EX-99.1

附錄 99.1

諾基亞集團 2024 年 1 月至 6 月對比 2023 年 1 月至 6 月

淨銷售額

2024 年上半年，淨銷售額為 8 91000萬歐元，而 2023 年上半年的淨銷售額為 11 1300萬歐元，同比下降了 19% 一年前的時期。除了外匯匯率波動的負面影響外，業績主要是由移動網絡、網絡基礎設施和雲端的下滑推動的網絡服務。諾基亞科技的增長在一定程度上抵消了這一點。

毛利率

2024年上半年，毛利率與2023年上半年相比增長了740個基點至46.5％。毛利率的增長主要是由於得益於諾基亞科技淨銷售額的追趕和移動網絡的強勁改善，這得益於支持性的區域結構以及2024年第二季度淨銷售額的加速認可。

營業利潤和利潤率

營業利潤在 2024年上半年為83600萬歐元，相比之下，為89000萬歐元。2024年上半年的營業利潤率為9.4％，而2023年上半年的營業利潤率為8.1％。營業利潤的下降主要是由淨銷售額下降推動的。運營支出同比增長主要反映了重組和相關費用的增加。2023年上半年受益於較低的可變薪酬應計。諾基亞科技的追趕淨銷售額、移動網絡淨銷售額的加速確認以及主要與撤資相關的其他營業收入的增加，在一定程度上抵消了這一點企業和聯營公司以及某些貿易應收賬款的損失準備金正波動.

持續獲利運營

2024年上半年持續經營業務的利潤為82100萬歐元，而上半年的利潤為57,000萬歐元 2023 年的一半。與2023年上半年相比，持續經營業務的利潤增長主要是由財務收入和支出的淨正波動以及所得税支出的減少所得税支出減少所推動的，這足以抵消了營業利潤下降。財務收入和支出的淨正波動反映了有利的外匯匯率和更高的利息收入。所得税支出的減少反映了遞延税確認的變化資產。

(1) 非國際財務報告準則指標。用於非國際財務報告準則的定義和對賬衡量最直接可比的國際財務報告準則指標，請參閲 “替代業績衡量標準” 部分。

已終止業務的利潤/虧損

2024年上半年終止業務的虧損為52500萬歐元，而2023年上半年的利潤為800萬歐元。損失從2024年上半年終止的運營來看，反映了海底網絡轉入已停止運營的考慮因素。損失主要與與潛水艇有關的51400萬歐元的減值費用有關網絡。

每股收益

攤薄後的每股收益來自 2024年上半年的持續經營業務為0.15歐元，而2023年上半年為0.10歐元。2024年上半年，已終止業務的攤薄後每股收益為負0.09歐元，而2023年上半年為零。 2024年上半年的攤薄後每股收益為0.05歐元，而2023年上半年為0.10歐元。

現金表現

在2024年上半年，諾基亞的現金和現金等價物增加了61900萬歐元，期末餘額為685300萬歐元。現金和計息金融投資總額⁽¹⁾ 增加了64,000萬歐元，使期末餘額為915400萬歐元。諾基亞的淨現金和計息金融投資⁽¹⁾ 增加了115200萬歐元，使期末餘額為547500萬歐元。

2024年上半年的現金和現金流

十億歐元


百萬歐元	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日		改變

現金和現金等價物		6 853		6 234		10%

現金和計息財務總額投資⁽¹⁾		9 154		8 514		8%

淨現金和計息金融投資^{(1) (2)}		5 475		4 323		27%

(1)	非國際財務報告準則指標。有關非國際財務報告準則指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬，請參閲 “替代業績衡量標準” 部分。

(2)	淨現金和計息金融投資不包括租賃負債。

以下現金流描述包括來自持續和已終止業務的現金流。

來自經營活動的淨現金流

淨現金來自經營活動的流量是由以下因素推動的：

諾基亞在淨營運資金變動前的運營現金流為141700萬歐元。

本季度與淨營運資金相關的現金流入約為4萬歐元。這包括與我們相關的約27,000萬歐元的重組和相關的現金流出當前和以前的成本節約計劃。剩餘的67000萬歐元的流入量可以細分如下：

^○

應收賬款減少約119,000萬歐元，主要是由與印度5G部署相關的現金流入推動的，但與出售5G相關的資產負債表影響的減少在一定程度上抵消了應收賬款的減少該期間的應收賬款。

^○

庫存減少了約4000萬歐元。

^○

負債減少約56000萬歐元，主要與應付賬款和合同負債的減少有關。

資金流出與大約23000萬歐元的現金税有關。

淨現金流來自投資活動

來自投資活動的淨現金流主要與約66,000萬歐元的計息金融投資收益相關的淨現金流入有關，出售的股份關聯公司約1.8萬歐元，出售約1萬歐元的企業，出售約6000萬歐元的資產。淨現金流出部分抵消了這一點主要與購買約66,000萬歐元的計息金融投資和資本支出有關⁽¹⁾ 約為21000萬歐元。

(1) 非國際財務報告準則指標。為了定義和調和非國際財務報告準則指標與最直接可比的國際財務報告準則指標，請參閲 “替代績效指標” 部分。

用於融資活動的淨現金流量

融資活動中使用的淨現金流主要與償還約46,000萬歐元的長期借款、約39000萬歐元的股息支付、租賃有關支付約11000萬歐元，並收購約1萬歐元的庫存股。

現金和現金等價物、現金總額和計息金融投資的變化⁽¹⁾，以及淨現金和計息金融投資⁽¹⁾

在2024年上半年，現金變動之間的差額約為2000萬歐元現金等價物和現金及計息金融投資總額是由於非流動和流動計息金融投資的變化所致.

2024年上半年，現金和計息金融投資總額的變化與淨現金之間的差額約為51000萬歐元，以及計息金融投資主要是由於償還了約46000萬歐元的債務，以及利率和外匯匯率波動導致的某些已發行債券賬面金額的變化。

自由現金流⁽¹⁾

在2024年上半年，諾基亞的自由現金流為正1,34900萬歐元，這主要是由營業利潤和與淨營運相關的現金流入推動的資本。資本支出、重組和所得税在一定程度上抵消了這些支出。

股東分配

分紅

經年度總幹事授權董事會於2024年4月3日舉行會議，可能會決定分配2023財政年度每股最高支付0.13歐元的總額。該授權將用於分配股息和/或資產除非董事會出於正當理由另有決定，否則在授權期內分四次從非限制性股權投資準備金中撥款，用於季度業績。

2024 年 7 月 18 日，董事會決定派發每股 0.03 歐元的股息。股息記錄日期為2024年7月23日，股息將在2024年7月23日支付 2024 年 8 月 1 日。芬蘭境外的實際股息支付日期將由中介銀行轉移股息的做法決定。

在宣佈的分配之後，董事會的剩餘分配授權最高為每股0.06歐元。

股票回購計劃

2024 年 1 月，諾基亞董事會啟動了一項股票回購計劃，以回購股票，回報率高達在兩年內分批向股東提供60000萬歐元的現金。股票回購計劃的第一個3萬歐元階段於2024年3月啟動。在此階段，諾基亞在 2024 年 6 月 30 日之前回購了 29 507 303 其自有股票，平均每股價格約為3.41歐元。

2024 年 6 月 27 日，諾基亞宣佈打算通過一項交易收購英飛凌對英飛耐拉的估值為17億美元，其中高達30％的對價將以諾基亞美國存托股份（“ADS”）支付，具體取決於英飛耐拉股東的選舉。諾基亞的董事會是承諾在正在進行的60000萬歐元計劃的基礎上回購更多股份，以抵消該交易對諾基亞股東的攤薄。董事會打算擴大規模一旦英飛耐拉股東選舉的結果公佈（在現金和諾基亞ADS之間）公佈後，回購計劃。在此期間，諾基亞董事會打算加快現有60000萬歐元股票回購的時間表該計劃的目標是在今年年底之前完成全部60000萬歐元的撥款，而不是最初的兩年時間。

重大事件

2024 年 1 月至 6 月

2024 年 1 月 25 日，諾基亞宣佈其董事會正在啟動一項股票回購計劃，向股東返還高達 60000,000 歐元的現金在兩年內分期付款。該計劃第一階段的回購於2024年3月20日開始。

2024 年 2 月 8 日，諾基亞宣佈它已經簽署了剩下的最後一份主要智能手機專利許可協議，該協議仍在談判中，並結束了從2021年開始的智能手機專利許可續訂週期。除了與蘋果和三星簽署的許可協議外 2023年，華為在2022年12月，諾基亞科技在2024年初宣佈與榮耀、OPPO和vivo等公司達成協議。諾基亞科技現已進入穩定期，沒有主要的智能手機許可協議將在數年內到期。有關完成專利許可續訂週期的財務影響的更多信息，請參閲本報告中的細分市場詳細信息部分。

2024年6月27日，諾基亞宣佈已簽訂看跌期權協議，將領先的海底網絡業務阿爾卡特潛水艇網絡（ASN）出售給法國政府要求企業價值為35000萬歐元，但須通知ASN和諾基亞的相關員工代表並與之協商。諾基亞將保留20％的股權，並有董事會代表，以確保順利進行過渡到有針對性的退出，屆時法國政府將收購諾基亞的剩餘權益。此次出售預計將於2024年底或2025年初結束，但須遵守慣例成交條件和監管部門的批准。

2024 年 6 月 27 日，諾基亞和創新型開放光網絡解決方案的全球供應商 Infinera 光學半導體宣佈了一項最終協議，根據該協議，諾基亞將收購英飛凌，該公司的估值為每股6.65美元，企業價值為23美元。將支付至少 70% 的對價以現金形式，英飛凌的股東可以選擇以諾基亞ADS的形式獲得高達總對價的30％。在這筆交易中，諾基亞董事會承諾增加和加速諾基亞正在進行的股票回購計劃旨在減輕收購中股權部分的稀釋。諾基亞和英飛耐拉看到了合併的重大機遇，以擴大規模和盈利能力，使合併後的業務能夠加快新產品和解決方案的開發以使客户受益。

其他話題

出售海底網絡

2024年6月27日，諾基亞宣佈已簽訂看跌期權協議，向該機構代表的法國政府出售阿爾卡特潛艇網絡（ASN） des partication de l'Etat（APE），前提是通知ASN和諾基亞的相關員工代表並與之協商，以及其他慣例成交條件和監管部門的批准。看跌期權協議考慮出售ASN的企業價值為35000萬歐元，而最終收益將取決於ASN在收盤時的營運資金和淨負債餘額。2024 年第二季度，諾基亞記錄了51400萬歐元的非現金減值費用與企業賬面價值和預期出售收益之間的差額有關。從 2024 年第二季度開始，諾基亞將 ASN 視為已停止的業務。

道明科技最新消息

諾基亞擁有 51% 的所有權持有道明科技控股有限公司（“TD Tech HK”）的權益，這是一家總部位於香港的合資控股公司，諾基亞將其列為對聯營公司和合資企業的投資。在2024年第二季度，TD Tech Hk完成了通過將其運營子公司出售給由華為技術、成都高新投資集團和其他買家組成的財團，剝離合資企業的全部業務。撤資後，諾基亞進入了退出其在母公司TD Tech Hk的股權的程序。諾基亞將這些交易視為對關聯公司和合資企業的出售，並記錄了18600萬歐元的收益和17.300萬歐元的淨收益來自銷售。

沃達豐創意

2024年第二季度，諾基亞解決方案和網絡印度私人有限公司與沃達豐創意有限公司（“VIL”）簽訂了一項協議，以結清未繳會費和將其轉換為VIL的股權。該交易於7月獲得VIL股東的批准。預計該交易的影響將在諾基亞第三季度的業績中顯而易見，股權將受六個月的封鎖期。

股份

截至2024年6月30日，諾基亞的股票總數等於5 613 496 565股。2024 年 6 月 30 日，諾基亞及其子公司持有 115 511 381 股諾基亞股票，約佔諾基亞股票和投票權總數的2.1％。

風險因素

諾基亞及其業務面臨許多風險和不確定性，包括但不限於：

競爭強度，隨着一些競爭對手尋求份額，預計競爭強度將繼續保持在較高水平；

客户網絡投資的變化與其通過網絡獲利的能力有關；

我們有能力通過額外的研發投資來確保產品路線圖和成本的競爭力；

我們採購某些標準組件及其成本的能力，例如半導體；

全球供應鏈的混亂；

通貨膨脹、全球宏觀不確定性增加、重大貨幣波動和利率上升的影響；

全球流行病的潛在經濟影響和破壞；

戰爭或其他地緣政治衝突、幹擾及其潛在代價；

其他宏觀經濟、工業和競爭發展；

與被許可人簽訂新的、續訂的和現有的專利許可協議的時間和價值；

品牌和技術許可的結果；保護和執行知識產權的成本；與許可和監管環境有關的持續訴訟專利許可；

正在進行和潛在的爭議和訴訟的結果；

我們執行、完成正在進行的交易並實現預期收益的能力；

某些項目的竣工和驗收時間；

我們的產品和區域組合；

長期預測所得税支出和現金流出的不確定性，因為這些支出和現金流也可能因業務組合、專利許可的時間、現金流和税收變化而發生變化立法，包括各國可能的税收改革和經合組織的舉措；

我們使用芬蘭遞延所得税資產的能力及其在資產負債表上的確認；

我們實現可持續發展和其他ESG目標的能力，包括與温室氣體排放相關的目標；

以及本報告前瞻性陳述中規定的風險因素，以及我們的2023年20-F表年度報告於 2024 年 2 月 29 日在《運營和財務審查》和《前景風險因素》下發布。

前瞻性陳述

此處某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映諾基亞當前對未來發展的預期和看法，包括以下方面的陳述：A) 與我們的戰略、項目、計劃、產品發佈、增長管理、許可證相關的預期、計劃、收益或前景，可持續發展和其他ESG目標、運營關鍵績效指標和市場退出決策；B) 與業務未來業績（包括預期影響、時間和持續時間）相關的預期、計劃或收益潛在的全球流行病、地緣政治衝突以及我們的業務、供應鏈、市場變化時機或需求轉折點（客户業務）以及任何未來的總體或區域宏觀經濟狀況股息和其他利潤分配；C) 有關財務業績和經營業績的預期和目標，包括市場份額、價格、淨銷售額、收入、利潤率、現金流、成本節約、應收賬款發放時間，運營費用、準備金、減值、税收、貨幣匯率、套期保值、投資基金、通貨膨脹、產品成本降低、競爭力、任何特定地區的創收以及許可收入和付款；

D) 與我們正在進行的交易和組織變革相關的執行能力、期望、計劃或收益結構和運營模式；E) 訴訟/續約討論對收入的影響；以及 F) 任何前面或包含 “繼續”、“相信”、“承諾”、“設想” 的陳述， ” 估計”、“預期”、“目標”、“將”、“目標”、“可能”、“打算”、“可能”、“會”、“看見”、“預測”、“計劃” 或類似的表達式。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與此類陳述存在重大差異。這些陳述是基於管理層根據他們目前掌握的信息做出的最佳假設和信念。這些前瞻性陳述只是基於我們當前的預期以及對未來事件和發展的看法的預測並受到難以預測的風險和不確定性的影響, 因為它們與事件有關並取決於未來將發生的情況.因素，包括可能導致這些差異的風險和不確定性，包括上述風險因素中確定的風險和不確定性。

財務報表信息

合併損益表（簡要）


百萬歐元	注意		Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

淨銷售額		2、4		4 466			5 438			8 910			11 013

銷售成本				(2 530)	)		(3) 290	)		(4 764)	)		(6 704)	)

毛利潤		2		1 936			2 148			4 146			4 308

研究和開發費用				(1) 134	)		(1 034)	)		(2 259)	)		(2) 130	)

銷售、一般和管理費用				(715)	)		(690)	)		(1 408)	)		(1 407)	)

其他營業收入和支出				345			45			358			118

營業利潤		2		432			469			836			890

聯營公司和合資企業的業績份額				3			(13)	)		3			(19)	)

財務收入和支出				27			(54)	)		84			(77	)

税前利潤				461			402			924			794

所得税支出		6		(92)	)		(115)	)		(103)	)		(224)	)

持續經營的利潤				370			287			821			570

已停產的（虧損）/利潤運營				(512)	)		2			(525)	)		8

該期間（虧損）/利潤				(142	)		289			296			578

可歸因於

母公司的股權持有人				(146	)		290			288			569

非控股權益				3			(1)	)		8			9

歸屬於股東的每股收益父母

每股基本收益，歐元

持續運營				0.07			0.05			0.15			0.10

已終止的業務				(0.09	)		0.00			(0.10	)		0.00

該期間的利潤				(0.03	)		0.05			0.05			0.10

平均股票數量（'000 股）				5 509 849			5 558 878			5 517 802			5 568 389

攤薄後每股收益，歐元

持續運營				0.07			0.05			0.15			0.10

已終止的業務				(0.09	)		0.00			(0.09	)		0.00

該期間的利潤				(0.03	)		0.05			0.05			0.10

平均股票數量（'000）股票）				5 562 292			5 616 185			5 563 542			5 623 523

從2024年第二季度開始，諾基亞已將其海底網絡業務列為已停止運營。對比信息已相應地重新編寫。

上述簡明合併損益表應與附註一起閲讀。

合併綜合收益表（簡要）


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

該期間（虧損）/利潤		(142	)		289			296			578

其他綜合收入

不會重新歸類為損益的項目

重新衡量固定福利計劃		136			(225)	)		264			(146	)

與不會重新歸類為利潤的項目相關的所得税或者損失		(38	)		56			(73)	)		37

不會重新歸類為損益的項目總計		98			-169			191			-109

可能被重新歸類為損益的項目

翻譯差異		89			(32)	)		266			(313	)

淨投資套期保值		(9)	)		36			(16)	)		111

現金流和其他套期保值		5			(16)	)		25			(15)	)

通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產		5			(14)	)		13			(37	)

其他變動，淨額		(3)	)		3			1			—

與隨後可能重新分類的物品相關的所得税盈利或虧損		1			4			4			(10)	)

可重新歸類為損益的項目總數		88			(19)	)		293			(264)	)

其他綜合收益/（虧損），扣除税款		186			(188	)		484			(373)	)

該期間的綜合收入總額		44			101			780			205

可歸因於：

母公司的股權持有人		40			105			772			200

非控股權益		4			(4)	)		8			5

歸屬於母公司權益持有人的綜合收益/支出總額來自：

持續運營		548			96			1 277			201

已終止的業務		(508)	)		9			(505)	)		(1)	)

上述簡明綜合綜合收益表應與附註一起閲讀。

合併財務狀況表（簡要）


百萬歐元	注意		2024 年 6 月 30 日			2023 年 6 月 30 日			2023 年 12 月 31 日

資產

善意				5 601			5 591			5 504

其他無形資產				961			1 136			1 086

財產、廠房和設備				1 361			1 962			1 951

使用權資產				815			927			906

對關聯公司和合資企業的投資				89			170			88

非流動計息金融投資		7		438			865			715

其他非流動金融資產		7		1 104			1 047			1 100

固定收益養老金資產		5		6 590			6 575			6 258

遞延所得税資產		6		3 691			3 777			3 873

其他非流動應收賬款				196			236			213

非流動資產總額				20 844			22 287			21 694

庫存				2 479			3 317			2 719

貿易應收賬款		7		3 572			5 354			4 921

合同資產				782			1 103			1 136

當前所得税資產				344			351			307

其他當期應收賬款				933			855			764

當前的計息金融投資		7		1 863			1 860			1 565

其他流動財務和公司承諾資產		7		362			513			441

現金和現金等價物		7		6 853			5 106			6 234

流動資產總額				17 186			18 459			18 087

持有待售資產				828			—			79

總資產				38 859			40 747			39 860


股東權益和負債

股本				246			246			246

股票溢價				733			590			628

國庫股				(449)	)		(515)	)		(352)	)

翻譯差異				13			(46	)		(249)	)

公允價值和其他儲備金				3 826			3 745			3 605

投資非限制性股權儲備金				15 249			15 489			15 255

留存收益				1 305			1 671			1 404

股東權益總額				20 924			21 180			20 537

非控股權益				94			96			91

權益總額				21 018			21 276			20 628

長期計息負債		7、8		2 747			3 584			3 637

長期租賃負債				719			839			799

固定福利養老金和離職後負債		5		2 127			2 395			2 299

遞延所得税負債				664			343			725

合同負債				234			127			210

其他非流動負債				106			94			111

規定		9		534			581			518

非流動負債總額				7 131			7 964			8 299

短期計息負債		7、8		932			587			554

短期租賃負債				209			193			198

其他財務和公司承諾負債		7		756			899			830

合同負債				1 851			1 916			2 157

當前所得税負債				169			194			203

貿易應付賬款		7		2 901			4 257			3 423

其他流動負債		7		2 415			2 770			2 824

規定		9		676			690			744

流動負債總額				9 909			11 507			10 933

與待售資產相關的負債		3		801			—			—

股東權益和負債總額				38 859			40 747			39 860



每股股東權益，歐元				3.81			3.82			3.72

股票數量（1 000股，不包括庫存股）				5 497 985			5 547 782			5 525 601

上述簡明合併財務狀況表應與附註一起閲讀。

合併現金流量表（精簡）


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

經營活動產生的現金流

該期間（虧損）/利潤		(142	)		289			296			578

調整		767			532			1 121			988

減值費用		527			(1)	)		544			(4)	)

折舊和攤銷		268			272			529			538

出售業務和關聯公司的收益（收益）/虧損		(252)	)		8			(252)	)		(18)	)

重組費用		140			56			222			75

財務收入和支出		(30)	)		55			(81)	)		73

所得税支出		91			116			104			228

其他		23			26			55			96

淨營運資金變動前的運營現金流		625			821			1 417			1 566

淨營運資金的變化		(26)	)		(953)	)		401			(1 459)	)

應收賬款減少		427			48			1 192			81

庫存減少/（增加）		12			(51)	)		44			(124)	)

減少非計息負債		(465)	)		(950)	)		(835)	)		(1 416)	)

來自/（用於）運營的現金流		599			(132)	)		1 818			107

收到的利息		58			51			112			81

已付利息		(56)	)		(55)	)		(140)	)		(106	)

已繳所得税，淨額		(112	)		(197)	)		(234)	)		(332)	)

來自/（用於）經營活動的淨現金流量		489			(333)	)		1 556			(250)	)

來自投資活動的現金流

購買不動產、廠房和設備以及無形資產		(95)	)		(127)	)		(207)	)		(359)	)

出售不動產、廠房和設備以及無形資產的收益		31			84			56			98

收購業務，扣除獲得的現金		(6)	)		—			(6)	)		—

出售業務所得的收益，扣除已處置的現金		100			(5)	)		100			17

出售聯營公司股份的收益		183			—			183			4

購買計息金融投資		(257)	)		(320)	)		(655)	)		(1 335)	)

計息金融投資的收益		314			1 384			658			2 397

購買其他非流動金融資產		(27)	)		(25)	)		(35)	)		(41)	)

其他非流動金融資產的收益		20			21			50			25

現金和現金等價物的外匯套期保值		12			51			30			29

其他		4			3			5			4

來自投資活動的淨現金流量		279			1 066			179			839

來自融資活動的現金流

收購庫存股		(90)	)		(82)	)		(98)	)		(163	)

長期借款的收益		—			1			—			496

償還長期借款		(84)	)		(85)	)		(459)	)		(798)	)

（償還）/短期借款的收益		(4)	)		(19)	)		(40	)		(5)	)

支付租賃負債的本金部分		(54)	)		(60)	)		(107	)		(127)	)

已支付的股息		(225)	)		(167)	)		(391)	)		(279)	)

用於融資活動的淨現金流量		(457)	)		(412)	)		(1 095)	)		(876)	)

翻譯差異		9			(42)	)		7			(74)	)

現金和現金等價物的淨增加/（減少）		320			279			647			(361)	)

期初的現金和現金等價物		6 561			4 827			6 234			5 467

年底的現金和現金等價物期間⁽¹⁾		6 881			5 106			6 881			5 106

(1)	24年第二季度末的現金和現金等價物包括作為待售資產列報的2800萬歐元財務狀況表。

合併現金流量表合併了來自持續和已終止業務的現金流量。

上述簡明合併現金流量表應與附註一起閲讀。

合併股東權益變動表（精簡）


百萬歐元	分享首都		分享保費		財政部股份		翻譯分歧		公允價值和其他儲備		預留為投資的無限制公正		已保留收入		總計股東們公正		非- 控制利益		總計公正

2023 年 1 月 1 日		246		503		(352)		169		3 905		15 487		1 375		21 333		93		21 426
該期間的利潤		—		—		—		—		—		—		569		569		9		578

其他綜合損失		—		—		—		(215)		(160)		—		6		(369)		(4)		(373)

綜合收入總額		—		—		—		(215)		(160)		—		575		200		5		205

基於股份的付款		—		93		—		—		—		—		—		93		—		93

以股份為基礎的付款的結算		—		(6)		—		—		—		4		—		(2)		—		(2)

收購庫存股⁽¹⁾		—		—		(163)		—		—		(2)		—		(165)		—		(165)

出售子公司		—		—		—		—		—		—		—		—		(2)		(2)

分紅		—		—		—		—		—		—		(279)		(279)		—		(279)

與所有者的交易總數		—		87		(163)		—		—		2		(279)		(353)		(2)		(355)

2023 年 6 月 30 日		246		590		(515)		(46)		3 745		15 489		1 671		21 180		96		21 276



2024 年 1 月 1 日		246		628		(352)		(249)		3 605		15 255		1 404		20 537		91		20 628
該期間的利潤		—		—		—		—		—		—		288		288		8		296

其他綜合收入		—		—		—		262		221		—		—		484		—		484
綜合收入總額		—		—		—		262		221		—		288		772		8		780

基於股份的付款		—		115		—		—		—		—		—		115		—		115

以股份為基礎的結算		—		(10)		—		—		—		6		—		(4)		—		(4)

付款

收購庫存股⁽¹⁾		—		—		(97)		—		—		(12)		—		(109)		—		(109)

分紅		—		—		—		—		—		—		(386)		(386)		(5)		(391)

與所有者的交易總數		—		105		(97)		—		—		(6)		(386)		(384)		(5)		(389)

2024 年 6 月 30 日		246		733		(449)		13		3 826		15 249		1 305		20 924		94		21 018

(1)	2024年收購的國庫股票是作為2024年1月25日宣佈的股票回購計劃的一部分收購的。回購於 2024 年 3 月 20 日開始。回購的目的是通過減少資本來優化諾基亞的資本結構。回購的股票將被取消。

2023年收購的國庫股票是作為2022年2月3日宣佈的股票回購計劃的一部分收購的。回購的股票已於 2023 年 11 月 30 日取消。

回購的資金來自投資的非限制性股權儲備金，回購將減少非限制性股權總額。

上述簡明合併股東權益變動表應與以下內容一起閲讀附註。

財務報表附註

1。一般信息

這未經審計和壓縮諾基亞的合併財務報表信息是根據國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的，應與根據國際會計準則編制的2023年年度合併財務報表一起閲讀採用國際會計準則理事會發布並由歐盟採用的 “國際財務報告準則會計準則”.本財務報表信息中遵循的會計政策、計算方法和判斷運用與年度相同 2023 年的合併財務報表，以下內容除外：

從2024年第一季度開始，諾基亞提供以下產品的區域淨銷售信息：諾基亞集團及其可報告的細分市場基於三個地理區域：1) 美洲、2) 亞太地區和 3) EMEA。該集團的淨銷售信息進一步劃分為以下子區域：美洲由北美和拉丁美洲組成，亞太地區包括大中華區、印度和亞太地區其他地區（以前稱為亞太地區），EMEA由歐洲、中東和非洲組成。變更的目的是增加可報告細分市場的淨銷售信息的透明度。

2024年第二季度，諾基亞簽訂了出售阿爾卡特潛水艇的看跌期權協議。以國家參與機構（APE）為代表的法國國家網絡（ASN），但須向ASN和諾基亞的相關員工代表通報和諮詢以及其他慣例成交條件，以及監管部門的批准。從2024年第二季度開始，此前作為網絡基礎設施運營部門一部分報告的海底網絡業務被列為已終止業務。比較金融合併損益表中列報並在相關附註中披露的信息已相應重寫。有關已停止業務的更多信息，請參閲註釋3。已終止的業務和持有的處置小組銷售。

此處提供的百分比和數字可能包含四捨五入的差異，因此加起來可能與所列總數不完全相同，可能與先前發佈的財務信息。本報告中包含的財務業績已於 2024 年 7 月 18 日獲得董事會批准發佈。

諾基亞集團的淨銷售額和營業利潤，尤其是網絡基礎設施、移動網絡以及雲和網絡服務領域的淨銷售額和營業利潤，受以下因素影響季節性波動通常在第四季度最大，在第一季度最低。這主要是由於通信服務提供商支出週期的季節性。

諾基亞上海貝爾

2017年，諾基亞和中國華信郵電經濟發展中心（中國華新）開始運營合資企業諾基亞上海貝爾（NSB）。合同安排賦予中國華信將其在NSb的所有權全部轉讓給諾基亞和諾基亞的權利購買中國華信在國家銀行的所有權的權利，以換取未來的現金結算。為了反映這一點，諾基亞取消了對與NSb相關的非控股權益餘額的認可根據估計的未來現金結算確認了收購中國華信所有權的金融負債。預計未來現金結算的任何變動都將記錄在財務收入和支出中。在第二季度 2024年，定於2024年6月30日到期的合同安排已延長至2024年9月30日。如果該安排未經行使而到期，諾基亞將取消其財務責任和記錄非控股權益等於其在國家銀行淨資產中所佔份額，任何差額記入股東權益。

道明科技

諾基亞持有道明科技控股有限公司（“道明科技”）51％的所有權 HK”），一家總部位於香港的合資控股公司，諾基亞將其列為對關聯公司和合資企業的投資。2024年第二季度，TD Tech Hk完成了對該公司全部業務的剝離通過將其運營子公司出售給由華為技術、成都高新技術投資集團和其他買家組成的財團來建立合資企業。撤資後，諾基亞正在退出其股權在母公司TD Tech Hk。諾基亞將這些交易視為對關聯公司和合資企業的出售，並記錄了與出售相關的18600萬歐元的收益，並獲得了17.300萬歐元的現金對價。來自本季度的銷售額。

設備管理和服務管理平臺業務

2024年第二季度，諾基亞完成了將其設備管理和服務管理平臺業務（屬於雲和網絡服務的一部分）出售給 Lumine Group Inc.諾基亞記錄了與出售相關的6800萬歐元的收益，並從此次出售中獲得了10500萬歐元的現金對價。

外匯匯率

諾基亞的淨銷售額來自不同的國家，並以各種貨幣開具發票。因此，我們的業務和經營業績可能會發生變化以歐元、我們的報告貨幣和其他貨幣（例如美元、印度盧比和人民幣）之間的外匯匯率計算。為了減輕匯率變動對我們業績的影響，我們對衝運營商預測淨外匯風險敞口，通常在12個月內，並且在大多數情況下采用套期保值會計。

這個下表顯示了諾基亞持續和已終止業務在不同貨幣下的淨銷售額和總成本敞口。


	Q2'24						Q2'23						Q1'24
	淨銷售額			總成本			淨銷售額			總成本			淨銷售額			總成本

歐元		~25	%		~30	%		~25	%		~25	%		~20	%		~35	%

美元		~55	%		~45	%		~50	%		~50	%		~60	%		~40	%

INR		~0	%		~5	%		~5	%		~5	%		~0	%		~5	%

中國新年		~5	%		~5	%		~5	%		~5	%		~5	%		~5	%

其他		~15	%		~15	%		~15	%		~15	%		~15	%		~15	%

總計		100	%		100	%		100	%		100	%		100	%		100	%

24 年第二季度末資產負債表利率 1 歐元 = 1.07 美元，23 年第二季度末資產負債表利率 1 歐元 = 1.09 美元，24 年第一季度末資產負債表利率 1 歐元 = 1.08 美元

新的和修訂的標準和解釋

2024年1月1日生效的新標準和對現有標準的修正未對諾基亞的合併財務產生實質性影響聲明。除國際財務報告準則第18號演示文稿外，國際會計準則理事會發布的尚未生效的新準則和對現有準則的修訂在通過後預計不會對諾基亞的合併財務報表產生重大影響以及2024年4月發佈的財務報表中的披露。

《國際財務報告準則第18號》規定了財務報表的列報和披露要求它將取代國際會計準則第1號 “財務報表列報”.新準則在 2027 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。《國際財務報告準則第18號》尚未得到歐盟的認可。諾基亞正在評估國際財務報告準則第18號對其合併財務報表的影響，但由於它沒有改變確認和計量要求，因此除了對財務列報外，預計不會產生重大影響信息。

2。分部信息

諾基亞有四個用於財務報告目的的運營和可報告細分市場：（1）網絡基礎設施，（2）移動網絡，（3）雲和網絡服務以及（4）諾基亞科技。諾基亞還提供了以下細分市場層面的信息羣組普通羣組和其他羣組。此外，諾基亞還披露了網絡基礎設施領域以下業務部門的淨銷售額：（i）IP網絡，（ii）光纖網絡和（iii）固定網絡。詳情請見區段描述，請參閲註釋 2.2。分部信息，在2023年年度合併財務報表中。從2024年第二季度開始，諾基亞推出了其海底網絡業務，此前作為網絡基礎設施運營部門的一部分報告為已終止的業務。網絡基礎設施細分市場的比較信息已相應修改。

各分部的會計政策與集團的會計政策相同，唯一的不同是該分部的營業利潤不包括無形資產攤銷和其他收購價格公允價值調整、商譽減值、與重組相關的費用以及可能不代表企業經營業績的某些其他收入和支出項目。分部間收入和轉賬計為如果收入流向第三方，即按當前市場價格計算。


Q2'24 百萬歐元	網絡基礎架構⁽¹⁾			手機網絡			雲和網絡服務			諾基亞科技			羣組常用和其他			淘汰而且未分配項目			諾基亞集團
對外部客户的淨銷售額		1 522			1 969			615			356			4			—			4 466

其他細分市場的淨銷售額		—			1			—			—			—			(1)	)		—

營業利潤/（虧損）		97			171			(25)	)		258			(78	)		9			432

合夥人和聯營企業的業績份額		—			—			2			—			0			—			3

企業

財務收入和支出																				27

税前利潤																				461

折舊和攤銷		(41)	)		(98)	)		(18)	)		(9)	)		(4)	)		(98)	)		(268)	)

(1)	包括IP網絡淨銷售額58600萬歐元、光纖網絡淨銷售額40500萬歐元和固定網絡淨銷售額網絡淨銷售額為53200萬歐元。


Q2'23 百萬歐元	網絡基礎架構⁽¹⁾			手機網絡			雲和網絡服務			諾基亞科技			羣組常用和其他			淘汰而且未分配項目			諾基亞集團
對外部客户的淨銷售額		1 706			2 622			742			334			33			—			5 438

其他細分市場的淨銷售額		—			1			—			—			2			(2)	)		—

營業利潤/（虧損）		252			206			16			236			(91)	)		(150)	)		469

合夥人和聯營企業的業績份額		—			(12)	)		2			(2)	)		—			—			(13)	)

企業

財務收入和支出																				(54)	)

税前利潤																				402

折舊和攤銷		(42)	)		(88)	)		(21)	)		(10)	)		(7)	)		(104	)		(272)	)

(1)	包括 IP 網絡淨銷售額 61.800萬歐元、光纖網絡淨銷售額49,200萬歐元和固定網絡淨銷售額網絡淨銷售額為59600萬歐元。


Q1-Q2'24 百萬歐元	網絡基礎架構⁽¹⁾			手機網絡			雲和網絡服務			諾基亞科技			羣組常用和其他			淘汰而且未分配項目			諾基亞集團
對外部客户的淨銷售額		2 961			3 545			1 265			1 113			25			—			8 910

其他細分市場的淨銷售額		—			2			1			—			1			(3)	)		—

營業利潤/（虧損）		183			129			(52)	)		916			(153)	)		(187)	)		836

合夥人和聯營企業的業績份額		—			—			3			—			—			—			3

企業

財務收入和支出																				84

税前利潤																				924

折舊和攤銷		(84)	)		(187)	)		(37	)		(17)	)		(8)	)		(196)	)		(529)	)

(1)	包括IP網絡淨銷售額1,17900萬歐元、光纖網絡淨銷售額74900萬歐元和固定網絡淨銷售額網絡淨銷售額為13200萬歐元。


Q1-Q2'23 百萬歐元	網絡基礎架構⁽¹⁾			手機網絡			雲和網絡服務			諾基亞科技			羣組常用和其他			淘汰而且未分配項目			諾基亞集團
對外部客户的淨銷售額		3 669			5 187			1 501			576			80			—			11 013

其他細分市場的淨銷售額		1			3			—			—			4			(8)	)		—

營業利潤/（虧損）		588			342			(4)	)		385			(222)	)		(201	)		890

合夥人和聯營企業的業績份額		—			(30)	)		3			9			0			—			(19)	)

企業

財務收入和支出																				(77	)

税前利潤																				794

折舊和攤銷		(84)	)		(176	)		(44)	)		(19)	)		(9)	)		(206)	)		(538)	)

(1)	包括IP網絡淨銷售額14萬歐元、光纖網絡淨銷售額1,2500萬歐元和固定網絡淨銷售額網絡淨銷售額為1,24600萬歐元。

分部總營業利潤與分部總營業利潤之間的重要對賬項目集團營業利潤


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

分部營業利潤總額		423			619			1 023			1 090

撤資企業和關聯公司		253			(4)	)		253			22

重組和相關費用		(150)	)		(53)	)		(253	)		(81)	)

收購的無形資產的攤銷		(78	)		(85)	)		(156	)		(171	)

減值和註銷資產，扣除逆轉		(11)	)		(1)	)		(25)	)		1

與過去收購相關的條款變動		—			(20)	)		—			(20)	)

與國家退出相關的成本		—			13			—			48

其他，淨額		(5)	)		—			(5)	)		1

集團的營業利潤		432			469			836			890

3.已終止的業務和待售的處置組

2024年第二季度，諾基亞簽訂了看跌期權協議，將阿爾卡特潛艇網絡（ASN）出售給法國政府，該機構由Agence des代表參與國家（APE），前提是通知ASN和諾基亞的相關員工代表並與之協商，以及其他慣例成交條件和監管部門的批准。看跌期權協議考慮了出售ASN的企業價值為35000萬歐元，而最終收益將取決於ASN在收盤時的營運資金和淨負債餘額。簽訂協議後，諾基亞將ASN的資產和負債歸類為持有待售，根據ASN的淨資產公允價值減去銷售成本（按公允價值層次結構級別3分類）進行衡量，計入了51400萬歐元的減值虧損。從 2024 年第二季度開始，潛水艇此前作為網絡基礎設施運營部門的一部分報告的網絡業務被列為已終止的業務。

已終止業務的結果


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

淨銷售額		237			272			460			556

開支		(238)	)		(268)	)		(466)	)		(548)	)

營業（虧損）/利潤		(1)	)		4			(7)	)		9

財務收入和支出		3			(1)	)		(3)	)		4

按公允價值調整後確認的減值損失減去銷售成本		(514)	)		—			(514)	)		—

税前已終止業務的（虧損）/利潤		(512)	)		3			(524)	)		12

所得税支出		—			(1)	)		(1)	)		(4)	)

已終止業務的（虧損）/利潤⁽¹⁾		(512)	)		2			(525)	)		8

(1) 已終止業務的虧損/利潤全部歸屬於母公司的股東。

來自已終止業務的現金流


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

（用於）/來自經營活動的淨現金流量		(16)	)		(48)	)		3			(218)	)

用於投資活動的淨現金流量		(13)	)		(11)	)		(21)	)		(19)	)

用於融資活動的淨現金流量		(4)	)		(4)	)		(8)	)		(9)	)

用於已終止業務的淨現金流		(33)	)		(63)	)		(26)	)		(246)	)

歸類為待售的處置集團的資產和負債


百萬歐元	2024 年 6 月 30 日
資產

財產、廠房和設備		65

遞延所得税資產		81

庫存		181

貿易應收賬款		103

合同資產		242

當前的其他財務和公司承諾資產⁽¹⁾		77

其他資產		51

現金和現金等價物		28

持有的資產銷售⁽²⁾		828

負債

租賃負債		30

規定		45

其他財務和公司承諾負債⁽¹⁾		83

貿易應付賬款		80

合同負債		272

與客户項目相關的應計費用		166

其他負債		126

與待售資產相關的負債		801

(1)	其他流動金融資產包括2600萬歐元的衍生資產和其他金融負債包括 6800萬歐元的衍生負債。

(2)	截至 2023 年 12 月 31 日持有的待售資產的比較金額為 7900萬歐元，涉及諾基亞對道明科技控股有限公司的投資賬面金額以及設備管理和服務管理平臺業務的資產，均於2024年第二季度處置。

4。淨銷售額

管理層已經確定諾基亞的地理區域被視為描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的主要決定因素。諾基亞的主要客户羣由公司組成它們在國家或區域基礎上運作。儘管諾基亞在全球的技術週期相似，但不同的國家和地區本質上處於該週期的不同階段，通常受到宏觀經濟的影響這些國家和地區的特定條件。除了按地區劃分的對外部客户的淨銷售額外，首席運營決策者還審查了按彙總地區劃分的細分淨銷售額和下文披露的按客户類型劃分的淨銷售額。

每個可報告的細分市場，如註釋 2 中所述。細分信息，包括在所有地理區域開展業務的客户。任何可報告的細分市場都沒有特定的區段收入集中在除諾基亞科技以外的任何地理區域，包括在歐洲境內。

按地區劃分的集團淨銷售額


百萬歐元	Q2'24		Q2'23		同比變化		Q1-Q2'24		Q1-Q2'23		同比變化

美洲		1 559		1 523		2%		2 763		3 421		(19)%

拉丁美洲		216		230		(6)%		388		462		(16)%

北美		1 343		1 293		4%		2 374		2 959		(20)%

亞太地區		1 068		1 913		(44)%		2 015		3 681		(45)%

大中華區		295		344		(14)%		537		680		(21)%

印度		329		1 043		(68)%		594		1 896		(69)%

亞太地區其他地區		445		527		(16)%		884		1 105		(20)%

EMEA		1 839		2 003		(8)%		4 133		3 912		6%

歐洲		1 366		1 525		(10)%		3 200		2 998		7%

中東和非洲		473		478		(1)%		933		915		2%

總計		4 466		5 438		(18)%		8 910		11 013		(19)%

按地區劃分淨銷售額


百萬歐元	Q2'24		Q2'23		同比變化	Q1-Q2'24		Q1-Q2'23		同比變化

網絡基礎架構		1 522		1 706	(11)%		2 961		3 670	(19)%

美洲		662		653	1%		1 207		1 517	(20)%

亞太地區		314		405	(22)%		601		890	(32)%

EMEA		546		649	(16)%		1 154		1 263	(9)%

移動網絡		1 970		2 623	(25)%		3 547		5 190	(32)%

美洲		698		582	20%		1 114		1 286	(13)%

亞太地區		602		1 344	(55)%		1 111		2 464	(55)%

EMEA		670		697	(4)%		1 322		1 439	(8)%

雲和網絡服務		615		742	(17)%		1 266		1 501	(16)%

美洲		197		275	(28)%		440		580	(24)%

亞太地區		149		158	(6)%		295		316	(7)%

EMEA		268		308	(13)%		531		605	(12)%

諾基亞科技		356		334	7%		1 113		576	93%

羣組普通羣組及其他⁽¹⁾		3		33	(91)%		23		76	(69)%

總計		4 466		5 438	(18)%		8 910		11 013	(19)%

(1)	包括扣除分部間收入。

按客户類型劃分的淨銷售額


百萬歐元	Q2'24		Q2'23		同比變化	Q1-Q2'24		Q1-Q2'23		同比變化

通信服務提供商 (CSP)		3 591		4 561	(21)%		6 816		9 286	(27)%

企業		516		510	1%		959		1 076	(11)%

被許可人		356		334	7%		1 113		576	93%

其他⁽¹⁾		3		32	(91)%		23		75	(69)%

總計		4 466		5 438	(18)%		8 910		11 013	(19)%

(1)	包括作為獨立實體管理的無線電頻率系統（RFS）的淨銷售額以及某些其他的淨銷售額項目，例如分部間收入的抵消。RFS的淨銷售額還包括來自通信服務提供商和企業客户的收入。

5。養老金和其他離職後福利

諾基亞在不同國家實施多項離職後計劃，包括固定繳款和固定福利計劃。固定福利計劃包括養老金計劃和其他離職後福利計劃，提供退休醫療福利和人壽保險。截至2024年6月30日，諾基亞重新評估了其95％的固定福利債務和98％的計劃資產。諾基亞的養老金和美國的其他離職後計劃已使用外部精算師的最新估值進行了重新計量，美國以外的主要養老金計劃也根據最新的資產估值和變動進行了重新計量報告期內的折扣率。不重新衡量其他養老金和離職後義務的影響被認為不是實質性的。截至2024年6月30日，用於調整大多數折扣的加權平均貼現率重要計劃如下（2023年12月31日的對比）：美國養老金5.20％（4.67％），美國開放銀行5.20％（4.68％），德國3.60％（3.17％）和英國5.13％（4.51％）。

截至2024年3月31日，諾基亞固定福利計劃（資產上限生效前）的資金狀況從126.1％，即433200萬歐元有所增加截至2024年6月30日，至128.1％或4,54800萬歐元。在本季度，全球固定收益計劃資產組合約72％投資於固定收益，6％投資於股票，22％投資於其他資產類別，主要是私募股權和房地產。

養老金和離職後淨資產/（負債）的變化


	2024 年 6 月 30 日							2023 年 6 月 30 日									2023 年 12 月 31 日
百萬歐元	養老金⁽¹⁾		我們 OPEB			總計		養老金⁽¹⁾			我們 OPEB			總計			養老金⁽¹⁾			我們 OPEB			總計

1月1日確認的淨資產/（負債）		4 755		(796)	)		3 959		5 273			(978)	)		4 295			5 273			(978)	)		4 295

在損益表中確認		22		(19)	)		3		32			(23)	)		9			77			(46	)		31

在其他綜合收益中確認		152		120			272		(195	)		49			(146	)		(409)	)		66			(343)	)

已支付的繳款和福利		82		—			82		103			6			109			136			7			143

匯兑差額和其他變動⁽²⁾		177		(30)	)		147		(99)	)		12			(87)	)		(322)	)		155			(167)	)

年底確認的淨資產/（負債）期間		5 188		(725)	)		4 463		5 114			(934)	)		4 180			4 755			(796)	)		3 959

(1)	包括養老金、退休金和其他離職後計劃。

(2)	包括第 420 款轉賬、醫療保險補貼和其他轉賬，包括歐元的重新分類與2024年第二季度持有待售資產相關的負債的1700萬固定收益債務。

資助狀態


百萬歐元	2024 年 6 月 30 日			2024 年 3 月 31 日			2023 年 12 月 31 日			2023 年 9 月 30 日			2023 年 6 月 30 日

固定福利義務		(16 202)	)		(16 590)	)		(16 868)	)		(16 632)	)		(17 712)	)

計劃資產的公允價值		20 750			20 922			20 914			20 818			21 993

已資助狀態		4 548			4 332			4 046			4 186			4 281

資產上限的影響		(85)	)		(82)	)		(87)	)		(91)	)		(101	)

期末確認的淨資產		4 463			4 250			3 959			4 095			4 180

6。遞延税

遞延所得税資產的確認，前提是未來的應納税利潤有可能用於抵消未使用的税收損失、未使用的税收抵免和可扣除的臨時差額可以在相關司法管轄區使用。截至2024年6月30日，諾基亞已確認了37歐元的遞延所得税資產（截至2023年12月31日為39歐元）。此外，在 2024 年 6 月 30 日持有的待售資產包括與出售的處置集團相關的8100萬歐元遞延所得税資產。

此外，截至2024年6月30日，諾基亞已經未確認的遞延所得税資產約為50歐元（截至2023年12月31日為50歐元），其中大部分與法國有關（約40歐元）。由於以下原因，這些遞延所得税資產尚未得到確認其使用方面的不確定性。法國未確認的遞延所得税資產中有很大一部分是無限期的，可用於抵消未來的法國納税負債，但以年度應納税利潤的50％為上限。

諾基亞不斷評估使用其遞延所得税資產的可能性，並在評估中同時考慮正面和負面證據。

7。金融工具的公允價值

按公允價值計量的金融資產和負債根據用於衡量其公允價值的可觀察投入的可用性進行分類。三等級級別基於與用於推導這些資產和負債公允估值的投入相關的越來越多的判斷，第一級是交易所交易產品的市場價值，第二級主要是交易所交易產品的市場價值基於公開的市場信息，第三級需要大多數管理層的判斷。在每個報告期結束時，諾基亞將其金融資產和負債按照適當的公允價值層次結構進行分類。物品對於下表中按公允價值記賬的持續業務，定期按公允價值計量。有關已終止業務的項目，請參閲註釋3。已終止的業務和待售的處置組。有關估值方法和原則的更多信息，請參閲附註5.2。金融資產和負債以及附註5.3。2023年年度合併財務報表中的衍生品和公司承諾資產和負債。


	賬面金額												公允價值
2024 年 6 月 30 日	攤銷成本		通過利潤計算的公允價值或損失						公允價值至其他綜合的收入⁽¹⁾

百萬歐元			第 1 級		第 2 級		第 3 級		第 2 級		總計		總計

非流動計息金融投資		438		—		—		—		—		438		445

投資風險基金		—		2		—		797		—		799		799

其他非流動金融資產		161		—		102		—		43		306		306

其他流動金融資產		317		—		—		—		23		340		340

衍生資產		—		—		89		—		—		89		89

貿易應收賬款		—		—		—		—		3 572		3 572		3 572

當前的計息金融投資		751		—		1 112		—		—		1 863		1 854

現金和現金等價物		5 337		—		1 516		—		—		6 853		6 853

金融資產總額		7 004		2		2 819		797		3 638		14 260		14 258

長期計息負債		2 747		—		—		—		—		2 747		2 803

其他長期金融負債		27		—		—		43		—		70		70

短期計息負債		932		—		—		—		—		932		932

其他短期金融負債		75		—		—		475		—		550		550

衍生負債		—		—		216		—		—		216		216

無履約義務的折扣		353		—		—		—		—		353		353

貿易應付賬款		2 901		—		—		—		—		2 901		2 901

金融負債總額		7 035		—		216		518		—		7 769		7 825

	賬面金額												公允價值
2023 年 12 月 31 日	攤銷成本		通過利潤計算的公允價值或損失						公允價值至其他全面收入⁽¹⁾

百萬歐元			第 1 級		第 2 級		第 3 級		第 2 級		總計		總計

非流動計息金融投資		715		—		—		—		—		715		717

投資風險基金		—		5		—		779		—		784		784

其他非流動金融資產		161		—		96		—		59		316		316

其他流動金融資產		263		—		—		—		22		285		285

衍生資產		—		—		134		—		—		134		134

貿易應收賬款		—		—		—		—		4 921		4 921		4 921

當前的計息金融投資		874		—		691		—		—		1 565		1 565

現金和現金等價物		4 791		—		1 443		—		—		6 234		6 234

金融資產總額		6 804		5		2 364		779		5 002		14 954		14 956

長期計息負債		3 637		—		—		—		—		3 637		3 614

其他長期金融負債		33		—		—		28		—		61		61

短期計息負債		554		—		—		—		—		554		555

其他短期金融負債		65		—		—		471		—		536		536

衍生負債		—		—		286		—		—		286		286

無履約義務的折扣		404		—		—		—		—		404		404

貿易應付賬款		3 423		—		—		—		—		3 423		3 423

金融負債總額		8 116		—		286		499		—		8 901		8 879

(1)	通過其他綜合收益以公允價值計量的金融工具均不被歸類為公允價值層次結構級別 1 或級別 3。

租賃負債不包括在金融工具的公允價值中。

第三級金融資產包括對非上市股票和非上市風險基金的大量投資，包括由NGP Capital管理的投資專門從事成長階段的投資。第三級投資的公允價值是使用一種或多種具有不可觀察投入的估值技術確定的，其中市場方法的使用通常包括使用可比市場交易，而收入法的使用通常包括計算預期未來現金流的淨現值。

第 3 級財務負債主要包括與諾基亞上海貝爾相關的對中國華信的有條件債務。

按公允價值計量的第三級金融資產和負債的變化：


百萬歐元	金融資產			金融負債

2024 年 1 月 1 日		779			(499)	)

損益表中的淨收益		12			(6)	)

補充		29			(13)	)

扣除額		(18)	)		—

移出 3 級		(5)	)		—

2024 年 6 月 30 日		797			(518)	)

歸類於第三級的風險基金和類似投資的收益和損失包含在其他營業收入中，開支。其他第三級金融資產和負債的損益記入財務收入和支出。與2024年6月30日持有的三級金融工具相關的700萬歐元淨收益包含在 2024年的損益（與2023年12月31日持有的三級金融工具相關的淨虧損為4200萬歐元）。

8。計息負債


					賬面金額（百萬歐元）
發行人/借款人	樂器	貨幣	名義上（百萬）	最終到期日	2024 年 6 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日

諾基亞公司	2.00% 優先票據	歐元	378	3/2024		—		368		375

諾基亞公司	eIB 研發貸款	歐元	500	2/2025		500		500		500

諾基亞公司	NiB 研發貸款⁽¹⁾	歐元	83	5/2025		83		167		167

諾基亞公司	2.375% 優先票據	歐元	292	5/2025		289		283		289

諾基亞公司	2.00% 優先票據	歐元	630	3/2026		611		595		614

諾基亞公司	4.375% 優先票據	美元	500	6/2027		437		427		430

美國諾基亞公司	6.50% 優先票據	美元	74	1/2028		69		68		67

諾基亞公司	3.125% 優先票據	歐元	500	5/2028		473		460		479

美國諾基亞公司	6.45% 優先票據	美元	206	3/2029		193		191		187

諾基亞公司	4.375% 與可持續發展掛鈎的優先票據⁽²⁾	歐元	500	8/2031		497		489		510

諾基亞公司	6.625% 優先票據	美元	500	5/2039		452		471		463

諾基亞公司和各子公司	其他負債					75		152		110

總計						3 679		4 171		4 191

(1)	北歐投資銀行（NIB）的剩餘貸款將在2025年分期償還。

(2)	該債券在到期時的一次性贖回溢價為400萬歐元案例諾基亞沒有兑現其承諾，即在2019年至2030年期間將其整個價值鏈（範圍1、2和3）的温室氣體（GHG）排放（以二氧化碳當量計）減少50％。該目標是諾基亞的主要可持續發展目標之一，一直是被選為諾基亞可持續金融框架中的可持續發展績效目標，該框架允許發行與可持續發展相關的融資工具。

諾基亞承諾提供名義價值為141200萬歐元的循環信貸額度，將於2026年6月到期。有關諾基亞的信息未承諾的資助方案，參見附註5.4。2023年年度合併財務報表中的財務風險管理。所有借款和信貸額度均為優先無抵押貸款，沒有財務契約。

9。供應


百萬歐元	重組			質保			訴訟和環保			項目損失			其他⁽¹⁾			總計

於 2024 年 1 月 1 日		255			200			251			110			446			1 262

記入損益表

補充		222			133			34			4			103			496

逆轉		—			(13)	)		(12)	)		—			(64	)		(89	)

從損益表中扣除的總額		222			120			22			4			39			407

期間使用期間⁽²⁾		(249)	)		(64	)		(51)	)		(4)	)		(51)	)		(419)	)

翻譯差異及其他⁽³⁾		—			(38	)		4			1			(8)	)		(41)	)

於 2024 年 6 月 30 日		228			218			226			111			426			1 209

非當前		108			19			152			91			163			534

當前		120			199			74			19			263			676

(1)	其他條款包括各種義務的條款, 例如物質責任, 間接税條款, 與撤資相關的條款、重組條款和資產退休義務以外的與員工相關的條款。

(2)	重組準備金的使用包括轉入應計費用的項目，其中7500萬歐元截至2024年6月30日，仍為應計費用。

(3)	包括將3700萬歐元的保修條款和800萬歐元的其他條款重新分類為與待售資產相關的負債。

10。承諾、突發事件和法律訴訟


百萬歐元	2024 年 6 月 30 日		2023 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日

集團公司的或有負債

金融機構發行的擔保

商業擔保		1 519		1 317		1 477

非商業擔保		502		574		615

公司擔保

商業擔保		305		497		325

非商業擔保		33		32		35

融資承諾

客户財務承諾		4		17		5

風險基金承諾		365		399		381

上表中的金額代表承付款和意外開支的最大本金額，這些金額並未反映管理層的預期成果。

訴訟和訴訟

諾基亞2023年年度合併財務報表中提出的訴訟和訴訟信息的重大變化：

大陸的

2019 年，大陸汽車 Systems（Continental）對諾基亞和其他公司提起了違反FRAND（公平、合理和非歧視性條款）的行為和反壟斷索賠。反壟斷索賠被駁回，該決定成為最終決定 2022年。大陸集團還在2021年對諾基亞提起了違約和與FRAND相關的索賠。大陸集團現已撤回該行動。

亞馬遜

2023 年，諾基亞開始申請專利在多個國家對亞馬遜提起侵權訴訟。訴訟中的專利涵蓋了亞馬遜服務和設備中實施的視頻相關技術。

2023 年，諾基亞開始專利侵權在多個國家對惠普提起訴訟。訴訟中的專利涵蓋惠普產品中實施的視頻編碼技術。

Verifone

2024年，諾基亞就涵蓋蜂窩技術的專利在多個國家對Verifone提起了專利侵權訴訟在 Verifone 的設備中實現。

替代績效衡量標準

本中期報告中提出的某些財務指標不是《國際財務報告準則》中定義的財務業績、財務狀況或現金流量的衡量標準，因此可能無法與其他公司（包括同一行業的公司）使用的財務指標進行直接比較。提出這些衡量標準的主要理由是，管理層使用這些衡量標準來評估財務狀況諾基亞的業績，並認為這些衡量標準為基本業務績效提供了有意義的補充信息。不應將這些財務措施與金融措施分開考慮，也不應將其作為金融措施的替代品根據國際財務報告準則提供的信息。

本節提供了有關本中期報告中包含的替代績效衡量標準的摘要信息以及替代業績計量與財務報表所列數額的對賬.


績效衡量標準	定義	目的

現金和計息財務總額投資	現金和計息金融投資總額包括現金和現金等價物以及當期計息金融投資和非流動投資計息金融投資。	現金和計息金融投資總額用於表示諾基亞可用於經營其當前業務和投資未來業務活動的資金，以及為證券持有人提供回報。

淨現金和計息金融投資	淨現金和計息金融投資等於現金和計息金融投資總額減去長期和短期計息負債。租賃負債不包括在計息負債中。	淨現金和計息金融投資用於表明諾基亞在扣除結算計息所需現金後的流動性狀況負債。

自由現金流	經營活動產生的淨現金流減去不動產、廠房和設備以及無形資產（資本支出）的購買。	自由現金流是諾基亞在投資不動產、廠房和設備以及無形資產後產生的現金，我們認為它提供了有意義的補充信息，因為它代表可用於償還計息金融負債的現金，包括租賃負債、為發展業務進行投資以及向股東分配資金。這是衡量現金生成的一種指標，企業的營運資本效率和資本紀律。

資本支出	購買不動產、廠房和設備以及無形資產（不包括通過企業合併獲得的資產）。	我們使用資本支出來描述未來對創利活動的投資。

現金和計息金融投資總額


百萬歐元	2024 年 6 月 30 日		2024 年 3 月 31 日		2023 年 12 月 31 日		2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日

現金和現金等價物		6 853		6 561		6 234		4 605		5 106

非流動計息金融投資		438		509		715		794		865

當前的計息金融投資		1 863		1 837		1 565		1 698		1 860

現金和計息財務總額投資		9 154		8 907		8 514		7 097		7 831

淨現金和計息金融投資

百萬歐元	2024 年 6 月 30 日		2024 年 3 月 31 日		2023 年 12 月 31 日		2023 年 9 月 30 日		2023 年 6 月 30 日

現金和現金等價物		6 853		6 561		6 234		4 605		5 106

非流動計息金融投資		438		509		715		794		865

當前的計息金融投資		1 863		1 837		1 565		1 698		1 860

現金和計息金融投資總額		9 154		8 907		8 514		7 097		7 831

長期計息負債⁽¹⁾		2 747		3 124		3 637		3 562		3 584

短期計息負債⁽¹⁾		932		646		554		575		587

計息負債總額		3 679		3 770		4 191		4 137		4 171

淨現金和計息金融投資		5 475		5 137		4 323		2 960		3 660

(1)	租賃負債不包括在計息負債中

自由現金流


百萬歐元	Q2'24			Q2'23			Q1-Q2'24			Q1-Q2'23

來自經營活動的淨現金流		489			(333)	)		1 556			(250)	)

購買房產、廠房和設備和無形資產		(95)	)		(127)	)		(207)	)		(359)	)

自由現金流		394			(460)	)		1 349			(609)	)