第99.1展示文本
OpenText發佈2024財年第四季度和財務業績，提高2025財年利潤率目標

- 提供總年收入達到$58億，同比增長29% -
- 宣佈新的$30000萬股票回購計劃 -
- 增加年度股息5% -
2024財年年度亮點Y/Y
總營收
（單位百萬）
年度重複收入
（單位百萬）
雲收入
（單位百萬）
報告恆定貨幣報告恆定貨幣報告恆定貨幣
$5,770$5,729$4,534$4,506$1,8211,816美元
+28.6%+27.7%+25.4%+24.6%+7.1%+6.8%
年度循環收入佔總收入的79%。



“OpenText在2024財年實現了強勁的財務業績，總收入為58億美元，同比增長29%，我們實現了有機增長，交付了20億美元的調整後息税折舊及攤銷收益（EBITDA）美元，增速為34%。展望2025財年，我們致力於擴展我們的信息管理競爭優勢，擴大利潤率，通過新的3億美元股票回購計劃創造歷史新高的資本回報記錄，並將我們的年度股息由每股1美元增加至每股1.05美元。我們預計在2025財年通過股息和股份回購返還約5.7億美元，這是我們歷史上最高的。我們對我們的差異化產品以及我們的業務和財務勢頭感到興奮。”
OpenText首席執行官兼首席技術官Mark J. Barrenechea
“我們對2024財年的表現感到非常自豪。我們實現了強勁的運營業績，包括我們的AMC分拆，8080萬美元的自由現金流，並將我們的淨債務比率從3.8倍降至2.9倍（1）。我們現在的重點是實現我們2025財年的計劃和目標，以及面前的重要利潤和自由現金流機遇。”
OpenText總裁兼首席財務官Madhu Ranganathan
加拿大滑鐵盧，2024年8月1日 - 開放文本公司（NASDAQ：OTEX）（TSX：OTEX）今天宣佈了截至2024年6月30日的第四季度和全年財務業績。

財年財務業績亮點 Y/Y
• 總收入為58億美元，同比增長28.6%或同比增長27.7%（恆常匯率）
• 年度循環收入（ARR）為45億美元，同比增長25.4%或同比增長24.6%（恆常匯率）
• 雲收入為18億美元，同比增長7.1%或同比增長6.8%（恆常匯率）
• 企業雲預訂（2）為7,010萬美元，同比增長32.9%
• 經營現金流為9,680萬美元，自由現金流（3）為8,080萬美元
• 基於GAAP的淨收入為4,650萬美元，同比增長209.3%，毛利率為8.1%，主要是因為AMC分拆所獲益而導致的。
• 調整後的EBITDA（3）為20億美元，毛利率為34.1%，同時在雲計算、安全和人工智能方面進行重要投資。
• 將應用程序現代化和連接（AMC）業務出售給Rocket Software，售價為22.75億美元
• 償還2.766億美元的未償還債務，自2023年1月Micro Focus收購以來減少了30%
• 創造了記錄性的資本回報記錄，包括2,670萬美元的股息和1,500萬美元的股票回購，總計4,170萬美元
攤薄後每股收益基於GAAP為1.71美元，基於非GAAP的攤薄後每股收益為4.17美元。
1

宣佈每股季度股息為0.2625美元。
2024財年第四季度亮點
總營收
（單位百萬）
年度經常性收入
（單位百萬）
雲服務收入
（單位百萬）
報告恆定貨幣報告恆定貨幣報告恆定貨幣
136.2億美元$1,367109.3億美元$1,0974.65億美元$466
(8.6)%(8.3)%(5.5)%(5.2)%+2.9%+3.3%
年度經常性收入佔總收入的80%。

總收入為14億美元，同比下降(8.6)%或在CC中下降(8.3)%，反映了於2024年5月1日完成的AMC出售。
年度經常性收入為11億美元，同比下降(5.5)%或在CC中下降(5.2)%。
雲服務收入為4.65億美元，同比增長2.9%或在CC中增長3.3%。
季度企業雲服務預訂（2）為1.8億美元，同比增長10.3%。
運營現金流為1.85億美元，自由現金流為1.45億美元。
基於GAAP的淨利潤為2.48億美元，同比增長609.4%，毛利率為18.2%，主要因為AMC出售所獲得的收益。
調整後的EBITDA（3）為4.45億美元，毛利率為32.7%。
基於GAAP的攤薄後每股收益為0.91美元，基於非GAAP的攤薄後每股收益為0.98美元。

（1）截至2024年6月30日，以銀行契約方法計算的合併淨槓桿率為2.3倍。剔除AMC業務出售收益後，合併淨槓桿率為2.9倍。 截至2024年3月31日，以銀行契約方法計算的合併淨槓桿率為3.8倍。
（2）企業級雲服務預訂是指在財年中與我們企業級客户簽訂的雲服務和訂閲合同的總價值，這些合同是新的、承諾的，並且比我們現有的合同更加高效。
(3) 請查看下面的基本報表註釋2“使用非GAAP財務指標” 。

2

2024財年和Q4財報亮點並同比增長。
年度業績摘要。
（以百萬計，每股數據除外）
FY'24
FY'23
美元變化 % 變化 
FY'24匯率變動後
匯率變動後%變化
營收：
雲服務和訂閲$1,820.5 $1,700.4 $120.1 7.1 %$1,815.6 6.8 %
客户支持2,713.3 1,915.0 $798.3 41.7 %2,690.0 40.5 %
總年度循環收入**$4,533.8 $3,615.5 $918.4 25.4 %$4,505.5 24.6 %
許可證834.2 539.0 $295.1 54.8 %826.6 53.3 %
專業服務和其他401.6 330.5 $71.1 21.5 %396.9 20.1 %
總收入
$5,769.6 $4,485.0 $1,284.6 28.6 %$5,729.0 27.7 %
按照GAAP制定的營業收入$887.1$516.3 $370.8 71.8 %無數據無數據
按非GAAP制定的營業收入（1）
$1,838.8 $1,365.3 $473.5 34.7 %$1,808.3 32.4 %
基於GAAP的淨利潤歸屬於OpenText$465.1 $150.4 $314.7 209.3 %無數據無數據
基於GAAP的每股收益（攤薄）$1.71 $0.56 $1.15 205.4%無數據無數據
基於非GAAP的每股收益（攤薄）（1）（2）
$4.17 $3.29 $0.88 26.7 %$4.08 24.0 %
調整後的EBITDA（1）
$1,970.2 $1,472.9 $497.3 33.8 %$1,938.3 31.6 %
經營活動現金流量$967.7 $779.2 $188.5 24.2 %無數據無數據
自由現金流（1）
$808.4$655.4$153.023.3 %無數據無數據
季度結果概要
（以百萬計，每股數據除外）
FY'24第4季度
FY'23第4季度
$變化% 變化
FY'24第4季度在CC*中
% 在CC*中變化
營收：
雲服務和訂閲$464.9$451.7$13.22.9 %$466.53.3 %
客户支持628.4 705.3 （$76.9）其他%630.2　（10.6）%
總年度循環收入**$1,093.3$1,156.9（$63.7）（5.5）%$1,096.7淨利潤（5.2）%
許可證171.5 228.8 （57.3）(25.0)%172.3 （24.7）%
專業服務和其他97.3 105.1 （7.8）(7.4)%97.6 (7.1)%
總收入
$1,362.1淨利潤$1,490.8淨利潤（128.7）(8.6)%$1,366.6淨利潤(8.3)%
基於GAAP的營業收入$193.3淨利潤$121.3淨利潤$72.0淨利潤59.3%無數據無數據
基於非GAAP的營業收入（1）
$413.5淨利潤$431.7淨利潤（18.3）(4.2)%$414.3淨利潤(4.1)%
基於GAAP的歸屬於OpenText的淨收入$248.2淨利潤（48.7）$297.0 609.4 %無數據無數據
基本每股收益, 稀釋後 $0.91 （$0.18）$1.09 605.6 %無數據無數據
每股收益, 稀釋後, 非普通會計準則 (1)(2) 
$0.98 $0.91 $0.07 6.9 %$0.99 8.8 %
調整後的EBITDA（1）
$445.4 $462.8 ($17.4)(3.8)%$446.1 （3.6）%
經營活動現金流量$185.2 $115.3 $69.9 60.6 %無數據無數據
自由現金流 (1) 
$145.2 $91.2 $54.0 59.2%無數據無數據

(1) 請參閲下文附註2“使用非通用會計準則財務測量”之公司合併財務報表。
(2) 還請參閲公司2018年財年10-K上所列之附註14。反映了根據預測利用期間假定可分配給當前期間的內部重組產生的淨税收益金額。
注意：為了使總計與公佈的財務報表相一致，表格中的個別行項目可能會調整小額金額。
*CC：該術語的恆定貨幣定義為以外匯價格報告的當期收入/支出/盈利，代表了上一比較期的外匯價格。
**年度經常性收入定義為雲服務和訂閲收入以及客户支持收入之和。



3

季度業務亮點
•季度內的重要客户包括：加利福尼亞州就業發展部、埃及出口發展銀行、福特奧布賴恩蘭迪律師事務所、Grupo Marista、GS1澳大利亞、強生、雀巢、萊茵金屬股份有限公司、西克股份公司、Taboola
•OpenText以22.75億美元的價格完成了應用現代化和連接（AMC）業務的讓渡給Rocket Software。
•OpenText完成了20億美元的債務減少。
•OpenText收購了網絡安全MDR平臺Pillr。
•OpenText的政府雲解決方案獲得FedRAMP授權。
•OpenText前兩次國際數據公司市場概述（IDC MarketScapes）獲得了全球中小企業（SMB）統一端點管理（UEM）軟件和微軟Windows設備客户端端點管理兩個領域的領導者認定。
•OpenText的IDOL™被評為文檔挖掘和分析平臺報告的領導者。

紅利計劃
作為每季度非累計現金股息計劃的一部分，董事會於2024年7月31日宣佈每股普通股0.2625美元的季度現金股息。該股息的登記日期為2024年8月30日，支付日期為2024年9月20日。任何未來的分紅宣佈和以後的登記和支付日期的確定都將由董事會最終決定和行使裁量權。

股份回購計劃/普通股回購計劃
OpenText今天還宣佈，為了將其股份回購計劃與財年對齊，已終止現有股份回購計劃（“Fiscal 2024 Repurchase Plan”）並啟動新的股份回購計劃（“Fiscal 2025 Repurchase Plan”），根據該計劃，它打算在未來12個月內，根據需要，在多個交易所上以市場價格購買最多21,179,064股普通股，總價值不超過3億美元，包括多倫多證券交易所（“TSX”）、納斯達克全球精選市場和/或加拿大和/或美國的替代交易系統，前提是符合適用法律和證券交易所規則。OpenText在公開市場交易所購買普通股的價格將是當時購買時的市場價格或其他根據適用法律或證券交易所規則允許的價格。

根據“Fiscal 2024 Repurchase Plan”，OpenText已經自願於2024年7月31日終止，OpenText以每股29.57美元的成交量加權平均價格，在TSX的設施或其他允許的手段進行股份購買和註銷，從其授權回購的13,643,472股普通股中購買和註銷了507,3913股普通股，總額約1.5億美元。由於終止Fiscal 2024 Repurchase Plan，將從TSX的要求出發，將在Fiscal 2025 Repurchase Plan的年度限制中扣除Fiscal 2024 Repurchase Plan中購買的5,073,913股普通股。

根據Fiscal 2025 Repurchase Plan，在Fiscal 2025期間，OpenText打算從時間到時間購買其已發行和流通的普通股，最多不超過3億美元，最多不超過21,179,064股，相當於公司公開流通股（根據TSX規則計算），截至2024年7月24日，扣除Fiscal 2024 Repurchase Plan下購買的5073913股普通股。在Fiscal 2025 Repurchase Plan的框架下進行的購買可能從2024年8月7日開始並於2025年8月6日到期。

Fiscal 2025 Repurchase Plan將根據1934年修正的美國證券交易所法案第100億18條款執行。OpenText根據Fiscal 2025 Repurchase Plan購買的所有普通股都將被註銷。

公司決定啟動Fiscal 2025 Repurchase Plan購買其已發行和流通的普通股，預計在五個財年內總共購買和註銷約4.5億美元的普通股，這表明公司對其操作執行和不斷擴大的現金流有信心，Fiscal 2025 Repurchase Plan是公司之前公佈的資本分配計劃的一部分，是公司繼續進行併購活動和股息計劃的補充。

普通股回購計劃

公司已自願終止其現有常規發行人權益的計劃（“Fiscal 2024 NCIB”），並啟動了新的常規發行人權益的計劃（“Fiscal 2025 NCIB”），以在Fiscal 2025期間在TSX上執行購買作為Fiscal 2025 Repurchase Plan的一部分。
4


TSX已經批准了公司自願終止Fiscal 2024 NCIb。TSX還批准了公司根據Fiscal 2025 NCIb意向通知的啟動，根據該意向通知，公司可以在TSX上購買普通股，在2024年8月7日至2025年8月6日期間，根據TSX的常規發行人權益規則購買這些股票，包括以現行市場價格或允許的其他價格購買。根據TSX的規定，該期間內可購買的股數最多為21,179,064股普通股（根據TSX規則計算的公司公開流通股的10％，截至2024年7月24日，扣除Fiscal 2024 NCIB購買的5073913股普通股），單日可購買的股數最多為138,175股普通股，即552,700（在TSX的普通股交易中平均每日成交量），對於大宗交易，還應受到卷量等規則的限制，最終受到1934年修正的美國證券交易所法案第100億.18的交易量和其他限制的約束。

根據Fiscal 2024回購計劃購買的股票是在過去12個月內根據正常發行人要約收購計劃購買和註銷的唯一普通股票。

年度業績摘要
 
FY'24
FY'23
％變化
營業收入（百萬美元）$5,769.6 $4,485.0 28.6 %
基於GAAP的毛利率72.6 %70.6 %200基點
非基於GAAP的毛利率(1)
7.05%76.1 %120 基點
基於GAAP的每股收益(攤薄)$1.71 $0.56 205.4%
非基於GAAP的每股收益(攤薄)(1)(2)
$4.17 $3.29 26.7 %

季度結果概要
 
FY'24第四季度
FY'24第三季度
FY'23第四季度
% 變化
(FY'24第四季度與FY'24第三季度)
％變化
(FY'24第四季度與FY'23第四季度)
營業收入（百萬美元）$1,362.1$1,447.1$1,490.8（5.9）%(8.6)%
按照GAAP計算的毛利率72.5 %73.0 %71.4 %（50）基點110 基點
按照非GAAP計算的毛利率（1）
76.4 %76.7%76.9 %（30）基點（50）基點
按照GAAP計算的稀釋每股收益$0.91 $0.36（$0.18）152.8 %605.6%
按照非GAAP計算的稀釋每股收益（1）（2）
$0.98$0.94$0.91 4.3 %6.9 %


請參閲下文的合併財務報表中的註釋2“非GAAP財務指標的使用”。
請同時參閲公司2018財年年報表格10-k中的註釋14。根據預測的利用期，反映出源於內部重組的淨税收益數量。
電話會議信息

OpenText在其投資人關係網站上發佈了投資者介紹，並邀請公眾於今天下午5:00 ET（太平洋時間下午2:00）從公司網站的投資人關係部分收聽業績會網絡研討會 https://investors.opentext.com。使用此網絡研討會鏈接立即加入網絡研討會。在直播結束後不久，將提供網絡研討會重放。

請參閲下文的合併財務報表中的註釋2“非GAAP財務指標的使用”，瞭解本新聞稿中使用的基於美國GAAP的財務指標與基於非GAAP的財務指標之間的調節情況。

關於OpenText

OpenText是世界領先的信息管理軟件和服務公司。 我們藉助綜合的業務雲、業務AI和業務科技套件幫助組織解決複雜的全球問題。 有關OpenText（NASDAQ / TSX：OTEX）的更多信息，請訪問我們的網站www.opentext.com。
5

關於前瞻性聲明的警示聲明

本新聞稿中的某些聲明涉及Open Text Corporation（“OpenText”或“公司”）在信息管理增長、盈利能力和未來方面，包括執行戰略計劃；雲預訂、需求、規模和收入增長；未來的有機增長計劃和資本部署；雲、AI和安全技術驅動的創新；提高利潤目標並執行2025財年計劃；未來的營收、營業費用、利潤、自由現金流、利息費用和資本支出；我們的產品市場份額；維持股息計劃，包括任何目標年化股息；回購計劃的預期大小和時間，包括執行計劃；執行我們的業務優化計劃所預計的影響；未來税率；續訂率；新平臺和產品，包括OpenText AI產品，以及對客户的相關優勢；內部自動化和AI利用，包括我們的AI戰略、願景和增長；構建股東價值的策略；以及其他事項，這些聲明可能包含以下單詞：“預計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“可能”、“將”和這些單詞的變化或類似表達意思的語句，旨在識別適用證券法律下的前瞻性聲明或信息（前瞻性聲明），此外，任何涉及未來事件或情況的聲明或信息，包括任何基本假設，都被視為前瞻性聲明，並基於我們目前對我們所操作的操作環境、經濟和市場的預期未來發展以及其他管理認為適當的因素（例如對經濟的某些假設，以及市場、財務和運營假設）。管理層的估計、信念和假設，包括有關未來目標和願景的聲明，天生存在重大的業務、經濟、競爭和其他不確定性和因素，涉及未來事件和因此可能發生變化，不被視為指導。我們無法保證這些估計、信念和假設將被證明正確。未來的股息支付也受董事會的最終決定和自由裁量權的約束，董事會尚未批准或宣佈年化股息。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險和不確定性，例如與以下相關的聲明：所有關於未來財務狀況、業績結果、營業收入、費用、利潤率、現金流、股息、股票回購、融資計劃、業務戰略、預算、資本支出、競爭地位、增長機會、管理計劃和目標的計劃，包括任何預期的協同效應的表述；未經預期的成本、延遲或困難，包括由於微聚焦的整合、AMC業務的出售或落實我們業務優化計劃的執行而產生的成本、延遲和困難；以及我​們能夠開發、保護和維護我們的知識產權和專有技術並在不侵犯他人專有權利的情況下運營的能力。 我們依靠版權、專利、商標和商業祕密法律，保密協議和其他合同條款來建立和維護我們的專有權利，這對我們的成功至關重要。 有時，我們還可以通過與我們的戰略和業務目標一致的訴訟來強制執行我們的知識產權。 OpenText實際實現的結果可能與任何前瞻性聲明不同。 有關可能發生的風險和其他因素的其他信息，請參見公司提交給證券交易委員會（SEC）和其他證券監管機構的年度報告表格10-k、季度報告表格10-q和其他證券文件。 讀者應該注意，我們可能會使用我們的網站、新聞稿、證券法文件、公共電話會議、網絡研討會以及我們網站投資者《https://investors.opentext.com》上標識的社交媒體渠道來發布信息。此類社交媒體渠道可能包括公司或我們的CEO的博客，曾用名為Twitter的X賬户或LinkedIn賬户。通過這些渠道發佈的信息可能是重要的。 因此，讀者應監控這些渠道，除了我們的其他通信方式外。


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6

OPEN TEXT CORPORATION
彙編表格
（除股份數據外，單位為千美元）

 2024年6月30日2023年6月30日
資產  
現金及現金等價物$1,280,662 $1,231,625
應收賬款交易，扣除2024年6月30日為12,108美元、2023年6月30日為13,828美元的信用損失準備金淨額
626,189 682,517
合同資產66,450 71,196
應收所得税款61,113 68,161
資產預付款和其他流動資產的變動242,911 221,732
總流動資產2,277,325 2,275,231
固定資產367,740 356,904
資產：租賃資產219,774 285,723
長期合同資產38,684 64,553
商譽7,488,367 8,662,603
已獲得無形資產2,486,264 4,080,879
遞延所得税資產932,657 926,719
其他298,281 342,318
長期應收所得税款96,615 94,270
總資產$14,205,707 $17,089,200
負債和股東權益  
流動負債: 
應付賬款及應計費用$931,116 $996,261
開多次數35,850 320,850
經營租賃負債76,446 91,425
推遲收益1,521,416 1,721,781
應付所得税235,666 89,297
流動負債合計2,800,494 3,219,614
長期負債：  
應計負債46,483 51,961
養老金負債，淨額
127,255 126,312
長期債務6,356,943 8,562,096
長期經營租賃負債218,174 271,579
長期推遲收入162,401 217,771
長期應付所得税145,644 193,808
遞延税款負債148,632 423,955
長期負債總額7,205,532 9,847,482
股東權益：  
股本及股本溢價  
截至2024年6月30日和2023年6月30日，已發行和待發行的普通股為267,800,517股和270,902,571股，授權普通股為無限制。
2,271,8862,176,947
累計其他綜合收益(虧損)（69,619）（53,559）
保留盈餘2,119,1592,048,984
按成本核算的庫存股（截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別為3,135,980股和3,536,375股）
（123,268）（151,597）
總共的OpenText股東權益4,198,1584,020,775
非控股權益1,523 1,329
股東權益合計4,199,6814,022,104
負債和股東權益合計$14,205,707$17,089,200


7

OPEN TEXT CORPORATION
綜合損益表
（以千美元為單位，股份和股份數據除外）
(未經審計)

 截至6月30日的三個月
 20242023
營收：
雲服務和訂閲$464,891$451,659
客户支持628,381 705,277
許可證171,535 228,796
專業服務和其他97,342 105,098
總收入1,362,149 1,490,830
營業成本:
雲服務和訂閲175,799 166,394
客户支持69,706 86,695
許可證9,017 6,184
專業服務和其他71,691 90,498
已取得的基於科技的無形資產攤銷48,220 77,045
總收入成本374,433 426,816
毛利潤987,716 1,064,014
營業費用：
研發205,253 249,958
銷售及營銷費用285,352 333,244
普通和管理126,639 136,866
折舊費用31,984 31,152
已取得客户基礎無形資產的攤銷97,446 121,285
特別費用（收回）47,784 70,222
營業費用總計794,458 942,727
營業利潤
193,258 121,287
其他收入（費用）淨額397,055 （25,355）
利息及其他相關費用, 淨額(102,461)（145,829）
税前收益（虧損）
487,852 （49,897）
所得税費用（收入的提取） 流動所得税費用 5,563 8,521 25,066 遞延所得税費用 (1,151) 5,708 7,370 26,331
239,578 （1,212）
淨利潤（淨虧損）
$248,274 $（48,685）
歸屬於非控股權益的淨價（損失）
（45）(49)
淨利潤
$248,229 $（48,734）
每股盈利（基本），歸屬於 OpenText$0.92 $(0.18)
每股盈利（稀釋），歸屬於 OpenText$0.91 $(0.18)
基本（以千計）的普通股平均流通量
271,178 270,772
稀釋（以千計）的普通股平均流通量
271,724 270,772



8

OPEN TEXT CORPORATION
捷報表
（以千美元為單位，股份和股份數據除外）
 截至2023年6月30日
 202420232022
營收：
雲服務和訂閲$1,820,524 $1,700,433 $1,535,017
客户支持2,713,297 1,915,020 1,330,965
許可證834,162 539,026 358,351
專業服務和其他401,594 330,501 269,511
總收入5,769,577 4,484,980 3,493,844
營業成本:
雲服務和訂閲713,759 590,165 511,713
客户支持292,733 209,705 121,485 
許可證25,608 16,645 13,501
專業服務和其他302,527 276,888 216,895
已獲得的科技類無形資產的攤銷243,922 223,184 198,607
總收入成本1,578,549 1,316,587 1,062,201
毛利潤4,191,028 3,168,393　2,431,643　
營業費用：
研發893,932　680,587　440,448　
銷售及營銷費用1,133,665　948,598　677,118　
普通和管理577,038　419,590　317,085　
折舊費用131,599　107,761　88,241
獲取客户為基礎的無形資產攤銷432,404　326,406　217,105　
特殊費用（收回）135,305　169,159　46,873
營業費用總計3,303,943　2,652,101　1,786,870　
營業利潤
887,085　516,292　644,773　
其他收入，淨額358,391　34,469　29,118　
利息及其他相關支出，淨額（516,180）（329,428）（157,880）
税前收入
729,296　221,333　516,011　
所得税費用
264,012　70,767　118,752　
淨收入
$465,284　$150,566$397,259
淨利潤歸屬於非控股權益
(194)(187)(169)
淨利潤歸屬於OpenText
$465,090$150,379$397,090
每股基本盈利歸屬於OpenText$1.71 $0.56 $1.46
每股稀釋盈利歸屬於OpenText$1.71 $0.56 $1.46
加權平均普通股基本每股收益 (以 '000為單位)
(以 '000為單位)
271,548270,299271,271
加權平均普通股稀釋每股收益 (以 '000為單位)
(以 '000為單位)
272,588270,451271,909

9



OPEN TEXT CORPORATION
綜合收益表合併報表
（以美元計的金額，單位：千）

 截至2023年6月30日
 202420232022
淨利潤
$465,284$150,566 $397,259
其他綜合收益（虧損）-税後：
外幣財務報表折算差額(15,646)（40,798）（78,724）
現金流套期保值未實現損益：
未實現收益(損失)-税後(1)
（2,697）（941）（1,859）
重分類至淨利潤的收益（損失）-税後(2)
965 2,721373
可供出售金融資產未實現收益（損失）：
未實現收益(損失)-税後(3)
228（602）—
有關公司養老金計劃的精算收益（損失）：
精算收益(損失)-税後 (4)
640（6,605）5,595
精算收益(損失)的攤銷額-税後(5)
450 325 718
其他綜合損失合計-税後
（16,060）(45,900)（73,897）
綜合收益總額
449,224 104666 323,362
歸屬於非控制權益的綜合收益
(194)(187)(169)
歸屬於OpenText的綜合收益總額
$449,030 $104,479 $323,193
______________________________
(1)分別為2024年、2023年和2022年6月30日止年度的税後費用(收回)的差額為$(972)、$(339)和$(671)。
(2)分別為2024年、2023年和2022年6月30日止年度的税後費用(收回)的差額為$347、$981和$134。
(3)分別為2024年、2023年和2022年6月30日止年度的税後費用(收回)的差額為$112、$(159)和$—。
(4)分別為2024年、2023年和2022年6月30日止年度的税後費用(收回)的差額為$765、$(1,961)和$1,866。
(5)分別為2024年、2023年和2022年6月30日止年度的税後費用(收回)的差額為$193、$143和$290。


10

OPEN TEXT CORPORATION
股東權益合併報表
（單位：美元千元和股份）

普通股和額外實收資本庫存股留存收益
收益		累計其他
綜合
收益		非控制者權益總費用
股份數量股份數量
截至2021年6月30日的餘額271,541 $1,947,764 （1,568）$(69,386)$2,153,326 $66,238 $1,511$4,099,453
發行普通股
根據員工股票期權計劃950 32,714 — — — — — 32,714
根據員工股票購買計劃84233,806 — — — — — 33,806
股權酬金— 69,556 — — — — — 69,556
購買庫存股— — (2,630)(111,593)— — — (111,593)
發行國庫股— (21,013)492 21,013 — — — —
回購的普通股股數(3,810)(24,295)— — (152,692)— — (176,987)
分紅派息
（每股普通股0.8836美元）
— — — — (237,655)— — (237,655)
其他全面損失 - 淨額— — — — — (73,897)— (73,897)
分配給非控股權益— 142 — — — — (538)(396)
淨收入— — — — 397,090 — 169397,259
截至2022年6月30日的餘額269,523 $2,038,674 (3,706)$(159,966)$2,160,069 $(7,659)$1,142 $4,032,260 
發行普通股
根據員工股票期權計劃2457,830— — — — — 7,830
根據員工股票購買計劃淨利潤1,135 31,679 — — — — — 31,679 
股權酬金— 130,119 — — — — — 130,119 
購買庫存股— — (521)(21,919)— — — (21,919)
發行國庫股— (31,355)69130,288 — — — (1,067)
分紅宣佈
（每股普通股0.9720美元）
— — — — (261,464)— — (261,464)
其他全面損失-淨額— — — — — (45,900)— (45,900)
淨收入— — — — 150,379 — 187 150,566
截至2023年6月30日的餘額270,903 $2,176,947 （3,536）$(151,597)$2,048,984 $(53,559)$1,329 $4,022,104
發行普通股
員工股票期權計劃下945 31,358 — — — — — 31,358 
員工股票購買計劃下1,027 34,120 — — — — — 34,120
股權酬金— 139,779 — — — — — 139,779
購買庫存股— — (1,400)(53,085)— — — (53,085)
發行庫存股— (76,178)1,800 81,414 (5,236)— — —
回購的普通股股數(5,074)(34,140)— — (118,193)— — (152,333)
宣佈每股普通股分紅1.00美元
— — — — (271,486)— — (271,486)
其他綜合損失-淨額— — — — — (16,060)— (16,060)
淨收入— — — — 465,090 — 194465,284
2024年6月30日的餘額267,801 $2,271,886 (3,136)$(123,268)$2,119,159 $(69,619)$1,523 $4,199,681

11

OPEN TEXT CORPORATION
綜合現金流量表
（以美元計的金額，單位：千）
(未經審計)
截至6月30日的三個月
 20242023
經營活動現金流量：
淨利潤（淨虧損）
$248,274 $(48,685)
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
無形資產的折舊和攤銷177,650 229,482
基於股份的報酬支出26,767　41,904
養老金費用4,302 3,401
攤銷債務折扣和發行成本5,6708,257
註銷使用權資產4,8152,507
債務清償損失45,590 —
AMC 出售所獲收益(429,102)—
出售與減值固定資產產生的損失1,995 903
遞延所得税106,903 29,140
股權企業淨（收益）損失的份額（819）11,530
財務工具的變化(6,667)16,274
經營性資產和負債變動:
應收賬款57,075 27,335
合同資產(23,917)(43,643)
資產預付款和其他流動資產的變動(33,112)42,151
所得税36,421 (116,569)
應付賬款及應計費用7,000 10,582
遞延收入(57,312)(85,764)
其他18,981 (5,299)
3,061(5,294)(8,205)
經營活動產生的現金流量淨額
185,220115,301
投資活動現金流量：
固定資產和設備的增加(39,979)(24,060)
Micro Focus收購
— （2,357）
AMC剝離所得款項2,229,187—
其他投資活動(9,291)—
投資活動產生的淨現金流量
2,179,917(26,417)
籌集資金的現金流量：
通過行權期權和ESPP發行普通股所得款項9,887 14,159
償還長期債務和循環信貸(2,008,963)(186,463)
債務發行費用(1,041)（690）
過渡服務協議義務的淨變化
15,278—
回購普通股(150,017)—
購買庫存股— (21,919)
向股東支付的分紅派息(66,690)(65,068)
其他融資活動— 758
籌集資金淨額
(2,201,546)(259,223)
現金支持的外幣匯率期貨收益（損失）
(8,281)4,571
本期現金、現金等價物及受限制現金淨增加額（減少額）
155,310 (165,768)
期初現金、現金等價物和受限制的現金1,127,483 1,399,720 
期末現金、現金等價物和受限制的現金$1,282,793 $1,233,952 

12

OPEN TEXT CORPORATION
綜合現金流量表
（以美元計的金額，單位：千）


現金、現金等價物和限制性現金協調錶：2024年6月30日2023年6月30日
現金及現金等價物$1,280,662 $1,231,625 
受限現金（1）
2,131 2,327
現金、現金等價物和受限制的現金總額$1,282,793 $1,233,952 
（1）受限制現金列示於預付費用和其他流動資產及其他資產項目下方相應的資產項目中。


13

OPEN TEXT CORPORATION
綜合現金流量表
（以美元計的金額，單位：千）
截至2023年6月30日
 202420232022
經營活動現金流量：
淨利潤
$465,284 $150,566 $397,259 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
無形資產的折舊和攤銷807,925 657,351 503,953 
基於股份的報酬支出140,079 130,302 69,556 
養老金費用13,881 9,207 6,606
攤銷債務折扣和發行成本25,257 16,7535,422
註銷使用權資產20,056 9,626 17,707 
債務清償損失56,393 8,152 27,413
AMC出售所得盈利(429,102)— —
出售和減記固定資產造成的虧損3,710 2,331 294
遞延所得税(142,271)(149,560)(36,088)
在權益合營企業中享有的淨（損失）收益
18,194 23,077 (58,702)
財務工具的變化(3,116)128,841 —
經營性資產和負債變動:
應收賬款108,562 168,604 81,841
合同資產（95,403）（73,539）（37,966）
資產預付款和其他流動資產的變動(28,395)(23,035)（13,954）
所得税112,097 14,948 34,589
應付賬款及應計費用（65,887）（127,092）（24,177）
遞延收入（42,974）（128,395）(5,236)
其他24,849 （11,297）17,297
3,061（21,448）（27,635）(4,004)
經營活動產生的現金流量淨額
967691 779205 981810
投資活動現金流量：
固定資產和設備的增加(159295)(123832)(93109)
購買Micro Focus International PLC，扣除現金淨額(9272)(5657963)—
購買Zix Corporation，扣除現金淨額— — (856175)
購買Bricata Inc。— — (17753)
AMC脱售所得2229187 — —
金融工具的實現收益（損失）
— 131248 —
來自淨投資對衝衍生合約的收益
4,456 — —
其他投資活動（9,759）（873）(3922)
投資活動產生的淨現金流量
2055317 (5,651,420)(970,959)
籌集資金的現金流量：
行使期權和ESPP的普通股發行收入66,914 39,331 67,215
長期債務和循環信貸的收入— 4,927,450 1,500,000
償還長期債務和循環信貸(2,568,352)(202,926)(860,000)
債務熄滅費用— — (24,969)
債務發行費用(3,833)(77,899)(17,159)
轉換服務協議義務的淨變化量15,278 — —
回購普通股(150,017)— (176,987)
購買庫存股(53,085)(21,919)(111,593)
分配給非控股權益— — (396)
向股東支付的分紅派息(267,362)(259,549)(237,655)
其他融資活動應享有的普通股股東持續經營業務收益（損失）(1,435)—
籌集資金的淨現金流量
(2,961,904)4,403,053 138,456 
匯率期貨對持有外幣現金的匯兑收益（損失）
（12,263）7,203 (63,196)
期間內現金、現金等價物及受限制資產淨增加（減少）金額
48,841 (461,959)86,111 
期初現金、現金等價物和受限制的現金1,233,952 1,695,911 1,609,800 
期末現金、現金等價物和受限制的現金$1,282,793 $1,233,952 $1,695,911 
14

OPEN TEXT CORPORATION
綜合現金流量表
（以美元計的金額，單位：千）
(未經審計)

現金、現金等價物和限制性現金協調錶：2024年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
現金及現金等價物$1,280,662 $1,231,625 $1,693,741 
受限現金（1）
2,131 2,327 2,170
現金、現金等價物和受限制的現金總額$1,282,793 $1,233,952 $1,695,911 
(1) 受限現金分類於預付費用和其他流動資產，合併資產負債表上標明的其他資產項目。
15

票據
(1) 所有貨幣金額均以美元計算，除非另有説明。
(2) 非美國通用會計準則（非GAAP）財務措施的使用：除了按照美國GAAP報告財務業績外，公司還提供某些非按照美國GAAP（非GAAP）計量的財務措施。這些非GAAP財務措施具有一定的限制，因為它們沒有標準化的含義，因此，公司的定義可能與其他公司和/或分析師使用的類似非GAAP財務措施不同，並且可能會因週期而異。因此，可能更難比較公司的財務業績與其他公司。然而，公司的管理層通過在其調和為美國GAAP財務措施和其合併財務報表計算中排除的項目和權宜之計財務措施的相關披露中提供抵消這些限制。在評估公司的業績時，應考慮所有這些信息。
公司使用這些非GAAP財務措施以補充按照美國GAAP報告的財務報表信息。非GAAP財務措施的呈現不意味着它是美國GAAP財務措施的替代品，而應與這些美國GAAP措施一起評估和作為其補充措施使用。OpenText強烈鼓勵投資者查看其全部財務信息，不要依賴單一的財務措施。因此，儘管存在這些限制，但公司認為使用下面定義的某些非GAAP措施來補充披露美國GAAP措施以提供相關信息對投資者是合適的。
基於非GAAP的淨收入和非GAAP每股收益都是以攤銷獲取的有形資產、其他收入（費用）、股份酬勞和特殊收費（收款），淨值和與本期收入無關的任何税收收益/支出項目為排除項，根據下表進一步説明。基於非GAAP的毛利潤是GAAP的毛利潤和成本內的取得技術的無形資產和股份酬勞的算術和。基於非GAAP的毛利率是基於非GAAP的毛利潤除以總收入的計算。基於非GAAP的經營利潤是基於GAAP的經營利潤排除取得的無形資產、特殊收費（收款）和股份酬勞費用計算而得。
除了利息收入（費用）、所得税賠付、攤銷攤銷的有形資產和其相關的税收影響、其他收入（費用）、股份酬勞和特殊收費（收款）外，調整後的利息、税金、折舊和攤銷前利潤（EBITDA調整後）一貫按照攤銷獲取的有形資產、其他收入（費用）、股份酬勞和特殊收費（收款）淨值。調整後的EBITDA邊際利潤是按總收入計算的調整後EBITDA所佔百分比。
公司管理層認為，上述定義的非GAAP財務措施的呈現為投資者提供有用信息，因為它們描繪了公司在某些非運營性費用影響之前的財務結果。非運營性費用的使用術語被定義為不影響公司管理層採取的持續運營決策的費用。這些項目根據公司管理層評估公司業務績效的方式進行排除，並未按照美國GAAP排除。
公司不會按照可預測的週期收購企業，因此認為展示在某些情況下調整獲取的無形資產的攤銷和相關的税收影響的非GAAP措施，將為財務報表讀者提供跨會計期間更一致的比較基礎，並且更有助於讀者瞭解公司的運營結果和潛在運營趨勢。此外，公司在過去幾年中進行了各種重組活動，主要是由於收購和響應我們的返回辦公室計劃而進行的，這些活動導致與裁員、租賃設施的整合和相關成本相關的成本，所有這些都記錄在公司的“特殊收費（收款）”標題下的合併收入陳述中。每項重組活動都是基於一組獨特的業務目標或情況的離散事件，並且每個事件在其操作實施、業務影響和範圍方面有所不同，而且每項重組計劃的規模可能會在各個時期有很大的差異。因此，公司認為排除這些特殊收費（收款）還將更好地幫助財務報表的讀者理解並比較公司的運營結果和基礎運營趨勢。
總之，公司認為提供補充的非GAAP措施允許投資者使用管理層使用的同一評估措施評估公司的核心業務的操作和財務績效，因此是OpenText的績效或未來運營的預期績效的有用指示，並促進期間對期間的比較，操作表現（儘管以前的績效不一定能説明未來的績效）。 因此，公司認為在提供美國GAAP措施之外，提供排除某些項目的附加非GAAP財務措施以從其財務業績的表述中排除某些項目是合適和合理的。因為考慮到高度可變性、複雜性和不確定性，有關前瞻性GAAP措施的信息與F'25目標和F'27期望有關的非GAAP措施（包括A-EBITDA）的協調不可用。
以下圖表提供了U.S. GAAP基礎財務措施對非GAAP基礎財務措施的未經審計協調。Micro Focus收購對期間比較產生了重大影響。
16

挑選GAAP基礎措施與非GAAP措施的協調
截至2024年6月30日的三個月
(千美元，除每股數據外)
 截至2024年6月30日的三個月
 
GAAP基礎措施
GAAP基礎措施
營業收入百分比
調整項
單張債券
非GAAP基礎措施
非按通用會計準則計量的指標
營業收入百分比
營收成本   
雲服務和訂閲$175,799 $(2,966)(1)$172,833
客户支持69,706 （1022）(1)68,684
專業服務和其他71,691 （1202）(1)70,489
已獲得技術的無形資產攤銷48,220 (48,220)(2)—
按通用會計準則計量的毛利潤和毛利率（％）/ 非按通用會計準則計量的毛利潤和毛利率（％）987,716 72.5%53,410 (3)1,041,126 76.4%
營業費用
研發205,253 (5,312)(1)199,941
銷售及營銷費用285,352 (9,278)(1)276,074
普通和管理126,639 （6,987）(1)119,652
已攤銷獲取的以客户為基礎的無形資產97,446 （97,446）(2)—
特殊費用（收回）47,784 （47,784）(4)—
基於GAAP的營業收入/基於非GAAP的營業收入
193,258 220,217 (5)413,475
其他收入（費用）淨額397,055 （397,055）(6)—
所得税費用
239,578 （196,036）(7)43,542
基於GAAP的淨利潤/基於非GAAP的淨利潤，歸屬於OpenText
248,229 19,198 (8)267,427
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-攤薄，歸屬於OpenText$0.91 $0.07(8)$0.98

（1）調整涉及將我們的非GAAP營業費用中排除股權補償費用，因為這筆費用從我們的內部分析中排除了經營結果。
（2）調整涉及從我們的非通用會計原則基礎營業費用中排除攤銷費用，因為攤銷費用的時機和頻率取決於我們的收購情況，因此從我們的內部營運結果分析中排除。
（3）以美元陳述的通用會計原則和非通用會計原則毛利潤，以總營業收入百分比陳述的毛利率。
（4）調整涉及排除特別費用（收回款）從我們的非通用會計原則基礎營業費用中，因為特別費用（收回款）通常發生在與收購有關的期間，包括某些與持續營運不相關或有關的費用或收回款，因此從我們的內部營運結果分析中排除。
（5）以美元陳述的通用會計原則和非通用會計原則營業收入。
（6）調整涉及排除其他收入（費用）從我們的非通用會計原則基礎營業費用中，因為其他收入（費用）通常涉及外匯交易的交易影響，通常並不表示或與持續營運相關，因此從我們的內部營運結果分析中排除。其他收入（費用）還包括我們在投資方面的股權持有中作為有限合夥人收益（損失）。我們不積極交易這些私人控股公司的股票，也不計劃我們的經營活動基於預期的基金和來自這些投資的分配。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們不相信它們反映了我們持續的業務和營運結果。其他收入（費用）還包括我們的衍生工具的未實現和實現收益（損失），這些工具不被指定為避險。我們排除這些衍生工具的收益和損失，因為我們不相信它們反映了我們持續的業務和營運結果。
17

（7）調整涉及通用會計原則基礎約49％的所得税規定率與約14％的非通用會計原則基礎税率之間的差異；這些税率差異是由於排除計算非通用會計原則基礎淨收益之目的而被排除的項目所導致的所得税影響。此類被排除的項目包括攤銷，股權酬謝，特別費用（收回款）和其他收入（費用），淨額。還被排除的是與當前所得無關的税收利益/費用項目，如與税收不確定性儲備和評估貶值準備的變化以及税務申報和税務核定的“記賬至回報”調整。包括網絡税收利益金額，該網絡税收利益金額是根據預測使用期限假設分配給當前期間的內部重組。在確定約14％的非通用會計原則基礎税率時，我們分析了各項調整後的費用，並考慮了發生費用的當地管轄區域的法定税率的影響。
（8）通用會計原則基礎淨收益與非通用會計原則基礎淨收益的調解：
截至2024年6月30日的三個月
每股攤薄
歸屬於OpenText的通用會計原則基礎淨收益
$248,229 $0.91
新增或扣除:非現金營運資本變化
攤銷145,666 0.54
股權酬金26,767　0.10
特別費用（收回款）47,784 0.18 
其他（收入）支出，淨額（397,055）(1.47)
通用會計原則基礎所得税規定
239,578 0.88
非通用會計原則基礎所得税規定
（43,542）(0.16)
歸屬於OpenText的非通用會計原則基礎淨收益
$267,427 $0.98
調整後的息税前運營利潤與淨利潤的對比
截至2024年6月30日的三個月
歸屬於OpenText的通用會計原則基礎淨收益
$248,229
添加：
所得税費用
239,578
利息和其他相關費用，淨102,461
攤銷收購的技術類無形資產48,220
攤銷收購的客户類無形資產97,446
折舊費用31,984
股權酬金26,767
特別費用（收回）47,784
其他（收入）支出，淨額（397,055）
調整後的EBITDA$445,414
按GAAP計算的淨利潤率
18.2 %
調整後的EBITDA率32.7 %
自由現金流的調節
截至2024年6月30日的三個月
按GAAP計算的經營性現金流入額$185,220 
添加：
資本支出 (1)
（39,979）
自由現金流$145,241 
（1）在合併現金流量表中定義為“固定資產和設備的新增”
18

按選擇的GAAP計量基準和非GAAP計量基準的調節
截至2024年6月30日的年度
（以千美元為單位，每股數據除外）
 2024年6月30日截止
 
基於GAAP
度量
基於GAAP的度量
營業收入百分比
調整項
單張債券
基於非GAAP
度量
基於非GAAP的度量
營業收入百分比
營收成本   
雲服務和訂閲$713,759$（12,858）(1)$700,901
客户支持292,733(4,357)(1)288,376
專業服務和其它302,527（6,298）(1)296,229
取得的以科技為基礎的無形資產的攤銷243,922（243,922）(2)—
基於GAAP的毛利潤和毛利率（%）/基於非GAAP的毛利潤和毛利率（%）4,191,02872.6%267,435(3)4,458,463 77.3%
營業費用
研發893,932 (40,612)(1)853,320 
銷售及營銷費用1,133,665 (46,572)(1)1,087,093 
普通和管理577,038 (29,382)(1)547,656 
已獲取的基於客户的無形資產攤銷432,404 (432,404)(2)—
特別費用（收回）135,305 (135,305)(4)—
GAAP基礎運營收入/非GAAP基礎運營收入
887,085 951,710 (5)1,838,795 
其他收入（費用）淨額358,391 (358,391)(6)—
所得税費用
264,012(78,845)(7)185,167
歸屬於OpenText的按照GAAP制定的淨利潤/非GAAP基礎淨利潤
465,090672,164(8)1,137,254
按照GAAP制定的每股稀釋後的盈利/非GAAP基礎稀釋後的盈利向OpenText歸屬$1.71 $2.46 (8)$4.17

(1) 調整是指將我們的非GAAP業務費用中的股票補償費用排除在外，因為這筆費用已經在我們的內部經營分析中排除了。
(2) 調整是指從我們的非GAAP業務費用中排除攤銷費用，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購情況，因此從我們的內部經營結果分析中排除了。
(3) 按美元陳述的按照GAAP制定的和非GAAP基礎的毛利潤，毛利率陳述為總營業收入的百分比。
(4) 調整是指將我們的非GAAP業務費用中的特殊費用（收入）排除在外，因為特殊費用（收入）通常在與收購相關的期間發生，並且包括某些不表明或與繼續經營有關的費用或收益，因此從我們的內部經營結果分析中排除了。
(5) 按美元計算的按照GAAP制定的和非GAAP基礎的營業收入。
(6) 調整是指將我們的非GAAP業務費用中的其他收入（費用）排除在外，因為其他收入（費用）通常與外匯交易的交易影響有關，並且通常並不表明或與繼續經營有關的交易，因此從我們的內部經營結果分析中排除了。其他收入（費用）還包括我們在有限合夥人身份下所持有的投資中所持有的收益（損失）的佔比。我們不積極交易這些私人控股公司的權益證券，也不計劃根據任何預期的資金募集或從這些投資中分配計劃我們的持續經營。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們不認為它們反映了我們持續的業務和經營結果。其他收入（費用）還包括未指定為避險的我們期權衍生工具的未實現和實現的收益（損失）。我們排除這些衍生工具的收益和損失，因為我們不認為它們反映了我們在持續的業務和經營結果。
19

（7）調整涉及約36％的按照GAAP制定的税款比率和約14％的非GAAP制定的税率之間的差異。這些税率差異是由於排除計算非GAAP基礎淨利潤目的的項目的所得税影響。排除的項目包括攤銷、股票補償、特殊費用（收入）和其他收入（費用），淨額。還排除了與當前期收入無關的税務收益/費用項目，如税收不確定性儲備和估值免除儲備以及針對税務申報和税務評估的“按書面及按實際行事”調整。包括從Fiscal 2017發生的內部重組中產生的淨税收益，假定可根據預測的利用期分配給當前期。在確定約14％的非GAAP基礎税率時，我們分析了單個調整後的費用，並考慮了發生費用的當地管轄區的法定税率對費用的影響。
按照GAAP制定的淨收入與非GAAP基礎淨收入的和解：
2024財年年度報告
每股稀釋後
GAAP計量的歸屬於OpenText的淨收入
$465,090 $1.71
新增或扣除:非現金營運資本變化
攤銷676,326 2.48
股權酬金140,079 0.51
特別費用（收回）135,305 0.50
其他（收入）支出，淨額（358,391）(1.32)
OpenText所得税的GAAP法計提
264,012 0.97
OpenText所得税的非GAAP法計提
（185,167）（0.68）
OpenText歸屬非GAAP法淨利潤
$1,137,254 $4.17
調整後的息税前運營利潤與淨利潤的對比
2024年6月30日結束的年度
OpenText歸屬GAAP法淨利潤
$465,090
添加：
所得税費用
264,012
利息及其他相關費用，淨額516,180
已取得的技術型無形資產的攤銷243,922
已獲取的客户資產攤銷432,404
折舊費用131,599
股權酬金140,079
特殊費用（收回）135,305
其他（收入）支出，淨額（358,391）
調整後的EBITDA$1,970,200
基於GAAP的淨利率
8.1 %
調整後的EBITDA率34.1 %
自由現金流的調節
截至2024年6月30日的年度總結
基於GAAP的經營活動現金流量表調整$967,691
添加：
資本支出 (1)
（159,295）
自由現金流$808,396
（1）定義為“在綜合現金流量表中添加的固定資產和設備費用”。
20

基於選擇的GAAP措施與非GAAP措施的調和
截至2024年3月31日的三個月的未經審計財務報表
（以千為單位，除每股數據外）
 
2024年3月31日的三個月
 
基於GAAP的
度量
基於GAAP的指標
營業收入百分比
調整項
單張債券
非GAAP的指標
度量
非GAAP基礎下的指標
營業收入百分比
營收成本   
雲服務和訂閲$186,400 $本節報表不依據國際財務報告準則來準備和報告(1)$183,108
客户支持74,639 (1,149)(1)73,490
專業服務和其他75,455 （1,458）(1)73,997
折舊擁有技術類無形資產48,094 (48,094)(2)—
基於GAAP的毛利潤和毛利率（％）/非GAAP基礎下的毛利潤和毛利率（％）1,055,774 73.0%53,993 (3)1,109,767 76.7%
營業費用
研發234,022 (10,799)(1)223,223
銷售及營銷費用淨利潤為296,249（12,260）(1)資產為283,989
普通和管理145,924（7,084）(1)138,840
收購客户基礎無形資產攤銷100,841（100,841）(2)—
特別費用（收回）19,561（19,561）(4)—
按GAAP計算的經營收入/按非GAAP計算的經營收入
227,068204,538(5)431,606
其他收入（費用）淨額9,950 (9,950)(6)—
所得税費用
6,028 35,824 (7)41,852
按GAAP計算的淨利潤/按非GAAP計算的淨利潤，歸屬於OpenText的
98,285158,764(8)257,049
基於GAAP的每股收益（虧損）/基於非GAAP的每股收益-攤薄，歸因於OpenText$0.36 $0.58 (8)$0.94

（1）調整涉及從我們的非GAAP財務數據中排除股份報酬支出作為此費用在我們對營運業績的內部分析中被排除的情況。
（2）調整涉及從我們的非GAAP財務數據中排除攤銷費用作為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購情況，因此在我們對營運業績的內部分析中被排除的情況。
（3）以美元説明基於GAAP和基於非GAAP的毛利潤，毛利率説明為總收入的百分比。
（4）調整涉及從我們的非GAAP財務數據中排除特別收費（收回）作為特別收費（收回）通常在與收購相關的期間產生，幷包括某些與持續經營無關或無關的收費或收回，因此排除在我們對營運業績的內部分析之外。
（5）以美元説明基於GAAP和基於非GAAP的營業收入。
（6）調整涉及從我們的非GAAP財務數據中排除其他收入（費用）作為其他收入（費用）通常涉及匯率期貨的交易影響，通常不是持續經營的指標或相關的因此被排除在我們對營運業績的內部分析之外。其他收入（費用）還包括我們在投資中持有的股份中的收益（損失）作為有限合夥人。我們不積極交易這些私有持股公司的權益證券，也不計劃我們的持續營運基於這些投資的預期籌資或分配。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們認為它們不反映我們持續的業務和營運業績。其他收入（費用）還包括未指定為保值的衍生品的未實現和實現的收益（損失）。我們排除這些衍生品的收益和損失，因為我們不認為它們反映我們持續的業務和營運業績。
21

（7）調整涉及基於GAAP的納税條款約為6％，而基於非GAAP條款的税率約為14％;這種税率差異是由於排除計算基於非GAAP淨收入的項目的所得税影響所產生的。此類已排除項目包括攤銷，股份報酬，特別費用（收回）和其他收入（費用），淨額。同樣排除與當前期營業收入無關的税務利益/費用項目，例如税務不確定性準備金的變動和計提的估值控制準備金以及用於税務申報和税務評估的“賬面回報”調整。所包括的是由於在2017財年發生的內部重組所產生的淨税收益，據理念分析，應分配給基於當前期的期間。在計算約為14％的基於非GAAP的税率時，我們分析了各項調整後的費用，並考慮了承擔這些費用的當地司法管轄區的法定税率的影響。
基於GAAP的淨收入與基於非GAAP的淨收入的調節：
2024年3月31日的三個月
攤薄每股收益
基於GAAP的淨收入，歸因於OpenText
$98,285 $0.36
新增或扣除:非現金營運資本變化
攤銷148,935 0.55
股權酬金36,0420.13
特別費用（收回）19,5610.07
其他（收入）支出，淨額(9,950)(0.04)
基於GAAP的所得税費用
6,028 0.02
基於非GAAP的所得税費用
(41,852)（0.15）
基於非GAAP的淨收入，歸因於OpenText
$257,049 $0.94
調整後的息税前運營利潤與淨利潤的對比
2024年3月31日的三個月
基於GAAP的淨收入，歸因於OpenText
$98,285
新增或扣除:非現金營運資本變化
所得税費用
6,028 
利息和其他相關費用的淨額132,663
已獲得的技術基礎無形資產的攤銷48,094
已獲得的客户基礎無形資產的攤銷100,841
折舊費用32,109
股權酬金36,042
特別費用（收回）19,561
其他（收入）支出，淨額(9,950)
調整後的EBITDA$463,673
基於GAAP的淨利潤率
6.8 %
調整後的EBITDA率32.0 %
自由現金流的調節
2024年3月31日的三個月
基於GAAP的經營活動產生的現金流量調節$384,697
添加：
資本支出 (1)
（36,537）
自由現金流$348,160
指《現金流量表》中的“資本開支”的增加。
22

選定的基於GAAP的呈現方式與非GAAP的呈現方式的調節
截至2023年6月30日三個月的
（以千為單位，除每股數據外）
 
截至2023年6月30日的三個月
 
基於GAAP的
度量
基於GAAP的指標
營業收入百分比
調整項
單張債券
非GAAP-based
度量
非GAAP-based指標
營業收入百分比
營收成本   
雲服務和訂閲$166,394 $(2,876)(1)$163,518
客户支持86,695 (1,213)(1)85,482
專業服務和其他90,498 (1,826)(1)88,672
攤銷已獲得的科技類無形資產77,045 (77,045)(2)—
基於GAAP的毛利潤和毛利率（%）/非GAAP-based的毛利潤和毛利率（%）1,064,014 71.4 %82,960(3)1,146,974 76.9 %
營業費用
研發249,958 (13,584)(1)236,374
銷售及營銷費用333,244 (13,467)(1)319,777
普通和管理136,866 (8,938)(1)127,928
獲取的用户基礎無形資產攤銷121,285 (121,285)(2)—
特別費用（收回）70,222 (70,222)(4)—
按GAAP計算的營業利潤/按非GAAP計算的營業利潤
121,287 310,456 (5)431,743
其他收入（費用）淨額(25,355)25,355 (6)—
所得税費用（收入的提取） 流動所得税費用 5,563 8,521 25,066 遞延所得税費用 (1,151) 5,708 7,370 26,331
（1,212）41,240 (7)40,028
基於GAAP的淨虧損/基於非GAAP的淨收入，歸屬於OpenText
（48,734）294,571 (8)245,837
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-攤薄，歸屬於OpenText$(0.18)$1.09 (8)$0.91

（1）該調整涉及將股票報酬支出從我們的非GAAP營業費用中排除，因為該費用在我們內部的經營分析中被排除。
（2）該調整涉及將攤銷費用從我們的非GAAP營業費用中排除，因為攤銷費用的時機和頻率取決於我們的收購情況，因此被排除在我們的內部經營結果分析之外。
基於GAAP和非GAAP的毛利潤以美元計，毛利率以總收入的百分比表示。
（4）該調整涉及將特殊費用(收回)從我們的非GAAP營業費用中排除，因為特殊費用(收回)通常發生在與收購有關的期間，並且包括一些與經營持續運營無關的費用或收回。因此，被排除在我們的內部經營結果分析之外。其他收入(費用)還包括我們在投資方面所持有的基金中的利潤(虧損)份額。我們不積極交易這些私有持有公司的股票，也不計劃根據這些投資的預期融資或分配來安排我們的業務。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們認為它們不反映我們持續的業務和經營結果。其他收入(費用)還包括我們的期貨未實現和已實現收益(虧損)，這些不被指定為避險工具。我們排除這些衍生產品的盈虧，因為我們認為它們不反映我們持續的業務和經營結果。
基於GAAP和非GAAP的營業利潤以美元計。
（6）該調整涉及將其他收入/費用從我們的非GAAP營業費用中排除，因為其他收入/費用通常與匯率交易的交易影響有關，通常不表示或與經營持續運營有關，並因此被排除在我們的內部的經營分析。其他收入(費用)還包括我們在投資方面所持有的基金中的利潤(虧損)份額。我們不積極交易這些私有持有公司的股票，也不計劃根據這些投資的預期融資或分配來安排我們的業務。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們認為它們不反映我們持續的業務和經營結果。其他收入(費用)還包括我們的期貨未實現和已實現收益(虧損)，這些不被指定為避險工具。我們排除這些衍生產品的盈虧，因為我們認為它們不反映我們持續的業務和經營結果。
23

（7）該調整涉及基於GAAP的税務規定税率約為2%，而基於非GAAP的税率約為14%之間的差異；這些税率差異是由於排除目的為計算基於非GAAP的淨收入的項目的所得税影響而排除的項目所致。排除的項目包括攤銷、股票報酬、特殊費用(收回)和其他收入(費用)等。排除的還有與當前期所得非關的税收益/費用，例如用於税收不確定性和減值撥備儲備的變更以及用於申報和税務評估的“按賬簿回報”調整。並提供了內部重整所產生的淨税收益的金額，該淨税收益被假定為可分配給基於預測利用期間的當前期。在計算約為14%的非GAAP税率時，我們分析了各個調整後的費用，並考慮了實施費用的當地司法轄區的法定税率的影響。
基於GAAP的淨虧損與基於非GAAP的淨收入的調和:
截至2023年6月30日的三個月。
每股攤薄
基於GAAP的淨虧損，歸屬於OpenText
$（48,734）$(0.18)
新增或扣除:非現金營運資本變化
攤銷198,330 0.73
股權酬金41,904 0.15 
特殊費用(收回)70,222 0.26
其他（收入）支出，淨額25,355 0.10
按照美國通用會計原則計提所得税收益
（1,212）—
根據非美國通用會計原則計提所得税費用
(40,028)（0.15）
非美國通用會計原則下歸因於OpenText的淨利潤
$245,837 $0.91
調整後的息税前運營利潤與淨利潤的對比
截至2023年6月30日的三個月。
按照美國通用會計原則歸因於OpenText的淨虧損
$(48,734)
新增或扣除:非現金營運資本變化
所得税收回
（1,212）
利息及其他相關費用，淨額145,829
已攤銷收購的技術資產無形資產77,045
已攤銷收購的客户資產無形資產121,285
折舊費用31,152
股權酬金41,904
特別費用（收回款項）70,222
其他（收入）支出，淨額25,355
調整後的EBITDA$462,846
基於GAAP的淨損失率
(3.3)%
調整後的EBITDA率31.0 %

24

自由現金流的調節
截至2023年6月30日的三個月。
基於GAAP的經營活動現金流入額$115,301
添加：
資本支出 (1)
(24,060)
自由現金流$91,241
（1）定義為“合併現金流量表中的物業和設備增加額”。


選定GAAP計量標準與非GAAP計量標準的調節
截至2023年6月30日末年度
（金額單位：千美元，每股數據除外）
 截至2023年6月30日的年度
 
基於GAAP的
度量
基於GAAP的計量標準
營業收入百分比
調整項
單張債券
非GAAP計量標準
度量
非GAAP計量標準的調節
營業收入百分比
營收成本   
雲服務和訂閲$590,165 $（10,664）(1)$579,501
客户支持209,705 （3,627）(1)206,078
專業服務和其他276,888 (6,998)(1)269,890
已取得的基於科技的無形資產攤銷223,184 (223,184)(2)—
按照GAAP計算的毛利潤和毛利率（％）/ 非GAAP計算的毛利潤和毛利率（％）3,168,393 70.6 %244,473 (3)3,412,866 76.1 %
營業費用
研發680,587 (39,065)(1)641,522 
銷售及營銷費用948,598 (41,710)(1)906,888
普通和管理419,590 (28,238)(1)391,352
已取得的基於客户的無形資產攤銷326,406 (326,406)(2)—
特別費用（收回）169,159 (169,159)(4)—
基於GAAP的營業收入/基於非GAAP的營業收入
516,292 849,051 (5)1,365,343 
其他收入（費用）淨額34,469 (34,469)(6)—
所得税費用
70,767 74,261 (7)145,028 
基於GAAP的淨利潤/基於非GAAP的淨收入，歸屬於OpenText
150,379 740,321 (8)890,700 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股攤薄收益，歸屬於OpenText$0.56 $2.73 (8)$3.29

(1)該調整涉及到從我們的基於非GAAP的營業費用中排除股票補償支出，因為這種支出已從我們的內部運營結果分析中排除。
(2)該調整涉及到從我們的基於非GAAP的營業費用中排除攤銷支出，因為攤銷支出的時間和頻率取決於我們的收購，因此已從我們的內部運營結果分析中排除。
淨利潤以美元為單位的GAAP和非GAAP基礎的毛利潤，並以總營收百分比表述。
調整涉及排除特殊費用（收回）從我們的非GAAP營業費用，因為特殊費用（收回）通常發生在與收購有關的期間，幷包括某些費用或收回，這些費用或收回不表明或與持續經營有關，因此從我們的內部經營結果分析中排除。
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GAAP和非GAAP基礎的營業收入以美元為單位。
淨利潤以美元為單位的GAAP和非GAAP基礎的經營收益。
調整涉及排除其他收入（費用）從我們的非GAAP營業費用，因為其他收入（費用）通常涉及外匯交易的交易影響，通常不表明或與持續經營有關，因此從我們的內部經營結果分析中排除。其他收入（費用）還包括我們作為有限合夥人在投資中持有的收益（虧損）的份額。我們不積極交易這些私人持有公司的權益證券，也不基於這些投資的任何預期資金或分配來規劃我們的運營。我們排除這些投資的收益和損失，因為我們認為它們不能反映我們持續的業務和經營結果。其他收入（費用）還包括未指定為避險的衍生品的未實現和實現收益（虧損）。我們排除這些衍生品的盈虧，因為我們認為它們不能反映我們持續的業務和經營結果。
調整涉及GAAP基礎税費提供率約為32%和非GAAP基礎税率約為14%之間的差異;這種税率差異是由於排除計算非GAAP基礎淨利潤的項目所涉及的所得税影響。排除的項目包括攤銷，股權補償，特殊費用（收回）和其他收入（費用），淨額。還排除了與當前期收入無關的税收福利/費用項目，例如用於税務不確定性儲備和估值撥備儲備以及用於税務申報和税務評估的“簿記到回報”調整。包括基於預測利用期間的內部重組產生的淨税收益的金額，假定可分配給當前期。在確定我們約為14%的非GAAP基礎税率時，我們分析了各項調整後的費用，並考慮了在發生費用的當地司法管轄區的法定税率影響。
GAAP基礎淨利潤與非GAAP基礎淨利潤的對比:
2023年6月30日
每股稀釋
GAAP基礎淨利潤，歸屬於OpenText
$150,379$0.56
新增或扣除:非現金營運資本變化
攤銷549,5902.03
股權酬金130,3020.48
特殊費用（收回）169,1590.63
其他（收入）支出，淨額（34,469）(0.13)
GAAP基礎所得税費用
70,7670.26
非GAAP基礎所得税費用
（145,028）(0.54)
歸屬於OpenText的非GAAP淨利潤
$890,700 $3.29
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調整後的息税前運營利潤與淨利潤的對比
截至2023年6月30日的年度
歸屬於OpenText的GAAP淨收益
$150,379
添加：
所得税費用
70,767
利息及其他相關費用，淨額329,428
已取得的基於科技的無形資產攤銷223,184
已取得的基於客户的無形資產攤銷326,406
折舊費用107,761
股權酬金130,302
特殊費用（收回）169,159
其他（收入）支出，淨額（34,469）
調整後的EBITDA$1,472,917
基於GAAP的淨收益率
3.4 %
調整後的EBITDA率32.8 %
自由現金流的調解
2023年6月30日年度
經營活動帶來的現金流（按照GAAP標準）$779,205
添加：
資本支出 (1)
(123,832)
自由現金流$655,373
定義如下：“在現金流量表中列示的固定資產和設備的增加額”的含義。

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(3)以下表格提供了我們在2024年6月30日和2023年6月30日的營業收入和費用中各主要貨幣的組成，以百分比表示。
 截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月。
貨幣營業收入的%
費用的% (1)
營業收入的%
費用的% (1)
歐元指數22 %13 %21 %12 %
gbp5 %7 %5 %9 %
cad3 %10%3 %10%
美元指數59 %49 %60 %48 %
其他11 %21 %11 %21 %
總費用100 %100 %100 %100 %
2024年6月30日年度2023年6月30日年度
貨幣營業收入的%
費用的% (1)
營業收入的%
費用的% (1)
歐元指數22 %12 %20 %12 %
gbp5 %7 %5 %7 %
cad3 %10%3 %11 %
美元指數59 %50 %62 %51 %
其他11 %21 %10%19 %
總費用100 %100 %100 %100 %
(1)費用包括除無形資產攤銷、股份報酬和特別費用（收回）之外的所有收入成本和經營支出，全部包括在綜合損益表中。
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