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最低成員2024-06-300000913142SRT: 最大成員2024-06-300000913142BDC: A2024NEWLEASES會員2024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員2024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員2023-12-310000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC：A3.375高級附屬票據將於2027年到期成員2024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC：A3.375高級附屬票據將於2027年到期成員2023-12-310000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC: A3.875 高級次級票據2028 年到期成員2024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC: A3.875 高級次級票據2028 年到期成員2023-12-310000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC: A3375高級下屬票據到期2031成員2024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員BDC: A3375高級下屬票據到期2031成員2023-12-310000913142US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員BDC：循環信貸機制2026年到期成員SRT: 最大成員2024-06-300000913142BDC：A3.375高級附屬票據將於2027年到期成員2024-06-300000913142BDC: A3.875 高級次級票據2028 年到期成員2024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員2024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：高級次級票據成員2023-01-012023-07-020000913142US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300000913142US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-032023-07-020000913142US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-04-012024-06-300000913142US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-032023-07-020000913142US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-07-020000913142US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-07-020000913142US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000913142US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000913142US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300000913142US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-06-300000913142US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-01-012024-06-300000913142US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-06-300000913142BDC: 2018 年股票回購計劃成員2018-12-310000913142BDC: A2023 股權回購計劃成員2023-04-3000009131422018-01-012024-06-300000913142BDC：布萊恩·安德森會員2024-01-012024-06-300000913142BDC：布萊恩·安德森會員2024-04-012024-06-300000913142BDC：布萊恩·安德森會員2024-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

__________________

表格 10-Q

__________________

（Mark One）

☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年6月30日

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

適用於從 _____ 到 _____ 的過渡期。

委員會文件編號 001-12561

__________________

BELDEN INC.

（註冊人章程中規定的確切名稱）

_____________________________________________


特拉華						36-3601505
（公司或組織的州或其他司法管轄區）						（美國國税局僱主識別號）

北布倫特伍德大道 1 號，15 樓，聖路易斯，密蘇裏63105

（主要行政辦公室地址）

(314) 854-8000

註冊人的電話號碼，包括區號

__________________

用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了該法第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的☑ 沒有 ☐。

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有 ☐。

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有 ☑

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

BDC

紐約證券交易所

截至 2024 年 7 月 26 日，註冊人已經 40,805,496 普通股的已發行股份。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

BELDEN INC.

簡明的合併資產負債表


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

	（未經審計）
	（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	564,751	$	597,044
應收賬款，淨額	396,850		413,806
庫存，淨額	374,991		366,987
其他流動資產	75,951		79,142

流動資產總額	1,412,543		1,456,979
不動產、廠房和設備，減去累計折舊	460,949		451,069
經營租賃使用權資產	127,824		89,686
善意	1,031,119		907,331
無形資產，減去累計攤銷	423,781		269,144
遞延所得税	16,318		15,739
其他長期資產	50,062		50,243
	$	3,522,596	$	3,240,191

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	260,857	$	343,215
應計負債	277,290		290,289
支付給精密光學技術的賣家	291,508		—
流動負債總額	829,655		633,504
長期債務	1,164,840		1,204,211
退休後福利	70,250		74,573
遞延所得税	90,411		49,472
長期經營租賃負債	110,148		74,941
其他長期負債	37,415		37,188
股東權益：
普通股	503		503
額外的實收資本	823,205		818,663
留存收益	1,068,052		985,807
累計其他綜合虧損	(25,219)		(41,279)
庫存股	(646,695)		(597,437)
百通股東權益總額	1,219,846		1,166,257
非控股權益	31		45
股東權益總額	1,219,877		1,166,302
	$	3,522,596	$	3,240,191

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

-1-

BELDEN INC.

簡明的合併運營報表和綜合收益表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計，每股數據除外）
收入	$	604,336	$	692,245	$	1,140,011	$	1,334,034
銷售成本	(377,530)		(430,917)		(711,609)		(826,601)
毛利潤	226,806		261,328		428,402		507,433
銷售、一般和管理費用	(119,497)		(126,635)		(230,265)		(248,209)
研究和開發費用	(28,457)		(30,970)		(55,456)		(60,354)
無形資產的攤銷	(9,940)		(11,126)		(20,749)		(20,736)


營業收入	68,912		92,597		121,932		178,134
利息支出，淨額	(9,017)		(8,812)		(16,599)		(17,013)
非營業養老金福利	230		646		461		1,134

税前收入	60,125		84,431		105,794		162,255
所得税支出	(11,091)		(15,656)		(19,451)		(30,535)



淨收入	49,034		68,775		86,343		131,720
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）	(10)		22		(14)		(225)
歸屬於百通股東的淨收益	$	49,044	$	68,753	$	86,357	$	131,945

普通股和等價物的加權平均數：
基本	40,690		42,497		40,838		42,663
稀釋	41,204		43,088		41,348		43,380





歸屬於百通股東的每股基本收益	$	1.21	$	1.62	$	2.11	$	3.09





歸屬於百通股東的攤薄後每股收益	$	1.19	$	1.60	$	2.09	$	3.04

歸屬於百通的綜合收益	$	55,956	$	63,890	$	102,417	$	109,782

每股申報的普通股股息	$	0.05	$	0.05	$	0.10	$	0.10

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

-2-

BELDEN INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	86,343	$	131,720
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷	52,968		49,044
基於股份的薪酬	14,643		12,154




扣除貨幣匯率變動、收購業務和處置影響後的運營資產和負債的變化：
應收款	30,880		(71,212)
庫存	204		10,347
應付賬款	(90,025)		(59,295)
應計負債	(16,788)		(22,855)
所得税	2,097		5,204
其他資產	1,728		(4,197)
其他負債	3,630		3,805
經營活動提供的淨現金	85,680		54,715
來自投資活動的現金流：
資本支出	(46,246)		(32,729)
來自（用於）企業收購的現金，扣除獲得的現金	526		(97,585)
處置有形資產的收益	60		9
出售業務所得的收益，扣除出售的現金	—		9,300

用於投資活動的淨現金	(45,660)		(121,005)
來自融資活動的現金流：
股票回購計劃下的付款	(57,865)		(86,224)
基於股份的付款獎勵的預扣税款	(8,110)		(16,940)
已支付的現金分紅	(4,119)		(4,285)
融資租賃義務下的付款	(455)		(115)


發行普通股的收益	3,152		1,679

用於融資活動的淨現金	(67,397)		(105,885)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響	(4,916)		(734)
現金和現金等價物減少	(32,293)		(172,909)
現金和現金等價物，期初	597,044		687,676
現金和現金等價物，期末	$	564,751	$	514,767

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

-3-

BELDEN INC.

簡明的合併股東權益報表

（未經審計）


	百通公司股東
				額外							累積的其他		非控制性
	普通股			付費		已保留		國庫股			全面
	股票	金額		資本		收益		股票	金額		收入（虧損）		興趣愛好		總計
	（以千計）
截至2023年12月31日的餘額	50,335	$	503	$	818,663	$	985,807	(9,208)	$	(597,437)	$	(41,279)	$	45	$	1,166,302
淨收益（虧損）	—	—		—		37,313		—	—		—		(4)		37,309
其他綜合收益，扣除税款	—	—		—		—		—	—		9,148		—		9,148
普通股發行	—	—		477		—		48	2,675		—		—		3,152
退休儲蓄計劃股票供款	—	—		641		—		22	1,187		—		—		1,828
行使股票期權，扣除預扣税沒收	—	—		(483)		—		8	99		—		—		(384)
扣除預扣税沒收後，將限制性股票單位轉換為普通股	—	—		(10,991)		—		138	3,454		—		—		(7,537)
股票回購計劃，扣除消費税	—	—		—		—		(675)	(58,270)		—		—		(58,270)
基於股份的薪酬	—	—		6,397		—		—	—		—		—		6,397
普通股股息 ($)0.05 每股）	—	—		—		(2,059)		—	—		—		—		(2,059)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	50,335	$	503	$	814,704	$	1,021,061	(9,667)	$	(648,292)	$	(32,131)	$	41	$	1,155,886

淨收益（虧損）	—	—		—		49,044		—	—		—		(10)		49,034
其他綜合收益，扣除税款	—	—		—		—		—	—		6,912		—		6,912

退休儲蓄計劃股票供款	—	—		1,206		—		22	793		—		—		1,999
行使股票期權，扣除預扣税沒收	—	—		(194)		—		4	97		—		—		(97)
扣除預扣税沒收後，將限制性股票單位轉換為普通股	—	—		(757)		—		20	665		—		—		(92)
股票回購消費税的調整	—	—		—		—		—	42		—		—		42
基於股份的薪酬	—	—		8,246		—		—	—		—		—		8,246
普通股股息 ($)0.05 每股）	—	—		—		(2,053)		—	—		—		—		(2,053)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	50,335	$	503	$	823,205	$	1,068,052	(9,621)	$	(646,695)	$	(25,219)	$	31	$	1,219,877

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	百通公司股東
				額外							累積的其他		非控制性
	普通股			付費		已保留		國庫股			全面
	股票	金額		資本		收益		股票	金額		收入（虧損）		興趣愛好		總計
	（以千計）
截至2022年12月31日的餘額	50,335	$	503	$	825,669	$	751,522	(7,502)	$	(428,812)	$	(5,871)	$	939	$	1,143,950
淨收益（虧損）	—	—		—		63,192		—	—		—		(247)		62,945
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—	—		—		—		—	—		(17,300)		2		(17,298)
普通股發行	—	—		(420)		—		37	2,099		—		—		1,679
退休儲蓄計劃股票供款	—	—		638		—		28	1,758		—		—		2,396
行使股票期權，扣除預扣税沒收	—	—		(4,547)		—		47	1,951		—		—		(2,596)
扣除預扣税沒收後，將限制性股票單位轉換為普通股	—	—		(17,997)		—		196	7,301		—		—		(10,696)
股票回購計劃，扣除消費税	—	—		—		—		(594)	(50,266)		—		—		(50,266)
基於股份的薪酬	—	—		6,253		—		—	—		—		—		6,253
普通股股息 ($)0.05 每股）	—	—		—		(2,150)		—	—		—		—		(2,150)
截至2023年4月2日的餘額	50,335	$	503	$	809,596	$	812,564	(7,788)	$	(465,969)	$	(23,171)	$	694	$	1,134,217
淨收入	—	—		—		68,753		—	—		—		22		68,775
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—	—		—		—		—	—		(4,863)		2		(4,861)
子公司的出售和解散	—	—		—		—		—	—		(139)		(695)		(834)
退休儲蓄計劃股票供款	—	—		663		—		24	1,379		—		—		2,042
行使股票期權，扣除預扣税沒收	—	—		(2,698)		—		27	767		—		—		(1,931)
扣除預扣税沒收後，將限制性股票單位轉換為普通股	—	—		(4,130)		—		55	2,413		—		—		(1,717)
股票回購計劃，扣除消費税	—	—		—		—		(394)	(36,463)		—		—		(36,463)
基於股份的薪酬	—	—		5,901		—		—	—		—		—		5,901
普通股股息 ($)0.05 每股）	—	—		—		(2,138)		—	—		—		—		(2,138)
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額	50,335	$	503	$	809,332	$	879,179	(8,076)	$	(497,873)	$	(28,173)	$	23	$	1,162,991

隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

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BELDEN INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1：重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的簡明合併財務報表包括百通公司及其所有子公司（公司、我們、我們或我們的）。我們在合併中取消了所有重要的關聯賬户和交易。

隨附的截至2023年12月31日以外任何日期列報的簡明合併財務報表：

•根據賬簿和記錄編制，未經審計，並且

•根據10-Q表格的説明編制，不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整報表的所有信息，但是

•包括公允列報財務報表所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。

這些簡明合併財務報表應與我們的2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和補充數據一起閲讀。

業務描述

我們是全球領先的網絡基礎設施和數字化解決方案供應商二全球業務-企業解決方案和工業自動化解決方案。我們的使命是為數字世界奠定基礎，讓數字之旅變得更簡單、更智能、更安全。

報告週期

我們的財政年度和第四財季均於12月31日結束。我們的第一財季於週日結束，距離12月31日最接近91天，即2024年3月31日，即2024財年的第91天。我們的第二和第三財季各有91天。截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月包括182和分別為 183 天。

公允價值測量

公允價值衡量會計指南根據這些估值技術的輸入是反映其他市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據將使用的假設，還是反映我們自己對市場參與者估值的假設，具體規定了估值技術的層次結構。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：

•Level 1 — 活躍市場的報價，在計量日未經調整且可獲得的相同、不受限制的資產或負債的報價；

•第二級 — 非活躍市場中相同資產和負債的報價、活躍市場中類似資產和負債的報價，或可以直接或間接觀察到重要投入的金融工具的報價；以及

•第 3 級 — 需要投入的價格或估值，這些投入對公允價值衡量既重要又不可觀察。

截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月和六個月中，我們使用一級投入來確定現金等價物的公允價值。在截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月中，我們在一級和二級公允價值衡量標準之間沒有任何轉移。

現金和現金等價物

我們將不時持有的手頭現金和銀行存款（包括商業票據、貨幣市場賬户和其他原始到期日不超過三個月的投資）歸類為現金和現金等價物。我們定期提供由短期貨幣市場基金和其他投資組成的現金等價物。截至2024年6月30日，我們手頭沒有任何此類現金等價物。我們投資活動的主要目標是保護我們的資本，為運營提供資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。

-6-

或有負債

我們已經確定了對可能發生且可以合理估計的環境和法律突發事件的責任，這些突發事件的金額目前並不重要。我們根據與我們的環境顧問和法律顧問磋商後得出的已知環境修復暴露量的估算來累積環境修復成本。我們不時受到業務附帶的例行訴訟的約束。從歷史上看，這些訴訟主要涉及因使用我們的產品而產生的損害賠償索賠、專利或商標侵權指控以及涉及僱傭事務和商業糾紛的訴訟和行政訴訟。根據目前掌握的事實，我們認為處理待處理或主張的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。截至2024年6月30日，我們簽訂了總額為美元的備用信用證、擔保債券和銀行擔保6.9 百萬，美元6.0 百萬和美元5.2 分別為百萬。

收入確認

我們根據以下五步模型中概述的原則確認收入：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在每項履約義務得到履行時（或當時）確認收入。參見注釋 2。

後續事件

我們對資產負債表日之後至財務報表發佈之日的後續事件進行了評估，以進行適當的會計和披露。

非控股權益

百通子公司包括截至2024年6月30日和2023年7月2日止期間的非控股權益。歸因於非控股權益持有人的業績對我們的簡明合併財務報表無關緊要，在簡明合併運營報表中列報為歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）。

本年度採用會計公告

2024年生效的會計公告均未對我們的簡明合併財務報表或披露產生重大影響。

有待通過最近的會計公告

財務會計準則委員會（FASB）修訂了會計準則編纂（ASC）280（分部報告）中的指導方針，要求上市公司按年度和中期披露重要的分部支出和其他細分項目，並在中期提供目前每年要求的有關應申報分部的損益和資產的所有披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內對公共實體有效。允許提前收養。除非不切實際，該指導方針可追溯適用於財務報表中列報的所有期間。我們沒有儘早採納這一聲明，我們預計修訂後的指導方針對我們的披露的影響微乎其微。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）改進所得税披露（亞利桑那州立大學2023-09年）》，提高了所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學 2023-09 通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露來滿足投資者提出的提高所得税信息透明度的要求。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效，允許提前採用。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案是前瞻性的，但允許追溯性應用。我們沒有儘早採納這一聲明，正在評估其對合並財務報表和相關披露的影響。

2024年3月，美國證券交易委員會發布了最終的氣候披露規則，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中披露與氣候相關的信息。最終規則還要求披露與氣候相關風險、重大氣候目標和目標以及重大範圍 1 和範圍 2 温室氣體排放的風險管理和治理相關的某些披露。對於日曆年公司，該裁決要求在截至2025年12月31日的年度報告中進行某些披露。2024年4月4日，在第八巡迴法院未決案件的司法審查完成之前，美國證券交易委員會自願暫停執行最終規則。我們將繼續評估最終規則對我們合併財務報表和披露的影響。

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注意事項 2：收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，收入即予以確認，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。向客户收取並匯給政府機構的税款不包括在我們的收入中。下表顯示了我們按主要產品類別分列的收入。


	寬帶解決方案		工業自動化解決方案		智能建築解決方案		總計收入

截至2024年6月30日的三個月	（以千計）
企業解決方案	$	136,020	$	—	$	134,453	$	270,473
工業自動化解決方案	—		333,863		—		333,863
總計	$	136,020	$	333,863	$	134,453	$	604,336

截至2023年7月2日的三個月
企業解決方案	$	159,332	$	—	$	153,197	$	312,529
工業自動化解決方案	—		379,716		—		379,716
總計	$	159,332	$	379,716	$	153,197	$	692,245

截至2024年6月30日的六個月
企業解決方案	$	248,120	$	—	$	256,442	$	504,562
工業自動化解決方案	—		635,449		—		635,449
總計	$	248,120	$	635,449	$	256,442	$	1,140,011

截至2023年7月2日的六個月
企業解決方案	$	290,887	$	—	$	296,985	$	587,872
工業自動化解決方案	—		746,162		—		746,162
總計	$	290,887	$	746,162	$	296,985	$	1,334,034

下表顯示了我們根據客户購買產品的地點按地理位置分列的收入。


	美洲		EMEA		亞太地區		總收入

截至2024年6月30日的三個月	（以千計）
企業解決方案	$	200,904	$	42,379	$	27,190	$	270,473
工業自動化解決方案	198,884		83,017		51,962		333,863
總計	$	399,788	$	125,396	$	79,152	$	604,336

截至2023年7月2日的三個月
企業解決方案	$	246,471	$	36,671	$	29,387	$	312,529
工業自動化解決方案	213,852		109,055		56,809		379,716
總計	$	460,323	$	145,726	$	86,196	$	692,245

截至2024年6月30日的六個月
企業解決方案	$	367,233	$	88,067	$	49,262	$	504,562
工業自動化解決方案	381,774		160,873		92,802		635,449
總計	$	749,007	$	248,940	$	142,064	$	1,140,011

截至2023年7月2日的六個月
企業解決方案	$	460,358	$	74,119	$	53,395	$	587,872
工業自動化解決方案	429,065		210,976		106,121		746,162
總計	$	889,423	$	285,095	$	159,516	$	1,334,034

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我們主要通過銷售支持通信、基礎設施的產品和提供使數字之旅更簡單、更智能、安全的解決方案來創收。我們還通過提供支持和專業服務來創造收入。我們將產品銷售給分銷商、最終用户、安裝商，並直接銷售給原始設備製造商。有時，我們會訂立涉及履行多項履約義務的安排。對於這些安排，收入根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時予以確認。通常，我們使用單獨向客户單獨收取的價格來確定相對的獨立銷售價格。通常，應在控制權轉移後付款。

當產品控制權移交給客户時，我們與產品銷售相關的大多數履約義務都已得到滿足，這通常發生在產品已從我們的設施運送或交付給客户、客户對產品擁有合法所有權以及我們目前擁有購買產品的權利時。在確定控制權何時移交給客户時，我們還會考慮任何客户接受條款，這些條款通常不是實質性的。

由於返利、退貨和價格調整，我們收到的對價金額和確認的收入會有所不同。我們根據對歷史經驗、預期銷售需求和產品定價趨勢的分析，估算預期的返利、回報和價格調整。例如，我們對價格調整的估算基於我們的歷史價格調整佔收入的百分比以及從最初銷售到發佈價格調整之間的平均時間段。當我們預計最有可能收到的對價金額發生變化或對價固定時，我們會根據可變對價調整收入估算，以較早者為準。我們會根據估計的回報水平調整其他流動資產和銷售成本。在截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月和六個月中，對前期履行的績效義務收入的調整並不顯著。

下表列出了估計值和應計變量對價：


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

	（以千計）
應計回扣包含在應計負債中	$	45,788	$	49,255
應計負債中包含應計回報	15,417		15,570
根據應收賬款總額確認的價格調整	26,603		26,005

根據安排的條款，我們可能會推遲確認收到的部分對價，因為我們必須履行未來的履約義務。根據支持和維護合同分配給支持服務的對價通常是預先支付的，並在服務期限內按比例確認。根據安排的條款，在提供服務時或在提供專業服務時確認分配給專業服務的對價。我們的支持、維護和專業服務的合同條款通常要求在提供服務後一年或更短的時間內付款。截至2024年6月30日，遞延收入總額為美元29.6 百萬，其中，美元22.1 百萬美元預計將在未來十二個月內得到確認，其餘的美元7.5 百萬是長期的，預計將在超過十二個月的時間內得到確認。下表顯示了截至三個月和六個月的遞延收入活動分別是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 2 日：


	2024		2023

	（以千計）
1 月 1 日的期初餘額	$	31,062	$	33,243
新的延期	6,280		4,359

確認的收入	(7,392)		(8,307)
第一季度末餘額	$	29,950	$	29,295
新的延期	11,058		6,900
確認的收入	(11,395)		(6,528)
第二季度末餘額	$	29,613	$	29,667

服務類型保修代表美元9.7 截至2024年6月30日的遞延收入餘額中的百萬美元，其中美元4.5 百萬美元預計將在未來十二個月內得到確認，其餘的美元5.2 百萬是長期的，將在超過十二個月的時間內得到確認。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在簡明合併資產負債表中沒有任何重大合同資產記錄。

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當相關收入安排的期限為一年或更短時，我們將銷售佣金記入支出。當相關收入安排的原始期限超過一年時，我們會將銷售佣金資本化，並在相關的收入安排期內攤銷。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們沒有任何資本化銷售佣金。下表列出了記錄在銷售、一般和管理費用中的銷售佣金：


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
銷售佣金	$	5,848	$	6,316	$	11,171	$	12,089

注意事項 3：收購

2024 年 6 月 30 日，我們以美元的價格收購了精密光學技術有限公司（“Precision”）289.6 百萬，扣除收購的現金。Precision總部位於紐約，是具有專有軟件、固件配置和相關組件的增值光學收發器的領先供應商。精度是在企業解決方案領域報告的。Precision的收購對我們的經營業績並不重要。此次收購的對價由7月份的手頭現金提供資金，幷包含在2024年6月30日的簡明合併資產負債表中的流動負債中。下表彙總了截至收購之日Precision收購資產和假設負債的估計初步公允價值（以千計）：


應收款	$	18,386
庫存	11,680
其他流動資產	2,391
財產、廠房和設備	5,109
無形資產	176,500
善意	131,402
經營租賃使用權資產	3,272
收購的總資產	$	348,740

應付賬款	$	11,350
應計負債	3,485
遞延所得税	41,379
長期經營租賃負債	2,936
承擔的負債總額	$	59,150

淨資產	$	289,590

上述收購價格分配是初步的，隨着有關個人資產和負債公允價值的更多信息的出現，可能會進行修訂。應收賬款、庫存、無形資產、商譽、遞延所得税以及其他資產和負債的初步衡量可能會發生變化。收購淨資產的估計公允價值的變化將改變分配給商譽的收購價格金額。

收購的應收賬款的初步公允價值為美元18.4 百萬，相當於其合同總額。對公允價值的單一估計來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，在很大程度上依賴於估計和假設。我們在估算每類收購資產和假定負債的初步公允價值時使用的判斷可能會對我們的經營業績產生重大影響。

出於上述分配的目的，我們根據第三方估值公司進行的估值研究對無形資產公允價值的初步估計。我們使用各種估值方法來估算可識別無形資產的初步公允價值（三級估值），包括貼現現金流、收入損失、超額收益和特許權使用費減免。除了購置的有形資產和承擔的負債外，上述商譽和其他無形資產被確定符合確認標準。商譽主要歸因於百通解決方案銷售能力的擴大，尤其是提供更完整的光纖基礎設施解決方案的能力。我們收購的商譽的税基是零。

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與收購相關的無形資產包括以下內容：


	公允價值		攤銷期
	（以千計）		（以年為單位）
需要攤銷的無形資產：
已開發的技術	$	21,000	5.0
客户關係	145,000		20.0
商標	6,0000		5.0
競業禁止協議	4,500		5.0
須攤銷的無形資產總額	$	176,500

無需攤銷的無形資產：
善意	$	131,402	不適用
無需攤銷的無形資產總額	$	131,402

無形資產總額	$	307,902
加權平均攤還期			17.3

上表中反映的可攤銷無形資產是由我們確定壽命有限的。所開發技術無形資產的使用壽命是基於該技術為我們提供競爭優勢的估計時間，從而近似於無形資產的消費週期和模式。客户關係無形資產的使用壽命基於我們對經常客户估計銷售額的預測。商標的使用壽命是根據我們預計繼續使用商標進入市場的時間長短來確定的。

注意事項 4：可報告的細分市場

我們圍繞以下組織的二全球業務：企業解決方案和工業自動化解決方案。每項全球業務都代表一個可報告的細分市場。衡量分部盈虧的關鍵指標是分部收入和分部息税折舊攤銷前利潤。分部收入代表非關聯公司收入。分部息税折舊攤銷前利潤不包括某些項目，包括折舊費用；無形資產攤銷；資產減值；遣散、重組和收購整合成本；與收購和剝離相關的調整；以及其他成本。我們將公司支出分配給各細分市場，以衡量細分市場的息税折舊攤銷前利潤。公司支出是根據分配前每個細分市場的相對息税折舊攤銷前利潤分配的。

我們對分部資產的衡量標準不包括現金、商譽、無形資產、遞延所得税資產或公司資產。所有商譽都分配給我們細分市場的申報單位，用於減值測試。我們各部門之間的公司間收入並不重要。


	企業解決方案		工業自動化解決方案		分段總數

	（以千計）
截至2024年6月30日的三個月
分部收入	$	270,473	$	333,863	$	604,336
分部息税折舊攤銷前	31,456		67,737		99,193
折舊費用	6,214		7,363		13,577
無形資產的攤銷	5,022		4,918		9,940
軟件開發無形資產的攤銷	—		2,464		2,464
遣散、重組和收購整合成本	2,309		1,684		3,993
與收購和資產剝離相關的調整	—		298		298
分部資產	671,250		762,736		1,433,986

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截至2023年7月2日的三個月
分部收入	$	312,529	$	379,716	$	692,245
分部息税折舊攤銷前	43,956		78,631		122,587
折舊費用	6,193		6,489		12,682
無形資產的攤銷	6,208		4,918		11,126
軟件開發無形資產的攤銷	—		1,820		1,820
遣散、重組和收購整合成本	1,669		2,390		4,059
與收購和資產剝離相關的調整	325		(76)		249
分部資產	648,344		699,092		1,347,436

截至2024年6月30日的六個月內
分部收入	$	504,562	$	635,449	$	1,140,011
分部息税折舊攤銷前	57,244		126,482		183,726
折舊費用	12,519		14,523		27,042
無形資產的攤銷	10,741		10,008		20,749
軟件開發無形資產的攤銷	—		5,177		5,177
遣散、重組和收購整合成本	3,899		4,306		8,205
與收購和資產剝離相關的調整	—		596		596
分部資產	671,250		762,736		1,433,986

截至2023年7月2日的六個月內
分部收入	$	587,872	$	746,162	$	1,334,034
分部息税折舊攤銷前	81,161		152,418		233,579
折舊費用	12,147		12,889		25,036
無形資產的攤銷	10,703		10,033		20,736
軟件開發無形資產的攤銷	—		3,272		3,272
遣散、重組和收購整合成本	1,694		4,077		5,771
與收購和資產剝離相關的調整	325		222		547
分部資產	648,344		699,092		1,347,436

下表是應申報細分市場的總收入和息税折舊攤銷前利潤分別與合併收入和合並税前收益的對賬情況。


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
分部總收入和合並收入	$	604,336	$	692,245	$	1,140,011	$	1,334,034



部門息税折舊攤銷前利潤總額	$	99,193	$	122,587	$	183,726	$	233,579


折舊費用	(13,577)		(12,682)		(27,042)		(25,036)
無形資產的攤銷	(9,940)		(11,126)		(20,749)		(20,736)
遣散、重組和收購整合成本 (1)	(3,993)		(4,059)		(8,205)		(5,771)
軟件開發無形資產的攤銷	(2,464)		(1,820)		(5,177)		(3,272)
與收購和資產剝離相關的調整 (2)	(298)		(249)		(596)		(547)
淘汰	(9)		(54)		(25)		(83)
合併營業收入	68,912		92,597		121,932		178,134
利息支出，淨額	(9,017)		(8,812)		(16,599)		(17,013)

非營業養老金補助總額	230		646		461		1,134
税前合併收入	$	60,125	$	84,431	$	105,794	$	162,255

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(1) 包括與收購相關的重組和整合成本以及與某些製造足跡行動相關的成本。

(2) 與收購和剝離相關的調整包括收購資產的公允價值調整以及與出售業務相關的收益。

注意事項 5：每股收益

下表列出了計算每股收益的基礎：


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
分子：
淨收入	$	49,034	$	68,775	$	86,343	$	131,720
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）	(10)		22		(14)		(225)



歸屬於百通股東的淨收益	$	49,044	$	68,753	$	86,357	$	131,945
分母：
加權平均已發行股數，基本	40,690		42,497		40,838		42,663
攤薄型普通股等價物的影響	514		591		510		717
攤薄後的加權平均已發行股份	41,204		43,088		41,348		43,380

在截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月和六個月中，攤薄後的加權平均已發行股票均不包括未償還的股票獎勵 0.1 百萬和 0.2 分別是百萬個，因為它們是反稀釋的。此外，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，攤薄後的加權平均已發行股票不包括未償還的股票獎勵 0.2 百萬和 0.3 分別是百萬美元，因為相關的性能條件尚未得到滿足。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，攤薄後的加權平均已發行股票不包括未償還的股票獎勵 0.2 百萬是因為相關的性能條件未得到滿足。

為了計算每股基本收益，在滿足所有必要條件且限制性股票單位基礎股票的發行不再是偶然性之前，未歸屬的限制性股票單位不包括在基本加權平均已發行股票的計算中。直到歸屬之日，我們的限制性股票單位的持有人才能獲得我們的普通股，必要條件才得到滿足。為了計算攤薄後的每股收益，將未歸屬的限制性股票單位包括在內，但以其稀釋性為限。在確定未歸屬的限制性股票單位是否具有稀釋性時，每次發行的限制性股票單位都要單獨考慮。限制性股票單位歸屬後，將其包含在基本和攤薄後的加權平均已發行股票的計算中。

注意事項 6：信用損失

我們主要通過銷售產品和服務遭受信貸損失。我們的應收賬款預期損失補償方法是根據歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查制定的。由於此類應收賬款的短期性質，可能無法收回的應收賬款的估計金額是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。此外，還制定了特定的補貼金額，以記錄為違約可能性較高的客户提供的適當準備金。我們的監控活動包括及時的賬户對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。如果確定餘額無法收回，則予以註銷。準備金和回收款包含在銷售、一般和管理費用中。

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下表分別列出了截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月和六個月的可疑賬款貿易應收賬款備抵的活動：


	2024		2023

	（以千計）
1 月 1 日的期初餘額	$	23,114	$	7,954
本期撥款	459		4,004

已收回的款項	(6)		—
註銷	(96)		(3)
Fx 影響力	(51)		(25)
第一季度期末餘額	$	23,420	$	11,930
本期撥款	606		4,194
收購	50		19
Fx 影響力	(44)		11
註銷	(5)		—
已收回的款項	32		(8)
第二季度期末餘額	$	24,059	$	16,146

注意事項 7：庫存

下表分別列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的主要庫存類別：


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

	（以千計）
原材料	$	193,872	$	185,233
在處理中工作	40,016		41,197
成品	210,478		208,425
總庫存	444,366		434,855
過剩和過時的儲備	(69,375)		(67,868)
淨庫存	$	374,991	$	366,987

備註 8：租約

我們有物業的運營和融資租約，包括製造設施、倉庫和辦公空間；以及車輛和設備。根據亞利桑那州立大學2016-02，我們在確定合同是否包含租約時做出某些判斷。我們的租約有剩餘的租賃條款 1 到 20 年份；其中一些包括延期和終止選項。除非在租約開始之日認為續約是合理確定的，否則我們在確定租賃期限時不假設續約。我們有一些期限少於十二個月的短期經營租約——這些租賃沒有記錄在我們的資產負債表上，總租金支出也不是實質性的。

我們還簽訂了某些租賃合同，其中包含租賃和非租賃部分。我們選擇了切實可行的權宜之計，將這些組成部分合併為一個單一的合併租賃組成部分。我們大多數租約中隱含的費率不容易確定。因此，我們利用增量借款利率來確定租賃付款的現值，這是每項租賃資產所獨有的，其基礎是租賃期限、租賃開始日期、租賃資產的當地貨幣以及租賃該資產的法人實體的信用評級。

我們的租賃協議不包含實質性剩餘價值擔保。我們的可變租賃費用約為 $0.9百萬和美元1.8截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元1.6在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。

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租賃費用的組成部分如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
運營租賃成本	$	6,918	$	5,415	$	13,793	$	10,932

融資租賃成本
使用權資產的攤銷	$	190	$	190	$	384	$	391
租賃負債的利息	109		77		218		157
融資租賃成本總額	$	299	$	267	$	602	$	548

與租賃有關的補充現金流信息如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流	$	4,776	$	4,625	$	11,503	$	9,290

在截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月和六個月中，來自融資租賃的運營現金流並不大。

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

	（以千計）
經營租賃：
經營租賃使用權資產總額	$	127,824	$	89,686

應計負債	$	19,192	$	18,226
長期經營租賃負債	110,148		74,941
經營租賃負債總額	$	129,340	$	93,167





融資租賃：
其他長期資產，按成本計算	$	8,270	$	6,560
累計折舊	(1,734)		(1,347)
其他長期資產，淨額	$	6,536	$	5,213

應計負債	$	1,037	$	719
其他長期負債	6,944		6,084
融資租賃負債總額	$	7,981	$	6,803

經營租賃使用權資產和租賃負債的增加主要是由於確認了餘額為美元的新租約34.0百萬和美元33.4截至2024年6月30日，分別為百萬人。

-15-


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

加權平均剩餘租賃期限
經營租賃	10 年份		6 年份
融資租賃	8 年份		9 年份

加權平均折扣率
經營租賃	5.8	%	5.0	%
融資租賃	4.6	%	4.3	%

此外，我們還擔保了前子公司的某些物業租賃的租賃付款，到期日可延至2035年。這些租賃擔保由Belden保留，未轉讓給前子公司的買方。截至2024年6月30日，剩餘的固定基本租金約為美元21百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的預期未來付款負債為美元10.0百萬和美元11.3分別為百萬。負債基於某些假設，例如獲得一定水平的轉租收入，我們會不斷對其進行重新評估。我們將根據需要更新估計負債餘額，以應對假設的變化。

注意事項 9：長期資產

折舊和攤銷費用

我們確認的折舊費用為 $13.6 百萬和美元27.0 在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元12.7 百萬和美元25.0 在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。

我們確認的攤銷費用為美元12.4 百萬和美元25.9 在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元12.9 百萬和美元24.0 在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。

注意事項 10：長期債務和其他借款安排

我們長期債務的賬面價值如下：


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日

	（以千計）
2026年到期的循環信貸協議	$	—	$	—
優先附屬票據：
3.3752027年到期的優先次級票據百分比	480,465		497,025
3.8752028年到期的優先次級票據百分比	373,695		386,575
3.3752031年到期的優先次級票據百分比	320,310		331,350
優先次級票據總額	1,174,470		1,214,950

減去未攤銷的債務發行成本	(9,630)		(10,739)
長期債務	$	1,164,840	$	1,204,211

2026 年到期的循環信貸協議

我們有一個 $300.0百萬多幣種資產循環信貸額度（Revolver）。左輪手槍的到期日是2026年6月2日。Revolver下的借款基礎包括符合條件的應收賬款、庫存以及我們在美國、加拿大、德國、英國和荷蘭的某些子公司的不動產、廠房和設備。根據外國司法管轄區的SOFR或其他類似指數，未償借款的利息是可變的，利差範圍為 1.25%-1.75%，取決於我們的槓桿狀況。根據我們的選擇，美國和加拿大的未償還借款也可以按基準利率加上利率定價，利差範圍為 0.25% — 0.75%，取決於我們的槓桿狀況。我們為以下承諾的總額支付承諾費 0.25%。如果我們借的錢超過 90我們的合併借款基礎的百分比或我們的借款基礎可用性低於美元20.0百萬，我們受固定收費覆蓋率契約的約束。截至 2024 年 6 月 30 日，我們有不 Revolver的未償借款，我們的可用借款能力為美元293.3 百萬。

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優先次級票據

我們還有未付的歐元450.0 百萬本金總額為 3.3752027年到期的優先次級票據（2027年票據）的百分比。截至2024年6月30日，2027年票據的賬面價值為美元480.5 百萬。2027年票據由我們當前和未來的國內子公司以優先次級擔保。2027年票據的支付權排名與我們在2031年和2028年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務相同，它們從屬於我們的所有優先債務和子公司擔保人的優先債務，包括我們的Revolver。利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。

我們還有未付的歐元350.0 百萬本金總額為 3.8752028年到期的優先次級票據（2028年票據）的百分比。截至2024年6月30日，2028年票據的賬面價值為美元373.7 百萬。2028年票據由我們當前和未來的國內子公司以優先次級擔保。2028年票據的支付權排名與我們在2031年和2027年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務相同，它們從屬於我們的所有優先債務和子公司擔保人的優先債務，包括我們的Revolver。利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付。

我們還有未付的歐元300.0 百萬本金總額為 3.3752031年到期的優先次級票據（2031年票據）的百分比。截至2024年6月30日，2031年票據的賬面價值為美元320.3 百萬。2031年票據由我們當前和未來的國內子公司以優先次級擔保。2031年票據的支付權排名與我們在2028年和2027年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務相同，它們從屬於我們的所有優先債務和子公司擔保人的優先債務，包括我們的Revolver。利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。

長期債務的公允價值

截至2024年6月30日，我們的優先次級票據的公允價值約為美元1,120.4 百萬美元，基於非活躍市場中債務工具的報價（二級估值）。該金額代表我們的優先次級票據的公允價值，賬面價值為美元1,174.5 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。

注意事項 11：淨投資對衝

我們所有的歐元計價票據均由美元本位貨幣實體Belden Inc. 發行。截至 2024 年 6 月 30 日，歐元567.8我們未償還的外幣計價債務中有數百萬美元被指定為淨投資對衝工具，以抵消我們淨投資的外幣風險在我們的歐元對外業務中。套期保值的目的是保護對外業務的淨投資免受歐元匯率的不利變動的影響。交易收益或虧損在其他綜合收益的折算調整部分中報告。在截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月中，與其他綜合收益中報告的淨投資對衝相關的交易收益（虧損）為美元21.0 百萬和美元 (13.0）分別為百萬。

注意事項 12：所得税

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的所得税支出為美元11.1 百萬和美元19.5 百萬，分別代表有效税率為 18.4% 和 18.4分別為％。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，我們確認的所得税支出為美元15.7 百萬和美元30.5 百萬，分別代表有效税率為 18.5% 和 18.8分別為％。有效税率主要受我們海外業務的影響，包括法定税率差異和外國税收抵免。

經濟合作與發展組織正在積極實施對現行税法的修改，包括於2024年生效的15％的全球最低税。該立法並未對我們的所得税準備產生重大影響，但我們將持續監測和評估未來對我們開展業務的國家的潛在影響。

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注意事項 13：養老金和其他退休後義務

下表提供了我們的養老金和其他退休後福利計劃的淨定期福利成本的組成部分：


	養老金義務				其他退休後的義務
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
三個月已結束
服務成本	$	739	$	844	$	10	$	3
利息成本	3,660		3,810		235		252
計劃資產的預期回報率	(4,027)		(4,329)		—		—
先前服務成本的攤銷	44		44		—		—
精算收益	(26)		(232)		(116)		(191)

定期福利淨成本	$	390	$	137	$	129	$	64

六個月已結束
服務成本	$	1,487	$	1,534	$	20	$	6
利息成本	7,336		7,554		473		503
計劃資產的預期回報率	(8,074)		(8,438)		—		—
先前服務成本的攤銷	89		87		—		—
精算收益	(52)		(458)		(233)		(382)

定期福利淨成本	$	786	$	279	$	260	$	127

備註 14：綜合收益和累計其他綜合收益（虧損）

下表彙總了總綜合收益：


	三個月已結束				六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
淨收入	$	49,034	$	68,775	$	86,343	$	131,720
扣除税款的外幣折算調整	6,986		(4,577)		16,208		(21,595)
扣除税款後的養老金和退休後負債的調整	(74)		(284)		(148)		(564)
綜合收入總額	55,946		63,914		102,403		109,561
減去：歸因於非控股權益的綜合收益（虧損）	(10)		24		(14)		(221)
歸屬於百通的綜合收益	$	55,956	$	63,890	$	102,417	$	109,782

上表中外幣折算調整和養老金負債調整的税收影響並不重要。扣除税款後，與其他綜合虧損各組成部分相關的累計餘額如下：


	國外貨幣折算組件		養老金和其他退休後福利計劃		累積的其他綜合損失

	（以千計）
截至2023年12月31日的餘額	$	(26,514)	$	(14,765)	$	(41,279)
重新分類前歸屬於百通的其他綜合收益	16,208		—		16,208
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額	—		(148)		(148)
歸屬於百通的本期淨其他綜合收益（虧損）	16,208		(148)		16,060
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	$	(10,306)	$	(14,913)	$	(25,219)

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下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中累計其他綜合虧損重新分類的影響：


	金額從累計其他綜合虧損中重新分類		合併運營報表和綜合收益報表中受影響的細列項目

	（以千計）
養老金和其他退休後福利計劃項目的攤銷：

精算收益	$	(285)	(1)
先前的服務成本	89		(1)
税前總計	(196)
税收支出	48
扣除税款的總額	$	(148)

(1) 這些累計的其他綜合虧損部分的攤銷包含在淨定期福利成本的計算中（見附註13）。

注意 15：股票回購

2018 年，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃允許我們最多購買 $300.0 根據適用的證券法和其他限制，通過公開市場回購、協議交易或其他方式獲得我們的數百萬股普通股。2023 年 4 月，我們的董事會批准了額外的 $300.0根據股票回購計劃，百萬美元。該計劃由手頭現金和經營活動產生的現金流提供資金。

在截至2024年6月30日的三個月中，我們做到了不回購我們的普通股。在截至2024年6月30日的六個月中，我們回購了 0.7 百萬股普通股，總成本為美元57.9 百萬美元，平均每股價格為美元85.66。在截至2023年7月2日的三個月中，我們回購了 0.4百萬股普通股，總成本為美元36.2百萬，每股平均價格為美元92.01。在截至2023年7月2日的六個月中，我們回購了 1.0百萬股普通股，總成本為美元86.2百萬，每股平均價格為美元87.30。

從我們的計劃開始到本次申報之日，我們已經回購了 7.4百萬股普通股，總成本為美元485.0百萬美元，每股平均價格為美元65.68。截至 2024 年 6 月 30 日，我們有 $115.0該計劃還剩下數百萬份授權。該股票回購授權沒有到期日。

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項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述

Belden Inc.（公司、我們、我們或我們的）是全球領先的網絡基礎設施和數字化解決方案供應商，該解決方案圍繞兩項全球業務——企業解決方案和工業自動化解決方案而建立。我們的使命是為數字世界奠定基礎，讓數字之旅變得更簡單、更智能、更安全。

Belden正在超越連接範圍，從我們創造的產品到通過以績效為導向的產品組合、前瞻性的專業知識和專門構建的解決方案實現的目標。我們與有吸引力的長期增長市場保持一致，致力於提供全面的解決方案，推動客户成果，專注於新產品創新和技術領先地位，並致力於可持續的ESG實踐。我們目前的業務目標是：

•推動超過GDP的有機收入增長；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率增量約為30％；

•從2022年到2025年，累計產生約10億美元的自由現金流；

•執行嚴格的資本配置策略，同時保持約1.5倍的淨槓桿率；以及

•到2025年，將調整後的每股收益至少提高到8.00美元。

趨勢和事件

2024年的以下趨勢和事件對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生了不同的影響。

外幣

我們面臨的匯率波動主要與美元與歐元、加元、港元、人民幣、墨西哥比索、澳元、英鎊、印度盧比和瑞士法郎之間的匯率變動有關。通常，隨着美元兑這些外幣走強，我們的收入和收益將受到負面影響，因為我們的外幣計價收入和收益以較低的利率折算成美元。相反，隨着美元兑外幣貶值，我們的收入和收益受到積極影響。在截至2024年6月30日的季度中，我們的合併收入中約有44％來自美國以外的客户。

除了上述折算影響外，匯率波動還會對我們的財務業績產生經濟影響。隨着美元兑外幣的升值或疲軟，這會導致我們在國外以美元定價的某些產品的價格相對上漲或下跌。

通脹

在通貨膨脹時期，如果我們無法及時提高價格以收回材料成本，我們的收入可能會下降。此外，通貨膨脹可能會影響勞動力、能源和其他成本。我們監控通貨膨脹壓力，並酌情積極實施銷售價格上漲或成本控制措施。

大宗商品價格

我們的經營業績可能會受到大宗商品價格變動的影響，主要是銅和化合物，它們是我們銷售的某些產品的組成部分。通常，由於大宗商品價格上漲導致庫存購買成本增加，我們會提高對客户的銷售價格以彌補成本的增加，從而增加銷售收入，但毛利百分比降低。相反，大宗商品價格的下跌將導致銷售收入減少，但毛利百分比上升。我們產品的銷售價格受許多因素的影響，包括終端市場需求、產能利用率、整體經濟狀況和大宗商品價格。由於任何給定季度都有成千上萬筆交易，因此無法確切衡量大宗商品價格變動的影響，每筆交易在個人定價決策中都涉及各種因素。因此，所有提及銅價或其他商品價格影響的參考均為估計值。

渠道清單

我們的經營業績還可能受到我們的渠道合作伙伴和客户購買和作為庫存持有的百通產品數量的影響。我們的渠道合作伙伴和客户購買他們從我們這裏購買的產品並將其保存在庫存中，以滿足客户的服務和準時交付要求。通常，當我們的渠道合作伙伴和客户改變他們從我們這裏購買並存放在庫存中的產品水平時，這會影響我們的收入。我們在不同時期的業績比較可能會受到渠道庫存水平變化的影響。我們使用渠道合作伙伴提供給我們的信息，並根據我們對他們的銷售做出某些假設，以確定他們從我們這裏購買並保留在庫存中的產品數量。因此，所有提及渠道庫存變化影響的參考均為估計值。

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市場增長和市場份額

我們經營的市場通常具有競爭激烈和高度分散的特徵，參與者眾多。我們監控有關市場增長的可用數據，包括獨立的市場研究報告、公開的指數以及我們的直接和間接同行公司的財務業績，以估計我們所服務的市場在特定時期的增長或收縮程度。我們普遍預計，我們的單位銷量將隨着市場增長率持續增加或減少。我們的戰略目標是過渡到解決方案提供商，瞄準終端市場中增長更快的地理位置、應用和趨勢，以實現高於總體市場增長率的增長。就我們超過市場增長率而言，我們認為這是佔領市場份額的結果。

精密光學技術收購

2024年6月30日，扣除收購的現金，我們以2.896億美元的價格收購了Precision。Precision總部位於紐約，是具有專有軟件、固件配置和相關組件的增值光學收發器的領先供應商。精度是在企業解決方案部門中報告的。參見注釋 3。

股票回購計劃

在截至2024年6月30日的六個月中，我們回購了70萬股普通股，總成本為5,790萬美元，平均每股價格為85.66美元。參見注釋 15。

資產負債表外安排

我們沒有對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生或合理可能對投資者至關重要的當前或未來影響的資產負債表外安排。

關鍵會計政策

在截至2024年6月30日的六個月中：

•我們沒有將現有的任何關鍵會計政策與我們在2023年10-K表年度報告中列出的政策相比進行任何更改；

•由於關聯交易的重要性增加或相關判斷和估計的相關情況發生變化，現有會計政策均未成為關鍵會計政策；以及

•關鍵會計政策的適用方式或制定相關判斷和估算的方式沒有重大變化。

運營結果

税前合併收益


	三個月已結束				% 變化		六個月已結束				% 變化
	2024年6月30日		2023年7月2日				2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
收入	$	604,336	$	692,245	(12.7)	%	$	1,140,011	$	1,334,034	(14.5)	%
毛利潤	226,806		261,328		(13.2)	%	428,402		507,433		(15.6)	%
銷售、一般和管理費用	(119,497)		(126,635)		(5.6)	%	(230,265)		(248,209)		(7.2)	%
研究和開發費用	(28,457)		(30,970)		(8.1)	%	(55,456)		(60,354)		(8.1)	%
無形資產的攤銷	(9,940)		(11,126)		(10.7)	%	(20,749)		(20,736)		0.1	%

營業收入	68,912		92,597		(25.6)	%	121,932		178,134		(31.6)	%
利息支出，淨額	(9,017)		(8,812)		2.3	%	(16,599)		(17,013)		(2.4)	%
非營業養老金福利	230		646		(64.4)	%	461		1,134		(59.3)	%

税前收入	60,125		84,431		(28.8)	%	105,794		162,255		(34.8)	%

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由於以下因素，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，收入分別比2023年同期減少了8,790萬美元和1.940億美元：

•較低的銷售量導致收入分別下降了9,290萬美元和2.037億美元。

•貨幣折算分別對收入產生了360萬美元和440萬美元的不利影響。

•資產剝離分別對收入產生了10萬美元和40萬美元的不利影響。

•收購分別帶來了0.0萬美元和760萬美元的收入。

•銅直通定價分別對收入產生了870萬美元和690萬美元的有利影響。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，毛利分別比2023年同期減少了3,450萬美元和7,900萬美元，這主要是由於上述收入的下降。儘管毛利有所下降，但由於有利的定價和組合，利潤率與去年同期相比保持相對平穩。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理費用分別比2023年同期減少了710萬美元和1,790萬美元。銷售、一般和管理費用的減少主要歸因於我們的生產力計劃所帶來的好處以及激勵性薪酬的減少。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，研發費用分別比2023年同期減少了250萬美元和490萬美元，這主要是由於研發項目時間安排的變化或變化。

在截至2024年6月30日的三個月中，無形資產的攤銷比2023年同期減少了120萬美元，這主要是由於某些無形資產已全部攤銷以及外幣匯率。在截至2024年6月30日的六個月中，無形資產的攤銷與2023年同期相比保持相對平穩。

截至2024年6月30日的三和六年中，營業收入分別比2023年同期減少了2370萬美元和5,620萬美元，這主要是由於毛利的下降，但如上所述，銷售、一般和管理費用的下降部分抵消了這一下降。

由於利息收入和外幣折算的波動，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，淨利息支出分別比2023年同期增加了20萬美元和減少了40萬美元。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，税前收入分別比2023年同期減少了2430萬美元和5,650萬美元，這主要是由於上述營業收入的變化。

所得税


	三個月已結束						% 變化		六個月已結束						% 變化
	2024年6月30日			2023年7月2日					2024年6月30日			2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
税前收入	$	60,125		$	84,431		(28.8)	%	$	105,794		$	162,255		(34.8)	%
所得税支出	11,091			15,656			(29.2)	%	19,451			30,535			(36.3)	%
有效税率	18.4		%	18.5		%			18.4		%	18.8		%

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的所得税支出為1,110萬美元，其中1,950萬美元的有效税率為18.4％。有效税率主要受我們海外業務的影響，包括法定税率差異和外國税收抵免。參見注釋 12。

經調整的合併息税折舊攤銷前


	三個月已結束						% 變化		六個月已結束						% 變化
	2024年6月30日			2023年7月2日					2024年6月30日			2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
收入	$	604,336		$	692,245		(12.7)	%	$	1,140,011		$	1,334,034		(14.5)	%
調整後 EBITDA	99,414			123,179			(19.3)	%	184,162			234,630			(21.5)	%
佔收入的百分比	16.5		%	17.8		%			16.2		%	17.6		%

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在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤較2023年同期減少了2380萬美元和5,050萬美元，這主要是由於上文討論的收入下降，但部分被我們的生產率提高計劃帶來的有利組合和收益所抵消。

非公認會計準則財務信息的使用

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是非公認會計準則財務指標。除了根據美國普遍接受的會計原則報告財務業績外，我們還提供經某些項目調整後的非公認會計準則經營業績，包括：資產減值；工廠整合活動產生的加速折舊費用；收購相關費用，例如將收購庫存調整為公允價值，以及交易成本；遣散、重組和收購整合成本；處置業務和資產時確認的收益（虧損）；無形資產攤銷；債務清償的收益（損失）；專利和解產生的某些收益（損失）；已終止的業務；以及其他成本。除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要，否則我們會在所有報告期內對上述項目進行調整。當我們計算調整的税收影響時，我們會包括與調整後的税前盈利能力衡量標準相稱的所有當期和遞延所得税支出。

我們利用調整後的業績來審查我們在不影響這些調整的情況下進行的業務，並與預算的經營業績進行比較。我們認為，調整後的業績對投資者很有用，因為它們可以幫助他們將我們的業績與前幾期進行比較，併為業務潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如，我們根據收購相關費用進行調整，例如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響，因為它們通常與收購業務的核心經營業績無關。再舉一個例子，我們不包括重組計劃的成本，重組計劃的成本可能不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們在計算調整後的業績時排除了成本，以使我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構評估業務的業績。我們認為，調整後的衡量標準以及這些計劃成本的披露提供了寶貴的見解。

調整後的業績只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的業績一起考慮。下表將我們的GAAP業績與我們的非GAAP財務指標進行了對比：


	三個月已結束						六個月已結束
	2024年6月30日			2023年7月2日			2024年6月30日			2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
收入	$	604,336		$	692,245		$	1,140,011		$	1,334,034



GAAP 淨收入	$	49,034		$	68,775		$	86,343		$	131,720
折舊費用	13,577			12,682			27,042			25,036
所得税支出	11,091			15,656			19,451			30,535
無形資產的攤銷	9,940			11,126			20,749			20,736
利息支出，淨額	9,017			8,812			16,599			17,013
遣散、重組和收購整合成本 (1)	3,993			4,059			8,205			5,771

軟件開發無形資產的攤銷	2,464			1,820			5,177			3,272

與收購和資產剝離相關的調整 (2)	298			249			596			547

調整後 EBITDA	$	99,414		$	123,179		$	184,162		$	234,630

GAAP 淨收入利潤率	8.1		%	9.9		%	7.6		%	9.9		%
調整後息折舊攤銷前利潤率	16.5		%	17.8		%	16.2		%	17.6		%

(1) 包括與收購相關的重組和整合成本以及與某些製造足跡行動相關的成本。

(2) 與收購和剝離相關的調整包括收購資產的公允價值調整以及與出售業務相關的收益。

分部運營業績

有關我們分部指標的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註4。

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企業解決方案


	三個月已結束						% 變化		六個月已結束						% 變化
	2024年6月30日			2023年7月2日					2024年6月30日			2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
分部收入	$	270,473		$	312,529		(13.5)	%	$	504,562		$	587,872		(14.2)	%
分部息税折舊攤銷前	31,456			43,956			(28.4)	%	57,244			81,161			(29.5)	%
佔細分市場收入的百分比	11.6		%	14.1		%			11.3		%	13.8		%

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，企業解決方案收入比2023年同期減少了4,210萬美元和8,330萬美元。截至2024年6月30日的三個月中，收入下降的主要原因是銷量下降以及不利的貨幣折算，分別為4,380萬美元和80萬美元，但銅直通定價上漲的250萬美元部分抵消了這一下降。截至2024年6月30日的六個月中，收入下降的主要原因是銷量下降以及不利的匯率折算，分別為9,210萬美元和100萬美元，但部分被收購和銅直通定價分別上漲的750萬美元和230萬美元所抵消。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，企業解決方案息税折舊攤銷前利潤比2023年同期減少了1,250萬美元和2390萬美元，這主要是由於上述收入的減少，但部分被我們的生產力提高計劃所帶來的收益所抵消。

工業自動化解決方案


	三個月已結束						% 變化		六個月已結束						% 變化
	2024年6月30日			2023年7月2日					2024年6月30日			2023年7月2日

	（以千計，百分比除外）
分部收入	$	333,863		$	379,716		(12.1)	%	$	635,449		$	746,162		(14.8)	%
分部息税折舊攤銷前	67,737			78,631			(13.9)	%	126,482			152,418			(17.0)	%
佔細分市場收入的百分比	20.3		%	20.7		%			19.9		%	20.4		%

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，工業自動化解決方案的收入較2023年同期下降了4,590萬美元和1.107億美元。在截至2024年6月30日的三個月中，收入下降的主要原因是銷量下降、不利的貨幣折算以及資產剝離分別為4,920萬美元、280萬美元和10萬美元，但部分被銅直通定價上漲的620萬美元所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，收入下降的主要原因是交易量減少、不利的貨幣折算以及分別為1.116億美元、340萬美元和40萬美元的剝離，但銅直通定價上漲以及分別收購的460萬美元和10萬美元被部分抵消。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，工業自動化解決方案息税折舊攤銷前利潤比2023年同期減少了1,090萬美元和2590萬美元，這主要是由於上述收入的減少，但我們過渡到解決方案時的有利組合部分抵消了這一下降。

流動性和資本資源

影響我們現金流動性的重要因素包括（1）來自經營活動的現金，（2）處置業務和有形資產，（3）用於收購、重組行動、資本支出、股票回購、分紅和優先次級票據回購的現金，以及（4）我們的可用信貸額度和其他借款安排。我們預計我們的經營活動將在2024年產生現金，並認為我們的流動性來源足以為當前的營運資金需求、資本支出、退休計劃繳款、股票回購、優先次級票據回購、季度股息支付和短期運營策略提供資金。但是，如果我們完成重大收購，我們可能需要外部融資。我們繼續通過業務運營為未來需求提供資金的能力可能會受到許多因素的影響，包括但不限於：全球經濟狀況、客户需求、競爭市場力量、客户對我們產品組合的接受程度以及大宗商品定價。

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下表來自我們的簡明合併現金流量表：


	六個月已結束
	2024年6月30日		2023年7月2日

	（以千計）
提供的淨現金（用於）：
運營活動	$	85,680	$	54,715
投資活動	(45,660)		(121,005)
融資活動	(67,397)		(105,885)
貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響	(4,916)		(734)
現金和現金等價物減少	(32,293)		(172,909)
現金和現金等價物，期初	597,044		687,676
現金及現金等價物，期末	$	564,751	$	514,767

截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金總額為8,570萬美元，而去年同期為5,470萬美元。儘管淨收入有所下降，但運營資產和負債與上年相比增加了6,990萬美元，這主要是由應收賬款的有利變化和我們成功管理營運資金所推動的。

截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金總額為4570萬美元，而去年同期為1.210億美元。截至2024年6月30日的六個月的投資活動包括4,620萬美元的資本支出，部分被50萬美元的資產出售所抵消。截至2023年7月2日的六個月的投資活動包括主要用於收購Sichert的9,760萬美元和3,270萬美元的資本支出，其中一部分被用於出售業務的930萬美元抵消。

截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金總額為6,740萬美元，而去年同期為1.059億美元。截至2024年6月30日的六個月的融資活動包括根據我們的股票回購計劃支付的5,790萬美元、與股票薪酬活動相關的款項、410萬美元的現金股息支付、40萬美元的融資租賃付款以及310萬美元的普通股發行收益。截至2023年7月2日的六個月的融資活動包括根據我們的股票回購計劃支付的8,620萬美元、與股票薪酬活動相關的淨支付額1,690萬美元、430萬美元的現金股息支付、10萬美元的融資租賃付款以及160萬美元的普通股發行收益。

截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物餘額為5.648億美元。在總現金餘額中，有2.915億美元是在7月份支付給Precision的賣方的，1.730億美元是在美國境外業務中持有的。幾乎所有的外國現金和現金等價物都很容易兑換成美元或其他外幣。我們的戰略計劃不要求匯回外國現金來為我們在美國的業務提供資金，我們目前的意圖是將外國現金永久地再投資到美國境外。如果我們將外國現金匯回美國，則可能需要根據適用的美國税收規則和法規累計和繳納美國税款。

截至2024年6月30日，我們的未償債務包括11.745億美元的優先次級票據。關於我們各種借款安排的更多討論載於簡明合併財務報表附註10。

前瞻性陳述

除歷史事實外，本報告中的陳述均為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關未來財務業績（包括收入、支出、收益、利潤、現金流、股息、資本支出和財務狀況）、計劃和目標以及相關假設的陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層當前的信念和預期，不能保證未來的業績。基於多種因素，實際結果可能與任何前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。除其他外，這些因素包括第二部分第1A項以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的因素。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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項目 3：關於市場風險的定量和定性披露

下表提供了有關我們對利率變動敏感的金融工具的信息。該表按預期到期日和公允價值列出了截至2024年6月30日的本金。


	按預期到期日計算的本金金額							公平
	2024		此後			總計		價值

	（以千計，利率除外）
2027年到期的4.5億歐元固定利率優先次級票據	$	—	$	480,465		$	480,465	$	464,850
平均利率			3.375		%
2028年到期的3.5億歐元固定利率優先次級票據	$	—	$	373,695		$	373,695	$	362,017
平均利率			3.875		%
2031年到期的3億歐元固定利率優先次級票據	$	—	$	320,310		$	320,310	$	293,484
平均利率			3.375		%
總計						$	1,174,470	$	1,120,351

我們的2023年10-K表年度報告第7A項提供了有關我們用於管理市場風險的做法和工具的信息。自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。

項目 4：控制和程序

截至本報告所涉期末，我們在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。在最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分其他信息

項目 1：法律訴訟

我們參與了與我們的業務相關的各種法律訴訟和行政行動。我們認為，我們所參與的訴訟和行動，無論是個人還是總體而言，都不應對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，由於該訴訟的趨勢和結果本質上是不確定的，因此我們無法對此類訴訟的未來解決提供絕對的保證，也無法保證此類訴訟將來不會成為實質性訴訟。

第 1A 項：風險因素

正如我們之前在2024年2月13日提交的10-K表格中披露的那樣，風險因素沒有重大變化。可能還有其他風險影響我們的業務，我們目前認為這些風險對我們的業務不重要，或者目前並不重要。

項目 5：其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

採用、修改或終止截至2024年6月30日的三個月，我們的第16條高管和董事購買或出售我們證券的合同如下，每份合同都旨在滿足《交易法》（“第10b5-1條計劃”）第10b5-1（c）條的肯定抗辯條件：

姓名

標題

行動

日期
已通過

到期日期

總計
SARS

總計
股票

布萊恩·安德森 (1)

高級副總裁兼法務、總法律顧問兼公司祕書

收養

5/10/2024

2025 年 1 月 31 日

22,752

14,692

(1) 高級副總裁兼法律總裁、總法律顧問兼公司祕書布萊恩·安德森於2024年5月10日根據第10b5-1條訂立了預先安排的股票交易計劃。安德森的計劃規定行使多達22,752股股票增值權，出售多達14,692股百通普通股。該計劃將於2025年1月31日到期，或在該計劃下的所有授權交易提前完成後到期。

除上述披露的內容外，我們的董事或高級職員均未出席採用、已修改或終止 “非規則 10b5-1 交易

安排” 在截至2024年6月30日的三個月內，定義見S-k法規第408項。

項目 6：展品

展品


附錄 31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。

附錄 31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。

附錄 32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官證書。

附錄 32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席財務官證書。

附錄 101.SCH						架構文檔

附錄 101.CAL						計算鏈接庫文檔

附錄 101.DEF						定義鏈接庫文檔

附錄 101.LAB						標籤 Linkbase 文檔

附錄 101.PRE						演示文稿鏈接庫文檔

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根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

BELDEN INC.

日期：

2024年8月1日

來自：

/s/ Ashish Chand

Ashish Chand

總裁兼首席執行官

日期：

2024年8月1日

作者：

/s/ 傑裏米帕克斯

傑裏米·公園

財務高級副總裁兼首席財務官

日期：

2024年8月1日

作者：

/s/ 道格拉斯 R. 辛克

道格拉斯·R·辛克

副總裁兼首席會計官

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