EX-99.1
瑞安專業公佈2024年第二季度業績
-總收入同比增長18.8％，達到6.954億美元-
-有機收入增長率*同比增長14.2％-
-淨收益為1.18億美元，攤薄後每股收益0.37美元-
-調整後的息税折舊攤銷前利潤*同比增長27.6％，至2.477億美元-
-調整後淨收益同比增長29.8％，至1.606億美元，攤薄後每股收益0.58美元-
2024年8月1日 | 伊利諾伊州芝加哥——領先的國際專業保險公司瑞安專業控股有限公司（紐約證券交易所代碼：RYAN）（“瑞安專業保險” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。
2024 年第二季度亮點
•
收入同比增長18.8％，達到6.954億美元，而去年同期為5.851億美元
•
本季度有機收入增長率*為14.2％，而去年同期為16.3％
•
淨收入同比增長40.8％，達到1.18億美元，而去年同期為8,380萬美元。攤薄後的每股收益為0.37美元
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了27.6％，至2.477億美元，而去年同期為1.942億美元
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為35.6％，而去年同期為33.2％
•
調整後的淨收入*增長了29.8％，至1.606億美元，而去年同期為1.237億美元
•
調整後的攤薄後每股收益*增長了28.9％，至0.58美元，而去年同期為0.45美元
•
股東和有限責任公司股東的定期股息和分配的資本回報率為1,860萬美元
Ryan Specialty創始人、董事長兼首席執行官帕特里克·瑞安表示：“在廣泛的兩位數有機增長以及利潤率大幅增長的推動下，我們為股東實現了又一個不錯的季度。”“我們實現了14.2％的有機收入增長，調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長了240個基點，同時調整後的每股收益增長了近30％。我們持續的出色表現證明瞭我們整個團隊為客户和貿易夥伴執行任務所做的不懈努力。我們也對今天宣佈收購US Assure感到非常興奮，這是一項專門針對建築商風險保險中小企業領域的領先計劃。該交易符合我們所有的併購標準——強烈的文化契合度、戰略性和增值性——符合我們為保險經紀人、代理人和承運人提供行業領先的創新解決方案的使命。隨着明顯的積極勢頭和大量久經考驗的領導者隊伍，我對我們最近宣佈的繼任計劃更加充滿活力。展望2024年的剩餘時間及以後，在蒂姆·特納於10月接任首席執行官之際，我對瑞安專業的長期未來仍然非常樂觀。我們仍然處於有利地位，可以實現可持續和差異化的盈利增長。”
2024 年第二季度業績摘要
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截至6月30日的三個月 |
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改變 |
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截至6月30日的六個月 |
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改變 |
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（以千計，百分比和每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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% |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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% |
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GAAP 財務指標 |
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總收入 |
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$ |
695,441 |
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$ |
585,149 |
|
|
$ |
110,292 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
|
$ |
204,739 |
|
|
|
19.6 |
% |
淨佣金和費用 |
|
|
680,248 |
|
|
|
573,020 |
|
|
|
107,228 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
1,218,135 |
|
|
|
1,020,533 |
|
|
|
197,602 |
|
|
|
19.4 |
|
薪酬和福利 |
|
|
414,049 |
|
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|
352,360 |
|
|
|
61,689 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
787,576 |
|
|
|
660,082 |
|
|
|
127,494 |
|
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|
19.3 |
|
一般和行政 |
|
|
82,967 |
|
|
|
81,608 |
|
|
|
1,359 |
|
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|
1.7 |
|
|
|
158,834 |
|
|
|
133,307 |
|
|
|
25,527 |
|
|
|
19.1 |
|
運營費用總額 |
|
|
531,073 |
|
|
|
462,309 |
|
|
|
68,764 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
1,010,470 |
|
|
|
849,821 |
|
|
|
160,649 |
|
|
|
18.9 |
|
營業收入 |
|
|
164,368 |
|
|
|
122,840 |
|
|
|
41,528 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
237,017 |
|
|
|
192,927 |
|
|
|
44,090 |
|
|
|
22.9 |
|
淨收入 |
|
|
118,038 |
|
|
|
83,817 |
|
|
|
34,221 |
|
|
|
40.8 |
|
|
|
158,715 |
|
|
|
120,274 |
|
|
|
38,441 |
|
|
|
32.0 |
|
歸屬於瑞安專業控股公司的淨收益 |
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|
46,787 |
|
|
|
30,078 |
|
|
|
16,709 |
|
|
|
55.6 |
|
|
|
63,322 |
|
|
|
43,238 |
|
|
|
20,084 |
|
|
|
46.4 |
|
薪酬和福利支出比率 (1) |
|
|
59.5 |
% |
|
|
60.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
63.1 |
% |
|
|
63.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
一般和管理費用比率 (2) |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
淨收入利潤率 (3) |
|
|
17.0 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
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|
|
每股收益 (4) |
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
|
|
|
|
|
攤薄後每股收益 (4) |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
|
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|
|
|
非公認會計準則財務指標* |
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|
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|
有機收入增長率 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
15.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後的薪酬和福利支出 |
|
$ |
383,960 |
|
|
$ |
329,641 |
|
|
$ |
54,319 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
$ |
713,982 |
|
|
$ |
615,526 |
|
|
$ |
98,456 |
|
|
|
16.0 |
% |
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
55.2 |
% |
|
|
56.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
57.2 |
% |
|
|
59.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後的一般和管理費用 |
|
$ |
63,790 |
|
|
$ |
61,347 |
|
|
$ |
2,443 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
$ |
128,592 |
|
|
$ |
108,046 |
|
|
$ |
20,546 |
|
|
|
19.0 |
% |
調整後的一般和管理費用比率 |
|
|
9.2 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後 EBITDAC |
|
$ |
247,691 |
|
|
$ |
194,161 |
|
|
$ |
53,530 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
$ |
404,913 |
|
|
$ |
319,176 |
|
|
$ |
85,737 |
|
|
|
26.9 |
% |
調整後的 EBITDAC 利潤率 |
|
|
35.6 |
% |
|
|
33.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.5 |
% |
|
|
30.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後淨收益 |
|
$ |
160,554 |
|
|
$ |
123,727 |
|
|
$ |
36,827 |
|
|
|
29.8 |
% |
|
$ |
255,971 |
|
|
$ |
195,512 |
|
|
$ |
60,459 |
|
|
|
30.9 |
% |
調整後的淨收益率 |
|
|
23.1 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
20.5 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
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* 有關有機收入增長率、調整後的薪酬和福利支出、調整後的薪酬和福利比率、調整後的一般和管理費用、調整後的一般和管理費用比率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益與最直接可比的GAAP指標的定義和對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
(1)
薪酬和福利支出比率定義為薪酬和福利除以總收入。
(2)
一般費用和管理費用比率定義為一般和管理費用除以總收入。
(4)
參見未經審計的季度合併財務報表的 “附註10，每股收益”。
2024 年第二季度回顧*
2024年第二季度的總收入為6.954億美元，與去年同期的5.851億美元相比增長了18.8％。這一增長主要歸因於持續穩健的有機收入增長14.2％，這得益於贏得新客户和擴大與現有客户的關係，再加上E＆S市場的持續擴張、截至2024年6月30日的過去十二個月內完成的收購收入以及信託投資收益的增加。我們的大部分財產和意外傷害險都實現了增長。
2024年第二季度的總運營支出為5.311億美元，與去年同期相比增長了14.9％。這一增長主要是由於與上年同期相比薪酬和福利支出增加，這是由於收入增長以及與ACCELERATE 2025相關的重組和相關費用增加而導致的薪酬增加，但部分被與ACCELERATE 2025相關的節省所抵消。與上年同期相比，一般和管理費用也有所增加，原因是與ACCELERATE 2025相關的重組和相關支出的下降部分抵消了收購相關支出的增加。
2024年第二季度的淨收入增長了40.8％，達到1.18億美元，而去年同期為8,380萬美元。增長主要是由於與去年同期相比收入增長更強勁。
調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年同期的1.942億美元增長了27.6％，至2.477億美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為35.6％，而去年同期為33.2％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由穩健的收入增長推動的，但部分被調整後薪酬和福利支出的增加以及調整後一般和管理費用的增加所抵消。
2024年第二季度調整後的淨收入增長了29.8％，達到1.606億美元，而去年同期為1.237億美元。調整後的淨收入利潤率為23.1％，而去年同期為21.1％。2024年第一季度調整後的攤薄後每股收益增長了28.9％，至0.58美元，而去年同期為0.45美元。
* 有關上述每項非公認會計準則指標的定義，以及此類非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
2024年第二季度按專業劃分的淨佣金和費用以及按類型劃分的收入
所有專業的淨佣金和費用增長主要是由穩健的有機增長推動的。
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|
截至6月30日的三個月 |
|
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|
|
|
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
2023 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
改變 |
|
批發經紀 |
|
$ |
444,129 |
|
|
|
65.3 |
% |
|
$ |
381,616 |
|
|
|
66.6 |
% |
|
$ |
62,513 |
|
|
|
16.4 |
% |
約束機構 |
|
|
80,630 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
69,775 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
10,855 |
|
|
|
15.6 |
|
承保管理 |
|
|
155,489 |
|
|
|
22.9 |
|
|
|
121,629 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
33,860 |
|
|
|
27.8 |
|
淨佣金和費用總額 |
|
$ |
680,248 |
|
|
|
|
|
$ |
573,020 |
|
|
|
|
|
$ |
107,228 |
|
|
|
18.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
2023 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
改變 |
|
批發經紀 |
|
$ |
767,574 |
|
|
|
63.0 |
% |
|
$ |
667,466 |
|
|
|
65.4 |
% |
|
$ |
100,108 |
|
|
|
15.0 |
% |
約束機構 |
|
|
169,265 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
139,301 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
29,964 |
|
|
|
21.5 |
|
承保管理 |
|
|
281,296 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
213,766 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
67,530 |
|
|
|
31.6 |
|
淨佣金和費用總額 |
|
$ |
1,218,135 |
|
|
|
|
|
$ |
1,020,533 |
|
|
|
|
|
$ |
197,602 |
|
|
|
19.4 |
% |
下表按佣金和費用類型列出了我們的收入：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
2023 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
改變 |
|
淨佣金和保單費用 |
|
$ |
656,938 |
|
|
|
96.6 |
% |
|
$ |
557,648 |
|
|
|
97.3 |
% |
|
$ |
99,290 |
|
|
|
17.8 |
% |
補充佣金和臨時佣金 |
|
|
8,927 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
7,965 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
962 |
|
|
|
12.1 |
|
損失減免和其他費用 |
|
|
14,383 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
7,407 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
6,976 |
|
|
|
94.2 |
|
淨佣金和費用總額 |
|
$ |
680,248 |
|
|
|
|
|
$ |
573,020 |
|
|
|
|
|
$ |
107,228 |
|
|
|
18.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
2023 |
|
|
的百分比
總 |
|
|
改變 |
|
淨佣金和保單費用 |
|
$ |
1,151,442 |
|
|
|
94.5 |
% |
|
$ |
970,797 |
|
|
|
95.1 |
% |
|
$ |
180,645 |
|
|
|
18.6 |
% |
補充佣金和臨時佣金 |
|
$ |
38,200 |
|
|
|
3.1 |
|
|
$ |
34,296 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
3,904 |
|
|
|
11.4 |
|
損失減免和其他費用 |
|
$ |
28,492 |
|
|
|
2.4 |
|
|
$ |
15,440 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
13,052 |
|
|
|
84.5 |
|
淨佣金和費用總額 |
|
$ |
1,218,135 |
|
|
|
|
|
$ |
1,020,533 |
|
|
|
|
|
$ |
197,602 |
|
|
|
19.4 |
% |
流動性和財務狀況
截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物為6.124億美元，未償債務本金為20億美元。2024年7月30日，該公司將其循環信貸額度從6億美元擴大到14億美元。
季度分紅
2024 年 8 月 1 日，公司董事會（“董事會”）宣佈定期向已發行的 A 類普通股派發每股 0.11 美元的季度股息。定期的季度股息將於2024年8月27日支付給截至2024年8月13日營業結束時的登記股東。部分股息，即每股0.04美元，將由Ryan Specialty, LLC的自由現金流提供資金，並將支付給公司A類普通股的所有持有人和有限責任公司普通單位（定義見下文）的持有人。
2024 年全年展望*
該公司正在更新其2024年全年有機收入增長率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率展望如下：
•
2024年全年的有機收入增長率預期在13.0％至14.0％之間，而公司之前的預期為12.5％至14.0％
•
調整後的2024年全年息税折舊攤銷前利潤率預期在32.0％至32.5％*之間，而公司之前的預期為31.0％至31.5％
*本指南包含對美國Assure的收購。
公司無法為總收入增長率或淨收入利潤率提供可比的前景或對賬，因為如果沒有不合理的努力，它就無法對某些對賬項目提供有意義或準確的計算或估計。它之所以無法這樣做，是因為在預測尚未發生的項目的時間安排和量化此類項目所需的某些數量方面固有的困難
對賬，包括有效税率的變化、收購活動產生的費用以及其他一次性或特殊項目。
* 有關有機收入增長率的定義，請參閲上面的 “有機收入增長率計算方法”。有關調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
電話會議信息
Ryan Specialty將於美國東部時間今天下午5點主持電話會議，討論這些結果。電話會議的網絡直播將在公司網站ryanspecialty.com的 “投資者” 欄目上播出。
電話會議的撥入號碼是 (877) 451-6152（免費電話）或 (201) 389-0879（國際）。請在預定開始時間前 10 分鐘撥打該號碼。
電話會議結束後，將在公司網站ryanspecialty.com的 “投資者” 欄目上重播電話會議的網絡直播，為期一年。
關於瑞安專業
Ryan Specialty（紐約證券交易所代碼：RYAN）成立於2010年，是一家為保險經紀人、代理人和承運人提供專業產品和解決方案的服務提供商。Ryan Specialty 通過擔任批發經紀人和受保險公司授權的管理承銷商，提供分銷、承保、產品開發、管理和風險管理服務。我們的使命是為保險經紀人、代理人和承運人提供行業領先的創新專業保險解決方案。要了解更多信息，請訪問 ryanspecialty.com。
前瞻性陳述
本新聞稿和相應財報電話會議中所有非歷史陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，涉及重大風險和不確定性。例如，公司就其估計和預計的成本、支出、現金流、增長率和財務業績、與重組計劃相關的計劃、預期的成本節約金額和時機或其未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標以及標題為 “2024年全年展望” 的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“可能” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都受已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與公司的預期存在重大差異。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於公司先前在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中披露的因素。
有關可能影響公司業績的風險因素的更多詳細信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的最新10-k表年度報告以及向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他文件中標題為 “風險因素” 的部分。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。鑑於這些因素以及可能影響公司經營業績的其他變量，請注意不要過分依賴這些前瞻性陳述，不要假設過去的財務表現將成為未來業績的可靠指標，也不要使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。本新聞稿和相關財報電話會議中包含的前瞻性陳述僅與截至本新聞稿發佈之日的事件有關。在本新聞稿發佈之日之後，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因，公司均不承擔也不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務或義務。
非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標
在評估公司業務表現時，使用非公認會計準則財務指標，這些指標源自公司的合併財務信息，但在公司根據公認會計原則編制的合併財務報表中未列報。公司認為，這些非公認會計準則財務指標是管理層和投資者的有用指標，通過排除資本結構、税收狀況、折舊、攤銷以及公司認為不代表其核心業務的某些其他項目變動造成的潛在差異，便於管理層和投資者進行不同時期的經營業績比較。公司將以下非公認會計準則指標用於業務規劃目的，衡量相對於競爭對手的業績，以幫助投資者瞭解公司增長的性質，並使投資者能夠評估公司的運行率表現。非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表的補充，而不是替代或替代。以下對賬表的腳註應與公司向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中未經審計的合併季度財務報表一起閲讀。行業同行可能會提供類似的補充信息，但可能無法以相同的方式定義名稱相似的指標，也可能不會做出相同的調整。
有機收入增長率：有機收入增長率代表淨佣金和費用與去年同期相比的百分比變化，經過調整後消除了所有權前十二個月歸因於收購的收入，以及其他項目，例如或有佣金和外匯匯率變動的影響。
調整後的薪酬和福利支出：調整後的薪酬和福利支出定義為調整後的薪酬和福利支出，以反映以下項目：（i）股權薪酬，（ii）與收購和重組相關的薪酬支出，以及（iii）其他特殊或非經常性薪酬支出（如適用）。最直接可比的GAAP財務指標是薪酬和福利支出。
調整後的一般和管理費用：調整後的一般和管理費用定義為調整後的一般和管理費用，以反映以下項目：（i）與收購和重組有關的一般和管理費用，以及（ii）其他特殊或非經常性一般和管理費用（如適用）。最直接可比的GAAP財務指標是一般和管理費用。
調整後的薪酬和福利支出比率：調整後的薪酬和福利支出比率定義為調整後的薪酬和福利支出佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是薪酬和福利支出比率。
調整後的一般和管理費用比率：調整後的一般和管理費用比率定義為調整後的一般和管理費用佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是一般費用和管理費用比率。
調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、所得税支出、折舊、攤銷和或有對價變動後的淨收益，調整後反映了（i）股權薪酬、（ii）收購相關費用以及（iii）其他特殊或非經常性項目（如適用）等項目。與收購相關的費用包括一次性盡職調查、交易相關費用和整合成本。2024年，與收購相關的費用包括截至2024年6月30日的三個月的200萬美元費用和截至2024年6月30日的六個月中與收購Castel相關的交易或有交易的外匯遠期合約的450萬美元費用。這兩年的剩餘費用代表典型的一次性盡職調查、交易相關和整合成本。與收購相關的長期激勵薪酬來自於與收購相關的長期激勵計劃的變化。重組和相關費用包括薪酬和福利、佔用、承包商、專業服務以及與ACCELERATE 2025計劃相關的許可費。薪酬和福利支出包括遣散費和就業
與通知和終止日期之間提供的服務有關的費用以及其他解僱補助金。有關ACCELERATE 2025的進一步討論，請參閲未經審計的季度合併財務報表的 “附註4，重組”。重組計劃之前的剩餘成本與與計劃設計和許可成本相關的專業服務成本有關。攤銷和支出包括與已終止的預付激勵計劃相關的費用。在截至2024年6月30日的三個月中，其他營業外虧損（收益）包括40萬美元的TRA合同利息和相關費用，由20萬美元的轉租收入抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，其他營業外收入包括20萬美元的TRA合同利息和相關費用，由10萬美元的轉租收入所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，其他營業外虧損（收益）包括與我們的定期貸款重新定價相關的190萬美元支出以及40萬美元的TRA合同利息和相關費用，由30萬美元的轉租收入抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，其他營業外收入包括由TRA合同利息和相關費用抵消的轉租收入。股權薪酬反映了非現金股權支出。首次公開募股（“IPO”）相關費用包括主要與首次公開募股時發行的新獎勵的費用相關的薪酬相關費用，以及與首次公開募股時現有股票獎勵的重估相關的費用。總收入減去調整後的薪酬和福利支出以及調整後的一般和管理費用等於調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關每次增加的薪酬、一般和管理成本的細目，請參閲下面的調整後薪酬和福利支出以及調整後的一般和管理費用表。與調整後息税折舊攤銷前利潤折舊攤銷前利潤的最直接可比的GAAP財務指標是淨收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率：調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是淨收入利潤率。
調整後淨收益：調整後的淨收益定義為攤銷前受税收影響的收益以及某些收入和支出、收益和虧損、股權薪酬、與收購相關的長期激勵薪酬、收購相關費用、與我們的首次公開募股相關的成本以及某些特殊或非經常性項目。對於Ryan Specialty, LLC（及其母公司新瑞安專業有限責任公司及其子公司 “有限責任公司”）任何淨應納税所得額中的可分配份額，除繳納州税、地方税和外國税外，公司還需繳納美國聯邦所得税。為了便於比較，該計算納入了聯邦和州法定税率對公司調整後税前收入100％的影響，就好像公司擁有Ryan Specialty, LLC的100％股份一樣。最直接可比的GAAP財務指標是淨收益。
調整後的淨收入利潤率：調整後的淨收入利潤率定義為調整後淨收入佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是淨收入利潤率。
調整後的攤薄後每股收益：調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股票，前提是100％的已發行有限責任公司普通股（“有限責任公司普通單位”）以及b類普通股、已歸屬C類激勵單位和未歸屬股權獎勵的股份交換為A類普通股，就好像100％的未歸屬股權獎勵被歸屬一樣。最直接可比的GAAP財務指標是攤薄後的每股收益。
本新聞稿附帶的對賬表中列出了上述非公認會計準則指標與每種最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
關於本新聞稿 “2024年全年展望” 部分中提出的有機收入增長率和調整後息税折舊攤銷前利潤率展望，公司無法提供總收入增長率或淨收入利潤率的可比展望或對賬，因為如果沒有不合理的努力，它無法對某些對賬項目提供有意義或準確的計算或估計。它之所以無法這樣做，是因為在預測尚未發生的項目的時間和對某些項目進行量化方面存在固有的困難
此類對賬所需的金額，包括有效税率的變化、收購活動產生的費用以及其他一次性或特殊項目。
聯繫人：
|
|
投資者關係 尼古拉斯·梅齊克
投資者關係董事
瑞安專業
IR@ryanspecialty.com
電話:(312) 784-6152 |
媒體關係 愛麗絲菲利普斯上衣
高級副總裁、首席營銷與傳播官
瑞安專業
Alice.Topping@ryanspecialty.com
電話:(312) 635-5976 |
合併收益表（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比和每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨佣金和費用 |
|
$ |
680,248 |
|
|
$ |
573,020 |
|
|
$ |
1,218,135 |
|
|
$ |
1,020,533 |
|
信託投資收益 |
|
|
15,193 |
|
|
|
12,129 |
|
|
|
29,352 |
|
|
|
22,215 |
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
|
414,049 |
|
|
|
352,360 |
|
|
|
787,576 |
|
|
|
660,082 |
|
一般和行政 |
|
|
82,967 |
|
|
|
81,608 |
|
|
|
158,834 |
|
|
|
133,307 |
|
攤銷 |
|
|
30,541 |
|
|
|
24,368 |
|
|
|
58,529 |
|
|
|
49,553 |
|
折舊 |
|
|
2,273 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
4,353 |
|
|
|
4,369 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
1,243 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
1,178 |
|
|
|
2,510 |
|
運營費用總額 |
|
$ |
531,073 |
|
|
$ |
462,309 |
|
|
$ |
1,010,470 |
|
|
$ |
849,821 |
|
營業收入 |
|
$ |
164,368 |
|
|
$ |
122,840 |
|
|
$ |
237,017 |
|
|
$ |
192,927 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
31,128 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
60,528 |
|
|
|
58,349 |
|
來自對關聯方的權益法投資的（收益） |
|
|
(3,722) |
) |
|
|
(1,616) |
) |
|
|
(9,328) |
) |
|
|
(3,611 |
) |
其他非營業損失（收入） |
|
|
233 |
|
|
|
108 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
(30) |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
136,729 |
|
|
$ |
95,467 |
|
|
$ |
183,832 |
|
|
$ |
138,219 |
|
所得税支出 |
|
|
18,691 |
|
|
|
11,650 |
|
|
|
25,117 |
|
|
|
17,945 |
|
淨收入 |
|
$ |
118,038 |
|
|
$ |
83,817 |
|
|
$ |
158,715 |
|
|
$ |
120,274 |
|
GAAP 財務指標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
淨佣金和費用 |
|
|
680,248 |
|
|
|
573,020 |
|
|
|
1,218,135 |
|
|
|
1,020,533 |
|
薪酬和福利 |
|
|
414,049 |
|
|
|
352,360 |
|
|
|
787,576 |
|
|
|
660,082 |
|
一般和行政 |
|
|
82,967 |
|
|
|
81,608 |
|
|
|
158,834 |
|
|
|
133,307 |
|
淨收入 |
|
|
118,038 |
|
|
|
83,817 |
|
|
|
158,715 |
|
|
|
120,274 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
59.5 |
% |
|
|
60.2 |
% |
|
|
63.1 |
% |
|
|
63.3 |
% |
一般和管理費用比率 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
12.8 |
% |
淨收入利潤率 |
|
|
17.0 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
每股收益 |
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.39 |
|
攤薄後的每股收益 |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.37 |
|
非公認會計準則財務指標（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比和每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
非公認會計準則財務指標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有機收入增長率 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
15.1 |
% |
調整後的薪酬和福利支出 |
|
$ |
383,960 |
|
|
$ |
329,641 |
|
|
$ |
713,982 |
|
|
$ |
615,526 |
|
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
55.2 |
% |
|
|
56.3 |
% |
|
|
57.2 |
% |
|
|
59.0 |
% |
調整後的一般和管理費用 |
|
$ |
63,790 |
|
|
$ |
61,347 |
|
|
$ |
128,592 |
|
|
$ |
108,046 |
|
調整後的一般和管理費用比率 |
|
|
9.2 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.4 |
% |
調整後 EBITDAC |
|
$ |
247,691 |
|
|
$ |
194,161 |
|
|
$ |
404,913 |
|
|
$ |
319,176 |
|
調整後的 EBITDAC 利潤率 |
|
|
35.6 |
% |
|
|
33.2 |
% |
|
|
32.5 |
% |
|
|
30.6 |
% |
調整後淨收益 |
|
$ |
160,554 |
|
|
$ |
123,727 |
|
|
$ |
255,971 |
|
|
$ |
195,512 |
|
調整後的淨收益率 |
|
|
23.1 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
18.7 |
% |
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.72 |
|
合併資產負債表（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，股票和每股數據除外） |
|
6月30日
2024 |
|
|
十二月三十一日
2023 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
612,437 |
|
|
$ |
838,790 |
|
應收佣金和費用 — 淨額 |
|
|
384,414 |
|
|
|
294,195 |
|
信託現金和應收賬款 |
|
|
4,051,029 |
|
|
|
3,131,660 |
|
預付激勵措施——淨額 |
|
|
8,051 |
|
|
|
8,718 |
|
其他流動資產 |
|
|
66,571 |
|
|
|
62,229 |
|
流動資產總額 |
|
$ |
5,122,502 |
|
|
$ |
4,335,592 |
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
1,814,803 |
|
|
|
1,646,482 |
|
客户關係 |
|
|
618,323 |
|
|
|
572,416 |
|
其他無形資產 |
|
|
54,468 |
|
|
|
38,254 |
|
預付激勵措施——淨額 |
|
|
15,400 |
|
|
|
15,103 |
|
對關聯方的權益法投資 |
|
|
58,664 |
|
|
|
46,099 |
|
財產和設備——淨額 |
|
|
45,529 |
|
|
|
42,427 |
|
租賃使用權資產 |
|
|
122,212 |
|
|
|
127,708 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
378,743 |
|
|
|
383,816 |
|
其他非流動資產 |
|
|
41,767 |
|
|
|
39,312 |
|
非流動資產總額 |
|
$ |
3,149,909 |
|
|
$ |
2,911,617 |
|
總資產 |
|
$ |
8,272,411 |
|
|
$ |
7,247,209 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
171,782 |
|
|
$ |
136,340 |
|
應計補償 |
|
|
397,772 |
|
|
|
419,560 |
|
經營租賃負債 |
|
|
20,206 |
|
|
|
21,369 |
|
應收税款協議負債 |
|
|
22,365 |
|
|
|
— |
|
短期債務和長期債務的流動部分 |
|
|
32,980 |
|
|
|
35,375 |
|
信託負債 |
|
|
4,051,029 |
|
|
|
3,131,660 |
|
流動負債總額 |
|
$ |
4,696,134 |
|
|
$ |
3,744,304 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
應計補償 |
|
|
61,974 |
|
|
|
24,917 |
|
經營租賃負債 |
|
|
149,411 |
|
|
|
154,457 |
|
長期債務 |
|
|
1,940,863 |
|
|
|
1,943,837 |
|
應收税款協議負債 |
|
|
344,514 |
|
|
|
358,898 |
|
其他非流動負債 |
|
|
6,279 |
|
|
|
41,152 |
|
非流動負債總額 |
|
$ |
2,503,041 |
|
|
$ |
2,523,261 |
|
負債總額 |
|
$ |
7,199,175 |
|
|
$ |
6,267,565 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
A 類普通股（面值0.001美元；授權1,000,000股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通的股票分別為119,339,130和118,593,062股） |
|
|
119 |
|
|
|
119 |
|
b 類普通股（面值0.001美元；授權1,000,000股，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和流通141,164,071和141,621,188股） |
|
|
142 |
|
|
|
142 |
|
X 類普通股（面值0.001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已授權1,000,000股，已發行640,784股，已發行0股，已發行0股） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
優先股（面值0.001美元；已授權5億股，截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的0股） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外的實收資本 |
|
|
478,130 |
|
|
|
441,997 |
|
留存收益 |
|
|
121,560 |
|
|
|
114,420 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
5,903 |
|
|
|
3,076 |
|
歸屬於瑞安專業控股公司的股東權益總額 |
|
$ |
605,854 |
|
|
$ |
559,754 |
|
非控股權益 |
|
|
467,382 |
|
|
|
419,890 |
|
股東權益總額 |
|
$ |
1,073,236 |
|
|
$ |
979,644 |
|
負債總額和股東權益 |
|
$ |
8,272,411 |
|
|
$ |
7,247,209 |
|
合併現金流量表（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
158,715 |
|
|
$ |
120,274 |
|
為調節淨收入與經營活動提供的現金流而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
來自對關聯方的權益法投資的（收益） |
|
|
(9,328) |
) |
|
|
(3,611 |
) |
攤銷 |
|
|
58,529 |
|
|
|
49,553 |
|
折舊 |
|
|
4,353 |
|
|
|
4,369 |
|
預付和遞延補償費用 |
|
|
6,355 |
|
|
|
4,374 |
|
基於非現金股權的薪酬 |
|
|
38,205 |
|
|
|
36,528 |
|
遞延債務發行成本的攤銷 |
|
|
6,436 |
|
|
|
6,080 |
|
利率上限溢價的攤銷 |
|
|
3,477 |
|
|
|
3,477 |
|
遞延所得税支出 |
|
|
15,314 |
|
|
|
11,853 |
|
應收税款協議虧損 |
|
|
372 |
|
|
|
216 |
|
扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
應收佣金和費用 — 淨額 |
|
|
(79,592) |
) |
|
|
(67,525) |
) |
應計利息負債 |
|
|
(62) |
) |
|
|
(330) |
) |
其他流動和非流動資產 |
|
|
4,017 |
|
|
|
15,862 |
|
其他流動和非流動應計負債 |
|
|
(52,503) |
) |
|
|
(36,284) |
) |
經營活動提供的現金流總額 |
|
$ |
154,288 |
|
|
$ |
144,836 |
|
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
企業合併——扣除獲得的現金和以信託身份持有的現金 |
|
|
(214,093) |
) |
|
|
(103,927) |
) |
資本支出 |
|
|
(22,605) |
) |
|
|
(5,362) |
) |
償還預付激勵措施 |
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
用於投資活動的總現金流量 |
|
$ |
(236,698) |
) |
|
$ |
(109,274) |
) |
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
償還定期債務 |
|
|
(8,250) |
) |
|
|
(8,250) |
) |
支付或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
(4,477) |
) |
向非控股有限責任公司單位持有人分配税款 |
|
|
(44,610) |
) |
|
|
(34,529) |
) |
收取與股權獎勵淨股結算相關的税款 |
|
|
4,478 |
|
|
|
1,895 |
|
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
|
|
(4,586) |
) |
|
|
(1,895) |
) |
支付給 A 類普通股股東的股息 |
|
|
(53,022) |
) |
|
|
— |
|
向非控股有限責任公司單位持有人分配 |
|
|
(11,250 |
) |
|
|
— |
|
支付 Ryan Re 優先單位的應計回報 |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
— |
|
信託負債的淨變動 |
|
|
191,396 |
|
|
|
198,073 |
|
融資活動提供的現金流總額 |
|
$ |
72,191 |
|
|
$ |
150,817 |
|
外匯匯率變動對以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物的影響 |
|
|
(2,010) |
) |
|
|
(657) |
) |
以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物的淨變動 |
|
$ |
(12,229) |
) |
|
$ |
185,722 |
|
以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物——期初餘額 |
|
|
1,756,332 |
|
|
|
1,767,385 |
|
以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物——期末餘額 |
|
$ |
1,744,103 |
|
|
$ |
1,953,107 |
|
對以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物的對賬 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
612,437 |
|
|
|
965,987 |
|
以信託身份持有的現金和現金等價物 |
|
|
1,131,666 |
|
|
|
987,120 |
|
以信託身份持有的現金、現金等價物以及現金和現金等價物總額 |
|
$ |
1,744,103 |
|
|
$ |
1,953,107 |
|
有機收入增長率的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
本期淨佣金和費用收入 |
|
$ |
680,248 |
|
|
$ |
573,020 |
|
|
$ |
1,218,135 |
|
|
$ |
1,020,533 |
|
減去：本期特遣隊佣金 |
|
|
(5,396) |
) |
|
|
(4,502) |
) |
|
|
(29,899) |
) |
|
|
(26,136) |
) |
淨佣金和費用收入
不包括特遣隊佣金 |
|
$ |
674,852 |
|
|
$ |
568,518 |
|
|
$ |
1,188,236 |
|
|
$ |
994,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上期淨佣金和費用收入 |
|
$ |
573,020 |
|
|
$ |
490,227 |
|
|
$ |
1,020,533 |
|
|
$ |
876,908 |
|
減去：上一年的特遣隊佣金 |
|
|
(4,502) |
) |
|
|
(6,730) |
) |
|
|
(26,136) |
) |
|
|
(21,939) |
) |
上期淨佣金和費用收入
不包括特遣隊佣金 |
|
$ |
568,518 |
|
|
$ |
483,498 |
|
|
$ |
994,396 |
|
|
$ |
854,970 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨佣金和費用收入的變化
不包括特遣隊佣金 |
|
$ |
106,334 |
|
|
$ |
85,021 |
|
|
$ |
193,840 |
|
|
$ |
139,427 |
|
減去：合併和收購淨佣金和費用收入，不包括或有佣金 |
|
|
(25,735) |
) |
|
|
(6,053) |
) |
|
|
(54,274) |
) |
|
|
(11,486) |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
(64 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(426) |
) |
|
|
852 |
|
有機收入增長（非公認會計準則） |
|
$ |
80,535 |
|
|
$ |
78,981 |
|
|
$ |
139,140 |
|
|
$ |
128,793 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨佣金和費用收入增長率（GAAP） |
|
|
18.7 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
16.4 |
% |
減去：特遣隊佣金的影響 (1) |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1) |
) |
淨佣金和費用收入
不包括或有佣金增長率 (2) |
|
|
18.7 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
19.5 |
% |
|
|
16.3 |
% |
減去：合併和收購淨佣金和費用收入，不包括或有佣金 (3) |
|
|
(4.5) |
) |
|
|
(1.3) |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(1.3) |
) |
外匯匯率變動的影響 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
有機收入增長率（非公認會計準則） |
|
|
14.2 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
15.1 |
% |
(1)
計算方法是從淨佣金和費用收入中減去淨佣金和費用收入增長率，不包括或有佣金增長率。
(2)
計算方法是將不包括或有佣金的淨佣金和費用收入總額的變化除以上一年的淨佣金和不包括或有佣金的費用。
(3)
計算方法是將合併和收購的淨佣金和費用收入（不包括或有佣金）（即收購產生的前 12 個月的淨佣金和費用收入）除以不包括或有佣金的上期淨佣金和費用收入。
(4)
計算方法是將外匯匯率的變化除以前一期間的淨佣金和費用收入，不包括或有佣金。
調整後的薪酬和福利支出與薪酬和福利支出的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
薪酬和福利支出 |
|
$ |
414,049 |
|
|
$ |
352,360 |
|
|
$ |
787,576 |
|
|
$ |
660,082 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
(1,160 |
) |
|
|
(769) |
) |
|
|
(1,386) |
) |
|
|
(1,785) |
) |
與收購相關的長期激勵薪酬 |
|
|
(2,891) |
) |
|
|
(574) |
) |
|
|
(1,264) |
) |
|
|
(1,152 |
) |
重組和相關費用 |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(1,139 |
) |
|
|
(29,983) |
) |
|
|
(1,869) |
) |
與已終止的預付激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
(1,344) |
) |
|
|
(1,588) |
) |
|
|
(2,756) |
) |
|
|
(3,222) |
) |
基於股權的薪酬 |
|
|
(12,756) |
) |
|
|
(8,191) |
) |
|
|
(22,271) |
) |
|
|
(14,826) |
) |
首次公開募股相關費用 |
|
|
(8,139) |
) |
|
|
(10,458) |
) |
|
|
(15,934 |
) |
|
|
(21,702) |
) |
調整後的薪酬和福利支出 (1) |
|
$ |
383,960 |
|
|
$ |
329,641 |
|
|
$ |
713,982 |
|
|
$ |
615,526 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
59.5 |
% |
|
|
60.2 |
% |
|
|
63.1 |
% |
|
|
63.3 |
% |
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
55.2 |
% |
|
|
56.3 |
% |
|
|
57.2 |
% |
|
|
59.0 |
% |
(1)
對薪酬和福利支出的調整在 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 中對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義中進行了描述。
調整後的一般和管理費用與一般和管理費用的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
一般和管理費用 |
|
$ |
82,967 |
|
|
$ |
81,608 |
|
|
$ |
158,834 |
|
|
$ |
133,307 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
(15,008) |
) |
|
|
(4,232) |
) |
|
|
(23,219) |
) |
|
|
(6,406) |
) |
重組和相關費用 |
|
|
(4,169 |
) |
|
|
(16,029) |
) |
|
|
(7,023) |
) |
|
|
(18,855) |
) |
調整後的一般和管理費用 (1) |
|
$ |
63,790 |
|
|
$ |
61,347 |
|
|
$ |
128,592 |
|
|
$ |
108,046 |
|
一般和管理費用比率 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
12.8 |
% |
調整後的一般和管理費用比率 |
|
|
9.2 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.4 |
% |
(1)
對一般和管理費用的調整在 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 中對調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義中進行了描述。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
淨收入 |
|
$ |
118,038 |
|
|
$ |
83,817 |
|
|
$ |
158,715 |
|
|
$ |
120,274 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
31,128 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
60,528 |
|
|
|
58,349 |
|
所得税支出 |
|
|
18,691 |
|
|
|
11,650 |
|
|
|
25,117 |
|
|
|
17,945 |
|
折舊 |
|
|
2,273 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
4,353 |
|
|
|
4,369 |
|
攤銷 |
|
|
30,541 |
|
|
|
24,368 |
|
|
|
58,529 |
|
|
|
49,553 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
1,243 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
1,178 |
|
|
|
2,510 |
|
EBITDAC |
|
$ |
201,914 |
|
|
$ |
152,689 |
|
|
$ |
308,420 |
|
|
$ |
253,000 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
16,168 |
|
|
|
5,001 |
|
|
|
24,605 |
|
|
|
8,191 |
|
與收購相關的長期激勵薪酬 |
|
|
2,891 |
|
|
|
574 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
1,152 |
|
重組和相關費用 |
|
|
7,968 |
|
|
|
17,168 |
|
|
|
37,006 |
|
|
|
20,724 |
|
與已終止的預付激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
1,344 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
2,756 |
|
|
|
3,222 |
|
其他非營業損失（收入） |
|
|
233 |
|
|
|
108 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
(30) |
) |
基於股權的薪酬 |
|
|
12,756 |
|
|
|
8,191 |
|
|
|
22,271 |
|
|
|
14,826 |
|
首次公開募股相關費用 |
|
|
8,139 |
|
|
|
10,458 |
|
|
|
15,934 |
|
|
|
21,702 |
|
來自關聯方的權益法投資的（收益） |
|
|
(3,722) |
) |
|
|
(1,616) |
) |
|
|
(9,328) |
) |
|
|
(3,611 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
$ |
247,691 |
|
|
$ |
194,161 |
|
|
$ |
404,913 |
|
|
$ |
319,176 |
|
淨收入利潤率 |
|
|
17.0 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
調整後的 EBITDAC 利潤率 |
|
|
35.6 |
% |
|
|
33.2 |
% |
|
|
32.5 |
% |
|
|
30.6 |
% |
(1)
對淨收益的調整在 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 中對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義中進行了描述。
調整後淨收入與淨收入的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
總收入 |
|
$ |
695,441 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,247,487 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
淨收入 |
|
$ |
118,038 |
|
|
$ |
83,817 |
|
|
$ |
158,715 |
|
|
$ |
120,274 |
|
所得税支出 |
|
|
18,691 |
|
|
|
11,650 |
|
|
|
25,117 |
|
|
|
17,945 |
|
攤銷 |
|
|
30,541 |
|
|
|
24,368 |
|
|
|
58,529 |
|
|
|
49,553 |
|
延期債務發行成本的攤銷 (1) |
|
|
3,027 |
|
|
|
3,041 |
|
|
|
6,436 |
|
|
|
6,080 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
1,243 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
1,178 |
|
|
|
2,510 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
16,168 |
|
|
|
5,001 |
|
|
|
24,605 |
|
|
|
8,191 |
|
與收購相關的長期激勵薪酬 |
|
|
2,891 |
|
|
|
574 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
1,152 |
|
重組和相關費用 |
|
|
7,968 |
|
|
|
17,168 |
|
|
|
37,006 |
|
|
|
20,724 |
|
與已終止的預付激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
1,344 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
2,756 |
|
|
|
3,222 |
|
其他非營業損失（收入） |
|
|
233 |
|
|
|
108 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
(30) |
) |
基於股權的薪酬 |
|
|
12,756 |
|
|
|
8,191 |
|
|
|
22,271 |
|
|
|
14,826 |
|
首次公開募股相關費用 |
|
|
8,139 |
|
|
|
10,458 |
|
|
|
15,934 |
|
|
|
21,702 |
|
來自關聯方的權益法投資的（收益） |
|
|
(3,722) |
) |
|
|
(1,616) |
) |
|
|
(9,328) |
) |
|
|
(3,611 |
) |
所得税前的調整後收入 (2) |
|
$ |
217,317 |
|
|
$ |
166,144 |
|
|
$ |
346,468 |
|
|
$ |
262,538 |
|
調整後的所得税支出 (3) |
|
|
(56,763) |
) |
|
|
(42,417) |
) |
|
|
(90,497) |
) |
|
|
(67,026) |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
160,554 |
|
|
$ |
123,727 |
|
|
$ |
255,971 |
|
|
$ |
195,512 |
|
淨收入利潤率 |
|
|
17.0 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
調整後的淨收益率 |
|
|
23.1 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
18.7 |
% |
(2)
對淨收益的調整在 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 中對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義中進行了描述。
(3)
對於我們在有限責任公司任何應納税淨收入中的可分配份額，除州、地方和外國税外，公司還需繳納美國聯邦所得税。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，調整後的所得税支出的計算基於21％的聯邦法定税率和扣除100％的所得税前調整後收入的5.12％的聯邦福利後的州所得税合併税率為5.12％，就好像公司擁有有限責任公司100％的股份一樣。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，調整後的所得税支出的計算基於21％的聯邦法定税率和扣除100％的所得税前調整後收入的聯邦福利後的州所得税合併税率為4.53％，就好像公司擁有有限責任公司的100％股份一樣。
調整後的攤薄後每股收益與攤薄後每股收益的對賬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束
6月30日 |
|
|
六個月已結束
6月30日 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
A類普通股的每股收益——攤薄後 |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.37 |
|
減去：歸因於攤薄股票和實質性歸屬的限制性股票單位的淨收益 (1) |
|
|
(0.20) |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(0.26 |
) |
|
|
(0.02) |
) |
另外：所有有限責任公司普通單位換成A類股票的影響 (2) |
|
|
0.27 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.10 |
|
加：調整後淨收益的調整 (3) |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.28 |
|
另外：未歸屬股權獎勵的稀釋影響 (4) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以 '000 為單位的股票數量） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄 |
|
|
271,219 |
|
|
|
123,846 |
|
|
|
270,570 |
|
|
|
123,685 |
|
另外：所有有限責任公司普通單位換成A類股票的影響 (2) |
|
|
— |
|
|
|
143,835 |
|
|
|
— |
|
|
|
143,627 |
|
另外：未歸屬股權獎勵的稀釋影響 (4) |
|
|
4,446 |
|
|
|
4,252 |
|
|
|
4,821 |
|
|
|
4,546 |
|
調整後的攤薄後每股收益攤薄後的股票數量 |
|
|
275,665 |
|
|
|
271,933 |
|
|
|
275,391 |
|
|
|
271,857 |
|
(1)
調整消除了攤薄獎勵和實質性歸屬限制性股票單位的淨收益的影響，從而得出歸屬於瑞安專業控股公司的淨收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，這分別減少了271.2萬股和12380萬股A類普通股的加權平均攤薄後的淨收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，這分別減少了攤薄後的27060萬股和12370萬股A類普通股的加權平均淨收益，分別減少了6,990萬和300萬美元。參見未經審計的季度合併財務報表的 “附註10，每股收益”。
(2)
為了便於比較，該計算納入了將所有有限責任公司普通股（連同b類普通股的股份）和既得的C類激勵單位交換為A類普通股時可分配的淨收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，這分別包括攤薄後的27120萬股和26.770萬股A類普通股的加權平均淨收益，分別為7,130萬股和5,370萬股。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，這分別包括攤薄後的2706萬股和26730萬股A類普通股的加權平均淨收益，分別為9,540萬股和7,700萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，14380萬加權平均已發行有限責任公司普通股被視為稀釋劑，幷包含在已發行A類普通股的26770萬股加權平均股中，攤薄後每股收益中。在截至2023年6月30日的六個月中，14360萬加權平均已發行有限責任公司普通股被視為稀釋劑，幷包含在A類普通股的26730萬股加權平均股中，攤薄後每股收益中。參見未經審計的季度合併財務報表的 “附註10，每股收益”。
(3)
調整後淨收益的調整見調整後淨收益與淨收益對賬的腳註，分別是27120萬股和26770萬股已發行A類普通股的加權平均股——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中攤薄，27060萬股和26730萬股已發行A類普通股的加權平均股——攤薄後的六股分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份。
(4)
為了便於比較，也為了與調整後淨收益的處理方法一致，未歸股權獎勵的稀釋效應使用庫存股法計算，就好像該期間與獎勵相關的加權平均未確認成本為0美元，減去未經審計的季度合併財務報表 “附註10，每股收益” 中披露的攤薄後每股收益計算中被確定為稀釋性的任何未投資股票獎勵。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，分別增加了440萬和430萬股股票。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別增加了480萬和450萬股股票。