀上用品組 |
| 鋼棒 |
| 拉拔鋼絲 |
| 美國之春 |
| 特種泡沫 |
| 可調牀 |
| 國際牀上用品 |
| 機械設備 |
我們的牀上用品產品部門起源於1883年成立的鋼卷彈簧公司。今天，我們為客户提供從原材料到部件、成品牀墊和粉底到配送和交付的各種需求。我們的內彈簧、特種泡沫以及成品開發和生產能力使我們能夠在從原材料到自有品牌成品並交付給消費者的每一個點上創造價值。
我們在美國經營着一家棒材廠，年產能約50萬噸。我們美國的兩家線材廠幾乎供應了我們其他國內企業消耗的所有線材，棒材廠的大部分產量都被我們的兩家美國線材廠使用。我們還向在廣泛市場經營的貿易客户供應鋼棒和鋼絲。
我們是可調整牀的主要供應商，擁有北美製造和分銷以及全球採購能力。我們還生產牀上用品製造商在生產和組裝其成品時使用的機械。我們的一系列產品為我們的客户提供了一個單一的來源，以滿足他們的許多零部件和成品需求。
這些創新的專有產品和我們高效的垂直整合使我們成為許多此類業務中最大的美國製造商。我們努力瞭解是什麼驅使消費者在我們的市場上購買產品，並將我們的產品開發活動集中在滿足終端消費者的需求上。我們相信，我們從高效的製造方法、某些原材料的內部生產、大規模生產和採購槓桿中獲得了成本優勢。從我們那裏採購零部件和成品使我們的客户能夠專注於設計、銷售和營銷他們的產品。
PRODUCTS
牀上用品集團
| | | | | | | | | | | |
| • | | 鋼棒 |
| • | | 拉制線 |
| • | | 特種泡沫化學品和添加劑 |
| • | | 內彈簧（捆綁在一起的鋼線圈組，形成牀墊的核心） |
| • | | 主要用於牀上用品和傢俱的專有特種泡沫 |
| • | | 自有品牌成品牀墊，通常是壓縮和盒裝出售 |
| • | | 即可組裝的牀墊底座 |
| • | | 靜態基礎 |
| • | | 可調節牀 |
| • | | 我們用於生產內彈簧的機器;工業縫紉機和絎縫機;牀墊包裝和膠水乾燥設備 |
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| | | |
C客户
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| • | | 2023年，我們使用了大約2/3的鋼絲產量來製造自己的產品，其中大部分用於我們的美國內彈簧業務 |
| • | | 各類鋼棒、鋼絲工業用户 |
| • | | 成品牀上用品（牀墊和粉底）製造商 |
| • | | 牀上用品品牌和牀墊零售商 |
| • | | 電子商務零售商 |
| • | | 大型零售商、百貨商店和家裝中心 |
專業化產品細分市場
我們的專業產品部門設計、製造和銷售產品，包括汽車舒適性和便利性系統、用於航空航天工業的管材和裝配組件，以及用於材料搬運和重型建築行業的液壓缸。在我們的汽車業務中，我們的技術能力和深入的客户參與使我們能夠在舒適性、尺寸、重量和噪音等關鍵功能上展開競爭。我們相信，我們可靠的產品開發和發佈能力，加上我們的全球足跡，使我們成為我們的Tier 1和原始設備製造商(OEM)客户值得信賴的合作伙伴。
PRODUCTS
汽車集團
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| • | | 用於汽車座椅的機械和氣動腰部支撐和按摩系統 |
| • | | 座椅懸掛系統 |
| • | | 電機和執行器，用於各種車輛的動力特性 |
| • | | 電纜 |
航天產品集團
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| • | | 主要用於流體輸送系統的鈦、鎳和不鏽鋼管、成型管、管組件和柔性連接部件 |
液壓缸組
C客户
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| • | | 汽車OEM和一級供應商 |
| • | | 航空航天原始設備製造商和供應商 |
| • | | 移動設備OEM，主要服務於材料搬運和重型建築市場 |
傢俱、地板和紡織產品細分市場
| | |
| 家居傢俱集團 |
| 家居傢俱 |
|
| 工作傢俱組 |
| 辦公傢俱 |
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| 地板及紡織產品集團 |
| 地板產品 |
| 織物加工 |
| Geo組件 |
在我們的傢俱、地板和紡織產品領域，我們為住宅和商業市場設計、製造和分銷各種部件和成品，並選擇結構織物和土工部件市場。我們提供家居和辦公傢俱製造商使用的組件，以提供成品的舒適性、動感和風格，以及精選的自有品牌成品傢俱系列。我們生產或經銷地毯墊和硬麪地板襯墊。我們將面料轉化為牀上用品和傢俱製造商以及過濾、包裝和汽車應用等其他市場使用的組件。我們還轉換和分發用於侵蝕控制、路基穩定和暴雨管理的土工組件。
PRODUCTS
家居傢俱集團
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| • | | 用於躺椅、沙發、沙發和升降椅的鋼製機械裝置和運動五金件(使傢俱能夠傾斜、旋轉、搖擺和升降) |
| • | | 椅子、沙發和雙人沙發的彈簧和座椅懸架 |
辦公傢俱集團
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| • | | 用於協作軟座椅的組件和專用標籤成品 |
| • | | 辦公椅的底座、立柱、靠背、腳輪和框架，以及允許椅子傾斜、旋轉和升高的控制裝置 |
地板及紡織產品集團
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| • | | 地毯墊和硬質地板襯墊(由有粘結的廢泡沫、纖維、橡膠和優質泡沫製成) |
| • | | 牀墊、住宅傢俱和工業用結構織物 |
| • | | 土工成分(用於地基穩定、排水保護、侵蝕和雜草控制的合成纖維和各種其他產品) |
C客户
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| • | | 軟墊和辦公傢俱製造商 |
| • | | 地板零售商和分銷商，包括大型零售商和家裝中心 |
| • | | 使用或銷售地理組件的承包商、園藝師、道路建設公司、零售商和政府機構 |
| • | | 牀墊和傢俱製造商以及包裝、過濾和窗簾製造商 |
重組計劃和戰略重點
於2024年第一季度，我們承諾了一項重組計劃，主要與我們的牀上用品部門有關，其次是我們的傢俱、地板和紡織品產品部門(“重組計劃”或“計劃”)。我們正在採取行動，創建一個更專注、更靈活的組織，擁有一系列產品和與我們服務的市場保持一致的運營足跡。優化我們的製造和分銷足跡應該會降低複雜性，提高整體效率，並使產能與預期的未來市場需求保持一致。預計這些行動將使我們能夠進一步整合我們的專業泡沫和內彈簧能力，同時保持我們的服務和質量水平。
我們計劃整合牀上用品部門的15至20個生產和分銷設施(總共50個)。我們還預計將整合家居和地板產品業務的少量生產設施，以更好地使產能與地區需求保持一致，並提高運營效率。受影響設施的生產預計將合併到其他設施，或者在少數情況下被取消。有關重組計劃的詳情，請參閲第16頁第1A項風險因素及第37頁第7項管理層對財務狀況及經營成果的討論開始的營運風險因素。
與該計劃相關的是，我們將撤回之前所述的11-14%的總股東回報目標和財務目標，包括收入增長6-9%、息税前利潤和股息支付率。我們預計將在未來某個日期發佈修訂後的戰略優先事項和財務目標。
收購
2023
我們在2023年沒有收購任何業務。
2022
2022年8月，我們收購了兩家企業。首先，我們以200萬美元的現金收購了一家小型美國紡織品企業，該企業為傢俱和牀上用品行業轉換和分銷建築面料。此次收購成為我們傢俱、地板和紡織品產品部門的一部分。其次，我們以6100萬美元的現金收購了一家全球領先的重型建築設備液壓缸製造商(以及
2900萬美元的額外或有對價將在晚些時候以現金支付)。2023年，隨後對額外或有對價的測算期調整導致最終收購價為8 800萬美元。該公司在德國和中國設有生產基地，在美國設有經銷機構。此次收購擴大了我們液壓缸增長平臺的規模，並將我們帶入了一個與自動化和自動設備趨勢相一致的有吸引力的細分市場。這項業務在專業產品細分市場內運營。
2022年10月初和12月中旬，我們分別以700萬美元和1300萬美元的現金收購了用於侵蝕控制、雨水管理和各種其他應用的產品的兩家加拿大分銷商。這些收購成為我們傢俱、地板和紡織品產品部門的一部分，並擴大了我們Geo Components業務部門的地理範圍。
2021
2021年1月，我們以2800萬美元的現金收購了一家專門從事空間、軍事和商業應用的金屬管道系統、柔性接頭和部件的英國(英國)製造商。此次收購擴大了我們航空航天產品業務的能力，包括靈活的接頭製造，並在我們的專業產品部門內運營。
2021年5月，我們收購了一家波蘭製造商，生產辦公、住宅和其他環境中使用的傢俱用彎曲金屬管。現金收購總價為500美元萬。此次收購是在我們的傢俱、地板和紡織品產品部門進行的。
2021年6月，我們收購了一家服務於英國和愛爾蘭市場的特種泡沫和成品牀墊製造商，在都柏林地區擁有兩家制造工廠，現金收購價格為12000美元萬。這項收購是在我們的牀上用品部門進行的。
有關我們收購的更多信息，請參閲注：Q載於合併財務報表附註第113頁。
資產剝離
2023
2023年，我們沒有剝離任何業務。
2022
2022年2月，我們以大約200億萬的現金收購價格出售了我們在南非的牀上用品業務。這項業務在我們的牀上用品部門進行了報告。
2021
2021年7月，我們出售了牀上用品部門的墨西哥專用線業務。該業務以約700億美元萬的現金收購價出售。
海外業務
2021年、2022年和2023年，我們與美國以外製造的產品相關的貿易銷售比例分別為36%、35%和39%。與我們的其他兩個細分市場相比，我們的專業產品部門在美國以外的貿易銷售中所佔的比例更大，在過去三年中，這一比例在84%到86%之間。
我們的國際業務主要分佈在歐洲、中國、加拿大和墨西哥。我們在這些海外地區的產品主要包括：
歐洲
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| • | 適用於自有品牌牀墊和牀墊應用的內彈簧和特種泡沫 |
| • | 用於汽車座椅的腰部和座椅懸掛系統以及用於汽車應用的致動器 |
| • | 用於航空航天應用的無縫和焊接管材和裝配式組件 |
| • | 選擇自有品牌成品傢俱系列 |
| • | 用於材料搬運和重型建築設備的液壓缸 |
| • | 旨在製造牀墊內彈簧的機械和設備 |
中國
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| • | 汽車座椅的腰部和座椅懸掛系統 |
| • | 汽車應用的電纜、電機和致動器 |
| • | 軟墊傢俱的躺椅機構和底座 |
| • | 工作傢俱部件，包括椅子底座和小輪腳 |
| • | 牀墊內彈簧 |
| • | 重型建築設備的液壓缸 |
加拿大
| | | | | |
| • | 汽車座椅的腰部和座椅懸掛系統 |
| • | 用於傢俱和汽車行業的編織電線 |
| • | 工作傢俱椅子控制裝置和底座 |
| • | 地質組件 |
墨西哥
| | | | | |
| • | 汽車座椅的腰部和座椅懸掛系統 |
| • | 汽車應用的電機和致動器 |
| • | 可調節牀 |
| • | 牀上用品行業的內彈簧和裝配鋼絲 |
| • | 選擇自有品牌成品傢俱系列 |
地理運營區域
截至2023年12月31日，我們在18個國家擁有135家制造工廠; 85家位於美國，50家位於外國，如下所示。我們還擁有各種銷售、倉庫和行政設施。然而，我們的製造設施是我們最重要的財產。
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| 牀上用品 | 專業化產品 | 傢俱、地板和紡織產品 |
| 北美 | | | |
| 加拿大 | | n | n |
| 墨西哥 | n | n | n |
| 美國 | n | n | n |
| 歐洲 | | | |
| 奧地利 | | n | |
| 比利時 | | n | |
| 克羅地亞 | n | | |
| 丹麥 | n | | |
| 法國 | | n | |
| 德國 | | n | |
| 匈牙利 | | n | |
| 愛爾蘭 | n | | |
| 波蘭 | | | n |
| 瑞士 | n | | |
| 英國 | n | n | |
| 南美 | | | |
| 巴西 | n | | |
| 亞洲 | | | |
| 中國 | n | n | n |
| 印度 | | n | |
| 韓國 | | n | |
關鍵產品系列對市場需求的依賴
下表顯示了過去三年我們按產品系列劃分的貿易銷售額的大致百分比，這表明了對市場需求的依賴程度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 產品系列 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
牀上用品集團 | 42 | % | | 46 | % | | 48 | % |
| 地板及紡織產品集團 | 19 | | | 18 | | | 18 | |
| 汽車集團 | 19 | | | 17 | | | 16 | |
| 家居傢俱集團 | 6 | | | 8 | | | 8 | |
| 辦公傢俱集團 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
| 液壓缸組 | 5 | | | 3 | | | 2 | |
| 航天產品集團 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
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我們沒有從政府合同中獲得的大量銷售，這些合同需要重新談判利潤或在任何政府選舉時終止。因此，我們的業務在很大程度上不依賴政府客户.
產品的分銷
我們主要通過我們自己的人員銷售和分銷我們的產品。然而，我們的許多業務都與外部銷售代表和分銷商有關係和協議。我們不認為這些協議或關係中的任何一項如果終止，都不會對我們的綜合財務狀況、運營現金流或運營結果產生重大不利影響。
原材料的來源和可獲得性
我們生產的產品需要多種原材料。我們相信，我們使用的所有原材料都有全球供應來源，但半導體除外，如下所述。我們使用的最重要的原材料包括：
| | | | | |
| • | 各種類型的鋼，包括廢鋼、棒材、線材、薄板和不鏽鋼 |
| • | 泡沫塑料生產中使用的化學品 |
| • | 泡沫廢料 |
| • | 機織和非織造布 |
| • | 鈦和鎳基合金及其他高強度金屬 |
| • | 電子系統(包括半導體) |
我們為我們生產的許多產品提供自己的原材料。例如，我們生產鋼棒，製成鋼絲，然後用來製造內彈簧和牀墊的靜態基礎。我們通過自己的棒材廠供應國內大部分的鋼材需求。我們的拉絲廠幾乎滿足了美國對鋼絲的所有要求.
半導體短缺在全球汽車行業持續改善，不再對我們產品的銷售產生負面影響。確保充足的半導體供應的挑戰基本上已經得到解決，但可能會再次受到許多意想不到或計劃外事件的挑戰。總體而言，OEM庫存水平繼續改善，幾乎所有型號的庫存都處於接近正常的水平。我們的汽車集團在我們的座椅舒適性、馬達和執行器產品中使用半導體。雖然我們的汽車集團能夠獲得充足的半導體供應，但我們依賴我們的供應商按照我們的生產計劃交付這些半導體。半導體的短缺，無論是對我們、汽車OEM或我們的供應商來説，都可能擾亂我們的運營和我們向客户交付產品的能力。如果我們、我們的客户或我們的供應商不能確保足夠的半導體供應，這可能會對我們的銷售、收益和財務狀況產生負面影響。
客户集中度
我們為全球數以千計的客户提供服務，維持着許多長期的業務關係。2023年，我們最大的客户佔我們綜合收入的不到6%。我們的前十大客户約佔絕對佔t的31%他合併了收入。其中一個或多個客户的損失可能會對公司和報告客户銷售額的相應部門產生重大不利影響。
專利和商標
截至2023年12月31日，我們已頒發1，345項專利、505項正在註冊專利、1，031項商標註冊和38項正在註冊商標。沒有任何單一專利或專利組、商標或商標組對我們的整體運營具有重要意義。我們的大量專利與我們三個部門製造的產品有關，而我們一半以上的商標與牀上用品部門製造的產品有關。任何單一專利的到期都不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大負面影響。
我們一些最重要的商標包括： | | | | | |
| • | 舒適核心®, 量子®,生態基地®, CombiCoreTM,納米線圈®, 軟庫®, 主動支持技術®, 米拉線圈®, 和VertiCoil®（牀墊內彈簧） |
| • | Energex®, Coolflow®, Thermagel®, EcoFlowTM, 和大猩猩泡沫TM（特種泡沫產品） |
| • | 半柔性®(box彈簧部件和基礎） |
| • | 斯普爾® 和 Fides® （牀墊內彈簧製造機） |
| • | 牆壁擁抱者®（躺椅機構） |
| • | 無下垂®(wire座位中使用的表格） |
| • | LPSense®（電容傳感） |
| • | 哈內斯® （面料材料） |
| • | 舒克拉® （汽車座椅產品） |
| • | Gribetz® 和 波特® （絎縫和縫紉機） |
產品開發
ComfortCore是整個公司表現最好的產品類別之一®，我們的織物包裹內彈簧線圈用於混合牀墊和其他牀墊。舒適核心®2023年，佔美國內彈簧單位的65%以上。我們的一些舒適核心®內彈簧包含一個我們稱之為Quantum的功能®邊緣這些是窄直徑、織物包裹的線圈，形成圍繞內彈簧套件的周邊，取代成品牀墊中的剛性泡沫周邊。2023年，超過40%的ComfortCore®美國的內彈簧有量子®邊緣特徵。2022年，我們推出了兩款名為Quantum的新產品®帶生態基礎的邊緣增強型輪廓®和Caliber Edge®具有生態基地的增強輪廓®. Quantum採用更用心的方法開發®邊緣和口徑邊緣®具有生態基地的增強輪廓®整合了一種堅固的面料，取代了基礎泡沫。為了保持牀墊的外形，內彈簧圈的高度增加了一英寸。
我們的特種泡沫塑料業務生產牀上用品和傢俱行業特種泡沫塑料所用的許多化學品和添加劑。這些品牌、特種多元醇和添加劑通過降低保温性、改善流動性、支撐性和耐用性來增強泡沫性能。這些創新使我們能夠製造出高質量的可壓縮牀墊，我們擁有這些特種化學品配方的知識產權。
我們正在利用我們的內彈簧和特種泡沫技術，為我們的客户提供差異化的產品和滿足最終消費者需求的產品。2023年，我們推出了新的組合口袋單元，將周邊邊緣內彈簧和特殊泡沫結合在一起，創建了一個面料包裹的內彈簧和泡沫柱，將睡眠夥伴的運動幹擾降至最低，並改善了空氣流動。
我們的汽車業務設計和設計了輕型部件，幫助減輕車輛總體重量和提高燃油效率(從而減少噪音和温室氣體排放)，同時保持性能、安全性和功能性。這些產品幫助汽車製造商達到排放標準和環境目標。
我們的許多其他業務都在從事產品開發活動，以保護我們的市場地位，支持持續增長，並幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標。
人力資本管理
我們的成功取決於我們能否吸引和留住不同的人才，培養包容、多樣化和公平的文化，提供安全健康的工作環境，培訓和發展我們的員工，並確保富有成效的繼任規劃工作。董事會的人力資源和薪酬委員會負責監督我們的人力資源政策和計劃、高管和董事薪酬、薪酬計劃、高管繼任規劃和高級管理層領導力發展。這種監督旨在支持我們的業務目標，吸引、留住和發展高質量的領導力，並將薪酬與業務業績聯繫起來。
我們的員工
截至2023年年底，我們約有19,300名員工，其中14,100人從事生產，10,900人為國際員工。在這些員工中，6000人從事牀上用品，7600人從事專業產品，4900人從事傢俱、地板和紡織產品，其餘的從事其他工作。此外，到2023年年底，我們15%的員工由工會代表，這些工會集體為工作條件、工資或其他問題討價還價。我們在2023年期間沒有經歷任何與勞動合同談判有關的實質性停工，我們也不知道2024年可能導致實質性停工的情況。截至2022年年底，我們約有19,900名員工。根據我們的重組計劃，我們預計隨着時間的推移，員工人數將減少約900至1100人。
我們吸引、招聘和留住員工的能力
我們在競爭激烈的勞動力市場運營，因此，我們通過具有競爭力的薪酬和福利、支持職業發展的學習和發展計劃以及旨在培育強大、包容的文化的員工敬業度計劃來吸引、招聘和留住員工。
薪酬和福利。我們提供現金薪酬和福利，旨在吸引和留住實現我們業務目標所需的人才。根據地點的不同，我們提供健康、牙科和視力福利；靈活的支出計劃和健康儲蓄賬户；退休儲蓄；殘疾、人壽、危重疾病、事故和旅行保險；福利和員工援助計劃；度假、個人時間和假期；以及折扣股票購買計劃。我們還為管理人員提供基於績效的激勵計劃。最後，我們提供兼職工作，靈活的工作時間，以及遠程和混合工作，如果適用的話。
員工敬業度與滿意度。我們分析員工滿意度，以更好地提高敬業度。在我們的許多地點，我們通過調查、員工焦點小組和離職分析收集有關員工滿意度、反饋和離職的數據。根據這些數據，我們制定了旨在提高參與度和減少營業額的計劃。在所有地點，我們都有申訴報告機制，員工可以祕密和匿名地表達對可能違反道德、法律或我們的政策的擔憂。
營業額。我們依靠一支多元化、穩定的員工隊伍來實現我們的經營業績。 2023年，我們在美國的離職率與我們所在行業製造商的平均自願離職率相當。
我們的包容、多元化和公平的文化
我們繼續培養包容、多元化和公平的文化(ID&E)，為我們的員工提供公平的貢獻、成長和進步的機會。我們的ID&E計劃旨在培養包容性的團隊環境，使員工能夠充分發揮他們的潛力。截至2023年年底，29%的美國和加拿大員工為女性，39%的美國員工為歷史上代表性不足的種族/民族。我們的性別多樣性與製造業29%的平均水平是一致的。我們認為，重要的是增加婦女在管理和領導角色中的代表性。此外，雖然我們的種族/民族多樣性略高於2023年勞工統計局，但我們也看到了增加我們的種族和民族代表性的機會，特別是在管理和領導角色方面。
ID&E戰略。我們繼續培育一種文化，在這種文化中，每個人都受到尊重、重視，並有平等的機會做出貢獻、蓬勃發展和進步。我們的承諾是繼續專注於建設一支代表我們服務的眾多客户和我們在世界各地開展業務的社區的員工隊伍。我們關心ID&E，並正在採取全面的行動來建立我們的基礎意識、理解、參與度和技能。
ID&E計劃和進度。2023年，我們成立了ID&E全球執行理事會，由支持我們確保ID&E成為業務當務之急的努力的高管組成，進一步鼓勵ID&E戰略參與
最高級別。 我們還將繼續優先考慮我們的員工，促進員工資源小組，加強與利益相關者羣體的溝通，並專注於供應商多樣性。
我們的員工健康與安全
我們致力於通過預防、教育和意識來保護員工的健康和安全，目的是通過事故調查和過程安全來減少工作場所傷害。我們敬業的專業人員為我們製造工廠的健康和安全管理提供支持，包括實施一項名為“保障”的全面計劃。保障方案制定了相關的工作危險分析，這些分析在許多過程中進行，並用於制定全面的工作程序。這使我們能夠在整個業務範圍內實施特定於工作的健康和安全實踐。
持續教育和培訓
開發我們的人才仍然是我們正在進行的長期戰略的一部分，該戰略側重於不斷增長的人才，包括技術/技能職位、監督和管理級別以及其他未來的領導者。我們認為，實現我們的長期戰略業務目標的第一步是在公司各級保持員工發展的文化。
2023年，我們推出了我們的“ID&E人優先學習計劃”，這是一個旨在通過以人為本建立包容性組織的基本習慣的學習系列。 第一個學習課程，包括，與國內和國際員工分享。此外，我們的製造業員工還接受新員工和年度進修安全培訓、每週關於安全和培訓的“工具箱”講座、基於我們的保障計劃制定的工作危害分析的特定工作安全培訓，以及基於實時識別和新出現的風險的安全常備培訓(如果需要)。
繼任發展
我們致力於在整個公司擁有強大的管理人員和關鍵角色的領導力。我們的價值觀和文化指導着我們的人才計劃，旨在創造一支強大、高表現的領導候選人渠道，在整個公司擔任日益重要的角色。過去三年，公司主管職位的內部晉升比率為91%。我們正在這些領域取得成功的基礎上再接再厲，並繼續發展我們的繼任程序，使我們能夠適應和發展。
市場需求和競爭趨勢
我們產品的需求趨勢。2021年，我們的貿易銷售額比2019年大流行前的水平增長了7%。2022年，我們的貿易銷售額比2021年增長了1%。有機產品銷售持平，銷量下降7%，匯率負面影響2%，但與原材料相關的銷售價格上漲9%抵消了這一影響。不計資產剝離，收購為銷售額增長貢獻了1%。銷量下降是由於住宅終端市場的需求疲軟，但汽車和工業終端市場的增長部分抵消了這一影響。2023年，我們的貿易銷售額比2022年下降了8%。有機產品的銷售額下降了10%，銷量下降了6%，與原材料相關的價格下降和匯率影響綜合起來下降了4%。不計資產剝離，收購對銷售額增長的貢獻率為2%。銷量下降受到住宅終端市場需求持續疲軟的影響，但部分被汽車和工業終端市場需求強勁所抵消。
競爭。許多公司提供的產品與我們製造和銷售的產品競爭。競爭公司的數量因產品系列而異，但我們產品的許多市場競爭激烈。我們傾向於通過創新、產品質量、有競爭力的價格和客户服務來吸引和留住客户。我們的許多競爭對手試圖主要以價格來贏得業務，但根據具體產品的不同，我們也經歷了基於質量和性能的競爭。一般來説，我們的競爭對手往往是規模較小的私營公司。
根據某些行業數據，我們認為，就收入而言，我們是以下領域的領先供應商：
| | | | | |
| • | 牀上用品組件和自有品牌成品 |
| • | 汽車座椅舒適性和便利性系統 |
| • | 家居和辦公傢俱部件 |
| • | 地質組件 |
| • | 地板墊層 |
| • | 物料搬運和重型建築用液壓缸 |
| • | 航空航天管和裝配式組件 |
我們繼續面臨來自外國競爭對手的壓力，因為我們的一些客户將部分零部件和成品從海外採購。除了較低的勞動力成本外，外國競爭對手還(有時)受益於較低的原材料成本。它們還可能受益於匯率因素和更寬鬆的監管環境。我們通常在重視產品差異化的細分市場進行競爭。當我們確實在成本上競爭時，我們通常在我們的大多數業務部門保持價格競爭力，即使是與許多外國製造商相比，這是因為我們的高效運營、自動化、鋼材和線材的垂直整合、物流和配送效率，以及對原材料和大宗商品的大規模採購。為了保持與全球鋼鐵成本的競爭力，合同和非合同內彈簧定價在2023年下半年都進行了調整。在某些情況下，我們還通過開發新的專有產品來應對外國競爭，幫助我們的客户降低總成本，並將生產轉移到海外，以利用較低的投入成本。
有關內彈簧、鋼棒和牀墊進口的反傾銷税令的信息，請參閲競爭項目7，《管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析》，第39頁。
季節性
我們通常在合併的銷售、收益和運營現金流中經歷一些季節性。第二季度和第三季度的銷售額和收益通常都較高，這主要是由我們的住宅牀上用品和傢俱業務以及我們的地理組件業務推動的。此外，從歷史上看，我們的運營現金流在第四季度一直較強勁，主要與從客户收取現金和向供應商付款的時機有關，而在第一季度較低，因為第一季度支付了年度現金獎勵付款，而且庫存通常會增加。然而，新冠肺炎疫情、供應鏈中斷、通脹和其他宏觀經濟因素已經影響了前幾年的季節性。
政府規章
我們的運營受到各種聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，包括環境法規。我們的政策旨在確保我們的運營符合適用的法律和法規。雖然我們無法預測各種監管機構的政策變化或意外的運營或其他事態發展，但管理層預計，遵守這些法律和法規不會對我們的資本支出(包括環境控制設施的資本支出)、收益和競爭地位產生實質性的不利影響。
通過互聯網獲取信息
我們經常在我們網站(www.leggett.com)的投資者關係部分為投資者發佈信息。我們的年度報告Form 10-k、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告以及對該等報告的所有修訂均在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給我們之後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。除了這些報告，公司的財務道德準則、商業行為和道德準則、公司治理準則，以及董事會的審計、人力資源和薪酬以及提名、治理和可持續發展委員會的章程，都可以在我們的網站的治理部分下找到。本公司網站所載資料並不構成本10-k表格年度報告的一部分。
行業和市場數據
除另有説明外，本年度報告所載有關本行業的資料均以本公司對該行業的一般知識及期望為基礎。我們的市場份額是基於使用我們的內部數據的估計、來自各種行業分析的信息、內部研究以及我們認為合理的調整和假設。我們沒有從行業分析中獨立核實數據，也不能保證其準確性或完整性。
項目1A.風險因素。
投資我們的證券是有風險的。下文和本報告其他部分所述的風險因素可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述預期的結果大相徑庭。我們可能會通過提交給美國證券交易委員會的其他報告不時對這些風險因素進行修正或補充。
地緣政治風險因素
中國與臺灣之間的衝突可能導致貿易制裁、技術糾紛或供應鏈中斷，這尤其可能影響半導體行業和我們的全球業務。
我們的汽車集團在座椅舒適性產品中使用半導體，在較小程度上，也用於發動機和執行器。半導體短缺在全球汽車行業持續改善，不再對我們產品的銷售產生負面影響。確保充足的半導體供應的挑戰基本上已經得到解決，但可能會再次受到許多意想不到或計劃外事件的挑戰。根據某些市場報道，臺灣和中國(在較小程度上)是世界半導體供應的領先製造商。中國與臺灣之間的衝突可能導致貿易制裁、技術爭端或供應鏈中斷，這可能尤其會影響半導體行業。如果發生這種情況，我們汽車集團獲得充足半導體供應的能力可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。這種衝突還可能對我們的OEM和Tier客户的供應鏈和生產計劃產生負面影響。此外，中國與臺灣之間的任何敵對行動或衝突的爆發都可能損害我們的全球業務以及我們客户和供應商的業務。
操作風險因素
供應鏈中斷和短缺會影響我們及時接收產品中使用的價格具有競爭力的原材料和零部件的能力，或影響我們及時向客户交付成品的能力，可能會對我們的製造流程、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在18個國家和地區設有製造工廠，主要分佈在北美、歐洲和亞洲。在我們的製造過程中，我們從全球供應鏈採購原材料和零部件。我們向世界各地的客户銷售和交付我們的成品。我們依賴第三方提供某些原材料、零部件和包裝產品，並交付我們的成品。我們的供應商、分銷商或其他承包商未能如期或按照我們的預期履行其義務的任何中斷或失敗都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。近年來，我們經歷了與泡沫化學品短缺、半導體短缺、勞動力供應和貨運挑戰有關的供應鏈中斷，以及與這些問題相關的更高成本。由於交貨港口中斷、卡車運輸受限和惡劣天氣，我們還經歷了原材料、零部件和成品的延遲交付。有時，這導致我們的許多業務，包括我們的汽車集團和牀上用品部門，銷量減少和成本上升，主要與對零部件需求和製成品生產的負面影響有關。
我們還承擔供應商延遲交貨或客户需求減少的風險，原因包括自然災害、火災或爆炸、恐怖主義、大流行、工會罷工、外國政府行動(包括資產扣押或更改許可或土地使用要求限制運營)或其他超出我們控制或供應商控制範圍的原因，所有這些都可能削弱我們及時製造和交付產品的能力。
交貨港口的罷工或關閉、我們的原材料、零部件或成品在運輸或儲存過程中的丟失或損壞、因篡改造成的損失、第三方供應商的質量問題、我們的供應商未能遵守適用的法律法規、潛在的關税或其他貿易限制，或類似的問題，都可能限制或延遲我們的原材料、零部件或成品的供應，從而損害我們的業務和聲譽。此外，在2023年底和2024年初，紅海衝突導致我們的一些貨物延誤，而從中國到美國或歐洲的其他貨物已經改道。
半導體短缺在全球汽車行業持續改善，不再對我們產品的銷售產生負面影響。確保充足的半導體供應的挑戰基本上已經得到解決，但可能會再次受到許多意想不到或計劃外事件的挑戰。總體而言，OEM庫存水平繼續改善，幾乎所有型號的庫存都處於接近正常的水平。我們的汽車集團使用
我們的座椅舒適性、馬達和執行器產品中的半導體。雖然我們的汽車集團能夠獲得充足的半導體供應，但我們依賴我們的供應商按照我們的生產計劃交付這些半導體。半導體的短缺，無論是對我們、汽車OEM或我們的供應商來説，都可能擾亂我們的運營和我們向客户交付產品的能力。如果我們、我們的客户或我們的供應商不能確保足夠的半導體供應，這可能會對我們的銷售、收益和財務狀況產生負面影響。
上述供應鏈風險可能會對我們的製造流程、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的重組計劃可能達不到預期的結果，我們可能會產生重組成本、重組相關成本和減值，以及與我們已宣佈的重組計劃相關的預期支出。
於2024年第一季度，我們承諾實施重組計劃，主要與我們的牀上用品部門相關，其次是傢俱、地板和紡織品產品部門(“重組計劃”或“計劃”)，重組計劃預計於2025年底基本完成。根據該計劃，我們預計：
•整合牀上用品部門的15至20個生產和分銷設施(總共50個)，以及傢俱、地板和紡織產品部門的少量生產設施；
•隨着時間的推移，減少勞動力水平；
•產生與重組和重組相關的費用在6500萬至8500萬美元之間，其中約一半預計將在2024年發生，其餘將在2025年發生。這包括3,000萬至4,000萬美元的未來現金成本，其中大部分預計將在2024年發生；
•在2025年底全面實施時，最終實現積極的財務影響；
•從出售與重組計劃相關的房地產中獲得60至8,000美元萬的税前現金淨收益；以及
•體驗年銷售額減少約10000美元的萬。
由於某些風險和不確定性，該計劃可能無法達到預期的結果。我們對需要合併的設施數量以及與該計劃相關的現金和非現金成本和減值的估計是初步的。隨着我們分析的發展和獲得更多信息，所有或部分估計可能會發生變化。此外，我們可能無法及時實施該計劃，這將對我們的財務狀況和運營結果產生積極影響。此外，我們可能無法根據該計劃處置房地產或及時獲得預期收益，受該計劃影響的員工數量可能會發生變化。該計劃也可能對我們與員工、客户和供應商的關係產生負面影響。最後，由於重組活動複雜且涉及耗時的過程，可能會對管理層提出大量要求，這可能會分散人們對其他業務優先事項的注意力，或擾亂我們的日常運營。任何未能實現預期結果的情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流以及流動性產生重大不利影響。
除了已宣佈的計劃中包括的活動外，我們繼續評估我們業務範圍內進一步重組機會的機會。執行這些機會中的任何一個都可能導致額外的重大重組成本、重組相關成本或減值。
如果我們的鋼棒廠業務中斷，再加上無法從其他來源購買足夠和/或及時的優質鋼棒供應，可能會對我們的牀上用品產品部門和本公司的經營業績產生重大負面影響。
我們從第三方供應商那裏購買廢鋼。在我們位於伊利諾伊州斯特林的工廠裏，這種廢料被轉化為鋼棒。我們的棒材廠歷史上年產量約為50萬噸，其中大部分供我們的線材廠內部使用，將鋼材轉化為拉拔鋼絲。該鋼絲用於生產牀墊內彈簧等產品。
如果我們的鋼條廠的運營或廢料供應中斷，我們可能需要根據市場供應情況從替代供應來源購買鋼條。美國政府正在採取的貿易行動，加上針對多個國家的反傾銷和反補貼税命令的存在，可能會導致市場供應量減少和/或鋼條成本上升。
如果我們的工廠生產鋼棒的能力受到幹擾，再加上優質鋼棒的替代市場來源的充足和/或及時供應減少，我們可能會對我們的牀上用品產品部門和本公司的經營業績產生重大負面影響。
氣候變化的實際影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
直接物理影響
氣候變化的急性和慢性物理影響，如與惡劣天氣相關的事件、自然災害和/或氣候模式的重大變化，可能會對我們的業務和客户產生越來越不利的影響。截至2023年12月31日，我們在18個國家和地區擁有135家制造工廠，主要位於北美、歐洲和亞洲。我們為全球成千上萬的客户提供服務。2023年，我們最大的客户佔我們銷售額的不到6%，我們的客户分佈在大約100個國家/地區。雖然我們不同的地理製造基地和廣泛的地理客户基礎緩解了任何本地或地區性氣候變化天氣相關事件對我們的運營和業績產生重大影響的潛在物理風險，但此類天氣相關事件的頻率和嚴重性的增加可能會對我們的運營和業績構成風險。
為了繼續改進我們的氣候相關風險評估流程，我們使用基於技術的工具來監控我們的房地產投資組合對某些自然災害事件的風險敞口。我們將氣候相關風險納入我們的企業風險管理(ERM)流程，為改進我們識別、評估和管理氣候相關風險的內部流程提供了機會。2023年4月，我們在密西西比州的一家共享家居和牀上用品設施遭遇龍捲風破壞。這一事件沒有對我們的整體物理屬性或我們及時製造和向客户分銷產品的整體能力產生實質性影響，也沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，未來，根據與惡劣天氣相關的事件是否增加頻率和嚴重程度，此類事件可能會對我們的有形資產、當地基礎設施、交通系統、供水系統、我們客户或供應商的運營造成潛在損害，以及我們的製造業務(包括但不限於我們的棒材廠)的長期中斷，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
間接物理效應
氣候變化的實際影響可能會繼續對我們的供應鏈產生不利影響。近年來，我們經歷了化學品供應短缺(部分原因是與天氣有關的嚴重影響)，這限制了泡沫塑料供應。泡沫供應的限制限制了牀墊行業的整體生產，降低了我們的生產水平。由於短缺，化學品和泡沫的成本也增加了。嚴重的天氣影響還可能減少我們供應鏈中其他產品的供應，這可能會導致我們產品的價格和生產所需資源的價格上漲。如果我們無法在供應鏈中確保充足和及時的原材料或產品供應，或者這些原材料或產品的成本大幅增加，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
2023年，乾旱條件降低了密西西比河和巴拿馬運河的水位，減少了通過這些水道的交通。儘管這些問題沒有對我們的運營結果產生實質性影響，但額外的物流中斷可能會導致我們及時向某些客户交付產品的能力進一步延遲。
此外，儘管成本對我們的業務、經營結果和財務狀況沒有、也不會是實質性的，但與惡劣天氣有關的事件可能會繼續導致我們的財產保險成本增加。
與氣候變化相關的市場轉型風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們致力於製造各種汽車零部件，包括座椅的機械和氣動腰部支撐和按摩系統、座椅懸掛系統、電機和執行器以及電纜。幾十年來，汽車製造商一直在尋找旨在提高他們製造的汽車的燃油效率的輕型部件。用高強度鋼、鎂、鋁合金、碳纖維、聚合物複合材料或消費後級回收尼龍和塑料取代傳統的鋼部件，可以直接減輕車輛車身和底盤的重量，從而降低車輛的油耗。這種提高的燃油效率還間接減少了温室氣體(GHG)的排放。由於我們的技術競爭力，這一長期的市場過渡沒有，也預計不會對我們在競爭市場中的份額產生實質性的負面影響。然而，如果我們不能繼續對技術的變化做出反應，成功地開發、設計並將新的和創新的產品推向市場，或者成功地對不斷髮展的業務趨勢做出反應，包括繼續生產
相對較輕的零部件，我們在這些汽車市場的份額可能會受到負面影響。如果我們不能通過創新保持我們的競爭力，或保持我們滿足客户在產品技術方面的要求的能力，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
國際經濟、政治、法律和商業因素可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們在全球市場開展業務。2023年，我們大約39%的銷售額來自美國以外的地區。此外，截至2023年12月31日，我們在美國以外擁有50個製造設施，我們大約31%的有形長期資產位於美國以外。我們對國際銷售和國際製造設施的依賴使我們面臨一些風險，包括價格和貨幣管制；政府禁運或外貿限制，包括進出口關税；美國法律的域外影響，如《反海外腐敗法》；沒收資產；戰爭、內亂、恐怖行為和騷亂；政治不穩定；私營企業國有化；惡性通貨膨脹條件；新的和持續的產品和業務、貨幣兑換或資產匯回需要獲得政府批准；法令、法律、税收、法規、解釋和法院裁決的法律制度，這些法律制度並不總是充分發展，可以追溯或任意適用；國際勞動力、材料和運輸渠道的成本和可用性；以及客户對當地公司的忠誠度。如果實現，這些因素可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的負面影響。
金融風險因素
不能保證我們將繼續以相同或更高的利率支付普通股的現金股息。
財務狀況或我們對現金戰略替代用途的追求可能會導致現金股息的支付在任何時候減少、暫停或終止。普通股的股利由董事會酌情宣佈。我們的董事會和管理層正在評估資本分配的優先事項，包括分配給支付股息的現金。任何決定都將考慮總體和經濟狀況、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、我們產生足夠收益和現金流的能力、資本要求、戰略選擇、我們降低槓桿率的決定、我們遵守信貸協議規定的槓桿率、合同、法律和税務影響以及其他因素。不能保證我們將繼續為我們的普通股支付現金股息。任何減少、暫停或終止我們的現金股息支付都可能對我們的股票價格產生實質性的負面影響。
由於客户破產、財務困難或資不抵債，宏觀經濟的不確定性已經並可能進一步對按照應收賬款條款收回應收賬款產生不利影響。
我們的一些客户受到宏觀經濟不確定因素的不利影響，出現了財務困難。宏觀經濟的不確定性可能包括但不限於利率上升、通貨膨脹、需求疲軟、市場動態變化、地緣政治緊張局勢加劇以及政治經濟政策變化。因此，我們的客户可能無法償還他們對我們的債務，他們可能拒絕他們根據破產法或其他方面對我們的合同義務，或者我們可能不得不與這些各方談判大幅折扣和/或延長融資條款。
我們密切監控我們的應收賬款組合，並根據個別客户信用風險評估、客户付款趨勢(當前和逾期的百分比)、歷史損失經驗以及可能影響所有具有類似風險的客户或客户池的預期收款能力的總體宏觀經濟和行業趨勢，做出準備金決定。
雖然總體宏觀經濟因素和行業趨勢在過去幾年中一直不穩定，但我們專注的賬户管理導致了低虧損經驗和高水平的經常(相對於逾期)賬户。由於新冠肺炎疫情長期影響的不確定性，我們在2020年將一般宏觀經濟條件下的撥備增加了600萬美元。過去幾年，我們根據各種經濟信號對儲備中的這一部分進行了小幅調整，但我們繼續持有大部分儲備(適用於整個投資組合)，直到我們可以合理地得出結論，COVID不會影響未來的可收藏性。2023年，我們減少了外匯儲備中的COVID部分，但增加了其他宏觀經濟項目的部分(如更高的利率、地緣政治緊張局勢和經濟不確定性)。這一變化的淨影響為400萬美元，有利於我們的壞賬準備。此外，由於2023年應收賬款餘額低於2022年，S津貼減少，其中包括專門預留賬户的餘額和之前已全額預留的一些賬户的付款收款。因此，我們在2023年將可疑賬户撥備減少了700美元萬。我們
2022年記錄了300萬美元的壞賬支出，與宏觀經濟不確定性和普通客户信用審查有關。
疲軟的需求和不斷變化的市場動態給我們的一些客户帶來了混亂和財務不穩定，特別是在牀上用品領域。我們已通過個人客户信用風險審查程序為這些客户建立了準備金，我們相信我們已經為這些客户建立了適當的準備金。
截至2023年12月31日，我們的貿易應收賬款壞賬準備為1,100美元萬。如果我們不能及時收回應收賬款，可能需要更多的壞賬撥備，這可能會對我們的收益、流動性、現金流和財務狀況造成負面影響。
我們的商譽和其他長期資產可能會受到潛在減值的影響，這可能會對我們的收益產生負面影響。
我們資產的很大一部分由商譽和其他長期資產組成，如果我們確定這些資產已減值，這些資產的賬面價值將會減少。截至2023年12月31日，商譽和其他無形資產佔17億，佔我們總資產的36%.此外，淨資產、廠房和設備、經營租賃使用權資產和雜項資產總計11億，佔總資產的24%。
作為年度商譽減值測試的一部分，我們在第二季度審查我們的報告單位，作為年度商譽減值測試的一部分，如果發生事件或情況，很可能存在減值，我們會更經常地審查報告單位。此外，我們在年底測試長期資產的可回收性，如果某個事件或情況表明賬面價值可能無法收回，我們會更經常地進行測試。我們根據目前的行業和經濟狀況以及未來的預期，根據我們目前的業務戰略進行減值測試。
牀上用品行業需求疲軟和不斷變化的市場動態給我們的一些客户造成了混亂和財務不穩定。雖然與Elite Comfort Solutions(ECS)和Kayfoam(分別於2019年和2021年收購)相關的客户羣的銷售額和收益低於收購日期的預期，但這些資產組的估計未貼現現金流在2023年第四季度之前超過了其賬面價值。
2023年第四季度末，我們的某些ECS和Kayfoam客户通知我們，他們正在努力改善財務狀況，這可能會對我們未來的現金流預測產生不利影響。2024年1月初，我們進行了一項評估，並確定應該下調我們的銷售和收益預測，因此，我們對這些資產組進行了可恢復性測試。由於預測的未貼現現金流已低於這些資產組的賬面價值，我們通過將長期資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試減值，這導致2023年第四季度牀上用品部門的長期資產減值(主要是客户關係、技術和商標無形資產)產生了4.44億美元的非現金費用。此減值與中討論的重組計劃無關操作風險因素從第16頁開始，到第37頁項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
我們在2023年和2022年第二季度進行的年度善意減損測試表明沒有任何善意減損。導致上述長期資產減損的2023年第四季度活動也被認為是牀上用品報告部門善意減損測試的觸發事件，並且沒有表明任何減損。2023年第四季度使用的未來現金流善意減損測試不包括重組計劃的預期收益，因為我們直到2024年1月才承諾實施該計劃。四個報告單位的公允價值超出公允價值不到100%，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值超過其公允價值
期間進行的善意減損測試 | | 商譽 |
| *觸發事件
第四季度
2023 | | 年度測試 第二季度 2023 | | 第二季度年度測試 2022 | | 截至 2023年12月31日 (單位：百萬) |
| 具有觸發事件的報告單元 | | | | |
| 牀上用品 | 19 | % | | 40 | % | | 54 | % | | $907 | |
| | | | | | | |
| 無觸發事件的報告單位 | | |
| 辦公傢俱 | | | 74 | | | 78 | | | 100 | |
| 航空航天 | | | 44 | | | 40 | | | 67 | |
| 液壓缸 | | | 18 | | | 32 | | | 45 | |
牀上用品報告股的公允價值在2023年期間下降，主要是因為估計的未來現金流較低。儘管牀上用品報告股的長期前景依然樂觀，但宏觀經濟因素對消費者信心和支出產生了負面影響。
由於需求低和運營效率低下，我們的特種泡沫塑料業務經歷了困難。約三分之二的盈利挑戰是由於牀上用品市場普遍下滑導致的需求低迷，消費者隱私法的變化和現金限制對數字本土品牌的過大影響，以及少數客户的份額損失，其中一些客户的銷售從製成品轉向零部件。剩下的挑戰主要與大流行期間出現的做法造成的業務效率低下有關，因為我們在化學品短缺和需求激增的情況下優先為客户提供服務。
這些項目，以及導致上文討論的長期資產減值的活動，對牀上用品市場的預測和我們估計的未來現金流產生了不利影響。
工作傢俱和航空航天產品報告單位在2023年商譽減值測試中的公允價值與上一年基本一致。2023年，合同和住宅最終用途產品的工作傢俱需求保持在較低水平，但預計未來幾年將有所改善。航空航天的長期預測繼續反映出，隨着行業復甦的繼續，需求會有所改善。目前的需求與大流行前的水平相似。
液壓缸報告單位在2023年商譽減值測試中的公允價值接近賬面價值，主要是由於2022年8月的收購。於本公司於2022年第二季度進行年度商譽減值測試時，並無與本報告單位相關之商譽。雖然我們預計該報告部門將長期增長，但它的發展速度很慢。
在評估商譽和其他長期資產的減值可能性時，我們對未來的經營業績、業務趨勢、市場和經濟表現以及我們未來的銷售和運營利潤率、增長率和貼現率做出假設。與這些因素有關的固有不確定性包括但不限於：
•我們的股票價格持續下跌，導致我們的市值相對於賬面價值大幅下降
•與商譽估值計算中使用的假設和估計相比，我們任何報告單位的實際結果或長期前景存在重大差異
•經營業績意外大幅下滑
•我們的業務中斷
•失去材料客户或終止與客户的供應合同
如果這些或任何其他重大項目發生，我們可能會產生非現金減值費用，這可能會對我們的收益產生重大負面影響。
有關商譽和其他長期資產的更多信息，請參閲注C載於合併財務報表附註第86頁。
如果我們的信用評級被下調，我們的借貸成本和獲得流動性的機會可能會受到影響。
獨立評級機構持續評估我們的信用狀況，並對我們的長期和短期債務進行評級。2023年8月和2024年1月，我們的三家信用評級機構中有兩家下調了我們的信用評級。儘管我們的信用評級仍然是投資級，我們仍然可以進入商業票據市場，但最近的這些降級導致利息成本略有上升。如果我們的信用評級被下調至投資級以下，或其他因素影響市場適銷性，我們可能無法進入商業票據市場。如果我們無法滿足商業票據市場的短期借款需求，我們可能會更多地依賴銀行債務，以更高的利息成本為短期營運資金需求提供資金。未來信用評級的任何下調也可能進一步增加我們的債務成本，並對我們的加權平均資本成本產生負面影響。
如果我們不遵守我們信貸安排中的限制性條款，我們可能無法在商業票據市場或我們的信貸安排下借款，我們的未償還債務工具可能會違約，所有這些都會對我們的流動性造成不利影響。
我們的信貸安排是一種將於2026年9月到期的多幣種安排，為我們提供不時借款、償還和再借款的能力，最高可達12美元億，但須遵守某些限制性契約和慣例條件。信貸安排為我們的商業票據借款提供了後備。
我們的信貸安排包含限制性契約。該等契約(A)要求吾等維持於每個財政季度的最後一天，或如吾等在信貸安排下借款(I)綜合融資負債減去：(A)無限制現金或(B)75000美元萬至(Ii)連續四個往績季度的綜合EBITDA，該比率不大於3.5至1.00，但須受某些限制所限，如本公司已在任何財政季度進行重大收購，在本公司的選擇下，重大收購事項完成的會計季度及以後連續三個會計季度的最高槓杆率為4.00至1.00；(B)將擔保債務總額限制為我們綜合資產總額的15%，以及(C)限制我們在任何給定時間點出售、租賃、轉讓或處置作為整體的公司及其子公司的全部或基本上所有資產的能力(許可證券化交易中出售的應收賬款、在正常業務過程中出售的產品，以及我們向公司或其子公司之一出售、租賃、轉讓或處置任何資產的能力)。
如果我們的收入減少，信貸安排中的契約將繼續降低我們的借貸能力，無論是通過信貸安排還是通過商業票據發行。根據盈利減少的程度，我們的流動性可能會受到實質性的負面影響。該公約還可能限制我們目前和未來的運營，包括(I)我們計劃或應對我們業務和行業變化的靈活性；以及(Ii)我們使用我們的現金流或獲得額外融資的能力，用於未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的。如果我們不遵守我們信貸安排中的限制性條款，並且不能談判出更寬鬆的條款，我們可能無法進入商業票據市場或在信貸安排下借款。
此外，如果吾等未能遵守信貸安排中指定的契諾，我們可能會觸發違約事件，在此情況下，貸款人有權：(I)終止其在信貸安排下提供貸款的承諾；及(Ii)宣佈所有未償還的借款，連同應計及未付的利息及費用，即時到期及須予支付。此外，我們的優先票據包含交叉違約條款，這可能使優先票據下的未償還金額在發生重大未治癒違約後信貸安排下的到期金額加速時立即支付。如果信貸安排或優先票據下的債務加速，我們可能沒有足夠的現金來償還這筆債務，這將立即對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法在資產負債表上實現遞延税項資產，這取決於未來應納税所得額和來源。
我們在資產負債表上實現遞延税項資產的能力取決於未來應納税所得額和來源。截至2023年12月31日，我們擁有13400美元的萬遞延税項資產(扣除1,800美元的萬估值津貼)。在扣除遞延税項負債後，在綜合資產負債表的雜項資產內呈列的淨額為1,300元萬。我們的應課税收入的數額和來源可能會在未來發生重大變化。特別是，我們通過徵税司法管轄區獲得的收入組合可能會發生重大變化，與前幾年相比，我們可能會在北美、歐洲或亞洲產生或多或少的應税收入。這一變化可能會影響我們建立估值準備的基本假設，並對未來期間的收益和資產負債表產生負面影響。因此，我們可能無法在資產負債表上實現遞延税項資產。
市場風險因素
原材料成本對我們的利潤率和收益產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。勞動力成本也可能對我們的利潤率和收益產生負面影響。
原材料成本的上漲，無論是由於通脹還是其他原因，(以及我們通過銷售價格上漲來應對成本上漲的能力)都會對我們的收益產生重大影響。我們通常從供應商那裏獲得短期承諾；因此，我們的原材料成本通常會隨着市場的變化而變化。當我們經歷原材料成本大幅上升時，我們通常會實施漲價來收回較高的成本。無法收回成本增加(或恢復時間的延遲)可能會對我們的收益產生負面影響。相反，如果原材料成本下降，我們通常會將降低的銷售價格轉嫁給我們的客户。較低售價的時機，再加上成本降低前手頭較高成本庫存的週轉率，可能會降低我們的利潤率和收益。
鋼是我們的主要原材料。全球鋼鐵市場本質上是週期性的，近年來一直不穩定。這種波動可能會導致定價和利潤率每年大幅波動。
作為一家鋼棒生產商，我們也受到金屬邊際波動(廢鋼成本與鋼棒市場價格之間的差異)的影響。如果市場狀況導致報廢成本和棒材價格發生不同程度的變化
由於利率(包括時間和金額)，金屬利潤率可能會繼續受到壓縮，這將對我們的運營結果產生負面影響。
我們進口某些化學品以補充國內供應，但港口延誤和物流問題可能會限制這些產品的獲取。我們面臨着化學品的成本，包括TDI、MDI和多元醇。這些化學品的價格有時會波動，但我們通常會將變化轉嫁給我們的客户。如果我們無法獲得化學品或將成本轉嫁給我們的客户，我們的運營結果可能會受到負面影響。
更高的原材料成本可能會導致我們的一些客户修改他們的產品設計，導致他們的成品中我們的組件的數量和組合發生變化(用較低成本的組件取代較高成本的組件)。如果發生這種情況，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
在我們經營的一些行業，勞動力市場的短缺可能會給招聘和保持足夠的勞動力水平帶來挑戰。這可能會導致勞動力成本增加，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
從外國製造商進口的牀墊和內彈簧已經並可能繼續對我們的市場份額、銷售額、利潤率和收益產生不利影響。
我們繼續面臨來自外國競爭對手的壓力，因為我們的一些客户將部分零部件和成品從海外採購。我們經歷了一些與低價進口牀墊和內彈簧相關的銷售減少和收益下降的情況。持續低價的牀墊和內彈簧進口可能會進一步對市場份額、銷售額、利潤率和收益產生負面影響。
不正當競爭可能會對我們的市場份額、銷售額、利潤率和收益產生不利影響。
我們生產牀墊的內彈簧，賣給牀上用品製造商。我們生產鋼絲線材供我們的線材廠使用(主要是生產內彈簧)，並出售給第三方。我們還生產和銷售成品牀墊。
自2009年以來，美國商務部(DOC)和國際貿易委員會(ITC)對從南非中國、南非和越南進口的內彈簧徵收反傾銷税，直至2024年。商務部和國際貿易委員會還對包括中國在內的各國進口鋼材徵收反傾銷税和反補貼税。其中一些關税將於2025年到期，除非延期。此外，商務部和國際貿易委員會已經對從中國、柬埔寨、印度尼西亞、馬來西亞、塞爾維亞、泰國、土耳其和越南等國進口的成品牀墊徵收反傾銷税，除非延長，否則這些關税將在2024年至2026年的不同時間到期。如果現有的反傾銷税和反補貼税在上訴時被推翻，或沒有延長到超過其現行條款，並且傾銷和/或補貼再次發生，或者目標國家的製造商通過在其他司法管轄區轉運或以其他方式規避現有關税，我們的市場份額、銷售額、利潤率和收益可能會受到不利影響。
2023年7月，該公司與其他九家國內牀墊生產商和兩個工會一起向DOC和ITC提交了請願書，指控波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、緬甸、印度、意大利、科索沃、墨西哥、菲律賓、波蘭、斯洛文尼亞、西班牙和臺灣的牀墊製造商在美國以低於公允價值的價格不公平地銷售產品(傾銷)，印尼的牀墊製造商不公平地從補貼中獲益，對美國行業造成損害，並要求對從這些國家進口的牀墊徵收關税。ITC在2023年9月做出了初步的傷害判定。2023年12月，商務部對提交的補貼請願書做出了否定的初步裁定。2024年1月，DOC對請願人提出的新的補貼指控展開調查。商務部於2024年2月發佈了關於傾銷的初步裁決，對成品牀墊徵收額外關税。DOC的最終決定預計將於2024年7月做出，ITC的最終決定預計將於2024年9月做出。如果這些決定中的任何一個是負面的，我們的市場份額、銷售額、利潤率和收益都可能受到不利影響。
我們面臨外匯匯率風險，這可能會對我們的競爭力、利潤率和收益產生負面影響。s.
國際銷售額佔我們總銷售額的很大比例，這使我們受到匯率波動的影響。2023年，我們39%的銷售額來自國際業務，主要是在歐洲、中國、加拿大和墨西哥。我們預計，未來我們的銷售額將繼續有相當大一部分來自美國以外的地區。在我們的製造工廠中，有50家位於美國以外。我們還從多個國家的供應商那裏購買原材料和零部件，從而受到匯率波動的影響。我們經歷了與貨幣相關的收益和損失，其中銷售或購買是以貨幣以外的貨幣計價的
功能貨幣。截至2023年12月31日，我們存在與美元、丹麥克朗、歐元、英鎊和墨西哥比索相關的匯率風險。如果這些匯率使我們用於銷售產品的貨幣或用於從供應商購買原材料或零部件的貨幣貶值，可能會對我們的競爭力、利潤率和收益產生實質性的不利影響。
欲瞭解更多有關貨幣匯率風險的信息，請參閲注R載於合併財務報表附註第115頁。
不斷上升的利率已經並可能繼續影響我們的利息支出，並使我們為長期債務進行再融資的成本更高。
我們通過發行期限不到270天的商業票據來借錢。我們還發行了固定利率的長期優先票據。我們30000美元的萬優先票據將於2024年11月到期，我們預計這些票據將主要與商業票據一起到期。短期借款利率大幅上升，導致利息支出增加。利率的持續上升可能會繼續對我們的利息支出產生負面影響，並使我們的未償還優先票據再融資的成本更高。
信息技術和網絡安全風險因素
信息技術故障、網絡安全事件或新技術中斷可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們在中國有135家生產工廠18不同的國家/地區，主要位於北美、歐洲和亞洲。我們依靠信息系統來獲取、處理、分析和管理數據，以及促進庫存的製造和從我們的設施進行分發。我們接收、處理和發貨訂單，管理客户的賬單和收款，並管理供應商的會計和付款。我們還使用某些工業控制系統來管理我們的生產流程。因此，我們受到網絡安全風險的影響。我們還存在與網絡連接和合並報告系統相關的風險。新的或現有的基礎設施，包括我們的工業控制系統，出現技術故障或安全漏洞，可能會阻礙正常運營，造成系統中斷，或造成機密信息的未經授權披露或更改。
時不時地，我們經歷了一些無形的網絡安全威脅和事件。當這些威脅和事件發生時，我們已採取適當的補救措施，並通過調查確定這些威脅或事件不會對我們的業務、運營結果或財務結果產生實質性影響。儘管我們不知道有任何重大的網絡安全事件，但由於過去非實質性的網絡安全威脅以及我們在應對這些威脅方面的經驗教訓，我們加快了幾項網絡安全保護工作。2024年，我們預計將花費約9億美元萬來維護和加強我們的網絡安全保護努力。
網絡安全警報由我們的安全運營中心監控。當網絡安全警報達到我們的網絡安全事件響應計劃確定的特定分類閾值時，我們會遵循升級審查流程，這可能會導致我們的首席信息安全官(CISO)將警報轉發給由首席執行官、首席財務官、首席人力資源官、首席信息官和總法律顧問組成的危機響應團隊。我們的CISO和危機應對團隊根據我們CISO的指導，評估和管理我們對網絡安全威脅和事件的反應。我們的CISO遵循基於風險的升級流程，將某些網絡安全威脅和事件通知我們的總法律顧問，我們的總法律顧問分析我們公開報告任何事件的義務。如果總法律顧問確定披露是正當的，她會將這一結論報告給CISO、危機應對小組和公司的公開披露委員會，以供考慮和披露。此外，我們的CISO(或首席執行官在必要時)每季度向董事會報告網絡安全活動，並在必要時制定中期報告程序。我們的整個董事會對我們的網絡安全過程進行監督。
我們的網絡安全計劃基於行業公認的框架，並採取多方面的方法來保護我們的網絡、系統和數據，包括個人信息。我們部署了廣泛的保護性安全技術和工具，包括但不限於加密、防火牆、終端檢測和響應、安全信息和事件管理、多因素身份驗證和威脅情報饋送。
儘管我們已經購買了廣泛的網絡保險，並相信我們的網絡安全保護系統足夠，但由於遠程訪問、遠程工作條件、網絡安全對手複雜性的提高以及惡意軟件攻擊頻率的增加，網絡安全風險有所增加。因此，信息技術故障或網絡安全漏洞仍可能造成系統中斷或未經授權披露或更改機密信息以及對我們第三方供應商和提供商的系統的中斷。我們無法確定攻擊者的能力不會損害我們保護信息系統（包括
由我們的工業控制系統上的勒索軟件造成的。如果這些系統因任何事故而中斷或損壞，或在任何較長時間內出現故障，則我們的運營結果可能會受到不利影響。我們可能會招致補救成本、增加的網絡安全保護成本、贖金支付、未經授權使用專有信息造成的收入損失、訴訟和法律成本、保險費增加、聲譽損害、對我們的競爭力的損害，以及對我們的股票價格和長期股東價值的負面影響。
此外，我們有效競爭的能力可能會受到我們預測和有效應對新技術顛覆和發展(包括人工智能)帶來的機會和威脅的能力的影響。
最後，與監管合規相關的負擔，包括美國證券交易委員會通過的關於網絡安全披露的規定，可能會增加我們的成本。
未經授權使用人工智能可能會暴露公司的敏感信息，侵犯知識產權，違反隱私法，並損害我們的聲譽。
我們的業務有限地使用人工智能(AI)技術，包括第三方提供的技術，通常是為了緩解網絡安全風險。雖然我們禁止使用未經授權的人工智能技術，但我們的員工可能會以未經授權的方式使用人工智能，這可能會使我們的敏感數據暴露在泄露之下，侵犯第三方知識產權，違反隱私法，產生可能導致我們業務活動出錯的不準確響應，並最終損害我們的聲譽。我們緩解這些風險的能力將取決於我們繼續有效地維護、培訓、監測和執行管理人工智能技術使用的適當政策，以及我們使用任何此類技術的結果。如果這些風險中的任何一個成為現實，它可能會對我們的運營結果、現金流、財務狀況和股票價格產生不利影響。
貿易風險因素
美國政府的關税可能會導致利潤率大幅下降，銷售損失，並對我們的運營結果產生整體不利影響。
雖然我們經常在客户所在的地方生產產品，但在某些情況下，我們確實會在幾個集團或業務部門進出口各種原材料、零部件或成品，包括汽車、牀上用品和地理零部件。美國對鋼鐵和鋁(我們在製造過程中使用這兩種產品)、各種各樣的中國製造產品以及其他特定國家的產品徵收廣泛的關税。作為報復，許多其他國家對美國生產的商品徵收反關税。如果我們無法轉嫁當前或新關税造成的額外成本，可能會導致利潤率大幅下降，銷售損失，並對我們的運營結果產生整體不利影響。
美國對中國的出口管制可能導致全球半導體短缺，並對(I)我們製造和及時交付產品的能力、(Ii)我們OEM和Tier客户的生產計劃以及(Iii)對我們產品的需求產生負面影響。
我們的汽車集團在座椅舒適性產品中使用半導體，在較小程度上，也用於發動機和執行器。根據某些市場報道，中國是一家重要的半導體制造商。美國政府對某些先進的半導體芯片和半導體制造設備實施出口管制，限制美國公司在沒有許可證的情況下向中國出口這些產品。荷蘭和日本也對用於製造半導體的特定設備實施了更嚴格的出口管制。新的控制措施可能會導致全球半導體短缺，並對我們的製造過程中使用的半導體供應充足的能力產生負面影響。如果是這樣的話，任何由此產生的短缺都可能危及我們製造和及時交付產品的能力。它還可能對我們的OEM和Tier客户的生產計劃和對我們產品的需求產生負面影響。此外，中國可能會對美國公司採取報復性貿易限制。如果發生這種情況，我們在中國的業務可能會受到負面影響。任何這些風險，如果實現，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
監管風險因素
隱私和數據保護法規很複雜，可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
世界各國政府都通過了關於收集和使用個人數據的立法和監管建議。作為一家擁有員工個人數據和來自許多國家/地區的個人的業務聯繫信息的跨國公司，我們受到許多不同的數據保護法的約束，包括聯邦和州的具體法律。
美國，以及我們開展業務的其他司法管轄區的法律，如歐洲、中國和巴西的法律。例如，歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)和英國(UK)GDPR分別適用於我們收集或處理歐盟個人和英國個人個人數據的業務。如果我們的業務被發現違反了GDPR或英國GDPR，我們可能會招致鉅額罰款，面臨聲譽損害，並被要求改變我們的業務做法，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
作為一家美國公司，集中管理我們的運營和員工的各個方面的能力以及根據完整和準確的全球數據做出決策的能力是重要的，並且需要傳輸和訪問個人數據的能力。根據包括GDPR、英國GDPR和巴西一般數據保護法在內的各種法律，數據進口國的法律的充分性越來越重要。數據傳輸機制的有效性仍取決於許多國家的法律、法規和政治動態，包括巴西、歐洲、中國和美國。預計對歐盟-美國數據隱私框架的法律挑戰、歐盟標準合同條款下複雜的評估和文檔要求、中國個人信息保護法(PIPL)下的文檔和備案要求，以及巴西仍在不斷變化的指導方針，可能會對我們處理和傳輸個人數據的能力產生不利影響。這可能會抑制我們將員工個人數據從歐洲、中國和巴西的其他業務轉移到美國或其他地方的總部的能力，從而使有效管理我們的全球人力資本變得更加困難。這些不斷變化的隱私和數據保護要求帶來了不確定性，並增加了合規義務，可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
環境監管合規成本、額外的潛在相關責任和氣候變化過渡風險，包括新的條約、法律和法規，可能會對我們的業務、資本支出、合規成本、運營結果、財務狀況、競爭地位和聲譽產生負面影響。
美國和其他政府機構對氣候變化和其他環境問題的關注增加，導致這些領域的監管得到加強，預計這將導致合規成本增加，並可能使我們承擔額外的潛在責任。這些成本和風險的程度很難預測，在很大程度上將取決於最終條例的範圍和這些條例的執行方式。
許多科學家、立法者和其他人將全球變暖歸因於包括二氧化碳在內的温室氣體排放水平的增加。截至2023年12月31日，我們在18個國家擁有135家制造工廠。我們的大部分工廠都在從事製造過程，產生包括二氧化碳在內的温室氣體排放。我們還維護着一支越野拖拉機拖車車隊，這些拖拉機拖車在為我們許多美國製造基地提供貨運服務時會排放温室氣體。我們的製造工廠主要位於北美、歐洲和亞洲。某些過渡風險(指與減少我們的碳足跡的過程相關的風險)可能會對我們的業務、資本支出、運營結果、財務狀況、競爭地位和聲譽產生重大影響。這些過渡風險之一是條約、法律、政策和法規的變化，這可能會造成重大的運營和合規負擔。例如，我們的一些行動受到某些政府行動的約束，如歐盟的“歐洲綠色協議”(它規定到2030年温室氣體淨排放量減少55%(與1990年的水平相比)，到2050年沒有温室氣體淨排放量)，以及“巴黎協定”(這是一項旨在減少温室氣體排放的氣候變化國際條約)。
其他可能大幅增加我們合規成本的法律包括加州氣候企業數據責任法案和氣候相關金融風險法案，以及歐盟企業可持續發展報告指令和歐盟碳邊界調整機制。此外，關於我們的汽車集團，歐盟正在推進從2035年起有效禁止在歐盟銷售新的氣體動力汽車(二氧化碳中性汽車除外)(到2030年有臨時要求)，旨在加快向零温室氣體排放汽車的轉換，作為應對全球變暖的廣泛一攬子計劃的一部分。此外，總裁·拜登簽署了行政命令，設定了到2030年零排放汽車佔美國所有新乘用車和輕型卡車銷量的一半的目標，並承諾聯邦政府到2035年只採購零排放輕型汽車。最後，包括加利福尼亞州和紐約州在內的一些州也在實施類似的條款。我們的汽車產品可以賣給燃氣或電動汽車製造商。然而，如果我們的客户(他們可能受到這些或其他類似建議或新頒佈的法律和法規的約束)為遵守這些法律和法規而產生額外成本，進而影響他們在某些司法管轄區以類似水平運營的能力，對我們產品的需求可能會受到不利影響。
此外，總體而言，在我們開展業務的司法管轄區仍然缺乏一致的氣候立法，這造成了經濟和監管方面的不確定性。如果這些法律或法規(包括美國證券交易委員會關於氣候相關披露的擬議規則)對我們施加重大運營限制和合規要求，它們可能會增加與我們運營相關的成本，包括原材料和運輸成本。不遵守規定
氣候變化條約或立法和監管要求也可能對我們的聲譽產生負面影響。然而，到目前為止，我們還沒有經歷氣候變化立法和監管努力的實質性影響。
投資者、貸款人、市場參與者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理或可持續發展責任進行更嚴格的審查，可能會使我們面臨額外的成本或風險，並對我們的流動性、運營結果、聲譽、員工留任和股票價格產生不利影響。
投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金、貸款人、市場參與者、股東、客户和其他利益相關者越來越關注公司的環境、社會和治理(ESG)或“可持續性”實踐。這些締約方更加重視其投資的社會成本的影響。如果我們的ESG實踐不符合投資者、貸款人或其他行業利益相關者的期望和標準，而這些期望和標準仍在不斷髮展，那麼根據對我們ESG實踐的評估，我們獲得資本的機會可能會受到負面影響。債務和股票市場的這些限制可能會對我們管理流動性、為現有債務進行再融資、發展業務和實施戰略的能力產生重大負面影響，並對我們的運營業績和普通股價格產生不利影響。
我們的可持續發展報告詳細説明瞭我們如何以負責任和合乎道德的方式管理我們的運營。可持續性報告包括我們在各種事項上的ESG政策和實踐，包括但不限於董事會和管理層的可持續性監督、治理和道德、環境可持續性、氣候變化和温室氣體減排、員工健康、安全、包容性和多樣性、產品管理、質量和安全管理，以及供應鏈社會標準和合規。在過去的幾年裏，我們擴大了董事會提名、治理和可持續發展委員會的範圍，包括對我們的ESG項目和相關風險的監督。我們還增加了包括首任首席人力資源官和可持續發展董事在內的職位，以幫助領導和評估我們的ESG實踐。2022年，我們進行了第一次重要性評估，以確定與ESG相關的機會，這些機會將為我們的公司和我們所服務的人帶來最大價值。我們邀請了廣泛的利益相關者，以獲取他們對哪些ESG主題最重要的意見。我們還評估了我們在這些ESG領域產生積極業務影響的能力。總而言之，這些信息有助於我們在確定優先事項和推進ESG戰略時更好地為我們提供信息。我們期待在2024年上半年分享重要性評估的結果和ESG的主要目標和目標。然而，利益相關者可能對我們的ESG實踐或採用它們的速度不滿意。除了與上述職位和其他活動相關的成本外，我們還可能產生額外的成本，並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG實踐。此外，我們未能或被認為未能達到可持續發展報告中規定的標準，可能會對我們的聲譽、員工保留率以及我們的客户和供應商與我們做生意的意願產生負面影響。我們的可持續發展報告可在www.leggett.com上找到。我們的網站不構成本10-K表格的一部分。
税法的變化或根據正在進行的税務審計對我們的税務狀況提出的挑戰可能會對我們的收益和現金流產生負面影響。
我們受美國(聯邦、州和地方)和幾個外國司法管轄區的税法和報告規則的約束。當前的經濟和政治條件使得包括美國在內的任何司法管轄區的這些税收規則(以及政府對這些規則的解釋)都會受到重大變化和不確定性的影響。經濟合作與發展組織、歐洲聯盟和其他税收管轄區提出了改革税法或改變對現有税收規則的解釋的建議，其中一些建議目前正被各國採納。這些建議通常圍繞全球基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)概念，隨着它們被採納，可能會繼續影響我們作為跨國公司的收益和交易的徵税方式。這些建議是否或以何種形式將在世界各地成為法律，或如何解釋這些法律，可能會影響我們對某些外國收入徵税的假設，並對我們的收入和現金流產生不利影響。
我們在經營業務的國家接受税務機關的審計，目前正在其中幾個司法管轄區進行不同階段的審查。我們已經確定了我們認為適當的負債，這些金額代表了我們認為是合理的税款撥備，我們最終可能需要支付這些税款。然而，隨着與這些審計的解決方案相關的更多信息的披露，這些負債可能會隨着時間的推移而增加，因為某些政府税收狀況可能會持續下去，或者我們可能會同意某些税收調整。如果我們的調整高於記錄的負債，我們可能會產生額外的税費。
我們在不同的外國司法管轄區都要繳納增值税。在我們有權退還已繳納的增值税的情況下，我們需要向政府當局提出退税要求。我們為這些索賠建立了增值税應收賬款，但在墨西哥遭遇了嚴重的退款延遲。儘管我們相信我們索賠的金額是完全可以變現的，但墨西哥政府繼續採取行動，包括對我們的金額進行審計
可能會進一步推遲收到我們的退款，或者導致我們支付比我們記錄的增值税應收税額更少的金額。這些行動可能會對我們未來的現金流和/或税前收益產生不利影響。
訴訟風險因素
我們面臨着可能發生的訴訟，如果實現，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的負面影響。
儘管我們否認在所有目前受到威脅或懸而未決的訴訟程序中承擔責任，但我們在2023年12月31日記錄了一筆非實質性的或有訴訟應計費用。根據目前的事實和情況，合理可能(但不可能)的損失總額超過訴訟或有事項的記錄應計項目估計為2,200萬美元。如果我們對任何或有事項的假設或分析是不正確的，如果事實和情況發生變化，或者如果未來發生訴訟，我們可能會實現超過記錄的應計項目(超過上面提到的2,200美元萬)的損失，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的負面影響。有關我們的法律或有事項的更多信息，請參閲S手記載於合併財務報表附註第115頁。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
我們依靠信息系統來獲取、處理、分析和管理數據，以及促進庫存的製造和從我們的設施進行分發。我們接收、處理和發貨訂單，管理客户的賬單和收款，並管理供應商的會計和付款。我們還使用某些工業控制系統來管理我們的生產流程。因此，我們受到網絡安全風險的影響。
時不時地，我們經歷了一些無形的網絡安全威脅和事件。當這些威脅和事件發生時，我們已採取適當的補救措施，並通過調查確定這些威脅或事件對我們的業務、運營結果或財務結果沒有實質性影響。
網絡安全風險管理與策略
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅和事件的重大風險的流程，該流程基於行業認可的框架，並採用多方面的方法來保護我們的網絡、系統和數據，包括個人信息。為了防止網絡安全事件，我們部署了廣泛的保護性安全技術和工具，包括但不限於加密、防火牆、終端檢測和響應、安全信息和事件管理、多因素身份驗證和威脅情報饋送。為了保持這個框架的有效性，我們定期進行真實世界的模擬練習，以測試、教育、提高認識，並確定任何需要的改進。
網絡安全威脅由我們的安全運營中心識別、評估和監控，該中心配備了向公司首席信息安全官(CISO)報告的網絡安全專業人員，幷包括外部供應商提供的資源。當網絡安全威脅或事件達到我們的網絡安全事件響應計劃確定的特定分類閾值時，我們會遵循升級審查流程，這可能會導致我們的CISO將威脅或事件轉發給我們的網絡安全危機響應團隊，該團隊由首席執行官(CEO)、首席財務官、首席人力資源官、首席信息官和總法律顧問(“危機響應團隊”)組成。我們的CISO和危機應對團隊根據我們CISO的指導，評估和管理我們對網絡安全威脅和事件的反應。我們的CISO遵循基於風險的升級流程，將某些網絡安全威脅和事件通知我們的總法律顧問，我們的總法律顧問分析我們公開報告任何事件的義務。如果總法律顧問確定披露是正當的，她會將這一結論報告給CISO、危機應對小組和公司的公開披露委員會，以供考慮和披露。
我們已將網絡安全風險納入我們的整體企業風險管理(ERM)流程。根據ERM流程，由指定的風險所有者每半年評估一次網絡安全風險的可能性、重要性和速度。風險所有者由一個由我們的CISO領導的跨職能領導小組組成。根據ERM分析，如有必要，我們調整識別、評估和監控網絡安全威脅和事件的流程。
我們邀請第三方參與我們的網絡安全識別、評估和響應流程，包括定期根據國家標準與技術研究所的網絡安全框架對我們的網絡安全計劃進行基準測試。我們還與某些第三方保持積極的預留人員，以便在發生網絡安全威脅或事件時參與。我們已經建立了一個流程來監督和識別與我們的第三方服務提供商相關的風險和網絡安全威脅，其中包括使用監控技術。我們還調查某些第三方提供商的安全控制情況。
儘管我們沒有經歷過任何重大的網絡安全事件，但由於過去非實質性的網絡安全威脅和事件，以及我們在應對這些威脅方面的經驗教訓，我們加快了多項網絡安全計劃的增強努力，包括擴大資源、提高可見度和加強保護控制。2024年，我們預計將花費約9億美元萬來維護和加強我們的網絡安全保護努力。截至本報告日期，我們未發現任何網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件對我們造成重大影響的風險，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。但是，有關可能對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響的網絡安全威脅的風險的討論，請參閲第1A項。風險因素-“信息技術故障、網絡安全事件或新技術中斷可能對我們的運營產生重大不利影響”第24頁，通過引用併入本項目1C。
網絡安全治理
我們的委員會監督所有網絡安全威脅和事件。CISO或首席執行官與CISO協調，每季度向全體董事會報告任何潛在的重大網絡安全威脅或事件，以及我們在預防、檢測、緩解和補救網絡安全威脅和事件方面的活動。
我們的CISO和危機應對團隊根據我們CISO的指導，評估、識別和管理來自網絡安全威脅和事件的重大風險，如上文“網絡安全風險管理和戰略”中所述。CISO自2022年以來一直擔任這一職務，在識別、評估和應對網絡安全威脅和事件方面擁有20多年的專業經驗。CISO擁有亞利桑那州立大學電子工程學士學位，是卡內基梅隆大學CISO認證計劃下的認證CISO、認證信息系統審計師(CISA)和認證信息系統安全專業人員(CISSP)。危機應對小組成員在系統和編程、審計、合規和隱私法、財務控制和程序以及運營管理方面擁有豐富的工作經驗。在CISO的協助下，以及我們內部的網絡安全和信息技術專業人員以及我們的第三方網絡安全顧問和顧問，危機應對團隊負責預防、檢測、緩解和補救網絡安全威脅和事件。
儘管我們已經購買了廣泛形式的網絡保險，並相信我們的網絡安全保護系統是足夠的，但由於遠程訪問、遠程工作條件、網絡安全對手的日益複雜以及惡意軟件攻擊頻率的增加，網絡安全風險已經增加。因此，信息技術故障或網絡安全漏洞仍可能造成系統中斷或未經授權披露或更改機密信息，並擾亂我們第三方供應商和提供商的系統。我們不能確定攻擊者的能力不會危及我們保護信息系統的技術，包括那些由連接到我們的工業控制系統的勒索軟件造成的系統。如果這些系統因任何事故而中斷或損壞，或在任何較長時間內出現故障，則我們的運營結果可能會受到不利影響。我們可能會招致補救成本、增加的網絡安全保護成本、贖金支付、未經授權使用專有信息造成的收入損失、訴訟和法律成本、保險費增加、聲譽損害、對我們的競爭力的損害，以及對我們的股票價格和長期股東價值的負面影響。
有關網絡安全風險的更多信息，請參閲信息技術和網絡安全風險因素 在第24頁。
項目2.財產。
我們的公司辦事處位於密蘇裏州迦太基。截至2023年12月31日，我們在18個國家擁有135個製造地點，其中85個位於美國各地，50個位於外國。我們還擁有各種銷售、倉庫和行政設施。然而，我們的製造工廠是我們最重要的財產。
按部門分類的製造地點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司- 寬 | | 按部門分類的彙總 |
生產地點 | | 牀上用品 產品 | | 專門 產品 | | 傢俱， 地板和 紡織品 產品 |
| 美國 | | 85 | | 36 | | 6 | | 43 |
| 歐洲 | | 19 | | 7 | | 10 | | 2 |
| 中國 | | 14 | | 1 | | 11 | | 2 |
| 加拿大 | | 8 | | — | | 3 | | 5 |
| 墨西哥 | | 5 | | 2 | | 2 | | 1 |
| 其他 | | 4 | | 1 | | 3 | | — |
| 總 | | 135 | | 47 | | 35 | | 53 |
有關我們製造設施地理位置的更多信息，請參閲 地理運營區域在第9頁的第1項業務下。
按部門劃分擁有或租賃的製造地點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司- 寬 | | 按部門分類的彙總 |
生產地點 | | 牀上用品 產品 | | 專門 產品 | | 傢俱， 地板和 紡織品 產品 |
| 擁有 | | 70 | | 33 | | 14 | | 23 |
| 租賃 | | 65 | | 14 | | 21 | | 30 |
| 總 | | 135 | | 47 | | 35 | | 53 |
我們以不同的租賃條款(包括購買選項、續訂和維護成本)租賃我們的許多製造、倉庫和其他設施。有關租賃義務的其他信息，請參閲注J載於合併財務報表附註第97頁。我們並無任何製造設施須受留置權或產權負擔的約束，而該等留置權或產權負擔對所報告的分部或對本公司整體而言均屬重大。
除了我們位於伊利諾伊州斯特林的鋼棒廠，沒有任何單獨的物理性能對我們的整體制造流程具有實質性影響，這一點在我們的牀上用品部門中有報道。棒材廠擁有約100000萬平方英尺的生產空間。年產線材約50萬噸，其中大部分為我國線材廠所用。我們的線材廠將鋼棒轉化為拉拔鋼絲。這種鋼絲用於生產我們的許多產品，包括牀墊內彈簧。如果我們的棒材廠的運營或廢鋼供應中斷，我們可能需要根據市場供應情況從其他供應來源購買鋼材。美國政府的貿易行動，以及針對多個國家的反傾銷和反補貼關税命令的存在，可能會導致市場供應減少和/或鋼棒成本上升。如果我們的工廠生產鋼棒的能力出現中斷，再加上優質鋼棒的替代市場來源的充足和/或及時供應減少，我們可能會對牀上用品產品部門和公司的運營業績產生重大負面影響。
我們相信，我們的自有和租賃設施適合和足夠的製造、組裝和分銷我們的產品。我們酒店的位置使我們能夠及時高效地向我們不同的客户羣提供產品和服務。2023年，我們的大多數製造設施的產能利用率都低於滿載。因此，我們的大多數業務都存在產能過剩。
在2024年第一季度，我們致力於重組計劃，根據該計劃，我們預計將整合牀上用品部門的15至20個製造和分銷設施，主要是在美國。受影響設施的生產預計將合併到其他設施，或者在少數情況下被取消。優化我們的製造和分銷足跡應該會降低複雜性，提高整體效率，並使產能與預期的未來市場需求保持一致。預計這些行動將使我們能夠進一步整合我們的專業泡沫和內彈簧能力，同時保持我們的服務和質量水平。關於重組計劃的更多信息，請參閲中重組計劃下的討論操作風險因素從第16頁第1A項的風險因素開始，到第37頁項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
第三項：法律訴訟。
請參考中的信息S手記載於合併財務報表附註第115頁，該附註以參考方式併入本節。
牀墊反傾銷事宜
關於中國、柬埔寨、印度尼西亞、馬來西亞、塞爾維亞、泰國、土耳其和越南的請願書。 2020年3月31日，本公司與其他六家國內牀墊生產商布魯克林牀墊有限責任公司、科西卡納牀墊公司、Elite Comfort Solutions(Leggett的子公司)、FXI，Inc.、Innocor，Inc.和Kolraft Enterprise，Inc.，以及兩個工會，國際卡車司機兄弟會和聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際工會(統稱“請願人”)一起，向美國商務部(DOC)和美國國際貿易委員會(ITC)提交了請願書，指控柬埔寨、印度尼西亞和美國國際貿易委員會(ITC)的牀墊製造商馬來西亞、塞爾維亞、泰國、土耳其和越南以低於公允價值的價格在美國不公平地銷售產品(傾銷)，中國的牀墊製造商不公平地從補貼中獲益，對美國產業造成損害，並尋求對從這些國家進口的牀墊徵收關税。
2021年3月18日，商務部對中國補貼和傾銷做出最終裁定，確定税率為97.78%；對來自柬埔寨(修正後為52.41%)、印度尼西亞(2.22%)、馬來西亞(42.92%)、塞爾維亞(112.11%)、泰國(37.48%-763.28%)、土耳其(20.03%)和越南(144.92%-668.38%)的進口商品徵收關税。2021年4月21日，ITC一致肯定地最終裁定，由於進口牀墊定價不公平或受到補貼，國內牀墊生產商受到了實質性損害。因此，這些機構指示美國政府繼續對從中國、柬埔寨、印度尼西亞、馬來西亞、塞爾維亞、泰國、土耳其和越南進口的牀墊徵收關税，税率由商務部確定，為期五年，至2026年5月，商務部和國際貿易委員會將進行日落審查，以確定是否將訂單再延長五年。
2021年7月，受訪者就美國商務部對柬埔寨、印度尼西亞和越南反傾銷税率的最終裁決以及ITC對國內產業造成實質性損害的一致最終裁決向美國國際貿易法院(CIT)提起上訴。請願人分別就商務部對柬埔寨、印度尼西亞和泰國反傾銷税率的最終裁決提出上訴。
2022年11月28日，CIT在計算越南費率的問題上做出了部分有利於DOC和請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋在做出決定時使用某些財務數據。商務部於2023年2月23日提交了解釋。
2023年2月17日，CIT就柬埔寨費率的計算做出了部分有利於請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋在做出決定時使用某些財務數據。2023年3月20日，CIT在印度尼西亞費率的計算上做出了部分有利於請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋某些在途牀墊和銷售費用的處理。
2023年12月19日，CIT做出了有利於ITC和請願人的裁決，並維持了ITC的一致損害裁決。2024年2月15日，一名被告就CIT的決定向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。這些事項和其他上訴正在進行中，沒有作出決定的時間表。
關於印度尼西亞、波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、緬甸、印度、意大利、科索沃、墨西哥、菲律賓、波蘭、斯洛文尼亞、西班牙和臺灣的請願書。 2023年7月28日，本公司與其他九家國內牀墊生產商布魯克林牀墊有限責任公司、木匠公司、科西卡納牀墊公司、未來泡沫公司、FXI公司、科爾克拉夫特企業公司、Serta Simmons牀上用品公司、Southerland Inc.和Tempur Sealy International以及兩個工會--國際卡車司機兄弟會和聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際工會(統稱“請願人”)--一起提交了請願書
DOC和ITC指控波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、緬甸、印度、意大利、科索沃、墨西哥、菲律賓、波蘭、斯洛文尼亞、西班牙和臺灣的牀墊製造商在美國以低於公允價值的價格不公平地銷售其產品(傾銷)，印度尼西亞的牀墊製造商不公平地從補貼中獲益，對美國行業造成損害，並要求對從這些國家進口的牀墊徵收關税。ITC在2023年9月11日做出了初步的傷害判定. 2023年12月26日，商務部對提交的補貼請願書做出了否定的初步裁定。2024年1月19日，商務部對請願人提出的新補貼指控展開調查。商務部於2024年2月26日發佈了關於傾銷的初步裁決，對成品牀墊徵收10.74%至744.81%的關税。DOC的最終決定預計將於2024年7月做出，ITC的最終決定預計將於2024年9月做出。
第四項礦山安全披露。
不適用。
補充項目。關於我們的執行官員的信息。
根據第III部分、表格10-k第10項、S-k規則第401(B)項以及S-k規則第401(B)項的規定，包含以下信息。
下表載列獲委任為本公司執行董事的人士的姓名、年齡及職位。執行官員通常每年由董事會任命。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 位置 |
| J·米切爾·多洛夫 | | 58 | | 總裁與首席執行官 |
| Benjamin M.燒傷 | | 46 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 詹妮弗·J·戴維斯 | | 48 | | 常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
| 傑森·哈格爾 | | 46 | | 總統牀上用品執行副總裁 |
| 史蒂文·k。亨德森 | | 63 | | 執行副總裁，總裁專業產品和傢俱、地板和紡織產品，有效期至2024年4月1日 |
| 瑞安·m。克萊伯克 | | 45 | | 執行副總裁兼首席戰略規劃官 |
| 克里斯蒂娜·普塔辛斯基 | | 64 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
| R.小塞繆爾·史密斯 | | 56 | | 高級副總裁，總裁-傢俱、地板和紡織產品，2024年4月2日生效 |
| 塔米m。特倫特 | | 57 | | 高級副總裁兼首席會計官 |
在符合某些遣散費福利協議的情況下，執行官員一般隨董事會的意願而服務。與多洛夫、伯恩斯、哈格爾和亨德森簽訂的遣散費福利協議被列為本報告的證物。請看展品索引請參見第118頁，以參考協議。
J·米切爾·道洛夫被任命為公司首席執行官，自2022年1月1日起生效，自2020年起繼續擔任總裁。他曾於2019年擔任首席運營官直至被任命為首席執行官，總裁-牀上用品部門的執行副總裁於2020年至2021年，執行副總裁總裁、總裁-專業產品及傢俱產品的執行副總裁總裁，總裁-專業產品的執行副總裁高級副總裁和總裁，專業產品的高級副總裁和總裁，2014年-2015年汽車集團的總裁和總裁，2011年-2013年汽車亞洲的總裁，2009年-2013年專業產品的總裁副總裁，並自2000年起擔任公司的其他各種職務。從2024年4月2日開始，亨德森先生退休後，多洛夫先生將臨時負責專業產品部門，如下所述。
本傑明·M·伯恩斯於2023年6月21日被任命為執行副總裁總裁兼首席財務官。他曾於2023年擔任公司執行副總裁總裁-業務支持服務，2022年擔任高級副總裁-業務支持服務，2019年-2022年擔任總裁副總裁-業務支持服務，2017年-2019年擔任財務主管總裁副，2012年-2017年擔任內部審計/盡職調查總裁副。自2003年以來，伯恩斯先生一直擔任該公司的各種其他審計職務。
任命詹妮弗·J·戴維斯為執行副總裁總裁兼總法律顧問，自2024年1月1日起生效。自2006年加入公司法律部後，曾於2020年至2023年擔任總裁副總法律顧問，2015年至2020年擔任副總法律顧問，2012年至2022年擔任副總法律顧問兼首席訴訟律師。
2023年2月，J.Tyson Hagale被任命為執行副總裁總裁、總裁-牀上用品。他曾在公司擔任高級副總裁、總裁-2021年起擔任牀上用品產品總監，2020年起擔任國內牀上用品商務副總裁總裁，2020年起擔任家居傢俱集團總裁，2018年至2020年擔任傢俱五金事業部總裁，2015年至2018年擔任董事市場策劃開發部部長，2011年至2015年擔任董事業務拓展總監。他於2001年加入萊格特，擔任企業發展部成員，並在公司的頭十年擔任過各種財務和戰略職位。
2020年，史蒂文·K·亨德森被任命為總裁、總裁-專業產品和傢俱、地板及紡織產品執行副總裁。韓德勝先生自2017年起擔任本公司副總經理總裁、總裁-汽車集團。他在陶氏汽車系統公司擔任各種領導職位30多年後加入公司，並自2009年起擔任業務總裁-汽車系統公司，負責全球業務，包括損益、業務戰略和組織健康。2024年2月26日，亨德森先生通知公司他決定退休，從2024年4月1日起生效。
萊恩·M·克萊博克於2024年2月26日被任命為執行副總裁總裁-首席戰略規劃官。此前，他曾擔任公司首席戰略規劃官高級副總裁，自2023年6月起擔任首席戰略規劃官，副董事長總裁自2020年起擔任企業發展與財務規劃。2016年至2020年，他在公司運營中擔任職務，包括董事專業部和傢俱、地板及紡織產品部門的財務和業務發展部，並於2015年擔任董事企業發展部部長，並自2005年以來擔任其他各種職務。
克里斯蒂娜·普塔辛斯基於2023年2月被任命為執行副總裁總裁-首席人力資源官。她之前在公司擔任高級副總裁-自2021年以來擔任首席人力資源官。她加入公司時擁有20多年的人力資源領導經驗。她最近在2019年至2021年擔任CEVA物流公司的高級副總裁人力資源，2018年至2019年擔任該公司全球人力資源業績主管。CEVA物流是一家集貨運管理和合同物流為一體的全球性物流和供應鏈公司，在多個國家開展業務，擁有數千名員工。在此之前，普塔辛斯基女士曾在2008年至2018年擔任克蘭全球物流公司的首席人力資源官。Crane Worldwide物流是一家物流和供應鏈公司，提供定製的供應鏈解決方案、多式聯運和倉儲，在多個國家和地區擁有100多個地點。
小塞繆爾·史密斯於2024年2月26日被任命為高級副總裁、總裁-傢俱、地板和紡織品產品，自2024年4月2日起生效。史密斯先生自2020年加入公司，擔任家居傢俱集團總裁運營副總裁，2019年至2020年擔任家居集團運營副總裁，2018年至2019年擔任座椅與配送運營副總裁，2014年加入公司，擔任Matrex家居事業部總經理。在加入萊格特之前，史密斯先生曾擔任一家醫療賬單公司的首席運營官，他在Unifi，Inc.工作了16年，該公司是一家跨國紡織纖維加工商，擔任過各種工程、銷售和一般管理職務。
塔米m。Trent於2017年被任命為高級副總裁，並自2015年起擔任首席會計官。她曾於2015年至2017年擔任副總裁，並於2007年至2015年擔任財務報告部門副總裁。自1998年以來，她一直以各種財務身份為公司服務。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易（代碼LEG）。
股東和股息
截至2024年2月20日，我們有5612名登記在冊的股東。
2023年，我們將年度股息從每股1.74美元增加到1.82美元，增加了0.08美元。我們在合同上沒有限制我們支付這種紅利的能力。我們的董事會和管理層正在評估資本分配的優先事項，包括分配給支付股息的現金。我們的董事會可以隨時改變我們的股息政策，例如，如果它確定(I)現金的戰略替代使用符合公司及其股東的最佳利益，或(Ii)我們沒有足夠的現金為股息、資本支出或營運資本需求提供資金，以降低槓桿率，或確保遵守我們的信貸協議下的槓桿率。
有關股息的更多信息，請參閲分紅項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”，第51頁。
發行人購買股票證券
如下表所示，在2023年第四季度的任何日曆月內，我們或任何關聯買家都沒有購買我們普通股的任何股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數： 購買了股份1 | | 平均值
價格
付費收款者
分享 | | 中國股票總數： 作為以下項目的一部分購買了 公開宣佈 計劃或方案 2 | | 最大數量為 股票在那年5月還沒有上市 購買在 計劃或實施計劃2 |
| 2023年10月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 2023年11月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 2023年12月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 總 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
1 本欄不包括因股票單位轉換税而扣留的股份，以及沒收股票單位，所有這些股票在2023年第四季度總計21,215股。
2 2022年2月22日，董事會授權管理層在每個日曆年回購最多1,000股萬股票。這一長期授權是在2022年2月22日提交的截至2021年12月31日的Form 10-k年度報告中宣佈的，並將繼續有效，直到董事會廢除為止。這一常設董事會授權更新了2004年的前一次董事會授權，該授權向公司提供了相同的回購授權，只有微小的行政差異。因此，自2004年以來，我們一直擁有實質上相同的股份回購權力，這一權力包括2023年曆年。目前還沒有制定具體的回購時間表。
股票表現圖表
以下圖表顯示了該公司普通股(LEG)S中型股400指數五年來的累計總股東回報®指數和我們的Peer Group指數。比較假設在2018年12月31日投資於LEG股票和每個指數的100美元，並假設所有股息都進行了再投資。我們將公司的相對業績與S標準普爾中型股400指數進行比較® 指數，該公司被包括在其中。該公司選擇了一個由製造公司組成的同行集團，這些公司雖然涉及不同的行業，但在多元化、戰略、增長目標、收購意願、客户廣度和地理範圍方面與公司相似。我們的同行集團包括：卡萊爾公司(Carlisle Companies Inc.)、丹納赫公司(Danaher Corporation)、多佛公司(Dover Corporation)、伊頓公司(Eaton Corporation Plc)、艾默生電氣公司(Emerson Electric Co.)、伊利諾伊機械(Itw.)、英格索爾·蘭德公司(Ingersoll Rand Inc.)、Masco公司(Masco Corporation)、彭特爾公司(Pentair Plc)和PPG Industries，Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去幾年裏 |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 腿 | $ | 100 | | | $ | 147 | | | $ | 134 | | | $ | 129 | | | $ | 106 | | | $ | 92 | |
| 標準普爾中型股400 | 100 | | | 126 | | | 143 | | | 179 | | | 155 | | | 181 | |
| 同級組 | 100 | | | 145 | | | 181 | | | 249 | | | 213 | | | 251 | |
本股票表現圖表部分不構成徵集材料，不被視為已提交給美國證券交易委員會，不受經修訂的證券交易法(“交易法”)第14A或14C條的監管，也不受交易法第18條的責任。此外，在我們根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本表格10-k的日期之前或之後提交的，無論在任何此類文件中的任何一般註冊語言如何，它都不會通過引用併入我們的任何文件中，除非我們通過引用特別納入了這一股票表現圖表部分。
第6項：保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
| | | | | | | | |
| | 第…頁，第 |
| • | 亮點 | 36 |
| • | 引言 | 37 |
| • | 經營成果2023年VS 2022年 | 41 |
| • | 經營成果 2022年VS 2021年 | 44 |
| • | 流動性和資本化 | 47 |
| • | 關鍵會計政策和估算 | 54 |
| • | 或有事件 | 58 |
| • | 新會計準則 | 62 |
高光
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| （美元金額以百萬計，每股數據除外） | | | | | | | | | |
| 淨貿易銷售額 | $ | 4,725 | | | $ | 5,147 | | | $ | 5,073 | | | | | |
| 息税前盈利（虧損）（EBIT） | (90) | | | 485 | | | 596 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 運營現金 | 497 | | | 441 | | | 271 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 債務總額 | 1,988 | | | 2,084 | | | 2,090 | | | | | |
| 每股股息 | $ | 1.82 | | | $ | 1.74 | | | $ | 1.66 | | | | | |
2023年，貿易銷售額下降了8%。有機產品的銷售額下降了10%，銷量下降了6%，與原材料相關的價格下降和匯率影響綜合起來下降了4%。不計資產剝離，收購對銷售額增長的貢獻率為2%。2022年，由於收購，扣除資產剝離，貿易銷售額增長了1%。
2023年的收益主要來自長期資產(主要是客户關係、技術和商標無形資產)的4.44億美元非現金減值，我們鋼棒業務的金屬利潤率壓縮，以及住宅終端市場貿易銷售量的下降，部分被工業終端市場的貿易銷售量上升所抵消。2022年的收益下降主要是由於貿易銷售量下降、減產導致的間接費用吸收減少、特種泡沫塑料的運營效率低下、原材料和運輸成本上升以及汽車行業的運營效率低下，以及與我們已退出的時尚牀業務相關的房地產銷售收益不會重現。這些降幅被我們鋼棒業務的金屬利潤率擴大以及傢俱、地板和紡織產品部門的定價紀律部分抵消。
2023年，我們從運營中產生了49700美元的萬現金，而2022年的萬為44100美元。這一增長主要是由於營運資本的改善，部分被較低的收益所抵消。2021年的現金流受到營運資本增加的重大影響，這是由於2020年庫存耗盡後的補充庫存努力造成的。儘管營運資本在2022年仍是現金的一種用途，但與2021年相比有了很大改善。我們回到了更能反映2022年需求的庫存水平，這部分被應付賬款的減少所抵消，因為由於數量減少和努力降低庫存水平，採購放緩。
2023年年底，我們在12美元的萬信貸安排下擁有33200美元的億可用資金。202年8月，我們使用我們的商業票據計劃償還了30000美元的萬，利率為3.4%的10年期到期債券。
我們將2023年的年度股息從2022年的每股1.74美元提高到1.82美元，並將連續每年增加的記錄延長到52年。2023年，我們回購了最低限度的股票，因為我們專注於管理現金和債務償還。全年，我們用600億美元的萬回購了大約0.200股萬股票，平均價格為32.56美元。
投資組合管理仍然是一個戰略優先事項。在過去的幾年裏，我們通過執行我們追求盈利增長的戰略以及退出或重組一直難以提供可接受回報的業務來增強我們的業務組合。我們在2023年沒有進行過收購。2022年，我們收購了四項業務：
該公司包括三家全球重型建築設備液壓缸製造商：一家在德國、中國和美國擁有業務的小型紡織企業；一家為傢俱和牀上用品行業轉換和分銷建築面料的小型紡織品企業；以及兩家總部位於加拿大的侵蝕控制、雨水管理和各種其他應用產品的分銷商。我們還剝離了國際牀上用品業務在南非的一個小型內泉業務。
引言
顧客
我們為廣泛的客户提供服務，我們最大的客户在2023年的銷售額中所佔比例不到6%。其中許多公司的名字廣為人知。它們包括牀上用品品牌和製造商、住宅和辦公傢俱製造商、汽車OEM和Tier 1製造商以及各種其他公司。
有機銷售
我們將有機銷售計算為貿易銷售，不包括在過去12個月內完成的收購和資產剝離的銷售。管理層使用該指標作為補充信息，作為分析我們傳統業務的基礎銷售業績的補充信息。
影響我們業務的主要因素
長期資產減值
牀上用品行業需求疲軟和不斷變化的市場動態給我們的一些客户造成了混亂和財務不穩定。雖然與Elite Comfort Solutions(ECS)和Kayfoam(分別於2019年和2021年收購)相關的客户羣的銷售額和收益低於收購日期的預期，但這些資產組的估計未貼現現金流在2023年第四季度之前超過了其賬面價值。
2023年第四季度末，我們的某些ECS和Kayfoam客户通知我們，他們正在努力改善財務狀況，這可能會對我們未來的現金流預測產生不利影響。2024年1月初，我們進行了一項評估，並確定應該下調我們的銷售和收益預測，因此，我們對這些資產組進行了可恢復性測試。由於預測的未貼現現金流已低於這些資產組的賬面價值，我們通過將長期資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試減值，這導致2023年第四季度牀上用品部門的長期資產減值(主要是客户關係、技術和商標無形資產)產生了4.44億美元的非現金費用。此減值與中討論的重組計劃無關操作風險因素從第16頁第1A項風險因素開始，在重組計劃下面的部分。
2023年第四季度導致上文討論的長期資產減值的活動也被認為是牀上用品報告單位商譽減值測試的觸發事件，沒有表明減值(如商譽和長期資產減值測試)。我們將繼續監測我們的牀上用品報告單位，事實和情況的變化可能會導致未來的不同決定。
重組計劃
於2024年第一季度，我們承諾實施重組計劃，主要與我們的牀上用品部門相關，其次是傢俱、地板和紡織品產品部門(“重組計劃”或“計劃”)，重組計劃預計於2025年底基本完成。優化我們的製造和分銷足跡應該會降低複雜性，提高整體效率，並使產能與預期的未來市場需求保持一致。根據該計劃，我們預計：
•整合牀上用品部門的15至20個生產和分銷設施(總共50個)，以及傢俱、地板和紡織產品部門的少量生產設施；
•隨着時間的推移，減少勞動力水平；
•產生與重組和重組相關的費用在6500萬至8500萬美元之間，其中約一半預計將在2024年發生，其餘將在2025年發生。這包括3,000萬至4,000萬美元的未來現金成本，其中大部分預計將在2024年發生；
•在2025年底全面實施時，最終實現積極的財務影響；
•從出售與重組計劃相關的房地產中獲得60至8,000美元萬的税前現金淨收益；以及
•體驗年銷售額減少約10000美元的萬。
由於某些風險和不確定性，該計劃可能無法達到預期的結果。我們對需要合併的設施數量以及與該計劃相關的現金和非現金成本和減值的估計是初步的。隨着我們分析的發展和獲得更多信息，所有或部分估計可能會發生變化。此外，我們可能無法及時實施該計劃，這將對我們的財務狀況和運營結果產生積極影響。此外，我們可能無法根據該計劃處置房地產或及時獲得預期收益，受該計劃影響的員工數量可能會發生變化。該計劃也可能對我們與員工、客户和供應商的關係產生負面影響。最後，由於重組活動複雜且涉及耗時的過程，可能會對管理層提出大量要求，這可能會分散人們對其他業務優先事項的注意力，或擾亂我們的日常運營。任何未能實現預期結果的情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流以及流動性產生重大不利影響。
除了已宣佈的計劃中包括的活動外，我們繼續評估我們業務範圍內進一步重組機會的機會。執行這些機會中的任何一個都可能導致額外的重大重組成本、重組相關成本或減值。
市場需求
市場需求(包括產品組合)受到幾個經濟因素的影響，其中消費者信心是最重要的。其他重要因素包括可支配收入水平、就業水平、住房週轉率和利率。所有這些因素都會影響消費者在耐用品上的支出，從而影響對我們產品和零部件的需求。其中一些因素還影響企業在設施和設備上的支出，這影響了我們大約25%-30%的銷售額。自2022年初以來，充滿活力的宏觀經濟環境給我們的住宅終端市場帶來了壓力，並對我們的產品需求產生了負面影響。由於持續的不確定性，我們預計2024年的總需求將比2023年的水平略有下降。
銷售商品成本的趨勢
隨着原材料(其中許多是大宗商品)的市場價格波動，我們的成本可能會有很大差異。我們通常從供應商那裏獲得短期承諾；因此，我們的原材料成本通常會隨着市場的變化而變化。我們還受到運輸和能源成本以及勞動力波動的影響。我們收回更高成本的能力(通過提高銷售價格)至關重要。當我們的成本大幅增加時，我們通常會實施漲價來收回較高的成本。相反，當成本大幅下降時，我們通常會將這些較低的成本轉嫁給我們的客户。我們漲價或降價的時機很重要；我們在收回較高成本方面通常會遇到滯後，隨着成本下降，我們也會意識到滯後。
鋼是我們的主要原材料。在過去幾年的不同時期，我們經歷了這種商品的顯著成本波動。在大多數情況下，主要的變化(包括增加和減少)通過銷售價格調整轉嫁到客户身上。過去幾年，我們看到美國鋼鐵價格出現了不同程度的通脹和通縮。隨着鋼鐵市場需求疲軟，鋼鐵成本在2022年上半年膨脹，但在2022年下半年下降。鋼鐵成本全年起伏不定，但平均成本與2022年相比有所下降。
作為一家鋼棒生產商，我們也受到金屬邊際變化(廢鋼成本與鋼棒市場價格的差異)的影響。2022年上半年，鋼材價格漲幅超過廢鋼價格漲幅，導致鋼鐵行業金屬利潤率大幅擴大。從2022年下半年開始，一直持續到2023年，金屬利潤率下降，因此，我們的鋼棒業務出現金屬利潤率下降。
我們面臨着化學品的成本，包括TDI、MDI和多元醇。這些化學品的價格有時會波動，但我們通常會將變化轉嫁給我們的客户。2022年，化學品價格相對穩定在歷史高位。價格在2022年下半年開始回軟，2023年繼續下跌。
在我們經營的一些行業，勞動力市場的短缺可能會給招聘和保持足夠的勞動力水平帶來挑戰。
2022年，一些設施進出口或轉移原材料或製成品所需的物流中斷，這通常導致運輸成本增加。成本在2022年底開始下降，並在2023年恢復到大流行前的水平。我們通常會將成本波動轉嫁給客户。
我們的其他原材料包括機織和無紡布。我們經歷了這些材料成本的變化，通常能夠將它們轉嫁給我們的客户。
當我們提高價格以收回更高的原材料成本時，這有時會導致客户修改他們的產品設計，並將成本較高的組件替換為成本較低的組件。我們必須繼續為我們的客户提供產品選擇，使他們能夠改進產品的功能並管理他們的成本，同時為我們的業務提供更高的利潤。
供應鏈短缺和中斷
我們經歷了與勞動力可獲得性和貨運挑戰相關的供應鏈中斷，以及與這些問題相關的更高成本。2022年，我們經歷了原材料、零部件和成品的延遲交付，原因是交付港口關閉或擁堵，以及卡車運輸受到限制。這導致我們許多業務的銷量減少，成本上升。這些問題在2022年底開始緩和，並在2023年恢復到接近大流行前的水平。
2023年，乾旱條件降低了密西西比河和巴拿馬運河的水位，減少了通過這些水道的交通。此外，在2023年底和2024年初，紅海衝突導致我們的一些貨物延誤，而從中國到美國或歐洲的其他貨物已經改道。儘管這些問題沒有對我們的運營結果產生實質性影響，但額外的物流中斷可能會導致我們及時向某些客户交付產品的能力進一步延遲。
半導體短缺在全球汽車行業持續改善，不再對我們產品的銷售產生負面影響。確保充足的半導體供應的挑戰基本上已經得到解決，但可能會再次受到許多意想不到或計劃外事件的挑戰。總體而言，OEM庫存水平繼續改善，幾乎所有型號的庫存都處於接近正常的水平。我們的汽車集團在我們的座椅舒適性、馬達和執行器產品中使用半導體。雖然我們的汽車集團能夠獲得充足的半導體供應，但我們依賴我們的供應商按照我們的生產計劃交付這些半導體。半導體的短缺，無論是對我們、汽車OEM或我們的供應商來説，都可能擾亂我們的運營和我們向客户交付產品的能力。如果我們、我們的客户或我們的供應商不能確保足夠的半導體供應，這可能會對我們的銷售、收益和財務狀況產生負面影響。
有關供應鏈中斷的詳細信息，請參閲銷售商品成本的趨勢在第38頁。
競爭
我們的許多市場競爭激烈，競爭對手的數量因產品線而異。一般來説，我們的競爭對手往往是規模較小的私營公司。我們的許多競爭對手，無論是國內的還是國外的，主要是在價格的基礎上競爭。我們的成功源於保持價格競爭力的能力，同時提供創新、更好的產品質量和客户服務。
我們繼續面臨來自外國競爭對手的壓力，因為我們的一些客户將部分零部件和成品從海外採購。除了較低的勞動力成本外，外國競爭對手還(有時)受益於較低的原材料成本。它們還可能受益於匯率因素和更寬鬆的監管環境。我們通常在重視產品差異化的細分市場進行競爭。當我們確實在成本上競爭時，我們通常在我們的大多數業務部門保持價格競爭力，即使是與許多外國製造商相比，這是因為我們的高效運營、自動化、鋼材和線材的垂直整合、物流和配送效率，以及對原材料和大宗商品的大規模採購。為了保持與全球鋼鐵成本的競爭力，合同和非合同內彈簧定價在2023年下半年都進行了調整。在某些情況下，我們還通過開發新的專有產品來應對外國競爭，幫助我們的客户降低總成本，並將生產轉移到海外，以利用較低的投入成本。
關於內泉進口的反傾銷令。 自2009年以來，已對從南非中國、南非和越南進口的內泉產品徵收116%至234%的反傾銷税。2019年9月，美國商務部(DOC)和國際貿易委員會(ITC)結束了第二次日落審查，將訂單再延長五年，至2024年10月，屆時商務部和國際貿易委員會將進行第三次日落審查，以確定是否將訂單再延長五年.
對進口鋼線材的反傾銷和反補貼命令。美國主要盤條生產商提起的反傾銷和反補貼案，已導致對從巴西、中國、白俄羅斯、印度尼西亞、意大利、韓國、墨西哥、摩爾多瓦、俄羅斯、南非、西班牙、特立尼達和多巴哥、土耳其、烏克蘭、阿聯酋和英國進口的鋼材徵收不到1%到757%的反傾銷税，對從巴西、中國、意大利和土耳其進口的鋼材徵收3%到193%的反補貼税。2020年6月，ITC和DOC完成了第一次日落審查，將中國的訂單延長至2025年6月；2020年7月，ITC和DOC完成了第三次日落審查，決定將對巴西、印度尼西亞、墨西哥、摩爾多瓦和特立尼達和多巴哥的訂單延長至2025年8月。2023年8月，ITC和DOC完成了第一次日落審查，將白俄羅斯、意大利、韓國、俄羅斯、南非、西班牙、土耳其、烏克蘭、阿拉伯聯合酋長國和英國的關税再延長五年，至2028年7月。
對進口牀墊的反傾銷和反補貼命令。自2019年以來，從中國進口的牀墊被徵收57%至1732%不等的反傾銷税。該命令將一直有效到2024年12月，屆時DOC和ITC將進行日落審查，以確定是否將該命令再延長五年。
2020年3月，本公司與國內其他牀墊生產商和代表其他牀墊生產商工人的兩個工會(統稱為“請願人”)向美國商務部和國際貿易委員會提起反傾銷申訴，指控柬埔寨、印度尼西亞、馬來西亞、塞爾維亞、泰國、土耳其和越南的牀墊製造商在美國以低於公允價值的價格不公平地銷售其產品(傾銷)，並提起反補貼税申訴，指控中國的牀墊製造商受益於補貼。2021年3月，商務部做出終裁決定，對中國徵收98%的反補貼税，對其他7個國家徵收2%-763%的反傾銷税。2021年4月，ITC一致肯定的最終裁定是，由於進口牀墊定價不公平或受到補貼，國內牀墊生產商受到了實質性損害。因此，這些機構指示，最終反傾銷和反補貼税令的有效期為五年，至2026年5月，屆時美國商務部和ITC將進行日落審查，以確定是否將這些命令再延長五年。被告向美國國際貿易法院(CIT)提起上訴，要求美國商務部就柬埔寨、印度尼西亞和越南的反傾銷税率做出最終裁決，以及ITC一致做出對國內產業造成實質性損害的最終裁決。請願人分別就商務部對柬埔寨、印度尼西亞和泰國反傾銷税率的最終裁決提出上訴。
2022年11月，CIT在計算越南費率方面做出了部分有利於DOC和請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋在做出決定時使用某些財務數據。DOC於2023年2月提交了解釋。
2023年2月，CIT就柬埔寨費率的計算做出了部分有利於請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋在做出決定時使用某些財務數據。2023年3月，CIT在印度尼西亞費率的計算上做出了部分有利於請願人的裁決，但也將案件發回DOC，解釋某些在途牀墊和銷售費用的處理。
2023年12月，CIT做出了有利於ITC和請願人的裁決，並維持了ITC的一致損害裁決。2024年2月，一名被告就CIT的決定向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。這些事項和其他上訴正在進行中，沒有作出決定的時間表。
2023年牀墊反傾銷案。2023年7月，該公司與其他九家國內牀墊生產商和兩個工會一起向DOC和ITC提交了請願書，指控波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、緬甸、印度、意大利、科索沃、墨西哥、菲律賓、波蘭、斯洛文尼亞、西班牙和臺灣的牀墊製造商在美國以低於公允價值的價格不公平地銷售產品(傾銷)，印尼的牀墊製造商不公平地從補貼中獲益，對美國行業造成損害，並要求對從這些國家進口的牀墊徵收關税。ITC在2023年9月做出了初步的傷害判定。2023年12月，商務部對提交的補貼請願書做出了否定的初步裁定。2024年1月，DOC對請願人提出的新的補貼指控展開調查。商務部於2024年2月發佈了關於傾銷的初步裁決，對成品牀墊徵收11%至745%的關税。DOC的最終決定預計將於2024年7月做出，ITC的最終決定預計將於2024年9月做出。
看見第3項法律訴訟有關更多信息，請參見第31頁。
運營結果--2023年與2022年
合併結果
下表顯示了2023年銷售和盈利的變化，並確定了導致上一年變化的主要因素。
| | | | | | | | | | | |
| （美元金額以百萬計，每股數據除外） | 量 | | % 1 |
| 淨貿易銷售額： | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 5,147 | | | |
| 資產剝離 | (1) | | | — | % |
| 2022年銷售額（不包括資產剝離） | 5,146 | | | |
| 大致成交量下降 | (299) | | | (6) | |
| 與原材料相關的大致通貨緊縮和貨幣影響 | (238) | | | (4) | |
| 有機銷售 | (537) | | | (10) | |
| 收購銷售增長 | 116 | | | 2 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 4,725 | | | (8) | % |
| 收益： | | | |
| （美元金額，扣除税款） | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 310 | | | |
| | | |
| 2023年長期資產減損 | (341) | | | |
| 2023年房地產銷售收益 | 8 | | | |
| 2023年龍捲風損失淨保險收益 | 7 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他項目，主要是金屬利潤率下降和成交量下降 | (121) | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | (137) | | | |
| 2022年稀釋後每股收益 | $ | 2.27 | | | |
| 2023年稀釋後每股收益 | $ | (1.00) | | | |
1 受舍入影響的計算
全年貿易銷售額下降8%，至47.3萬億美元(億)。有機產品的銷售額下降了10%，銷量下降了6%，與原材料相關的價格下降和匯率影響綜合起來下降了4%。不計資產剝離，收購對銷售額增長的貢獻率為2%。銷量下降受到住宅終端市場需求持續疲軟的影響，但部分被汽車和工業終端市場需求強勁所抵消。
收益減少主要是由於長期資產減值費用、我們鋼棒業務的金屬利潤率壓縮以及住宅終端市場交易量下降所致。
利息和所得税
與截至2022年12月31日的12個月相比，2023年的淨利息支出增加了200萬美元，這主要是由於較高的平均商業票據餘額的利率上升，但與我們2012年到期的30000美元萬優先票據相關的利息支出部分抵消了這筆利息支出，這些票據已於2022年第三季度全額支付。
我們的全球有效所得税税率在2023年約為21%，2022年約為23%。下表反映了我們的有效所得税税率與法定聯邦所得税税率的不同之處。看見注：M有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註第108頁。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度報告 |
| 2023 | | 2022 |
| 法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 由於以下原因導致費率的增加(減少)： | | | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | .2 | | | .9 | |
| 涉外經營的税收效應 | (1.4) | | | (.5) | |
| 全球無形低税收入 | (1.5) | | | .6 | |
| 本期和遞延的外國預扣税 | (7.3) | | | 2.6 | |
| 長期資產減值 | 5.4 | | | — | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | .1 | | | (.1) | |
| | | |
| 更改估值免税額 | (.4) | | | (.1) | |
| 不確定税收狀況的變化，淨 | (.3) | | | — | |
| | | |
| 其他永久差異，淨 | 3.9 | | | (1.0) | |
| 其他，淨額 | 1.4 | | | (.2) | |
| 實際税率 | 21.1 | % | | 23.2 | % |
細分結果
I在下一節中，我們討論了每個部門的2023年銷售額和EBIT（息税前利潤）。我們提供了有關分部業績的更多詳細信息以及分部EBIT與合併EBIT的對賬 注E請參閲合併財務報表附註的第89頁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(百萬美元)) | 2023 | | 2022 | | 銷售變化 | | 更改百分比
有機食品 | | |
| $ | | % | | 銷售額1 |
| 貿易銷售 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 1,964.7 | | | $ | 2,356.3 | | | $ | (391.6) | | | (16.6) | % | | (16.6) | % | | |
| 專業化產品 | 1,279.8 | | | 1,118.3 | | | 161.5 | | | 14.4 | | | 7.1 | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 1,480.8 | | | 1,672.1 | | | (191.3) | | | (11.4) | | | (13.5) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 貿易銷售總額 | $ | 4,725.3 | | | $ | 5,146.7 | | | $ | (421.4) | | | (8.2) | % | | (10.4) | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 息税前利潤變化 | | 息税前利潤 |
| $ | | % | | 2023 | | 2022 |
| 息税前利潤 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | (344.2) | | | $ | 219.6 | | | $ | (563.8) | | | (256.7) | % | | (17.5) | % | | 9.3 | % |
| 專業化產品 | 125.0 | | | 99.4 | | | 25.6 | | | 25.8 | | | 9.8 | | | 8.9 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 128.6 | | | 165.0 | | | (36.4) | | | (22.1) | | | 8.7 | | | 9.9 | |
| 分部間消除及其他 | .2 | | | 1.0 | | | (.8) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 息税前利潤總額 | $ | (90.4) | | | $ | 485.0 | | | $ | (575.4) | | | (118.6) | % | | (1.9) | % | | 9.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 103.9 | | | $ | 104.1 | | | | | | | | | |
| 專業化產品 | 41.1 | | | 40.5 | | | | | | | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 22.5 | | | 23.2 | | | | | | | | | |
未分配2 | 12.4 | | | 12.0 | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 179.9 | | | $ | 179.8 | | | | | | | | | |
1這是過去12個月內不歸因於收購或資產剝離的銷售變化。有關分部總銷售額與有機銷售額的變化的對賬，請參閲下文各自的分部討論。
2 未分配主要包括非營業資產的折舊和攤銷。
牀上用品
貿易銷售額下降17%。有機銷售額下降了17%，而銷量下降了8%，原材料相關售價（扣除貨幣收益）下降了9%。
息税前利潤減少了56400美元萬，主要是由於44400美元的萬非現金長期資產減值費用，我們鋼棒業務的金屬利潤率下降，以及交易量下降。
專業化產品
貿易銷售額增長了14%。有機產品銷售額增長7%，而銷量增長8%，部分被匯率影響抵消，扣除與原材料相關的價格上漲，淨增長1%。收購對銷售增長的貢獻率為7%。
息税前利潤增加了2,600美元萬，主要是因為交易量增加。2023年還受益於與前一年收購相關的或有購買價格負債減少了1,500美元，主要被支持需求的更高成本所抵消。
傢俱、地板和紡織產品
貿易銷售額下降了11%。有機產品銷售額下降了13%，銷量下降了11%，與原材料相關的銷售價格扣除匯率收益後下降了2%。收購為銷售增長貢獻了2%。
息税前利潤下降3,600美元萬，主要是由於成交量下降，部分被定價紀律抵消，龍捲風損害的保險淨收益增加7,000美元萬，以及房地產銷售增加6,000美元萬。
運營結果--2022年與2021年
合併結果
下表顯示了2022年期間銷售額和收益的變化，並確定了與上一年相比變化的主要因素。
| | | | | | | | | | | |
| （美元金額以百萬計，每股數據除外） | 量 | | % 1 |
| 淨貿易銷售額： | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 5,073 | | | |
| 資產剝離 | (15) | | | (1) | % |
| 2021年不包括資產剝離的銷售額 | 5,058 | | | |
| 近似材積收益 | (373) | | | (7) | |
| 與原材料相關的近似通貨膨脹和貨幣影響 | 386 | | | 7 | |
| 有機銷售 | 13 | | | — | |
| 收購銷售增長 | 76 | | | 2 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 5,147 | | | 1 | % |
| 收益： | | | |
| （美元金額，扣除税款） | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 403 | | | |
| 房地產銷售的非經常性收益 | (21) | | | |
其他項目，主要是較低的成交量，較低的間接費用吸收，以及被較高的金屬利潤率和定價紀律部分抵消的低效 | (72) | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 310 | | | |
| 2021年稀釋後每股收益 | $ | 2.94 | | | |
| 2022年稀釋後每股收益 | $ | 2.27 | | | |
1 受舍入影響的計算
全年貿易銷售額增長1%，達到515億美元(億)。有機產品銷售持平，銷量下降7%，匯率影響2%，被原材料相關價格上漲9%所抵消。扣除資產剝離後的收購對銷售額增長的貢獻率為1%。
盈利下降主要是由於貿易銷售量下降、減產導致的間接費用吸收減少、特種泡沫塑料的運營效率低下、原材料和運輸成本上升以及汽車的運營效率低下，以及與我們退出的Fashion Bed業務相關的房地產銷售沒有重現上一年的收益。這些降幅被我們鋼棒業務的金屬利潤率擴大以及傢俱、地板和紡織產品部門的定價紀律部分抵消。
利息和所得税
與截至2021年12月31日的12個月相比，2022年的淨利息支出增加了700億美元萬，這主要是由於2021年第四季度發行了50000美元的萬債務以及商業票據利率上升。
2022年和2021年，我們的全球有效所得税税率約為23%。下表反映了我們的有效所得税税率與法定聯邦所得税税率的不同之處。看見注：M有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註第108頁。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度報告 |
| 2022 | | 2021 |
| 法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 由於以下原因導致費率的增加(減少)： | | | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | .9 | | | 1.5 | |
| 涉外經營的税收效應 | (.5) | | | (.9) | |
| 全球無形低税收入 | .6 | | | .5 | |
| 本期和遞延的外國預扣税 | 2.6 | | | 2.3 | |
| | | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | (.1) | | | (.5) | |
| | | |
| 更改估值免税額 | (.1) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 其他永久差異，淨 | (1.0) | | | (.8) | |
| 其他，淨額 | (.2) | | | (.2) | |
| 實際税率 | 23.2 | % | | 22.9 | % |
細分結果
在下一節中，我們討論了每個部門的2022年銷售額和息税前利潤。我們提供了有關分部業績的更多詳細信息以及分部EBIT與合併EBIT的對賬 注E請參閲合併財務報表附註的第89頁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(百萬美元)) | 2022 | | 2021 | | 銷售變化 | | 更改百分比
有機食品 | | |
| $ | | % | | 銷售額1 |
| 貿易銷售 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 2,356.3 | | | $ | 2,455.9 | | | $ | (99.6) | | | (4.1) | % | | (4.7) | % | | |
| 專業化產品 | 1,118.3 | | | 998.9 | | | 119.4 | | | 12.0 | | | 8.1 | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 1,672.1 | | | 1,617.8 | | | 54.3 | | | 3.4 | | | 2.9 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 貿易銷售總額 | $ | 5,146.7 | | | $ | 5,072.6 | | | $ | 74.1 | | | 1.5 | % | | .3 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 息税前利潤變化 | | 息税前利潤 |
| $ | | % | | 2022 | | 2021 |
| 息税前利潤 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 219.6 | | | $ | 321.3 | | | $ | (101.7) | | | (31.7) | % | | 9.3 | % | | 13.1 | % |
| 專業化產品 | 99.4 | | | 115.9 | | | (16.5) | | | (14.2) | | | 8.9 | | | 11.6 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 165.0 | | | 159.5 | | | 5.5 | | | 3.4 | | | 9.9 | | | 9.9 | |
| 分部間消除及其他 | 1.0 | | | (.7) | | | 1.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 息税前利潤總額 | $ | 485.0 | | | $ | 596.0 | | | $ | (111.0) | | | (18.6) | % | | 9.4 | % | | 11.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 104.1 | | | $ | 106.8 | | | | | | | | | |
| 專業化產品 | 40.5 | | | 44.8 | | | | | | | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 23.2 | | | 24.0 | | | | | | | | | |
未分配2 | 12.0 | | | 11.7 | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 179.8 | | | $ | 187.3 | | | | | | | | | |
1 這是過去12個月中不能歸因於收購或資產剝離的銷售額變化。請參考以下牀上用品產品、專業產品以及傢俱、地板和紡織品產品的討論，以協調總細分銷售到有機銷售的變化。
2未分配主要包括非營業資產的折舊和攤銷。
牀上用品
貿易銷售額下降了4%。有機銷售下降了5%，銷量下降了16%，匯率影響下降了1%，部分被與原材料相關的銷售價格上漲12%所抵消。不計資產剝離，收購增加了1%的銷售額。
息税前利潤減少10200美元萬，主要原因是銷量下降、生產和庫存調整以滿足減少的需求而導致間接費用吸收減少、特種泡沫塑料的運營效率低下以及不會重現前一年通過出售與我們退出的時尚牀業務相關的房地產獲得的2,800美元萬收益。這些下降被我們鋼棒業務較高的金屬利潤率部分抵消。
專業化產品
貿易銷售額增長了12%。有機產品銷售額增長8%，銷量增長11%，原材料相關價格上漲3%，部分被匯率影響6%所抵消。收購對銷售增長的貢獻率為4%。
息税前利潤減少了1,700美元萬，主要原因是原材料和運輸成本上升、北美汽車工廠的運營效率低下和相關的溢價運費成本，以及匯率影響。這些跌幅被較高的成交量部分抵銷。
傢俱、地板和紡織產品
貿易銷售額增長了3%。有機銷售增長了3%，與原材料相關的銷售價格上漲了10%，部分被銷量下降6%和匯率負面影響1%所抵消。收購對銷售增長的貢獻不到1%。
息税前利潤增加了600美元萬，主要來自定價紀律，部分被較低的交易量所抵消。
流動性和資本化
流動性
現金來源
手頭現金
截至2023年12月31日，我們有36600美元的現金和現金等價物萬，主要投資於計息銀行賬户和原始到期日不超過三個月的銀行定期存款。幾乎所有這些資金都存放在我們海外業務的國際賬户中。
如果我們立即以股息的形式將所有外國現金帶回美國，我們將支付大約1,900美元萬的外國預扣税。由於不同司法管轄區的資本要求，年底時這筆現金中約有7,100美元萬無法匯回國內。不可獲得的現金餘額通常在今年下半年一直較高，並可能根據可獲得的外國可分配利潤金額和我們的外國現金餘額的可變性而隨季度波動。
來自運營的現金
我們短期現金需求的主要資金來源是我們從經營活動中產生的現金。收益和營運資本水平的變化通常是對我們的運營現金影響最大的兩個因素。
運營現金-2021年萬27100美元，2022年萬44100美元，2023年萬49700美元。
2023年，運營現金增加了約5600萬美元，主要是由於營運資本的改善，部分被較低的收益所抵消。2021年，由於2020年庫存耗盡後的重新進貨努力，營運資本是現金的重要用途，但隨着我們重返庫存，2022年營運資本的增加幅度要小得多
更能反映當前需求的水平。這一改善被應付賬款的減少部分抵消，因為由於數量減少和我們努力降低庫存水平，採購速度放緩。
2023年年底，我們的營運資本為13.9%，調整後的營運資本為年化銷售額的13.9%。1下表解釋了這種非公認會計原則的計算。我們從營運資本中剔除現金、當前債務到期日和運營租賃負債的當前部分，以監控我們的運營效率和與應收賬款、庫存和應付賬款相關的業績。我們認為，這為投資者提供了一種更有用的衡量標準，因為現金和當前到期日可能會在不同時期之間大幅波動。如中所討論的手頭現金在第47頁上，基本上所有這些資金都由國際業務部門持有，可能不會立即用於按美元對美元的方式減少債務。
| | | | | | | | | | | |
| (美元金額(百萬美元)) | 2023 | | 2022 |
| 流動資產 | $ | 1,881.4 | | | $ | 1,958.0 | |
| 流動負債 | 1,262.6 | | | 968.1 | |
| 營運資本 | 618.8 | | | 989.9 | |
| 現金及現金等價物 | 365.5 | | | 316.5 | |
| 流動債務到期日和經營租賃負債的流動部分 | 365.3 | | | 58.9 | |
| 調整後的營運資本 | $ | 618.6 | | | $ | 732.3 | |
年化銷售額1 | $ | 4,460.4 | | | $ | 4,783.2 | |
| 營運資本佔年化銷售額的百分比 | 13.9 | % | | 20.7 | % |
| 調整後的營運資本佔年化銷售額的百分比 | 13.9 | % | | 15.3 | % |
1 年化銷售額等於第四季度銷售額(2023年萬為111510美元，2022年萬為119580美元)乘以4。我們認為，根據這一銷售指標衡量我們的營運資本更有用，因為營運資本的有效管理包括調整這些淨資產水平，以反映當前的業務量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營運資金的三個主要組成部分 |
| | 金額(以百萬為單位) | | | 日數 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 應收貿易賬款 | $ | 565 | | | $ | 609 | | | $ | 620 | | | 數字存儲示波器1 | 45 | | 44 | | 42 |
| | | | | | | | | | | | |
| 庫存 | 820 | | | 908 | | | 993 | | | 迪奧2 | 81 | | 83 | | 76 |
| | | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | 536 | | | 518 | | | 614 | | | DPO3 | 50 | | 50 | | 53 |
1未付銷售天數：((年初應收賬款+年終應收賬款)？2)？(貿易銷售淨額？期間天數)
2庫存天數：((年初庫存+年終庫存)？2)？(銷貨成本？該期間的天數)
3應付賬款未付天數：((年初應付帳款+年終應付帳款)？2)？(銷貨成本？期間天數)
我們繼續監控營運資本的所有要素，以優化現金流。
應收貿易賬款 -截至2023年12月31日，我們的貿易應收賬款與前一年相比減少了4,400美元，2023年期間我們的萬略有增加。過去兩年DSO的普遍增長主要與專業產品部門的銷售增長有關，該部門的客户通常有較長的付款期限。應收賬款減少的主要原因是貿易銷售淨額減少，通貨緊縮導致材料成本和定價下降，以及付款時間減少，但被貨幣部分抵消。
我們在2023年將壞賬撥備減少了700美元萬，在2022年增加了300美元萬壞賬撥備。雖然總體宏觀經濟因素和行業趨勢在過去幾年中一直不穩定，但我們專注的賬户管理導致了低虧損經驗和高水平的經常(相對於逾期)賬户。由於新冠肺炎大流行的長期影響存在不確定性，我們
2020年，我們的一般宏觀經濟條件津貼增加了600萬美元。過去幾年，我們根據各種經濟信號對儲備中的這一部分進行了小幅調整，但我們繼續持有大部分儲備(適用於整個投資組合)，直到我們可以合理地得出結論，COVID不會影響未來的可收藏性。2023年，我們減少了外匯儲備中的COVID部分，但增加了其他宏觀經濟項目的部分(如更高的利率、地緣政治緊張局勢和經濟不確定性)。這一變化的淨影響為400萬美元，有利於我們的壞賬準備。此外，由於2023年應收賬款餘額低於2022年，S津貼減少，其中包括專門預留賬户的餘額和之前已全額預留的一些賬户的付款收款。
疲軟的需求和不斷變化的市場動態給我們的一些客户帶來了混亂和財務不穩定，特別是在牀上用品領域。我們已通過個人客户信用風險審查程序為這些客户建立了準備金，我們相信我們已經為這些客户建立了適當的準備金。
我們密切監控我們的應收賬款組合，並根據個別客户信用風險評估、客户付款趨勢(當前和逾期的百分比)、歷史損失經驗以及可能影響所有具有類似風險的客户或客户池的預期收款能力的總體宏觀經濟和行業趨勢，做出準備金決定。我們從客户那裏獲得信用申請、信用報告、銀行和貿易證明以及定期財務報表，以建立適當的信用額度和條款。在客户的付款表現或財務狀況開始惡化或客户破產的情況下，我們會收緊我們的信用額度和條款，並根據每個客户的事實和情況以及類似客户的池進行適當的準備金。
庫存 -與前一年相比，我們在2023年12月31日的庫存減少了8,800美元萬，2023年我們的直接投資減少了。在整個2022年和2023年，庫存下降，因為我們努力將庫存管理到支持當前需求所需的水平，同時保持我們滿足客户需求的能力。2023年，主要是牀上用品和傢俱、地板和紡織產品部門的原材料通縮被匯率影響和專業產品部門庫存增加部分抵消，以支持銷售增長。由於2020年庫存耗盡後的補充庫存努力，2021年的庫存有所膨脹。2022年第一季度，我們更換了棒材廠的加熱爐，這也導致了2021年年底庫存增加，並影響了我們正常的季節性現金流週期。
我們通過報告過去12個月內庫存數量與使用量的對比，持續監控移動較慢和可能過時的庫存。我們還利用循環盤點程序，完成庫存的實物清點。當這些控制措施表明潛在的庫存過時時，我們將計入減記費用，以維持充足的儲備水平。在庫存較高的2021年和2022年，我們根據我們的政策記錄了適當的儲備。2023年，庫存水平繼續下降，所需儲備減少，因為我們能夠出售之前保留的庫存。
應付帳款 - 與前一年相比，我們在2023年12月31日的應付賬款增加了1,800美元，而我們的萬在2023年期間保持不變。2023年應付賬款的增加主要與週轉資金倡議和貨幣有關。2022年的減少主要與上文討論的庫存因素有關。自去年以來，我們的付款條件沒有重大變化，我們繼續專注於優化與供應商的付款條件。我們將繼續尋求通過我們強大的購買力建立和維持有利的付款條件的方法，並利用為我們的供應商提供靈活性的第三方服務，這反過來又幫助我們管理DPO，如下所述。
應收賬款和應付賬款方案 - 我們與第三方銀行機構和某些客户一起參與貿易應收賬款銷售計劃。在每個計劃下，我們以面值的100%減去折扣出售我們在貿易應收賬款中的全部權益。由於已售出應收賬款的控制權在出售時轉移給買方，已售出的應收賬款餘額從合併資產負債表中移出，相關收益在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金報告。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別有大約6,000美元萬和6,500美元萬的貿易應收賬款被出售並從我們的綜合資產負債表中移除。這些銷售使我們在2023年12月31日和2022年12月31日的季度DSO減少了大約5天。對運營現金流的影響在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別減少了約500美元的萬和增加了3,000美元的萬。
對於應付帳款，我們一直在尋找通過利用第三方程序來優化付款條件的方法，這些程序允許我們的供應商更早地以折扣或收費的方式付款。雖然這些計劃幫助我們與供應商談判付款條件，但我們繼續根據我們的習慣條款付款。我們與供應商的合同是獨立於供應商參與計劃進行談判的，我們不能根據計劃增加付款條件。主要計劃允許供應商選擇提前接受第三方的付款並提供折扣，在這種情況下，我們將在發票的原始到期日向第三方付款。因此，對我們的DPO、應付賬款、運營現金流或流動性沒有直接影響。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，通過第三方計劃結算的應付賬款分別約為10500美元萬和8,000美元萬，這些賬款仍留在我們的綜合資產負債表上。
上述項目包括多個單獨的項目，這些項目被用作我們現金流管理的工具，我們將它們作為選項提供，以促進客户和供應商的運營週期。由於這些計劃中的許多都是獨立運作的，而且同時停止所有這些計劃的可能性不大，我們預計這些計劃的變化不會對我們的運營現金流或流動性產生實質性影響。
商業票據計劃
我們短期現金需求的另一個資金來源是我們的12美元億商業票據計劃。截至2023年12月31日，我們在該計劃下有33200美元的萬可用。有關我們商業票據計劃的更多信息，請參閲商業票據計劃在第53頁。
信貸安排
我們的信貸安排是一種多幣種安排，為我們提供不時借款、償還和再借款的能力，最高可達12美元億，直至到期日，屆時我們根據該安排借款的能力將終止。信貸安排將於2026年9月到期。目前，信貸安排下沒有借款。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲信貸安排在第54頁，以及注：我載於合併財務報表附註第95頁。
資本市場
我們還相信，我們有能力在資本市場舉債，這是長期現金需求的資金來源。目前，我們的未償債務總額為20美元億。長期債務的期限從2024年到2051年不等。我們的下一個未償債務計劃到期日是2024年11月到期的30000美元萬3.80%優先債券，我們預計這些債券將主要與商業票據一起註銷。詳情請參閲長期債務在第54頁，以及注：我載於合併財務報表附註第95頁。
現金的用途
我們使用現金的長期優先事項是：為包括資本支出在內的有機增長提供資金，支付股息，為戰略收購提供資金，並用可用現金回購股票。
資本支出
資本支出-2021年10700美元萬，2022年10000美元萬，2023年11400萬
2023年的總資本支出為11400美元萬，反映了在控制支出的同時對未來進行投資的平衡。我們打算進行投資，以支持銷售額有利可圖增長的業務和產品線的擴張，提高效率和維護，以及系統增強。我們預計2024年的資本支出約為1億至12000美元萬。在所涉期間，我們的員工激勵計劃強調資本回報，其中包括資本支出和營運資本。這種強調將我們的管理重點放在資產利用上，並有助於確保我們在存在有吸引力的回報潛力的地方投資額外的資本美元。
分紅
已支付股息-2021年21800美元萬，2022年22900萬，2023年23900萬；宣佈股息-2021年1.66美元，2022年1.74美元，2023年1.82美元
股息一直是我們向股東返還現金的主要手段。2023年，我們將年度股息從每股1.74美元增加到1.82美元，增加了0.08美元。2023 標誌着我們連續第52次增加年度股息。
財務狀況或我們對現金戰略替代用途的追求可能會導致現金股息的支付在任何時候減少、暫停或終止。普通股的股利由董事會酌情宣佈。我們的董事會和管理層正在評估資本分配的優先事項，包括分配給支付股息的現金。任何決定都將考慮總體和經濟狀況、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、我們產生足夠收益和現金流的能力、資本要求、戰略選擇、我們降低槓桿率的決定、我們遵守信貸協議規定的槓桿率、合同、法律和税務影響以及其他因素。不能保證我們將繼續為我們的普通股支付現金股息。
收購
2021年，我們以15300美元的萬總代價收購了三家企業。2021年1月，我們以2800萬美元的現金收購了一家專門從事空間、軍事和商業應用的金屬管道系統、柔性接頭和部件的英國(英國)製造商。2021年5月，我們以500美元萬的現金收購了一家波蘭製造商，生產辦公、住宅和其他環境中使用的傢俱用彎曲金屬管。2021年6月，我們以12000美元的萬現金收購了一家服務於英國和愛爾蘭市場的特種泡沫和成品牀墊製造商。
2022年，我們收購了四家企業，總對價為11200美元萬(8,300美元萬現金和2,900美元萬額外或有對價將在晚些時候以現金支付)。8月，我們收購了一家全球領先的重型建築設備液壓缸製造商，其製造地點位於德國和中國，並在美國收購了一家分銷設施，收購總價為9,000,000美元萬(需支付6,100萬美元現金和2,900萬美元或有對價)。2023年，隨後對額外或有對價的測算期調整導致最終收購價為8 800萬美元。同樣在8月份，我們以200萬美元的現金收購了一家小型美國紡織品企業，該企業為傢俱和牀上用品行業轉換和分銷建築面料。10月初和12月中旬，我們分別以700萬美元和1300萬美元的現金收購了兩家加拿大分銷商，這些產品用於侵蝕控制、雨水管理和各種其他應用。
2023年，我們沒有收購任何企業。
有關收購的更多詳細信息，請參閲注：Q載於合併財務報表附註第113頁。
股票回購
股票回購是我們向股東返還現金的另一種方式。在過去的三年裏，我們總共回購了200股萬股票，併發行了300股萬股票(通過員工福利計劃和股票期權行使)。我們在2021年、2022年和2023年的股票淨回購分別為600美元萬、6,000美元萬和600美元萬。2023年，我們回購了0.200股萬股票(平均價格為32.56美元)，發行了100萬股。
董事會已授權我們每年回購最多1,000股萬股票，但我們尚未制定具體的回購承諾或時間表。我們預計2024年股票回購將與2023年一致，2023年代表員工福利計劃活動。
短期和長期現金需求
除了上述現金的預期用途外，我們還有各種重大的短期(12個月或以下)和長期(12個月以上)現金需求，如下所列。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現金需求 | | 短期 | | 長期的 |
| (美元金額(百萬美元)) | | | | |
流動和長期債務，不包括融資租賃1 | | $ | 307 | | | $ | 1,677 | |
| | | | |
經營租賃和融資租賃2 | | 65 | | | 172 | |
購買義務3 | | 428 | | | 31 | |
利息支付4 | | 67 | | | 624 | |
視為應繳匯回税5 | | 9 | | | 12 | |
退休金福利的負債6 | | 1 | | | 10 | |
或有對價7 | | 6 | | | 6 | |
| | | | |
1如果我們不能在到期時支付本金和利息，上述長期債務可能會加速。看見注：我有關我們長期債務的預定到期日的更多信息，請參見合併財務報表附註第95頁。
2看見注J有關租賃的其他資料，請參閲綜合財務報表附註第97頁。
3採購義務主要包括在我們設施的正常運營過程中產生的開放短期(30-120天)採購訂單。
4利息支付假設未償債務保持不變，金額在2023年12月31日，按年底的有效利率計算。
5除了應支付的應繳匯回税外，我們的綜合資產負債表中還包括遞延所得税和其他或有税收準備金。與税務機關解決或結算這些税務問題存在很大的不確定性。因此，我們無法對解決這些問題所需的現金數額或時間作出可靠的估計，也無法估計這些問題是否需要現金來解決或解決。
6看見L手記請參閲合併財務報表附註第104頁，瞭解有關養卹金福利計劃的其他資料。
7看見注：Q請參閲合併財務報表附註第113頁，瞭解有關與收購相關的或有對價負債的更多信息。
看見注H請參閲合併財務報表附註第95頁，瞭解有關綜合資產負債表中反映的應計費用和其他負債的詳細信息。
大寫
資本化表
該表列出了最近三年年底的關鍵債務和資本化統計數據。
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| (美元金額(百萬美元)) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 債務總額（不包括信貸安排/商業票據） | $ | 1,801.6 | | | $ | 1,801.1 | | | $ | 2,090.3 | | | | | | | | |
減：長期債務和短期債務的當前期限 | 308.0 | | | 9.4 | | | 300.6 | | | | | | | | |
| 長期債務的預定到期日 | 1,493.6 | | | 1,791.7 | | | 1,789.7 | | | | | | | | |
平均利率 1 | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.7 | % | | | | | | | |
平均到期日（年） 1 | 10.5 | | | 11.5 | | | 10.8 | | | | | | | | |
信貸工具/商業票據 2 | 186.0 | | | 282.5 | | | — | | | | | | | | |
| 年終餘額加權平均利率 | 5.6 | % | | 4.8 | % | | — | % | | | | | | | |
| 年內平均利率 | 5.2 | % | | 3.2 | % | | .2 | % | | | | | | | |
| 長期債務總額 | 1,679.6 | | | 2,074.2 | | | 1,789.7 | | | | | | | | |
| 遞延所得税和其他負債 | 358.3 | | | 502.4 | | | 533.3 | | | | | | | | |
權益總額 | 1,334.0 | | | 1,641.4 | | | 1,648.6 | | | | | | | | |
| 總市值 | $ | 3,371.9 | | | $ | 4,218.0 | | | $ | 3,971.6 | | | | | | | | |
未使用的承諾信用： 2 | | | | | | | | | | | | |
| 長期的 | $ | 1,014.0 | | | $ | 917.5 | | | $ | 1,200.0 | | | | | | | | |
| 短期 | — | | | — | | | — | | | | | | | | |
| 未使用的承諾信用總額 | $ | 1,014.0 | | | $ | 917.5 | | | $ | 1,200.0 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 365.5 | | | $ | 316.5 | | | $ | 361.7 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
1這些利率包括當前期限，但不包括商業票據，以反映預定期限的未償債務的平均值。
2未使用的承諾信貸金額基於我們的循環信貸安排和商業票據計劃，該計劃在所有期間的授權計劃總額為12億美元。然而，我們的借貸能力受到信貸安排契約的限制。請參閲下的討論 商業票據計劃下面的第53頁和 信貸安排請參閲第54頁，瞭解有關我們截至2023年12月31日借款能力的更多詳細信息。
商業票據計劃
下表列出了我們截至12月31日的商業票據計劃的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(百萬美元)) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 授權計劃總數 | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,200.0 | |
| 未償商業票據（歸類為長期債務） | 186.0 | | | 282.5 | | | — | |
| 根據信貸協議簽發的信用證 | — | | | — | | | — | |
受限制性信貸安排契約限制的金額1 | 682.1 | | | 200.9 | | | 13.0 | |
| 可用的計劃總數 | $ | 331.9 | | | $ | 716.6 | | | $ | 1,187.0 | |
1 我們的借貸能力受到我們的信貸安排契約的限制。請參閲下文中的討論信貸安排請參閲第54頁，瞭解有關我們截至2023年12月31日借款能力的更多詳細信息。
2023年未償還商業票據的平均和最高金額為30600美元萬和419美元分別為100萬美元。在第四季度，未償還的平均金額和最高金額分別為23900美元萬和26700美元萬。年末，我們在信貸安排下沒有未償還的信用證，但我們已經根據其他銀行協議簽發了5,200美元的備用信用證，以利用更好的定價。
在長期內，根據我們的信用評級、市場狀況、資本需求和其他資本市場機會，我們預計將通過不斷償還和再發行商業票據來維持商業票據計劃下的債務。我們將票據視為長期資金的來源，並在我們的資產負債表上將商業票據計劃下的借款歸類為長期借款。我們有意長期展期此類債務，並有能力長期為這些借款進行再融資，下面討論的12美元億循環信貸安排將於2026年到期就是明證。如果我們的信用評級被下調至投資級以下，或其他因素影響市場適銷性，我們可能無法進入商業票據市場。如果我們無法滿足商業票據市場的短期借款需求，我們可能會更多地依賴銀行債務，以更高的利息成本為短期營運資金需求提供資金。
信貸安排
我們的多貨幣信貸安排將於2026年9月到期。它使我們能夠不時地在某些限制性契約和習慣條件的約束下，借入、償還和再借入高達12美元的億。
我們的信貸安排包含限制性契約，這些契約(A)要求我們在每個財政季度的最後一天維持，或者如果我們在信貸安排下借款，i)綜合融資債務減去：(A)無限制現金，或(B)75000美元萬至II)連續四個往績季度的綜合EBITDA，該比率不大於3.5比1.00，但是，如果我們在任何財政季度，在我們選擇的時候進行了重大收購，重大收購事項完成的會計季度及以後連續三個會計季度的最高槓杆率為4.00至1.00；(B)將擔保債務總額限制在我們合併資產總額的15%，以及(C)限制我們在任何給定時間點向我們或我們的一家子公司出售、租賃、轉讓或處置我們的全部或幾乎所有資產和子公司資產的能力(許可證券化交易中出售的應收賬款、在正常業務過程中銷售的產品以及我們向我們或我們的一家子公司出售、租賃、轉讓或處置我們的任何資產或子公司的資產的能力)。在2023年底，我們遵守了所有的債務契約。有關長債的更多信息，請參見注：我載於合併財務報表附註第95頁。
我們的信貸安排是我們商業票據計劃的後備。截至2023年12月31日，我們有18600美元的萬商業票據未償還，沒有信貸安排下的借款。隨着我們過去12個月的綜合EBITDA、無限制現金和債務水平的變化，我們的借款能力增加或減少。基於我們在2023年12月31日的12個月綜合EBITDA、無限制現金和債務水平，我們在信貸安排下的借款能力為33200美元萬。然而，這可能不代表未來的實際借款能力，根據我們當時的綜合EBITDA、無限制現金、債務水平和槓桿率要求，實際借款能力可能會有很大不同。
長期債務
我們總共有20美元的債務億。長期債務的期限從2024年到2051年不等。我們的下一個未償債務計劃到期日是2024年11月到期的30000美元萬3.80%優先債券，我們預計這些債券將主要與商業票據一起註銷。有關長期債務的更多細節，請參閲注：我載於合併財務報表附註第95頁。
2021年11月，我們發行了本金總額5億美元的債券，將於2051年到期。債券的息率為年息3.5%，每半年支付一次利息。作為此次發行的一部分，我們還解除了我們在2021年期間達成的30000美元萬國庫鎖定協議，收益約為1,000美元萬，這些收益將在票據的有效期內攤銷。這些票據的淨收益用於償還商業票據，因此間接用於償還2022年8月到期的30000美元萬3.4%票據。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表。要做到這一點，我們必須做出影響資產、負債、收入、費用和披露的報告金額的估計和判斷。如果我們使用不同的估計或判斷，我們的財務報表可能會發生變化。其中一些變化可能是重大的。我們的估計經常基於歷史經驗，管理層在作出估計時認為是合理和適當的。當實際事件發生時，估計會根據實際事件進行調整。
關鍵會計估計是指：(A)受到不確定性和變化的影響以及(B)對我們的財務報表產生重大影響的估計。下面列出的是我們認為可能對我們的財務報表產生最重大影響的估計和判斷。
我們提供有關我們的重要會計政策的更多詳細信息注A載於合併財務報表附註第80頁。
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，估計和影響的變化 |
| 商譽 | | | | |
商譽自6月30日起每年進行減值評估，並在觸發事件發生時進行評估。
| | 截至6月30日，使用報告單位層面的量化分析對商譽進行年度減值評估，報告單位層面比我們的運營部門低一個水平。
在定量分析中需要有判斷力。我們使用以下組合來估計公允價值：
(A)貼現現金流模型，其中包含與未來業績預測有關的不確定性，因為許多外部經濟和競爭因素可能會影響未來業績。在使用現金流模型確定企業價值時，收入增長、營業利潤率的預期變化和適當的貼現率是最關鍵的估計。
(B)一種市場方法，使用在相同或類似行業經營且特徵與報告單位相似的可比上市公司的市盈率。 | | 我們在2023年、2022年和2021年沒有商譽減損。2023年第四季度導致下文討論的長期資產減值的活動也被認為是牀上用品報告單位商譽減值測試的觸發事件，沒有顯示商譽減值。
有四個報告單位的公允價值在2023年超過賬面價值，低於100%，如中所述注：C載於合併財務報表附註第86頁。截至2023年12月31日，我們有15美元的商譽億。
有關用於確定是否存在商譽減值的重大假設的信息，請參閲注A在第80頁和注：C載於合併財務報表附註第86頁。
我們的假設是基於我們目前的業務戰略，考慮到目前的行業和經濟狀況，以及未來的預期。如果我們不能達到預期的業績水平，未來的非現金減值是可能的。有關不確定性的更多信息，請參閲第61頁開始的商譽和長期資產減值測試中的討論。 |
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，估計和影響的變化 |
| 其他長壽資產 | | | | |
其他長期資產於年終及當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時進行回收測試。
對於其他長期資產，我們將公允價值估計在可以衡量現金流的最低水平。
| | 當行業趨勢降低我們的預期銷售額和收益、發生重大重組活動或我們決定停止生產選定的產品時，通常會發生其他長期資產的減值。 我們的減值評估存在不確定性，因為它們需要對未來現金流的估計，以確定未貼現現金流是否足以恢復這些資產的賬面價值。 對於未貼現現金流量預計不會恢復賬面價值的資產，公允價值是使用無形資產和使用權資產的貼現現金流量模型或固定資產的估計重置成本來估計的。 | | 這些損害是不可預測的。在2023年第四季度末，我們有一個觸發事件來審查長期資產的減值。 在截至2023年12月31日的一年中，我們的牀上用品部門的非現金税前減值費用為444美元，2022年或2021年沒有減值費用。
有關其他信息，請參閲注C綜合財務報表附註第86頁及從第61頁開始的商譽及長期資產減值測試。
截至2023年12月31日，物業、廠房及設備淨額為78100美元萬，無形資產(商譽除外)淨額為16800美元萬，經營租賃使用權資產為19300美元萬。 |
| 庫存儲備 | | | | |
我們減少存貨的賬面價值，以反映移動緩慢(即不能很快賣出)和陳舊存貨的可變現淨值的估計。
一般來説，當我們有超過12個月的產品供應時，就需要保證金。
該計算還使用了根據歷史經驗對被確定為緩慢移動的物項的最終可回收程度的估計。
如果我們的某一產品已經12個月沒有銷售，這些項目通常被認為是過時的，沒有價值，並被完全減記。
| | 我們的庫存儲備包含不確定性，因為計算需要管理層對過時或移動緩慢的產品的價值做出假設。
購買超過最終售出數量的庫存和/或客户行為和需求的變化可能會導致庫存過時或移動緩慢。重組活動和縮小產品供應範圍的決定也會影響存貨的估計可變現淨值。
| | 截至2023年12月31日，陳舊和移動緩慢的庫存準備金為5,100美元萬(約佔庫存的6%.這與2022年12月31日和2021年12月31日的儲量一致，約佔這兩年庫存的5%。
2023年增加的庫存儲備為500美元萬，低於我們1,200美元的萬三年平均水平。庫存水平在2021年有所上升，並在2022年開始恢復到更能反映需求的水平。在那些年，我們根據我們的政策記錄了適當的儲備。2023年，庫存水平繼續下降，所需儲備減少，因為我們能夠出售之前保留的庫存。
我們建立儲備的政策沒有變化，我們預計歷史上過時的水平也不會有重大變化。
有關更多信息，請參閲第48頁開始的營運資金部分中對我們庫存的討論。
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，估計和影響的變化 |
| 壞賬準備 | | | | |
對於應收賬款和其他應收賬款，我們估計將為最終無法收回的金額預留準備金。 當我們意識到某個特定客户可能無力付款時，我們會為我們認為可能無法收回的金額記錄一筆折扣。我們還監測一般宏觀經濟和行業狀況以及其他可能影響我們預期應收賬款收款的項目。 | | 我們的壞賬準備包含不確定性，因為它要求管理層基於對幾個因素的評估來估計無法收回的金額，這些因素包括應收賬款逾期的時間長短、客户的財務健康狀況、行業和宏觀經濟因素以及歷史損失經驗。
我們的客户是多樣化的，許多是中小型公司，有些是高槓杆率的。其中一些客户破產的速度相對較快，幾乎沒有任何警告。
在客户的付款表現或財務狀況開始惡化的情況下，我們會收緊信用額度和條款，並在認為必要時預留適當的準備金。我們的某些客户不時會經歷破產、資不抵債和/或無力償還到期債務的情況。如果我們的客户遇到重大財務困難，他們可能無法及時或根本無法向我們償還債務，他們可能會拒絕根據破產法或其他方式對我們承擔的合同義務，或者我們可能不得不與這些客户談判大幅折扣和/或延長融資條款。 我們在墨西哥遭遇了增值税(VAT)應收賬款的嚴重延遲退款。儘管我們相信這些金額是完全可變現的，但墨西哥政府繼續採取行動，包括對我們要求的金額進行審計，可能會進一步推遲收到我們的退款，或者導致我們支付比我們記錄的增值税應收税額更少的金額。 | | 大客户財務狀況的重大變化可能會影響我們的估計。然而，我們相信我們已經在我們的客户賬户上建立了足夠的準備金。
我們的壞賬支出在過去三年中波動：2023年(700萬美元)收益，2022年萬支出3億美元，2021年(300萬美元)收益。2023年支出減少主要與降低新冠肺炎風險和降低應收賬款餘額有關。
過去三年，與應收貿易賬款有關的壞賬核銷平均每年不到200億萬美元。截至2023年12月31日，我們的可疑貿易應收賬款撥備為1,100萬美元(約佔我們57500美元萬貿易應收賬款的2%)。
有關更多信息，請參閲第48頁開始的營運資金討論中關於我們應收賬款準備金的討論，以及注G在合併財務報表附註第94頁 |
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，估計和影響的變化 |
| 所得税 | | | | |
| 在正常的業務過程中，我們必須對許多交易的税收處理做出估計，即使最終的税收結果可能在一段時間內仍不確定。但這些估計成為我們財務報表中報告的年度所得税支出的一部分。年終後，我們完成税務分析並提交所得税申報單。税務機關定期審計這些所得税申報單，並審查我們的納税申報頭寸，包括(除其他外)扣除的時間和金額，以及收入在税收管轄區之間的分配。如有必要，我們會在實際結果變得更加確定的期間，在財務報表中調整所得税費用。 | | 我們對未確認的税收優惠的納税責任包含不確定性，因為管理層需要做出假設並應用判斷來估計與我們各種申報頭寸相關的風險敞口。 我們的有效税率還受到税法變化、當前税收管轄區收入組合以及當前税務審計和評估結果的影響。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的資產負債表上分別有13400美元的萬和10500美元的萬淨遞延税資產。這些遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額、來源和時間。在我們認為很可能無法實現未來潛在税收優惠的情況下，我們會針對它們建立估值免税額。 | | 美國和外國税法的變化可能會影響與某些外國收入的徵税和匯回相關的假設。 隨着各國政府想方設法增加額外收入，各税務機關的審計工作仍在繼續。根據過去的審計經驗，我們預計本次審計活動不會對我們的税務負債產生任何重大變化；然而，如果我們的審計調整高於最近的歷史經驗，我們可能會產生額外的税收支出。
我們相信，我們已按需要記錄適當的估值免税額。然而，如果盈利預期或其他假設發生變化，需要額外的估值免税額，我們可能會產生額外的税費支出。同樣，如果需要更少的估值免税額，我們可能會產生更少的税收支出。 |
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或有事件
訴訟
可能損失的應計項目
我們面臨着可能發生的訴訟，如果實現，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的負面影響。儘管我們否認在所有目前受到威脅或懸而未決的訴訟程序中承擔責任，但我們在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分別記錄了140億美元的萬、0.900美元的萬和100億美元的萬的非實質性訴訟或有應計項目。應計費用不包括與工人賠償、與車輛有關的人身傷害、產品和一般責任索賠、税務問題和環境事務有關的應計費用，其中一些可能包含部分訴訟費用。然而，與這些類別相關的任何訴訟費用預計不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。有關應計費用的詳細信息，請參閲下的“應計費用”注H載於合併財務報表附註第95頁。
超過應計項目的合理可能損失
儘管與我們所有未決或受到威脅的訴訟程序相關的許多不確定性和潛在結果，但根據目前已知的事實，我們相信，如果有任何額外的損失，預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。然而，根據目前已知的事實，截至2023年12月31日，合理可能(但不可能，因此不應計)的損失總額估計為2,200萬美元，超過訴訟或有事項的應計費用。如果我們對任何或有事項的假設或分析是不正確的，或者如果事實發生變化或未來發生訴訟，我們可能會實現超過記錄的應計項目的損失(包括超過上述2,200美元萬的損失)，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的負面影響。此外，我們未來可能面臨各種類型的訴訟(包括但不限於與就業、知識產權、環境、税收、與車輛有關的人身傷害、反壟斷、氣候變化等訴訟)，這些訴訟可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
有關我們的訴訟或有事項的更多信息，請參閲第3項法律訴訟在第31頁和S手記在合併財務報表附註第115頁，該附註通過引用併入本文。
氣候變化
過渡風險
法律、政策和法規的變化。許多科學家、立法者和其他人將全球變暖歸因於包括二氧化碳在內的温室氣體(GHG)排放水平的增加，這導致了限制此類排放的重大立法和監管努力。截至2023年12月31日，我們在18個國家擁有135家制造工廠。我們還擁有一支排放温室氣體的越野拖拉機拖車車隊。我們的製造工廠主要位於北美、歐洲和亞洲。某些過渡風險(指與減少我們的碳足跡的過程相關的風險)可能會對我們的業務、資本支出、運營結果、財務狀況、競爭地位和聲譽產生重大影響。這些過渡風險之一是條約、法律、政策和法規的變化，這可能會造成重大的運營和合規負擔。例如，我們的一些行動受到某些政府行動的約束，如歐盟的“歐洲綠色協議”(它規定到2030年温室氣體淨排放量減少55%(與1990年的水平相比)，到2050年沒有温室氣體淨排放量)，以及“巴黎協定”(這是一項旨在減少温室氣體排放的氣候變化國際條約)。
其他可能大幅增加我們合規成本的法律包括加州氣候企業數據責任法案和氣候相關金融風險法案，以及歐盟企業可持續發展報告指令和歐盟碳邊界調整機制。此外，關於我們的汽車集團，歐盟正在推進從2035年起有效禁止在歐盟銷售新的氣體動力汽車(二氧化碳中性汽車除外)(到2030年有臨時要求)，旨在加快向零温室氣體排放汽車的轉換，作為應對全球變暖的廣泛一攬子計劃的一部分。此外，總裁·拜登簽署了行政命令，設定了到2030年零排放汽車佔美國所有新乘用車和輕型卡車銷量的一半的目標，並承諾聯邦政府到2035年只採購零排放輕型汽車。最後，包括加利福尼亞州和紐約州在內的一些州也在實施類似的條款。我們的汽車產品可以賣給燃氣或電動汽車製造商。然而，如果我們的客户(他們可能受到這些或其他類似建議或新頒佈的法律和法規的約束)為遵守這些法律和法規而產生額外成本，進而影響他們在某些司法管轄區以類似水平運營的能力，對我們產品的需求可能會受到不利影響。此外，總體而言，在我們開展業務的司法管轄區仍然缺乏一致的氣候立法，這造成了經濟和監管方面的不確定性。如果這些法律或法規(包括美國證券交易委員會關於氣候相關披露的擬議規則)對我們施加重大運營限制和合規要求，它們可能會增加與我們運營相關的成本，包括原材料和運輸成本。不遵守氣候變化條約、立法和監管要求也可能對我們的聲譽產生負面影響。然而，到目前為止，我們還沒有經歷氣候變化立法和監管努力的實質性影響。
市場轉型。我們致力於製造各種汽車零部件，包括座椅的機械和氣動腰部支撐和按摩系統、座椅懸掛系統、電機和執行器以及電纜。幾十年來，汽車製造商一直在尋找旨在提高他們製造的汽車的燃油效率的輕型部件。用高強度鋼、鎂、鋁合金、碳纖維、聚合物複合材料或消費後級回收尼龍和塑料取代傳統的鋼部件，可以直接減輕車輛車身和底盤的重量，從而降低車輛的油耗。這種提高的燃油效率還間接減少了温室氣體排放。由於我們的技術競爭力，這一長期的市場過渡沒有，也預計不會對我們在競爭市場中的份額產生實質性的負面影響。然而，如果我們不能繼續對技術的變化做出反應，不能成功地開發、設計和向市場推出新的和創新的產品，或者不能成功地對不斷髮展的業務趨勢做出反應，包括繼續生產相對較輕的零部件，我們在這些汽車市場的份額可能會受到負面影響。
物理氣候變化風險
直接的物理影響。氣候變化的急性和慢性物理影響，如與惡劣天氣相關的事件、自然災害和/或氣候模式的重大變化，可能會對我們的業務和客户產生越來越不利的影響。如上所述，截至2023年12月31日，我們在18個國家和地區擁有135家制造工廠，主要分佈在北美、歐洲和亞洲。我們為全球成千上萬的客户提供服務。2023年，我們最大的客户佔我們銷售額的不到6%，我們的客户分佈在大約100個國家/地區。儘管我們多樣化的地理製造足跡和廣泛的地理客户基礎緩解了潛在的物理
鑑於任何本地或地區性氣候變化天氣相關事件對我們的業務和業績產生重大影響的風險，此類天氣相關事件的頻率和嚴重性的增加可能會對我們的業務和業績構成風險。
為了繼續改進我們的氣候相關風險評估流程，我們使用基於技術的工具來監控我們的房地產投資組合對某些自然災害事件的風險敞口。我們將氣候相關風險納入我們的企業風險管理流程，為改進我們識別、評估和管理氣候相關風險的內部流程提供了機會。2023年4月，我們在密西西比州的一家共享家居和牀上用品設施遭遇龍捲風破壞。這一事件沒有對我們的整體物理屬性或我們及時製造和向客户分銷產品的整體能力產生實質性影響，也沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，未來，根據與惡劣天氣相關的事件是否增加頻率和嚴重程度，此類事件可能會對我們的有形資產、當地基礎設施、交通系統、供水系統、我們客户或供應商的運營造成潛在損害，以及我們的製造業務(包括但不限於我們的棒材廠)的長期中斷，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
間接的物理影響。氣候變化的實際影響可能會繼續對我們的供應鏈產生不利影響。近年來，我們經歷了化學品供應短缺(部分原因是與天氣有關的嚴重影響)，這限制了泡沫塑料供應。泡沫供應的限制限制了牀墊行業的整體生產，降低了我們的生產水平。由於短缺，化學品和泡沫的成本也增加了。嚴重的天氣影響還可能減少我們供應鏈中其他產品的供應，這可能會導致我們產品的價格和生產所需資源的價格上漲。如果我們無法在供應鏈中確保充足和及時的原材料或產品供應，或者這些原材料或產品的成本大幅增加，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
2023年，乾旱條件降低了密西西比河和巴拿馬運河的水位，減少了通過這些水道的交通。儘管這些問題沒有對我們的運營結果產生實質性影響，但額外的物流中斷可能會導致我們及時向某些客户交付產品的能力進一步延遲。
此外，儘管成本對我們的業務、經營結果和財務狀況沒有、也不會是實質性的，但與惡劣天氣有關的事件可能會繼續導致我們的財產保險成本增加。
温室氣體減排戰略和合規成本
到目前為止，我們還沒有遇到與氣候相關的重大合規成本。然而，評估減少碳足跡的機會，制定碳減排目標，並衡量實現這些目標的績效，是我們未來可持續發展和公司治理戰略的一部分。我們已經完成了覆蓋2019年至2022年的第一份温室氣體排放清單。為了確保我們的信息完整和準確，我們在所有四年中都聘請了第三方有限擔保提供商。我們的排放清單包括範圍1和範圍2二氧化碳當量排放。我們認為，我們在這四年中每年的庫存都是按照《温室氣體議定書》公司會計和報告標準編制的。截至2022年，我們實現了範圍1和範圍2温室氣體排放量合計比2019年減少18%的絕對目標。
我們的基線測量將為長期温室氣體減排戰略提供信息，包括設定減排目標和其他關鍵績效領域。我們在2024年、2025年和2026年期間的主要舉措包括：制定我們的減排路徑以減少温室氣體排放，開展我們的第一個Scope 3排放清單，評估我們價值鏈中的減排機會，以及準備和遵守新的報告要求。我們預計將制定與氣候科學相一致的氣候減排目標。當我們評估我們的温室氣體排放時，我們認識到了解我們的排放對我們整個價值鏈的影響的重要性。我們預計將編制一份完整的排放清單，包括範圍3，為制定與科學一致的碳減排目標提供信息。我們目前沒有實施温室氣體減排戰略可能需要的資本支出或運營成本的估計。然而，我們預計此類資本支出或運營成本不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。有關我們的温室氣體減排戰略的更多信息，請參閲我們的可持續發展報告，該報告預計將於2024年上半年發佈。我們的可持續發展報告不構成本10-k表格年度報告的一部分。
網絡安全風險
我們依靠信息系統來獲取、處理、分析和管理數據，以及促進庫存的製造和從我們的設施進行分發。我們接收、處理和發貨訂單，管理客户的賬單和收款，並管理供應商的會計和付款。我們還使用某些工業控制系統來管理我們的生產流程。因此，我們受到網絡安全風險的影響。
儘管我們已經購買了廣泛形式的網絡保險，並相信我們的網絡安全保護系統是足夠的，但由於遠程訪問、遠程工作條件、網絡安全對手的日益複雜以及惡意軟件攻擊頻率的增加，網絡安全風險已經增加。因此，信息技術故障或網絡安全漏洞仍可能造成系統中斷或未經授權披露或更改機密信息，並擾亂我們第三方供應商和提供商的系統。我們不能確定攻擊者的能力不會危及我們保護信息系統的技術，包括那些由連接到我們的工業控制系統的勒索軟件造成的系統。如果這些系統因任何事故而中斷或損壞，或在任何較長時間內出現故障，則我們的運營結果可能會受到不利影響。我們可能會招致補救成本、增加的網絡安全保護成本、贖金支付、未經授權使用專有信息造成的收入損失、訴訟和法律成本、保險費增加、聲譽損害、對我們的競爭力的損害，以及對我們的股票價格和長期股東價值的負面影響。
有關網絡安全風險的更多信息，請參閲信息技術與網絡安全風險因素在第24頁和項目1C網絡安全在第28頁。
商譽和長期資產減值測試
我們資產的很大一部分由商譽和其他長期資產組成，如果我們確定這些資產減值，這些資產的賬面價值可能會減少。截至2023年12月31日，商譽和其他無形資產佔17億，佔我們總資產的36%.此外，淨資產、廠房和設備、經營租賃使用權資產和雜項資產總計11億，佔總資產的24%。
正如第37頁影響我們業務的主要因素中所討論的那樣，我們在2023年第四季度記錄了4.44億美元的長期資產(主要是客户關係、技術和商標無形資產)的非現金減值。
我們在2023年和2022年第二季度進行的年度善意減損測試表明沒有任何善意減損。導致上述長期資產減損的2023年第四季度活動也被認為是牀上用品報告部門善意減損測試的觸發事件，並且沒有表明任何減損。2023年第四季度使用的未來現金流善意減損測試不包括重組計劃的預期收益，因為我們直到2024年1月才承諾實施該計劃。四個報告單位的公允價值超出公允價值不到100%，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值超過其公允價值
期間進行的善意減損測試 | | 商譽 |
| *觸發事件
第四季度
2023 | | 年度測試
第二季度
2023 | | 第二季度年度測試
2022 | | 截至
2023年12月31日
(單位：百萬) |
| 具有觸發事件的報告單元 | | | | |
| 牀上用品 | 19 | % | | 40 | % | | 54 | % | | $907 | |
| | | | | | | |
| 無觸發事件的報告單位 | | |
| 辦公傢俱 | | | 74 | | | 78 | | | 100 | |
| 航空航天 | | | 44 | | | 40 | | | 67 | |
| 液壓缸 | | | 18 | | | 32 | | | 45 | |
牀上用品報告股的公允價值在2023年期間下降，主要是因為估計的未來現金流較低。儘管牀上用品報告股的長期前景依然樂觀，但宏觀經濟因素對消費者信心和支出產生了負面影響。
由於需求低和運營效率低下，我們的特種泡沫業務遇到了困難。大約三分之二的盈利挑戰是牀上用品市場整體下滑導致需求低迷的結果，
消費者隱私法的變化和現金限制對數字本土品牌產生了巨大影響，並分擔了少數客户的損失，其中一些銷售從成品轉向零部件。其餘挑戰主要與疫情期間出現的運營效率低下有關，因為我們在化學品短缺和需求激增的情況下優先考慮為客户提供服務。
這些項目，以及導致上文討論的長期資產減值的活動，對牀上用品市場的預測和我們估計的未來現金流產生了不利影響。
工作傢俱和航空航天產品報告單位在2023年商譽減值測試中的公允價值與上一年基本一致。2023年，合同和住宅最終用途產品的工作傢俱需求保持在較低水平，但預計未來幾年將有所改善。航空航天的長期預測繼續反映出，隨着行業復甦的繼續，需求會有所改善。目前的需求與大流行前的水平相似。
液壓缸報告單位在2023年商譽減值測試中的公允價值接近賬面價值，主要是由於2022年8月的收購。於本公司於2022年第二季度進行年度商譽減值測試時，並無與本報告單位相關之商譽。雖然我們預計該報告部門將長期增長，但它的發展速度很慢。
在評估商譽和其他長期資產的減值可能性時，我們對未來的經營業績、業務趨勢、市場和經濟表現以及我們未來的銷售和運營利潤率、增長率和貼現率做出假設。與這些因素有關的固有不確定性包括但不限於：
•我們的股票價格持續下跌，導致我們的市值相對於賬面價值大幅下降
•與商譽估值計算中使用的假設和估計相比，我們任何報告單位的實際結果或長期前景存在重大差異
•經營業績意外大幅下滑
•我們的業務中斷
•失去材料客户或終止與客户的供應合同
如果這些或任何其他重大項目發生，我們可能會產生非現金減值費用，這可能會對我們的收益產生重大負面影響。
有關商譽和其他長期資產的更多信息，請參閲注C載於合併財務報表附註第86頁。
新會計準則
FASb已發佈對當前和未來期間有效的會計指導。看到 注A請參閲合併財務報表附註的第80頁，以進行更完整的討論。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
(未經審計)
(美元金額(百萬美元))
利率
下表提供了有關我們對利率變化敏感的債務的信息。下表中顯示的幾乎所有債務均以美元計價。固定利率債務的公允價值約為美元175.0低於2023年12月31日的賬面價值，約為$210比2022年12月31日的賬面價值少100萬英鎊。固定利率債券的公允價值是基於活躍市場的報價。浮動利率債務的公允價值與其記錄金額沒有顯著差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的長期債務， | 預定到期日 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 2023 | | 2022 |
| 本金固定利率債務 | $ | 300.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500.0 | | | $ | — | | | $ | 1,000.0 | | | $ | 1,800.0 | | | $ | 1,800.0 | |
| 平均規定利率 | 3.80 | % | | — | | | — | | | 3.50 | % | | — | | | 3.95 | % | | 3.80 | % | | 3.80 | % |
| 本金可變利率債務 | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 2.0 | | | 3.8 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未攤銷折扣和遞延貸款成本 | | | | | | | | | | | | | (13.6) | | | (15.6) | |
商業票據1 | | | | | | | | | | | | | 186.0 | | | 282.5 | |
| 雜項債務和融資租賃 | | | | | | | | | | | | | 11.4 | | | 12.9 | |
| 債務總額 | | | | | | | | | | | | | 1,987.6 | | | 2,083.6 | |
| 減：當前到期日 | | | | | | | | | | | | | 308.0 | | | 9.4 | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,679.6 | | | $ | 2,074.2 | |
1截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的未償還商業票據平均淨額加權平均利率為5.2%和3.2%。
衍生金融工具
我們受到與利率和外匯相關的市場和金融風險的影響。在正常的業務過程中，我們使用衍生工具(單獨或組合)來降低或消除這些風險。我們尋求使用符合對衝會計處理資格的衍生品合約；然而，一些工具可能不符合對衝會計處理資格。我們的政策是不使用衍生工具進行投機。有關現金流對衝和公允價值對衝的信息載於注A從第80頁開始， 注R從合併財務報表附註第115頁開始，並通過引用納入本節。
投資外國子公司
我們將對外國子公司的投資視為一項長期承諾。這項投資可以採取永久資本或票據的形式。我們的淨投資（即，截至12月31日，以美元以外功能貨幣計價的海外業務的總資產減受匯率風險影響的總負債）如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 功能貨幣 （金額以百萬計） | | 2023 | | 2022 |
| 歐洲貨幣 | | $ | 525.9 | | | $ | 555.8 | |
| 中國元 | | 271.2 | | | 252.8 | |
| 加元 | | 236.3 | | | 217.3 | |
| 墨西哥比索 | | 85.4 | | | 55.2 | |
| 其他 | | 83.3 | | | 74.6 | |
| 總 | | $ | 1,202.1 | | | $ | 1,155.7 | |
項目8.財務報表和補充數據。
本報告中包含的合併財務報表和附註以及財務報表附表列出幷包含在 第15項在第70頁上，並通過引用併入本項目中。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
項目9A。控制和程序。
公司信息披露控制和程序的有效性
截至2023年12月31日，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告及審計師認證報告
管理層財務報告內部控制年度報告可以在第71頁找到，並且獨立註冊會計師事務所報告關於公司財務報告的內部控制的有效性，可在本表格10-k第72頁找到。每一項均以引用的方式併入本項目9A。
公司財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
在截至2023年12月31日的三個月內，董事或本公司高級職員(定義見1934年證券交易法修訂後的第16a-1(F)條)通過、修改或已終止《規則10b5-1萬億.adding arranging.》然而，根據公司人力資源和薪酬委員會做出的以下選擇批准了遞延薪酬計劃(“DC計劃“)和高管股票單位計劃(”ESU計劃“)可被視為構成”非規則10b5-1交易安排“。因此，我們在下面披露了它們。所有選擇都是在個人不知道有關公司的重大非公開信息的情況下做出的。DC計劃和ESU計劃下的證券由公司向個人發行，不涉及市場交易。
選舉是根據DC計劃生效進行的2023年12月15日，該公司將2024年1月1日至2024年12月31日期間賺取的現金薪酬推遲到公司股票期權中，以一對一的方式購買公司普通股，或可轉換為公司普通股的股票單位。曼努埃爾·A·費爾南德斯, a 董事，收購10,911股票期權(通過將遞延現金乘以5，然後除以行權價格)，此類股票期權可於2024年12月31日行使，行權價為每股26.35美元，這是公司普通股在授予日2023年12月15日在紐約證券交易所的收盤價。董事的約瑟夫·W·麥克萊納森、總裁的首席執行官兼首席執行官米切爾·道洛夫、董事的執行副總裁兼首席財務官本傑明·m·伯恩斯、董事的執行副總裁兼總法律顧問詹妮弗·J·戴維斯、牀上用品產品的執行副總裁兼首席法律顧問J·泰森·哈格爾、執行副總裁兼首席戰略規劃官萊恩·克萊博克和董事的高級副總裁兼首席運營官塔米·M·特倫特選擇推遲支付現金薪酬
2024年換算成股票單位。根據DC計劃獲得的股票單位數量是通過將遞延現金除以公司普通股在紐約證券交易所的收盤價的80%來確定的，否則現金將被支付。
史蒂文·K·亨德森(執行副總裁，總裁專業產品及傢俱、地板和紡織產品)一直在參加ESU計劃，但在2023年12月6日被選舉為不參加2024年ESU計劃。在ESU計劃中購買的股票單位數量是通過將任何公司匹配的繳款和股息等值繳款的金額除以普通股在支付現金時的公平市場價值的85%來確定的。
項目9C。 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在公司將於2024年5月8日舉行的年度股東大會的最終委託書中，題為“提案一：董事選舉”、“董事會和委員會組成及會議”、“對董事被提名人的考慮及多樣性”、“拖欠第16(A)條報告”和“董事的獨立性與董事會服務”的章節，以及“公司治理與董事會事項”章節的引言段落，僅供參考。
本公司董事
董事通常在年度股東大會上選舉產生，任期至下一屆年度股東大會或其繼任者選出並具備資格為止。所有現任董事已在2024年5月8日舉行的公司年度股東大會上被提名連任。
要獲得董事提名，被提名人必須向提名、治理和可持續發展委員會提交臨時辭呈。只有在(I)董事被提名人未能在董事選舉中獲得過半數贊成票的情況下，辭職才會生效；及(Ii)董事會接受辭職。如果被提名人未能在董事選舉中獲得過半數贊成票，新當選委員會將向董事會建議是否接受或拒絕董事的辭職，以及是否應該採取任何其他行動。如果董事的辭職不被接受，該董事將繼續任職，直到公司下一屆年會或他或她的繼任者被正式選舉並具有資格為止。如果董事會接受董事的辭職，董事會可以自行決定填補由此產生的空缺或縮小董事會規模以填補空缺。
本公司董事會簡介如下。
安吉拉·巴比高級副總裁，58歲，是韋伯公司技術和全球研發部門的高級副總裁，從2021年到2022年，韋伯公司是一家生產木炭、天然氣、顆粒和電動户外燒烤及配件的公司。她曾於2020年至2021年擔任科勒公司全球廚衞集團高級發展部總裁副總裁，是廚衞產品、發動機和電力系統、豪華櫥櫃和瓷磚設計、創新和製造的全球領導者，並於2018年至2020年擔任全球水龍頭新產品開發和工程副總裁總裁。2013年至2017年，Barbee女士擔任通用汽車全球創意設計運營部門的董事，該公司是一家設計、製造和銷售卡車、跨界車、轎車以及汽車零部件和配件的跨國公司，自1994年以來一直擔任其他各種職務。巴比女士擁有韋恩州立大學的機械工程學士學位和普渡大學的機械工程碩士學位，並在密歇根大學羅斯商學院完成了高管教育項目。通過在韋伯、科勒和通用汽車的職位，Barbee女士在消費品和汽車行業的製造、工程和創新、管理和運營方面擁有廣泛的知識。她還在領導工程、開發和創新方面擁有豐富的國際經驗。她於2022年首次當選為公司董事董事。
馬克·A·布林, 現年62歲的總裁於2009年至2017年退休，期間擔任全球基礎設施市場流體運動與控制產品及服務領先提供商FlowServe Corporation的首席執行官兼董事總裁。他曾在2004年至2009年擔任Flow首席財務官，並於2007年至2009年兼任拉丁美洲負責人。在加入FlowServe之前，布林先生曾擔任過聯邦快遞金科辦公室和印刷服務公司的首席財務官，以及Centex公司的副主計長兼首席會計官總裁。布林先生擁有南衞理公會大學的學士學位、法律學位和工商管理碩士學位。Blinn先生目前擔任以下公司的董事：全球半導體設計和製造公司德州儀器有限公司；全球工業、商業和住宅市場技術和工程公司艾默生電氣公司；以及專門從事人壽保險、年金和補充健康保險產品的金融服務控股公司Globe Life Inc.。他之前曾在克雷頓公司擔任董事的職務，該公司是一家面向廣泛應用的全球領先的聚合物生產商。作為FlowServe的前首席執行官和首席財務官，Blinn先生在運營和財務以及戰略規劃和風險管理方面擁有非凡的領導經驗。他在其他全球上市公司的董事會服務為當前的財務、監管和治理問題提供了額外的視角。他於2019年首次當選為公司董事董事。
羅伯特·E·布魯納總裁，現年66歲，2006年至2012年退休，現任伊利諾伊州工具廠執行副總裁。伊利諾伊州工具廠是一家財富250強的全球多行業先進工業技術製造商。他之前
2005年起任工貿總公司總裁全球汽車事業部，2003年起任總裁北美汽車事業部主任。布倫納先生擁有伊利諾伊大學的金融學學位和鮑德温-華萊士大學的MBA學位。布倫納先生目前擔任全球灌溉設備和道路安全產品製造商林賽公司的獨立董事會主席，此前曾擔任NN公司的董事公司，NN公司是一家在全球範圍內設計和製造高精度零部件和組件的多元化工業公司。布倫納先生在擁有全球業務的多元化製造商ITW的經驗和領導能力，為我們的董事會在汽車戰略、業務發展、併購、運營和國際問題上提供了寶貴的見解。他於2009年首次當選為公司董事董事。
瑪麗·坎貝爾, 總裁，現年56歲，從2022年到2023年底退休，一直擔任Qurate Retail，Inc.的VCommerce Ventures。Qurate Retail由一批精選的零售品牌組成，包括QVC、HSN、Zully、Ballard Designs、Frontgate、Garnet Hill和Grangin Road，是視頻商務領域的領導者，十大電子商務零售商之一，以及移動和社交商務領域的領導者。在她為公司工作的20多年裏，坎貝爾女士在商品銷售、計劃和商務平臺職能部門擔任過各種領導職務。最近，也是在擔任最新職位之前，她於2021年至2022年擔任Qurate旗下QxH的首席內容、數字和平臺官，於2018年至2021年擔任Qurate零售集團首席採購官兼QVC美國首席商務官，於2018年擔任首席採購及互動官，於2017年至2018年擔任首席互動體驗官，並於2014年至2017年擔任QVC商務平臺執行副總裁總裁。坎貝爾女士擁有中康涅狄格州立大學心理學學士學位。通過在QxH、Qurate零售集團和QVC的職位，Campbell女士在消費者驅動的產品創新、營銷和品牌建設、傳統和新媒體平臺以及領導團隊實現長期增長和發展方面擁有豐富的知識。她於2019年首次當選為公司董事董事。
J·米切爾·多洛夫, 現年58歲，2022年被任命為公司首席執行官，自2020年被任命為總裁以來一直擔任首席執行官。他曾於2019年擔任首席運營官至首席執行官，總裁-牀上用品於2020年至2021年擔任首席執行官，總裁-專業產品及傢俱產品於2017年至2019年擔任首席執行官，高級副總裁和總裁於2016年至2017年擔任專業產品副總裁，總裁和總裁於2014年至2015年擔任汽車集團首席運營官，總裁於2011年至2013年擔任汽車亞洲公司副總裁，總裁於2009年至2013年擔任專業產品副總裁，並自2000年起擔任本公司多個其他職位。多洛夫擁有威斯敏斯特學院(密蘇裏州富爾頓)的經濟學學位，以及範德比爾特大學的法律學位和工商管理碩士學位。作為公司的總裁和首席執行官，道洛夫先生為董事會提供了從戰略規劃到公司全球各級實施的全面洞察，以及公司與投資者、金融界和其他關鍵利益相關者的關係。他於2020年首次當選為公司董事董事。
曼努埃爾·A·費爾南德斯現年77歲的他是SI Ventures的聯合創始人，這是一家專注於IT和通信基礎設施的風險投資公司，自2000年以來一直擔任董事的管理人員。在此之前，他曾於1989年至2000年擔任研究和諮詢公司Gartner，Inc.的董事長、總裁和首席執行官。在加入Gartner之前，費爾南德斯先生是三家科技驅動型公司的首席執行官兼首席執行官，包括信息服務公司Dataquest、筆記本電腦製造商加維蘭電腦公司和半導體制造商Zilog Inc.。費爾南德斯先生從2012年至2013年退休，一直擔任餐飲服務產品營銷商和分銷商Sysco Corporation的執行主席，此前自2009年以來擔任非執行主席，自2006年以來擔任董事。費爾南德斯先生擁有佛羅裏達大學的電氣工程學位，並在佛羅裏達大學完成了固態工程的研究生工作。費爾南德斯先生目前擔任餐飲服務產品分銷商Performance食品集團公司的首席獨立董事。他之前是海洋行業的市場領先者布倫瑞克公司的非執行主席。費爾南德斯先生的風險投資經驗、擔任多家科技公司首席執行官的領導以及在多家上市公司董事會的服務，為萊格特提供了對公司戰略和發展、信息技術、國際增長和公司治理的卓越洞察力。2014年，他首次當選為公司董事董事。
卡爾·G·格拉斯曼現年65歲，自2022年至2023年5月退休前一直擔任本公司董事會執行主席，並於2020年首次被任命為董事會主席。格拉斯曼先生於2016年至2021年擔任本公司首席執行官，於2013年至2019年出任首席運營官總裁，於2006年至2015年擔任首席運營官，於2002年至2013年擔任執行副總裁總裁，於1999年至2006年擔任原住宅家居事業部的總裁，於1999年至2002年出任高級副總裁，並自1982年起擔任多個職位。格拉斯曼先生擁有加州州立大學長灘分校的商業管理和金融學位。作為該公司的前首席執行官，格拉斯曼先生在萊格特的高級管理團隊中擁有數十年的經驗，他提供了關於公司運營、戰略和治理以及客户和終端市場的非凡知識。*Glassman先生也曾在
全國製造商協會的董事到2022年底。2002年，他首次當選為公司董事董事。
約瑟夫·W·麥克拉納森現年71歲的總裁從2007年到2012年退休，一直擔任便攜式電源解決方案製造商勁量控股有限公司家居產品事業部的首席執行官。在此之前，他於2004年至2007年擔任勁量電池事業部總裁兼首席執行官，2002年至2004年擔任總裁(北美)，2000年至2002年擔任總裁副北美(北美)。麥克萊納坦先生擁有亞利桑那州立大學的管理學學位。麥克拉納坦目前在海洋行業的市場領先者布倫瑞克公司擔任董事的職務。憑藉他在勁量公司的領導經驗，以及作為零售業領袖協會的前董事成員，麥克萊納森先生為董事會提供了關於製造運營、營銷和國際能力發展的獨特視角。2005年，他首次當選為公司董事董事。
斯里坎斯·帕德馬納班現年59歲的她於2024年被任命為全球發動機和動力解決方案製造商康明斯公司的執行副總裁總裁和總裁。他曾於2016年至2023年擔任發動機事業部總裁，2014年至2016年擔任發動機業務副總裁總裁，2008年至2014年擔任排放解決方案副總裁總裁兼總經理，並自1991年以來擔任各種其他職務。Padmanabhan先生擁有印度特里希國家理工學院機械工程學士學位，愛荷華州立大學機械工程博士學位，並已完成哈佛商學院的高級管理課程。Padmanabhan先生在康明斯工作了30多年，擔任過各種領導職務，他對汽車行業和工業部門擁有豐富的知識。他在管理一家價值數十億美元的全球企業的運營、技術和創新方面擁有豐富的經驗。他曾在印度、美國、墨西哥和英國生活和工作。他於2018年首次當選為公司董事董事。
齋沙, 現年57歲，現任馬斯科集團董事長總裁，該集團是《財富》世界500強品牌家裝和建築產品設計、製造和分銷的全球領先者。自2018年擔任該職位以來，Mr.Shah負責在北美運營擁有全球裝飾和毛坯管道領先品牌的公司，並曾負責馬斯科的裝飾建築和健康業務平臺。Mr.Shah還負責馬斯科的企業戰略規劃活動。他曾於2014年至2018年擔任馬斯科業務部門Delta水龍頭公司的總裁，2012年至2014年擔任馬斯科副總裁兼首席人力資源官，並自2003年以來擔任各種職務。在加入馬斯科之前，Mr.Shah曾在泰華施公司擔任多個高級管理職位，並曾擔任畢馬威泥炭馬威特許會計師事務所的高級審計師。Mr.Shah是註冊公共會計師和特許專業會計師(加拿大)，擁有密歇根大學工商管理碩士學位，以及加拿大安大略省滑鐵盧大學會計學士和碩士學位。Mr.Shah在Masco擔任各種運營、財務和企業職務的豐富經驗，使董事會對跨國公司面臨的相關問題有了廣闊的視角，包括增長戰略的制定和實施、人才管理以及適應電子商務和市場創新。他於2019年首次當選為公司董事董事。
菲比木材現年70歲的她自2008年從多元化消費品製造商Brown-Forman Corporation副董事長兼首席財務官職位退休以來，一直是專注於早期投資的諮詢公司CompaniesWood的負責人。她自2001年以來一直在那裏服務。1976年至2000年，伍德女士曾在石油和天然氣公司大西洋裏奇菲爾德公司擔任多個職位。伍德女士擁有史密斯學院的心理學學位和加州大學洛杉磯分校的MBA學位。伍德女士是獨立全球投資管理公司景順股份有限公司、獨立油氣公司先鋒自然資源公司以及公用事業和能源服務公司PPL Corporation的董事成員。伍德女士在商界和擔任過各種董事的經歷中，使董事會對董事會在其監督角色中處理的戰略、財務和會計問題有了豐富的瞭解。她於2005年首次當選為公司董事董事。
這個補充項目在第32頁的第I部分，包括本公司執行人員所擔任的職位和職位的清單和説明，以供參考併入本節。
本公司通過了一套適用於其首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則，稱為財務道德準則。公司還通過了《董事、高級管理人員和員工商業行為和道德準則》以及《公司治理準則》。《財務道德準則》、《商業行為和道德準則》以及《公司治理準則》可在公司網站上查閲，網址為：www.leggett.com/治理處。任何人如提出要求，均可免費獲得這些文件的印刷本。此類要求可向該公司的祕書提出，地址為64836密蘇裏州迦太基萊格特路1號萊格特-普拉特公司。
公司打算在四個工作日內在其網站www.leggett.com/governance上發佈對其財務道德準則的任何適用修改或豁免，以滿足表格8-k第5.05項下的披露要求，期限至少為12個月。我們定期在我們的網站上發佈重要信息。然而，公司網站不構成本10-k表格年度報告的一部分。
項目11.高管薪酬
公司將於2024年5月8日舉行的公司年度股東大會的最終委託聲明中標題為“董事會對風險管理的監督”、“董事薪酬”的小節以及標題為“高管薪酬及相關事項”的整個部分均通過引用納入其中。人力資源和薪酬委員會成員均不存在法規S-k第407（e）（4）項所述的連鎖關係。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本公司將於2024年5月8日舉行的年度股東大會的最終委託書中題為“證券所有權”和“股權補償計劃信息”的整個章節均以引用方式併入。
項13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
在公司將於2024年5月8日舉行的年度股東大會的最終委託書中，“提案一：董事選舉”、“與相關人士的交易”、“董事的獨立性和董事會服務”和“董事會和委員會的組成與會議”的章節通過引用併入本公司。
項目14.首席會計師費用和服務
本公司將於2024年5月8日舉行的年度股東大會的最終委託書中題為“審計和非審計費用”和“審計和非審計服務的預批准程序”的小節通過引用併入本公司。
第四部分
項目15.展示和財務報表附表。
(A)財務報表和財務報表附表。
以下列出的報告、財務報表和附註以及財務報表明細表包括在10-K表格中：
| | | | | |
| | 第…頁，第 |
• 管理層財務報告內部控制年度報告 | 71 |
• 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 72 |
• 截至2023年12月31日的三年期間內各年度的合併業務報表 | 75 |
• 截至2023年12月31日止三年內各年度綜合全面收益(損失表) | 76 |
• 截至2023年、2023年和2022年12月31日的合併資產負債表 | 77 |
• 截至2023年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表 | 78 |
• 截至2023年12月31日的三年期間內各年度的合併權益變動表 | 79 |
• 合併財務報表附註 | 80 |
| |
• 附表二--2023年12月31日終了三年期間各年度的估值和合格賬户及準備金 | 117 |
我們遺漏了其他信息明細表，因為這些信息不適用、不是必需的，或者在財務報表或附註中。
(B)展品--見展品索引從第118頁開始。
我們沒有提交其他長期債務工具，因為根據所有這些工具授權的證券總額在合併基礎上不超過本公司及其子公司總資產的10%。我們同意根據要求向美國證券交易委員會提供此類文書的副本。
管理層財務報告內部控制年度報告
Leggett&Platt，Inc.的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)所定義的對財務報告的充分內部控制。Leggett&Platt對財務報告的內部控制是一個旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
•與保持合理詳細、準確和公平地反映Leggett&Platt資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，保證必要時記錄交易，以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並確保Leggett&Platt的收入和支出僅根據Leggett&Platt管理層和董事的授權進行；以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置Leggett&Platt資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層(包括我們自己)的監督下，我們根據以下標準對Leggett&Platt截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一框架下的評估，我們得出結論，Leggett&Platt對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
Leggett&Platt截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，其報告載於本10-k表格第72頁。
| | | | | | | | |
| /S/J·米切爾·道洛夫 | | /s/ Benjamin m.燒傷 |
J·米切爾·多洛夫
總裁與首席執行官 | | Benjamin M.燒傷
常務副總裁兼首席財務官 |
| | |
| 2024年2月27日 | | 2024年2月27日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Leggett & Platt，Incorporated董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Leggett & Platt，Incorporated及其子公司的合併資產負債表（“公司”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關合並經營報表、全面收益（虧損）、權益變動和現金流量，截至2023年12月31日止三年各年的相關合並經營報表、全面收益（虧損）、權益變動和現金流量，包括第15（a）項下索引中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為“合併財務報表”）。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
年度商譽減值評估-牀上用品報告股
如綜合財務報表附註A和D所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽淨餘額為148980美元萬，與牀上用品報告單位相關的商譽為90650美元萬。管理層在第二季度每年評估商譽減值，並評估可能發生的觸發事件。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，最高可達報告單位的商譽總額。報告單位的公允價值由管理層使用兩種估值方法的組合來確定，即市場法和收益法。市場法通過首先確定具有類似報告單位特徵的可比上市公司的市盈率，並將該比率應用於報告單位的預計收益來估計公允價值。收益法基於預測的未來(無債務)現金流量，使用考慮未來現金流量的時機和風險的因素貼現到現值。貼現現金流預測是基於根據經營計劃和經濟預測、銷售增長、對未來運營利潤率預期變化的估計、貼現率、終端價值增長率、未來資本支出和營運資本要求變化而制定的五年財務預測。
吾等決定與牀上用品報告單位年度商譽減值評估有關的執行程序為重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在編制牀上用品報告單位的公允價值估計時所作的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序及評估管理層有關銷售增長的重大假設、對未來營運利潤率預期變化的估計以及在收益法中使用的貼現率時的高度主觀性及努力；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層年度商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對牀上用品報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的流程；(Ii)評估管理層使用的貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試貼現現金流量模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與銷售增長有關的重大假設、對未來營業利潤率預期變化的估計以及貼現率的合理性。評估管理層對銷售增長的假設及對未來營運利潤率預期變化的估計涉及評估管理層使用的假設是否合理，並考慮(I)報告單位過去及現在的表現；(Ii)與外部市場及行業數據的一致性；及(Iii)假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)貼現現金流模型的適當性和(2)貼現率假設的合理性。
其他長期資產減值評估-Elite Comfort Solutions(ECS)資產組內的客户關係和技術以及Kayfoam資產組內的客户關係
如綜合財務報表附註A及附註C所述，管理層於年終及當事件或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時，審核長期資產是否可收回。
可回收的。管理層得出結論認為存在觸發事件，並在第四季度審查了長期資產的減值。管理層對ECS和Kayfoam資產組進行了回收測試，得出結論，未貼現現金流已降至相關賬面價值以下。隨後，管理層通過將長期資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試減值，這導致長期資產減值的非現金費用為44370美元萬，主要與客户關係、技術和商標無形資產有關。減值指與牀上用品產品分部的ECS及Kayfoam資產組別有關的實質所有無形資產。使用超額收益方法評估客户關係，其中包含各種輸入，如估計的客户流失率、收入增長率、營業利潤率、貢獻資產費用金額和貼現率。技術、商標和商標名的估值採用免版税的方法，其中包含各種投入，如類似價值項目的可比市場特許權使用費費率、未來收益預測、貼現率，以及技術的替換率。
我們確定對ECT資產組內的客户關係和技術以及Kayfoam資產組內的客户關係執行與其他長期資產減損評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：（i）管理層在制定資產組內此類無形資產的公允價值估計時的重大判斷;（ii）審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、營業利潤率和客户關係貼現率以及未來盈利預測和技術貼現率相關的重要假設時的高度判斷、主觀性和努力;及（iii）審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層其他長期資產減值評估有關的控制措施的有效性，包括對管理層識別表明資產組已發生減值的事件或情況變化的控制，以及對ECS和Kayfoam資產組估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層為ECS資產組內的客户關係和技術以及Kayfoam資產組內的客户關係制定公允價值估計的過程；(Ii)評估管理層使用的超額收益和特許權使用費減免方法的適當性；(Iii)測試超額收益和特許權使用費減免方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、客户關係的營業利潤率和貼現率以及技術的未來收益預測和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層對客户關係的收入增長率和營業利潤率的假設，以及對技術的未來收益預測，涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)資產組當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)超額收益和特許權使用費減免方法的適當性和(2)貼現率假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2024年2月27日
自1991年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
Leggett&Platt公司
合併業務報表
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| | 截至2013年12月31日的年度 |
| (以百萬為單位，每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨貿易銷售額 | $ | 4,725.3 | | | $ | 5,146.7 | | | $ | 5,072.6 | |
| 銷貨成本 | 3,871.5 | | | 4,169.9 | | | 4,034.3 | |
| 毛利 | 853.8 | | | 976.8 | | | 1,038.3 | |
| 銷售和管理費用 | 465.4 | | | 427.3 | | | 422.1 | |
| 無形資產攤銷 | 69.0 | | | 66.8 | | | 67.5 | |
| 長期資產減值 | 443.7 | | | — | | | — | |
| 處置資產和業務的淨收益 | (20.1) | | | (2.5) | | | (29.4) | |
| 其他費用(收入)，淨額 | (13.8) | | | .2 | | | (17.9) | |
| 扣除利息和所得税前的收益(虧損) | (90.4) | | | 485.0 | | | 596.0 | |
| 利息開支 | 88.4 | | | 85.5 | | | 76.5 | |
| 利息收入 | 5.4 | | | 4.1 | | | 2.6 | |
| 所得税前收益(虧損) | (173.4) | | | 403.6 | | | 522.1 | |
| 所得税 | (36.6) | | | 93.7 | | | 119.5 | |
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| 淨收益(虧損) | (136.8) | | | 309.9 | | | 402.6 | |
| 非控股權益應佔盈利，扣除税款 | — | | | (.1) | | | (.2) | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔淨利潤（虧損）普通股股東 | $ | (136.8) | | | $ | 309.8 | | | $ | 402.4 | |
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| Leggett & Platt，Inc.應佔每股淨收益（虧損）普通股股東 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.00) | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.95 | |
| 稀釋 | $ | (1.00) | | | $ | 2.27 | | | $ | 2.94 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Leggett&Platt公司
綜合全面收益表(損益表)
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| | 截至2013年12月31日的年度 |
| (以百萬為單位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | (136.8) | | | $ | 309.9 | | | $ | 402.6 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣兑換調整 | 40.9 | | | (71.8) | | | (18.2) | |
| 現金流對衝 | 4.1 | | | (3.5) | | | 10.5 | |
| 固定收益養老金計劃 | 4.8 | | | 20.1 | | | 21.7 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 49.8 | | | (55.2) | | | 14.0 | |
| 綜合收益(虧損) | (87.0) | | | 254.7 | | | 416.6 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | (.1) | | | (.1) | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔綜合收益（虧損） | $ | (87.0) | | | $ | 254.6 | | | $ | 416.5 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Leggett&Platt公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| （金額以百萬計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 365.5 | | | $ | 316.5 | |
| 應收貿易賬款淨額 | 564.9 | | | 609.0 | |
| 其他應收賬款，淨額 | 72.4 | | | 66.0 | |
| 庫存 | 819.7 | | | 907.5 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 58.9 | | | 59.0 | |
| 流動資產總額 | 1,881.4 | | | 1,958.0 | |
| 財產、廠房和設備-按成本價計算 | | | |
| 機器和設備 | 1,488.3 | | | 1,434.0 | |
| 建築物和其他 | 820.3 | | | 791.0 | |
| 土地 | 42.8 | | | 43.5 | |
| 財產、廠房和設備合計 | 2,351.4 | | | 2,268.5 | |
| 減去累計折舊 | 1,570.2 | | | 1,496.1 | |
| 淨財產、廠房和設備 | 781.2 | | | 772.4 | |
| 其他資產 | | | |
| 商譽 | 1,489.8 | | | 1,474.4 | |
| 其他無形資產，淨額 | 167.5 | | | 675.4 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 193.2 | | | 195.0 | |
| 各式各樣 | 121.4 | | | 110.9 | |
| 其他資產總額 | 1,971.9 | | | 2,455.7 | |
| 總資產 | $ | 4,634.5 | | | $ | 5,186.1 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務和短期債務的當前期限 | $ | 308.0 | | | $ | 9.4 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 57.3 | | | 49.5 | |
| 應付帳款 | 536.2 | | | 518.4 | |
| 應計費用 | 256.8 | | | 261.7 | |
| 其他流動負債 | 104.3 | | | 129.1 | |
| 流動負債總額 | 1,262.6 | | | 968.1 | |
| 長期負債 | | | |
| 長期債務 | 1,679.6 | | | 2,074.2 | |
| 經營租賃負債 | 150.5 | | | 153.6 | |
| 其他長期負債 | 106.6 | | | 126.1 | |
| 遞延所得税 | 101.2 | | | 222.7 | |
| 長期負債總額 | 2,037.9 | | | 2,576.6 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股權 | | | |
普通股授權， 600.0$的股票.01票面價值；198.8發行的股票;優先股授權， 100.0股份；無已發佈 | 2.0 | | | 2.0 | |
| 額外出資 | 575.8 | | | 568.5 | |
| 留存收益 | 2,661.1 | | | 3,046.0 | |
| 累計其他綜合損失 | (43.7) | | | (93.5) | |
減去庫存庫存按成本計算（65.4和66.2分別於2023年和2022年12月31日的股票） | (1,861.9) | | | (1,882.3) | |
| 道達爾萊格特和普拉特公司股權 | 1,333.3 | | | 1,640.7 | |
| 非控股權益 | .7 | | | .7 | |
| 權益總額 | 1,334.0 | | | 1,641.4 | |
| 負債和權益總額 | $ | 4,634.5 | | | $ | 5,186.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Leggett&Platt公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| (以百萬為單位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (136.8) | | | $ | 309.9 | | | $ | 402.6 | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 108.9 | | | 110.2 | | | 116.5 | |
| 無形資產攤銷和供應協議 | 71.0 | | | 69.6 | | | 70.8 | |
| 長期資產減值 | 443.7 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 應收賬款和票據損失撥備（減少）增加 | (6.5) | | | 3.2 | | | (3.4) | |
| 庫存減記 | 9.0 | | | 17.1 | | | 13.7 | |
| 處置資產和業務淨收益 | (20.1) | | | (2.5) | | | (29.4) | |
| | | | | |
| 遞延所得税優惠 | (129.2) | | | (15.7) | | | (8.5) | |
| 基於股票的薪酬 | 27.6 | | | 30.1 | | | 34.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 13.6 | | | (2.5) | | | 12.4 | |
| 營運資本變化，不包括收購和資產剝離的影響： | | | | | |
| 應收賬款和其他應收款 | 48.6 | | | (26.6) | | | (75.0) | |
| 庫存 | 86.5 | | | 96.1 | | | (305.0) | |
| 其他流動資產 | 4.0 | | | (3.7) | | | (6.7) | |
| 應付帳款 | 13.7 | | | (102.1) | | | 63.5 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (36.8) | | | (41.7) | | | (14.4) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 497.2 | | | 441.4 | | | 271.3 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (113.8) | | | (100.3) | | | (106.6) | |
| 公司收購，扣除收購現金 | — | | | (83.3) | | | (152.6) | |
| 出售資產和業務所得收益 | 23.4 | | | 4.2 | | | 38.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (.9) | | | (1.8) | | | (5.5) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (91.3) | | | (181.2) | | | (226.2) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 增加長期債務 | .7 | | | 4.7 | | | 492.8 | |
| 償還長期債務 | (2.0) | | | (301.5) | | | (306.6) | |
| 商業票據和短期債務的變化 | (105.8) | | | 301.8 | | | (1.3) | |
| 已支付的股息 | (239.4) | | | (229.2) | | | (218.3) | |
| 普通股發行 | — | | | — | | | 3.5 | |
| 購買普通股 | (6.0) | | | (60.3) | | | (9.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率國庫鎖定收益 | — | | | — | | | 10.2 | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (6.3) | | | (1.7) | | | (3.3) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (358.8) | | | (286.2) | | | (32.8) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 1.9 | | | (19.2) | | | .5 | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | 49.0 | | | (45.2) | | | 12.8 | |
| 現金和現金等值-年初 | 316.5 | | | 361.7 | | | 348.9 | |
| 現金和現金等值-年終 | $ | 365.5 | | | $ | 316.5 | | | $ | 361.7 | |
| 補充信息 | | | | | |
| 已付利息（扣除資本化數額） | $ | 85.8 | | | $ | 84.0 | | | $ | 66.6 | |
| 已繳納的所得税 | 98.8 | | | 125.2 | | | 126.8 | |
| | | | | |
| 通過融資租賃收購的不動產、廠房和設備 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.9 | |
| 應付帳款中的資本支出 | 3.2 | | | 3.6 | | | 4.3 | |
| 適用於視為遣返税負債的預付所得税和應收税款 | 9.5 | | | 6.1 | | | 4.0 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Leggett&Platt公司
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（金額以百萬計，除外 每股數據) | 普通股 | | 其他內容
投稿
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 庫存股 | | 非控制性
利息 | | 總
股權 |
| 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 198.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 543.2 | | | $ | 2,797.2 | | | $ | (52.4) | | | (66.2) | | | $ | (1,865.4) | | | $ | .5 | | | $ | 1,425.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔淨利潤（虧損）普通股股東 | — | | | — | | | — | | | 402.4 | | | — | | | — | | | — | | | .2 | | | 402.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | 5.2 | | | (226.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (221.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.3) | | | (12.3) | | | — | | | (12.3) | |
| 已發行庫存股 | — | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 31.1 | | | — | | | 10.9 | |
其他全面收益（虧損），扣除税後（請參閲 注O) | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | — | | | — | | | (.1) | | | 14.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | — | | | 29.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.6 | |
| 購買非控股權益的剩餘權益 | — | | | — | | | (.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | (1.4) | |
| 收購非控制性權益 | — | | | — | | | .3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 1.5 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 198.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 557.9 | | | $ | 2,973.0 | | | $ | (38.3) | | | (65.4) | | | $ | (1,846.6) | | | $ | .6 | | | $ | 1,648.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔淨利潤（虧損）普通股股東 | — | | | — | | | — | | | 309.8 | | | — | | | — | | | — | | | .1 | | | 309.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | 5.3 | | | (236.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | (60.3) | | | — | | | (60.3) | |
| 已發行庫存股 | — | | | — | | | (15.2) | | | — | | | — | | | .9 | | | 24.6 | | | — | | | 9.4 | |
其他全面收益（虧損），扣除税後（請參閲 注O) | — | | | — | | | — | | | — | | | (55.2) | | | — | | | — | | | — | | | (55.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | — | | | 20.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 198.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 568.5 | | | $ | 3,046.0 | | | $ | (93.5) | | | (66.2) | | | $ | (1,882.3) | | | $ | .7 | | | $ | 1,641.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔淨利潤（虧損）普通股股東 | — | | | — | | | — | | | (136.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (136.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | 5.7 | | | (248.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (242.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.2) | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
| 已發行庫存股 | — | | | — | | | (21.1) | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 26.8 | | | — | | | 5.7 | |
其他全面收益（虧損），扣除税後（請參閲 注O) | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.8 | | | — | | | — | | | — | | | 49.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | — | | | 22.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2023年12月31日 | 198.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 575.8 | | | $ | 2,661.1 | | | $ | (43.7) | | | (65.4) | | | $ | (1,861.9) | | | $ | .7 | | | $ | 1,334.0 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Leggett&Platt公司
合併財務報表附註
（美元金額以百萬計，每股數據除外）
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
A—重要會計政策摘要
合併原則：合併財務報表包括Leggett P&Platt，Inc.及其子公司(“我們”或“我們的”)的賬目。管理層預計，外匯限制不會對設在美國以外的子公司在所附財務報表中合併的金額的最終實現產生重大影響。所有公司間交易和賬户已在合併中註銷。
估計：按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有損失的應計和披露。
現金等價物：現金等價物包括超過每日需求的現金，這些現金投資於原始到期日不超過三個月的各種金融工具。受限現金不到$7.5在本報告所述年度內，主要與針對外國實體的短期借款安排的限制性存款有關。
應收貿易賬款和其他應收賬款及壞賬準備：應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。信貸有時也會以應收票據的形式發放，以方便客户的運營週期。其他應收票據是在特殊情況下設立的，例如為出售企業或支持其他商業機會而支付的部分款項。其他應收票據一般按與發行之日相應的信用風險相應的市場利率計息。
我們與第三方銀行機構和某些客户一起參與貿易應收賬款銷售計劃。在每個計劃下，我們將我們在應收貿易賬款中的全部權益出售給100由於已售出應收賬款的控制權在出售時轉移給買方，已售出的應收賬款餘額從綜合資產負債表中移出，相關收益在綜合現金流量表中作為經營活動提供的現金報告。我們大約有一美元60.0及$65.0分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日出售並從我們的綜合資產負債表中刪除的應收貿易賬款。
上述項目包括多個單獨的項目，這些項目被用作我們現金流管理的工具，我們將它們作為選項提供，以促進客户運營週期。由於這些計劃中的許多都是獨立運作的，而且同時停止所有這些計劃的可能性不大，我們預計這些計劃的變化不會對我們的運營現金流或流動性產生實質性影響。
壞賬準備是對可能的信貸損失金額的估計。撥備及非應計項目的指定乃由管理層審核個別賬目而釐定，並基於若干因素，例如應收賬款逾期的時間長短、有關公司的財務狀況、行業及宏觀經濟考慮因素，以及歷史虧損經驗。我們還利用集合方法對具有相似風險特徵的應收賬款進行分組。我們的資金池與我們的業務部門相對應，這些部門通常具有類似的條款、行業特定的條件以及歷史或預期的虧損模式。根據每個池的風險敞口水平，為每個池建立準備金。當池中的特定客户發生信用惡化時，我們根據特定的風險特徵分別評估應收賬款以估計預期的信用損失。對於可能影響我們全部或部分應收賬款組合的預期可收回性的任何當前宏觀經濟狀況或合理和可支持的預測，也建立了定性準備金。
當應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額從備抵中扣除。對於被置於非應計狀態的不良賬户，利息收入不被確認。對於非權責發生制賬户，收到的任何利息付款都將與非權責發生制賬户的餘額抵銷。
應付賬款：應付賬款按提供服務時的發票金額入賬，存貨則根據採購交貨條件入賬。我們有時利用第三方程序，允許我們的供應商以折扣提前付款。雖然這些計劃幫助我們與供應商談判付款條件，但我們繼續根據我們的習慣條款付款。供應商可以選擇提前以折扣從第三方收取款項，在這種情況下，我們將在發票的原定到期日向第三方付款。與以下公司簽訂合同
我們的供應商是獨立於供應商參與計劃進行談判的，我們不能根據計劃增加付款條件。通過第三方計劃結算的應付賬款，仍留在我們的綜合資產負債表上，約為$105.0及$80.0分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
雖然我們在現金流管理中利用上述計劃作為工具，並將其作為促進供應商運營週期的選項提供，但如果停止這些計劃，我們預計不會對我們的運營現金流或流動性產生實質性影響。
庫存：
下表列出了所列各期間的庫存構成：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 成品 | $ | 361.3 | | | $ | 389.9 | |
| Oracle Work in Process | 73.5 | | | 71.1 | |
| 原材料和供應品 | 384.9 | | | 446.5 | |
| | | |
| 庫存 | $ | 819.7 | | | $ | 907.5 | |
所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報。對於我們的大多數庫存，我們使用先進先出的方法，它代表了我們的標準成本(包括正常生產能力下的材料、勞動力和生產間接費用)。剩餘庫存採用平均成本法進行估值。使用實際庫存週轉率至少每季度審查一次庫存，以確定移動緩慢和可能過時的項目，如有必要，將其減記到估計的可變現淨值。
或有損失：或有損失是在損失可能且可合理估計的情況下應計的。如果一系列結果是可能的，則最有可能的結果被用來累積這些成本。如果沒有更有可能的結果，我們將按範圍內的最小金額累計。如果確定有可能追回，任何保險追回都要單獨記錄。律師費在發生時應計。
收購：當收購發生時，我們以估計的收購日期公允價值對收購的資產、承擔的負債和被收購公司的任何非控股權益進行估值。商譽按轉讓對價的超額金額與取得的資產和承擔的負債的公允價值相比較來計量。雖然我們使用我們的最佳估計和假設在收購日期(以及或有對價，如適用)對這些項目進行準確估值，但我們的估計本身存在不確定性，並在衡量期間(可能最長為收購日期起計一年)進行調整。
我們使用以下方法來確定公允價值：
•存貨按原材料的當前重置成本計價，而在製品和產成品的計價則反映了截至估值日所賺取的最終利潤。
•其他營運資金項目一般按賬面價值入賬，除非已知情況會影響該特定項目的最終結算金額。
•建築物和機器按類似年限和狀況的資產的估計重置成本進行估值。可比資產的市場定價被用於估計可用的重置成本。
•最常見的可識別無形資產是客户關係、技術、商標和商號。下面討論的貼現率通常是根據加權平均資本成本分析得出的，並進行了調整以反映內在風險。
◦客户關係的估值採用超額收益法，幷包含各種投入，如估計的客户流失率、收入增長率、營業利潤率、分攤資產費用金額和適當的貼現率。經濟使用年限是根據歷史客户流失率確定的。
◦技術、商標和商標名的估值通常使用免版税的方法，其中包含各種投入，如類似價值項目的可比市場特許權使用費費率、未來收益預測、適當的折扣率和技術替換率。經濟使用年限是根據技術、商標和商號的預期使用年限確定的。
財產、廠房和設備：財產、廠房和設備按成本減去累計折舊，並在估計使用年限內使用直線折舊。殘值(如果有的話)被假定為最小。加速法用於税收目的。對這些資產進行可回收審查，如下文長期資產減值評估所述。
| | | | | | | | | | | |
| | 有用的生命週期範圍 | | 加權平均壽命 |
| 機器和設備 | 5-30年份 | | 13年份 |
| 建築 | 4-40年份 | | 26年份 |
| 其他項目 | 5-15年份 | | 11年份 |
租賃：在合同開始時，我們評估合同是否為租賃或包含租賃。我們的評估是基於合同是否涉及使用一種獨特的識別資產，我們是否獲得了該資產的幾乎所有經濟利益的權利，以及我們是否有權指示該資產的使用。
凡合理可能行使續期或終止選擇權，吾等確認該選擇權為使用權資產及租賃負債的一部分。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；我們按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。
由於我們的大部分租約不提供隱含利率，我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們應用投資組合方法，根據適用的租賃條款和我們業務所在不同地區的經濟環境來確定增量借款利率。
使用權資產按可回收性進行審核，如下文長期資產減值評估所述。
商譽：收購現有業務所產生的商譽。每年對其進行減損評估，並根據可能發生的觸發事件進行評估。我們的七報告單位是比運營部門級別低一級的業務組，可以獲得離散的財務信息。我們於每年第二季度採用量化分析進行年度審核，將各報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，最高可達報告單位的商譽總額。
報告單位的公允價值採用兩種估值方法相結合的方式確定：市場法和收益法。在潛在買家或類似的特定交易沒有顯示公允價值的情況下，吾等認為，使用這兩種方法可為報告單位的公允價值提供合理的估計。這兩種方法的共同假設是運營計劃和經濟預測，它們被用來預測每個報告單位的未來收入、收益和税後現金流。這些假設對這兩種方法都是一致的。
市場法通過首先確定具有類似報告單位特徵的可比上市公司的市盈率來估計公允價值。可比公司的市盈率是基於當前企業價值與未來兩年的預期收益相比得出的。企業價值以當前市值為基礎，幷包括控制權溢價。預期收益是基於市場分析師的預測。收益比率適用於可比報告單位的預計收益，以估計公允價值。管理層認為這種方法是適當的，因為它使用運營和經濟特徵與我們的報告單位相當的實體的倍數來提供公允價值估計。
收益法基於預測的未來(無債務)現金流量，使用考慮未來現金流量的時機和風險的因素貼現到現值。管理層認為這種方法是適當的，因為它根據報告單位的預期長期經營現金流業績提供了公允價值估計。貼現現金流預測是根據上述經營計劃和經濟預測、銷售增長、對未來營運利潤率預期變化的估計、適當的貼現率、終端價值增長率、未來資本支出和營運資金需求的變化而制定的五年財務預測。商譽減值分析需要內在的假設和判斷。作為減值分析基礎的假設可能會發生變化，導致未來可能出現價值減值。
其他無形資產：其他無形資產按成本列報，減去累計攤銷，基本上所有無形資產都使用直線方法在其估計使用年限內攤銷。這些資產的減值評估如下文長期資產減值評估所述。
| | | | | | | | | | | |
| | 有用的生命週期範圍 | | 加權平均壽命 |
| 其他無形資產 | 7-20年份 | | 15年份 |
長期資產減值評估：於年終及當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，對長期資產的可回收性進行評估。公允價值的計算方法與上文在收購中討論的方法類似。
持有和使用的資產-在資產組一級測試資產的可恢復性。如果資產組的賬面價值超過其未貼現的預期現金流，則進行公允價值分析。如果賬面價值超過公允價值，則確認減值費用。
持有待售資產-在以下情況下，資產或業務被歸類為持有待售：(I)管理層承諾出售計劃，並積極營銷；(Ii)可立即出售，預計出售將在一年內完成；以及(Iii)不太可能對計劃進行重大改變，或計劃將被撤回。於被分類為持有以供出售時，進行可回收測試，並於賬面值超過公平價值減去出售成本後確認減值費用。這些資產不再折舊或攤銷。所持待售資產在列報年度內並不重要。
基於股票的補償：所有授予的股權獎勵所獲得的僱員服務的成本是根據獎勵在授予之日的公平市場價值計算的。費用是在授權期內使用直線方法確認的估計罰沒率後的淨額。
收入確認：根據與客户的合同條款，當履行義務得到滿足時，我們才會確認收入。我們幾乎所有的收入都是在將我們的產品控制權轉讓給我們的客户時確認的，這通常是在從我們的設施發貨或交付到我們客户的設施時確認的，並取決於特定合同的條款。這一結論考慮了我們的客户有能力指導使用並基本上獲得轉讓產品的所有剩餘利益的點。基本上所有的履約義務都在一年或更短的時間內履行。
我們收到的對價金額和我們確認的收入會隨着我們向客户提供的各種銷售津貼、折扣和回扣(可變對價)的變化而變化。我們根據合同條款和歷史經驗，通過對可變對價的估計來減少收入。本報告所列期間的可變對價估計數變動不大。
我們的一些客户有權在轉讓後退貨。對於這項權利，我們根據歷史退貨經驗確認估計的退款負債和相應的收入減少。我們還記錄了一項資產和相應的銷售成本減少，以確保我們在解決退款責任後從客户那裏收回產品的權利。我們通過估計與回收相關的成本和任何額外的預期價值減少來減少這些資產的賬面價值。我們的退款責任和與我們從客户那裏收回產品的權利相關的相應資產在本報告所述期間並不重要。
我們預計，在合同開始時，從我們向客户轉讓承諾的貨物到收到該客户的付款之間的時間段為一年或更短時間(我們的典型貿易條件是美國客户的30至60天，我們的國際客户的最長90天)。我們通常會花費獲得合同的成本，因為攤銷期限是一年或更短。與創收活動有關的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
運輸和搬運費用和成本：運輸和搬運成本作為“售出貨物成本”的一個組成部分包括在內。
重組成本：重組成本是與退出活動或裁員相關的項目，如員工離職、合同終止、工廠關閉和資產搬遷成本。與重組相關的項目主要是庫存減記。當發生債務時，我們確認與退出或處置活動相關的費用的責任。要求員工提供服務的某些解僱福利在各自的未來服務期內按比例確認。
所得税：所得税撥備是使用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上當年遞延税款的變動。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務和税基之間的差異而產生的，並根據税率和法律的變化進行適當的調整。當管理層不能得出結論認為更有可能實現税收優惠時，提供估值津貼以減少遞延税項資產。還為外國子公司和相關公司的未分配收益規定了遞增預扣税，條件是這些收益不被視為無限期投資。
在計算我們的美國、州和外國納税義務時，需要處理複雜的全球税法應用中的不確定性。我們根據管理層對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計，確認在美國和其他税務管轄區可能出現的預期税收問題的潛在責任。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。相反，如果税務負債的估計結果證明少於最終評税，則會進一步計入税項開支。
集中信用風險、風險敞口和金融工具：我們為中描述的各種終端市場製造、營銷和分銷產品注E。我們的業務主要在美國，雖然我們在歐洲、中國、加拿大、墨西哥等國也有業務。
我們會為潛在的信貸損失留出準備金。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，通常不需要客户提供抵押品，其中一些抵押品的槓桿率很高。管理層還監測其他應收票據的財務狀況和狀況。其他應收票據歷來主要由接受的票據組成，作為剝離企業或支持其他商業機會的部分付款。其中一些公司的槓桿率很高，票據沒有完全抵押。
對於需要披露的產品保修，我們沒有實質性的擔保或責任。
我們會不時訂立合約，以對衝與我們的債務有關的外幣交易和利率。為了將交易對手違約的風險降至最低，只使用符合某些要求的高評級金融機構。我們預計，任何金融機構交易對手都不會違約。
由於現金和短期金融工具的到期日較短，其賬面價值接近公允價值。
其他風險：儘管我們為工人賠償、汽車、產品和一般責任、財產損失和醫療索賠購買了保險，但我們選擇通過使用免賠額保留很大一部分預期損失。應計負債包括未報告的索賠估計數和已發生但尚未報告的索賠估計數。損失準備金是根據我們以前的經驗以及我們的第三方管理人和保險承運人提供的信息，根據對索賠總責任的合理估計來記錄的。
衍生金融工具：我們利用衍生金融工具來管理與外幣和利率相關的市場和金融風險。我們尋求使用符合對衝會計處理資格的衍生品合約；然而，一些在經濟上管理貨幣風險的工具可能不符合對衝會計處理的資格。我們的政策是不使用衍生工具進行投機。
根據套期保值會計，我們正式記錄我們的套期保值關係，包括識別套期保值工具和被套期保值項目，以及我們進行對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將衍生工具指定為特定資產、負債、公司承諾或預測交易的對衝。我們還正式評估基礎交易是否可能發生，無論是在開始時還是之後的季度基礎上。如果確定一項基礎交易很可能不會發生，遞延收益或損失將記錄在合併經營報表中與對衝項目相同的項目上。
在合同簽訂之日，我們將衍生工具指定為以下類型的對衝工具之一，並將其核算如下：
現金流對衝-與已確認資產或負債或預期交易有關的預測交易或待收或應付現金流量的可變性的對衝，被指定為現金流量對衝。公允價值變動計入累計其他全面收益。當套期項目影響損益表時，包括在“其他全面收益(虧損)”中的損益在合併經營報表中與套期項目在同一行報告，以使衍生產品的損益與套期項目的損益相匹配。具體地説，我們經常使用貨幣現金流對衝來管理與各種貨幣匯率波動相關的風險，偶爾使用利率現金流對衝來管理利率風險。與產品銷售或生產相關的結算在經營現金流量中列示，與債務發行相關的結算在融資現金流量中列報。
公允價值對衝和衍生工具不被指定為對衝工具-這些衍生品通常管理與子公司的資產和負債或未確認的公司承諾相關的外幣風險。衍生工具的公允價值變動，連同可歸因於對衝風險的套期保值項目的損益，計入收益並在綜合經營報表中列報，如屬公允價值
套期保值，與被套期保值項目在同一行。結算合同的現金流量按與被套期保值項目的性質一致的類別列報。
外幣折算：大多數涉外業務的本位幣為本幣。資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率進行外幣到美元的折算，收入和費用賬户使用月平均匯率進行折算。將功能貨幣換算成美元的累積影響計入綜合收益。
重新分類：對合並財務報表和相關附註中的前幾年信息進行了某些非實質性的重新分類，以符合2023年的列報方式。
新的會計準則：財務會計準則委員會(FASB)定期發佈FASB會計準則編纂的更新，並通過發佈會計準則更新(ASU)進行傳達。以下是華碩在與我們的財務報表最相關的未來期間生效的摘要：
將在未來幾年採用
•亞利桑那州立大學2023-07“分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進”：該亞利桑那州立大學要求在中期和年度基礎上額外披露可報告分部的費用和其他項目。該指南將於2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的中期期間生效。我們目前正在評估採用該指南的影響。
•亞利桑那州立大學2023-09“所得税（主題740）：所得税披露的改進”：該亞利桑那州立大學要求披露按司法管轄區細分的税率調節和繳納的所得税中的特定類別。該指南將於2025年1月1日開始的年度有效。我們目前正在評估採用該指南的影響。
除上述發佈外，FASb還發布了會計指導，對當前和未來期間有效。該指導意見沒有對我們當前的財務報表產生重大影響，我們也不相信它會對我們未來的財務報表產生重大影響。
B—收入
按產品系列分類的收入
我們按客户羣體細分收入，這與我們每個細分領域的產品系列相同，因為我們相信這最能描述我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關我們的部門結構的信息，請參閲 注E.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 牀上用品 | | | | | |
| 牀上用品集團 | $ | 1,964.7 | | | $ | 2,356.3 | | | $ | 2,455.9 | |
| | 1,964.7 | | | 2,356.3 | | | 2,455.9 | |
| 專業化產品 | | | | | |
| 汽車集團 | 878.4 | | | 846.5 | | | 801.4 | |
| 航天產品集團 | 154.1 | | | 120.9 | | | 102.9 | |
液壓挖掘機集團 1 | 247.3 | | | 150.9 | | | 94.6 | |
| 1,279.8 | | | 1,118.3 | | | 998.9 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | | | | | |
| 家居傢俱集團 | 300.5 | | | 398.0 | | | 434.3 | |
| 辦公傢俱集團 | 272.8 | | | 318.7 | | | 284.1 | |
| 地板及紡織產品集團 | 907.5 | | | 955.4 | | | 899.4 | |
| | 1,480.8 | | | 1,672.1 | | | 1,617.8 | |
| | $ | 4,725.3 | | | $ | 5,146.7 | | | $ | 5,072.6 | |
1 2022年8月，我們收購了一家材料搬運和重型建築設備液壓缸製造商。（見 注：Q).
C—減值費用
税前減值費用在綜合經營報表的“減值”中列報。我們的税前減值費用為$443.7在截至2023年12月31日的年度內，如下所述。有幾個不是2022年或2021年的減值費用。 其他長壽資產
如中所討論的注A於年終及當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會測試其他長期資產的可回收性。
在2023年第四季度末，我們有一個觸發事件來審查長期資產的減值。
牀上用品行業需求疲軟和不斷變化的市場動態給我們的一些客户造成了混亂和財務不穩定。雖然與Elite Comfort Solutions(ECS)和Kayfoam(分別於2019年和2021年收購)相關的客户羣的銷售額和收益低於收購日期的預期，但這些資產組的估計未貼現現金流在2023年第四季度之前超過了其賬面價值。
2023年第四季度末，我們的某些ECS和Kayfoam客户通知我們，他們正在努力改善財務狀況，這可能會對我們未來的現金流預測產生不利影響。2024年1月初，我們進行了一項評估，並確定應該下調我們的銷售和收益預測，因此，我們對這些資產組進行了可恢復性測試。由於預測的未貼現現金流已低於這些資產組的賬面價值，我們通過比較長期資產的估計公允價值和其賬面價值來測試減值，這導致了#美元的非現金費用。443.7牀上用品部門2023年第四季度的長期資產減值(主要是客户關係、技術和商標無形資產)。這項減值與注T.
上述長期資產的公允價值及由此產生的減值費用採用以下方法確定。
•使用超額收益法評估客户關係，並使用各種投入，如估計的客户流失率、收入增長率、營業利潤率、分攤資產費用金額和適當的貼現率。
•對技術、商標和商標名的估值採用了免版税的方法，其中包括各種投入，如類似價值項目的可比市場特許權使用費費率、未來收益預測、適當的貼現率和技術替換率。
這項減值基本上代表了與上述資產組相關的所有無形資產。我們相信，我們在減值測試中使用的估計和假設是合理的，並與其他市場參與者將使用的估計和假設相當。然而，如果實際結果與這些計算中使用的估計值有實質性差異，我們可能會產生未來的減值費用。
商譽減值測試
如中所討論的注A，當觸發事件發生時，我們會在報告單位層面（低於經營分部一級的業務集團）測試聲譽的減損，或至少每年一次。我們在第二季度進行了年度善意減損測試。
年度善意減損測試表明 不是所示期間的減損。
下表列出了第二季度年度善意減損測試中使用的重要假設。如果實際結果與這些計算中使用的估計存在重大差異，我們可能會產生未來的減損費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| 公允價值除以公允價值除以公允價值 | | 2023年12月31日善意價值 | | 化合物
年增長率（CAGR）
銷售範圍 | | 最終價值無債務現金流長期增長率 | | 折扣率範圍 |
少於50% | | $ | 1,018.1 | | | 1-17% | | 3 | % | | 10-12% |
50-100% | | 99.6 | | | 1 | | 3 | | | 8 |
101-300% | | 372.1 | | | 3-6 | | 3 | | | 8-10 |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,489.8 | | | 1-17% | | 3 | % | | 8-12% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 公允價值除以公允價值除以公允價值 | | 2022年12月31日善意價值 | | 銷售複合年增長率範圍 | | 最終價值無債務現金流長期增長率 | | 折扣率範圍 |
少於50% | | $ | 107.8 | | | 4-9% | | 3 | % | | 12% |
50-100% | | 998.7 | | | 3-5 | | 3 | | | 10 |
101-300% | | 248.3 | | | 1-3 | | 3 | | | 10 |
大於300% | | 119.6 | | | 8 | | 3 | | | 12 |
| | $ | 1,474.4 | | | 1-9% | | 3 | % | | 10-12% |
導致上述長期資產減損的2023年第四季度活動也被認為是牀上用品報告部門善意減損測試的觸發事件，並且沒有表明任何減損。在所列期間，沒有其他報告單位發生觸發事件。公允價值超出公允價值低於100%的報告單位總結於下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值超過其公允價值
期間進行的善意減損測試 | | 商譽 |
| *觸發事件
第四季度
2023 | | 第二季度年度測試 2023 | | 第二季度年度測試 2022 | | 截至 2023年12月31日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 具有觸發事件的報告單元 | | | | | | |
牀上用品 1 | 19 | % | | 40 | % | | 54 | % | | $ | 906.5 | | | $ | 900.3 | |
| | | | | | | | | |
| 無觸發事件的報告單位 | | | | |
| 辦公傢俱 | | | 74 | | | 78 | | | 99.6 | | | 98.4 | |
| 航天產品 | | | 44 | | | 40 | | | 67.0 | | | 66.3 | |
液壓缸 2 | | | 18 | | | 32 | | | 44.6 | | | 41.5 | |
| | | | | | | | | |
1 牀上用品報告部門的2023年第四季度測試包括上述長期資產減損的影響。它還假設銷售額的複合年增長率 2%，貼現率為10%. |
2 在我們2022年第二季度進行年度善意減損測試時，沒有與該報告單位相關的任何善意，但2022年8月（請參閲 注：Q）收購增加了善意。 |
D—商譽及其他無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | | 專門
產品 | | 傢俱、地板和紡織產品 | | 總 |
| 截至2022年1月1日的淨善意 | $ | 908.3 | | | $ | 192.7 | | | $ | 348.6 | | | $ | 1,449.6 | |
| 今年收購的增加 | — | | | 39.0 | | | 3.5 | | | 42.5 | |
| 對上一年收購的調整 | — | | | .3 | | | — | | | .3 | |
| 對被剝離企業的分配 | (.3) | | | — | | | — | | | (.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算和調整 | (7.7) | | | (4.6) | | | (5.4) | | | (17.7) | |
| 截至2022年12月31日的淨善意 | 900.3 | | | 227.4 | | | 346.7 | | | 1,474.4 | |
| | | | | | | |
| 對上一年收購的調整 | — | | | 2.9 | | | .8 | | | 3.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算和調整 | 6.2 | | | 3.4 | | | 2.1 | | | 11.7 | |
| 截至2023年12月31日的淨善意 | $ | 906.5 | | | $ | 233.7 | | | $ | 349.6 | | | $ | 1,489.8 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的淨聲譽包括： | | | | | | | |
| 商譽毛額 | $ | 911.9 | | | $ | 325.8 | | | $ | 600.2 | | | $ | 1,837.9 | |
| 累計減值損失 | (5.4) | | | (92.1) | | | (250.6) | | | (348.1) | |
| 截至2023年12月31日的淨善意 | $ | 906.5 | | | $ | 233.7 | | | $ | 349.6 | | | $ | 1,489.8 | |
計入合併資產負債表“其他無形資產，淨額”的按無形資產類別和所列期間收購的無形資產劃分的總賬面值和累計攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 截至2023年12月31日的年度 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨無形資產 | | 購置物品的總賬面價值 | 1 | | 購置物品的加權平均壽命（年） |
| 與客户相關的無形資產 | $ | 331.5 | | | $ | 244.7 | | | $ | 86.8 | | | $ | — | | | 0 |
| 專利和商標 | 103.6 | | | 59.8 | | | 43.8 | | | 1.5 | | | 19.3 |
| 技術 | 86.8 | | | 60.8 | | | 26.0 | | | — | | | 0 |
| 非競爭協議、供應協議和其他 | 62.0 | | | 51.1 | | | 10.9 | | | — | | | 0 |
總計2 | $ | 583.9 | | | $ | 416.4 | | | $ | 167.5 | | | $ | 1.5 | | | 19.3 |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 與客户相關的無形資產 | $ | 622.6 | | | $ | 206.1 | | | $ | 416.5 | | | $ | 22.0 | | | 15.0 |
| 專利和商標 | 145.7 | | | 52.8 | | | 92.9 | | | 8.2 | | | 15.6 |
| 技術 | 196.6 | | | 51.7 | | | 144.9 | | | 13.4 | | | 13.9 |
| 非競爭協議、供應協議和其他 | 66.9 | | | 45.8 | | | 21.1 | | | .3 | | | 4.8 |
| 總 | $ | 1,031.8 | | | $ | 356.4 | | | $ | 675.4 | | | $ | 43.9 | | | 14.7 |
| | | | | | | | | | |
1 2022年包括美元40.6與業務收購有關。有關我們業務收購的信息，請參閲 注：Q.
2 我們在2023年發生了與無形資產相關的減損費用，如中所述 注C.
未來五年的估計攤銷費用如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 21.2 | |
| 2025 | 19.7 | |
| 2026 | 17.9 | |
| 2027 | 16.5 | |
| 2028 | 15.5 | |
E—細分市場信息
我們有三提供廣泛產品的運營部門：
•牀上用品：該部門供應牀上用品製造商在生產和組裝其成品時使用的各種零部件和機械，併為牀上用品品牌和可調節牀底生產自有品牌成品牀墊。該部門還垂直整合為我們自己的業務和外部客户生產和供應特種泡沫化學品、鋼條和拉鋼絲。我們的金屬絲貿易客户製造機械彈簧和許多其他最終產品。
•專業產品： 從這一細分市場，我們供應汽車製造商使用的腰椎支撐系統、座椅懸掛系統、電機和執行器以及控制電纜。我們還生產和經銷用於航空航天工業的管道和管道組件，以及用於材料搬運和重型建築行業的工程液壓缸。
•傢俱、地板和紡織產品：這一細分市場的業務為住宅和工作傢俱製造商提供廣泛的零部件，以及精選的自有品牌成品傢俱系列。我們還生產或經銷地毯墊、硬麪地板襯墊、紡織和土工部件。
我們的可報告部門與我們的運營部門相同，這也符合我們的管理組織結構。每個可報告的部門都有一名執行副總裁總裁，他向首席執行官負責，並與首席執行官保持定期聯繫，首席運營決策者是首席運營決策者。通過分部結構報告的經營結果和財務信息由CODM定期審查和使用，以評估分部業績，分配總體資源，並確定管理層激勵性薪酬。
編制分部信息時使用的會計原則與合併財務報表使用的會計原則相同。我們根據息税前收益(EBIT)來評估業績。部門間銷售主要以接近基於市場的銷售價格進行。集中產生的成本根據對該部門使用的服務的估計分配給該部門。我們的某些一般和行政成本以及雜項公司收入和支出根據銷售額或其他適當的指標分配到各部門。這些已分配的公司成本包括與未分配或以其他方式包括在分類資產中的資產相關的折舊和其他成本及收入。
本報告所列各期間的分段結果摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| | 中國國際貿易1 銷售 | | 國際--
段
銷售 | | 總細分市場
銷售 | | 息税前利潤 | | 折舊及攤銷 |
| 2023 | | | | | | | | | |
牀上用品2 | $ | 1,964.7 | | | $ | 31.9 | | | $ | 1,996.6 | | | $ | (344.2) | | | $ | 103.9 | |
| 特產 | 1,279.8 | | | 1.5 | | | 1,281.3 | | | 125.0 | | | 41.1 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 1,480.8 | | | 11.7 | | | 1,492.5 | | | 128.6 | | | 22.5 | |
分部間消除及其他 3 | | | | | | | .2 | | | 12.4 | |
| | | | | | | | | |
| | $ | 4,725.3 | | | $ | 45.1 | | | $ | 4,770.4 | | | $ | (90.4) | | | $ | 179.9 | |
| 2022 | | | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 2,356.3 | | | $ | 40.5 | | | $ | 2,396.8 | | | $ | 219.6 | | | $ | 104.1 | |
| 專業化產品 | 1,118.3 | | | 2.2 | | | 1,120.5 | | | 99.4 | | | 40.5 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 1,672.1 | | | 14.5 | | | 1,686.6 | | | 165.0 | | | 23.2 | |
分部間消除及其他 3 | | | | | | | 1.0 | | | 12.0 | |
| | | | | | | | | |
| | $ | 5,146.7 | | | $ | 57.2 | | | $ | 5,203.9 | | | $ | 485.0 | | | $ | 179.8 | |
| 2021 | | | | | | | | | |
牀上用品2 | $ | 2,455.9 | | | $ | 44.1 | | | $ | 2,500.0 | | | $ | 321.3 | | | $ | 106.8 | |
| 專業化產品 | 998.9 | | | 3.6 | | | 1,002.5 | | | 115.9 | | | 44.8 | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 1,617.8 | | | 13.4 | | | 1,631.2 | | | 159.5 | | | 24.0 | |
分部間消除及其他 3 | | | | | | | (.7) | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| | $ | 5,072.6 | | | $ | 61.1 | | | $ | 5,133.7 | | | $ | 596.0 | | | $ | 187.3 | |
1看見附註B按產品系列列出的收入。
2 2023年EBIT：包括美元443.7如中所討論的長期資產減損 注C.
2021年EBIT：包括美元28.2出售與我們退出的Fashion Bed業務相關的房地產的收益。
3折舊和攤銷：其他與非經營性資產（不包括在分部資產中的資產）有關，並分配到分部EBIT，如上所述。
我們分部的平均資產如下表所示，反映了管理層用於評估分部業績的回報指標的基礎。這些分部總額包括營運資金（所有流動資產和流動負債）加上淨財產、廠房和設備。所有年度的分部資產均按年度估計平均值反映。下文披露的被收購公司的長期資產包括不動產、廠房和設備、善意和無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| | 資產 | | 添加
到
財產，
植物和
裝備 | | 後天
公司的
長壽
資產 | | |
| 2023 | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 815.2 | | | $ | 47.3 | | | $ | — | | | |
| 專業化產品 | 398.6 | | | 42.7 | | | — | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 390.3 | | | 12.7 | | | — | | | |
| 上述分部編號中包含的平均流動負債 | 736.1 | | | — | | | — | | | |
未分配資產和其他 1, 2 | 2,403.2 | | | 11.1 | | | — | | | |
| 平均資產與年終資產負債表之間的差異 | (108.9) | | | — | | | — | | | |
| | $ | 4,634.5 | | | $ | 113.8 | | | $ | — | | | |
| 2022 | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 931.2 | | | $ | 42.1 | | | $ | — | | | |
| 專業化產品 | 350.1 | | | 28.2 | | | 93.8 | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 423.1 | | | 12.5 | | | 7.1 | | | |
| 上述分部編號中包含的平均流動負債 | 793.9 | | | — | | | — | | | |
未分配資產和其他 1 | 2,840.6 | | | 17.5 | | | — | | | |
| 平均資產與年終資產負債表之間的差異 | (152.8) | | | — | | | — | | | |
| | $ | 5,186.1 | | | $ | 100.3 | | | $ | 100.9 | | | |
| 2021 | | | | | | | |
| 牀上用品 | $ | 836.0 | | | $ | 67.1 | | | $ | 136.6 | | | |
| 專業化產品 | 316.7 | | | 20.6 | | | 25.1 | | | |
| 傢俱、地板和紡織產品 | 373.5 | | | 9.8 | | | 6.2 | | | |
| 上述分部編號中包含的平均流動負債 | 814.1 | | | — | | | — | | | |
未分配資產和其他 1 | 2,828.5 | | | 9.1 | | | — | | | |
| 平均資產與年終資產負債表之間的差異 | 138.5 | | | — | | | — | | | |
| | $ | 5,307.3 | | | $ | 106.6 | | | $ | 167.9 | | | |
1 未分配資產主要包括善意、其他無形資產、現金和遞延所得税資產。
2 2023年未分配資產反映美元443.7長期資產減損，如中所討論 注C.
根據製造地理位置，貿易銷售和有形長期資產如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 貿易銷售 | | | | | |
| 海外銷售 | | | | | |
| 歐洲 | $ | 715.2 | | | $ | 624.5 | | | $ | 589.0 | |
| 中國 | 464.7 | | | 501.5 | | | 559.0 | |
| 加拿大 | 296.6 | | | 279.4 | | | 262.0 | |
| 墨西哥 | 232.6 | | | 262.8 | | | 276.0 | |
| 其他 | 139.2 | | | 129.2 | | | 116.1 | |
| 國外銷售總額 | 1,848.3 | | | 1,797.4 | | | 1,802.1 | |
| 中國和美國 | 2,877.0 | | | 3,349.3 | | | 3,270.5 | |
| 貿易銷售總額 | $ | 4,725.3 | | | $ | 5,146.7 | | | $ | 5,072.6 | |
| | | | | |
| 有形的長期資產 | | | | | |
| 外國有形長期資產 | | | | | |
| 歐洲 | $ | 149.4 | | | $ | 142.1 | | | $ | 150.1 | |
| 中國 | 47.1 | | | 45.2 | | | 44.1 | |
| 加拿大 | 25.6 | | | 24.3 | | | 26.9 | |
| 墨西哥 | 14.3 | | | 14.1 | | | 13.9 | |
| 其他 | 7.3 | | | 7.9 | | | 9.8 | |
| 外國有形長期資產總額 | 243.7 | | | 233.6 | | | 244.8 | |
| 美國 | 537.5 | | | 538.8 | | | 536.7 | |
| 有形長期資產總額 | $ | 781.2 | | | $ | 772.4 | | | $ | 781.5 | |
F—每股收益（虧損）（每股收益）
每股基本和稀釋盈利（虧損）計算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (136.8) | | | $ | 309.9 | | | $ | 402.6 | |
| 非控股權益應佔盈利，扣除税款 | — | | | (.1) | | | (.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔淨利潤（虧損）普通股股東 | $ | (136.8) | | | $ | 309.8 | | | $ | 402.4 | |
| | | | | |
| 加權平均股數（百萬） | | | | | |
| 基本每股收益中使用的普通股加權平均數 | 136.3 | | | 136.1 | | 136.3 |
| 股票薪酬的稀釋效應 | — | | | .4 | | .4 |
| 用於稀釋每股收益的普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數 | 136.3 | | | 136.5 | | | 136.7 | |
| | | | | |
| 基本和稀釋每股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔基本每股收益普通股股東 | $ | (1.00) | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.95 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| Leggett & Platt，Inc.應佔的稀釋每股收益普通股股東 | $ | (1.00) | | | $ | 2.27 | | | $ | 2.94 | |
| | | | | |
| 其他信息 | | | | | |
| 反稀釋股票被排除在稀釋每股收益計算之外 | .5 | | | .4 | | | .2 | |
| | | | | |
| 宣佈的每股現金股息 | $ | 1.82 | | | $ | 1.74 | | | $ | 1.66 | |
G—應收賬款和其他應收款
截至12月31日的應收賬款和其他應收賬款包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | 當前 | | 長期的 | | 當前 | | 長期的 |
| 應收貿易賬款總額 | $ | 575.4 | | | $ | — | | | $ | 626.8 | | | $ | — | |
| 可疑賬款備抵-貿易應收賬款 | (10.5) | | | — | | | (17.8) | | | — | |
| 應收貿易賬款淨額 | $ | 564.9 | | | $ | — | | | $ | 609.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 其他應收票據 | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 22.4 | |
| 應收税款，包括所得税 | 3.1 | | | — | | | 5.0 | | | — | |
可收回的增值税 1 | 56.6 | | | — | | | 45.4 | | | — | |
| 其他應收賬款 | 12.7 | | | — | | | 15.6 | | | — | |
| 可疑賬款備抵-其他應收票據 | — | | | — | | | — | | | (21.2) | |
| 其他應收賬款，淨額 | $ | 72.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 66.0 | | | $ | 1.2 | |
1 我們遇到了墨西哥政府延遲增值税退款的情況。這些餘額包括美元48.2及$36.5分別於2023年12月31日和2022年12月31日可收回的墨西哥增值税。我們相信這些完全可以收藏。
與可疑賬户備抵有關的活動反映如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 撥備變更 | | 減：淨
沖銷/（恢復）和其他 | | 2022年12月31日的餘額 | | 變化 在規定中1 | | 減：淨
沖銷/（恢復）和其他 | | 2023年12月31日的餘額 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款總額 | $ | 15.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 17.8 | | | $ | (5.8) | | | $ | 1.5 | | | $ | 10.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他應收票據 | 22.0 | | | (.8) | | | — | | | 21.2 | | | (.7) | | | 20.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備總額 | $ | 37.0 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 39.0 | | | $ | (6.5) | | | $ | 22.0 | | | $ | 10.5 | |
1 基於以下考慮，我們在2023年減少了壞賬準備：由於新冠肺炎疫情長期影響的不確定性，我們將一般宏觀經濟條件下的撥備增加了1美元。6.0在2020年。過去幾年，我們根據各種經濟信號對儲備中的這一部分進行了小幅調整，但我們繼續持有大部分儲備(適用於整個投資組合)，直到我們可以合理地得出結論，COVID不會影響未來的可收藏性。2023年，我們減少了外匯儲備中的COVID部分，但增加了其他宏觀經濟項目的部分(如更高的利率、地緣政治緊張局勢和經濟不確定性)。這一變化的淨影響為#美元。4.0對我們的壞賬準備是有利的。此外，由於2023年應收賬款餘額低於2022年，S津貼減少，其中包括專門預留賬户的餘額和之前已全額預留的一些賬户的付款收款。
H—補充資產負債表信息
截至12月31日的補充資產負債表細節如下： | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 各式各樣 | | | |
遞延所得税(見注：M) | $ | 13.2 | | | $ | 8.3 | |
| | | |
與基於股票的薪酬計劃相關的多元化投資(見注：K) | 46.8 | | | 39.7 | |
| | | |
| | | |
養老金計劃資產(請參閲L手記) | 4.7 | | | 3.9 | |
| 工具和模具 | 16.0 | | | 22.7 | |
| | | |
融資租賃（請參閲 注J) | 4.0 | | | 4.2 | |
| 其他 | 36.7 | | | 32.1 | |
| | $ | 121.4 | | | $ | 110.9 | |
| 應計費用 | | | |
| 應付工資和佣金 | $ | 78.5 | | | $ | 71.3 | |
| 工人賠償、車輛相關和產品責任、醫療/殘疾 | 44.6 | | | 44.7 | |
| 促銷活動 | 37.0 | | | 45.4 | |
與股票薪酬計劃相關的負債（請參閲 注：K) | 5.5 | | | 5.9 | |
| 應計利息 | 12.6 | | | 12.5 | |
| 一般税，不包括所得税 | 20.9 | | | 29.2 | |
| | | |
訴訟意外事件應計費用（請參閲 S手記) | 1.4 | | | .9 | |
| 其他 | 56.3 | | | 51.8 | |
| | $ | 256.8 | | | $ | 261.7 | |
| 其他流動負債 | | | |
| 應付股息 | $ | 61.3 | | | $ | 58.3 | |
| 客户存款 | 12.1 | | | 18.1 | |
| | | |
收購企業的額外考慮（請參閲 注：Q) | 6.1 | | | 14.4 | |
衍生金融工具（請參閲 注R) | 3.3 | | | 5.5 | |
與股票薪酬計劃相關的負債（請參閲 注：K) | 3.7 | | | 3.1 | |
| 未付支票超過賬簿餘額 | 10.3 | | | 19.6 | |
| 其他 | 7.5 | | | 10.1 | |
| | $ | 104.3 | | | $ | 129.1 | |
| 其他長期負債 | | | |
養老金福利責任（請參閲 L手記) | $ | 11.2 | | | $ | 19.0 | |
與股票薪酬計劃相關的負債（請參閲 注：K) | 50.5 | | | 42.2 | |
| 視為應繳匯回税 | 11.9 | | | 21.4 | |
| 或有税收準備金淨 | 4.6 | | | 5.5 | |
| 遞延補償 | 11.2 | | | 10.8 | |
收購企業的額外考慮（請參閲 注：Q) | 6.3 | | | 17.5 | |
| 其他 | 10.9 | | | 9.7 | |
| | $ | 106.6 | | | $ | 126.1 | |
I—長期債務
我們的多貨幣信貸安排將於2026年9月到期。它為我們提供了在某些限制性契約和習慣條件的情況下不時借入、償還和再借入最多美元的能力1,200.0.截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約，並預計能夠保持遵守債務契約要求。
我們的信貸安排包含限制性契諾，這些契約(A)要求我們在每個財政季度的最後一天維持，或者如果我們根據信貸安排借款i)綜合融資債務減去：(A)無限制現金，或(B)$750.0TO II)連續四個往績季度的綜合EBITDA，該比率不大於3.50到1.00，但是，如果在一定的限制下，如果我們在任何財政季度進行了重大收購，在我們選擇的情況下，最高槓杆率應為4.00在完成這類材料購置的財政季度和隨後連續三個財政季度，將債務總額限制為1.00美元；15(C)限制吾等在任何給定時間點向吾等或吾等其中一家附屬公司出售、租賃、轉讓或處置全部或實質上所有資產及附屬公司資產的能力(在許可證券化交易中出售的應收賬款、在正常業務過程中出售的產品，以及向吾等或吾等其中一家附屬公司出售、租賃、轉讓或處置吾等的任何資產或附屬公司的資產的能力)。
2021年11月，我們發行了美元500.02051年到期的票據本金總額。這些票據的利息為3.5從2022年5月15日開始，每半年支付一次利息，年利率為%。這些票據的淨收益用於償還商業票據，因此間接用於償還我們的#美元。300.03.42022年8月高級票據百分比。
截至12月31日的長期債務、利率和到期日如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 年終利率 | | 截止日期
穿過 | | 天平 | | 年終利率 | | 截止日期
穿過 | | 天平 |
| | | | | | | | | | | |
高級附註1 | 3.8 | % | | 2024 | | $ | 300.0 | | | 3.8 | % | | 2024 | | $ | 300.0 | |
高級附註1 | 3.5 | % | | 2027 | | 500.0 | | | 3.5 | % | | 2027 | | 500.0 | |
高級附註1 | 4.4 | % | | 2029 | | 500.0 | | | 4.4 | % | | 2029 | | 500.0 | |
高級附註1 | 3.5 | % | | 2051 | | 500.0 | | | 3.5 | % | | 2051 | | 500.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 工業發展債券，主要是浮動利率 | 4.1 | % | | 2030 | | 3.8 | | | 3.9 | % | | 2030 | | 3.8 | |
商業票據2 | 5.6 | % | | 2026 | | 186.0 | | | 4.8 | % | | 2026 | | 282.5 | |
| 融資租賃 | | | | | 4.0 | | | | | | | 4.2 | |
| 其他，部分安全的 | | | | | 7.4 | | | | | | | 8.7 | |
| 未攤銷折扣和遞延貸款成本 | | | | | (13.6) | | | | | | | (15.6) | |
| 債務總額 | | | | | 1,987.6 | | | | | | | 2,083.6 | |
| 減：當前到期日 | | | | | 308.0 | | | | | | | 9.4 | |
| 長期債務總額 | | | | | $ | 1,679.6 | | | | | | | $ | 2,074.2 | |
1優先票據是無擔保和無從屬債務。就每份優先票據而言：(I)利息每半年支付一次；(Ii)本金於到期時到期而無償債基金；及(Iii)吾等可隨時選擇贖回全部或部分債務，贖回價格相當於以下兩者中較大者：(A)100(B)按指定貼現率按指定貼現率折現至每半年贖回一次(假設360天年度包括12個30天月)的剩餘預定本金及利息(到期或“票面贖回日期”，視乎有關票據而定)的現值總和。優先票據亦可於年內贖回。90到期日(或在180於2051年到期的票據的到期日)100本金的%，外加應計和未付利息，我們必須以101如果我們經歷了優先票據中定義的控制權變更回購事件，則為本金的%，外加應計和未付利息。此外，每份優先票據都包含限制性契諾，包括對擔保債務的限制為15%的合併資產，對出售和回租交易的限制，以及對某些資產合併、合併和出售的限制。
2截至2023年和2022年12月31日止年度的商業票據活動淨額的加權平均利率為5.2%和3.2%。我們將票據視為長期資金的來源，並在我們的資產負債表上將商業票據計劃下的借款歸類為長期借款。我們有意將這些債務長期展期，並有能力為這些借款進行長期再融資，我們的美元就是明證。1,200.0上文討論的循環信貸安排將於2026年到期。
到期日如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 308.0 | |
| 2025 | 1.0 | |
| 2026 | 187.0 | |
| 2027 | 499.4 | |
| 2028 | .2 | |
| 此後 | 992.0 | |
| | $ | 1,987.6 | |
下表列出了我們截至12月31日的商業票據計劃的詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 授權計劃總數 | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,200.0 | |
| 未償商業票據（歸類為長期債務） | $ | 186.0 | | | $ | 282.5 | |
| 根據信貸協議簽發的信用證 | — | | | — | |
| 受限制性信貸安排契約限制的金額 | 682.1 | | | 200.9 | |
| 可用的計劃總數 | $ | 331.9 | | | $ | 716.6 | |
在2023年12月31日，在限制性契約的約束下，我們可以通過一個由美元支持的計劃發行商業票據來籌集現金。1,200.0與銀團的循環信貸安排12出借人。這項信貸安排允許我們簽發總額不超過$的信用證。125.0。當我們以這種方式簽發信用證時，我們在循環融資下的能力，以及我們發行商業票據的能力，都相應減少了。我們有不是該貸款項下的未償還信用證在年末所列期間。我們的借貸能力可能會受到信貸安排契約的限制。截至2023年12月31日，我們在信貸安排下的借款能力為$331.9.
一般來説，我們可以選擇以下一項五循環信貸安排下的借款類型，決定未償還本金餘額的付息率。利率通常與借入的貨幣和借款期限相稱，以及(I)競爭性可變利率或固定利率，或(Ii)各種公佈的利率加上預先定義的利差。
我們必須根據選定的利率和選定的利息期，以不同的時間間隔定期支付循環信貸安排下任何未償還本金餘額的應計利息。本貸款項下的任何未償還本金將於到期日到期。在下列情況下，本行亦可全部或部分終止或減少這項安排下的貸款承諾三工作日通知。不是截至2023年12月31日和2022年12月31日，循環信貸安排下的未償還金額。
J—租賃義務
我們幾乎所有的經營租賃使用權資產和經營租賃負債都是對某些經營設施、倉庫、辦公空間、卡車運輸設備和各種其他資產的租賃。融資租賃餘額包括車輛和某些設備租賃。我們的租約在2039年之前的不同日期到期，其中一些條款包括我們自行決定延長或終止租約的選項。
在2023年12月31日，我們有$10.6尚未開始的額外經營租約。這些租約將於2024年開始，平均租期為七年了.
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 193.2 | | | $ | 195.0 | |
| | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | $ | 57.3 | | | $ | 49.5 | |
| 經營租賃負債 | 150.5 | | | 153.6 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 207.8 | | | $ | 203.1 | |
| | | |
| 融資租賃： | | | |
| 各式各樣 | $ | 4.0 | | | $ | 4.2 | |
| | | |
| 長期債務當期到期日 | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | |
| 長期債務 | 2.8 | | | 3.1 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 4.0 | | | $ | 4.2 | |
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營租賃成本： | | | | | |
| 租賃費 | $ | 65.4 | | | $ | 56.1 | | | $ | 50.1 | |
| 可變租賃成本 | 18.6 | | | 15.1 | | | 15.4 | |
| 經營租賃總成本 | $ | 84.0 | | | $ | 71.2 | | | $ | 65.5 | |
| | | | | |
| 短期租賃成本 | $ | 6.6 | | | $ | 6.6 | | | $ | 7.0 | |
| | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | |
| 租賃負債利息 | .1 | | | .1 | | | .1 | |
| 融資租賃總成本 | $ | 1.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
| | | | | |
| 總租賃成本 | $ | 92.5 | | | $ | 79.6 | | | $ | 74.3 | |
可變租賃成本主要包括税收、保險以及我們租賃設施和設備的公共區域或其他維護成本，這些成本根據出租人發生的實際成本支付。
與租賃有關的補充現金流量信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 60.4 | | | $ | 52.4 | | | $ | 48.6 | |
| 融資租賃的營運現金流 | .1 | | | .1 | | | .1 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 1.8 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
| | | | | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 59.8 | | | 53.0 | | | 74.0 | |
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.9 | |
下表對賬了2023年12月31日經營和融資租賃的未貼現現金流量與合併資產負債表上記錄的經營和融資租賃負債：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 62.2 | | | $ | 1.3 | |
| 2025 | 51.7 | | | 1.2 | |
| 2026 | 42.1 | | | .9 | |
| 2027 | 28.3 | | | .5 | |
| 2028 | 13.9 | | | .2 | |
| 此後 | 22.4 | | | .1 | |
| 總 | 220.6 | | | 4.2 | |
| 減去：利息 | 12.8 | | | .2 | |
| 租賃責任 | $ | 207.8 | | | $ | 4.0 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 4.6 | | 3.6 |
| 加權平均貼現率 | 2.8 | % | | 2.7 | % |
K—基於股票的薪酬
我們使用各種形式的股份薪酬，總結如下。 一出於會計和每股收益的目的，股票單位相當於一股普通股。我們股票計劃的大部分活動都是從國庫發行的。所有共享信息均以百萬計呈現。
股票期權和股票單位是根據我們的靈活股票計劃（“計劃”）授予的。每個選項算作 一股份與計劃項下可用的股份相比，但就任何其他獎勵授予的每股股份將算作 三反對該計劃的股份。
截至2023年12月31日，以下普通股根據該計劃獲得授權發行：
| | | | | | | | | | | |
| | 可發行的股票 | | 最大授權股份數量 |
| 未行使認股權 | .4 | | | .4 | |
| 已歸屬的未償股票單位 | 3.5 | | | 9.6 | |
| 已發行股票單位-未歸屬 | 1.0 | | | 2.9 | |
| 可供授出 | 6.0 | | | 6.0 | |
| 授權於2023年12月31日發佈 | 10.9 | | | 18.9 | |
下表回顧了基於股票的薪酬對所列每個時期經營業績的影響： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度報告 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以庫存結算 | | 以現金支付 | | 以庫存結算 | | 以現金支付 | | 以庫存結算 | | 以現金支付 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
執行股票單位（ESU）計劃捐款 1 | $ | 3.0 | | | $ | .7 | | | $ | 3.7 | | | $ | .7 | | | $ | 4.0 | | | $ | .6 | |
| 各種股票獎勵的折扣： | | | | | | | | | | | |
延期股票補償計劃 2 | 1.5 | | | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
ESU計劃 1 | 1.2 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
折扣庫存計劃 3 | .7 | | | — | | | .8 | | | — | | | .9 | | | — | |
績效股票單位（PSO）獎項： 4 | | | | | | | | | | | |
2023年NSO獎項 4A | 1.3 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年及之前的NSO獎項 4B | 1.3 | | | (.5) | | | .8 | | | (2.5) | | | 7.8 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
限制性股票單位（RSU）獎勵 5 | 8.8 | | | — | | | 10.2 | | | — | | | 8.2 | | | — | |
| 其他，主要是非僱員董事限制性股票 | .8 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | .4 | | | — | |
| 股票相關補償費用（收入）總額 | 18.6 | | | $ | 1.3 | | | 19.5 | | | $ | (1.8) | | | 23.9 | | | $ | 4.6 | |
| 上述股票計劃的員工繳款 | 9.0 | | | | | 10.6 | | | | | 10.3 | | | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 27.6 | | | | | $ | 30.1 | | | | | $ | 34.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用的税收優惠 | $ | 4.5 | | | | | $ | 4.7 | | | | | $ | 5.8 | | | |
| 股票補償付款的税收優惠 | .4 | | | | | .6 | | | | | 3.4 | | | |
| 與股票薪酬相關的總税收優惠 | $ | 4.9 | | | | | $ | 5.3 | | | | | $ | 9.2 | | | |
下表回顧了所列每個時期股票薪酬對資產和負債的影響： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 當前 | | 長期的 | | 總 | | 當前 | | 長期的 | | 總 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
與ESU計劃相關的多元化投資1 | $ | 3.6 | | | $ | 46.8 | | | $ | 50.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 39.7 | | | $ | 42.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
ESU計劃 1 | $ | 3.7 | | | $ | 48.7 | | | $ | 52.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 40.9 | | | $ | 44.0 | |
PSU獎項4 | .1 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他-主要是員工扣繳和相關僱主繳費之間的時間差異，將提交到各種計劃的信託賬户 | 5.5 | | | — | | | 5.5 | | | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
| 與基於股票的薪酬相關的總負債 | $ | 9.3 | | | $ | 50.5 | | | $ | 59.8 | | | $ | 9.0 | | | $ | 42.2 | | | $ | 51.2 | |
1 ESU計劃
ESU計劃是一項針對高薪員工的基於股票的退休計劃。我們做出了相應的貢獻50%，並將作出另一項最高可達50如果獲得了ESU計劃中定義的特定盈利水平，則為員工當年貢獻的百分比。
ESU計劃的參與者可以貢獻最多10超過門檻的薪酬的%(取決於某些資格)。參賽者的供款記入為參賽者設立的多元化投資賬户，我們向多元化投資賬户支付相當於17.65參與者貢獻的百分比。參與者的多元化投資賬户餘額被調整，以反映參與者選擇的多元化投資的投資體驗，無論是積極的還是消極的。參與者可以在多元化投資賬户中改變投資選擇，但不能購買公司普通股或股票單位。多元化投資賬户由各種互惠基金和退休目標基金組成，是本公司的無資金來源、無擔保債務，將以現金結算。與該方案有關的資產和負債均列於上表，並在每個報告期調整為公允價值。
公司對ESU計劃的匹配貢獻，包括股息等價物，用於收購股票單位85收購日普通股市場價格的%。股票單位按年率轉換為普通股。1對1從計劃分配時的比率，可以現金結算，但分配給公司第16條的高級職員除外。
ESU計劃中的公司匹配完全授予五年累積服務期，但須符合某些參與要求。分配是由員工退休、死亡、殘疾或與Leggett分離觸發的。
2023年，員工繳費為$3.9，僱主對多元化投資賬户的保費繳款為$.7。有關僱主繳費的信息，請參閲上面的基於股票的薪酬表格。
關於ESU計劃的庫存單位活動的詳細信息反映在下面的庫存單位彙總表中。
2 遞延補償計劃
我們提供遞延薪酬計劃，根據該計劃，主要經理和外部董事可以選擇接受股票期權、股票單位或有息現金延期支付，以代替現金薪酬：
•根據該計劃，股票期權是在獲得補償的前一年的最後一個月授予的。授予的期權數量等於遞延補償乘以5，除以授予日股票的市場價格。該選項有一個10-一年任期。它隨着相關補償的賺取而歸屬，並從開始時開始可行使15在授予日期之後的幾個月內。股票是在期權行使時發行的。授予日期公允價值採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算，並以直線法在期權的總歸屬期間攤銷，符合退休條件的員工除外。符合退休條件的員工的費用立即確認。所列年度的股票期權活動並不重要。
•該計劃下的遞延股票單位(DSU)每兩週獲得一次(否則將支付補償)20在每個收購日，我們的普通股的市場價格都會有%的折扣，他們會立即獲得。費用在賺取薪酬時入賬。股票單位賺取股息的比率與我們普通股支付的現金股息相同。這些股息被用來以一種方式收購股票單位20折扣率。股票單位被轉換為普通股，並根據參與者的預設選擇進行分配。然而，股票單位可以現金結算，但前提是根據靈活股票計劃，沒有為未來發行預留足夠數量的股票。參與者必須在不晚於以下時間開始收到分發10延期生效日期後的年數，分期付款不得超過10好幾年了。
•本計劃下的有息現金延期在綜合資產負債表的“其他長期負債”中列報，並在注H. | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 單位 | | 現金 |
| 2023年期間遞延的賠償總額 | $ | .1 | | | $ | 4.3 | | | $ | .6 | |
3 折扣庫存計劃
根據符合税務條件的§423股票購買計劃-折扣股票計劃(DSP)，符合條件的員工可以按以下價格購買Leggett普通股85每月最後一個營業日收盤價的%。股票在每個月的最後一個工作日購買和發行，通常不能出售或轉讓一年.
| | | | | |
| 2023年每股平均收購價(扣除折扣後) | $ | 25.37 | |
| 2023年員工購買股份數量 | .2 | |
| 自1982年成立以來購買的股票 | 24.0 | |
| 計劃下的最大股份數 | 27.0 | |
4 PSU大獎
我們的長期激勵獎勵分為PSU和RSU。從2023年開始，執行幹事收到60%PSU和40%RSU。在2023年之前，執行幹事收到三分之二的方案股和三分之一的方案股。對於其他選定的參與者，獎勵將在一半PSU和一半RSU或100%RSU。
我們打算付錢50在我們普通股的股份中的百分比50%以現金支付，但我們保留支付以下金額的權利(有待人力資源和薪酬委員會的批准)100%的現金。現金結算被記錄為負債，並在每個報告期調整為公允價值。
4A 2023年PSU大獎
2023年3月，****修訂了PSU獎勵協議。修訂後，2023年的獎項基於兩個業績條件，具體如下。基本派息百分比將由這些業績條件的實現程度確定，然後由基於我們相對於同行組的總股東回報(TSR)的派息乘數進行調整。參與者將從以下方面獲得收入0%到 200基本獎勵金的%。
授予日期公允價值是根據授予日期股票價格以及對Leggett和派息乘數的每一家同行公司的股票和波動性數據的蒙特卡洛模擬計算得出的。費用每季度調整一次三年制歸屬期間以預期歸屬的股份數量為基礎。
PSU獎項包含以下條件：
•服務要求--獎勵一般為“懸崖”背心三年在授權日之後。
•上的兩個性能條件三年制表演期：
◦50%的獎勵是基於投資資本回報率(ROIC)。ROIC的計算方法是我們的年平均税後淨營業利潤除以我們的平均投資資本。
◦50%的獎勵是基於實現特定的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)業績目標。
•市場情況-支付乘數是基於我們相對於一組同行公司在三年制演出期。同業集團由工業、材料和非必需消費品板塊的所有公司組成，其中包括S 500指數和S中型股400指數(約合300公司)。乘數最多將增加或減少支出25%，不超過最大值200支付百分比，並且不能增加上述支付100如果我們的TSR為負，則為%。
4B 2022年和之前的PSU獎
基於TSR
在2023年之前，PSU獎項是基於50與同齡人組相比，我們的TSR的百分比。少數PSU獎項是基於100對某些業務單位員工的相對TSR進行百分比調整，以補充其特定的激勵薪酬組合。授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬萊格特和每一家同行公司的股票和波動性數據來計算的。授予日期公允價值使用直線法在三年制歸屬期間。
PSU獎勵的相對TSR部分包含以下條件：
•服務要求--獎勵一般為“懸崖”背心三年在授權日之後。
•A市場情況-獎勵是基於我們的TSR與上面提到的相同同齡人組相比。參與者將從以下方面獲得收入0%到 200基本獎勵的百分比取決於期末我們的TLR在同行羣體中的排名 三年制演出期。
EBIT複合年增長率
在2023年之前，PSU獎項是基於50%基於我們或適用利潤中心的EBIT複合年增長率。授予日期的公允價值使用授予日期股票價格在歸屬期內貼現股息計算。收件箱每季度調整一次 三年制歸屬期基於預期歸屬的股份數量。
NSO獎勵的EBIT複合年增長率部分包含以下條件：
•服務要求--獎勵一般為“懸崖”背心三年在授權日之後。
•績效條件-獎勵基於本期第三年我們或適用利潤中心EBIT實現指定EBIT複合年增長率目標，與本期前一財年EBIT相比。參與者將從 0%到 200基本獎勵金的%。
以下是所示期間與NSO獎勵相關的股份和授予日期公允價值摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 2023年獎項和上一年基於TLR的獎項 | | | | | |
| 總股份基礎獎勵 | .1 | | | .1 | | | .1 | |
| 每股公允價值授予日期 | $ | 29.31 | | | $ | 41.13 | | | $ | 49.43 | |
| 無風險利率 | 4.4 | % | | 1.7 | % | | .2 | % |
| 歸屬期間(以年計) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
| 預期波幅 | 45.7 | % | | 45.2 | % | | 44.3 | % |
| 預期股息收益率 | 5.5 | % | | 4.6 | % | | 3.7 | % |
| | | | | |
| 上一年基於EBIT複合年增長率的獎項 | | | | | |
| 總股份基礎獎勵 | — | | | .1 | | | .1 | |
| 每股公允價值授予日期 | $ | — | | | $ | 32.88 | | | $ | 38.77 | |
| 歸屬期間(以年計) | 0.0 | | 3.0 | | 3.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NSO的三年績效週期-基於EBIT複合年增長率 |
| 獲獎年份 | | 完工日期 | | | 支付作為
的百分之
基地獎 | | 新股數量：
分佈式 | | 現金部分 | | 發放日 |
| 2019 | | 2021年12月31日 | | | 127.0% | | 110萬 | | $ | 3.5 | | | 2022年第一季度 |
| 2020 | | 2022年12月31日 | | | —% | | —百萬 | | $ | — | | | 2023年第一季度 |
| 2021 | | 2023年12月31日 | | | 6.0% | | 110萬 | | $ | .1 | | | 2024年第一季度 |
有幾個不是NSO中的股票或現金分配-TLR在呈現的年份中基於獎勵，因為我們的TLR相對於同行羣體的表現低於2019 - 2021年獎勵年度的支付標準（對此 三年制截至2021年、2022年和2023年12月31日的業績期）。
5限制性股票單位獎
RSU獎項通常授予如下：
•作為我們長期激勵獎勵的一部分，以及上面討論的NSO
•作為對選定經理的年度獎項
•酌情向選定的員工
•作為外部董事的補償
這些獎勵的價值由獎勵當天的股價確定，費用按獎勵當天的股價確認 三年制歸屬期，但符合退休資格的員工除外，這些員工在RSU授予日期或符合退休資格時立即計入費用。符合退休資格的人（65歲之後或參與者年齡加服務年數大於或等於70年的日期之後）將繼續獲得將在退休日後歸屬的股份。
庫存單位摘要
截至2023年12月31日，未調整至公允價值的非歸屬股票單位的未確認成本為美元7.4加權平均剩餘合同期限為 一年.
上述計劃的庫存單位信息如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數字用户終端設備 | | ESU | | PSU | | RSU | | | | 總單位數 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值
每單位 | | 集料
固有的
價值 |
| 未歸屬於2022年12月31日 | — | | | — | | | .8 | | | .2 | | | | | 1.0 | | | $ | 42.34 | | | |
| 根據當前服務授予 | .2 | | | .3 | | | — | | | .4 | | | | | .9 | | | 29.74 | | | |
| 根據未來條件授予 * | — | | | — | | | .3 | | | — | | | | | .3 | | | 14.66 | | | |
| 既得 | (.2) | | | (.3) | | | — | | | (.3) | | | | | (.8) | | | 30.39 | | | |
| 被沒收 * | — | | | — | | | (.3) | | | (.1) | | | | | (.4) | | | 23.95 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未歸屬於2023年12月31日 | — | | | — | | | .8 | | | .2 | | | | | 1.0 | | | $ | 42.38 | | | $ | 25.5 | |
| 2023年12月31日可發行的完全歸屬股份 | | | | | | | | | | | 3.5 | | | | | $ | 92.3 | |
* NSO獎項的最高支付金額為 200授予日期和沒收時的%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 轉換為普通股的既得股票單位的總內在價值 | $ | 1.9 | | | $ | 5.7 | | | $ | 10.5 | |
L—員工福利計劃
合併資產負債表反映了截至所列所有期間我們國內和國外固定福利養老金計劃的資金狀況的淨負債。我們的國內計劃（主要包括 三重大計劃）大約代表 84所列每個時期我們養老金福利義務的百分比。參與者 一重大國內計劃的一部分已停止賺取福利;在以下敍述中，該計劃被稱為我們的凍結計劃。
截至12月31日，我們的養老金義務和資金狀況摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變更 | | | | | |
| 期間開始時的福利義務 | $ | 191.2 | | | $ | 270.4 | | | $ | 286.5 | |
| 服務成本 | 3.4 | | | 5.3 | | | 5.1 | |
| 利息成本 | 9.2 | | | 6.6 | | | 6.0 | |
| 計劃參與者的繳費 | .4 | | .4 | | .5 |
精算損失(收益)1 | 4.8 | | | (71.6) | | | (10.8) | |
| 付福利 | (15.8) | | | (15.9) | | | (15.6) | |
| 圖則修訂 | — | | | — | | | .1 | |
| 削減和定居 | — | | | — | | | (1.1) | |
| 外幣匯率變動 | 1.4 | | | (4.0) | | | (.3) | |
| 福利義務、期末 | $ | 194.6 | | | $ | 191.2 | | | $ | 270.4 | |
| 計劃資產變動 | | | | | |
| 計劃資產的公允價值，期初 | $ | 175.8 | | | $ | 227.7 | | | $ | 215.3 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 20.9 | | | (35.4) | | | 25.6 | |
| 僱主供款 | 5.0 | | | 2.9 | | | 2.8 | |
| 計劃參與者的繳費 | .4 | | | .4 | | | .5 | |
| 付福利 | (15.8) | | | (15.9) | | | (15.6) | |
| 聚落 | — | | | — | | | (.8) | |
| 外幣匯率變動 | 1.5 | | | (3.9) | | | (.1) | |
| 計劃資產的公允價值，期末 | $ | 187.8 | | | $ | 175.8 | | | $ | 227.7 | |
| 資金淨額狀況 | $ | (6.8) | | | $ | (15.4) | | | $ | (42.7) | |
| 合併資產負債表中確認的資金狀況 | | | | | |
| 其他資產-應收賬款 | $ | 4.7 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2.8 | |
| 其他流動負債 | (.3) | | | (.3) | | | (.3) | |
| 其他長期負債 | (11.2) | | | (19.0) | | | (45.2) | |
| 資金淨額狀況 | $ | (6.8) | | | $ | (15.4) | | | $ | (42.7) | |
1 “精算損失（收益）”的同比波動主要由加權平均貼現率假設的變化驅動。
我們的累計福利義務與我們所列期間的預計福利義務沒有重大差異。 綜合收益(虧損)
與養老金相關的累計其他全面收入中包含的金額和活動反映如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023 攤銷 | | 2023 網絡 精算 損失 | | 2023 外國 貨幣 交易所 費率變化 | | 2023 收入 税收變化 | | 2023年12月31日 |
| 淨（虧損）收益（税前） | $ | (26.8) | | | $ | 1.3 | | | $ | 5.2 | | | $ | (.2) | | | $ | — | | | $ | (20.5) | |
| 遞延所得税 | 8.4 | | | $ | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | 6.9 | |
| 累計其他全面收益（虧損）（扣除税） | $ | (18.4) | | | $ | 1.3 | | | $ | 5.2 | | | $ | (.2) | | | $ | (1.5) | | | $ | (13.6) | |
淨養老金支出（收入）
截至12月31日止年度淨養老金費用（收入）的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 3.4 | | | $ | 5.3 | | | $ | 5.1 | |
| 利息成本 | 9.2 | | | 6.6 | | | 6.0 | |
| 計劃資產的預期回報 | (10.9) | | | (13.2) | | | (12.5) | |
| | | | | |
| 確認精算損失淨額 | 1.3 | | | 2.5 | | | 5.3 | |
| | | | | |
| 削減和定居 | — | | | — | | | (.2) | |
| 養老金淨支出 | $ | 3.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.7 | |
| 養老金成本的加權平均假設： | | | | | |
| 貼現率 | 5.0 | % | | 2.5 | % | | 2.1 | % |
| 薪酬增長率 | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
| 計劃資產的預期回報 | 6.4 | % | | 6.0 | % | | 5.9 | % |
| 福利義務的加權平均假設： | | | | | |
| 貼現率 | 4.8 | % | | 5.0 | % | | 2.5 | % |
| 薪酬增長率 | 3.4 | % | | 3.4 | % | | 3.5 | % |
國內計劃和國際計劃使用的假設沒有顯著不同。
除服務費用部分外的養卹金支出淨額部分包括在行項目中。“其他費用(收入)，淨額“在綜合業務報表中。
我們使用養老金負債指數比率和10年以上AAA-AA美國企業指數比率的平均值來確定我們的重要養老金計劃所使用的貼現率(四捨五入為最接近的25基點)。養老金負債指數比率是使用與預期未來福利支付相匹配的年度現貨比率計算的比率。10年以上AAA-AA美國公司指數利率是基於高等級公司債券投資組合的加權平均收益率，其平均存續期接近計劃的預期福利支付。我們的其他計劃(主要是外國計劃)使用的貼現率是基於適用於各自國家和計劃義務的貼現率。
總體預期長期回報率是基於每個計劃的歷史經驗和我們基於每個計劃的投資持有量對未來回報的預期，如下所述。
養老金計劃資產
我們主要類別的養老金計劃資產的公允價值披露如下，採用三級估值層次結構，將公允價值估值技術分為以下類別：
•第1級：活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級：可直接或間接觀察到的其他重要投入(包括類似證券的報價、利率、收益率曲線、信用風險等)。
•第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
以下是我們在所列時期的主要投資類別： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 1級 | | 二級 | | 第三級1 | | 按資產淨值計量的資產2 | | 總 | | 1級 | | 二級 | | 第三級 | | 按資產淨值計量的資產2 | | 總 |
| 共同基金和集合基金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益 | $ | 46.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39.8 | |
| 股票 | 107.2 | | | 12.8 | | | — | | | — | | | 120.0 | | | 99.2 | | | 5.6 | | | — | | | — | | | 104.8 | |
| 穩定價值基金 | — | | | 7.3 | | | — | | | — | | | 7.3 | | | — | | | 22.1 | | | — | | | — | | | 22.1 | |
| 貨幣市場基金、現金和其他 | — | | | — | | | 6.9 | | | 5.9 | | | 12.8 | | | — | | | — | | | — | | | 9.1 | | | 9.1 | |
| 按公允價值計算的總投資 | $ | 153.5 | | | $ | 21.5 | | | $ | 6.9 | | | $ | 5.9 | | | $ | 187.8 | | | $ | 125.1 | | | $ | 41.6 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | $ | 175.8 | |
1 我們在2023年為我們凍結的一項國際計劃達成了入股安排。此交易中的批量購買年金保單資產在公允價值層次結構中被歸類為3級。這次購買是因為出售了被歸類為2級的投資。除了最初的購買外，2023年期間的活動並不重要。2023年沒有其他3級活動。
2 使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。 我們的投資政策和策略都是着眼於長遠的。我們努力實現足夠多元化的資產組合，以最大限度地減少因任何一項投資貶值而對投資組合價值造成重大損失的風險。在確定適當的資產組合時，我們的財務實力和為可能因投資表現不佳而導致的潛在缺口提供資金的能力被考慮在內。我們凍結計劃中的資產採用負債驅動的投資策略，目標配置為60固定收入和 40%股票。剩下的兩個重要計劃的目標分配是75%股票和25固定收益的百分比，因為從長期來看，歷史股票回報往往超過債券回報。
我們國內計劃的資產佔計劃資產的大部分，並被分配到七不同的投資。六是共同基金，所有這些基金都是被動管理的低成本指數基金，包括：
•美國股市總指數：大盤、中盤和小盤股在增長和價值風格上多元化。
•美國大盤股指數：大盤股在增長和價值風格上多元化。
•美國小盤股指數：小盤股利用價值風格。
•世界(美國除外)指數：國際股票；發達和新興非美國股票市場的廣泛敞口。
•長期債券指數：對長期、投資級美國債券市場的多元化敞口。
•延長期限國債指數：對美國國債的多元化敞口，期限為20-30好幾年了。
穩定價值基金由固定收益投資組合組成，提供穩定的回報和對利率波動的保護。
未來的繳款和福利付款
我們預計將貢獻大約$1.3到2024年我們的固定收益養老金計劃。
預計未來10年的福利支出如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 13.4 | |
| 2025 | 13.9 | |
| 2026 | 14.4 | |
| 2027 | 14.8 | |
| 2028 | 14.7 | |
| 2029-2033 | 70.2 | |
固定繳款計劃
我們的固定繳款計劃的總費用為$14.2, $13.7、和$12.6截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 多僱主養老金計劃
我們的參與度有限一工會發起的、確定的福利、多僱主養老金計劃。該計劃不由我們管理，繳費根據談判的勞動合同的條款確定。在提出的每一年，對該計劃的捐款總額都無關緊要。除定期供款外，如果計劃有無資金來源的既得利益，我們可能有義務支付額外的供款(稱為全部或部分提取負債)。可能影響計劃資金狀況的因素包括投資業績、參與者人口統計數據的變化、供款僱主的財務穩定性以及精算假設的變化。退出責任的觸發可能包括計劃的終止、幾乎所有僱主的退出或我們自願退出計劃(如決定關閉設施或解散集體談判單位)。我們在該計劃的參與者中只有很小的一部分責任。根據計劃管理員提供的信息，我們參加的多僱主計劃資金不足，我們估計計劃潛在的提取責任的總份額約為$19.0我們沒有記錄本年度的任何重大提款負債。
“的組成部分”所得税前收益(虧損)“詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度報告 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | (388.6) | | | $ | 163.6 | | | $ | 249.7 | |
| 外國 | 215.2 | | | 240.0 | | | 272.4 | |
| 所得税前收益 | $ | (173.4) | | | $ | 403.6 | | | $ | 522.1 | |
"所得税“由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度報告 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 24.4 | | | $ | 48.3 | | | $ | 57.0 | |
| 州和地方 | 3.7 | | | 7.9 | | | 11.5 | |
| 外國 | 64.5 | | | 53.2 | | | 59.5 | |
| 總電流 | 92.6 | | | 109.4 | | | 128.0 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (100.6) | | | (14.1) | | | (9.3) | |
| 州和地方 | (19.9) | | | (2.0) | | | (2.3) | |
| 外國 | (8.7) | | | .4 | | | 3.1 | |
| 延期合計 | (129.2) | | | (15.7) | | | (8.5) | |
| 所得税總額 | $ | (36.6) | | | $ | 93.7 | | | $ | 119.5 | |
"所得税“佔的百分比”所得税前收益(虧損)”，與法定聯邦所得税税率的區別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度報告 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 由於以下原因導致費率的增加(減少)： | | | | | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | .2 | | | .9 | | | 1.5 | |
| 涉外經營的税收效應 | (1.4) | | | (.5) | | | (.9) | |
| 全球無形低税收入(GILTI) | (1.5) | | | .6 | | | .5 | |
| 本期和遞延的外國預扣税 | (7.3) | | | 2.6 | | | 2.3 | |
| 長期資產減值 | 5.4 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | .1 | | | (.1) | | | (.5) | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | (.4) | | | (.1) | | | — | |
| 不確定税收狀況的變化，淨 | (.3) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他永久差異，淨 | 3.9 | | | (1.0) | | | (.8) | |
| 其他，淨額 | 1.4 | | | (.2) | | | (.2) | |
| 實際税率 | 21.1 | % | | 23.2 | % | | 22.9 | % |
2023年上述百分比的變化受到當年報告虧損的影響。下文討論了列出的所有年份的重要項目的美元金額。
在列出的所有期間，税率受益於在各個外國司法管轄區賺取的收入，税率低於美國聯邦法定税率。該利率主要受益於2023年和2022年在中國和塞浦路斯以及2021年在中國、克羅地亞和瑞士獲得的收入。2023年，與海外業務相關的税率也受到與税務申報相關的估計變化和或有購買價格負債減少的不利影響。
2023年，我們認可了一美元9.4中討論的長期資產減損費用的税收影響帶來的好處 注C.我們還確認了與外國預扣税相關的税款費用為美元12.7, $10.5、和$11.9，以及其他淨税收（福利）費用為美元（5.9), $.4、和$2.7在過去幾年裏2023年12月31日, 2022,和分別為2021年。
我們在每個司法管轄區提交我們需要這樣做的納税申報單。在這些司法管轄區，存在訴訟時效期限。法定期限屆滿後，税務機關不能再對該期限內的附加所得税進行評估。此外，一旦法規到期，我們不再有資格就我們可能多繳的任何税款提出退款要求。
未確認的税收優惠
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，包括利息和罰款在內的未確認税收優惠總額為$5.0(其中$3.9將影響我們的有效税率，如果確認)，$5.9、和$6.6，分別為。 我們在綜合經營報表中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金作為所得税支出的一部分，這與以前的報告期一致。
我們目前正處於某些政府税務機關的不同審計階段。我們已適當地為未確認的税收優惠確定了責任，這些金額代表了我們最終可能需要支付的合理税款撥備。然而，隨着更多信息的瞭解和管理層繼續評估這些檢查的進展，這些負債可能會隨着時間的推移而進行調整。
我們在2020年前不接受重大的美國聯邦税收審查，或在2014年前不接受美國州或外國所得税的重大審查。
合理的可能性是，某些税務審計的結果可能會在未來12個月內減少我們未確認的税收優惠，因為某些税務狀況可能在審計時保持不變，或者我們可能同意某些調整，或者由於不同司法管轄區的訴訟時效到期而導致。預計任何變化都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
遞延所得税
遞延所得税是為我們的資產和負債的財務報告基礎和納税基礎之間的臨時差異而計提的。主要臨時性差異及其相關遞延税項資產或負債如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 財產、廠房和設備 | $ | 14.7 | | | $ | (80.7) | | | $ | 15.0 | | | $ | (80.2) | |
| 庫存 | 6.5 | | | (1.0) | | | 6.6 | | | (6.5) | |
| 應計費用 | 52.7 | | | (.6) | | | 52.6 | | | (.9) | |
淨營業虧損和其他税收結轉 1 | 39.8 | | | — | | | 25.6 | | | — | |
| 養老金成本和其他退休後福利 | 5.6 | | | (.9) | | | 7.5 | | | (.8) | |
| | | | | | | |
無形資產2 | 12.0 | | | (108.2) | | | .1 | | | (204.5) | |
| 衍生金融工具 | .5 | | | (4.2) | | | .6 | | | (3.8) | |
| 未分配收益税（主要來自加拿大和中國） | — | | | (18.5) | | | — | | | (17.0) | |
| 不確定的税收狀況 | .7 | | | — | | | .8 | | | — | |
其他3 | 18.8 | | | (7.5) | | | 11.8 | | | (5.6) | |
| 遞延所得税資產（負債）總額 | 151.3 | | | (221.6) | | | 120.6 | | | (319.3) | |
| 估值免税額 | (17.7) | | | — | | | (15.7) | | | — | |
| 遞延税金總額 | $ | 133.6 | | | $ | (221.6) | | | $ | 104.9 | | | $ | (319.3) | |
| 遞延税項淨負債 | | | $ | (88.0) | | | | | $ | (214.4) | |
1這一美元14.2我們的遞延所得税資產的增加主要與美國利息費用限制有關，該限制與2017年減税和就業法案（TCJA）的到期條款有關。
2無形資產包括美元11.9我們的遞延所得税資產和美元增加96.3我們的遞延所得税負債減少，這兩者主要與中討論的長期資產減損費用有關 注C.
3 其他包括$7.0我們的遞延税項資產增加，這主要與與TCJA到期撥備相關的研究和實驗支出的資本化和攤銷有關。
綜合資產負債表中包括的遞延税項資產(負債)如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 各式各樣 | $ | 13.2 | | | $ | 8.3 | |
| 遞延所得税 | (101.2) | | | (222.7) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (88.0) | | | $ | (214.4) | |
計入的估值準備主要涉及使用情況不確定的淨營業虧損、税項抵免和資本虧損結轉。釐定估值免税額時考慮的因素包括若干州及海外司法管轄區近年的累積税務虧損、某些司法管轄區有限的結轉期、現有應課税暫時性差異的未來逆轉，以及合理的税務籌劃策略。就個人而言，這些税收結轉都不會帶來重大風險敞口。
我們的大多數税收結轉的到期日通常在未來20年內有所不同，金額不超過$10.0在任何一年到期。
遞延預扣税(未分配收益的税收)已經對我們的海外子公司的收益進行了撥備，其程度是預期收益將在未來作為股息匯出。我們並不主張對美元進行永久性再投資514.1這些未分配收入的應計税款見上表所示。
對於在美國境外無限期再投資的某些外國收益，沒有規定外國預扣税。截至2023年12月31日，無限期再投資的累計未分配收益為
$337.6。如果這些收入通過股息匯回美國，由此產生的增量税費將約為$16.8，以現行所得税法為依據。
N—其他費用(收入)，淨額
“其他支出(收入)、淨額”的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度報告 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 重組費用 | $ | 2.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | (.3) | |
| | | | | |
| 貨幣損失（收益） | 4.2 | | | (3.3) | | | 1.3 | |
| | | | | |
與ESU計劃相關的多元化投資的（收益）損失（請參閲 注：K) | (7.7) | | | 8.4 | | | (6.2) | |
減少或有購買價格負債（請參閲 注：Q) | (14.9) | | | (1.2) | | | — | |
| | | | | |
COVID-19政府補貼和業務中斷政策 1 | — | | | (.6) | | | (8.5) | |
非服務養老金收入（請參閲 L手記) | (.4) | | | (4.1) | | | (1.4) | |
| 其他費用(收入) | 2.1 | | | (.4) | | | (2.8) | |
| $ | (13.8) | | | $ | .2 | | | $ | (17.9) | |
1 2021年金額包括收到美元5.0免受針對COVID-19中斷的業務中斷政策的影響。餘額代表與COVID-19相關的政府補貼，主要來自我們的國際地點，不包含對我們的運營、資金來源或其他方面的重大限制。
O—累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了累計其他全面收益（虧損）各組成部分的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 現金
流動
套期保值 | | 已定義
效益
養老金
平面圖 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 6.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | (60.2) | | | $ | (52.4) | |
| 其他全面收益(虧損) | (18.2) | | | 14.6 | | | 24.0 | | | 20.4 | |
| 重新分類，税前 | — | | | (.6) | | | 5.3 | | | 4.7 | |
| 所得税效應 | — | | | (3.5) | | | (7.6) | | | (11.1) | |
| 歸因於非控制性權益 | .1 | | | — | | | — | | | .1 | |
| 2021年12月31日的餘額 | (11.7) | | | 11.9 | | | (38.5) | | | (38.3) | |
| 其他全面收益(虧損) | (71.8) | | | (3.7) | | | 23.8 | | | (51.7) | |
| 重新分類，税前 | — | | | (.5) | | | 2.5 | | | 2.0 | |
| 所得税效應 | — | | | .7 | | | (6.2) | | | (5.5) | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | (83.5) | | | 8.4 | | | (18.4) | | | (93.5) | |
| 其他全面收益(虧損) | 40.9 | | | 3.0 | | | 1.3 | | | 45.2 | |
| 重新分類，税前 | — | | | 2.2 | | | 5.0 | | | 7.2 | |
| 所得税效應 | — | | | (1.1) | | | (1.5) | | | (2.6) | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | (42.6) | | | $ | 12.5 | | | $ | (13.6) | | | $ | (43.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
P—公允價值
我們對金融和非金融資產和負債均採用公允價值計量。
按公允價值經常性計量的項目
公允價值計量採用三級估值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為以下類別：
•第1級：活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級：除第1級中的報價外，可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。這一類別的短期投資使用貼現現金流技術進行估值，所有重要投入都來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的支持。這一類別的衍生資產和負債採用考慮各種假設和來自市場證實來源的信息的模型進行估值。所使用的模型主要是行業標準模型，考慮的項目包括報價、截至每個期間末適用於被估值工具的市場利率曲線、貼現現金流、波動因素、相關工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設都是在市場上可觀察到的，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
•第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
下表列出了我們使用金融資產和負債公允價值計量的領域： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 三個月及以下的銀行定期存款 | $ | — | | | $ | 147.5 | | | $ | — | | | $ | 147.5 | |
衍生資產（請參閲 注R) | — | | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | |
與ESU計劃相關的多元化投資（請參閲 注：K) | 50.4 | | | — | | | — | | | 50.4 | |
| 總資產 | $ | 50.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | — | | | $ | 204.1 | |
| 負債： | | | | | | | |
衍生負債（請參閲 注R) | $ | — | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | 3.5 | |
與ESU計劃相關的負債（請參閲 注：K) | 52.4 | | | — | | | — | | | 52.4 | |
| 總負債 | $ | 52.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 三個月及以下的銀行定期存款 | $ | — | | | $ | 129.0 | | | $ | — | | | $ | 129.0 | |
衍生資產（請參閲 注R) | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
與ESU計劃相關的多元化投資（請參閲 注：K) | 42.8 | | | — | | | — | | | 42.8 | |
| 總資產 | $ | 42.8 | | | $ | 131.9 | | | $ | — | | | $ | 174.7 | |
| 負債： | | | | | | | |
衍生負債（請參閲 注R) | $ | — | | | $ | 5.9 | | | $ | — | | | $ | 5.9 | |
與ESU計劃相關的負債 (見注：K) | 44.0 | | | — | | | — | | | 44.0 | |
| 總負債 | $ | 44.0 | | | $ | 5.9 | | | $ | — | | | $ | 49.9 | |
於所呈列的任何期間，第一級與第二級之間均無轉移。
固定利率債務（第一級）的公允價值約為美元175.0低於面值美元1,786.4截至2023年12月31日，約為美元210.0低於面值美元1,784.42022年12月31日。
按公允價值非經常性基礎計量的項目
我們利用非金融資產和負債公允價值衡量的主要領域是將購買價格分配給被收購公司的資產和負債（注：Q）並評估長期資產（包括善意）的潛在損害（注C).確定這些項目的公允價值需要重大判斷，幷包括利用重要的3級輸入（注A).
Q—收購
下表包含所列期間所有收購的所收購資產和所承擔負債的估計公允價值以及收購日期的估計無形資產壽命（使用中討論的輸入數據 注A).在下表中包含的任何一項聲譽預計都不會因税務目的而扣除。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 應收賬款 | | | $ | 37.8 | | | $ | 18.3 | |
| 庫存 | | | 43.0 | | | 17.0 | |
| 財產、廠房和設備 | | | 16.6 | | | 16.4 | |
善意（見 注D) | | | 42.5 | | | 70.9 | |
其他無形資產（請參閲 注D) | | | | | |
客户關係（15-年壽命) | | | 22.0 | | | 64.9 | |
技術（8至10-年壽命) | | | 11.3 | | | 5.5 | |
商標和商品名稱（15至20-年壽命) | | | 7.1 | | | 7.2 | |
非競爭協議（1至5- 年壽命） | | | .2 | | | 2.7 | |
| 其他流動和長期資產 | | | 9.1 | | | 5.5 | |
| 流動負債 | | | (54.7) | | | (39.2) | |
| 遞延所得税 | | | (17.7) | | | (11.9) | |
| 其他長期負債 | | | (5.0) | | | (4.7) | |
| | | | | |
| 辨認淨資產公允價值 | | | 112.2 | | | 152.6 | |
| 減：額外對價（應收） | | | (1.3) | | | — | |
| | | | | |
| 減：應付額外或有對價 | | | 30.2 | | | — | |
| | | | | |
| 現金淨對價 | | | $ | 83.3 | | | $ | 152.6 | |
下表總結了所示期間的收購情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 數量
收購 | | 段 | | 產品/服務 |
| 2023年12月31日 | | 沒有一 | | | | |
| 2022年12月31日 | | 4 | | 專業化產品
傢俱、地板和紡織產品 | | 重型建築設備液壓缸製造商；
傢俱和牀上用品行業建築面料的轉換器和分銷商；
用於侵蝕控制的產品和土木工程應用的土工合成產品的經銷商；
用於侵蝕控制和雨水管理的產品分銷商 |
| 2021年12月31日 | | 3 | | 牀上用品
傢俱、地板和紡織產品
專業化產品 | | 牀上用品和傢俱行業專用泡沫塑料製造商；
辦公室、住宅和其他環境中傢俱用彎曲金屬管的製造商；
高壓高温管道、柔性接頭和部件製造商 |
上述被收購公司的經營結果自每次收購之日起計入合併財務報表。未經審計的預計合併淨貿易銷售額、淨收益和每股收益，就好像這些收購發生在每一年的1月1日一樣，與所附財務報表中反映的金額沒有實質性差異。
我們的某些收購協議規定，根據對結算資產負債表的分析，以及如果被收購公司的業績在2025年12月31日之前超過某些目標水平，將支付額外的或有對價。該等額外代價將以現金支付，負債於收購日期按折現公允價值入賬。我們可能需要支付的未貼現金額的範圍目前估計在
$6.0及$12.9。負債的組成部分基於估計，並視未來事件而定，因此，在付款日期之前，金額可能會有很大波動。隨後對估計數的計量記入合併業務報表中的“其他費用(收入)淨額”(見注N)。我們對這些未來付款的負債是$12.4 ($6.1當前和$6.3長期)，2023年12月31日和美元31.9 ($14.4當前和$17.5長期)，於2022年12月31日。截至2021年12月31日，我們對未來的付款沒有實質性的責任。為收購支付的包括利息在內的額外對價為#美元4.5及$.2分別在截至2023年和2021年的年度內，以及不是付款是在2022年進行的。
下面簡要介紹了我們按年進行的收購活動。最終收購價格和商譽價值包括在上表所示價值之後記錄的計量期調整。
2023
不是企業在2023年被收購。
2022
我們獲得了四企業：
•美國一家小型紡織企業，為傢俱和牀上用品行業轉換和分銷建築面料。此次收購成為我們傢俱、地板和紡織品產品部門的一部分。收購日期為8月22日。最後的買入價是$。2.0並添加了不是善意。
•重型建築設備液壓缸的全球領先製造商。該公司在德國和中國設有生產基地，在美國設有經銷機構。此次收購擴大了我們液壓缸增長平臺的規模，並將我們帶入了一個與自動化和自動設備趨勢相一致的有吸引力的細分市場。這項業務在我們的專業產品部門內運營。收購日期為8月26日。最後的買入價是$。87.8並增加了$41.9是善意的。
•用於侵蝕控制、雨水管理和各種其他應用的兩家加拿大分銷商，擴大了我們Geo Components業務部門的地理範圍。這些收購成為我們傢俱、地板和紡織品產品部門的一部分。
◦10月3日的收購，最終收購價為5美元7.5並增加了$3.5善意。
◦12月16日的收購，最終收購價格為5美元12.9並增加了$.7善意。
2021
我們獲得了三企業：
•一家英國(英國)製造商，專門生產用於空間、軍事和商業應用的金屬管道系統、柔性接頭和部件。此次收購擴大了我們航空航天產品業務的能力，包括靈活的接頭製造，並在我們的專業產品部門內運營。收購日期為1月30日。最後的買入價是$。27.7並增加了$8.5是善意的。
•一家波蘭製造商，生產辦公室、住宅和其他環境中使用的傢俱用彎曲金屬管。此次收購成為我們傢俱、地板和紡織品產品部門的一部分。收購日期為5月31日。最後的買入價是$。5.4並增加了$4.4善意的。
•一家專業泡沫和成品牀墊製造商，服務於英國和愛爾蘭市場， 二位於都柏林地區的製造工廠。此次收購成為我們牀上用品部門的一部分。收購日期為6月4日。最終購買價格為美元119.7並增加了$58.3善意的。與此次收購美元相關的無形資產（客户關係、商標和商品名稱）48.0正如中所討論的那樣，2023年受到損害 註釋C。
R—衍生金融工具
下表列出了代表我們最重要衍生金融工具公允價值的資產和負債。衍生品的公允價值反映衍生品市場價值自交易執行日期起的變化，並且不考慮抵消的基礎對衝項目。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期日期： | | 美元共計
等價物
概念上的
量 | | 截至2023年12月31日 |
| 衍生品 | | | 資產 | | 負債 |
| 另一股潮流
資產 | | 各式各樣 | | 另一股潮流
負債 | | 其他長期
負債 |
| 指定為對衝工具 | | | | | | | | | | | | |
| 總現金流對衝-貨幣對衝 | | 2025年6月 | | $ | 298.2 | | | $ | 5.3 | | | $ | .5 | | | $ | 2.4 | | | $ | .2 | |
| 總公允價值套期保值 | | 2024年3月 | | 21.7 | | | .3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具 | | 2024年12月 | | 87.9 | | | .1 | | | — | | | .9 | | | — | |
| 總衍生品 | | | | | | $ | 5.7 | | | $ | .5 | | | $ | 3.3 | | | $ | .2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期日期： | | 美元共計
等價物
概念上的
量 | | 截至2022年12月31日 |
| 衍生品 | | | 資產 | | 負債 |
| | 另一股潮流
資產 | | 各式各樣 | | 另一股潮流
負債 | | 其他長期
負債 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具 | | | | | | | | | | | | |
| 總現金流對衝-貨幣對衝 | | 2024年6月 | | $ | 263.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | .5 | | | $ | 4.3 | | | $ | .4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值套期保值 | | 2023年4月 | | 65.5 | | | .3 | | | — | | 1 | 1.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具 | | 2023年12月 | | 86.0 | | | .2 | | | — | | | .2 | | | — | |
| 總衍生品 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | .5 | | | $ | 5.5 | | | $ | .4 | |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了所列年度我們對衝活動的税前（收益）損失。該附表包括從累計其他全面收益以及直接記錄到收入或費用的衍生品結算的重新分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 利潤表説明 | | 截至12月31日的年度收入中記錄的損失（收益）金額 |
| 衍生品 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 指定為對衝工具 | | | | | | | | |
利率現金流對衝 1 | | 利息開支 | | $ | (.3) | | | $ | 2.3 | | | $ | 4.5 | |
| 貨幣現金流對衝 | | 淨貿易銷售額 | | 3.7 | | | .5 | | | (9.6) | |
| 貨幣現金流對衝 | | 銷貨成本 | | (2.5) | | | (2.8) | | | (.2) | |
| | | | | | | | |
| 總現金流對衝 | | | | .9 | | | — | | | (5.3) | |
| 公允價值對衝 | | 其他費用(收入)，淨額 | | .9 | | | 3.5 | | | (5.9) | |
| 未被指定為對衝工具 | | 其他費用(收入)，淨額 | | 3.9 | | | (1.3) | | | (1.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總衍生工具 | | | | $ | 5.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | (13.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
12021年第四季度，與我們發行美元有關500.02051年到期的高級票據，我們結算了美元300.0金庫鎖並確認收益為美元10.2，該金額將在票據有效期內攤銷。2022年第三季度，我們完成了美元的攤銷43.0我們的損失為$200.0與我們的2012美元相關的遠期起始利率掉期300.0優先票據；2012年發行的債券到期，並於2022年第三季度全額支付。
S—或有事件
我們是涉及就業、知識產權、環境、税收、與車輛有關的人身傷害、反壟斷和其他法律的各種訴訟和事務的當事人。當管理層判斷吾等可能因該等訴訟或其他索償而招致金錢損害或其他成本，且吾等可合理估計有關金額時，吾等會在財務報表中記錄適當的應計項目，並從收益中扣除。為所有人
於列報期間內，本公司並無記錄任何重大盈利費用。此外，當我們合理地可能產生超過記錄應計項目的額外損失，並且我們可以合理地估計額外損失或損失範圍時，我們將在這些附註中披露該等額外合理可能的損失。
應計項目和超過應計項目的合理可能損失
可能損失的應計項目
儘管我們否認在所有目前受到威脅或未決的訴訟程序中承擔責任，但我們已記錄了訴訟或有事項應計費用，這是我們對可能損失的合理估計，總計為#美元。1.4, $.9、和$1.0分別為2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度的應計項目沒有重大調整，包括現金支付和費用。應計費用不包括與工人賠償、與車輛有關的人身傷害、產品和一般責任索賠、税務問題和環境事務有關的應計費用，其中一些可能包含部分訴訟費用。然而，與這些類別相關的任何訴訟費用預計不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。有關應計費用的更多信息，請參閲注H.
超過應計項目的合理可能損失
儘管我們的未決或受到威脅的訴訟程序存在許多不確定性和潛在結果，但根據目前已知的事實，我們相信，如果有任何額外的損失，預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。然而，根據目前已知的事實，截至2023年12月31日，超過上述應計項目的合理可能(但不可能，因此不應計)損失總額估計為#美元。22.0. I如果我們對任何或有事項的假設或分析是不正確的，或者如果事實發生變化或未來發生訴訟，我們可能會實現超過記錄的應計項目的損失(包括超過美元的損失22.0)，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的負面影響。
T—後續事件
於2024年第一季度，我們承諾實施重組計劃，主要與我們的牀上用品部門相關，其次是傢俱、地板和紡織品產品部門(“重組計劃”或“計劃”)，重組計劃預計於2025年底基本完成。
在牀上用品細分市場，我們計劃整合15和20生產和分銷設施（共50個）以及傢俱、地板和紡織產品部門的少數生產設施。
我們預計重組和重組相關成本將在美元之間65.0及$85.0其中約一半預計將在2024年發生，其餘將在2025年發生。這包括$30.0至$40.0未來現金成本，其中大部分預計將在2024年發生。 這些成本的預期突破如下：
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| 預計發生的總金額 |
| 重組 | |
| 員工離職成本 | $10.0至$15.0 |
| 設施關閉、資產搬遷等 | 20.0到 25.0 |
| 重組相關成本 | |
| 加速折舊或長期資產減損 | 25.0到 30.0 |
| 庫存報廢和其他 | 10.0到 15.0 |
| 估計税前成本總額 | $65.0至$85.0 |
Leggett&Platt公司
附表二-對賬户和準備金進行估值和鑑定
(以百萬為單位)
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| A欄 | 第B欄 | | C欄 | | D欄 | | E欄 |
| | | 添加 | | | | |
| 描述 | 餘額為
期初 | | 收費至
成本和
費用 | | 扣除額 | | 年末餘額
期間 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 可疑應收賬款準備 | $ | 39.0 | | | $ | (6.5) | | | $ | 22.0 | | 1 | $ | 10.5 | |
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| 税收估價津貼 | $ | 15.7 | | | $ | .8 | | | $ | (1.2) | | | $ | 17.7 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 可疑應收賬款準備 | $ | 37.0 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.2 | | 1 | $ | 39.0 | |
| | | | | | | |
| 税收估價津貼 | $ | 16.2 | | | $ | (.4) | | | $ | .1 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 可疑應收賬款準備 | $ | 42.0 | | | $ | (3.4) | | | $ | 1.6 | | 1 | $ | 37.0 | |
| | | | | | | |
| 税收估價津貼 | $ | 18.1 | | | $ | (.1) | | | $ | 1.8 | | | $ | 16.2 | |
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1壞賬撇除回收後的淨額註銷。2023年的扣除額包括$20.5對前幾年全額保留的非商業應收票據進行沖銷。
展品索引
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| 展品編號： | | 文檔描述 | |
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| 3.1 | | 重述的公司於1987年5月13日的公司章程，修訂日期分別為1993年5月12日和1999年5月20日；於2004年3月11日提交，作為公司截至2003年12月31日的10-K報表的附件3.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會中國檔案號：第001-07845號) | |
| | | |
| 3.2 | | 本公司於2023年2月23日提交的、截至2023年2月22日修訂的《公司章程》，作為本公司8-k表格的附件3.2.1，以引用方式併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 4.1 | | 本公司修訂後的《公司重述公司章程》第三條，作為本文件的附件3.1，併入本文作為參考。 | |
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| 4.2 | | 本公司與全美銀行信託公司(紐約梅隆銀行信託公司，NA，其是JPMorgan Chase Bank，N.A.的利益繼承人)於2005年5月6日簽署的作為受託人的高級契約，於2005年5月10日提交，作為公司8-k表格的附件4.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 4.2.1 | | 根據2005年5月6日公司與紐約梅隆銀行信託公司(北卡羅來納州摩根大通銀行的權益繼承人)簽訂的高級契約的三方協議(作為前期受託人)和U.S.Bank，National Association(現為美國銀行信託公司，National Association作為繼任受託人)於2009年2月25日提交，作為公司截至2008年12月31日的Form 10-k的附件4.3.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 4.3 | | 根據日期為2005年5月6日的高級契約發行的2051年到期的500,000,000美元3.50%優先債券的表格於2021年11月19日提交，作為公司表格8-k的附件4.3，在此引用作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 4.4 | | 根據日期為2005年5月6日的高級契約於2019年3月7日提交本公司的附件4.3而於2029年到期的$500,000,000 4.40%優先債券的表格’S表格8-k通過引用結合於此。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 4.5 | | 根據日期為2005年5月6日的高級契約而於2027年到期的$500,000,000 3.50%優先債券的表格，該契約於2017年11月16日提交公司，作為附件4.3’S表格8-k通過引用結合於此。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 4.6 | | 根據日期為2005年5月6日的高級契約而於2024年到期的$300,000,000 3.80%優先債券的表格，該契約於2014年11月10日提交公司，作為附件4.3’S表格8-k通過引用結合於此。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 4.7** | | 公司對根據1934年證券交易法第12節登記的股本的描述 | |
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| 10.1* | | 公司與J.Mitchell Dolloff於2017年5月9日簽署的遣散費協議於2017年5月11日提交，作為公司8-k表格的附件10.4，本文通過引用將其併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.2* | | 本公司與本傑明·M·伯恩斯於2023年2月22日簽訂的離職福利協議於2023年6月22日提交，作為本公司8-K報表的附件10.2，在此引用作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.3* | | 本公司與Steven K.Henderson於2021年2月24日提交的《遣散費福利協議》，日期為2017年9月18日，作為本公司10-K表格的附件10.6，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 展品編號： | | 文檔描述 | |
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| 10.4* | | 公司與J.Tyson Hagale於2023年2月22日簽訂的遣散費福利協議於2023年2月23日提交，作為公司8-k報表的附件10.5，本文通過引用將其併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.5* | | 本公司與Steven K.Henderson於2019年11月4日簽訂的協議(關於年度授予限制性股票單位)，於2021年2月24日作為附件10.4提交給本公司’S表格8-k通過引用結合於此。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.6* | | 本公司與J.Mitchell Dolloff於2022年4月6日簽訂的分時協議，於2022年4月8日提交，作為本公司8-k表格的附件10.1，在此引用作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.7* | | 經本公司股東批准並由本公司與其董事及高級管理人員簽訂的《賠償協議表》於2002年3月28日提交，作為本公司截至2001年12月31日止年度10-K表格的附件10.11，在此併入作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.8* | | 《高管現金薪酬彙總表》於2023年6月22日提交，作為公司8-k報表的附件10.4，在此引用作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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10.9*,** | | 董事薪酬彙總表 | |
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| 10.10* | | 本公司與傑弗裏·L·泰特於2023年6月21日簽署的相互分離協議於2023年6月22日提交，作為本公司8-k表格的附件10.5，本文通過引用將其併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11* | | 本公司於2020年3月31日提交的經修訂和重述的靈活股票計劃於2020年5月15日起生效，作為本公司委託書的附錄，在此併入作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11.1* | | 根據2014年11月4日提交的公司靈活股票計劃的非限制性股票期權獎勵協議表格，作為公司表格8-k的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會檔案號：第001-07845號) | |
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| 10.11.2* | | 根據2023年3月10日提交的公司靈活股票計劃的績效股票單位獎勵協議表格，作為公司表格8-k的附件10.4被併入本文作為參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11.3* | | 2021年5月6日作為附件10.4提交給公司的根據公司靈活股票計劃(適用於2022年授予)的績效股票單位獎勵協議格式’S表格10-Q通過引用結合於此。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11.4* | | 根據公司靈活股票計劃提交的董事限制性股票協議表格於2008年8月7日提交，作為公司10-Q表格的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 10.11.5* | | 根據公司的靈活股票計劃於2012年2月24日提交的董事限制性股票獎勵協議，作為截至2011年12月31日的公司10-K表格的附件10.9.7，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11.6* | | 根據2021年2月24日提交的公司靈活股票計劃的限制性股票單位獎勵協議形式作為公司表格8-k的附件10.6通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.11.7* | | 根據本公司靈活股票計劃於2020年2月19日提交的《2020年度限制性股票獎勵協議》，作為本公司8-k表格的附件10.3，以引用方式併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 展品編號： | | 文檔描述 | |
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| 10.11.8* | | 適用於Jeffrey L.Tate(適用於2019年授予)的限制性股票單位獎勵協議表格於2019年8月6日提交，作為公司表格8-k的附件10.8，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.12* | | 公司主要官員激勵計劃於2023年6月21日生效，於2023年6月22日提交，作為公司8-k表格的附件10.6，通過引用將其併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.13* | | 公司2020年主要高管激勵計劃於2020年1月1日生效，該計劃於2020年2月19日提交，作為公司Form 8-k表的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.13.1* | | 2023年3月10日提交的公司2020年主要官員激勵計劃下的2023年獎勵公式，作為公司表格8-k的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 10.13.2* | | 2022年2月24日提交的公司2020年主要官員激勵計劃下的2022年獎勵公式，作為公司表格8-k的附件10.2，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 10.13.3* | | 2021年2月24日作為公司8-k表格的附件10.2提交的公司2020年主要官員激勵計劃下的2021年獎勵公式以引用的方式併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.14* | | 適用於J.Tyson Hagale的業務單位利潤分享獎勵協議表格(適用於2019年獎勵)，於2023年2月24日提交，作為公司表格10-k的附件10.18，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.15* | | 公司的遞延補償計劃於2017年11月6日生效，於2017年11月9日提交，作為公司8-k表格的附件10.6，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會檔案號：第001-07845號) | |
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| 10.16* | | 公司於2022年11月21日提交的經修訂和重述的2005年執行股票單位計劃，作為公司8-k報表的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 10.17* | | 公司於2007年11月26日修訂和重述的超額退休計劃於2008年2月26日提交，作為公司截至2007年12月31日年度10-K表格的附件10.19，自2007年1月1日起生效，在此併入作為參考。(美國證券交易委員會檔案號：第001-07845號) | |
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| 10.18 | | 於2021年10月1日提交的本公司、摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和其中點名的貸款人於2021年10月1日提交作為本公司Form 8-k的附件10.1的修訂協議，其中採納了日期為2021年9月30日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議，以供參考。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
| | | |
| 10.19 | | 修訂協議的日期為2022年12月16日，與本公司、摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理與其中被點名的貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議有關，該協議於2022年12月20日提交，作為本公司8-k報表的附件10.1，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 10.20 | | 美國銀行協會與本公司於2014年12月2日簽訂的商業票據發行和支付代理協議，包括2014年12月5日作為本公司Form 8-k表附件10.1提交的主票據，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 展品編號： | | 文檔描述 | |
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| 10.21 | | 2014年12月5日提交的修訂和重新簽署的商業票據交易商協議表格，作為公司8-k表格的附件10.2，通過引用併入本文。(美國證券交易委員會第001-07845號文件) | |
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| 21** | | 公司附屬公司一覽表 | |
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| 23** | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
| | | |
| 24** | | 公司董事會成員就本表格10-K簽署的授權書 | |
| | | |
| 31.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對J.Mitchell Dolloff的證明，日期為2024年2月27日 | |
| | | |
| 31.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對本傑明·M·伯恩斯的認證，日期為2024年2月27日 | |
| | | |
| 32.1** | | 根據《美國法典》第18編第1350條對J.Mitchell Dolloff的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的，日期為2024年2月27日 | |
| | | |
| 32.2** | | 根據《美國法典》第18編第1350條對本傑明·M·伯恩斯的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的，日期為2024年2月27日 | |
| | | |
97*,** | | 公司於2023年11月6日實施的激勵性追償政策 | |
| | | |
| 101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| | | |
| 101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構。 | |
| | | |
| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | |
| | | |
| 101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 | |
| | | |
| 101.實驗室* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 | |
| | | |
| 101.前* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 | |
| | | |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
______________________________
| | | | | | | | |
| * | 指管理合同或補償計劃或安排。 | |
| ** | 表示隨此提交或提供的。 | |
| *** | 以下格式為Inline BEP，作為本報告附件101歸檔（可擴展的商業報告語言）：（i）截至2023年12月31日的三年期內每年的合併經營報表;（ii）截至2023年12月31日的三年期內每年的合併全面收益（虧損）報表;（iii）2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表;（iv）截至2023年12月31日的三年期內每年的合併現金流量表;（v）截至2023年12月31日的三年期內每年的合併權益變動表;和（vi）合併財務報表附註。 | |
項目16.表格10-K摘要
他們一個也沒有。.
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| Leggett&Platt公司 |
| | |
| 作者： | /s/JM發癢 D奧洛夫 |
| | J·米切爾·多洛夫 |
| | 總裁與首席執行官 |
| | |
日期：2024年2月27日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| (a)首席執行官： | | | | |
| | |
/s/JM發癢 D奧洛夫 | | 總裁與首席執行官
(董事) | | 2024年2月27日 |
| J·米切爾·多洛夫 | | |
| | |
| (b)首席財務官： | | | | |
| | |
/s/ B恩賈明 M.B.骨灰盒 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2024年2月27日 |
| Benjamin M.燒傷 | | |
| | |
| (c)首席會計官： | | | | |
| | |
/s/ T亞美M.不租金 | | 高級副總裁兼首席會計官 | | 2024年2月27日 |
| 塔米m。特倫特 | | |
| | |
| (d)董事： | | | | |
| | | | |
ANegela BARBEE* | | 主任 | | |
| 安吉拉·巴比 | | | | |
| | | | |
M方舟A、B、林恩 * | | 主任 | | |
| 馬克·A·布林 | | | | |
| | | | |
R歐伯特E.B跑步者 * | | 主任 | | |
| 羅伯特·E·布魯納 | | | | |
| | | | |
M艾瑞 C安貝爾* | | 主任 | | |
| 瑪麗·坎貝爾 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
M阿努爾A. F埃爾南德斯* | | 主任 | | |
| 曼努埃爾·A·費爾南德斯 | | | | |
| | |
KARLG.G.拉斯曼* | | 主任 | | |
| 卡爾·G·格拉斯曼 | | | | |
| | | | |
J歐瑟夫W. MCC拉納坦* | | 主任 | | |
約瑟夫·W·麥克拉納森 | | | | |
| | | |
S裏坎特 P阿達納漢* | | 主任 | | |
| 斯里坎斯·帕德馬納班 | | | | |
| | | |
JAI S哈* | | 主任 | | |
| 齋沙 | | | | |
| | | | |
PHOEBEA.WOOD* | | 主任 | | |
| 菲比木材 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| *發信人： | /s/ S。斯科特·盧頓 | | |
| | S.斯科特·盧頓 | | 2024年2月27日 |
| | 事實律師
根據授權書
日期 | |
| 2024年2月26日 | | |
