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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件號： 001-36666
Wayfair Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | | 36-4791999 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | | （美國國税局僱主
識別碼） |
| 4 Copley Place | 波士頓， | MA | 02116 |
| （主要行政辦公室地址） | | | （郵政編碼） |
(617)532-6100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值0.001美元 | W | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有☒
| | | | | | | | |
| 班級 | | 截至 2024 年 7 月 25 日未繳清 |
| A類普通股，每股面值0.001美元 | | 97,773,308 |
| B類普通股，每股面值0.001美元 | | 25,691,295 |
WAYFAIR INC.
10-Q 表的季度報告索引
截至2024年6月30日的季度期間
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第一部分財務信息 | 1 |
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第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
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| | 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
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| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合虧損報表 | 3 |
| | | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東赤字表 | 4 |
| | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表 | 6 |
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| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | | |
第二部分。其他信息 | 36 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
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第 6 項。 | 展品 | 38 |
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簽名 | | 39 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
WAYFAIR INC.
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （未經審計） | | |
| | （以百萬計，股票和每股數據除外） |
| 資產： | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,304 | | | $ | 1,322 | |
| 短期投資 | | 39 | | | 29 | |
| 應收賬款，淨額 | | 161 | | | 140 | |
| 庫存 | | 78 | | | 75 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 240 | | | 289 | |
| 流動資產總額 | | 1,822 | | | 1,855 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 880 | | | 820 | |
| 財產和設備，淨額 | | 680 | | | 748 | |
| | | | |
| 其他非流動資產 | | 54 | | | 51 | |
| 總資產 | | $ | 3,436 | | | $ | 3,474 | |
| 負債和股東赤字： | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 1,168 | | | $ | 1,234 | |
| 其他流動負債 | | 1,039 | | | 949 | |
| 流動負債總額 | | 2,207 | | | 2,183 | |
| 長期債務 | | 3,059 | | | 3,092 | |
| 經營租賃負債，扣除當期負債 | | 893 | | | 862 | |
| 其他非流動負債 | | 37 | | | 44 | |
| 負債總額 | | 6,196 | | | 6,181 | |
| 承付款和或有開支（注5） | | | | |
| 股東赤字： | | | | |
可轉換優先股，$0.001 每股面值： 10,000,000 授權股份；以及 無 於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發佈 | | — | | | — | |
A類普通股，面值美元0.001 每股， 500,000,000 已授權的股份， 96,351,994 和 92,457,562 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | | — | | | — | |
B 類普通股，面值 $0.001 每股， 164,000,000 已授權的股份， 25,691,295 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | 1,552 | | | 1,316 | |
| 累計赤字 | | (4,308) | | | (4,018) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (4) | | | (5) | |
| 股東赤字總額 | | (2,760) | | | (2,707) | |
| 負債總額和股東赤字 | | $ | 3,436 | | | $ | 3,474 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
WAYFAIR INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 淨收入 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,171 | | | $ | 5,846 | | | $ | 5,945 | | | |
| 銷售商品的成本 | | 2,176 | | | 2,186 | | | 4,086 | | | 4,139 | | | |
| 毛利潤 | | 941 | | | 985 | | | 1,760 | | | 1,806 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | |
| 客户服務和商家費用 | | 121 | | | 144 | | | 238 | | | 283 | | | |
| 廣告 | | 365 | | | 352 | | | 689 | | | 679 | | | |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | 489 | | | 630 | | | 1,023 | | | 1,254 | | | |
| 減值和其他相關淨費用 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 14 | | | |
| 重組費用 | | — | | | — | | | 79 | | | 65 | | | |
| 運營費用總額 | | 976 | | | 1,127 | | | 2,030 | | | 2,295 | | | |
| 運營損失 | | (35) | | | (142) | | | (270) | | | (489) | | | |
| 利息支出，淨額 | | (4) | | | (5) | | | (10) | | | (10) | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | (1) | | | 3 | | | (5) | | | 2 | | | |
| 清償債務的收益 | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | | | |
| 所得税前虧損 | | (40) | | | (44) | | | (285) | | | (397) | | | |
| 所得税準備金，淨額 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | | | |
| 淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 每股虧損： | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 稀釋 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 用於計算每股金額的已發行普通股的加權平均數： | | | | | | | | | | |
| 基本 | | 122 | | | 112 | | | 121 | | | 111 | | | |
| 稀釋 | | 122 | | | 112 | | | 121 | | | 111 | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
WAYFAIR INC.
綜合簡明綜合報表 損失
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | |
| 可供出售投資的未實現淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 綜合損失 | | $ | (41) | | | $ | (47) | | | $ | (289) | | | $ | (399) | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
WAYFAIR INC.
股東赤字簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | A 類和 B 類普通股 | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
赤字 |
| | | | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 111 | | | $ | — | | | $ | 894 | | | $ | (3,635) | | | $ | (4) | | | $ | (2745) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | (46) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 歸屬限制性股票單位後發行普通股 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | 181 | | | — | | | — | | | 181 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 為上限通話支付的保費 | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 113 | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | (3,681) | | | $ | (5) | | | $ | (2,698) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 120 | | | $ | — | | | $ | 1,446 | | | $ | (4,266) | | | $ | (5) | | | $ | (2,825) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 歸屬限制性股票單位後發行普通股 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
| 放鬆通話上限 | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | 122 | | | $ | — | | | $ | 1,552 | | | $ | (4,308) | | | $ | (4) | | | $ | (2,760) | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
WAYFAIR INC.
簡明合併股東赤字表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | A 類和 B 類普通股 | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東赤字 |
| | | | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 109 | | | $ | — | | | $ | 737 | | | $ | (3,280) | | | $ | (7) | | | $ | (2,550) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (401) | | | — | | | (401) | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 歸屬限制性股票單位後發行普通股 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | 338 | | | — | | | — | | | 338 | |
| 為上限通話支付的保費 | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 113 | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | (3,681) | | | $ | (5) | | | $ | (2,698) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 118 | | | $ | — | | | $ | 1,316 | | | $ | (4,018) | | | $ | (5) | | | $ | (2,707) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (290) | | | — | | | (290) | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 歸屬限制性股票單位後發行普通股 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | 233 | | | — | | | — | | | 233 | |
| 放鬆通話上限 | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | 122 | | | $ | — | | | $ | 1,552 | | | $ | (4,308) | | | $ | (4) | | | $ | (2,760) | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
WAYFAIR INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 203 | | | 206 | | | |
| 基於股權的薪酬支出 | | 214 | | | 308 | | | |
| 可轉換票據的折扣和發行成本的攤銷 | | 5 | | | 3 | | | |
| 減值和其他相關淨費用 | | 1 | | | 14 | | | |
| 債務清償收益 | | — | | | (100) | | | |
| 其他非現金調整 | | (8) | | | (3) | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | (37) | | | 144 | | | |
| 庫存 | | (4) | | | 13 | | | |
| 預付費用和其他資產 | | 11 | | | (8) | | | |
| 應付賬款和其他負債 | | 11 | | | (106) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 106 | | | 70 | | | |
| | | | | | |
| 來自投資活動的現金流量（用於）： | | | | | | |
| 購買短期和長期投資 | | (38) | | | — | | | |
| 短期和長期投資的出售和到期 | | 27 | | | 225 | | | |
| 購買財產和設備 | | (36) | | | (71) | | | |
| 網站和軟件開發成本 | | (80) | | | (105) | | | |
| | | | | | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | | (127) | | | 49 | | | |
| | | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | | |
| | | | | | |
| 發行可轉換票據的收益，扣除發行成本 | | — | | | 678 | | | |
| 為有上限的通話確認支付的保費 | | — | | | (87) | | | |
| | | | | | |
| 清償可轉換債務的款項 | | — | | | (514) | | | |
| 其他籌資活動，淨額 | | 3 | | | — | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | 3 | | | 77 | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | 3 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | | (18) | | | 199 | | | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | |
期初 | | $ | 1,326 | | | $ | 1,050 | | | |
期末 | | $ | 1,308 | | | $ | 1,249 | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
WAYFAIR INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 補充現金流信息： | | | | | | |
| 支付長期債務利息的現金 | | $ | 31 | | | $ | 22 | | | |
| | | | | | |
| 購買包括在應付賬款和其他負債中的財產和設備 | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | |
| | | | | | |
將現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表進行對賬 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,304 | | | $ | 1,249 | | | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | | 4 | | | — | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 1,308 | | | $ | 1,249 | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
Wayfair Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。重要會計政策摘要
演示基礎
本10-Q表季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表是Wayfair Inc.及其全資子公司的財務報表。除非文中另有説明，否則 “Wayfair”、“公司” 或類似術語是指Wayfair Inc.及其子公司。公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國（“美國”）的適用規章制度編制的美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告，並反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整是公平呈現所列中期結果所必需的。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的經審計的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。此外，中期業績不一定代表截至2024年12月31日的全年業績或未來時期的業績。
公司已經確定了重要的會計政策，這些政策對於瞭解其業務和經營業績至關重要。Wayfair認為，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註1 “重要會計政策摘要” 中披露的項目沒有重大變化，公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告。
最近發佈的會計公告
分部報告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露》，主要通過加強對重大分部支出的披露來更新可申報的分部披露要求。該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前通過。該修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。Wayfair目前正在評估該準則的採用將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
所得税
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，以更新應申報的所得税披露要求，主要是通過加強税率對賬表的披露和其他披露，包括司法管轄區繳納的總所得税。該修正案自2024年12月15日起每年生效，允許提前通過。該修正案應在未來適用，允許追溯性通過。Wayfair目前正在評估該準則的採用將對其合併財務報表披露產生的影響。
2。補充財務報表披露
應收賬款，淨額
截至2024年6月30日，應收賬款為美元161 百萬，扣除信貸損失備抵金 $27 百萬。截至2023年12月31日，應收賬款為美元140 百萬，扣除信貸損失備抵金 $22百萬。信貸損失備抵額的變化是 不 截至2024年6月30日的三個月和六個月的材料。管理層認為，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，信用風險有所緩解，大約為 99.2% 和 99.3在確認的淨收入中，分別有百分比是在確認之前收取的。
合同負債
包含在其他流動負債中的合同負債為美元232截至2024年6月30日的百萬美元和美元204截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，Wayfair確認了美元134截至2023年12月31日，計入其他流動負債的淨收入為百萬美元。
與客户簽訂合同的淨收入按地理區域進行細分，因為這種分解方式最能描述經濟因素如何影響淨收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。有關其他信息，請參閲附註 10 “區段和地理信息”。
重組費用
2024 年 1 月，Wayfair 宣佈了一項勞動力調整計劃，其中包括一項涉及大約 1,650 員工。結果，在截至2024年6月30日的六個月中，Wayfair產生了美元79 數百萬筆費用記錄在簡明合併運營報表的重組費用中。這些費用主要包括一次性員工遣散費和福利費用。Wayfair預計不會因裁員而產生任何進一步的材料費用。
3.現金、現金等價物和限制性現金、投資和公允價值計量
投資
截至2024年6月30日和2023年12月31日，Wayfair的有價證券（主要由按公允價值定價的公司債券和其他政府債券組成）被歸類為可供出售的投資。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三六個月中，Wayfair做到了 不 有任何已實現的收益或損失。利息收入包括從現金和現金等價物以及有價證券中獲得的利息。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair創下了$14 百萬和美元26 利息收入分別為百萬美元，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，利息收入為美元11 百萬和美元18 分別為百萬的利息收入。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三六個月中，Wayfair做到了 不 確認與其可供出售債務證券相關的任何信用損失。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Wayfair做到了 不 為與其可供出售債務證券相關的記錄的信貸損失留出備抵金。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的Wayfair投資證券的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 |
| | | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
公允價值 |
| | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 短期： | | | | | | | | |
| 投資證券 | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
公允價值 |
| | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 短期： | | | | | | | | |
| 投資證券 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
公允價值測量
Wayfair的金融資產和負債按公允價值計量，公允價值定義為在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於衡量公允價值的三個投入水平如下：
▪ 1級：相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價
▪ 2級——活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或基本上資產或負債的全期可觀察到或可觀測的市場數據證實的報價以外的投入
▪ 3級——幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入
這種層次結構要求Wayfair在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。Wayfair將現金等價物和存款證歸類為1級，因為它們是使用報價市場價格進行估值的。一級金融資產的公允價值基於相同標的證券的報價。Wayfair將短期投資歸類為二級，因為市場上相同或相似資產的未經調整的報價並不活躍。Wayfair沒有歸類為3級的資產。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量的Wayfair金融資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 |
| | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 421 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 421 | |
| 現金等價物 | | 883 | | | — | | | — | | | 883 | |
| 現金和現金等價物總額 | | 1,304 | | | — | | | — | | | 1,304 | |
| 短期投資： | | | | | | | | |
| 投資證券 | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 存款證 | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
| 短期投資總額 | | 30 | | | 9 | | — | | | 39 |
| 預付費用和其他流動資產： | | | | | | | | |
存款證 (1) | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,338 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 1,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 407 | |
| 現金等價物 | | 915 | | | — | | | — | | | 915 | |
| 現金和現金等價物總額 | | 1,322 | | | — | | | — | | | 1,322 | |
| 短期投資： | | | | | | | | |
| 投資證券 | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| 預付費用和其他流動資產： | | | | | | | | |
存款證 (1) | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,326 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 1,355 | |
(1) 存款證被歸類為限制性現金，主要限於抵押品中持有的資金。
4。債務和其他融資
下表列出了債務和其他融資的未償本金和賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 債務工具 | | 本金金額 | | 未攤銷的債務折扣 | | 淨賬面金額 | | 本金金額 | | 未攤銷的債務折扣 | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 循環信貸額度 | | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
| 2024 年注意事項 | | $ | 117 | | | $ | — | | | 117 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | 117 | |
| 2025 年筆記 | | 754 | | | (2) | | | 752 | | | 754 | | | (3) | | | 751 | |
| 2026 年注意事項 | | 949 | | | (4) | | | 945 | | | 949 | | | (5) | | | 944 | |
| 2027 注意事項 | | 690 | | | (8) | | | 682 | | | 690 | | | (10) | | | 680 | |
| 2028 筆記 | | 690 | | | (10) | | | 680 | | | 690 | | | (11) | | | 679 | |
| 2025 年認證筆記 | | 38 | | | — | | | 38 | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 債務總額 | | | | | | $ | 3,214 | | | | | | | $ | 3,209 | |
短期債務 (1) | | | | | | 155 | | | | | | | 117 | |
| 長期債務 | | | | | | $ | 3,059 | | | | | | | $ | 3,092 | |
(1) 短期債務由美元組成117 2024 年票據的百萬美元和 $38 截至2024年6月30日，2025年增值票據為百萬美元，以及美元117 截至2023年12月31日，2024年票據為百萬美元。短期債務在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中列報。
循環信貸額度
Wayfair 有一個 五年 優先擔保循環信貸額度（“Revolver”）將於2026年3月24日到期，提供總額為美元的非攤還循環貸款600百萬。根據Revolver，Wayfair可能會不時申請信用證，這會減少Revolver下的信貸可用性。Wayfair 有 $69截至2024年6月30日，百萬張未償信用證，主要作為租賃協議的擔保。截至2024年6月30日，Revolver下沒有未償循環貸款。
可轉換的非增值票據
下表彙總了與公司當前未償還的非累積可轉換票據（統稱為 “非增值票據”，與2025年增值票據一起統稱為 “票據”）相關的某些條款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換的非增值票據 | | 到期日 | | 年度票面利率 | | 年度有效利率 | | 半年度拖欠利息的付款日期 |
| 2024 年注意事項 | | 2024年11月1日 | | 1.125% | | 1.5% | | 5 月 1 日和 11 月 1 日 |
| 2025 年筆記 | | 2025年10月1日 | | 0.625% | | 0.9% | | 4 月 1 日和 10 月 1 日 |
| 2026 年注意事項 | | 2026年8月15日 | | 1.000% | | 1.2% | | 2 月 15 日和 8 月 15 日 |
| 2027 注意事項 | | 2027年9月15日 | | 3.250% | | 3.6% | | 3 月 15 日和 9 月 15 日 |
| 2028 筆記 | | 2028年11月15日 | | 3.500% | | 3.8% | | 5 月 15 日和 11 月 15 日 |
可轉換增值票據
2025年增值票據無需支付現金利息。取而代之的是，2025年增值票據的累計利率為 2.50每年百分比，在每年的4月1日和10月1日計入本金。除非提前購買、兑換或轉換，否則2025年增值票據將於2025年4月1日到期。2025年增值票據的年有效利率為 2.7%.
票據的轉換和兑換條款
除非提前購買、兑換或轉換，否則Wayfair的票據將在到期日到期。票據的初始轉換條款彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換票據 | | 到期日 | | 免費兑換日期 | | 每1,000美元本金的初始轉換率 | | 初始轉換價格 | | 兑換日期 |
| | | | | | | | | | |
| 2024 年注意事項 | | 2024年11月1日 | | 2024年8月1日 | | 8.5910 | | $116.40 | | 2022年5月8日 |
| 2025 年筆記 | | 2025年10月1日 | | 2025年7月1日 | | 2.3972 | | $417.15 | | 2022年10月4日 |
| 2026 年注意事項 | | 2026年8月15日 | | 2026年5月15日 | | 6.7349 | | $148.48 | | 2023 年 8 月 20 日 |
| 2027 注意事項 | | 2027年9月15日 | | 2027年6月15日 | | 15.7597 | | $63.45 | | 2025年9月20日 |
| 2028 筆記 | | 2028年11月15日 | | 2028年8月15日 | | 21.8341 | | $45.80 | | 2026年5月20日 |
| 2025 年認證筆記 | | 2025年4月1日 | | - | | 13.7931 | | $72.50 | | 2023 年 5 月 9 日 |
轉換率可能會在某些特定事件發生時進行調整，包括向所有或幾乎所有Wayfair的A類普通股持有人進行某些分配和分紅，但不會根據應計和未付利息進行調整。
Wayfair將以現金、Wayfair的A類普通股或其組合形式結算非增值票據的任何轉換，對價形式在Wayfair當選時確定。在以下情況下（在每種情況下，適用於每個非累積票據），非累積票據的持有人可以在特定指定日期（每個日期均為 “免費兑換日期”）之前轉換全部或部分此類票據：
•在任何日曆季度（且僅限在該日曆季度），前提是Wayfair最近公佈的A類普通股的銷售價格至少為 20 期間內的交易日（無論是否連續） 30 截至前一個日曆季度的最後交易日（包括在內）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在任何連續十個交易日期間（“計量期”）之後的五個工作日內，每美元的交易價格（定義見適用的契約）1,000 計量期內每個交易日的票據本金低於 98Wayfair上次報告的A類普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率；
•如果 Wayfair 在兑換日期前第二個預定交易日下午 5:00（紐約時間）（“營業結束”）之前的任何時間召集票據進行兑換；以及
•在特定的公司活動發生時（如適用契約所規定）。
在適用的自由兑換日當天或之後，直到適用的到期日之前的第二個預定交易日營業結束，非累積票據的持有人可以隨時轉換其非累積票據。
2024年票據、2025年票據、2026票據、2027年票據和2028年票據的條件轉換功能在截至2024年6月30日的日曆季度中未觸發，因此，根據適用的上次報告的銷售價格條件，2024年票據、2025年票據、2026年票據、2027年票據和2028年票據在截至2024年9月30日的日曆季度內不可兑換。
2025年加權票據的持有人可以在到期日前第二個工作日營業結束前隨時轉換其2025年增值票據的全部或部分股份。Wayfair將使用每美元一定數量的Wayfair的A類普通股來結算2025年增值票據的任何轉換1,000 2025年增值票據的原始本金額等於2025年增值票據原始本金的累積本金除以轉換價格。
發生根本性變化（定義見適用的契約）時，適用系列票據的持有人可能要求Wayfair以等於的價格回購全部或部分此類票據以換取現金 100待回購的此類票據本金（或累計本金）的百分比加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計但未付的利息（該利息將包含在2025年Accreting票據的累積本金中）。非增值票據的持有人如果轉換了與整體基本面變更或贖回通知相關的票據（均在適用的契約中定義），則有權以增加票據的形式獲得溢價
相應票據的轉換率。2025年增值票據的持有人如果因整體改革（定義見適用的契約）而進行轉換，則有權以提高轉換率的形式獲得溢價。
Wayfair不得在某些日期（“兑換日期”）之前兑換票據。在適用的贖回日當天或之後，如果Wayfair最近報告的A類普通股銷售價格等於或超過，則Wayfair可以將適用系列票據的全部或部分兑換為現金 130%（非增值票據）或 276當時至少有效的轉換價格的百分比（2025 年增值票據） 20 交易日（不論是否連續），包括Wayfair提供贖回通知之日前五個交易日中的至少一個交易日，任一交易日 30 連續交易日結束於，包括Wayfair提供贖回通知之日之前的交易日。兑換價格將是 100待贖回票據本金（或累計本金）的百分比，加上應計和未付利息（如果有），或者如果持有人在收到贖回通知後選擇轉換票據，則為折算後的價值。
票據的轉換
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，票據沒有轉換。
利息支出
在截至2024年6月30日的三個月中，Wayfair確認的合同利息支出和債務折扣攤銷額為美元16百萬和美元2分別為百萬美元，在截至2024年6月30日的六個月中，合同利息支出和債務折扣攤銷額為美元31百萬和美元5分別是百萬。
在截至2023年6月30日的三個月中，Wayfair確認的合同利息支出和債務折扣攤銷額為美元14百萬和美元2分別為百萬美元，在截至2023年6月30日的六個月中，合同利息支出和債務折扣攤銷額為美元25百萬和美元3分別是百萬。
票據的公允價值
截至2024年6月30日，2024年票據、2025年票據、2026年票據、2027年票據、2028年票據和2025年增值票據的估計公允價值為美元115 百萬，美元705 百萬，美元855 百萬，美元793 百萬，美元1.0 十億和美元28 分別為百萬。非增值票據的估計公允價值是通過考慮市場報價來確定的。2025年增值票據的估計公允價值是通過期權定價模型確定的，該模型使用包括波動率和信用利差在內的三級投入。根據附註3（現金、現金等價物和限制性現金、投資和公允價值計量）的定義，非累積票據和2025年增值票據的公允價值分別歸類為二級和三級。截至2024年6月30日，2028年票據的折算價值比本金高出美元104分別為百萬。截至2024年6月30日，2024年票據、2025年票據、2026年票據、2027年票據和2025年增值票據的折算價值確實如此 不 超過本值。
通話上限
如果Wayfair的A類普通股每股市價高於行使價，預計2025年上限看漲期權、2026年上限看漲期權、2027年上限看漲期權和2028年上限看漲期權（統稱為 “上限看漲期權”）將減少潛在的稀釋和/或抵消Wayfair在轉換非增值票據本金時需要支付的現金支付適用的上限看漲期權（對應於適用的非累積票據的初始轉換價格，受以下條件約束根據適用的上限看漲期權條款進行某些調整），此類減少和/或抵消的上限取決於適用的上限看漲期權的上限（“初始上限價格”）。根據Wayfair的選擇，即使非累積票據的全部或部分是在到期日之前轉換、回購或贖回的，上限看漲期仍可以保持未償還狀態。
每股上限看漲期權都有WayfairA類普通股每股的初始上限價格，這比Wayfair在相應的非增值票據定價之日Wayfair的A類普通股上次報告的銷售價格（或2025年上限看漲期權成交量加權平均價格）（“上限價格溢價”）（“上限價格溢價”）的溢價，並根據相應協議的條款進行某些調整。總體而言，上限看漲期權最初涵蓋非增值票據所依據的Wayfair的A類普通股的數量，但須進行反稀釋調整，其反稀釋調整與適用於非增值票據的調整基本相似。
上限看漲期權的初始條款如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通話上限 | | 到期日 | | 初始上限價格 | | 上限價格溢價 |
| 2025 年上限通話 | | 2025年10月1日 | | $787.08 | | 150% |
| 2026 年上限通話 | | 2026年8月15日 | | $280.15 | | 150% |
| 2027 年上限通話 | | 2027年9月15日 | | $97.62 | | 100% |
| 2028 年上限通話 | | 2028年11月15日 | | $73.28 | | 100% |
上限看漲期權與非累積票據是分開的交易，不受非累積票據條款的約束，不會影響任何持有人在非累積票據下的權利。同樣，非增值票據的持有人對上限看漲期權沒有任何權利。上限看漲期權不符合作為衍生品的單獨會計標準，因為它們與Wayfair的股票掛鈎，符合股票分類的要求。為上限看漲期權支付的保費作為股東赤字中額外實收資本的淨減額包括在內。
2024 年上限通話已結束
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair完成了2024年上限看漲期權的平息。從清盤中獲得的收益作為股東赤字中額外實收資本的增加額包括在內。
5。承諾和意外開支
法律事務
Wayfair不時參與訴訟事務和正常業務過程中出現的其他法律索賠。當公司認為既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額時，公司會記錄負債。需要作出重大判斷才能確定發生負債的可能性和估計的負債金額。訴訟和法律索賠本質上是不可預測的，索賠無法肯定地預測。不利地解決其中一個或多個問題可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大的不利影響，而且無論結果如何，這些問題都可能既昂貴又耗時，因為這會轉移管理層對重要業務事項和舉措的注意力，對Wayfair的整體運營產生負面影響。此外，隨着Wayfair在有關在線零售商潛在責任的法律不確定、不利或不明確的司法管轄區擴大業務，Wayfair還可能發現自己面臨更大的外部索賠風險。
但是，Wayfair目前不認為任何法律事務的結果會對Wayfair的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
加拿大邊境服務局
加拿大邊境服務局（“CBSA”）正在審查Wayfair根據《特別措施進口法》（“CBSA審查”）為截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2021年12月31日的部分年度中進口到加拿大的商品支付的關税情況。扣除通過上訴程序可能收回的任何款項，CBSA審查的潛在負債估計約為美元29百萬，包括關税和利息。
與加拿大邊境安全局的審查有關，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair產生了約美元3百萬和美元9分別按銷售成本計算百萬美元和美元1百萬和美元2在簡明的合併運營報表中，百萬美元分別用於銷售、運營、技術、一般和管理。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair支付了約美元6百萬和美元10分別為百萬的關税和美元1百萬和美元2根據收到的與截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的部分年度相關的攤款，分別為百萬美元的利息支出。Wayfair必須支付所有攤款才能行使上訴權。Wayfair認為，有充分的事實和法律依據可以上訴和部分收回這些款項，並且正在探索其他選擇來減少風險。
截至 2024 年 6 月 30 日，大約 $7在簡明合併資產負債表中，百萬美元計入其他流動負債。
由於突發損失本質上是不可預測的，因此這種評估是主觀的，需要對未來事件做出判斷。因此，該估計值在短期內至少有可能發生變化，而且潛在變化的影響可能是實質性的。
6。股東赤字
普通股
自 Wayfair 首次公開募股至 2024 年 6 月 30 日以來， 56,347,119 b類普通股的股份轉換為相同數量的A類普通股。
股票回購計劃
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三六個月中，Wayfair做到了 不 根據其股票回購計劃回購任何A類普通股。
7。基於股權的薪酬
2023年4月，Wayfair的股東批准了2023年激勵獎勵計劃（“2023年計劃”），以取代經修訂的Wayfair的2014年激勵獎勵計劃（“2014年計劃”，以及與2023年計劃一起的 “激勵計劃”）。董事會（“董事會”）通過了激勵計劃，向符合條件的參與者發放現金和股權激勵獎勵，以吸引、激勵和留住人才。激勵計劃由董事會管理，向非僱員董事發放獎勵，由董事會薪酬委員會管理其他參與者，並規定發行股票獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、績效獎勵和股票支付。
根據2023年計劃， 20,525,663 A類普通股最初可用於未來的獎勵補助。截至2024年6月30日， 13,103,651 根據2023年計劃，A類普通股仍可供未來授予。
下表列出了截至2024年6月30日的六個月中與限制性股票單位相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 | | 加權平均值
授予日期
公允價值 |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | 5,186,886 | | | $ | 93.68 | |
| RSU 已獲批 | | 2,601,479 | | | $ | 59.23 | |
| RSU 已歸屬 | | (3,894,432) | | | $ | 76.66 | |
| RSU 被沒收/取消 | | (896,271) | | | $ | 103.58 | |
2024 年 6 月 30 日未歸屬 | | 2,997,662 | | | $ | 82.91 | |
截至2024年6月30日，與預計隨時間推移歸的限制性股票單位相關的未確認的股權薪酬支出為美元152 百萬，加權平均剩餘歸屬期限為 0.5年份。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| RSU 的加權平均授予日公允價值 | | | | | | $ | 59.23 | | | $ | 37.47 | | | |
| 既得限制性股票單位的公允價值總額（以百萬計） | | | | | | $ | 299 | | | $ | 289 | | | |
| 歸屬限制性股票單位的內在價值（單位：百萬） | | | | | | $ | 232 | | | $ | 166 | | | |
截至2024年6月30日，未歸屬限制性股票單位的總內在價值為美元158 百萬。
在簡明的合併運營報表中，基於股票的薪酬分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 銷售商品的成本 | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | |
| 客户服務和商家費用 | | 5 | | | 8 | | | 10 | | | 16 | | | |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | 87 | | | 154 | | | 199 | | | 287 | | | |
| 基於權益的薪酬支出總額 | | $ | 95 | | | $ | 164 | | | $ | 214 | | | $ | 308 | | | |
按軟件成本資本化的股票薪酬成本為 $8 百萬和美元19 截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元17 百萬和美元30 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。
8。所得税
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中淨入賬的所得税準備金主要與在美國和某些外國司法管轄區所得税損失的所得税優惠和美國州所得税有關，以及公司遞延所得税資產估值補貼增加的相關變化，以及一些美國州最低税和外國税。Wayfair 有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，未確認的重大税收優惠。
經濟合作與發展組織（“經合組織”）提議將全球最低税率定為申報利潤的15％（“支柱2”），140多個國家已原則上同意該税。許多非美國税務管轄區要麼最近頒佈了立法，從2024年開始採用第二支柱模式規則的某些組成部分，要麼宣佈計劃在未來幾年制定立法。目前頒佈的第二支柱示範規則沒有對我們截至2024年6月30日的三個月和六個月的所得税準備產生實質性影響。
9。每股虧損
Wayfair在計算其兩個已發行普通股——A類和b類普通股的每股收益或虧損時遵循兩類方法。每股基本收益或虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益或虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數加上該期間已發行的普通股等價物（如果是攤薄）和可轉換債務工具轉換後可發行的股票計算得出的。Wayfair的普通股等價物包括限制性股票單位發行時可發行的股票。應用庫存股法，這些普通股等價物的稀釋效應反映在攤薄後的每股收益或虧損中。轉換後可轉換債務工具轉換後可發行股票的稀釋效應包含在折算法下的攤薄後每股收益或虧損的計算中。
在Wayfair報告淨虧損的時期，攤薄後的每股虧損與每股基本虧損相同，因為已發行普通股等價物和可轉換債務工具轉換後可發行的股票具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後的每股虧損的計算中。
在計算每股收益或虧損時，Wayfair以一對一的方式在類別之間分配未分配的收益。因此，每股A類和b類股票的基本和攤薄後的收益或虧損是等值的。
下表顯示了每股基本虧損和攤薄虧損的計算結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 分子： | | | | | | | | | | |
每股基本虧損和攤薄後虧損的分子-淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | | |
每股基本虧損和攤薄後虧損的分母——已發行普通股的加權平均數 | | 122 | | | 112 | | | 121 | | | 111 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股虧損 | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 稀釋 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
從用於計算攤薄後每股虧損的普通股加權平均值中排除的反稀釋證券的潛在普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| （單位：百萬） |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | 3 | | | 8 | | | 3 | | | 8 | | | |
| 與可轉換債務工具相關的股票 | | 36 | | | 36 | | | 36 | | | 36 | | | |
| 總計 | | 39 | | | 44 | | | 39 | | | 44 | | | |
Wayfair可以在其選擇時以現金、Wayfair的A類普通股或其任何組合來結算非增值票據的轉換。Wayfair將結算2025年WayfairA類普通股增值票據的轉換。普遍預計，如果Wayfair的A類普通股的每股市場價格高於上限看漲期權的行使價（相當於非增值票據的初始轉換價格），則上限看漲期權將減少Wayfair在票據轉換時可能出現的A類普通股的稀釋幅度和/或抵消Wayfair在轉換票據時需要支付的超過票據本金的現金支付，但須根據上限看漲期權條款進行某些調整），減少和/或抵消上限為初始上限價格。
有關票據和上限看漲期權結構的更多信息，請參閲附註4，債務和其他融資。
10。區段和地理信息
運營部門被定義為企業中擁有單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何向個別細分市場分配資源和評估績效時定期對這些信息進行評估。Wayfair的CODM是其首席執行官。
Wayfair的運營和可報告細分市場是美國和國際。這些細分市場反映了CodM分配資源和評估財務業績的方式，財務業績基於每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的淨收益或虧損、股權薪酬和相關税、利息收入或支出、淨額、其他收入或支出、淨額、所得税準備金或收益、淨額、非經常性項目以及其他不代表持續經營業績的項目。這些費用不包括在細分市場績效評估中，因為這些成本可能與業務績效無關，因此便於進行可報告的細分市場績效比較。各分部的會計政策與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註1 “重要會計政策摘要” 中所述的相同。
Wayfair根據向運營和可報告的細分市場分配某些運營費用，包括客户服務和商户費用以及銷售、運營、技術、一般和管理費用，以向這些細分市場提供的使用量和相對貢獻為依據。它不包括某些運營支出項目，包括折舊和攤銷、股權薪酬和相關税收、減值和其他相關的淨費用和重組費用，因為
以及利息收入或支出，淨額，其他收入或支出，淨額，債務清償損益和所得税準備金或收益，淨額。Wayfair的可報告的細分市場之間沒有淨收入交易。
美國
美國細分市場主要包括通過Wayfair在美國的網站系列產品銷售所獲得的收入。
國際
國際分部主要包括通過Wayfair的國際網站銷售產品獲得的收入。
每組相似產品和服務的外部客户淨收入不會報告給CODM。為披露細分市場而單獨識別這些信息是不切實際的，因為這些信息不容易獲得，而且開發成本過高。美國以外的任何一個國家的收入都不超過合併淨收入的10％。
下表列出了本報告所述期間歸屬於Wayfair應報告細分市場的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 美國淨收入 | | $ | 2,730 | | | $ | 2,785 | | | $ | 5,121 | | | $ | 5,200 | | | |
| 國際淨收入 | | 387 | | | 386 | | | 725 | | | 745 | | | |
| 淨收入總額 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,171 | | | $ | 5,846 | | | $ | 5,945 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 199 | | | $ | 161 | | | $ | 320 | | | $ | 190 | | | |
| 國際 | | (36) | | | (33) | | | (82) | | | (76) | | | |
| 應報告分部總調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 163 | | | 128 | | | 238 | | | 114 | | | |
減去：對賬項目 (1) | | (205) | | (174) | | (528) | | (515) | | |
| 淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
(1) 為了將應申報分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與合併淨虧損進行核對，進行了以下調整：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | （單位：百萬） |
| 折舊和攤銷 | | $ | 99 | | | $ | 102 | | | $ | 203 | | | $ | 206 | | | |
| 基於股權的薪酬和相關税 | | 98 | | | 167 | | | 225 | | | 318 | | | |
| 利息支出，淨額 | | 4 | | | 5 | | | 10 | | | 10 | | | |
| 其他費用，淨額 | | 1 | | | (3) | | | 5 | | | (2) | | | |
| 所得税準備金，淨額 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | | | |
| 其他： | | | | | | | | | | |
減值和其他相關淨費用 (a) | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 14 | | |
重組費用 (b) | | — | | | — | | | 79 | | | 65 | | | |
債務清償收益 (c) | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | |
| 對賬項目總數 | | $ | 205 | | | $ | 174 | | | $ | 528 | | | $ | 515 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a) | 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair記錄的費用為美元1 百萬美元與已確定美國辦公地點的轉租市場條件變化有關。在截至2023年6月30日的六個月中，Wayfair記錄的費用為美元5 百萬美元與在美國指定地點整合某些客户服務中心有關。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair記錄的費用為美元1 百萬和美元9 分別有100萬美元與美國指定地點的在建資產有關。 |
(b) | 在截至2024年6月30日的六個月中，Wayfair產生了美元79百萬筆費用主要包括與2024年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。在截至2023年6月30日的六個月中，Wayfair產生了美元65數百萬筆費用主要包括與2023年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。 |
(c) | 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Wayfair創下了1美元100回購美元后債務清償的收益為百萬美元832024年票據的本金總額為百萬美元，以及美元5352025年票據的本金總額為百萬美元。 |
| | | | | | | | | | | |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤使用的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析第一部分第2項中的 “非公認會計準則財務指標”。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有報表，包括有關我們的投資計劃和這些投資的預期回報、我們未來的客户增長、我們未來的經營業績和財務狀況，包括我們的財務前景和盈利目標、2024年1月裁員所產生的財務影響和預期節省額、可用流動性和融資來源、我們的業務戰略、未來運營管理計劃和目標，包括我們的國際擴張和全渠道戰略、消費者活動和行為、我們的技術和系統的發展以及這些發展的預期結果，以及宏觀經濟事件的影響，包括利率和通貨膨脹，以及我們對此類事件的迴應，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“繼續”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似條款的否定值表達式。
前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期。儘管我們認為我們的預期和假設是合理的，但我們不能保證任何前瞻性陳述都是準確的。投資者應意識到，如果基本假設被證明不準確，或者已知或未知的風險或不確定性得以實現，則實際結果可能與Wayfair的預期和預測存在重大差異。因此，提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
可能導致或促成我們未來業績差異的因素包括但不限於以下因素：
•不利的宏觀經濟狀況，包括利率上升和波動、通貨膨脹、增長放緩或可能出現衰退、全球供應鏈中斷和其他影響我們銷售產品零售環境的條件，以及其他影響消費者支出和偏好的問題，以及我們計劃和應對這些條件影響的能力；
•我們管理增長的能力以及內部重組和裁員的影響；
•我們以具有成本效益的方式獲取和留住客户的能力；
•我們增加每位活躍客户淨收入的能力；
•我們建立和維護強大品牌的能力；
•我們管理增長和擴張計劃的能力；
•我們擴展業務和成功競爭的能力；
•我們的信息系統網絡中斷、容量限制或效率低下，或任何潛在的網絡安全事件；
•地緣政治事件，包括2024年美國（“美國”）總統大選、自然災害、突發公共衞生事件、內亂和恐怖襲擊；以及
•我們參與或參與的法律和監管程序及調查的發展和結果，以及我們可能因此承擔的責任、義務和費用（如果有）。
可能導致或促成我們未來業績差異的風險、不確定性和其他因素的進一步清單和描述包括此處以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的警告聲明，包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的警示聲明。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
除非另有説明，否則此處進行的所有美元和百分比比較均指截至2024年6月30日的三個月和六個月，與截至2023年6月30日的三個月和六個月的比較。
概述
Wayfair是世界上最大的家庭在線目的地之一。通過我們的電子商務業務模式，我們為來自20,000多家供應商的3000多萬種產品提供具有視覺靈感的瀏覽、引人入勝的商品銷售、便捷的產品發現和誘人的價格。
我們認為，在家居用品上花費的美元中，越來越多的部分將花在網上，並且有機會獲得更多的市場份額。我們的商業模式旨在通過吸引新客户以及刺激現有客户的重複購買來增加我們的淨收入。通過提高品牌知名度以及付費和無償廣告，我們為我們的網站系列吸引了新客户和回頭客。我們通過在他們的整個旅程中創造無縫的購物體驗——提供一流的產品發現、購買、配送和客户服務，將這些客户轉變為經常性購物者。
在截至2024年6月30日的三個月中，淨收入與2023年同期相比下降了1.7％。截至2024年6月30日，我們有2200萬活躍客户，在截至2024年6月30日的三個月中，81.7％的訂單來自回頭客。與2023年同期相比，銷售額下降是由於該類別的挑戰所致，訂單量減少。我們還繼續按照以投資回報為導向的方法管理廣告支出，在我們努力維持適當的回報目標的同時，該方法會仔細跟蹤和監控廣告活動的結果。
全球注意事項
我們將繼續密切關注宏觀經濟影響，包括但不限於地緣政治事件以及利率上升和波動以及通貨膨脹對我們的業務、經營業績和財務業績的影響。這些事態發展已經並將繼續對全球經濟活動和消費者行為產生負面影響，這些活動和消費者行為已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響。當我們的客户對這些全球經濟狀況做出反應時，我們可能會採取額外的預防措施來限制或推遲支出，保持資本和流動性。
儘管很難量化和預測這些全球經濟事件，包括通貨膨脹和利率的上升和波動，將對我們的業務產生的所有影響，也很難預測短期內的消費者支出，但我們認為，我們在網上購房的長期機會保持不變。
在努力管理業務的同時，我們將繼續監測經濟狀況，以滿足客户、員工、供應商、合作伙伴、股東和社區不斷變化的需求。
影響我們績效的因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於許多因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括截至2023年12月31日的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素。
主要財務報表和運營指標
我們使用下表中反映的關鍵財務報表和運營指標來衡量我們的業務。有關我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和調整後攤薄後每股收益或虧損以及這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標對賬的更多信息，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標”。
我們的自由現金流和調整後的攤薄後每股收益或虧損是按合併計算的，而調整後的息税折舊攤銷前利潤是按合併和可報告的分部來衡量的。所有其他關鍵財務報表和運營指標均從我們的合併淨收入中得出和報告。
我們使用以下指標來評估整體業務的近期和長期表現：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （以百萬計，每位活躍客户的LtM淨收入、平均訂單價值和每股數據除外） |
| 主要財務報表指標： | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,171 | | | $ | 5,846 | | | $ | 5,945 | | | |
| 毛利潤 | | $ | 941 | | | $ | 985 | | | $ | 1,760 | | | $ | 1,806 | | | |
| 運營損失 | | $ | (35) | | | $ | (142) | | | $ | (270) | | | $ | (489) | | | |
| 淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 每股虧損： | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 稀釋 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 245 | | | $ | 217 | | | $ | 106 | | | $ | 70 | | | |
| 主要運營指標： | | | | | | | | | | |
活躍客户 (1) | | 22 | | | 22 | | | 22 | | | 22 | | | |
每位活躍客户的 LTM 淨收入 (2) | | $ | 540 | | | $ | 545 | | | $ | 540 | | | $ | 545 | | | |
訂單已送達 (3) | | 10 | | | 10 | | | 20 | | | 20 | | | |
平均訂單價值 (4) | | $ | 313 | | | $ | 307 | | | $ | 299 | | | $ | 297 | | | |
非公認會計準則財務指標： | | | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 163 | | | $ | 128 | | | $ | 238 | | | $ | 114 | | | |
| 自由現金流 | | $ | 183 | | | $ | 128 | | | $ | (10) | | | $ | (106) | | | |
| 調整後的每股攤薄收益（虧損） | | $ | 0.47 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.90) | | | |
| | | | | | | | | | |
(1) 活躍客户數量代表在過去十二個月內至少直接從我們的網站購買過一次的個人客户總數。報告期內活躍客户的變化既反映了新客户的流入，也反映了在過去十二個月中未進行購買的現有客户的流出。我們將活躍客户數量視為我們增長的關鍵指標。
(2) 過去十二個月（“LTM”）每位活躍客户的淨收入等於我們在過去十二個月中的總淨收入除以前十二個月同期的活躍客户總數。我們將每位活躍客户的LtM淨收入視為客户購買模式的關鍵指標，包括他們的初始和重複購買行為。
(3) 已交付的訂單代表任何時期內交付的訂單總數，包括最終可能退回的訂單。由於我們通過多個承運人運送大量包裹，因此實際的送達日期可能並不總是可用的，因此我們會根據歷史數據估算交貨日期。我們在訂單交付時確認淨收入，因此，已交付的訂單以及平均訂單價值是我們預計在給定時期內確認的淨收入的指標。我們將交付的訂單視為我們增長的關鍵指標。
(4) 我們將平均訂單價值定義為給定時期內的總淨收入除以該時期內交付的訂單。我們將平均訂單價值視為衡量我們網站上的產品組合、優惠和促銷組合以及客户購買行為的關鍵指標。
合併運營結果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
淨收入
在截至2024年6月30日的三個月中，淨收入與2023年同期相比減少了5400萬美元，下降了1.7％，這反映了消費者持續感受到的宏觀經濟壓力。淨收入下降是由於該類別的挑戰所致，與2023年同期相比，訂單量減少。
在截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，我們在美國的淨收入下降了2.0％，國際淨收入增長了0.3％。在截至2024年6月30日的三個月中，國際淨收入固定貨幣增長率為1.3％（有關我們使用淨收入固定貨幣增長的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 美國淨收入 | | $ | 2,730 | | | $ | 2,785 | | | (2.0) | % |
| 國際淨收入 | | 387 | | | 386 | | | 0.3 | % |
| 淨收入 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,171 | | | (1.7) | % |
有關我們細分市場的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註10 “分部和地理信息”。
銷售商品的成本
商品銷售成本受許多因素影響，包括產品組合的季度間波動、定價策略、批發、運輸和配送成本的變化，包括相關的適用關税和供應商服務所得費用。在截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，商品銷售成本下降了1000萬美元，下降了0.5％。商品銷售成本的下降主要是由運營成本節約舉措推動的，部分原因是訂單量減少，與2023年同期相比，該類別面臨的挑戰是訂單量下降所致。
由於混合變化和淨收入減少，截至2024年6月30日的三個月，商品銷售成本佔淨收入的百分比從2023年同期的68.9％上升至69.8％。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 銷售商品的成本 | | $ | 2,176 | | $ | 2,186 | | (0.5) | % |
| 佔淨收入的百分比 | | 69.8 | % | | 68.9 | % | | |
| | | | | | |
運營費用
運營費用包括客户服務和商户費用、廣告、銷售、運營、技術、一般和管理費用、減值和其他相關的淨費用和重組費用。我們單獨披露股權薪酬和相關税，這些税收包含在客户服務和商户費用以及銷售、運營、技術以及一般和管理費用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
客户服務和商家費用 (1) | | $ | 121 | | | $ | 144 | | | (16.0) | % |
| 廣告 | | 365 | | | 352 | | | 3.7 | % |
銷售、運營、技術、一般和管理 (1) | | 489 | | | 630 | | | (22.4) | % |
| 減值和其他相關淨費用 | | 1 | | | 1 | | | — | % |
| | | | | | |
| 運營費用總額 | | $ | 976 | | | $ | 1,127 | | | (13.4) | % |
| 佔淨收入的百分比： | | | | | | |
客户服務和商家費用 (1) | | 3.9 | % | | 4.5 | % | | |
| 廣告 | | 11.7 | % | | 11.1 | % | | |
銷售、運營、技術、一般和管理 (1) | | 15.7 | % | | 19.9 | % | | |
| 減值和其他相關淨費用 | | — | % | | — | % | | |
| | | | | | |
| | 31.3 | % | | 35.5 | % | | |
(1) 包括股權薪酬和相關税收如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | （單位：百萬） |
| 客户服務和商家費用 | | $ | 5 | | | $ | 8 | |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | $ | 90 | | | $ | 157 | |
在截至2024年6月30日的三個月中，我們包含在客户服務和商户費用以及銷售、運營、技術、一般和管理費中的股權薪酬和相關税與2023年同期相比減少了7,000萬美元，下降了42.4％，這主要是由2024年發放的單位與2023年同期相比減少所致。
下表彙總了運營費用佔淨收入的百分比，不包括股票薪酬和相關税：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 客户服務和商家費用 | | 3.7 | % | | 4.3 | % |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | 12.8 | % | | 14.9 | % |
| | | | |
| | | | |
客户服務和商家費用
在截至2024年6月30日的三個月中，不包括股權薪酬的影響，我們的客户服務和商户費用與2023年同期相比減少了2,000萬美元，下降了14.7％。客户服務和商户費用的減少主要是由於2024年的薪酬成本與2023年同期相比有所下降。
截至2024年6月30日的三個月，客户服務和商户費用總額佔淨收入的百分比下降至3.9％，而2023年同期為4.5％，這主要是由於薪酬成本的下降。
廣告
在截至2024年6月30日的三個月中，我們的廣告費用與2023年同期相比增加了1300萬美元，增長了3.7％。增長歸因於2023年第二季度的廣告阻礙以及我們為維持效率目標所做的努力。
截至2024年6月30日的三個月，廣告支出佔淨收入的百分比從2023年同期的11.1％增加到11.7％，部分原因是廣告渠道組合的變化以及我們努力提高整個渠道組合的效率。
銷售、運營、技術、一般和管理
在截至2024年6月30日的三個月中，不包括股權薪酬和相關税的影響，我們的銷售、運營、技術、一般和管理活動支出與2023年同期相比減少了7400萬美元，下降了15.6％。下降的主要原因是薪酬成本降低。
截至2024年6月30日的三個月，銷售、運營、技術、一般和管理費用佔淨收入的百分比下降至15.7％，而2023年同期為19.9％，這主要是由於薪酬成本的下降。
減值和其他相關淨費用
在截至2024年6月30日的三個月中，減值和其他相關淨費用與2023年同期相比保持在100萬美元不變。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們記錄了100萬美元的費用，這些費用與已確定的美國辦公地點的轉租市場狀況的變化有關。在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了與美國指定地點的在建資產相關的100萬美元費用。
利息支出，淨額
在截至2024年6月30日的三個月中，利息支出淨額與2023年同期相比減少了100萬美元，下降了20.0％。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 利息支出，淨額 | | $ | (4) | | | $ | (5) | | | (20.0) | % |
其他（支出）收入，淨額
在截至2024年6月30日的三個月中，其他（支出）收入淨額與2023年同期相比增長了400萬美元，增長了133.3％。在其他（支出）收入中，淨額為外幣交易損益和長期投資收益或虧損的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | $ | (1) | | | $ | 3 | | | (133.3) | % |
清償債務的收益
在截至2024年6月30日的三個月中，債務清償收益與2023年同期相比減少了1億美元，下降了100.0％。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了1億美元的債務清償收益，相當於支付本金的現金5.14億美元與2024年票據和2025年票據的合併淨賬面價值6.14億美元之間的差額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 清償債務的收益 | | $ | — | | | $ | 100 | | | (100.0) | % |
所得税準備金，淨額
在截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，我們的淨所得税準備金保持不變，為200萬美元。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註8 “所得税”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 所得税準備金，淨額 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | — | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
淨收入
在截至2024年6月30日的六個月中，淨收入與2023年同期相比減少了9900萬美元，下降了1.7％，這反映了消費者持續感受到的宏觀經濟壓力。淨收入下降是由於該類別的挑戰所致，與2023年同期相比，訂單量減少。
在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，我們在美國的淨收入下降了1.5％，國際淨收入下降了2.7％。在截至2024年6月30日的六個月中，國際淨收入固定貨幣增長率為（3.0）％（有關我們使用淨收入固定貨幣增長的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 美國淨收入 | | $ | 5,121 | | | $ | 5,200 | | | (1.5) | % |
| 國際淨收入 | | 725 | | | 745 | | | (2.7) | % |
| 淨收入 | | $ | 5,846 | | | $ | 5,945 | | | (1.7) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
有關我們細分市場的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註10 “分部和地理信息”。
銷售商品的成本
商品銷售成本受許多因素影響，包括產品組合的季度間波動、定價策略、批發、運輸和配送成本的變化，包括相關的適用關税和供應商服務所得費用。在截至2024年6月30日的六個月中，商品銷售成本與2023年同期相比下降了5,300萬美元，下降了1.3％。商品銷售成本的下降主要是由運營成本節約舉措推動的，部分原因是訂單量減少，與2023年同期相比，該類別面臨的挑戰是訂單量下降所致。
由於混合變化和淨收入減少，截至2024年6月30日的六個月中，商品銷售成本佔淨收入的百分比增長至69.9％，而2023年同期為69.6％。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 銷售商品的成本 | | $ | 4,086 | | | $ | 4,139 | | | (1.3) | % |
| 佔淨收入的百分比 | | 69.9 | % | | 69.6 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
運營費用
運營費用包括客户服務和商户費用、廣告、銷售、運營、技術、一般和管理費用、減值和其他相關的淨費用和重組費用。我們單獨披露股權薪酬和相關税，這些税收包含在客户服務和商户費用以及銷售、運營、技術以及一般和管理費用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
客户服務和商家費用 (1) | | $ | 238 | | | $ | 283 | | | (15.9) | % |
| 廣告 | | 689 | | | 679 | | | 1.5 | % |
銷售、運營、技術、一般和管理 (1) | | 1,023 | | | 1,254 | | | (18.4) | % |
| 減值和其他相關淨費用 | | 1 | | | 14 | | | (92.9) | % |
| 重組費用 | | 79 | | | 65 | | | 21.5 | % |
| 運營費用總額 | | $ | 2,030 | | | $ | 2,295 | | | (11.5) | % |
| 佔淨收入的百分比： | | | | | | |
客户服務和商家費用 (1) | | 4.1 | % | | 4.8 | % | | |
| 廣告 | | 11.8 | % | | 11.4 | % | | |
銷售、運營、技術、一般和管理 (1) | | 17.5 | % | | 21.1 | % | | |
| 減值和其他相關淨費用 | | — | % | | 0.2 | % | | |
| 重組費用 | | 1.4 | % | | 1.1 | % | | |
| | 34.8 | % | | 38.6 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1) 包括股權薪酬和相關税收如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | （單位：百萬） |
| 客户服務和商家費用 | | $ | 11 | | | $ | 16 | |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | $ | 208 | | | $ | 297 | |
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的股權薪酬和相關税收包括在客户服務和商户費用以及銷售、運營、技術、一般和管理費用中，與2023年同期相比減少了9,400萬美元，下降了30.0％，這是受2024年既得限制性股票單位與2023年同期相比減少的推動。
下表彙總了運營費用佔淨收入的百分比，不包括股票薪酬和相關税：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 客户服務和商家費用 | | 3.9 | % | | 4.5 | % |
| 銷售、運營、技術、一般和管理 | | 13.9 | % | | 16.1 | % |
| | | | |
| | | | |
客户服務和商家費用
在截至2024年6月30日的六個月中，不包括股權薪酬的影響，我們的客户服務和商户費用與2023年同期相比減少了4000萬美元，下降了15.0％。客户服務和商户費用的減少主要是由於截至2024年6月30日的六個月中，薪酬成本與2023年同期相比有所下降。
由於薪酬成本下降，截至2024年6月30日的六個月中，客户服務和商户費用總額佔淨收入的百分比下降至4.1％，而2023年同期為4.8％。
廣告
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的廣告費用與2023年同期相比增加了1000萬美元，增長了1.5％。增長歸因於2023年第二季度的廣告阻礙以及我們為維持效率目標所做的努力。
在截至2024年6月30日的六個月中，廣告支出佔淨收入的百分比從2023年同期的11.4％增加到11.8％，部分原因是我們的廣告渠道組合保持了效率。
銷售、運營、技術、一般和管理
在截至2024年6月30日的六個月中，不包括股權薪酬和相關税的影響，我們的銷售、運營、技術、一般和管理活動支出與2023年同期相比減少了1.42億美元，下降了14.8％。下降的主要原因是薪酬成本降低。
截至2024年6月30日的六個月中，總銷售、運營、技術、一般和管理費用佔淨收入的百分比下降至17.5％，而2023年同期為21.1％，這主要是由於薪酬成本的下降。
減值和其他相關淨費用
在截至2024年6月30日的六個月中，減值和其他相關費用與2023年同期相比減少了1,300萬美元，下降了92.9％。減值和其他相關淨費用佔淨收入的百分比從2023年同期的0.2％降至0.0％。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們記錄了100萬美元的費用，這些費用與已確定的美國辦公地點的轉租市場狀況的變化有關。在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了1,400萬美元的費用，其中包括與合併某些客户服務中心相關的500萬美元和與美國指定地點在建資產相關的900萬美元。
重組費用
在截至2024年6月30日的六個月中，重組費用與2023年同期相比增加了1,400萬美元，增長了21.5％。重組費用佔淨收入的百分比從2023年同期的1.1％增加到1.4％。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們產生了7,900萬美元的費用，主要包括與2024年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。在截至2023年6月30日的六個月中，我們產生了6500萬美元的費用，主要包括與2023年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。
利息支出，淨額
在截至2024年6月30日的六個月中，淨利息支出與2023年同期相比保持不變。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 利息支出，淨額 | | $ | (10) | | | $ | (10) | | | — | % |
其他（支出）收入，淨額
在截至2024年6月30日的六個月中，其他（支出）收入淨額與2023年同期相比增加了700萬美元，增長了350.0％。其他支出中包括淨額為外幣交易收益和虧損的變化以及長期投資收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | $ | (5) | | | $ | 2 | | | (350.0) | % |
清償債務的收益
在截至2024年6月30日的六個月中，債務清償收益與2023年同期相比減少了1億美元，下降了100.0％。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了1億美元的債務清償收益，相當於支付本金的現金5.14億美元與2024年票據和2025年票據的合併淨賬面價值6.14億美元之間的差額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 債務清償收益 | | $ | — | | | $ | 100 | | | (100.0) | % |
所得税準備金，淨額
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的所得税準備金與2023年同期相比淨增加了100萬美元，增長了25.0％，主要與美國和某些外國司法管轄區的收入水平和組合以及美國各州所得税有關。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註8 “所得税”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） | | |
| 所得税準備金，淨額 | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | 25.0 | % |
流動性和資本資源
流動性來源
截至2024年6月30日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總額為13億美元的短期投資。此外，我們還有6億美元的優先擔保循環信貸額度，將於2026年3月24日到期（“Revolver”）。截至2024年6月30日，Revolver下沒有未償循環貸款。截至2024年6月30日，我們有未償還的信用證，主要是某些租賃協議的擔保，金額為6,900萬美元，這減少了Revolver下的信貸可用性。不包括通過我們的Revolver提供的流動性，下表顯示了所列時期的流動性來源：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | | （單位：百萬） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,304 | | | $ | 1,322 | |
| 短期投資 | | 39 | | | 29 | |
| 總流動性 | | $ | 1,343 | | | $ | 1,351 | |
我們認為，我們現有的現金和現金等價物和投資、運營產生的現金以及Revolver下的可用借款將足以滿足至少在可預見的將來的預期現金需求，包括計劃資本支出、合同義務和其他此類要求。但是，我們的流動性假設可能被證明是不正確的，我們可能會比目前預期的更快地耗盡可用財政資源。此外，我們可以選擇隨時通過股權、股票掛鈎或債務融資安排籌集額外資金。此外，我們可能會不時尋求退休、重組、回購或贖回與未償可轉換債務相關的股權稀釋，或通過現金購買、部分或全部可轉換票據的股票回購和/或在公開市場購買中交換股權或債務、私下談判交易或其他方式。此類回購、交易所或負債管理活動（如果有）將按照我們可能確定的條款、價格和規模進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。
我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括此處和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的因素，包括截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素。此外，宏觀經濟事件造成了資本市場的混亂，包括通貨膨脹和利率上升，這可能使獲得融資更加困難和/或更加昂貴。因此，我們可能無法獲得額外的融資以滿足可接受的條件或根本無法滿足我們的運營需求。如果我們通過發行股票、股票掛鈎或債務融資安排籌集更多資金，則這些證券和工具的權利、優惠或特權可能優先於我們的普通股權利，並且我們的股票證券的持有人可能會受到稀釋。在這段全球資本市場出現歷史性混亂和波動的時期，我們將繼續監測我們的流動性。
信貸協議和可轉換債務
截至2024年6月30日，我們的未償債務本金為32億美元。
根據我們的Revolver的條款，我們可以將所得款項用於為營運資金融資，為現有債務再融資，併為允許的收購、股權回購和其他一般公司用途提供資金。Revolver下的任何未清款項均應在到期時到期。
2024年票據、2025年票據、2026票據、2027年票據和2028年票據的條件轉換功能在截至2024年6月30日的日曆季度中未觸發，因此，根據適用的上次報告的銷售價格條件，2024年票據、2025年票據、2026年票據、2027年票據和2028年票據在截至2024年9月30日的日曆季度內不可兑換。2025年增值票據可在到期日前第二個工作日營業結束前的任何時間進行兑換。在截至2024年6月30日的期間，票據沒有轉換。
未來季度是否有任何非累積票據可以兑換，將取決於適用的上次報告的銷售價格條件或未來其他轉換條件的滿意度。如果一位或多位持有人選擇在任何此類非增值票據可兑換的同時轉換其非增值票據，除非我們選擇僅通過交付A類普通股（而不是支付現金代替交割任何部分股份）來履行轉換義務，否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換債務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。
管理我們的可轉換票據的信貸協議和契約包含限制和契約，可能會限制我們的運營靈活性。具體而言，Revolver包含通常適用於優先擔保信貸額度的肯定和否定契約，包括限制或限制我們在資產上承擔額外債務和額外留置權、進行合併或收購或處置資產、支付股息或進行其他分配、自願預付其他債務、與關聯人員進行交易、進行投資或改變其性質的能力的契約我們的業務。左輪手槍還要求我們保持一定的性能水平，以保持我們對左輪手槍的使用權限。例如，我們需要將合併優先擔保債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率（定義見左輪貸款的信貸協議）維持在4.0至1.0，在某些允許的收購後可提高0.5％。有關我們的信貸協議和可轉換票據的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註4 “債務和其他融資”，以及截至2023年12月31日年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註6 “債務和其他融資”。截至2024年6月30日，我們遵守了債務協議的所有條款和條件。
股票回購計劃
2020 年 8 月 21 日，董事會（“董事會”）批准通過私下協商交易或其他方式，包括根據第 10b5-1 條計劃（“2020 年回購計劃”）在公開市場上回購我們高達 7 億美元的 A 類普通股。2021年8月10日，董事會批准了一項新的10億美元股票回購計劃（“2021年回購計劃” 和2020年回購計劃，即 “回購計劃”）。股票回購計劃沒有明確的到期日期。在2020年回購計劃完成後，我們將開始根據2021年回購計劃回購股票。
回購計劃不要求我們購買A類普通股的任何股份，也沒有到期日，但董事會可以隨時暫停或終止。未來根據回購計劃回購股票的實際時間、數量和價值將由我們自行決定，並將取決於多種因素，包括市場狀況、適用的法律要求、我們的資本需求以及是否有更好的資本替代用途。截至2024年6月30日，我們已根據回購計劃以約6.12億美元的價格回購了2354,491股A類普通股。
趨勢和歷史現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 淨虧損 | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 106 | | | $ | 70 | | | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | | $ | (127) | | | $ | 49 | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | $ | 3 | | | $ | 77 | | | |
運營活動
與經營活動相關的現金流包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊和攤銷、股權薪酬和某些其他非現金支出，以及營運資金變動和其他活動的影響。運營現金流可能波動不定，對許多因素敏感，包括營運資金的變化和淨虧損。
在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金流與2023年同期相比增加了3,600萬美元，這主要是由於經非現金項目調整後的淨虧損增加了9,800萬美元，但部分被運營資產和負債變動提供的現金減少的6200萬美元所抵消。
投資活動
在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金流與2023年同期相比增加了1.76億美元，這主要是由於短期和長期投資的銷售額和到期日減少了1.98億美元，短期和長期投資的購買量增加了3,800萬美元，但部分被房地產和設備購買以及場地和軟件開發成本減少的6000萬美元所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，不動產和設備購買以及場地和軟件開發成本（統稱為 “資本支出”）佔淨收入的2.0％，主要涉及我們不斷擴大的物流網絡內租賃倉庫的設備購買和改善以及持續投資，包括對我們專有技術和運營平臺的投資。
融資活動
在截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金流與2023年同期相比減少了7400萬美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的六個月中發生的債務和其他融資交易的淨影響。
資產負債表外安排
我們不參與任何資產負債表外活動。我們在可變利益實體（包括特殊目的實體和其他結構性融資實體）中沒有任何資產負債表外權益。
合同義務
在截至2024年6月30日的六個月中，與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中合同義務中描述的合同義務相比，我們的合同義務和估算沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們在本10-Q表季度報告中披露了以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後的攤薄後每股收益或虧損以及淨收入固定貨幣增長。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為折舊和攤銷前的淨收益或虧損、股權薪酬和相關税、利息收入或支出、淨收入、其他收入或支出、淨額、所得税準備金或收益、淨額、非經常性項目和其他不代表我們持續經營業績的項目。我們在下方提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益或虧損的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。
我們之所以披露調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和做出有關資本配置的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除某些支出有助於逐期比較經營業績，因為這些成本可能與業務績效無關而變化。例如，我們排除了股票薪酬和相關税收的影響，因為我們認為該項目不代表我們的核心經營業績。但是，投資者應明白，股權薪酬和相關税收將是我們業務中重要的經常性支出，也是向員工提供的薪酬的重要組成部分。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映股票薪酬和相關税收；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金的變化；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的所得税繳納額；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的借款相關的利息支出；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括不代表我們持續經營業績的其他項目；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮，包括各種現金流指標、淨收益或虧損以及我們的其他GAAP業績。
下表反映了每個時期淨收益或虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | （單位：百萬） |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬： | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| 折舊和攤銷 | | 99 | | | 102 | | | 203 | | | 206 | | | |
| 基於股權的薪酬和相關税 | | 98 | | | 167 | | | 225 | | | 318 | | | |
| 利息支出，淨額 | | 4 | | | 5 | | | 10 | | | 10 | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | | 1 | | | (3) | | | 5 | | | (2) | | | |
| 所得税準備金，淨額 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | | | |
| 其他： | | | | | | | | | | |
減值和其他相關淨費用 (1) | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 14 | | | |
重組費用 (2) | | — | | | — | | | 79 | | | 65 | | | |
債務清償收益 (3) | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 163 | | | $ | 128 | | | $ | 238 | | | $ | 114 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了100萬美元的費用，這些費用與已確定的美國辦公地點的轉租市場狀況的變化有關。在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了與在美國指定地點合併某些客户服務中心相關的500萬美元費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄的費用分別為100萬美元和900萬美元，與美國指定地點的在建工程資產有關。 | | |
(2) | 在截至2024年6月30日的六個月中，我們產生了7,900萬美元的費用，主要包括與2024年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。在截至2023年6月30日的六個月中，我們產生了6500萬美元的費用，主要包括與2023年1月裁員有關的一次性員工遣散費和福利費用。 | | |
(3) | 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們在回購2024年票據本金總額為8300萬澳元和2025年票據本金總額5.35億美元后，錄得1億美元的債務清償收益。 |
自由現金流
我們將自由現金流計算為經營活動提供或使用的淨現金減去資本支出。我們在下方提供了自由現金流與經營活動提供或使用的淨現金的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。
我們之所以披露自由現金流，是因為它是衡量我們產生的現金量時業務績效的重要指標。因此，我們認為，自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。
自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它省略了現金流量表的某些組成部分，並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算自由現金流。因此，您不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。由於這些限制，您應將自由現金流與其他財務績效指標一起考慮，包括運營活動提供或使用的淨現金、資本支出以及我們的其他GAAP業績。
下表顯示了每個指定時期內運營活動提供或使用的淨現金與自由現金流的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 245 | | | $ | 217 | | | $ | 106 | | | $ | 70 | | | |
| 購買財產和設備 | | (23) | | | (37) | | | (36) | | | (71) | | | |
| 網站和軟件開發成本 | | (39) | | | (52) | | | (80) | | | (105) | | | |
| 自由現金流 | | $ | 183 | | | $ | 128 | | | $ | (10) | | | $ | (106) | | | |
調整後的攤薄後每股收益或虧損
我們將調整後的攤薄後每股收益或虧損計算為淨收益或虧損加上股票薪酬和相關税收、所得税準備金或福利、淨額、非經常性項目、其他不代表我們持續經營業績的項目，如果是攤薄，則是按折算法與可轉換債務工具相關的利息支出除以計算攤薄後每股收益或虧損時使用的普通股加權平均數。因此，我們認為，在計算所有期限的每股金額之前，對調整後的攤薄淨收益或虧損的這些調整為我們各期的經營業績提供了更有意義的比較。
調整後的攤薄後每股收益或虧損作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如，調整後的攤薄後每股收益或虧損就其性質而言，不包括股票薪酬和相關税收、所得税準備金或福利、淨額、非經常性項目、不代表我們持續經營業績的其他項目，以及與可轉換債務工具相關的利息支出（如果是攤薄），則不包括折算法下與可轉換債務工具相關的利息支出。
由於這些限制，您應考慮調整後的攤薄後每股收益或虧損以及其他財務業績指標。
攤薄後每股收益或虧損（最直接可比的GAAP財務指標）的分子和分母與調整後的攤薄後每股收益或虧損的分子和分母的對賬如下，以計算調整後的攤薄後每股收益或虧損：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 分子： | | | | | | | | | | |
| 每股基本虧損和攤薄後虧損的分子-淨虧損 | | $ | (42) | | | $ | (46) | | | $ | (290) | | | $ | (401) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損調整 | | | | | | | | | | |
| 與可轉換債務工具相關的利息支出 | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 基於股權的薪酬和相關税 | | 98 | | | 167 | | | 225 | | | 318 | | | |
| 所得税準備金，淨額 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | | | |
| 其他： | | | | | | | | | | |
| 減值和其他相關淨費用 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 14 | | | |
| 重組費用 | | — | | | — | | | 79 | | | 65 | | | |
| 債務清償收益 | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | |
調整後每股攤薄收益（虧損）分子-調整後淨收益（虧損） | | $ | 69 | | | $ | 24 | | | $ | 20 | | | $ | (100) | | | |
| | | | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| 每股基本虧損和攤薄後虧損的分母——已發行普通股的加權平均數 | | 122 | | | 112 | | | 121 | | | 111 | | | |
| 對稀釋證券效果的調整： | | | | | | | | | | |
| 限制性庫存單位 | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | |
| 可轉換債務工具 | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 調整後每股攤薄收益（虧損）的分母——調整後的攤薄證券影響後的已發行普通股的加權平均數 | | 144 | | 113 | | 122 | | 111 | | |
| 每股攤薄虧損 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (2.39) | | | $ | (3.60) | | | |
| 調整後的每股攤薄收益（虧損） | | $ | 0.47 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.90) | | | |
淨收入恆定貨幣增長
我們通過將本期當地貨幣淨收入乘以用於折算去年同期財務報表的貨幣匯率來計算淨收入固定貨幣增長。
我們披露淨收入恆定貨幣增長，因為這是我們經營業績的重要指標。因此，我們認為，淨收入恆定貨幣增長為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績趨勢。
淨收入恆定貨幣增長作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它，也不能將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如，淨收入固定貨幣增長率就其性質而言，不包括外匯的影響，外匯可能會對淨收入產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。財務報表和相關披露的編制要求我們做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告的資產、負債、淨收入、成本和支出以及相關披露金額。因此，我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設和條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
自2023年12月31日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第二部分第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
最近的會計公告
本節所要求的信息參考本表10-Q季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的附註1 “重要會計政策摘要” 納入此處。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有重大變化。有關我們的市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的第二部分第7A項，關於市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。根據對截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條要求的評估相關的財務報告的內部控制發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與訴訟事務和正常業務過程中出現的其他法律索賠。訴訟和法律索賠本質上是不可預測的，無法肯定地預測。不利地解決其中一個或多個問題可能會對我們的經營業績或財務狀況產生重大的不利影響，而且無論結果如何，這些問題都可能既昂貴又耗時，因為它會轉移管理層對重要業務事項和舉措的注意力，對我們的整體運營產生負面影響。此外，隨着我們在有關在線零售商潛在責任的法律不確定、不利或不明確的司法管轄區增加業務，我們可能會面臨更大的外部索賠風險。
我們認為，我們目前參與的任何法律事務的結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
截至本報告發布之日，與我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
最近購買的股票證券
有關我們授權股票回購計劃的信息，請參閲第二部分第5項，註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的某些信息，這些信息包含在截至2023年12月31日的10-k表年度報告中。截至2024年6月30日，根據授權股票回購計劃可能購買的股票的大致美元價值為11億美元。在截至2024年6月30日的三個月中，沒有進行任何回購。
第 5 項。其他信息
(c) 規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年6月30日的三個月中，以下董事或高級管理人員向我們通報了採用、修改或終止S-k法規第408（c）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護條件：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 計劃 | | | | |
| 姓名和標題 | | 行動 | | 日期 | | 規則 10b5-1 計劃 | | 非規則 10b5-1 計劃 | | 待買入或賣出的證券的總數/美元價值 (1) | | 計劃到期日期 (2) |
史蒂夫·科寧， 聯席主席兼聯合創始人 | | 收養 | | 2024 年 5 月 7 日 | | X | | | | 最多 650,000 待出售的股票 | | 2025 年 9 月 5 日 |
Niraj Shah， 首席執行官、聯席董事長兼聯合創始人 | | 收養 | | 2024 年 5 月 7 日 | | X | | | | 最多 650,000 待出售的股票 | | 2025 年 9 月 5 日 |
| | | | | | | | | | | | | |
(1) | “待售證券的總數/美元價值” 代表計劃期間待售股票的總數或價值，不包括根據公司強制性政策出售的任何股票，以支付與證券歸屬相關的必要預扣税義務。 |
(2) | 除非腳註所示，否則每項交易安排都允許或允許通過以下時間進行交易：（a）完成所有購買或銷售或（b）表中列出的日期，幷包括在前者發生的交易。每項標記為 “規則10b5-1計劃” 的交易安排僅允許或僅允許在經修訂的第10b5-1（c）條規定的適用的強制性冷靜期到期時進行交易。 |
除了上述披露的內容外， 無 在截至2024年6月30日的三個月中，我們的董事或高級管理人員採用、修改或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式納入 |
展覽
數字 | | 展品描述 | | 已歸檔或已提供 在此附上 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 展覽
數字 |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證 | | X | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證 | | X | | | | | | | | |
| 32.1# | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官進行認證 | | X | | | | | | | | |
| 32.2# | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官進行認證 | | X | | | | | | | | |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | X | | | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | | X | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息） | | X | | | | | | | | |
# 就經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第18條而言，本認證被視為未提交，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得被視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | WAYFAIR INC. |
| 日期：2024 年 8 月 1 日 | 作者： | /s/ NIRAJ SHAH |
| | Niraj Shah |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | （首席執行官） |
| | | |
| 日期：2024 年 8 月 1 日 | 作者： | /s/ 凱特·格列佛 |
| | 凱特·格列佛 |
| | 首席財務官兼首席行政官 |
| | （首席財務和會計官） |