10-Q
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玩家和創作者外圍設備會員2023-12-310001743759US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001743759CRSR：客户一員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2024-04-012024-06-300001743759美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRSR：客户一員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300001743759US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001743759CRSR：iDisplay技術會員CRSR：股票購買修正協議成員crsr: iDisplaySeller會員2024-06-300001743759CRSR: 信用協議會員2023-01-012023-12-310001743759CRSR：承銷公開發行會員2024-06-300001743759CRSR: TermLoanMemberCRSR：會員一個月SRT: 最大成員2024-01-012024-01-0100017437592022-12-310001743759US-GAAP：發達技術權利會員2024-06-300001743759US-GAAP：發達技術權利會員CRSR: 刪除收購會員2023-07-142023-07-140001743759美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRSR：CustomerTwoMemUS-GAAP：客户集中度風險成員SRT: 最大成員2023-04-012023-06-300001743759CRSR：股票購買修正協議成員CRSR：iDisplay技術會員US-GAAP：後續活動成員2024-07-010001743759US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001743759CRSR：會員一個月SRT: 最低成員CRSR：信貸協議成員下的循環信貸額度2024-01-012024-01-010001743759US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員2024-02-012024-02-290001743759CRSR：信貸協議下的定期貸款會員2024-04-012024-06-300001743759US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001743759CRSR：歐洲和中東成員2024-01-012024-06-300001743759美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300001743759美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：美國US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-06-300001743759美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRSR：CustomerTwoMemUS-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-06-300001743759CRSR: 信用協議會員SRT: 最大成員2024-06-300001743759US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001743759US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300001743759CRSR: 遊戲組件和系統成員2023-01-012023-06-300001743759US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-06-300001743759US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001743759SRT: 最低成員CRSR：信貸協議成員下的循環信貸額度2024-01-012024-01-01iso4217: 歐元xbrli: pureiso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: sharesCRSR: 區段CRSR: 衍生物CRSR: 索賠CRSR: 客户iso4217: 美元CRSR: 國家
目錄

 

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 10-Q

 

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 6月30日 2024

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會文件號： 001-39533

 

Corsair Gaming, Inc.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

 

 

特拉華

82-2335306

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主
證件號）

 

麥卡錫北大道 115 號

米爾皮塔斯， 加州95035

（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

 

 

(510) 657-8747

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

 

 

不適用

（以前的名字、以前的地址和以前的財政年度，

（如果自上次報告以來發生了變化）

 

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個課程的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.0001美元

 

CRSR

 

納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

加速過濾器

☐

 

 

 

 

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒

截至 2024 年 7 月 24 日，註冊人已經 104,146,380 普通股，每股面值0.0001美元，已流通。

 

 

 

 

目錄

 

頁面

第一部分

財務信息

2

第 1 項。

財務報表（未經審計）

2

簡明合併運營報表

2

綜合虧損簡明合併報表

3

簡明合併資產負債表

4

 

簡明合併股東權益表

5

簡明合併現金流量表

7

簡明合併財務報表附註

8

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

20

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

31

第 4 項。

控制和程序

32

第二部分。

其他信息

33

第 1 項。

法律訴訟

33

第 1A 項。

風險因素

33

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

33

第 3 項。

優先證券違約

33

第 4 項。

礦山安全披露

33

第 5 項。

其他信息

33

第 6 項。

展品

34

簽名

35

 

我

目錄

 

 

關於前瞻性陳述的説明

 

本10-Q表季度報告包含1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對運營和財務業績等方面的看法。這些前瞻性陳述包含在本季度報告中，涉及我們的行業和經營的市場、業務戰略、與我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源有關的目標和預期以及其他財務和運營信息。我們使用了 “預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可預見”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“將” 等詞語以及類似的術語和短語來識別前瞻性陳述。

本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述基於管理層當前的預期，受不確定性和情況變化的影響。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。由於全球、區域或地方經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化，實際結果可能與這些預期存在重大差異，其中許多因素是我們無法控制的，例如總體經濟狀況和供應鏈問題。我們認為，這些因素包括但不限於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的因素。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本10-Q表季度報告中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非任何適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 1

目錄

 

 

第一部分—財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）。

Corsair Gaming, Inc.

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，每股金額除外）

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

261,300

 

 

$

325,432

 

 

$

598,557

 

 

$

679,396

 

收入成本

 

 

198,215

 

 

 

242,600

 

 

 

448,833

 

 

 

511,160

 

毛利潤

 

 

63,085

 

 

 

82,832

 

 

 

149,724

 

 

 

168,236

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

70,388

 

 

 

69,953

 

 

 

150,605

 

 

 

137,482

 

產品開發

 

 

17,411

 

 

 

15,593

 

 

 

34,052

 

 

 

32,431

 

運營費用總額

 

 

87,799

 

 

 

85,546

 

 

 

184,657

 

 

 

169,913

 

營業虧損

 

 

(24,714

)

 

 

(2,714

)

 

 

(34,933

)

 

 

(1,677

)

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(3,436

)

 

 

(4,496

)

 

 

(7,127

)

 

 

(8,798

)

利息收入

 

 

1,158

 

 

 

1,978

 

 

 

2,723

 

 

 

3,452

 

其他費用，淨額

 

 

(516

)

 

 

(1,134

)

 

 

(977

)

 

 

(1,630

)

其他支出總額，淨額

 

 

(2,794

)

 

 

(3,652

)

 

 

(5,381

)

 

 

(6,976

)

所得税前虧損

 

 

(27,508

)

 

 

(6,366

)

 

 

(40,314

)

 

 

(8,653

)

所得税優惠

 

 

4,001

 

 

 

2,287

 

 

 

5,778

 

 

 

2,926

 

淨虧損

 

 

(23,507

)

 

 

(4,079

)

 

 

(34,536

)

 

 

(5,727

)

減去：歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

687

 

 

 

401

 

 

 

1,223

 

 

 

765

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損

 

$

(24,194

)

 

$

(4,480

)

 

$

(35,759

)

 

$

(6,492

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨虧損的計算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損

 

$

(24,194

)

 

$

(4,480

)

 

$

(35,759

)

 

$

(6,492

)

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

(5,385

)

 

 

5,577

 

 

 

(6,360

)

 

 

6,535

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.普通股股東的淨收益（虧損）

 

$

(29,579

)

 

$

1,097

 

 

$

(42,119

)

 

$

43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.28

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.41

)

 

$

0.00

 

稀釋

 

$

(0.28

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.41

)

 

$

0.00

 

已發行普通股的加權平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

103,956

 

 

 

102,304

 

 

 

103,760

 

 

 

101,996

 

稀釋

 

 

103,956

 

 

 

106,502

 

 

 

103,760

 

 

 

106,169

 

 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 2

目錄

 

 

Corsair Gaming, Inc.

綜合虧損簡明合併報表

（未經審計，以千計）

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(23,507

)

 

$

(4,079

)

 

$

(34,536

)

 

$

(5,727

)

其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除美元税收優惠後的外幣折算調整43和 $64在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元167和 $46分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

 

 

(216

)

 

 

1,385

 

 

 

(1,631

)

 

 

3,052

 

長期公司間貸款的未實現外匯收益（虧損），扣除的税收優惠（支出） 零和 零在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元160和 $ (127）分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。

 

 

(41

)

 

 

4

 

 

 

(17

)

 

 

(22

)

綜合損失

 

 

(23,764

)

 

 

(2,690

)

 

 

(36,184

)

 

 

(2,697

)

減去：歸屬於非控股權益的綜合收益

 

 

603

 

 

 

275

 

 

 

895

 

 

 

675

 

歸因於 Corsair Gaming, Inc. 的綜合虧損

 

$

(24,367

)

 

$

(2,965

)

 

$

(37,079

)

 

$

(3,372

)

 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 3

目錄

 

 

Corsair Gaming, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計，以千計，每股金額除外）

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

92,178

 

 

$

175,620

 

受限制的現金

 

 

2,166

 

 

 

2,705

 

應收賬款，淨額

 

 

188,564

 

 

 

253,268

 

庫存

 

 

265,537

 

 

 

240,172

 

預付費用和其他流動資產

 

 

31,179

 

 

 

39,824

 

流動資產總額

 

 

579,624

 

 

 

711,589

 

限制性現金，非流動

 

 

243

 

 

 

239

 

財產和設備，淨額

 

 

30,960

 

 

 

32,212

 

善意

 

 

354,394

 

 

 

354,705

 

無形資產，淨額

 

 

168,715

 

 

 

188,009

 

其他資產

 

 

100,305

 

 

 

70,709

 

總資產

 

$

1,234,241

 

 

$

1,357,463

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

一年內到期的債務，淨額

 

$

12,218

 

 

$

12,190

 

應付賬款

 

 

167,608

 

 

 

239,957

 

其他負債和應計費用

 

 

142,904

 

 

 

166,340

 

流動負債總額

 

 

322,730

 

 

 

418,487

 

長期債務，淨額

 

 

168,050

 

 

 

186,006

 

遞延所得税負債

 

 

11,112

 

 

 

17,395

 

其他非流動負債

 

 

57,920

 

 

 

41,595

 

負債總額

 

 

559,812

 

 

 

663,483

 

承付款和或有開支（注9）

 

 

 

 

 

 

臨時股權

 

 

 

 

 

 

可贖回的非控制性權益

 

 

21,667

 

 

 

15,937

 

永久股權

 

 

 

 

 

 

Corsair Gaming, Inc. 股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，$0.0001面值： 5,000授權股份， 零和 零分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.0001面值： 300,000授權股份， 104,073和 103,255分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份

 

 

10

 

 

 

10

 

額外的實收資本

 

 

649,235

 

 

 

630,642

 

（累計赤字）留存收益

 

 

(1,709

)

 

 

40,410

 

累計其他綜合虧損

 

 

(4,807

)

 

 

(3,487

)

Corsair Gaming, Inc. 股東權益總額

 

 

642,729

 

 

 

667,575

 

不可贖回的非控制性權益

 

 

10,033

 

 

 

10,468

 

永久權益總額

 

 

652,762

 

 

 

678,043

 

總負債、臨時權益和永久權益

 

$

1,234,241

 

 

$

1,357,463

 

 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 4

目錄

 

 

Corsair Gaming, Inc.

股東權益簡明合併報表

（未經審計，以千計）

 

 

 

截至2024年6月30日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

留存收益
（累計

 

 

累積其他
全面

 

 

Total Corsair Gaming, Inc.
股東

 

 

不可兑換
非控制性

 

 

總計
永久

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字）

 

 

損失

 

 

股權

 

 

利息

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

 

103,859

 

 

$

10

 

 

$

640,293

 

 

$

27,870

 

 

$

(4,634

)

 

$

663,539

 

 

$

9,787

 

 

$

673,326

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(24,194

)

 

 

—

 

 

 

(24,194

)

 

 

280

 

 

 

(23,914

)

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(173

)

 

 

(173

)

 

 

(34

)

 

 

(207

)

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,385

)

 

 

—

 

 

 

(5,385

)

 

 

—

 

 

 

(5,385

)

發行與員工股權激勵計劃相關的普通股

 

 

216

 

 

 

—

 

 

 

949

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

949

 

 

 

—

 

 

 

949

 

與淨股份結算相關的扣留股份

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

(17

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,010

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,010

 

 

 

—

 

 

 

8,010

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

 

104,073

 

 

$

10

 

 

$

649,235

 

 

$

(1,709

)

 

$

(4,807

)

 

$

642,729

 

 

$

10,033

 

 

$

652,762

 

 

 

 

截至2023年6月30日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

已保留

 

 

累積其他
全面

 

 

Total Corsair Gaming, Inc.
股東

 

 

不可兑換
非控制性

 

 

總計
永久

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股權

 

 

利息

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 3 月 31 日的餘額

 

 

102,017

 

 

$

10

 

 

$

602,368

 

 

$

36,169

 

 

$

(5,276

)

 

$

633,271

 

 

$

10,392

 

 

$

643,663

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,480

)

 

 

—

 

 

 

(4,480

)

 

 

164

 

 

 

(4,316

)

其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,515

 

 

 

1,515

 

 

 

(51

)

 

 

1,464

 

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,577

 

 

 

—

 

 

 

5,577

 

 

 

—

 

 

 

5,577

 

發行與員工股權激勵計劃相關的普通股

 

 

744

 

 

 

—

 

 

 

4,262

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,262

 

 

 

—

 

 

 

4,262

 

與淨股份結算相關的扣留股份

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

(231

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(231

)

 

 

—

 

 

 

(231

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,272

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,272

 

 

 

—

 

 

 

8,272

 

截至2023年6月30日的餘額

 

 

102,748

 

 

$

10

 

 

$

614,671

 

 

$

37,266

 

 

$

(3,761

)

 

$

648,186

 

 

$

10,505

 

 

$

658,691

 

 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 5

目錄

 

 

 

 

 

截至2024年6月30日的六個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

留存收益
（累計

 

 

累積其他
全面

 

 

Total Corsair Gaming, Inc.
股東

 

 

不可兑換
非控制性

 

 

總計
永久

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字）

 

 

損失

 

 

股權

 

 

利息

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

 

 

103,255

 

 

$

10

 

 

$

630,642

 

 

$

40,410

 

 

$

(3,487

)

 

$

667,575

 

 

$

10,468

 

 

$

678,043

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35,759

)

 

 

—

 

 

 

(35,759

)

 

 

499

 

 

 

(35,260

)

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,320

)

 

 

(1,320

)

 

 

(134

)

 

 

(1,454

)

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,360

)

 

 

—

 

 

 

(6,360

)

 

 

—

 

 

 

(6,360

)

向不可贖回的非控股權益支付的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(800

)

 

 

(800

)

發行與員工股權激勵計劃相關的普通股

 

 

849

 

 

 

—

 

 

 

3,300

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,300

 

 

 

—

 

 

 

3,300

 

與淨股份結算相關的扣留股份

 

 

(31

)

 

 

—

 

 

 

(415

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(415

)

 

 

—

 

 

 

(415

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,708

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,708

 

 

 

—

 

 

 

15,708

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

 

104,073

 

 

$

10

 

 

$

649,235

 

 

$

(1,709

)

 

$

(4,807

)

 

$

642,729

 

 

$

10,033

 

 

$

652,762

 

 

 

 

截至2023年6月30日的六個月

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

已保留

 

 

累積其他
全面

 

 

Total Corsair Gaming, Inc.
股東

 

 

不可兑換
非控制性

 

 

總計
永久

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股權

 

 

利息

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

101,385

 

 

$

10

 

 

$

593,486

 

 

$

37,223

 

 

$

(6,881

)

 

$

623,838

 

 

$

10,229

 

 

$

634,067

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,492

)

 

 

—

 

 

 

(6,492

)

 

 

313

 

 

 

(6,179

)

其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,120

 

 

 

3,120

 

 

 

(37

)

 

 

3,083

 

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,535

 

 

 

—

 

 

 

6,535

 

 

 

—

 

 

 

6,535

 

發行與員工股權激勵計劃相關的普通股

 

 

1,415

 

 

 

—

 

 

 

6,379

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,379

 

 

 

—

 

 

 

6,379

 

與淨股份結算相關的扣留股份

 

 

(52

)

 

 

—

 

 

 

(787

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(787

)

 

 

—

 

 

 

(787

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,593

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,593

 

 

 

—

 

 

 

15,593

 

截至2023年6月30日的餘額

 

 

102,748

 

 

$

10

 

 

$

614,671

 

 

$

37,266

 

 

$

(3,761

)

 

$

648,186

 

 

$

10,505

 

 

$

658,691

 

 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 6

目錄

 

 

Corsair Gaming, Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計，以千計）

 

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(34,536

)

 

$

(5,727

)

為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

15,701

 

 

 

15,420

 

折舊

 

 

6,180

 

 

 

5,933

 

攤銷

 

 

19,016

 

 

 

19,498

 

遞延所得税

 

 

(15,265

)

 

 

(5,699

)

其他

 

 

1,381

 

 

 

2,282

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

75,819

 

 

 

13,926

 

庫存

 

 

(25,870

)

 

 

(19,342

)

預付費用和其他資產

 

 

7,334

 

 

 

(5,587

)

應付賬款

 

 

(72,018

)

 

 

25,560

 

其他負債和應計費用

 

 

(22,521

)

 

 

(2,292

)

經營活動提供的（用於）淨現金

 

 

(44,779

)

 

 

43,972

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(5,029

)

 

 

(7,457

)

購買無形資產

 

 

(100

)

 

 

—

 

與業務收購相關的收購價格調整

 

 

1,041

 

 

 

—

 

應收過橋貸款

 

 

(12,310

)

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(16,398

)

 

 

(7,457

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

償還債務

 

 

(18,125

)

 

 

(11,250

)

延期對價和或有對價的支付

 

 

(4,942

)

 

 

(950

)

通過員工股權激勵計劃發行股票的收益

 

 

3,300

 

 

 

6,379

 

繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的税款

 

 

(415

)

 

 

(787

)

向非控股權益支付的股息

 

 

(1,960

)

 

 

—

 

支付其他發行費用

 

 

—

 

 

 

(497

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(22,142

)

 

 

(7,105

)

匯率變動對現金的影響

 

 

(658

)

 

 

542

 

現金和限制性現金淨增加（減少）

 

 

(83,977

)

 

 

29,952

 

期初的現金和限制性現金

 

 

178,564

 

 

 

154,060

 

期末的現金和限制性現金

 

$

94,587

 

 

$

184,012

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

6,878

 

 

$

8,349

 

為所得税支付的現金，淨額

 

 

3,778

 

 

 

541

 

非現金投資和融資活動的補充時間表：

 

 

 

 

 

 

期末已購置但未付款的設備

 

$

1,649

 

 

$

1,806

 

為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

 

27,335

 

 

 

2,161

 

 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 7

目錄

 

 

Corsair Gaming, Inc.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。業務描述

特拉華州的一家公司Corsair Gaming, Inc. 及其子公司（統稱為 “Corsair”，“公司”、“我們” 或 “我們的”）是為遊戲玩家和數字創作者提供高性能產品的全球供應商和創新者，其中許多人使用我們的組件製造自己的電腦。

Corsair 被組織成 二 可報告的細分市場：

•
遊戲玩家和創作者外圍設備。包括我們的高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體產品，其中包括採集卡、Stream Deck、麥克風和音頻接口、我們的 Facecam 流媒體攝像頭、工作室配件和遊戲傢俱等。
•
遊戲組件和系統。包括我們的高性能電源單元（PSU）、冷卻解決方案、計算機機箱和 DRAM 模塊，以及高端預建和定製的遊戲 PC 和筆記本電腦以及遊戲顯示器等。

2。重要會計政策摘要

演示基礎

我們的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）有關中期財務報告的適用規則和條例編制的。我們遵循的會計政策載於合併財務報表附註第二部分第8項 “重要會計政策”，該附註包含在2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的1萬表年度報告中。

截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表（包含在此處）來自截至該日經審計的合併財務報表。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮、合併或省略。因此，這些中期簡明合併財務報表應與我們的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。

中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同，管理層認為包括所有調整，其中僅包括截至2024年6月30日的簡明合併資產負債表公允表以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績所需的正常經常性調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的業績不一定代表本財年或任何其他未來時期的預期業績。

整合原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括取消公司間賬目和交易後的Corsair及其子公司的賬目。我們合併擁有控股權的子公司。對於我們擁有少於100％的股權的合併子公司，我們的合併淨綜合收益（虧損）將減去歸屬於非控股權益的部分。其他投資者的所有權權益在簡明合併資產負債表中記為非控股權益。

在確定實體是否被視為受控實體時，我們應用了VIE（可變利益實體）和VOE（投票權實體）模型。不符合VIE條件的實體將在VOE模型下進行合併評估。在VOE模式下，如果我們確定通過擁有該實體50％以上的已發行有表決權股份而在該實體中擁有控股財務權益，並且其他股東沒有實質性投票、參與權或清算權，則我們會合並該實體。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表之日的資產負債和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估算包括但不限於無形資產的估值、應收賬款、銷售回報儲備、客户激勵儲備金、保修準備金、庫存、衍生工具、股票薪酬和遞延收入

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税。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前經濟和地緣政治環境中事件的潛在影響，持續評估其估計和假設。當事實和情況決定時，我們會調整這些估計和假設。當前的宏觀經濟狀況和地緣政治動盪的發展將在多大程度上影響我們未來的業務，取決於許多我們無法可靠預測的動態因素。實際結果可能與這些估計有重大差異。

最近通過的會計公告

沒有。

已發佈但尚未通過的會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改善應申報分部披露》。該亞利桑那州立大學更新了應申報的分部披露要求，要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大可申報的分部支出，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學將在2023年12月15日之後的年度內生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，但允許提前採用。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該亞利桑那州立大學通過後，將在我們的合併財務報表中進行額外的必要披露。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學需要有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學從2024年12月15日起每年都有效，允許提前採用。該亞利桑那州立大學通過後，將在我們的合併財務報表中進行額外的必要披露。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2025年12月31日的年度中採用這些條款。

3.公允價值計量

美國公認會計原則建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。層次結構分為以下三個可用於衡量公允價值的投入級別：

Level 1 — 截至計量日期，活躍市場上提供相同資產或負債的報價。

二級——定價輸入不是活躍市場的報價，截至報告之日，這些報價是可以直接或間接觀察到的。這些證券的性質包括有報價但交易頻率較低的投資，以及使用其他證券進行公允估值的投資，其參數可以直接觀察。

第 3 級 — 截至報告日期幾乎沒有定價可觀測性的證券。這些證券是使用管理層對公允價值的最佳估計來衡量的，其中確定公允價值的投入是不可觀察的，需要管理層的重大判斷或估計。

公允價值會計適用於所有定期在簡明合併財務報表中以公允價值確認或披露的金融資產和負債。我們的金融工具，包括現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款以及其他負債和應計費用，由於其到期時間較短，接近公允價值。

我們經常以公允價值計量的金融資產和負債包括外幣遠期合約，這些合約的公允價值被歸類為公允價值層次結構的二級，基於類似的交易所交易衍生品和相關的資產或負債。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的金融資產和負債餘額並不大。

 

4。衍生金融工具

我們不時簽訂衍生工具，例如外幣遠期合約，以最大限度地減少外幣匯率波動對某些外幣計價資產和負債的短期影響。衍生工具按公允價值記入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產或其他負債和應計費用。出於會計目的，我們不將此類工具指定為套期保值；因此，這些合約價值的變動將在每個報告期內的其他（支出）收入中確認，減去簡明合併運營報表中的淨額。我們確實如此 不為交易目的訂立衍生工具。

外幣遠期合約通常在兩週內到期 四個月。未償還的遠期外匯合約的名義本金為美元22.0 百萬和美元44.3 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人，

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分別地。其他支出中確認的淨公允價值收益（虧損），與這些衍生工具相關的淨公允價值收益（虧損）為美元（18) 一千零美元 (0.2) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元0.6 百萬和美元 (0.6）在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元。

5。業務組合

掉落收購

2023年7月14日（“收購日期”），我們完成了對Massdrop Inc.（“Drop”）資產和業務的收購，包括承擔應付貿易應付賬款和某些應計負債（“Drop Acquisition”），現金收購對價約為美元14.2 百萬，扣除美元0.6 收購了數百萬現金。2024 年 1 月 29 日，根據我們與 Drop 賣家簽訂的聯合釋放信，我們收到了美元的退款1.0 來自託管資金的百萬美元，用於調整淨營運資金的收購價格。有了這筆退款，扣除所購現金後的總購買對價降至美元13.2 百萬。

Drop 是一家以社區為基礎的電子商務公司，總部位於加利福尼亞州舊金山，專門生產定製的 DIY 鍵盤和鍵帽。我們預計，此次收購將使Corsair在個性化鍵盤市場佔據領先地位，這是遊戲外設領域增長最快的趨勢之一，並使我們能夠向Drop參與的發燒友社區提供專業的Corsair和Elgato產品。Drop的經營業績包含在自2023年7月14日起生效的簡明合併經營報表中。

根據收購會計方法，Drop Acquisition被記作業務合併。Drop Acquisition收購對價與收購資產和負債的估計公允價值（包括非實質性計量期調整）的最終分配情況如下（以千計）：

 

 

金額

 

 

 

 

 

應收賬款

 

$

135

 

庫存

 

 

7,739

 

預付費和其他資產

 

 

866

 

財產和設備

 

 

109

 

可識別的無形資產

 

 

9,160

 

善意

 

 

5,960

 

應付賬款

 

 

(7,064

)

應計負債

 

 

(3,726

)

收購對價，扣除收購的現金

 

$

13,179

 

某些營運資本相關項目的公允價值，包括應收賬款、預付賬款和其他資產、應付賬款和應計負債，以及財產和設備的公允價值接近其在收購日的賬面價值。庫存的公允價值是按主要類別按可變現淨值估算的，我們認為這近似於市場參與者在當前出售中可能達到的價格。庫存的公允價值與收購日記錄的賬面價值之間的差額為$2.0 百萬，其中我們確認了 $0.2 百萬，美元0.4 百萬和美元1.5 出售收購庫存後，截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表以及截至2023年12月31日止年度的收入成本分別為百萬美元。

$的商譽6.0 百萬代表着利用Drop在直接消費者覆蓋面方面的優勢以及擴展可定製鍵盤和鍵帽市場的能力來擴大我們的市場佔有率。商譽可出於税收目的扣除，並分配給我們的遊戲外設申報部門。

這個 $9.2 收購的百萬可識別無形資產包括已開發的美元技術5.2 百萬，商品名為 $2.3 百萬和域名為 $1.7 百萬。已確定的無形資產的公允價值主要使用收益法估算，並基於市場上看不到的投入，我們認為這些投入是三級投入。這些無形資產將在其估計的使用壽命內攤銷，範圍從 5 到 15 年，使用直線攤銷法。收購的可識別無形資產可以用於税收目的扣除。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中產生的收購相關成本並不重要。

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6。商譽和無形資產

善意

下表彙總了按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化（以千計）：

 

 

賭博
組件
和
系統

 

 

玩家和
創作者
外圍設備

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

 

$

148,936

 

 

$

205,769

 

 

$

354,705

 

測量週期調整

 

 

—

 

 

 

(28

)

 

 

(28

)

外幣匯率的影響

 

 

(45

)

 

 

(238

)

 

 

(283

)

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

$

148,891

 

 

$

205,503

 

 

$

354,394

 

無形資產，淨額

下表是無形資產的摘要，淨額（以千計）：

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
攜帶
金額

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
攜帶
金額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

開發的技術

$

47,220

 

 

$

25,246

 

 

$

21,974

 

 

$

47,221

 

 

$

21,206

 

 

$

26,015

 

商標名稱

 

34,159

 

 

 

10,227

 

 

 

23,932

 

 

 

34,114

 

 

 

9,060

 

 

 

25,054

 

客户關係

 

218,452

 

 

 

149,784

 

 

 

68,668

 

 

 

218,453

 

 

 

138,800

 

 

 

79,653

 

專利組合

 

34,548

 

 

 

19,221

 

 

 

15,327

 

 

 

34,781

 

 

 

17,031

 

 

 

17,750

 

供應商關係

 

5,794

 

 

 

2,414

 

 

 

3,380

 

 

 

6,136

 

 

 

2,045

 

 

 

4,091

 

有限壽命無形資產總數

 

340,173

 

 

 

206,892

 

 

 

133,281

 

 

 

340,705

 

 

 

188,142

 

 

 

152,563

 

無限期終身商品名

 

35,430

 

 

 

—

 

 

 

35,430

 

 

 

35,430

 

 

 

—

 

 

 

35,430

 

其他

 

4

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

16

 

無形資產總額

$

375,607

 

 

$

206,892

 

 

$

168,715

 

 

$

376,151

 

 

$

188,142

 

 

$

188,009

 

 

在已確定的無形資產全部攤銷的那一年，總資產中的全部攤銷餘額和累計攤銷金額將從上表中刪除。

截至2024年6月30日，無形資產的未來攤銷費用估計如下（以千計）：

 

 

金額

 

 

 

 

 

2024 年的剩餘時間

 

$

18,983

 

2025

 

 

37,616

 

2026

 

 

34,311

 

2027

 

 

24,654

 

2028

 

 

4,379

 

此後

 

 

13,338

 

總計

 

$

133,281

 

 

7。資產負債表組成部分

下表列出了某些資產負債表金額的組成部分（以千計）：

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

92,178

 

 

$

175,620

 

限制性現金——短期

 

 

2,166

 

 

 

2,705

 

受限現金——非流動

 

 

243

 

 

 

239

 

現金和限制性現金總額

 

$

94,587

 

 

$

178,564

 

 

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目錄

 

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

$

177,123

 

 

$

254,433

 

應收過渡貸款 (1)

 

 

12,823

 

 

 

—

 

因子到期

 

 

—

 

 

 

283

 

可疑賬款備抵金

 

 

(1,382

)

 

 

(1,448

)

應收賬款，淨額 (2)

 

$

188,564

 

 

$

253,268

 

 

(1)
2024年5月15日，我們全面合併的子公司之一Corsair Components Ltd（“CCL”）同意以過渡貸款（“過渡貸款”）的形式向德國上市公司Endor AG（“Endor”）提供短期融資，金額不超過歐元 30 根據Endor和CCL之間的過渡貸款協議（“過渡貸款協議”），百萬美元。過橋貸款的利息為 15每年百分比，由專利和商標權以及Endor及其美國子公司在某些指定地點擁有的現有和未來庫存作為抵押。截至2024年6月30日，CCL已支付歐元 11.5 根據過渡性貸款向恩多爾提供100萬美元，另外還有歐元 1.0 2024 年 7 月支付了百萬美元。

Endor擁有Fanatec品牌，並且是模擬賽車硬件的領先製造商。過橋貸款協議是與同日與Endor簽訂的意向書（“LOI”）有關的，該意向書（“LOI”）涉及可能收購Endor。截至本次申請之日，意向書已到期，2024年7月30日，Endor宣佈已申請德國破產程序（“破產程序”），並已開始着手處理破產程序中涉及的各種步驟。根據過渡貸款協議的條款，在LOI和Endor的破產申請到期時，CCL沒有義務根據過渡貸款協議再支付任何資金。一旦德國法院批准了Endor的破產計劃，我們預計過渡貸款的未償金額，包括應計利息，將償還給CCL。我們預計破產程序將在啟動之日起六個月內完成。

過橋貸款應收賬款按攤銷成本結賬 $12.8 百萬，包括美元12.3 百萬本金餘額，美元0.1 百萬美元的應計利息和美元0.4 截至2024年6月30日，延期貸款發放成本為百萬美元。過渡貸款應收賬款的攤銷成本接近其公允價值，並記入簡明合併資產負債表的應收賬款淨額。利息收入按規定利率按應計制入賬，並在我們的簡明合併運營報表中記錄為利息收入。作為一種依賴抵押品的金融資產，過渡貸款應收賬款的當前預期信用損失是根據抵押品的公允價值確定的，截至2024年6月30日，估計的公允價值超過了應收過渡貸款的賬面價值，因此， 不 信貸補貼已於 2024 年 6 月 30 日記錄在案。應收過渡貸款被歸類為三級金融工具。

(2)
截至2024年6月30日， 二 代表的客户 42.0% 和 13.5分別佔應收賬款和淨餘額的百分比。截至2023年12月31日， 二 代表的客户 42.9% 和 18.5分別佔應收賬款和淨餘額的百分比。

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

原材料

 

$

43,844

 

 

$

64,576

 

工作進行中

 

 

7,906

 

 

 

5,204

 

成品

 

 

213,787

 

 

 

170,392

 

庫存

 

$

265,537

 

 

$

240,172

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

製造設備

 

$

30,526

 

 

$

28,168

 

租賃權改進

 

 

20,690

 

 

 

19,789

 

計算機設備、軟件和辦公設備

 

 

16,164

 

 

 

16,083

 

傢俱和固定裝置

 

 

4,257

 

 

 

3,825

 

財產和設備總額

 

$

71,637

 

 

$

67,865

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

(40,677

)

 

 

(35,653

)

財產和設備，淨額

 

$

30,960

 

 

$

32,212

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

使用權資產

 

$

57,320

 

 

$

36,324

 

遞延所得税資產

 

 

37,037

 

 

 

27,749

 

其他

 

 

5,948

 

 

 

6,636

 

其他資產

 

$

100,305

 

 

$

70,709

 

 

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目錄

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

客户激勵計劃的應計儲備金

 

$

34,105

 

 

$

41,148

 

銷售回報的應計儲備金

 

 

31,912

 

 

 

36,822

 

經營租賃負債，當前

 

 

15,447

 

 

 

9,721

 

應計工資和相關費用

 

 

12,225

 

 

 

17,989

 

應計運費

 

 

9,302

 

 

 

13,553

 

應計法律費用

 

 

6,854

 

 

 

1,014

 

應計保修

 

 

5,176

 

 

 

7,155

 

合同負債

 

 

3,931

 

 

 

7,442

 

其他

 

 

23,952

 

 

 

31,496

 

其他負債和應計費用

 

$

142,904

 

 

$

166,340

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債，非流動

 

$

53,180

 

 

$

38,587

 

其他

 

 

4,740

 

 

 

3,008

 

其他非流動負債

 

$

57,920

 

 

$

41,595

 

 

8。債務

2021年9月3日，我們通過新的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）為第一留置權信貸和擔保協議進行了再融資。信貸協議規定了 $100.0 百萬的五年期循環信貸額度（“循環信貸”）和一美元250.0 百萬美元的五年期定期貸款（“定期貸款”），每筆貸款到期日為 2026 年 9 月。信貸協議還允許根據其中規定的條件提供額外的增量貸款，最高本金總額不超過美元250.0 百萬。我們可以隨時預付定期貸款和循環貸款，無需支付溢價或罰款。我們預付了美元11.9 百萬和美元34.1 在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中，分別為100萬美元的定期貸款本金。

下表列出了我們的定期貸款的賬面價值（以千計）：

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款（浮動利率）到期 2026 年 9 月

 

$

180,875

 

 

$

199,000

 

減去攤銷後的債務折扣和發行成本

 

 

(607

)

 

 

(804

)

債務總額

 

 

180,268

 

 

 

198,196

 

減去：一年內到期的債務，淨額

 

 

12,218

 

 

 

12,190

 

長期債務，淨額

 

$

168,050

 

 

$

186,006

 

截至2024年6月30日，我們歸類為二級金融工具的定期貸款的估計公允價值約為美元176.9 百萬。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $100.0 循環融資機制下的未使用容量為百萬個。

信貸協議具有可變利率結構。根據信貸協議第三修正案（“第三修正案”）的規定，從2024年開始，定期貸款和循環貸款在我們當選時按照（a）彭博短期銀行收益指數利率（“BSBY”）加上百分比利差（範圍從 1.25% 到 2.25％）基於我們的總淨槓桿比率，或（b）基準利率（如信貸協議中所述）是（i）最優惠利率，（ii）聯邦基金利率加上最大值 0.50% 和 (iii) 一個月的 BSBY plus 1.0%) 加上百分比點差（範圍從 0.25% 到 1.25%）基於我們的總淨槓桿率。此外，循環基金未使用部分的承諾費範圍為 0.2% 到 0.4% 基於我們的總淨槓桿率。我們的定期貸款的實際利率，包括債務折扣和債務發行成本，約為 7.29% 和 7.67截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百分比，約為 7.39% 和 7.36截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。

信貸協議包含我們在協議期限內必須遵守的契約，我們認為這些契約是此類協議的普通和標準，包括維持最高合併總淨槓桿比率（“CTNL比率”）和最低合併利息覆蓋率（“CIC比率”）（定義見信貸協議）。根據第三修正案的規定，從2024年開始，我們必須將最大CTNL比率維持在 3.00 到 1.00，最低 CIC 比率為 3.00 到 1.00，但規定最大CTNL比率可以暫時提高到 3.50 到 1.00

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目錄

 

 

發生合格收購時（定義見信貸協議，並受信貸協議的要求約束）。截至2024年6月30日，根據信貸協議，我們沒有違約。

我們在信貸協議下的義務由我們幾乎所有的美國子公司提供擔保，並以公司和擔保子公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保，但信貸協議和相關輔助文件中詳述的某些例外情況除外。

下表彙總了列報的所有期限的確認利息支出（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸協議：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款的合同利息支出

 

$

3,249

 

 

$

4,257

 

 

$

6,705

 

 

$

8,322

 

債務折扣和發行成本的攤銷

 

 

111

 

 

 

132

 

 

 

271

 

 

 

266

 

其他

 

 

76

 

 

 

107

 

 

 

151

 

 

 

210

 

利息支出總額

 

$

3,436

 

 

$

4,496

 

 

$

7,127

 

 

$

8,798

 

截至2024年6月30日，我們的長期債務總額下的未來本金還款額如下（以千計）：

 

 

金額

 

 

 

 

 

2024 年的剩餘時間

 

$

6,250

 

2025

 

 

12,500

 

2026

 

 

162,125

 

2027

 

 

—

 

2028

 

 

—

 

債務總額

 

$

180,875

 

 

9。承付款和或有開支

產品質保

我們的保證型保修義務的變更如下（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

時期開始

 

$

6,323

 

 

$

3,467

 

 

$

7,155

 

 

$

3,685

 

與配送的產品相關的保修條款

 

 

301

 

 

 

2,642

 

 

 

1,294

 

 

 

4,020

 

已處理保修索賠扣除額

 

 

(1,448

)

 

 

(1,366

)

 

 

(3,273

)

 

 

(2,962

)

期末

 

$

5,176

 

 

$

4,743

 

 

$

5,176

 

 

$

4,743

 

無條件購買義務

在正常業務過程中，我們簽訂了各種商品或服務的購買承諾。我們的長期不可取消購買承諾主要包括多年期合同安排，涉及研發中使用的應用程序的雲計算託管安排的訂閲以及我們的企業資源規劃（“ERP”）系統和相關支持服務。 截至2024年6月30日，長期不可取消的購買承諾總額如下（以千計）：

 

 

金額

 

 

 

 

 

2024 年的剩餘時間

 

$

31

 

2025

 

 

81

 

2026

 

 

100

 

2027

 

 

50

 

2028

 

 

—

 

此後

 

 

—

 

總計

 

$

262

 

截至2023年12月31日，我們未償還的不可取消的長期購買承諾總額為美元1.5 百萬。

信用證

有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的未清信用證。 沒有 在提交的所有期限內, 均從信用證中提取了款項。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 14

目錄

 

 

法律訴訟

我們可能會不時參與各種索賠和法律訴訟，這些索賠和法律訴訟通常屬於正常業務流程。訴訟可能代價高昂，會干擾正常的業務運營，複雜的法律訴訟的結果難以預測，隨着訴訟和相關事件的展開，我們對這些問題的看法將來可能會發生變化。當可能發生負債且損失金額可以合理估計時，我們會按實際發生的費用支出律師費，並記錄或有損失準備金。根據目前獲得的信息，我們認為現有的索賠或訴訟不太可能對我們的財務狀況產生重大不利影響，或者這些事項的結果目前尚無法確定。任何法律事務的不利結果，如果是實質性的，都可能對我們的業務或財務狀況以及經營業績的流動性產生不利影響。

賠償

在正常業務過程中，我們可能會為某些交易提供不同範圍和條款的賠償。我們已經與董事以及某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議，除其他外，這將要求Corsair賠償他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。沒有人要求Corsair根據此類協議提供賠償，因此，有 不 我們知道的聲稱可能會對我們簡明的合併資產負債表、經營報表或現金流量表產生重大影響。我們目前有董事和高級職員保險。

10。股東權益

貨架註冊聲明

2022年7月22日，我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明，該聲明宣佈於2022年8月1日生效（“2022年貨架註冊聲明”）。2022年上架註冊聲明註冊證券將由我們發行，金額不超過美元300.0 截至2025年8月1日，百萬股，包括普通股、優先股和認股權證。此外，《2022年貨架註冊聲明》已註冊 54,179,559 2022年上架註冊聲明中提及的賣出證券持有人持有的普通股。我們不會從出售證券持有人註冊的股票的出售中獲得任何收益。

截至2024年6月30日，美元216.7 根據2022年上架註冊聲明，仍有100萬美元可供發行。

11。股權激勵計劃和股票薪酬

截至2024年6月30日，我們有兩項主動股權激勵計劃：2020年股權激勵計劃和員工股票購買計劃（“ESPP”）。

2024年2月，根據2020年股權激勵計劃，我們向管理團隊的某些高級成員授予了績效股票單位（“PSU”）。PSU的歸屬取決於截至2024年12月31日止年度的某些內部財務目標的實現，這些目標將歸屬於 三年 服務期限。發放的單位數量可以介於 0% 到 200目標股份的百分比取決於財務目標的實現情況。 如果這些目標得以實現，三分之一的符合條件的PSU將歸屬，其餘三分之二將在第二和第三年平均歸屬。如果未實現最低目標，則不授予任何PSU。 與PSU相關的薪酬支出在必要的服務期內使用加速歸因法進行確認，並基於被認為可能歸屬的估計股票數量。將根據我們對可能歸屬的PSU數量的估計的變化，在每個報告期內對薪酬支出進行調整。

我們根據這些獎勵的授予日公允價值來衡量和確認所有股票薪酬獎勵的薪酬，包括股票期權、股票購買權、限制性股票單位（“RSU”）和PSU。我們的股票期權和股票購買權的授予日公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。我們的限制性股票單位和PSU的公允價值是根據授予日我們股票的市場價值計算的。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 15

目錄

 

 

下表彙總了簡明合併運營報表中按細列項目分列的股票薪酬支出（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

612

 

 

$

567

 

 

$

1,157

 

 

$

1,007

 

銷售、一般和管理

 

 

6,432

 

 

 

6,607

 

 

 

12,713

 

 

 

12,478

 

產品開發

 

 

966

 

 

 

1,024

 

 

 

1,831

 

 

 

1,959

 

股票薪酬支出，扣除資本化金額 (1)

 

$

8,010

 

 

$

8,198

 

 

$

15,701

 

 

$

15,444

 

與股票薪酬支出相關的超額所得税優惠（不足）

 

$

(320

)

 

$

1,224

 

 

$

127

 

 

$

2,578

 

 

(1)
在所列的每個期間，資本化的股票薪酬支出並不重要。

下表按補助金類型、未確認的股票薪酬支出總額以及預計確認此類支出的剩餘期限（以千計，年數除外）進行了彙總：

 

 

2024年6月30日

 

 

未確認的費用

 

 

剩餘加權平均週期（以年為單位）

 

 

 

 

 

 

股票期權

 

$

31,458

 

 

2.7

RSU

 

 

32,794

 

 

2.8

電源供應器 (1)

 

 

—

 

 

-

特別是

 

 

144

 

 

0.1

未確認的股票薪酬支出總額

 

$

64,396

 

 

 
(1)
截至2024年6月30日，我們評估了實現PSU財務目標的可能性，並確定不太可能實現。因此，從撥款日到評估之日確認的股票薪酬支出被撤銷，截至2024年6月30日，沒有未確認的股票薪酬支出剩餘。

12。每股淨虧損

下表彙總了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，每股金額除外）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(23,507

)

 

$

(4,079

)

 

$

(34,536

)

 

$

(5,727

)

減去：歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

687

 

 

 

401

 

 

 

1,223

 

 

 

765

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損

 

 

(24,194

)

 

 

(4,480

)

 

 

(35,759

)

 

 

(6,492

)

可贖回非控股權益贖回價值的變化

 

 

(5,385

)

 

 

5,577

 

 

 

(6,360

)

 

 

6,535

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.普通股股東的淨收益（虧損）

 

$

(29,579

)

 

$

1,097

 

 

$

(42,119

)

 

$

43

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均已發行股票

 

 

103,956

 

 

 

102,304

 

 

 

103,760

 

 

 

101,996

 

稀釋性證券的影響

 

 

—

 

 

 

4,198

 

 

 

—

 

 

 

4,173

 

攤薄後的加權平均已發行股票總數

 

 

103,956

 

 

 

106,502

 

 

 

103,760

 

 

 

106,169

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.28

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.41

)

 

$

0.00

 

稀釋

 

$

(0.28

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.41

)

 

$

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

防稀釋潛在普通股 (1)

 

 

13,994

 

 

 

5,004

 

 

 

13,354

 

 

 

4,858

 

 

(1)
潛在的普通股等價物不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。

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目錄

 

 

13。所得税

下表列出了我們在所列所有期間的所得税、所得税優惠和有效所得税税率前的虧損（以千計，百分比除外）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前虧損

 

$

(27,508

)

 

$

(6,366

)

 

$

(40,314

)

 

$

(8,653

)

所得税優惠

 

 

4,001

 

 

 

2,287

 

 

 

5,778

 

 

 

2,926

 

有效税率

 

 

14.5

%

 

 

35.9

%

 

 

14.3

%

 

 

33.8

%

在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將有所不同，具體取決於國外收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的使用情況、收入和支出地域組合的變化、管理層對實現遞延所得税資產能力等事項評估的變化以及税法的變化。

我們的有效税率是 14.5% 和 35.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百分比。我們在三個月內有效税率的下降主要是由於我們經營所在的各個税收管轄區的收入和虧損組合發生了變化，以及股票薪酬帶來的税收缺口增加。

我們的有效税率是 14.3% 和 33.8截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。我們在六個月內有效税率的下降主要是由於我們經營所在的各個税收管轄區的收入和虧損組合發生了變化，以及股票薪酬帶來的税收缺口增加。

未確認的税收優惠是 $3.7 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元和美元3.5 截至2023年12月31日，分別為百萬元，如果得到確認，將對未來時期的有效所得税税率產生有利影響。

2022年12月15日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱框架制定，該框架得到了全球130多個國家的支持。對於該指令的不同方面，歐盟的生效日期為2024年1月1日和2025年1月1日。預計其他許多國家也將實施類似的立法，其中包括英國，它於2023年7月11日批准了該立法，其全面生效日期為2024年1月1日。我們已經評估了經合組織第二支柱規則的潛在影響，並確定這對我們2024年的財務狀況沒有影響。

14。區段和地理信息

我們有 二 可報告的細分市場：

•
遊戲玩家和創作者外圍設備。包括我們的高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體產品，其中包括採集卡、Stream Deck、麥克風和音頻接口、我們的 Facecam 流媒體攝像頭、工作室配件和遊戲傢俱等。
•
遊戲組件和系統。包括我們的高性能電源單元（PSU）、冷卻解決方案、計算機機箱和 DRAM 模塊，以及高端預建和定製的遊戲 PC 和筆記本電腦以及遊戲顯示器等。

這些細分市場被定義為我們的CODM定期審查以分析績效和分配資源的業務。我們的CODM決定成為Corsair的首席執行官。應申報板塊的業績直接來自我們的報告體系，基於不一定符合公認會計原則的內部報告方法。管理層衡量淨收入和毛利潤，以評估每個細分市場的業績併為其分配資源。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 17

目錄

 

 

下表彙總了每個可報告分部的財務信息（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遊戲玩家和創作者外圍設備

 

$

94,229

 

 

$

78,755

 

 

$

201,202

 

 

$

167,697

 

遊戲組件和系統

 

 

167,071

 

 

 

246,677

 

 

 

397,355

 

 

 

511,699

 

淨收入總額

 

$

261,300

 

 

$

325,432

 

 

$

598,557

 

 

$

679,396

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遊戲玩家和創作者外圍設備

 

$

35,699

 

 

$

25,509

 

 

$

79,342

 

 

$

52,157

 

遊戲組件和系統

 

 

27,386

 

 

 

57,323

 

 

 

70,382

 

 

 

116,079

 

毛利總額

 

$

63,085

 

 

$

82,832

 

 

$

149,724

 

 

$

168,236

 

CODM按公司整體而不是按運營部門管理資產；因此，不按運營部門列報資產信息和資本支出。

地理信息

下表根據客户所在地按地理區域彙總了我們的淨收入（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

146,403

 

 

$

169,027

 

 

$

321,375

 

 

$

354,925

 

歐洲和中東

 

 

86,354

 

 

 

105,130

 

 

 

202,089

 

 

 

218,571

 

亞太地區

 

 

28,543

 

 

 

51,275

 

 

 

75,093

 

 

 

105,900

 

淨收入總額

 

$

261,300

 

 

$

325,432

 

 

$

598,557

 

 

$

679,396

 

向美國客户銷售的收入代表了 48.7% 和 46.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百分比 46.9% 和 46.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。 沒有 代表的其他單一國家 10在這些時期內佔總淨收入的百分比或更多。

下表列出了在本報告所述期間單獨佔我們總淨收入10％或以上的客户：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户 A

 

 

32.2

%

 

 

30.4

%

 

 

29.7

%

 

 

28.0

%

客户 B

 

*

 

 

*

 

 

 

10.4

%

 

*

 

* 客户代表的數量少於 10在本報告所述期間佔總淨收入的百分比。

 

15。可贖回的非控股權益（“RNCI”）

2022年1月1日，我們收購了 51Elgato iDisplay Holdings LTD. 及其關聯公司（統稱 “iDisplay”）的所有權百分比。我們已經確定，在VOE模式下，我們擁有iDisplay的控股財務權益。

根據Corsair與iDisplay賣方之間的股東協議，向iDisplay賣方提供了看跌期權，供其轉讓給Corsair（i） 14在iDisplay收購截止日期一週年之際他們在iDisplay的所有權權益的百分比，以及（ii）額外的 15截止日期兩週年之際他們在iDisplay的所有權權益的百分比。看跌期權將在之後到期 2025年1月1日。截至2024年6月30日，iDisplay賣方尚未行使轉讓的看跌期權 29他們對 Corsair 的所有權權益的百分比。

看跌期權的行使價基於iDisplay歷史ttM息税折舊攤銷前利潤的倍數減去任何債務。看跌期權使這部分非控股權益可兑換，因此，在我們的簡明合併資產負債表中，RNCI被歸類為臨時股權，按初始賬面金額（增加或減少）中RNCI在綜合收益（虧損）、繳款和分配中所佔份額或贖回價值中的較大值進行結算。贖回價值的變化通過留存收益進行確認。

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目錄

 

 

下表顯示了所列時段內 RNCI 的變化（以千計）：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

15,925

 

 

$

20,646

 

 

$

15,937

 

 

$

21,367

 

淨收入份額

 

 

407

 

 

 

237

 

 

 

724

 

 

 

452

 

其他綜合虧損的份額

 

 

(50

)

 

 

(75

)

 

 

(194

)

 

 

(53

)

已支付的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,160

)

 

 

—

 

兑換價值的變化 (1)

 

 

5,385

 

 

 

(5,577

)

 

 

6,360

 

 

 

(6,535

)

期末餘額

 

$

21,667

 

 

$

15,231

 

 

$

21,667

 

 

$

15,231

 
(1)
這些金額表示贖回價值在相應時期內相對於賬面價值的增加或（減少）。這些金額被記錄為抵消留存收益，留存收益影響了計算這些時期內歸屬於Corsair Gaming, Inc.普通股股東的每股淨收益（虧損）時使用的淨收益（虧損）。

16。後續活動

開啟 2024年7月1日 （“執行日期”），我們簽訂了股票購買修正協議（“SPAA”），以收購額外的股票 30iDisplay的所有權百分比，這將使我們在iDisplay的總所有權股份從 51% 到 81%，相應地，iDisplay賣家在iDisplay的所有權權益將從 49% 到 19%。SPAA 的結算條件已於 2024年7月8日，以及我們全額支付的現金對價 $19.75 向iDisplay賣家捐贈了百萬美元。

此外，SPAA用新的期權取代了原始股東協議中的看漲期權和看跌期權。根據SPAA，向iDisplay賣方提供了看跌期權，供其賣出至 19自執行之日起五週年之日起一年內向Corsair提供iDisplay所有權權益的百分比，並向Corsair提供了看漲期權，最多可購買 19在執行日期兩週年之後的任何時候，iDisplay的所有權權益百分比。SPAA看跌期權和看漲期權的行使價與原始股東協議中定義的條款相同，該協議基於iDisplay過去十二個月扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“ttM EBITDA”）的某些倍數減去任何債務。此外，如果iDisplay的創始人自願或有理由停止擔任iDisplay的經理，我們有權獲得不可撤銷的看漲期權，最多可購買 19執行日後五年內任何時候的iDisplay所有權權益百分比和行使價基於ttM息税折舊攤銷前利潤的規定倍數。

 

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 19

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

管理層對財務狀況的討論和分析

和操作結果

您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們於2024年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的風險因素。以下討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於許多因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括但不限於截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中 “風險因素” 標題下討論的那些因素。


概述

我們是全球領先的高性能產品提供商和創新者，為遊戲玩家和數字創作者提供高性能產品，例如主播、視頻博主和廣播公司，其中許多人使用我們的組件構建自己的電腦。我們行業領先的遊戲產品可幫助數字運動員，從休閒遊戲玩家到忠實的專業人士，在電腦或主機平臺上發揮出最佳表現，而我們的流媒體產品使創作者能夠製作工作室品質的內容，與朋友分享或廣播給數百萬粉絲。我們的電腦組件產品為客户提供了多種選擇，讓他們可以構建定製的遊戲和工作站臺式機。我們的解決方案是最完整的產品套件，可解決遊戲性能和流媒體的最關鍵組成部分。我們的兩個專有軟件平臺增強了我們的產品供應：面向遊戲玩家的iCUE和麪向內容創作者的Elgato流媒體套件，包括我們的Stream Deck控制軟件，它為各自的產品系列提供統一、直觀的性能以及美觀控制和定製。我們還提供數字服務，通過將電子競技、教練、Elgato的市場、客户服務和延長保修期整合到我們的產品中來增強客户體驗。

我們將產品分為兩類（運營部門）：

•
遊戲玩家和創作者外圍設備。包括我們的高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體產品，其中包括採集卡、Stream Deck、麥克風和音頻接口、我們的 Facecam 流媒體攝像頭、工作室配件和遊戲傢俱等。
•
遊戲組件和系統。包括我們的高性能電源單元（PSU）、冷卻解決方案、計算機機箱和 DRAM 模塊，以及高端預建和定製的遊戲 PC 和筆記本電腦以及遊戲顯示器等。

2024年5月15日，我們全面合併的子公司之一Corsair Components Ltd（CCL）同意根據Endor和CCL之間的過渡貸款協議或過渡貸款協議，以過渡貸款的形式向德國上市公司Endor AG或Endor提供短期融資。Endor擁有Fanatec品牌，並且是模擬賽車硬件的領先製造商。過橋貸款協議是與當天與Endor簽訂的意向書（“LOI”）有關的，該意向書涉及可能收購Endor。截至本申請之日，意向書已到期，2024年7月30日，Endor宣佈已申請德國破產程序（“破產程序”），並已開始着手處理破產程序中涉及的各種步驟。根據過渡貸款協議的條款，在LOI和Endor的破產申請到期時，CCL沒有義務再支付任何資金。一旦德國法院批准了Endor的破產計劃，我們預計過渡貸款的未償金額，包括應計利息，將償還給CCL。我們預計破產程序將在啟動之日起六個月內完成。

 

財務業績摘要

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的淨收入分別為2.613億美元和3.254億美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的毛利率分別為24.1％和25.5％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的淨虧損分別為2350萬美元和410萬美元。

截至2024年6月30日，我們的現金和限制性現金共計9,460萬美元，定期貸款的未償本金餘額為1.809億美元。截至2024年6月30日的六個月中，運營中使用的現金為4,480萬美元，截至2023年6月30日的六個月中，運營提供的現金為4,400萬美元。

影響我們業務的關鍵因素

我們的經營業績和財務狀況受到許多因素的影響，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分 “風險因素” 標題下討論的因素以及下述因素。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 20

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宏觀經濟狀況的影響

我們的業務和財務業績在很大程度上取決於全球經濟狀況。我們繼續面臨全球宏觀經濟挑戰，包括地緣政治衝突的持續影響，例如俄羅斯和烏克蘭之間的持續戰爭，加沙的持續衝突，包括紅海緊張局勢的加劇，以及中臺之間的任何潛在衝突、供應鏈限制、主要金融市場的不確定性以及衰退風險、通貨膨脹趨勢、匯率波動和全球貿易環境不斷變化的動態。我們的產品銷售也存在季節性，這可能會受到總體經濟狀況的影響。宏觀經濟狀況和地緣政治緊張局勢對我們的業務、銷售、經營業績、現金流和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展超出了我們的控制範圍，高度不確定且無法預測。我們將繼續評估這些風險和不確定性，並進一步推進我們的緩解計劃。

我們容易受到外幣匯率波動的影響。由於我們的國外銷售和業務，我們的收入、工資和其他運營費用以外幣計價，特別是人民幣、歐元和英鎊。美元與我們進行銷售或經營的貨幣之間匯率的不利變動可能會對我們的財務業績產生負面影響。儘管在截至2024年6月30日的六個月中，外幣波動沒有對我們的經營業績產生重大影響，但無法保證未來的外幣波動不會對我們的經營業績產生重大影響。

行業趨勢的影響

我們的經營業績和財務狀況受到博彩市場行業趨勢的影響，包括：

•
提高遊戲參與度。我們認為，遊戲在全球娛樂消費中所佔的時間份額不斷增加，將推動遊戲和遊戲產品支出的持續增長。隨着流媒體收視率越來越廣泛地採用以及內容創作者數量的增加，遊戲繼續變得越來越社交化。與老一代相比，年輕一代中有更多的遊戲玩家，花在遊戲相關活動上的時間也更多。隨着時間的推移，這些趨勢將吸引更多的遊戲玩家和創作者購買專用硬件並擴大外圍產品的市場。這個市場的增長不會是線性的，因為它受到宏觀經濟和消費者信心狀況的影響。我們的遊戲組件和系統部門生產用於自制電腦和完整遊戲系統的組件。自建 PC 市場在很大程度上受到新遊戲以及次世代 CPU 和 GPU 發佈時機的影響，如下文摘要所述。至於外圍設備市場，在2024年上半年，我們的遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場受益於外圍設備市場與去年同期相比略有改善。我們還通過擴大產品範圍來增加該領域的銷售額，例如提詞提示器、電腦控制器和移動控制器以及幾款新鍵盤。我們預計這種趨勢將持續到2024年下半年和2025年。
•
推出新的高性能計算硬件和複雜的遊戲。我們認為，引入更強大的 CPU 和 GPU 對內存、電源或冷卻等其他系統組件提出了更高的要求，會對增加對我們產品的需求產生重大影響。此外，我們認為，具有複雜顯卡的遊戲的推出和成功對系統處理速度和容量的要求越來越高，因此需要更強大的CPU或GPU，這推動了對我們的高性能遊戲組件和系統（例如PSU和冷卻解決方案）以及遊戲電腦內存的需求。因此，我們的經營業績可能會受到計算機硬件公司推出新的和增強型CPU和GPU的時機和速度、計算機遊戲公司和開發商推出需要越來越高的系統和圖形處理能力的複雜的新遊戲和改進遊戲的時機和速度，以及這些新產品和遊戲是否被遊戲玩家廣泛接受等因素的重大影響。2023 年，我們經歷了對遊戲組件和系統產品的總體需求增長，這主要是由自制 PC 市場擴張所致，這是 2022 年底新的、價格合理的 GPU 和 CPU 的供應量增加以及新遊戲的發佈。2024年，我們正處於新GPU平臺的週期中期，因此，我們預計在2024年底和2025年下一次大規模發佈GPU之前，這些新的GPU平臺和一些備受期待的遊戲發行才會出現類似的需求增長。2024年上半年自制個人電腦市場活動放緩，導致截至2024年6月30日的六個月中，遊戲組件和系統領域對我們產品的需求下降。

客户集中度的影響

我們經營的全球銷售網絡主要由零售商（包括電子零售商）以及我們用來聯繫某些零售商的分銷商組成。此外，有限數量的零售商和分銷商佔我們淨收入的很大一部分，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，電子零售商亞馬遜分別佔我們淨收入的29.7％和28.0％，向十大客户的銷售分別約佔截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月淨收入的52.6％和54.8％。我們的客户，包括亞馬遜，通常不會簽訂長期協議來購買我們的產品，而是向我們簽訂採購訂單。由於這種集中以及缺乏與客户的長期協議，我們淨收入和經營業績的主要驅動力是與這些零售商保持良好的關係

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 21

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和分銷商。為了幫助維持良好的關係，我們實施了諸如更新包裝設計之類的舉措，以幫助亞馬遜等電子零售商更有效地處理我們的包裹。此外，鑑於我們的全球業務，我們的支出中有很大一部分與運費有關。我們有效優化這些運輸成本的能力，例如使用昂貴的運輸方式，例如小包裹的空運，更緊急的交付，以及更具成本效益的選項（例如陸運或海運）來處理其他貨物，這會影響我們的費用和運營業績。

新產品推出的影響

遊戲玩家需要新的技術和產品功能，我們預計我們準確預測和滿足這些需求的能力將是未來銷售增長和市場份額擴張的主要驅動力之一。在過去的幾年中，我們進入了幾個新市場，例如內容創作者的相機市場以及遊戲玩家和內容創作者的遊戲顯示器市場。我們在2023年和截至2024年6月30日的六個月中分別推出了108和39種新產品。儘管我們打算繼續開發和發佈新產品，但無法保證我們的新產品推出會對我們的經營業績產生有利影響，也無法保證客户會選擇我們的新產品而不是競爭對手的產品。

季節性銷售趨勢的影響

由於客户的購買模式和遊戲玩家的消費模式，我們已經經歷了銷售的季節性波動，並且預計將繼續經歷季節性波動。我們在第一和第二日曆季度的淨收入普遍較低，這是由於第四季度假日季後消費者需求減少，也因為銷售下降通常是由於預計推出新的或增強型CPU、GPU和其他計算機硬件產品，這些產品通常在第二個日曆季度推出，並且往往會推動接下來的兩個季度的銷售。此外，由於 “黑色星期五” 和 “網絡星期一” 以及中國的 “光棍節” 等季節性銷售，我們在第三和第四個日曆季度的淨收入往往會更高，因為零售商傾向於在這些銷售之前進行購買。由於與假日季有關的新遊戲機和備受矚目的遊戲的推出，我們在第四季度的銷售額也往往會增加。由於季節性的影響，我們第二日曆季度的淨收入通常是全年中最低的，其次是第一日曆季度。歷史季節性模式未來可能不會繼續，未來可能會受到宏觀經濟因素、供應限制加劇、GPU 短缺和客户行為轉變的進一步影響。

產品組合的影響

我們的遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的毛利率高於我們的遊戲組件和系統板塊。因此，我們的整體毛利率受到產品組合變化的影響。外部因素可能會影響我們的產品組合，例如可以增加外圍設備銷量的熱門遊戲發行以及可能影響組件銷售的新CPU和GPU的可用性。此外，在我們的遊戲玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統細分市場中，毛利率因產品而異，這兩個細分市場內產品組合的重大變化也可能對我們的整體毛利率產生重大影響。

集成電路定價波動的影響

集成電路（IC）佔我們生產高性能存儲器產品的大部分成本。集成電路價格會受到定價波動的影響，這可能會影響存儲模塊的平均銷售價格，從而影響我們的淨收入，並可能影響毛利率。對淨收入的影響可能很大，因為我們的高性能內存產品（包含在遊戲組件和系統板塊中）佔我們淨收入的很大一部分。

我們經營業績的組成部分

淨收入

我們的所有淨收入主要來自向零售商（包括全球電子零售商、遊戲玩家和分銷商）銷售遊戲玩家和創作者外設以及遊戲組件和系統。我們的收入在扣除退貨補貼、折扣、銷售激勵措施和向客户徵收的任何税款後確認。

收入成本

收入成本包括產品成本，包括合同製造商的成本、製造商到我們的配送中心的入境運費以及樞紐間的運費、材料和管理費用、關税和關税、處理和返工退回物品的保修更換成本、工具設備的折舊、倉儲成本、超額和過時的庫存減記，以及與設施和信息技術（It）相關的某些分配成本，以及與供應鏈相關的人員相關費用和其他運營費用物流。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 22

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運營費用

運營費用包括銷售、一般和管理費用以及產品開發費用。

銷售、一般和行政。銷售、一般和管理費用（SG&A）是我們運營支出的最大組成部分，包括分銷成本、銷售、市場營銷和其他一般和管理成本。配送成本包括出境運費和運營我們的配送中心的成本。銷售和營銷成本涉及運營我們的全球銷售隊伍的成本（與我們的渠道合作伙伴、遊戲團隊和活動贊助）、我們產品和服務的廣告和營銷促銷、維護我們的網上商店的費用以及與我們的網上商店銷售相關的信用卡手續費、人事相關成本和分配的管理費用。一般和管理成本主要包括我們的財務、法律、人力資源、信息技術和行政人員的人事相關費用，以及與這些職能相關的專業服務成本和分配的管理費用。

產品開發。產品開發成本通常在發生時記為支出。產品開發成本主要包括與新產品的設計和測試以及現有產品的改進相關的成本。這些費用主要涉及參與產品設計、定義、兼容性測試和認證的人員和顧問的薪酬，以及所用設備的折舊成本、原型材料成本和分配的間接費用。

利息支出

利息支出包括與我們的債務融資安排相關的利息，包括我們的循環信貸額度，以及債務發行成本的攤銷和債務折扣。

利息收入

利息收入包括計息銀行存款和計息過渡貸款的利息，減去過渡貸款發放成本的攤銷。

其他費用，淨額

其他淨支出主要包括我們與交易和以外幣計價的資產負債餘額的調整相關的外幣匯兑損益，以及外幣遠期合約的淨公允價值收益和虧損。

所得税優惠

在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、外國税收抵免的使用和税法的變化而有所不同。如果根據現有證據，確定遞延所得税資產很可能無法變現，則通過設立估值補貼來減少遞延所得税資產。

所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是由於我們資產和負債的税收和財務報告基礎之間的差異所產生的未來税收後果而確認的。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，這些税率預計將適用於未來幾年的應納税所得額，而這些臨時差異預計將得到收回或結算。

歸屬於非控股權益的淨收益

歸屬於非控股權益的淨收益是指我們擁有的子公司在淨收益中所佔份額低於未收購的所有權權益的100％。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 23

目錄

 

 

運營結果

下表列出了我們簡明合併運營報表的各個組成部分，以美元（千）為單位，佔總淨收入的百分比。

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

261,300

 

 

$

325,432

 

 

$

598,557

 

 

$

679,396

 

收入成本

 

 

198,215

 

 

 

242,600

 

 

 

448,833

 

 

 

511,160

 

毛利潤

 

 

63,085

 

 

 

82,832

 

 

 

149,724

 

 

 

168,236

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

70,388

 

 

 

69,953

 

 

 

150,605

 

 

 

137,482

 

產品開發

 

 

17,411

 

 

 

15,593

 

 

 

34,052

 

 

 

32,431

 

運營費用總額

 

 

87,799

 

 

 

85,546

 

 

 

184,657

 

 

 

169,913

 

營業虧損

 

 

(24,714)

)

 

 

(2,714)

)

 

 

(34,933)

)

 

 

(1,677)

)

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(3,436)

)

 

 

(4,496)

)

 

 

(7,127)

)

 

 

(8,798)

)

利息收入

 

 

1,158

 

 

 

1,978

 

 

 

2,723

 

 

 

3,452

 

其他費用，淨額

 

 

(516)

)

 

 

(1,134

)

 

 

(977)

)

 

 

(1,630

)

其他支出總額，淨額

 

 

(2,794)

)

 

 

(3,652)

)

 

 

(5,381)

)

 

 

(6,976)

)

所得税前虧損

 

 

(27,508)

)

 

 

(6,366)

)

 

 

(40,314)

)

 

 

(8,653)

)

所得税優惠

 

 

4,001

 

 

 

2,287

 

 

 

5,778

 

 

 

2,926

 

淨虧損

 

 

(23,507)

)

 

 

(4,079)

)

 

 

(34,536)

)

 

 

(5,727)

)

減去：歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

687

 

 

 

401

 

 

 

1,223

 

 

 

765

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損

 

$

(24,194)

)

 

$

(4,480)

)

 

$

(35,759)

)

 

$

(6,492)

)

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本

 

 

75.9

 

 

 

74.5

 

 

 

75.0

 

 

 

75.2

 

毛利潤

 

 

24.1

 

 

 

25.5

 

 

 

25.0

 

 

 

24.8

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

26.9

 

 

 

21.5

 

 

 

25.2

 

 

 

20.2

 

產品開發

 

 

6.7

 

 

 

4.8

 

 

 

5.7

 

 

 

4.8

 

運營費用總額

 

 

33.6

 

 

 

26.3

 

 

 

30.9

 

 

 

25.0

 

營業虧損

 

 

(9.5)

)

 

 

(0.8

)

 

 

(5.9

)

 

 

(0.2

)

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(1.3)

)

 

 

(1.4)

)

 

 

(1.2

)

 

 

(1.3)

)

利息收入

 

 

0.4

 

 

 

0.6

 

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

其他費用，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3)

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

其他支出總額，淨額

 

 

(1.1)

)

 

 

(1.1)

)

 

 

(0.9

)

 

 

(1.0)

)

所得税前虧損

 

 

(10.6)

)

 

 

(1.9)

)

 

 

(6.8)

)

 

 

(1.3)

)

所得税優惠

 

 

1.5

 

 

 

0.7

 

 

 

1.0

 

 

 

0.4

 

淨虧損

 

 

(9.1)

)

 

 

(1.2

)

 

 

(5.8)

)

 

 

(0.9

)

減去：歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損

 

 

(9.4)

)%

 

 

(1.3)

)%

 

 

(6.0)

)%

 

 

(1.0)

)%

運營結果的組成部分

淨收入

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

淨收入

 

$

261,300

 

 

$

325,432

 

 

$

598,557

 

 

$

679,396

 

與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別下降了19.7％和11.9％。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 24

目錄

 

 

三個月期間淨收入的下降是由於我們的遊戲組件和系統板塊的銷售額下降了32.3％，但遊戲和創作者外圍設備板塊的銷售額增長了19.6％，部分抵消了這一下降。

六個月期間淨收入的下降是由於我們的遊戲組件和系統板塊的銷售額下降了22.3％，但遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的銷售額增長20.0％部分抵消了這一下降。

有關我們的遊戲組件和系統以及遊戲玩家和創作者外設細分市場的進一步討論，請參閲下面的 “細分市場結果” 部分。

毛利和毛利率

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

毛利潤

 

$

63,085

 

 

$

82,832

 

 

$

149,724

 

 

$

168,236

 

毛利率

 

 

24.1

%

 

 

25.5

%

 

 

25.0

%

 

 

24.8

%

截至2024年6月30日的三個月，毛利率與去年同期相比下降了1.4％。促銷活動支出佔遊戲組件和系統板塊淨收入比例的增加佔下降的1.8％，而供應商的產品成本上漲和工廠利用不足佔下降的0.9％。這一下降被1.6％部分抵消，原因是遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的銷售額增加，產品結構的轉變有所改善。

截至2024年6月30日的六個月中，毛利率與去年同期相比增長了0.2％。其中1.4％的增長主要歸因於遊戲玩家和創作者外圍設備板塊銷售額的增加，促銷活動支出佔遊戲組件和系統板塊淨收入的比例增加1.0％，部分抵消了這一增長。

有關我們的遊戲組件和系統以及遊戲玩家和創作者外設細分市場的進一步討論，請參閲下面的 “細分市場結果” 部分。

銷售、總務和行政 (SG&A)

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

銷售、一般和管理

 

$

70,388

 

 

$

69,953

 

 

$

150,605

 

 

$

137,482

 

截至2024年6月30日的三個月，銷售和收購支出與去年同期相比增加了40萬美元，增長了0.6％，這主要是由於專業服務成本增加了110萬美元，營銷和廣告成本增加了60萬美元，但這部分被人事相關成本減少的170萬美元所抵消。

截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購費用與去年同期相比增加了1,310萬美元，增長了9.5％，這主要是由於一次性和解造成了790萬美元的法律費用，分銷成本增加了220萬美元，這主要歸因於配送中心的合理化成本以及運費的增加，以及營銷和廣告成本的增加120萬美元。

產品開發

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

產品開發

 

$

17,411

 

 

$

15,593

 

 

$

34,052

 

 

$

32,431

 

截至2024年6月30日的三個月，產品開發費用與去年同期相比增加了180萬美元，增長了11.7％，這主要是由於人事相關成本增加了70萬美元，諮詢和承包商成本增加了60萬美元。

在截至2024年6月30日的六個月中，產品開發費用與去年同期相比增加了160萬美元，增長了5.0％，這主要是由於員工人數增加導致人事相關成本增加了160萬美元。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 25

目錄

 

 

利息支出、利息收入和其他支出，淨額

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

利息支出

 

$

(3,436)

)

 

$

(4,496)

)

 

$

(7,127)

)

 

$

(8,798)

)

利息收入

 

 

1,158

 

 

 

1,978

 

 

 

2,723

 

 

 

3,452

 

其他費用，淨額

 

 

(516)

)

 

 

(1,134

)

 

 

(977)

)

 

 

(1,630

)

與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別下降了23.6％和19.0％，這主要是由於我們的定期貸款的本金餘額減少，而在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，定期貸款利率的提高部分抵消了這一點。

與去年同期相比，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別下降了41.5％和21.1％，這主要是由於我們的計息賬户的現金餘額減少。

其他淨支出主要包括以子公司本位幣以外的貨幣計價的現金外匯損益、應收賬款和公司間餘額。我們的外幣敞口主要是由歐元、英鎊和人民幣外幣匯率的波動推動的。

所得税優惠

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

所得税前虧損

 

$

(27,508)

)

 

$

(6,366)

)

 

$

(40,314)

)

 

$

(8,653)

)

所得税優惠

 

 

4,001

 

 

 

2,287

 

 

 

5,778

 

 

 

2,926

 

有效税率

 

 

14.5

%

 

 

35.9

%

 

 

14.3

%

 

 

33.8

%

在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將有所不同，具體取決於國外收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的使用情況、收入和支出地域組合的變化、管理層對實現遞延所得税資產能力等事項評估的變化以及税法的變化。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的有效税率分別為14.5％和35.9％。我們在三個月內有效税率的下降主要是由於我們經營所在的各個税收管轄區的收入和虧損組合發生了變化，以及股票薪酬帶來的税收缺口增加。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率分別為14.3％和33.8％。我們在六個月內有效税率的下降主要是由於我們經營所在的各個税收管轄區的收入和虧損組合發生了變化，以及股票薪酬帶來的税收缺口增加。

2022年12月15日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱框架制定，該框架得到了全球130多個國家的支持。對於該指令的不同方面，歐盟的生效日期為2024年1月1日和2025年1月1日。預計其他許多國家也將實施類似的立法，其中包括英國，它於2023年7月11日批准了該立法，其全面生效日期為2024年1月1日。我們已經評估了經合組織第二支柱規則的潛在影響，並確定這對我們2024年的財務狀況沒有影響。

Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 26

目錄

 

 

分部業績

分部淨收入

下表按細分市場列出了我們的淨收入，以美元（千美元）和佔淨收入的百分比表示：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場

 

$

94,229

 

 

 

36.1

%

 

$

78,755

 

 

 

24.2

%

 

$

201,202

 

 

 

33.6

%

 

$

167,697

 

 

 

24.7

%

遊戲組件和系統板塊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存儲器產品

 

 

81,758

 

 

 

31.3

 

 

 

108,881

 

 

 

33.5

 

 

 

206,661

 

 

 

34.5

 

 

 

240,218

 

 

 

35.3

 

其他組件產品

 

 

85,313

 

 

 

32.6

 

 

 

137,796

 

 

 

42.3

 

 

 

190,694

 

 

 

31.9

 

 

 

271,481

 

 

 

40.0

 

 

 

167,071

 

 

 

63.9

 

 

 

246,677

 

 

 

75.8

 

 

 

397,355

 

 

 

66.4

 

 

 

511,699

 

 

 

75.3

 

淨收入總額

 

$

261,300

 

 

 

100.0

%

 

$

325,432

 

 

 

100.0

%

 

$

598,557

 

 

 

100.0

%

 

$

679,396

 

 

 

100.0

%

 

遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場

與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的淨收入分別增長了19.6％和20.0％。這一增長是由最近新產品發佈的成功、對我們的遊戲控制器和Elgato產品的需求增加以及我們在2023年7月收購社區電子商務公司Drop所產生的收購後收入所推動的。

遊戲組件和系統板塊

與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，遊戲組件和系統板塊的淨收入分別下降了32.3％和22.3％。該細分市場對我們產品的需求主要是由自制個人電腦市場的活動推動的，該市場在很大程度上受到價格合理的新GPU和CPU的推出以及新遊戲的發佈的影響。但是，在2024年，我們正處於新GPU平臺的週期中期，這導致自年初以來自制個人電腦市場的市場走勢相對平緩至低點。這導致該細分市場對我們產品的需求在三個月和六個月期間的下降幅度均超過預期。此外，與去年同期渠道庫存水平的增加相比，我們在三個月和六個月期間經歷了渠道合作伙伴的庫存水平向下調整，這導致這些時期的淨收入減少。

分部毛利和毛利率

下表按細分市場列出了我們以美元（千美元）表示的毛利潤和毛利率（我們將其定義為毛利佔淨收入的百分比）：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場

 

$

35,699

 

 

 

37.9

%

 

$

25,509

 

 

 

32.4

%

 

$

79,342

 

 

 

39.4

%

 

$

52,157

 

 

 

31.1

%

遊戲組件和系統板塊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存儲器產品

 

 

9,424

 

 

 

11.5

 

 

 

15,900

 

 

 

14.6

 

 

 

27,480

 

 

 

13.3

 

 

 

36,706

 

 

 

15.3

 

其他組件產品

 

 

17,962

 

 

 

21.1

 

 

 

41,423

 

 

 

30.1

 

 

 

42,902

 

 

 

22.5

 

 

 

79,373

 

 

 

29.2

 

 

 

27,386

 

 

 

16.4

 

 

 

57,323

 

 

 

23.2

 

 

 

70,382

 

 

 

17.7

 

 

 

116,079

 

 

 

22.7

 

總毛利

 

$

63,085

 

 

 

24.1

%

 

$

82,832

 

 

 

25.5

%

 

$

149,724

 

 

 

25.0

%

 

$

168,236

 

 

 

24.8

%

 

遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場

截至2024年6月30日的三個月，遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的毛利率與去年同期相比增長了5.5％。增長主要歸因於該細分市場中更有利的產品組合、供應商降低的產品成本以及成功推出平均利潤率更高的新產品的4.3％，以及庫存儲備減少的1.8％，但空運成本上漲的0.9％部分抵消了這一增長。

在截至2024年6月30日的六個月中，遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的毛利率與去年同期相比增長了8.3％。增長主要歸因於該細分市場中更有利的產品組合、供應商降低的產品成本以及成功推出平均利潤率更高的新產品的4.9％，以及庫存儲備減少的3.3％，但空運成本上漲的1.0％部分抵消了這一增長。

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目錄

 

 

遊戲組件和系統板塊

截至2024年6月30日的三個月，遊戲組件和系統板塊的毛利率與去年同期相比下降了6.8％。下降的主要原因是該細分市場產品組合不利和供應商產品成本上漲造成3.0％，促銷活動佔淨收入比例增加2.7％，工廠利用不足和庫存儲備增加造成1.5％。

截至2024年6月30日的六個月中，遊戲組件和系統板塊的毛利率與去年同期相比下降了5.0％。下降的主要原因是該細分市場產品組合不利和供應商產品成本上漲導致2.6％，促銷活動佔淨收入比例增加1.7％，工廠利用不足和庫存儲備增加1.1％。

流動性和資本資源

概述

我們通過運營現金為我們的運營和收購提供資金，並在適用的情況下，通過債務融資和股權證券的發行為我們的運營和收購提供資金。截至2024年6月30日，我們的主要流動性來源是現金和限制性現金，共計9,460萬美元，循環貸款（定義見下文）下的借款能力為1億美元。

我們在美國證券交易委員會存檔了S-3表格的貨架登記聲明，該聲明允許我們在2025年8月1日之前發行證券，包括普通股、優先股和認股權證。截至2024年6月30日，根據貨架註冊聲明，仍有2.167億美元可供發行。

我們現金的主要用途通常包括購買庫存、工資和其他與產品開發和營銷相關的運營費用、資本支出、債務和相關利息的償還、所得税的支付、對商業和技術的未來投資以及選擇性併購（包括我們對Endor的短期過渡貸款融資）。

我們認為，根據我們當前的業務展望，預計的運營現金流，加上截至2024年6月30日的現金餘額水平，再加上循環融資機制下的借貸能力，將足以為我們至少未來十二個月的主要現金用途提供資金。從長遠來看，流動性將在很大程度上取決於我們的未來收入以及我們根據產品需求適當管理成本的能力。我們可能需要額外的資金，需要或選擇通過借款或公開或私下出售債務或股權證券來籌集所需的資金。出售額外股權將導致我們的股東進一步稀釋。債務融資的出現將導致償債義務，管理此類債務的工具可能會提供運營和財務契約，從而限制我們的運營。無法保證任何此類股權或債務融資將以優惠條件提供，甚至根本無法保證。

流動性

下表彙總了我們在列報期間的現金流量（以千計）：

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

提供的淨現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

運營活動

 

$

(44,779)

)

 

$

43,972

 

投資活動

 

 

(16,398)

)

 

 

(7,457)

)

融資活動

 

 

(22,142)

)

 

 

(7,105)

)

來自經營活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為4,480萬美元，其中包括3,450萬美元的淨虧損和來自淨運營資產和負債變動的3,730萬美元的淨現金流出，部分被2700萬美元的非現金調整所抵消。我們的淨運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要與付款時機導致的應付賬款減少以及其他負債和應計費用的減少有關，這主要是由於收入減少導致銷售回報和客户激勵措施所需的應計額減少，以及庫存增加，部分原因是安全庫存積累以適應外圍設備的供應交貨時間，部分原因是對我們組件的需求減少 2024 年上半年的產品。收入減少導致的應收賬款減少以及預付資產和其他資產的減少部分抵消了這些淨現金流出。非現金調整主要包括無形資產的攤銷、折舊和股票薪酬支出，這些費用被遞延所得税的變化部分抵消。

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目錄

 

 

截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為4,400萬美元，其中包括來自淨運營資產和負債變動以及3,740萬美元的非現金調整的1,230萬美元淨現金流入，部分被570萬美元的淨虧損所抵消。我們的淨運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要與庫存購買增加和應收賬款減少導致的應付賬款增加有關。這些淨現金流入被庫存的增加以及預付資產和其他資產的增加部分抵消。非現金調整主要包括無形資產的攤銷、折舊和股票薪酬支出，這些費用被遞延所得税的變化部分抵消。

來自投資活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為1,640萬美元，主要包括1,230萬美元的過渡貸款（有關過渡貸款的更多信息，請參閲附註7 “資產負債表組成部分——應收賬款，淨額”）、500萬美元的資本支出，部分抵消了因業務收購相關的收購價格調整而從託管收到的100萬美元現金。

截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為750萬美元，包括購買設備和軟件。

來自融資活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為2,210萬美元，主要包括1,810萬美元的債務償還、與2019年先前業務收購相關的490萬美元延期對價的結算、200萬美元的非控股權益分紅以及40萬美元與股權獎勵淨股結算相關的税款，部分抵消了通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的330萬美元收益。

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為710萬美元，主要包括1,130萬美元的債務償還，與2019年先前業務收購相關的100萬美元延期收購對價的支付，以及與淨股權獎勵結算相關的80萬美元税款，部分抵消了通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的640萬美元收益。

資本資源

2021年9月3日，我們通過新的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）為第一留置權信貸和擔保協議進行了再融資。信貸協議規定的承付款總額為3.5億美元，包括1億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）和2.5億美元的定期貸款額度（“定期貸款”）。信貸協議的有效期為五年，到2026年9月到期，並規定額外的增量貸款，最高本金總額為2.5億美元，但須滿足某些條件。我們可以隨時預付定期貸款和循環貸款，無需支付溢價或罰款。在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中，我們分別預付了1190萬美元和3,410萬美元的定期貸款本金。截至2024年6月30日，定期貸款的未償還本金總額為1.809億美元，循環融資機制下的可用和未承諾容量為1億美元。

信貸協議具有可變利率結構。根據信貸協議第三修正案（“第三修正案”）的規定，從2024年開始，定期貸款和循環融資機制在我們當選時的利息為（a）彭博短期銀行收益率指數利率（“BSBY”）加上基於我們的總淨槓桿率的百分比利差（從1.25％到2.25％不等），或（b）基準利率（如信貸協議中所述，信貸協議中描述為（i）中最大的利率最優惠利率，（ii）聯邦基金利率加0.50％和（iii）一個月的BSBY加1.0％）加上百分比利差（從0.25％到1.25％不等））基於我們的總淨槓桿比率。此外，根據我們的總淨槓桿比率，循環融資未使用部分的承諾費從0.2％到0.4％不等。

信貸協議包含我們在協議期限內必須遵守的契約，我們認為這些契約是此類協議的普通和標準，包括維持最高合併總淨槓桿比率（“CTNL比率”）和最低合併利息覆蓋率（“CIC比率”）（定義見信貸協議）。根據第三修正案的規定，從2024年開始，我們需要將最高CTNL比率維持在3.00比1.00和最低CIC比率為3.00比1.00，並規定合格收購發生後，最高CTNL比率可以暫時提高到3.50至1.00（定義見信貸協議並受信貸協議的要求）。截至2024年6月30日，根據信貸協議，我們沒有違約。

我們在信貸協議下的義務由我們幾乎所有的美國子公司提供擔保，並以公司和擔保子公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保，但信貸協議和相關輔助文件中詳述的某些例外情況除外。

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目錄

 

 

合同現金和其他債務

下表彙總了我們截至2024年6月30日的合同現金和其他債務（以千計）：

 

 

按期到期的付款

 

 

 

總計

 

 

小於
1 年

 

 

1-3
年份

 

 

3-5
年份

 

 

超過
5 年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務本金和利息支付 (1)

 

$

201,937

 

 

$

23,472

 

 

$

178,465

 

 

$

—

 

 

$

—

 

與庫存相關的購買義務 (2)

 

 

83,330

 

 

 

83,330

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

經營租賃債務 (3)

 

 

80,267

 

 

 

16,327

 

 

 

23,625

 

 

 

15,788

 

 

 

24,527

 

其他購買義務 (4)

 

 

12,915

 

 

 

12,709

 

 

 

206

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為 iDisplay 的額外投資付款 (5)

 

 

19,750

 

 

 

19,750

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

398,199

 

 

$

155,588

 

 

$

202,296

 

 

$

15,788

 

 

$

24,527

 
(1)
金額代表截至2024年6月30日根據信貸協議的還款時間表以及與定期貸款相關的預期利息支付的定期貸款的本金現金支付額。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8 “債務”。
(2)
金額表示與庫存相關的購買義務的估計。
(3)
金額代表我們的辦公室和倉庫空間運營租約中的合同義務。
(4)
金額代表與資本支出、軟件許可、營銷和其他活動相關的不可取消的債務。
(5)
金額代表2024年7月8日與對iDisplay的額外投資相關的現金付款。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註16 “後續事件”。

截至2024年6月30日，我們有450萬美元的非當期所得税應納税，包括利息和罰款，與我們在不確定税收狀況下的所得税義務有關。目前，我們無法對與這些納税義務相關的各個年度的付款時間做出合理可靠的估計；因此，此類金額未包含在上面的合同現金債務表中。

關鍵會計政策與估計

關鍵會計政策的定義是既對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響，又要求我們做出困難、複雜和/或主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，該原則要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日的資產負債和或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估算基於我們的歷史經驗以及我們認為適用的其他各種因素，並對其進行持續評估，以確保它們在當前條件下保持合理。實際業績可能與這些估計有很大差異，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。

與我們在2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中描述的關鍵會計政策和估計相比，在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

最近的會計公告

有關最近通過和將要通過的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註2。

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目錄

 

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。

利率風險

截至2024年6月30日，我們的現金和限制性現金為9,460萬美元，主要包括銀行存款。我們持有的現金用於營運資金。

截至2024年6月30日，根據信貸協議，我們有1.809億美元的未償定期貸款（面值），定期貸款採用浮動市場利率，主要是BSBY。有關信貸協議的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8 “債務信貸協議”。這些市場匯率的重大變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。截至2024年6月30日，假設的利率變動100個基點將導致年度利息支出變化約180萬美元。

外幣風險

截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨收入中約有19.4％以外幣計價，主要是歐元，在較小程度上以英鎊計價。美元與我們在國外進行銷售的貨幣之間匯率的任何不利變動都可能對我們的淨收入和毛利率產生不利影響，因為如果外幣匯率出現重大波動，由於競爭壓力，我們可能不得不調整當地貨幣產品定價。我們的運營費用以我們業務所在國家的貨幣計價，這些國家主要位於美國、歐洲、中國和臺灣。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。

我們簽訂遠期貨幣合約，以減少貨幣波動對歐元、英鎊和人民幣計價的現金、應收賬款以及公司間應收賬款和應付賬款餘額的短期影響。這些遠期合約通常在兩到四個月內到期，我們不為交易目的簽訂外幣遠期合約。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未償還的名義本金額分別為2,200萬美元和4,430萬美元。這些合約的收益或虧損根據外幣遠期合約公允價值的變化確認為收益。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，外幣匯率變動的影響，包括在其他支出中確認的遠期貨幣合約的收益或（虧損），淨額分別為100萬美元和180萬美元（180萬美元）。在截至2024年6月30日的六個月中，假設外幣與美元之間的匯率變動10％將增加或減少我們在簡明合併財務報表中約160萬美元的外幣兑換損益。

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目錄

 

 

第 4 項。控制和程序。

對控制和程序有效性的限制

任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，其有效性都受到固有的限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告內部控制體系，包括我們的系統，無論設計和運作多麼良好，都只能提供合理而非絕對的保證。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。我們打算在業務必要或適當時繼續監測和升級我們的內部控制措施，但無法保證此類改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。

根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，可以有效合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首領酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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目錄

 

 

第二部分——其他信息

我們可能會不時參與各種性質的法律訴訟，這些訴訟通常發生在我們的正常業務過程中。儘管無法確定或預測任何未決事項的結果以及我們與這些事項有關的最終責任和任何其他形式的補救措施的金額（如果有），但我們認為這些事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素。

我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中，在 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。您應仔細考慮我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的其他信息。我們在公開文件中描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或未來的經營業績產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約。

不適用。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

(a) 2024年7月31日（“生效日期”），我們與最大的股東Corsair Group（開曼），有限責任公司（“Corsair LP”）簽訂了賠償和報銷安排（“賠償書”），該公司是EagleTree Capital, LP（“EagleTree”）的子公司。包括EagleTree在內的Corsair LP的關聯公司不時向我們提供與某些戰略交易（包括我們先前的一些收購）（“交易服務”）相關的諮詢服務，並將來可能會向我們提供諮詢服務。根據賠償書的條款，在遵守某些限制的前提下，我們同意向Corsair LP、其關聯公司（包括EagleTree）及其各自的直接和間接合作夥伴、成員、股權持有人、高級職員、經理、董事、員工、代理人和代表賠償因交易服務產生或與之相關的所有損失、索賠、損害賠償、負債、成本和開支。前述對賠償函的描述不完整，僅參照賠償函的全文進行了全面限定，該擔保函作為附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

(b) 無。

(c) 我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1條） 採用， 已修改 要麼 終止 截至2024年6月30日的三個月內的第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排，其定義見S-k法規第408（a）項。

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第 6 項。展品。

 

 

 

 

 

由

參考

 

 

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數字

 

描述

 

表單

 

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提交日期

 

已歸檔

在此附上

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

第二次修訂和重述的公司註冊證書。

 

8-K

 

3.1

 

2020 年 9 月 25 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

 

經修訂和重述的章程。

 

8-K

 

3.2

 

2020 年 9 月 25 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1

 

註冊人普通股證書的形式。

 

S-1/A

 

4.2

 

09/18/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2

 

投資者權利協議，由Corsair Gaming, Inc.與Corsair Group（開曼）有限責任公司簽訂和簽訂的

 

10-Q

 

4.2

 

11/10/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3

 

根據1934年《證券交易法》第12條註冊的Corsair證券的描述。

 

10-K

 

4.3

 

03/11/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.4

 

註冊權協議，由Corsair Gaming, Inc.與Corsair Group（開曼）, LP簽訂和簽訂的。

 

S-1/A

 

4.4

 

2020 年 9 月 14 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1

 

Corsair Gaming, Inc. 與 Corsair Group（開曼）有限責任公司之間以及彼此之間簽訂的賠償信。

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1

 

根據《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根據《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1*

 

根據18 U.S.C. 1350和證券交易法第13a-14（b）條對首席執行官和首席財務官的認證。

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

 

帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

 

 

 

 

 

 

 

X

 

*

本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入Corsair Gaming, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該文件中包含何種通用註冊措辭，均不得以引用方式納入Corsair Gaming, Inc.根據經修訂的1934年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件。

 

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目錄

 

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

Corsair Gaming, Inc.

 

日期：2024 年 8 月 1 日

作者：

/s/邁克爾·G·波特

邁克爾·G·波特

首席財務官

（首席財務官兼首席會計官）

 

 

 

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