簡明合併中期財務報表2024年6月30日（未經審計）

所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。

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1。報告實體

Taseko Mines Limited（“公司” 或 “Taseko”）是一家受《不列顛哥倫比亞省商業公司法》管轄的公司。截至2024年6月30日的三個月和六個月，本公司未經審計的簡明合併中期財務報表包括公司及其全資子公司。該公司主要在加拿大不列顛哥倫比亞省和美國亞利桑那州從事金屬精礦的生產和銷售，以及包括礦山許可和開發在內的相關活動。

由於該公司在2024年3月25日之後收購了Cariboo銅業公司（“Cariboo”），該公司的財務業績反映了其在直布羅陀礦（“直布羅陀”）的100％受益權益（注3a）。該公司在2023年3月15日之前的財務業績反映了其在直布羅陀的75％的受益權益，而2023年3月16日至2024年3月24日的財務業績反映了其在直布羅陀的87.5％的受益權益（附註3c）。

該公司於2023年第四季度完成了從Sojitz收購其在Cariboo的50％權益以及在直布羅陀的相關12.5％權益的會計核算。根據企業合併會計準則，對截至2023年6月30日以及截至當時的三個月和六個月的可比財務報表進行了修訂，以反映最終支付的對價以及收購價格分配給收購資產和負債的變動（附註3c）。

2。重要的會計政策

(a) 合規聲明

這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則（“IAS”）34編制的， 中期財務報告 並遵循與公司最新的年度合併財務報表相同的會計政策和適用方法。這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括完整合並年度財務報表所需的所有信息，應與公司截至2023年12月31日止年度的合併年度財務報表一起閲讀，這些財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的。

這些未經審計的簡明合併中期財務報表已於2024年7月31日由公司審計和風險委員會授權發佈。

(b) 判斷和估計數的使用

在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層做出了影響會計政策應用的判斷、估計和假設，包括收購Cariboo的會計（注3）以及報告的資產和負債金額、收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同。

管理層在適用公司會計政策時做出的重大判斷和估算不確定性的主要來源與適用於截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表的判斷相同。

2。重要會計政策（續）

(c)《國際財務報告準則》聲明

國際會計準則理事會已經發布了幾項新的會計準則、對現有準則的修訂和解釋。管理層預計，所有相關聲明將從新標準生效之日起的第一階段獲得通過。

在這些報表所涉期間生效的新標準、修正案和公告尚未披露，因為它們沒有對公司未經審計的簡明合併中期財務報表產生重大影響。

3.收購 CARIBOO 銅業公司

a) 從 Dowa 和 Furukawa 手中收購 Cariboo

2024年3月25日（“收購日期”），該公司完成了對同和金屬礦業有限公司（“Dowa”）和古河有限公司（“Furukawa”）手中Cariboo剩餘50％的股權的收購，這使該公司在直布羅陀的額外12.5％的實際權益達到100％。直布羅陀由一家合資企業運營，該合資企業由Taseko持有75％的股權，由Cariboo持有25％的股權。

應付給Dowa和Furukawa的收購價格至少為1.17億美元，10年內最高可支付1.42億美元，付款數量和時間取決於倫敦金屬交易所的銅價和直布羅陀的現金流。

收盤時向Dowa和Furukawa支付了最初的500萬美元款項。剩餘的現金對價將從2026年3月開始按年支付。欠Dowa和Furukawa的款項不計息。年度付款將基於倫敦金屬交易所上一日曆年的平均銅價，但根據來自直布羅陀的現金流的百分比設定年度上限。在銅價低於每磅4.00美元的情況下，年付款額將為500萬美元，按比例增加，銅價為每磅5.00美元或以上，最高年付款額為1,525萬美元。年度付款也不能超過2025年至2028日曆年直布羅陀年度現金流的6.25％，以及2029年至2033日曆年直布羅陀現金流的10％。最低收購金額1.17億美元的任何未清餘額將在2034年3月以最後一筆氣球付款的形式支付。

年度付款是根據未來10年的預測銅價估算出的，截至收購之日。然後，對估計的總收購對價進行了折扣以確定其公允價值，截至收購日的金額為71,116美元。

3.收購 CARIBOO 銅業公司（續）

a) 從 Dowa 和 Furukawa 手中收購 Cariboo（續）

收購對價已分配給收購資產和承擔的負債，包括根據收購之日的估計公允價值在直布羅陀合資企業中額外獲得的12.5％的實際權益。以下列出了收購價格的初步分配：

2024年3月25日收購的淨資產的公允價值是根據直布羅陀12.5％權益的貼現現金流模型確定的，同時考慮了Cariboo的現金和營運資金。貼現現金流模型包括對直布羅陀未來產量和估計剩餘儲備的關鍵假設、運營假設、金屬價格、運營和資本成本以及外匯匯率，以及基於公司加權平均資本成本估計的貼現率。使用一系列輸入和假設對貼現現金流模型進行了分析，並提供了一系列價值，其中公司的公允價值估計區間下限為118,542美元。

考慮到收購淨資產的公允價值118,542美元與應付對價的公允價值總額71,116美元之間的差額，公司在截至2024年6月30日的六個月中在損益表中確認了47,426美元的收購Cariboo的討價收購收益。

庫存的公允價值是根據其可變現淨值確定的，從而根據完成成本調整了未來預計的應付金屬銷售現金流量。應收賬款、回收存款和應付賬款及其他負債的公允價值已確定為近似賬面價值。拖欠第三方債務的公允價值是根據市場上考慮債務利率時未償還的本金確定的。遞延所得税負債是根據Cariboo可用税池的50％和其他税收屬性確定的。回收和關閉成本準備金的公允價值是使用未來支出的貼現現金流來估算的，以結清收購之日的騷亂債務和貼現率。除礦產和主要工廠設備和基礎設施以外的財產、廠房和設備的公允價值是根據廠房和其他在用設備的估計公允價值以及對某些移動設備的獨立設備評估確定的。收購淨資產公允價值的剩餘部分分配給礦產以及不動產、廠房和設備內的主要磨機設備和基礎設施，這些資產可在直布羅陀估計的剩餘壽命內按產量攤銷。

3.收購 CARIBOO 銅業公司（續）

a) 從 Dowa 和 Furukawa 手中收購 Cariboo（續）

截至2024年6月30日，應付給Dowa和Furukawa的未付Cariboo對價的估計現值如下：

從收購之日起至2024年6月30日，公司的合併淨收益中有1,897美元與其在Cariboo的股份有關，公司確認了包含在其他支出中的532美元的收購相關成本。

下表顯示了截至2024年6月30日的六個月未經審計的預計業績，就好像收購是在2024年1月1日進行的。此外，對預計淨收入進行了調整，以排除與收購相關的成本。

b) 收購控制權後，視作按公允價值處置直布羅陀權益的87.5％

在公司於2024年3月25日從Dowa和Furukawa收購Cariboo剩餘50％的股份之前，該公司對聯合安排擁有共同控制權，並按比例合併了其在直布羅陀合資企業所有資產、負債、收入和支出中的87.5％的實際權益。2024年3月25日，該公司通過收購Cariboo收購了剩餘的12.5％的權益，從而將其在直布羅陀的實際權益提高到100％。結果，公司獲得了完全控制權，並從國際財務報告準則第11號聯合安排下的聯合控制和聯合安排過渡到國際財務報告準則第10號合併報表和國際財務報告準則第3號業務合併下的完全控制權。適用標準的這種過渡使得公司需要重新評估其先前在直布羅陀持有的87.5％的權益，並按公允價值重新衡量截至2024年3月25日收購之日的權益，任何收益或損失都將立即在綜合收益表中確認。此外，公司必須以該認定收購日的公允價值衡量所有收購的可識別資產和承擔的負債。

管理層根據對收購資產的估計公允價值和承擔的負債的審查，評估了收購之日是否有收益。2024年3月25日收購的淨資產的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，適用於直布羅陀87.5％的權益，同時還考慮了直布羅陀礦業有限公司的現金和營運資金。直布羅陀礦業有限公司是Taseko的全資子公司，擁有直布羅陀合資企業75％的權益以及Taseko在認定出售和重新收購前夕持有的Cariboo的50％權益。貼現現金流模型包括對直布羅陀未來產量和估計剩餘儲備的關鍵假設、運營假設、金屬價格、運營和資本成本以及外匯匯率，以及基於公司加權平均資本成本估計的貼現率。使用一系列輸入和假設對貼現現金流模型進行了分析，並提供了一系列值，其中公司記錄的淨資產價值處於其公允價值估計區間的下限。根據所進行的評估，通過對所購資產和承擔的負債進行公允價值調整，實現了14,982美元的收益。這一收益完全歸因於庫存公允價值的增加。

3.收購 CARIBOO 銅業公司（續）

b) 收購控制權後，視作按公允價值處置直布羅陀87.5％權益（續）

庫存的公允價值是根據其可變現淨值確定的，從而根據完成成本調整了未來預計的應付金屬銷售現金流量。對於由銅精礦庫存組成的成品庫存，截至認定收購日的公允價值確定為37,717美元，而賬面價值為22,735美元，收益為14,982美元。該收益立即在截至2024年6月30日的六個月的綜合收益表中確認。

應收賬款、回收存款和應付賬款及其他負債的公允價值已確定為近似賬面價值。欠第三方債務的公允價值是根據市場上考慮債務利率時未償還的本金確定的。遞延所得税負債是根據直布羅陀礦業有限公司的税池和屬性確定的，該公司擁有Cariboo75％的實際利息和50％的可用税池和税收屬性。回收和關閉成本準備金的公允價值是使用未來支出的貼現現金流來估算的，以結清收購之日的騷亂債務和貼現率。除礦產和主要工廠設備和基礎設施以外的財產、廠房和設備的公允價值是根據廠房和其他在用設備的估計公允價值以及對某些移動設備的獨立設備評估確定的。收購淨資產公允價值的剩餘部分分配給礦產以及不動產、廠房和設備內的主要磨機設備和基礎設施，這些資產可在直布羅陀估計的剩餘壽命內按產量攤銷。

2024年3月25日公司在直布羅陀的87.5％實際權益所收購的資產和承擔的負債初步估算如下：

在2024年3月26日至3月31日期間，該公司出售了33,619美元的濃縮庫存，毛利為13,354美元（按87.5％的利息計算為11,685美元），該庫存在2024年3月25日的認定收購日按公允價值計入。剩餘的銅精礦庫存已於2024年4月出售，公允價值為9,486美元，毛利為3,768美元（按87.5％的利息計算為3,297美元）。

3.收購 CARIBOO 銅業公司（續）

c) 2023 年從雙日手中收購 Cariboo

2023年3月15日，該公司通過收購雙日在Cariboo的50％權益，完成了從雙日公司（“Sojitz”）手中額外收購直布羅陀12.5％的權益。

收購價格包括在五年內支付的最低6,000萬美元以及視直布羅陀銅收入和銅價而定的潛在或有績效付款。收盤時向Sojitz支付了最初的1,000萬美元，剩餘的最低金額將在五年內分期支付1,000萬美元。最低金額不設應付利息，第二筆1,000萬美元的分期付款已於2024年2月支付。

只有當倫敦金屬交易所銅價在一年內平均價格超過每磅3.50美元時，才應在五年內每年支付或有績效補助金。付款是通過將直布羅陀銅收入乘以價格係數計算得出的，該價格係數基於浮動比例，從每磅銅3.50美元的0.38％到最高2.13％，即每磅銅5.00美元或以上。在五年期內，或有付款總額不能超過5700萬美元，將購置成本限制在最高1.17億美元以內。

總收購對價進行了折扣以確定公允價值，截至2023年3月15日的金額估計如下：

收購對價是根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。以下規定了購買價格的分配：

考慮到收購淨資產的公允價值125,609美元與應付對價的公允價值總額79,397美元之間的差額，公司在截至2023年6月30日的六個月綜合收益表中確認了收購Cariboo的討價收購收益為46,212美元。

3.收購 CARIBOO 銅業公司（續）

c) 2023 年從雙日手中收購 Cariboo（續）

截至2024年6月30日，應付給雙日的 Cariboo 未付對價如下：

2023年日曆年度的4549美元的或有績效補助金已於2024年4月1日支付。在截至2023年12月31日的年度中，公司確認了263美元的收購相關成本，這些成本已包含在其他支出中。

4。收入

5。銷售成本和其他運營成本

場地運營成本包括人員成本、非資本化廢物清理成本、維修和維護成本、消耗品、運營用品和外部服務。

截至2024年6月30日的三個月，製成品庫存的變化包括對2024年4月1日至6月30日期間出售的截至2024年3月25日持有的銅精礦庫存的可變現淨值減記3,768美元。

截至2024年6月30日的六個月中，製成品庫存的變化包括在2024年3月26日至6月30日期間出售的截至2024年3月25日持有的銅精礦庫存的可變現淨值減記17,987美元。在這筆減賬款中，14,982美元是在截至2024年6月30日的六個月中實現的，幷包含在收購直布羅陀控制權的收益中。

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，硫化物礦石庫存庫存的變化包括對2024年3月25日持有的在2024年4月1日至6月30日期間處理和出售的硫化物礦石庫存庫存的淨可實現價值3,191美元的減記。

5。銷售成本和其他運營成本（續）

在截至2024年6月30日的三個月中，公司在損益表（虧損）中確認了與礦井內初級破碎機搬遷項目相關的成本為7,911美元。將初級破碎機實際搬遷到新地點的相關費用不包括在不動產、廠房和設備的賬面金額中。

2024年6月，由於6月1日開始的工會罷工，直布羅陀礦的運營暫停了18天。該公司選擇系統地關閉採礦和制粉業務，礦山進入保養和維護階段，只有必要的工作人員來操作和維護關鍵系統。在18天期間，由此產生的保養和維護費用為2524美元，不包括在銷售成本中。在工會成員批准新協議後，直布羅陀的業務於6月19日恢復。

隨着Concentrator #2 的部件更換於 2024 年 1 月完成，該公司完成了因組件故障導致的相關財產損失和業務中斷的保險索賠。在截至2024年6月30日的三個月中，公司在損益表（虧損）中確認了與運營成本損益表中保險索賠中業務中斷部分相關的26,290美元的保險賠償。

6。衍生工具

a) 衍生工具——銅價和燃料合約

以下是公司在截至2023年6月和2024年6月的三個月和六個月內達成的衍生品交易摘要：

6。衍生工具（續）

a) 衍生工具——銅價和燃料合約（續）

以下是截至2023年6月30日和2024年6月30日的三個月和六個月中產生的已實現和未實現的衍生品收益或虧損摘要：

下表彙總了截至2024年6月30日的未償還銅價期權合約的詳細信息：

b) 衍生工具-弗洛倫斯銅流

2022年12月19日，公司與三井物產簽署了協議。（美國）Inc.（“三井”）將建立戰略合作伙伴關係，開發該公司的佛羅倫薩銅業項目（“弗洛倫斯銅業”）。三井已承諾進行5000萬美元的初始投資，所得款項將用於建造商業生產設施。初始投資以銅流協議（“銅流”）的形式進行，涉及弗洛倫斯銅業和三井生產的2.67％的銅，以支付相當於合同下交付銅市場價格25％的交割價。

此外，三井還收購了額外投資5000萬美元購買佛羅倫薩銅業10％股權的期權（“股票期權”）。在商業生產設施完工後的三年內，三井物產可隨時行使股票期權。如果三井選擇行使股票期權，Copper Stream將終止。如果三井物產在到期日之前未行使股票期權，則公司將有權回購銅流的100％，否則，它將在根據協議交付4000萬磅銅後終止。

6。衍生工具（續）

b) 衍生工具——弗洛倫斯銅流（續）

作為協議的一部分，Taseko和三井簽訂了承購合同，收購了佛羅倫薩在最初幾年生產的陰極銅的81％。如果股權期權由三井物產行使，則最初的承購協議將終止並由營銷代理協議取而代之。如果在Copper Stream存款減少到零之前不行使股票期權，則三井的承購權也將減少到30％。

2024年1月26日和4月26日，公司收到了5000萬美元銅流中的第一和第二筆1,000萬美元。其餘款項按季度分期支付。2024年7月26日，公司收到了第三筆1,000萬美元。

出於會計目的，三井物產協議被列為金融工具，包括每個報告期都必須進行公允估值的衍生品。根據未來分期付款的時間、對未來產量的估計、對未來銅價的估計和其他相關因素，公司已確定，截至2024年6月30日，該金融工具的賬面價值和衍生品的公允價值為31,098美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司在綜合收益（虧損）表中分別記錄了1,223美元和3,815美元的未實現虧損。

7。財務開支

7。財務費用（續）

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，利息支出分別包括345美元（2023年至644美元）和711美元（2023年至1,050美元）的租賃負債。

作為2024年4月完成的優先擔保票據再融資的一部分，公司於2024年4月23日贖回了其4億美元的2026美元優先擔保票據，由於遞延融資成本的註銷，導致會計損失4,646美元。1742美元的會計損失被資本化。

該公司還為2026年票據的結算支付了9,571美元的一次性贖回看漲期權費，該溢價未包含在上面顯示的淨融資費用中。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別有5,971美元和8,719美元（2023年-2,045美元和3,925美元）的借貸成本已資本化為佛羅倫薩銅業的開發成本（注12）。

8。所得税

9。應收賬款

10。庫存

11。其他金融資產

該公司對上市和私營礦產勘探和開發公司進行戰略投資，包括有價證券。有價證券和對私有公司的投資通過其他綜合收益按公允價值核算。

2024年3月，公司用擔保債券取代了向不列顛哥倫比亞省發出的信函或信用證，這導致12,500美元的限制性現金髮放給公司的現金及等價物。

12。不動產、廠房和設備

以下時間表顯示了截至2024年6月30日的三個月和六個月中不動產、廠房和設備賬面淨值的連續性：

12。財產、廠房和設備（續）

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司分別將佛羅倫薩銅業項目的開發成本資本化為77,581美元和132,528美元，其中包括5,971美元和8,719美元的資本化借貸成本（附註7）。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，直布羅陀不動產、廠房和設備的非現金增加分別包括與資本化剝離相關的採礦資產折舊1,840美元和4,349美元。

自2020年1月1日以來，Yellowhead的開發成本為7,089美元，已作為礦產、廠房和設備資本化。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與使用權資產相關的折舊分別為2,854美元（2023年-2770美元）和5,688美元（2023年-5,019美元）。

13。債務

13。債務（續）

(a) 優先擔保票據

2024年4月23日，公司完成了本金總額為5億美元的優先擔保票據（“2030年票據”）的發行。2030年票據將於2030年5月15日到期，年利率為8.25％，每半年在5月1日和11月1日支付。大部分收益用於贖回2026年2月15日到期的4億美元7％的未償還優先擔保票據（“2026年票據”）。扣除交易成本、看漲期權金和應計利息後的剩餘收益約為1.1億美元（合8,100萬美元），可用於資本支出，包括弗洛倫斯銅業和直布羅陀、營運資金和一般公司用途。

2030年票據由Taseko的全資子公司直布羅陀礦業有限公司股份的留置權和該子公司在與直布羅陀有關的合資協議下的權利以及Curis Holdings（加拿大）有限公司、佛羅倫薩控股公司（“佛羅倫薩控股公司”）和Cariboo的股份的擔保。2030年票據由Taseko現有和未來的每家受限子公司擔保。

為票據和擔保提供擔保的抵押品上的留置權將是第一留置權，優先於循環信貸額度的相應留置權。公司在資產銷售、優先股發行、股息和其他限制性付款方面也受到某些限制。但是，沒有關於公司財務業績的維護承諾。

公司可以在2026年11月1日當天或之後隨時贖回部分或全部2030年票據，贖回價格從104.125％到100％不等，外加截至贖回之日的應計和未付利息。在2026年11月1日之前，全部或部分票據可以按100％兑換，外加整改期保費，外加贖回之日的應計和未付利息。在2026年11月1日之前，公司最多可以贖回票據本金總額的10％，贖回價格為103％，外加截至贖回之日的應計和未付利息。此外，在2026年11月1日之前，公司最多可以贖回票據本金總額的40％，金額不超過某些股票發行的淨收益，贖回價格為108.250％，外加截至贖回之日的應計和未付利息。控制權變更後，持有人可以選擇以101％的價格贖回2030年票據。

如附註7所述，2026年票據的結算導致了財務支出。

(b) 循環信貸額度

該公司已經設立了8000萬美元的有擔保的循環信貸額度（“信貸額度”）。該融資機制由Taseko在直布羅陀合資企業下的權利以及直布羅陀礦業有限公司、Curis Holdings（加拿大）有限公司、Florence Holdings和Cariboo的股份的第一留置權擔保。該融資機制將用於資本支出、營運資金和一般公司用途。該融資機制的到期日為2026年7月2日

該融資機制下的未償金額按調整後的期限SOFR利率加上適用的保證金計息，備用費為1.00％。截至2024年6月30日，該融資機制下沒有預付任何款項（2023年12月——2,000萬美元）。

13。債務（續）

(b) 循環信貸額度（續）

該基金有循環信貸額度的慣常契約。財務契約包括要求公司維持該基金規定的槓桿比率、利息覆蓋率、最低有形淨資產和最低流動性金額。截至2024年6月30日，公司遵守了這些契約。

(c) 信用證便利

直布羅陀合資企業已提供700萬美元的信貸額度，目的是向直布羅陀的主要供應商提供信用證（“LC”），以協助滿足持續的貿易融資和營運資金需求。根據該機制發行的任何信用證都將由加拿大出口發展局（“EDC”）根據其賬户履約安全保障計劃提供擔保。該設施每年可續期，無擔保，不包含任何財務契約。

截至2024年6月30日，該信用證融資下共發行和未償還了375萬澳元的LC（2023年12月31日為375萬美元）。

該公司還擁有400萬美元的信貸額度，其唯一目的是向某些主要承包商發放與弗洛倫斯銅業開發相關的有限責任合同。根據該機制發行的任何LC也將由EDC提供擔保。該設施每年可續期，無擔保，不包含任何財務契約。截至2024年6月30日，該信用證融資機制下沒有發行和未償還的LC。

(d) 租賃負債

租賃負債包括公司根據國際財務報告準則第16號的未償租賃負債。 租賃負債的每月還款期限在12至84個月之間。

(e) 直布羅陀設備貸款

2024年6月30日的設備貸款由直布羅陀現有的大部分移動採礦設備擔保，從2022年12月至2023年6月開始，每月還款期為48個月，利率在8.9％至9.4％之間。

2023年6月20日，公司簽訂了金額為960萬美元的設備融資協議，每月還款期為48個月，貸款的利率為9.4％。

(f) 佛羅倫薩設備設施

2023年第四季度，該公司與美國銀行簽訂了佛羅倫薩項目設備債務融資，以設備專項擔保，總收益為2500萬美元。該融資機制不包含任何財務契約，在60個月內按月付款。該設備設施的利息混合利率為9.3％。

13。債務（續）

(g) 債務連續性

以下時間表顯示了截至2024年6月30日的六個月中長期債務的連續性：

14。佛羅倫薩特許權使用費義務

2024年1月15日，Taseko的間接全資子公司佛羅倫薩控股公司與Taurus Mining Royalty Fund L.P.（“Taurus”）簽訂協議，根據該協議，佛羅倫薩控股從金牛座獲得5000萬美元，以換取弗洛倫斯持有的某些不動產、採礦和其他權利的永久總收入特許權使用費權益。基本特許權使用費率為礦山生命週期內出售弗洛倫斯銅業公司所有銅的總收入的1.95％。如果協議中定義的佛羅倫薩銅業項目在2025年7月31日之後完成，則特許權使用費率將提高到2.05％。特許權使用費交易的收益捐給了弗洛倫斯銅業，可供弗洛倫斯銅業公司為商業生產設施的建設和開發提供資金。特許權使用費構成了對佛羅倫薩礦產和產權的慣常留置權和抵押權，註冊為佛羅倫薩銅礦的權益，沒有擔保。

根據與Florence Holdings簽訂的收購協議，如果發生某些情況，包括某些違反交易文件的行為，或者弗洛倫斯銅業的項目在2027年1月31日的長期完工日期之前尚未完成，則Taurus有權將特許權使用費轉回給佛羅倫薩控股公司。如果Taurus行使這樣的看跌權，Florence Holdings應根據特許權使用費的淨現值向Taurus支付一筆款項；如果由於項目完工延遲到長截止日期之後而行使看跌權，則按Taurus支付的原始收購價向Taurus支付一筆款項。作為交易的一部分，Taseko、Curis Holdings（加拿大）有限公司和弗洛倫斯控股向Taurus提供了弗洛倫斯銅業債務的無擔保擔保。

出於會計目的，與Taurus簽訂的購買協議作為金融工具入賬，並按攤銷成本記作金融負債。該公司已確定嵌入式衍生品，截至2024年6月30日，這些衍生品尚無估計價值。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司在綜合收益（虧損）表中記錄的特許權使用費義務分別增加了2,132美元和5,548美元。

14。佛羅倫薩特許權使用費義務（續）

15。遞延收入

(a) 客户預付款

截至2024年6月30日，該公司收到了客户對70萬英鎊（100％）銅精礦庫存（202300年12月31日至8萬英鎊）的預付款。

(b) 白銀流購買和銷售協議

該公司已與Osisko Gold Royalties Ltd.（“Osisko”）簽訂了白銀流購買和銷售協議，根據該協議，該公司收到了總額為5,270萬美元的預付現金存款，用於出售其在直布羅陀應付白銀產量75％份額的等值份額，直到向奧西斯科交付了590萬盎司白銀。達到該門檻後，Taseko在直布羅陀未來所有應付白銀產量中所佔份額的35％將交付給奧西斯科。根據協議交付白銀後，公司將不會獲得進一步的現金對價。

2023年6月28日，該公司與奧西斯科簽訂了白銀流修正案，在向奧西斯科交付6,254,500盎司白銀之前，該公司獲得了13,586美元，用於出售其在直布羅陀應付白銀產量87.5％份額的等值份額。達到該門檻後，Taseko在直布羅陀未來所有應付白銀產量中所佔份額的30.625％將交付給奧西斯科。根據國際財務報告準則第15號《客户合同收入》，該修正案被列為合同修改。收到的資金可用於一般營運資金用途。

該公司已將來自Osisko的存款記錄為遞延收入，並在交付白銀時確認收入金額。遞延收入的攤銷是根據直布羅陀生命週期內預計交付給奧西斯科的白銀盎司的估計總量按單位計算的。遞延收入的當前部分是根據未來十二個月的預期交付量估算得出的。

15。遞延收入（續）

下表彙總了Osisko遞延收入的變化：

16。公平

(a) 股本

公司的法定股本由無限數量的普通股組成，沒有面值。

(b) 基於股份的薪酬

在截至2024年6月30日的六個月期間，公司向董事、高管和員工授予了295.6萬份（2023年至2683,000美元）的股票期權，可在五年內按每股普通股1.86美元（2023年至每股普通股2.37美元）的平均行使價行使。根據每個期權1.05美元（2023年至1.36美元）的加權平均授予日公允價值，授予期權的總公允價值為3,104美元（2023年至3,649美元）。

16。股權（續）

(b) 基於股份的薪酬（續）

期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes公式衡量的。預期波動率是通過考慮歷史平均股價波動來估算的。Black-Scholes 公式中使用的輸入如下：

遞延股份、績效股和限制性股票單位

在截至2024年6月30日的六個月中，向董事發放了303,750份存託憑證（2023年-342,750份），向高級管理人員發行了88萬份股份（2023年-83萬份）。授予的DSU和PSU的公允價值為3,067美元（2023年至4,344美元），授予日的DSU的加權平均公允價值為每單位1.83美元（2023年為每單位2.38美元），PSU的加權平均公允價值為每單位2.87美元（2023年-每單位4.25美元）。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司授予了500,000個單位，限制性股票單位在授予日的加權平均公允價值為每單位2.38美元。

基於股份的薪酬支出包括以下內容：

17。每股收益（虧損）

按基本和攤薄後的基礎計算的每股收益（虧損）如下：

18。承諾和突發事件

公司是某些與服務和供應協議有關的合同的當事方。下表列出了截至2024年6月30日這些協議下未來的最低還款額：

截至2024年6月30日，該公司對弗洛倫斯銅業的最低資本支出承諾為43,993美元（2023年12月31日為6,150美元），直布羅陀的最低資本支出承諾為11,656美元（2023年12月31日為13,236美元）。

19。補充現金流信息

^1。不包括資本支出的應付賬款和應計負債變動。

20。公允價值測量

測量日期的市場參與者之間。公允價值層次結構建立了三個層次，根據用於估算公允價值的投入的可靠性，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行分類。

1級-活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）；

第二級-第一級中包含的除報價以外的投入，可觀察到的資產或負債可直接（即價格）或間接（即從價格中得出）；以及

第 3 級-不基於可觀察市場數據（不可觀察的輸入）的資產或負債的輸入。

截至2024年6月30日，優先擔保票據的公允價值為700,163美元，賬面價值為68.4萬美元。所有其他金融資產和負債的公允價值接近其賬面價值。

公司擁有某些定期按公允價值計量的金融資產和負債，並使用公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入，而一級投入的優先級最高。

20。公允價值計量（續）

在本報告所述期間，公允價值水平之間沒有轉移。現金及等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其截至2024年6月30日的公允價值。

優先擔保票據是一級工具，其公允價值是根據公開信息確定的。

該公司的金屬精礦銷售合同以臨時定價為準，銷售價格在報價期結束時進行了調整。在每個報告日，公司對這些合約的結算應收賬款均根據存在活躍大宗商品市場的遠期報價進行市價計價。截至2024年6月30日，該公司的結算應收賬款淨額為2,709美元（2023年12月31日——應收和解應收賬款為7,406美元）

預計的應付績效補助金是三級工具，是根據預測的銅價和未來4年和10年期間的銷售量估算出的。然後，對估計的應付履約付款總額進行了折扣以確定其公允價值。

對私營公司的投資是一種三級工具，是根據管理層的估計進行估值的。由於這是對私人勘探和開發公司的投資，因此沒有可觀察到的市場數據輸入。

20。公允價值計量（續）

截至2024年6月30日，投資估計公允價值的確定包括與可比上市公司的市值的比較。

大宗商品價格風險

該公司面臨其生產的金屬的現行市場大宗商品價格波動的風險。該公司簽訂銅看跌期權和期權合約，以降低短期銅價波動的風險。對衝頭寸的金額和期限是基於對特定業務風險要素的評估以及銅價前景的評估。銅看跌期權合約通常按既定看跌行使價遞增幾個季度延長，以提供必要的價格保護。

公司銷售安排中嵌入的臨時定價機制具有大宗商品衍生品的特徵，並作為應收賬款的一部分按公允價值記賬。

下表彙總了大宗商品價格變動對臨時開具發票的銷售量對收入和應收賬款的影響。

¹該分析基於這樣的假設，即期末銅價每磅上漲/下跌0.10美元，所有其他變量保持不變。截至2024年6月30日，有250萬磅的精礦銅受到銅價變動的影響。分析中使用了2024年6月30日的收盤匯率為1.37加元/美元。

上表中的敏感度是在外幣匯率保持不變的情況下確定的。大宗商品價格與外幣的關係很複雜，外匯變動會影響大宗商品價格。因此，應謹慎使用這些敏感物質。