aer-20240630
假的2024 年 6 月 30 日2024Q2000137878912/31iso4217: 美元iso4217: 歐元xbrli: sharesxbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: shares航空:飛機航空:發動機航空:直升機aer: segmentxbrli: pure航空:航空公司AER：備用發動機00013787892024-01-012024-06-3000013787892024-06-3000013787892023-12-310001378789US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-300001378789US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001378789AER: BaseLeaserents會員2024-04-012024-06-300001378789AER: BaseLeaserents會員2023-04-012023-06-300001378789AER: BaseLeaserents會員2024-01-012024-06-300001378789AER: 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AERCAP控股公司SNV會員US-GAAP：關聯黨成員AER：通用電氣會員2021-11-010001378789US-GAAP：關聯黨成員AER：通用電氣會員2023-04-012023-06-300001378789US-GAAP：關聯黨成員AER：通用電氣會員2023-01-012023-06-300001378789美國公認會計準則：資本增加成員2024-06-300001378789US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：資本增加成員2024-07-3100013787892022-06-090001378789AER: AERCAPireland 會員AER: CPolicy 會員2023-01-012023-12-310001378789AER: AircraftHulland 備件和設備會員2024-06-300001378789AER: AviationWar和AlliedPerils會員2024-06-300001378789AER：俄羅斯運營商再保險索賠會員2024-06-300001378789AER: Vaspligation會員AER: 飛機會員1992-12-310001378789AER: EnginesMemberAER: Vaspligation會員1992-12-310001378789AER: Vaspligation會員2017-01-012017-12-310001378789AER: Vaspligation英國法院成員AER: Vaspligation會員2008-01-012008-12-310001378789US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001378789US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-06-300001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001378789US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001378789US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001378789US-GAAP：後續活動成員2024-07-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單6-K
外國私人發行人根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的報告
2024 年 8 月
委員會文件編號 001-33159
ARCAP HOLDINGS N.V
（將註冊人姓名翻譯成英文）
AerCap House，聖斯蒂芬綠地 65 號，都柏林 D02 YX20，愛爾蘭，+353 1 819 2010
（首席行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
表格 20-F x
表格 40-F o
用複選標記表明註冊人是否在法規 s-t 規則 101 (b) (1) 的允許下以紙質形式提交 6-k 表格：o
注意：S-T法規第101（b）（1）條僅允許以紙質形式提交6-K表格，前提是僅為了向證券持有人提供所附年度報告而提交的。
用複選標記表明註冊人是否在法規 s-t 規則 101 (b) (7) 的允許下以紙質形式提交 6-k 表格：o
注意：S-T法規第101（b）（7）條僅允許註冊人外國私人發行人根據註冊人註冊成立、居住或合法組織所在司法管轄區（註冊人的 “本國”）的法律或註冊人證券所在國交易所的規定提供和公開的報告或其他文件，以紙質形式提交6-K表格只要報告或其他文件不是新聞稿，就不需要進行交易，也沒有分發給註冊人的證券持有人，如果討論重大事件，則已經成為EDGAR提交的6-K表格或其他委員會文件的主題。



其他活動
2024年8月1日，AerCap Holdings N.V.（及其子公司 “AerCap”、“我們” 或 “公司”）提供了截至2024年6月30日的季度中期財務報告。
本6-k表格中包含的信息以引用方式納入公司的F-3表格註冊聲明文件編號333-260359和S-8表格註冊聲明文件編號333-194638、333-194637、333-180323、333-165839和333-154416以及相關招股説明書，因此此類註冊聲明和招股説明書可能會不時修改。
分紅
關於AerCap的股息政策，AerCap董事會於2024年7月宣佈向截至2024年8月14日營業結束時的登記股東派發每股0.25美元的季度現金股息，支付日期為2024年9月5日。
除非適用豁免，否則股息將按目前的法定税率繳納愛爾蘭股息預扣税，税率為25％。根據愛爾蘭税務專員的確認，通過存託信託公司（“DTC”）持有股份的美國居民股東應免繳愛爾蘭股息預扣税，前提是其經紀人記錄中或以其他方式提供給AerCap合格中介機構的股份受益所有人的地址在美國。愛爾蘭税務專員的確認有效期為五年，直至2029年7月25日。在歐盟成員國（愛爾蘭除外）或與愛爾蘭簽訂了雙重税收協定的國家（包括美國）的納税居民的個人和某些公司股東如果按照愛爾蘭税務專員的規定提供相關聲明，證明其免徵愛爾蘭股息預扣税，前提是此類公司股東本身不受愛爾蘭納税居民控制，則可以免徵愛爾蘭股息預扣税。
此外，對於居住在荷蘭或被視為居住在荷蘭的人（“荷蘭居民持有人”），股息將需繳納荷蘭股息預扣税（目前税率為15％）。為了確認股東不是荷蘭居民持有人，該股東必須按照愛爾蘭税務專員的規定提供愛爾蘭股息預扣税相關申報表，聲明該股東不是荷蘭居民持有人，但根據愛爾蘭税務專員的上述確認，通過DTC持有股票並在經紀人記錄中擁有股票受益所有人的美國地址或已以其他方式提供給AER的美國居民股東除外 Cap符合條件的中介機構，無需提供此申報表。AerCap打算假設不遵守上述要求的股東是荷蘭居民持有人。
有關愛爾蘭和荷蘭股息預扣税的進一步討論，請參閲AerCap 2023年20-F表年度報告第10項中的 “愛爾蘭税收注意事項——股息預扣税” 和 “荷蘭預扣税注意事項”。其中提供的摘要並不詳盡，股東應諮詢自己的税務顧問，以確定股息在特定情況下對愛爾蘭和荷蘭的税收影響。
2


索引
第一部分
財務信息
4
第 1 項。
財務報表（未經審計）
4
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
39
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
第二部分。
其他信息
57
第 1 項。
法律訴訟
57
第 1A 項。
風險因素
57
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
57
第 3 項。
優先證券違約
57
第 4 項。
礦山安全披露
57
第 5 項。
其他信息
57
第 6 項。
展品
57
簽名
58

3

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）
截至2024年6月30日和2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表
5
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併損益表
6
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合收益報表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表
8
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併權益表
11
未經審計的簡明合併財務報表附註
13
4

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
注意2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（以千美元計，股票數據除外）
資產
現金和現金等價物4$1,436,032 $1,627,181 
受限制的現金4176,203 198,285 
貿易應收賬款49,512 73,667 
為經營租賃而持有的飛行設備，淨額557,515,152 57,091,166 
融資租賃投資，淨額61,276,639 1,254,451 
待售的飛行設備7104,891 296,696 
飛行設備的預付款263,799,172 3,576,187 
撫養權和租賃保費，淨額82,411,180 2,729,962 
其他無形資產，淨額9150,728 163,167 
遞延所得税資產16273,298 275,756 
關聯公司101,039,709 971,517 
其他資產112,874,145 3,016,524 
總資產$71,106,661 $71,274,559 
負債和權益
應付賬款、應計費用和其他負債13$1,722,501 $1,793,058 
應計維護負債142,979,269 2,863,730 
承租人存款責任1,007,927 1,018,702 
債務1545,697,189 46,483,903 
遞延所得税負債162,683,354 2,526,120 
承付款和意外開支26
負債總額54,090,240 54,685,513 
普通股本，歐元0.01 面值， 450,000,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日授權的普通股； 204,543,739 和 215,543,739 已發行的普通股和 195,159,322 和 202,493,168 已發行普通股（包括 4,975,247 和 4,561,249 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的未歸屬限制性股票）
17、232,558 2,676 
額外的實收資本5,780,955 6,594,556 
國庫股，按成本計算（9,384,417 和 13,050,571 普通股（分別截至2024年6月30日和2023年12月31日）
23(644,954)(819,305)
累計其他綜合收益75,406 8,304 
累計留存收益11,802,243 10,802,599 
AerCap Holdings N.V. 股東權益總額17,016,208 16,588,830 
非控股權益213 216 
權益總額17,016,421 16,589,046 
負債和權益總額$71,106,661 $71,274,559 
資產負債表補充信息——與合併可變利息實體（“VIE”）的資產和負債相關的金額，債權人無法獲得我們的一般信貸：
受限制的現金$55,416 $80,910 
為運營租賃而持有並待售的飛行設備2,920,718 2,919,819 
其他資產85,750 100,045 
應計維護負債$133,547 $140,310 
債務1,098,712 1,271,340 
其他負債73,147 74,070 
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

5

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併損益表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
注意2024202320242023
（以千美元計，股票和每股數據除外）
收入和其他收入
租賃收入：
基本租賃租金$1,567,526 $1,561,368 $3,153,157 $3,098,031 
維修租金和其他收據180,036 156,014 359,496 343,156 
租賃收入總額1,747,562 1,717,382 3,512,653 3,441,187 
出售資產的淨收益129,459 165,909 289,039 265,449 
其他收入1881,124 41,090 174,541 83,467 
總收入和其他收入1,958,145 1,924,381 3,976,233 3,790,103 
開支
折舊和攤銷5、8、9636,419 615,604 1,269,897 1,226,121 
與烏克蘭衝突相關的淨回收額
19— (13,964)(22,749)(28,072)
資產減值2027,686 2,098 30,356 36,433 
利息支出478,282 427,376 969,797 863,598 
債務清償損失 7,008 790 7,020 3,851 
租賃費用172,791 229,238 321,405 455,247 
銷售、一般和管理費用21125,333 119,737 244,625 230,341 
支出總額1,447,519 1,380,879 2,820,351 2,787,519 
按公允價值計算的投資（虧損）收益(18,207)(5,259)(4,684)3,986 
所得税前收入和按權益法核算的投資收益
492,419 538,243 1,151,198 1,006,570 
所得税支出16(76,346)(75,747)(170,455)(141,341)
根據權益法核算的投資淨收益中的權益
32,094 34,374 71,634 66,918 
淨收入 $448,167 $496,870 $1,052,377 $932,147 
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損
(1)(3,976)3 (7,148)
歸屬於AerCap Holdings N.V. 的淨收益
$448,166 $492,894 $1,052,380 $924,999 
每股基本收益23$2.33 $2.13 $5.42 $3.93 
攤薄後的每股收益23$2.28 $2.12 $5.30 $3.90 
加權平均流通股——基本23192,515,755 231,318,582 194,144,800 235,321,261 
加權平均流通股——攤薄23196,881,272 232,866,512 198,514,778 237,204,222 







隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

6

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的綜合收益簡明合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（千美元）
淨收入$448,167 $496,870 $1,052,377 $932,147 
其他綜合收益（虧損）：
扣除税款後的衍生品淨收益（附註12）（614), $(8,544), $(11,286) 和 $ (4,217），分別是
3,315 54,185 70,513 22,619 
養老金債務的精算（虧損）收益，扣除税款為美元487， 零, $487 和 $ (254），分別是
(3,411)— (3,411)1,779 
其他綜合（虧損）收入總額(96)54,185 67,102 24,398 
綜合收入 448,071 551,055 1,119,479 956,545 
歸因於非控股權益的綜合（收益）虧損(1)(3,976)3 (7,148)
歸屬於AerCap Holdings N.V. 的總綜合收益$448,070 $547,079 $1,119,482 $949,397 

































隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

7

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中

截至6月30日的六個月
20242023
（千美元）
淨收入$1,052,377 $932,147 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷1,269,897 1,226,121 
與烏克蘭衝突相關的淨回收額(22,749)(15,072)
資產減值30,356 36,433 
債務發行成本、債務折扣、債務溢價和租賃溢價的攤銷116,181 130,723 
撫養權註銷 (a)184,118 214,821 
撫養費負債抵扣收入(112,413)(145,006)
出售資產的淨收益(289,039)(265,449)
遞延所得税支出148,777 145,085 
基於股份的薪酬57,668 48,669 
融資租賃的收集203,113 233,812 
按公允價值計算的投資虧損（收益）4,684 (3,986)
債務清償損失7,020 3,851 
其他(4,719)(16,089)
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款24,305 65,486 
其他資產165,557 (56,712)
應付賬款、應計費用和其他負債(50,620)21,762 
經營活動提供的淨現金2,784,513 2,556,596 
購買飛行設備(2,177,406)(2,290,042)
出售或處置資產的收益1,527,481 944,798 
飛行設備的預付款(1,077,429)(789,408)
（發行）應收貸款的淨收益34,136 (95,880)
其他803 (20,756)
用於投資活動的淨現金(1,692,415)(2,251,288)
發行債務2,796,670 2,327,579 
償還債務(3,579,662)(2,590,220)
已支付的債務發行和清償費用，扣除收到的債務溢價(37,165)(35,627)
已收到的撫養費442,130 378,292 
已退還維護費(178,364)(109,522)
收到的押金122,433 193,524 
押金已退還(105,500)(114,150)
向非控股權益持有人支付的股息— (6,055)
回購股票和基於股份的薪酬的預扣税(722,974)(790,013)
為普通股支付的股息(41,806)— 
用於融資活動的淨現金(1,304,238)(746,192)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(212,140)(440,884)
匯率變動的影響(1,091)1,101 
期初現金、現金等價物和限制性現金1,825,466 1,756,770 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,612,235 $1,316,987 
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

8

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表（續）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中

截至6月30日的六個月
20242023
（千美元）
補充現金流信息：
已支付的利息，扣除資本化金額$868,666 $821,700 
已繳所得税，淨額14,263 6,657 

(a)撫養權註銷包括以下內容：
租賃期滿（“EOL”）和維護儲備金（“MR”）合同維護權費用$51,841 $140,686 
MR 合同維護權的註銷被免除的維護責任抵消34,988 16,594 
EOL 合同維護權的註銷被收到的 EOL 補償所抵消97,289 57,541 
撫養權註銷$184,118 $214,821 




































隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

9

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表（續）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
非現金投資和融資活動
截至2024年6月30日的六個月：
為運營租賃而持有的飛行設備金額為 $206 淨額百萬美元被重新歸類為融資租賃投資，淨額/存貨。
為運營租賃而持有的飛行設備金額為 $520 百萬美元被重新歸類為待售的飛行設備，淨額。
應計維護負債金額為 $3 百萬美元在出售或處置資產時與買家結算。
截至 2023 年 6 月 30 日的六個月：
為運營租賃而持有的飛行設備金額為 $154 淨額百萬美元被重新歸類為金融投資和銷售類租賃投資，淨額/存貨。
為運營租賃而持有的飛行設備金額為 $1.0 淨額將十億美元重新歸類為待售的飛行設備。
應計維護負債金額為 $66 百萬美元在出售或處置資產時與買家結算。
































隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

10

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併股權報表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月

發行的普通股數量普通股本額外的實收資本國庫股累計其他綜合收益（虧損）累計留存收益AerCap Holdings N.V. 股東權益非控股權益權益總額
（以千美元計，股票數據除外）
截至的餘額
2024 年 3 月 31 日
215,543,739 $2,676 $6,614,795 $(1,144,579)$75,502 $11,407,200 $16,955,594 $212 $16,955,806 
回購
股份
———(344,665)——(344,665)—(344,665)
申報的股息
普通股
($0.25 每股）
—————(49,800)(49,800)—(49,800)
股份取消(11,000,000)(118)(802,170)802,288 ————— 
普通股
已發行，扣除
預扣税
——(63,960)42,002 —(3,323)(25,281)—(25,281)
基於共享
補償
——32,290 ———32,290 —32,290 
全部全面
（虧損）收入
————(96)448,166 448,070 1 448,071 
截至的餘額
2024年6月30日
204,543,739 $2,558 $5,780,955 $(644,954)$75,406 $11,802,243 $17,016,208 $213 $17,016,421 

發行的普通股數量普通股本額外的實收資本國庫股累計其他綜合收益累計留存收益AerCap Holdings N.V. 股東權益非控股權益權益總額
（以千美元計，股票數據除外）
截至的餘額
2023 年 3 月 31 日
250,347,345 $3,024 $8,590,697 $(731,517)$78,439 $8,104,773 $16,045,416 $78,207 $16,123,623 
股息支付給
非控制性
利息持有人
———————(3,547)(3,547)
回購
股份
———(296,109)——(296,109)—(296,109)
普通股
已發行，扣除
預扣税
——(8,210)1,552 —338 (6,320)—(6,320)
基於共享
補償
——21,806 ———21,806 —21,806 
完全全面
收入
————54,185 492,894 547,079 3,976 551,055 
截至的餘額
2023年6月30日
250,347,345 $3,024 $8,604,293 $(1,026,074)$132,624 $8,598,005 $16,311,872 $78,636 $16,390,508 







隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

11

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併股權報表（續）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中

發行的普通股數量普通股本額外的實收資本國庫股累計其他綜合收益累計留存收益AerCap Holdings N.V. 股東權益非控股權益權益總額
（以千美元計，股票數據除外）
截至的餘額
2023 年 12 月 31 日
215,543,739 $2,676 $6,594,556 $(819,305)$8,304 $10,802,599 $16,588,830 $216 $16,589,046 
回購
股份
———(680,481)——(680,481)—(680,481)
申報的股息
普通股
($0.25 每股）
—————(49,800)(49,800)—(49,800)
股份取消(11,000,000)(118)(802,170)802,288 ————— 
普通股
已發行，扣除
預扣税
——(69,099)52,544 —(2,936)(19,491)—(19,491)
基於共享
補償
——57,668 ———57,668 —57,668 
全部全面
收入（虧損）
————67,102 1,052,380 1,119,482 (3)1,119,479 
截至的餘額
2024年6月30日
204,543,739 $2,558 $5,780,955 $(644,954)$75,406 $11,802,243 $17,016,208 $213 $17,016,421 

發行的普通股數量普通股本額外的實收資本國庫股累計其他綜合收益累計留存收益AerCap Holdings N.V. 股東權益非控股權益權益總額
（以千美元計，股票數據除外）
截至的餘額
2022年12月31日
250,347,345 $3,024 $8,586,034 $(254,699)$108,226 $7,674,922 $16,117,507 $77,543 $16,195,050 
股息支付給
非控制性
利息持有人
———————(6,055)(6,055)
回購
股份
———(796,845)——(796,845)—(796,845)
普通股
已發行，扣除
預扣税
——(30,410)25,470 —(1,916)(6,856)—(6,856)
基於共享
補償
——48,669 ———48,669 —48,669 
全部全面
收入
————24,398 924,999 949,397 7,148 956,545 
截至的餘額
2023年6月30日
250,347,345 $3,024 $8,604,293 $(1,026,074)$132,624 $8,598,005 $16,311,872 $78,636 $16,390,508 






隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

12

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
1。 普通的
該公司
AerCap是航空租賃領域的全球領導者， 2,063 擁有、管理或訂購的飛機 1,000 發動機（包括我們的香農發動機支持（“SES”）合資企業擁有和管理的發動機），以上 300 自有直升機，總資產為美元71截至 2024 年 6 月 30 日，已達十億。我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為AER。我們的總部位於都柏林，在香農、邁阿密、新加坡、孟菲斯、阿姆斯特丹、上海、迪拜和其他地方設有辦事處。我們還在全球最大的飛機制造商、西雅圖的波音公司（“波音”）和圖盧茲的空中客車公司（“空中客車”）設有代表處。
此處列出的簡明合併財務報表包括AerCap Holdings N.V. 及其子公司的賬目。AerCap Holdings N.V. 於2006年7月10日作為一家上市有限責任公司（“naamloze vennootschap” 或 “N.V.”）在荷蘭註冊成立。
2。 列報依據
普通的
我們的簡明合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）列報。
我們將所有我們擁有有效控制權的公司以及根據會計準則編纂（“ASC”）810我們被視為主要受益人（“PB”）的所有可變利益實體（“VIE”）進行合併。所有公司間餘額和與合併子公司的交易均被清除。合併實體的業績自控制權生效之日起計算，如果是VIE，則包括自我們成為或成為Pb之日起。出售子公司或以其他方式解散的子公司的業績從我們停止控制該子公司之日起不包括在內，如果是VIE，則不包括我們不再是Pb的日期。
對於我們沒有控股財務權益但我們有重大影響力的未合併投資，使用權益會計法進行報告。
我們的簡明合併財務報表以美元列報，美元是我們的本位貨幣。
我們的中期財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定和美國中期財務報告的公認會計原則編制的，反映了為公平陳述所列中期業績所必需的所有調整。美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露已被省略，因此，我們的中期財務報表應與2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告一起閲讀。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。
由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全一致，百分比也可能無法精確反映絕對數字。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
估算值的使用是或可能成為影響飛行設備、無形資產、融資租賃投資、淨額、投資、貿易應收賬款、應收票據、遞延所得税資產、未確認的税收優惠和維護負債等賬面價值的重要因素。在不同的條件下，實際結果可能與我們的估計有所不同，有時是重大差異。

13

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
2。演示依據（續）
可報告的區段
我們在以下基礎上管理我們的業務並分析和報告我們的經營業績 一 業務板塊：商用飛行設備的租賃、融資、銷售和管理。
3. 重要會計政策摘要
我們在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中描述了我們的重要會計政策。
會計準則的未來應用：
對應報告的分部披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學2023-07—分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學 2023-07 通過擴大分部披露的廣度和頻率來加強分部報告。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案應追溯適用，除非這樣做不切實際，並且前期披露的任何分部支出類別和金額均基於在採用期間確定和披露的重大分部支出類別。預計亞利桑那州立大學2023-07的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09—所得税（主題740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學 2023-09 提高了年度所得税披露的透明度和決策實用性。兩項主要改進措施包括分解與有效税率對賬和已繳所得税相關的現有所得税披露。該標準對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案應在預期的基礎上適用；但是，允許在年度財務報表中列報的所有前期中追溯適用。預計亞利桑那州立大學2023-09年的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
4。 現金、現金等價物和限制性現金
我們的限制性現金餘額為 $176百萬和美元198截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬美元，主要與我們的出口信貸機構（“ECA”）融資、美國進出口銀行（“Ex-Im”）融資、我們的AerFunding循環信貸額度、我們的巴西開發銀行（“BNDES”）融資和其他債務有關。請參閲附註15——債務。
以下是截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金的摘要：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日2023年6月30日
現金和現金等價物$1,436,032 $1,627,181 $1,153,922 
受限制的現金176,203 198,285 163,065 
現金、現金等價物和限制性現金總額$1,612,235 $1,825,466 $1,316,987 
14

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
5。 為經營租賃而持有的飛行設備，淨額
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，因運營租賃而持有的飛行設備的變動情況如下：
截至6月30日的六個月
20242023
期初賬面淨值$57,091,166 $55,220,809 
補充2,962,708 3,153,388 
折舊(1,253,894)(1,209,646)
處置和轉讓至持有待售(1,075,340)(1,385,375)
從/向融資租賃投資、淨額/庫存的轉賬(206,041)(152,906)
與烏克蘭衝突有關的追回款項（注19）26,909 15,072 
減值（注20）(30,356)(36,433)
期末賬面淨值$57,515,152 $55,604,909 
分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的累計折舊和減值：$(14,552,422)$(12,965,931)
6。 融資租賃投資，淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日的淨融資租賃投資組成部分如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
未來將收到的最低租賃付款，淨額$1,265,710 $1,156,693 
租賃飛行設備的估計剩餘價值
537,162 597,184 
減去：非勞動收入(517,211)(490,502)
減去：信貸損失備抵金（附註22）(9,022)(8,924)
$1,276,639 $1,254,451 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們確認了融資租賃投資的利息收入，扣除美元25 百萬和美元24 基本租賃租金中分別包含100萬英鎊。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們確認了融資租賃投資的利息收入，扣除美元50百萬和美元51 基本租賃租金中分別包含百萬元。
15

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
7。 待售的飛行設備
截至2024年6月30日，總賬面淨值為美元的飛行設備105 百萬台符合待售標準，在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為待售飛行設備。從承租人那裏收到的維護費和保證金總額約為美元61 在個人銷售交易完成後，這些飛機的購買者將承擔百萬美元。
截至2023年12月31日，總賬面淨值為美元的飛行設備297 百萬台符合待售標準，在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為待售飛行設備。
8。 撫養權和租賃保費，淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，淨維護權和租賃保費包括以下內容：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
維護權$1,870,381 $2,099,513 
租賃保費，淨額540,799 630,449 
$2,411,180 $2,729,962 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，撫養權的變動情況如下：
截至6月30日的六個月
20242023
期初的撫養權
$2,099,513 $2,540,286 
EOL 和 MR 合同維護權限費用
(51,841)(140,686)
由於免除維護責任，MR 合同的維護權被註銷
(34,988)(16,594)
因現金收據而註銷EOL合同維護權
(97,289)(57,541)
由於出售飛機，EOL 和 MR 合同維護權被註銷(45,016)(70,505)
期末的撫養權
$1,870,379 $2,254,960 

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的租賃溢價資產和相關的累計攤銷的詳細信息：
2024年6月30日
總賬面金額累積的
攤還		淨賬面金額
租賃溢價$975,245 $(434,446)$540,799 
2023 年 12 月 31 日
總賬面金額累積的
攤還		淨賬面金額
租賃溢價$1,002,293 $(371,844)$630,449 
已全部攤銷的租賃溢價資產將從上表的總賬面金額和累計攤銷列中刪除。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們記錄的租賃溢價資產的攤銷費用為美元41百萬和美元44分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們記錄的租賃溢價資產攤銷額為美元83 百萬和美元90分別是百萬。
16

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
9。 其他無形資產，淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，其他無形資產淨額包括以下各項：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
客户關係，網絡$145,471 $156,059 
其他無形資產5,257 7,108 
$150,728 $163,167 
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的客户關係和相關的累計攤銷的詳細信息：
2024年6月30日
總賬面金額累積的
攤還		淨賬面金額
客户關係$360,000 $(214,529)$145,471 
2023 年 12 月 31 日
總賬面金額累積的
攤還		淨賬面金額
客户關係$360,000 $(203,941)$156,059 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們記錄的客户關係攤銷費用為美元5 百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們記錄的客户關係攤銷費用為美元11 百萬。
10。 關聯公司
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按權益會計法核算的關聯公司包括以下內容：
截至 2024 年 6 月 30 日的所有權百分比
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
香農發動機支持 50.0$869,284 $797,185 
AerDragon 航空合作伙伴有限公司及其子公司
（“AerDragon”）
16.791,940 91,898 
其他
9.5-39.3
78,485 82,434 
$1,039,709 $971,517 
17

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
11。 其他資產
截至2024年6月30日和2023年12月31日，其他資產包括以下資產：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
直線租金、預付費用等$642,360 $692,521 
扣除信貸損失備抵後的應收貸款 (a) 635,008 654,925 
扣除信貸損失備抵後的應收票據 (b)607,530 663,644 
衍生資產（注12）143,460 130,614 
租賃激勵措施136,966 152,056 
投資78,029 87,055 
經營租賃使用權資產，淨額66,467 57,009 
庫存62,499 85,668 
其他資產和應收賬款，淨額 501,826 493,032 
$2,874,145 $3,016,524 
(a) 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $0.3 百萬和美元1 分別為百萬應收貸款的信貸損失備抵金。更多詳情請參閲附註22——信貸損失備抵金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們確認了應收貸款的利息收入，扣除信貸損失備抵金後的淨額29 百萬和美元14 百萬分別包含在其他收入中。
(b) 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $24百萬應收票據信貸損失備抵金。更多詳情請參閲附註22——信貸損失備抵金。
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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
12。 衍生金融工具
我們已經簽訂了利率衍生品，以對衝浮利率債務的當前和未來利率支付。這些衍生金融工具可以包括利率互換、上限、下限、美國國庫鎖、期權和遠期合約。
截至2024年6月30日，我們的利率上限、掉期和美國國債鎖未償還，基礎浮動基準利率為每日SOFR或定期SOFR（視情況而定）。
我們與衍生品交易對手的某些協議要求對衍生品公允價值進行雙向現金抵押。截至 2024 年 6 月 30 日，我們做到了 不沒有現金抵押品。截至2023年12月31日，我們的現金抵押品為美元1來自各個交易對手的百萬美元以及退還這筆抵押品的義務已記錄在應付賬款、應計費用和其他負債中。截至2024年6月30日或2023年12月31日，我們尚未向交易對手預付任何現金抵押品。
我們的利率衍生品的交易對手主要是主要的國際金融機構。我們會持續監控我們的頭寸和所涉交易對手的信用評級，並限制對任何一方的信用風險敞口。由於這些交易對手不履行義務的信用風險，我們可能會遭受潛在的損失。迄今為止，我們沒有遭受任何損失。
我們的衍生資產記入其他資產，我們的衍生負債記錄在簡明合併資產負債表中的應付賬款、應計費用和其他負債中。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的未償衍生品的名義金額和公允價值：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
名義金額 (a)公允價值名義金額 (a)公允價值
未指定為會計現金流套期保值的衍生資產：
利率合約$1,197,500 $32,081 $1,150,000 $39,918 
指定為會計現金流套期保值的衍生資產：
利率合約$4,650,000 $111,379 $3,165,000 $90,696 
衍生資產總額$143,460 $130,614 
(a) 尚未生效的利率合同不包括名義金額。

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
名義金額 (a)公允價值名義金額 (a)公允價值
被指定為會計現金流套期保值的衍生負債：
利率合約$1,105,000 $9,866 $3,590,000 $80,840 
衍生負債總額$9,866 $80,840 
(a) 尚未生效的利率合同不包括名義金額。

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
12。衍生金融工具（續）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們在與衍生金融工具相關的其他綜合收益或虧損中記錄了以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
獲得
指定為會計現金流套期保值的衍生品的公允市場價值變動的有效部分：
利率合約$1,180 $58,408 $76,439 $20,854 
衍生品溢價和攤銷2,749 4,321 5,360 5,982 
所得税效應(614)(8,544)(11,286)(4,217)
扣除税款的衍生品淨收益$3,315 $54,185 $70,513 $22,619 
我們預計將重新分類大約 $79百萬美元來自累計其他綜合收益（“AOCI”），這是我們在未來12個月簡明合併損益表中減少的利息支出。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們的簡明合併損益表中記錄的利息支出的衍生品的影響：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收益（損失）
未被指定為會計套期保值的衍生品：
利率合約$(4,594)$2,874 $(7,837)$(10,757)
重新歸類為簡明合併損益表：
對以前在AOCI中記錄的金額進行重新分類(30,248)29,348 60,426 47,005 
利息支出中確認的（虧損）收益$(34,842)$32,222 $52,589 $36,248 

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
13。 應付賬款、應計費用和其他負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應付賬款、應計費用和其他負債包括以下內容：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
遞延收入$790,577 $827,525 
應付賬款和應計費用420,607 444,042 
應計利息394,528 348,568 
經營租賃負債106,923 92,083 
衍生負債（注12）9,866 80,840 
$1,722,501 $1,793,058 
14。 應計維護負債
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，應計維護負債的變動情況如下：
截至6月30日的六個月
20242023
期初的應計維護負債$2,863,730 $2,503,202 
已收到的撫養費442,130 378,292 
已退還維護費(178,364)(109,522)
在出售時發放至收益(2,766)(66,418)
除出售時以外的其他收入發放(112,413)(145,006)
出租人供款、充值等(33,048)6,559 
期末應計維護負債$2,979,269 $2,567,107 

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
15。 債務
截至2024年6月30日，我們未償債務的本金總額為美元45.9 十億美元，其中不包括債務發行成本、債務折扣和債務溢價216 百萬，而我們未提取的信貸額度是 $10.9 十億，其可用性受某些條件的約束，包括遵守某些財務契約。截至2024年6月30日，我們一直遵守各項債務的財務契約。
下表彙總了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的負債情況：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
債務義務抵押品（飛機和直升機的數量）承諾未提取的金額未繳款額加權平均利率 (a)成熟度未繳款額
不安全
AerCap 信託 (b) 和 AICDC (c)
注意事項
$30,915,349 $— $30,915,349 3.64 %2024-2041$31,215,349 
循環信貸額度 (d)9,300,000 9,275,000 25000 6.88 %2025-202725000 
其他無抵押債務3,975,000 — 3,975,000 6.75 %2026-20283,055,000 
完全不安全$44,190,349 $9,275,000 $34,915,349 $34,295,349 
安全
出口信貸設施 (e)38 1,109,113 140,000 969,113 2.50 %2025-20351,034,687 
機構擔保定期貸款
和有擔保的投資組合貸款
200 6,557,290 — 6,557,290 6.05 %2024-20327,667,363 
AerFunding 循環信貸
設施
35 2,075,000 1,199,109 875,891 7.38 %20271,032,151 
其他有擔保債務 (f)10 672,028 326,954 345,074 5.87 %2025-2041415,982 
公允價值調整— — 628 993 
完全安全$10,413,431 $1,666,063 $8,747,996 $10,151,176 
從屬的
次級票據
2,250,000 — 2,250,000 6.63 %2045-20792,250,000 
從屬總數$2,250,000 $— $2,250,000 $2,250,000 
債務發行成本、債務折扣和債務溢價
(216,156)(212,622)
283 $56,853,780 $10,941,063 $45,697,189 $46,483,903 
(a) 我們的浮動利率債務的加權平均利率為美元10.6十億美元是根據截至相應債務的最近利息支付日適用的美元SOFR利率（如適用）計算的，不包括我們為對衝浮動利率敞口而持有的相關衍生金融工具的影響，以及債務發行成本、債務折扣和債務溢價的任何攤銷。機構擔保定期貸款和有擔保組合貸款也包含基準利率替代方案。
(b) 特拉華州法定信託基金AerCap全球航空信託基金（“AerCap信託”）。
(c) AerCap 愛爾蘭資本指定活動公司，一家根據愛爾蘭法律註冊成立的有限責任指定活動公司（“AICDC”）。
(d) 亞洲循環貸款和花旗循環貸款（“循環信貸額度”）。
(e) 額外一美元0.8出口信貸機構已批准了數十億美元的承諾，但須遵守提款時的慣常條件。
(f) 除了 十 飛機， 74 發動機作為抵押品抵押。

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未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
15。債務（續）
我們的主要債務條款的更多詳細信息可以在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中找到。自該報告提交以來，我們的債務發生的重大變化，除定期還款外，如下所述。
AerCap Trust 和 AICDC 注意事項
2024 年 1 月，AerCap Trust 和 AICDC 共同發行了 $800百萬本金總額為 5.102029年到期的優先票據百分比和美元700百萬本金總額 5.302034年到期的優先票據百分比。
2024 年 4 月，AerCap Trust 和 AICDC 完成了一項交換要約，即未償還的私募股權 6.452023年11月發行的2027年到期優先票據的百分比已兑換成與本金相似的新票據 6.45根據美國證券交易委員會註冊的公開募股，2027年到期的優先票據百分比。
其他無抵押債務
2024 年 5 月，我們簽訂了 $1 十億美元的無抵押定期貸款（Terapon），到期日為2028年5月。
機構擔保定期貸款
2024年5月，我們修改了我們的塞坦塔定期貸款。貸款規模縮減至美元1十億美元並重新定價。所有其他條款保持不變。
AerFunding 循環信貸額度的修正和延期
2006年4月，AerFunding簽訂了無追索權的優先擔保循環信貸額度，該額度隨後進行了擴大和修改。2024年7月，AerFunding對該機制進行了修訂，將循環期延長至2027年7月，隨後有一個 24 個月 任期結束期。AerFunding循環信貸額度的最終到期日為2029年7月。
初級附屬票據
2024 年 7 月，AerCap Trust 和 AICDC 共同發行了 $750 百萬本金總額為 6.9502055年到期的固定利率重置初級次級票據百分比。初級次級票據由公司和本公司某些其他子公司在次級次級票據基礎上提供全額無條件的擔保。
16。 所得税
我們的有效税率是 15.5% 和 14.8截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為百分比和 14.1% 和 14.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的所得税支出減少了美元8百萬是由於不確定的税收狀況得到了解決。
不包括離散項目，我們2024年全年的有效税率預計為 15.5%。有效税率受我們各個税收管轄區之間的收入來源和金額、與税前收入或虧損相關的永久税收差異以及某些其他離散項目的影響。我們在任何時期的有效税率都可能受到預計全年税率修訂的影響。我們的有效税率提高的主要原因是經濟合作與發展組織（“經合組織”）税基侵蝕和利潤共享（“BEPS”）2.0計劃引入了第二支柱規則，該計劃於2024年1月1日在愛爾蘭生效。該集團的大部分資產均在愛爾蘭擁有。

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（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
17。 股權
股票回購計劃
下表列出了我們董事會在 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間批准的股票回購計劃：
計劃批准日期計劃結束日期授權金額計劃完成日期
2023 年 3 月2023年9月30日$50 萬 2023年3月13日
2023 年 4 月2023年9月30日50 萬 2023年9月14日
2023 年 7 月2023 年 12 月 31 日50 萬 2023年9月14日
2023 年 9 月2023 年 12 月 31 日650,000 2023年11月16日
2023 年 10 月2024 年 3 月 31 日50 萬 2024年1月12日
2023 年 12 月2024 年 3 月 31 日250,000 2024年3月8日
2024 年 2 月2024年9月30日50 萬 尚未完成
2024 年 5 月2024年12月31日50 萬 尚未完成
在截至2024年6月30日的三個月中，我們共回購了 3.9根據我們的股票回購計劃，我們的百萬股普通股，平均價格為美元88.66 每股普通股。在截至2024年6月30日的六個月中，我們共回購了 8.2根據我們的股票回購計劃，我們的百萬股普通股，平均價格為美元83.00 每股普通股。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們取消了 11.0 百萬股普通股是根據公司股東的授權通過股票回購計劃收購的。
在 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 7 月 29 日之間，我們總共回購了 0.2 根據我們的股票回購計劃，我們的百萬股普通股，平均價格為美元92.50 每股普通股。
普通股股息
在截至2024年6月30日的三個月中，我們採取了分紅政策，根據該政策，我們打算為普通股支付季度現金分紅，年總金額約為美元200百萬，或大約 $50每季度百萬元，須經董事會季度批准。
我們的董事會宣佈首次季度現金分紅為 $0.25 每股於2024年6月13日支付給截至2024年5月22日營業結束時的登記股東。我們預計未來將按季度支付現金分紅，但須視董事會對市場狀況以及我們的財務業績和現金流等因素的考慮而定。
2024 年 7 月，我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.25 向截至2024年8月14日營業結束時的登記股東每股付款，付款日期為2024年9月5日。
18。 其他收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利息和其他收入$71,976 $32,723 $156,023 $65,985 
管理費9,148 8,367 18,518 17,482 
$81,124 $41,090 $174,541 $83,467 
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19。 與烏克蘭衝突有關的淨費用
2022年2月24日，俄羅斯對烏克蘭發動了大規模軍事入侵，此後一直與烏克蘭發生廣泛的軍事衝突（“烏克蘭衝突”）。為了應對烏克蘭衝突和持續的相關敵對行動，美國、歐盟、英國和其他國家對俄羅斯、某些俄羅斯個人以及涉及俄羅斯或俄羅斯人的某些活動實施了廣泛而影響深遠的制裁（“制裁”）。
根據所有適用的制裁措施，我們在2022年3月終止了向俄羅斯航空公司租賃所有飛機和發動機。這些終止導致收入和運營現金流減少。
烏克蘭衝突、制裁以及我們前俄羅斯承租人和俄羅斯政府的行為共同構成了不尋常且不經常發生的事件，因此，相關的淨費用在我們的簡明合併損益表中單獨分類。在2022年，我們確認的税前淨費用為美元2.7我們的收入達到10億美元，包括飛行設備的註銷和減值，但取消承認與租賃相關的資產和負債（包括維護權和租賃溢價無形資產、維護負債、保證金和其他餘額）以及信用證收益的收取部分抵消了這些收入。我們確認了我們留在俄羅斯和烏克蘭的資產的全部虧損註銷，以及我們從俄羅斯和烏克蘭航空公司追回的資產的減值損失。
我們正在倫敦商事法院就我們在俄羅斯的資產向根據我們的或有和持有保險單（“C&P Policy”）向保險公司提起索賠，對於我們留在俄羅斯但未與俄羅斯航空公司及其俄羅斯保險公司達成保險和解的資產，向根據我們前俄羅斯承租人的保險和再保險保單的保險公司和再保險公司提起索賠。有關這些法律訴訟的更多詳情，請參閲附註26——承諾和意外開支。我們還在根據航空公司的保險和再保險政策向倫敦商事法院提起索賠，涉及 二 烏克蘭衝突開始時在烏克蘭的飛機。
在截至2023年12月31日的年度中，我們確認的保險結算收益為美元1.3根據保險和解協議，10億美元 六 俄羅斯航空公司及其俄羅斯保險公司就 67 飛機和 十 俄羅斯丟失了備用發動機。關於我們根據其他幾家俄羅斯航空公司的保險單提出的索賠的保險和解討論仍在進行中。但是，尚不確定這些討論是否會導致任何保險結算或收到保險結算收益，如果是，金額是多少。特別是，目前尚不確定能否獲得必要的批准和資金來完成任何此類進一步的保險結算。
我們打算繼續積極追查所有此類保險索賠。但是，根據我們的C&P保單以及相應航空公司的保險和再保險政策，任何可能的追回款項、時間和金額尚不確定，截至2024年6月30日，我們尚未確認任何應收索賠。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認淨回升了美元23百萬美元，涉及一架波音777-300ER飛機，該飛機在烏克蘭衝突開始時在烏克蘭，隨後撤離。回收金額是根據折舊成本和飛機的公允價值減去飛機回收費用中較低值計算的。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，與烏克蘭衝突相關的淨回收包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（以百萬美元計）
飛行設備的淨回收量$— $(13)$(23)$(15)
信用證收據和其他收款— (1)— (13)
與烏克蘭衝突相關的淨回收額$— $(14)$(23)$(28)

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20。 資產減值
我們的長期資產包括為經營租賃而持有的飛行設備和固定期限的無形資產。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會對長期資產進行減值測試。我們每季度對作為運營租賃的飛行設備進行事件驅動的減值評估。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的減值費用為美元28百萬和美元30分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的減值費用為美元2百萬和美元36分別為百萬。在上述所有期限內，與租賃終止、租賃修改或銷售交易相關的減值費用被我們保留維護相關餘額或獲得EOL補償時確認的維護收入全部或部分抵消。
21。 銷售、一般和管理費用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
人事費用$50,745 $55,393 $105,246 $103,841 
基於股份的薪酬32,290 21,806 57,668 48,669 
專業服務9,971 10,110 20,745 19,003 
差旅費用9,079 11,830 17,503 22,649 
辦公開支8,084 5,328 15,894 11,770 
其他開支15,164 15,270 27,569 24,409 
$125,333 $119,737 $244,625 $230,341 
22。 信用損失備抵金
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，信貸損失備抵金的變動情況如下：
截至6月30日的六個月
20242023
對融資租賃的投資應收票據 應收貸款 總計 總計
期初信貸損失備抵金$8,924 $24,274 $689 $33,887 $137,861 
本期預期信貸損失準備金增加（減少）98 (90)(370)(362)(980)
從津貼中扣除的註銷款— — — — (36,883)
期末信貸損失備抵金$9,022 $24,184 $319 $33,525 $99,998 
在截至2023年6月30日的六個月中，我們將信貸準備金減少了美元1 百萬美元和從津貼中扣除的已確認註銷款37 與我們的一位承租人相比為百萬美元。

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（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
23。 每股收益
每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均值，其中不包括 4,975,247 和 4,233,182 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的未歸屬限制性股票股份。通常，在計算攤薄後的每股收益時，我們的已發行普通股基本每股收益的加權平均值是根據我們的股票補償計劃提供的稀釋證券的影響進行調整的。不計入攤薄已發行股份的股票數量為 1,517 和 7,017 分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月中。不計入攤薄已發行股票的股票數量為 28,890 和 零 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
用於計算基本每股收益的淨收入$448,166 $492,894 $1,052,380 $924,999 
加權平均流通普通股——基本
192,515,755 231,318,582 194,144,800 235,321,261 
基本每股收益$2.33 $2.13 $5.42 $3.93 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
計算攤薄後每股收益的淨收益$448,166 $492,894 $1,052,380 $924,999 
已發行普通股的加權平均值——攤薄
196,881,272 232,866,512 198,514,778 237,204,222 
攤薄後每股$2.28 $2.12 $5.30 $3.90 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行普通股（不包括未歸屬限制性股票）的計算如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
普通股數量
已發行的普通股204,543,739 215,543,739 
國庫股(9,384,417)(13,050,571)
已發行普通股195,159,322 202,493,168 
未歸屬限制性股票的股份(4,975,247)(4,561,249)
已發行普通股，不包括未歸屬限制性股票的股份190,184,075 197,931,919 
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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）

24。 可變利益實體
我們使用多種形式的實體來實現我們的租賃和融資業務目標，我們在不同程度上參與了這些實體的設計和組建。我們對VIE的參與各不相同，包括在其他各方的參與下成為VIE的被動投資者，管理和組織VIE的所有活動，或者成為VIE的唯一股東。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們沒有向任何合同義務的VIE提供任何財務支持。
合併後的VIE
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的簡明合併資產負債表中列報的幾乎所有資產和負債均以合併VIE的形式持有。
我們之所以確定我們是這些實體的總裁，是因為我們控制和管理這些實體的各個方面，包括指導對實體經濟表現影響最大的活動，吸收這些實體的大部分風險和回報，併為這些實體的活動提供擔保。
我們的合併VIE中只能用於清償這些實體債務的資產，以及這些VIE中債權人無法獲得我們一般信貸的負債，將在我們的簡明合併資產負債表的補充資產負債表信息下披露。附註15——債務中披露了我們合併後的VIE持有的債務的更多細節。
全資ECA和Ex-Im融資工具
我們創建了某些全資子公司，目的是購買飛行設備並獲得由此類飛行設備擔保的融資。擔保債務由歐洲ECA和美國進出口銀行擔保。這些實體符合VIE的定義，因為如果沒有我們以公司間票據形式提供的附屬財務支持，它們沒有足夠的權益來運營。
其他擔保融資
為了獲得擔保融資，我們創建了許多全資子公司。這些實體符合VIE的定義，因為如果沒有我們以公司間票據形式提供的附屬財務支持，它們沒有足夠的權益來運營。
全資租賃實體
我們創建了全資子公司，目的是促進與航空公司的飛機租賃。這些實體符合VIE的定義，因為如果沒有我們以公司間票據（作為股權）的附屬財務支持，它們沒有足夠的權益來運營。
有限追索權融資結構
我們設立了實體，為購買我們擁有不同權益的飛機獲得擔保融資。這些實體符合VIE的定義，因為如果沒有我們以公司間票據形式提供的附屬財務支持，它們沒有足夠的權益來運營。除非在有限的情況下，否則這些實體的貸款對我們無追索權。
空氣融資
我們舉行了 5股權投資百分比和 100AerFunding中次級票據（“AerFunding E-1類票據”）的百分比。
截至 2024 年 6 月 30 日，AerFunding 有 $0.9有擔保循環信貸額度下未償還的10億美元和美元2.2欠我們的數十億張AerFundingE-1類票據未償還給我們。
28

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
24。可變利益實體（續）
非合併 VIE
非合併的VIE是我們確定自己沒有控制權的投資，也不是Pb。我們確實具有重大影響力，因此，我們根據權益會計法對非合併VIE的投資進行核算。
下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的非合併VIE的最大虧損敞口：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
債務和股權投資的賬面價值
$120,940 $120,677 
最大虧損敞口是指如果我們在VIE中持有的所有資產（我們不是Pb）都沒有價值，我們將吸收的金額。
其他可變利益實體
我們在其他實體中的權益各不相同，我們已經確定自己不是公共銀行，因為我們無權指導對實體經濟表現影響最嚴重的活動。
29

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
25。 關聯方交易
權益法投資
SES
SES 是一個 50% AerCap和賽峯航空發動機公司的合資企業。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了來自SES的租賃租金收入為美元34百萬和美元66分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了來自SES的租賃租金收入為美元34百萬和美元62分別是百萬。
其他關聯方
其他關聯方包括我們的關聯公司，詳見附註10——關聯公司。 下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內從其他關聯方收到的管理費和分紅金額：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
管理費等$2,014 $2,571 $6,336 $5,580 
分紅555 5,310 4,095 7,823 
$2,569 $7,881 $10,431 $13,403 
GE
AerCap於2021年11月1日（“截止日期”）完成了對通用電氣資本航空服務（“GECAS”）的收購（“GECAS交易”）。通用電氣舉行了大約 46在截止日期成為關聯方的已發行和流通普通股的百分比。自2023年11月16日起，在完成已發行普通股的出售後，通用電氣不再實益擁有我們的任何已發行普通股，也不再是關聯方。
在截至2023年6月30日的三個月中，AerCap確認向通用電氣租賃發動機的租金收入為美元39 百萬，從通用電氣購買了美元66 百萬美元，向通用電氣的銷售額為美元10 百萬。在截至2023年6月30日的六個月中，AerCap確認向通用電氣租賃發動機的租金收入為美元79 百萬，從通用電氣購買了美元119 百萬美元，向通用電氣的銷售額為美元24 百萬。
26。 承付款和意外開支
訂購飛行設備
截至 2024 年 6 月 30 日，我們承諾購買 351 新飛機計劃在2029年之前交付，調整後以反映2024年7月達成的購買協議 36 其他飛機，如注28—後續事件中所述。這些承諾主要基於與波音、空中客車和巴西航空工業公司（“巴西航空工業公司”）簽訂的購買協議。這些協議規定了與購買飛機有關的定價公式（包括對某些合同升級條款的調整）和各種其他條款。在某些情況下，我們有權更改最終收購的飛機類型組合。截至2024年6月30日，我們還承諾購買 68 引擎和 13 新直升機將在2026年之前交付。

30

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
26。承諾和突發事件（續）
飛行設備的預付款包括我們的遠期訂購飛行設備的預付款以及飛行設備製造商持有的其他餘額。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，飛行設備預付款的變動情況如下：
截至6月30日的六個月
20242023
期初預付飛行設備費用$3,576,187 $3,806,602 
期內預付款和增加的款項，淨額1,015,971 742,076 
在此期間支付和資本化的利息60,921 60,826 
預付款和資本化利息適用於購買飛行設備(853,907)(911,686)
期末預付飛行設備費用$3,799,172 $3,697,818 
法律訴訟
普通的
在我們的正常業務過程中，我們參與了各種法律訴訟，我們認為這些訴訟是我們業務運營的附帶行為。公司定期審查此類法律訴訟的可能結果，並在可能發生損失和可以估算損失金額時應計此類法律訴訟的應計款項。此外，如果適用，公司還會審查賠償和保險承保範圍。根據目前獲得的信息，我們認為，我們能夠估計合理可能的損失，以及我們對超過已確認金額的合理可能損失的估計，其潛在結果對我們的簡明合併財務報表無關緊要。
或有和持有保險單訴訟以及運營商保險和再保險保單訴訟
2022年6月9日，愛爾蘭AerCap Limited（“AerCap Ireland”）（作為代表自己並代表其或有和持有保險單（“C&P保單”）下的所有其他被保險人）根據其C&P政策在英國倫敦商事法院就AerCap Ireland及其附屬公司擁有的飛機和備用發動機（包括擁有和管理的備用發動機）向英國倫敦商事法院提起索賠由關聯方）和 三 託管飛機，在俄羅斯入侵烏克蘭時全部租給俄羅斯航空公司。在截至2023年12月31日的年度中，愛爾蘭AerCap 和C＆P保單下的其他被保險人獲得了約美元1.3根據某些其他保險單下的保險結算，就其中某些飛機和備用發動機（包括某些託管飛機和由關聯方擁有和管理的某些備用發動機）支付10億美元。由於這些和解以及對索賠的修改，以反映對某些資產商定價值的調整，截至2024年6月30日，AerCap Ireland在C＆P保單的飛機船體和備件及設備保險部分下的索賠（作為代表自己和代表C＆P保單下的所有其他被保險人）的索賠約為美元2.1十億。AerCap Ireland根據其C&P保單的航空 “戰爭和盟軍危險” 保險部分提出的另一項索賠 (作為代表自己和C&P保單下所有其他被保險人的索賠人) 的數額仍為美元1.2十億。該審判計劃於2024年10月開始。
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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
26。承諾和突發事件（續）
與C＆P保單索賠平行的是，愛爾蘭AerCap和AerCap Ireland的某些分支機構於2023年根據俄羅斯航空公司保險單（“運營商再保險政策”）的再保險政策，向英國倫敦商事法院提起索賠，涉及俄羅斯入侵烏克蘭時以前租賃給俄羅斯航空公司的飛機和發動機。在2023年完成與多家俄羅斯航空公司及其俄羅斯保險公司的保險和解後，其中幾項索賠已中止，另外幾項索賠也進行了修訂，終止了對某些飛機和發動機的索賠。在截至2024年3月31日的季度中，AerCap Ireland和AerCap Ireland的某些分支機構開始在英國倫敦商事法院對多家俄羅斯保險公司和俄羅斯航空公司保險單（“運營商保險單”）的其他再保險公司提出進一步索賠，飛機和發動機也是運營商再保險政策下其餘索賠的主題。截至2024年6月30日，愛爾蘭AerCap及其附屬公司根據運營商再保險單/運營商保險單提出的剩餘索賠總額約為美元1.8十億。2024年3月，倫敦商事法院駁回了某些再保險公司就運營商再保險政策下的索賠對其管轄權提出的質疑。
我們打算繼續根據C＆P保單和運營商再保險單/運營商保險單積極提出索賠。但是，任何潛在追回款項的收款、時間和金額尚不確定，截至2024年6月30日，我們尚未確認任何應收索賠。

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
26。承諾和突發事件（續）
VASP 訴訟
我們是因租賃而產生的一組相關案件的當事方 13 飛機和 三 巴西航空公司聖保羅航空公司（“VASP”）的備用發動機。1992 年，VASP 未能履行其租賃義務，我們對 VASP 提起訴訟，要求收回我們的設備，並獲得了收回和出口設備的初步禁令 13 飛機和 三 VASP 的備用發動機。我們收回並出口了飛機和發動機。VASP提出上訴，1996年，聖保羅州上訴法院（“TJSP”）裁定應歸還飛機和發動機，或者VASP可以追回因收回而產生的經證實的損失。
我們通過各種動議和上訴在巴西法院為該案辯護。VASP的最後上訴於2022年11月被駁回，該案已退回高等法院（“STJ”），由其根據我們最初對1996年TJSP裁決的上訴案情作出裁決。
2006年，VASP啟動了一項相關程序，以計算根據TJSP1996年的判決所欠的所謂損害賠償金額。2017年，法院裁定VASP遭受了損失 不 即使TJSP1996年關於責任的判決得到確認，也要賠償損失。2018 年 4 月 20 日，VASP 對該決定提出上訴。但是，我們認為，即使 VASP 在責任問題上佔上風，VASP 最終不太可能向我們追回損失，而且我們也被告知這一點。但是，法律程序的結果尚不確定。目前無法合理估計應支付給 VASP 的最終損害賠償金額（如果有）。我們將繼續積極採取一切可能合理的行動方針，並打算大力捍衞我們的立場。
同時，在2008年，巴西破產法院裁定VASP破產。此後，破產法院允許向公司提出總額為美元的索賠66百萬。我們被告知，VASP的破產財產不太可能有資金向其債權人付款，但如果出於任何原因我們未能成功地為自己辯護 VASP 的損害賠償，我們法院批准的索賠可用於抵消 VASP 可能在巴西法院裁定的任何損害賠償。
Transbrasil 訴訟
我們是因向現已停業的巴西航空公司Transbrasil S/A Linhas Areas（“Transbrasil”）租賃各種飛機和發動機而產生的一系列相關行動的當事方。到1998年，Transbrasil違反了與Aercap相關公司的租約下的各種義務，以及與通用電氣資本公司及其某些附屬公司（統稱為 “出租人”）簽訂的其他租約。隨後，Transbrasil向出租人發行了與租賃重組有關的期票（“票據”）。Transbrasil違約了票據，出租人於2001年單獨對Transbrasil提起了執法行動。
Transbrasil於2001年2月對出租人提起訴訟（“Transbrasil訴訟”），聲稱在出租人提起執法行動時，票據實際上已經支付。2010年，上訴法院發佈了一項判決（“2010年判決”），命令出租人向Transbrasil支付相當於票據面金額兩倍的法定罰款（加上利息和貨幣調整），以及因試圖收取票據而產生的任何損失的賠償金（“賠償索賠”）。2013年，STJ在大多數方面推翻了2010年對所有出租人的判決。基於爭議的是非曲直的與Transbrasil訴訟有關的所有上訴現已結束。
但是，2011年7月，在對2010年判決的各項上訴尚待審理之際，Transbrasil提起訴訟，包括現已結束的其他訴訟，要求臨時執行因2010年判決而產生的賠償索賠。鑑於STJ的2013年裁決（該裁決推翻了2010年的判決），初審法院下令駁回賠償索賠的很大一部分。我們對賠償索賠其餘部分的上訴仍在TJSP待決。我們認為，我們有充分的論據説服法院，Transbrasil無權根據賠償索賠中仍在審理的部分提出任何索賠。

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）

27。 公允價值測量
公司根據在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格來確定公允價值。我們的政策是根據下文所述的公允價值層次結構，在制定公允價值衡量標準時，最大限度地使用可觀測的投入，並儘量減少不可觀察的投入的使用。在存在有限或沒有可觀察到的市場數據的情況下，資產和負債的公允價值衡量主要基於管理層自己的估計，並根據經濟和競爭環境、資產或負債的特徵以及其他此類因素進行計算。因此，結果可能無法在資產或負債的實際出售或立即結算中實現。
衡量金融和非金融資產或負債的公允價值時使用的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。我們根據測量所用輸入的可觀測性和重要性對公允價值衡量標準進行分類，如下所示：
級別 1 — 截至報告日期，活躍市場上相同資產或負債的報價。
級別 2 — 可觀察的市場數據。輸入包括類似資產、負債（經風險調整）的報價和經市場證實的投入，例如市場可比數據、利率、收益率曲線和其他允許確定價值的項目。
第 3 級 — 我們根據現有最佳信息得出的市場風險假設得出的不可觀察的輸入，但須經過成本效益分析。輸入可能包含我們自己的數據。
公允價值衡量標準是根據對其公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平對公允價值衡量標準進行全面分類的。
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的衍生品投資組合由利率衍生品組成。衍生品的公允價值基於相同工具的交易商報價。我們還根據定量和定性因素考慮了衍生合約交易對手的信用評級和風險。因此，這些工具的估值被歸類為二級。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們以公允價值持有的投資為美元76 百萬和美元84分別為百萬。根據市場報價，這些投資的估值主要歸類為1級。

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
27。公允價值測量（續）
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的金融資產和負債：
2024年6月30日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產
衍生資產$143,460 $— $143,460 $— 
按公允價值計算的投資75,722 64,985 — 10,737 
負債
衍生負債$9,866 $— $9,866 $— 
2023 年 12 月 31 日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產
衍生資產$130,614 $— $130,614 $— 
按公允價值計算的投資84,130 72,540 — 11,590 
負債
衍生負債$80,840 $— $80,840 $— 
按非經常性公允價值計量的資產和負債
當美國公認會計原則要求適用公允價值時，包括當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們以非經常性方式衡量飛行設備和某些有固定壽命的無形資產的公允價值。
我們在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中描述了對我們的飛行設備和某些固定壽命的無形資產進行的可追回性評估的更多細節。
管理層制定公允價值衡量中使用的假設。因此，飛行設備和固定壽命無形資產的公允價值計量被歸類為三級估值。
飛行裝備
歸類為3級的非經常性公允價值計量的輸入
我們使用收益法來衡量飛行設備的公允價值，該公允價值基於估計的未來現金流的現值。損益表方法的關鍵輸入包括貼現率、當前合同租賃現金流、預計的未來非合同租賃或銷售現金流、延長至飛機最高和最佳用途的預計持有期結束，以及合同或估計的處置價值。
當前的合同租賃現金流基於有效的租賃費率。預計的未來非合同租賃現金流是根據飛機類型、機齡以及飛機的機身和發動機配置估算的。預計的非合同租賃現金流適用於後續租賃條款，後續租賃條款是根據飛機重新租賃時的機齡估算的，並以飛機的預計保有期為準。預計持有期是假設未來產生現金流的時期。當可能出售或將來拆解飛機以出售其零件（“部分退出”）的合同已經簽訂或有可能簽訂合同時，保留期可能會縮短。如果是潛在的銷售或分銷，則持有期以預計的銷售或部分退出日期為準。處置值通常根據飛機類型估算。在飛機將被處置的情況下，假設的處置價值基於估計的分割價值或合同銷售價格。
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（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
27。公允價值測量（續）
然後，如上所述，將估計的未來現金流折現為現值。所使用的貼現率基於飛機類型，並納入了市場參與者對可能的債務和股權融資部分以及這些融資部分的所需回報所使用的假設。
在飛行設備的公允價值計量中使用的不可觀察的重要投入是貼現率和非合同現金流。貼現率受飛機融資市場變動的影響，包括所需的債務和股本回報率以及貸款價值比率的波動。非合同現金流代表管理層對飛機剩餘壽命期間非合同現金流的估計。貼現率的提高將降低飛機的公允價值計量，而估計的非合同現金流量的增加將增加飛機的公允價值計量。
金融工具的公允價值披露
由於限制性現金和現金及現金等價物的短期性質，其公允價值接近其賬面價值（第一級）。我們的長期無抵押債務的公允價值是使用類似或相同工具的報價估算的，具體取決於市場活動的頻率和數量。我們的長期有擔保債務的公允價值是根據當前市場利率和具有相似特徵的債務利差（二級）使用貼現現金流分析估算的。衍生品在我們的簡明合併資產負債表中按其公允價值進行確認。衍生品的公允價值基於相同工具的交易商報價。我們還根據定量和定性因素（二級）考慮了衍生合約交易對手的信用評級和風險。

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AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
27。公允價值測量（續）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們以公允價值持有的投資為美元76 百萬和美元84分別為百萬。根據市場報價，這些投資的估值主要歸類為1級。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按攤銷成本結轉的應收貸款的公允價值估計為美元640百萬和美元650分別為百萬，並被歸類為三級。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按攤銷成本結轉的應收票據的估計公允價值為美元608 百萬和美元664分別為百萬，並被歸類為三級。
我們的所有金融工具均按攤銷成本記賬，但定期按公允價值計量的衍生品和投資除外。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們最重要的金融工具的賬面金額和公允價值如下：
2024年6月30日
賬面價值公允價值第 1 級第 2 級第 3 級
資產
現金和現金等價物$1,436,032 $1,436,032 $1,436,032 $— $— 
受限制的現金176,203 176,203 176,203 — — 
應收貸款 635,008 640,018 — — 640,018 
應收票據 607,530 607,530 — — 607,530 
衍生資產143,460 143,460 — 143,460 — 
按公允價值計算的投資75,722 75,722 64,985 — 10,737 
$3,073,955 $3,078,965 $1,677,220 $143,460 $1,258,285 
負債
債務$45,913,345 (a)$43,857,015 $— $43,857,015 $— 
衍生負債9,866 9,866 — 9,866 — 
$45,923,211 $43,866,881 $— $43,866,881 $— 
(a) 不包括債務發行成本、債務折扣和債務溢價。

2023 年 12 月 31 日
賬面價值公允價值第 1 級第 2 級第 3 級
資產
現金和現金等價物$1,627,181 $1,627,181 $1,627,181 $— $— 
受限制的現金198,285 198,285 198,285 — — 
應收貸款 654,925 650,398 — — 650,398 
應收票據663,644 663,644 — — 663,644 
衍生資產130,614 130,614 — 130,614 — 
按公允價值計算的投資84,130 84,130 72,540 — 11,590 
$3,358,779 $3,354,252 $1,898,006 $130,614 $1,325,632 
負債
債務$46,696,525 (a)$44,377,940 $— $44,377,940 $— 
衍生負債 80,840 80,840 — 80,840 — 
$46,777,365 $44,458,780 $— $44,458,780 $— 
(a) 不包括債務發行成本、債務折扣和債務溢價。
37

AerCap 控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
（千美元或另有説明，股票和每股數據除外）
28。 後續事件
初級附屬票據
2024 年 7 月，AerCap Trust 和 AICDC 共同發行了 $750百萬本金總額為 6.9502055年到期的固定利率重置初級次級票據百分比。初級次級票據由公司和本公司某些其他子公司在次級次級票據基礎上提供全額無條件的擔保。
AerFunding 循環信貸額度的修正和延期
2006年4月，AerFunding簽訂了無追索權的優先擔保循環信貸額度，該額度隨後進行了擴大和修改。2024年7月，AerFunding對該機制進行了修訂，將循環期延長至2027年7月，隨後有一個 24 個月 任期結束期。AerFunding循環信貸額度的最終到期日為2029年7月。
與空中客車公司和Spirit Airlines, Inc.（“Spirit”）的協議
2024 年 7 月，我們與空中客車公司簽訂了收購協議 36 之前由 Spirit 訂購的 A320neo 系列飛機。同時，我們與Spirit簽訂了這些飛機的租賃協議，計劃於2027年和2028年交付。
我們還與空中客車公司簽訂了或有購買協議，金額不超過 52 Spirit目前正在訂購其他A320neo系列飛機，計劃於2029年至2031年交付。根據本協議，如果空客與Spirit之間的購買協議終止，我們將購買這些飛機，但須遵守某些條件。



38

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應將本討論與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本中期報告中包含的相關附註一起閲讀。我們的財務報表根據美國公認會計原則列報，並以美元列報。由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全一致，百分比也可能無法精確反映絕對數字。
關於前瞻性陳述的特別説明
該報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對影響我們業務的未來事件和財務趨勢的信念和預測。除了本報告中討論的因素外，還有許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的預期有很大差異，其中包括：
•我們和客户的資金可用性以及利率的變化；
•我們的承租人和潛在承租人向我們支付租賃款的能力；
•我們有能力成功地就飛行設備（包括飛機、發動機和直升機）的購買、銷售和租賃進行談判，收取到期未付款，收回違約租約下的飛行設備，控制成本和支出；
•對商用航空租賃和航空資產管理服務的總體需求的變化；
•烏克蘭衝突對我們的業務和經營業績、財務狀況和現金流的持續影響，包括由此產生的美國、歐盟、英國和其他國家的制裁；
•恐怖襲擊對航空業和我們運營的影響；
•全球航空和貨運業的經濟狀況以及經濟和政治狀況；
•當前中東敵對行動或其升級對航空業或我們業務的影響；
•加強政府監管，包括旅行限制、制裁、貿易監管以及實施進出口管制、關税和其他貿易壁壘；
•我們的任何信用評級下調；
•行業內部的競爭壓力；
•影響商用飛行設備運營商、飛行設備維護、發動機標準、會計準則和税收的監管變化；
•影響我們的信息系統或第三方提供商信息系統的中斷和安全漏洞；以及
•在 “第二部分” 中列出或提及的風險。其他信息-第 1A 項。風險因素” 包括如下。
“相信”、“可能”、“將”、“目標”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望” 等詞語和類似詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、融資計劃、競爭地位、行業環境、潛在增長機會、未來監管的影響和競爭影響的信息。前瞻性陳述僅代表其發表之日，由於新信息、未來事件或其他因素，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性，本報告中描述的前瞻性事件和情況可能不會發生，也不能保證未來的表現。

39

飛行設備組合
我們是航空租賃所有領域的行業領導者，其產品組合包括截至2024年6月30日擁有、訂購或管理的3,492架飛機、發動機（包括我們的SES合資企業擁有和管理的發動機）和直升機。我們提供廣泛的租賃資產，包括窄體和寬體飛機、支線飛機、貨機、發動機和直升機。我們專注於以誘人的價格收購需求旺盛的飛行設備，為其提供高效的資金，謹慎地對衝利率風險，並使用我們的平臺部署這些資產，以期提供卓越的風險調整後回報。我們相信，通過運用我們的專業知識，我們將能夠發現和執行廣泛的市場機會，我們預計這些機會將為我們的投資者帶來誘人的回報。我們擁有基礎設施、專業知識和資源，可以在各種市場條件下執行大量不同的交易。我們的專業營銷和資產交易專業人員團隊成功地租賃和管理了我們的資產組合。在截至2024年6月30日的六個月中，我們執行了246筆航空資產交易。
下表顯示了截至2024年6月30日我們按類型劃分的飛行設備產品組合：
類型的數量
擁有的
資產 		%
賬面淨值		的數量
管理
資產 (b)		開啟的資產數量
訂單 (c)		擁有的總資產，
管理並開啟
訂購
客機1,45685%1763511,983
空客 A220 系列131%6625
空客 A320neo 系列39030%23173586
空客 A320 系列4088%63—471
空客 A330neo 系列92%1313
空中客車 A330472%9—56
空中客車 A350418%6—47
波音 737 MAX604%8121189
波音 737NG2468%58—304
波音 777-200ER/300-ER483%1—49
波音 78710818%117126
Embraer E190/E195/E2591%—2685
其他 (a)27——532
貨機飛機732%7—80
空中客車 A3213———3
波音 737531%7—60
波音 747/767/777171%——17
發動機4447%590681,102
直升機3146%—13327
總計2,287100%7734323,492
(a) 其他包括27架自有飛機（包括五架巴航工業E170/175飛機；六架波音767飛機和16架ATR和加拿大德哈維蘭 DHC-8-400 飛機）和五架訂購的支線噴氣式飛機。
(b) 截至2024年6月30日，託管引擎的數量包括SES自有和託管的發動機。此外，截至2024年6月30日，SES訂購了100台發動機。
(c) 已調整訂購資產數量，以反映2024年7月達成的增購36架飛機的協議，如 “第一部分財務信息——第1項” 中所述。財務報表（未經審計）——附註28——後續事件。”

40

飛機投資組合
截至2024年6月30日，我們擁有1,529架飛機，管理183架飛機。截至2024年6月30日，我們承諾購買計劃在2029年之前交付的351架新飛機，調整後反映了2024年7月達成的增購36架飛機的協議，如 “第一部分財務信息——第1項” 中所述。財務報表（未經審計）——附註28——後續事件。”截至2024年6月30日，我們自有1,529架飛機機隊的加權平均機齡經賬面淨值加權後為7.4年。截至2024年6月30日，我們的1,529架自有飛機中有1,501架在租賃，28架飛機已解租。截至2024年7月29日，在28架飛機中，有23架已重新租賃或根據再租賃承諾，一架飛機被指定出售或分期出售（佔我們機隊賬面淨值的不到1％），一架飛機正在銷售以供再租賃（佔我們機隊總賬面淨值的1％），出售了三架飛機。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的自有飛機利用率為98％，這是根據每架飛機的租賃天數加上飛機的賬面淨值加權計算得出的。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們自有飛機中約有1％正在進行或指定進行貨運改裝，因此未按使用量計算。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們開展了以下與飛機有關的活動：
舉辦於
操作的
租賃		投資於
融資租賃，淨額		舉辦於
銷售		總計
擁有的
飛機
期初自有飛機數量1,422121131,556
購買飛機38——38
飛機被重新歸類為待售(17)—17—
已售飛機或指定用於部分退出的飛機 (a)(30)(13)(22)(65)
飛機被重新歸類為融資租賃投資，淨額 (5)5——
期末自有飛機數量1,40811381,529
(a) 包括五架重新歸類為庫存的飛機。
關鍵會計估算
與我們在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中披露的估算相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

41

運營結果對比
截至2024年6月30日的三個月的經營業績與截至2023年6月30日的三個月的經營業績對比
截至6月30日的三個月增加/（減少）
20242023
（千美元）
收入和其他收入
租賃收入：
基本租賃租金 $1,567,526$1,561,368$6,158
維修租金和其他收據 180,036156,01424,022
租賃收入總額1,747,5621,717,38230,180
出售資產的淨收益129,459165,909(36,450)
其他收入81,12441,09040,034
總收入和其他收入1,958,1451,924,38133,764
開支
折舊和攤銷636,419615,60420,815
與烏克蘭衝突相關的淨回收額
—(13,964)13,964
資產減值27,6862,09825,588
利息支出478,282427,37650,906
債務清償損失 7,0087906,218
租賃費用172,791229,238(56,447)
銷售、一般和管理費用125,333119,7375,596
支出總額1,447,5191,380,87966,640
按公允價值計算的投資虧損(18,207)(5,259)(12,948)
所得税前收入和按權益法核算的投資收益
492,419538,243(45,824)
所得税支出(76,346)(75,747)(599)
根據權益法核算的投資淨收益中的權益
32,09434,374(2,280)
淨收入$448,167$496,870$(48,703)
歸屬於非控股權益的淨收益(1)(3,976)3,975
歸屬於AerCap Holdings N.V. 的淨收益
$448,166$492,894$(44,728)
基本租賃租金。基本租賃租金增加600萬澳元，原因是：
•在2023年4月1日至2024年6月30日期間收購資產，各自收購日的總賬面淨值為77億美元，導致基本租賃租金增加1.33億美元；
部分抵消了
•在2023年4月1日至2024年6月30日期間出售資產，其各自出售日期的總賬面淨值為25億美元，導致基本租賃租金減少了5,600萬美元；以及
•基本租賃租金下降了7,100萬美元，這主要是由於按小時供電（“PBH”）租金降低，以及以較低的費率重新交付、終止租約和延期租約，其餘租金的計算要求在原始租約的剩餘期限內加上任何延期期間按直線方式記錄剩餘的租金。
42

維修租金和其他收據。維護租金和其他收入增加2,400萬美元，增長15％，歸因於：
•從租約終止和重組中獲得的維護收入和其他收入增加了2000萬美元；以及
•定期維護租金增加了400萬美元。
出售資產的淨收益。出售資產的淨收益減少了3,600萬美元，主要是由於資產銷售的數量和構成。在截至2024年6月30日的三個月中，我們出售了31項資產，出售收益為7.93億美元；在截至2023年6月30日的三個月中，我們出售了52項資產，出售收益為8.18億美元。
其他收入。其他收入增加4,000萬美元，主要是由於截至2024年6月30日的三個月中確認的利息收入比截至2023年6月30日的三個月有所增加。
折舊和攤銷。折舊和攤銷額增加2,100萬美元，增幅3％，主要是由於截至2024年6月30日的三個月中平均租賃資產餘額高於截至2023年6月30日的三個月。
資產減值。在截至2024年6月30日的三個月中，我們確認了與租賃修正或租賃終止相關的2,800萬美元資產減值費用，這些費用被相關的維護收入所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了200萬美元的資產減值費用，主要與租賃終止或銷售交易有關，這些費用被相關維護收入部分抵消。
利息支出。利息支出增加5,100萬美元，增幅12％，主要歸因於：
•與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的平均債務成本增加，利息支出增加了4900萬美元。截至2024年6月30日的三個月，不包括按市值計價變動對利率衍生品、債券發行成本、預付費用和其他影響的影響，平均債務成本為3.8％，而截至2023年6月30日的三個月為3.4％。請參閲 “第一部分財務信息——第 2 項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則衡量標準和指標”，以獲取有關我們平均債務成本的更多信息；以及
•利息支出增加了700萬美元，這歸因於利率衍生品的按市值計價變動。在截至2024年6月30日的三個月中，我們確認了與利率衍生品按市值計價變動相關的500萬美元虧損，而截至2023年6月30日的三個月中確認的收益為300萬美元；
部分抵消了
•截至2024年6月30日，平均未償債務餘額從截至2023年6月30日的466億美元減少了5.81億美元，至2024年6月30日的460億美元，導致利息支出減少了500萬美元。
43

租賃費用。租賃費用減少5,600萬美元的主要原因是維護權資產攤銷額減少了2500萬美元，出租人維護繳款減少了1,700萬美元，與飛行設備過渡成本和其他租賃費用相關的支出減少了2900萬美元，但部分被航空公司違約成本增加的1500萬美元所抵消。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用增加600萬美元，增長5％，主要是由基於股份的薪酬支出增加所推動的。
所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，有效税率分別為15.5％和14.1％。有效税率受我們不同税收管轄區之間的收入來源和金額以及與税前收入或虧損相關的永久税收差異金額以及某些離散項目的影響。任何時期的有效税率都可能受到預計全年税率修訂的影響。我們的有效税率提高的主要原因是經合組織BEPS 2.0計劃下引入了第二支柱規則，該計劃於2024年1月1日在愛爾蘭生效。該集團的大部分資產均在愛爾蘭擁有。



44

截至2024年6月30日的六個月的經營業績與截至2023年6月30日的六個月的經營業績對比
截至6月30日的六個月增加/（減少）
20242023
（千美元）
收入和其他收入
租賃收入：
基本租賃租金 $3,153,157$3,098,031$55,126
維修租金和其他收據 359,496343,15616,340
租賃收入總額3,512,6533,441,18771,466
出售資產的淨收益289,039265,44923,590
其他收入174,54183,46791,074
總收入和其他收入3,976,2333,790,103186,130
開支
折舊和攤銷1,269,8971,226,12143,776
與烏克蘭衝突相關的淨回收額
(22,749)(28,072)5,323
資產減值30,35636,433(6,077)
利息支出969,797863,598106,199
債務清償損失 7,0203,8513,169
租賃費用321,405455,247(133,842)
銷售、一般和管理費用244,625230,34114,284
支出總額2,820,3512,787,51932,832
按公允價值計算的投資（虧損）收益(4,684)3,986(8,670)
所得税前收入和按權益法核算的投資收益
1,151,1981,006,570144,628
所得税支出(170,455)(141,341)(29,114)
根據權益法核算的投資淨收益中的權益
71,63466,9184,716
淨收入 $1,052,377$932,147$120,230
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）3(7,148)7,151
歸屬於AerCap Holdings N.V. 的淨收益
$1,052,380$924,999$127,381
基本租賃租金。基本租賃租金增長了5,500萬美元，增長了2％，這歸因於：
•在2023年1月1日至2024年6月30日期間收購資產，各自收購日的總賬面淨值為94億美元，導致基本租賃租金增加2.76億美元；
部分抵消了
•在2023年1月1日至2024年6月30日期間出售資產，其各自出售日期的總賬面淨值為30億美元，導致基本租賃租金減少1.01億美元；以及
•基本租賃租金下降了1.2億美元，這主要是由於按小時供電（“PBH”）租金降低，以及以較低的費率重新交付、終止租約和延期租約，其餘租金的計算要求在原始租約的剩餘期限內加上任何延期內以直線方式記錄剩餘的租金。
45

維修租金和其他收入。維護租金和其他收入增加1,600萬美元，增長5％，歸因於：
•租賃終止和重組產生的維護收入和其他收入增加了1400萬美元；以及
•定期維護租金增加了200萬美元。
出售資產的淨收益。出售資產淨收益增加2400萬美元主要歸因於資產銷售的構成。在截至2024年6月30日的六個月中，我們出售了74項資產，出售收益為17億美元；在截至2023年6月30日的六個月中，我們出售了87項資產，收益為15億美元。
其他收入。其他收入增加9,100萬美元，主要是由於截至2024年6月30日的六個月中確認的利息收入與截至2023年6月30日的六個月相比有所增加。
與烏克蘭衝突有關的淨回收額。在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認追回了與烏克蘭衝突開始時留在烏克蘭並隨後提取的一架飛機有關的2300萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認與烏克蘭衝突相關的淨回收額為2,800萬美元，主要與烏克蘭衝突前租賃給俄羅斯航空公司的飛機上的少量發動機有關，這些發動機自烏克蘭衝突開始以來一直位於俄羅斯境外。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註19——與烏克蘭衝突有關的淨費用。”
折舊和攤銷。折舊和攤銷額增加4,400萬美元，主要是由於截至2024年6月30日的六個月中，平均租賃資產餘額高於截至2023年6月30日的六個月。
資產減值。在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認了3000萬美元的資產減值費用，主要與租賃修正或租賃終止有關，但被相關的維護收入所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了3,600萬美元的資產減值費用，主要與租賃終止或銷售交易有關，在這些交易中，我們保留了與維護相關的餘額或獲得了EOL補償。
利息支出。利息支出增加1.06億美元，增幅12％，主要歸因於：
•與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的平均債務成本增加，利息支出增加了1.14億美元。截至2024年6月30日的六個月中，不包括按市值計價變動對利率衍生品、債券發行成本、預付費用和其他影響的影響，平均債務成本為3.9％，而截至2023年6月30日的六個月為3.4％。請參閲 “第一部分財務信息——第 2 項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則衡量標準和指標”，以獲取有關我們平均債務成本的更多信息；
部分抵消了
•利息支出減少了300萬美元，這歸因於利率衍生品按市值計價的變動。在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認了與利率衍生品按市值計價變動相關的800萬美元虧損，而截至2023年6月30日的六個月中確認的虧損為1,100萬美元；以及
•截至2024年6月30日的六個月中，平均未償債務餘額從截至2023年6月30日的六個月的466億美元減少2.6億美元，至463億美元，導致利息支出減少500萬美元。
46

租賃費用。租賃費用減少1.34億美元，主要是由於維護權資產攤銷額減少了8700萬美元，出租人維護繳款減少了4200萬美元，與飛行設備過渡成本和其他租賃費用相關的費用減少了1000萬美元，但部分被航空公司違約成本增加的500萬美元所抵消。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用增加了1,400萬美元，增長了6％，這主要是由於與薪酬、信息技術和其他相關的費用增加。
所得税（費用）福利。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，有效税率分別為14.8％和14.0％。在截至2024年6月30日的六個月中，由於不確定的税收狀況得到解決，我們的所得税支出減少了800萬美元。不包括離散項目，我們2024年的有效税率預計為15.5％。
有效税率受我們不同税收管轄區之間的收入來源和金額以及與税前收入或虧損相關的永久税收差異金額以及某些離散項目的影響。任何時期的有效税率都可能受到預計全年税率修訂的影響。我們的有效税率提高的主要原因是經合組織BEPS 2.0計劃下引入了第二支柱規則，該計劃於2024年1月1日在愛爾蘭生效。該集團的大部分資產均在愛爾蘭擁有。
按權益法核算的投資淨收益中的權益。按權益法計算的500萬美元投資淨收益淨收益的增加是由我們對SES的投資收益增加所推動的。
47

流動性和資本資源
下表顯示了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併現金流量：
截至6月30日的六個月
20242023
（以百萬美元計）
經營活動提供的淨現金$2,785$2,557
用於投資活動的淨現金(1,692)(2,251)
用於融資活動的淨現金(1,304)(746)
經營活動提供的現金流。在截至2024年6月30日的六個月中，我們通過經營活動提供的淨現金為28億美元，這是淨收入11億美元以及對14億美元淨收益的其他調整的結果，主要包括折舊和攤銷、2.03億美元的融資租賃收款以及1.39億美元的運營資產和負債淨變動。在截至2023年6月30日的六個月中，我們通過經營活動提供的淨現金為26億美元，這是淨收入9.32億美元以及對14億美元淨收益的其他調整的結果，主要包括折舊和攤銷、2.34億美元的融資租賃收款以及3,100萬美元的運營資產和負債的淨變動。
用於投資活動的現金流。在截至2024年6月30日的六個月中，我們用於投資活動的淨現金為17億美元，主要包括用於購買和預付飛行設備和其他資產的33億美元現金，部分被資產出售提供的現金和16億美元的應收貸款淨收益所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，我們用於投資活動的淨現金為23億美元，主要包括用於購買飛行設備和其他資產的現金以及32億美元的淨髮放應收貸款，部分被9.45億美元的資產出售所提供的現金所抵消。
用於融資活動的現金流。在截至2024年6月30日的六個月中，我們在融資活動中使用的淨現金為13億美元，主要包括用於償還債務、債務發行和清償成本的現金，扣除新的融資收益和收到的8.2億美元的債務溢價以及用於回購股票的現金、基於股份的薪酬預扣税款和普通股股息的7.65億美元股息，部分被撫養費和保證金提供的淨現金所抵消 2.81 億美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們用於融資活動的現金為7.46億美元，主要包括用於償還債務、債務發行和清償成本的現金，扣除新的融資收益和收到的2.98億美元債務溢價、用於回購股票和支付7.9億美元股份薪酬預扣税款的現金以及用於向非控股權益持有人支付股息的600萬美元現金，部分抵消了部分抵消的600萬美元股息按撫養費和收到的保證金提供的淨現金計算3.48億美元。
我們有大量的資本要求，包括在交付前付款和在交付時支付飛行設備的購買價格的餘額。截至2024年6月30日，我們承諾購買計劃在2029年之前交付的351架新飛機，調整後反映了2024年7月達成的增購36架飛機的協議，如 “第一部分財務信息——第1項” 中所述。財務報表（未經審計）——附註28——後續事件。”我們還承諾到2026年購買68台發動機和13架直升機。
截至2024年6月30日，我們的現金餘額為16億美元，其中包括14億美元的非限制性現金，在循環信貸額度和定期貸款額度下，我們有109億美元的未提取信貸額度可用。截至2024年6月30日，我們的可用流動性總額，包括未動用信貸額度、非限制性現金、來自估計資產出售的現金流和其他資金來源，為150億美元，包括未來12個月的估計運營現金流，我們的流動性總來源為200億美元。截至2024年6月30日，我們現有的流動性來源足以運營我們的業務，並支付未來12個月約1.7倍的債務到期日和合同資本需求。截至2024年6月30日，我們的未償債務本金（不包括債務發行成本、債務折扣和2.16億美元的債務溢價）總額為459億美元，包括優先無抵押、次級和優先擔保票據、出口信貸額度、商業銀行債務、循環信貸債務、證券化債務和資本租賃結構。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註15——債務。”
為了履行我們的合同購買義務，我們希望通過進入資本市場，包括無抵押和有擔保債券市場、商業銀行市場、出口信貸和資產支持證券市場來籌措新的債務融資。
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從長遠來看，我們預計將通過內部產生的現金流、產生新債務、現有債務再融資和其他籌資舉措為我們的業務增長提供資金，包括購置飛行設備。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的平均債務成本為3.9％，不包括按市值計價的變動對利率合同、債券發行費、預付費用和其他影響。截至2024年6月30日，我們調整後的負債權益比率為2.4比1。請參閲 “第一部分財務信息——第 2 項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則指標和指標”，以獲取有關截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的平均債務成本以及調整後債務和調整後權益與最密切相關的美國公認會計準則指標的對賬的更多信息。
合同義務
截至2024年6月30日，我們估計的未來債務包括當前和長期債務。我們的合同義務包括債務本金和利息支付、執行的購買飛行設備的購買協議以及根據我們的辦公和設施租賃支付租金。我們打算通過不受限制的現金、信貸額度和其他借款、運營現金流和資產出售產生的現金流為我們的合同義務提供資金。我們認為，我們的流動性來源將足以履行我們的合同義務。
下表提供了截至2024年6月30日的合同義務及其付款日期的詳細信息，調整後反映了下文腳註 (b) 中描述的2024年7月簽訂的協議：
2024-剩餘2025202620272028此後總計
（以百萬美元計）
無抵押債務設施$3,365.3$3,650.0$7,294.5$4,755.4$6,500.0$9,350.0$34,915.2
有擔保的債務設施463.71,443.11,358.82,158.91,723.41,599.58,747.4
次級債務融資—————2,250.02,250.0
預計利息支付額 (a)1,010.01,889.91,629.61,265.6917.08,896.915,609.0
購買義務 (b)4,089.76,366.84,840.82,532.31,081.9162.119,073.6
經營租賃 (c)
44.316.112.011.711.315.5110.9
總計$8,973.0$13,365.9$15,135.7$10,723.9$10,233.6$22,274.0$80,706.1
(a) 浮動利率債務的預計利息支付額基於截至2024年6月30日的利率，包括我們的利率互換協議的估計影響。
(b) 截至2024年6月30日，我們承諾在2029年之前購買351架飛機（包括18筆購回交易）、68台發動機和13架直升機，調整後反映了2024年7月簽訂的購買36架飛機的協議，如 “第一部分財務信息——第1項” 所述。財務報表（未經審計）——附註28——後續事件。”這些承諾列於上表。我們的購買義務的時間基於當前的估計，並將預期的交貨延遲納入上表。此外，我們有權將某些飛機的交付日期重新安排到未來的日期。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註26——承付款和意外開支”，瞭解有關我們購買義務的更多詳情。
(c) 代表我們向公司飛機所有者租賃的飛機的合同付款以及我們的辦公室和設施租賃的合同付款。
上表並未反映我們可能為普通股支付的任何股息。
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資產負債表外的安排
我們在可變利益實體中擁有權益，其中一些未合併到我們的簡明合併財務報表中。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註24——可變利息實體”，詳細描述了這些權益和我們的其他資產負債表外安排。
每股賬面價值
下表顯示了我們截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日的每股賬面價值：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日2023年6月30日
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
AerCap Holdings N.V. 股東權益總額$17,016$16,589$16,312
已發行的普通股204,543,739215,543,739250,347,345
國庫股(9,384,417)(13,050,571)(17,841,852)
已發行普通股195,159,322202,493,168232,505,493
未歸屬限制性股票的股份(4,975,247)(4,561,249)(4,233,182)
已發行普通股，不包括未歸屬股份
限制性股票		190,184,075197,931,919228,272,311
已發行普通股每股賬面價值，不包括已發行普通股的賬面價值
未歸屬的限制性股票		$89.47$83.81$71.46
非公認會計準則指標和指標
以下是我們在本報告中使用的非公認會計準則指標和指標的定義，以及截至2024年6月30日的六個月中此類指標與最密切相關的美國公認會計準則指標的對賬。我們認為，這些指標和指標可以進一步幫助投資者瞭解我們的業績以及與收益相關的變化和趨勢。不應孤立地看待這些指標和指標，只能與我們的美國公認會計原則財務指標結合使用並作為其補充。非公認會計準則指標和指標並非由所有公司統一定義，包括我們行業的公司，因此這些額外信息可能無法與其他公司的類似標題的指標、指標和披露進行比較。
調整後的負債權益比率
該衡量標準是通過調整後的債務除以調整後的權益得出的比率。調整後債務是指合併後的總負債減去現金和現金等價物，減去某些長期次級債務的50％的股權信貸。調整後的權益是指總權益，加上與長期次級債務相關的50％的股權信貸。調整後的債務和調整後的權益按50％的股權信貸進行調整，以反映這些融資安排的股權性質，並提供符合我們某些債務契約定義的信息。我們認為，這項措施可以進一步幫助投資者瞭解我們的資本結構和槓桿率。

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以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日的債務與調整後債務以及權益與調整後權益的對賬：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（以百萬美元計，
債務/權益比率除外）
債務$45,697$46,484
調整為：
現金和現金等價物(1,436)(1,627)
長期次級債務的50％信貸(1,125)(1,125)
調整後的債務$43,136$43,732
股權$17,016$16,589
調整為：
長期次級債務的50％信貸1,1251,125
調整後淨值$18,141$17,714
調整後的債務/權益比率2.4 到 12.5 到 1
平均債務成本
平均債務成本的計算方法是利息支出，不包括利率衍生品的按市值計價、債務發行成本、預付費用和其他影響，再除以平均債務餘額。該衡量標準反映了債務金額和利率變化的影響。
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
20242023百分比差異20242023百分比差異
（以百萬美元計）
利息支出$478$42712%$970$86412%
調整為：
利率衍生品按市值計價(5)3不是(8)(11)(27)%)
債務發行成本、前期費用和其他影響(33)(38)(12)%)(64)(73)(12)%)
利息支出不包括利率衍生品的按市值計價、債務發行成本、預付費用和其他影響$440$39312%$898$78015%
平均債務餘額$45,972$46,553(1%)$46,296$46,556(1)%)
平均債務成本3.8%3.4%13%3.9%3.4%16%
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發行人和擔保人的財務信息摘要
AGAT/AICDC 注意事項
AerCap Trust和AICDC不時共同發行優先無抵押票據，並於2024年7月共同發行本金總額為7.5億美元的固定利率重置初級次級票據（“AGAT/AICDC初級次級票據”，以及與其優先無擔保票據合起來的 “AGAT/AICDC票據”）。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）—附註15—債務” 和 “第一部分財務信息—第1項。財務報表（未經審計）—附註28—後續事件”，瞭解有關AGAT/AICDC票據的更多詳細信息。AGAT/AICDC票據由AerCap Holdings N.V.（“母公司擔保人”）以及AerCap Ireland、AerCap Aviation Solutions B.V.、ILFC和AERCap美國環球航空有限責任公司（“子公司擔保人”，以及母公司擔保人，“AGAT/AICDC擔保人”）共同和單獨提供全面和無條件的擔保。
在遵守管理AGAT/AICDC票據的契約（“AGAT/AICDC契約”）規定的前提下，在以下情況下，子公司擔保人將自動無條件解除對一系列AGAT/AICDC票據的擔保：(1) 出售、處置或以其他方式轉讓 (i) 子公司擔保人的股本不再是限制性子公司（定義見AGAT/AICDC契約），或就AGAT/AICDC初級次級票據而言，不再是子公司（如定義在AGAT/AICDC契約中）或（ii）子公司擔保人的全部或幾乎所有資產；（2）對於優先無擔保票據，允許將子公司擔保人指定為AGAT/AICDC契約中定義的非限制性子公司；（3）子公司擔保人與AERCap合併、合併或合併信託、AICDC或其他AGAT/AICDC擔保人，以該人為倖存實體，或在子公司擔保人在其全部轉讓後清算時向AerCap Trust、AICDC或其他AGAT/AICDC擔保人提供資產；或（4）與此類系列有關的法律辯護或契約無效，每項均如AGAT/AICDC契約中所述，或者AERCap信託和AICDC在AGAT/AICDC契約下對此類系列的義務已解除。
每家子公司擔保人的擔保義務限於（i）不超過子公司擔保人可以擔保的最大金額（在所有其他AGAT/AICDC擔保人就各自擔保義務向所有其他AGAT/AICDC擔保人收取的款項、從所有其他AGAT/AICDC擔保人支付的款項生效後），但不提供與此類子公司擔保人有關的擔保，根據適用的欺詐性協議可以撤銷法律或轉讓法，以及（ii）在必要時承認某些法律擔保人通常可以使用的抗辯理由，包括可撤銷的優先權、財務援助、公司宗旨、資本維持或影響債權人權利的類似法律、法規或抗辯或適用法律規定的其他考慮。此外，鑑於AGAT/AICDC的部分擔保人是愛爾蘭和荷蘭公司，AGAT/AICDC票據的持有人可能更難獲得或執行鍼對此類擔保人的判決。
AICDC和某些AGAT/AICDC擔保人是控股公司，因此持有直接控股子公司的股權，還有其他交易活動。因此，AICDC和某些AGAT/AICDC擔保人可能依賴其子公司的股息和其他款項來籌集履行未償還本付息和其他義務所需的資金，而此類股息或其他付款反過來將取決於諸如子公司的收益、管理子公司債務的文書中的契約、其他合同限制和適用法律（包括限制支付股息的當地法律）。

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家長擔保人初級次級票據
2019年10月，AerCap Holdings N.V. 發行了2079年到期的本金總額為7.5億美元的固定利率重置初級次級票據（“母公司擔保人初級次級票據”）。請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註15——債務” 以及我們於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和 “附註15——債務”，以獲取有關母公司擔保人初級次級票據的更多詳細信息。母公司擔保人初級次級次級票據由AerCap Trust、AICDC、AerCap Ireland、AerCap Aviation Solutions B.V.、ILFC和AerCap美國環球航空有限責任公司（“次級票據擔保人”）共同單獨和全面無條件地提供擔保。
根據管理母公司擔保人初級次級票據的契約（“母公司擔保人次級票據契約”）的規定，在以下情況下，次級票據擔保人將自動無條件解除擔保：(1) 出售、處置或以其他方式轉讓次級票據擔保人的全部或幾乎全部資產；(2) 合併、合併或將次級票據擔保人與AerCap Holdings N.V. 或其他次級票據擔保人合併併入該擔保人如果該人是倖存的實體，或在其所有資產轉讓給AerCap Holdings N.V. 或其他次級票據擔保人後，次級票據擔保人處於清算狀態；或 (3) 法律辯護或契約無效，均如母公司擔保人次級票據契約中所述，或者AerCap Holdings N.V. 根據母擔保人次級票據契約承擔的義務已出院。
每位次級票據擔保人的擔保義務限於（i）不超過次級票據擔保人可以擔保的最大金額（在所有其他次級票據擔保人向所有其他次級票據擔保人收款、從所有其他次級票據擔保人或代表其支付的款項生效後），但不提供與此類次級票據擔保人有關的擔保，根據適用的欺詐性運輸或轉讓法，可作廢；(ii) 作為這是承認擔保人普遍可獲得的某些抗辯所必需的，包括可撤銷的優先權、財務援助、公司宗旨、資本維持或影響一般債權人權利的類似法律、法規或抗辯或適用法律規定的其他考慮。此外，鑑於一些次級票據擔保人是愛爾蘭和荷蘭公司，母公司擔保人初級次級票據的持有人可能更難獲得或執行鍼對此類擔保人的判決。
由於AerCap Holdings N.V. 和某些次級票據擔保人是業務非常有限的控股公司，因此他們唯一的重要資產是其直接持有的子公司的股權。因此，AerCap Holdings N.V. 和某些次級票據擔保人主要依賴其子公司的股息和其他付款，以產生履行未償還本付息和其他義務所需的資金，而此類股息或其他付款反過來將取決於其子公司的收益、管理子公司債務的工具中的契約、其他合同限制和適用法律（包括限制支付股息的當地法律）。

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彙總的合併財務信息
下文為發行人和擔保實體提供了S-X法規第1-02（bb）條所定義的財務信息摘要（“SFI”），其中包括截至2024年6月30日和12月31日的AerCap Holdings N.V.、AerCap Trust、AICDC、AerCap 美國全球航空有限責任公司、AerCap Aviation Solutions B.V.、AerCap Ireland 和 ILFC（統稱為 “債務人集團”）、2023 年以及截至 2024 年 6 月 30 日的六個月中。SFI是合併列報的，公司間交易和債務人集團中各實體之間的餘額被沖銷。債務人集團SFI不包括對非債務人實體的投資。
發行人和擔保人的合併財務信息彙總
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（以百萬美元計）

為經營租賃而持有的飛行設備，淨額
$8,828$8,330
公司間應收款
35,77435,692
總資產
47,42646,858
債務
35,46435,863
公司間應付賬款
4,5423,378
負債總額
42,78541,945
六個月已結束
2024年6月30日
（以百萬美元計）

總收入和其他收入 (a)$1,761
支出總額 (b)1,123
按權益法核算的所得税前收入和投資損失638
淨收入555
歸屬於AerCap Holdings N.V. 的淨收益555
(a) 總收入包括來自非承付人實體的利息收入9.71億美元。
(b) 總支出包括非承付人實體4 600萬美元的利息支出。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的主要市場風險敞口是與浮動利率掛鈎的短期和長期借款以及與浮動利率掛鈎的租賃付款相關的利率風險。為了管理這種利率敞口，我們會不時簽訂利率互換和上限協議以及美國國債利率鎖定協議。我們還面臨外幣風險，這可能會對我們的營業利潤產生不利影響。為了管理這種風險，我們可能會不時簽訂遠期外匯合約。
以下討論應與 “第一部分財務信息——第1項” 一併閲讀。財務報表（未經審計）—附註12—衍生金融工具”，“第一部分財務信息—第1項。財務報表（未經審計）——附註15——債務” 以及我們於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，這些報告提供了有關我們的債務和衍生金融工具的更多信息。
利率風險
利率風險是指利率水平變動和不同利率之間利差的風險。利率風險對許多因素高度敏感，包括政府的貨幣政策、全球經濟因素和其他我們無法控制的因素。
我們以基於固定和浮動利率的租金簽訂租約，我們主要通過固定利率和浮動利率債務為運營提供資金。當相關債務和利息收益資產的條款不匹配時，主要是浮動利率債務和固定利率租賃之間，就會出現利率敞口。我們主要通過使用利率上限和使用基於現金流的風險管理模型的利率互換來管理這種風險敞口。該模型採用我們的資產和負債產生的預期現金流，然後根據給定的利率變動這些現金流的價值將發生多大變化來計算。
下表顯示了截至2024年6月30日我們的衍生金融工具在指定年份簽訂的平均名義金額和加權平均利率，這些工具對利率變動很敏感，包括我們的利率上限和掉期。名義金額用於計算根據合同交換的合同付款。根據我們的利率上限，我們將獲得每日SOFR或定期SOFR中超過相關上限行使利率的超出部分（如果有），按實際/360調整後的每天、每月或每季度進行重置。對於我們的利率互換，支付利率基於我們簽訂的向掉期交易對手支付的固定利率。
2024-剩餘2025202620272028此後公允價值
（以百萬美元計）
利率上限
平均名義金額$1,800.0$1,129.2$469.3$35.2——$67.3
加權平均命中率1.6%2.2%2.4%2.3%——

2024-剩餘2025202620272028此後公允價值
（以百萬美元計）
利率互換
平均名義金額$4,630.0$4,605.0$3,442.5$2,582.5$1,004.2—$63.6
加權平均工資率3.6%3.6%3.9%4.0%4.1%—
與這些工具相關的可變基準利率為每日SOFR或定期SOFR（視情況而定）。
我們的董事會負責審查我們的整體利率管理政策。我們的交易對手風險受到持續監控，但由於我們的大多數利率衍生品交易對手在評級機構將其評級降至一定水平以下時都必須進行抵押，這一事實緩解了我們的交易對手風險。
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外幣風險和國外業務
我們的本位貨幣是美元。國內和幾乎所有國外業務的本位貨幣是美元。外幣交易收益和虧損對公司的運營並不重要。外匯風險源於我們和承租人在多個司法管轄區的業務。我們所有的飛機購買協議都是以美元談判達成的，我們目前幾乎所有的收入都是以美元支付的，我們主要以美元支付費用。我們目前有數量有限的以外幣計價的租賃和直升機購買協議，保留部分外幣現金，以外幣納税，並以外幣支付部分費用，主要是歐元。美元相對於外幣的貶值增加了我們從外幣計價的租賃中獲得的租賃收入和以外幣支付的費用。美元相對於外幣的升值減少了我們從外幣計價的租賃中獲得的租賃收入和以外幣支付的費用。由於我們目前的大部分收入以美元計算，大部分支出以美元支付，因此外匯匯率的變化不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響。我們的外國現金賬户沒有任何限制或匯回問題。
通脹
在持續保持相對較低的通貨膨脹率之後，近年來通貨膨脹率大幅上升，達到或超過了美國、歐盟、英國和其他國家的近期歷史新高。儘管通貨膨脹率已從近期的高點下降，但仍高於近年來的水平，在某些情況下還高於相關中央銀行的通貨膨脹目標。高通貨膨脹率可能會對我們的業務產生許多不利影響。通貨膨脹可能會增加我們運營中使用的商品、服務和勞動力的成本，從而增加我們的開支。就我們從固定支付率的租賃中獲得收入而言，與通貨膨脹率保持較低水平相比，高通貨膨脹率將導致這些付款價值的下降幅度更大。由於我們的租賃通常是多年期的，因此我們相應調整特定飛機的租賃費率的能力可能會有所延遲。由於高通貨膨脹率，包括對財務狀況的影響、需求模式的變化、價格波動和供應鏈中斷，我們的供應商和承租人也可能受到重大不利影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項”。財務報表（未經審計）——附註26——本報告中的承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
自我們在截至2023年12月31日的年度報告中報告風險因素以來，我們的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了我們在截至2024年6月30日的六個月中對普通股的回購：
購買的普通股數量每股普通股支付的平均價格作為我們公開宣佈的計劃的一部分購買的普通股總數根據該計劃可能購買的普通股的最大美元價值（以百萬美元計）(a)
2024 年 1 月1,317,219$75.161,317,219$183.3
2024 年 2 月1,709,29177.521,709,291550.9
2024 年 3 月1,284,96781.181,284,967446.6
2024 年 4 月1,180,55083.791,180,550347.7
2024 年 5 月73,30189.8873,301841.1
2024 年 6 月2,633,54790.812,633,547601.9
8,198,875$83.008,198,875$601.9
(a) 有關我們的股票回購計劃的更多詳情，請參閲 “第一部分財務信息——第1項”。財務報表（未經審計）—附註17—股權。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
101.INS 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.LAB 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
ARCAP HOLDINGS N.V
作者：/s/Aengus Kelly
姓名：安格斯·凱利
標題：授權簽字人
日期：2024 年 8 月 1 日

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