DocumentMP Materials 公佈2024年第二季度業績
NdPR產量同比增長一倍以上,達到272公噸;預計第三季度將連續增長50%
與一家全球汽車製造商簽訂了NdPR供應協議,以做出大量的批量承諾
獲得國防部 NdPR 供應合同
收到了 magnetics 客户的初始預付款 5,000 萬美元
預計到2025年底,將增加約1.9億美元的客户預付款和税收抵免
在沃思堡投入使用原型磁體生產線;商用金屬生產有望在2024年啟動
拉斯維加斯,2024年8月1日——MP材料公司(紐約證券交易所代碼:MP)(“MP材料” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年6月30日的三個月的財務和經營業績。
“我們在運營和財務方面都經歷了一個非常艱難的季度,上游停機時間高於預期,定價環境持續疲軟。儘管如此,我們的 ndPR 產量依次翻了一番多。我們還與一家全球汽車製造商簽署了一項實質性的新的NdPR供應協議。” MP Materials創始人、董事長兼首席執行官詹姆斯·利廷斯基説。“展望未來,我們預計第三季度NdPR的產量將增加50%,這使我們能夠在年底之前持續降低成品油成本結構。”
利廷斯基繼續説:“雖然現在還為時過早,但我們對第三季度將是我們有史以來最好的REO生產季度之一持謹慎樂觀態度。此外,隨着Upstream 6萬的推進,我們的增長項目進展順利,沃思堡的NDPR金屬生產有望在今年晚些時候開始。”
2024 年第二季度財務和運營亮點
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| 在截至6月30日的三個月中 | | 2024 年與 2023 |
(未經審計) | 2024 | | 2023 | | 金額變動 | | % 變化 |
財務措施: | (以千計,每股數據除外) | | |
收入 | $ | 31,258 | | | $ | 64,024 | | | $ | (32,766) | | | (51) | % |
淨收益(虧損) | $ | (34,055) | | | $ | 7,395 | | | $ | (41,450) | | | N/M |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | (27,060) | | | $ | 26,951 | | | $ | (54,011) | | | N/M |
調整後淨收益(虧損)(1) | $ | (28,036) | | | $ | 17,023 | | | $ | (45,059) | | | N/M |
攤薄後每股 | $ | (0.21) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.25) | | | N/M |
調整後的攤薄後每股收益 (1) | $ | (0.17) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.26) | | | N/M |
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關鍵績效指標: | | | | | | | |
稀土濃縮物 | (以整數單位或美元計) | | |
REO 產量 (MT) | 9,084 | | | 10,863 | | | (1,779) | | | (16) | % |
REO 銷量 (MT) | 5,839 | | | 10,271 | | | (4,432) | | | (43) | % |
每個 REO MT 的已實現價格 | $ | 4,183 | | | $ | 6,231 | | | $ | (2,048) | | | (33) | % |
分離的 ndPR 產品 | | | | | | | |
NdPr 產量 (MT) | 272 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
NdPR 銷量 (MT) | 136 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
ndPR 每千克的實際價格 | $ | 48 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
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n/m = 沒有意義。 |
不適用 = 不適用,因為在截至2023年6月30日的三個月中,NdPR既沒有產量,也沒有銷量。 |
(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後攤薄後每股收益的定義,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。有關非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參見下表。
收入同比下降51%,至3,130萬美元,這得益於稀土氧化物(“REO”)精礦銷售量下降43%和REO已實現價格下降33%,但部分被2023年第四季度開始的分離式NdPR的銷售所抵消。REO銷量的下降主要是由於REO產量減少以及分離稀土的生產(“第二階段”)的啟動,因為本來可以作為稀土濃縮物出售的REO中有很大一部分被用於加工或生產包裝和成品的分離稀土產品。與去年同期相比,已實現價格的變化反映了稀土產品的定價環境持續疲軟。REO的產量同比下降了16%,這主要是由於我們的一種增稠劑的設備損壞導致計劃外停機時間增加,這影響了大約三週的生產。
調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了5,400萬美元,至2710萬美元,這主要是由於上述收入減少以及銷售成本以及一般和管理費用上漲所致。銷售成本的增長主要是由與第二階段開始生產相關的生產成本推動的,包括本季度記錄的1180萬美元庫存儲備。儲備金主要歸因於分離產品的初始生產的賬面成本上升,因為第二階段設施已進入正常化生產水平的初期階段。此外,銷售成本受到與增稠劑設備損壞相關的維修和維護成本的影響。銷售、一般和管理費用也受到法律成本上漲以及與本季度實施新ERP系統相關的初始成本的影響,其中一些是非現金成本。
調整後的淨收益(虧損)減少了4,510萬美元,至2800萬美元,這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤減少以及去年投入使用的資本資產增加導致的折舊費用增加。影響比較的還有利息支出的增加,這主要是由於新發行的2030年可轉換票據以及利息收入略有降低。這些變化被本季度的税前虧損所得税優惠部分抵消,而公司在上一季度產生税前收入所產生的所得税支出。
淨收益(虧損)同比下降4,150萬美元,至3,410萬美元,這主要是由於推動上述調整後淨收益(虧損)下降的因素,但本季度拆除、啟動和交易成本的降低部分抵消了這一因素。
攤薄後每股收益(“EPS”)同比下降0.25美元,攤薄後每股虧損為0.21美元,與上述淨收益(虧損)的變化一致。調整後的攤薄每股收益下降0.26美元,至0.17美元(0.17美元),這與上文討論的調整後淨收益(虧損)的下降一致。攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益也受到本季度平均股數減少的影響。攤薄後的股票數量減少主要是由於2024年3月回購了1300萬股股票。調整後的攤薄股票數量受到股票回購以及2023年平均股數中與2026年可轉換票據相關的約1560萬股股票的影響,這些股票由於其在同期的攤薄效應而包含在2023年平均股數中。
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MP 材料公司和子公司 |
簡明的合併資產負債表 |
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千計,股票和每股數據除外,未經審計) | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 295,604 | | | $ | 263,351 | |
短期投資 | 641,398 | | | 734,493 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | 937,002 | | | 997,844 | |
應收賬款 | 8,459 | | | 10,029 | |
庫存 | 115,384 | | | 95,182 | |
應收政府補助金 | 19,371 | | | 19,302 | |
預付費用和其他流動資產 | 10,419 | | | 8,820 | |
流動資產總額 | 1,090,635 | | | 1,131,177 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 1,217,073 | | | 1,158,054 | |
經營租賃使用權資產 | 9,357 | | | 10,065 | |
庫存 | 17,102 | | | 13,350 | |
權益法投資 | 9,339 | | | 9,673 | |
無形資產,淨額 | 8,283 | | | 8,881 | |
其他非流動資產 | 12,537 | | | 5,252 | |
非流動資產總額 | 1,273,691 | | | 1,205,275 | |
總資產 | $ | 2,364,326 | | | $ | 2,336,452 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和建築應付款 | $ | 19,755 | | | $ | 27,995 | |
應計負債 | 74,943 | | | 73,939 | |
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遞延收入 | 50,000 | | | — | |
其他流動負債 | 13,380 | | | 6,616 | |
流動負債總額 | 158,078 | | | 108,550 | |
非流動負債 | | | |
資產報廢債務 | 5,795 | | | 5,518 | |
環境義務 | 16,523 | | | 16,545 | |
長期債務,淨額 | 936,610 | | | 681,980 | |
經營租賃負債 | 6,314 | | | 6,829 | |
推遲的政府補助 | 18,762 | | | 17,433 | |
遞延所得税 | 107,702 | | | 130,793 | |
其他非流動負債 | 5,504 | | | 3,025 | |
非流動負債總額 | 1,097,210 | | | 862,123 | |
負債總額 | 1,255,288 | | | 970,673 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股(面值0.0001美元,授權5000萬股,兩個時期均未發行和流通) | — | | | — | |
普通股(截至2024年6月30日和2023年12月31日,面值0.0001美元,已授權4.5億股,已發行178,343,770和178,082,383股,已發行165,331,382和178,082,383股) | 18 | | | 17 | |
額外的實收資本 | 943,508 | | | 979,891 | |
留存收益 | 368,160 | | | 385,726 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (90) | | | 145 | |
按成本計算,庫存股分別為13,012,388股和0股 | (202,558) | | | — | |
股東權益總額 | 1,109,038 | | | 1,365,779 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,364,326 | | | $ | 2,336,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MP 材料公司和子公司 |
簡明合併運營報表 |
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| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計,股票和每股數據除外,未經審計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
稀土濃縮物 | $ | 24,426 | | | $ | 64,001 | | | $ | 64,502 | | | $ | 159,667 | |
NdPR 氧化物和金屬 | 6,531 | | | — | | | 14,858 | | | — | |
其他稀土產品 | 301 | | | 23 | | | 582 | | | 57 | |
總收入 | 31,258 | | | 64,024 | | | 79,942 | | | 159,724 | |
| | | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷) | 41,463 | | | 22,704 | | | 77,057 | | | 46,920 | |
銷售、一般和管理 | 21,434 | | | 18,865 | | | 42,701 | | | 38,268 | |
折舊、損耗和攤銷 | 18,210 | | | 12,203 | | | 36,595 | | | 20,325 | |
啟動成本 | 1,373 | | | 4,121 | | | 2,660 | | | 8,789 | |
高級項目和開發 | 1,886 | | | 3,101 | | | 6,092 | | | 6,713 | |
其他運營成本和支出 | 384 | | | 2,547 | | | 761 | | | 5,264 | |
運營成本和支出總額 | 84,750 | | | 63,541 | | | 165,866 | | | 126,279 | |
營業收入(虧損) | (53,492) | | | 483 | | | (85,924) | | | 33,445 | |
利息支出,淨額 | (6,745) | | | (1,392) | | | (9,602) | | | (2,751) | |
提前償還債務的收益 | — | | | — | | | 46,265 | | | — | |
其他收入,淨額 | 12,084 | | | 13,821 | | | 24,741 | | | 27,514 | |
所得税前收入(虧損) | (48,153) | | | 12,912 | | | (24,520) | | | 58,208 | |
所得税優惠(費用) | 14,098 | | | (5,517) | | | 6,954 | | | (13,366) | |
淨收益(虧損) | $ | (34,055) | | | $ | 7,395 | | | $ | (17,566) | | | $ | 44,842 | |
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每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.21) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.25 | |
稀釋 | $ | (0.21) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.24 | |
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加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 165,344,511 | | | 176,984,917 | | | 169,950,658 | | | 176,933,605 | |
稀釋 | 165,344,511 | | | 177,859,118 | | | 176,068,146 | | | 193,528,819 | |
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MP 材料公司和子公司 |
簡明的合併現金流量表 |
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| 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計,未經審計) | 2024 | | 2023 |
經營活動: | | |
淨收益(虧損) | $ | (17,566) | | | $ | 44,842 | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 36,595 | | | 20,325 | |
| | | |
增加短期投資的折扣 | (16,317) | | | (13,933) | |
提前償還債務的收益 | (46,265) | | | — | |
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股票薪酬支出 | 13,170 | | | 12,743 | |
債務發行成本的攤銷 | 1,891 | | | 1,766 | |
成本或淨可變現價值儲備的較低值 | 17,753 | | | — | |
| | | |
遞延所得税 | (6,954) | | | 13,356 | |
其他 | 928 | | | 557 | |
運營資產減少(增加): | | | |
應收賬款 | 1,570 | | | 21,750 | |
庫存 | (41,541) | | | (11,406) | |
應收政府補助金 | (4,837) | | | — | |
| | | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | (3,815) | | | (3,338) | |
營業負債增加(減少): | | | |
應付賬款和應計負債 | (6,862) | | | 252 | |
應繳所得税 | — | | | (21,163) | |
遞延收入 | 50,000 | | | — | |
推遲的政府補助 | 2,433 | | | — | |
其他流動和非流動負債 | 9,533 | | | (292) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | (10,284) | | | 65,459 | |
投資活動: | | | |
不動產、廠房和設備的增加 | (98,326) | | | (130,236) | |
購買短期投資 | (833,705) | | | (320,884) | |
出售短期投資的收益 | 90,695 | | | 447,327 | |
短期投資到期的收益 | 852,210 | | | 731,907 | |
| | | |
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用於施工的政府獎勵的收益 | 96 | | | — | |
投資活動提供的淨現金 | 10,970 | | | 728,114 | |
籌資活動: | | | |
發行長期債務的收益 | 747,500 | | | — | |
支付債務發行成本 | (16,118) | | | — | |
償還長期債務的款項 | (428,599) | | | — | |
購買上限看漲期權 | (65,332) | | | — | |
回購普通股 | (200,764) | | | — | |
債務和融資租賃的本金支付 | (1,197) | | | (1,467) | |
股票獎勵的預扣税 | (4,124) | | | (6,132) | |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 | 31,366 | | | (7,599) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 32,052 | | | 785,974 | |
現金、現金等價物和限制性現金期初餘額 | 264,988 | | | 143,509 | |
現金、現金等價物和限制性現金期末餘額 | $ | 297,040 | | | $ | 929,483 | |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 295,604 | | | $ | 927,245 | |
限制性現金,當前 | 1,087 | | | 1,888 | |
限制性現金,非流動 | 349 | | | 350 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 297,040 | | | $ | 929,483 | |
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GAAP淨收益(虧損)的對賬 至非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計,未經審計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益(虧損) | $ | (34,055) | | | $ | 7,395 | | | $ | (17,566) | | | $ | 44,842 | |
調整為: | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 18,210 | | | 12,203 | | | 36,595 | | | 20,325 | |
利息支出,淨額 | 6,745 | | | 1,392 | | | 9,602 | | | 2,751 | |
所得税支出(福利) | (14,098) | | | 5,517 | | | (6,954) | | | 13,366 | |
股票薪酬支出 (1) | 5,703 | | | 5,730 | | | 13,170 | | | 12,743 | |
初始啟動成本 (2) | 1,252 | | | 3,828 | | | 2,425 | | | 8,392 | |
交易相關費用和其他費用 (3) | 883 | | | 2,160 | | | 4,680 | | | 5,482 | |
增加資產報廢和環境義務 (4) | 230 | | | 227 | | | 461 | | | 454 | |
處置長期資產的虧損,淨額 (4) (5) | 154 | | | 2,320 | | | 300 | | | 4,810 | |
提前清償債務的收益 (6) | — | | | — | | | (46,265) | | | — | |
其他收入,淨額 (7) | (12,084) | | | (13,821) | | | (24,741) | | | (27,514) | |
調整後 EBITDA | $ | (27,060) | | | $ | 26,951 | | | $ | (28,293) | | | $ | 85,651 | |
(1) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 中。
(2) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “啟動成本” 中,不包括任何適用的股票薪酬,該薪酬包含在上述 “股票薪酬支出” 一行中。涉及在實現商業化生產之前,我們在Mountain Pass的初始分離能力的調試和啟動以及我們在沃思堡的初始磁體制造能力所產生的某些費用。這些成本包括提前僱用直接從事此類調試活動的增量員工的人力、培訓成本、測試和調試新電路和工藝的成本以及其他相關成本。鑑於相關成本和活動的性質和規模,管理層並不將其視為正常的經常性運營支出,而是最初發展我們的分離和磁鐵製造能力的非經常性投資。因此,我們認為,通過排除這些啟動成本的影響,投資者瞭解我們在當前和未來時期的核心經營業績是有用和必要的。如果在初步實現商業化生產(例如,大幅擴大現有設施的產能或建造新的分離或磁體制造設施)之後,將來為擴大我們的分離和磁體制造能力而產生額外的啟動成本,則此類成本將不被視為對這項非公認會計準則財務指標的調整。
(3) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “高級項目和開發” 中,涉及法律、諮詢和諮詢服務,以及與特定交易(包括潛在的收購、合併或其他投資)相關的其他成本。
(4) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他運營成本和支出” 中。
(5) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的金額,主要與拆除Mountain Pass場地上某些已失效的舊設施和基礎設施以及為適應未來稀土加工的擴張而從Mountain Pass場地拆除和拆除有關的拆除費用有關。
(6) 涉及我們在2024年3月回購2026年到期的0.25%無抵押優先可轉換票據(“2026年票據”)的本金總額為4.8億美元的確認收益。
(7) 主要由利息和投資收益組成。
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將GAAP淨收益(虧損)與之對賬 非公認會計準則調整後淨收益(虧損) |
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| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計,未經審計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益(虧損) | $ | (34,055) | | | $ | 7,395 | | | $ | (17,566) | | | $ | 44,842 | |
調整為: | | | | | | | |
股票薪酬支出 (1) | 5,703 | | | 5,730 | | | 13,170 | | | 12,743 | |
初始啟動成本 (2) | 1,252 | | | 3,828 | | | 2,425 | | | 8,392 | |
交易相關費用和其他費用 (3) | 883 | | | 2,160 | | | 4,680 | | | 5,482 | |
處置長期資產的虧損,淨額 (4) | 154 | | | 2,320 | | | 300 | | | 4,810 | |
提前清償債務的收益 (5) | — | | | — | | | (46,265) | | | — | |
其他 | — | | | (21) | | | — | | | (41) | |
上述調整的税收影響 (6) | (1,973) | | | (4,389) | | | 7,728 | | | (7,878) | |
| | | | | | | |
調整後淨收益(虧損) | $ | (28,036) | | | $ | 17,023 | | | $ | (35,528) | | | $ | 68,350 | |
(1) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 中。
(2) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “啟動成本” 中,不包括任何適用的股票薪酬,該薪酬包含在上述 “股票薪酬支出” 一行中。涉及在實現商業化生產之前,我們在Mountain Pass的初始分離能力的調試和啟動以及我們在沃思堡的初始磁體制造能力所產生的某些費用。這些成本包括提前僱用直接從事此類調試活動的增量員工的人力、培訓成本、測試和調試新電路和工藝的成本以及其他相關成本。鑑於相關成本和活動的性質和規模,管理層並不將其視為正常的經常性運營支出,而是最初發展我們的分離和磁鐵製造能力的非經常性投資。因此,我們認為,通過排除這些啟動成本的影響,投資者瞭解我們在當前和未來時期的核心經營業績是有用和必要的。如果在初步實現商業化生產(例如,大幅擴大現有設施的產能或建造新的分離或磁體制造設施)之後,將來為擴大我們的分離和磁體制造能力而產生額外的啟動成本,則此類成本將不被視為對這項非公認會計準則財務指標的調整。
(3) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “高級項目和開發” 中,涉及法律、諮詢和諮詢服務,以及與特定交易(包括潛在的收購、合併或其他投資)相關的其他成本。
(4) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他運營成本和支出” 中。截至2023年6月30日的三個月和六個月的金額主要與拆除Mountain Pass場地上某些已失效的舊設施和基礎設施有關的拆除費用有關,以適應未來稀土加工的擴展。
(5) 與2024年3月回購2026年票據本金總額4.8億美元時確認的收益有關。
(6) 調整的税收影響是使用調整後的有效税率計算的,其中不包括離散税收成本和收益的影響。每次調整。萬億美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的有效税率分別為24.7%、30.1%、31.3%和25.1%。
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GAAP攤薄後每股收益(虧損)與之對賬 非公認會計準則調整後的攤薄每股收益 |
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| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(未經審計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ | (0.21) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.24 | |
調整為: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.07 | | | 0.07 | |
初始啟動成本 | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.04 | |
與交易相關的費用和其他費用 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.03 | | | 0.03 | |
處置長期資產的虧損,淨額 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.02 | |
提前償還債務的收益 | — | | | — | | | (0.27) | | | — | |
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上述調整的税收影響 (1) | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.05 | | | (0.04) | |
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2026 注意事項 if 轉換法 (2) | — | | | — | | | 0.18 | | | — | |
調整後的攤薄每股收 | $ | (0.17) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.36 | |
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攤薄後的加權平均已發行股份 (3) | 165,344,511 | | | 177,859,118 | | | 176,068,146 | | | 193,528,819 | |
2026年票據的假設折算 (3) | — | | | 15,584,409 | | | (6,117,488) | | | — | |
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調整後的攤薄加權平均已發行股份 (3) | 165,344,511 | | | 193,443,527 | | | 169,950,658 | | | 193,528,819 | |
(1) 調整的税收影響是使用調整後的有效税率計算的,其中不包括離散税收成本和收益的影響。每次調整。萬億美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的有效税率分別為24.7%、30.1%、31.3%和25.1%。
(2) 在截至2024年6月30日的六個月中,由於2026年票據在計算GAAP攤薄後每股收益(虧損)時為攤薄後每股收益(虧損),但在計算調整後的攤薄後每股收益時具有反稀釋性,因此我們在本次對賬中納入了本次調整,以扭轉2026年票據在計算GAAP攤薄後每股收益(虧損)時對2026年票據採用折算法的影響。
(3)在截至2024年6月30日的六個月中,由於2026年票據在計算GAAP攤薄後每股收益(虧損)時為稀釋性,但在計算調整後的攤薄後每股收益時具有反稀釋性,因此調整後的攤薄加權平均已發行股票不包括與2026年票據相關的潛在稀釋證券。在截至2023年6月30日的三個月中,就公認會計原則而言,2026年票據具有反稀釋作用。為了計算調整後攤薄後每股收益,我們加回了2026年票據的假設折換率,因為使用調整後淨收益(虧損)作為分子計算調整後攤薄後每股收益時,它們不會產生反稀釋作用。
電話會議詳情
MP Materials將於太平洋時間2024年8月1日星期四下午2點舉行電話會議,討論這些結果。要參加電話會議,參與者應撥打 1-833-470-1428,國際參與者應撥打 1-404-975-4839 並輸入會議 ID 號 451268。網絡直播以及新聞稿和隨附的幻燈片演示將在investors.mpmaterials.com上觀看。電話會議結束後,還將提供網絡直播的錄音。
關於 MP 素材
MP Materials(紐約證券交易所代碼:MP)生產的特種材料,這些材料是電氣化和其他先進技術的重要投入。MP 的 Mountain Pass 工廠是美國唯一規模化的稀土生產來源。該公司目前正在向下遊擴展其製造業務,以提供從材料到磁性的完整供應鏈解決方案。更多信息可在 https://mpmaterials.com/ 獲得。
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我們經常在我們的網站上發佈重要信息,包括公司和投資者介紹以及財務信息。我們打算使用我們的網站作為披露重要和非公開信息的手段,並用於履行我們在FD法規下的披露義務。此類披露將包含在我們網站的 “投資者” 部分。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外,還應監控我們網站的此類部分。
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些不是歷史事實的陳述,就1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款而言,這些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“應當”、“可能”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預測”、“相信”、“尋求”、“將”、“目標” 等詞語來識別,或者預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史問題陳述的類似表達。這些前瞻性陳述包括但不限於有關稀土材料的價格和市場、對稀土材料的持續需求和普遍的稀土材料市場、對電動汽車和磁鐵的未來需求、對公司經營業績的估計和預測以及其他財務和業績指標,包括NdPR氧化物的產量和出貨量、第三季度以及整個2024年全年的NdPR氧化物產量和銷售額、公司的股票回購程序,第三階段磁性前驅產品早期生產的預期現金流以及相關的預期磁性前驅產品預付款及其時間、獲得48攝氏度税收抵免的預期時間、第二階段和第三階段的預期資本支出、公司控制成本和支出的能力、公司的上游6萬戰略,包括有關增加REO產量的時間、成本和能力的聲明,以及公司的第二和第三階段項目,包括公司實現運行速度的能力生產分離的稀土材料和生產商用金屬和磁體。此類報表均受風險、不確定性和情況變化的影響,這些風險和情況變化可能會對公司未來的財務業績和業務產生重大影響。
因此,公司警告説,此處包含的前瞻性陳述受重要因素的限制,這些因素可能導致實際業績與此類陳述所反映的業績存在重大差異。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響,包括與稀土產品需求和定價相關的波動和不確定性;國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化;對釹鐵硼磁體需求的變化;競爭對公司未來業務的影響;與公司上游6萬戰略相關的風險,包括延遲完工、意外成本和支出以及獲得監管部門批准的時機;與之相關的風險的推出公司的業務戰略,包括第二階段和第三階段,以及實現第二和第三階段預期業務里程碑的時機,包括公司在2024年生產商用金屬的能力;與公司第二階段運營和公司實現分離稀土材料的正常生產能力相關的風險;與公司與通用汽車的長期協議相關的風險,包括公司生產和供應釹鐵硼磁體的能力;與預期相關的風險由於以下原因導致分離的 NdPR 氧化物的銷售各種風險,包括需求和定價
分離的 NdPR 氧化物;與公司在第三階段開發磁性前體產品的能力相關的風險,包括生產延遲;與公司與客户簽訂預付磁性前驅產品(包括 NdPR 金屬)協議相關的風險;與 2030 年到期的 3% 新可轉換票據條款相關的風險;與股票回購計劃相關的風險以及該計劃是否會全面完成或將提高長期股東價值;全球 COVID-19 疫情的影響,關於上述任何風險;風險與當前和未來的政府和環境法律、法規、許可證或法律要求有關;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險因素,包括10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。
如果這些風險中的任何一項成為現實或假設被證明不正確,則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。除非法律要求,否則公司無意公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本財報中討論的前瞻性事件可能不會發生。
使用非公認會計準則財務指標
本新聞稿引用了某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益,這些指標尚未按照公認會計原則編制。MP Materials將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出的GAAP淨收益或虧損,淨額;所得税支出或收益;折舊、損耗和攤銷;進一步調整以消除股票薪酬支出;初始啟動成本;交易相關成本和其他成本;資產報廢和環境義務的增加;長期資產處置的收益或損失;提前清償債務的損益;以及其他收入或虧損的影響。MP Materials將調整後淨收益(虧損)定義為GAAP淨收益或虧損,其中不包括股票薪酬支出、初始啟動成本、交易相關成本和其他成本、處置長期資產的收益或虧損、提前清償債務的收益或損失;以及管理層認為不代表我們基礎業務的其他項目的影響;根據此類調整的所得税影響進行調整。MP Materials將調整後的攤薄後每股收益定義為GAAP攤薄後的每股收益或虧損,其中不包括調整後的攤薄加權平均已發行股票的股票薪酬支出;初始啟動成本;交易相關成本和其他成本;處置長期資產的損益;提前清償債務的損益;以及管理層認為不代表我們基礎業務的其他項目;根據所得税影響進行調整這樣的調整。此外,如有必要,我們還會進行調整,以扭轉對2026年票據採用折算法的影響,以調節GAAP攤薄後每股收益或虧損與調整後的攤薄每股收益。如果適用,調整後的攤薄加權平均已發行股票反映了我們在發行2030年3月到期的3.00%無抵押優先可轉換票據時簽訂的上限看漲期權的反稀釋影響。
MP Materials的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益將MP Materials的業績與前期的表現進行比較,以進行趨勢分析以及預算和規劃目的。MP Materials認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益為管理層和投資者提供了有關MP Materials財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。MP Materials的管理層認為,調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益的使用為投資者提供了評估預計經營業績和趨勢的額外工具。MP Materials確定這些非公認會計準則指標的方法可能與其他公司的方法不同,因此可能無法與其他公司使用的方法進行比較,MP Materials不建議僅使用這些非公認會計準則指標來評估其財務業績。管理層不會孤立地考慮非公認會計準則指標,也不會將其作為替代方案,也不會將其視為優於根據公認會計原則確定的財務指標。非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於,它們不包括公認會計原則要求在MP Materials財務報表中記錄的重大支出和收入。此外,它們受到固有的限制,因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。為了
為了彌補這些限制,管理層提供了此類非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。
關鍵績效指標
REO產量以MTs來衡量,MT是該公司濃縮產品的主要銷售單位。該衡量標準是指我們生產的稀土精礦中所含的稀土濃縮物,從2023年第二季度開始,包括向下游回路輸送的產量,用於調試和啟動我們的分離設施以及生產分離的稀土產品,其中一部分也包含在我們的關鍵績效指標,即NdPR產量。REO產量是公司採礦和加工能力和效率的關鍵指標。
給定時期的 REO 銷售量以 MT 計算。一旦我們確認了根據公認會計原則確定的銷售收入,單位或Mt即被視為已售出。REO銷售量是衡量公司將其濃縮物產量轉化為收入能力的關鍵指標。REO 銷量包括傳統濃縮液和烘焙濃縮物。
給定時期內每公噸REO的已實現價格按以下商數計算:(i)公司在給定時期內的稀土精礦銷售額(根據公認會計原則確定)以及(ii)公司同期的REO銷售量。每公噸REO的已實現價格是衡量公司濃縮產品市場價格的重要指標。
給定時期內NdPR的產量以MTs為單位,MtS是該公司NdPR分離產品的主要銷售單位。NdPR 產量是指在給定時期內在 Mountain Pass 生產的成品和包裝的 NdPR 氧化物的數量。NdPR 產量是衡量公司分離、精加工能力和效率的關鍵指標。
我們在給定時期內的 NdPR 銷量以 mT 和 NdPR 氧化物當量為基礎計算(詳見下文)。根據公認會計原則,一旦我們確認了單位或Mt的銷售收入,無論是以NdPR氧化物還是NdPR金屬的形式出售,都被視為已售出。對於NdPR金屬的銷售,銷售和包含在NdPR銷售量中的MT是根據用於生產此類NdPR金屬的NdPR氧化物的數量計算得出的。我們假設的材料轉化率為1.20,因此,該關鍵績效指標中將包括出售的1億噸NdPr金屬作為120萬噸的NdPr氧化物當量。NdPR 銷售量是衡量我們是否有能力將獨立的 ndPR 產品的生產轉化為收入的關鍵指標。我們與客户簽訂了多種合同,其中我們將NdPR作為(i)氧化物出售,(ii)金屬,其中生產此類金屬所需的氧化物量可變,(iii)金屬,我們可以根據氧化物的消耗量保證生產和銷售量。除其他因素外,NdPR季度產量與ndPR銷量之間的差異可能是由NdPR氧化物轉化為NdPR金屬所需的時間(包括運輸時間)造成的。
NdPR 在給定時期內每千克(“KG”)的實現價格按以下商數計算:(i)我們在給定時期內根據公認會計原則確定的NdPR氧化物和金屬銷售量,以及(ii)我們同期的NdPR銷售量。ndPR 每千克的實際價格是衡量我們 ndPR 產品市場價格的重要指標。
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