EX-99.1

附錄 99.1

 

聯繫人：

微策略公司

Shirish Jajodia

投資者關係

ir@microstrategy.com

微策略宣佈

2024 年第二季度財務業績；

現在持有 226,500 BTC

 

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此前宣佈的 10 比 1 遠期股票拆分將於 2024 年 8 月 7 日生效
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自第二季度初以來，以8.052億美元，合每比特幣65,882美元的價格收購了12,222枚比特幣
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截至2024年7月31日，持有226,500枚比特幣，總成本為83億美元，合每枚比特幣36,821美元
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今年迄今為止，“比特幣收益率”（我們比特幣策略的關鍵績效指標）為12.2％
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訂閲服務收入為2410萬美元，同比增長21％

弗吉尼亞州泰森斯角，2024年8月1日——最大的比特幣公司持有人、全球第一家比特幣開發公司微策略® 公司（納斯達克股票代碼：MSTR）（“微策略” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的三個月期間（2024財年第二季度）的財務業績。

“繼我們的比特幣策略又一個成功的季度之後，MicroStrategy今天持有226,500個比特幣，反映出當前的市值比我們的成本基礎高出70％。我們仍然專注於我們的比特幣發展戰略，並打算繼續實現正的 “比特幣收益率”，這是我們正在推出的一項新的關鍵績效指標，目標是在未來三年內每年達到4-8％。在採用方面，我們對納什維爾2024年比特幣會議上展現的對比特幣的理解有所增強，兩黨政治家和機構對生態系統的支持越來越多，對此我們非常樂觀。MicroStrategy總裁兼首席執行官Phong Le表示，我們還繼續看到我們的雲端商業智能和人工智能軟件在全球範圍內得到越來越多的採用，訂閲收入和訂閲賬單又實現了又一個季度的強勁兩位數增長。

“在第二季度，我們通過發行2032年到期的2.25％的可轉換優先票據，成功地額外籌集了8億美元，並呼籲贖回2025年到期的6.5億美元可轉換優先票據。自第二季度初以來，我們通過資本市場活動收益和多餘現金增加了12,222枚比特幣，從而增加了比特幣持有量。此外，我們在本月早些時候宣佈了10比1的股票分割。我們將繼續密切管理我們的股權資本，並正在為一項新的20億美元市場股票發行計劃提交註冊聲明。通過使用智能槓桿，我們今年迄今再次實現了12.2％的 “比特幣收益率”，我們認為這向股東展示了比特幣的顯著增長。” 微策略首席財務官安德魯·康表示。

該公司此前宣佈，其董事會已宣佈對公司的A類普通股和b類普通股進行10比1的股票分割。股票拆分將通過向截至2024年8月1日（創紀錄的股息日期）營業結束時的公司A類普通股和b類普通股的登記持有人進行股票分紅的方式進行。預計股息將在2024年8月7日收盤後分配。預計交易將在2024年8月8日開市時以拆分調整後的基礎上開始。此處包含的所有信息均在拆分前列出。

2024 年第二季度財務摘要

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比特幣收益率KPI：BTC收益率是一個關鍵的績效指標（“KPI”），它代表了公司持有的比特幣與其假定攤薄已發行股票之間比率的同期變化百分比。假設攤薄後已發行股票是指截至適用期末公司實際已發行普通股的總額，加上假定轉換所有未償還的可轉換票據、行使所有已發行股票期權獎勵以及結算所有已發行限制性股票單位和績效股票單位後產生的所有額外股份。該公司使用BTC Yield作為關鍵績效指標來幫助評估其收購比特幣戰略的表現，該公司認為可以增加股東的利益。該公司認為，該關鍵績效指標可以用來補充投資者對公司決定通過發行普通股或可轉換為普通股的工具來為購買比特幣提供資金的理解。

 

2024年迄今為止，該公司的比特幣收益率為12.2％。該公司的目標是從2025年到2027年實現4-8％的比特幣年收益率。
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數字資產：截至2024年6月30日，公司數字資產（包括約226,331枚比特幣）的賬面價值為56.88億美元，反映了自收購以來26.41億美元的累計減值虧損以及每比特幣的平均賬面金額約為25,131美元。截至2024年6月30日，該公司比特幣的原始成本基礎和市值分別為83.29億美元和140.16億美元，這反映了每個比特幣的平均成本約為36,798美元，每枚比特幣的市場價格分別為61,926.69美元。
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發行2032年可轉換票據：2024年6月，公司發行了2032年到期的2.250％的本金總額為8億美元的可轉換優先票據（“2032年可轉換票據”），A類普通股的初始轉換價格為每股2043.32美元。
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2025年可轉換票據的贖回和轉換：2024年6月13日，公司宣佈向受託人發出贖回其2025年到期的0.750％可轉換優先票據（“2025年可轉換票據”）的通知，以贖回當時於2024年7月15日（“贖回日期”）到期的2025年可轉換票據的本金總額為6.5億美元。幾乎所有2025年可轉換票據的持有人在贖回日之前將此類票據轉換為我們的A類普通股。
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收入：與2023年第二季度相比，總收入為1.114億美元，下降7.4％，按非公認會計準則固定貨幣計算下降6.9％。與2023年第二季度相比，訂閲服務收入為2410萬美元，增長21.1％，按非公認會計準則固定貨幣計算增長21.8％。與2023年第二季度相比，產品許可證和訂閲服務收入為3340萬美元，下降了5.7％，按非公認會計準則固定貨幣計算下降了5.3％。與2023年第二季度相比，產品支持收入為6,170萬美元，下降6.6％，按非公認會計準則固定貨幣計算下降6.0％。與2023年第二季度相比，其他服務收入為1,630萬美元，下降13.7％，按非公認會計準則固定貨幣計算下降12.9％。
•
毛利：毛利為8,050萬美元，毛利率為72.2％，而2023年第二季度為9,330萬美元，毛利率為77.5％。
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運營費用：運營支出為2.808億美元，與2023年第二季度相比增長了134.0％。運營支出包括公司數字資產的減值虧損，2024年第二季度為1.801億美元，而2023年第二季度為2410萬美元。
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運營虧損和淨（虧損）收入：運營虧損為2.03億美元，而2023年第二季度為2670萬美元。淨虧損為1.026億美元，攤薄後每股虧損5.74美元，而2023年第二季度的淨收益為2,220萬美元，攤薄後每股虧損1.52美元。這些金額反映了2024年第二季度和2023年第二季度的數字資產減值損失分別為1.801億美元和2410萬美元。
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現金及現金等價物：截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物為6,690萬美元，而截至2023年12月31日為4,680萬美元，增加了2,010萬美元。

本新聞稿末尾提供的表格包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的最直接可比財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下還包含對非公認會計準則財務指標的解釋。其他非公認會計準則財務指標包含在MicroStrategy的 “2024年第二季度收益報告” 中，該報告將在MicroStrategy投資者關係網站的 “活動和演講” 部分下公佈，網址為 https://www.microstrategy.com/en/investor-relations。

非公認會計準則財務指標

MicroStrategy正在為以下方面提供補充財務指標：（i）不包括基於股份的薪酬支出的影響的非公認會計準則運營虧損，（ii）非公認會計準則淨（虧損）收入和非公認會計準則攤薄（虧損）每股收益，不包括基於股份的薪酬支出、與微策略長期債務相關的債務發行成本攤銷產生的利息支出、債務清償收益以及相關的所得税影響，以及（iii) 不包括某些外幣兑換的非公認會計準則固定貨幣收入利率波動。這些補充財務指標不是公認會計準則下財務業績的衡量標準，因此，這些補充財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。管理層在內部使用這些非公認會計準則財務指標來幫助理解、管理和評估業務績效，並幫助做出運營決策。

 

MicroStrategy認為，這些非公認會計準則財務指標也有助於投資者和分析師持續比較其在報告期內的表現。第一項補充財務指標不包括一筆鉅額非現金支出，MicroStrategy認為該支出無法反映其總體業務業績，會計需要管理層的判斷，由此產生的基於股份的薪酬支出與其他公司相比可能會有很大差異。第二套補充財務指標不包括（i）基於股份的薪酬支出，（ii）攤銷與MicroStrategy長期債務相關的債務發行成本產生的非現金利息支出，（iii）債務清償收益以及（iv）相關的所得税影響。第三套補充財務指標不包括因外幣匯率的某些波動而產生的變化，因此可以在非公認會計準則固定貨幣基礎上將結果與去年同期進行比較。MicroStrategy認為，使用這些非公認會計準則財務指標還可以促進將MicroStrategy的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。

有關 BTC 收益率 KPI 的重要信息

BTC收益率是一項關鍵績效指標（“KPI”），代表公司持有的比特幣與其假定攤薄已發行股票之間比率的同期變化百分比。假設攤薄後已發行股票是指公司截至每個期末的實際已發行普通股的總額，加上假定轉換所有未償還的可轉換票據、行使所有未償還的股票期權獎勵以及結算所有已發行的限制性股票單位和績效股票單位而產生的所有額外股份。假設攤薄後已發行股票不是使用國庫法計算的，也沒有考慮任何歸屬條件（就股票獎勵而言）、任何股票期權獎勵的行使價或任何限制可轉換債務工具可兑換性的合同條件。

該公司使用BTC Yield作為關鍵績效指標來幫助評估其收購比特幣戰略的表現，該公司認為可以增加股東的利益。該公司認為，該關鍵績效指標可以用來補充投資者對其決定通過發行普通股或可轉換為普通股的工具來為購買比特幣提供資金的理解。當公司使用該關鍵績效指標時，管理層還會考慮該指標的各種侷限性，包括不考慮債務和其他負債以及對普通股優先的公司資產的索賠，以及假設所有債務都將進行再融資，或者就公司的高級可轉換債務工具而言，根據各自的條款轉換為普通股。

此外，該關鍵績效指標不是，也不應被理解為運營績效指標或財務或流動性衡量標準。特別是，在傳統金融背景下，BTC收益率不等同於 “收益率”。它不是衡量公司股東在歷史上可能實現或將來可以通過購買公司股票實現的投資回報率的衡量標準，也不是衡量公司業務或其持有的比特幣所產生的收入、持有的比特幣的投資回報率，也不是衡量其業務或資產表現的任何其他類似財務指標。

除了公司持有的比特幣數量及其已發行股票的實際或潛在股份數量外，公司A類普通股的交易價格還受許多因素影響，因此，公司股票的市值相對於公司持有的比特幣的市值可能會以折扣或溢價進行交易，而BTC收益率並不代表或預測公司A類普通股的交易價格。

如上所述，該關鍵績效指標的目的狹窄，管理層使用該關鍵績效指標來協助其評估公司是否僅以與其持有的比特幣相關的方式使用股權資本，以增加股東的利益。

在計算該關鍵績效指標時，公司沒有考慮用於收購其比特幣的資金來源。該公司特別指出，它使用其2028年到期的6.125％優先擔保票據（“優先擔保票據”）和可轉換優先票據的收益收購了比特幣，這些票據目前不可行使或轉換價格高於A類普通股的當前交易價格，每種票據都將在不考慮相應債務的情況下提高比特幣收益率。相反，如果公司的任何可轉換優先票據到期或在未轉換為普通股的情況下被贖回，或者公司需要現金來償還優先擔保票據，則公司可能需要以超過此類票據可轉換成股票的數量出售股票，或者通過出售比特幣產生現金收益，這兩種情況都會降低比特幣收益率，這是由於公司比特幣持有量和股票以未曾設想的方式發生變化根據計算 BTC 收益率時的假設。因此，該指標可能誇大或低估了公司使用股權資本購買比特幣的增值性質，因為並非所有比特幣都可以使用股票發行的收益來收購，也不是所有的股票發行都可能涉及比特幣的收購。

公司根據其歷史和未來目標確定其關鍵績效指標目標。該公司實現正比特幣收益的能力可能取決於多種因素，包括其從運營中產生超過固定費用和其他支出的現金的能力，以及其無法控制的因素，例如以優惠條件提供債務和股權融資。過去的表現並不代表未來的業績。

 

該公司歷來沒有為其普通股支付任何股息，通過提交該關鍵績效指標，公司沒有暗示將來打算這樣做。普通股的所有權並不代表公司持有的比特幣的所有權權益。

投資者應依賴公司在美國證券交易委員會文件中包含的財務報表和其他披露。這個 KPI 只是補充，不是替代品。它只能由瞭解其有限目的和許多侷限性的老練投資者使用。

電話會議

 

MicroStrategy將在今天美國東部時間下午5點左右開始的直播視頻網絡研討會上討論其2024年第二季度的財務業績。直播視頻網絡研討會和隨附的演示材料將在MicroStrategy投資者關係網站的 “活動和演講” 部分下提供，網址為 https://www.microstrategy.com/en/investor-relations。註冊活動後，將提供登錄説明。電話會議結束大約兩小時後，將開始提供該活動的存檔重播。

關於微策略公司

微策略（納斯達克股票代碼：MSTR）認為自己是世界上第一家比特幣開發公司。我們是一家上市運營公司，致力於通過我們在金融市場上的活動、宣傳和技術創新來持續發展比特幣網絡。作為一家運營企業，我們能夠使用現金流以及股權和債務融資的收益來積累比特幣，比特幣是我們的主要國庫儲備資產。我們還開發和提供業界領先的人工智能企業分析軟件，以促進我們對Intelligence Everywhere的願景，並正在利用我們的軟件開發能力開發比特幣應用程序。我們認為，我們的運營結構、比特幣戰略和對技術創新的關注相結合，為創造價值提供了難得的機會。有關 MicroStrategy 的更多信息，請訪問 www.microstrategy.com。

MicroStrategy、MicroStrategy AI、Intelligence Everywhere、Intelligent Enterprise 和 MicroStrategy Library 是 MicroStrategy Inc此處提及的其他產品和公司名稱可能是其各自所有者的商標。

本新聞稿可能包括可能構成 “前瞻性陳述” 的陳述，包括對未來業務前景或財務業績的估計、我們與比特幣收益率相關的目標，以及包含 “相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“將” 或類似表述的陳述。前瞻性陳述本質上涉及風險和不確定性，可能導致MicroStrategy Incorporated及其子公司（統稱為 “公司”）的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括：比特幣市場價格的波動以及公司因比特幣的市場價格跌至低於公司資產負債表上比特幣的價值而可能產生的任何相關減值費用；優惠條件下的債務和股權融資的可得性；任何比特幣銷售的收益或損失；與公司持有的比特幣有關的會計處理方式的變化；證券法的變化或其他法律或法規，或通過與比特幣有關的新法律或法規，這些法律或法規對比特幣的價格或公司交易或擁有比特幣的能力產生不利影響；比特幣和其他數字資產現貨交易所交易產品供應的影響；比特幣交易市場流動性的下降；安全漏洞、網絡攻擊、未經授權的訪問、私鑰丟失、欺詐或其他導致公司比特幣損失的情況或事件；對價格的影響與財務困難相關的比特幣採用率以及數字資產行業各參與者的破產情況；公司鉅額債務的水平和條款及其償還此類債務的能力；市場接受公司新產品的範圍和時機；市場對公司其他產品的持續接受；公司通過交付產品或令人滿意的服務表現來確認收入或遞延收入的能力；重大訂單的時機；公司延遲或無法開發或運送新產品；客户繼續從產品許可模式轉向雲訂閲模式，這可能會延遲公司確認收入的能力；税收優惠或準備金的波動；期末比特幣市場價格的變化及其對我們遞延所得税資產和相關估值補貼的影響；其他潛在的不利税收後果；競爭因素；包括通貨膨脹和利率水平在內的總體經濟狀況；貨幣波動；以及MicroStrategy註冊聲明中詳述的其他風險；以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告。在本新聞稿發佈之日之後，公司沒有義務更新這些前瞻性陳述以進行修訂或變更。

 

 

納入微觀策略

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品許可

 

$

9,286

 

 

$

15,522

 

 

$

22,224

 

 

$

32,934

 

訂閲服務

 

 

24,080

 

 

 

19,878

 

 

 

47,046

 

 

 

38,688

 

產品許可證和訂閲服務總數

 

 

33,366

 

 

 

35,400

 

 

 

69,270

 

 

 

71,622

 

產品支持

 

 

61,740

 

 

 

66,081

 

 

 

124,425

 

 

 

131,562

 

其他服務

 

 

16,336

 

 

 

18,919

 

 

 

32,993

 

 

 

39,131

 

總收入

 

 

111,442

 

 

 

120,400

 

 

 

226,688

 

 

 

242,315

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品許可

 

 

794

 

 

 

444

 

 

 

1,361

 

 

 

978

 

訂閲服務

 

 

9,560

 

 

 

7,216

 

 

 

18,164

 

 

 

15,072

 

產品許可證和訂閲服務總數

 

 

10,354

 

 

 

7,660

 

 

 

19,525

 

 

 

16,050

 

產品支持

 

 

8,193

 

 

 

5,816

 

 

 

16,740

 

 

 

11,584

 

其他服務

 

 

12,388

 

 

 

13,645

 

 

 

24,685

 

 

 

27,428

 

總收入成本

 

 

30,935

 

 

 

27,121

 

 

 

60,950

 

 

 

55,062

 

毛利潤

 

 

80,507

 

 

 

93,279

 

 

 

165,738

 

 

 

187,253

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

34,251

 

 

 

37,660

 

 

 

67,702

 

 

 

73,766

 

研究和開發

 

 

30,311

 

 

 

29,354

 

 

 

59,494

 

 

 

60,712

 

一般和行政

 

 

36,129

 

 

 

28,830

 

 

 

70,795

 

 

 

56,736

 

數字資產減值損失

 

 

180,090

 

 

 

24,143

 

 

 

371,723

 

 

 

43,054

 

運營費用總額

 

 

280,781

 

 

 

119,987

 

 

 

569,714

 

 

 

234,268

 

運營損失

 

 

(200,274

)

 

 

(26,708)

)

 

 

(403,976)

)

 

 

(47,015)

)

利息支出，淨額

 

 

(15,466)

)

 

 

(11,095)

)

 

 

(27,347)

)

 

 

(26,025)

)

債務清償收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

44,686

 

其他收入（支出），淨額

 

 

694

 

 

 

(250)

)

 

 

2,390

 

 

 

(1,693)

)

所得税前虧損

 

 

(215,046)

)

 

 

(38,053)

)

 

 

(428,933)

)

 

 

(30,047)

)

從所得税中受益

 

 

(112,487)

)

 

 

(60,296)

)

 

 

(273,256)

)

 

 

(513,483)

)

淨（虧損）收入

 

$

(102,559)

)

 

$

22,243

 

 

$

(155,677)

)

 

$

483,436

 

每股基本（虧損）收益 (1)

 

$

(5.74)

)

 

$

1.68

 

 

$

(8.88)

)

 

$

41.18

 

用於計算每股基本（虧損）收益的加權平均已發行股票

 

 

17,861

 

 

 

13,247

 

 

 

17,533

 

 

 

11,739

 

攤薄（虧損）每股收益 (1)

 

$

(5.74)

)

 

$

1.52

 

 

$

(8.88)

)

 

$

33.56

 

用於計算攤薄（虧損）每股收益的加權平均已發行股份

 

 

17,861

 

 

 

16,095

 

 

 

17,533

 

 

 

14,534

 

 

（1）A類和b類普通股的基本每股收益和全面攤薄（虧損）收益相同。

 

 

納入微觀策略

合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023*

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

66,923

 

 

$

46,817

 

受限制的現金

 

 

1,878

 

 

 

1,856

 

應收賬款，淨額

 

 

112,234

 

 

 

183,815

 

預付費用和其他流動資產

 

 

27,234

 

 

 

35,407

 

流動資產總額

 

 

208,269

 

 

 

267,895

 

 

 

 

 

 

 

數字資產

 

 

5,687,890

 

 

 

3,626,476

 

財產和設備，淨額

 

 

28,332

 

 

 

28,941

 

使用權資產

 

 

53,591

 

 

 

57,343

 

存款和其他資產

 

 

43,449

 

 

 

24,300

 

遞延所得税資產，淨額

 

 

1,031,542

 

 

 

757,573

 

總資產

 

$

7,053,073

 

 

$

4,762,528

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款、應計費用和經營租賃負債

 

$

44,188

 

 

$

43,090

 

應計薪酬和員工福利

 

 

46,853

 

 

 

50,045

 

應計利息

 

 

5,066

 

 

 

1,493

 

長期債務的流動部分，淨額

 

 

145,119

 

 

 

483

 

遞延收入和預付款

 

 

204,837

 

 

 

228,162

 

流動負債總額

 

 

446,063

 

 

 

323,273

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，淨額

 

 

3,703,381

 

 

 

2,182,108

 

遞延收入和預付款

 

 

5,964

 

 

 

8,524

 

經營租賃負債

 

 

56,544

 

 

 

61,086

 

其他長期負債

 

 

5,965

 

 

 

22,208

 

遞延所得税負債

 

 

357

 

 

 

357

 

負債總額

 

 

4,218,274

 

 

 

2,597,556

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

未指定優先股，面值0.001美元；授權5,000股；未發行或流通股票

 

 

0

 

 

 

0

 

A類普通股，面值0.001美元；已授權33萬股；已發行25,787股和已發行17,103股，已發行23,588股和已發行14,904股

 

 

26

 

 

 

24

 

b類可轉換普通股，面值0.001美元；已授權16.5萬股；已發行和流通的1,964股股票以及已發行和流通的1,964股股票

 

 

2

 

 

 

2

 

額外的實收資本

 

 

4,785,336

 

 

 

3,957,728

 

庫存股，按成本計算；分別為8,684股和8,684股

 

 

(782,104)

)

 

 

(782,104)

)

累計其他綜合虧損

 

 

(13,550)

)

 

 

(11,444)

)

累計赤字

 

 

(1,154,911

)

 

 

(999,234)

)

股東權益總額

 

 

2,834,799

 

 

 

2,164,972

 

負債和股東權益總額

 

$

7,053,073

 

 

$

4,762,528

 

 

* 源自經審計的財務報表。

 

 

納入微觀策略

合併簡明現金流量表

（以千計）

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

經營活動提供的淨現金

 

$

5,258

 

 

$

18,925

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(2,435,405)

)

 

 

(527,416)

)

融資活動提供的淨現金

 

 

2,451,831

 

 

 

525,911

 

外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

(1,556

)

 

 

(235)

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨增長

 

 

20,128

 

 

 

17,185

 

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

 

48,673

 

 

 

50,868

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

68,801

 

 

$

68,053

 

 

 

 

納入微觀策略

數字資產 — 其他信息

比特幣持有量向前滾動

（未經審計）

 

 

 

用於購買比特幣的資金來源

 

數字資產原始成本基礎
（以千計）

 

 

數字資產減值損失
（以千計）

 

 

數字資產賬面價值
（以千計）

 

 

持有的比特幣的大致數量 *

 

 

每比特幣的大致平均購買價格

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

 

$

3,993,190

 

 

$

(2,153,162

)

 

$

1,840,028

 

 

 

132,500

 

 

$

30,137

 

購買數字資產

 

(a)

 

 

179,275

 

 

 

 

 

 

179,275

 

 

 

7,500

 

 

 

23,903

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(18,911)

)

 

 

(18,911)

)

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日的餘額

 

 

 

$

4,172,465

 

 

$

(2,172,073)

)

 

$

2,000,392

 

 

 

140,000

 

 

$

29,803

 

購買數字資產

 

(b)

 

 

347,003

 

 

 

 

 

 

347,003

 

 

 

12,333

 

 

 

28,136

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(24,143)

)

 

 

(24,143)

)

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

 

 

$

4,519,468

 

 

$

(2,196,216)

)

 

$

2,323,252

 

 

 

152,333

 

 

$

29,668

 

購買數字資產

 

(c)

 

 

161,681

 

 

 

 

 

 

161,681

 

 

 

5,912

 

 

 

27,348

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(33,559)

)

 

 

(33,559)

)

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

 

 

$

4,681,149

 

 

$

(2,229,775)

)

 

$

2,451,374

 

 

 

158,245

 

 

$

29,582

 

購買數字資產

 

(d)

 

 

1,214,340

 

 

 

 

 

 

1,214,340

 

 

 

30,905

 

 

 

39,293

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(39,238)

)

 

 

(39,238)

)

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的餘額

 

 

 

$

5,895,489

 

 

$

(2,269,013)

)

 

$

3,626,476

 

 

 

189,150

 

 

$

31,168

 

購買數字資產

 

(e)

 

 

1,639,309

 

 

 

 

 

 

1,639,309

 

 

 

25,128

 

 

 

65,238

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(191,633)

)

 

 

(191,633)

)

 

 

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

 

 

$

7,534,798

 

 

$

(2,460,646)

)

 

$

5,074,152

 

 

 

214,278

 

 

$

35,164

 

購買數字資產

 

(f)

 

 

793,828

 

 

 

 

 

 

793,828

 

 

 

12,053

 

 

 

65,861

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(180,090)

)

 

 

(180,090)

)

 

 

 

 

 

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

 

 

$

8,328,626

 

 

$

(2,640,736)

)

 

$

5,687,890

 

 

 

226,331

 

 

$

36,798

 

 

* MicroStrategy擁有並通過其全資子公司MacroStrategy直接或間接購買了比特幣。下文提及的微策略是指合併後的微策略及其子公司。

 

(a)
2023年第一季度，MicroStrategy使用其在市場股票發行計劃下出售A類普通股的淨收益中的1.793億美元購買了比特幣。
(b)
2023年第二季度，MicroStrategy使用其在市場股票發行計劃下出售A類普通股的淨收益中的3.369億美元購買了比特幣，併購買了超額現金。
(c)
2023年第三季度，MicroStrategy使用其在市場股票發行計劃下出售A類普通股的淨收益中的1.473億美元購買了比特幣，併購買了超額現金。
(d)
2023年第四季度，MicroStrategy使用其在市場股票發行計劃下出售A類普通股的淨收益中的12.01億美元購買了比特幣，併購買了超額現金。
(e)
2024年第一季度，MicroStrategy使用其發行2030年可轉換票據的淨收益中的7.820億美元、發行2031年可轉換票據的淨收益中的5.923億美元、根據其在市場股票發行計劃出售A類普通股的淨收益中的1.373億美元以及剩餘現金購買了比特幣。
(f)
2024年第二季度，MicroStrategy使用其發行2032年可轉換票據和剩餘現金的淨收益購買了7.938億美元的比特幣。

 

超額現金是指超過MicroStrategy根據其國庫儲備政策必須持有的最低現金資產的現金，其中可能包括經營活動產生的現金和融資活動收益產生的現金。現金資產是指現金和現金等價物以及短期投資。

 

 

納入微觀策略

數字資產 — 其他信息

持有的比特幣的市場價值

（未經審計）

 

 

 

季度末持有的比特幣的大致數量*

 

 

季度內每比特幣的最低市場價格 (a)

 

 

季度末使用最低市場價格（以千計）持有的比特幣的市場價值（b）

 

 

季度內每比特幣的最高市場價格 (c)

 

 

按最高市場價格計算的季度末持有的比特幣的市值（以千計）（d）

 

 

季度末每比特幣的市場價格 (e)

 

 

按期末市價計算的季度末持有的比特幣的市值（以千計）（f）

 

2022年12月31日

 

 

132,500

 

 

$

15,460.00

 

 

$

2,048,450

 

 

$

21,478.80

 

 

$

2,845,941

 

 

$

16,556.32

 

 

$

2,193,712

 

2023年3月31日

 

 

140,000

 

 

$

16,490.00

 

 

$

2,308,600

 

 

$

29,190.04

 

 

$

4,086,606

 

 

$

28,468.44

 

 

$

3,985,582

 

2023年6月30日

 

 

152,333

 

 

$

24,750.00

 

 

$

3,770,242

 

 

$

31,443.67

 

 

$

4,789,909

 

 

$

30,361.51

 

 

$

4,625,060

 

2023 年 9 月 30 日

 

 

158,245

 

 

$

24,900.00

 

 

$

3,940,301

 

 

$

31,862.21

 

 

$

5,042,035

 

 

$

27,030.47

 

 

$

4,277,437

 

2023年12月31日

 

 

189,150

 

 

$

26,521.32

 

 

$

5,016,508

 

 

$

45,000.00

 

 

$

8,511,750

 

 

$

42,531.41

 

 

$

8,044,816

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

214,278

 

 

$

38,501.00

 

 

$

8,249,917

 

 

$

73,835.57

 

 

$

15,821,338

 

 

$

71,028.14

 

 

$

15,219,768

 

2024 年 6 月 30 日

 

 

226,331

 

 

$

56,500.00

 

 

$

12,787,702

 

 

$

72,777.00

 

 

$

16,471,691

 

 

$

61,926.69

 

 

$

14,015,930

 

 

* MicroStrategy擁有並通過其全資子公司MacroStrategy直接或間接購買了比特幣。下文提及的微策略是指合併後的微策略及其子公司。

 

(a)
“本季度每比特幣的最低市場價格” 代表Coinbase交易所報告的一種比特幣在相應季度的最低市場價格，無論MicroStrategy何時購買了其任何比特幣。
(b)
“季度末使用最低市場價格持有的比特幣的市場價值” 代表一種數學計算，由Coinbase交易所在相應季度公佈的一種比特幣的最低市場價格乘以適用期末MicroStrategy持有的比特幣數量。
(c)
“本季度每比特幣的最高市場價格” 代表Coinbase交易所報告的一種比特幣在相應季度的最高市場價格，無論MicroStrategy何時購買了其任何比特幣。
(d)
“季度末使用最高市場價格持有的比特幣的市場價值” 代表一種數學計算，由Coinbase交易所報告的一個比特幣在相應季度內的最高市場價格乘以適用期末MicroStrategy持有的比特幣數量。
(e)
“季度末每比特幣的市場價格” 代表一個比特幣在相應季度的最後一天美國東部時間下午 4:00 在Coinbase交易所的市場價格。
(f)
“使用期末市價計算的季度末持有的比特幣的市場價值” 是一種數學計算，其計算方法是相應季度最後一天美國東部時間下午4點在Coinbase交易所持有的比特幣的市場價格乘以適用期末MicroStrategy持有的比特幣數量。

 

上表中以 “市場價值” 報告的金額僅代表一種數學計算結果，其中包括在上述每種情況下在Coinbase交易所（MicroStrategy的比特幣主要市場）上報告的一種比特幣的價格乘以適用期結束時MicroStrategy持有的比特幣數量。比特幣和比特幣市場可能會受到操縱，比特幣的現貨價格可能會受到欺詐和操縱。因此，上面報告的市值金額可能無法準確代表公允市場價值，MicroStrategy的比特幣的實際公允市場價值可能與這些金額不同，這種偏差可能是重大的。此外，（i）比特幣市場歷來具有以下特點：與主權貨幣市場相比，價格波動巨大，流動性和交易量有限，相對匿名，監管格局不斷髮展，容易受到市場濫用和操縱，交易所合規和內部控制失誤以及其完全電子、虛擬形式和去中心化網絡固有的各種其他風險；（ii）MicroStrategy可能無法在比特幣出售其比特幣市值金額如上所示，以出售之日Coinbase交易所（其主要市場）公佈的市場價格計算，或完全按其價格計算。

 

 

納入微觀策略

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬

運營損失

（以千計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

非公認會計準則運營虧損對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營損失

 

$

(200,274

)

 

$

(26,708)

)

 

$

(403,976)

)

 

$

(47,015)

)

基於股份的薪酬支出

 

 

20,621

 

 

 

15,494

 

 

 

38,412

 

 

 

33,049

 

運營產生的非公認會計準則虧損

 

$

(179,653)

)

 

$

(11,214

)

 

$

(365,564)

)

 

$

(13,966)

)

 

 

 

納入微觀策略

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬

淨（虧損）收益和每股攤薄（虧損）收益

（以千計，每股數據除外）

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

非公認會計準則淨（虧損）收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨（虧損）收入

 

$

(102,559)

)

 

$

22,243

 

 

$

(155,677)

)

 

$

483,436

 

基於股份的薪酬支出

 

 

20,621

 

 

 

15,494

 

 

 

38,412

 

 

 

33,049

 

債務發行成本攤銷產生的利息支出

 

 

3,842

 

 

 

2,190

 

 

 

6,399

 

 

 

4,400

 

債務清償收益

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

(44,686)

)

所得税影響 (1)

 

 

(57,962)

)

 

 

(2,998)

)

 

 

(167,200

)

 

 

5,768

 

非公認會計準則淨（虧損）收益

 

$

(136,058)

)

 

$

36,929

 

 

$

(278,066)

)

 

$

481,967

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則攤薄（虧損）每股收益的對賬（2）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄（虧損）每股收益

 

$

(5.74)

)

 

$

1.52

 

 

$

(8.88)

)

 

$

33.56

 

基於股份的薪酬支出（攤薄後每股）

 

 

1.15

 

 

 

0.96

 

 

 

2.19

 

 

 

2.27

 

債務發行成本攤銷產生的利息支出（攤薄後每股）(3)

 

 

0.22

 

 

 

0.03

 

 

 

0.37

 

 

 

0.06

 

債務清償收益（攤薄後每股）

 

 

0.00

 

 

 

0.00

 

 

 

0.00

 

 

 

(3.07

)

所得税影響（攤薄後每股）(3)

 

 

(3.25)

)

 

 

(0.16)

)

 

 

(9.54)

)

 

 

0.46

 

非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）

 

$

(7.62)

)

 

$

2.35

 

 

$

(15.86)

)

 

$

33.28

 

 

(1)
所得税影響反映了基於股份的薪酬的淨税收影響，其中包括行使股票期權和股票結算的限制性股票單位的歸屬的税收優惠和支出、債務發行成本攤銷的利息支出以及債務清償的收益。
(2)
出於對賬目的，非公認會計準則攤薄後每股收益（虧損）計算使用與計算同期GAAP攤薄後每股收益（虧損）相同的加權平均已發行股數。例如，在GAAP淨虧損期間，MicroStrategy基於股份的薪酬安排中原本具有稀釋性的潛在普通股和可轉換票據被排除在GAAP攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們具有反稀釋作用，因此也被排除在非GAAP攤薄後的每股收益或虧損計算之外。
(3)
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，可轉換票據發行成本攤銷產生的利息支出已重新添加到公認會計準則攤薄後每股收益計算的分子中，因此，可轉換票據發行成本攤銷的攤薄後每股影響已排除在 “債務發行成本攤銷產生的利息支出（攤薄後每股）” 和 “所得税影響（攤薄後每股）” 和 “所得税影響（攤薄後每股）” 中 share)” 截至6月30日的三個月和六個月的上述對賬中的臺詞，2023。

 

 

 

納入微觀策略

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬

固定貨幣

（以千計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

GAAP

 

 

國外
貨幣
匯率
衝擊 (1)

 

 

非公認會計準則固定貨幣 (2)

 

 

GAAP

 

 

GAAP 變動百分比

 

 

非公認會計準則固定貨幣百分比
更改 (3)

 

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品許可

 

$

9,286

 

 

$

(20)

)

 

$

9,306

 

 

$

15,522

 

 

 

-40.2

%

 

 

-40.0

%

訂閲服務

 

 

24,080

 

 

 

(125)

)

 

 

24,205

 

 

 

19,878

 

 

 

21.1

%

 

 

21.8

%

產品許可證和訂閲服務總數

 

 

33,366

 

 

 

(145

)

 

 

33,511

 

 

 

35,400

 

 

 

-5.7

%

 

 

-5.3

%

產品支持

 

 

61,740

 

 

 

(364)

)

 

 

62,104

 

 

 

66,081

 

 

 

-6.6

%

 

 

-6.0

%

其他服務

 

 

16,336

 

 

 

(146

)

 

 

16,482

 

 

 

18,919

 

 

 

-13.7

%

 

 

-12.9

%

總收入

 

 

111,442

 

 

 

(655)

)

 

 

112,097

 

 

 

120,400

 

 

 

-7.4

%

 

 

-6.9

%

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

GAAP

 

 

國外
貨幣
匯率
衝擊 (1)

 

 

非公認會計準則固定貨幣 (2)

 

 

GAAP

 

 

GAAP 變動百分比

 

 

非公認會計準則固定貨幣百分比
更改 (3)

 

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品許可

 

$

22,224

 

 

$

(102)

)

 

$

22,326

 

 

$

32,934

 

 

 

-32.5

%

 

 

-32.2

%

訂閲服務

 

 

47,046

 

 

 

(39)

)

 

 

47,085

 

 

 

38,688

 

 

 

21.6

%

 

 

21.7

%

產品許可證和訂閲服務總數

 

 

69,270

 

 

 

(141

)

 

 

69,411

 

 

 

71,622

 

 

 

-3.3

%

 

 

-3.1

%

產品支持

 

 

124,425

 

 

 

(120)

)

 

 

124,545

 

 

 

131,562

 

 

 

-5.4

%

 

 

-5.3

%

其他服務

 

 

32,993

 

 

 

(88)

)

 

 

33,081

 

 

 

39,131

 

 

 

-15.7

%

 

 

-15.5

%

總收入

 

 

226,688

 

 

 

(349)

)

 

 

227,037

 

 

 

242,315

 

 

 

-6.4

%

 

 

-6.3

%

 

(1)
“外幣匯率影響” 反映了外幣匯率波動對國際收入的估計影響。根據與上一年季度平均外幣匯率的比較，它顯示了與去年同期相比國際收入的增加（減少）。“國際收入” 僅指本位貨幣為當地貨幣的美國和加拿大境外業務的收入（即，不包括任何經濟被認為高度通貨膨脹的地區）。

 

(2)
“非公認會計準則固定貨幣” 反映了當期的GAAP金額減去外幣匯率的影響。

 

(3)
“非公認會計準則固定貨幣百分比變化” 反映了本期非公認會計準則固定貨幣金額與上一年度同期的GAAP金額之間的百分比變化。

 

 

 

納入微觀策略

遞延收入詳情

（以千計）

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023*

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 



 

 

（未經審計）

 

當前：

 



 

 



 

 



 

延期產品許可證收入

 

$

4,200

 

 

$

3,579

 

 

$

974

 

延期訂閲服務收入

 

 

69,566

 

 

 

65,512

 

 

 

49,898

 

延期產品支持收入

 

 

127,170

 

 

 

152,012

 

 

 

141,605

 

遞延其他服務收入

 

 

3,901

 

 

 

7,059

 

 

 

3,340

 

當前遞延收入和預付款總額

 

$

204,837

 

 

$

228,162

 

 

$

195,817

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

非當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

延期產品許可證收入

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

2493

 

延期訂閲服務收入

 

 

1,623

 

 

 

3,097

 

 

 

2,888

 

延期產品支持收入

 

 

3,974

 

 

 

4,984

 

 

 

5,340

 

遞延其他服務收入

 

 

367

 

 

 

443

 

 

 

523

 

非當期遞延收入和預付款總額

 

$

5,964

 

 

$

8,524

 

 

$

11,244

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

總電流和非電流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

延期產品許可證收入

 

$

4,200

 

 

$

3,579

 

 

$

3,467

 

延期訂閲服務收入

 

 

71,189

 

 

 

68,609

 

 

 

52,786

 

延期產品支持收入

 

 

131,144

 

 

 

156,996

 

 

 

146,945

 

遞延其他服務收入

 

 

4,268

 

 

 

7,502

 

 

 

3,863

 

當期和非當期遞延收入和預付款總額

 

$

210,801

 

 

$

236,686

 

 

$

207,061

 

 

* 源自經審計的財務報表。

 

 

納入微觀策略

區段信息

（以千計，未經審計）

 

 

 

截至2024年6月30日的三個月

 

 

截至2023年6月30日的三個月

 

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總額

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總額

 

總收入

 

$

111,442

 

 

 

 

 

$

111,442

 

 

$

120,400

 

 

 

 

 

$

120,400

 

總收入成本

 

 

30,935

 

 

 

 

 

 

30,935

 

 

 

27,121

 

 

 

 

 

 

27,121

 

毛利潤

 

$

80,507

 

 

 

 

 

$

80,507

 

 

$

93,279

 

 

 

 

 

$

93,279

 

運營費用總額

 

 

99,236

 

 

 

181,545

 

 

 

280,781

 

 

 

95,521

 

 

 

24,466

 

 

 

119,987

 

運營損失

 

$

(18,729)

)

 

$

(181,545)

)

 

$

(200,274

)

 

$

(2,242

)

 

$

(24,466)

)

 

$

(26,708)

)

 

 

 

截至2024年6月30日的六個月

 

 

截至2023年6月30日的六個月

 

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總額

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總額

 

總收入

 

$

226,688

 

 

 

 

 

$

226,688

 

 

$

242,315

 

 

 

 

 

$

242,315

 

總收入成本

 

 

60,950

 

 

 

 

 

 

60,950

 

 

 

55,062

 

 

 

 

 

 

55,062

 

毛利潤

 

$

165,738

 

 

 

 

 

$

165,738

 

 

$

187,253

 

 

 

 

 

$

187,253

 

運營費用總額

 

 

195,359

 

 

 

374,355

 

 

 

569,714

 

 

 

190,008

 

 

 

44,260

 

 

 

234,268

 

運營損失

 

$

(29,621)

)

 

$

(374,355)

)

 

$

(403,976)

)

 

$

(2,755)

)

 

$

(44,260

)

 

$

(47,015)

)

 

MicroStrategy在一個應報告的運營領域管理其業務，該部門通過許可安排和雲訂閲及相關服務從事其軟件平臺的設計、開發、營銷和銷售。從2024年開始，MicroStrategy推出了企業及其他類別，該類別不被視為運營板塊，包括減值費用和其他與其持有的數字資產相關的第三方成本。