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目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格:10-K

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

日終了的財政年度 12月31日, 2023

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

過渡期 到 .

委員會文件號: 001-33807

EchoStar Corporation

(註冊人的確切姓名載於其章程)

內華達州

26-1232727

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

南子午線大道9601號

恩格爾伍德, 科羅拉多州

80112

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:(303) 723-1000

根據該法第12(B)款登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股,面值0.001美元

SATs

這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)款登記的證券:沒有一

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。 不是

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是 不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是不是

截至2023年6月30日,註冊人非關聯公司持有的A類普通股總市值為美元585.3根據本月最後一個交易日收盤時納斯達克全球精選市場報告的A類普通股收盤價計算,百萬美元。

截至2024年2月20日,註冊人的流通普通股包括 140,170,052A類普通股和131,348,468b類普通股股票,每股面值0.001美元。

以引用方式併入的文件

以下文件通過引用納入本表格10-k:

登記人將提交的與2023年年度股東大會相關的部分最終委託聲明通過引用納入第三部分。

目錄表

目錄

    

第I部分

關於前瞻性陳述的披露

i

第1項。

業務

1

項目1A.

風險因素

24

項目1B。

未解決的員工意見

51

項目1C

網絡安全

52

第二項。

屬性

53

第三項。

法律訴訟

53

第四項。

煤礦安全信息披露

53

第II部

第5項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

53

第6項。

[已保留]

54

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

55

項目7A。

關於市場風險的定量和定性披露

101

第8項。

財務報表和補充數據

103

第9項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

103

項目9A。

控制和程序

103

項目9B。

其他信息

104

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

104

第III部

第10項。

董事、高管與公司治理

104

第11項。

高管薪酬

105

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

105

第13項。

某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

105

第14項。

首席會計費及服務

105

第IV部

第15項。

展示、財務報表明細表

105

第16項。

表10-K摘要

114

簽名

115

合併財務報表索引

F-1

目錄表

關於前瞻性陳述的披露

除非上下文另有要求,在本報告中,“EchoStar”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指EchoStar公司及其子公司,“DISH網絡”是指我們的全資子公司DISH網絡公司及其子公司,“DISH DBS”是指DISH網絡公司的全資間接子公司DISH DBS公司及其子公司。

本年度報告表格如下:10-k包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”,尤其包括有關我們的計劃、目標和戰略、我們行業和業務的增長機會、我們對未來業績、財務狀況、流動性和資本需求的預期、我們對監管發展和法律訴訟的影響的估計,以及其他趨勢和預測。前瞻性陳述不是歷史事實,可以通過“未來”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。這些前瞻性陳述是基於截至本年度報告發表之日我們所掌握的信息。10-k,代表管理層當前的觀點和假設。前瞻性陳述不是對未來業績、事件或結果的保證,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能超出我們的控制範圍。因此,由於若干因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,這些因素包括但不限於以下概述:

風險因素摘要

與整合相關的風險

雖然吾等預期合併將帶來協同效應及其他利益,但該等協同效應及利益可能無法按預期金額變現,或可能無法在預期時間內變現,或根本不會變現,而與前述事項相關的風險亦可能因合併的任何延長延遲而產生。

我們普通股的市場價格可能會受到不同於或不同於歷史上影響DISH Network A類普通股和EchoStar A類普通股股票市場價格的因素的影響。

競爭與經濟風險

我們面臨着來自視頻、寬帶和/或無線服務提供商的激烈且日益激烈的競爭。我們付費電視和/或無線業務中消費者行為和新技術的變化可能會減少我們的訂户激活,並可能導致我們的訂户向我們購買更少的服務或完全取消我們的服務,從而導致我們的收入減少。

我們面臨着在無線服務行業競爭和運營基於設施的無線服務業務的某些風險。

我們的付費電視競爭對手可能能夠利用他們與節目製作人的關係來降低他們的節目成本和/或提供獨家內容,使他們處於競爭優勢。

通過MNSA和NSA,我們依靠T-Mobile和AT&T為我們的無線用户提供網絡服務。我們未能有效地管理這些關係,包括但不限於我們的最低承諾、他們的無線網絡中的任何系統故障、向我們提供的服務中斷和/或MNSA或NSA的終止,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們與MNO競爭,我們依賴其網絡向我們的客户提供無線服務,他們可能會試圖限制、減少或終止我們的網絡訪問,從而使這樣做變得具有競爭優勢。

如果我們不能及時利用技術發展的優勢,或者根本不能,我們可能會經歷對我們服務的需求下降,或者在實施或發展我們的商業戰略方面面臨挑戰。

i

目錄表

運營和服務交付風險

我們的運營業績、用户激活和流失率以及用户滿意度的任何惡化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴他人提供我們向付費電視訂户提供的節目,如果我們無法獲得或失去某些節目的訪問權限,我們的付費電視訂户激活和訂户流失率可能會受到負面影響。

我們的衞星能力有限,除其他外,由於運營和環境風險導致的任何故障或能力降低,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

極端天氣可能會損害我們的基礎設施,從而損害我們提供服務的能力,並可能導致聯邦、州和外國政府法規的變化,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依賴一家供應商或有限數量的供應商向我們提供某些關鍵產品或服務,這些關鍵供應商無法滿足我們的需求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們依賴獨立的第三方為我們的服務徵集訂單,這些訂單佔我們的總新訂户激活總數的很大比例。

與我國人力資本相關的風險

我們的業務依賴於高技能人才,任何無法聘用和留住關鍵人員或聘請合格人員的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的業務增長和客户保留戰略部分依賴於技術熟練的員工的工作。

與我們的產品和技術相關的風險

 

我們的業務依賴於某些知識產權,依賴於不侵犯他人的知識產權。

我們現在是,也可能成為各種訴訟的一方,如果做出不利決定,可能會對我們的業務產生重大不利影響,特別是與知識產權有關的訴訟。

如果我們的產品存在缺陷,我們可能需要支付鉅額費用來糾正此類缺陷,我們的產品和網絡服務合同可能會被推遲或取消,這可能會對我們的收入造成不利影響。

與網絡安全相關的風險

我們已經並可能在未來經歷持續的網絡攻擊,並試圖未經授權訪問我們的系統和我們的信息技術基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方系統的故障或不足可能會擾亂或損害我們的業務。

我們的服務和產品的保密性、完整性和可用性取決於我們的信息技術和其他支持系統的持續運行。

收購與資本結構風險

我們有大量未償債務,可能會產生額外的債務,而我們的契約可能會限制我們從事某些類型活動的能力,並對我們的流動性產生不利影響。

我們可能會尋求收購、處置、資本支出、開發、購置和發射新衞星和其他戰略計劃補充或擴展我們的業務,其中可能不會成功,我們可能會輸一部分或全部我們在這些收購和交易中的投資。

II

目錄表

我們已經進行了大量投資,以獲得某些無線頻譜許可證和其他相關資產,但可能無法實現這些資產的回報。

我們將需要額外的資本,為目前的債務提供資金,繼續投資於我們的業務,併為收購和其他戰略交易提供資金,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。

我們由一位主要股東控制,他是我們的董事長。

與我們業務監管相關的風險

我們的服務依賴於可以過期、被吊銷或修改的FCC許可證,以及可能不被授予的FCC許可證申請。

其他可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於,在本10-k表格年度報告第I部分“風險因素”標題下“風險因素”項下討論的那些,在本文“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的那些,以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些。本文中作出或提及的所有警告性聲明應理解為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在哪裏。投資者應考慮本文中描述或提及的風險和不確定性,不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們明確表示不承擔更新這些前瞻性陳述的任何義務。

三、

目錄表

第I部分

第1項。生意場

概述

EchoStar公司是根據內華達州法律於2007年10月成立的控股公司。其子公司(與EchoStar公司一起稱為“EchoStar”、“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”,除非上下文另有要求)。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。我們的主要執行辦公室位於科羅拉多州恩格爾伍德南子午線大道9601號,郵編:80112,電話號碼是(303723-01000)。

最新發展動態

與DISH網絡合並

於2023年12月31日,吾等根據日期為2023年10月2日的經修訂及重訂合併協議及計劃(“經修訂合併協議”),由吾等、內華達州一間公司及其全資附屬公司EAV Corp.及DISH Network完成對DISH Network的收購,據此,吾等以合併Sub與DISH Network併入DISH Network的方式收購DISH Network(“合併”),Dish Network將於合併後繼續作為吾等的全資附屬公司。

根據經修訂的合併協議中規定的條款和條件,於2023年12月31日晚上11:59。美國東部時間(“生效時間”),每股DISH網絡A類普通股(“DISH網絡A類普通股”)及DISH網絡C類普通股(“DISH網絡A類普通股”)每股面值0.01美元(“DISH網絡C類普通股”),於緊接生效時間前已發行的每股面值0.01美元(“DISH網絡C類普通股”)已轉換為獲得若干EchoStar A類普通股的有效發行、繳足股款及不可評估股份的權利,每股面值0.001美元(“EchoStar A類普通股”)相等於0.350877(“交換比率”)。根據經修訂合併協議所載條款及條件,於生效時間,在緊接生效時間前發行的每股DISH網絡B類普通股(“DISH網絡B類普通股”,連同DISH網絡A類普通股及DISH網絡C類普通股,“DISH網絡普通股”)轉換為有權收取若干EchoStar B類普通股的有效發行、繳足股款及不可評税股份,每股面值0.001美元(“EchoStar B類普通股”)及,連同EchoStar類(A類普通股,簡稱“EchoStar普通股”),等於換股比例。

在緊接生效日期前由DISH Network金庫持有或由吾等或合併附屬公司直接持有的任何DISH Network普通股股份已註銷及不復存在,且並無就此支付任何代價。DISH網絡A類普通股的所有股票均從納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)退市,並根據修訂後的1934年美國證券交易法註銷註冊。

作為合併代價向Ergen ish股東(定義見經修訂合併協議)發行的EchoStar普通股是通過私募豁免根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)註冊發行的。於生效時間,額爾根DISH股東在生效時間前持有的每股DISH網絡A類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar A類普通股的權利,及(B)額爾根DISH股東於緊接生效時間前擁有的每股DISH網絡B類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar B類普通股的權利。

與訂立經修訂合併協議同時,Ergen EchoStar股東(定義見經修訂合併協議)、Ergen DISH股東(統稱“Ergen股東”)、WE及DISH Network訂立經修訂及重述支持協議(“經修訂支持協議”)。

1

目錄表

關於完成合並,根據經修訂及重訂的支持協議,爾根股東、吾等及DISH網絡於二零二三年十二月三十一日與爾根股東訂立登記權協議(“登記權協議”)。註冊權協議賦予已成為協議締約方的Ergen股東及其聯營公司與EchoStar普通股股份有關的某些登記權利,這些股份是他們實益擁有的,包括:(I)要求貨架登記以及在詳細和簡短的登記聲明中登記的權利;以及(Ii)將包括在我們未來登記發售的我們的股權證券中的“搭載”登記權利,在每種情況下,均受某些要求和慣例條件的限制。註冊權協議規定了慣常的註冊程序,包括我們同意讓適當的官員參加路演演示,並根據合理要求就任何承銷的發售進行合作。吾等亦同意就任何該等註冊所使用的任何註冊聲明中的不真實陳述或遺漏所導致的責任,向額爾根股東及其聯營公司作出賠償,但基於或包含在參與股東向我們提供的註冊聲明中使用的資料所載的不真實陳述或遺漏除外。

有關更多信息和修訂後的合併協議、修訂後的支持協議和註冊權協議的副本,請參閲EchoStar Corporation於2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation於2024年1月2日提交的Form 8-k。

隨着合併的完成,我們目前正專注於以促進協同效應、成本節約、增長機會和實現其他預期好處的方式整合我們和DISH Network的業務過程(下稱“整合”)。

細分市場

EchoStar公司是一家控股公司。其子公司經營四個主要業務部門:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

付費電視

我們提供DISH®品牌和Sling®品牌的付費電視服務(統稱為付費電視服務)。DISH品牌付費電視服務包括授權我們使用直播衞星(DBS)和固定衞星服務(FSS)頻譜的聯邦通信委員會(“FCC”)許可證、我們自有和租賃的衞星、接收器系統、廣播業務、租用的光纖網絡、家庭服務和呼叫中心業務,以及我們業務中使用的某些其他資產(“DISH TV”)。我們還設計、開發和分發接收器系統,並向第三方付費電視提供商提供數字廣播業務,包括衞星上行/下行、傳輸和其他服務。Sling品牌付費電視服務包括基於互聯網的國內、國際、拉丁裔和自由流視頻節目服務(Sling TV),其中包括多頻道、線性直播和點播Over-the-top(OTT)流媒體服務。截至2023年12月31日,我們在美國擁有852.6萬付費電視訂户,其中包括647.1萬DISH電視訂户和205.5萬Sling電視訂户。

無線零售

我們主要通過Boost移動®、Boost後付費和Gen Mobile®品牌(“零售無線”服務)向用户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務,以及具有競爭力的無線設備產品組合。預付費無線用户通常提前支付每月訪問無線通話、文本和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、文本和數據服務後付費,也可能有資格獲得無線設備的融資安排。

我們目前主要作為移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)運營我們的零售無線部門,繼續我們的5G網絡部署和5G網絡商業化,定義如下。隨着我們的5G網絡商業化,我們正在將我們的零售無線部門過渡到移動網絡運營商(MNO),我們目前正在我們已經到達的市場上激活我們的5G網絡用户新無線電語音(“VoNR”).

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目錄表

作為一家MVNO,今天我們依賴T-Mobile和AT&T分別根據修訂的主網絡服務協議(MNSA)和網絡服務協議(NSA)為我們提供網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。截至2023年12月31日,我們擁有737.8萬無線用户。

5G網絡部署

我們在無線頻譜許可證上總共投資了超過300億美元的億,其中包括在某些實體的初始非控制投資中的超過100億美元的億。與無線頻譜許可證相關的3億美元億投資不包括與此類許可證賬面價值相關的90億資本利息。有關進一步資料,請參閲本公司年度報告中綜合財務報表附註的附註2及附註15。我們計劃通過完成全國第一個基於雲的開放式無線接入網絡(O-RAN)的5G網絡(我們的“5G網絡部署”)來實現我們的無線頻譜許可證的商業化。

我們承諾部署一個基於設施的5G寬帶網絡(我們的5G網絡),能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括到2022年6月佔美國人口的20%,到2023年6月佔美國人口的70%。

2022年6月14日,我們宣佈我們已成功達到20%的人口覆蓋率要求門檻。此外,我們向聯邦通信委員會宣佈並認證,截至2023年6月14日,我們為超過73%的美國人口提供5G寬帶服務,即全國超過24600萬美國人。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段的5G部署承諾,以及我們三個全國性5G承諾中的兩個。剩下的唯一5G承諾,即至少70%的美國人口可以獲得相當於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日萬億開始有六個月的時間。完成此驅動測試。我們現在擁有5G VoNR最大的商業部署在全球覆蓋約20000萬美國人和5G寬帶服務覆蓋約25000萬美國人。

寬帶和衞星服務

我們在網絡技術和服務方面都是行業領先者,不斷創新,為各地的人員、企業和事物提供推動互聯未來的解決方案。我們為消費者客户提供寬帶服務,其中包括家庭和中小型企業。我們還向電信提供商、航空服務提供商、民用和國防政府實體以及其他企業客户提供衞星和多路傳輸技術以及託管網絡服務。

我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美帶來了額外的寬帶容量。我們將利用EchoStar XXIV為美洲未得到服務和服務不足的消費市場以及企業和政府市場提供服務。

我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和其他企業客户設計、開發、建設和提供包括衞星地面段系統和終端的電信網絡。我們還提供一套強大的綜合、多種運輸解決方案,使航空公司和航空服務提供商能夠為商業和商務航空提供可靠的飛行中網絡連接。

付費電視

商業策略-付費電視

我們的付費電視業務戰略是通過提供最先進的技術、卓越的客户服務和超值的產品,成為美國最好的視頻服務提供商。我們推廣我們的收費電視服務,為我們的訂户提供比其他收費電視服務供應商更佳的“性價比”和體驗。我們向不訂閲傳統衞星和有線付費電視服務的消費者,以及希望獲得更低成本選擇的現有和最近的傳統付費電視訂户推銷我們的吊索電視服務。

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擁有最好技術的產品。我們提供廣泛的本地和國家高清節目選擇,是我們行業的技術領導者,提供屢獲殊榮的DVR(包括我們的Hopper®全家庭高清DVR)、多個調諧器接收器、視頻點播和外部硬盤驅動器。我們提供多項吊衣電視服務,包括吊索橙色(我們的單流吊索家政服務)、吊索藍色(我們的多流吊索國內服務)、國際、拉丁裔和Freestream等,以及附加附加服務,直接面向消費者服務、按次付費活動和基於雲的DVR服務。

卓越的客户服務。我們努力做到提供卓越的客户服務,其中包括提高用户設備初始安裝的質量、提高設備的可靠性、更好地教育客户瞭解我們的產品和服務,以及在客户出現問題時及時有效地解決問題。

價值不菲。我們歷來被視為美國付費電視行業的低成本提供商。然而,今天的DISH電視,我們關注的是服務、價值和技術的信息。我們還通過屢獲殊榮的Hopper®平臺提供與眾不同的客户體驗,該平臺集成了由谷歌助手支持的語音控制、訪問包括Netflix、Prime Video和YouTube在內的應用程序,以及通過隨時隨地使用Dish Anywhere移動應用程序觀看實時、錄製和點播內容的能力。又如,我們的吊索橙色服務和我們的吊索Blue Service是業內價格最低的兩種直播線上在線流媒體服務。

產品和服務-付費電視

DISH電視服務。我們在DISH TV品牌下提供廣泛的視頻服務選擇,根據訂閲水平可以訪問數百個頻道。我們的標準節目包通常包括由國家有線電視網絡提供的節目。我們還提供節目套餐,包括當地廣播網、專業體育頻道、付費電影頻道以及拉丁裔和國際節目。我們的拉丁語和國際節目套餐允許訂户從20多種語言的300多個頻道中進行選擇。

此外,我們通過DISH On Demand為我們的DISH電視訂户提供流媒體訪問® 數以千計的電影和電視節目通過他們的電視或互聯網連接的設備。

我們的DISH電視訂户也可以在任何地方使用dishanywhere.com和我們的DISH®互聯網連接設備上的移動應用程序可以查看授權內容、搜索節目列表並遠程控制其DVR的某些功能。Dishanywhere.com和我們的Dish Anywhere移動應用程序提供了對數千部電影和電視節目的訪問。

吊索電視服務。我們的吊衣電視服務需要互聯網連接,可在多種支持流媒體的設備上使用,其中包括流媒體設備、電視、平板電腦、計算機、遊戲機和手機。我們提供國內、國際、拉美和自由流視頻節目服務。我們提供國內吊衣電視服務,包括名為Sling Orange的單流服務和名為Sling Blue的多流服務,其中包括最多可以同時在三臺設備上播放流的能力。我們還提供附加服務、直接面向消費者服務、按次付費活動和基於雲的DVR服務。

分銷渠道:付費電視

我們在美國的消費市場運營,並在當地和全國範圍內使用平面、廣播、電視和互聯網媒體,以激勵潛在訂户聯繫DISH TV和Sling TV、訪問我們的網站或聯繫獨立的第三方零售商。我們經常向我們的新菜品電視訂户提供某些節目,在承諾期內不收取額外費用和/或促銷價格。我們經常向新的Sling TV訂户提供免費試用和/或支持流媒體的設備,不收取額外費用和/或促銷價格。

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雖然我們通過直銷渠道提供接收器系統和節目,但我們的新菜餚電視訂户激活總額中有相當大一部分是通過獨立的第三方產生的,如小型零售商、直銷集團、當地和地區消費電子商店、全國零售商和電信公司。一般來説,我們向這些獨立的第三方支付預付和每月獎勵的組合,以徵求我們服務的訂單並提供客户服務。我們通過直銷渠道和第三方營銷協議提供吊衣電視服務。

我們為我們的新DISH電視訂户提供家庭設備,而我們的大多數新DISH電視訂户都是從我們這裏租用的,因此我們產生了巨大的前期成本。我們還在新的DISH電視用户家中安裝衞星天線和接收器,這也產生了巨大的前期成本。

大賽-付費電視

近年來,隨着付費電視行業的成熟,競爭加劇。我們和我們的競爭對手越來越多地必須尋求從彼此現有的訂户基礎上吸引更大比例的新訂户,而不是從首次購買付費電視服務的人那裏吸引。我們面臨着來自老牌付費電視提供商和寬帶服務提供商的激烈競爭,以及來自通過互聯網向計算機、電視和其他流媒體和移動設備(包括無線服務提供商)提供/促進視頻內容交付的公司日益激烈的競爭。近年來,行業整合和融合創造了規模更大、產品/服務種類更多的競爭對手。除其他外,這些發展促進了激烈和日益激烈的競爭,我們預計這種競爭將繼續下去。

為了留住我們現有的DISH電視用户,我們產生了巨大的成本,這通常是因為將他們的設備升級到下一代接收器,主要包括我們的Hopper®接收器,並提供保留積分。我們的DISH TV訂户留存成本在不同時期可能會有很大差異。

我們的許多競爭對手尤其積極,為新的和現有的訂户提供折扣節目和服務,包括但不限於結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁優惠和其他促銷優惠。某些競爭對手已經能夠用寬帶和/或無線服務的價格來補貼視頻服務的價格。

我們的付費電視服務還面臨着來自通過互聯網直接向消費者分發視頻的節目製作人和其他公司,以及正在增加基於互聯網的視頻服務的傳統衞星電視提供商、有線電視公司和大型電信公司的日益激烈的競爭。我們還面臨着來自視頻內容提供商的競爭,其中許多是向我們提供節目內容的提供商,這些提供商在互聯網上發佈內容,包括直播線性電視節目的服務,以及單一節目製作人提供的產品和大型點播內容庫的產品,在某些情況下包括原創內容。這些產品包括但不限於Netflix、Hulu、Apple+、Prime Video、YouTube TV、Disney+、ESPN+、派拉蒙+、Max、Starz、孔雀、Fubo、Philo和Tubi以及這些產品的某些捆綁包。

消費者在應對數字媒體競爭時獲取視頻娛樂和信息的方式發生重大變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,或者以其他方式擾亂我們的業務。

特別是,消費者對在任何地點、任何時間和/或在他們選擇的任何寬帶或連接互聯網的設備上觀看某些視頻節目表現出越來越大的興趣。在線內容提供商可能會導致我們的訂户斷開我們的DISH電視服務(“剪線”),降級到更小、更便宜的節目包(“剃線”),或者選擇通過這些在線內容提供商購買他們過去從我們那裏購買的服務的特定部分。

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有線電視提供商、電信公司、節目提供商和其他公司之間的合併和收購、合資企業和聯盟可能會導致更大的規模和財務槓桿,並增加能夠捆綁視頻、寬帶和/或無線服務與我們的服務競爭的提供商提供的產品,並可能加劇我們的公開申報文件中描述的風險。這些交易可能會對我們產生不利影響,其中包括使我們更難以非歧視性和公平的條款或根本不受歧視地進入某些節目網絡。

有關更多信息,請參閲“第11A項--風險因素--競爭和經濟風險--我們面臨着來自視頻、寬帶和/或無線服務提供商的激烈和日益激烈的競爭,這可能要求我們進一步增加用户獲取和保留支出,或者接受更低的用户激活和更高的用户流失率。“

無線零售

業務戰略2-零售無線

我們主要以Boost Mobile、Boost後付費和Gen Mobile品牌以及具有競爭力的無線設備組合向訂户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務。我們通過在零售無線服務中提供選擇和靈活性來為客户提供價值。預付費無線用户通常提前支付每月訪問無線通話、文本和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、文本和數據服務後付費,也可能有資格獲得無線設備的融資安排。

Boost後付費。2022年第四季度,我們向少數提前註冊的客户推出了Boost後付費無線服務。2023年,我們啟動了Boost後付費無線服務的全國擴展,2023年第三季度末,我們開始在我們的5G網絡上提供iPhone 15,並通過與亞馬遜的分銷合作伙伴關係擴展了Boost後付費服務。

我們目前主要作為MVNO運營我們的零售無線部門,繼續我們的5G網絡部署,並在我們的5G網絡上商業化和增加客户流量。隨着我們的5G網絡商業化,我們正在將我們的零售無線部門過渡到MNO。我們目前正在激活Boost Mobile,並在我們推出5G語音服務的市場上使用兼容設備激活Boost Mobile和Boost後付費用户。在我們的MVNO業務中,今天我們依賴T-Mobile和AT&T分別為我們提供MNSA和NSA下的網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。

我們的零售無線業務戰略是在我們繼續部署5G網絡的同時,通過獲取和保留高質量的用户來擴大我們目前的目標細分市場,並有利可圖地增長我們的用户基礎。我們打算通過提供有競爭力的報價、選擇和出色的客户服務來獲得高質量的用户,以更好地滿足這些用户的需求和預算。

產品和服務行業-零售無線

目前,我們向無線用户提供沒有年度服務合同的有競爭力的消費者計劃和包括高速數據和無限制通話和文本的月度服務計劃。我們還提供各種增值服務,包括設備支付和保護計劃。

分銷渠道-零售無線

我們在美國的消費者市場運營,並在當地和全國範圍內使用印刷、廣播、電視和互聯網媒體等,以激勵潛在訂户聯繫我們、訪問我們的網站或聯繫獨立的第三方零售商。

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目錄表

我們既有間接銷售渠道,包括第三方擁有的零售店和大賣場,也有直接銷售渠道,為在線客户提供服務。通過間接銷售渠道,我們利用直接分銷合作伙伴將產品交付給第三方零售商。我們目前通過第三方擁有的Boost品牌商店、多品牌商店、全國性零售店(如Target、Best Buy和沃爾瑪商店)和其他商店(如便利店和雜貨店)間接營銷和分銷我們的產品和服務。

我們與大多數大型無線設備製造商都有合作關係。我們可能會產生大量的前期成本,以補貼以促銷價格向消費者提供的無線設備。

競爭對手-零售無線

Boost Mobile和Gen Mobile品牌在預付費無線行業內運營,Boost後付費品牌在後付費無線行業內運營。零售無線是一個成熟的市場,每年都有適度的有機增長。競爭對手包括提供類似通信服務的提供商,如通話、文本和數據。無線通信服務行業內的競爭因素包括但不限於定價、市場飽和、服務和產品供應、客户體驗和服務質量。我們與包括Verizon、AT&T和T-Mobile在內的多家全國性無線運營商競爭,所有這些運營商的規模都比我們大得多,服務於所有無線用户的比例相當高,與我們相比享有規模優勢。Verizon、AT&T和T-Mobile是目前美國僅有的全國性MNO。

我們零售無線部門的主要競爭對手包括但不限於Metro PCS(由t-Mobile擁有)、Cricket Wireless(由AT&T擁有)、Visible(由Verizon擁有)、Tracfone Wireless(由Verizon擁有)以及其他MVNO,如Consumer Ccell、Mint Mobile(t-Mobile已達成收購協議)和Xfinity Mobile。

5G網絡部署

業務戰略-5G網絡部署

我們在無線頻譜許可證上總共投資了超過300億美元的億,其中包括在某些實體的初始非控制投資中的超過100億美元的億。與無線頻譜許可證相關的3億美元億投資不包括與此類許可證賬面價值相關的90億資本利息。有關進一步資料,請參閲本公司年度報告中綜合財務報表附註的附註2及附註15。

我們未來需要籌集額外資金(這些資金可能無法以優惠條件提供),以資助下文所述的工作,以及(除其他外)為FCC保留的AWS-3許可證進行任何潛在的Northstar重新拍賣付款和SNR重新拍賣付款。無法保證我們能夠以盈利的方式部署這些無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的持有量以及我們未來的財務狀況或運營業績。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋中的註釋15。

DISH網絡頻譜

我們總共投資了超過300億美元的億來獲得某些無線頻譜許可證。這些無線頻譜許可證受某些臨時和最終擴建要求以及某些續訂要求的約束。我們的5G網絡部署細分戰略是通過完成全國第一個基於雲原生、開放無線電接入網絡(O-RAN)的5G網絡(我們的“5G網絡部署”),將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署我們的5G網絡,能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括到2022年6月佔美國人口的20%,到2023年6月佔美國人口的70%。如果到2023年6月,我們為至少50%的美國人口提供5G寬帶服務,但不到70%的美國人口,2023年6月的70%的最後期限將自動延長到2025年6月;然而,因此,在某些情況下,我們可能會受到某些處罰。2022年6月14日,我們宣佈已成功達到20%的人口覆蓋率要求。此外,我們宣佈並向聯邦通信委員會認證,截至2023年6月14日,我們為超過73%的美國人口提供5G寬帶服務,即全國超過24600萬美國人。

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2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,即至少70%的美國人口可以獲得相當於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,覆蓋約20000萬美國人和5G寬帶服務覆蓋約25000萬美國人。

由於我們在2023年6月14日之前為超過50%的美國人口提供5G寬帶服務,最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日,對於700 MHz許可證和AWS-4許可證,我們將向每個經濟區至少70%的人口提供5G寬帶服務,對於H區塊許可證,我們將向每個經濟區至少75%的人口提供5G寬帶服務。

我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,隨着我們繼續部署5G網絡,我們已經並可能繼續產生與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成的持續升級相關的大量額外費用。作為這些投資的結果,除其他因素外,我們計劃籌集額外的資本,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,才能有效地與其他無線服務提供商競爭。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註15的Form 10-k。

與AWS-3無線頻譜許可證相關的DISH網絡對北星實體和SNR實體的非控制性投資

於2015年內,透過我們的全資附屬公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我們最初於北極星頻譜有限公司(“北極星頻譜”)(北極星無線的母公司)(“北極星無線”,以及與北極星頻譜(“北極星實體”)的母公司)以及SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless HoldCo”)的母公司SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR HoldCo”)的若干非控股投資初步投資逾100美元。LLC(“SNR Wireless”,並與SNR HoldCo統稱為“SNR實體”)。2015年10月27日,FCC分別向Northstar Wireless和SNR Wireless授予了某些AWS-3無線頻譜許可證(“AWS-3許可證”),這些許可證記錄在我們合併資產負債表上的“監管授權,淨額”中。根據《會計準則彙編810》中適用的會計準則,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被視為可變利息實體(“VIE”),並根據該等實體的結構特點及根據適用的會計指引,將該等實體合併至我們的財務報表。2023年10月12日,聯邦通信委員會同意出售北極星經理有限責任公司(以下簡稱北極星經理)在北極星光譜公司的所有權權益,我們以總計約10900美元的萬價格購買了這筆交易。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。在2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Wireless Management,LLC(“SNR Management”)在SNR HoldCo的所有權權益,該權益於2024年2月16日被我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約44200美元的萬收購。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註2的Form 10-k。

寬帶和衞星服務

業務策略2-寬帶和衞星服務

我們的總體業務目標是通過開發尖端技術和服務,向全球消費者、企業和政府市場的特定部門銷售,保持和改善我們的領導地位和競爭優勢。

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目錄表

我們預計,所有主要終端用户部門--消費者、企業、企業和政府--對寬帶互聯網接入、連接、網絡和相關增值服務的需求將繼續增長。我們的戰略目標是通過利用我們的衞星資產、專業知識、技術、資本、投資、全球業務、關係、頻譜資產和其他能力,開發面向全球這些市場目標部門的尖端技術和服務,從而保持我們的領先地位並增強我們的競爭優勢。

我們的戰略包括以下幾個主要方面:

利用我們行業領先的EchoStar XXIV衞星的能力。我們繼續通過垂直整合戰略,專注於向美洲未得到服務和服務不足的市場提供寬帶服務。隨着EchoStar XXIV衞星於2023年12月的服務發射,為我們提供了額外的能力和容量,我們推出了新的更高速度、更高數據速率的HughesNet®服務計劃,包括新的HughesNet Fusion®產品。

投資於我們企業業務中的高增長細分市場。我們非常專注於通過槓桿實現全球企業業務增長 我們的網絡連接解決方案、託管服務組合以及內部開發的技術和產品。
o我們的戰略是ROW託管服務通過提供和管理高級服務,如軟件定義的廣域網(“SD-廣域網“)和網絡安全,提供給尋求外包管理的企業和企業。我們認為,由於許多企業在內部管理這些服務時面臨挑戰,對這些服務的需求仍將很高。
o我們將繼續通過人工智能在IT運營(AIOPS)、自動化和流程效率方面的專業應用,擴大運營規模,降低運營成本。
o我們打算通過提供一套強大的集成多種運輸解決方案,使航空公司能夠向乘客提供WiFi解決方案,從而繼續我們在飛行連接市場的增長。我們將利用多軌道解決方案,即低地球軌道(“LEO”)、中地球軌道(“MEO”)和地球同步赤道軌道(“GEO”)解決方案,結合我們自己和合作夥伴的衞星資產以及我們最先進的天線和其他技術。
o我們打算利用我們在無線和託管服務方面的專業知識,為企業和政府客户開發固定接入和無線技術。
o我們打算通過專注於開發下一代衞星系統的先進地面部分,如低軌衞星和靈活有效載荷衞星,繼續在衞星技術平臺市場保持領先地位。

繼續專注於發展我們的業務和創造現金。我們打算在提高效率的同時專注於發展我們的業務,特別是通過加強資本支出和銷售、一般和行政支出的紀律來實現盈利增長和現金創造。我們繼續通過專注於美國和拉丁美洲更高經濟價值的企業和政府應用以及更有選擇性的客户篩選來執行我們的財務回報最大化戰略。

繼續開發新出現的非地面網絡(“NTN”)機會. 採用NTN作為全球無線網絡的一部分3研發第三代合作伙伴計劃(3GPP)標準通過將衞星網絡與地面5G網絡相結合,為我們的行業創造了重大機遇。我們相信我們的資源、投資、技術訣竅和合作夥伴關係是首屈一指的,並打算如下所述利用這個機會:
o頻譜資產:我們在美國、加拿大、歐洲、墨西哥和智利擁有S頻段國際電信聯盟(“國際電聯”)的某些高優先級權利以及移動衞星服務(“MSS”)授權。我們正在全球範圍內申請和接受額外的授權。我們通過收購天獅環球私人有限公司(已更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd,簡稱“EchoStar Global”),為繼續在全球範圍內開發S頻段做好了準備。EchoStar Global為MSS引入了國際電信聯盟S波段全球非靜止軌道衞星頻譜使用權。

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o2023年2月,我們宣佈與小型衞星系統設計、製造和運營商Astro Digital US,Inc.(“Astro Digital”)達成協議,建設全球S頻段MSS網絡。根據協議,Astro Digital將為該星座製造衞星,我們預計將交付[全球][檢查一下這個]2025年開始的物聯網、機器到機器和其他數據服務。
o衞星和5G方面的專業知識和運營基礎設施:我們相信,我們在衞星技術和服務以及5G網絡和服務方面擁有深厚的專業知識和能力,處於行業前沿。
o合作伙伴關係和生態系統:我們與全球領先的服務提供商和運營商建立了關係,這個生態系統為我們的客户提供了附加值。

繼續探索有吸引力的國內和國際新戰略舉措。我們打算 我們將繼續有選擇地探索機會,以進行國內和國際的投資、商業聯盟、合作伙伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易,我們相信這些機會將使我們能夠增加現有的市場份額,開拓新市場,並通過使用多路傳輸技術來獲得新客户,增加我們的衞星容量,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,並加強我們與客户的關係。

開發新的和改進的技術。我們相信,我們的工程能力使我們能夠開發 部署尖端技術,將我們的技術授權給其他公司,並在我們活躍的行業保持領先的技術地位。

產品和服務-寬帶和衞星服務

我們為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建設和提供包含衞星地面段系統和終端的電信網絡。

我們的寬帶和衞星服務部門結合了技術進步,從而降低了成本,並提高了我們產品和服務的功能和可靠性。除其他外,通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們繼續提高我們網絡的效率。我們投資於技術以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還繼續投資於下一代技術,這些技術可以應用於我們未來的產品和服務。此外,我們還提供有線和無線容量,以供住宅、社區WiFi、回程和其他企業寬帶和多路傳輸服務等市場使用。

我們的寬帶和衞星服務部門目前使用我們自有和租賃衞星的容量為我們的客户提供服務。我們還使用其他多傳輸能力,包括電纜、光纖、5G和4G/長期演進(LTE)。我們的EchoStar XXIV衞星服務將於2023年12月推出,為北美和南美市場帶來額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務的組成部分。

客户-寬帶和衞星服務

我們的消費者客户包括美洲的家庭和中小型企業。我們為這些客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。此外,我們還提供有線和無線容量,以供住宅、社區WiFi和回程等市場使用。

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我們的企業客户包括但不限於零售商、金融機構、飛機連接提供商、彩票機構和擁有依賴衞星或地面網絡進行跨地域關鍵通信的多分支網絡的公司,以及美國政府。我們的大多數企業客户都與我們簽訂了他們購買的服務的長期合同。我們的寬帶和衞星服務部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備,併為其他衞星系統(包括移動系統運營商)提供衞星地面部分系統和終端。發射下一代衞星系統的發展,包括低軌、中軌和地球靜止系統,以及其他多式運輸技術,可提供更多機會,以增加對我們的設備、硬件、技術和服務的需求。

我們的衞星容量目前被我們的企業客户用於各種應用,包括:

固定衞星服務(“FSS”)。我們為互聯網服務提供商、廣播新聞機構和 使用我們的衞星提供節目和互聯網的內容提供商。

企業服務和解決方案。我們為各類企業客户提供衞星和技術服務,以及綜合解決方案。

網絡服務。我們為專用網絡的公司提供衞星服務,這些公司允許為 公司通信。

NTN和物聯網服務。我們提供的服務使企業和組織能夠部署物聯網(“IOT”)來遠程收集和傳輸傳感器數據。

大賽-寬帶和衞星服務

我們的行業競爭激烈。作為網絡技術、產品和服務的全球提供商,我們的寬帶和衞星服務部門與大量電信服務提供商競爭,這給價格和利潤率帶來了壓力。為了有效地競爭,我們特別強調我們的網絡質量、定製能力、作為交鑰匙託管服務提供的網絡、作為產品和服務的單一聯繫點的定位以及具有競爭力的價格。

在我們的消費寬帶衞星技術和互聯網服務市場,我們與傳統電信和無線運營商、其他衞星互聯網提供商以及光纖、電纜和無線互聯網服務提供商展開競爭。客户認為成本、速度和可獲得性是選擇服務提供商的關鍵決定因素。此外,政府補貼,如聯邦通信委員會(FCC)的農村發展機會基金,可以補貼我們的有線、無線和衞星競爭對手的增長。我們在北美消費市場的主要衞星競爭對手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空間探索技術公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都進入了南美和中美洲的消費市場。我們尋求在無處不在的服務、質量、專有技術和分銷渠道的基礎上脱穎而出。

在我們的企業市場上,我們與多個類別的供應商競爭。在託管服務領域,我們與基於衞星和地面的網絡提供商競爭,包括光纖、電纜、無線互聯網服務、多協議標籤交換(MPLS)和基於互聯網協議的虛擬專用網絡(VPN),這些網絡因地區而異。在飛行中連接市場,我們與ViaSat和SpaceX等乘客WiFi服務的直接和間接提供商展開競爭。

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為了有效地競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、將網絡作為交鑰匙託管服務提供的能力、產品和服務的單一聯繫點定位以及具有競爭力的價格。我們在衞星技術平臺供應方面的主要競爭對手是Gilat衞星網絡有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.為了區別於我們的競爭對手,我們強調我們產品和服務的特定技術特徵、我們定製網絡和執行所需開發工作的能力以及我們客户服務的質量。我們還面臨來自轉售商和眾多本地公司的競爭,這些公司向本地客户購買設備和銷售服務,包括國內和國際電信運營商、有線電視公司和其他主要運營商。

在新興的NTN市場,我們預計將與幾家瞄準這一領域的公司競爭,其技術方法可能與我們相似,也可能在某些情況下不同。我們將憑藉我們強大的頻譜地位、衞星和5G技術方面的專業知識以及我們的全球行業關係進行競爭。

製造業-寬帶和衞星服務

我們寬帶和衞星服務部門的某些產品在我們位於馬裏蘭州的工廠組裝,我們將部分其他產品的製造外包給第三方。我們相信,我們的製造設施有足夠的能力來滿足目前的需求。我們根據我們的生產需求等因素調整我們的產能。我們還與某些第三方供應商合作,開發和製造集成到我們產品中的組件。我們在實際情況下開發關鍵部件的雙重採購能力,並定期評估外包分包供應商。我們的運營團隊與我們的工程團隊一起,與我們的供應商和分包商合作,以降低開發成本,提高生產效率,並以更低的價格獲得零部件。

新的商機

我們不時評估戰略投資或收購的機會,這些機會可能補充我們現有的服務和產品,增強我們的技術能力,改善或維持我們的競爭地位,或以其他方式提供增長機會。

政府規章

我們的業務,特別是我們的全球衞星業務、付費電視業務、我們的零售無線服務和5G網絡部署以及寬帶和衞星服務業務,以及我們的無線頻譜許可證都受到政府的嚴格監管和監督,主要是受到FCC的監管,在一定程度上也受到國會、其他聯邦機構以及國際、外國、州和地方當局的監管。我們受到多個監管機構的監管,包括FCC、其他美國聯邦和州監管機構和政府機構、國際電信聯盟以及我們持有牌照的其他國家和地區的監管機構和政府,包括歐盟、英國、印度、澳大利亞和幾個拉丁美洲國家。此外,我們還受到美國和其他國家在電信設備和服務出口方面的出口管制法律法規和貿易制裁法律法規的約束。此外,在美國和其他一些國家,我們的產品需要經過特定國家的批准。

視情況而定,違反適用法律或法規可能導致暫停或吊銷我們的執照或授權、終止或丟失合同或施加合同損害賠償、民事罰款或刑事處罰,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這些政府當局還可以採取對我們的業務前景產生不利影響的法規或其他行動。

此外,政府的任何政策變化,可能是重大的,都可能增加監管的不確定性。通過或修改與視頻節目分發、衞星服務、無線電信、寬帶、互聯網或我們業務的其他領域相關的法律或法規,可能會限制或以其他方式對我們目前開展業務的方式產生不利影響。此外,這些領域的法規或立法的解釋和執行方式無法準確確定,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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如下所述,我們的付費電視業務受FCC管轄,包括但不限於FCC關於衞星許可、衞星放置、幹擾避免、頻譜共享以及與其他衞星系統協調的規則。我們必須遵守FCC規則,這些規則頒佈了對DBS提供商的公共利益要求、視頻提供商的安全功能、技術標準、媒體所有權、有線電視節目傳輸和網絡中立性。此外,1976年的《著作權法》(《著作權法》)和1934年的《通信法》(《通信法》)管理着我們的廣播信號的傳輸。

我們的5G網絡部署服務和我們的無線頻譜許可證受FCC以及其他聯邦、州和地方以及國際、政府當局和監管機構的監管,其中包括對無線電信系統的許可、建設、運營、銷售和互聯安排的監管。特別是,FCC對無線頻譜持牌人如何使用無線電頻譜、持牌人可能提供的服務的性質以及如何提供服務,以及頻譜之間幹擾問題的解決等方面施加了重要的監管。FCC授予的無線許可證期限通常為10-12年,可以續簽或吊銷。不能保證我們的無線頻譜許可證會續簽。在給定的許可證區域內,如果不遵守FCC的擴建要求,可能會導致其他擴建要求的加速,或者導致許可證的修改、取消或不續簽。有關我們的許可證和與我們的無線頻譜許可證相關的擴建要求的更多信息,請參閲附註15載於本年報10-k表格綜合財務報表附註。

我們的付費電視和5G網絡部署有關個人身份信息的收集、使用、保留、安全和傳輸方面的操作受聯邦、州和國際法的約束。全世界隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變,因此,在可預見的未來,執行標準和執法做法可能仍然不確定。如果我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他各方未能遵守這些標準和做法或其他聯邦、州或國際法規,可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區,執法行動和不遵守規定的後果正在上升。在美國,這包括根據聯邦機構和州總檢察長以及立法機構和消費者保護機構的授權頒佈的規則和條例而採取的執法行動。

以下美國監管發展和立法摘要並不旨在描述影響視頻節目分發、衞星服務、無線電信、寬帶和互聯網行業的所有現有和擬議的政府法規和立法。目前作為司法或行政訴訟、立法聽證會或行政提案主題的政府法規可能會在不同程度上改變這些行業。我們既無法預測此類訴訟的結果,也無法預測它們可能對這些行業或我們的運營產生的任何潛在影響。

適用於我們運營的FCC法規

聯邦通信委員會對衞星業務的管轄權使用無線電頻率向美國、從美國或在美國境內提供通信服務的非政府機構,包括商業實體,根據1934年修訂的《通信法》(以下簡稱《通信法》)受聯邦通信委員會管轄。《通信法》賦予聯邦通信委員會對與通信業務有關的許多領域的監管管轄權,包括:

 

向特定服務機構和公司分配衞星無線電頻率和軌道位置,向衞星和地面站發放許可證並給予相關授權;
批准將衞星轉移到不同的軌道位置,用另一顆新的或現有的衞星替換一顆衞星,並授權特定的地面站與這些新轉移的衞星進行通信;
確保遵守轉讓、許可證、授權和批准的條款和條件;
避免對其他無線電頻率發射器造成有害幹擾;以及
確保遵守通信法和FCC規則和條例的其他適用條款。

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FCC頒發的所有衞星許可證都有有效期,除非FCC延長。我們的美國FSS許可證通常有15年的期限。我們持有衞星和地面站以及其他服務的許可證和授權。要獲得此類FCC許可證和授權並在其下運營,我們必須滿足法律、技術資格要求和其他條件,其中包括滿足某些技術和持續的盡職調查義務、維護債券、支付年度監管費用和各種報告要求。

FCC對星展銀行業務的管轄權。《通信法》賦予聯邦通信委員會監管衞星公司業務的廣泛權力。具體而言,《通信法》賦予聯邦通信委員會管理與通信衞星業務有關的下列領域的管轄權:

衞星無線電頻率和軌道位置的分配、衞星和地面站的許可證發放、相關授權的授予以及對一家公司是否適合成為持牌人的評估;
批准將衞星移至不同軌道位置或用新衞星取代現有衞星;
確保遵守這類轉讓、許可證、授權和批准的條款和條件,包括建造和運行衞星所需的時間表;
避免幹擾其他無線電頻率發射器;以及
確保遵守通信法和FCC規則和條例的其他適用條款。

要獲得FCC衞星許可證和授權,衞星運營商必須滿足嚴格的法律、技術和財務資格要求。一旦發放,這些許可證和授權必須滿足許多條件,其中包括滿足正在進行的盡職調查義務、建設里程碑和各種報告要求。這些申請可能不會獲得必要的聯邦批准,也可能不會及時批准,或者可能會受到一些繁瑣的條件的限制。

星展衞星概述、衞星能力授權和合同權利。我們的衞星位於由西經指定的軌道位置或時隙中。軌道位置描述了適用頻段中的物理位置和頻譜分配。每個DBS軌道位置都有500兆赫的可用Ku波段頻譜,分為32個頻道。我們的幾顆衞星還包括點波束技術,使我們能夠增加提供本地頻道的市場數量,但減少了原本可以在整個美國提供的視頻頻道數量。

FCC已授權我們在以下軌道位置運營總共82個DBS頻道:

位於119度軌道位置的21個DBS頻道,能夠向美國大陸(“CONUS”)提供服務;以及
在110度軌道位置的29個DBS頻道,能夠為CONUS提供服務;以及
位於61.5度軌道位置的32個DBS頻道,能夠為美國大部分地區提供服務-在這32個頻道中,有30個頻道已授權給我們,我們根據特別臨時授權授權使用額外的兩個頻道。

此外,我們目前租賃或已簽訂協議,租賃在以下軌道位置使用以下頻譜的衞星的容量:

500兆赫的Ku頻段FSS頻譜,在118.7度軌道位置分成18個頻道,這是一個加拿大FSS時隙,能夠向CONUS、阿拉斯加和夏威夷提供服務;
在129度軌道位置上的32個DBS頻道,這是一個加拿大DBS時隙,能夠為美國大部分地區提供服務。從2023年7月起,我們不再租用這顆衞星
72.7度軌道位置上的32個DBS頻道,這是一個加拿大DBS時隙,能夠為CONUS提供服務。

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我們星展銀行許可證的期限。一般來説,我們所有的衞星許可證都是到期的,除非得到FCC的續簽。我們每個星展銀行牌照的有效期為十年。我們的執照目前將在不同的時間到期。此外,在不同時期,我們的行動都依賴特別臨時授權。特別臨時授權的期限只有180天或更短,但FCC可能會再次續簽。我們不時地申請授權在我們現有的軌道位置使用新衞星。一般來説,我們的FCC許可證和特別臨時授權已經續簽,我們在現有軌道位置申請新衞星的申請已經得到FCC的批准,但不能保證FCC會繼續這樣做。

反對意見和其他對我們執照的風險。過去有幾個第三方反對,我們預計這些或其他方在未來也會反對我們的一些FCC衞星授權,以及向FCC提出的延長、修改、豁免和批准我們許可證的未決和未來請求。此外,我們必須遵守與我們的衞星授權相關的許多FCC報告、備案和其他要求。因此,FCC可能會撤銷、終止、附加條件或拒絕延長或續訂我們的某些授權或許可證。

4.5度間隔的“Tweener”衞星。聯邦通信委員會已提議允許所謂的“tweener”星展業務DBS衞星運行的軌道位置與其他DBS衞星相距4.5度(通常為9度的一半)。聯邦通信委員會授權EchoStar和Spectrum Five分別在86.5度和114.5度軌道位置使用Tweener衞星。這些授權後來被取消,因為FCC確定許可證持有人不符合某些里程碑要求。Tweener在我們許可的軌道位置附近的運營可能會對我們的服務造成有害幹擾,並限制我們未來的運營。2019年9月,FCC完成了2006年運營和服務規則的制定。用於Tweener衞星。因此,除其他外,FCC現在將接受新的Tweener插槽申請,申請者必須證明不會影響美國星展銀行的其他業務,或者它已經成功地與受影響的各方進行了協調。我們無法預測是否會有任何一方申請Tweener老虎機,以及我們是否會因此面臨幹擾或其他運營限制。

來自共享衞星頻譜的其他服務的幹擾. 非地球靜止軌道(“NGSO”)FSS衞星獲準在與我們的DBS和地球靜止軌道(“GSO”)FSS衞星相同的頻段內以共同主要基準運行。FCC還授權在DBS頻段使用多頻道視頻分發和數據服務(“MVDDS”)許可證。MVDDS許可證於2004年拍賣。MVDDS系統已經在幾個市場上進行了商業部署。我們在214個地理許可區中的82個地區擁有MVDDS許可證,包括洛杉磯、紐約市、芝加哥和其他幾個主要大都市地區。儘管監管規定旨在保護DBS和FSS業務不受有害幹擾,但不能保證DBS和FSS頻段的其他衞星或地面通信服務的業務不會干擾我們的DBS和FSS業務,並對我們的業務產生不利影響。太空探索公司(SpaceX),OneWeb LLC(“OneWeb”)和其他公司已獲得FCC授權,可以使用各種頻段(包括我們用於DBS服務的12.2-12.7 GHz頻段)發射和運營NGSO衞星系統,或從NGSO衞星系統提供服務,並且我們也獲得了提供單向地面MVDDS服務的某些許可證。這些系統處於發射和部署的早期階段。如果SpaceX、OneWeb和其他公司全面部署,將有數萬顆NGSO衞星在軌道上共享我們的頻譜。不能保證它們不會干擾我們的星展銀行運營並對我們的業務產生不利影響,或者它們不會阻礙我們提供MVDDS服務的能力。

來自額外時隙和幹擾的衞星競爭。DirecTV已獲得FCC授權,可以從加拿大DBS軌道槽向美國提供服務,我們也已經獲得授權,可以從加拿大DBS軌道槽向美國提供服務。聯邦通信委員會可能會允許從更多的外國機位提供到美國的服務,這可能會允許來自其他衞星提供商的額外競爭。它還可能提供一種手段,通過它來增加我們在美國可用的衞星能力。此外,一些行政當局,如英國和荷蘭,已請求授權在我們獲得許可的時隙附近增加為美國服務的軌道位置。這種操作可能會對我們的衞星造成有害幹擾,並限制我們未來的操作。

公共利益要求。FCC對我們的星展銀行牌照施加了某些公共利益義務。這些義務要求我們撥出4%的頻道容量專門用於非商業性節目,我們必須向節目製作人收取低於成本的費用,並且我們不能向訂户收取額外費用。2010年《衞星電視擴展和地方主義法案》(簡稱STELA)要求聯邦通信委員會將衞星運營商的這一撥備降至3.5%,這些衞星運營商在15個州提供國家公共事務網絡的轉播,並在其他方面有資格。然而,FCC尚未確定我們是否有資格減少撥備。

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提供非商業性節目的義務可能會取代我們可以賺取商業費率的節目,並可能對我們的財務業績產生不利影響。我們不能確定,如果FCC審查我們處理公共利益傳送請求的方法、計算我們必須留出的頻道容量或確定我們向公共利益節目製作人收取的費率,它是否會發現這些方法符合公共利益要求。

轉播同意。《版權法》一般給予衞星公司法定的版權許可,允許它們通過衞星將本地廣播頻道重新傳輸回產生這些頻道的市場,但須按照《通信法》的要求,獲得不選擇“必須攜帶”狀態的本地網絡電視臺的轉播同意。如果我們不能與這些廣播機構達成轉播同意協議,我們就不能傳遞他們的信號。這可能會對我們與提供本地信號的有線電視和其他衞星公司競爭的戰略產生不利影響。雖然我們能夠與大部分這些本地網絡電臺達成轉播同意協議,但不時也會有一些電臺未能與我們達成協議。我們不能確定我們是否會獲得這些協議,或者我們是否會在可接受的條款下獲得新的協議,或者在我們現有的轉播同意協議到期時獲得新的協議,其中一些協議是短期的。

近年來,我們轉播本地頻道的費率一直在大幅上漲,可能超出了我們向客户提高價格的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。廣播電臺對更高費率的要求導致了更頻繁的談判僵局和節目中斷。在這些節目中斷期間,我們在受影響市場的訂户無法獲得流行節目,並可能切換到另一家可能能夠為他們提供此類節目的多頻道發行商。此外,國家廣播公司利用其對某些地方廣播電臺的所有權,要求我們轉播更多的有線電視節目,以換取其地方廣播電臺的轉播同意。這些要求可能會對我們衞星上用於其他方案的現有能力造成限制。

2014年的《STELA重新授權法》禁止電視臺與任何其他地方電視臺協調或進行聯合轉播同意談判,除非這些電視臺“直接或間接處於法律上的共同控制之下”,這擴大了FCC之前的一項裁決,該裁決禁止市場上排名前四的電視臺進行聯合談判。此外,Stelar禁止地方電視臺限制MVPD傳送被FCC視為“顯著觀看”的其他電視信號的能力,或MVPD根據《通信法》有權傳送的任何其他電視信號的能力,除非根據FCC法規,這些電視臺“直接或間接處於共同的法律控制之下”。我們無法預測這些對廣播公司的限制是否會導致更有效的轉播同意談判。

提前解約費。2023年12月,FCC發佈了一份擬議規則制定通知,徵求對禁止付費電視提供商向消費者收取提前終止費的提議的意見,以及要求取消服務的客户在計費週期中途支付完整週期費用的做法。如果採用這種禁令,可能會影響我們的定價和套餐。我們無法預測這一程序的時間或結果。

停電回扣。2024年1月,FCC發佈了一份擬議規則制定通知,徵求對一項提議的意見,該提議要求MVPD在因談判失敗而導致廣播和非廣播網絡節目中斷期間向訂户發放回扣。如果被採納,這些要求可能會對我們的運輸談判產生負面影響。我們無法預測這一程序的時間或結果。

ATSC 3.0。2016年4月,廣播業向FCC請願,授權使用《下一代電視》廣播電視標準ATSC 3.0。2017年11月,FCC授權電視廣播機構自願部署ATSC 3.0標準。我們無法預測支持這一新標準可能對設備成本、運輸義務或轉播同意程序產生的影響。

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媒體所有權規則。 同樣在2016年,廣播行業向FCC請願,要求放鬆其媒體所有權規則,其中包括限制每個市場共同擁有的電視臺數量,並限制報紙/廣播交叉持股和廣播/電視交叉持股。2017年11月,聯邦通信委員會投票決定:(I)取消報紙/廣播交叉持股規則;(Ii)取消廣播/電視交叉持股規則;(Iii)放寬地方電視臺所有權規則,取消某些限制並修改其他限制;以及(Iv)取消電視聯合銷售協議的歸屬規則(統稱為《2017令》)。此外,2017年12月,FCC啟動了一項規則制定程序,就國家電視多重所有權規則的變化徵求意見,包括可能放鬆或取消當前限制的變化,這些限制阻止實體擁有或控制電視臺,這些電視臺總共覆蓋了美國39%以上的電視家庭。如果FCC放鬆或取消部分或全部國家電視多重所有權規則,可能會增加廣播公司在轉播許可談判中的談判籌碼。

2018年12月,FCC啟動了規則制定程序,開始對媒體所有權規則進行定期審查。2019年,美國第三巡迴上訴法院撤銷了2017年的命令。根據普羅米修斯無線電項目訴FCC案的這一決定,2019年12月20日,FCC修改了其規則,推翻了2017年的命令,並恢復了2017年命令之前的規則。然而,FCC向美國最高法院(“最高法院”)請願,要求發出移審令,以推翻第三巡迴法院的裁決。2021年4月1日,在FCC訴普羅米修斯無線電項目案中,最高法院推翻了第三巡迴上訴法院,裁定“就《行政程序法》的順從、武斷和反覆無常的標準而言,FCC的分析是合理的,並得到了合理的解釋。”2021年6月4日,FCC發佈了一項命令,恢復了2017年命令的規則變化。

2023年12月,FCC結束了2018年四年一次的訴訟程序,發佈了一項命令,其中包括保留FCC對擁有市場上四大電視臺中兩家或兩家以上的廣播公司的一般禁令,並增加了旨在防止廣播公司規避這一規則的語言,方法是收購前四大從屬關係,並在未來的基礎上將其置於多播或低功率電視信號上。我們無法預測這一規則是否會面臨更多挑戰,或者FCC是否會通過實施新規則或放鬆剩餘的所有權限制來解決未來的媒體所有權問題。

數字高清隨身攜帶、隨身攜帶要求。為了在任何市場提供全功率本地廣播信號,我們必須在該市場重新傳輸所有符合條件的廣播信號(“Carry-one,Carry-all”),包括在我們選擇以高清方式提供本地頻道的市場中傳輸全功率廣播公司的高清信號。在我們的碟式電視服務上傳輸更多高清信號可能會導致我們遇到嚴重的容量限制,並阻止我們播放更多受歡迎的國家頻道和/或以高清播放這些國家頻道。

遠距離信號。根據STELA,我們獲得了一項法院禁令的豁免,該禁令之前阻止我們在法定版權許可下重新傳輸某些遠程網絡信號。由於這一豁免,我們可以向符合條件的訂户提供遠程網絡信號。為了有資格獲得豁免,我們被要求在美國所有210個本地市場持續提供本地服務。這種情況對我們的能力構成了巨大的壓力。此外,如果我們被發現未能在210個本地市場中的任何一個提供本地服務,我們可能會失去這項豁免。如果我們失去了豁免權,禁令可能會恢復。此外,根據失敗的嚴重程度,我們還可能受到其他制裁,其中可能包括損害等。

有線電視法案和節目訪問。我們很大比例的節目都是從有線電視附屬的節目製作人那裏購買的。根據《有線電視法》,有線電視提供商被禁止與附屬於有線電視的節目製作人簽訂獨家合同。10月1日2012年5日,聯邦通信委員會允許這一禁令到期。由於排他性禁令的失效,我們以非歧視條款獲得訪問權限的能力可能受到限制,或者根本無法從與有線電視系統運營商有關聯的節目製作人那裏獲得節目。此外,電纜法和/或FCC規則的任何其他變化。實施有線電視法案目前限制了有線電視附屬節目製作人歧視我們等競爭企業的能力,這可能會對我們獲得有線附屬節目或以非歧視性條款獲得節目的能力產生不利影響。此外,某些有線電視提供商的附屬公司拒絕我們訪問他們向其有線電視系統提供的地面體育節目,而不是通過衞星。FCC認為,如果新的拒絕此類服務的目的或效果是顯著阻礙我們向消費者提供節目,則是不公平的。然而,我們不能確定我們是否能在與此類節目有關的投訴中獲勝並獲得訪問權限。我們繼續無法獲得此類節目可能會對我們在這些有線電視提供商服務的地區進行競爭的能力產生實質性的不利影響。

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開放互聯網(也稱為網絡中立性)。2015年,聯邦通信委員會通過了開放互聯網規則,該規則適用於固定和移動寬帶接入提供商,禁止他們阻止或限制流量,禁止付費優先順序,以及不合理地幹擾或不利消費者或內容提供商的互聯網接入。此外,由於FCC將寬帶接入提供商重新歸類為公共運營商,這些提供商受到一般公共運營商合理性和非歧視性要求的約束。這些規定得到了美國華盛頓特區巡迴上訴法院一個小組的確認。一些寬帶接入供應商及其協會已向美國最高法院提交了申請移審令。2017年12月,FCC改弦易轍,投票決定將寬帶接入提供商重新歸類為信息服務提供商,而不是普通運營商。FCC還投票廢除了大多數開放互聯網規則,只保留了某些互聯網服務提供商的透明度要求。2019年10月,美國華盛頓特區巡迴上訴法院維持了FCC取消某些開放互聯網保護的權力,同時撤銷了FCC先發制人的嘗試,並在其他三個問題上做出了發回重審。2023年10月,FCC通過了一份擬議規則制定通知,徵求對重新確立FCC對寬帶互聯網接入服務權威的規則的意見。我們無法預測這一程序的時間或結果,也無法預測任何新規則對DISH無線產品的影響。

如果網絡運營商實施基於使用的定價,包括但不限於有意義的帶寬上限,或者試圖通過數據提供商實現對其網絡的訪問,我們可能會產生更大的運營費用,我們的付費電視用户數量可能會受到負面影響。此外,如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級,並向我們收取費用或禁止我們通過這些層級訪問,我們的付費電視業務可能會受到負面影響。我們無法確切地預測網絡運營商處理和收取通過其網絡傳輸的數據的訪問方式的變化對我們的付費電視業務的影響。

MVPD的定義。12月。2014年,FCC發佈了關於MVPD定義的擬議規則制定通知。除其他事項外,FCC正在考慮MVPD的定義是否應適用於基於互聯網的流媒體服務,從而使此類服務受到與MVPD相同的監管。FCC還在考慮對有線電視運營商和DBS提供商在其傳統視頻服務之外提供的純基於互聯網的線性視頻節目服務進行適當處理。我們無法預測此次規則制定或其他相關規則制定程序的時間或結果。

聯邦貿易委員會。聯邦貿易委員會(“FTC”)和其他聯邦機構也對一些消費者保護以及消除和防止反競爭商業行為擁有管轄權。

“電訊規例”。 我們提供的許多服務也作為電信服務受到FCC的監管。對於美國的某些服務,我們被要求向通用服務基金(USF)繳納費用(按我們電信服務收入的百分比計算),以支持向低收入消費者、高成本地區、學校、圖書館和農村醫療保健提供者提供服務的補貼機制。目前的FCC規則允許我們將這筆美國聯邦捐款轉給我們的客户。FCC還要求寬帶互聯網接入和互聯網電話服務提供商遵守聯邦執法通信援助法案的要求,該法案一般要求電信運營商確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。此外,作為互連互聯網協議語音服務的供應商,我們必須遵守多項與電話服務有關的規則,包括保護客户信息和處理緊急呼叫的規則。

州和地方法規

我們還受到州和地方當局的監管。雖然聯邦通信委員會已經先發制人,通過了許多州和地方法規,這些法規有損於安裝和使用用於無線業務和VSAT以及其他民用衞星天線的發射塔,但我們的業務仍可能受制於州和地方法規,其中包括影響安裝民用衞星天線或擴建無線電信網絡的能力的分區法規。此外,為了獲得普遍服務資金,我們必須成為所有50個州的合格電信運營商。

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國際規則

我們受國際電信聯盟(“國際電聯”)的監管。我國某些衞星的軌道位置和頻率取決於國際電聯的頻率登記和協調程序。國際電聯無線電規章規定了衞星和相關地面站在特定軌道位置使用特定無線電頻率的國際規則、條例和權利。這些規則包括衞星網絡投入使用的最後期限,根據將提供的服務類型和衞星將使用的頻率而有所不同。以我們的名義,各國已經並可能在未來就我們目前的衞星網絡和我們可能建造或收購的未來衞星網絡所使用或將使用的特定軌道位置的頻率分配提交更多的申請。

如果根據適用規則提交給國際電聯的文件所觸發的國際協調過程沒有成功完成,或者國際電聯沒有批准修改廣播衞星服務計劃中關於軌道位置和頻率分配的請求,我們將不得不在不幹擾的基礎上運行適用的衞星(S),這可能會對我們的業務運營產生不利影響。如果我們不能做到這一點,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這顆衞星(S)。我們不能肯定這些國際電聯協調進程的成功結果。我們作出了商業上合理的努力,與申請國合作準備國際電信聯盟的備案文件,根據國際電信聯盟的相關無線電規則協調我們的業務,並回應國際電信聯盟的相關詢問。

我們的某些衞星服務也必須符合國際電聯第二區域(包括美國)的服務計劃。如果我們的任何操作與本計劃不一致,在成功修改計劃或所有受影響的行政部門同意不符合本計劃的操作之前,國際電聯將僅在不幹預的基礎上提供授權。我們的某些衞星目前沒有資格獲得來自符合該計劃的其他衞星的任何干擾保護。因此,除非國際電聯修改其服務計劃以包括我們不符合要求的業務的技術參數,否則我們的不符合要求的衞星以及其他不符合要求的衞星運營商的衞星不得對符合國際電聯服務計劃的其他任務造成有害的電子幹擾。

國際電聯還努力在全球範圍內標準化頻率分配,這導致它致力於制定地面服務和衞星運營的標準。與3GPP等國際行業主導的標準機構的工作相結合,這些努力可能會對我們無線服務的發展產生重大影響。

外國行政當局對衞星和地面業務的管轄權。我們的某些衞星和地面站在外國司法管轄區獲得許可。我們在外國司法管轄區也有陸地授權。為了從我們的美國衞星向外國位置提供服務,我們需要獲得FCC和外國管理機構的批准。關於進入衞星和地面系統的法律和條例因國家而異。在大多數國家,提供我們的服務以及運營衞星系統和地面站都需要許可證。

該等許可證可能會施加某些條件,包括以符合某些里程碑的方式實施和運作衞星系統(例如訂立合約、設計、建造、發射和提供服務)、衞星或其發射須通過國家實體採購、衞星控制中心位於國家領土內、在發射或操作衞星之前取得許可證、或在與本地交換電話網絡互連之前取得許可證,以及我們可能因未能滿足此等條件而受到懲罰或罰款。此外,一些國家或地區可能對我們提供的服務以及我們提供這些服務的方式有限制,和/或可能會限制我們提供的服務的收費標準或施加其他服務條款或限制。此外,我們目前或未來可能運營的外國可能不會授權我們訪問我們在特定國家提供服務所需的所有頻譜。

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在聯合國空間物體登記處登記

美國和我們向衞星發放許可證的其他司法管轄區是《聯合國關於登記射入外層空間物體的公約》(《聯合國公約》)的締約國。聯合國公約要求衞星發射國在聯合國空間物體登記處將衞星登記為空間物體。在衞星造成第三方損害的情況下,登記行為對登記國負有責任。行政當局可對衞星許可證持有人提出某些要求,以便獲得伴隨衞星登記的必要發射或業務授權。在一些法域,這些授權與使用一組頻率提供衞星服務的授權是分開的,具有獨特的要求。即使我們已經擁有頻率授權,也不能保證我們能夠獲得此類授權。

《出口管制和反海外腐敗法》

在我們的業務運營中,我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口管制和貿易制裁法律法規。適用的美國法律和法規包括《武器出口控制法》、《國際軍火販運條例》(ITAR)、《出口管理條例》(EAR)和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的貿易制裁法律和法規。

與衞星有關的某些硬件、技術數據和服務的出口,以及向非美國人或美國以外的目的地供應某些地面控制設備、技術數據和服務,都受到美國商務部工業和安全局(BIS)的監管。除其他事項外,我們還需要獲得美國政府的進出口許可證,才能接收和交付直接到户衞星電視系統的某些組件。此外,國際清算銀行監管我們向非美國人士或美國境外目的地出口衞星通信網絡設備。其他物品的出口受美國國務院國防貿易管制局根據《國際貿易法》管轄,並受嚴格的出口管制和事先批准的要求的約束(包括禁止與中國分享某些與衞星相關的商品和服務)。此外,除非我們首先獲得OFAC的必要授權,否則我們不能向某些受美國貿易制裁的國家提供某些設備或服務。我們還受到《反海外腐敗法》和其他司法管轄區類似的反賄賂法律的約束,這些法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務或獲得競爭優勢的目的,向外國政府官員和其他個人支付不當款項,或給予或承諾給予任何有價值的東西。

非美國的電信監管

我們提供的很多服務,作為電訊服務,也受到其他國家的監管。對於某些服務,我們可能需要向普遍服務或其他基金繳納費用,以支持向指定羣體提供服務的補貼機制。許多國家還對電信運營商提出要求,以確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。此外,我們還受許多其他規則的約束,包括與電話服務有關的規則,如保護客户信息和處理緊急呼叫。

管理我們的無線運營的法規

FCC監管我們零售無線和5G網絡部署業務的許多方面。一般來説,聯邦通信委員會對無線通信系統的建設、運營、採購和轉讓擁有管轄權。所有無線服務都需要使用無線電頻譜,其分配和分配受到FCC的監督。FCC還可以確定可以提供哪些服務,以及如何在某些頻段上提供這些服務。有關我們的FCC許可證的更多信息,見上文討論及本年報10-k表格綜合財務報表附註附註15。

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此外,FCC和聯邦航空管理局還對發射塔和天線的選址、照明和建造進行了管理。除其他事項外,塔樓的選址和建設還受州和地方分區以及有關環境和歷史保護的聯邦法規的約束。遵守所有相關法規的未來成本在某種程度上是未知的,法規的變化或法規的適用性可能導致更高的運營和資本支出,或未來收入減少。此外,FCC還對無線運營商施加了某些具體任務,包括但不限於建築和地理覆蓋要求、技術運營標準、提供增強型911服務、漫遊義務以及對無線塔和天線設施的要求。

聯邦貿易委員會和其他聯邦機構還對提供非共同承運人服務方面的一些消費者保護、消除和防止反競爭的商業做法擁有管轄權。

與此同時,我們的5G網絡部署將涉及某些設備的大量部署,因此增加了對本地許可流程的需求,這些流程允許在合理的時間期限和條款下放置設備。雖然通信法一般先發制人,禁止州和地方政府監管無線通信服務提供商的進入或收取的費率,但某些州和地方政府監管無線服務的其他條款和條件,包括但不限於計費、終止服務安排和徵收提前終止費、廣告、網絡中斷、開車時使用設備、分區和土地使用。《通信法》也沒有禁止各州對無線服務的其他“條款和條件”進行監管。例如,一些州試圖監管無線客户計費事宜並強制實施報告要求。幾個州也有法律或法規來解決安全問題(例如,開車時使用無線手機)和税收問題。此外,無線塔和天線設施通常受到州和地方分區和土地使用法規的約束,確保新設施或改裝設施的審批通常是一個漫長而昂貴的過程。

環境法規

我們遵守聯邦、州、地方和外國環境和職業安全與健康法律法規的要求。這些法律包括管理空氣排放、廢水排放和廢物管理的法律,最重要的是《資源保護和回收法案》和《緊急規劃和社區知情權法案》(“EPCRA”)。根據《資源保護和回收法案》,我們的休斯部門被認為是一家小批量生產商。

根據EPCRA的要求,我們向監管機構提交年度報告,涵蓋四個領域:應急計劃、緊急釋放、危險化學品儲存和有毒化學品釋放清單。我們在廠房內保留少量危險物質,因此,根據《環境影響評估條例》,報告的要求相對較低。我們還受到其他環境和職業安全與健康法律法規的要求。此外,我們審查超級基金修正案和重新授權法案第三章的監管要求,並使用州環境質量部第二級報告系統每年報告現場材料存儲的數量。

到目前為止,我們的環境合規成本、資本和其他支出並不是實質性的,我們預計它們在2024年或2025年也不會是實質性的。然而,環境要求是複雜的,經常變化,並且隨着時間的推移變得更加嚴格。因此,我們不能保證這些要求在未來不會改變或變得更加嚴格,從而可能對我們的業務和/或環境合規成本、資本或其他支出產生重大不利影響。

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專利和其他知識產權

許多實體,包括但不限於我們的一些競爭對手,已經或可能在未來獲得專利和其他知識產權,這些專利和其他知識產權涵蓋或影響我們提供的或我們未來可能提供的產品或服務。一般來説,如果法院判定我們的一個或多個產品或服務侵犯了他人持有的知識產權,我們可能會被要求停止開發或營銷這些產品或服務,以實際成本從知識產權持有者那裏獲得許可,或者重新設計這些產品或服務,以避免侵犯任何專利主張。如果這些知識產權被競爭對手持有,我們可能無法以任何價格獲得知識產權,這可能會對我們的競爭地位造成不利影響。

我們可能不知道我們的產品或服務可能侵犯的所有知識產權。此外,在美國的專利申請是保密的,直到專利商標局發佈申請或頒發專利(以最先發生的為準),因此,我們的產品可能會侵犯我們不知道的未決專利申請中包含的權利要求。此外,最終確定侵權索賠是否有效的過程往往涉及昂貴和曠日持久的訴訟,即使我們最終憑藉案情勝訴。

我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得知識產權許可,也無法估計此類許可的可用性和成本。這些成本及其對我們運營結果的影響可能是實質性的。專利侵權案件的損害賠償金可能很高,在某些情況下可能會增加兩倍。在一定程度上,我們需要向第三方支付意想不到的特許權使用費,這些增加的經營成本可能會對我們的流動性和經營業績產生負面影響。我們目前正在為多起專利侵權訴訟辯護。我們不能確定法院是否會得出結論,這些公司不擁有他們聲稱的權利,我們的產品沒有侵犯這些權利和/或這些權利無效。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些人那裏獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品以避免侵權。

分部報告數據和地理區域數據

有關2023年、2022年和2021年的分部報告數據和主要地理區域數據,請參閲本年度報告10-k表格中我們合併財務報表附註中的附註16。

人力資本

我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的董事長查爾斯·W·爾根和其他某些高管的表現。失去埃爾根先生或其他某些關鍵高管可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。儘管我們的所有高管都簽署了某些非競爭限制協議,如果他們離開我們,這些限制將適用於我們,但我們通常沒有與他們簽訂僱傭協議。

我們相信,我們的無線業務,包括我們完成5G網絡部署的能力,取決於我們識別、聘用、開發、激勵和留住一支具有無線行業知識的高技能人員團隊的能力。如果我們不能有效地發現、聘用、開發、激勵和留住具有無線行業知識的高技能人員,我們的無線業務將受到不利影響。

截至2023年12月31日,我們約有15,300名員工,其中大部分位於美國,在國際上約有600名員工。我們通常認為與員工的關係很好。我們其中一個外地辦事處的大約35名員工投票決定由一個工會代表他們與DISH Network的僱傭關係。2022年6月底,我們與工會簽署了集體談判協議。該協議的有效期為2022年2月21日至2024年2月20日。我們從2024年2月15日開始就潛在的新合同進行集體談判。在達成任何協議之前,原集體談判協議的條款將繼續有效。目前該工廠的工會員工人數為5人。此外,我們在意大利和巴西的大約400名員工由工會代表。我們的使命是成為一家為人、企業和物提供全球連接的供應商。

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目錄表

在那裏您可以找到更多信息

我們受交易法的信息要求約束,並相應地將我們的年度報告Form 10-k、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-k、委託書和其他信息提交給美國證券交易委員會。作為一家電子備案機構,我們的公開備案也保存在美國證券交易委員會的網站上,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關向美國證券交易委員會電子備案的發行人的信息。該網站網址為http://www.sec.gov.

網站訪問

我們的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-k表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案,也可在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費訪問。該網站網址為https://ir.echostar.com/.

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406節和據此頒佈的《美國證券交易委員會》規則,我們通過了一份適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面道德守則,包括我們的首席執行官和高級財務官。我們的道德準則可在公司網站上查閲,網址為:https://ir.echostar.com/.如果我們更改或豁免美國證券交易委員會要求我們披露的本道德守則的規定,我們打算在我們的網站上披露這些事件。

關於我們的執行官員的信息

(按照S-k規則第401(B)項,按照表格10-K的一般指示G(3))提供)

下面的表格和信息列出了我們每一位高管的姓名、年齡和在EchoStar的職位,每一位高管擔任這一職務的時間,以及每一位高管在過去五年的業務經驗:

名字

    

年齡

    

位置

查爾斯·W·厄根

70

主席

哈米德·阿卡萬

62

首席執行官總裁

保羅·加斯克

70

休斯首席運營官

迪恩·A·曼森

57

首席法務官兼祕書

保羅.歐爾班

55

DISH執行副總裁總裁兼首席財務官

加里·尚曼

53

視頻服務部常務副總裁總裁和集團總裁

約翰·W·斯威林加

46

總裁,技術兼首席運營官

查爾斯·W·厄根。艾爾根先生自2009年11月以來一直擔任我們的執行主席,自2007年我們成立以來一直擔任董事會主席。埃爾根先生從2007年開始擔任我們的首席執行官,直到2009年11月。埃爾根先生自DISH Network Corporation(“DISH”)成立以來一直擔任執行主席及董事會主席,並於過去五年間在DISH及其附屬公司(連同DISH,“Dish Network”)擔任行政總裁及董事職位,最近於2015年3月至2017年12月期間擔任DISH首席執行官。

哈米德·阿卡萬。阿卡萬先生自2022年4月以來一直擔任我們的首席執行官和總裁。在宣佈修訂後的合併協議後,阿卡萬先生於2023年11月至2023年12月期間擔任DISH網絡的首席執行官。在加入EchoStar之前,阿卡萬先生在主要的電信和科技公司積累了豐富的領導經驗,包括Unify,Inc.的首席執行官和t-Mobile International的首席執行官,在那裏他還擔任過德國電信的管理委員會成員。近年來,Akhavan一直活躍在私募股權領域,並在幾家上市和私營公司的董事會任職。

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目錄表

保羅·加斯克。Gaske先生從2023年1月1日起成為Hughes的首席運營官,向公司首席執行官彙報工作。在成為首席運營官之前,加斯克先生自1999年以來一直擔任休斯網絡系統有限公司北美事業部執行總裁兼總經理。加斯克還負責休斯的製造業。

迪恩·A·曼森。曼森先生自2011年11月以來一直擔任我們的首席法務官兼祕書,負責我們所有的法律、政府事務和公司信息安全。Manson先生於2000年加入我們的子公司Hughes Network Systems,LLC,並於2004年被任命為總法律顧問。他之前在米爾班克,特威德,哈德利律師事務所工作,專注於國際項目融資和公司交易。

保羅.歐爾班.歐爾班先生自2023年12月以來一直擔任DISH執行副總裁總裁兼首席財務官,負責DISH網絡財務、會計、税務、國庫、內部審計和供應鏈部門的方方面面。歐爾班先生自2019年7月起擔任DISH網絡執行副總裁總裁兼首席財務官,負責DISH網絡財務、會計、税務、國庫、內部審計和供應鏈部門的方方面面。歐爾班先生於2015年12月至2019年7月擔任高級副總裁兼首席會計官,2006年9月至2015年12月擔任高級副總裁兼公司財務總監,2003年9月至2006年9月擔任副總裁兼公司財務總監。根據DISH Network和EchoStar之間的管理服務協議,他還在2008年至2012年期間擔任EchoStar的高級副總裁和公司總監。自1996年加入DISH Network以來,歐爾班先生在我們的會計部門擔任過各種不斷增加的責任職位。在加入DISH Network之前,歐爾班先生是Arthur Andersen and LLP的審計師。

加里·尚曼。尚曼先生自2023年12月起擔任視頻服務部執行副總裁總裁和集團總裁,負責碟式電視和吊衣電視業務,包括產品、媒體銷售、市場營銷和節目製作。Schanman先生自2023年7月起擔任DISH網絡視頻服務執行副總裁總裁和集團總裁。尚曼先生自2022年4月起擔任吊衣電視執行副總裁總裁和集團總裁,負責吊衣電視業務的方方面面。在加入EchoStar之前,尚曼是GB星期一的創始人和總裁,同時也是常識網絡及其兒童流媒體服務Sensical的首席產品和技術官2020年7月至2022年4月。在此之前,2014年3月至2020年3月,他在查特通信公司擔任頻譜視頻產品部高級副總裁.

約翰·W·斯維林加。 Swieringa先生自2023年12月起擔任科技總裁兼首席運營官,負責我們業務的所有技術和運營方面。Swieringa先生曾擔任 技術和首席執行官 首席運營官 DISH網絡自2023年8月以來。Swieringa先生曾於2022年1月至2023年8月擔任DISH網絡無線事業部的總裁兼首席運營官,負責DISH網絡無線事業部的所有運營方面。Swieringa先生自2017年12月起擔任DISH網絡執行副總裁兼首席運營官,並於2020年7月起擔任零售無線集團總裁,負責DISH網絡零售無線事業部的方方面面。Swieringa先生曾於2015年12月至2017年12月擔任運營執行副總裁總裁,於2014年3月至2015年12月擔任高級副總裁兼首席信息官,於2010年3月至2014年3月擔任信息技術客户應用副總裁總裁。Swieringa先生於2007年12月加入DISH Network,在我們的財務部門任職。

任何執行幹事與任何其他人之間沒有任何安排或諒解,任何執行幹事都是根據這些安排或諒解被選為執行幹事的。根據EchoStar的章程,執行人員由董事會酌情決定。

項目1A.風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果以下任何事件以與預期不同的方式發生或發展,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

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目錄表

與整合相關的風險

儘管我們預計合併將帶來協同效應和其他好處,但這些協同效應和好處可能無法實現預期的金額,或可能無法在預期的與上述情況相關的風險也可能源於公司整合過程中的任何延長延遲。

我們能否實現合併的預期收益在很大程度上取決於我們能否以促進增長機會和實現預期收益的方式整合我們和DISH Network的業務。此外,一些預期的協同效應預計在合併完成後的很長一段時間內不會出現,需要大量資本支出才能實現。不能保證我們將在預期的時間框架內實現這些好處中的任何一個,或者根本不能。

兩家獨立公司的合併是複雜、昂貴和耗時的,可能需要大量的管理層注意力和資源,這可能會轉移人們對我們業務和運營的注意力。未能應對合並兩家公司所涉及的挑戰,以及未能實現合併的預期收益,除其他事項外,可能會導致我們的活動中斷或失去動力,並可能對我們的運營結果產生不利影響。兩家公司的全面合併還可能導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應以及客户和其他業務關係的損失等。合併我們業務的困難包括:

將管理層和員工的注意力轉移到整合事務上;
難以整合業務和系統,包括但不限於通信系統、行政和信息技術基礎設施、財務報告和內部控制系統;
在符合兩家公司的標準、控制、程序和會計及其他政策、商業文化和薪酬結構方面面臨挑戰;
整合各自企業的員工和團隊,吸引和留住關鍵人員的困難;
在保留和獲取客户、供應商和其他商業關係方面的挑戰;
管理一家規模更大、更復雜的公司的擴展業務時遇到困難;以及
與整合相關的潛在未知負債、不良後果和不可預見的費用增加。

這些因素中有許多是我們無法控制的,它們中的任何一個都可能導致收入下降、成本上升以及管理時間和精力的轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外,即使兩家公司的業務成功整合,合併的全部好處也可能無法實現,其中包括預期的協同效應、成本節約或銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。因此,不能保證整合將在預期的時間框架內實現合併預期的全部好處,或者根本不能。

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我們普通股的市場價格可能會受到不同於或不同於歷史上影響DISH Network A類普通股和EchoStar A類普通股股票市場價格的因素的影響。

合併完成後,DISH Network A類股東成為EchoStar A類普通股的股東。DISH網絡及其子公司的業務與EchoStar及其子公司的業務不同。因此,在完成合並後,我們的運營結果受到一些不同於歷史上影響EchoStar和/或DISH Network運營結果的因素的影響。每家公司的經營結果也可能受到不同於目前影響或歷史上影響任何一家公司的因素的影響。

競爭與經濟風險

我們面臨着來自視頻、寬帶和/或無線服務提供商的激烈且日益激烈的競爭,這可能要求我們進一步增加用户獲取和保留支出,或者接受更低的用户激活和更高的用户流失。

我們的付費電視業務面臨來自老牌付費電視提供商和寬帶服務提供商的激烈競爭,以及來自提供/促進通過互聯網向計算機、電視和其他流媒體和移動設備(包括但不限於無線服務提供商)交付視頻內容的公司日益激烈的競爭。近年來,傳統付費電視行業已經成熟,行業整合和融合造就了規模更大、產品/服務產品更多的競爭對手。其中一些服務對內容的訪問收取象徵性或免費的費用,這可能會對我們的收費電視服務的需求產生不利影響。此外,已經並可能繼續開發新的技術,進一步增加我們在視頻服務方面面臨的競爭對手的數量,包括但不限於來自基於盜版的視頻服務的競爭。除其他外,這些事態發展導致了激烈和日益激烈的競爭,我們預計這種競爭將繼續下去。

我們面臨着來自內容提供商和其他公司的日益激烈的競爭,這些公司通過互聯網直接向消費者分發視頻。這些內容提供商和其他公司以及傳統衞星電視提供商、有線電視公司和大型電信公司正在迅速增加其基於互聯網的視頻服務。看見“項目1.業務-概述-競爭”以及“項目7.管理層對我們付費電視部門的財務狀況和經營結果的討論和分析-趨勢“在本年報的10-k表格中,請參閲進一步資料。

有線電視提供商、電信公司、節目提供商和其他之間的合併和收購、合資企業和聯盟可能導致更大的規模和財務槓桿,並增加提供商提供的產品的可用性,這些提供商能夠捆綁視頻、寬帶和/或無線服務與我們的服務競爭,並可能加劇本文所述的風險。這些提供商可能會利用他們對第三方內容所有者和程序員越來越多的影響力來扣留我們的在線權利,並以犧牲包括我們在內的其他MVPD為代價降低他們為節目支付的價格;通過拒絕簽訂數據漫遊協議等方式阻礙我們在無線市場的競爭能力;未充分利用本可以更有效地利用的關鍵軌道頻譜資源;在寬帶管道的不同點取消或降級我們的在線視頻產品;以及對訪問我們在線視頻產品的消費者設置數據上限。請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--我們付費電視部分的趨勢--節目“在本年報的10-k表格中,請參閲進一步資料。

我們相信,節目的可獲得性和廣度,包括但不限於獨特的節目服務,如外語、體育節目和原創內容,以及其他增值服務,如通過移動設備訪問視頻,仍然是消費者在付費電視提供商之間選擇的重要因素。其他收費電視供應商可能更成功地推銷和推廣其節目套餐和增值服務,也可能裝備更好,擁有更多資源來增加其節目提供和增值服務,以迴應日益增長的消費者需求。我們可能需要在基礎設施方面作出大量額外投資,以迴應提供更佳節目和其他增值服務的競爭壓力,而我們亦不能保證能夠有效地與其他收費電視供應商的服務競爭。

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目錄表

此外,競爭日益激烈的環境可能要求我們增加獲取和保留用户的支出,或者接受較低的用户激活和更高的用户流失率。因此,我們必須越來越多地尋求從競爭對手的現有用户羣中吸引更多新用户,而不是從首次購買付費電視服務的人那裏吸引更多新用户。此外,由於其他付費電視提供商可能尋求從我們現有的訂户基礎中吸引更多的新訂户,我們可能需要增加留存支出和/或提供更大的折扣或積分,以獲得和留住可能在我們的服務上花費較少的訂户。我們的Sling TV訂户平均購買的節目服務價格低於DISH TV訂户。因此,Sling TV訂户的增加對我們的付費電視每月平均每位訂户的收入(“付費電視ARPU”)產生了負面影響。

如果我們的付費電視ARPU減少或沒有隨着節目或其他成本的增加而相應增加,我們的利潤率可能會減少,訂户的長期價值也會下降,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外,由於競爭環境的加劇和付費電視行業的成熟,我們的點菜電視業務未來的增長機會可能有限,我們的利潤率可能會減少,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的新DISH電視訂户激活總額繼續受到更嚴格的訂户獲取政策(包括但不限於,專注於獲得更高質量的訂户)和不斷增加的競爭壓力的負面影響,競爭壓力包括但不限於積極的營銷、更積極的留住努力、結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁折扣優惠以及其他折扣促銷優惠。此外,我們還面臨着來自內容提供商和其他公司的越來越大的競爭壓力,這些公司通過互聯網直接向消費者分發視頻。這些內容提供商和其他公司以及傳統衞星電視提供商、有線電視公司和大型電信公司正在迅速增加其基於互聯網的視頻產品和直接面向消費者的獨家和非獨家內容。我們不能保證我們的新增菜譜電視用户總數、網絡菜譜電視用户增量和菜譜電視流失率不會繼續受到負面影響,並且這種負面影響的步伐不會加快。如果我們的碟式電視用户基數繼續下降或加速下降,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們付費電視業務中不斷變化的消費者行為和新技術可能會減少我們的訂户激活,並可能導致我們的訂户從我們那裏購買更少的服務或完全取消我們的服務,從而導致我們的收入減少。

新技術、新產品和新服務正在推動消費者消費行為的快速變化,因為消費者尋求更多地控制他們何時、何地和如何消費內容和訪問通信服務。特別是,隨着技術進步和寬帶服務消費者人數的大幅增加,大量視頻內容已通過在線內容提供商提供,供用户在其個人計算機、電視、電話、平板電腦、視頻遊戲機和其他設備上流媒體和觀看,在某些情況下無需支付訪問這些內容所需的費用。雖然我們的用户可以使用他們的傳統視頻訂閲來訪問移動節目,但越來越多的用户也將移動設備作為觀看視頻的唯一手段,越來越多的非傳統視頻提供商正在開發內容和技術來滿足這一需求。例如,這些技術進步、消費者行為的變化以及消費者在獲取視頻內容的方式方面的選擇越來越多,可能會導致DISH TV訂户斷開我們的服務(“剪線”),降級到更小、更便宜的節目包(“剃線”),或者選擇通過在線內容提供商購買他們過去從我們那裏購買的特定部分服務。

這些技術進步和消費者行為的變化和/或我們未能有效地預測或適應這些變化,可能會減少我們的新付費電視用户激活總量,增加我們的用户流失率,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

新技術也可能為我們創造新的競爭對手。例如,我們面臨着消費者對通過互聯網提供數字視頻服務的日益增長的需求。隨着寬帶和無線網絡的速度和質量不斷提高,我們預計將繼續面臨來自使用互聯網提供數字視頻服務的公司的日益激烈的競爭。

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目錄表

我們面臨着在無線服務行業競爭和運營基於設施的無線服務業務的某些風險。

作為某些收購的結果,我們進入了無線零售業務。我們已經進行了大量投資,以獲得某些無線頻譜許可證。我們計劃通過完成5G網絡部署,將我們的無線頻譜許可證商業化。無線服務業務存在一定的風險。以下風險中的任何一項都可能對我們未來的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

無線服務行業由現有企業主導。我們在無線服務行業的經驗有限,這是一個用户對數據服務的需求不斷增加的行業,需要不斷增加的資本資源來維護強大的網絡。無線服務行業擁有現有的和老牌的競爭對手,如Verizon、AT&T和T-Mobile,它們擁有相當大的市場份額。除其他外,這些公司擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源,並擁有我們所缺乏的現有成本和運營優勢。預計市場飽和將繼續導致無線服務行業的訂户增長率與歷史增長率相比有所放緩,從而導致對訂户的競爭加劇。隨着該行業的成熟,競爭對手越來越多地必須尋求從彼此現有的用户羣中吸引更大比例的新用户,而不是從首次購買無線服務的人那裏。此外,吸引新用户的成本通常高於留住現有用户的成本。此外,我們還面臨着來自無線電信提供商的日益激烈的競爭,這些提供商提供移動視頻服務或與其他公司合作創建捆綁服務。隨着無線電信提供商擴展第五代無線通信,無線移動視頻產品在市場上變得更加普遍。如前所述,有線電視提供商、電信公司、節目提供商和其他公司之間的合併和收購、合資企業和聯盟可能會帶來更大的規模和財務槓桿,並增加能夠捆綁視頻、寬帶和/或無線服務與我們的服務競爭的提供商提供的產品。這些公司可能會向第三方內容所有者和程序員施壓,要求他們對我們保留在線權利;利用他們對第三方內容所有者和程序員越來越大的影響力,以犧牲包括我們在內的其他MVPD為代價,降低他們為節目支付的價格;通過拒絕與我們簽訂數據漫遊協議等方式,削弱我們在無線市場的競爭能力;在寬帶管道的不同點取消或降低我們的在線視頻產品;以及對訪問我們在線視頻產品的消費者設置數據上限。看見“項目1.業務-概述-業務戰略-零售無線”“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--無線--零售無線”請參閲本年報10-k表格,以獲取更多資料。
我們在無線服務行業有效競爭的能力取決於許多因素。我們在無線服務行業有效競爭的能力取決於我們的網絡質量、容量和覆蓋範圍;我們產品和服務的定價;用户服務的質量;我們開發新的和增強的產品和服務;我們銷售和分銷渠道的覆蓋範圍和質量;我們預測和適應未來技術變化和消費者需求變化的能力;以及我們的資本資源。這還取決於我們如何成功地預測和應對影響行業的各種競爭因素,其中包括競爭對手可能推出的新技術和商業模式、產品和服務、消費者偏好的變化、對數據、視頻和其他語音和非語音服務的需求和使用、人口趨勢、經濟狀況、折扣定價和競爭對手可能實施的其他策略。我們可能很難將我們的產品和服務與業內其他競爭對手區分開來,這可能會限制我們吸引和留住訂户的能力。我們的成功還可能取決於我們有能力獲得和部署足夠的頻譜,部署新技術,並向用户提供有吸引力的產品和服務。例如,我們可能無法獲得和提供某些受競爭對手專利或其他排他性安排約束的技術、功能或服務。我們的成功和財務業績還取決於我們在5G網絡部署和網絡商業化中實現較低成本結構的能力等因素。隨着我們完成5G網絡部署並將我們的部分業務從MVNO過渡到MNO,我們的運營結果和財務業績將在一定程度上取決於我們是否能夠提供比使用當前MVNO協議更具成本效益的無線服務。

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目錄表

我們依賴某些第三方為我們提供基礎設施、產品和服務。我們依賴不同的主要供應商和供應商直接或通過其他供應商為我們提供基礎設施、設備和服務,如交換機和網絡設備、手機和其他設備和設備,這些是我們運營無線服務業務和向我們的用户提供產品和服務所需的。例如,手機和其他設備供應商通常依賴一家供應商來製造和供應其設備中使用的關鍵組件,如芯片組。如果這些供應商或供應商未能及時或根本不能提供設備或服務,或未能達到性能預期,我們可能無法按照訂户的期望提供產品和服務。這些供應商和供應商遇到的任何困難都可能導致運營我們的無線服務的額外費用和/或延遲。我們的努力涉及鉅額費用,需要在設備選擇、網絡部署和管理以及服務產品等方面做出戰略管理決策,並及時實施。此外,這些供應商和供應商還可能面臨與我們所依賴的技術有關的訴訟,包括但不限於涉及專利侵權索賠的訴訟。此外,我們的5G網絡部署利用O-RAN架構,該架構旨在整合從各種第三方供應商採購的組件等。一般來説,這些第三方供應商不能確保他們的產品將與其他第三方供應商提供的組件集成。因此,我們通常充當整體系統集成商。除其他事項外,這些產品如果不能有效地相互互操作,可能會對我們的財務業績產生不利影響,包括但不限於我們以經濟高效或及時的方式或根本不能完成5G網絡部署的能力。
無線服務和我們的無線頻譜許可證受政府監管。無線服務和我們的無線頻譜許可證受FCC和其他聯邦、州和地方以及國際政府當局的監管。這些政府當局可能會通過法規或採取其他行動,對我們的業務前景產生不利影響,從而使完成我們的5G網絡部署以及進一步將我們的無線頻譜許可證商業化或獲得額外許可證變得更加困難和/或昂貴。無線電信系統的許可、建設、運營、銷售和互連安排由聯邦通信委員會以及其他聯邦和國際、州和地方監管機構根據司法管轄區進行管理。特別是,聯邦通信委員會對無線頻譜的持牌人施加了重要的監管,其中包括持牌人如何使用無線電頻譜、持牌人可能提供的服務的性質以及如何提供服務,以及頻譜之間幹擾問題的解決。FCC授予的無線許可證期限一般為10-12年,可根據許可證的某些因素進行續期或撤銷,這些因素包括公共利益考慮、被許可方提供的服務和/或運營的水平和質量、被許可方提供的服務和/或運營中斷的頻率和持續時間,以及向農村地區和部落土地提供服務和/或運營的程度。不能保證我們的無線頻譜許可證將會續簽,也不能保證我們將能夠獲得額外的許可證。在給定的許可區域中,如果不遵守FCC的要求,可能會導致該許可區域的許可被吊銷。此外,FCC使用其交易“頻譜屏幕”來識別可能需要額外競爭審查的潛在無線交易。如果擬議的交易將超過頻譜篩選門檻,FCC將對受影響地理區域的相關市場狀況進行更詳細的分析,以確定交易是否會在不抵消公眾利益的情況下減少競爭。如果擬議的頻譜獲取超過頻譜屏幕觸發,此類額外審查可能會延長監管審查過程的持續時間,並且不能保證該擬議的頻譜獲取最終將全部或部分完成。

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目錄表

我們的付費電視競爭對手可能能夠利用他們與節目製作人的關係來降低他們的節目成本和/或提供獨家內容,使他們處於競爭優勢。

節目成本佔我們整體收費電視成本的最大百分比。我們的某些競爭對手直接擁有、合作和/或附屬於擁有節目內容的公司,這些節目內容可能使他們能夠獲得更低的節目成本或提供可能對潛在訂閲者有吸引力的獨家節目。與我們規模較大的有線電視和衞星電視競爭對手不同,我們沒有對節目提供商進行重大投資。此外,某些程序員已經開始在直接面向消費者的基礎上提供更多的內容,包括但不限於獨家和非獨家內容。因此,我們可能更難在非歧視性和公平的條件下獲得此類節目網絡的訪問,或者根本不訪問。請參閲“項目1.商業-政府法規-FCC關於我們付費電視業務的法規-有線電視法案和節目訪問“在本年報的10-k表格中,請參閲進一步資料。

通過MNSA和NSA,我們依靠T-Mobile和AT&T為我們的無線用户提供網絡服務。我們未能有效地管理這些關係,包括但不限於我們的最低承諾、他們的無線網絡中的任何系統故障、向我們提供的服務中斷和/或MNSA或NSA的終止,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

2021年7月,我們與AT&T進入NSA,為我們提供無線網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。此外,根據美國國家安全局,我們已承諾在AT&T上激活我們某些無線用户的最低百分比,並將AT&T的網絡用於我們國內漫遊數據使用的最低指定百分比。我們已同意在美國國家安全局的10年任期內,根據某些條款和條件,向AT&T支付至少50美元的億。於二零二零年,就資產購買協議,吾等與t-Mobile訂立主網絡服務協議,為吾等提供為期七年的無線網絡服務(“前MNSA”)。2022年6月,我們和t-Mobile加入了MNSA,MNSA修訂了之前的MNSA。根據MNSA,我們同意在MNSA期間,在一定的條款和條件下,向T-Mobile提供33美元的最低億購買承諾。

因此,未能履行對AT&T或T-Mobile的最低承諾可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。例如,如果不能履行我們的最低承諾,除其他外,將導致加速財政承諾,並可能分別導致國家安全局或國家安全局的終止。

隨着我們繼續5G網絡部署,我們目前依賴T-Mobile和AT&T分別根據MNSA和NSA提供網絡服務,以提供零售無線服務。我們依賴T-Mobile和AT&T來維護他們的無線設施和政府授權,並遵守政府的政策和法規。如果T-Mobile或AT&T未能做到這一點,我們的用户激活和流失率可能會受到負面影響,這反過來可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。因此,未能管理這些關係,包括但不限於有效激活最佳網絡上的用户、將用户過渡到不同的網絡、管理現有用户羣和供應商關係以及滿足某些最低承諾,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果根據NSA或MNSA終止服務,我們的無線用户可能需要購買新設備、新SIM卡或接收軟件更新才能繼續接受我們的無線服務。這些必要的措施將對我們的無線用户基礎造成重大幹擾,其中可能導致我們的流失率顯著增加。無論是國家安全局還是多國安全局的終止,都可能帶來巨大的財務和業務挑戰,以緩解這種終止,而且不能保證任何緩解終止事件的嘗試都會在可接受的時間框架內取得成功,或者根本不會成功。

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目錄表

我們與MNO競爭,我們依賴其網絡向我們的客户提供無線服務,他們可能會試圖限制、減少或終止我們的網絡訪問,從而使這樣做變得具有競爭優勢。

我們能夠通過5G網絡以及通過我們與AT&T和T-Mobile的現有協議向我們的客户提供無線服務,這兩家公司都是我們的競爭對手。雖然我們與AT&T和T-Mobile目前的協議從簽署之日起分別有十年和七年的期限,但如果任何一家網絡服務提供商遇到網絡容量挑戰等問題,我們的用户可能會被取消訪問這些網絡的優先級。此外,AT&T和/或T-Mobile可能決定不以可接受的費率續簽他們與我們的協議,或者根本不續簽。未來任何減少或失去對這些網絡的訪問都可能嚴重影響我們向用户提供服務的能力,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

網絡運營商對通過其網絡傳輸的數據的訪問方式和收費方式的變化,可能會對我們的付費電視業務產生不利影響。

關於我們的付費電視業務,我們依賴於消費者通過互聯網訪問我們的吊衣電視服務和某些菜式電視功能的能力。如果網絡運營商阻止、限制、減慢或限制或以其他方式損害通過其網絡訪問我們的服務,我們的業務可能會受到負面影響。如果網絡運營商實施基於使用的定價,包括但不限於有意義的帶寬上限,或者試圖通過數據提供商實現對其網絡的訪問,我們可能會產生更大的運營費用,我們的Sling TV訂户數量可能會受到負面影響。此外,如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級,並向我們收取費用或禁止我們通過這些層級訪問,我們的吊衣電視業務可能會受到負面影響。

此外,許多為消費者提供寬頻服務的網絡營辦商亦向這些消費者提供視像節目,而這些網絡營辦商可能有動機以不利於我們持續增長和成功的方式使用他們的網絡基礎設施。如果網絡運營商能夠為他們的數據提供優惠待遇,例如,通過向無線用户提供通過互聯網訪問所擁有的視頻內容而不計入訂户的每月數據上限,這些風險可能會加劇,這可能會給網絡運營商自己的視頻內容帶來不公平的優勢。

我們無法肯定地預測網絡運營商處理和收取通過其網絡傳輸的數據的訪問方式的變化可能對我們的業務造成的影響。

經濟疲軟和不確定性可能會對我們發展或維持業務的能力產生不利影響。

我們發展或維持業務的能力可能會受到經濟疲軟和不確定性的不利影響,這可能會導致以下情況:

用户激活次數減少,用户流失率增加。我們可能面臨更少的用户激活和更多的用户流失率,原因包括:(I)影響消費者的某些經濟因素,其中包括通脹、利率上升、美國房地產市場潛在的低迷(包括住房開工率下降)和更高的失業率,這可能導致消費者信心不足和可自由支配支出減少;(Ii)我們產品和服務的價格競爭加劇;以及(Iii)獨立第三方零售商的潛在損失,他們在我們的新碟式電視和無線訂户激活總額中佔了相當大的比例,因為他們中的許多都是小企業,更容易受到經濟疲軟的負面影響。特別是,對於購買我們低端節目套餐和零售無線服務的用户,以及可能對經濟疲軟更敏感的用户,包括我們的預付費用户,我們的餐飲電視流失率和無線流失率可能會增加。
更高的訂户獲取和保留成本。我們的利潤可能會受到增加的用户獲取和保留成本的不利影響,這些成本是在經濟疲軟時期吸引和留住高質量用户所必需的。

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我們還受到通脹成本壓力的影響,如果通脹持續或惡化,它可能會通過增加我們的運營費用等方式對我們產生負面影響。通貨膨脹可能會導致我們業務中多個領域的成本增加,例如,原材料和製成品價格的上漲,能源價格的上升,以及工資壓力和與我們的勞動力、編程和其他成本相關的其他費用的增加。雖然我們試圖增加收入以抵消成本的增加,但不能保證我們能夠在可接受的時間內做到這一點,或者根本不能保證。因此,成本上升的速度可能快於相關收入,從而對我們的經營業績、現金流和流動性造成負面影響。

我們正面臨着日益激烈的競爭,這可能會影響對我們產品和服務的需求,並導致越來越大的定價壓力。

 

我們的寬帶和衞星服務部門在競爭激烈、消費者和企業驅動的快速變化的環境中運營,並與越來越多向消費者和企業客户提供類似產品和服務的公司競爭。我們不能保證我們將能夠有效地與我們的競爭對手競爭,因為除其他因素外,他們的大量資源和運營歷史。我們業務面臨的重大競爭風險包括但不限於以下幾點:

與我們的產品相比,來自新技術或不同技術的競爭;
來自進入我們服務的同一市場的現有或新競爭對手的競爭;
政府為競爭產品和服務提供資金,減少對我們產品和服務的需求;以及
每一代新技術都面臨着以相同或更低的價格提供增強功能的競爭壓力。

如果我們不能及時利用技術發展的優勢,或者根本不能,我們可能會經歷對我們服務的需求下降,或者在實施或發展我們的商業戰略方面面臨挑戰。

為了增長和保持競爭力,我們將需要適應現有技術的變化,包括但不限於人工智能和機器學習,繼續投資於我們的5G網絡部署,增加5G網絡容量,增強我們現有的服務產品,並推出新的產品,以滿足我們現有和潛在用户不斷變化的服務需求。加強我們的5G網絡,包括但不限於我們正在進行的5G網絡部署,會受到與設備選擇、網絡部署和管理以及服務提供等相關的風險的影響。此外,我們的5G網絡部署利用O-RAN架構,該架構旨在整合從各種第三方供應商採購的組件等。一般來説,這些第三方供應商不能確保他們的產品將與其他第三方供應商提供的組件集成。因此,我們通常作為整體系統集成商。

因此,採用新的和複雜的技術可能會導致實施問題,如日程安排和供應商延誤、意外或增加的成本、技術限制、監管許可問題、實際或感覺到的訂户不滿以及其他可能導致延遲推出新技術能力的問題,這反過來可能導致重大成本或減少升級的預期效益。如果我們的新服務未能在市場上保留或獲得認可,或者如果與這些服務相關的成本高於預期,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

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目錄表

運營和服務交付風險

我們的經營業績和用户滿意度的任何惡化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果我們的付費電視、無線和/或寬帶和衞星服務業務的運營業績和用户滿意度惡化,我們可能會遇到用户激活減少和用户流失率增加的情況,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。為了改善我們的運營業績,我們繼續在人員配備、培訓、信息系統和其他計劃方面進行投資,主要是在我們的呼叫中心和家庭服務運營,以及我們的寬帶和衞星服務和零售無線業務運營方面。這些投資的目的之一是幫助克服我們日益複雜的業務帶來的低效率,提高用户滿意度,減少用户流失,提高生產率,並使我們能夠從長期來看更好地擴展。然而,我們不能肯定我們的支出最終會成功地改善我們的運營業績,如果不成功,我們可能不得不招致更高的成本來改善我們的運營業績。雖然我們相信這些成本將超過較長期的收益,但我們無法保證何時或是否能實現這些收益。

如果我們的用户激活減少,或者如果我們的用户流失率、用户獲取成本或保留成本增加,我們的財務業績將受到不利影響。

我們可能會因獲取新用户以及保留相同或全部付費電視、無線或寬帶和衞星服務業務的現有用户而產生更多成本。例如,就我們的付費電視業務而言,我們的新增DISH電視用户總數、網絡DISH電視用户新增數量和DISH TV流失率繼續受到更嚴格的DISH TV用户獲取和留存政策的負面影響。與我們的DISH電視服務相關的保留成本可能會因現有用户設備升級等因素而上升。

雖然我們預計將繼續產生費用,如提供保留積分和其他用户獲取和保留費用,以吸引和保留用户,但不能保證我們的努力將產生新用户或導致較低的流失率。

對於我們的零售無線業務,我們目前正在整合我們的零售無線業務,並進行某些運營變化,以提高盈利能力。我們正在努力確保我們獲得和保留的某些用户在我們的MVNO經濟下是有利可圖的。例如,某些使用大量數據的訂户對MNO來説可能是有利可圖的,但在MVNO下是無利可圖的。這導致我們的Net Wireless用户增加受到了負面影響。此外,當我們從MVNO過渡到MNO時,由於預付費和後付費用户之間的某些差異等因素,我們的訂户獲取成本可能會增加。

雖然我們預計將繼續產生費用,如提供保留積分和其他用户獲取和保留費用,包括但不限於設備補貼和升級折扣,以吸引和保留用户,但不能保證我們的努力將產生新的用户或導致較低的流失率。我們的訂户獲取成本和訂户留存成本在不同時期可能會有很大差異,並可能導致我們的淨收益(虧損)和自由現金流出現重大變化。訂户獲取或保留成本在當前水平上的任何實質性增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

就我們的付費電視業務而言,節目費用正在增加,這可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的節目成本佔我們總支出的很大一部分,我們預計這些成本將在每個訂户的基礎上繼續增加。付費電視行業的節目成本持續上升,特別是地方廣播頻道和體育節目。此外,某些節目成本的增長速度遠遠快於工資或通脹。除其他因素外,這些因素可能會加劇這些因素,包括媒體行業日益增長的整合趨勢、提供付費電視服務的公司和節目製作人之間的合作伙伴關係以及獨家和非獨家內容的直接面向消費者提供的增加,這可能會進一步增加我們的節目費用。我們成功競爭的能力將取決於我們能否繼續獲得令人滿意的節目,並以具有競爭力的價格將其提供給我們的訂户。

此外,節目成本的增加導致我們向付費電視用户收取更高的費率,這反過來又可能導致我們現有的付費電視用户斷開服務。因此,我們可能無法將增加的節目成本轉嫁給我們的訂户,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴他人提供我們向付費電視訂户提供的節目,如果我們無法獲得或失去某些節目的訪問權限,我們的付費電視訂户激活和訂户流失率可能會受到負面影響。

我們依賴某些第三方為我們提供編程服務。我們的節目安排協議的剩餘期限從不到一年到最多幾年不等,幷包含各種續訂、到期和/或終止條款。我們可能無法以可接受的條款續簽這些協議,或者根本無法續簽,並且這些協議可能會在其原始條款到期之前終止。此外,我們根據這些協議提供服務和協商可接受條款的能力取決於我們擁有的付費電視用户數量、我們實際、預期或預期的財務狀況以及我們與每個節目製作人的談判能力,這些因素可能會因節目製作人的規模和規模而有所不同。

關於節目編排運輸合同的談判通常是有爭議的,某些程序員在過去限制了我們獲得與這些談判有關的他們的節目的機會,以及他們與我們的節目編排合同的預定到期時間。近年來,由於與內容提供商的節目傳輸合同預定到期而導致的節目中斷和威脅節目中斷,我們的付費電視淨增訂户數量受到了負面影響。此外,某些內容提供商已開始將更大比例的內容作為獨立產品直接提供給消費者,這一趨勢的加速可能會導致淨付費電視訂户增加較少,淨付費電視訂户損失增加,點播電視流失率增加。

我們無法確切地預測未來可能發生的節目中斷或威脅節目中斷對我們的淨付費電視訂户增加、新菜品電視訂户總激活量和菜品電視流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受淨付費電視用户增加較少或淨付費電視用户損失較多的時期。

我們通常每年都與主要內容提供商續簽一些節目合同,如果我們無法以可接受的條款續簽這些協議中的任何一項,或者其他各方終止了協議,則不能保證我們能夠獲得替代節目,或者此類替代節目在質量或成本上與我們現有的節目相當。此外,無法訪問某些節目或無法訪問節目,特別是主要內容提供商提供的節目和/或深受我們訂户歡迎的節目,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響,其中包括我們的付費電視用户淨額增加。

我們的付費電視業務中的節目信號容易被竊取,我們也很容易受到其他形式的欺詐的影響,這些欺詐可能需要花費大量資金才能補救。我們信號或競爭對手信號失竊的增加,除了會減少新的DISH電視用户總激活,還會導致我們的DISH電視攪拌率增加。

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目錄表

我們可能無法以可接受的費率獲得必要的轉播同意協議,或者根本無法從本地網絡站點獲得必要的轉播同意協議。

《版權法》一般給予衞星公司法定的版權許可,允許它們通過衞星將本地廣播頻道重新傳輸回其起源的市場,但須獲得當地廣播電視臺的轉播同意,而這些電視臺沒有按照《通信法》的要求選擇“必須攜帶”的地位。如果我們不能與這些廣播機構達成轉播同意協議,我們就不能傳遞他們的信號。這可能會對我們與提供本地信號的有線電視和其他衞星公司競爭的戰略產生不利影響。雖然我們一般能夠與這些本地電視臺中的大多數達成轉播同意協議,但偶爾也有一些電視臺無法與我們達成協議,導致它們的頻道主要從我們的DISH TV陣容中刪除。不能保證我們將獲得這些協議,或我們將在可接受的條款下獲得新的協議,或者根本不能保證在我們現有的轉播同意協議到期後,我們將獲得新的協議,其中一些是短期的。

近年來,國家廣播公司利用其對某些地方廣播電臺的所有權,要求我們轉播更多的有線電視節目,以換取其地方廣播電臺的轉播同意。這些要求可能會對我們衞星上用於其他方案的現有能力造成限制。此外,我們為轉播本地頻道而收取的費用一直在大幅增加,可能超出我們向訂户提高價格的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們的衞星能力有限,故障或能力下降可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的收費電視、寬頻和衞星服務業務的運作需要我們有足夠的衞星傳輸能力來提供我們提供的節目和服務。雖然我們一般有足夠的在軌衞星能力來傳輸我們現有的頻道,並提供衞星互聯網覆蓋和一些後備能力來恢復某些關鍵節目和覆蓋的傳輸,但我們的後備能力是有限的。

我們從付費電視、寬帶和衞星服務業務中賺取收入的能力取決於我們擁有和租賃的衞星的用途等,每一顆衞星的使用壽命都是有限的。一些因素影響衞星的使用壽命,除其他外,包括衞星的建造質量、其部件的耐久性、繼續保持適當軌道和控制衞星功能的能力、所用運載火箭的效率以及在軌插入後剩餘的機載燃料。一般來説,我們自有和租用的每顆衞星的最低設計壽命為12至15年。然而,我們不能保證這些衞星的實際使用壽命。如果我們自有或租賃的任何衞星的使用壽命明顯短於最低設計壽命,我們的運營業績可能會受到不利影響。

請參閲“第1A項。風險因素--與我們的衞星有關的風險“請參閲本年報10-k表格,以獲取更多資料。

極端天氣可能會損害我們的基礎設施,從而損害我們提供服務的能力,並可能導致聯邦、州和外國政府法規的變化,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

極端天氣有可能直接損壞我們的網絡設施和其他基礎設施,和/或破壞我們建設和維護部分網絡的能力,並可能破壞供應商提供我們支持我們運營所需的產品和服務的能力。任何此類中斷都可能推遲我們的5G網絡部署計劃,中斷對我們客户的服務,增加我們的成本,並對我們的運營業績產生負面影響。極端天氣的潛在物理影響,如風暴、洪水、火災、冰凍條件、海平面上升和其他不利天氣事件,可能會對我們的業務和基礎設施產生負面影響,從而影響我們的財務業績。極端天氣造成的運營影響,例如我們的網絡基礎設施受損等,可能會導致成本增加和收入損失。我們可能會被要求承擔鉅額成本,以提高我們基礎設施的彈性,並以其他方式準備、應對和緩解此類天氣事件。準確預測與極端天氣相關的任何潛在損失或成本的重要性是不可能的。

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目錄表

如果我們不能有效地投資、引入和實施具有競爭力的新產品和服務,可能會導致我們的產品和服務過時,並可能對我們的業務產生負面影響。

隨着新技術的發展,付費電視、無線、寬帶和衞星服務行業的技術變化迅速,這可能會導致我們的產品和服務變得過時。我們和我們的供應商可能跟不上技術發展的步伐。我們的經營業績在很大程度上取決於我們繼續推出新產品和服務、及時升級現有產品和服務以及降低現有產品和服務成本的能力。我們可能無法成功識別新的產品或服務機會,或以及時或經濟高效的方式開發和營銷這些機會。

研究和開發新的、技術先進的產品是一個複雜和不確定的過程,需要高水平的創新和投資。新產品和服務開發的成功取決於許多因素,其中包括以下因素:

在產品和服務的開發、生產、及時完工、測試和營銷方面的困難和延誤;
產品和服務的成本;
正確識別用户需求和用户對產品和服務的接受程度;
制定、批准和遵守行業標準;
我們必須投放多少資源發展新科技;以及
使我們的產品和服務與眾不同,並在同一市場與其他公司競爭的能力。

如果我們專注於研發投資的新技術不能在市場上獲得認可,我們的競爭地位可能會受到負面影響,導致我們的收入和收益減少。例如,我們的競爭對手可以使用市場認為優越的專有技術。此外,組件交付的延遲或與我們的技術相關的其他不可預見的問題可能會對我們創造收入、提供新產品和服務以及保持競爭力的能力產生實質性的不利影響。此外,在我們產生大量成本後,我們正在開發或由我們的一個或多個戰略合作伙伴開發的一個或多個產品或服務可能在被廣泛採用之前就已經過時。

如果我們的產品和服務沒有競爭力,我們的業務可能會受到影響,我們的財務業績可能會受到負面影響。我們的產品和服務也可能不時遇到質量問題,包括但不限於停機和服務速度減慢。如果我們的產品和服務質量達不到訂户的期望,那麼我們的業務以及最終我們的聲譽可能會受到負面影響。

我們依賴一家供應商或有限數量的供應商向我們提供某些關鍵產品或服務,這些關鍵供應商無法滿足我們的需求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

從歷史上看,我們一直與一家或幾家供應商簽訂合同,並依賴這些供應商向我們提供某些關鍵產品或服務,例如信息技術支持、計費系統、安全接入設備,以及我們向用户提供的許多組件,以便提供我們的付費電視、無線和寬帶或衞星服務業務的服務。我們還依賴有限數量的供應商來供應我們的無線設備和與我們的5G網絡部署相關的無線網絡設備。如果這些供應商因業績不佳、不再營業、出現短缺或供應鏈問題或中斷我們需要的特定產品或服務等原因而無法滿足我們的需求,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們過去經歷過,並可能繼續經歷原材料供應短缺(除其他外,可能受到新冠肺炎政策、關税和/或不斷升級的貿易緊張局勢等貿易保護政策的負面影響)、製造能力、勞動力短缺、行業配置、自然災害、物流延誤以及供應商財務或商業狀況的重大變化,這些都對我們的運營產生了負面影響。

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目錄表

雖然存在這些產品和服務的替代來源,但我們可能無法快速且經濟高效地開發這些替代來源,或者根本無法開發這些替代來源,這可能會嚴重削弱我們及時將產品交付給我們的用户或運營我們業務的能力。此外,我們的供應商可能會要求更改雙方之間的定價、付款條款或其他合同義務,這可能需要我們進行大量的額外投資。

我們依賴獨立的第三方為我們的服務徵集訂單,這些訂單佔我們的總新訂户激活總數的很大比例。

雖然我們通過直銷渠道提供產品和服務,但我們的新用户激活總額中有相當大一部分是通過獨立的第三方產生的,如小型零售商、直銷集團、當地和地區消費電子商店、全國零售商和電信公司。我們的大多數獨立第三方零售商並不是我們獨有的,根據與營銷我們和競爭對手的產品和服務相關的相對財務安排,我們的一些獨立第三方零售商可能會偏愛我們競爭對手的產品和服務。此外,這些獨立的第三方零售商大多比我們小得多,可能更容易受到經濟疲軟的影響,使它們更難盈利。我們可能會不時調整與我們的獨立第三方零售商協議的經濟條款,以進一步使我們的利益與他們的利益保持一致。由於我們的資本和流動性限制,我們可能很難更好地將我們的利益與我們的獨立第三方零售商結合起來。此外,我們可能做出的任何改變都可能不會帶來預期的好處,因此會對我們的經營業績產生負面影響。失去這些關係可能會對我們的訂户基礎和某些其他關鍵運營指標產生不利影響,因為我們可能無法開發類似的替代分銷渠道。

與我國人力資本相關的風險

我們的業務依賴於高技能人才,任何無法聘用和留住關鍵人員或聘請合格人員的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們的董事長查爾斯·W·埃爾根先生和其他一些關鍵高管的表現。Ergen先生或某些其他主要管理人員的流失、有效為我們高級管理層的繼任做好準備的能力、或Ergen先生或該等其他主要管理人員將足夠的時間和精力投入到我們的業務中的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。儘管我們的一些主要高管可能與他們的股權薪酬有關的協議限制了他們為競爭對手工作或與競爭對手協商的能力,但我們通常沒有與他們簽訂僱傭協議。

此外,整合的成功在一定程度上將取決於能否留住對我們的業務和運營至關重要的人員,例如,他們的技術技能或管理專長。對合格人才的競爭可能會很激烈,對合格人才的需求可能會很高。在宣佈或執行有關這些員工的戰略之前,現有員工和未來員工可能會對他們未來的角色感到不確定,這可能會削弱我們在合併後吸引、留住和激勵關鍵管理、技術和其他人員的能力。如果我們無法吸引和留住對公司成功整合和未來運營至關重要的人員,包括關鍵管理層,我們可能面臨運營中斷、失去現有客户、失去關鍵信息、專業知識或技術以及意想不到的額外招聘和培訓成本等風險。此外,關鍵人員的流失可能會削弱合併的預期好處。

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目錄表

我們的業務增長和客户保留戰略部分依賴於技術熟練的員工的工作。

我們對技術發展的反應在很大程度上取決於技術熟練的員工的工作。此外,我們已經並將繼續在新產品、服務、衞星和相關技術的研究、開發和營銷以及進入新的業務領域等方面進行重大投資。在新技術、衞星和商業領域的投資本身也依賴於這些技術熟練的員工。隨着對這些類型員工的需求增長,對這些員工服務的競爭變得更加激烈。我們與其他公司爭奪這些員工,儘管我們努力吸引、留住、激勵和管理這些員工,但我們可能在這些方面不會成功。此外,如果我們失去某些關鍵的技術熟練員工,知識和智力資本的損失可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們相信我們的無線業務,包括但不限於我們完成5G網絡部署的能力,取決於我們識別、聘用、發展、激勵和留住一支具有無線行業知識的高技能人員團隊的能力。如果我們不能有效地聘用、發展、激勵和留住具有無線行業知識的高技能人員,我們的無線業務將受到不利影響。

我們業務的成功還取決於我們招聘工程師和其他專業人士的能力,包括那些其他國家的公民。美國和我們開展業務的其他國家的移民法會受到立法和監管方面的變化,以及由於政治力量和經濟狀況等因素而在應用和執行標準上的差異。我們很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件,或者它們可能對獲得或續簽我們專業人員的工作簽證產生的限制性影響。即使移民法發生變化,或者如果新的、更具限制性的政府法規被制定或增加,我們接觸到合格和有技能的專業人士的機會可能有限。

與我們的衞星相關的風險

我們在軌道上擁有和租賃的衞星面臨着重大的運營和環境風險,這可能會限制我們利用這些衞星的能力。

 

衞星在軌道上運行時面臨着重大的操作風險。這些風險包括但不限於我們的衞星和其他運營商的衞星已經發生並可能在未來發生的故障,通常稱為異常。任何單一的異常都可能對我們利用衞星的能力造成實質性和不利的影響。這些異常還可能減少衞星的預期容量、商業運營和/或使用壽命,從而減少該衞星可能產生的收入。或因需要比計劃提前提供替換或後備衞星或衞星容量而產生額外費用,並可能對我們的業務產生實質性不利影響。我們可能無法防止或減輕未來異常情況的影響。

流星體事件、退役衞星、太陽活動增加和其他不利事件也對所有在軌衞星構成潛在威脅。我們可能被要求進行機動以避免碰撞,而這些機動可能會被證明是不成功的,或者可能會因為執行這些機動所需的燃料支出而縮短衞星的使用壽命。

一般來説,我們每顆衞星的最低設計壽命為15年。然而,我們不能保證我們的衞星的實際運行壽命,這可能比它們的設計壽命短或長。我們賺取收入的能力取決於我們的衞星的持續運行,每一顆衞星的使用壽命都是有限的。

我們一般不為我們的衞星或有效載荷承保在軌保險,因為我們已評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。/如果我們的一顆或多顆在軌未投保衞星或有效載荷發生故障,我們可能被要求記錄衞星或有效載荷的重大減值費用。

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目錄表

我們正在建造的衞星受到與建造、技術、法規和發射等相關風險的影響,這些風險可能會限制我們利用這些衞星的能力,增加成本,並對我們的業務產生不利影響。

 

衞星建造和發射面臨重大風險,包括但不限於製造和交付延遲、異常、發射失敗和軌道放置不正確。我們衞星設計中的技術非常複雜,建造我們的設計的困難可能會導致我們衞星部署的延遲或增加或意外的成本。我們不能保證我們現有衞星或我們設計、獲取和製造的新衞星中的技術將按照我們的預期工作,不會過時,我們不能保證我們將實現我們衞星設計或新衞星的任何或所有預期好處,和/或我們將獲得所有必要的監管批准,以在可接受的時間期限內或根本不能運營我們的新衞星或新衞星。發射異常和失敗可能導致衞星部署出現重大延誤,因為既需要建造替換衞星,這可能需要大量時間,也需要獲得其他發射機會。此類重大延誤已經並可能在未來對我們的業務、我們滿足監管或合同要求的里程碑的能力、其他或替代衞星資源的可用性和使用以及我們向客户提供服務的能力產生重大影響。此外,衞星計劃的重大延遲可能會使購買或保留該衞星容量的客户有權終止與該衞星有關的服務合同。此外,我們一般不會為我們的衞星或有效載荷承保在軌保險,因為我們已評估保險成本相對於故障風險而言並不划算。如果我們確實獲得了發射或在軌保險,它可能無法支付建造和發射或更換衞星的全部費用,也不能完全彌補我們在發射失敗或嚴重退化時的損失。

 

我們對某些衞星的使用往往依賴於衞星協調協議,這可能很難獲得。

衞星運營商必須與其他受影響的衞星運營商簽訂國際頻譜協調協議,並且必須得到相關政府的批准。如果不能達成所需的協議,我們可能不得不以不對受影響衞星造成有害無線電頻率幹擾的方式操作適用的衞星(S)。如果我們不能做到這一點,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這顆衞星(S)。

我們可能會面臨來自共享衞星頻譜的其他服務的幹擾.

 

FCC和其他國家、州、地方和國際監管機構已經通過或可能在未來通過規則,要求我們在與其他無線電服務共享頻譜的基礎上共享頻譜。不能保證這些業務不會干擾我們的運營並對我們的業務造成不利影響。如果FCC和/或其他監管機構確定我們的頻譜幹擾了另一項服務,我們可能會被要求尋找或開發解決方案。我們不能保證我們能夠在可接受的時間內做到這一點,或者根本不能保證這樣的解決方案不會對我們的業務產生不利影響。

與我們的產品和技術相關的風險

 

我們的業務依賴於某些知識產權,依賴於不侵犯他人的知識產權。

 

我們依賴我們的專利、版權、商標和商業祕密,以及與我們的供應商和其他方的許可證和其他協議來使用我們的技術、開展我們的業務以及銷售我們的產品和服務。如果第三方對我們知識產權的法律挑戰和知識產權侵權索賠可能要求我們以不利的條款簽訂使用費或許可協議,招致鉅額金錢責任,或者被初步或永久禁止進一步使用相關知識產權或繼續目前進行的業務,這可能需要我們改變我們的商業做法或限制我們的有效競爭能力,或者可能對我們的運營結果產生不利影響。

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目錄表

即使我們認為任何這樣的挑戰或主張都是沒有根據的,它們可能會耗費時間和成本來辯護,並將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。此外,由於技術變化的速度很快,我們依賴於由第三方開發或獲得許可的技術,如果我們無法以合理的條款或根本不能從這些第三方獲得或繼續獲得許可,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外,我們與供應商、承包商和供應商等特定第三方合作,開發和製造集成到我們的產品和服務中的組件,我們的產品和服務可能包含這些第三方或其他第三方向我們提供的技術。我們可能很少或根本沒有能力預先確定任何此類技術是否侵犯了他人的知識產權。如果針對我們提出侵權索賠,我們的供應商、承包商和供應商可能不會被要求賠償我們,可能不需要從其他第三方獲得潛在侵權技術的許可,或者他們可能只被要求賠償最高金額,超過這個金額,我們將負責任何進一步的成本或損害。

對這些知識產權的法律挑戰可能會削弱我們使用我們運營業務所需的產品、服務和技術的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們的數字內容產品在一定程度上依賴於有效的數字版權管理技術來控制對數字內容的訪問。如果我們使用的數字版權管理技術受到損害或出現其他故障,內容提供商可能不願提供對其內容的訪問。版權法的變化或如何解釋這些法律可能會影響我們提供內容和提供某些特性和功能的能力,特別是在互聯網上。

我們現在是,也可能成為各種訴訟的一方,如果做出不利決定,可能會對我們的業務產生重大不利影響,特別是與知識產權有關的訴訟。

 

我們現在是,也可能成為在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的對象,其中包括知識產權糾紛。許多實體,包括我們的一些競爭對手,已經或可能在未來獲得專利和其他知識產權,這些專利和其他知識產權可能涵蓋或影響與我們提供的產品或服務相關的產品或服務。一般來説,如果法院判定我們的一個或多個產品或服務侵犯了他人持有的知識產權,我們可能會被要求停止開發或營銷這些產品或服務,以實際成本從知識產權持有者那裏獲得許可,或者重新設計這些產品或服務,以避免侵犯知識產權。如果這些知識產權被競爭對手持有,我們可能無法以任何價格獲得知識產權,這可能會對我們的競爭地位造成不利影響。請參閲“項目1.商業--專利和其他知識產權“請參閲本年度報告中的10-k表格,以獲取更多信息。我們可能不知道我們的服務或與我們的服務相關的產品可能會侵犯的所有知識產權。此外,美國的專利申請是保密的,直到專利商標局公佈申請或頒發專利(以最先發生的為準)。因此,很難評估我們的服務或與我們的服務相關的產品可能在多大程度上侵犯未決專利申請中包含的權利要求。此外,有時不可能確定侵權索賠是否有效。

如果我們的產品存在缺陷,我們可能需要支付鉅額費用來糾正此類缺陷,我們的產品和網絡服務合同可能會被推遲或取消,這可能會對我們的收入造成不利影響。

我們部署的產品和網絡非常複雜,有些產品在首次推出時或在發佈新版本或增強功能時可能存在缺陷,儘管有測試和我們的質量控制程序。我們從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。此外,我們的許多產品和網絡服務都是為與我們客户的現有網絡接口而設計的,每個網絡都有不同的規格,並使用多種協議標準。我們的產品和服務必須與客户網絡中的其他產品和服務以及未來可能添加到這些網絡中的產品和服務進行互操作,以滿足客户的要求。不能保證我們能夠及時檢測和修復我們銷售的產品和網絡中的所有缺陷。我們的產品或網絡服務中的任何缺陷、錯誤或故障如果發生或未能補救,可能會對我們的業務產生重大影響。

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目錄表

與網絡安全相關的風險

我們的信息技術基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方的任何故障或不足,包括但不限於網絡攻擊或其他惡意活動造成的故障或不足,都可能擾亂或損害我們的業務。

我們的信息技術硬件和軟件基礎設施(包括但不限於我們的計費系統)和通信系統的容量、可靠性和安全性,或我們在業務中使用的第三方系統的容量、可靠性和安全性對我們的業務運營非常重要,我們的業務在過去和未來都會在系統故障或網絡攻擊的情況下受到影響。同樣,我們有能力擴展和更新我們的信息技術基礎設施,以應對我們的增長和不斷變化的需求,這對繼續實施我們提供的新服務措施非常重要。我們無法擴大或升級我們的技術基礎設施可能會產生不良後果,其中可能包括新服務產品的延遲實施、服務或計費中斷以及管理和開發資源的轉移。

我們依賴某些第三方來開發我們信息技術和通信系統的關鍵組件以及持續服務,所有這些都會影響我們的付費電視、無線以及寬帶和衞星服務業務。我們的一些關鍵系統和業務,包括但不限於由某些第三方供應商提供的系統和業務,並不是完全多餘的,我們的災難恢復規劃無法考慮到所有可能發生的情況。任何這些系統的中斷和/或故障可能會中斷我們的運營、中斷我們的服務、導致鉅額財務支出和損害我們的聲譽,從而對我們提供服務、保留我們現有用户和吸引新的付費電視、無線、寬帶和衞星服務用户以及完成我們的5G網絡部署的能力產生不利影響。

此外,儘管我們採取旨在保護我們的信息技術系統的保護措施,並努力在情況允許的情況下修改此類保護措施,但我們的信息技術硬件和軟件基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方的信息技術基礎設施和通信系統可能容易受到各種中斷,包括但不限於自然災害、恐怖襲擊、電信故障、網絡攻擊和其他惡意活動,如未經授權的訪問、物理或電子入侵、濫用、計算機病毒或其他惡意代碼、計算機拒絕服務攻擊和其他可能擾亂或損害我們業務的事件。這些保護措施可能不足以應對所有可能發生的情況,本身可能容易受到黑客攻擊、瀆職、系統錯誤或其他違規行為的影響。

例如,某些方可能試圖欺詐性地誘使員工或訂户披露用户名、密碼或其他敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的信息技術系統。此外,我們的一些關鍵系統的第三方供應商也可能遇到他們的信息技術硬件和軟件基礎設施以及通信系統的中斷,這可能會對我們產生不利影響,我們可能對此控制有限或無法控制。我們可能會獲取有關我們的訂户、人員和供應商的某些機密、專有和個人信息,並可能將這些信息提供給與我們的業務相關的第三方。如果一個或多個此類中斷或故障發生在我們或我們的第三方提供商身上,可能會危及在我們或我們的第三方提供商的信息技術硬件和軟件基礎設施和通信系統中處理、存儲和傳輸的此類信息和其他信息,或以其他方式導致我們的運營中斷或故障,這可能導致訴訟、政府索賠、調查或訴訟、重大損失或聲譽損害等。由於技術的快速發展,可能很難在可接受的時間線上檢測、遏制和補救每一起此類事件。

我們的5G網絡部署利用O-RAN架構,該架構旨在整合從各種第三方供應商採購的組件等。一般來説,這些第三方供應商不能確保他們的產品將與其他第三方供應商提供的組件集成。因此,我們通常充當整體系統集成商。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施,或者調查和補救漏洞或其他暴露,我們可能會遭受經濟損失。此外,這可能會將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開,從而對我們的業務產生不利影響。此外,我們維持的保險金額和範圍可能不包括與此類活動有關的所有費用或可能出現的所有類型的索賠。

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目錄表

由於人們日益認識到保護個人信息的重要性,此類信息可能被濫用,以及已經通過或正在考慮的關於保護個人信息、隱私和安全的立法,與信息相關的風險的潛在責任正在增加,特別是對於像我們這樣處理個人訂户數據的企業。發生任何與網絡或信息系統相關的事件或安全漏洞可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果等產生重大不利影響。重大事件可能導致我們的運營中斷、訂户不滿、我們的聲譽受損或訂户和收入的損失。

我們已經並可能在未來經歷網絡攻擊和其他企圖在一致的基礎上未經授權訪問我們的系統。

我們已經並可能在未來經歷安全問題,無論是由於內部錯誤或瀆職,還是由於我們或我們第三方系統中的系統錯誤或漏洞,這些問題可能會導致大量的法律和財務風險、政府調查和執法行動、訴訟、轉移管理時間和注意力從我們現有的業務和不利的媒體報道等。我們可能無法預測或檢測攻擊或漏洞,或在可接受的時間框架內或根本無法實施充分的預防措施。攻擊和安全問題也可能危及商業機密和其他敏感信息。2023年2月,我們披露,我們的系統遭遇了一次網絡安全事件,泄露了某些數據。在2023年第一季度,我們產生了一些與網絡安全相關的費用,包括但不限於補救事件和提供額外客户支持的成本。在2023年第一季度之後,我們沒有因網絡安全事件而產生重大費用,預計未來也不會發生重大費用。

我們經常受到網絡安全事件的影響,我們的網絡和系統也受到威脅。儘管我們採取旨在保護我們的信息技術系統的保護措施,並努力在情況允許的情況下修改此類保護措施,但我們的信息技術硬件和軟件基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方的信息技術基礎設施和通信系統可能會受到各種中斷,包括但不限於自然災害、恐怖襲擊、電信故障、網絡攻擊和其他惡意活動,如未經授權的訪問、物理或電子入侵、濫用、計算機病毒或其他惡意代碼、計算機拒絕服務攻擊以及其他可能擾亂或損害我們業務的事件。我們採取的保護措施可能不足以應對所有可能發生的情況,本身可能容易受到黑客攻擊、瀆職、系統錯誤或其他違規行為的影響。例如,某些方可能試圖欺詐性地誘使員工或訂户披露用户名、密碼或其他敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的信息技術系統。

我們的服務和產品的保密性、完整性和可用性取決於我們的信息技術和其他支持系統的持續運行。

我們的系統容易受到刑事和/或恐怖攻擊、電信故障、計算機病毒、勒索軟件攻擊、數字拒絕服務攻擊、網絡釣魚和/或其他試圖損害或惡意訪問我們的系統的破壞、入侵或中斷。我們的一些系統不是完全宂餘的,災難恢復規劃不能考慮到所有可能性。此外,我們的產品和服務是高度技術性和複雜性的,可能包含錯誤或漏洞,這可能會導致我們的服務或系統中斷或故障。未能及時或根本不響應、緩解和/或補救任何網絡攻擊或其他信息技術故障,可能會對我們的業務造成重大影響。

我們的國際業務使我們面臨可能損害我們業務的額外風險。

我們的寬帶和衞星服務業務的國際業務繼續增長。除了本文其他地方描述的風險外,我們在美國以外運營業務的不同地區和國家/地區使我們面臨更大的風險,因為每個地點的隱私和網絡相關法律不同。除其他因素外,同一與網絡有關的問題可能產生不同的後果,這取決於發生的區域或國家、每個案件中適用的法律以及每個法域的監管和政府當局執行的不同程度。這些風險包括但不限於以下風險:

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目錄表

與我們的技術和實踐相關的數據隱私和安全問題可能會損害我們的聲譽,導致我們承擔重大責任,並阻止現有和潛在的用户或客户使用我們的產品和服務;
軟件錯誤或缺陷、安全漏洞和對我們系統的攻擊可能導致不適當地披露我們的用户數據,這可能會損害我們的商業聲譽,並導致法律和/或政府行動;
對我們收集、使用、披露個人信息或其他數據隱私相關事項的做法的擔憂,即使未經證實,也可能損害我們的聲譽和財務狀況。隨着對隱私和數據的期望發生變化,我們的政策和做法可能會隨着時間的推移而變化。

我們正在進行的安全投資可能會繼續在我們的服務和產品中發現新的漏洞。

除了努力緩解網絡攻擊和改進我們的產品和服務外,我們還進行了重大投資,以確保我們的產品不會妥協。作為這些努力的結果,我們可能會在我們的產品和系統中發現對我們的用户和客户不利的新漏洞。我們已發現並修復、且可能因我們平臺上的活動規模而發現新的漏洞,並且可能由於其他因素(包括但不限於自然災害/氣候變化,如海平面上升、乾旱、洪水、野火、風暴嚴重性增加、新冠肺炎等流行病和停電)而無法在可接受的時限內緩解或修復此類漏洞,而我們可能會通過第三方獲得此類漏洞的通知。上述任何事態發展都可能對用户和客户的信任產生負面影響,損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

任何此類進展也可能使我們面臨訴訟和監管調查,這可能會導致罰款和損害賠償,分散管理層的時間和注意力,並導致加強監管監督。

收購與資本結構風險

我們有大量未償債務,可能會產生額外的債務。

截至2023年12月31日,包括子公司債務在內,我們的長期債務和融資租賃債務(包括當前部分)的未償還總額為227.64美元億。我們的債務水平可能會產生重大後果,包括但不限於;

使我們更難履行義務;
對我們的已發行股本或未來收益產生攤薄效應;
使我們更容易受到一般不利經濟狀況的影響,包括但不限於利率的變化;
這要求我們將很大一部分現金用於支付債務的利息和本金,從而減少了可用於其他目的的現金數量。因此,我們對不斷變化的經濟和競爭狀況的財務和運營靈活性將是有限的;
限制我們籌集額外債務的能力,因為我們可能更難以有吸引力的條件或根本不能獲得債務融資;以及
與槓桿率較低的競爭對手相比,這使我們處於劣勢。

此外,我們還將在未來承擔更多債務。與我們的優先票據、優先擔保票據和可轉換票據相關的契約條款允許我們產生額外的債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的風險可能會加劇。

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目錄表

我們已經進行了大量投資,以獲得某些無線頻譜許可證和其他相關資產,但可能無法實現這些資產的回報。

我們總共投資了超過300億美元的億來獲得某些無線頻譜許可證。我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以完成5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,隨着我們完成5G網絡部署,我們已經並將繼續產生與研發、無線測試以及無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成的持續升級等相關的大量額外費用。作為這些投資的結果,除其他因素外,我們計劃籌集額外的資本,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。我們還可能確定,可能需要額外的無線頻譜許可證才能完成我們的5G網絡部署,並有效地與其他無線服務提供商競爭。

我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以完成我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。

不能保證FCC認為我們的5G網絡部署足以滿足我們的無線頻譜許可證所需的擴建要求。未能遵守給定許可區的FCC擴建要求和/或續簽要求,除其他事項外,可能導致該許可區的許可證被吊銷。吊銷我們的無線頻譜許可證的一大部分將對我們的5G網絡部署和我們未來的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們未來將需要籌集額外的資金(可能無法以優惠的條款獲得),以資助上述努力,以及為FCC保留的AWS-3許可證進行任何潛在的Northstar重新拍賣付款和SNR或重新拍賣付款。我們不能保證我們將能夠有利可圖地部署這些無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面價值和我們未來的財務狀況或運營結果。

此外,無線頻譜許可證的公允價值在未來可能會有很大變化。特別是,在以下情況下可能會出現估值波動:

無線行業的整合允許或要求無線運營商出售其所持無線頻譜的很大一部分,這反過來可能會降低我們所持頻譜的價值;
一個或多個無線供應商出售頻譜;
FCC奉行某些政策,旨在增加我們每個市場可用的無線頻譜許可證數量;或
聯邦通信委員會進行額外的無線頻譜拍賣。

如果我們的無線頻譜許可證的公允價值大幅下降,這些許可證的價值可能會受到減值費用的影響。我們每年評估我們的無限期無形資產的潛在減值,如果出現減值指標,我們會更頻繁地評估,以確定是否有證據表明可能存在減值條件。

我們利用與收購或建設某些資產相關的利息支出,其中包括我們的無線頻譜許可證。由於這些許可證的賬面價值超過了我們長期債務的賬面價值,我們幾乎所有的利息支出都被資本化了。這項資本化權益增加了這些許可證的賬面金額,以進行減值測試,根據減值測試,我們考慮這些許可證的公允價值是否更有可能超過這些許可證的賬面金額。該等牌照賬面金額的增加,加上環境及/或市場狀況的其他變化,可能會導致該等牌照日後減值的風險增加,而該等資產的減值可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。

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目錄表

我們可以從事收購、處置、資本支出、開發、收購和發射新衞星等戰略 補充或擴大我們業務的舉措,這可能不會成功,我們可能會在這些收購和交易中損失部分或全部投資。

我們未來的成功可能取決於購買或以其他方式投資於其他業務或技術的機會,這些業務或技術可以補充、增強或擴大我們目前的業務或產品,或者可能為我們提供增長機會。要成功推行這一戰略,我們必須確定有吸引力的收購或投資機會,併成功完成交易,其中一些交易可能規模龐大且複雜。我們可能無法識別或完成有吸引力的收購或投資機會,原因之一是這些交易的激烈競爭。如果我們不能發現和完成此類收購或投資機會,我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們可能無法在預期的時間框架內,或者根本無法獲得完成擬議收購和其他戰略交易所需的任何監管批准。此外,為獲得任何必要的批准而規定的條件可能會使此類交易的完成推遲很長一段時間,或者根本無法進行。我們可能無法完成此類交易,如果執行此類交易,將帶來重大風險,並可能對我們的運營產生負面影響。我們能夠識別和完成的任何交易都可能涉及許多風險,包括但不限於:

t與開發和建造新衞星相關的風險;
管理層的注意力從我們現有的業務上轉移成為一項戰略舉措;
可能對我們的以及我們的目標和合作夥伴的業務、財務狀況或整合過程中的運營結果;
這些交易固有的高度風險,隨着時間的推移可能會變得非常嚴重,如果標的的合資企業未能在可接受的時間期限內成功或根本沒有成功,就會面臨更大的財務損失;
可能無法實現交易的預期目標;以及
與遵守適用於被收購企業的合同條款和規定相關的風險,這可能會導致我們產生大量費用;
t破壞與員工、供應商或客户的關係;以及
t與外國和國際業務和/或投資或處置相關的風險。

此外,我們可能無法成功或有利可圖地整合、運營、維護和管理我們新收購的運營或員工,在可接受的時間線上或根本不能。我們可能無法保持統一的標準、控制、程序和政策,這除其他外可能導致業務效率低下。此外,一體化進程可能會給我們的財務和管理控制以及報告制度和程序帶來壓力。

新的收購、合資企業和其他交易可能需要大量資本的承諾,否則這些資本將用於投資我們現有的業務。為了進行收購和其他戰略交易,我們可能需要在未來籌集額外的資本,這些資本可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。

除了承擔完成收購的資本外,可能還需要大量資本來運營收購後的企業。如果交易的預期目標沒有實現,這些收購可能會導致重大的財務損失。我們收購的一些企業在其近期歷史上經歷了重大的運營和財務挑戰,在某些情況下,這些企業在我們收購之前就開始了破產程序。我們未來可能會收購類似的業務。

不能保證我們將能夠成功地應對這些企業在收購後遇到的挑戰和風險。如果我們不能成功應對這些挑戰和風險,我們的業務、財務狀況和/或運營結果可能會受到影響。

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目錄表

我們將需要額外的資本,為目前的債務提供資金,繼續投資於我們的業務,併為收購和其他戰略交易提供資金,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。

我們目前手頭沒有必要的現金和/或預計的未來現金流來為2024年11月的債務到期日和我們未償債務的後續利息提供資金。為了滿足我們的資本需求,我們正在積極與資金來源談判,以籌集額外資本併為我們的未償債務進行再融資。我們不能保證我們將成功地獲得這種新的融資和/或對我們擁有足夠流動性所需的現有債務進行再融資。如果我們在這些努力中沒有成功,那麼滿足未來FCC擴建需求和無線客户增長計劃的資本支出將受到不利影響。

股票市場的疲軟可能會使我們難以在不對現有股東造成重大稀釋的情況下籌集股權融資。信貸市場的不利變化,包括但不限於利率上升和宏觀經濟狀況,可能會增加我們的借貸成本,和/或使我們更難為我們的業務獲得融資,或使我們更難以有利的條件為現有債務進行再融資。

利率持續上升可能會增加我們的資本成本,並要求我們將更高比例的現金流用於支付利息,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

此外,經濟疲軟、經營業績疲弱或其他因素可能會限制我們產生足夠的內部現金以資助投資、資本支出、收購和其他戰略交易的能力,以及為持續運營提供資金和償還債務的能力。我們可能無法從經營活動中產生足夠的現金流來支付債務和其他債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果我們無法從經營活動的現金流中償還債務和其他債務,我們可能需要在到期前對所有或部分此類債務進行再融資或重組。

任何再融資或重組都可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。此外,我們不能保證任何再融資或重組將足以償還當時到期的任何債務或其他債務。如果我們在到期時不支付利息或以其他方式履行我們的債務義務,我們的業務、現金流、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。此外,我們的審計師頒發的持續經營資格可能會對投資者以及我們與員工和供應商的關係產生不利影響。

此外,我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構給予的短期和長期債務評級的影響,這些評級在很大程度上是基於我們的表現,其中包括通過它們的信用指標衡量的表現。這些評級的降低可能會增加我們的借貸成本,和/或使我們更難獲得融資。

全球金融市場的嚴重混亂可能會影響與我們有業務往來的一些金融機構,這種不穩定也可能影響我們獲得融資的機會。*因此,這些情況可能會使我們難以準確預測和規劃未來的商業活動,因為我們可能無法獲得尋求有機和戰略性業務發展機會所需的資金來源。

我們可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發,可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據,除非我們選擇通過僅提供A類普通股來履行我們的轉換義務,否則我們將被要求根據轉換率支付全部或部分轉換義務,這可能對我們的流動性產生不利影響。

此外,即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這可能導致我們的營運資本淨額大幅減少。

46

目錄表

我們就發售2026年到期的可轉換票據進行的可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響2026年到期的可轉換票據的價值和我們的A類普通股。

關於發售將於2026年到期的可換股票據,吾等與若干購股權對手方(各自為“購股權對手方”)訂立可換股票據對衝交易。可換股票據對衝交易一般可減少於轉換2026年到期的可換股票據時的潛在攤薄及/或抵銷我們須支付的超過2026年到期的已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)。我們還與每一家期權交易對手簽訂了認股權證交易。除非我們選擇以現金結算認股權證,否則認股權證交易可能會對我們的A類普通股產生稀釋效應,除非我們選擇以現金結算認股權證,否則我們A類普通股的每股市場價格將超過認股權證的執行價格。關於建立可轉換票據對衝和認股權證交易的初始對衝,每個期權交易對手或其關聯公司可能在2026年到期的可轉換票據定價的同時或之後不久就我們的A類普通股進行各種衍生品交易。

這一活動可能會增加(或減少)我們的A類普通股或2026年到期的可轉換票據的市場價格。此外,在2026年到期的可轉換票據到期之前,每個期權交易對手或其關聯公司可以通過簽訂或平倉與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並且很可能在與2026年到期的可轉換票據轉換相關的任何觀察期內這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股或2026年到期的可轉換票據的市場價格上升或下降。

此外,如果任何此類可轉換票據對衝和認股權證交易未能生效,每個期權交易對手可能會解除其對我們A類普通股的對衝頭寸,這可能對我們A類普通股的價值和2026年到期的可轉換票據的價值產生不利影響。

我們須就可換股票據對衝交易承受交易對手風險。

可轉換票據對衝交易的每個期權交易對手都是一家金融機構,我們將面臨其可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口不會有任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為破產或財務困難,包括但不限於雷曼兄弟控股公司及其各種附屬公司申請破產。如果期權交易對手受到破產程序的制約,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與期權交易對手的交易中的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。

我們的投資組合中的一部分可能會不時投資於流動性有限、可能無法立即獲得以支持我們的融資需求的證券。

我們的投資組合中的一部分可能會不時投資於戰略投資,因此,我們的投資組合中的一部分可能會限制流動性。如果這些證券的信用評級惡化或市場缺乏流動性,我們可能需要記錄減值費用。此外,國內和全球金融市場的不確定性會極大地影響我們有價證券的波動性和價值。此外,我們投資組合的一部分可能包括對上市公司債務和股權證券的戰略和金融投資,這些證券具有高度投機性,可能會經歷波動。通常情況下,這些投資集中在少數幾家公司。這些投資的公允價值可能會受到證券市場普遍不利變化的風險、與我們所投資證券的公司業績相關的風險、與特定行業相關的風險以及其他因素的重大影響。由於證券市場和相關業務的波動,這些投資會受到公允價值大幅波動的影響。這些投資佔我們總投資組合的百分比會根據我們投資組合的規模和我們清算這些投資的能力等因素而不時波動。

47

目錄表

此外,由於我們的投資組合可能集中在有限數量的公司,如果其中任何一家公司違約、業績不佳、沒有產生足夠的現金流為其運營提供資金、無法以可接受的條件獲得必要的融資或申請破產,或者如果這些公司所在的行業經歷了市場低迷,我們可能會經歷重大損失。就我們需要獲得資金的程度而言,我們可能需要在不利的市場條件下出售這些證券,產生創紀錄的減值費用,從而無法滿足我們的融資需求。

我們和我們子公司的假牙契約在許多方面限制了我們的業務。

我們和我們子公司的契約中有限制性契約,限制我們和我們的子公司(視情況適用)在某些情況下采取某些行動,其中包括:

招致額外的債務;
允許對某些子公司支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制;
限制我們就我們的股權證券或其他債務進行投資或支付其他款項的能力;
限制我們產生高於、等於或從屬於某些債務的債務,或從事某些出售/回租交易的能力;
與關聯公司進行某些交易;
與其他公司合併或合併;
限制我們回購或預付任何其他證券或其他債務的能力;以及
限制我們進行高槓杆交易的能力。

除其他事項外,我們進行資本重組、招致額外債務、擔保現有或未來債務或採取許多其他行動的能力可能會受到公司契約條款、商業和税務考慮以及法律限制的限制,包括但不限於回購債務或股本或支付股息,並可能削弱我們在到期時償還未償債務的能力。

與我們業務監管相關的風險

我們的服務依賴於可以過期、被吊銷或修改的FCC許可證,以及可能不被授予的FCC許可證申請。

如果FCC取消、撤銷、暫停、限制、顯著限制或未能續簽我們的任何許可證或授權,或未能批准我們可能不時提交的FCC許可證申請,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。例如,失去頻率授權將減少我們可用的頻譜數量,潛在地減少我們的DISH TV、無線和/或寬帶和衞星服務訂户可提供的DISH TV、無線和/或寬帶和衞星服務的數量。除其他外,這種授權喪失的重要性將根據所使用頻率的位置或替換頻譜的可用性而有所不同。此外,國會和其他行政和監管機構經常審議和頒佈影響我們的立法,FCC執行《通信法》和執行其法規的程序正在進行中。我們無法預測這些立法或監管程序的結果或它們對我們業務的影響。

無線服務和我們的無線頻譜牌照受聯邦通信委員會、其他聯邦、州和地方以及國際、政府當局和監管機構的監管,其中包括對無線電信系統的許可、建設、運營、銷售和互聯安排的監管。特別是,聯邦通信委員會對無線頻譜的持牌人施加了重要的監管,其中包括持牌人如何使用無線電頻譜、持牌人可能提供的服務的性質以及如何提供服務,以及頻譜之間幹擾問題的解決。FCC授予的無線許可證期限通常為10-12年,可以續簽或吊銷。

48

目錄表

不能保證我們的無線頻譜許可證會續簽。在給定的許可證區域內,如果不遵守FCC的擴建要求,可能會導致其他擴建要求的加速,或者導致許可證的修改、取消或不續簽。有關進一步資料,請參閲本年報10-k表格綜合財務報表附註15。

美國政府支出水平或總體支出優先順序的變化可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果等。

 

我們收入的一部分來自通過平價連接計劃(ACP)獲得福利的用户,該計劃是FCC的一項福利計劃,有助於確保家庭能夠負擔得起寬帶接入。美國政府的支出水平非常難以預測,可能會受到許多因素的影響,其中包括政治環境、宏觀經濟狀況以及美國政府制定相關立法的能力,如授權和撥款法案。

 

終止、修改或廢除ACP,或用具有不同資格要求和/或資金水平的ACP替換ACP,可能會對我們的無線淨用户激活等產生負面影響,這可能會影響我們繼續參與該計劃的決定。我們無法預測未來是否或何時會對ACP進行任何更改,或者這些更改是否會影響我們的運營或對我們的業務造成額外成本,或者這些變化是否會影響我們的運營或給我們的業務帶來額外成本。*此外,對ACP進行任何更改或修改的時間可能會影響我們的運營和運營結果。例如,由於政府暫時關門等原因,ACP的資金暫時中斷,可能導致淨無線用户激活減少,即使ACP最終獲得全額資金並獲得批准。

 

特別是,政府對諸如ACP計劃等福利計劃的資金減少將導致對我們的報銷減少。對ACP計劃全部或部分的修訂或廢除和/或FCC的決定可能會影響我們以及我們獲得此類計劃報銷的方式,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。FCC宣佈後,ACP於2024年2月7日停止接受新的申請和註冊。除非國會採取行動為ACP提供資金,否則資金最早可能在2024年4月耗盡。

不遵守法律法規的風險,包括但不限於法律法規變更的風險,可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務受到國內外眾多政府機構和其他監管機構的監管。此外,我們的國際業務受許多不同司法管轄區的法律和法規的約束,這些法律和法規可能與美國法律和法規存在重大差異。違反這些法律法規可能會導致罰款或處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們運營和發展業務的能力取決於管理我們運營或未來可能運營的頻段和/或軌道位置的法律和法規。

這些法律法規受制於行政和政治過程,並不時發生變化。如果法律法規發生變化,而我們無法有效地適應這些變化,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們的內部控制不有效,我們的業務、我們的股票價格和投資者對我們財務業績的信心可能會受到不利影響。

我們定期評估和測試我們對財務報告的內部控制,以滿足薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求。我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。我們依賴第三方供應商的內部控制,並在評估我們內部控制的有效性時依賴這些控制。如果未來我們無法報告我們的財務報告內部控制是有效的(或如果我們的審計師不同意我們對我們財務報告內部控制有效性的評估,或無法就我們的財務報告內部控制發表意見),投資者、訂閲者和業務合作伙伴可能會對我們財務報告的準確性失去信心,這反過來可能對我們的業務產生重大不利影響。

49

目錄表

與我們普通股所有權相關的風險

我們由一位主要股東控制,他是我們的董事長。

本公司主席Charles W.Ergen實益擁有我們總股本證券的約54%(假設將Ergen先生實益擁有的B類普通股轉換為A類普通股,並生效行使Ergen先生持有的、目前可在2023年2月27日或之後60天內行使的期權),並實益擁有所有類別股票總投票權的約91.4%(假設不轉換任何B類普通股,並實施Ergen先生持有的、目前可於或之後60天內可行使的期權)。通過他對我們股權證券的實益所有權,額爾根先生有能力選舉我們的多數董事並控制所有其他需要我們的股東批准的事項。由於額爾根先生的投票權,我們是納斯達克上市規則中定義的“受控公司”,因此,不受納斯達克要求的約束,否則我們必須(I)擁有多數獨立董事;(Ii)成立一個完全由獨立董事組成的提名委員會;(Iii)由過半數獨立董事或純粹由獨立董事組成的薪酬委員會釐定本公司高管的薪酬;(Iv)制定薪酬委員會章程,授權薪酬委員會保留薪酬顧問及其他顧問;及/或(V)由過半數獨立董事或純粹由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦董事的獲提名人供董事會遴選或推薦。

根據經修訂的支持協議(作為合併的一部分而簽署),額爾根先生及其他Ergen股東已同意在合併完成後三年內不投票、或致使或直接表決其擁有的EchoStar A類普通股股份,但就向EchoStar A類普通股持有人呈交而EchoStar B類普通股持有人無權投票的任何事項除外,從而使Ergen股東在該三年期間對EchoStar的投票權約為90.4%。

此外,根據經修訂支持協議,EchoStar與Ergen股東訂立登記權協議,合理地規定登記作為合併代價的一部分而收到的EchoStar A類普通股或EchoStar B類普通股的Ergen股東股份及/或該等股東於緊接合並完成前持有的EchoStar B類普通股,費用及開支由EchoStar自行承擔。

由於我們的資本結構,第三方可能很難收購我們,即使這樣做可能對我們的股東有利。

 

我們的公司章程和章程中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更。這些條款包括:

 

一種具有多個普通股類別的資本結構:A類,賦予持有人每股一票的權利;B類,賦予持有人每股10票的權利;C類,賦予持有人每股一票的權利,除非我們公司的控制權發生變化,在這種情況下,C類持有人有權獲得每股10票;以及無投票權的D類;
授權發行“空白支票”優先股的條款,該優先股可以由我們的董事會發行,以增加流通股數量並阻止收購企圖;
限制誰可以召開股東特別會議的規定;以及
該條款規定了提名董事候選人或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。

如上所述,埃爾根先生實益擁有我們全部股本證券的約54%和所有類別股份總投票權的約91.4%,這種所有權可能使任何第三方獲得對我們的控制權是不切實際的。

50

目錄表

此外,根據我們的公司章程,我們擁有大量授權和未發行的股票,這將使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票,從而保護管理的連續性,或者可以用於稀釋尋求獲得我們控制權的人的股票所有權。

一般風險

我們的公司章程指定內華達州克拉克縣第八司法地區法院為我們的股東可能發起的某些類型行動和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力,以解決與我們或我們的董事、高級官員、員工或代理人的糾紛。

任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司公司章程的這一規定。這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提出某些索賠的能力,包括但不限於股東認為有利的針對我們的董事、高級管理人員或員工的索賠,因此選擇法院條款可能會阻礙訴訟或增加與此類索賠相關的成本。

我們可能會面臨在我們提交給美國證券交易委員會的定期和當前報告中不時描述的其他風險。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

我們認識到評估、識別、審查和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性,因為這一術語在S-k條例第106(A)項中有定義。這些風險除其他外包括:運營和法律風險,包括知識產權盜竊或丟失、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害以及違反數據隱私或安全法律。我們的框架部分來自國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架,儘管這並不意味着我們符合NIST的所有技術標準、規範或要求。

我們有一個企業範圍的信息安全計劃,旨在識別、防禦、檢測、響應和恢復網絡安全風險、威脅和事件。我們的網絡風險管理系統對我們業務的整體彈性和完整性做出了重大貢獻,其中包括將風險識別過程整合到公司所有主要舉措和部署過程中,實施統一的方法來管理數字和傳統業務風險,不斷改進,並定期向管理層和整個董事會報告,以確保問責。

我們定期評估來自網絡安全和技術威脅的風險,並監控我們的信息系統是否存在潛在的漏洞。我們和某些第三方定期對我們的信息安全計劃進行審查和測試,並利用審計、桌面演習、滲透和漏洞測試、紅色團隊演習、模擬和其他演習等手段來評估我們信息安全計劃的有效性,並改進我們的安全措施和規劃。此外,我們評估第三方風險並執行第三方風險管理,以評估、識別和緩解來自供應商、供應商和其他業務合作伙伴等第三方的風險。

我們過去經歷過網絡攻擊或其他惡意活動,擾亂了我們的業務。我們的信息技術基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方系統未來的任何故障或中斷都可能損害我們未來的業務。2023年2月23日,DISH Network經歷了一次網絡中斷,影響了其內部服務器和it電話。我們立即啟動了旨在遏制、補救和恢復情況的事件響應和業務連續性計劃。我們聘請了某些網絡安全專家和外部顧問來協助評估情況,一旦我們確定停機是由於網絡安全事件造成的,我們立即通知相應的執法部門。此外,2023年2月28日,我們進一步披露,已從DISH Network it系統中提取了某些數據。

51

目錄表

在調查和與某些第三方討論後,我們確定我們的客户數據庫沒有被訪問,但我們確認提取的數據中包括某些與員工相關的記錄以及數量有限的包含某些個人信息的其他記錄。我們採取措施保護受影響的記錄,收到提取的數據已被刪除的確認,並通知其數據被提取的個人。

在事故發生期間,DISH TV、Sling TV和Retail Wireless服務以及我們的無線和數據網絡始終正常運行。截至2023年3月31日,所有重要系統都已恢復。我們沒有理由相信這起網絡安全事件沒有結束。

我們描述來自已識別的網絡安全威脅的風險,包括但不限於之前的任何網絡安全事件所造成的風險,是否已對我們產生重大影響或可能產生重大影響,包括我們的業務戰略、經營結果或財務狀況,這些風險因素在本10-k表格年度報告第1A項披露的風險因素中有所披露。

首席信息安全官(“CISO”)領導我們的信息安全組織,負責監督我們的信息安全計劃。我們的CISO在涉及信息安全的各種職位上擁有超過25年的經驗,包括風險管理和安全領導。支持我們信息安全計劃的團隊成員具有相關教育背景、專業認證和行業經驗,包括但不限於在大型科技公司擔任類似職位。該團隊向高級管理層和其他相關團隊提供不少於每月的定期報告,包括但不限於首席執行官(CEO)、首席運營官(COO)、首席信息官(CIO)和首席法律官(CLO)。

為網絡安全事件做好準備,並在可能的情況下預防網絡安全事件,包括定期向主要管理層通報風險補救措施,除其他外,應採取這些措施以降低事件發生的可能性和可分割性,並減輕和管理其影響。首席執行官、首席運營官、首席信息官、首席信息官和其他管理層成員定期收到有關網絡安全風險的詳細更新,頻率不低於每月,或在發現重大風險或事件時。這些簡報會使管理團隊能夠隨時瞭解最新的威脅,評估當前安全措施的有效性,並及時就戰略安全舉措作出決定。此外,作為其監督職能的一部分,董事會定期(不少於每季度)聽取有關網絡安全風險的簡報,以確保網絡安全做法與公司的整體風險管理框架和業務目標保持一致。

關於整合,我們預計我們將繼續根據需要評估和解決我們的網絡安全風險管理、政策、結構、戰略和治理,以滿足我們的需求。

52

目錄表

第二項。特性

下表列出了有關我們業務分部相關主要物業的某些信息。

`

    

部分
使用屬性

    

擁有

    

租賃

 

公司總部,科羅拉多州恩格爾伍德

X

科羅拉多州利特爾頓綜合辦公室

零售無線/5G網絡部署

X

馬裏蘭州日耳曼敦綜合辦公室、工程辦公室、網絡運營和共享中心

寬帶和衞星服務

X

德國格里斯海姆總辦事處和倉庫

寬帶和衞星服務

X

客户呼叫中心、倉庫、服務和再製造中心,德克薩斯州埃爾帕索

付費電視

X

數據中心、網關、設備和運營,懷俄明州夏延

付費電視/5G網絡部署/寬帶和衞星服務

X

懷俄明州夏延數字廣播運營中心

付費電視

X

數字廣播運營中心和網關,吉爾伯特,亞利桑那州

收費電視/寬頻及衞星服務

X

科羅拉多州恩格爾伍德市工程辦公室和服務中心

付費電視

X

科羅拉多州丹佛市倉庫

付費電視

X

倉庫和配送中心,南卡羅來納州斯帕坦堡

付費電視/5G網絡部署

X

倉庫和配送中心,科羅拉多州丹佛市

付費電視/5G網絡部署

X

倉庫和配送中心,佐治亞州亞特蘭大

付費電視/5G網絡部署

X

除了上述主要物業外,我們還運營着眾多設施,其中包括我們的家庭服務運營、客户呼叫中心、戰略上位於全美各地區的數字廣播運營中心、製造和測試設施、共享集線器、區域網絡管理中心和備份網絡運營和控制中心。我們在國外也有幾個總公司。此外,我們的付費電視部門擁有或租賃九顆衞星的容量,這是我們DISH電視服務的主要組成部分,而我們的寬帶和衞星服務部門目前擁有或租賃九顆衞星的容量,這是寬帶和衞星服務部門的主要組成部分。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註8中的Form 10-k。

第三項。法律程序

有關我們參與的某些法律程序的信息,請參閲本年度報告中我們的合併財務報表附註15中的Form 10-k。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

第II部

第5項。

註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易,代碼為“SATS”。截至2024年2月27日,我們A類普通股的登記持有人約為8,660人,這還不包括實益擁有以代名人或街道名義持有的A類普通股的股東。截至2024年2月27日,我們B類普通股的全部已發行股票131,348,468,000股由我們的董事長Charles W.Ergen和埃爾根先生為其家族利益而設立的某些實體實益持有。我們的B類普通股目前沒有交易市場。

53

目錄表

分紅

在過去的兩年裏,我們沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前不打算宣佈普通股的股息。未來股息的支付將取決於我們的收益、資本要求、合同限制和董事會認為合適的其他因素。我們宣佈分紅的能力受到我們子公司契約中的契約的影響。有關詳細資料,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註10。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

請參閲“第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項“在這份表格10-k的年度報告中。

發行人及關聯購買人購買股權證券

下表提供了我們在2023年10月1日至2023年12月31日期間購買我們的A類普通股的信息。

總人數:

最大近似值

購買了股份

股票的美元價值

數量:

平均值

作為公開討論的一部分

也許還沒有

股份

付出的代價

宣佈

根據該協議購買的產品

期間

    

購得

    

每股收益

    

節目

    

節目單(1)

(In數千,共享數據除外)

2023年10月1日-2023年10月31日

$

$

500,000

2023年11月1日-2023年11月30日

$

$

500,000

2023年12月1日-2023年12月31日

$

$

500,000

$

$

500,000

(1)我們的董事會此前授權股票回購高達 50000美元萬截至2023年12月31日(含2023年12月31日)的我們發行的A類普通股。對 2022年10月20日,我們的董事會將這一授權擴大到回購至多50000美元萬截至2023年12月31日(包括2023年12月31日),我們的未償還A類普通股。根據我們的回購計劃,可以通過公開市場購買、私下協商的交易或規則10b5-1交易計劃進行購買,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買本計劃允許的最大股票數量,我們也可以加入董事會授權的其他股票回購計劃。該計劃已於2023年12月31日到期。

第6項。[已保留]

54

目錄表

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

你應該閲讀以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告10-k表格中其他部分包括的經審計的綜合財務報表和財務報表附註。管理層的討論和分析旨在幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果,幷包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於對我們的行業、業務和未來財務業績的當前預期、估計、假設和預測。由於多種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同,包括在標題“第1a項”中討論的那些因素。風險因素“以及本年度報告表格10-k中的其他部分。此外,此類前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-k格式發佈之日發表,我們明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

概述

最近的發展:

與DISH網絡合並

2023年12月31日,我們完成了與DISH網絡的合併。根據經修訂合併協議所載條款及條件,於2023年12月31日於生效時間,於緊接生效時間前已發行的每股DISH網絡普通股轉換為有權收取相當於交換比率的若干有效發行、繳足股款及不可評估的EchoStar普通股股份。在緊接生效日期前由DISH Network金庫持有或由吾等或合併附屬公司直接持有的任何DISH Network普通股股份已註銷及不復存在,且並無就此支付任何代價。DISH網絡A類普通股的所有股票都從納斯達克退市,並根據1934年修訂的美國證券交易法註銷註冊。

作為合併代價向額爾根DISH股東(定義見經修訂合併協議)發行的EchoStar普通股是通過私募豁免根據證券法註冊發行的。於生效時間,額爾根DISH股東在生效時間前持有的每股DISH網絡A類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar A類普通股的權利,及(B)額爾根DISH股東於緊接生效時間前擁有的每股DISH網絡B類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar B類普通股的權利。

在簽訂經修訂合併協議的同時,爾根股東、我們及DISH網絡簽訂經修訂支持協議。

關於完成合並,於2023年12月31日,吾等與額爾根股東訂立《登記權協議》。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註1中的Form 10-k。

有關更多信息和修訂後的合併協議、修訂後的支持協議和註冊權協議的副本,請參閲EchoStar Corporation於2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation於2024年1月2日提交的Form 8-k。

隨着合併的完成,我們目前正專注於整合。

55

目錄表

細分市場

我們目前經營四個主要業務部門:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

我們的付費電視業務戰略是通過提供最先進的技術、卓越的客户服務和超值的產品,成為美國最好的視頻服務提供商。我們提供DISH®品牌和Sling®品牌的付費電視服務。我們推廣我們的收費電視服務,為我們的訂户提供比其他收費電視服務供應商更佳的“性價比”和體驗。我們向不訂閲傳統衞星和有線付費電視服務的消費者,以及希望獲得更低成本選擇的現有和最近的傳統付費電視訂户推銷我們的吊索電視服務。

我們的零售無線部門提供零售無線服務以及具有競爭力的無線設備產品組合。我們通過在零售無線服務中提供選擇和靈活性來為客户提供價值。我們提供不含年度服務合同的有競爭力的消費者計劃。我們的零售無線業務戰略是在我們繼續部署5G網絡的同時,通過獲取和保留高質量的用户來擴大我們目前的目標細分市場,並有利可圖地增長我們的用户基礎。我們打算通過提供有競爭力的報價、選擇和出色的客户服務來獲得高質量的用户,以更好地滿足這些用户的需求和預算。

我們目前主要作為MVNO運營我們的零售無線部門,繼續我們的5G網絡部署和5G網絡的商業化。隨着我們的5G網絡商業化,我們正在將我們的零售無線部門過渡到MNO,我們目前正在我們已經到達的市場激活5G網絡的訂户VoNR。作為MVNO,今天我們依賴T-Mobile和AT&T分別為我們提供MNSA和NSA下的網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。

我們的5G網絡部署部門的業務戰略是通過完成我們的5G網絡部署將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署我們的5G網絡,能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括到2022年6月佔美國人口的20%,到2023年6月佔美國人口的70%。如果到2023年6月,我們為至少50%的美國人口提供5G寬帶服務,但不到70%的美國人口,2023年6月的70%的最後期限將自動延長到2025年6月;然而,因此,在某些情況下,我們可能會受到某些處罰。2022年6月14日,我們宣佈已成功達到20%的人口覆蓋率要求。此外,我們宣佈並向聯邦通信委員會認證,截至2023年6月14日,我們為超過73%的美國人口提供5G寬帶服務,即全國超過24600萬美國人。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,即至少70%的美國人口可以獲得相當於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,覆蓋約20000萬美國人和5G寬帶服務覆蓋約25000萬美國人。

由於我們在2023年6月14日之前為超過50%的美國人口提供5G寬帶服務,最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日,對於700 MHz許可證和AWS-4許可證,我們將向每個經濟區至少70%的人口提供5G寬帶服務,對於H區塊許可證,我們將向每個經濟區至少75%的人口提供5G寬帶服務。

56

目錄表

我們的寬頻及衞星服務業務策略是透過發展尖端技術及服務,向全球消費者、企業及政府市場的選定行業推廣,從而維持及提升我們的領導地位及競爭優勢。在我們的寬帶和衞星服務部門,我們在網絡技術和服務方面都處於行業領先地位,創新地提供全球解決方案,為世界各地的人員、企業和事物提供互聯未來的動力。我們為消費者客户提供寬帶服務,其中包括家庭和中小型企業,並向企業客户、電信提供商、航空服務提供商和政府實體(包括民用和國防)提供衞星、多路傳輸技術和託管網絡服務。我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美洲帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務的組成部分。我們將利用EchoStar XXIV向美洲未得到服務和服務不足的消費市場以及企業和政府市場提供衞星服務。

其他發展

網絡安全事件

2023年2月23日,DISH Network經歷了一次網絡中斷,影響了其內部服務器和it電話。我們立即啟動了旨在遏制、補救和恢復情況的事件響應和業務連續性計劃。我們聘請了某些網絡安全專家和外部顧問來協助評估情況,一旦我們確定停機是由於網絡安全事件造成的,我們立即通知相應的執法部門。

2023年2月28日,我們進一步披露,某些數據已從DISH網絡IT系統中提取。我們對事件範圍的調查現在已經完成。我們確定沒有訪問我們的客户數據庫,但是,我們確認提取的數據中包括某些與員工相關的記錄以及數量有限的包含某些個人信息的其他記錄。我們採取措施保護受影響的記錄,收到提取的數據已被刪除的確認,並通知其數據被提取的個人。

事件發生期間,DISH TV、SING TV和Retail Wireless服務以及我們的無線和數據網絡始終保持正常運行。截至2023年3月31日,所有重要系統均已恢復。

2023年第一季度,我們為此承擔了幾乎所有與網絡安全相關的費用,包括但不限於修復事件和提供額外客户支持的費用。2023年第二、第三和第四季度,我們沒有因網絡安全事件而產生額外的物質費用,預計未來期間也不會產生物質費用。截至2023年12月31日止年度,我們發生了約3000萬美元的網絡安全相關費用,這些費用記錄在我們綜合運營和全面收益(損失)表的“服務成本”中。

經濟環境

在2022年至2023年期間,由於美國的宏觀經濟環境,我們的大宗商品和勞動力成本經歷了顯著的通脹壓力,這對我們的整體運營業績產生了重大影響。

關鍵指標和其他項目的説明

服務收入。“服務收入”主要由付費電視和無線用户收入組成,寬帶服務、維護和其他合同收入以及衞星和轉發器租賃和服務收入。“服務收入”中的某些數額不是按月重複出現的。

設備銷售和其他收入。“設備銷售和其他收入”主要包括無線設備的銷售、付費電視設備的非補貼銷售、某些知識產權的許可和銷售在我們的消費者和企業市場銷售的寬帶設備和網絡.

57

目錄表

服務成本。“服務成本”主要包括與我們的付費電視部門有關的付費電視節目費用和其他運營成本、無線服務成本(包括根據MNSA和NSA發生的成本),以及寬帶服務、維護和其他訂約服務的費用以及與衞星和轉發器租賃和服務有關的費用.

銷售設備和其他設備的成本。“設備和其他銷售成本”主要包括無線設備和其他相關項目的成本、無線移動網絡運營以提供無線語音和數據服務的某些直接成本、寬帶設備和網絡的成本以及與非補貼銷售付費電視設備有關的費用。成本通常在產品交付給客户並確認相關收入時確認。

銷售、一般和管理費用。“銷售、一般和行政費用”主要包括直接銷售費用、廣告和銷售費用、與獲得訂户有關的第三方佣金以及與法律、信息系統、會計和財務等行政服務有關的與員工有關的費用。此外,“銷售、一般及行政開支”包括為新收費電視用户安裝設備的相關費用,以及為新用户補貼銷售收費電視設備的費用。

長期資產和商譽減值。“長期資產和商譽減值”包括與我們的財產和設備、監管授權、商譽和其他無形資產相關的減值損失。

利息支出,扣除資本化金額後的淨額。“扣除資本化金額的利息支出”主要包括與我們的長期債務相關的利息支出(扣除資本化利息)、預付保費、與我們的長期債務相關的債務折扣和債務發行成本的攤銷,以及與我們的融資租賃義務相關的利息支出。

其他,Net。“其他、淨額”的主要組成部分是出售和/或轉換有價證券和非有價證券及衍生工具實現的損益、有價證券和非有價證券的減值、某些有價證券和非有價證券及衍生工具公允價值變動的未實現損益,外幣交易損益,以及我們附屬公司的損益權益。

未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)。EBITDA的定義為“可歸因於EchoStar的淨收益(虧損)”加上“扣除資本化金額後的利息支出”,以及扣除“利息收入”、“所得税(準備金)收益、淨額”和“折舊及攤銷”後的淨額。在我們下面討論的“經營業績”中,這一“非公認會計準則”與“EchoStar的淨收益(虧損)”相一致。

折舊及攤銷前營業收入(“OIBDA”)。OIBDA的定義是“營業收入(虧損)”加上“折舊和攤銷”。在我們下面討論的“經營業績”中,這個“非GAAP計量”與“營業收入(虧損)”是一致的。

DISH電視訂户。我們將通過直銷、獨立第三方零售商和其他獨立第三方分銷關係獲得的客户包括在我們的DISH TV訂户數量中。我們還為酒店、汽車旅館和其他商業賬户提供菜餚電視服務。對於這些商業賬户中的某些,我們將這些商業賬户的總收入除以34.99美元,並將所得數字計入我們的DISH TV訂户數量中,該數字遠遠小於實際提供服務的商業單位數量。

欺騙電視訂户。我們將通過直銷和第三方營銷協議獲得的客户包括在我們的Sling TV訂户數量中。吊衣電視用户的增加是在不計連接的情況下記錄的。在某些新用户促銷活動下免費獲得服務的Sling TV客户不包括在我們的Sling TV用户數量中。如客户訂購多套吊衣電視套餐,每名客户只計為一名吊衣電視訂户。

付費電視用户。我們的付費電視用户包括上面討論的所有碟式電視和吊衣電視用户。對於同時訂閲我們的菜餚電視服務和吊衣電視服務的客户,每一次訂閲都被視為單獨的付費電視訂閲。

58

目錄表

付費電視平均每個訂户的月收入(“付費電視ARPU”)。我們不知道計算ARPU的任何統一標準,我們認為ARPU的陳述可能不會被相同或類似業務的其他公司一致計算。我們計算付費電視每個付費電視訂户的平均月收入,或付費電視ARPU,方法是將該期間每月付費電視部分的平均服務收入(不包括來自寬帶服務的收入)除以該期間的付費電視訂户的平均數量。每個月的平均付費電視用户數量加上該期間的平均付費電視用户數量,再除以該期間的每月數量,即可計算出該期間的平均付費電視用户數量。每個月的平均付費電視訂户數量是通過將當月的開始和結束付費電視訂户相加併除以2來計算的。Sling TV訂户平均購買的節目服務價格低於DISH TV訂户,因此,隨着Sling TV訂户佔付費電視訂户總數的比例增加,這對付費電視ARPU產生了負面影響。

點菜電視月平均訂户流失率(“點菜電視流失率”)。我們不知道計算用户流失率的任何統一標準,並認為相同或類似業務中的不同公司可能不會一致地計算用户流失率。我們計算任何時期的點菜電視流失率的方法是,將該期間終止服務的點菜電視訂户數量除以同期的平均點餐電視訂户數量,再除以該期間的月數。每個月的平均點菜電視用户數量相加,再除以該期間的月數,即可計算出該期間的平均點菜電視用户數量。每個月的平均點菜電視訂户數量是將當月的開始和結束點菜電視訂户相加,併除以2。

DISH電視袋。付費電視行業中評估傳統公司的人通常使用訂户獲取成本衡量標準。我們不知道有任何統一的標準來計算“每個新的DISH TV訂户激活的平均訂户獲取成本”或DISH TV SAC,我們認為,相同或類似業務的不同公司可能不會一致地計算付費電視SAC的演示。我們的DISH TV SAC是使用獲得DISH TV訂户的所有成本(例如,補貼設備、廣告、安裝、佣金和直銷等)來計算的。這些費用包括在“銷售、一般和行政費用”中,加上某些銷售激勵計劃下的資本化付款和我們為新DISH電視訂户提供的租賃計劃下資本化的設備價值,除以新DISH電視訂户總激活數。我們的計算包括所有新增的DISH電視用户,包括增加的DISH電視用户,幾乎沒有訂户獲取成本。

無線用户。我們將通過直銷、獨立第三方零售商和其他獨立第三方分銷關係獲得的預付費和後付費客户包括在我們的無線用户數量中。我們的無線用户數包括下面討論的所有ACP/Gen移動用户。我們的新無線用户激活總數不包括所有ACP/Gen移動用户,因為我們記錄的這些用户不包括斷開連接,如下所述。

負擔得起的連接計劃/新一代移動用户(“ACP/新一代移動用户”)。緊急寬帶福利計劃(EBBP)是FCC於2021年2月底啟動的,旨在支持寬帶服務和設備,以幫助符合某些資格標準的低收入個人。負擔得起的連接計劃(ACP)於2021年12月31日取代了EBBP。與我們的其他無線用户相比,我們的ACP/Gen移動用户的流失率明顯更高,而我們獲得這些用户的成本更低。因此,我們的ACP/Gen移動用户增加是在不計連接的情況下記錄的。

每個訂户的無線平均月收入(“Wireless ARPU”)。我們不知道計算ARPU的任何統一標準,我們認為ARPU的陳述可能不會被相同或類似業務的其他公司一致計算。我們計算每個無線訂户的平均每月收入,或無線ARPU,方法是將該期間的每月平均零售無線部門的“服務收入”除以該期間的平均無線訂户數量。該期間的平均無線訂户數量是通過將每個月的無線訂户平均數量相加,再除以該期間的無線訂户數量來計算的。每個月的平均無線用户數量是通過將該月的開始和結束無線用户相加併除以2來計算的。

59

目錄表

無線平均每月用户流失率(“無線流失率”)。我們不知道計算用户流失率的任何統一標準,並認為相同或類似業務中的不同公司可能不會一致地計算用户流失率。我們計算任何期間的“無線流失率”,方法是將該期間終止服務的無線用户數目除以同期的平均無線用户數目,再除以該期間的平均月數。該期間的平均無線訂户數量是通過將每個月的無線訂户平均數量相加,再除以該期間的無線訂户數量來計算的。每個月的平均無線用户數量是通過將該月的開始和結束無線用户相加併除以2來計算的。我們的無線流失率計算中不包括ACP/Gen移動用户。

寬帶用户。用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。

自由現金流。我們將自由現金流定義為“經營活動的淨現金流量”減去:(I)“購買財產和設備”,減去“購買財產和設備的退款和其他收入”,以及(Ii)“與監管授權有關的資本化利息”,如我們的合併現金流量表所示。

60

目錄表

各細分市場的經營結果

業務細分

我們目前運營四個主要業務部門:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;(4)寬帶和衞星服務。

分分部收入和營業收入(虧損)如下表:

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

付費電視

$

11,571,159

$

12,505,392

$

(934,233)

(7.5)

零售無線

3,692,372

4,135,129

(442,757)

(10.7)

5G網絡部署

91,928

65,768

26,160

39.8

寬帶和衞星服務

1,755,559

1,998,093

(242,534)

(12.1)

淘汰

(95,420)

(70,136)

(25,284)

(36.0)

總收入

$

17,015,598

$

18,634,246

$

(1,618,648)

(8.7)

營業收入(虧損):

付費電視

$

2,699,810

$

2,933,898

$

(234,088)

(8.0)

零售無線

(643,184)

(77,264)

(565,920)

*

5G網絡部署

(1,881,369)

(810,968)

(1,070,401)

*

寬帶和衞星服務

(458,609)

181,615

(640,224)

*

淘汰

5,443

5,557

(114)

(2.1)

營業總收入(虧損)

$

(277,909)

$

2,232,838

$

(2,510,747)

*

*

百分比沒有意義。

總收入。截至2023年12月31日的財年,我們的綜合收入總計為170.16美元億,與2022年同期相比減少了16.19美元億或8.7%.淨減少主要是由於我們的收費電視、無線零售及寬頻及衞星服務分部的收入減少所致。

營業總收入(虧損)。截至2023年12月31日的財年,我們的綜合運營虧損總額為27800美元萬,而2022年同期的收入為22.33億美元億。淨減少主要是由於我們的5G網絡部署和零售無線部門的運營虧損增加,其次是我們的寬帶和衞星服務以及付費電視部門的運營收入(虧損)減少。截至2023年12月31日止年度已受到以下商譽減值的不利影響:(1)來自寬帶及衞星服務部門的53300美元萬;(2)來自5G網絡部署部門的12000美元萬;(3)來自零售無線部門的9,900美元萬;及(4)來自收費電視部門的600美元萬。有關進一步信息,請參閲本年度報告中Form 10-k的合併財務報表附註2。

61

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

付費電視

$

12,505,392

$

12,928,707

$

(423,315)

(3.3)

零售無線

4,135,129

4,897,205

(762,076)

(15.6)

5G網絡部署

65,768

73,889

(8,121)

(11.0)

寬帶和衞星服務

1,998,093

1,985,720

12,373

0.6

淘汰

(70,136)

(66,843)

(3,293)

(4.9)

總收入

$

18,634,246

$

19,818,678

$

(1,184,432)

(6.0)

營業收入(虧損):

付費電視

$

2,933,898

$

3,075,579

$

(141,681)

(4.6)

零售無線

(77,264)

343,785

(421,049)

*

5G網絡部署

(810,968)

(216,330)

(594,638)

*

寬帶和衞星服務

181,615

209,042

(27,427)

(13.1)

淘汰

5,557

10,328

(4,771)

(46.2)

營業總收入(虧損)

$

2,232,838

$

3,422,404

$

(1,189,566)

(34.8)

*

百分比沒有意義。

總收入。截至2022年12月31日的財年,我們的綜合收入總計為186.34美元億,與2021年同期相比減少了11.84美元億或6.0%。淨減少主要是由於我們的零售無線和付費電視部門的收入減少所致。

營業總收入(虧損)。截至2022年12月31日的財年,我們的綜合營業收入總計為22.33美元億,與2021年同期相比減少了11.9美元億或34.8%。淨減少主要由於我們的5G網絡部署的運營虧損增加,以及我們的零售無線和付費電視部門的運營收入(虧損)減少,其次是我們的寬帶和衞星服務部門的運營收入(虧損)減少。

62

目錄表

付費電視細分市場

我們提供DISH品牌和Sling品牌的付費電視服務。截至2023年12月31日,我們在美國擁有852.6萬付費電視訂户,其中包括647.1萬DISH電視訂户和205.5萬Sling電視訂户。

我們通過向用户提供比其他收費電視服務提供商更好的服務、技術和價值來推廣我們的收費電視服務。我們在DISH TV品牌下提供廣泛的視頻服務選擇,根據訂閲水平可以訪問數百個頻道。我們的標準節目包通常包括由國家有線電視網絡提供的節目。我們還提供節目套餐,包括當地廣播網、專業體育頻道、付費電影頻道以及拉丁裔和國際節目。我們向不訂閲傳統衞星和有線付費電視服務的消費者,以及希望獲得更低成本選擇的現有和最近的傳統付費電視訂户推銷我們的吊索電視服務。我們的吊衣電視服務需要互聯網連接,可在多種支持流媒體的設備上使用,其中包括流媒體設備、電視、平板電腦、計算機、遊戲機和手機。我們提供Sling國內,Sling國際,Sling拉丁語和Sling Freestream視頻節目服務。

我們付費電視細分市場的發展趨勢

競爭

近年來,隨着付費電視行業的成熟,競爭加劇。我們和我們的競爭對手越來越多地必須尋求從彼此現有的訂户基礎上吸引更大比例的新訂户,而不是從首次購買付費電視服務的人那裏吸引。我們面臨着來自老牌付費電視提供商和寬帶服務提供商的激烈競爭,以及來自通過互聯網向計算機、電視和其他流媒體和移動設備(包括無線服務提供商)提供/促進視頻內容交付的公司日益激烈的競爭。近年來,行業整合和融合創造了規模更大、產品/服務種類更多的競爭對手。除其他外,這些發展促進了激烈和日益激烈的競爭,我們預計這種競爭將繼續下去。

為了留住我們現有的DISH電視用户,我們產生了巨大的成本,這通常是因為將他們的設備升級到下一代接收器,主要包括我們的Hopper®接收器,並提供保留積分。我們的DISH TV訂户留存成本在不同時期可能會有很大差異。

我們的許多競爭對手尤其積極,為新的和現有的訂户提供折扣節目和服務,包括但不限於結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁優惠和其他促銷優惠。某些競爭對手已經能夠用寬帶和/或無線服務的價格來補貼視頻服務的價格。

我們的付費電視服務也面臨着來自通過互聯網直接向消費者分發視頻的節目製作人和其他公司,以及正在迅速增加基於互聯網的視頻產品和直接面向消費者的獨家和非獨家內容的傳統衞星電視提供商、有線電視公司和大型電信公司的日益激烈的競爭。我們還面臨着來自視頻內容提供商的競爭,其中許多是向我們提供節目內容的提供商,這些提供商在互聯網上發佈內容,包括直播線性電視節目的服務,以及單一節目製作人提供的產品和大型點播內容庫的產品,在某些情況下包括原創內容。這些產品包括但不限於Netflix、Hulu、Apple+、Prime Video、YouTube TV、Disney+、ESPN+、派拉蒙+、Max、Starz、孔雀、Fubo、Philo和Tubi以及這些產品的某些捆綁包。

消費者在應對數字媒體競爭時獲取視頻娛樂和信息的方式發生重大變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,或者以其他方式擾亂我們的業務。

63

目錄表

特別是,消費者對在任何地點、任何時間和/或在他們選擇的任何寬帶或連接互聯網的設備上觀看某些視頻節目表現出越來越大的興趣。在線內容提供商可能會導致我們的訂户斷開我們的DISH電視服務(“剪線”),降級到更小、更便宜的節目包(“剃線”),或者選擇通過這些在線內容提供商購買他們過去從我們那裏購買的服務的特定部分。

有線電視提供商、電信公司、節目提供商和其他之間的合併和收購、合資企業和聯盟可能導致(其中包括)更大的規模和財務槓桿,並增加供應商提供的能夠捆綁視頻、寬帶和/或無線服務與我們的服務競爭的產品,並可能加劇標題“第1a項”所述的風險。風險因素“和我們的公開文件中的其他地方。這些交易可能會對我們產生不利影響,其中包括使我們更難以非歧視性和公平的條款或根本不受歧視地進入某些節目網絡。

我們的收費電視用户基數一直在下降,原因包括上述因素。我們不能保證我們的收費電視用户基數不會繼續下降,也不能保證下降的速度不會加快。由於我們的付費電視用户基數持續下降,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大的不利長期影響。

編程

我們成功競爭的能力將取決於我們能否繼續獲得令人滿意的節目,並以具有競爭力的價格將其提供給我們的訂户。節目成本在我們的“服務成本”中佔很大比例,也是我們總支出中最大的組成部分。我們預計,由於合同價格上漲和以不太有利的定價條件續簽長期方案編制合同,這些費用將繼續增加,而且某些方案編制費用的增長速度遠遠快於工資或通貨膨脹的速度。特別是,我們為轉播本地廣播頻道而收取的費率一直在大幅上漲,可能超出了我們向訂户提高價格的能力。我們根據這些協議提供服務和談判可接受條款的能力取決於我們擁有的訂户數量、我們實際、預期或預期的財務狀況以及我們與每個程序員的談判能力,這些因素可能會因程序員的規模和規模而異。展望未來,如果我們無法以可接受的價格和其他經濟條款續簽長期節目合同,或者如果我們無法將增加的節目成本轉嫁給我們的訂户,我們的利潤率可能會面臨壓力。

節目成本的增加導致我們提高了向我們的訂户收取的費率,這反過來可能導致我們現有的付費電視訂户斷開我們的服務,或者導致潛在的付費電視訂户選擇不訂閲我們的服務。此外,即使我們的訂户沒有斷開我們的服務,他們也可以通過新的和現有的在線內容提供商購買他們過去從我們那裏購買的特定部分的服務。

此外,如果我們不能續簽我們的長期節目運輸合同,我們的付費電視淨用户增加、新菜餚電視用户總激活量和菜餚電視流失率可能會受到負面影響。過去,我們的付費電視用户淨增、新菜品電視用户總激活量和菜品電視流失率都受到節目中斷和與內容提供商的節目運輸合同預定到期相關的節目中斷威脅的負面影響。不能保證任何渠道的移除不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,或者以其他方式擾亂我們的業務。我們無法確切地預測未來可能發生的節目中斷或威脅節目中斷對我們的淨付費電視訂户增加、新菜品電視訂户總激活量和菜品電視流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受淨付費電視用户增加較少或淨付費電視用户損失較多的時期。

64

目錄表

其他發展

自適應比特率流媒體專利

通過我們的子公司,我們持有數十項與自適應比特率流媒體相關的已頒發的美國和外國專利。2022年9月9日,美國國際貿易委員會(ITC)首席行政法法官發佈初步裁定,認為某些Peloton、NordicTrack和Mirror運動設備中的視頻流侵犯了其中四項專利,並建議ITC防止侵權產品的進口。2023年3月8日,ITC發佈了最終裁定,在所有實質性方面確認了四項專利中的三項的初步裁定,併發布了建議的排除和停止令,該令將在總統審查期後生效。2023年2月9日,我們簽署了一項涉及Mirror Exercise設備的保密許可協議,解決了我們涉及這些產品的訴訟。2023年5月1日,我們簽署了一份價值7,500美元的萬許可協議,涵蓋Peloton運動器材,解決了我們涉及這些產品的訴訟。於截至2023年12月31日止年度內,我們於綜合經營及全面收益報表(虧損)的“設備銷售及其他收入”中記錄了7,500美元的萬許可協議。我們還沒有就NordicTrack侵權產品達成和解,我們打算執行這項訴訟,並對他們提出相關的專利侵權索賠。

65

目錄表

-付費-電視部門的運營業績

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

11,385,961

$

12,360,601

$

(974,640)

(7.9)

設備銷售和其他收入

185,198

144,791

40,407

27.9

總收入

11,571,159

12,505,392

(934,233)

(7.5)

成本和支出:

服務成本

6,977,628

7,423,427

(445,799)

(6.0)

佔服務收入的百分比

61.3

%  

60.1

%  

銷售成本-設備和其他

91,164

97,315

(6,151)

(6.3)

銷售、一般和管理費用

1,414,808

1,622,281

(207,473)

(12.8)

佔總收入的百分比

12.2

%  

13.0

%  

折舊及攤銷

381,292

428,471

(47,179)

(11.0)

長期資產和商譽減值

6,457

6,457

*

總成本和費用

8,871,349

9,571,494

(700,145)

(7.3)

營業收入(虧損)

$

2,699,810

$

2,933,898

$

(234,088)

(8.0)

其他數據:

截至期末付費電視用户(單位:百萬)

8.526

9.750

(1.224)

(12.6)

截至期末,DISH電視訂户(單位:百萬)

6.471

7.416

(0.945)

(12.7)

吊銷電視用户,截至期末(百萬)

2.055

2.334

(0.279)

(12.0)

付費電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(1.224)

(0.957)

(0.267)

(27.9)

DISH電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.945)

(0.805)

(0.140)

(17.4)

電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.279)

(0.152)

(0.127)

(83.6)

付費電視ARPU

$

104.56

$

101.20

$

3.36

3.3

DISH電視用户增加,毛(以百萬為單位)

0.464

0.634

(0.170)

(26.8)

菜品電視攪拌率

1.69

%

1.54

%

0.15

%

9.7

DISH電視盒

$

1,118

$

1,044

$

74

7.1

購買財產和設備,扣除退款後的淨額

$

242,736

$

131,093

$

111,643

85.2

OIBDA

$

3,081,102

$

3,362,370

$

(281,268)

(8.4)

*

百分比沒有意義。

付費電視用户

DISH電視訂户. 在截至2023年12月31日的財年中,我們流失了約945,000名網盤電視訂户,而2022年同期流失了約805,000名網碟電視訂户。網盤電視用户流失的增加主要是由於新盤電視用户總激活量下降和盤點電視流失率上升所致。

吊死電視訂户. 在截至2023年12月31日的一年中,我們流失了約279,000名淨吊索電視訂户,而2022年同期的淨吊衣電視訂户流失了約152,000名。淨吊索電視用户流失的增加主要與吊索電視用户活躍度降低有關,但被2023年吊索電視用户斷開連接的減少部分抵消。我們繼續經歷着日益激烈的競爭,包括來自其他訂閲視頻點播和直播OTT服務提供商的競爭,其中許多提供商是我們的內容提供商,以點菜方式直接向訂户提供足球和其他季節性體育節目。

66

目錄表

DISH電視訂户,毛收入. 在截至2023年12月31日的年度內,我們激活了約464,000名新菜餚電視總訂户,而2022年同期的新菜餚電視訂户總數約為634,000名,下降了26.8%。我們新菜品電視用户激活總量的下降主要是由於需求不足、消費者行為變化和營銷支出減少,以及競爭壓力增加,包括但不限於直線型OTT服務提供商、激進的短期介紹性定價和結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁優惠和其他折扣促銷優惠,以及我們某些節目製作人提供的直接面向消費者的服務。我們的新菜餚電視訂户總激活量繼續受到強調獲取更高質量訂户的負面影響。

菜品電視攪拌率. 截至2023年12月31日的財年,我們的菜品電視流失率為1.69%,而2022年同期為1.54%。由於網絡安全事件,截至2023年12月31日的財年,我們的菜品電視攪拌率短暫上升。我們的點菜電視流失率繼續受到外部因素的不利影響,包括但不限於線切割、消費者行為變化和競爭壓力增加,包括但不限於直線型OTT服務提供商、積極的營銷、結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁折扣優惠和其他折扣促銷優惠。我們的菜餚電視流失率繼續受到我們對獲取和留住更高質量訂户的重視的積極影響。我們的點菜電視流失率還受到內部因素的影響,其中包括我們持續提供出色客户服務的能力、價格上漲、我們控制盜版和其他形式欺詐的能力,以及我們留住員工的努力水平。

我們的付費電視用户淨增、新菜品電視用户總激活量和菜品電視流失率已受到節目中斷和與內容提供商的節目運輸合同預定到期相關的威脅節目中斷的負面影響。我們無法確切地預測未來可能發生的節目中斷或威脅節目中斷對我們的淨付費電視訂户增加、新菜品電視訂户總激活量和菜品電視訂户流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受淨付費電視用户增加較少或淨付費電視用户損失較多的時期。

我們並不總是達到自己的標準來執行高質量的安裝,在出現用户問題時有效地解決用户問題,在可接受的時間範圍內應答用户呼叫,有效地與我們的用户羣進行溝通,減少因業務複雜性而導致的呼叫,提高某些系統和用户設備的可靠性,並協調某些獨立第三方零售商和安裝商的利益,以提供高質量的服務。這些因素中的大多數都影響了新菜餚電視訂户總激活量和菜餚電視訂户流失率。這些因素可能會對我們未來的新菜式電視用户激活總量和我們的菜式電視用户流失率產生負面影響,進而對我們的收入產生不利影響。

服務收入。在截至2023年12月31日的一年中,服務收入總計為113.86美元億,與2022年同期相比減少了97500美元萬或7.9%.與2022年同期相比,“服務收入”下降主要是由於平均付費電視用户基數較低,但部分被付費電視ARPU增加所抵消,下文將對此進行討論。

設備銷售和其他收入。在截至2023年12月31日的財年中,“設備銷售及其他收入”總計為18500美元萬,較2022年同期增加4,000美元萬或27.9%.與2022年同期相比,“設備銷售和其他收入”的增長主要是由於我們的自適應比特率流專利向Peloton授予了7,500美元的非經常性萬許可,涵蓋了某些Peloton產品,解決了我們涉及這些產品的訴訟,但部分被設備銷售收入的下降所抵消。

付費電視ARPU。在截至2023年12月31日的財年中,付費電視ARPU為104.56美元,而2022年同期為101.20美元。付費電視ARPU增長3.36美元或3.3%,主要是由於碟式電視和吊衣電視節目價格上漲。碟式電視和吊衣電視節目套餐價格的上調在2022年第四季度和2023年生效。

67

目錄表

服務成本。在截至2023年12月31日的財年中,服務成本總計為69.78億美元億,與2022年同期相比減少了44600美元萬或6.0%.“服務成本”的下降主要是由於平均付費電視用户基數較低,但被每個用户的節目成本上升以及每個用户的變動和留存成本增加所部分抵消。在截至2023年12月31日的一年中,由於我們某些節目合同的費率增加,包括以更高的費率續簽某些合同,特別是本地廣播頻道,每個訂户的節目成本增加。此外,在截至2023年12月31日的財年中,由於用於補救事件和提供額外客户支持的大約3,000美元的網絡安全相關費用,每個訂户的可變和保留成本增加了。截至2023年、2023年和2022年12月31日止的年度內,“服務成本”分別佔“服務收入”的61.3%和60.1%。

在正常業務過程中,我們簽訂購買節目內容的合同,其中我們的付款義務通常取決於我們向其提供相應內容的付費電視訂户的數量。我們的“服務成本”已經並將繼續面臨價格上漲和以不太優惠的定價條款續簽長期節目合同的進一步上漲壓力。此外,如果我們能夠成功地擴大我們的付費電視用户基礎,我們的節目費用將會增加。

銷售、一般和行政費用。在截至2023年12月31日的財年中,銷售、一般和行政費用總計14.15億美元億,與2022年同期相比減少了20700美元萬或12.8%。這一變化主要是由於營銷支出減少和新菜餚電視訂户激活總量減少導致訂户獲取成本下降,以及人員成本下降,但被合併相關成本部分抵消。

折舊和攤銷。截至2023年12月31日止年度,“折舊和攤銷”費用總計381億美元,比2022年同期減少4700萬美元,即11.0%。這一變化主要是由於租賃給新的和現有的DISH TV用户的設備以及EchoStar Xi衞星的折舊費用減少,該衞星在2023年第二季度完全折舊。

長期資產和商譽的減值。截至2023年12月31日止年度,長期資產和善意的減損”總計6億美元。該減損代表善意的非現金減損費用。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋的註釋2。

DISH電視袋。在截至2023年12月31日的財年中,Dish TV SAC為1,118美元,而2022年同期為1,044美元,增長74美元或7.1%。這一變化主要是由於每個用户的廣告成本增加,由於勞動力和其他安裝成本增加而導致的安裝成本增加,以及在新用户賬户上激活重新制造的接收器的百分比較低。

在截至2023年和2022年12月31日的財年,我們為新DISH電視訂户提供的租賃計劃下的設備資本額分別為5,400美元萬和5,500美元萬。

為了保持競爭力,我們會隨着技術的變化定期升級或更換用户設備,而與這些升級相關的成本可能會很高。如果技術變化導致我們現有設備的一部分過時,我們將無法重新部署所有歸還的設備,因此從與重新部署歸還的租賃設備相關的碟形電視SAC減少中獲得的好處將較少。

我們的“DISH TV SAC”在未來可能會大幅增加,其中包括過渡到更新的技術、推出更積極的促銷活動或提供更多的設備補貼。有關詳細信息,請參閲“流動性和資本資源--獲得和保留訂户的成本。”

68

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

12,360,601

$

12,787,485

$

(426,884)

(3.3)

設備銷售和其他收入

144,791

141,222

3,569

2.5

總收入

12,505,392

12,928,707

(423,315)

(3.3)

成本和支出:

服務成本

7,423,427

7,735,410

(311,983)

(4.0)

佔服務收入的百分比

60.1

%  

60.5

%  

銷售成本-設備和其他

97,315

104,941

(7,626)

(7.3)

銷售、一般和管理費用

1,622,281

1,473,941

148,340

10.1

佔總收入的百分比

13.0

%  

11.4

%  

折舊及攤銷

428,471

538,836

(110,365)

(20.5)

總成本和費用

9,571,494

9,853,128

(281,634)

(2.9)

營業收入(虧損)

$

2,933,898

$

3,075,579

$

(141,681)

(4.6)

其他數據:

截至期末付費電視用户(單位:百萬)

9.750

10.707

(0.957)

(8.9)

截至期末,DISH電視訂户(單位:百萬)

7.416

8.221

(0.805)

(9.8)

吊銷電視用户,截至期末(百萬)

2.334

2.486

(0.152)

(6.1)

付費電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.957)

(0.583)

(0.374)

(64.2)

DISH電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.805)

(0.595)

(0.210)

(35.3)

電視用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.152)

0.012

(0.164)

*

付費電視ARPU

$

101.20

$

95.94

$

5.26

5.5

DISH電視用户增加,毛(以百萬為單位)

0.634

0.835

(0.201)

(24.1)

菜品電視攪拌率

1.54

%

1.40

%

0.14

%

10.0

DISH電視盒

$

1,044

$

823

$

221

26.9

購買財產和設備,扣除退款後的淨額

$

131,093

$

173,485

$

(42,392)

(24.4)

OIBDA

$

3,362,370

$

3,614,415

$

(252,045)

(7.0)

*

百分比沒有意義。

付費電視用户

DISH電視訂户. 在截至2022年12月31日的財年中,我們流失了約80.5萬網盤電視訂户,而2021年同期流失了約595,000網碟電視訂户。網盤電視用户流失的增加主要是由於新盤電視用户總激活量下降和盤點電視流失率上升所致。

欺騙電視訂户。在截至2022年12月31日的財年中,我們失去了約152,000名淨吊衣電視用户,而2021年同期增加了約12,000名淨吊衣電視用户。淨吊衣電視用户減少主要與2022年季節性體育活動後用户斷網情況增加及吊衣電視用户活躍度下降有關。我們繼續面臨着日益激烈的競爭,包括來自其他訂閲視頻點播和直播OTT服務提供商的競爭。

迪什電視訂户,真噁心。在截至2022年12月31日的年度內,我們激活了約634,000名新菜餚電視總訂户,而2021年同期的新菜餚電視訂户總數約為835,000名,下降了24.1%。我們新DISH電視用户激活總量的下降主要是由於需求不足、消費者行為變化和頻道下架(包括Tegna),以及更大的競爭壓力,包括激進的短期介紹性定價和捆綁優惠結合寬帶、視頻和/或無線服務和其他折扣促銷優惠、實況線性OTT服務提供商,以及我們某些節目製作人提供的直接面向消費者的服務。我們的新菜餚電視訂户總激活量繼續受到強調獲取更高質量訂户的負面影響。

69

目錄表

菜品電視攪拌率. 截至2022年12月31日的財年,我們的菜品電視流失率為1.54%,而2021年同期為1.40%。截至2022年12月31日的財年,我們的菜餚電視流失率受到與某些節目運輸合同(包括Tegna)預定到期相關的節目中斷的負面影響。我們的點菜電視流失率繼續受到外部因素的不利影響,其中包括線纜切斷、消費者行為變化和競爭壓力增加,包括積極的營銷、結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁折扣優惠和其他折扣優惠。此外,從2020年第二季度開始,新冠肺炎對我們的餐飲電視轉移率產生了積極影響,其中包括聯邦、州和/或地方當局要求客户避免在家外進行非必要活動的建議和/或命令,以及由此增加的對我們付費電視服務的消費。我們的菜餚電視流失率繼續受到我們對獲取和留住更高質量訂户的重視的積極影響。我們的點菜電視流失率還受到內部因素的影響,其中包括我們持續提供出色客户服務的能力、價格上漲、我們控制盜版和其他形式欺詐的能力,以及我們留住員工的努力水平。

我們的付費電視用户淨增、新菜品電視用户總激活量和菜品電視流失率已受到節目中斷和與內容提供商的節目運輸合同預定到期相關的威脅節目中斷的負面影響。2021年10月6日,泰格納將其頻道從我們53個市場的菜品電視節目陣容中移除。2022年2月4日,我們和Tegna簽署了一份新的節目運輸合同,將這些頻道恢復到我們的菜餚電視節目陣容中。雖然近年來用户對本地電視臺的需求有所下降,原因之一是用户可以通過其他方法(包括空中天線)獲得節目,但不能保證移除這些或其他頻道不會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響,或以其他方式擾亂我們的業務。此外,從2022年10月1日到2022年10月3日,迪士尼從我們的菜餚電視和吊衣電視節目陣容中刪除了包括八個市場的本地人在內的頻道,因為我們無法在節目運輸合同到期之前達成合同續約協議。當我們與迪士尼達成暫定續約協議後,頻道恢復了,隨後,我們與迪士尼簽署了一份新的長期節目運輸合同。

我們無法確切地預測未來可能發生的節目中斷或威脅節目中斷對我們的淨付費電視訂户增加、新菜品電視訂户總激活量和菜品電視訂户流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受淨付費電視用户增加較少或淨付費電視用户損失較多的時期。

服務收入。在截至2022年12月31日的一年中,服務收入總計為123.61美元億,與2021年同期相比減少了42700美元萬或3.3%.與2021年同期相比,“服務收入”下降主要是由於平均付費電視用户基數較低,但部分被付費電視ARPU增加所抵消,下文將對此進行討論。

付費電視ARPU。在截至2022年12月31日的財年中,付費電視ARPU為101.20美元,而2021年同期為95.94美元。付費電視ARPU增長5.26美元或5.5%,主要是由於碟式電視和吊衣電視節目價格上漲以及付費電視廣告銷售收入增加。碟式電視節目套餐價格上調在2021年第一季度、第四季度和2022年第四季度生效,吊帶電視節目套餐價格上調在2021年和2022年第四季度生效。

服務成本。在截至2022年12月31日的財年中,服務成本總計為74.23億美元億,與2021年同期相比減少了31200美元萬或4.0%.“服務成本”的下降主要是由於平均付費電視用户基數較低,但被每個用户的節目成本上升以及每個用户的變動和留存成本增加所部分抵消。在截至2022年12月31日的財年中,由於我們某些節目合同的費率增加,包括以更高的費率續簽某些合同,特別是本地廣播頻道,每個訂户的節目成本增加。在截至2022年12月31日的財年中,由於勞動力和上門服務成本上升以及信用損失增加,每個訂户的可變和保留成本增加。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的三個年度內,“服務成本”佔“服務收入”的60.1%和60.5%。

70

目錄表

銷售、一般和行政費用。在截至2022年12月31日的財年中,銷售、一般和行政費用總計16.22億美元億,與2021年同期相比增加了14800美元萬或10.1%。這一變化主要是由於支持付費電視部分的成本增加,以及營銷支出增加導致訂户獲取成本增加。

折舊和攤銷。在截至2022年12月31日的財年中,折舊和攤銷費用總計42800美元萬,與2021年同期相比減少了11000美元萬或20.5%。這一變化主要是由於租賃給新的和現有的DISH電視訂户的設備以及我們的QuetzSat-1融資租賃於2021年第四季度到期而導致的折舊費用減少。

DISH電視袋。在截至2022年12月31日的財年中,Dish TV SAC為1,044美元,而2021年同期為823美元,增長221美元或26.9%。這一變化主要是由於每個用户的廣告成本增加,以及由於勞動力和其他安裝成本的增加而導致的安裝成本增加。

在截至2022年和2021年12月31日的三個年度內,我們為新DISH電視訂户提供的租賃計劃下的設備資本額分別為5,500美元萬和7,200美元萬。資本支出的下降主要是由於新菜餚電視訂户總激活量的下降以及在新訂户賬户上激活的重新制造的接收器的百分比更高。

71

目錄表

零售無線細分市場

我們主要以Boost Mobile、Boost後付費和Gen Mobile品牌以及具有競爭力的無線設備組合向訂户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務。預付費無線用户通常提前支付每月訪問無線通話、文本和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、文本和數據服務後付費,也可能有資格獲得無線設備的融資安排。

Boost後付費。2022年第四季度,我們向少數提前註冊的客户推出了Boost後付費無線服務。2023年,我們啟動了Boost後付費無線服務的全國擴展,2023年第三季度末,我們開始在我們的5G網絡上提供iPhone 15,並通過與亞馬遜的分銷合作伙伴關係擴展了Boost後付費服務。

我們目前主要作為MVNO運營我們的零售無線部門,繼續我們的5G網絡部署,並在我們的5G網絡上商業化和增加客户流量。隨着我們的5G網絡商業化,我們正在將我們的零售無線部門過渡到MNO。我們目前正在激活Boost Mobile,並在我們推出5G語音服務的市場上使用兼容設備激活Boost Mobile和Boost後付費用户。在我們的MVNO業務中,今天我們依賴T-Mobile和AT&T分別為我們提供MNSA和NSA下的網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。

從歷史上看,我們的部分無線用户是通過t-Mobile的CDMA網絡獲得服務的。然而,CDMA.Mobile此前發佈的通知稱,它打算在2022年3月31日關閉萬億網絡。關閉於2022年3月31日開始,2022年第二季度完成。雖然我們努力減輕這次關閉的危害,但我們在這一時間線上遷移訂户的成本很高。我們針對受影響的客户實施了有針對性的努力和促銷活動,從而成功地遷移了我們的絕大多數CDMA用户。碼分多址的關閉對我們的新無線用户激活總量、無線流失率以及我們在2022年第一季度和第二季度的運營業績產生了負面影響。在2022年第二季度,我們從我們的最終無線用户數量中刪除了大約126,000個用户,這些用户代表在關閉之前沒有遷移出CDMA網絡的無線用户。從我們的無線用户淨增加/損失和無線流失率的計算中剔除了126,000個用户被移除的影響。

2022年6月21日,我們和t-Mobile簽署了MNSA修正案。關於這一修訂,萬億.Mobile同意將前Sprint附屬公司、申特爾和Swiftel的所有Boost品牌客户轉移給我們(取決於所需的監管批准),以及之前屬於加州公用事業委員會CARE計劃一部分的Boost品牌客户(“Boost Affiliate訂户”)。我們獲得了監管部門的批准,並於2022年9月1日完成了轉移,在轉移後,我們收到了大約139,000名Boost附屬訂户。此外,這項修訂解決了所有懸而未決的糾紛,包括CDMA問題,條款為我們的消費者提供了更好的定價和增強的漫遊解決方案。在簽署本協議之前,2022年第一季度和第二季度受到我們的CDMA遷移成本和我們在市場上推出更具競爭力的服務計劃的能力等方面的不利影響。因此,在2022年第一季度和第二季度,我們經歷了較低的新無線用户激活總量和較高的無線流失率。

在2022年下半年,我們開始將用户從與T-Mobile簽訂的過渡服務協議(“TSA”)遷移到我們自己的計費和運營支持系統,包括計費系統。用户向我們新的計費和運營支持系統的遷移在2022年第四季度加速,並在2023年第一季度和第二季度繼續。2023年第一季度和第二季度的用户遷移對我們的無線流失率和運營結果產生了負面影響。在2023年第二季度,我們完成了從T-Mobile的TSA用户遷移到我們自己的計費和運營支持系統的工作。截至2023年12月31日,我們擁有737.8萬無線用户。目前,我們為無線用户提供沒有年度服務合同的有競爭力的消費者計劃和每月服務計劃,包括高速數據和無限通話和文本,以及為某些合格用户提供無線設備融資安排。

72

目錄表

ACP用户。我們的用户羣和收入的一部分由根據ACP獲得收益的用户組成。機場核心計劃預計將結束,除非國會撥款增加資金。因此,FCC已經開始採取措施逐步結束ACP,並宣佈ACP於2024年2月7日停止接受新的申請和註冊。FCC預計,參加ACP的家庭將繼續獲得服務福利,直至2024年4月。此日期是估計值,可能會更改。如果沒有來自國會的額外資金,FCC預計目前的ACP資金預計將在2024年4月用完。終止、修改或廢除ACP,或用具有不同資格要求和/或資金水平的ACP取代ACP,可能會對我們的網絡無線用户激活和運營結果產生負面影響,或對我們的業務造成額外成本。如果ACP資金最終恢復或替換,則無法保證恢復或替換的時機不會導致服務中斷並對我們的網絡無線用户激活和運營結果等產生負面影響。 通常,ACP用户的無線ARPU低於其他無線用户。

其他發展

我們定期評估增強業務的方法。作為這一過程的一部分,我們正在與可能幫助我們實現目標的感興趣的各方定期對話,包括與CONX公司(由我們的董事長查爾斯·W·爾根部分擁有的實體)就涉及我們的零售無線部門的交易進行的持續對話。不能保證這些討論將導致交易,也不能保證任何此類交易的結構或條款。

競爭

零售無線是一個成熟的市場,每年都有適度的有機增長。競爭對手包括提供類似通信服務的提供商,如通話、文本和數據。無線通信服務行業內的競爭因素包括但不限於定價、市場飽和、服務和產品供應、客户體驗和服務質量。我們與包括Verizon、AT&T和T-Mobile在內的多家全國性無線運營商競爭,所有這些運營商的規模都比我們大得多,服務於所有無線用户的比例相當高,與我們相比享有規模優勢。Verizon、AT&T和T-Mobile是目前美國僅有的全國性MNO。

我們零售無線部門的主要競爭對手包括但不限於Metro PCS(由t-Mobile擁有)、Cricket Wireless(由AT&T擁有)、Visible(由Verizon擁有)、Tracfone Wireless(由Verizon擁有)以及其他MVNO,如Consumer Ccell、Mint Mobile(t-Mobile已達成收購協議)和Xfinity Mobile。

73

目錄表

運營業績-零售無線細分市場

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

3,337,240

$

3,653,909

$

(316,669)

(8.7)

設備銷售和其他收入

355,132

481,220

(126,088)

(26.2)

總收入

3,692,372

4,135,129

(442,757)

(10.7)

成本和支出:

服務成本

2,022,443

2,135,074

(112,631)

(5.3)

佔服務收入的百分比

60.6

%  

58.4

%  

銷售成本-設備和其他

1,133,377

1,193,645

(60,268)

(5.0)

銷售、一般和管理費用

859,111

705,760

153,351

21.7

佔總收入的百分比

23.3

%  

17.1

%  

折舊及攤銷

221,968

177,914

44,054

24.8

長期資產和商譽減值

98,657

98,657

*

總成本和費用

4,335,556

4,212,393

123,163

2.9

營業收入(虧損)

$

(643,184)

$

(77,264)

$

(565,920)

*

其他數據:

截至期末的無線用户(百萬)**

7.378

7.983

(0.605)

(7.6)

無線用户增加,毛(以百萬為單位)

2.743

3.418

(0.675)

(19.7)

無線用户新增(損失)淨額(百萬)*

(0.617)

(0.576)

(0.041)

(7.1)

無線ARPU

$

36.15

$

37.72

$

(1.57)

(4.2)

無線流失率

4.17

%

4.46

%  

(0.29)

%

(6.5)

OIBDA

$

(421,216)

$

100,650

$

(521,866)

*

*

百分比沒有意義。

**

在2022年第二季度,我們從我們的最終無線用户數量中刪除了大約126,000個用户,這些用户代表在關閉之前沒有遷移出CDMA網絡的無線用户。從我們的無線用户淨增加/損失和無線流失率的計算中剔除了移除126,000個無線用户的影響。有關碼分多址關閉的更多信息,請參閲《無線移動-零售無線》。此外,在2022年第三季度,約有139,000名Boost附屬公司用户被轉移到我們手中,並被包括在我們的終止無線用户數量中,而不包括在我們的新無線用户激活總額中。有關修訂後的MNSA的進一步信息,請參閲《無線移動-零售無線》。

***

包括ACP/Gen移動用户。

無線用户. 在截至2023年12月31日的財年中,我們流失了約617,000名無線淨用户,而2022年同期的淨無線用户流失了約576,000名。無線用户淨損失的增加主要是由於新的無線用户激活總量下降,但被ACP/Gen移動用户淨增加和無線流失率下降所部分抵消。

無線用户,毛收入. 在截至2023年12月31日的年度內,我們激活了約274.3萬新無線用户總數,與2022年同期的約341.8萬新無線用户總數相比,減少了19.7%。我們新的無線用户激活總數的減少主要是由於競爭壓力增加,包括積極的競爭對手營銷、折扣服務計劃和更多的無線設備補貼。此外,我們在截至2023年12月31日的年度的新增無線用户總數受到了我們強調獲取和留住更高質量用户的負面影響。

74

目錄表

無線流失率. 截至2023年12月31日的財年,我們的無線流失率為4.17%,而2022年同期為4.46%。我們在截至2023年12月31日的財年中的無線流失率受到了我們對獲取和留住更高質量用户的重視的積極影響,但部分被競爭壓力所抵消,包括更深入的無線設備補貼。此外,我們截至2023年12月31日的年度的無線流失率受到T-Mobile用户從TSA遷移到我們新的計費和運營支持系統的負面影響。此外,截至2022年12月31日的財年,我們的無線流失率受到了CDMA網絡關閉的負面影響。

服務收入。在截至2023年12月31日的財年中,服務收入總計為33.37億美元億,與2022年同期相比減少了31700美元萬或8.7%.與2022年同期相比,“服務收入”下降的主要原因是平均無線用户基數下降和無線ARPU下降,下文將對此進行討論。

無線ARPU。在截至2023年12月31日的財年中,無線ARPU為36.15美元,而2022年同期為37.72美元。無線ARPU下降1.57美元或4.2%,主要是由於訂户計劃組合轉向價格較低的服務計劃。

設備銷售和其他收入。在截至2023年12月31日的財年中,設備銷售和其他收入總計為35500美元萬,與2022年同期相比減少了12600美元萬或26.2%。與2022年同期相比,“設備銷售和其他收入”減少的主要原因是發貨量減少和促銷補貼增加,但部分抵消了按h由於單元組合,單位出貨量的收入更高。在截至2023年12月31日的財年中,我們出貨量中與我們的5G網絡兼容的設備以及其他單位收入更高的設備的出貨量比例更高。

服務成本。在截至2023年12月31日的一年中,服務成本總計為20.22億美元億,與2022年同期相比減少了11300美元萬或5.3%.“服務成本”的下降主要是由於平均無線用户基數較低,但部分被較高的每月經銷商激勵成本所抵消。在截至去年12月的財政年度內,2023年3月31日,我們根據當前的業務目標調整了佣金結構,以獲得更高質量的長期訂户,這導致了過渡期內成本的上升。

銷售設備和其他設備的成本。在截至2023年12月31日的一年中,銷售電子設備和其他設備的成本總計為11.33美元億,與2022年同期相比減少了6,000美元萬或5.0%.與2022年同期相比,“銷售設備和其他費用”減少的主要原因是發貨量減少。,部分偏移h由於單位組合,單位發貨的成本更高。在截至2023年12月31日的財年中,我們出貨量中與我們的5G網絡兼容的設備以及其他單位成本更高的設備的出貨量比例更高。

銷售、一般和行政費用。截至2023年12月31日止年度,“銷售、一般和行政費用”總計859萬美元,比2022年同期增加153萬美元,即21.7%。這一變化主要是由營銷支出增加推動的,主要與2023年第三季度在全國範圍內擴展我們的Boost後付費無線服務以及在5G網絡上提供iPhone 15有關,但部分被支持零售無線部門的成本下降所抵消。截至2022年12月31日的一年受到了與開發自己的計費和運營支持系統相關的成本的負面影響,因為我們準備通過t-Mobile將用户移出TSA。

長期資產和商譽的減值。截至2023年12月31日止年度,長期資產和善意的減損”總計99億美元。該減損代表善意的非現金減損費用。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋的註釋2。

75

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

3,653,909

$

4,142,883

$

(488,974)

(11.8)

設備銷售和其他收入

481,220

754,322

(273,102)

(36.2)

總收入

4,135,129

4,897,205

(762,076)

(15.6)

成本和支出:

服務成本

2,135,074

2,450,516

(315,442)

(12.9)

佔服務收入的百分比

58.4

%  

59.2

%  

銷售成本-設備和其他

1,193,645

1,347,396

(153,751)

(11.4)

銷售、一般和管理費用

705,760

578,675

127,085

22.0

佔總收入的百分比

17.1

%  

11.8

%  

折舊及攤銷

177,914

176,833

1,081

0.6

總成本和費用

4,212,393

4,553,420

(341,027)

(7.5)

營業收入(虧損)

$

(77,264)

$

343,785

$

(421,049)

*

其他數據:

截至期末的無線用户(百萬)**

7.983

8.546

(0.563)

(6.6)

無線用户增加,毛(以百萬為單位)

3.418

3.690

(0.272)

(7.4)

無線用户新增(損失)淨額(百萬)*

(0.576)

(0.728)

0.152

20.9

無線ARPU

$

37.72

$

39.00

$

(1.28)

(3.3)

無線流失率

4.46

%

4.58

%  

(0.12)

%

(2.6)

OIBDA

$

100,650

$

520,618

$

(419,968)

(80.7)

*

百分比沒有意義。

**

在2022年第二季度,我們從我們的最終無線用户數量中刪除了大約126,000個用户,這些用户代表在關閉之前沒有遷移出CDMA網絡的無線用户。從我們的無線用户淨增加/損失和無線流失率的計算中剔除了移除126,000個無線用户的影響。有關碼分多址關閉的更多信息,請參閲《無線移動-零售無線》。此外,在2022年第三季度,約有139,000名Boost附屬公司用户被轉移到我們手中,並被包括在我們的終止無線用户數量中,而不包括在我們的新無線用户激活總額中。有關修訂後的MNSA的進一步信息,請參閲《無線移動-零售無線》。

***

包括ACP/Gen移動用户。

由於Boost Mobile收購和Ting Mobile收購,我們於2020年進入零售無線業務,並於2021年通過收購共和無線擴大了業務。在2021年第二季度,我們收購了Republic Wireless,獲得了超過200,000名用户。我們目前正在整合我們的零售無線業務,並已經並將繼續對我們的營銷、銷售和運營進行有針對性的改變,以進一步提高我們的盈利能力。

無線用户。在截至2022年12月31日的財年中,我們流失了約576,000名無線淨用户,而2021年同期的淨無線用户流失了約728,000名。無線用户淨損失的減少主要是由於平均無線用户基數較低的無線流失率較低所致,但被碼分多址網絡關閉、我們促銷活動的有效性和競爭壓力部分抵消。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三年中,我們的CDMA遷移工作需要管理層和銷售人員的大量關注和資源,這對我們的新無線用户激活總量產生了不利影響。此外,我們已經並將繼續面臨越來越大的競爭壓力,包括積極的競爭對手營銷、折扣服務計劃和更深入的無線設備補貼。

76

目錄表

無線流失率。截至2022年12月31日的財年,我們的無線流失率為4.46%,而2021年同期為4.58%。截至2022年12月31日的財年,我們的無線流失率受到用户留存努力的積極影響。此外,我們的無線流失率受到了CDMA網絡關閉和競爭壓力的負面影響,包括更多的無線設備補貼。

服務收入。在截至2022年12月31日的財年中,服務收入總計為36.54美元億,與2021年同期相比減少了48900美元萬或11.8%.與2021年同期相比,“服務收入”下降的主要原因是平均無線用户基數下降和無線ARPU下降,下文將對此進行討論。

無線ARPU。在截至2022年12月31日的財年中,無線ARPU為37.72美元,而2021年同期為39.00美元。無線ARPU下降1.28美元或3.3%,主要歸因於CDMA遷移積分和用户計劃混合到更低價格的服務計劃等。

設備銷售和其他收入。在截至2022年12月31日的財年中,設備銷售和其他收入總計為48100美元萬,與2021年同期相比減少了27300美元萬或36.2%。與2021年同期相比,“設備銷售和其他收入”減少的主要原因是出貨量減少。

服務成本。在截至2022年12月31日的一年中,服務成本總計為21.35億美元億,與2021年同期相比減少了31500美元萬或12.9%.“服務成本”的下降主要是由於平均無線用户基數較低和每個用户的網絡服務成本較低,但部分被客户數據使用量增加所抵消。此外,2022年第四季度受到與Ting用户無線流失率低於預期相關的某些非現金或有負債重估的負面影響。由於我們的修訂,我們在截至2022年12月31日的財年中降低了每位用户的網絡服務成本,這是由於新的MVNO費率通過T-Mobile和我們的國家安全局此外,2022年第四季度,T-Mobile的用户從TSA遷移到我們新的計費和運營支持系統也帶來了負面影響。當我們努力將用户從T-Mobile的TSA遷移出去時,我們正在招致與我們的TSA以及我們自己的計費和運營支持系統相關的重複成本。

銷售設備和其他設備的成本。在截至2022年12月31日的財年中,銷售電子設備和其他設備的成本總計為11.94美元億,與2021年同期相比減少了15400美元萬或11.4%.與2021年同期相比,“電子設備和其他設備的銷售成本”有所下降,主要是因為出貨量減少,以及由於我們的修訂,t-Mobile一次性償還了費用。到帶有t-Mobile的MNSA,部分偏移h由於單位組合,單位發貨的成本更高。在2022年第四季度,我們出貨量中與我們的5G網絡兼容的設備的比例更高。這些設備的單位成本較高,導致單位發貨成本增加。

銷售、一般和行政費用。在截至2022年12月31日的財年中,銷售、一般和行政費用總計70600美元萬,與2021年同期相比增加了12700美元萬或22.0%。這一變化主要是由於營銷支出增加,支持零售無線部門的成本增加,包括將用户從T-Mobile的TSA遷移到我們新的計費和運營支持系統的成本,以及資本化銷售佣金攤銷增加。

77

目錄表

5G網絡部署細分市場

我們在無線頻譜許可證上總共投資了超過300億美元的億,其中包括在某些實體的初始非控制投資中的超過100億美元的億。與無線頻譜許可證相關的3億美元億投資不包括與此類許可證賬面價值相關的90億資本利息。有關進一步資料,請參閲本公司年度報告中綜合財務報表附註的附註2及附註15。

我們未來需要籌集額外資金(這些資金可能無法以優惠條件提供),以資助下文所述的工作,以及(除其他外)為FCC保留的AWS-3許可證進行任何潛在的Northstar重新拍賣付款和SNR重新拍賣付款。無法保證我們能夠以盈利的方式部署這些無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的持有量以及我們未來的財務狀況或運營業績。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋中的註釋15。

DISH網絡頻譜

我們總共投資了超過300億美元的億來獲得某些無線頻譜許可證。這些無線頻譜許可證受某些臨時和最終擴建要求以及某些續訂要求的約束。我們計劃通過5G網絡部署將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署我們的5G網絡,能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括到2022年6月佔美國人口的20%,到2023年6月佔美國人口的70%。如果到2023年6月,我們為至少50%的美國人口提供5G寬帶服務,但不到70%的美國人口,2023年6月的70%的最後期限將自動延長到2025年6月;然而,因此,在某些情況下,我們可能會受到某些處罰。2022年6月14日,我們宣佈已成功達到20%的人口覆蓋率要求。此外,我們宣佈並向聯邦通信委員會認證,截至2023年6月14日,我們為超過73%的美國人口提供5G寬帶服務,即全國超過24600萬美國人。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,即至少70%的美國人口可以獲得相當於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,覆蓋約20000萬美國人和5G寬帶服務覆蓋約25000萬美國人。

由於我們在2023年6月14日之前為超過50%的美國人口提供5G寬帶服務,最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日,對於700 MHz許可證和AWS-4許可證,我們將向每個經濟區至少70%的人口提供5G寬帶服務,對於H區塊許可證,我們將向每個經濟區至少75%的人口提供5G寬帶服務。

我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,隨着我們繼續部署5G網絡,我們已經並可能繼續產生與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成的持續升級相關的大量額外費用。作為這些投資的結果,除其他因素外,我們計劃籌集額外的資本,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,才能有效地與其他無線服務提供商競爭。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註15的Form 10-k。

78

目錄表

與AWS-3無線頻譜許可證相關的DISH網絡對北星實體和SNR實體的非控制性投資

於2015年內,透過我們的全資附屬公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我們最初於北極星頻譜有限公司(“北極星頻譜”)(北極星無線的母公司)(“北極星無線”,以及與北極星頻譜(“北極星實體”)的母公司)以及SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless HoldCo”)的母公司SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR HoldCo”)的若干非控股投資初步投資逾100美元。LLC(“SNR Wireless”,並與SNR HoldCo統稱為“SNR實體”)。2015年10月27日,FCC分別向Northstar Wireless和SNR Wireless授予了某些AWS-3無線頻譜許可證(“AWS-3許可證”),這些許可證記錄在我們合併資產負債表上的“監管授權,淨額”中。根據《會計準則彙編810》中適用的會計準則,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被視為可變利息實體(“VIE”),並根據該等實體的結構特點及根據適用的會計指引,將該等實體合併至我們的財務報表。2023年10月12日,聯邦通信委員會同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益,我們以總計約10900美元的萬購買了這筆交易。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。在2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益,該權益於2024年2月16日被我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約44200美元的萬收購。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註2的Form 10-k。

79

目錄表

運營結果-5G網絡部署部門。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

設備銷售和其他收入

$

91,928

$

65,768

$

26,160

39.8

總收入

91,928

65,768

26,160

39.8

成本和支出:

銷售成本-設備和其他

977,329

521,631

455,698

87.4

銷售、一般和管理費用

255,380

223,539

31,841

14.2

折舊及攤銷

620,685

131,566

489,119

*

長期資產和商譽減值

119,903

119,903

*

總成本和費用

1,973,297

876,736

1,096,561

*

營業收入(虧損)

$

(1,881,369)

$

(810,968)

$

(1,070,401)

*

其他數據:

購買財產和設備,扣除退款後的淨額

$

2,586,151

$

2,596,209

$

(10,058)

(0.4)

OIBDA

$

(1,260,684)

$

(679,402)

$

(581,282)

(85.6)

*

百分比沒有意義。

銷售設備和其他設備的成本。在截至2023年12月31日的財年中,銷售設備和其他設備的成本總計97700美元萬,與2022年同期相比增加了45600美元萬。增長主要是由於通信塔、運輸、雲服務和與我們的5G網絡相關的其他成本的租賃費用增加。

銷售、一般和行政費用。在截至2023年12月31日的財年中,銷售、一般和行政費用總計25500美元萬,與2022年同期相比增加了3,200美元萬。這一變化主要是由支持我們5G網絡部署的成本增加推動的。

折舊和攤銷。在截至2023年12月31日的財年中,折舊和攤銷費用總計62100美元萬,與2022年同期相比增加了48900美元萬。這一變化主要是由與5G網絡部署資產投入使用相關的折舊和攤銷費用增加推動的。我們預計,隨着5G網絡部署資產的繼續投入使用,我們的折舊和攤銷費用將會增加。

長期資產和商譽的減值。截至2023年12月31日止年度,長期資產和善意的減損”總計12000萬美元。該減損代表善意的非現金減損費用。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋的註釋2。

80

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

設備銷售和其他收入

$

65,768

$

73,889

$

(8,121)

(11.0)

總收入

65,768

73,889

(8,121)

(11.0)

成本和支出:

銷售成本-設備和其他

521,631

100,040

421,591

*

銷售、一般和管理費用

223,539

167,174

56,365

33.7

折舊及攤銷

131,566

23,005

108,561

*

總成本和費用

876,736

290,219

586,517

*

營業收入(虧損)

$

(810,968)

$

(216,330)

$

(594,638)

*

其他數據:

購買財產和設備,扣除退款後的淨額

$

2,596,209

1,012,157

1,584,052

*

OIBDA

$

(679,402)

$

(193,325)

$

(486,077)

*

*

百分比沒有意義。

銷售設備和其他設備的成本。在截至2022年12月31日的財年中,銷售設備和其他設備的成本總計52200美元萬,與2021年同期相比增加了42200美元萬。增長主要是由於通信塔、運輸、雲服務和其他與我們的5G網絡相關的成本的租賃費用增加。

銷售、一般和行政費用。在截至2022年12月31日的財年,銷售、一般和行政費用總計為22400美元萬,與2021年同期相比,萬增加了5,600美元。這一變化主要是由支持我們5G網絡部署的成本增加推動的。

折舊和攤銷。在截至2022年12月31日的財年中,折舊和攤銷費用總計13200美元萬,與2021年同期相比增加了10900美元萬。這一變化主要是由於與某些軟件許可證相關的攤銷費用增加,以及5G網絡部署資產投入使用導致的折舊費用增加。我們預計,隨着5G網絡部署資產的繼續投入使用,我們的折舊費用將會增加。

81

目錄表

寬帶和衞星服務部門

我們在網絡技術和服務方面都處於行業領先地位,不斷創新,為全球各地的人員、企業和事物提供推動互聯未來的全球解決方案。我們為消費者客户提供寬帶服務,其中包括家庭和中小型企業,並向企業客户、電信提供商、航空服務提供商和政府實體(包括民用和國防)提供衞星、多路傳輸技術和託管網絡服務。

我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美洲帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務的組成部分。我們將利用EchoStar XXIV向美洲未得到服務和服務不足的消費市場以及企業和政府市場提供衞星服務。

我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建設和提供包含衞星地面段系統和終端的電信網絡。我們還提供一套強大的綜合、多種運輸解決方案,使航空公司和航空服務提供商能夠為商業和商務航空提供可靠的飛行中網絡連接。

積壓

截至2023年12月31日,我們的寬帶和衞星服務部門約有19.8億的合同收入積壓,與2022年12月31日相比增加了30%,這主要是由於與國內企業客户的合同增加。我們將寬帶和衞星服務部門的合同收入積壓定義為我們在不可取消的企業客户合同下的預期未來收入,包括租賃收入。

競爭

我們的行業競爭激烈。作為網絡技術、產品和服務的全球提供商,我們的寬帶和衞星服務部門與大量電信服務提供商競爭,這給價格和利潤率帶來了壓力。為了有效地競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、作為交鑰匙管理服務提供的網絡、作為產品和服務的單一聯繫點的定位以及具有競爭力的價格。

在我們的消費寬帶衞星技術和互聯網服務市場,我們與傳統電信和無線運營商、其他衞星互聯網提供商以及光纖、電纜和無線互聯網服務提供商展開競爭。客户認為成本、速度和可獲得性是選擇服務提供商的關鍵決定因素。此外,政府補貼,如聯邦通信委員會(FCC)的農村發展機會基金,可以補貼我們的有線、無線和衞星競爭對手的增長。我們在北美消費市場的主要衞星競爭對手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空間探索技術公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都進入了南美和中美洲的消費市場。我們尋求在無處不在的服務、質量、專有技術和分銷渠道的基礎上脱穎而出。

82

目錄表

在我們的企業市場上,我們與多個類別的供應商競爭。在託管服務領域,我們與基於衞星和地面的網絡提供商競爭,包括光纖、電纜、無線互聯網服務、多協議標籤交換(MPLS)和基於互聯網協議的虛擬專用網絡(VPN),這些網絡因地區而異。在飛行中連接市場,我們與ViaSat和SpaceX等乘客WiFi服務的直接和間接提供商展開競爭。為了有效地競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、將網絡作為交鑰匙託管服務提供的能力、產品和服務的單一聯繫點定位以及具有競爭力的價格。我們在衞星技術平臺供應方面的主要競爭對手是Gilat衞星網絡有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.為了區別於我們的競爭對手,我們強調我們產品和服務的特定技術特徵、我們定製網絡和執行所需開發工作的能力以及我們客户服務的質量。我們還面臨來自轉售商和眾多本地公司的競爭,這些公司向本地客户購買設備和銷售服務,包括國內和國際電信運營商、有線電視公司和其他主要運營商。

在新興的NTN市場,我們預計將與幾家瞄準該領域的公司競爭,其技術方法可能與我們相似,或在某些情況下不同。 我們將憑藉強大的頻譜地位、衞星和5G技術的專業知識以及全球行業關係來競爭。

83

目錄表

運營結果-寬帶和衞星服務部門

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

1,443,616

$

1,611,069

$

(167,453)

(10.4)

設備銷售和其他收入

311,943

387,024

(75,081)

(19.4)

總收入

1,755,559

1,998,093

(242,534)

(12.1)

成本和支出:

服務成本

530,875

567,311

(36,436)

(6.4)

佔服務收入的百分比

36.8

%  

35.2

%  

銷售成本-設備和其他

241,570

294,683

(53,113)

(18.0)

銷售、一般和管理費用

486,379

491,025

(4,646)

(0.9)

佔總收入的百分比

27.7

%  

24.6

%  

折舊及攤銷

419,262

462,748

(43,486)

(9.4)

長期資產和商譽減值

536,082

711

535,371

*

總成本和費用

2,214,168

1,816,478

397,690

21.9

營業收入(虧損)

$

(458,609)

$

181,615

$

(640,224)

*

其他數據:

寬帶用户,截至期末(百萬)

1.004

1.228

(0.224)

(18.2)

寬帶用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.224)

(0.234)

0.010

4.3

OIBDA

$

(39,347)

$

644,363

$

(683,710)

*

*

百分比沒有意義。

寬帶用户。在截至2023年12月31日的財年中,我們流失了約224,000名寬帶淨用户,而2022年同期的淨寬帶用户流失了約234,000名。截至2023年12月31日止年度的寬帶用户淨虧損主要是由於我們過去的容量限制、來自衞星競爭對手和其他技術的競爭壓力,以及我們對獲取和留住更高質量用户的重視。

服務收入。在截至2023年12月31日的一年中,服務收入總計為14.44億美元億,與2022年相比減少了16700美元萬,或10.4%.減少的主要原因是寬頻服務銷售減少及對北美企業客户的銷售減少,但部分被對國際企業客户的寬頻服務銷售的淨增長所抵銷。

設備銷售和其他收入。在截至2023年12月31日的財年,“設備銷售及其他收入”總計為31200美元萬,較2022年減少7,500美元萬,或19.4%.這一變化主要是由於硬件銷售下降和對某些長期合同的積極調整導致與我們的北美企業客户相關的減少,以及對我們的國際企業客户的硬件銷售的減少,但被對我們的移動衞星系統客户的銷售增加部分抵消。

服務成本。在截至2023年12月31日的年度內,“服務成本”總計為53100美元萬,較2022年減少3,600美元萬,或6.4%.減少的主要原因是服務和收入相應減少。

銷售設備和其他設備的成本。在截至2023年12月31日的一年中,銷售設備和其他成本總計為24200美元萬,與2022年相比減少了5,300美元萬,或18.0%。減少的主要原因是設備收入相應減少。

84

目錄表

銷售、一般和管理費用.在截至2023年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用總計為48600美元萬,與2022年相比減少了500美元萬,或0.9%.減少的主要原因是銷售和營銷費用減少,但被合併相關成本部分抵消。

折舊和攤銷。 “截至2023年12月31日止年度的折舊和攤銷費用總計419億美元,比2022年減少43億美元,即9.4%。減少主要是由於其他非衞星折舊費用減少,部分被Al Yah 3和EchoStar XXIV衞星推動的衞星折舊增加所抵消。

長期資產和善意的減損。“截至2023年12月31日止年度,長期資產和善意的減損”總計536億美元。該損失代表53300萬美元的善意非現金損失和3億美元的長期資產非現金損失。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋的註釋2。

85

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:萬人)

收入:

服務收入

$

1,611,069

$

1,702,288

$

(91,219)

(5.4)

設備銷售和其他收入

387,024

283,432

103,592

36.5

總收入

1,998,093

1,985,720

12,373

0.6

成本和支出:

服務成本

567,311

548,994

18,317

3.3

佔服務收入的百分比

35.2

%  

32.3

%  

銷售成本-設備和其他

294,683

234,740

59,943

25.5

銷售、一般和管理費用

491,025

496,338

(5,313)

(1.1)

佔總收入的百分比

24.6

%  

25.0

%  

折舊及攤銷

462,748

496,361

(33,613)

(6.8)

長期資產減值準備

711

245

466

*

總成本和費用

1,816,478

1,776,678

39,800

2.2

營業收入(虧損)

$

181,615

$

209,042

$

(27,427)

(13.1)

其他數據:

寬帶用户,截至期末(百萬)

1.228

1.462

(0.234)

(16.0)

寬帶用户新增(虧損)淨額(百萬)

(0.234)

(0.102)

(0.132)

*

OIBDA

$

644,363

$

705,403

(61,040)

(8.7)

*

百分比沒有意義。

寬帶用户。在截至2022年12月31日的財年中,我們流失了約234,000名寬帶淨用户,而2021年同期的淨寬帶用户流失了約102,000名。寬帶淨用户損失的增加主要是由於我們的容量限制、我們現有用户的帶寬使用量增加以及競爭壓力正在影響我們的消費者用户水平。

服務收入。在截至2022年12月31日的財年中,服務收入總計為16.11美元億,與2021年相比減少了9,100美元萬,或5.4%.減少主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬頻服務減少,但因向我們的企業客户及我們的移動衞星系統及其他客户銷售較高的寬頻服務而被部分抵銷。這些差異反映了匯率波動的估計負面影響,這主要歸因於我們的企業客户。

設備銷售和其他收入。在截至2022年12月31日的財年中,設備銷售和其他收入總計38700美元萬,與2021年相比增加了10400美元萬,增幅為36.5%。增長主要由於我們對主要與北美某一客户及國際客户有關的企業客户的硬件銷售增加,以及我們對移動衞星系統客户的硬件銷售增加,但部分被對消費客户的硬件銷售減少所抵銷。

服務成本。“截至2022年12月31日止的年度,“服務成本”總計為56700美元萬,較2021年增加1,800美元萬,或3.3%.這一增長是由於2021年某項國際監管費用的非經常性減少以及向我們的消費者和企業客户提供的服務成本的增加,主要與現場服務和客户關懷等服務交付費用有關。

86

目錄表

銷售設備和其他設備的成本。在截至2022年12月31日的一年中,銷售電子設備和其他設備的成本總計為29500美元萬,與2021年相比增加了6,000美元萬,或25.5%。這一增長主要是由於設備收入的相應增加和產品組合的變化。

銷售、一般和管理費用。在截至2022年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用總計為49100美元萬,與2021年相比減少了500美元萬,或1.1%。減少的主要原因是銷售和營銷費用的減少。

折舊和攤銷。“截至2022年12月31日止年度的折舊及攤銷“支出合計為46300萬,較2021年減少3,400萬,或6.8%.減少主要由於其他物業及設備折舊開支減少、衞星折舊減少(主要與Spaceway 3衞星於2021年第一季度末全面折舊有關),以及無形資產攤銷減少。這些減少被我們資本化軟件攤銷的增加部分抵消了。

87

目錄表

其他合併結果

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2023

    

2022

    

    

%

(單位:千)

營業收入(虧損)

$

(277,909)

$

2,232,838

$

(2,510,747)

*

其他收入(支出):

利息收入

207,374

93,240

114,134

*

利息支出,扣除資本化金額

(90,357)

(79,217)

(11,140)

(14.1)

其他,淨額

(1,770,792)

1,088,441

(2,859,233)

*

其他收入(費用)合計

(1,653,775)

1,102,464

(2,756,239)

*

所得税前收入(虧損)

(1,931,684)

3,335,302

(5,266,986)

*

所得税(撥備)福利,淨額

296,860

(798,410)

1,095,270

*

實際税率

15.4

%  

23.9

%  

淨收益(虧損)

(1,634,824)

2,536,892

(4,171,716)

*

減去:可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)

67,233

59,172

8,061

13.6

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(1,702,057)

$

2,477,720

$

(4,179,777)

*

*

百分比沒有意義。

利息收入。在截至2023年12月31日的財年中,利息收入總計20700美元萬,與2022年同期相比增加了11400美元萬。這一增長主要是由於我們的現金和有價證券獲得了更高的百分比回報,但在截至2023年12月31日的財年中,平均現金和有價證券餘額的下降部分抵消了這一增長。

其他,Net。在截至2023年12月31日的一年中,其他淨支出總額為17.71美元億,而2022年同期的收入為10.88美元億。這一變化主要是由於a 按概率加權損失約17.93美元億(包括之前向t-萬支付的10000美元移動預付款)在截至2022年12月31日的財年中,我們購買某些t-Mobile800兆赫頻譜許可證的選擇權的公允價值降至零,而億增加了10.15美元。此外,截至2023年12月31日的財年,受可交易和非可交易投資證券收益淨減少10300美元萬的負面影響,以及“其他投資證券淨額”的減值。此外,回購2026年到期的3 3/8%可轉換債券(“2026年到期的可轉換債券”)、2024年到期的2 3/8%的可轉換債券(“2024年到期的可轉換債券”)和2025年到期的0%可轉換債券(“2025年到期的可轉換債券”)以及2026年到期的可轉換債券和2024年到期的可轉換債券(“可轉換債券”)以及2024年到期的5-7/8%優先債券的回購收益(萬)對截至2023年12月31日的年度產生了積極影響。有關進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註6和附註10。

所得税(撥備)福利,淨額。在截至2023年12月31日的財年,我們的所得税優惠為29700美元萬,而2022年同期的撥備為79800美元萬。這一變化主要與“所得税前收入(虧損)”的減少以及我們的實際税率的變化有關。在截至2023年12月31日的財年,我們的有效税率受到商譽非現金減值費用以及聯邦、州和外國估值津貼的影響。

88

目錄表

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比。

截至2013年12月31日止年度,

方差

運營數據報表

    

2022

    

2021

    

    

%

(單位:千)

營業收入(虧損)

$

2,232,838

$

3,422,404

$

(1,189,566)

(34.8)

其他收入(支出):

利息收入

93,240

33,903

59,337

*

利息支出,扣除資本化金額

(79,217)

(111,151)

31,934

28.7

其他,淨額

1,088,441

4,716

1,083,725

*

其他收入(費用)合計

1,102,464

(72,532)

1,174,996

*

所得税前收入(虧損)

3,335,302

3,349,872

(14,570)

(0.4)

所得税(撥備)福利,淨額

(798,410)

(828,437)

30,027

3.6

實際税率

23.9

%  

24.7

%  

淨收益(虧損)

2,536,892

2,521,435

15,457

0.6

減去:可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)

59,172

35,150

24,022

68.3

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

$

2,477,720

$

2,486,285

$

(8,565)

(0.3)

*

百分比沒有意義。

其他,Net。截至2022年12月31日的年度,“其他淨”收入總計108.8億美元,比2021年同期增加108.4億美元。這一變化主要是由於截至2022年12月31日的一年內,我們購買t-Mobile某些800 MHz頻譜許可證的選擇權的公允價值增加了1015億美元,而截至2021年12月31日的一年內減少了13億美元。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋中的註釋6。

所得税(撥備)福利,淨額。截至2022年12月31日止年度,我們的所得税撥備為798萬美元,比2021年同期減少3000萬美元。撥備減少主要與“所得税前收入(損失)”減少有關。

89

目錄表

非GAAP績效指標與對賬

管理層的意圖是提供非GAAP財務信息以加強對我們GAAP財務信息的理解,讀者應該在考慮根據GAAP編制的財務報表的同時考慮非GAAP財務信息。每項非公認會計準則財務計量與相應的公認會計準則計量一起列示,以避免暗示應更多地強調非公認會計準則計量。我們相信,在GAAP衡量標準之外提供這些非GAAP衡量標準,將使管理層、投資者和我們財務信息的其他用户能夠更全面、更準確地評估綜合業績和部門業績。列報的非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算,並且可能無法與其他公司的財務信息進行直接比較。

合併EBITDA

綜合EBITDA不是根據公認會計原則確定的衡量標準,也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入、淨收入或任何其他衡量標準的替代品。綜合EBITDA被用來衡量經營效率和整體財務表現,我們相信這是一種有用的衡量標準,有助於評估與競爭對手相關的經營表現。從概念上講,EBITDA衡量的是每個時期產生的可用於償還債務、納税和為資本支出提供資金的收入數額。不應孤立地考慮EBITDA,也不應將其作為根據公認會計準則編制的業績衡量標準的替代品。

截至2013年12月31日止年度,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(1,702,057)

$

2,477,720

$

2,486,285

利息,淨額

(117,017)

(14,023)

77,248

所得税撥備(福利),淨額

(296,860)

798,410

828,437

折舊及攤銷

1,597,923

1,174,895

1,213,946

合併EBITDA

$

(518,011)

$

4,437,002

$

4,605,916

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四個年度內,綜合EBITDA的變化主要是由於與運營收入和運營費用相關的因素所描述的結果,包括概率加權我們購買某些t-Mobile 800 MHz頻譜許可證的選項的公允價值導致a 大約1793美元的億損失(包括之前向t-萬支付的10000美元移動預付款)以及長期資產減值和商譽“為76100美元萬。

90

目錄表

細分市場OIBDA

分部OIBDA是一種非GAAP計量,並不旨在替代營業收入(虧損)作為衡量經營業績的指標,如下所示。我們相信,這一衡量標準對管理層、投資者和我們財務信息的其他用户有用,有助於在更加可變的成本基礎上評估我們業務部門的運營盈利能力,因為它排除了主要與這些業務部門的資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用,以及評估相對於我們競爭對手的經營業績。分部OIBDA是通過將折舊和攤銷費用加回業務分部的營業收入(虧損)來計算的。有關進一步資料,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註16。

截至2023年12月31日止的年度

    

付費電視

    

無線零售

    

5G網絡部署

    

寬帶和衞星服務

    


淘汰

    

已整合

(單位:萬人)

分部營業收入(虧損)

$

2,699,810

$

(643,184)

$

(1,881,369)

$

(458,609)

$

5,443

$

(277,909)

折舊及攤銷

381,292

221,968

620,685

419,262

(45,284)

1,597,923

OIBDA

$

3,081,102

$

(421,216)

$

(1,260,684)

$

(39,347)

$

(39,841)

$

1,320,014

截至2022年12月31日的年度

    

付費電視

    

無線零售

    

5G網絡部署

    

寬帶和衞星服務

    


淘汰

    

已整合

(單位:萬人)

分部營業收入(虧損)

$

2,933,898

$

(77,264)

$

(810,968)

$

181,615

$

5,557

$

2,232,838

折舊及攤銷

428,471

177,914

131,566

462,748

(25,804)

1,174,895

OIBDA

$

3,362,369

$

100,650

$

(679,402)

$

644,363

$

(20,247)

$

3,407,733

截至2021年12月31日止的年度

    

付費電視

    

無線零售

    

5G網絡部署

    

寬帶和衞星服務

    


淘汰

    

已整合

分部營業收入(虧損)

$

3,075,579

$

343,785

$

(216,330)

$

209,042

$

10,328

$

3,422,404

折舊及攤銷

538,836

176,833

23,005

496,361

(21,089)

1,213,946

OIBDA

$

3,614,415

$

520,618

$

(193,325)

$

705,403

$

(10,761)

$

4,636,350

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度內,OIBDA的變化主要是由於與運營收入和運營費用有關的因素所致,以及長期資產及商譽減值“包括:(1)來自寬頻及衞星服務部門的53600美元萬;(2)來自5G網絡部署部門的12000美元萬;(3)來自零售無線部門的9,900美元萬;及(4)來自收費電視部門的600美元萬。

流動性和資本資源。

現金、現金等價物和流動有價證券

我們將收購日剩餘期限在90天或以下的所有流動投資視為現金等價物。有關我們的有價證券的進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註6中的Form 10-k。截至2023年12月31日,我們的現金、現金等價物和當前可銷售投資證券總額為24.44美元億,而截至2022年12月31日的億為43.07美元,減少了18.63美元億。現金、現金等價物和當前可銷售投資證券的減少主要是由於扣除退款後的資本支出淨額42.25億(包括與監管授權有關的資本化利息)、回購和贖回我們的優先票據14.61美元億、淨回購我們的可轉換票據11000美元、償還長期債務和融資租賃債務12200美元萬、購買Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益10900美元萬,部分被經營活動產生的現金24.33美元萬和發行我們將於2027年到期的11.3/4%優先票據的淨收益15.22億所抵消。

91

目錄表

債務發行和期限

2021年5月24日,我們發行了15美元的億,本金總額為5 1/8%的優先債券,2029年6月1日到期。利息按5 1/8%的年利率計息,每半年以現金支付一次,在每年的6月1日和12月1日拖欠。

2021年11月26日,我們發行了本金總額27.5%的5 1/4%高級擔保票據,2026年12月1日到期。利息年利率為5 1/4%,每半年以現金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。

2021年11月26日,我們發行了25美元的億,本金總額為5 3/4%的高級擔保票據,2028年12月1日到期。利息年利率為5 3/4%,每半年以現金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。

2022年11月15日和2023年1月26日,我們分別發行了20美元億和15美元億,這是我們將於2027年11月15日到期的11.3/4%高級擔保債券的本金總額。利息年利率為11.3/4%,每半年以現金形式支付一次,從2023年5月15日開始,每年的5月15日和11月15日拖欠。

截至2021年6月1日,我們回購或贖回了2021年到期的6 3/4%高級債券,總本金餘額為20美元億。

截至2022年7月15日,我們回購或贖回了2022年到期的5 7/8%高級債券,總本金餘額為20美元億。

我們5%的優先票據將於2023年到期截至2023年3月15日,億的總本金餘額為15美元,被回購或贖回。

在截至2023年12月31日的年度內,我們在公開市場交易中回購了約4,900美元2024年到期的2 3/8%可轉換票據中的萬。剩餘的約95100美元萬將於2024年3月15日到期。

在截至2023年12月31日的財年中,我們回購了約1,700美元的萬 7/8%的優先債券將於2024年在公開市場交易中到期。剩餘的約19.83美元億將於2024年11月15日到期。

92

目錄表

現金流

以下討論重點介紹了我們在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四個年度內的現金流活動。

經營活動產生的現金流。我們通常將運營活動的現金流再投資於我們的業務,主要是為了擴大我們的訂户基礎,擴大我們的基礎設施,進行戰略投資,例如對我們的無線業務進行重大投資,包括我們的5G網絡部署,以及償還債務。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的四個年度,我們報告的“來自經營活動的淨現金流”分別為24.33億美元億、36.21億美元億和46.55億美元億。

從2022年到2023年,經營活動的淨現金流量減少了11.89美元億,主要原因是收入減少了13.52美元,調整後的收入不包括“折舊和攤銷”費用、“投資、減值和其他已實現和未實現的損失(收益)”、“衍生工具的已實現和未實現的損失(收益)”、“非現金、基於股票的補償”、“遞延税費(收益)和長期資產和商譽的減值”。此外,這一變化還包括主要由於賬面支出和現金支付(包括税款)之間的時間差異而導致的經營資產和負債變化導致的現金流量減少。

從2021年到2022年,經營活動的淨現金流量減少了10.34億,主要是由於收入減少了10.03美元,調整後的收入不包括非現金費用,如“折舊和攤銷”費用、“已實現和未實現的投資、減值和其他損失(收益)”、“已實現和未實現的衍生產品損失(收益)”、“非現金、基於股票的補償”、“長期資產和商譽的減值”以及“遞延税費(收益)”。此外,這一變化還包括主要由於賬面支出和現金支付(包括税款)之間的時間差異而導致的經營資產和負債變化導致的現金流量減少。

投資活動產生的現金流。我們的投資活動一般包括購買和銷售可銷售的投資證券、收購、戰略投資,包括購買和結算衍生金融工具,以及購買無線頻譜許可證、資本支出和資本化利息。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財年中,我們報告了分別為28.09億美元億、90.6億美元億和42.47億美元億的資金流出。

截至2023年12月31日的財年受到現金流出的影響,主要與資本支出有關的現金流出(扣除退款)為42.25億美元(包括與監管授權相關的資本化利息),部分被可銷售投資證券淨銷售額13.03億美元和其他債務投資收益14800美元億所抵消。

截至2022年12月31日的財年受到現金流出的影響,主要與億向聯邦通信委員會支付3.45-3.55千兆赫頻段許可證的72.07美元有關,以及扣除退款後的資本支出40.35千兆赫(包括與監管授權相關的資本化利息),部分被可銷售投資證券淨銷售額21.94千兆赫(億)所抵消。

截至2021年12月31日的年度受到現金流出的影響,主要與資本支出有關的現金流出(扣除退款)為23.97億(包括主要與監管授權相關的資本化利息)和可銷售投資證券的淨購買19.48美元,部分被我們參與3.7-3.98GHz頻段靈活使用服務許可證拍賣的33700美元萬押金退還所抵消。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年中,無線設備的資本支出總額分別為25.86億、25.96億和10.12億。2022年無線設備的增長主要來自我們的5G網絡部署。此外,截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三個年度內,用於新的和現有的碟式電視客户設備的資本支出總額分別為7,500美元萬、7,800美元萬和10400美元萬。2023年新的和現有的菜式電視客户設備的減少主要是由於新的菜式電視用户激活總量下降所致。2022年新的和現有的DISH TV客户設備的減少主要是由於新的DISH電視用户激活總數較低,以及在新用户賬户上激活的重新制造的接收器的百分比較高。

93

目錄表

在截至2023年12月31日的財年中,與我們付費電視部門相關的衞星資本支出總計10500美元萬。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度中,其他企業資本支出總額分別為6,300美元萬、5,000美元萬和6,500美元萬。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的五年中,我們寬帶和衞星服務部門的資本支出(扣除退款後)分別為23300美元萬、32600美元萬和43800美元萬。

融資活動產生的現金流。我們的融資活動一般包括與發行股權和長期及可轉換債務有關的淨收益,用於回購、贖回或支付長期債務和融資租賃債務的現金,以及回購我們的A類普通股。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財年中,我們報告了分別流出27700美元萬、27400美元萬和流入35.15美元億的融資活動現金流淨額。

2023年的現金淨流出主要是由於回購和贖回我們的優先票據14.61美元億,淨回購我們的可轉換票據11000美元萬,以及償還長期債務和融資租賃債務12200美元萬,部分被我們發行2027年到期的11.3/4%優先票據的15.22美元億淨收益所抵消。

2022年的現金淨流出主要涉及回購和贖回2022年到期的5 7/8%優先債券,本金總額為20億,庫存股回購8,900美元,公開市場交易中2023年到期的5%優先債券的回購5,700萬,部分被髮行2027年到期的11 3/4%優先債券的19.49美元億淨收益所抵消。

2021年的現金淨流入主要涉及發行2026年到期的5 1/4%優先擔保票據的淨收益27.37億美元,發行2028年到期的5 3/4%優先擔保票據的淨收益24.88億美元,發行2029年到期的5 1/8%優先債券的淨收益14.9億美元,部分被回購和贖回2021年到期的6 3/4%優先債券的淨收益所抵消,本金總額為20億。贖回2021年到期的7 5/8%高級無擔保票據,本金餘額總額為90000美元萬和26100美元萬,用於回購我們的庫存股。

自由現金流

我們將自由現金流定義為“經營活動的淨現金流量”減去:(I)“購買財產和設備”,減去“購買財產和設備的退款和其他收入”,以及(Ii)“與監管授權有關的資本化利息”,如我們的合併現金流量表所示。我們認為,自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量了在給定時期內,可用於償還債務、進行投資(包括戰略無線投資)、為收購提供資金以及用於某些其他活動的現金數量。自由現金流量不是根據公認會計原則確定的衡量標準,也不應被視為“營業收入”、“淨收入”、“經營活動淨現金流量”或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。由於自由現金流包括對運營資產的投資,我們認為這一非GAAP流動性指標在最直接可比的GAAP指標“運營活動淨現金流量”之外是有用的。

自由現金流可能會受到調整後的“淨收益(虧損)”變動的顯著影響,這些變動不包括某些非現金費用、經營資產和負債、“購置財產和設備”、“購置財產和設備的退款和其他收據”以及“與監管授權有關的資本化利息”。“這些項目列於本公司合併現金流量表的“經營活動現金流量淨額”和“投資活動現金流量淨額”部分。營運資產及負債結餘可在不同期間大幅波動,不能保證自由現金流在未來期間不會受到營運資產及負債的重大變動的負面影響,因為這些變動除其他事項外,取決於管理層的付款時間及對存貨水平的控制,以及現金收入。除了經營資產和負債的變化引起的波動外,自由現金流在不同時期可能會有很大差異,這取決於但不限於訂户增加(虧損)、服務收入、訂户流失、訂户獲取和保留成本(包括我們為碟式電視訂户提供的設備租賃計劃資本化的金額)、運營效率、物業和設備購買的增減、與我們的5G網絡部署相關的支出以及其他因素。

94

目錄表

下表將自由現金流與“經營活動的淨現金流量”進行了核對。

在截至2011年12月31日的年度中,

2023

    

2022

2021

(單位:千)

經營活動的現金流量淨額

$

2,432,647

$

3,621,190

$

4,655,373

購買財產和設備,扣除退款(包括與監管授權有關的資本化利息)

(4,224,783)

(4,034,781)

(2,397,197)

自由現金流

$

(1,792,136)

$

(413,591)

$

2,258,176

運營流動資金

我們在房地產方面進行了一般性投資,其中包括衞星、無線設備、機頂盒、信息技術以及支持我們的付費電視、零售無線以及寬帶和衞星服務部門的設施。我們還在進行重大的額外投資,並可能與其他公司合作,繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建並整合我們的無線頻譜許可證和相關資產。此外,由於我們主要是一家以訂户為基礎的公司,我們也進行訂户特定的投資,以獲得新的訂户並留住現有訂户。雖然一般投資可能會在短期內推遲而不會影響業務,但訂户特定的投資不那麼自由裁量。我們的總體目標是在每個訂户的生命週期內產生足夠的現金流,以提供足夠的前期投資回報。而且,一旦為每個訂户進行了前期投資,隨後的現金流通常是正的,但不能保證隨着時間的推移,我們將收回或賺取前期投資的回報。

與我們在給定時間點產生的現金流相比,有許多因素會影響我們未來的現金流。第一個因素是我們的流失率以及我們留住現有訂户的成功程度。第二個因素是我們從現有基礎上失去訂户的程度,來自該基礎的正現金流相應減少。第二個因素是我們在維持服務利潤率方面的成功程度。儘管我們的“服務成本”增長速度快於我們的“服務收入”,每個現有用户產生的現金流就會減少。我們的付費電視服務利潤率已經減少了,除其他因素外,更高的編程成本。我們的零售無線服務利潤率受到影響,其中包括我們與T-Mobile的MNSA協議和我們與AT&T的NSA協議,以及我們能夠將無線用户轉換到我們的5G網絡的速度。第三個因素是我們獲得新用户的速度。我們獲得新用户的速度越快,我們來自現有用户的正的持續現金流就越多地被與獲得新用户相關的負的前期現金流所抵消。相反,我們獲得用户的速度越慢,我們的運營現金流在這段時間得到的增強就越多。

最後,我們未來的現金流受我們完成5G網絡部署的速度、產生的訴訟費用和融資活動的任何現金流等因素的影響。我們預計2024年我們5G網絡部署的運營支出將增加,因為我們將繼續部署蜂窩站點和通信塔,以將我們的5G網絡商業化。由於我們達到了70%的美國人口的5G網絡部署里程碑,我們預計我們的資本支出在短期內將下降。然而,隨着我們為2025年的下一次擴建需求做準備,我們預計隨着這一最後期限的臨近,我們的資本支出將會增加。因此,我們的歷史現金流並不一定預示着我們未來的現金流。截至2023年12月31日,由於我們5G網絡部署的資本支出等原因,我們的自由現金流為負。我們預計,這一趨勢將在2024年和今後期間繼續下去。此外,我們的付費電視和無線用户基數的下降以及與用户相關的利潤率的任何下降都會對我們的現金流產生負面影響,並且不能保證我們的用户的下降不會繼續下去。

付費電視、無線零售、寬帶和衞星服務細分市場

有關詳細信息,請參閲上面的“運營結果”。

95

目錄表

獲取和保留訂户的成本

我們為獲得付費電視、無線和寬帶用户產生了大量前期成本,包括但不限於廣告、獨立第三方零售商獎勵、向第三方付款、設備和無線設備補貼、安裝服務和/或新客户促銷。雖然我們試圖在訂閲期內收回這些前期成本,但不能保證我們會成功實現這一目標。對於我們的點菜電視服務和Boost後付費,我們採用了商業規則。例如對潛在客户的最低信用要求和合同承諾。我們努力提供卓越的客户服務,以增加客户保留其付費電視服務的可能性,並在更長的時間內促進後付費。Sling TV用户的訂户獲取成本明顯低於DISH TV用户。我們的訂户獲取成本在不同時期可能會有很大差異。

我們為留住我們現有的DISH電視用户而產生了巨大的成本,這通常是因為他們的設備升級到下一代接收器,主要包括我們的霍珀®並提供留存積分。與我們的訂户獲取成本一樣,我們的保留升級支出包括設備和安裝服務的成本。在某些情況下,我們還向現有客户提供有限時間內不收取額外費用和/或促銷價格的節目,以換取接受最低期限服務的合同承諾。我們留住工作的一個組成部分包括為搬家的客户安裝設備。無線用户的留存成本主要與符合條件的現有用户升級無線設備的促銷價格有關。我們的DISH TV和無線用户留存成本可能會因時間段的不同而顯著不同。

季節性

從歷史上看,與付費電視行業的典型情況一樣,上半年產生的新菜餚電視訂户激活總量通常比下半年要少。此外,第一季度和第四季度產生的菜品電視攪拌率普遍低於第二和第三季度。然而,近年來,隨着付費電視行業的成熟,我們和我們的競爭對手越來越多地必須從彼此現有的訂户基礎上吸引更多的新訂户,而不是從首次購買付費電視服務的人那裏吸引更多的新訂户。因此,上述季節性的歷史趨勢可能並不代表未來的趨勢。

我們的Net Sling TV訂户增加受到某些重大體育賽事和其他主要電視賽事的影響。第一季度和第三季度通常會產生更高的新無線用户激活總量。 上面討論的網絡碟式電視用户增加、網絡吊索電視用户增加和總的新無線用户激活的歷史趨勢可能不能指示未來的趨勢。不能保證這些趨勢不會繼續和/或加速。

衞星

付費電視部分。 我們的碟式電視服務的運作需要我們有足夠的衞星傳輸能力來提供我們提供的節目。此外,競爭狀況可能要求我們擴大新節目的供應。雖然我們通常有足夠的在軌衞星能力來傳輸我們現有的頻道,並有一些備用能力來恢復某些關鍵節目的傳輸,但我們的備用能力是有限的。如果我們擁有或租賃的任何衞星發生故障或丟失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量,或重新定位我們的一顆其他衞星,並將其用作故障或丟失的衞星的替代品。這樣的失敗可能導致關鍵節目的長期丟失或我們根據需要擴大節目以保持競爭力的計劃的顯着延遲,並導致我們花費很大一部分現金來購買或租賃額外的衞星容量。

寬帶和衞星服務部分。我們的寬頻及衞星服務的運作,亦需要有足夠的衞星傳輸容量,以配合我們提供的服務。在推出EchoStar XXIV之前,我們在美國大部分地區的運力接近或已經達到飽和,這限制了我們消費者用户羣的增長。EchoStar XXIV衞星已經解決了這些制約因素。如果我們擁有或租賃的任何衞星發生故障或丟失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量,或重新定位我們的一顆其他衞星,並將其用作故障或丟失的衞星的替代品。這種故障可能會導致長期的服務中斷。

96

目錄表

衞星保險

我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。

根據與我們的合資企業協議的條款2019年巴西Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”),我們被要求在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。這些保單是由Yahsat購買的,根據該保單,我們和Yahsat是任何索賠的受益人,比例與其持股比例。2023年第二季度提交了一份保險索賠,要求賠償Al Yah 3號衞星估計使用壽命縮短的損失。

我們還為我們的EchoStar XXIV衞星獲得了一定的保險,包括髮射和運營的第一年。 我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。

股票回購

我們的董事會此前批准了高達50000美元的股票回購,回購我們已發行的A類普通股。2022年10月20日,我們的董事會將這一授權延長至2023年12月31日(包括2023年12月31日),回購最多50000美元的已發行A類普通股萬。該計劃已於2023年12月31日到期。截至2023年12月31日止年度內,本公司並無回購A類普通股。在截至2022年和2021年12月31日的五年內,我們分別回購了3980,612股和10,941,872股A類普通股。

與我們的長期債務有關的契約和限制

我們受制於與我們的長期債務有關的契約中規定的契約和限制。

DISH網絡和DISH DBS公司

DISH DBS Corporation(“DISH DBS”)發行的與我們的未償還優先票據相關的契約包含限制性契諾,其中包括對DISH DBS及其受限子公司的能力施加限制:(I)產生額外債務;(Ii)進行出售和回租交易;(Iii)就DISH DBS的股本或回購DISH DBS的股本支付股息或進行分配;(Iv)進行某些投資;(V)設立留置權;(Vi)與關聯公司進行某些交易;(Vii)與另一家公司合併或合併;和(Viii)。轉讓或出售資產。與我們的未償還DISH網絡和DISH DBS高級擔保票據相關的契約包含限制性契約,其中包括對我們的能力和我們的某些子公司以:(一)產生額外債務;(二)進行出售和回租交易;(三)支付股息或對股本進行分配或回購股本;(四)進行某些投資(V)創建留置權;(Vi)與關聯公司進行某些交易;(Vii)與另一家公司合併或合併;以及(Viii)。轉讓或出售資產。如果我們不遵守這些公約,優先票據、優先擔保票據和我們的其他長期債務下的全部或部分債務可能會立即支付。優先票據和優先擔保票據還規定,如果發生某些控制權變更事件,可能需要預付債務。此外,可換股票據規定,如果發生“根本變化”(定義見相關契約),持有人可要求我們以現金回購全部或部分可換股票據。截至本年度報告提交表格10-k之日,我們、DISH Network和DISH DBS遵守了與各自長期債務相關的契約和限制。

97

目錄表

休斯衞星系統公司

休斯衞星系統公司(“HSSC”)發行的與我們的未償還優先票據相關的契約包含限制性契約,其中包括對HSSC及其受限制子公司的能力施加限制:(I)產生額外債務;(Ii)就HSSC的股本支付股息或進行分配,或回購HSSC的股本;(Iii)允許對這些子公司支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在某些限制;(Iv)進行某些投資;(V)創建留置權;(Vi)與關聯公司進行某些交易;(七)與其他公司合併或合併;(八)轉讓或出售資產。截至提交本年度報告10-k表格之日,吾等及華碩均遵守與各自長期債務有關的契諾及限制。

其他

我們也很容易受到欺詐的影響,特別是在獲得新用户方面。雖然我們正在通過一系列行動解決訂户欺詐的影響,但不能保證我們不會繼續遭遇欺詐,這可能會影響我們的訂户增長和流失。經濟疲軟可能會為竊取信號、盜版和用户欺詐創造更大的誘因,這可能會導致更高的用户流失率和收入減少。

債務和未來資本要求

合同義務

有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註15的Form 10-k。

未來資本需求

我們預計將通過運營產生的現金、現有現金、受限現金、現金等價物和有價證券餘額,以及通過籌集額外資本產生的現金,為我們未來的營運資本、資本支出、其他投資和償債需求提供資金。我們可能需要進行重大的額外投資,以繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合我們的無線頻譜許可證和相關資產。為我們未來的營運資本、資本支出和其他投資需求提供資金所需的資本數額各不相同,這取決於我們完成5G網絡部署的速度、額外購買無線頻譜許可證的速度以及我們獲得新用户的速度。 以及獲取和保留訂户的成本。我們2024年的某些資本支出預計將受到我們5G網絡部署速度以及與用户駐地設備相關的成本的推動。這些支出對於我們的5G網絡部署以及運營和維護我們的菜餚電視服務是必要的。因此,我們認為它們是非可自由支配的。

我們目前打算使用我們的現金、現金等價物和有價證券以及運營現金流來支付2024年3月的債務到期日。然而,我們目前沒有必要的現金、現金等價物和可銷售的投資證券和/或預計的未來現金流來為2024年11月的債務到期日和我們未償債務的後續利息提供資金。為了滿足我們的資本需求,我們正在積極與資金來源談判,以籌集額外資本和重組我們的未償債務。

我們的資本支出取決於在任何時間點租賃或在建的衞星數量等因素,並可能因競爭加劇、衞星重大故障或經濟疲軟和不確定性而大幅增加。我們的碟式電視用户基數一直在下降,無法保證我們的碟式電視用户基數不會繼續下降,也不能保證下降的速度不會加快。如果我們的碟子電視訂户基數繼續下降,將對我們的現金流產生實質性的不利長期影響。

2021年11月15日,SNR PUTTER被行使。截至2023年12月31日,SNR管理層在SNR HoldCo的所有權權益的總價值為43800美元萬,在我們的合併資產負債表上被列為“可贖回的非控制權益”。

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目錄表

在2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Wireless Management,LLC(“SNR Management”)在SNR HoldCo的所有權權益,該權益於2024年2月16日被我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約44200美元的萬收購。

我們已經並預計在2024年繼續產生與我們的5G網絡部署相關的支出,包括但不限於與我們的5G網絡部署相關的資本支出以及可能購買更多無線頻譜許可證。所需的資本數額亦將取決於(其中包括)我們的可用流動資金、我們零售無線部門的增長以及支持可能不時出現的潛在戰略舉措所需的投資水平。這些因素,包括但不限於,我們的5G網絡部署導致我們未來可用現金流的減少,將要求我們在未來籌集更多資本,這可能不是以有利的條款提供的。

金融市場的波動性有時加大了美國等高收益債務發行人以優惠條件進入資本市場的難度。這些發展可能會對我們的融資成本和我們的流動性狀況產生重大影響。

5G網絡部署細分市場

有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註15的Form 10-k。

信貸可獲得性及其對流動性的影響

儘管經濟疲軟和不確定,但我們普遍存在籌集資金的能力。雖然資本成本的小幅波動不太可能影響我們目前的運營計劃,但大幅波動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

關鍵會計估計

按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響其報告金額的估計、判斷和假設。管理層的估計、判斷和假設是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設,並在修訂發生的期間前瞻性地反映修訂的影響。以下是我們認為可能涉及高度估計、判斷和複雜性的關鍵會計政策。有關我們的主要會計政策的摘要,包括以下討論的政策,請參閲本年度報告10-k表格中我們的綜合財務報表附註2。

無限期的無形資產和商譽

壽命不確定的無形資產的價值評估。我們每年評估具有無限年限的無形資產的賬面價值,並在事件和情況需要時進行評估。

無線頻譜許可證。在2022年間,我們獲得了3.45-3.55 GHz無線許可證(“3.45-3.55 GHz許可證”)。在2021年期間,我們獲得了3550-3650 MHz(CBR)和3.7-3.98 GHz無線許可證(C頻段許可證)。在2020年,我們獲得了37 GHz、39 GHz和47 GHz的無線許可證,在2019年,我們獲得了24 GHz和28 GHz的無線許可證(高頻段許可證)。

在2023年和2022年,我們將我們的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H塊、高頻段許可證、C頻段許可證、3.45-3.55 GHz許可證以及北極星許可證和SNR許可證合併為一個記賬單元。在2021年,我們將我們的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H塊、高頻段許可證、C頻段許可證、3.45-3.55 GHz許可證以及北極星許可證和SNR許可證合併為一個記賬單元。

在2023年,我們對這些許可證的減值情況進行了量化評估。我們的量化評估包括由第三方執行並由管理層審查的市場方法。

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目錄表

市場方法。目前,在美國,500 kHz至30 GHz的頻率構成了商業用途的大部分。頻段可以分為四類:低頻段(1 GHz以下)、中低頻段(1-2 GHz)、中上頻段(主要是2-4 GHz)和高頻段(一般在24 GHz以上)。無線電頻率在傳播距離和穿透建築物的能力方面有不同的特點。低頻段頻段需要較少的功率來傳輸遠距離和良好的傳播,從而提供地理覆蓋,而較高帶寬頻譜在城市環境中受到青睞,因為城市環境的目標是增加數據容量,並且蜂窩站點密集,覆蓋區域有限。

頻譜根據不同的地理區域進行許可,這些區域從縣的大小到大得多的範圍不等。許可證可以覆蓋人口稠密的城市地區和人口稀少的農村地區。頻譜許可證的定價會有所不同,有時會很大程度上取決於頻率、人口面積或與從FCC獲得的使用授權相關的限制。人口或“流行”是評估每個地理許可證的關鍵輸入。許可證中包含的頻譜數量是以兆赫為單位測量的,稱為“MHz”。頻帶越寬,兆赫就越大。

市場法以市場交易為基礎,使用基準評估我們的頻譜價值,這些交易可能包括頻譜拍賣和二級市場交易,即收購頻譜或能夠可靠推斷頻譜價值的業務。市場方法根據頻譜的最高和最佳利用方式對頻譜進行配對,按區塊和地理區域查看每個頻段的價值。然後,根據最相關的數據點,以每MHz-Pop為基礎計算價格(其中分子是許可證的總價值,分母是人口和MHz的乘積)。最後,基於與特定樂隊相關的銷售限制,對我們的某些資產缺乏市場性的分析應用了折扣。

我們持有的頻譜包括低頻段、低中頻、高中頻(統稱為“低中頻段許可證”)和高頻段許可證。

作為我們減值評估的一部分,我們在2023年第四季度進行了市場方法,得出這些許可證的公允價值大大高於其賬面價值的結論。

環境或市場狀況的變化可能會導致上述任何無線頻譜許可證在未來被減記。

善意。 我們在報告單位層面測試商譽減值,其中包括吊索電視、DISH TV、零售無線、5G網絡部署和休斯報告單位。從歷史上看,我們的大部分商譽與我們寬帶和衞星服務部門以及零售無線和5G網絡部署部門中的休斯報告部門有關。我們的減值評估按以下分部進行詳細説明。

我們每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值評估,如果事件或情況變化表明可能出現減值,我們會更頻繁地進行評估。我們之前在第二季度進行了商譽的年度減值評估,並因合併而更改了測試日期,以使所有報告單位之間的測試日期保持一致。測試日期的改變不會導致我們的商譽減值評估方法發生重大變化。我們可以考慮定性因素來評估商譽的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們會進行量化評估,以確定報告單位的估計公允價值。我們也可以選擇繞過定性評估,而進行定量評估。

我們的評估過程包括(其中包括)貼現現金流分析、對報告單位持有的有形和無限期無形資產的公允價值的考慮,以及我們最近的市值。我們的評估表明,由於我們的市值持續下降,歸因於某些收購的商譽不再得到支持。因此,我們在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“長期資產減值和商譽減值”中記錄了總計約75800美元的非現金減值費用萬。

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目錄表

所得税

我們的所得税政策是記錄資產和負債的計税基礎與隨附的綜合資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉所產生的估計未來税收影響。確定必要的估值免税額要求我們對未來事件的時間進行評估,包括預期未來應納税所得額的可能性和可用的税務籌劃機會。我們根據每個報告期的歷史證據(包括趨勢)和未來預期,定期評估我們對估值津貼的需求。任何此類估值津貼均記入我們綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中的“所得税(準備金)收益淨額”或綜合資產負債表中“股東權益(虧損)”中的“累計其他全面收益(虧損)”。正如我們的綜合經營業績所報告的那樣,未來的業績可能對實現税收優惠或逆轉估值免税額產生重大影響。

管理層根據適用的税法、法規、判例法、行政裁決和公告以及與税務狀況有關的事實和情況,對不確定税收狀況的確認和計量進行評估。與確認和計量因不確定的税務狀況而記錄的金額有關的估計的變化可能會導致我們的“所得税撥備(福利)淨額”發生重大變化,這可能對我們的綜合經營業績產生重大影響。

儘管我們相信我們的假設、判斷和估計是合理的,但税法的變化或我們對税法的解釋以及任何税務審計的解決方案都可能對我們綜合財務報表中的所得税撥備產生重大影響。

或有負債

在確定何時或是否應記錄意外事件的應計以及此類應計金額時,需要大量管理層判斷。估計數通常是在與律師協商後製定的,並基於對潛在結果的分析。由於確定未來事件發生的可能性以及此類事件對財務報表的潛在影響的不確定性,在進一步發展或解決或有事項後,可能會在未來期間記錄費用“出售,我們的綜合經營報表和全面收益(損失)中的一般和行政費用”或“訴訟費用”這對我們的綜合經營業績和財務狀況至關重要。

積壓

有關更多信息,請參閲上文“寬帶和衞星服務部門”。

新會計公告

欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-k表格合併財務報表註釋中的註釋2。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

金融工具相關的市場風險

我們的投資和債務暴露於市場風險,如下所述。

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目錄表

現金、現金等價物和流動有價證券

截至2023年12月31日,我們的現金、現金等價物和當前可銷售的投資證券的公允價值為24.44美元億。在這一數額中,總共有22.77美元的億投資於:(A)現金;(B)貨幣市場基金;(C)美國政府及其機構的債務工具;(D)總體平均期限不到一年的商業票據和公司票據,至少被兩個國家公認的統計評級機構評為四個最高評級類別之一;和(或)具有與上述商業票據和公司債務類似的風險、期限和信用質量特徵的工具。這些投資活動的主要目的一直是保存本金,直到需要現金繼續投資我們的業務、進行收購和其他戰略交易、為持續運營提供資金、償還債務和擴大我們的業務。因此,當我們的業務收到現金並將其用於這些或其他目的時,該投資組合的規模可能會大幅波動。這一投資組合的價值受到信貸損失的負面影響;然而,通過限制我們對任何一個發行人的敞口的多元化,這種風險得到了緩解。

利率風險

利率的變化將影響我們的現金、現金等價物和當前可銷售的投資證券組合的公允價值;然而,我們通常將這些投資持有至到期。基於我們2023年12月31日目前22.77美元的非戰略投資組合億,由於我們的投資期限有限,假設平均利率變化10%不會對公允價值產生實質性影響。

我們的現金、現金等價物和當前可銷售投資證券在截至2023年12月31日的第二年的平均年回報率為5.1%。利率的變化將影響我們未來來自這一投資組合的年度利息收入,因為隨着工具到期,資金將以不同的利率進行再投資。假設2023年平均利率下降10%,將導致每年利息收入減少約1,800美元萬。

戰略有價證券

截至2023年12月31日,我們持有幾家公司上市證券的投資,公允價值為16700美元萬。這些投資是出於戰略和財務目的而持有的,集中在少數公司,投機性很強,歷史上經歷過,並繼續經歷着波動。這些投資的公允價值受公允價值大幅波動的影響,可能會受到證券市場普遍不利變化的風險、與我們所投資證券的公司業績相關的風險、與特定行業相關的風險以及其他因素的重大影響。一般而言,我們的策略性有價證券組合不會受到利率波動的重大影響,因為它目前主要由股本證券組成,其價值與特定於標的業務的因素更密切相關。假設我們的公開戰略股權投資的市場價格在2023年發生10%的不利變化,將導致這些投資的公允價值減少1,700萬美元。

限制性現金、現金等價物和有價證券

截至2023年12月31日,我們有11800美元的萬受限現金和有價證券投資於:(A)現金;(B)貨幣市場基金;(C)美國政府及其機構的債務工具;和/或(D)具有與商業票據類似的風險、期限和信用質量特徵的工具。根據我們2023年12月31日的投資組合,假設平均利率上升10%,不會對我們受限現金和可交易投資證券的公允價值產生實質性影響。

外幣兑換風險

我們的國際業務以多種外幣進行,我們對巴西雷亞爾、印度盧比、歐洲歐元和英鎊的敞口最大。以外幣進行的交易按交易日的有效匯率換算成美元。這使我們面臨外幣匯率的波動。

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目錄表

我們管理外幣變動風險的目標是減少與外幣匯率波動相關的收益和現金流波動,這主要是由向外國子公司提供的美元貸款造成的。因此,我們可能會訂立外幣遠期合約,或採取其他措施,以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。截至2023年12月31日,我們有名義金額低於100美元萬的外幣遠期合約,以部分緩解外幣兑換風險。截至2023年12月31日,外幣合同的估計公允價值並不重要。假設匯率在2023年期間發生10%的不利變化,對我們海外子公司淨資產和負債的賬面價值的影響,將導致截至2023年12月31日的累計換算調整虧損4300萬美元。

長期債務

截至2023年12月31日,我們的合併資產負債表上的長期債務為2,271億美元,不包括融資租賃義務和未攤銷的遞延融資成本和債務折扣。我們使用市場報價估計該債務的公允價值約為1,7844億美元。我們債務的公允價值受到利率波動的影響。假設假設利率下降10%將使我們債務的公允價值增加約688萬美元。如果利率上升,我們未來的融資成本將在未來任何融資時增加。截至2023年12月31日,我們所有的長期債務均為固定利率債務。

衍生金融工具

我們不時地投資於投機性金融工具,包括衍生品。於2023年12月31日,除根據頻譜購買協議購買某些t-Mobile 800 MHz頻譜牌照的選擇權外,吾等並無持有任何重大衍生金融工具。有關進一步信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表附註6的Form 10-k。

第8項。財務報表和補充數據

我們的綜合財務報表從F-1頁開始,以10-k表格的形式包含在本年度報告中。

第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

不適用。

項目9A。控制和程序

披露控制和程序

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的有效性。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

作為合併的結果,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)在我們最近的財政季度發生了變化。吾等確定,合併涉及一項業務的轉讓,對於受共同控制的實體而言,該業務要求DISH Network在所有期間採用收購資產的歷史成本基礎進行追溯合併,併入本公司。對於合併後的實體,我們實施了新的內部控制,以記錄追溯合併和相關財務報告。此外,由於DISH網絡對EchoStar非常重要,我們採用了DISH網絡控制環境的許多方面來對財務報告進行內部控制。

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目錄表

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:

(i)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對我們資產的交易和處置的記錄有關;
(Ii)提供合理的保證,保證我們的交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制我們的財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及
(Iii)提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的管理層根據《內部控制》的框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估- 特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的綜合框架(2013)。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2023年12月31日生效。

我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由畢馬威:有限責任公司,一家獨立註冊會計師事務所,正如其報告中所述,該報告載於本年度報告10-k表格第15(a)項。

項目9B。其他信息

10b5 - 1交易安排

公司董事或第16條官員均未 通過, 改型已終止截至2023年12月31日的公司財年期間,規則10 b5 - 1交易安排或非規則10 b5 - 1交易安排,此類術語的定義見法規S-k第408(a)項。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第III部

第10項。董事、行政人員和公司治理

本項目所要求的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,這些信息在此併入作為參考。

本年度報告的10-k表格中,本項目所要求的有關我們高管的身份和業務經驗的信息列在“關於我們的高管的信息”的標題下。

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目錄表

第11項。高管薪酬

本項目所要求的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,這些信息在此併入作為參考。

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本項目所要求的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,這些信息在此併入作為參考。

第13項。

某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

本項目所要求的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,這些信息在此併入作為參考。

第14項。主要會計費用及服務

本項目所要求的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,這些信息在此併入作為參考。

第IV部

第15項。展品、財務報表附表

(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
(1)財務報表

頁面

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所報告

F-2

合併資產負債表

F-5

合併經營表和全面損益表(虧損)

F-6

合併股東權益變動表(虧損)

F-7

合併現金流量表

F-8

合併財務報表附註

F-9

(2)財務報表明細表

沒有。所有附表都已列入合併財務報表或附註。

(3)陳列品

2.1*

資產購買協議,日期為2019年7月26日,由t-Mobile US、Inc.、Sprint Corporation和DISH Network Corporation簽署(通過引用合併於DISH Network Corporation於2019年7月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件2中)。

2.2*

DISH Network和NTM之間於2020年6月17日簽署的《資產購買協議第一修正案》(通過引用DISH Network Corporation於2020年6月17日提交的當前報告中的附件99.1併入)。

105

目錄表

2.3

由EchoStar Corporation、DISH Network Corporation和EAV Corp.修訂和重新簽署的合併協議和計劃,日期為2023年10月2日(通過引用附件2.1併入EchoStar於2023年10月3日提交的當前8-k表格報告)。*

3.1

修訂和重新修訂了EchoStar公司的公司章程。

3.2

修訂和重新制定了EchoStar公司的章程。

4.1*

EchoStar公司A類普通股證書樣本(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號的附件4.1合併,委員會文件第001-33807號)。

4.2*

擔保協議,日期為2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前稱為休斯衞星系統公司)(簽名頁上列出的擔保人)和美國銀行全國協會作為後續抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation於2011年6月9日提交的當前8-k表格報告的附件4.1併入,委員會文件第001-33807號)。

4.3*

債券,與2024年到期的5 7/8%優先債券有關,日期為2014年11月20日,由DISH星展公司、其簽名頁面上指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2014年11月21日提交的當前報告的表格8-k中)。

4.4*

與2026年到期的7 3/4%優先債券有關的契約,日期為2016年6月13日,由DISH星展公司、其簽名頁面上指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2016年6月13日提交的當前報告的8-k表格中)。

4.5*

與5.250%的高級擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司、其擔保方、美國銀行全國協會作為受託人和後續抵押品代理(通過參考EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-k表格報告的附件4.1,委員會文件第001-33807號納入)。

4.6*

與6.625%的高級無擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-k表格報告的附件4.2併入,委員會文件第001-33807號)。

4.7*

截至2016年7月27日,作為受託人和後續抵押品代理的美國銀行全國協會與休斯衞星系統公司(通過引用EchoStar Corporation於2016年7月27日提交的當前8-k表格報告的附件4.4併入,委員會文件第001-33807號)之間的其他擔保方聯合。

4.8*

契約,與2026年到期的3 3/8%可轉換票據有關,日期為2016年8月8日,由DISH網絡公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2016年8月8日提交的當前報告的8-k表格)。

4.9*

契約,與2024年到期的2 3/8%可轉換票據有關,日期為2017年3月17日,由DISH網絡公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2017年3月20日提交的當前報告的表格10.8萬)。

106

目錄表

4.10*

與休斯衞星系統公司2026年3月23日到期的5.250%高級擔保票據有關的補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人美國銀行協會作為受託人和繼任抵押品代理(通過引用休斯衞星系統公司2017年4月6日提交的S-4表格登記聲明的附件4.19,委員會文件第333-179121號)。

4.11*

與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%優先債券有關的補充契約,日期為2017年3月23日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用2017年4月6日提交的休斯衞星系統公司登記聲明表S-4的附件4.20,委員會文件第333-179121號)。

4.12*

由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美國銀行全國協會作為抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的Form 10-k年度報告附件4.24併入,2018年2月22日提交的委員會文件第001-33807號)與截至2011年6月8日的證券協議的聯合協議。

4.13*

與休斯衞星系統公司2026年8月10日到期的5.250%高級擔保票據有關的第二份補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和後續抵押品代理的美國銀行全國協會(通過參考EchoStar Corporation提交的截至2018年2月22日的10-k表格年度報告附件4.25,委員會文件第001-33807號)發行。

4.14*

與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第二份補充契約,日期為2017年8月10日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的10-k表格年度報告附件4.26,委員會文件第001-33807號合併而成)。

4.15*

與2024年到期的5 7/8%高級債券有關的補充契約(通過引用納入DISH星展公司2018年3月29日提交的Form 10-k年度報告的附件4.15)。

4.16*

與2026年到期的7 3/4%優先債券有關的補充契約(通過引用納入DISH星展公司2018年3月29日提交的Form 10-k年報的附件44.16)。

4.17*

EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為後續抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告附件4.1併入,提交於2019年8月8日,歐盟委員會文件第001-33807號),於2019年6月12日簽署的證券協議於2011年6月8日生效。

4.18*

與休斯衞星系統公司2026年6月12日到期的5.250%高級擔保票據有關的第三補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和繼任抵押品代理的美國銀行協會(通過參考EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件4.2合併,委員會文件第001-33807號)。

107

目錄表

4.19*

與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第三補充契約,日期為2019年6月12日,由休斯衞星系統公司、其簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件4.3合併,委員會文件第001-33807號)。

4.20*

債券,與2028年到期的7 3/8%優先債券有關,日期為2020年7月1日,由DISH星展公司、其簽名頁上指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2020年7月1日提交的當前報告的表格8-k中)。

4.21*

契約,與2025年到期的0%可轉換票據有關,日期為2020年12月21日,由DISH網絡公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2020年12月22日提交的當前報告的表格8-k)。

4.22*

第一補充契約,與2026年到期的DISH 3.375%可轉換票據有關,日期為2023年12月29日,由DISH網絡公司、EchoStar公司和美國銀行信託公司作為受託人(作為美國銀行全國協會的繼任者)在DISH網絡公司、EchoStar公司和美國銀行信託公司之間作為受託人(通過引用附件4.2併入EchoStar公司2024年1月2日提交的當前8-k表格報告中)。

4.23*

第一補充契約,與2024年到期的DISH 2.375%可轉換票據有關,日期為2023年12月29日,由DISH網絡公司、EchoStar公司和美國銀行信託公司作為受託人(作為美國銀行全國協會的繼任者)在DISH網絡公司、EchoStar公司和美國銀行信託公司之間作為受託人(通過引用附件74.4併入EchoStar公司2024年1月2日提交的當前報告的表格8-k中)。

4.24*

第一補充契約,與2025年到期的DISH 0%可轉換票據有關,日期為2023年12月29日,由DISH網絡公司、EchoStar公司和美國銀行信託公司、國家協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人(通過引用附件4.6併入EchoStar公司2024年1月2日提交的當前報告的表格8-k中)。

108

目錄表

4.25*

契約,與2029年到期的5 1/8%高級票據有關,日期為2021年5月24日,由DISH星展公司、簽名頁上指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2021年5月24日提交的當前報告的8-k表格中)。

4.26*

契約,與2026年到期的5 1/4%高級擔保票據和2021年11月26日到期的5 3/4%高級擔保票據有關,由DISH星展公司、其簽名頁面上指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人和抵押品代理(通過引用附件4.1併入DISH Network Corporation於2021年11月26日提交的當前8-k表格報告中)。 

4.27*

安全協議,日期為2021年11月26日,在DISH星展公司、其簽名頁上指定的擔保人和美國銀行全國協會之間,作為抵押品代理(通過引用附件4.2併入DISH網絡公司2021年11月26日提交的當前8-k表格報告中)。

4.28*

DISH星展公司和DISH網絡公司之間的貸款和擔保協議,日期為2021年11月26日(通過引用附件44.3併入2021年11月26日提交的DISH網絡公司當前報告的表格8-k中)。

4.29*

擔保契約,與2022年11月15日到期的11.75%高級擔保票據有關,由DISH網絡公司、其簽名頁面上指定的擔保人以及作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司(通過引用附件4.1併入DISH網絡公司2023年1月26日提交的當前報告的表格8-k中)。

4.30*

安全協議,日期為2022年11月15日,在其簽名頁上指定的擔保擔保人之間,以及作為抵押品代理的美國銀行信託公司(通過引用附件4.2併入2022年11月15日提交的DISH網絡公司當前報告的表格8-k中)。

4.31*

我們的股本説明(通過引用EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-k年報附件4.25併入,提交於2020年2月20日,委員會文件第001-33807號)。

10.1*

EchoStar公司2008年b類首席執行官股票期權計劃表格(通過引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10修正案第1號的附件10.25併入,委員會文件第001-33807號)。**

10.2*

修訂和重新修訂了EchoStar公司2008年股票激勵計劃(“2008年股票激勵計劃”)(通過參考EchoStar公司2014年9月18日提交的表格14的最終委託書併入,委員會文件第001-33807號)。**

10.3*

修訂和重新啟動了EchoStar公司2008年非員工董事股票期權計劃(“2008年非員工董事股票期權計劃”)(通過引用EchoStar公司在2009年3月31日提交的14號表格中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**

10.4*

2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-高管或董事(合併內容參考EchoStar公司截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1,提交於2015年11月6日,委員會文件第001-33807號)。**

10.5*

2008年股票激勵計劃股票期權協議表格(1999年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度報告10-k表格10.39併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

109

目錄表

10.6*

2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度報告的附件10.40併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

10.7*

2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-執行(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度報告的附件10.41併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

10.8*

2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2014年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度報告附件10.42併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

10.9*

2008年股票激勵計劃-高管(2014年)股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度報告附件10.43併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

10.10*

2008年非僱員董事股票期權計劃非僱員董事股票期權協議表格(引用EchoStar公司2016年2月24日提交的EchoStar公司截至2015年12月31的10-k表格年報第10.44號文件,委員會文件第001-33807號)。**

10.11*

2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格-高管或董事(2011年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年報第10.45號併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**

10.12*

EchoStar Corporation 2017年股票激勵計劃(引用EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的Form 14中的最終委託書,委員會文件第001-33807號)。**

10.13*

EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃(通過參考EchoStar公司2017年3月23日提交的表格14中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**

10.14*

修改和重新啟動了EchoStar Corporation 2017年員工股票購買計劃(通過參考EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的Form 14中的最終委託書併入,委員會文件第001-33807號)。**

10.15*

EchoStar公司2017年修訂和重新修訂的員工股票購買計劃,日期為2022年10月20日(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)**

10.16*

EchoStar不合格計劃-經修訂的執行計劃和收養協議(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入,該報告於2017年8月9日提交,委員會文件第001-33807號)。**

10.17*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃的股票期權協議表格-員工(2017年)(通過參考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**

10.18*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2017年)股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.3併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**

110

目錄表

10.19*

EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃非員工董事股票期權協議表(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.4併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**

10.20*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-高管(2017年)(通過參考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.5併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**

10.21*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃的股票期權協議表格-員工(2022年)(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)**

10.22*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2022年)股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)**

10.23*

EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃(2022年)非員工董事股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3併入,提交於2022年11月3日,委員會檔案第001-33807號)**

10.24*

EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2022年)限制性股票單位協議表(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)**

10.25*

Hamid Akhavan的股票期權協議表格(引用EchoStar公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2,提交於2022年5月5日,委員會文件第001-33807號)**

10.26*

Hamid Akhavan限制性股票單位協議表(引用EchoStar Corporation截至2022年5月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3,委員會文件第001-33807號)**

10.27*

EchoStar不合格計劃修正案--執行計劃和收養協議,日期為2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-k年度報告附件10.35,提交於2019年2月21日,委員會文件第001-33807號)。**

10.28*

修訂和重新啟動了EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2019年4月30日(參考EchoStar公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1,提交於2019年8月8日,委員會文件第001-33807號)。**

10.29*

2019年10月21日對EchoStar不合格計劃-執行計劃和收養協議的修正案(通過引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入,提交於2020年11月5日,委員會文件第001-33807號)。**

10.30*

EchoStar Corporation 2017年非員工董事股票激勵計劃第1號修正案(通過參考EchoStar Corporation於2021年3月17日提交的關於附表14A的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**

111

目錄表

10.31*

第二次修訂和重新修訂的EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2021年11月2日(參考EchoStar Corporation截至2021年12月31日提交的Form 10-k年度報告的附件10.30,提交於2022年2月24日,委員會文件第001-33807號). **

10.32*

2002年B類首席執行官股票期權計劃(通過引用併入DISH網絡公司2002年4月9日關於附表14A的最終委託書的附錄A)。**

10.33*

非僱員董事股票期權協議(通過引用附件99.6併入DISH網絡公司2005年7月7日提交的當前8-k表格中)。**

10.34*

DISH網絡公司2009年股票激勵計劃(通過參考DISH網絡公司於2014年9月19日提交的表格14A的最終委託書附錄A而併入)。**

10.35*

修訂並重新修訂了DISH網絡公司2001年非僱員董事股票期權計劃(合併內容參考DISH網絡公司於2009年3月31日提交的14A表格的最終委託書的附錄b)。**

10.36*

修訂和重訂了DISH網絡公司1999年股票激勵計劃(通過參考DISH網絡公司於2009年3月31日提交的表格14A的最終委託書的附錄C併入)。**

10.37*

對FCC的某些義務的擔保,日期為2015年10月1日,由DISH網絡公司以聯邦通信委員會(北星無線)為受益人(通過引用附件10.2併入DISH網絡公司2015年10月2日提交的當前8-k表格報告中)。

10.38*

對FCC的某些義務的擔保,日期為2015年10月1日,由DISH網絡公司向聯邦通信委員會(SNR Wireless)提供擔保(通過引用附件10.4併入DISH網絡公司2015年10月2日提交的當前8-k表格報告中)。

10.39*

對衝交易確認基本/附加票據表格(通過引用附件10.1併入DISH網絡公司2016年8月8日提交的當前報告表格T8-k)。

10.40*

基本/額外認股權證交易確認書表格(通過引用附件410.2併入DISH網絡公司2016年8月8日提交的當前報告表格T8-k)。

10.41*

日期為2016年12月2日的2017年長期激勵計劃説明(通過引用納入自2016年12月8日提交的DISH網絡公司當前8-k表報告)。**

10.42*

2018年8月17日的2019年長期激勵計劃説明(通過引用納入自2018年8月23日提交的DISH網絡公司當前的8-k表格報告)。**

10.43*

激勵性股票期權協議(引用自DISH Network Corporation於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1)。**

10.44*

無保留股票期權協議(引用自DISH Network Corporation於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2)。**

10.45*

限制性股票單位協議(引用自DISH Network Corporation於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件110.3)。**

112

目錄表

10.46*

主網絡服務協議,日期為2020年7月1日,由DISH網絡公司、DISH採購公司和t-Mobile USA,Inc.簽訂(通過引用併入DISH網絡公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。

10.47*

許可證購買協議,日期為2020年7月1日,由DISH網絡公司和t-Mobile USA,Inc.簽訂(通過引用併入DISH網絡公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。

10.48*

網絡服務協議,日期為2021年7月14日,由DISH Wireless L.L.C.和AT&T Mobility LLC簽署(通過引用併入DISH網絡公司2021年11月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。*

10.49*

DISH Network、EchoStar和Ergen股東之間於2023年10月2日修訂和重新簽署的支持協議(作為附件B附在招股説明書上,作為本註冊聲明的一部分)(通過引用引用自2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1號附件1中)。

10.50*

信件協議,日期為2023年10月2日,由EchoStar和Hamid Akhavan簽署,並在EchoStar和Hamid Akhavan之間簽署(通過引用2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1號附件10.2併入)。**

10.51*

信件協議,由EchoStar和John W.Swieringa簽署,日期為2023年10月2日(通過引用引用自2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1號附件10.3)。**

10.52*

註冊權利協議,日期為2023年12月31日,由EchoStar Corporation、Charles W.Ergen、Cantey M.Ergen和其他簽署方簽署(通過引用附件10.1併入EchoStar於2024年1月2日提交的當前8-k表格報告中)。

10.53*

認股權證修改函協議的表格(通過引用從附件48.中併入EchoStar於2024年1月2日提交的當前報告的表格8k)。

10.54*

擔保表格(通過引用附件4.9併入EchoStar於2024年1月2日提交的當前8-k表格報告中)。

10.55*

備註對衝修正案函件協議的表格(通過引用附件411併入EchoStar於2024年1月2日提交的當前報告的表格8k)。

21

EchoStar公司的子公司。

23

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。

24

授權迪恩·A·曼森為查爾斯·W·爾根、凱瑟琳·Q·阿伯納西、喬治·R·布羅考、斯蒂芬·J·拜、詹姆斯·德弗蘭科、R·斯坦頓·道奇、坎蒂·M·爾根、麗莎·W·赫爾什曼、湯姆·A·奧託夫和威廉·David·韋德的簽字人的授權書。

113

目錄表

31.1

第302節首席執行官證書。

31.2

第302節首席財務官證書。

32.1

第906節首席執行官證書。

32.2

第906節首席財務官證書。

97.1

EchoStar公司的退款政策。

99.1*

司法部於2021年7月9日致被告的CDMA信函(通過引用附件99.1併入DISH Network Corporation於2021年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件99.1)。

101

以下材料摘自EchoStar Corporation於2月31日提交的截至2023年12月31日的10-k表格年度報告。2024年9月29日,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表和全面收益(虧損),(Iii)合併股東權益變動表(虧損),(Iv)合併現金流量表,以及(V)這些財務報表的相關附註。

104

封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

現提交本局。

*通過引用結合於此。

**構成管理合同或補償計劃或安排。

***證物的某些部分已被省略,並單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),要求保密。

第16項。表格10-K總結

沒有一

114

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

EchoStar Corporation

作者:

/s/ 保羅.歐爾班

保羅.歐爾班

DISH執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官和首席會計官)

日期:2024年2月29日

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/ Hamid Akhavan

總裁和董事首席執行官

2024年2月29日

哈米德·阿卡萬

(首席行政主任)

/s/ Paul W.歐爾班

DISH執行副總裁總裁兼首席財務官

2024年2月29日

保羅.歐爾班

(首席財務官和首席會計官)

*

主席

2024年2月29日

查爾斯·W·厄根

*

主任

2024年2月29日

凱瑟琳·Q Abernathy

*

主任

2024年2月29日

George R.布羅考

*

主任

2024年2月29日

斯蒂芬·J·再見

*

主任

2024年2月29日

詹姆斯·德弗蘭科

*

主任

2024年2月29日

R.斯坦頓·道奇

*

主任

2024年2月29日

坎蒂m。Ergen

*

主任

2024年2月29日

麗莎·W Hershman

*

主任

2024年2月29日

湯姆·A奧爾托夫

*

主任

2024年2月29日

William D.韋德

115

目錄表

*由:

/s/ 迪恩·A·曼森

迪恩·A·曼森

事實律師

116

目錄表

合併財務報表索引

合併財務報表:

頁面

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告(PCAOB ID:185)

F-2

合併資產負債表

F-5

合併經營表和全面損益表(虧損)

F-6

合併股東權益變動表(虧損)

F-7

合併現金流量表

F-8

合併財務報表附註

F-9

F-1

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

EchoStar公司:

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了EchoStar Corporation及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益(虧損)、股東權益(虧損)變動和現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持有效的財務報告內部控制,以內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

持續經營的企業

隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述,本公司的債務將於2024年到期,預計在未來12個月內將使用大量現金。這讓人對它作為一家持續經營的企業的能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

F-2

目錄表

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

審計證據對收入的充分性

如綜合財務報表附註16所述,該公司截至2023年12月31日的年度總收入為170億,其中包括付費電視、零售無線以及寬帶和衞星服務收入分別為116億、37億和17億。這些收入類別有多個收入流,公司流程和信息技術(IT)系統的某些方面在收入流中有所不同。

我們認為對某些收入來源的審計證據的充分性評估是一項關鍵的審計事項。具體地説,需要審計師的主觀判斷來評估在這些不同的信息技術應用程序中捕獲和彙總收入數據的情況。此外,需要具有專門技能和知識的信息技術專業人員評估從某些收入來源獲得的證據的性質和程度。

F-3

目錄表

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對收入執行的程序的性質和範圍。對於執行了程序的每個收入流,我們對設計進行了評估,並測試了與公司收入確認流程相關的某些內部控制的運營有效性,包括收入記錄。我們還對設計進行了評估,並測試了某些通用信息技術和應用程序控制的運行效果。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員,他們協助測試公司在收入確認流程中使用的某些IT應用程序,以及在收入確認流程中使用的某些系統之間傳輸相關收入數據。對於某些收入流,我們通過將年內收到的現金總額(經對賬項目調整後)與確認的收入進行比較來評估記錄的收入。這種評估還評價了核對項目與基礎文件的相關性和可靠性,包括應收賬款和遞延收入的變化。對於其他收入來源,我們通過抽樣交易或確認與第三方客户銷售的商品的價格和數量來評估記錄的金額。此外,對於其他收入流,我們執行了軟件輔助數據分析,以測試某些收入交易之間的關係。通過這些程序,我們隨後將確認的金額與包括合同或付款和交易支持在內的基本文件進行了一致性比較。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括此類證據的性質和範圍的適當性。

/s/畢馬威律師事務所

自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。

科羅拉多州丹佛市

2024年2月29日

F-4

目錄表

EchoStar Corporation

合併資產負債表

(千美元,股票金額除外)

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

 

資產

流動資產:

現金及現金等價物

$

1,821,376

$

2,497,536

有價證券

623,044

1,809,898

應收貿易賬款,扣除信貸損失準備金#美元74,390及$59,790,分別

1,122,139

1,182,597

庫存

665,169

625,979

預付款項和其他資產

644,005

617,819

其他流動資產

16,081

23,884

流動資產總額

4,891,814

6,757,713

非流動資產:

受限制現金、現金等值物和有價投資證券

118,065

117,011

財產和設備,淨額

9,561,834

7,904,957

監管授權,淨

38,572,980

37,395,604

其他投資,淨額

314,370

524,905

經營性租賃資產

3,065,448

2,823,834

無形資產,淨額

172,892

1,113,298

其他非流動資產,淨額

411,491

2,110,959

非流動資產總額

52,217,080

51,990,568

總資產

$

57,108,894

$

58,748,281

負債和股東權益(赤字)

流動負債:

應付貿易帳款

$

774,011

$

1,023,537

遞延收入和其他

754,658

833,213

應計編程

1,427,762

1,298,777

應計利息

297,678

298,043

其他應計費用和負債

1,717,826

1,436,485

長期債務和融資租賃義務的流動部分(注10)

3,046,654

1,552,559

流動負債總額

8,018,589

6,442,614

扣除當期部分後的長期債務:

長期債務和融資租賃義務,扣除流動部分(注10)

19,717,266

21,343,561

遞延税項負債,淨額

5,014,309

5,354,756

經營租賃負債

3,121,307

2,808,774

長期遞延收入和其他長期負債

849,131

748,384

長期債務總額,扣除當期部分

28,702,013

30,255,475

總負債

36,720,602

36,698,089

承付款和或有事項(附註15)

可贖回非控股權益(注2)

438,382

464,359

股東權益(赤字):

A類普通股,$0.001面值,1,600,000,000授權股份,140,153,020138,128,368股票已發佈傑出的,分別

140

138

B類普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,131,348,468已發行及已發行股份

131

131

額外實收資本

8,301,979

8,222,599

累計其他綜合收益(虧損)

(160,056)

(175,267)

累計收益(虧損)

11,737,983

13,440,040

EchoStar股東權益總額(赤字)

19,880,177

21,487,641

非控制性權益

69,733

98,192

股東權益合計(虧損)

19,949,910

21,585,833

總負債和股東權益(赤字)

$

57,108,894

$

58,748,281

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

目錄表

EchoStar Corporation

合併業務表和全面收益表(虧損)

(千美元,每股除外)

在截至2011年12月31日的年度中,

 

2023

    

2022

    

2021

 

收入:

服務和其他收入

$

16,145,763

$

17,596,265

$

18,598,313

設備銷售和其他收入

869,835

1,037,981

1,220,365

總收入

17,015,598

18,634,246

19,818,678

成本和費用(不包括折舊和攤銷):

服務成本

9,510,427

10,111,341

10,717,333

銷售成本-設備和其他

2,434,904

2,099,136

1,778,471

銷售、一般和管理費用

2,989,154

3,015,325

2,686,279

折舊及攤銷

1,597,923

1,174,895

1,213,946

長期資產和善意的減損(注2)

761,099

711

245

總成本和費用

17,293,507

16,401,408

16,396,274

營業收入(虧損)

(277,909)

2,232,838

3,422,404

其他收入(支出):

利息收入,淨額

207,374

93,240

33,903

利息支出,扣除資本化金額

(90,357)

(79,217)

(111,151)

其他,淨值(注6)

(1,770,792)

1,088,441

4,716

其他收入(費用)合計

(1,653,775)

1,102,464

(72,532)

所得税前收入(虧損)

(1,931,684)

3,335,302

3,349,872

所得税(撥備)福利,淨額

296,860

(798,410)

(828,437)

淨收益(虧損)

(1,634,824)

2,536,892

2,521,435

減去:可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)

67,233

59,172

35,150

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(1,702,057)

$

2,477,720

$

2,486,285

加權平均已發行普通股-A級和B級普通股:

基本信息

270,842

270,102

275,117

稀釋

270,842

307,733

313,122

每股收益-A類和B類普通股:

EchoStar應佔每股基本淨利潤(虧損)

$

(6.28)

$

9.17

$

9.04

EchoStar應佔每股稀釋淨利潤(虧損)

$

(6.28)

$

8.05

$

7.94

綜合收益(虧損):

淨收益(虧損)

$

(1,634,824)

$

2,536,892

$

2,521,435

其他全面收益(虧損):

外幣兑換調整

19,129

35,449

(22,274)

可供出售債務證券的未實現持有收益(損失)

(306)

536

(694)

確認可供出售證券之前未實現的(收益)損失,計入淨收益(損失)

550

(25)

(25)

遞延所得税(費用)福利,淨額

(512)

(359)

519

其他

2,660

(5,005)

扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計

18,861

38,261

(27,479)

綜合收益(虧損)

(1,615,963)

2,575,153

2,493,956

減:歸屬於非控股權益的全面收益(虧損),扣除税款

70,883

60,879

30,761

EchoStar應佔綜合收益(虧損)

$

(1,686,846)

$

2,514,274

$

2,463,195

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-6

目錄表

EchoStar Corporation

合併股東權益變動表(虧損)

(單位:千)

 

累計

甲乙類

其他內容

其他類型

累計

 

 

可贖回

普普通通

已繳費

全面

收益

國庫股

非控制性

非控制性

    

庫存

    

資本

    

收益(虧損)

    

(赤字)

    

按成本計算(注2)

    

利益

    

    

利益

 

平衡,2020年12月31日

$

266

$

8,727,300

$

(188,731)

$

8,826,948

$

$

65,405

$

17,431,188

$

350,648

A類普通股發行:

股票獎勵的行使

40,971

40,971

員工福利

1

37,445

37,446

員工購股計劃

1

27,210

27,211

非現金、股票薪酬

59,379

59,379

其他全面收益(虧損):

(23,090)

(4,389)

(27,479)

根據ASO 2020-06重新分類的可轉換債務,扣除遞延税美元245,778(注2)

(805,566)

(805,566)

非控股權益持有人的出資

9,880

9,880

國庫券回購

(261,609)

(261,609)

其他,淨額

(750)

(261,609)

261,609

(750)

可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)

(9,424)

(9,424)

44,574

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

2,486,285

2,486,285

平衡,2021年12月31日

$

268

$

8,085,989

$

(211,821)

$

11,051,624

$

$

61,472

$

18,987,532

$

395,222

A類普通股發行:

股票獎勵的行使

200

200

員工福利

33,389

33,389

員工購股計劃

1

27,238

27,239

非現金、股票薪酬

82,994

82,994

其他全面收益(虧損):

36,554

1,707

38,261

根據印度合資企業成立發行股權和資產投入

(14,237)

44,540

30,303

從DISH Network收到的關於使用研發税收抵免的考慮

6,315

6,315

國庫券回購

(89,303)

(89,303)

其他,淨額

711

(89,304)

89,303

438

1,148

可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)

(9,965)

(9,965)

69,137

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

2,477,720

2,477,720

平衡,2022年12月31日

$

269

$

8,222,599

$

(175,267)

$

13,440,040

$

$

98,192

$

21,585,833

$

464,359

A類普通股發行:

股票獎勵的行使

(1,444)

(1,444)

員工福利

1

20,100

20,101

員工購股計劃

1

12,041

12,042

非現金、股票薪酬

51,514

51,514

其他全面收益(虧損)

15,211

3,650

18,861

其他,淨額

(2,831)

(439)

(3,270)

購買Northstar Manager,LLC在Northstar Spectrum的所有權權益

(109,432)

Hughes Systique Corporation的去合併

(15,448)

(15,448)

可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)

(16,222)

(16,222)

83,455

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

(1,702,057)

(1,702,057)

餘額,2023年12月31日

$

271

$

8,301,979

$

(160,056)

$

11,737,983

$

$

69,733

$

19,949,910

$

438,382

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-7

目錄表

EchoStar Corporation

合併現金流量表

(單位:千)

在截至2011年12月31日的年度中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

經營活動的現金流:

淨收益(虧損)

$

(1,634,824)

$

2,536,892

$

2,521,435

對淨收益(虧損)與經營活動現金流量淨額的調整:

折舊及攤銷

1,597,923

1,174,895

1,213,946

長期資產和商譽減值

761,099

711

245

投資、減損和其他已實現和未實現損失(收益)

(46,888)

(72,371)

(7,541)

衍生品已實現和未實現損失(收益)

1,693,387

(1,015,387)

13,000

非現金、股票薪酬

51,514

82,994

59,379

遞延税項支出(福利)

(337,222)

729,587

639,708

信貸虧損撥備變動

14,600

6,590

(34,635)

長期遞延收入和其他長期負債的變化

15,825

83,453

65,943

其他,淨額

166,383

253,784

135,871

流動資產和流動負債淨變動

應收貿易賬款

20,622

(74,812)

206,995

預付和應計所得税

15,836

(36,115)

81,197

庫存

(37,981)

16,200

(175,918)

其他流動資產

(40,290)

21,737

(47,144)

應付貿易帳款

4,108

90,721

86,219

遞延收入和其他

(78,555)

(71,709)

(62,034)

應計節目和其他應計費用

267,110

(105,980)

(41,293)

經營活動的現金流量淨額

2,432,647

3,621,190

4,655,373

投資活動產生的現金流:

購買有價投資證券

(2,407,546)

(1,965,859)

(6,338,641)

有價投資證券的銷售和到期日

3,710,544

4,159,830

4,390,903

購置財產和設備

(3,100,921)

(3,050,472)

(1,619,312)

購買財產和設備的退款和其他收據

38,611

與監管授權相關的資本化利息(注2)

(1,162,473)

(984,309)

(777,885)

其他債務投資收益

148,448

退還監管授權押金

337,490

購買監管授權,包括押金

(2,009)

(7,206,865)

(122,657)

其他,淨額

(33,386)

(11,900)

(116,621)

投資活動的現金流量淨額

(2,808,732)

(9,059,575)

(4,246,723)

融資活動的現金流:

償還長期債務和融資租賃義務

(121,981)

(86,229)

(89,958)

優先票據的贖回和回購

(1,460,635)

(2,056,821)

(2,901,818)

發行優先票據所得款項

1,500,000

2,000,000

6,750,000

可轉換票據的回購

(182,834)

早期債務消除收益(損失)

73,024

根據員工股票購買計劃行使A類普通股期權和發行股票的淨收益

10,598

27,438

68,182

購買Northstar Manager,LLC在Northstar Spectrum的所有權權益

(109,432)

國庫券回購

(89,303)

(261,436)

債務發行成本和債務(折扣)溢價

21,635

(51,121)

(34,459)

其他,淨額

(7,496)

(18,413)

(15,507)

融資活動的現金流量淨額

(277,121)

(274,449)

3,515,004

匯率對現金及現金等價物的影響

3,004

(2,306)

(3,749)

現金、現金等值物、限制性現金和現金等值物淨增加(減少)

(650,202)

(5,715,140)

3,919,905

現金、現金等值物、受限制現金和現金等值物,期末(注5)

2,561,803

8,276,943

4,357,038

現金、現金等值物、受限制現金和現金等值物,期末(注5)

$

1,911,601

$

2,561,803

$

8,276,943

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-8

目錄表

EchoStar Corporation

綜合財務報表附註

1.組織和業務活動

主營業務

EchoStar Corporation是一家控股公司,於2007年10月根據內華達州法律成立,是一家公司。其子公司(與EchoStar Corporation一起稱為“EchoStar”、“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們的”,除非上下文另有要求)。

最新發展動態

與DISH網絡合並

於2023年12月31日,吾等根據日期為2023年10月2日的經修訂及重訂合併協議及計劃(“經修訂合併協議”),由吾等、內華達州一間公司及其全資附屬公司EAV Corp.及DISH Network完成對DISH Network的收購,據此,吾等以合併Sub與DISH Network併入DISH Network的方式收購DISH Network(“合併”),Dish Network將於合併後繼續作為吾等的全資附屬公司。

根據修訂後的合併協議中規定的條款並遵守條件,於2023年12月31日東部時間晚上11:59(“有效時間”),每股DISH Network A類普通股,面值$0.01每股(“DISH網絡A類普通股”)和DISH網絡C類普通股,面值$0.01每股(“DISH Network C類普通股”)在緊接生效時間前已發行,已轉換為有權收取若干EchoStar A類普通股的有效發行、繳足股款及不可評估的股份,票面價值$0.001每股(“EchoStar每股普通股”)等於0.350877(“匯率”)。根據經修訂合併協議所載條款及條件,於生效時,DISH Network B類普通股每股面值$0.01每股(“DISH網絡B類普通股”,連同DISH網絡A類普通股和DISH網絡C類普通股,“DISH網絡普通股”)在緊接生效時間前已轉換為有權獲得若干EchoStar B類普通股的有效發行、繳足股款和不可評估的股份,面值$0.001每股(EchoStar Class和B普通股),與EchoStar Class一起普通股,即“EchoStar普通股”),等於交換比率。在緊接生效日期前由DISH Network金庫持有或由吾等或合併附屬公司直接持有的任何DISH Network普通股股份已註銷及不復存在,且並無就此支付任何代價。DISH網絡A類普通股的所有股票均從納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)退市,並根據修訂後的1934年美國證券交易法註銷註冊。

作為合併代價向Ergen ish股東(定義見經修訂合併協議)發行的EchoStar普通股是通過私募豁免根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)註冊發行的。於生效時間,額爾根DISH股東在生效時間前持有的每股DISH網絡A類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar A類普通股的權利,及(B)額爾根DISH股東於緊接生效時間前擁有的每股DISH網絡B類普通股已轉換為獲得相當於交換比率的若干EchoStar B類普通股的權利。

與訂立經修訂合併協議同時,Ergen EchoStar股東(定義見經修訂合併協議)、Ergen DISH股東(統稱“Ergen股東”)、WE及DISH Network訂立經修訂及重述支持協議(“經修訂支持協議”)。

關於完成合並,根據經修訂及重訂的支持協議,爾根股東、吾等及DISH網絡於二零二三年十二月三十一日與爾根股東訂立登記權協議(“登記權協議”)。

F-9

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

註冊權協議賦予成為協議當事方的Ergen股東及其聯營公司與EchoStar普通股股份相關的某些登記權利,這些股份是他們實益擁有的,包括(I)要求擱置登記以及在詳細和簡短的登記聲明中登記的權利,以及(Ii)將包括在我們未來登記發售的我們的股權證券中的“搭載”登記權利,在每種情況下,均受某些要求和慣例條件的限制。註冊權協議規定了慣常的註冊程序,包括我們同意讓適當的官員參加路演演示,並根據合理要求就任何承銷的發售進行合作。吾等亦同意就任何該等註冊所使用的任何註冊聲明中的不真實陳述或遺漏所導致的責任,向額爾根股東及其聯營公司作出賠償,但基於或包含在參與股東向我們提供的註冊聲明中使用的資料所載的不真實陳述或遺漏除外。

有關更多信息和修訂後的合併協議、修訂後的支持協議和註冊權協議的副本,請參閲EchoStar Corporation於2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation於2024年1月2日提交的Form 8-k。

隨着合併的完成,我們目前正專注於以促進協同效應、成本節約、增長機會和實現其他預期好處的方式整合我們和DISH Network的業務過程(下稱“整合”)。

未來資本需求

綜合財務報表是根據持續經營基礎上的公認會計原則編制的,考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。

 

我們的現金和現金等價物以及有價證券合計$2.4十億截至2023年12月31日(“手頭現金”)。正如截至2023年12月31日的合併財務報表所反映的那樣,我們有$951百萬美元和美元1.98十億分別於2024年3月和11月到期的債務,以及$438百萬與SNR相關的義務得到糾正。我們於2024年2月16日從手頭現金中償還了SNR義務,並預測2024年日曆年的現金流為負。

 

由於從這些合併財務報表發佈之日起至少12個月內,我們還沒有承諾的資金來為我們的運營提供資金,因此我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的疑問。我們目前打算使用手頭現金和運營現金流來支付2024年3月的債務到期日。然而,我們目前手頭沒有必要的現金和/或預計的未來現金流來為2024年11月的債務到期日和我們未償債務的後續利息提供資金。為了滿足我們的資本需求,我們正在積極與資金來源談判,以籌集額外資本和重組我們的未償債務。我們不能保證我們將成功地獲得這種新的融資和/或重組我們擁有足夠流動性所必需的現有債務。此外,如果我們在這些努力中沒有成功,那麼滿足未來FCC擴建要求和無線客户增長計劃的資本支出將受到不利影響。

合併財務報表不包括對資產和負債的數額和分類的任何調整,如果我們不繼續作為持續經營的企業,可能需要對這些調整。

F-10

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

細分市場

我們目前經營四個主要業務部門:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

付費電視

我們提供DISH®品牌和Sling®品牌的付費電視服務(統稱為付費電視服務)。DISH品牌付費電視服務包括授權我們使用直播衞星(DBS)和固定衞星服務(FSS)頻譜的聯邦通信委員會(“FCC”)許可證、我們自有和租賃的衞星、接收器系統、廣播業務、租用的光纖網絡、家庭服務和呼叫中心業務,以及我們業務中使用的某些其他資產(“DISH TV”)。我們還設計、開發和分發接收器系統,並向第三方付費電視提供商提供數字廣播業務,包括衞星上行/下行、傳輸和其他服務。Sling品牌付費電視服務包括基於互聯網的國內、國際、拉丁裔和自由流視頻節目服務(Sling TV),其中包括多頻道、線性直播和點播Over-the-top(OTT)流媒體服務。截至2023年12月31日,我們擁有8.526美國有100萬付費電視用户,包括6.471百萬DISH電視訂户和2.055百萬電視訂户。

無線零售

我們主要通過Boost移動®、Boost後付費和Gen Mobile®品牌(“零售無線”服務)向用户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務,以及具有競爭力的無線設備產品組合。預付費無線用户通常提前支付每月訪問無線通話、文本和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、文本和數據服務後付費,也可能有資格獲得無線設備的融資安排。

我們目前主要作為移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)運營我們的零售無線部門,繼續我們的5G網絡部署和5G網絡商業化,定義如下。隨着我們的5G網絡商業化,我們正在將我們的零售無線部門過渡到移動網絡運營商(MNO),我們目前正在我們已經到達的市場上激活我們的5G網絡用户新無線電語音(“VoNR”)。作為一家MVNO,今天我們依賴T-Mobile和AT&T分別根據修訂的主網絡服務協議(MNSA)和網絡服務協議(NSA)為我們提供網絡服務。根據美國國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。截至2023年12月31日,我們擁有7.378百萬無線用户。

其他發展

我們定期評估增強業務的方法。作為這一過程的一部分,我們正在與可能幫助我們實現目標的感興趣的各方定期對話,包括與CONX公司(由我們的董事長查爾斯·W·爾根部分擁有的實體)就涉及我們的零售無線部門的交易進行的持續對話。不能保證這些討論將導致交易,也不能保證任何此類交易的結構或條款。

F-11

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

5G網絡部署

我們總共投資了超過$3010億美元的無線頻譜許可證,其中包括超過10在某些實體的初始非控制性投資中。這一美元30與無線頻譜許可證相關的10億美元投資不包括9與該等許可證的賬面價值相關的資本化權益的10億美元。有關詳細信息,請參閲附註2和附註15。

我們未來將需要籌集額外的資金,這些資金可能無法以優惠的條款獲得,以資助下文所述的努力,以及為FCC保留的AWS-3許可證進行任何潛在的Northstar重新拍賣付款和SNR或重新拍賣付款。我們不能保證我們將能夠有利可圖地部署這些無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面價值和我們未來的財務狀況或運營結果。有關更多信息,請參見附註15。

DISH網絡頻譜

我們總共投資了超過$3010億美元,以獲得某些無線頻譜許可證。這些無線頻譜許可證受某些臨時和最終擴建要求以及某些續訂要求的約束。我們計劃通過完成全國第一個基於雲的開放式無線接入網絡(O-RAN)的5G網絡(我們的“5G網絡部署”)來實現我們的無線頻譜許可證的商業化。我們已承諾部署基於設施的5G寬帶網絡(我們的5G網絡),能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括20到2022年6月,美國人口的1%,70到2023年6月,美國人口的比例將達到30%。如果到2023年6月,我們將提供5G寬帶服務至少50佔美國人口的%,但不到70%的美國人口,702023年6月的截止日期將自動延長至2025年6月;然而,因此,在某些情況下,我們可能會受到某些處罰。2022年6月14日,我們宣佈我們已經成功地到達了20人口覆蓋率要求。此外,我們向FCC宣佈並認證,截至2023年6月14日,我們向超過73%的美國人口,或超過246全國有一百萬美國人。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日特定於5G頻段的所有部署承諾,以及我們的全國範圍內的5G承諾。剩下的唯一5G承諾,至少70%的美國人口可以訪問等於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的驅動測試方法進行確認。我們有六個月2023年9月29日至2023年萬億。完成此驅動測試。我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商用部署,達到約200百萬美國人和5G寬帶服務達到了大約250百萬美國人。

由於我們向全球提供5G寬帶服務50到2023年6月14日,最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日,以便我們至少向70每個經濟區700 MHz許可證和AWS-4許可證的人口百分比,以及至少75H區塊許可證的每個經濟區人口的百分比。

我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,隨着我們繼續部署5G網絡,我們已經並可能繼續產生與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成的持續升級相關的大量額外費用。作為這些投資的結果,除其他因素外,我們計劃籌集額外的資本,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,才能有效地與其他無線服務提供商競爭。有關更多信息,請參見附註15。

F-12

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

與AWS-3無線頻譜許可證相關的DISH網絡對北星實體和SNR實體的非控制性投資

於2015年內,透過我們的全資附屬公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我們最初賺得超過$10分別於Northstar Wireless,L.L.C.的母公司Northstar Spectrum,LLC(“Northstar Spectrum”)(“Northstar Wireless”,並與Northstar Spectrum合稱“Northstar Entities”)及SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless”)的母公司SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless”及合稱“SNR Entities”)的若干非控股投資分別投資1,000億元。2015年10月27日,FCC分別向Northstar Wireless和SNR Wireless授予了某些AWS-3無線頻譜許可證(“AWS-3許可證”),這些許可證記錄在我們合併資產負債表上的“監管授權,淨額”中。

根據《會計準則彙編810》中適用的會計準則,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被視為可變利息實體(“VIE”),並根據該等實體的結構特點及根據適用的會計指引,將該等實體合併至我們的財務報表。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager,LLC(以下簡稱NorthStar Manager)在Northstar Spectrum的所有權權益,我們總共以約$109百萬美元。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。在2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Wireless Management,LLC在SNR HoldCo的所有權權益,該權益由我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約$4422024年2月16日,100萬人。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。有關詳細信息,請參閲附註2。

寬帶和衞星服務

我們為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建設和提供包含衞星地面段系統和終端的電信網絡。我們還提供一套強大的綜合、多種運輸解決方案,使航空公司和航空服務提供商能夠為商業和商務航空提供可靠的飛行中網絡連接。截至2023年12月31日,我們擁有1.004百萬寬帶用户。

我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美洲帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務的組成部分。我們衞星服務業務的收入在很大程度上取決於我們代表現有客户繼續使用我們可用的衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。

F-13

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

其他發展

網絡安全事件

2023年2月23日,DISH Network經歷了一次網絡中斷,影響了其內部服務器和it電話。我們立即啟動了旨在遏制、補救和恢復情況的事件響應和業務連續性計劃。我們聘請了某些網絡安全專家和外部顧問來協助評估情況,一旦我們確定停機是由於網絡安全事件造成的,我們立即通知相應的執法部門。

2023年2月28日,我們進一步披露,某些數據已從DISH網絡IT系統中提取。我們對事件範圍的調查現在已經完成。我們確定沒有訪問我們的客户數據庫,但是,我們確認提取的數據中包括某些與員工相關的記錄以及數量有限的包含某些個人信息的其他記錄。我們採取措施保護受影響的記錄,收到提取的數據已被刪除的確認,並通知其數據被提取的個人。

事件發生期間,DISH TV、SING TV和Retail Wireless服務以及我們的無線和數據網絡始終保持正常運行。截至2023年3月31日,所有重要系統均已恢復。

在2023年第一季度,我們為此支付了幾乎所有與網絡安全相關的費用,包括但不限於補救事件和提供額外客户支持的成本。在2023年第二季度、第三季度和第四季度,我們沒有因網絡安全事件而產生額外的物質費用,預計未來也不會產生物質費用。在截至2023年12月31日的財年中,我們產生了大約30與網絡安全有關的費用,在我們的綜合業務和全面收益報表(虧損)的“服務成本”中記錄。

2.重要會計政策摘要

合併原則和列報依據

隨附的綜合財務報表包括EchoStar及其合併子公司的所有經營餘額和業績,並按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。我們整合了所有擁有多數股權的子公司、對我們擁有控股權的實體的投資,以及我們已確定為主要受益者的VIE。少數股權被記錄為非控制性權益或可贖回的非控制性權益。有關詳細信息,請參閲下面的內容。當我們有能力顯著影響被投資公司的經營決策時,非合併投資使用權益法進行會計處理。當我們沒有能力顯著影響被投資公司的經營決策時,這些股權證券被歸類為可銷售的投資證券或其他投資,這些證券最初將按成本入賬,並將根據可觀察到的市場價格調整為其公允價值。我們將公允價值調整記錄在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)的“其他收入(費用)”內的“其他淨額”中。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。

合併與Dish Network合作。在合併之前,Charles W.Ergen和Cantey M.Ergen分別是EchoStar和DISH Network的控股股東,合併後他們繼續是EchoStar的控股股東。因此,根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題805,合併被視為共同控制下的實體之間的交易,企業合併,副主題50,相關問題,由於EchoStar與合併有關而發行了股權,因此EchoStar被視為接收實體。因此,合併完成後,於2023年12月31日,EchoStar按賬面價值記錄了DISH Network的淨資產,沒有確認任何額外的商譽或其他無形資產。

F-14

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

於合併完成後,DISH Network的淨資產已按其歷史賬面值與EchoStar的淨資產合併,而DISH Network及EchoStar則按合併基準就兩家公司共同控制的所有歷史期間呈列。向DISH網絡普通股持有人發行的EchoStar普通股換取DISH網絡普通股的流通股按面值記錄,DISH網絡的歷史加權平均基本和稀釋股份已按交換比率進行調整,並計入我們綜合經營報表的加權平均流通股。合併完成後,EchoStar重新發行庫存股,作為EchoStar股票發行的一部分。隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合現金流量表包括與合併完成相關的重新發行的庫存股的現金回購。EchoStar和DISH Network之間的公司間交易已從所有歷史時期中取消。

可贖回的非控股權益

北極星無線。北極星無線是北極星頻譜的全資子公司,北極星頻譜是北極星經理和我們擁有的實體。根據ASC 810中適用的會計指導,北極星光譜被視為VIE,並根據該實體的結構特徵和適用的會計指導,我們將北極星光譜合併到我們的財務報表中。修訂後的Northstar運營協議規定,Northstar Manager有能力但沒有義務要求Northstar Spectrum以相當於其對Northstar Spectrum的股權貢獻外加固定年回報率的購買價購買Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益(“Northstar回售”)。

第一個北極星看跌期權的窗口在2021年第一季度關閉。2022年10月21日,我們通過我們的全資子公司American II收到通知,Northstar Manager行使了Northstar糾正權利,自2022年10月21日起生效。截至2022年12月31日,北極星PUTER的總價值累計為美元96百萬美元。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益,我們總共以約美元的價格購買了這筆交易109百萬美元。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。

Northstar Spectrum對Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益沒有認購權。雖然Northstar Manager是Northstar Spectrum的唯一管理人,但根據適用的會計準則,Northstar Manager的所有權權益被視為臨時權益,並作為“可贖回非控制性權益”的一部分記錄在我們綜合資產負債表的夾層部分。Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益最初按公允價值入賬。隨後,Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益通過我們的綜合資產負債表上的“可贖回非控制權益”以固定的年回報率增加,抵銷在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中記錄在“可歸因於非控制權益的淨收益(虧損)”中。可歸因於Northstar經理的Northstar Spectrum的經營業績在我們的綜合資產負債表上被記錄為“可贖回的非控制權益”,抵銷在我們的綜合運營報表和全面收益(虧損)中被記錄在“可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)”中。有關詳細信息,請參閲附註15。

SNR無線。SNR Wireless是SNR HoldCo的全資子公司,SNR HoldCo是SNR Management和我們擁有的實體。根據ASC 810中適用的會計準則,SNR HoldCo被視為VIE,並根據該實體的結構特徵和適用的會計準則,我們將SNR HoldCo合併到我們的財務報表中。經修訂的SNR運作協議規定(其中包括)SNR管理層有能力但無義務要求SNR HoldCo以相當於其對SNR HoldCo的股權出資加固定年回報率的購買價格購買SNR Management於SNR HoldCo的所有權權益(“SNR認沽權利”)。

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目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

第一個SNR看跌期權窗口在2021年第一季度關閉。2021年11月15日,我們通過我們的全資子公司American III收到通知,SNR Management行使了SNR看跌期權,自2021年11月15日起生效。截至2023年12月31日 和2022年12月31日,SNR糾正的總價值已累積到約$438百萬美元和美元368分別為100萬美元。2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益,該權益由我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約$4422024年2月16日,100萬人。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。

SNR HoldCo對SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益沒有認購權。雖然SNR Management是SNR HoldCo的唯一管理人,但根據適用的會計準則,SNR Management的所有權權益被視為臨時權益,因此在我們的綜合資產負債表夾層部分被列為“可贖回非控制權益”的一部分。SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益最初按公允價值入賬。隨後,SNR管理層在SNR HoldCo的所有權權益通過我們綜合資產負債表上的“可贖回非控制權益”以固定的年回報率增加,抵銷部分記錄在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“可歸因於非控制權益的淨收益(虧損)”中。歸屬於SNR Management的SNR HoldCo的經營業績在我們的綜合資產負債表上記為“可贖回的非控制權益”,抵銷部分記在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表上的“非控制權益應佔淨收益(虧損)”和“税後淨額”中。有關更多信息,請參見附註15。

預算的使用

根據公認會計原則編制財務報表時,我們需要作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及每個報告期的收入和費用的報告金額。估計是基於歷史經驗、可觀察到的市場投入和其他合理的會計假設,其中包括信用損失準備(包括與我們的分期付款計劃相關的損失)、自我保險義務、遞延税款和相關估值津貼、不確定的税收頭寸、或有損失、金融工具的公允價值、根據我們的股票補償計劃授予的期權的公允價值、在業務合併中收購的資產和負債的公允價值、我們購買t-Mobile 800 MHz頻譜的選擇權的公允價值、用於確認一段時間的收入的投入,包括履約義務、融資租賃、資產減值的相對獨立銷售價格。用於評估和確認減值、物業、設備和無形資產的使用年限、租賃使用權資產的遞增借款利率(“IBR”)、不可退還的預付費用、獨立第三方零售商激勵、編程費用和訂户生活的未來現金流估計。經濟狀況可能會增加上述估計和假設的內在不確定性。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設,並在修訂發生的期間前瞻性地反映修訂的影響。

現金和現金等價物

我們將收購日剩餘期限在90天或以下的所有流動投資視為現金等價物。截至2023年12月31日、2023年和2022年的現金等價物可能包括貨幣市場基金、政府債券、公司票據和商業票據。這些投資的攤餘成本接近其公允價值。

信用風險集中

現金和現金等價物與國內和國際上的幾家金融機構保持一致。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。一般來説,這些存款可以按需贖回,並由具有投資級信用評級的金融機構維持。我們經常評估重要客户的財務實力,而這一評估,再加上其客户的大量和地域多樣性,限制了我們與客户合同應收賬款方面的風險集中。

F-16

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

有價證券

所有股權證券均按公允價值列賬,公允價值變動在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表的“其他收入(費用)”內的“其他淨額”中確認。

所有債務證券均歸類為可供出售,並按公允價值入賬。我們將與可銷售債務證券的市場狀況變化有關的臨時未實現收益和虧損作為“股東權益(虧損)”中的“累計其他全面收益(虧損)”的一個單獨組成部分,在我們的綜合資產負債表中扣除相關的遞延所得税後報告。可交易債務證券的公允價值變動被確定為公司特定的信貸損失,在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的“其他收入(費用)”中計入“其他淨額”。來自可供出售債務證券的利息收入在利息收入中報告,淨額計入我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)。

我們評估我們的債務投資組合,以確定這些證券的公允價值下降是否與信用損失有關。管理層利用信用損失減值模型按季度估計可交易債務證券的信用損失。我們估計預期的信貸損失,在有價證券的合約期內衡量,考慮相關發行人的特定因素,包括但不限於信用評級的下降或實體的償付能力。

應收賬款及相關信貸損失準備

一般應收賬款

應收貿易賬款代表我們無條件享有因履行客户合同而產生的對價權利,並按成本減去預計無法收回的預期信貸損失撥備入賬。我們保留因客户預期無法支付或無法支付所需款項而造成的信用損失準備金。我們在開始時確認了預期的信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期每季度重新評估。管理層利用當前預期信用損失減值模型估計金融資產的信用損失,包括我們的貿易應收賬款。我們估計預期信貸損失,是根據有關的歷史損失資料、客户基礎的信貸質素、當前經濟狀況及對未來經濟狀況的預測,在資產的合約期內計算的。

在確定信貸損失準備時,管理層對具有一致風險特徵的類似類型的金融資產進行分組。管理層確定的池包括但不限於住宅客户、商業客户、企業客户和廣告服務。金融資產組合的風險特徵由管理層監測,並定期進行審查。對未來經濟狀況的預測是基於幾個因素,包括但不限於失業率、外部經濟預測和當前收款率的變化。我們對信貸損失撥備的估計可能不能反映我們實際的信貸損失,我們需要產生額外的費用來反映實際收取的金額。當我們的內部催收努力不成功時,逾期的應收賬款餘額將從我們的信用損失準備金中註銷。

應收分期付款

我們為Boost後付費客户提供分期付款購買設備和其他設備的選擇,通常在36月份。應收分期付款按其攤餘成本(即應收賬款的未付餘額經減值及未攤銷折扣額調整後的未付餘額)扣除信貸損失準備後在綜合資產負債表中列報。在分期付款銷售時,由於應收賬款沒有規定的利率,如果期限超過12個月,我們將計入利息折扣。應收賬款按其現值入賬,現值是按預計利率對預期未來現金付款進行貼現後確定的。應收分期付款的當期部分計入“貿易應收賬款淨額”,而長期部分應收分期付款計入綜合資產負債表的“其他非流動資產淨額”。這一調整導致與客户的合同交易價格打折或減少,這些價格被分配給安排的履約義務,如我們綜合經營報表和全面收益(虧損)中的設備和其他收入。

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目錄表

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合併財務報表附註--續

推定貼現率反映當前市場利率,主要由應收分期付款的估計信用風險組成,反映客户的估計信用價值。應收賬款的預計折價按實際利息法在融資分期付款期間攤銷,並在綜合全面收益表的“設備及其他收入”中確認。

庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出的方法確定的。製造庫存的成本包括材料成本、人工成本、運入成本、特許權使用費和製造間接費用。可變現淨值的計算方法為估計銷售價格減去完成、銷售、運輸和處置庫存所需的合理成本。我們根據趨勢和經驗記錄陳舊和移動緩慢的庫存的減記。我們與分銷商達成協議,將產品實際交付給分銷商,但我們保持對產品的控制,直到產品出售給最終消費者。對於這些安排,我們將產品作為寄售庫存入賬。

財產和設備

財產和設備,包括與我們的無線項目、5G網絡部署和衞星相關的資本化支出,按成本減去折舊和減值損失(如果有的話)列報。資本化支出包括長期資產的成本,加上建造資產的成本,如直接使資產受益的勞動力和間接費用。利息在施工前活動開始時資本化,一旦資產準備好達到預期目的就結束。我們租給客户的設備通常在安裝到客户家中時都是資本化的。我們有通過融資租賃獲得的某些資產。這些資產的記錄成本是所有租賃付款的現值。我們按各自的租賃條款攤銷我們的融資租賃使用權(“ROU”)資產。

如果衞星在軌道上發生故障,由此造成的損失將計入損失發生期間的費用。任何此類損失的數額將減少到估計可收到的保險收益(如果有的話)的範圍。折舊以直線方式記錄在使用年限內,範圍為40年。維修和保養費用在發生時計入費用。增加價值或延長資產使用壽命的續訂和改進都是資本化的。

內部使用軟件

我們將與開發或獲取內部使用軟件相關的某些成本資本化。一旦初步項目階段完成,我們承諾為軟件項目提供資金,軟件成本的資本化就開始了。當軟件項目準備好其預期用途時,資本化就停止了。資本化的軟件成本在我們的綜合資產負債表上的“財產和設備淨額”中記錄,並在軟件的預計使用年限內攤銷。

資產報廢義務

資產報廢負債是指與有形長期資產報廢相關的法定債務的估計公允價值,以及相關資產在產生該債務期間賬面金額的相應增加。在首次計量後的期間,我們確認負債因時間推移以及對最初估計的時間或金額進行修訂而導致的負債變化。隨着時間的推移,負債增加到其現值,資本化成本在資產的預計使用年限內折舊。我們的資產報廢義務主要涉及補救我們通訊塔上租賃財產的某些法律義務,並記入“財產和設備淨額”,相關負債記入我們綜合資產負債表的“長期遞延收入和其他長期負債”。

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合併財務報表附註--續

其他投資

權益法投資

當我們有能力對關聯公司的經營決策施加重大影響時,我們使用權益法來核算投資。此類投資最初按成本入賬,隨後根據我們在被投資方淨收益或虧損中的比例進行調整,這一份額在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表中的“其他,淨額”中報告。當我們的投資成本超過聯屬公司相關可識別資產和負債的公允價值時,此類投資的賬面價值包括商譽部分。從這些關聯公司收到的股息減少了我們投資的賬面價值。

成本法投資

我們一般在計量非公開交易權益工具的投資時,並無可隨時釐定的按成本計算的公允價值,而就同一發行人的相同或相似證券的有序交易中可見的價格變動及因減值而引起的變動(如有)作出調整。其他權益工具根據可觀察到的市場信息進行計量以確定其價值。當我們將一項投資的賬面金額調整為其估計公允價值時,收益或虧損在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中計入“其他淨額”。

其他債務投資

我們一般記錄我們對非上市交易債務工具的投資,沒有按攤銷成本隨時可確定的公允價值。我們在綜合經營報表和全面收益(虧損)報表中的“利息收入淨額”中確認貸款期限內的任何折扣。此外,我們的一些債務工具有以實物支付的利息收入,這些利息收入被添加到本金餘額中,以確定當時的利息收入。當我們調整一項投資的賬面金額時,收益或虧損在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表上記入“其他、淨額”。

減值考慮因素

我們定期評估我們的所有其他投資,以確定是否發生了可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化。我們考慮被投資人提供給我們的信息,如當前財務報表、商業計劃、投資文件、資本表、清算瀑布和董事會材料;我們可能會向被投資人管理層提出額外的詢問。

減值指標可能包括但不限於:非盈利業務、或有重大損失、業務戰略的變化、市場趨勢或市場狀況的變化、被投資方企業價值的變化以及被投資方投資定價的變化。當我們確定我們的一項其他投資減值時,我們將其賬面價值減少到其估計公允價值,並在我們的綜合經營報表和全面收益表(虧損)的“其他淨額”中確認減值損失。

衍生工具

我們可能出於戰略或投機等原因購買和持有衍生金融工具。我們將所有衍生金融工具按公允價值計入我們的綜合資產負債表,作為資產或負債。衍生金融工具的公允價值變動在我們的經營業績中確認,並在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表的“其他收入(費用)”中計入“其他淨額”。我們沒有指定任何衍生金融工具進行對衝會計。

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合併財務報表附註--續

作為Boost Mobile收購的一部分,我們有權在未來以固定價格從t-Mobile購買t-Mobile的某些800 MHz頻譜許可證。有關詳細信息,請參閲附註6。

長期資產減值與有限期限無形資產減值

每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,我們就會審核我們的長期資產和可識別的有限壽命無形資產的減值。壽命有限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。對於在經營中持有和使用的資產,如果資產(或資產組)的賬面價值超過其未貼現的未來現金流量淨額,則該資產將減值。在確定減值時,實際確認的減值是賬面金額與使用以下方法之一估計的公允價值之間的差額:收入、成本和/或市場。如果發生減值,則根據賬面金額超過長期資產或資產組公允價值的金額,在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“長期資產減值”計入虧損。待處置的資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。

採用收益法的公允價值主要使用貼現現金流量模型來確定,該模型使用與審查中的資產或資產組相關的估計現金流量,並按與所涉風險相稱的比率進行貼現。採用成本法的公允價值是根據扣除折舊和陳舊等因素的資產的重置成本確定的。公允價值採用市場法,以賬面價值為基準計算公允價值。

星展衞星

我們目前評估我們的星展衞星機隊作為一個資產組的減值,只要事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回。我們認為,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,沒有發生任何表明減值的觸發事件。我們將繼續監測星展衞星機隊的損害指標。

寬帶衞星

我們評估我們的寬帶衞星是否受損,並在發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法恢復時測試其可恢復性。某些異常情況可被視為某一特定衞星物理條件的重大不利變化。然而,根據每顆衞星內設計的宂餘,這些異常中的某些可能不被認為是需要進行可恢復性測試的重大事件。我們認為,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,沒有發生任何表明減值的觸發事件。我們將繼續監測寬帶衞星機隊的損傷指標。

有限生存期的監管授權

我們擁有與FCC無關的監管授權,並已確定,由於延長或續簽條款的能力存在不確定性,它們的壽命有限。有限有效的監管授權以直線方式在其估計使用壽命內攤銷。續訂成本通常在發生時資本化。

有限壽命無形資產

無形資產包括客户關係、商標和某些低於市場價格的合同。這些資產在各自的使用年限內攤銷。我們認為,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,沒有發生任何表明減值的觸發事件。

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合併財務報表附註--續

無限期的無形資產和商譽

我們不攤銷無限期無形資產和商譽,但每年、第四季度或更頻繁地測試這些資產的減值,如果出現減值指標的話。我們可以選擇首先執行定性評估,以確定是否有必要執行量化減損測試。然而,我們可以選擇繞過任何時期的定性評估,直接進行量化減值測試。我們的無形資產具有無限的壽命,主要包括FCC許可證和在指定軌道位置使用頻譜的某些其他合同或監管權利。通常,我們已確定我們的FCC許可證具有無限期的使用壽命,原因如下:

FCC許可證是一種不會耗盡的資產;
現有的FCC許可證是我們業務部門不可或缺的一部分,將無限期地為現金流做出貢獻;
替換衞星申請一般由聯邦通信委員會在一定條件下批准,在穩定的監管、立法和法律環境下無需支付大量費用;
獲得未來現金流的維護支出不大;
FCC許可證不依賴於技術;以及
我們打算無限期地使用這些資產。

星展銀行牌照

我們將我們目前使用或計劃在未來使用的所有無限期星展銀行許可證合併為一個會計單位。對於2023年、2022年和2021年,管理層進行了定性評估,以確定星展銀行牌照的公允價值是否更有可能超過賬面價值。在我們的評估中,我們考慮了幾個因素,其中包括整體財務表現、行業和市場考慮因素以及相關的公司具體事件。在綜合考慮所有因素後,我們得出結論,星展銀行牌照的公允價值很可能超過其賬面價值。因此,不需要進一步的分析。

寬帶牌照

通過2011年的一項業務收購,我們獲得了聯邦通信委員會的監管授權,可以在95°W.L.和107.1°W.L.軌道位置使用Ka頻段頻率操作衞星(“FCC運營時隙許可證”)。每個軌道位置的監管權實質上是相等的。通過2019年的一項業務收購,我們獲得了用於移動衞星服務的全球S頻段非地球靜止軌道衞星頻譜權利(“太陽神頻譜”)。對於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,管理層進行了定性評估,以確定這些許可證的公允價值是否更有可能超過賬面價值。在我們的評估中,我們考慮了幾個因素,其中包括整體財務表現、行業和市場考慮因素以及相關的公司具體事件。在綜合考慮所有因素後,我們得出的結論是,運行中的FCC時隙許可證和Helios頻譜的公允價值很可能超過了它們的賬面價值。因此,不需要進一步的分析。

無線頻譜許可證

在2022年間,我們獲得了3.45-3.55 GHz無線許可證(“3.45-3.55 GHz許可證”)。在2021年期間,我們獲得了3550-3650 MHz(CBR)和3.7-3.98 GHz無線許可證(C頻段許可證)。在2020年,我們獲得了37 GHz、39 GHz和47 GHz的無線許可證,在2019年,我們獲得了24 GHz和28 GHz的無線許可證(高頻段許可證)。

在2023年和2022年,我們將我們的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H塊、高頻段許可證、C頻段許可證、3.45-3.55 GHz許可證以及北極星許可證和SNR許可證合併為一個記賬單元。在2021年,我們將我們的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H塊、高頻段許可證、C頻段許可證、3.45-3.55 GHz許可證以及北極星許可證和SNR許可證合併為一個記賬單元。

在2023年,我們對這些許可證的減值情況進行了量化評估。我們的量化評估包括由第三方執行並由管理層審查的市場方法。

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市場方法。目前,在美國,500 kHz至30 GHz的頻率構成了商業用途的大部分。頻段可以分為四類:低頻段(1 GHz以下)、中低頻段(1-2 GHz)、中上頻段(主要是2-4 GHz)和高頻段(一般在24 GHz以上)。無線電頻率在傳播距離和穿透建築物的能力方面有不同的特點。低頻段頻段需要較少的功率來傳輸遠距離和良好的傳播,從而提供地理覆蓋,而較高帶寬頻譜在城市環境中受到青睞,因為城市環境的目標是增加數據容量,並且蜂窩站點密集,覆蓋區域有限。

頻譜根據不同的地理區域進行許可,這些區域從縣的大小到大得多的範圍不等。許可證可以覆蓋人口稠密的城市地區和人口稀少的農村地區。頻譜許可證的定價會有所不同,有時會很大程度上取決於頻率、人口面積或與從FCC獲得的使用授權相關的限制。人口或“流行”是評估每個地理許可證的關鍵輸入。許可證中包含的頻譜數量是以兆赫為單位測量的,稱為“MHz”。頻帶越寬,兆赫就越大。

市場法以市場交易為基礎,使用基準評估我們的頻譜價值,這些交易可能包括頻譜拍賣和二級市場交易,即收購頻譜或能夠可靠推斷頻譜價值的業務。市場方法根據頻譜的最高和最佳利用方式對頻譜進行配對,按區塊和地理區域查看每個頻段的價值。然後,根據最相關的數據點,以每MHz-Pop為基礎計算價格(其中分子是許可證的總價值,分母是人口和MHz的乘積)。最後,基於與特定樂隊相關的銷售限制,對我們的某些資產缺乏市場性的分析應用了折扣。

我們持有的頻譜包括低頻段、低中頻、高中頻(統稱為“低中頻段許可證”)和高頻段許可證。

作為我們減值評估的一部分,我們在2023年第四季度進行了市場方法,得出這些許可證的公允價值大大高於其賬面價值的結論。

2022年,管理層進行了一次量化評估,以確定這些許可證的公允價值是否超過賬面價值。在我們的評估中,我們在2022年第四季度執行了市場法和收益法,並得出結論,在這兩種情況下,這些許可證的公允價值都大大超過了它們的賬面價值。

2021年,管理層進行了一次定性評估,以確定這些許可證的公允價值是否更有可能超過賬面價值。在我們的評估中,我們考慮了幾個因素,其中包括我們無線部門的預期財務業績、我們無線部門的企業價值以及無線頻譜許可證的市場交易(包括拍賣結果)。在評估這些因素時,我們同時考慮了宏觀經濟狀況以及行業和市場狀況。在綜合考慮所有因素後,我們得出結論,這些許可證的公允價值很可能超過了它們的賬面價值。

在2023年、2022年和2021年,我們的多通道視頻分發和數據服務(“MVDDS”)無線頻譜許可證作為單一會計單位進行了評估。2023年、2022年和2021年,管理層對這些許可證進行了定性評估。我們的定性評估側重於最近的拍賣結果和歷史市場活動。我們得出的結論是,這些許可證的公允價值很可能超過了它們的賬面價值。

環境或市場狀況的變化可能會導致上述任何無線頻譜許可證在未來被減記。

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商譽

商譽是指截至收購日轉移的對價超過所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。我們在報告單位層面測試商譽減值,其中包括吊索電視、DISH TV、零售無線、5G網絡部署和休斯報告單位。從歷史上看,我們的大部分商譽與我們寬帶和衞星服務部門以及零售無線和5G網絡部署部門中的休斯報告部門有關。

我們每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值評估,如果事件或情況變化表明可能出現減值,我們會更頻繁地進行評估。我們之前在第二季度進行了商譽的年度減值評估,並因合併而更改了測試日期,以使所有報告單位之間的測試日期保持一致。測試日期的改變不會導致我們的商譽減值評估方法發生重大變化。我們可以考慮定性因素來評估商譽的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們會進行量化評估,以確定報告單位的估計公允價值。我們也可以選擇繞過定性評估,而進行定量評估。

我們的評估過程包括(其中包括)貼現現金流分析、對報告單位持有的有形和無限期無形資產的公允價值的考慮,以及我們最近的市值。我們的評估表明,由於我們的市值持續下降,歸因於某些收購的商譽不再得到支持。因此,我們記錄的非現金減值費用總額約為#美元758在我們的綜合經營和全面收益報表(虧損)中,“長期資產減值和商譽減值”為100萬歐元。

不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,任何報告單位都出現了減值。

下表列出了按經營部門劃分的商譽賬面值變動情況:

商譽

    

付費電視

    

無線零售

    

5G網絡部署

    

寬帶和衞星服務

 

(單位:萬人)

截至2021年12月31日的餘額,扣除累計減值損失後的淨額

$

6,457

$

98,657

$

119,903

$

511,086

$

736,103

來自印度的商譽組建合資企業,外幣折算淨額

21,405

21,405

截至2022年12月31日的餘額,扣除累計減值損失後的餘額

$

6,457

$

98,657

$

119,903

$

532,491

$

757,508

商譽減值

(6,457)

(98,657)

(119,903)

(532,491)

(757,508)

截至2023年12月31日的餘額,扣除累計減值損失後的餘額

$

$

$

$

$

截至2023年12月31日的累計減損損失

$

(6,457)

$

(98,657)

$

(119,903)

$

(532,491)

$

(757,508)

資本化利息

我們利用與收購或建設某些資產相關的權益,包括但不限於我們的無線頻譜許可證、與我們的5G網絡部署和衞星相關的建設成本。除其他事項外,權益資本化始於採取步驟為資產的預期用途做準備時,並在資產準備好其預期用途時或當這些活動實質上暫停時停止。

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我們目前正在將我們的5G網絡部署商業化。因此,與5G網絡部署合格資產賬面金額相關的利息支出正在資本化。從歷史上看,符合條件的資產超過了我們長期債務和融資租賃債務的賬面價值,因此我們幾乎所有的利息支出都被資本化了。然而,隨着符合條件的資產(包括某些頻段的無線頻譜牌照)投入使用,我們將不再將這些資產的利息資本化,我們將開始在我們的綜合運營報表和全面收益(虧損)中計入利息。

企業合併

當吾等收購一項不受有關共同控制規則約束的業務時,吾等根據各組成部分的公允價值,採用各種估值方法,包括市場法、收益法及/或成本法,將收購價格分配至收購的各個組成部分。企業合併會計準則要求可確認資產、負債、非控制性權益和取得的商譽在收購之日計入公允價值。與收購業務相關的交易成本在發生時計入費用。與發行與企業合併相關的債務相關的成本被資本化,並作為對標的債務的規定利率的收益率調整計入。

除商譽外,已取得的無形資產在其估計可用年限內攤銷,除非該等年限被確定為無限期。這些無形資產的攤銷一般是在平均有限使用年限內以直線方式確認的,主要範圍約為20年前或與無形資產壽命內的估計貼現現金流有關。

長期遞延收入和其他長期負債

某些程序員為我們提供預付款。這些金額遞延並確認為在相關剩餘合同期限(通常最高為十年。)。這些遞延信貸的當期和長期部分在我們的綜合資產負債表中分別記入“遞延收入和其他”和“長期遞延收入和其他長期負債”。

銷售税

我們在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中按淨額計算對我們的商品和服務徵收的銷售税。由於我們主要作為政府當局的代理,向客户收取的金額將被收取並直接匯至適當的司法實體。

所得税

我們為目前應付或應收的所得税和遞延至未來期間的所得税金額建立了準備金。遞延税項資產和負債被記錄為資產和負債的賬面和計税基礎之間存在差異的估計未來税收影響。當我們認為遞延税項淨資產很可能不會變現時,遞延税項資產會被估值撥備抵銷。

我們不時地從事税收後果可能會受到不確定性影響的交易。根據管理層的判斷,當報税職位不符合最低標準時,我們會記錄一項負債。對於更有可能達到門檻的税務頭寸,我們可能會根據管理層對最終如何結清税收頭寸的評估而記錄負債。我們定期調整我們的估計,以進行由各税務機關進行的審查和結算,以及税收法律、法規和先例的變化。我們將與我們不確定的税務狀況相關的利息和罰款(如果有的話)分別歸類為我們綜合經營報表和全面收益(虧損)報表中的“利息支出淨額”和“其他淨額”的組成部分。

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公允價值計量

我們根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為資產或負債支付的交換價格(退出價格)來確定公允價值。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下,基於假設交易的不可觀察到的投入或假設。我們採用以下層次結構來確定公允價值:

第1級,定義為可觀察到的投入,即相同資產在活躍市場上的報價;
級別2,定義為第1級所列報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價;以及非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值;以及
第三級,定義為幾乎不存在或沒有市場數據的不可觀察的投入,與其他參與者做出的合理可用假設一致,因此需要基於可獲得的最佳信息的假設。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,現金和現金等價物、應收貿易賬款(扣除信貸損失準備)和流動負債(不包括“長期債務和融資租賃債務的當前部分”)的賬面價值因其短期性質或接近當前市場利率而等於或接近公允價值。

我們有價證券的公允價值是基於各種可觀察到的市場投入按經常性基礎計量的。對於我們對公開交易的股權證券和美國政府證券的投資,公允價值通常是根據反映活躍市場上相同證券的報價的第1級衡量標準確定的。我們對其他可出售債務證券的投資的公允價值一般基於二級計量,因為此類債務證券的市場不那麼活躍。吾等認為於計量日期或其附近交易相同的債務證券為公允價值的強烈指示,而考慮到面值、票面利率、信貸質量、到期日及其他相關特徵的矩陣定價技術亦可用於釐定吾等投資於可出售債務證券的公允價值。此外,我們不時將公允價值計量用於其他投資、資產減值測試以及將購買代價轉讓給被收購公司的資產和負債。這些公允價值計量通常包括重大的不可觀察的投入,並歸類於公允價值等級的第三級。

公允價值層級之間的轉移被認為發生在季度會計期開始時。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三年中,水平之間沒有轉移。有關我們的有價證券和衍生工具的公允價值,請參閲附註6。

我們公開交易的債務證券的公允價值是基於報價的市場價格,如果有的話。除其他事項外,私人債務的公允價值基於可獲得的交易信息和/或我們評估市場狀況、相關證券、各種公開和非公開發行以及其他可公開獲得的信息的分析。在進行這一分析時,我們對信用利差以及這些因素對債務證券價值的影響等做出了各種假設。有關我們長期債務的公允價值,請參閲附註10。

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可轉換長期債務

從歷史上看,對於嵌入的轉換特徵,我們對與主機債務工具的可轉換票據(“股權部分”)相關的轉換選項進行估值並將其分成兩部分。可轉換票據的權益部分的初始價值計入綜合資產負債表“股東權益(赤字)”內的“額外實收資本”,抵銷記為債務折價。根據ASU 2020-06債務-有轉換和其他期權的債務和衍生品和對衝-實體自身股權的合同(“ASU 2020-06”),我們在2021年第一季度通過了,與我們的可轉換票據相關的股權部分為$1.05110億美元已從“股東權益(赤字)”內的“額外實收資本”重新分類為“扣除當期部分的長期債務和融資租賃債務”及相關遞延税款#美元。246百萬美元已從“股東權益(赤字)”內的“額外實收資本”重新分類為綜合資產負債表中的“遞延税務負債”。

遞延債務發行成本和債務貼現

發行債務的成本,包括相對於票面價值的溢價和折扣,通常在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)上遞延並攤銷為“利息支出,減去資本化金額”,使用各自票據條款的實際利率方法。我們將未攤銷債務發行成本報告為綜合資產負債表中相關長期債務的減少。有關詳細信息,請參閲附註10。

收入確認

付費電視細分市場

我們的付費電視部門收入主要來自付費電視訂户收入。我們的收入也來自設備租賃費和其他硬件相關費用,包括數字錄像機和擁有多個接收器的用户的費用;廣告服務;我們的家庭服務運營賺取的費用;寬帶服務;保修服務;向第三方付費電視提供商銷售數字接收器和相關設備;衞星上行鏈路和遙測、跟蹤和控制(“TT&C”)服務;以及家庭服務的收入。更多信息,包括按主要來源分列的收入,見附註16。

如上所述,我們的住宅視頻訂户簽訂了單獨服務或服務組合的合同,其中大部分通常是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。我們認為我們為第一次點菜電視訂户安裝的設備是一種服務。然而,由於我們提供的是將安裝與編程服務相結合的重要集成服務,因此我們得出的結論是,安裝與編程沒有區別,因此安裝和編程服務被視為單一的履行義務。我們通常滿足這些性能義務,並在提供服務時確認收入,例如當節目廣播給訂户時,因為這最好地代表了將服務的控制權轉移給訂户。

在向訂户收取某些不可退還的預付費用的情況下,這些費用通常被認為是訂户的重大權利,與訂户選擇續訂有關,而無需在續訂時支付額外費用。這些費用將在估計的一段時間內遞延並確認,在此期間,費用對客户來説仍然是重要的,我們估計這段時間不到一年。我們的家庭服務所產生的收入與最初的安裝是分開的,例如將電視安裝在用户的牆上,通常在執行這些服務時確認。

對於我們的住宅視頻訂户,我們得出的結論是,會計準則編碼主題606項下的合同條款,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)是一個月,因此,為這些訂户確認的一個月的收入等於該月的賬單金額,但如上文所述,某些不可退還的預付費用被計入重大權利。

F-26

目錄表

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合併財務報表附註--續

我們的廣告服務收入通常在廣告播出時確認。向訂户或其他第三方出售設備在根據合同轉讓控制權時予以確認。我們商業視頻訂户的收入通常遵循上述住宅模式,但我們大多數商業訂户的合同期限超過一個月,可以長達數年。然而,商業訂户通常不會獲得限時折扣或免費服務期,因此,雖然他們可能有多個履行義務,但收入等於給定月份的賬單金額。

零售無線細分市場

我們的零售無線部門收入主要來自無線用户收入以及向預付費和後付費用户銷售無線設備。我們的大多數用户是Boost Mobile和Gen Mobile品牌下的預付費用户,還有一小部分後付費用户在Boost後付費品牌下提供服務。預付費用户按月合同預付每月服務費用。我們與預付費客户的合同被確定為一個月。後付費用户有資格在提供服務後為其服務付費,並按月合同為其每月服務付費。我們與後付費客户的合同通常有一個月的可執行期限。然而,在設備銷售中向客户提供的促銷賬單積分是隨着時間的推移支付的,並且取決於客户維護服務合同,可能會導致根據是否認為存在實質性處罰而延長服務合同。

我們既有間接銷售渠道,包括第三方擁有的零售店和大賣場,也有通過亞馬遜在線銷售的渠道,也有直接銷售渠道,通過每個品牌的網站在線服務客户。為了通過間接銷售渠道將產品交付給第三方零售店,我們使用直接分銷合作伙伴來促進產品交付。我們與客户的合同可能涉及多個履約義務,包括無線服務、無線設備或其組合,我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格在每個履約義務之間分配交易價格。雖然我們的零售無線部門同時提供產品和服務,但我們已經確定,並非所有與客户的合同都是捆綁安排,因為無線設備和服務有時在不同的時間銷售,如果是通過間接銷售渠道的某些銷售安排,則有不同的客户。當產品的控制權在間接通道中轉移到除了終端客户之外的中介時,無線設備的客户是中介,例如直接分銷夥伴,而對於服務,訂户是終端消費者。當產品的控制權沒有轉移到中間商時,在間接渠道中,產品被記為寄售庫存,無線設備和服務的客户都是最終客户。服務收入還可能包括向用户提供的其他增值服務,這些服務可能在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中以毛計或淨額計入,具體取決於我們被視為與訂户的關係中的委託人還是代理人。服務收入在服務已經提供且不再存在債務時予以確認。給予訂户的優惠被記錄為收入的減少。

設備收入主要與無線設備的銷售有關。如上所述,當產品控制權轉移到我們的客户--直接分銷合作伙伴或最終客户--時,確認設備收入。我們為後付費客户提供分期付款的選擇,通常超過36個月。我們認識到,融資部分的影響是降低了客户以一年以上的分期付款期限購買設備的合同中的交易價格,包括那些被認為對合同不重要的融資部分。

F-27

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

我們選擇了實際的權宜之計,不承認合同的重要融資部分的影響,如果我們在合同開始時預計,從向客户轉移履約義務到客户就該履約義務付款之間的時間將是一年或更短的時間。我們可能會提供某些促銷活動,為設備分期付款計劃的客户提供在支付其設備付款計劃協議金額的指定部分並以正常工作狀態折價其設備後升級到新設備的權利。我們將這種以舊換新的權利視為一種擔保義務。以舊換新權利的全部公允價值被確認為擔保負債,並導致在出售設備時確認的收入減少。交易總價格減去擔保,擔保計入606主題範圍之外,剩餘的交易價格在合同內的履行義務之間分配。間接銷售渠道中的設備銷售通常包括隨後支付給直接分銷合作伙伴的積分,作為向最終消費者提供的任何折扣促銷的報銷。

這些信用(對客户的付款)在估計向間接經銷商銷售設備所確認的收入金額時被視為可變考慮因素,並根據歷史經驗和其他因素(如預期的促銷活動)進行估計。對於出售的具有返回權的無線設備,我們將推遲一部分設備收入和銷售成本,以反映這一可變對價。

寬帶和衞星服務細分市場

我們的寬帶服務合同通常要求我們定期提供基本相同的服務,以換取合同期限內的固定經常性費用。隨着時間的推移,我們履行了此類履約義務,並在服務期內提供服務時按比例確認收入。我們的某些具有服務義務的合同規定了根據使用量、容量或數量收取費用。我們履行這些履約義務,並在提供服務的時間點或期間確認相關收入。我們的寬帶和衞星服務部門還向其客户銷售和租賃通信設備。設備銷售收入一般根據裝運條款確認。我們的設備銷售合同通常包括標準的產品保修,但通常不規定退貨或退款。延長保修的收入在延長保修期內按比例確認。對於有多個履約義務的合同,我們通常根據其相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。當獨立銷售價格不可見時,我們估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加邊際。我們的合同一般要求客户在我們轉讓貨物控制權或履行服務時或之後不久付款。

除了提供設備和服務外,我們的寬帶和衞星服務部門還簽訂了長期合同,為移動系統運營商和企業客户設計、開發、建造和安裝複雜的電信網絡。隨着時間的推移,此類合同的收入通常被認為是描述將貨物或服務的控制權轉移給客户的進度的衡量標準。根據安排的性質,我們使用適當的輸入法或輸出法來衡量合同完成的進度。在輸入法下,我們根據完成時發生的成本與估計總成本的比率,將交易價格確認為收入。在產出法下,由於產品是根據整個協議的預期利潤交付的,因此確認銷售收入和成本。長期合同的利潤率通常基於完成時的收入和成本估計。我們定期審查和修訂我們的估計,並在進行修訂的期間確認相關調整。合同的估計損失在確認期間入賬。我們通常在工作進展時收到中期付款,但對於某些合同,我們可能有權收到預付款。

我們收入的一部分來自與客户簽訂的連接服務合同。這些合同通常要求客户提前或定期按月付款。我們提供連接服務的義務隨着時間的推移得到履行,因為客户同時獲得和消費所提供的好處。隨着時間的推移,對進度的衡量通常基於使用率。

一般來説,我們與客户簽訂的衞星服務合同包含單一的履約義務,因此不需要分配交易價格。我們在提供服務的時間點或期間轉讓控制並確認衞星服務的收入。

F-28

目錄表

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合併財務報表附註--續

政府資助

我們參與了美國聯邦和州的各種計劃,包括可負擔得起的連接計劃(“ACP”),根據該計劃,符合條件的低收入家庭可以獲得寬帶服務和某些連接設備費用的折扣,參與的提供商可以獲得此類折扣的補償。這一收入包括在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“服務和其他收入”。當已向客户提供服務併產生成本,但尚未收到現金時,將記錄相應的應收賬款。這些金額包括在我們綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中。

合同餘額

收入確認的時間通常與向客户開具發票的時間不同。當收入在我們獲得對價的權利之前確認時(即,我們必須提供額外的服務才能獲得對價),合同資產就被記錄下來。當我們的對價權是無條件的時,金額被記錄為應收貿易賬款。當收到對價,或者我們在交付貨物或服務之前有無條件對價的權利時,合同責任被記錄下來。交易價格可以包括不可退還的預付費用,這些費用分配給可識別的履約義務。我們的住宅視頻訂户通常按月計費,這些客户的合同餘額源於每月計費週期的時間安排。我們目前的無線用户,其中大部分是預付費的,產生遞延收入。當我們預期貨物和服務的轉讓到最終付款之間的時間將少於以下時,我們不會調整融資影響的對價金額一年多。合同資產計入“應收賬款淨額”,合同負債計入綜合資產負債表的“遞延收入及其他”和“長期遞延收入及其他長期負債”。合同餘額在合同期限內攤銷。有關更多信息,請參見附註17,包括我們與訂户合同相關的信貸損失和遞延收入撥備的餘額和活動細節。

已確認與與客户簽訂合同的成本相關的資產

如果我們預計與客户簽訂合同的收益超過一年,我們就會將這些成本確認為資產。我們已經確定,我們的付費電視、寬帶和衞星服務以及零售無線部門的某些銷售激勵計劃,包括與我們的獨立第三方零售商的銷售激勵計劃,符合資本化的要求,根據這些計劃支付的款項將資本化並攤銷至預計客户壽命或合同期限內的費用。這些金額在我們的綜合資產負債表上被資本化為“其他流動資產”和“其他非流動資產,淨額”,然後在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中攤銷為“銷售、一般和行政費用”。

租契

承租人會計

我們簽訂了不可取消的運營和融資租賃,其中包括通信塔、衞星、與衞星相關的地面基礎設施、數據中心、辦公空間、暗光纖和運輸設備、倉庫和配送中心、車輛和其他設備。我們幾乎所有的租約都有剩餘的租賃條款,1300年,其中一些包括續訂選項,還有一些包括終止租約的選項一年多。就某些安排(一般為通訊塔)而言,租期包括不可撤銷的期間加上我們合理地確定會行使的續期。

我們確定一項安排是否為租賃,並在開始時將該租賃歸類為經營性租賃或融資租賃。經營租賃計入綜合資產負債表中的“經營租賃資產”、“其他應計費用”和“經營租賃負債”。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表上的“財產和設備淨額”、“長期債務和融資租賃債務的當期部分”和“長期債務和融資租賃債務的淨額”。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上,我們在綜合經營及全面收益報表(虧損)上按租賃期以直線方式確認這些租約的租賃費用。有關我們租賃費用的詳細信息,請參閲附註9。

F-29

目錄表

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合併財務報表附註--續

使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務的現值。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括預付或遞延租賃付款的影響。當我們的租賃沒有提供隱含利率時,我們使用基於開始日期可用信息的IBR來確定租賃付款的現值。我們的IBR是基於與標的租賃相同期限的估計擔保利率加上由我們的資產擔保的信用利差。對於以不同於美元的貨幣計價的租賃,IBR是使用外幣的抵押借款利率估計的,如果有的話,使用美元和外幣掉期利差。我們租賃期的長短可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,這些組成部分通常被分開核算。我們的可變租賃付款無關緊要,我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

出租人會計

DISH TV訂户可以選擇租用或購買接收DISH TV服務所需的衞星接收器和其他設備。我們的大多數新碟式電視訂户選擇租賃設備,因此我們保留此類設備的所有權。租賃給新的和現有的DISH電視訂户的設備在其預計使用壽命內進行資本化和折舊。

對於租賃給新的和現有的DISH TV訂户的設備,我們做出了會計政策選擇,根據收入確認指導將該設備與我們的節目服務合併為單一業績義務,因為節目服務是主要組成部分。與租賃給新的和現有的DISH電視訂户的設備有關的非租賃服務收入,否則將作為經營租賃入賬。

我們將衞星容量、通信設備和房地產出租給我們的某些客户。我們確認並確定這類租賃的類別為經營性租賃或銷售型租賃。如果租賃符合融資租賃的標準,則被歸類為銷售型租賃;否則,被歸類為經營性租賃。我們的一些租賃合同包含在與客户簽訂的合同中,其中包括非租賃履約義務。對於這類合同,除非我們另有選擇,否則我們在合同中根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立銷售價格分配對價。我們選擇了一項會計政策,在我們與客户簽訂的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)合同中,不將設備租賃與相關服務分開,並將該等合同的所有收入作為非租賃服務收入進行核算。受經營租賃約束的資產仍計入“財產和設備淨額”,並繼續折舊。受銷售型租賃約束的資產在租賃開始時從“物業和設備淨額”中取消確認,租賃資產的淨投資在綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”和“其他非流動資產淨額”中確認。

經營租賃收入一般在租賃期內按直線原則確認。銷售型租賃收入及相應應收賬款一般在租賃開始時根據未來租賃付款的現值確認,應收賬款的相關利息收入在租賃期內確認。銷售類型租賃項下的付款將使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果無法合理確定租賃中隱含的利率,則使用我們的遞增借款利率。我們在開始之日在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)的“設備銷售和其他收入”中報告來自銷售型租賃的收入和定期利息收入。我們在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的“服務和其他收入”中報告經營租賃收入。

F-30

目錄表

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合併財務報表附註--續

服務成本

付費電視細分市場

我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的“服務成本”主要包括與我們的付費電視部門相關的節目費用和其他運營成本。電視節目分發權的成本通常是在每個訂户的基礎上產生的,並且當相關節目被分發給訂户時,各種預付運費被確認。長期統一費率方案編制合同一般在協議期限內使用直線法計入費用。轉播賽季或錦標賽實況體育賽事的電視節目轉播權的成本在整個賽季或錦標賽期間使用直線方法計入費用。

寬帶和衞星服務細分市場

本公司綜合經營及全面收益(虧損)表上的“服務成本”主要包括衞星容量及服務、樞紐基礎設施、客户服務、有線及無線容量的成本,以及與所提供服務相關的直接人力成本,一般在發生時計入開支。

零售無線細分市場

我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的“服務成本”主要包括MNSA和NSA項下發生的成本。MNSA和NSA項下發生的費用在提供服務或發生服務時確認。

設備和其他設備的銷售成本

付費電視細分市場

本公司綜合經營及全面收益(虧損)報表中的“銷售設備及其他成本”主要包括與非補貼銷售付費電視設備有關的成本。成本通常在產品交付給客户並確認相關收入時確認。

寬帶和衞星服務細分市場

我們的綜合經營和全面收益(虧損)表上的“銷售成本、設備和其他成本”主要由庫存成本組成,包括運費和特許權使用費,一般在設備控制權移交給客户和相關收入得到確認時確認。

零售無線細分市場

本公司綜合經營及綜合收益(虧損)表上的“銷售設備及其他成本”主要包括無線設備及其他相關項目的成本、無線移動網絡營運以提供無線語音及數據服務的某些直接成本。成本通常在產品交付給客户並確認相關收入時確認。

5G網絡部署細分市場

本公司綜合經營及全面收益(虧損)報表中的“銷售、設備及其他成本”主要包括通訊塔及運輸以及雲服務的租賃費用。租賃成本一般按租賃期內的直線基礎確認。與雲服務相關的成本要麼在合同期限內按比例確認,要麼根據使用情況確認。

F-31

目錄表

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合併財務報表附註--續

廣告費

當廣告費用在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中作為“銷售、一般和行政費用”的組成部分發生時,我們確認。廣告費用總計為1美元868百萬,$816百萬美元和美元725截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

研究與開發

非因客户要求而產生的研發成本,按已發生的費用計入本公司綜合經營及全面收益(虧損)報表中的“銷售、一般及行政費用”部分。

此外,與客户相關的研究和開發成本是與客户訂單的具體要求相關的;在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額也包括在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表中的“銷售、設備和其他成本”中。

研發成本總計為5美元110百萬,$110百萬美元和美元91截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

外幣

我們某些海外業務的功能貨幣被確定為當地貨幣。因此,我們使用期末匯率將這些外國實體的資產和負債從其當地貨幣換算為美元,並按月平均匯率換算收入和費用賬户。由此產生的換算調整在我們的綜合經營表和全面收益表(虧損)的“其他淨額”中報告。除某些特殊情況外,我們沒有記錄與我們的外幣換算調整相關的遞延所得税。

重新計量以外幣計價的交易所產生的收益和損失在我們的綜合經營和全面收益報表(虧損)的“其他淨額”中確認。

新會計公告

合資企業。2023年8月23日,FASB發佈了ASU 2023-05,企業合併--組建合資企業(分主題805-60)(“ASU 2023-05”),它要求符合FASB會計準則編碼(ASC)總詞彙表定義的合營企業或公司合營企業的實體在合資企業成立時應用新的會計基礎。本標準適用於組建日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業。在2025年1月1日之前成立的合資企業,如果有足夠的信息,可以選擇追溯適用這些修正案。在財務報表尚未印發或可供印發的任何中期或年度期間,允許及早採用。我們正在評估採用ASU 2023-05將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。

分部報告。2023年11月27日,FASB發佈了ASU 2023-07分部報告(主題280):報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”),它將通過提供有關上市公司重大部門支出的更多信息以及在整個會計期間更及時和更詳細的部門信息報告來改進財務報告。本標準適用於2023年12月15日後開始的財政年度,以及2024年12月15日後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。我們正在評估採用ASU 2023-07將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。

所得税。2023年12月14日,FASB發佈了ASU 2023-9,所得税(話題740): 改進所得税披露(“ASU 2023-09”),這將加強所得税披露。ASU 2023-09除其他事項外,要求在報告實體的税率調節表中提供分類信息,澄清不確定的税收狀況和相關財務報表的影響,以及按分類繳納所得税的信息。該標準將在2024年12月15日之後的財政年度生效。允許及早領養。

F-32

目錄表

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合併財務報表附註--續

我們正在評估採用ASU 2023-09將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。

3.每股基本和稀釋後淨收益(虧損)

我們同時公佈了基本每股收益(“EPS”)和稀釋後每股收益。基本每股收益不包括潛在的稀釋,計算方法是將“EchoStar應佔淨收益(虧損)”除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使股票獎勵和如果我們的可轉換票據被轉換可能發生的潛在稀釋。股票獎勵的潛在攤薄採用庫藏股方法,以報告期內我們A類普通股的平均市值為基礎。轉換可轉換票據的潛在攤薄採用IF-轉換法核算,該方法要求假設可轉換票據在報告期開始時(或發行時,如較晚)轉換,則在計算稀釋每股收益時將計入可轉換票據轉換時可發行的我們A類普通股的所有股份。

與DISH網絡合並

根據經修訂合併協議所載條款及條件,於生效時間,於緊接生效時間前已發行的每股DISH Network A類普通股轉換為EchoStar A類普通股等於兑換率。有關詳細信息,請參閲附註1。此外,根據經修訂合併協議所載條款及條件,於生效時,可換股票據、可換股票據對衝交易及認股權證交易變為可轉換或購買EchoStar A類普通股的權利。有關詳細信息,請參閲附註10。

下表列出了所有期間的每股收益金額,以及計算中使用的基本和稀釋後加權平均流通股。

在截至2011年12月31日的年度中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬元,不包括每股淨額)

淨收益(虧損)

    

$

(1,634,824)

$

2,536,892

$

2,521,435

減去:可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)

67,233

59,172

35,150

可歸因於EchoStar的淨收益(虧損)-基本

(1,702,057)

2,477,720

2,486,285

稀釋性可轉換票據利息,税後淨額(1)

可歸因於EchoStar的淨收益(虧損)-稀釋

$

(1,702,057)

$

2,477,720

$

2,486,285

加權平均已發行普通股-A類和B類普通股:

基本信息

270,842

270,102

275,117

可轉換票據的攤薄影響(2)

37,550

37,550

未償還股票獎勵的稀釋影響(2)

81

455

稀釋

270,842

307,733

313,122

每股收益-A類和B類普通股:

EchoStar應佔每股基本淨利潤(虧損)

$

(6.28)

$

9.17

$

9.04

EchoStar應佔每股稀釋淨利潤(虧損)

$

(6.28)

$

8.05

$

7.94

(1)在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的五年中,我們幾乎所有的利息支出都已資本化。有關詳細信息,請參閲附註2。
(2)在截至2023年12月31日的一年中,38A類普通股的百萬股加權平均股份不計入“EchoStar應佔每股攤薄淨收益(虧損)”的計算範圍,因為該影響將是反攤薄的,因為該期間應佔EchoStar的淨虧損。

F-33

目錄表

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合併財務報表附註--續

收購我們A類普通股的某些股票獎勵不包括在上面的加權平均已發行普通股中,因為它們的效果是反稀釋的。此外,根據我們的業績為基礎的股票激勵計劃(“受限業績單位”)授予的基於業績/市場的期權和收購我們A類普通股股份的權利均取決於實現某些目標,其中一些目標尚未有可能實現。此外,我們向某些與2026年到期的可轉換票據相關的期權交易對手發行的認股權證,只有在我們A類普通股的每股市場價格大於認股權證的執行價格時才可在到期時行使,後者的價格區間約為1美元。185.75至$245.33每股(根據經修訂合併協議調整每股價格),須作出若干調整。因此,以下項目不包括在稀釋後每股收益的計算中。

截至12月31日,

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:千)

反稀釋股票獎勵

10,906

9,680

7,426

基於性能/市場的選項

    

4,631

5,285

4,896

受限表演單位/獎項

-

388

467

普通股認股權證

16,151

16,151

16,151

31,688

31,504

28,940

4.補充數據-現金流量表

下表列出了某些補充現金流和其他非現金數據。與租賃相關的補充現金流和非現金數據見注9。

在截至2011年12月31日的年度中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

支付利息的現金(包括資本化利息)

    

$

1,400,524

$

1,144,915

$

906,925

收到的利息現金

163,729

30,264

11,888

支付所得税的現金,扣除退款後的淨額

15,634

98,930

98,456

資本化利息(1)

1,335,129

1,084,880

858,605

以A類普通股支付的員工福利

20,101

33,389

37,446

根據2020-06年ASO重新分類的可轉換債務

1,051,344

根據2020-06年亞利桑那州立大學重新分類的遞延税

245,778

賣方融資

87,343

108,048

26,627

FCC許可證重新分類

122,657

915,449

應計資本支出

238,231

403,134

463,092

資產報廢債務

74,189

122,390

50,765

或有負債重新評估

47,916

作為印度合資企業成立的一部分收到的非現金淨資產

36,701

(1)更多信息請參閲注2。

F-34

目錄表

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合併財務報表附註--續

5.其他全面收益(虧損)

下表列出了“其他全面收益(虧損)”每個組成部分的税務影響,不包括非控股權益:

截至12月31日的年份,

2023

2022

2021

之前

税收徵管

淨收益

之前

税收徵管

淨收益

之前

税收徵管

淨收益

税收徵管

(費用)

税制的調整

税收徵管

(費用)

税制的調整

税收徵管

(費用)

税制的調整

    

    

效益

    

    

    

效益

    

    

    

效益

    

(單位:萬人)

外幣兑換調整

$

15,479

$

(503)

$

14,976

$

33,742

    

$

710

$

34,452

$

(17,885)

$

(482)

$

(18,367)

可供出售證券的未實現持有收益(虧損)

(306)

65

(241)

536

(1,071)

(535)

(694)

    

998

304

確認可供出售證券之前未實現的(收益)損失,計入淨收益(損失)

550

(74)

476

(25)

2

(23)

(25)

3

(22)

其他

2,660

2,660

(5,005)

(5,005)

其他全面收益(虧損)

$

15,723

$

(512)

$

15,211

$

36,913

$

(359)

$

36,554

$

(23,609)

$

519

$

(23,090)

“累計其他全面收益(虧損)”詳情如下表,扣除税款,不包括非控股權益:

外國

未實現/

貨幣

公認的

翻譯

收益

累計其他綜合收益(損失)

    

調整,調整

    

(損失)

    

其他

    

(單位:千)

截至2021年12月31日的餘額

$

(209,499)

$

436

$

(2,758)

$

(211,821)

外幣兑換調整

34,452

34,452

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

(535)

2,660

2,125

從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額

(23)

(23)

截至2022年12月31日的餘額

$

(175,047)

$

(122)

$

(98)

$

(175,267)

外幣兑換調整

14,878

98

14,976

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

(241)

(241)

從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額

476

476

截至2023年12月31日的餘額

$

(160,169)

$

113

$

$

(160,056)

F-35

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

6.有價投資證券、受限制現金及現金等值物以及其他投資證券

我們的有價投資證券、受限制現金和現金等值物以及其他投資證券包括以下內容:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

有價投資證券:

當前有價投資證券:

戰略-可供出售

$

144

$

144

戰略-交易/股權

176,205

119,445

其他

446,695

1,690,309

當前有價投資證券總額

623,044

1,809,898

受限制的有價投資證券(1)

27,840

52,744

有價投資證券總額

650,884

1,862,642

受限制現金及現金等值物(1)

90,225

64,267

其他投資證券,淨值:

權益法投資

169,038

213,178

成本法投資

106,134

142,057

公允價值法和其他債務投資

39,198

169,670

其他投資證券合計,淨額

314,370

524,905

有價證券、受限現金和現金等價物以及其他投資證券總額,淨額

$

1,055,479

$

2,451,814

(1)受限可銷售投資證券以及受限現金和現金等價物包括在我們綜合資產負債表上的“受限現金、現金等價物和可銷售投資證券”中。

有價證券

我們的有價證券投資組合可能包括債務和股權工具。所有股權證券均按公允價值列賬,公允價值變動在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)表的“其他收入(費用)”內的“其他淨額”中確認。所有債務證券均歸類為可供出售,並按公允價值入賬。我們將與可銷售債務證券的市場狀況變化有關的臨時未實現收益和虧損作為“股東權益(虧損)”中的“累計其他全面收益(虧損)”的一個單獨組成部分,在我們的綜合資產負債表中扣除相關的遞延所得税後報告。被確定為公司特定信貸損失的可交易債務證券的公允價值的相應變化在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的“其他收入(費用)”中計入“其他、淨額”。有關詳細信息,請參閲附註2。

當前可上市投資證券業--戰略

我們目前的戰略性可銷售投資證券組合包括,也可能包括對私人和上市公司的戰略和金融債務和/或股權投資,這些投資具有高度投機性,並且已經經歷並將繼續經歷波動。截至2023年12月31日,該投資組合由少數發行人的證券組成,因此,該投資組合的價值取決於這些發行人的表現等。這一投資組合中某些債務和股權證券的公允價值可能會受到發行人各自的業績和以可接受的條件獲得任何必要的額外融資的能力等不利影響,甚至根本不會。

F-36

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

當前可銷售的投資證券和其他

我們目前的其他可銷售投資證券組合包括對各種債務工具的投資,其中包括商業票據、公司證券以及美國國債和/或機構證券。

商業票據主要是無擔保的短期期票,主要由公司發行,到期日為365天。公司證券由公司發行的債務工具組成,其各種期限通常低於18個月。美國財政部和機構證券由聯邦政府和其他政府機構發行的債務工具組成。

限制性現金、現金等價物和有價證券

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們的受限可銷售投資證券,以及我們的受限現金和現金等價物,包括作為我們信用證和信託所需抵押品的金額。

其他投資證券,淨額

我們對某些債務和/或股權證券進行了戰略投資,這些證券包括在我們綜合資產負債表上的非流動“其他投資證券淨額”中。我們的債務證券被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。一般而言,我們對非上市交易債務工具的債務投資沒有易於確定的公允價值,按攤銷成本入賬。我們有能力對被投資方施加重大影響的股權投資採用權益會計方法進行會計核算。我們的某些權益法投資詳述如下。

Nagrastar L.L.C.我們擁有一家50Nagrastar L.L.C.(“Nagrastar”),這是一家合資企業,是我們的主要加密和相關安全系統供應商,旨在確保只有授權客户才能訪問我們的節目。Nagrastar向其客户提供的三項主要技術是微芯片、機頂盒軟件和上行計算機系統。Nagrastar還提供端到端平臺安全測試服務。

因維迪技術公司。我們擁有一家35在Invidi Technologies Corporation(“Invidi”)中擁有%的權益,Invidi是一家為潛在廣告市場提供專有軟件的實體。Invidi與多頻道視頻節目發行商簽訂合同,將其軟件安裝在各自的機頂盒和DVR中,以便根據廣告商選擇的各種人口統計屬性投放有針對性的廣告。Invidi還為基於互聯網協議的平臺開發了基於雲的解決方案。

TerreStar Solutions,Inc.我們擁有一家40TSI是一家使用衞星用户終端在加拿大提供無線移動通信覆蓋的實體。TSI的無線通信系統基於衞星和地面技術,在難以到達的地區提供通信服務,並提供全國性的可互操作、可生存的關鍵通信基礎設施。TSI還在加拿大持有和租賃某些2 GHz無線頻譜許可證。

豪華/EchoStar有限責任公司。我們擁有50%Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”),這是我們在2010年成立的一家合資企業,目的是建立一個先進的數字電影衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。

寬頻連接解決方案(有限)有限公司。我們擁有20%我們於2018年成立了一家合資企業,在非洲、中東和西南亞提供商業Ka頻段衞星寬帶服務,運營着Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka頻段衞星。

我們也持有未使用權益會計方法核算的投資,這些投資是按公允價值計量的。對公允價值不容易確定的股權證券的投資按成本減去減值入賬,並根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察到的價格變化進行調整。

F-37

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

我們從對非公開交易證券的戰略投資中實現價值的能力除其他外取決於發行人業務的成功以及他們以可接受的條款或根本獲得足夠資本以及執行其業務計劃的能力。由於私人市場的流動性不如公開市場,因此我們無法出售這些投資的風險也增加了,或者當我們希望出售它們時,我們將無法獲得它們的公允價值。

公允價值計量

我們按經常性公平價值計量的投資如下:

自.起

2023年12月31日

2022年12月31日

    

總成本:

    

第1級

    

二級

    

第三級

    

總成本:

    

第1級

    

二級

    

第三級

 

(單位:萬人)

現金等值物(包括限制性)

$

1,692,849

$

573,504

$

1,119,345

$

$

2,216,929

$

174,707

$

2,042,222

$

 

債務證券(包括限制性):

美國財政部和機構證券

$

65,172

$

65,172

$

$

$

33,807

$

33,807

$

$

商業票據

290,398

290,398

1,384,251

1,384,251

公司證券

114,265

114,265

316,939

316,939

其他

4,844

4,700

144

8,200

4,985

3,071

144

股權證券

176,205

166,481

9,724

119,445

109,657

9,788

$

650,884

$

231,653

$

419,087

$

144

$

1,862,642

$

148,449

$

1,714,049

$

144

截至2023年12月31日,受限和非受限可交易投資證券包括債務證券1,000,000美元。475100萬美元,合同期限在一年內。由於我們有能力在到期前出售這些證券,實際到期日可能不同於合同到期日。

衍生工具

我們可以選擇以固定價格從t-Mobile購買某些T-Mobile的800 MHz頻譜許可證。該工具符合衍生工具的定義,並根據我們對標的資產價格、預期期限、波動性、無風險回報率和我們行使期權的可能性等的估計進行估值。儀器購置日期公允價值為$713百萬美元。衍生品每季度重新計量一次。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該衍生品的公允價值為及$1.693分別為10億美元,並計入“其他非流動資產,淨額”在我們的綜合資產負債表上。衍生工具賬面價值的變化主要是由於我們估計行使期權的可能性降至零所致。衍生品公允價值的所有變動都記錄在我們的綜合經營報表和全面收益表(虧損)的“其他淨額”中。請參閲下表。

2023年6月30日,美國司法部反壟斷司(下稱“司法部”)向美國哥倫比亞特區地區法院(下稱“地區法院”)發出通知,根據其根據終審判決的裁量權,授予60-t-Mobile剝離800 MHz頻譜牌照的最後期限延長一天,該牌照於2023年8月30日到期。

2023年8月17日,我們向地方法院提交了一份請願書,要求延長t-Mobile剝離800 MHz頻譜牌照的最後期限。

2023年10月15日,我們與t-Mobile簽訂了一項許可購買協議修正案(“修正案”),其中包括將我們購買800 MHz頻譜許可證的截止日期延長至2024年4月1日(“延期”)。關於延期,我們同意預付#美元。100百萬美元(“預付款”)給T-Mobile。修正案還解決了雙方之間關於許可證購買協議的所有未決糾紛。2023年10月25日,我們支付了美元100向T-Mobile支付了100萬美元的預付款。

F-38

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

根據2019年7月26日向地區法院提交的規定和命令以及地區法院於2020年4月1日錄入的終審判決,修正案已獲得司法部的批准。修正案自地方法院於2023年10月23日輸入經修訂的終審判決後生效。

在我們行使購買選擇權的情況下,預付款完全抵免於購買價格800 MHz頻譜許可證來自T-Mobile的。T-Mobile有權(但沒有義務)在從現在起到2024年4月1日期間尋求替代報價,前提是我們保留在2024年4月1日之前購買頻譜的優先權利。如果我們選擇不行使購買800 MHz頻譜許可證根據《許可證購買協議否則它將到期。萬億將保留$100每筆預付款為百萬美元修正案。

在整個2023年,我們積極參與與交易對手的談判,以獲得行使800兆赫購買選擇權所需的資金。然而,我們一直未能成功地達成最終融資協議的條款。由於距離800 MHz購買期權於2024年4月1日到期還有較短的時間,我們不再認為我們會行使該期權。因此,我們將頻譜期權的概率加權值降為零。由於概率加權衍生工具的公允價值為零,在第四季度和截至年底的年度內2023年12月31日,損失 $1.601十億美元,$1.793分別為10億美元(均包括$100之前向T-Mobile支付的預付款)在我們的綜合運營和全面收益報表(虧損)中記錄在“其他,淨額”中。我們仍然保留行使購買選擇權的權利,直到2024年4月1日到期。如果我們選擇行使選擇權併購買這些許可證,我們將在該日期按公允價值將許可證記錄在監管授權,淨“在我們的合併資產負債表上,並在我們的合併報表上記錄相應的收益,扣除我們的行使價格運營和全面收益(虧損)。

我們根據許可證購買協議選擇購買某些t-Mobile的800 MHz頻譜許可證,作為公允價值等級中的3級工具。

銷售損益以及投資和其他資產賬面金額的變化

包括在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他收入(費用)”內的“其他淨額”如下:

在截至2011年12月31日的年度中,

其他,淨額:

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

可交易和非可交易投資證券--已實現和未實現收益(損失)(1)

$

13,664

$

73,293

$

66,394

衍生工具--已實現和/或未實現淨收益(損失)(2)

(1,793,387)

1,015,387

(13,000)

其他投資證券--非臨時性減值(3)

(39,800)

(55,266)

與提前贖回債務有關的損益(4)

73,024

(922)

(3,587)

外幣交易損益

5,677

5,235

(12,612)

關聯公司收益(虧損)中的權益

(8,098)

(3,087)

(6,221)

其他

(21,872)

(1,465)

29,008

$

(1,770,792)

$

1,088,441

$

4,716

(1)於截至2023年12月31日止年度內,我們錄得虧損$24由於公允價值因該實體與一家上市實體合併而變得可確定,以前按成本法持有的一項投資的價值下降。從2023年9月30日開始,以及隨後的所有時期,這筆投資被歸類為可交易的投資證券。
(2)截至2023年12月31日止年度該衍生品的公允價值變化主要是由下降推動的 我們估計行使該選擇權的可能性。這一數額 包括$100此前已向t-Mobile預付了百萬美元。
(3)截至2023年12月31日止年度,我們錄得 $33百萬美元的減損 BCS由於競爭加劇和該業務的經濟環境。我們通過使用貼現現金流模型和市值法相結合估計投資的公允價值。
(4)這一變化主要是由於回購我們的可轉換票據和 5 7/8%2024年到期的高級票據 截至2023年12月31日止年度。更多信息請參閲註釋10。

F-39

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

7.庫存

庫存包括以下內容:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

成品

$

512,894

$

521,600

在製品和維修

68,463

35,759

寄售(1)

56,360

14,792

原料

27,452

53,828

總庫存

$

665,169

$

625,979

(1)這一變化主要是由於與某些Boost後付費無線設備相關的分銷協議。

8.財產和設備及無形資產

財產和設備

財產和設備包括:

可折舊

截至

生命

12月31日,

12月31日,

    

(按年計算)

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

租賃給客户的設備

2

-

5

$

1,977,450

$

2,161,173

衞星

5

-

15

4,168,766

3,527,788

根據融資租賃協議收購的衞星

15

712,832

705,090

傢俱、固定裝置、設備和其他

1

-

20

1,691,389

1,479,063

5G網絡部署設備(1)

3

-

15

4,263,327

770,153

軟件和計算機設備

2

-

6

2,503,597

2,026,648

建築物和改善措施

1

-

40

538,815

497,386

土地

-

46,675

46,638

在建工程

-

1,844,338

3,979,145

總資產和設備

17,747,189

15,193,084

累計折舊

(8,185,355)

(7,288,127)

財產和設備,淨額

$

9,561,834

$

7,904,957

(1)包括根據融資租賃協議收購的5G網絡部署資產。

F-40

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

在建工程包括以下內容:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

付費電視

$

162,055

$

36,936

無線零售

5G網絡部署

1,639,945

3,133,687

寬帶和衞星服務(1)

42,338

808,522

在建工程總數

$

1,844,338

$

3,979,145

(1)2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。這顆衞星於2023年12月開始服務,預計將在北美和南美帶來更多的消費者寬帶容量,並在其他市場產生額外的銷售,包括為這兩大洲的移動網絡運營商提供飛行中的Wi-Fi、企業網絡和蜂窩回程。這顆衞星於2023年第四季度投入使用。

折舊和攤銷費用包括以下各項:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

租賃給客户的設備

$

329,449

$

400,651

$

473,130

衞星

264,433

268,994

318,685

建築物、傢俱、固定裝置、設備和其他

144,722

98,762

96,658

5G網絡部署設備

371,640

29,992

8,263

軟件和計算機設備

270,200

185,538

118,671

無形資產及其他攤銷費用

217,479

190,958

198,539

折舊及攤銷總額

$

1,597,923

$

1,174,895

$

1,213,946

我們隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)中包括的銷售成本和運營費用類別不包括與衞星、租賃給客户的設備或我們的5G網絡部署設備和軟件相關的折舊和攤銷費用,以及外部營銷軟件的開發成本的攤銷。

與我們的資產報廢債務有關的活動如下:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

期初餘額

$

183,135

$

51,551

已發生的負債

74,189

124,822

吸積費用

20,963

6,762

對估計現金流的修訂

期末餘額

$

278,287

$

183,135

計入其他長期負債的總計

$

278,287

$

183,135

與資產報廢義務相關的相應資產(扣除累計折舊)為美元217百萬美元和美元162分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

F-41

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

衞星付費電視部門

我們的付費電視部門目前利用 地球同步軌道上的衞星位於赤道上方約22,300英里處, 我們擁有並在其估計使用壽命內折舊。我們還租賃 來自第三方的衞星:Anik F3作為經營租賃核算,Nimiq 5作為融資租賃核算,並在其經濟壽命內折舊。截至2023年7月,我們不再租賃Ciel II衞星。

截至2023年12月31日,我們的付費電視部分衞星機隊包括以下人員:

度度

租賃

啟動

軌道

終止合同。

衞星

    

日期

    

位置

    

日期

擁有者:

EchoStar X

2006年2月

110

不適用

EchoStar Xi

2008年7月

110

不適用

EchoStar十四

2010年3月

119

不適用

EchoStar XV

2010年七

61.5

不適用

EchoStar十六世

2012年11月

61.5

不適用

EchoStar XVIII

2016年6

61.5

不適用

EchoStar XXIII

2017年3月

110

不適用

正在建設中:

EchoStar XXV

2026

110

不適用

從其他第三方租賃:

阿尼克F3

April 2007

118.7

2025年4月

尼米克5

2009年9

72.7

2024年9月

衞星正在建設中

EchoStar XXV。2023年3月20日,我們與Maxar Space LLC簽訂了建造EchoStar XXV的合同,EchoStar XXV是一顆星座衞星,能夠為美國大陸(CONUS)提供服務,計劃在110度軌道位置使用。在2023年第四季度,我們與空間探索技術公司(SpaceX)達成了一項協議,為這顆衞星提供發射服務,預計將於2026年發射。

衞星異常

我們的碟式電視服務的運作需要我們有足夠的衞星傳輸能力來提供我們提供的節目。雖然我們通常有足夠的在軌衞星能力來傳輸我們現有的頻道,並有一些備用能力來恢復某些關鍵節目的傳輸,但我們的備用能力是有限的。

如果我們擁有或租賃的任何衞星發生故障或丟失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量或重新定位我們擁有或租賃的其他衞星,並將其用作故障或丟失的衞星的替代品。這樣的失敗可能導致關鍵節目的長期丟失或我們根據需要擴大節目以保持競爭力的計劃的顯著延遲,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

過去,我們擁有和租賃的某些衞星出現了異常,其中一些對其剩餘使用壽命和/或商業運營產生了重大不利影響。不能保證未來的異常情況不會影響我們機隊中任何自有和租賃衞星的剩餘使用壽命和/或商業運營。有關減值評估的更多信息,見附註2。不能保證在我們擁有或租賃的一顆或多顆在軌衞星發生故障時,我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。我們一般不為我們擁有的任何衞星投保商業發射或在軌保險,因此,我們將承擔與任何未投保的發射或在軌衞星故障相關的風險。

F-42

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

衞星服務-寬帶和衞星服務部門

我們的寬帶和衞星服務部門目前利用地球同步軌道上的衞星位於赤道上方約22,300英里處, 我們擁有並在其估計使用壽命內折舊。我們還租賃 來自第三方的衞星,作為融資租賃入賬,並在其經濟壽命內折舊。

截至2023年12月31日,我們的寬帶和衞星服務部門衞星機隊包括:

度度

租賃

啟動

軌道

終止合同。

衞星

    

日期

    

位置

    

日期

擁有者:

EchoStar IX

八月2003

121

不適用

EchoStar十七

2012年7月

107

不適用

EchoStar XIX

2016年12月

97.1

不適用

EchoStar二十一

2017年6月

10.25

不適用

Al Yah 3

2018年1月

20

不適用

EchoStar XXIV

2023年7月

95.2

不適用

從其他第三方租賃:

歐洲通信衞星組織65 West A

2016年3月

65

2031年7月

Telesat T19 V

2018年7月

63

2033年8月

EchoStar 105/SES-11

2017年10月

105

2028年11月

Eutelsat 10A衞星於2023年第四季度脱軌。Spaceway 3號衞星於2024年1月脱離軌道,並被排除在上表之外。

衞星異常和損傷

我們的衞星可能會不時出現異常,其中一些可能會對衞星的剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們並不知悉在截至2023年12月31日止年度內,我們所擁有或租用的衞星有任何異常情況,造成任何如此重大的不利影響。

不能保證未來的異常情況不會影響我們機隊中任何自有和租賃衞星的剩餘使用壽命和/或商業運營。有關減值評估的更多信息,見附註2。不能保證在我們擁有或租賃的一顆或多顆在軌衞星發生故障時,我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。

我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們於2019年與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)在巴西的合資協議的條款,我們必須在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。這些保單是由Yahsat購買的,根據該保單,我們和Yahsat是任何索賠的受益人,比例與其持股比例。2023年第二季度提交了一份保險索賠,要求賠償Al Yah 3號衞星估計使用壽命縮短的損失。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星獲得了一定的保險,包括髮射和運行的第一個五年。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。

F-43

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

無形資產

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們須攤銷的可識別無形資產包括以下內容:

截至2010年12月1日

2023年12月31日

2022年12月31日

無形的

累計

無形的

累計

    

資產

    

攤銷

    

資產

    

攤銷

(單位:萬人)

以技術為基礎

    

$

115,166

$

(111,989)

$

114,945

$

(111,422)

商標

164,834

(90,326)

164,834

(78,209)

以合同為基礎

41,500

(41,500)

41,500

(41,500)

客户關係

902,858

(807,651)

903,083

(637,442)

$

1,224,358

$

(1,051,466)

$

1,224,362

$

(868,573)

這些可識別的無形資產包括在我們合併資產負債表的“無形資產,淨”中。這些無形資產的攤銷在平均有限使用壽命內以直線法記錄,主要範圍從大約 20年前.攤銷為美元183百萬,$156百萬美元和美元169截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

截至2023年12月31日,我們可識別無形資產的未來攤銷估計如下(單位:千):

截至2013年12月31日止年度,

 

(單位:千)

2024

    

$

97,918

2025

15,812

2026

14,115

2027

12,851

2028

12,357

此後

19,617

$

172,670

商譽

善意是指轉讓的對價超過截至收購日所收購資產和所承擔負債的估計公允價值的部分,無需攤銷,但每年或每當出現減損跡象時都會接受減損測試。

截至2023年12月31日止年度,我們記錄了非現金損失費用為美元758我們的綜合經營報表和全面收益(損失)中的“長期資產和善意的減損”損失為百萬美元。更多信息請參閲注2。善意公允價值的非經常性計量在公允價值層級中被分類為第三級。

截至2023年和2022年12月31日,我們的善意包括以下內容:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

付費電視

$

$

6,457

無線零售

98,657

5G網絡部署

119,903

寬帶和衞星服務

532,491

總商譽

$

$

757,508

F-44

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

監管授權-付費電視和5G網絡部署部門

截至2023年和2022年12月31日,我們的無限期監管授權包括以下內容:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

擁有者:

星展銀行牌照

$

677,409

$

677,409

700 MHz許可證

711,871

711,871

AWS-4許可證

1,940,000

1,940,000

H區塊許可證

1,671,506

1,671,506

600 MHz許可證

6,213,335

6,212,579

MVDDS許可證

24,000

24,000

28 GHz許可證

2,883

2,883

24 GHz許可證

11,772

11,772

37 GHz、39 GHz和47 GHz許可證

202,533

202,533

3550-3650 MHz許可證

912,939

912,939

3.7-3.98 GHz許可證

2,969

2,688

3.45-3.55 GHz許可證

7,327,989

7,327,989

1695-1710 MHz、1755-1780 MHz和2155-2180 MHz

972

AWS-3

5,618,930

5,618,930

小計

25,319,108

25,317,099

非控制性投資:

SNR

4,271,459

4,271,459

資本化利息(1)

8,523,682

7,344,515

總計

$

38,114,249

$

36,933,073

(1)更多信息請參閲注2。

監管授權-寬帶和衞星服務部門

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們對無限期寬帶和衞星服務部門的監管授權包括以下內容:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

95 W

$

200,000

$

200,000

107 W

200,000

200,000

CLARON-1歸檔

39,160

39,160

總計

$

439,160

$

439,160

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的有效期有限的監管授權包括以下內容:

截至2010年12月1日

2023年12月31日

2022年12月31日

有限定年期的

累計

有限定年期的

累計

    

資產

    

攤銷

    

資產

    

攤銷

(單位:萬人)

$

58,061

$

(38,490)

$

55,317

$

(31,946)

F-45

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

這些可識別的無形資產包含在我們合併資產負債表的“監管授權,淨額”中。這些無形資產的攤銷按直線法在平均有限使用壽命內記錄 十三年.攤銷為美元5截至2023年12月31日的年度為百萬美元和美元4百萬美元和美元4截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分別為百萬。外幣兑換調整為收益美元1百萬美元,損失2百萬美元,收益為$1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

截至2023年12月31日,我們可識別無形資產的未來攤銷估計如下(單位:千):

截至2013年12月31日止年度,

(單位:千)

2024

    

$

5,607

2025

4,055

2026

4,055

2027

1,880

2028

589

此後

3,385

$

19,571

9.租契

承租人會計

我們簽訂了不可取消的運營和融資租賃,其中包括通信塔、衞星、與衞星相關的地面基礎設施、數據中心、辦公空間、暗光纖和運輸設備、倉庫和配送中心、車輛和其他設備。我們幾乎所有的租約都有剩餘的租賃條款,1300年,其中一些包括續訂選項,其中包括 選擇終止內的租約 一年多.對於某些安排,租期包括不可取消期加上我們合理確定行使的續訂期。

我們的Eutelsat 65 West A、Telesat T19 V和EchoStar 105/SES-11衞星在我們的寬帶和衞星服務部門中作為融資租賃核算。截至2022年第一季度,我們的Anik F3和Nimiq 5衞星均計入付費電視部門的融資租賃。然而,在2022年4月,我們延長了Anik F3租賃,因此其目前被視為經營租賃。我們幾乎所有剩餘租賃均計入經營租賃。

租賃費用的構成如下:

截至12月31日的年份,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:千)

經營租賃成本(1)

$

538,805

$

355,871

$

111,336

短期租賃成本(2)

4,765

4,914

4,800

融資租賃費用(3):

使用權資產攤銷

102,724

57,942

95,237

租賃負債利息

14,090

12,151

14,741

融資租賃總成本

116,814

70,093

109,978

總租賃成本

$

660,384

$

430,878

$

226,114

(1)經營租賃成本的增加主要與通信塔租賃有關。
(2)租期為12個月或更短的租賃。
(3)截至2022年12月31日止年度融資租賃成本的減少主要與2021年11月到期的QuetzSat-1融資租賃以及於2022年4月延期的Anik F3融資租賃有關,因此目前計入經營租賃。截至2023年12月31日止年度融資租賃成本的增加主要與我們5G網絡部署的設備有關。

F-46

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

與租賃有關的補充現金流量信息如下:

截至2011年12月31日的年度內,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

來自經營租賃的經營現金流

$

367,438

$

186,372

$

93,227

融資租賃的營運現金流

$

13,400

$

11,060

$

12,917

融資租賃產生的現金流

$

53,467

$

42,740

$

63,109

以租賃義務換取的使用權資產:

經營租約

$

753,935

$

1,402,357

$

1,489,637

融資租賃

$

53,771

$

66,312

$

與租賃有關的補充資產負債表信息如下:

自.起

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

經營租賃:

經營租賃資產(1)

$

3,065,448

$

2,823,834

其他流動負債(1)

$

317,395

$

210,855

經營租賃負債(1)

3,121,307

2,808,774

經營租賃負債總額(1)

$

3,438,702

$

3,019,629

融資租賃:

財產和設備,毛額

$

833,933

$

772,420

累計折舊

(520,344)

(425,696)

財產和設備,淨額

$

313,589

$

346,724

其他流動負債

$

56,459

$

48,066

其他長期負債

67,199

75,287

融資租賃負債總額

$

123,658

$

123,353

加權平均剩餘租期:

經營租約

10.6年份

11.8年份

融資租賃

2.2年份

2.7年份

加權平均貼現率:

經營租約

9.5%

7.2%

融資租賃

9.7%

9.8%

(1)2023年第四季度,我們與提供通信塔的供應商修訂了某些條款。條款的修改導致租賃修改,該修改未作為單獨合同核算。在計量日,我們重新評估了原始協議的條款,包括但不限於未來現金流量的時間、基礎資產的剩餘經濟壽命、貼現率和租賃分類。這導致經營租賃資產和經營租賃負債均減少 大約 $227百萬,包括在我們合併資產負債表上的“經營租賃資產”和“經營租賃負債”中。

F-47

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

於2023年12月31日,租賃負債的到期日如下:

租賃負債的期限

運營中

金融

截至2013年12月31日的年度,

    

租契

    

租契

    

(單位:千)

2024

$

448,503

$

66,073

$

514,576

2025

485,783

35,392

521,175

2026

516,143

36,588

552,731

2027

515,022

2,574

517,596

2028

471,980

471,980

此後

3,170,778

3,170,778

租賃付款總額

5,608,209

140,627

5,748,836

減:推定利息

(2,169,507)

(16,969)

(2,186,476)

3,438,702

123,658

3,562,360

減:當前部分

(317,395)

(56,459)

(373,854)

租賃債務的長期部分

$

3,121,307

$

67,199

$

3,188,506

出租人會計

下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:

截至2011年12月31日的年度內,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

租賃收入:

銷售型租賃收入

$

13,431

$

8,777

$

8,726

經營租賃收入

42,565

44,350

41,955

租賃總收入

$

55,996

$

53,127

$

50,681

我們在銷售型租賃中的幾乎所有淨投資均由總額為美元的租賃應收賬款組成30百萬美元和美元22分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

下表列出了截至2023年12月31日將收到的未來經營租賃付款:

截至2013年12月31日的年度,

(單位:千)

2024

$

36,008

2025

31,803

2026

30,579

2027

25,752

2028

11,687

此後

34,588

待收租賃付款總額

$

170,417

F-48

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

10.長期債務和融資租賃義務

我們長期債務的公允價值

下表總結了截至2023年和2022年12月31日我們債務融資的公允價值和公允價值:

截至

2023年12月31日

2022年12月31日

發行人

    

攜帶

    

公允價值

    

攜帶

    

公允價值

(單位:萬人)

5% 2023年到期的優先票據(1)

DDBS

$

$

$

1,443,179

$

1,441,635

2 3/8% 2024年到期的可轉換票據(2)

951,168

944,034

1,000,000

906,970

5 2024年到期的7/8%優先票據(3)

DDBS

1,982,544

1,872,275

2,000,000

1,870,940

0% 2025年到期的可轉換票據(4)

1,957,197

1,228,141

2,000,000

1,287,540

7 3/4% 2026年到期的優先票據

DDBS

2,000,000

1,388,060

2,000,000

1,620,280

5 1/4% 2026年到期的高級擔保票據

HSSC

750,000

665,678

750,000

727,763

6 5/8% 2026年到期的優先票據

HSSC

750,000

591,525

750,000

707,490

3 3 3/8% 2026年到期的可轉換票據(5)

2,908,801

1,570,753

3,000,000

1,894,230

5 1/4% 2026年到期的高級擔保票據

DDBS

2,750,000

2,366,073

2,750,000

2,336,813

11 3/4% 2027年到期的高級擔保票據(6)

3,500,000

3,668,980

2,000,000

2,071,240

7 3/8% 2028年到期的優先票據

DDBS

1,000,000

600,160

1,000,000

708,320

5 3/4% 2028年到期的高級擔保票據

DDBS

2,500,000

2,013,125

2,500,000

2,013,675

5 1/8% 2029年到期的優先票據

DDBS

1,500,000

774,600

1,500,000

976,755

其他應付票據

160,158

160,158

188,509

188,509

小計

22,709,868

$

17,843,562

22,881,688

$

18,752,159

未攤銷的遞延融資成本和其他債務折扣,淨額

(69,606)

(108,921)

融資租賃義務(7)

123,658

123,353

長期債務和融資租賃義務總額(包括流動部分)

$

22,763,920

$

22,896,120

(1)我們已回購或贖回我們的本金餘額 5%截至2023年到期的高級票據 2023年3月15日,工具到期日.
(2)截至2023年12月31日止年度,我們回購了約 $49上百萬的我們2 3/8%2024年到期的可轉換票據在公開市場交易中。餘額約 $951百萬美元成熟 2024年3月15日並計入截至2023年12月31日我們合併資產負債表的“長期債務和融資租賃義務的流動部分”中。
(3)截至2023年12月31日止年度,我們回購了約 $17上百萬的我們5 7/8%2024年到期的高級票據在公開市場交易中。餘額約 $1.983十億美元成熟 2024年11月15日和 包含在截至2023年12月31日我們合併資產負債表的“長期債務和融資租賃義務的流動部分”中。
(4)截至2023年12月31日止年度,我們回購了約 $43上百萬的我們0%2025年到期的可轉換票據在公開市場交易中。餘額約 $1.957十億美元成熟 2025年12月15日.
(5)截至2023年12月31日止年度,我們回購了約 $91上百萬的我們3 3/8%2026年到期的可轉換票據在公開市場交易中。餘額約 $2.909十億美元成熟 2026年8月15日.
(6)2023年1月26日,我們額外發布了一份$1.5我們的本金總額為10億美元11 3/4%高級擔保票據將於2027年到期。
(7)不要求披露融資租賃的公允價值。

我們使用不太活躍的市場的市場價格估計了我們公開交易的長期債務的公允價值(第2級)。

F-49

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

迪什星展銀行無擔保優先票據

我們的高級註釋如下:

DISH DBS公司(“DISH DBS”)的一般無擔保優先債務;
與所有DISH星展銀行和擔保人現有和未來的無擔保優先債務並列償付權;以及
實際排名低於我們和擔保人當前和未來擔保的優先債務,達到擔保該等債務的抵押品的價值。

與我們的高級票據相關的契約包含限制性契約,其中包括對DISH星展銀行及其受限制子公司的能力施加限制:

招致額外的債務;
分紅、分派星展銀行股本或回購星展銀行股本;
進行一定的投資;
設立留置權或進行出售和回租交易;
與關聯公司進行交易;
與另一公司合併或合併;以及
轉讓或出售資產。

如果控制權發生變化,如相關契約所定義,我們將被要求提出要約,以相當於以下價格的購買價格回購持有人的全部或任何部分優先票據101本金總額的%,連同應計利息和未付利息,直至回購之日。

5 7/8%2024年到期的高級票據

2014年11月20日,我們發行了美元2.0我們的本金總額為10億美元十年5 7/8%優先債券將於2024年11月15日到期。利息按年利率計算。5 7/8%每半年以現金支付一次,在每年的5月15日和11月15日拖欠。

這個5 7/8%2024年到期的優先債券可隨時全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付的利息。

7 3/4%高級票據將於2026年到期

2016年6月13日,我們發行了美元2.0我們的本金總額為10億美元十年7 3/4%優先債券將於2026年7月1日到期。利息按年利率計算。7 3/4%每半年以現金支付一次,每年1月1日和7月1日拖欠。

這個7 3/4%優先債券可隨時全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付的利息。

7 3/8%2028年到期的高級票據

2020年7月1日,我們發行了美元1.0我們的本金總額為10億美元7 3/8%優先票據於2028年7月1日到期。利息按年率計算 7 3/8%每半年以現金支付一次,每年1月1日和7月1日拖欠。

這個7 3/8%優先票據可在2023年7月1日之前的任何時間全部或部分贖回,贖回價格等於 100本金額的%加上相關契約中定義的“整體”溢價,以及應計和未付利息。2023年7月1日或之後,我們可以隨時按照相關契約規定的贖回價格以及應計和未付利息贖回全部或部分票據。

F-50

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

2023年7月1日之前,我們還可能贖回最多 35%的用户7 3/8%以某些股權發行或注資的淨現金收益按指定溢價發行的優先票據。

5 1/8%2029年到期的高級票據

2021年5月24日,我們發行了美元1.5我們的本金總額為10億美元5 1/8%優先票據於2029年6月1日到期。利息按年率計算 5 1/8%每半年以現金支付,拖欠時間為每年6月1日和12月1日。

這個5 1/8%優先債券可隨時全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付的利息。在2024年6月1日之前,我們還可以兑換最多35%的用户5 1/8%以某些股權發行或注資的淨現金收益按指定溢價發行的優先票據。

HSSC無抵押優先票據

6 5/8%無擔保優先票據將於2026年到期

2016年7月27日,我們的子公司休斯衞星系統公司(HSSC)發行了美元750本金總額為百萬美元6 5/8%2026年到期的優先無抵押票據(“2026年優先無抵押票據”),發行價為100.0%,根據日期為2016年7月27日的契約(連同2016年擔保契約,“Indentures”)。2026年高級無擔保票據將於2026年8月1日到期。2026年高級無抵押票據的利息按年率計算6 5/8%每半年以現金形式支付一次,在每年的2月1日和8月1日拖欠。

我們的高級債券將於2026年到期,具體如下:

華僑銀行的無擔保優先債務;
與所有現有和未來的非從屬債務並列,實際上低於任何擔保債務,直至擔保此類債務的資產價值;
實際上,在擔保該等債務的抵押品的價值範圍內,該等債務的擔保程度低於華僑銀行的債務;
對HSSC所有現有和未來明確從屬於2026年高級無擔保票據的債務的優先支付權;
結構上優先於不擔保2026年優先無擔保票據的任何華商附屬公司的任何現有和未來債務;以及
由恆生之若干附屬公司按一般優先擔保基準無條件提供共同及個別擔保,該等擔保與所有擔保人現有及未來的非附屬債務並列,並實際上次於擔保人的任何擔保債務至擔保該等債務的資產價值。

除某些例外情況外,本契約包含限制性契約,其中包括對HSSC的能力施加限制,在某些情況下,對HSSC的某些子公司的能力施加限制:

招致額外的債務;
對恆生公司或其股本支付股利、分配股利,或回購恆生公司或其股本;
進行一定的投資;
設立留置權或進行出售和回租交易;
與關聯公司進行交易;
與其他公司合併或合併;
轉讓和出售資產;以及
允許對其支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制。

F-51

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

如果控制權發生變化,如各自的契約所定義,HSSC將被要求提出要約,以相當於以下購買價格的價格回購持有人2026年高級無擔保票據的全部或部分101.0本金總額的%,連同回購之日的應計利息和未付利息。

契約規定了2026年高級無擔保票據每一系列的慣例違約事件,除其他事項外,包括不付款、違反適用契約的契諾、付款違約或其他債務加速、未能支付某些判決以及某些破產、資不抵債和重組事件。如果2026年高級無擔保票據的任何系列發生並繼續發生任何違約事件,受託人或至少25.0當時未償還的2026年高級無抵押票據本金的百分比該系列可宣佈該系列的所有2026年高級無抵押票據立即到期及應付,連同任何應計及未付利息。

可轉換票據:

與DISH網絡合並

關於合併的完成,於2023年12月31日,在合併完成時尚未償還的可轉換票據的持有人有權將各自$1,000該等可轉換票據為DISH A類普通股的本金金額已更改為一項權利,可將有關可轉換票據的本金金額轉換為EchoStar A類普通股的股份數目,而該數目的DISH A類普通股的股份數目相等於適用的初始轉換率(定義見適用契約),於合併完成時將有權收取。合併完成後,DISH A類普通股的每股流通股被轉換為接受權0.350877EchoStar普通股的股票,導致調整後的初始轉換率為4.2677對於2 3/8%2024年到期的可轉換票據,8.5657對於0%2025年到期的可轉換票據5.3835對於3 3/8%可轉換票據將於2026年到期,每股$1,000本金金額。以下所有金額代表調整後的轉換率。

2 3/8%2024年到期的可轉換票據

2017年3月17日,我們發行了美元1.02024年3月15日到期的私募可轉換債券本金總額為10億美元。利息按年利率計算。2 3/8%每半年以現金支付一次,每年3月15日和9月15日拖欠。

2024年到期的可轉換票據如下:

我們的一般無擔保債務;
對任何未來債務的償付權排名較高,該債務的償還權明確從屬於2024年到期的可轉換票據;
在償付權利上與我們現有和未來的所有無擔保優先債務並列;
就擔保該等債務的資產價值而言,實際上排在我們現有及未來的任何有擔保債務之後;
在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債;以及
不受我們子公司的擔保。

我們可能不會在到期日之前贖回2024年到期的可轉換票據。如果在2024年到期的可轉換票據到期日之前發生“根本變化”(定義見相關契約),持有人可要求我們以現金方式回購全部或部分2024年到期的可轉換票據,回購價格相當於1002024年到期的此類可轉換票據本金的%,加上基本變化回購日期的應計利息和未付利息,但不包括在內。

與2024年到期的可轉換票據相關的契約不包含任何財務契約,也不限制我們支付股息、發行或回購我們的其他證券、發行新債務(包括擔保債務)或償還或回購我們的債務。

F-52

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

在相關契約條款的規限下,2024年到期的可轉換票據可按初始轉換率4.268我們的A類普通股每美元1,0002024年到期的可轉換票據本金金額(相當於初始轉換價格約$234.33於2023年10月15日或之後至到期日前第二個預定交易日的任何時間,按我們A類普通股的每股(“初始轉換率”)計算。2024年到期的可轉換票據的持有人也將有權在2023年10月15日之前按初始轉換率轉換2024年到期的可轉換票據,但前提是發生相關契約中描述的特定事件。如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。在任何轉換時,我們將根據我們的選擇,以現金、我們A類普通股的股票或現金和我們A類普通股的股票的組合來支付我們的轉換義務。

02025年到期的可轉換票據百分比

2020年12月21日,我們發行了美元2.02025年12月15日到期的私募可轉換債券本金總額為10億美元。這些票據將不會計息,債券的本金也不會共生。

2025年到期的可轉換票據如下:

我們的一般無擔保債務;
對任何未來債務的償付權排名較高,該債務的償還權明確從屬於2025年到期的可轉換票據;
在償付權利上與我們現有和未來的所有無擔保優先債務並列;
就擔保該等債務的資產價值而言,實際上排在我們現有及未來的任何有擔保債務之後;
在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債;以及
不受我們子公司的擔保。

我們可能不會在到期日之前贖回2025年到期的可轉換票據。如果在2025年到期的可轉換票據到期日之前發生“根本變化”(定義見相關契約),持有人可要求我們以現金方式回購全部或部分2025年到期的可轉換票據,回購價格相當於1002025年到期的此類可轉換票據本金的%,加上基本變化回購日期的應計利息和未付利息,但不包括在內。

與2025年到期的可轉換票據相關的契約不包含任何財務契約,也不限制我們支付股息、發行或回購我們的其他證券、發行新債務(包括擔保債務)或償還或回購我們的債務。

在相關契約條款的規限下,2025年到期的可轉換票據可按初始轉換率8.566我們的A類普通股每美元1,000將於2025年到期的可換股票據本金金額(相當於初始換股價約$116.74於2025年7月15日或之後至到期日前第二個預定交易日的任何時間,按我們A類普通股的每股(“初始轉換率”)計算。2025年到期的可轉換票據的持有人也將有權以2025年7月15日之前的初始轉換率轉換2025年到期的可轉換票據,但前提是發生相關契約中描述的特定事件。如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。在任何轉換時,我們將根據我們的選擇,以現金、我們A類普通股的股票或現金和我們A類普通股的股票的組合來支付我們的轉換義務。

3 3/8%2026年到期的可轉換票據

2016年8月8日,我們發行了美元3.02026年8月15日到期的非公開發行的可轉換票據本金總額為10億美元。利息按年利率計算。3 3/8%每半年以現金支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠。

F-53

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

2026年到期的可轉換票據如下:

我們的一般無擔保債務;
對任何未來債務的償付權排名較高,該債務的償還權明確從屬於2026年到期的可轉換票據;
在償付權利上與我們現有和未來的所有無擔保優先債務並列;
就擔保該等債務的資產價值而言,實際上排在我們現有及未來的任何有擔保債務之後;
在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債;以及
不受我們子公司的擔保。

我們可能不會在到期日之前贖回2026年到期的可轉換票據。如果在2026年到期的可轉換票據到期日之前發生“根本變化”(定義見相關契約),持有人可要求我們以現金方式回購全部或部分2026年到期的可轉換票據,回購價格指定為1002026年到期的此類可轉換票據本金的%,加上基本變化回購日期的應計利息和未付利息,但不包括在內。

與2026年到期的可轉換票據相關的契約不包含任何財務契約,也不限制我們支付股息、發行或回購我們的其他證券、發行新債務(包括擔保債務)或償還或回購我們的債務。

在相關契約條款的規限下,2026年到期的可轉換票據可按初始轉換率5.383我們的A類普通股每美元1,0002026年到期的可轉換票據本金金額(相當於初始轉換價格約為$185.76在2026年3月15日或之後的任何時間,直至到期日之前的第二個預定交易日,我們的A類普通股的每股(“初始轉換率”)。2026年到期的可轉換票據的持有人也將有權以2026年3月15日之前的初始轉換率轉換2026年到期的可轉換票據,但前提是發生相關契約中描述的特定事件。如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。在任何轉換時,我們將根據我們的選擇,以現金、我們A類普通股的股票或現金和我們A類普通股的股票的組合來支付我們的轉換義務。

可轉換票據:對衝和認股權證交易

與DISH網絡合並。就完成合並而言,於2023年12月31日,吾等與DISH Network與各期權交易對手訂立票據對衝修訂函件協議,根據協議生效時,DISH Network根據適用可轉換票據對衝交易條款購買DISH A類普通股股份的權利改為購買EchoStar A類普通股股份的權利。

此外,就完成合並而言,於2023年12月31日,吾等與DISH Network與各期權交易對手訂立認股權證修訂函件協議及認股權證擔保,據此,於生效時,各交易對手根據適用認股權證交易購買DISH Network A類普通股股份的權利改為購買EchoStar A類普通股的權利,而吾等擔保DISH Network於適用認股權證交易項下的所有責任。

關於發售將於2026年到期的可換股票據,我們與若干期權交易對手訂立了可換股票據對衝交易。可轉換票據對衝交易涵蓋2026年到期的可轉換票據所涉及的DISH網絡A類普通股的股份數量,其反稀釋調整與適用於2026年到期的可轉換票據的反稀釋調整基本相似,這最初使我們有權購買約46DISH網絡A類普通股100萬股,價格約為美元65.18每股,與完成合並有關的折算為約16100萬股EchoStar A類普通股,價格約為$185.76每股。原始可轉換票據對衝交易的總成本為#美元。635百萬美元。

F-54

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

在訂立可轉換票據對衝交易的同時,我們亦與每一期權交易對手訂立認股權證交易,據此我們向該等期權交易對手出售認股權證,以購買相同數目的DISH Network A類普通股,這最初給予期權交易對手購買約46DISH Network A類普通股100萬股,價格約為美元86.08每股,與完成合並有關的折算為約16100萬股EchoStar A類普通股,價格區間約為$185.75至$245.33每股。我們收到了$376從這些權證的原始銷售中獲得的現金收益為100萬美元。根據有關對衝及認股權證交易的會計指引,與可轉換票據對衝及認股權證交易有關的淨成本在截至2016年12月31日的綜合資產負債表的“股東權益(赤字)”內記為“額外實收資本”的減少額。

我們將不會被要求在行使屬於可轉換票據對衝交易一部分的期權時向每個期權對手方或其關聯公司支付任何現金,但將有權從他們那裏獲得若干A類普通股、一定數量的現金或其組合。該代價一般基於A類普通股的每股市場價格(按可轉換票據對衝交易的條款計量)在可轉換票據對衝交易的相關估值期內高於可轉換票據對衝交易的執行價格的金額。此外,如果根據權證交易條款衡量的A類普通股每股市場價格在權證到期時的測量期內超過權證的執行價格,我們將欠每個期權交易對手若干A類普通股,金額基於A類普通股每股市場價格超過認股權證的執行價格。然而,根據權證交易的條款,我們可以選擇以現金結算權證。

迪什星展銀行高級擔保票據

我們的DISH星展高級擔保票據如下:

DISH DBS公司的一般高級擔保債務(“DISH DBS”);
以DISH星展銀行及其主要經營子公司現有和未來幾乎所有有形和無形資產的擔保權益為擔保,優先考慮,但某些例外情況除外;
與所有DISH星展銀行和擔保人現有和未來的優先債務並列償付權;
優先於任何DISH星展銀行和擔保人的次級留置權或無擔保債務,在擔保高級擔保票據的質押抵押品的價值範圍內排名優先;以及
實際上低於DISD星展銀行和擔保人的債務,這些債務是由不是擔保高級擔保票據的質押抵押品一部分的資產擔保的,就此類資產的價值而言。

與我們的DISH星展銀行高級擔保票據相關的契約包含限制性契諾,其中包括對DISH星展銀行及其受限制子公司的能力施加限制:

招致額外的債務;
分紅、分派星展銀行股本或回購星展銀行股本;
進行一定的投資;
設立留置權或進行出售和回租交易;
與關聯公司進行交易;
與另一公司合併或合併;以及
轉讓或出售資產。

如果控制權發生變化,如相關契約所定義,我們將被要求提出要約,以相當於以下價格的購買價格回購持有人的全部或任何部分優先擔保票據101本金總額的%,連同應計利息和未付利息,直至回購之日。

F-55

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

5 1/4%高級擔保票據,2026年到期

2021年11月26日,我們發行了美元2.7502026年12月1日到期的5 1/4%優先擔保票據的本金總額為50億美元。利息年利率為5 1/4%,每半年以現金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。

2026年到期的5 1/4%高級擔保票據可在2026年6月1日(“2026年票面贖回日”)之前的任何時間全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付的利息。在2026年票面贖回日或之後的任何時間,我們可以贖回2026年到期的5 1/4%高級擔保票據,全部或不時贖回部分,贖回價格相當於100本金的%,另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有)。在2024年12月1日之前,我們還可以兑換最多355 1/4%的優先擔保票據於2026年以指定溢價到期,並附有若干股權發行或出資所得的現金淨額。在此期間的任何時間和時間36-2026年到期的5 1/4釐高級抵押債券的發行日起計一個月內,我們最多可贖回10自發行日起計每12個月本金總額的百分比,贖回價格為103本金總額的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。

5 3/4%高級擔保票據,2028年到期

2021年11月26日,我們發行了美元2.52028年12月1日到期的5 3/4%高級擔保票據的本金總額為50億美元。利息年利率為5 3/4%,每半年以現金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。

2028年到期的5 3/4%高級擔保票據,可在2027年12月1日(“2028年票面贖回日”)之前的任何時間全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付的利息。於2028年票面贖回日或之後的任何時間,我們可於任何時間全部或不時贖回2028年到期的5 3/4%高級擔保票據,贖回價格相當於100本金的%,另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有)。在2024年12月1日之前,我們還可以兑換最多355 3/4%的高級擔保票據將於2028年以指定溢價到期,並附有若干股權發行或出資所得的現金淨額。在此期間的任何時間和時間36-在2028年到期的5 3/4%高級擔保債券發行日期後的一個月內,我們最多可以贖回10自發行日起計每12個月本金總額的百分比,贖回價格為103本金總額的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。

公司間貸款

DISH星展銀行根據DISH DBS與DISH Network於2021年11月26日簽訂的貸款及擔保協議(連同DISH Network與DISH Network於2021年11月26日簽訂的未來潛在墊款,即“公司間貸款”),將發售2026年到期的5 1/4%高級擔保債券及2021年11月26日到期的5 3/4%高級擔保債券(“高級債券”)所得款項淨額用於向DISH Network發放公司間貸款,以資助購買無線頻譜牌照及作一般企業用途,包括我們的5G網絡部署。公司間貸款將於年內到期。第一批將於2026年12月1日到期,第二批將於2028年12月1日到期(“2028批”)。DISH星展銀行可能會根據公司間貸款向DISH Network提供額外的預付款,2022年2月11日,DISH DBS額外預付了$1.5根據2026年的公司間貸款部分,向DISH網絡提供10億美元。利息每半年產生一次,每半年支付一次,而公司間貸款的利息支付,根據我們的選擇,在頭兩年以實物支付。在第三年,至少有50就公司間貸款的每一部分到期的每筆利息的%必須以現金支付。此後,利息支付必須以現金支付。利息將產生:(A)以現金支付時,固定利率為#%。0.25年利率超出適用於2026年到期的5%1/4%高級擔保票據和2028年到期的5%3/4%高級擔保票據的年利率(每個為適用部分的“現金應計利率”);及(B)以實物支付時,利率為0.75超過適用部分現金應計利率的年利率%。截至2023年12月31日,公司間未償還貸款總額加上實物支付的利息總額為$7.496十億美元。

F-56

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

截至2023年12月31日,以現金支付的公司間貸款利息總額為#美元。105百萬美元。2024年1月,2026年的一批被分配到一個EchoStar公司間應收賬款公司有限責任公司,我們的直接全資附屬公司,即就2026年部分現在將由DISH Network支付給EchoStar公司間應收賬款有限責任公司。有關詳細信息,請參閲附註21。

公司間貸款的現金收益為#美元6.750與維米努切在拍賣110中標有關的交易向聯邦通信委員會支付了10億美元。因此,公司間貸款的擔保是Wminuche在拍賣110中獲得的無線頻譜許可證的權益,這些現金收益最高可達未償還貸款總額,包括實物支付的利息。

我們中標的剩餘餘額約為$455當時從現金和有價證券餘額中支付了100萬美元,總額約為#美元7.205十億美元。在某些情況下,DISH Network無線頻譜許可證(根據第三方估值進行估值)可以替代抵押品。公司間貸款不包括作為高級擔保票據的抵押品,高級擔保票據優先於星展銀行現有和某些未來的無擔保票據,涉及公司間貸款下的某些變現以及作為公司間貸款抵押品質押的任何抵押品。

DISH網絡高級安全票據

我們的DISH網絡高級擔保票據如下:

優先無擔保債務,並由某些有優先擔保的限制性子公司和某些其他重要子公司擔保;
以抵押品中以擔保方為受益人的擔保權益作為第一優先權的擔保,抵押品主要包括一名有擔保擔保人和我們可能不時增加為擔保人的任何其他附屬公司所擁有的600兆赫頻段內無線頻譜許可證(“頻譜擔保品”)的權益,以及頻譜擔保品擔保人(S)和DISH星展銀行的股權;
與我們和擔保人現有的和未來的優先債務並列償還權;
對吾等及擔保人的任何次級債務的償付權排名較高,且實際上優先於任何有擔保擔保人的無擔保債務及抵押品上的次級留置權擔保的債務(以抵押品的價值為限),並實際上優先於吾等任何非擔保人的附屬公司的所有現有及未來債務。
實際上排在我們的義務和擔保人的義務之後,擔保人的義務是由不構成抵押品的資產擔保的,就此類資產的價值而言;

與我們的DISH Network高級擔保票據相關的契約包含限制性契約,其中包括對我們的能力和我們的某些子公司施加限制的能力:

招致額外的債務;
對本公司的股本支付股利或進行分配或回購本公司的股本;
對光譜抵押品進行一定的投資;
設立留置權或進行出售和回租交易;
與關聯公司進行交易;
與另一公司合併或合併;以及
轉讓或出售資產。

如果控制權發生變化,如相關契約所定義,我們將被要求以相當於以下購買價格的購買價格回購持有人DISH高級擔保票據的全部或任何部分101本金總額的%,連同應計利息和未付利息,直至回購之日。

11 3/4%高級擔保票據,2027年到期

2022年11月15日和2023年1月26日,我們發行了美元2.010億美元1.5億美元,我們將於2027年11月15日到期的11.3/4%高級擔保票據的本金總額。利息年利率為11.3/4%,每半年以現金形式支付一次,從2023年5月15日開始,每年的5月15日和11月15日拖欠。

F-57

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

2027年到期的11.3/4%高級擔保票據,可在2025年5月15日之前的任何時間全部或部分贖回,贖回價格相當於100本金的%,加上相關契約中定義的“全額”溢價,以及應計和未付利息。於2025年5月15日或之後的任何時間,我們可在任何時間或不時按相關契據所指定的贖回價格全部或不時贖回2027年到期的11 3/4%高級擔保票據,連同截至贖回日的應計及未付利息(如有)。

在2025年5月15日之前,我們還可以兑換最多402027年到期的11.3/4%高級擔保債券的百分比,贖回價格相當於111.7502027年到期的11.3/4%高級擔保票據本金總額的%,連同截至該贖回日的應計和未償還利息,以及某些股權發行或出資所得的現金淨額。

根據相關契約,我們必須在以下範圍內獲得獨立評估師對Spectrum抵押品的初步評估(“初始評估”)120天在發行11 3/4%高級擔保票據後,將於2027年到期。截至2023年1月17日,初步評估證明我們已滿足貸款與價值比率(如契約所定義)下的要求。根據獨立評估,按揭成數不大於0.35至1.00,Spectrum抵押品的公平市場價值為$10.04十億美元。我們還需要在以下時間內獲得對Spectrum抵押品的第二次評估(“第二次評估”)120天如果構成頻譜抵押品的無線頻譜許可證佔構成頻譜抵押品的所有此類許可證的總和MHz-POP的10%以上,由於我們未能達到其在此類沒收許可證方面的建設里程碑,將被沒收給聯邦通信委員會。如果我們未能在以下時間內交付初始評估或第二次評估(如適用)120天在分別於2027年到期的11.3/4%高級擔保票據的發行日或沒收日之後,我們將被要求贖回所有2027年到期的11.3/4%的高級擔保票據,贖回價格相當於102本金的%,加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。

如果在首次評估或第二次評估(視情況而定)之日起,光譜抵押品的貸款與價值比率大於0.35到1.00,然後在60天在交付初始評估的日期之後,或在90天於第二次評估交付日期(如適用)後,吾等將被要求增加額外的頻譜抵押品擔保人及/或質押(或安排質押)額外無線頻譜牌照的現金或權益作為頻譜抵押品,以符合0.35到1.00。如果我們未能在額外的無線頻譜牌照中增加該等額外的頻譜抵押品和/或質押(或導致質押)現金或權益,我們將被要求贖回2027年到期的11.3/4%優先擔保票據,以便在贖回生效後,貸款與價值的比率不應大於0.35至1.00,贖回價格相當於102本金的%,加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。

恆生保證高級票據

5 1/4%高級擔保票據,2026年到期

2016年7月27日,我們的子公司休斯衞星系統公司(HSSC)發行了美元750.0本金總額為5.5/4%的高級擔保票據,於2026年到期(“2026年高級擔保票據”),發行價為100.0%,根據日期為2016年7月27日的契約(“2016有擔保契約”)。2026年優先擔保票據將於2026年8月1日到期。2026年高級擔保票據的利息年利率為5 1/4%,每半年支付一次,在每年的2月1日和8月1日以現金拖欠。

我們的高級債券將於2026年到期,具體如下:

華僑銀行的擔保債務;
以華碩及其若干附屬公司現有及未來實質上所有有形及無形資產的擔保權益作擔保,除某些例外情況外,優先次序;
實際上低於HSSC的債務,這些債務是由不是擔保2026年高級擔保票據的抵押品的資產擔保的,以擔保此類債務的抵押品的價值為限;
在2016年有擔保契約規定的允許留置權生效後,在擔保2026年高級擔保票據的抵押品價值的範圍內,實際上優先於HSSC現有和未來的無擔保債務;
對明文從屬於2026年高級擔保票據的HSSC的所有現有和未來債務的優先支付權;

F-58

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

在結構上優先於不擔保2026年優先擔保票據的任何華堅附屬公司的任何現有和未來債務;以及
本公司若干附屬公司在一般優先擔保基礎上無條件、共同及個別提供擔保,該等擔保與所有擔保人現有及未來的非附屬債務並列,並實際上優先於該等擔保人現有及未來的債務,以擔保2026年優先擔保票據的資產價值為限。

除某些例外情況外,本契約包含限制性契約,其中包括對HSSC的能力施加限制,在某些情況下,對HSSC的某些子公司的能力施加限制:

招致額外的債務;
對恆生公司或其股本支付股利、分配股利,或回購恆生公司或其股本;
進行一定的投資;
設立留置權或進行出售和回租交易;
與關聯公司進行交易;
與其他公司合併或合併;
轉讓和出售資產;以及
允許對其支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制。

如果控制權發生變化,如各自的契約所定義,HSSC將被要求提出要約,以相當於以下購買價格的價格回購持有人2026年高級擔保票據的全部或部分101.0本金總額的%,連同回購之日的應計利息和未付利息。

契約規定了2026年高級擔保票據每個系列的慣例違約事件,除其他事項外,包括不付款、違反適用契約中的契諾、付款違約或其他債務加速、未能支付某些判決以及某些破產、破產和重組事件。如果2026年高級擔保票據的任何系列發生並繼續發生任何違約事件,受託人或至少25.0當時未償還的2026年高級擔保票據本金的百分比該系列可宣佈該系列的所有2026年高級擔保票據立即到期及應付,連同任何應計及未付利息。

長期債務利息

每年一次

半年度報告

償債服務

發行人

    

付款日期

    

要求

 

(單位:萬人)

2024年到期的2 3/8%可轉換票據(1)

3月15日和9月15日

$

23,750

5 2024年到期的7/8%優先票據(2)

DDBS

5月15日和11月15日

$

117,500

7 3/4% 2026年到期的優先票據

DDBS

1月1日和7月1日

$

155,000

5 1/4% 2026年到期的高級擔保票據

HSSC

2月1日和8月1日

$

39,375

6 5/8% 2026年到期的優先票據

HSSC

2月1日和8月1日

$

49,688

3 3 3/8% 2026年到期的可轉換票據

二月十五日和八月十五日

$

101,250

5 1/4% 2026年到期的高級擔保票據

DDBS

6月1日和12月1日

$

144,375

11 3/4% 2027年到期的高級擔保票據

5月15日和11月15日

$

411,250

7 3/8% 2028年到期的優先票據

DDBS

1月1日和7月1日

$

73,750

5 3/4% 2028年到期的高級擔保票據

DDBS

6月1日和12月1日

$

143,750

5 1/8% 2029年到期的優先票據

DDBS

6月1日和12月1日

$

76,875

(1)我們的2 3/8%2024年到期的可轉換票據於2024年3月15日到期 並已在截至2023年12月31日的合併資產負債表中重新分類為“長期債務和融資租賃義務的流動部分”。截至2023年12月31日止年度,只有 剩餘利息付款將於2024年3月15日到期。
(2)我們的5 7/8%2024年到期的高級票據成熟於截至2024年11月15日,並已在截至2023年12月31日的綜合資產負債表上重新分類為“長期債務和融資租賃債務的當前部分”。

F-59

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

實際上,我們的所有利息支出都在資本化,包括與我們可轉換票據債務折價攤銷相關的利息支出。有關詳細信息,請參閲附註2。

我們滿足償債要求的能力將取決於我們的業務戰略的成功執行等因素,該戰略受到我們無法控制的不確定因素和意外情況的影響。

其他長期債務和融資租賃債務

其他長期債務和融資租賃債務包括:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

衞星和其他融資租賃義務

    

$

123,658

$

123,353

與衞星供應商融資有關的應付票據和2032年前分期付款的其他應付債務,利率約為0%到 11.4%

160,158

188,509

283,816

311,862

減:當前部分

(112,942)

(109,380)

其他長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分

$

170,874

$

202,482

融資租賃義務

Anik F3。Anik F3是一顆FSS衞星,於2007年4月發射並開始商業運行。這顆衞星以前是作為融資租賃入賬的,並在衞星服務協議期限內折舊。我們租的100Anik F3上Ku波段容量的百分比,最初時間為15年。在2022年4月,我們延長了Anik F3的租約,因此,它目前作為運營租約入賬。

尼米克5。於2019年5月19日,吾等訂立主交易協議,據此,於2019年9月10日,Nimiq 5號衞星服務協議轉讓予吾等。Nimiq 5號於2009年9月發射升空,並於2009年10月在西經72.7度軌道位置開始商業運營。這顆衞星作為融資租賃入賬,並在衞星服務協議期限內折舊。我們租借100Nimiq 5上容量的%,該租約將於2024年9月到期。

CIEL II。加拿大星展銀行衞星CIEL II於2008年12月發射,並於2009年2月開始商業運營。這顆衞星以前是作為融資租賃入賬的,並在衞星服務協議期限內折舊,然而,由於2019年第一季度生效的一項修正案,Ciel II現在作為運營租賃入賬。我們租借100CIEL II上容量的%。初始十年租期於2019年1月到期,由於修改,我們將本租約續簽至2023年7月。截至2023年7月,我們不再租賃Ciel II衞星。

戴爾融資租賃。2020年7月17日,我們與戴爾達成了一項主協議,租賃我們5G網絡部署基礎設施的某些組件,包括某些設備。

截至2023年12月31日我們的未償長期債務的未來到期日摘要包含在附註15中的承諾表中。

F-60

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

11.所得税與所得税不確定性的會計處理

所得税

我們的所得税政策是記錄資產和負債的計税基礎與綜合資產負債表上報告的金額之間的暫時性差異以及可能的營業虧損、税收抵免和其他結轉所產生的估計未來税收影響。當我們認為遞延税項淨資產很可能不會變現時,遞延税項資產會被估值撥備抵銷。我們定期評估我們對估值津貼的需求。釐定必要的估值免税額需要我們對歷史財務信息以及未來事件的時間進行評估,包括預期未來應納税所得額的可能性和可用的税務籌劃機會。

我們在美國提交合並納税申報單。未包括在美國税組中的國內和外國子公司的所得税在我們的合併財務報表中按每個納税實體的單獨申報基礎列報。

截至2023年12月31日,我們擁有267用於聯邦所得税目的的百萬淨營業虧損結轉(“NOL”),美元292用於州所得税目的的數百萬NOL結轉和美元219百萬外國NOL結轉預付款,部分被估值備抵抵消。此外還有$287與信用結轉相關的數百萬税收優惠,部分被估值津貼抵消。部分州NOL和信貸結轉已於2023年到期。

所得税撥備(受益)的組成部分如下:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

當前(福利)規定:

聯邦制

    

$

(7,484)

$

(1,283)

$

135,759

狀態

39,441

70,707

47,115

外國

8,405

(601)

5,855

當期(福利)撥備總額

40,362

68,823

188,729

遞延(福利)準備金:

聯邦制

(308,917)

638,077

538,979

狀態

(150,108)

93,755

87,319

外國

(45,006)

(20,965)

(34,809)

估價免税額增加(減少)

166,809

18,720

48,219

遞延(福利)準備金總額

(337,222)

729,587

639,708

總(福利)撥備

$

(296,860)

$

798,410

$

828,437

我們的美元1.932我們的綜合經營報表和綜合收益(損失)中的“所得税前收入(損失)”損失10億美元,其中包括損失美元172百萬美元與我們的海外業務有關。

下表顯示了有效所得税率與法定聯邦税率之間差異的主要原因:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

税前收入/(損失)百分比

法定費率

    

(21.0)

21.0

21.0

扣除聯邦福利後的州所得税

(3.6)

3.3

3.2

費率與法定費率不同

(1.1)

(0.5)

(0.5)

估價免税額增加(減少)

8.6

0.6

1.4

税收抵免

(3.8)

(0.8)

(0.5)

減值

6.0

其他,淨額

(0.5)

0.3

0.1

所得税總(福利)撥備

(15.4)

23.9

24.7

F-61

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

遞延税的產生是由於某些資產和負債的賬簿和税基不同。遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

 

(單位:萬人)

遞延税項資產:

NOL、利息、信貸和其他結轉

    

$

1,322,706

$

666,789

應計和預付費用

966,445

759,981

基於股票的薪酬

29,387

29,383

可供出售投資和其他投資的未實現(收益)損失(1)

222,769

可轉換票據和可轉換票據對衝交易折扣,淨

46,636

64,644

遞延收入

10,748

5,681

其他

10,096

11,050

遞延税項資產總額

2,608,787

1,537,528

估值免税額

(492,340)

(306,703)

減值準備後的遞延税項資產

2,116,447

1,230,825

遞延税項負債:

折舊

(1,961,227)

(1,784,018)

可供出售投資和其他投資的未實現(收益)損失(1)

(241,297)

監管授權和其他無形攤銷

(3,960,608)

(3,491,625)

基於合作伙伴關係和成本法投資的差異(2)

(1,179,418)

(1,041,790)

其他負債

(21,227)

(18,840)

遞延税項負債總額

(7,122,480)

(6,577,570)

淨遞延所得税資產(負債)(3)

$

(5,006,033)

$

(5,346,745)

(1)此細目中包括與以下事項相關的遞延税: 變化 概率加權購買某些t-Mobile 800 MHz頻譜許可證的選項的公允價值。有關詳細信息,請參閲附註6。
(2)本行項目包括與我們在Northstar Spectrum和SNR HoldCo的非控制性投資有關的遞延税款,包括Northstar許可證和SNR許可證的税收攤銷所產生的遞延税款。更多信息請參閲注2。
(3)遞延税項淨負債的列報。包括遞延税金 負債和遞延税項資產。*某些海外遞延税項資產在我們的綜合資產負債表中作為“其他非流動資產,淨額”的一部分列示,而我們與所有其他司法管轄區相關的遞延税項負債在我們的綜合資產負債表中作為“遞延税項負債,淨額”單獨列報。

截至2023年12月31日,我們有可歸因於外國子公司的未分配收益不是已經為美國所得税或外國預扣税做了撥備,因為預計這些收入將無限期地再投資於美國以外的地區。目前確定未確認遞延税項負債的金額並不可行。

所得税中的不確定性會計

除了提交聯邦所得税申報單外,我們和我們的一個或多個子公司還在徵收所得税的所有州提交所得税申報單。我們早在2008納税年度就接受了美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。我們目前正在接受2008至2011年、2013至2016年以及2018至2019年的聯邦所得税審查。我們還在英國、德國、巴西、印度和其他一些外國司法管轄區提交所得税申報單。從2004年開始的課税年度,我們通常開放在這些外國司法管轄區進行所得税審查。

F-62

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

我們綜合資產負債表中“長期遞延收入和其他長期負債”中包含的未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:

在截至2011年12月31日的五年中,

未確認的税收優惠

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

期初餘額

$

569,601

$

539,113

$

528,527

根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額

9,210

36,587

496

根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額

41,522

16,369

12,200

基於與前幾年相關的納税狀況的減税

(7,219)

(21,541)

(1,482)

基於與税務機關結算的税務頭寸的減税

(3,219)

基於與訴訟時效失效有關的税收狀況的減税

(352)

(927)

(628)

截至期末的餘額

$

609,543

$

569,601

$

539,113

我們有$539數百萬未確認的税收優惠,如果得到確認,可能會有利地影響我們的有效税率。我們預計這筆款項的任何實質性部分不會在未來12個月內支付或結算。不確定税務狀況的應計利息和罰金分別作為“利息支出,減去資本化金額”和“其他,淨額”的組成部分在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)報表中記錄。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的五年中,我們記錄了39百萬,$22百萬美元和美元16淨利息和懲罰性費用分別為百萬美元的收益。應計利息和罰款為$165百萬美元和美元126分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。上表不包括這些金額。

12.股東權益(虧損)

股本

與DISH網絡合並

於合併生效時,(1)除DISH Network直接作為庫存股持有或由EchoStar或Merge Sub持有的股份外,在緊接生效時間前發行及發行的每股DISH Network A類普通股,均自動轉換為0.350877EchoStar Class A普通股,以及(2)在緊接生效時間前發行和發行的每股Dish Network B類普通股,除DISH Network直接作為庫存股持有或由EchoStar或Merge Sub持有的股份外,自動轉換為0.350877EchoStar Class和B普通股的股份,導致發行104100萬股EchoStar Class A普通股,其中包括23重新發行的庫存股100萬股,以及84100萬股EchoStar Class和B普通股。於生效時間,每股EchoStar A類流通股及每股於緊接生效時間前已發行及流通股的EchoStar A類普通股及每股EchoStar B類普通股分別保留為EchoStar A類普通股流通股及EchoStar B類普通股已發行及流通股,不受合併影響。在生效時間,作為合併的一部分,每股由EchoStar在生效時間之前作為庫存股直接持有的EchoStar Class A普通股被重新發行。

我們的公司註冊證書授權以下股本:(I)1,600,000,000A類普通股,面值$0.001每股;(Ii)800,000,000B類普通股,面值$0.001每股;(Iii)800,000,000C類普通股的股票,面值$0.001每股;(Iv)800,000,000D類普通股,面值$0.001每股;及(V)20,000,000優先股,面值$0.001每股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,有不是C類普通股、D類普通股或優先股的流通股。

本公司董事會獲授權發行優先股,並可將該等優先股分成系列,並就每個系列釐定優先股及權利以及該系列的資格、限制或限制,包括但不限於股息權、轉換權、投票權、贖回權及條款、清算優先股、償債基金撥備、組成該系列的股份數目及該系列的指定。

F-63

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

本公司董事會可在未經股東批准的情況下,增發現有或新系列的優先股,包括投票權和其他權利,這些權利可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響,並可能產生一定的反收購效果。

除投票權外,我們的A類普通股、B類普通股和C類普通股同等。持有者A類和C類普通股有權每股投票權和B類普通股持有人有權 10每股投票數。B類和B類的每股股份C類普通股可以根據持有者的選擇轉換為A類普通股的股份。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場公開交易,代碼為“SATS”。一旦EchoStar的控制權發生變化,持有C類普通股流通股的每位股東有權10持有的每股C類普通股的投票權。我們的董事長Charles W.Ergen和為其家族的利益而成立的某些實體實益擁有所有已發行的B類普通股。我們的主要股東和他為其家族的利益而設立的某些實體實益擁有所有已發行的B類普通股。與所有其他股東一起,他還擁有已發行的A類普通股。確實有不是已發行的C類普通股。

D類普通股的任何持有人無權就任何事項投票,也無權將D類普通股的股份轉換為任何其他類別的普通股。

每股普通股有權根據所持普通股的數量,在清算時獲得按比例分配的股息和分紅。

普通股回購計劃

我們的董事會之前批准了高達$的股票回購500我們已發行的A類普通股中有100萬股。2022年10月20日,我們的董事會將這一授權擴大到回購至多$500截至2023年12月31日(包括2023年12月31日),我們已發行的A類普通股為100萬股。該計劃已於2023年12月31日到期。在截至2023年12月31日的財年中,不是回購我們的A類普通股。

13.員工福利計劃

員工購股計劃

我們的員工可以參與EchoStar員工股票購買計劃(ESPP),在該計劃中,我們被授權發行最多5.0A類普通股100萬股。在2023年12月31日,我們有0.5A類普通股中仍可根據ESPP發行的100萬股。基本上所有受僱於我們的全職員工至少一個日曆季度有資格參加ESPP。員工購買股票是通過工資扣減進行的。根據ESPP的條款,員工不得扣除允許該員工以超過$$的比率購買我們所有股票購買計劃下的股本的金額。25,000以任何一年的股本公允價值計算。該股票的收購價為85在每個日曆季度的最後一個工作日,A類普通股被視為根據ESPP出售給員工的A類普通股收盤價的%。

401(K)員工儲蓄計劃

我們為符合條件的員工贊助DISH Network 401(K)員工儲蓄計劃(簡稱DISH Network 401(K)計劃)和EchoStar 401(K)員工儲蓄計劃(簡稱EchoStar 401(K)計劃)(統稱為401(K)計劃)。員工對401(K)計劃的自願繳費可能會匹配50%由我們和EchoStar 401(K)計劃支付,每年最高供款為$7,500參加EchoStar 401(K)計劃的每位員工和$2,500每名參與DISH網絡401(K)計劃的員工。401(K)計劃保留的未歸屬參與者餘額的沒收可用於為匹配和酌情繳款提供資金。我們的董事會也可以授權對401(K)計劃的年度酌情繳款,受修訂後的1986年國內税法規定的最高可扣除限額的限制。這些捐款可以是現金或我們的股票。

F-64

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

下表彙總了與我們的匹配繳費和可自由支配繳費相關的費用:

在截至2011年12月31日的五年中,

已確認與實施401(K)計劃相關的費用

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

等額繳款,扣除沒收款項後的淨額

$

20,379

$

18,275

$

14,346

可自由支配的股票繳款,扣除沒收後的淨額

$

5,491

$

21,606

$

33,507

14.基於股票的薪酬

與DISH網絡合並

在完成與DISH網絡的合併後,我們採用了DISH網絡的所有股票補償計劃。此外,在合併方面,EchoStar根據DISH網絡公司2019年股票激勵計劃和經修訂和重新修訂的DISH網絡公司2001年非員工董事股票期權計劃,分別向在緊接合並生效時間之前受僱於DISH網絡或向DISH網絡提供服務的員工和董事承擔了股票儲備。

於生效時間內,緊接生效時間前尚未行使的每一份DISH Network購股權按大致相同的條款及條件自動轉換為EchoStar購股權(包括(如適用,就任何基於表現的歸屬而言,須受根據經修訂合併協議的條款作出的若干調整所規限,並在反映完成合並及經修訂合併協議預期的其他交易的範圍內作出調整),涉及的EchoStar A類普通股股份數目相等於(I)在緊接生效時間前受相應DISH Network普通股期權規限的股份數目,乘以(Ii)換股比率(所得數字向下舍入至最接近的整數股),行使價(向上舍入至最接近的整分)等於緊接生效時間前的相應DISH Network購股權的行使價除以換股比率。

於生效時間內,緊接生效時間前尚未行使的每項DISH網絡限制性股票單位獎勵按大致相同的條款及條件自動轉換為EchoStar A類普通股獎勵,其數目等於(I)緊接生效時間前適用於相應DISH網絡限制性股票單位獎勵的DISH網絡普通股股份數目乘以(Ii)交換比率(所得數字四捨五入至最接近的整數)。

股票激勵計劃

以下所有信息包括上面討論的合併轉換。

我們維持股票激勵計劃,以吸引和留住高級管理人員、董事和關鍵員工。根據這些計劃,股票獎勵包括基於業績/市場的股票獎勵和基於非業績的股票獎勵。截至2023年12月31日,根據這些計劃,我們有未償還的股票期權要收購16.1百萬股A類普通股和491000個限制性股票單位和獎勵。在2023年12月31日或之前授予的股票期權的行使價等於或大於授予日我們A類普通股的市值,最長期限約為十年。。我們會在罰沒發生時對其進行核算。雖然從歷史上看,我們發行股票獎勵受到歸屬的限制,但通常是以20%每年,某些股票獎勵被授予立即歸屬,而某些其他股票獎勵僅在實現特定公司特定訂户、運營和/或財務目標時授予。此外,爾根2020年業績獎還須滿足指定的股價目標。截至2023年12月31日,我們擁有3.4根據EchoStar股票激勵計劃,我們A類普通股可供未來授予的股票數量為100萬股。截至2023年12月31日,我們擁有17.2根據DISH網絡股票激勵計劃,可供未來授予的A類普通股數量為100萬股。

F-65

目錄表

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合併財務報表附註--續

交換報價。2022年6月24日,我們開始向符合條件的員工(不包括我們的聯合創始人和董事會獨立成員)發出要約,用符合條件的股票期權(不包括Ergen 2020年度業績獎)換取新的期權正如我們在2022年6月23日提交給美國證券交易委員會(the Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的時間表中所詳細描述的那樣“交換要約”),其中包括進一步使員工激勵與當前市場保持一致。交換要約於2022年7月22日到期。作為交換要約的結果,行使價格約為132022年第三季度,影響到約700名符合條件的員工的100萬份股票期權調整為1美元20.00.

股票獎勵活動

我們的股票期權活動如下:

截至2023年12月31日止的年度

    

選項

    

加權的-
平均值
鍛鍊
價格

    

合計內在價值
(單位:千)

加權的-
平均剩餘合約年期

期末未行使期權總數

16,887,454

$

59.28

授與

    

1,653,280

$

22.28

已鍛鍊

$

被沒收和取消(1)

(2,453,588)

$

59.25

期末未行使期權總數

16,087,146

$

55.48

$

1

6.76

績效/市場未執行期權,期末(2)

4,631,083

$

84.20

可在期限結束時行使

6,332,074

$

50.88

$

5.35

(1)包括取消2013年LTIP。請參閲下面的討論。
(2)這些股票期權包含在標題“未行使期權總數,期末”中。請參閲2017年LTIP、2019年LTIP、2022年激勵計劃的討論,埃爾根2020年績效獎以及下面的其他員工績效獎項。

我們從行使股票獎勵中實現的税收優惠如下:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

行使股票獎勵的税收優惠

$

1,384

573

4,457

F-66

目錄表

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合併財務報表附註--續

我們的限制性股票單位和獎勵活動如下:

在截至2010年的一年裏。

2023年12月31日

    

受限
庫存
單位/獎項

    

加權的-
平均值
授予日期
公允價值

    

期末已發行的限制性股票單位/獎勵總數

    

802,804

$

72.70

授與

5,776

$

17.50

既得

(525,100)

$

60.89

被沒收並被取消

(234,835)

$

92.34

期末已發行的限制性股票單位/獎勵總數

48,645

$

98.78

下表總結了有關我們的股票期權和限制性股票單位和獎勵的更多信息:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬元,不包括每股淨額)

股票期權:

加權平均授予日期所授予期權的公允價值

$

22.28

$

53.20

$

84.84

行使期權的內在價值(1)

$

$

98

$

16,029

限制性股票單位和獎勵:

加權平均授予日期授予的單位和獎勵的公允價值

$

17.50

$

40.06

$

120.86

單位和既得報酬的公允價值(1)

$

9,926

$

2,212

$

1,218

(1)內在價值和公允價值是基於我們的A類普通股在2023年12月31日的收盤價。

基於績效的長期計劃

2013 LTIP。2013年,我們採用了基於業績的長期股票激勵計劃(“2013 LTIP”)。2013年LTIP提供股票期權和限制性股票單位的組合,根據某些公司特定的認購者和財務業績條件授予。股票獎勵的行使取決於在2022年9月30日之前達到這些業績條件。該計劃於2023年1月1日到期,導致取消276,147股票期權和137,449限制性股票單位和獎勵。

2017 LTIP。2016年12月2日,我們通過了一項長期的、基於業績的股票激勵計劃(《2017 LTIP》)。2017年LTIP提供了股票期權,可根據某些公司特定的訂户和財務業績條件進行授予。截至2017年1月1日,獎項最初是根據2017年LTIP頒發的。股票獎勵的行使取決於在2020年12月31日之前達到這些業績條件,然而,所有業績條件都沒有達到。該計劃將於2027年1月1日到期,截至2023年12月31日,將導致取消471,727股票期權。

2019 LTIP。2018年8月17日,我們通過了一項長期的、基於業績的股票激勵計劃(《2019 LTIP》)。2019年LTIP提供股票期權,根據某些公司特定的訂户、運營和/或財務業績狀況授予股票期權。股票獎勵的授予取決於在2023年12月31日之前達到這些條件。

F-67

目錄表

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合併財務報表附註--續

雖然不是在公司達到上述業績條件之前,將根據管理層對達到業績條件的概率的評估,記錄與2019年長期薪酬計劃相關的薪酬。如果業績條件有可能達到,我們將開始在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認相關的非現金、基於股票的補償費用,以實現業績條件。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的五年中,我們確定85%, 89%和902019年LTIP業績條件有可能實現的比例分別為%。因此,截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度的非現金、基於股票的薪酬支出被記錄下來,如下面標題為“已確認的非現金、基於股票的薪酬支出”的表格所示。截至2023年12月31日、2022年和2021年,大約78%, 75%和692019年LTIP獎項的獲獎者分別佔總獲獎者的1%。不是2019年LTIP的其他獎項將在未來幾個時期授予。

2022年激勵計劃。2021年12月30日,我們通過了績效激勵計劃(《2022年激勵計劃》)。2022年激勵計劃提供股票期權,根據某些公司特定的運營和/或財務業績條件授予股票期權。獎項最初是根據2022年2月1日的2022年激勵計劃頒發的。股票獎勵的行使取決於在2026年12月31日之前達到這些條件。

雖然不是在公司達到上述業績條件之前,與2022年激勵計劃相關的薪酬將根據管理層對達到業績條件的概率的評估來記錄。如果業績條件有可能達到,我們將開始在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認相關的非現金、基於股票的補償費用,以實現業績條件。

在截至2023年12月31日的財政年度內,我們確定1002022年激勵計劃績效條件中有%的條件有可能實現。因此,截至2023年12月31日的四個年度的非現金、基於股票的薪酬支出被記錄,如下面標題為“已確認的非現金、基於股票的薪酬支出”的表格所示。截至2023年12月31日和2022年12月31日,大約17%和332022年激勵計劃獎的獲得者分別佔總獲獎者的1%。

爾根2020年度表演獎。2020年11月4日,我們的董事會高管薪酬委員會批准向我們的董事長Charles W.Ergen授予長期業績期權(“Ergen 2020 Performance獎”),以購買最多4,385,962EchoStar的A類普通股。獎勵取決於指定的EchoStar A類普通股目標在大約十年授予之日之後的一段時間。該獎項於2020年11月6日授予,將於2031年2月6日到期。

雖然不是自2020年12月31日起,我們開始根據指定股價目標的估計實現日期,記錄每一批歸屬股票的非現金、基於股票的補償費用。每一批債券的估值和實現概率是使用蒙特卡洛模擬來確定的。同樣的蒙特卡洛模擬也被用作確定預期實現日期的基礎。由於實現概率作為蒙特卡洛模擬的一部分考慮在內,這些部分的費用將在每個部分的估計實現日期同時確認,即使部分或全部期權從未授予。如果某一部分的相關里程碑早於預期實現,則該部分的所有未攤銷費用將立即確認。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度的非現金、基於股票的薪酬支出被記錄,如下面標題為“已確認的非現金、基於股票的薪酬支出”的表格所示。截至2023年12月31日、2022年和2021年,大約20爾根2020年度表演獎的獲獎者中有1%已獲獎。

F-68

目錄表

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合併財務報表附註--續

其他員工績效獎。除了上述長期的業績股票激勵計劃外,我們還有其他股票獎勵,這些股票獎勵是基於某些其他公司特定的訂户、運營和/或財務業績情況而授予的。這些股票獎勵的行使取決於達到一定的業績條件。

與這些獎勵有關的額外補償將根據管理層對達到剩餘業績條件的概率的評估而入賬。如果其餘的業績條件有可能達到,我們將開始在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)的估計期間確認相關的非現金、基於股票的補償費用,以實現業績條件。見下表,標題為“估計剩餘的非現金、基於股票的薪酬費用”。

雖然不是在達到業績條件之前,我們確定上述某些業績條件是有可能實現的,因此,我們記錄了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的非現金、基於股票的薪酬支出,如下面標題為“已確認的非現金、基於股票的薪酬支出”的表格所示。

與這些賠償金有關的非現金、基於股票的薪酬支出如下:

在截至2011年12月31日的五年中,

確認非現金、基於股票的薪酬和費用(1)

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

2022年激勵計劃

$

7,346

$

19,088

$

2019 LTIP

(1,903)

(97)

489

2013年LTIP

(13,610)

埃爾根2020年績效獎

12,308

12,308

34,513

其他員工績效獎項

462

4,502

9,033

為績效獎勵確認的非現金、股票補償費用總額

$

18,213

$

35,801

$

30,425

(1)“非現金、基於股票的補償已確認”包括實際沒收。

估計剩餘非現金、基於股票的補償發票

    

2022年激勵計劃

    

2019年LTIP

    

埃爾根2020年績效獎

    

其他
員工
性能
獎項

 

(單位:萬人)

預計將在2024年期間確認

$

2,119

$

$

10,816

$

2024年之後估計或有費用

1,114

16,913

計劃期限內估計剩餘費用總額

$

3,233

$

$

27,729

$

鑑於我們業務的競爭性質,訂户流失、新訂户總激活率和某些其他因素的微小差異可能會顯着影響訂户增長。因此,雖然確定截至2023年12月31日,某些其他公司特定的訂户、運營和/或財務績效條件不太可能實現,但該評估未來可能會發生變化。

F-69

目錄表

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合併財務報表附註--續

中的16.1百萬份股票期權和49截至2023年12月31日,我們的股票激勵計劃下有一千個限制性股票單位和獎勵,根據我們的績效股票激勵計劃,以下獎勵尚未發放:

截至2023年12月31日

基於績效的股票期權

    

數量:
獎項

    

加權的-
平均值
格蘭特-普萊斯

 

2022年激勵計劃

401,828

$

50.78

2019 LTIP

248,758

$

60.04

2017年LTIP

471,727

$

164.20

埃爾根2020年績效獎

3,508,770

$

78.98

4,631,083

$

84.20

基於股票的薪酬

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們所有員工的非現金、股票薪酬費用總額如下表所示,並分配到與此類員工的基本薪酬相同的費用類別:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:萬人)

服務成本

$

2,610

$

6,511

$

4,365

銷售、一般和行政

48,904

76,483

55,014

基於股票的非現金薪酬總額

$

51,514

$

82,994

$

59,379

截至2023年12月31日,我們與基於非業績的未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為$66百萬美元,並將在加權平均期間約為8.6三年了。以股份為基礎的薪酬支出是根據最終預期授予的股票獎勵確認的。

估值

截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予的每個股票期權(不包括Ergen 2020業績獎)的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型在以下假設下估計的:

在截至2011年12月31日的五年中,

股票期權

    

2023

    

2022

    

2021

 

無風險利率

3.58

%  

-

4.61

%  

1.35

%  

-

4.02

%  

0.48

%  

-

1.11

%  

波動率係數

34.30

%  

-

41.25

%  

32.67

%  

-

34.84

%  

29.91

%  

-

34.51

%  

期權預期期限(以年為單位)

4.1

-

6.6

4.1

-

6.0

4.0

-

5.9

授予期權的公允價值

$

7.40

-

$

7.77

$

5.97

-

$

9.27

$

6.20

-

$

8.32

雖然我們目前不打算宣佈我們的A類普通股分紅,但我們可能會不時選擇這樣做。因此,布萊克-斯科爾斯期權估值模型中使用的股息收益率和百分比被設定為適用於所有時期。布萊克-斯科爾斯期權估值模型是為了估計交易的股票期權的公允價值而開發的,這些股票期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。因此,我們對公允價值的估計可能與其他估值模型不同。此外,布萊克-斯科爾斯期權估值模型需要輸入高度主觀的假設。這些主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。

隨着新的事件或情況的變化,我們將繼續評估用於得出我們股票期權的估計公允價值的假設。

F-70

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

15.承付款和或有事項

承付款

截至2023年12月31日,我們的長期債務、融資租賃和合同義務的未來到期日彙總如下:

按期限到期的付款

    

2024

    

2025

    

2026

    

2027

    

2028

    

此後

 

(單位:萬人)

長期債務債務

$

22,709,868

$

2,990,195

$

1,993,990

$

9,177,173

$

3,520,219

$

3,505,748

$

1,522,543

長期債務的利息費用

4,772,180

1,329,564

1,200,118

1,196,621

708,677

295,967

41,233

融資租賃義務(1)

123,658

56,459

30,381

34,290

2,528

融資租賃義務的利息費用(1)

16,969

9,614

5,011

2,298

46

其他長期義務(2)

13,602,205

2,908,585

2,218,024

1,934,515

1,178,310

1,037,835

4,324,936

經營租賃義務(1)

5,608,209

448,503

485,783

516,143

515,022

471,980

3,170,778

購買義務

2,052,715

2,022,015

26,036

4,664

$

48,885,804

$

9,764,935

$

5,959,343

$

12,865,704

$

5,924,802

$

5,311,530

$

9,059,490

(1)有關租賃的更多信息,請參閲注9。
(2)代表與通信塔義務、某些5G網絡部署承諾、NSA與AT & t和MNSA與t-Mobile的義務、某些無線設備購買和營銷義務、無線電、軟件和集成服務以及衞星相關和其他義務相關的最低合同承諾。

在某些情況下,我們有義務支付這些付款的日期可能會被推遲。

上表不包括$610與未確認税收優惠相關的應計負債,如附註11所述,並計入截至2023年12月31日的綜合資產負債表。我們預計這筆款項的任何部分都不會在未來12個月內支付或結算。

上表不包括我們預計為5G網絡部署而產生的所有潛在費用。我們目前預計5G網絡部署的資本支出(不包括資本化利息)約為5美元10億美元,包括2021年、2022年和2023年發生的金額,其中約#億美元1.55710億美元包括在上表的“其他長期債務”中。

與資產購買協議相關的協議

2020年7月1日,我們完成了Boost Mobile的收購。隨着Boost Mobile收購的完成,我們和t-Mobile達成了一項頻譜購買協議,有權以大約美元的價格購買Sprint的所有800 MHz頻譜許可證3.59十億美元(“許可證購買協議”)。這一美元3.59十億美元不是包括在上文“其他長期債務”中。如果我們選擇不行使根據許可證購買協議購買800兆赫頻譜許可證的選擇權,或者該許可證到期,我們可能需要向t-Mobile支付大約$72在某些情況下,每許可證購買協議為百萬美元。結合下文討論的修改許可證購買協議的修正案,$72百萬手續費已被預付款取代。

2023年6月30日,美國司法部向地區法院發出通知,根據最終判決的自由裁量權,它批准了60-t-Mobile剝離800 MHz頻譜牌照的最後期限延長一天,該牌照於2023年8月30日到期。

2023年8月17日,我們向地方法院提交了一份請願書,要求延長t-Mobile剝離800 MHz頻譜牌照的最後期限。

F-71

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

2023年10月15日,我們和t-Mobile簽訂了修正案,其中包括提供延期。關於延期,我們同意預付#美元。100100萬美元給T-Mobile。修正案還解決了雙方之間關於許可證購買協議的所有未決糾紛。2023年10月25日,我們支付了美元100向T-Mobile支付了100萬美元的預付款。

根據2019年7月26日向地區法院提交的規定和命令以及地區法院於2020年4月1日錄入的終審判決,修正案已獲得司法部的批准。修正案自地方法院於2023年10月23日輸入經修訂的終審判決後生效。

如果我們行使從t-Mobile購買800 MHz頻譜許可證的選擇權,預付款將完全計入購買價格。T-Mobile有權(但沒有義務)在從現在到2024年4月1日期間尋求替代報價,前提是我們保留在2024年4月1日之前購買頻譜的優先權利。如果我們選擇不行使根據許可證購買協議購買800兆赫頻譜許可證的選擇權,或者該許可證到期,萬億.Mobile將保留$100根據修正案,預付款為100萬英鎊。

無線-5G網絡部署

我們總共投資了超過$3010億美元的無線頻譜許可證,其中包括超過10在某些實體的初始非控制性投資中。這一美元30與無線頻譜許可證相關的10億美元投資不包括9與該等許可證的賬面價值相關的資本化權益的10億美元。有關資本化利息的進一步信息,請參閲附註2。

我們未來將需要籌集額外的資金,這些資金可能無法以優惠的條款獲得,以資助下文所述的努力,以及為FCC保留的AWS-3許可證進行任何潛在的Northstar重新拍賣付款和SNR或重新拍賣付款。我們不能保證我們將能夠有利可圖地部署這些無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面價值和我們未來的財務狀況或運營結果。

F-72

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

無線頻譜許可證

這些無線頻譜許可證受某些擴建要求以及下表彙總的某些續訂要求的約束:

攜帶

擴建最後期限

期滿

臨時

最終

日期

(單位:萬人)

擁有者:

星展銀行牌照(1)

$

677,409

700 MHz許可證(2)

711,871

2025年6月14日(3)

2033年6月

AWS-4許可證(2)

1,940,000

2025年6月14日(3)

2033年6月

H區塊許可證(2)

1,671,506

2025年6月14日(4)

2033年6月

600 MHz許可證

6,213,335

2025年6月14日(5)

2029年6月

MVDDS許可證(1)

24,000

2024年7月

LSCS許可證(1)

2028年9月

28 GHz許可證

2,883

2029年10月2日(6)

2029年10月

24 GHz許可證

11,772

2029年12月11日(6)

2029年12月

37 GHz、39 GHz和47 GHz許可證

202,533

2030年6月4日(6)

2030年6月

3550-3650 MHz許可證

912,939

2031年3月12日(6)

2031年3月

3.7-3.98 GHz許可證

2,969

2029年7月23日(6)

2033年7月23日(6)

2036年7月

3.45-3.55 GHz許可證

7,327,989

2026年5月4日(6)

2030年5月4日(6)

2037年5月

1695-1710 MHz、1755-1780 MHz和2155-2180 MHz(2)

972

2026年3月

AWS-3(8)

5,618,930

2025年10月(7)

2025年10月(7)

小計

25,319,108

非控制性投資:

SNR(9)

4,271,459

2025年10月(7)

2025年10月(7)

資本化利息(10)

8,523,682

截至2023年12月31日的總數

$

38,114,249

(1)這些許可證的建造截止日期已得到滿足。
(2)這些許可證的臨時擴建截止日期已經過去。
(3)在2023年7月14日向FCC提交的文件中,我們證明我們正在向至少 70%截至2023年6月14日,佔美國人口的比例,並經認證符合其他FCC相關承諾。 由於我們向全球提供5G寬帶服務50%在2023年6月14日之前,美國人口的最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日。對於這些牌照,我們必須至少提供5G寬帶服務70%每個經濟區(這是聯邦通信委員會設立的服務區)的人口。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,至少70%美國人口的平均下載速度等於35 Mbps,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。
(4)在2023年7月14日提交給FCC的文件中,我們證明我們正在提供5G寬帶服務至少到70%截至2023年6月14日,佔美國人口的比例,並經認證符合其他FCC相關承諾。 由於我們向全球提供5G寬帶服務50%在2023年6月14日之前,美國人口的最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日。對於這些牌照,我們必須至少提供5G寬帶服務75%每個經濟區(這是聯邦通信委員會設立的服務區)的人口。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,至少70%美國人口的平均下載速度等於35 Mbps,將使用FCC同意和批准的駕駛測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。

F-73

目錄表

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合併財務報表附註--續

(5)對於這些牌照,我們必須至少提供5G寬帶服務75%到目前為止,每個部分經濟區(由聯邦通信委員會設立的服務區)的人口數量。我們還通過私下交易獲得了某些額外的600 MHz許可證。這些許可證目前受到其最初的FCC建設截止日期的限制。
(6)與這些許可證相關的擴展選項和相關擴展指標有很多。
(7)對於這些許可證,我們必須提供可靠的信號覆蓋並提供服務,至少75%到目前為止每個牌照區的人口數量。未滿足AWS-3臨時擴建要求,因此,AWS-3到期日和AWS-3最終擴建要求已加速兩年(從2027年10月至2025年10月)對於我們不符合要求的每個AWS-3許可區。
(8)10月12日, 2023, 聯邦通信委員會同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益,我們總共以大約$109百萬美元。此次收購導致了我們所有非控制性投資的消除,因為它與收購日期的Northstar Spectrum有關我們繼續將北極星實體合併為全資子公司.
(9)在2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Wireless Management在SNR HoldCo的所有權權益,該權益於2024年2月16日被我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約44200美元的萬收購。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。
(10)請參閲備註:2瞭解更多信息。

我們的無線頻譜許可證和相關資產的商業化。我們計劃通過5G網絡部署將我們的無線頻譜許可證商業化。我們已承諾部署我們的5G網絡,能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務,包括20到2022年6月,美國人口的1%,70到2023年6月,美國人口的比例將達到30%。如果到2023年6月,我們將提供5G寬帶服務至少50佔美國人口的%,但不到70%的美國人口,702023年6月的截止日期將自動延長至2025年6月;然而,因此,在某些情況下,我們可能會受到某些處罰。2022年6月14日,我們宣佈成功地到達了我們的20人口覆蓋率要求。此外,我們向FCC宣佈並認證,截至2023年6月14日,我們向超過73%的美國人口,或超過246全國有一百萬美國人。2023年9月29日,FCC確認我們已經履行了2023年6月14日的所有特定頻段5G部署承諾,以及我們三項全國性5G承諾中的兩項。剩下的唯一5G承諾,至少70%的美國人口可以訪問等於35 Mbps的平均下載速度,將使用FCC同意和批准的驅動測試方法進行確認。我們從2023年9月29日至2023年萬億有六個月的時間。完成此驅動測試。我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商用部署,達到約200百萬美國人和5G寬帶服務覆蓋約25000萬美國人。我們目前預計5G網絡部署的資本支出(不包括資本化利息)約為5美元1010億美元,包括2021年、2022年和2023年發生的金額。有關詳細信息,請參閲附註2。

由於我們向全球提供5G寬帶服務50到2023年6月14日,最終擴建截止日期已自動延長至2025年6月14日,以便我們至少向70每個經濟區700 MHz許可證和AWS-4許可證的人口百分比,以及至少75H區塊許可證的每個經濟區人口的百分比。

我們可能需要進行大量額外投資或與其他公司合作,以繼續我們的5G網絡部署,並進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,以及遵守適用於此類許可證的法規。根據這類活動的性質和範圍,任何這類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,隨着我們繼續部署5G網絡,我們已經並可能繼續產生與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成的持續升級相關的大量額外費用。作為這些投資的結果,除其他因素外,我們計劃籌集額外的資本,這些資本可能無法以優惠的條件獲得。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,才能有效地與其他無線服務提供商競爭。

F-74

目錄表

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合併財務報表附註--續

與AWS-3無線頻譜許可證相關的DISH網絡對北星實體和SNR實體的非控制性投資

非控制性投資

最近的發展。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益,我們總共以約美元的價格購買了這筆交易109百萬美元。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益,該權益由我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約$4422024年2月16日,100萬人。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。

2015年,通過我們的全資子公司American II和American III,我們最初賺了超過美元10分別在北星無線的母公司北星頻譜和北星無線的母公司SNR HoldCo的某些非控制性投資中投資10億美元。根據ASC 810的適用會計指引,Northstar Spectrum和SNR HoldCo被視為VIE,並根據這些實體的結構特徵和適用的會計指導,我們將這些實體合併到我們的財務報表中。有關詳細信息,請參閲附註2。

北極星投資。截至2015年,通過American II,我們擁有Northstar Spectrum的非控股權益,該權益包括85B類共同利益的百分比和100北極星光譜A類優先權益的百分比。Northstar Manager是Northstar Spectrum的唯一經理,並擁有Northstar Spectrum的控股權,Northstar Spectrum由15北極星光譜的共同利益佔B類的百分比。截至2018年3月31日,American II和Northstar Manager對Northstar Spectrum的總股本貢獻約為$7.62110億美元133分別為100萬美元。截至2018年3月31日,根據Northstar信貸協議(定義如下),American II向Northstar Wireless提供的與Northstar許可證(定義如下)相關的向FCC支付的貸款總額約為$500百萬美元。有關詳細信息,請參閲下面的內容。

北極星購買協議。於2020年12月30日,吾等透過全資附屬公司American II與Northstar Manager及Northstar Spectrum訂立採購協議(“Northstar採購協議”),據此American II購買80Northstar Manager在Northstar Spectrum的B類共同權益的百分比(“Northstar交易”),收購價約為$312百萬美元。作為北極星交易的結果,通過美國航空II,我們持有97北極星光譜和北極星經理持有的B類共同權益的百分比3北極星頻譜中B類共同利益的百分比。除了北極星光譜的所有權和百分比的變化外,北極星的交易沒有以任何方式修改或修改北極星各方之間的現有安排。

SNR投資公司。截至2015年,通過American III,我們擁有SNR HoldCo的非控股權益,該公司包括85B類共同利益的百分比和100SNR HoldCo.A類優先權益的百分比SNR Management是SNR HoldCo的唯一管理人,並擁有SNR HoldCo的控股權,SNR HoldCo由15SNR HoldCo.B類共同利益的百分比截至2018年3月31日,American III和SNR Management對SNR HoldCo的總股本貢獻約為$5.59010億美元93分別為100萬美元。截至2018年3月31日,根據SNR信貸協議(定義如下),美國III向SNR Wireless提供的與SNR許可證(定義如下)相關的向FCC支付的貸款總額約為$500百萬美元。有關詳細信息,請參閲下面的內容。

F-75

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合併財務報表附註--續

AWS-3拍賣

北星無線和SNR無線分別向FCC提交了參加拍賣97(“AWS-3拍賣”)的申請,目的是獲得某些AWS-3許可證。北星無線和SNR無線各自申請獲得投標信用25%根據適用的FCC規則被指定為實體。北星無線是AWS-3許可證的中標者,中標總金額約為$7.84510億美元,在考慮到25%競價積分,約為$5.884十億美元。SNR Wireless是AWS-3許可證的中標者,中標總金額約為$5.48210億美元,在考慮到25%競價積分,約為$4.112十億美元。除了淨中標外,SNR無線公司還支付了大約#美元的退標款。8百萬美元。

FCC命令和2015年10月的安排。2015年8月18日,FCC發佈了一份備忘錄意見及命令,FCC 15-104(“命令”),FCC在其中確定DISH網絡擁有北星無線和SNR無線的控股權並是其附屬公司,因此DISH網絡的收入應歸因於這兩家公司,這反過來又使北星無線和SNR無線沒有資格獲得25%投標積分(約為$1.96110億美元收購北極星無線1.37010億美元)。2020年11月23日,FCC發佈了一份關於Remand的備忘錄意見和命令,FCC 20-160,該備忘錄發現Northstar Wireless和SNR Wireless沒有資格獲得投標信用,因為FCC確定它們仍在DISH Network的事實控制力。Northstar Wireless和SNR Wireless已就FCC的命令向哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴。2022年6月21日,美國哥倫比亞特區上訴法院發表意見,駁回了這一挑戰。2023年1月17日,Northstar Wireless提交了一份請願書,要求美國最高法院審理進一步的上訴,但該請願書於2023年6月30日被駁回。

北星無線與FCC無線局之間的信件交換。正如Northstar Wireless與FCC的無線電信局(“FCC無線局”)之間交換的信件中概述的那樣,Northstar Wireless為以下項目支付了總中標金額261AWS-3許可證(“北極星許可證”),總額約為$5.61910億美元,通過應用已經存入FCC的資金。北星無線還通知FCC,它不會為以下項目支付中標總金額84AWS-3許可證總額約為$2.226十億美元。由於沒有支付這些總中標金額,FCC保留了這些許可證,Northstar Wireless欠FCC大約$的額外中期付款334百萬美元(“北極星中期付款”),相當於15$的百分比2.226十億美元。北極星的中期付款在2015年第四季度被記錄為一項費用。Northstar Wireless立即通過應用已經存放在FCC的資金和美國II公司大約#美元的額外貸款,滿足了Northstar的中期付款。69百萬美元。因此,根據適用的FCC規則,FCC不會將Northstar Wireless視為“當前違約者”。

此外,FCC無線局承認,Northstar Wireless不支付中標總金額並不構成涉及嚴重不當行為、失實陳述或惡意的行為。因此,FCC得出結論,這種不付款不會影響Northstar Wireless、其投資者(包括DISH Network)或其各自附屬公司參與未來頻譜拍賣(包括拍賣1000和FCC保留的AWS-3許可證的任何重新拍賣)的資格。目前,DISH Network(通過其自身、其可能持有直接或間接權益的子公司或其他實體)預計將參與這些AWS-3許可證的任何重新拍賣。

如果FCC保留的AWS-3許可證的重新拍賣或其他授予的中標出價大於或等於北星無線的中標出價,則不會向FCC支付任何額外金額。然而,如果這些中標低於北星無線的中標,北星無線將負責北星中期付款減去任何超額付款後的差額(將重新計算為15來自重新拍賣或其他獎勵的中標價的百分比)(“北極星重新拍賣付款”)。例如,如果重新拍賣的中標價為1美元,北極星的重新拍賣付款約為1美元。1.892億美元,這是按以下差額計算的2.22610億美元(北極星中標金額)和1美元(重新拍賣的中標價格)減去由此產生的$334北極星中期付款多付了100萬英鎊。如上所述,目前,DISH Network(通過其本身、其可能持有直接或間接利益的子公司或其他實體)預計將參與任何重新拍賣。我們不能以任何程度的確定性預測任何重新拍賣的時間或結果,或任何Northstar重新拍賣的付款金額。

F-76

目錄表

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合併財務報表附註--續

DISH網絡擔保支持FCC履行某些Northstar Wireless義務。2015年10月1日,DISH Network就Northstar中期付款(已於2015年10月1日清償)和任何Northstar重新拍賣付款向FCC(FCC Northstar Guaranty)提供擔保。除其他事項外,FCC Northstar Guaranty規定,在FCC Northstar Guaranty擔保的付款到期日和該等擔保付款的支付日期之間:(I)Northstar Wireless根據Northstar Credit協議對American II的付款義務將從屬於該等擔保付款;以及(Ii)DISH Network或American II將不行使作為Northstar Wireless債權人的某些權利。

SNR無線與FCC無線局之間的信件交換。正如SNR Wireless和FCC無線局之間交換的信件中概述的那樣,SNR Wireless為以下項目支付了中標總金額244AWS-3許可證(“SNR許可證”)總額約為$4.27110億美元,使用已存入聯邦通信委員會的資金和美國III額外貸款的一部分,總額約為#美元344百萬美元(其中包括大約#美元的額外投標撤回付款)3百萬)。SNR Wireless還通知FCC,它不會為以下項目支付中標總金額113AWS-3許可證總額約為$1.211十億美元。

由於沒有支付這些總中標金額,FCC保留了這些許可證,SNR Wireless欠FCC大約#美元的額外中期付款182百萬美元(“SNR中期付款”),相當於15$的百分比1.211十億美元。SNR的中期付款在2015年第四季度被記錄為一項費用。SNR Wireless立即通過美國III提供的總額約為#美元的額外貸款的一部分,滿足SNR的中期付款。344百萬美元。因此,根據適用的FCC規則,FCC不會將SNR Wireless視為“當前違約者”。

此外,FCC無線局承認,SNR Wireless不支付中標總金額並不構成涉及嚴重不當行為、失實陳述或惡意的行為。因此,FCC得出結論,這種不付款不會影響SNR Wireless、其投資者(包括DISH Network)或其各自附屬公司參與未來頻譜拍賣(包括拍賣1000和FCC保留的AWS-3許可證的任何重新拍賣)的資格。目前,DISH Network(通過其自身、其可能持有直接或間接權益的子公司或其他實體)預計將參與這些AWS-3許可證的任何重新拍賣。

如果FCC保留的AWS-3許可證的重新拍賣或其他授予的中標價大於或等於SNR Wireless的中標價,則不會向FCC支付任何額外金額。然而,如果這些中標低於SNR Wireless的中標,則SNR Wireless將負責差額減去SNR中期付款的任何超額付款(將重新計算為15來自重新拍賣或其他獎勵的中標價的百分比)(“SNR重新拍賣付款”)。例如,如果重新拍賣中的中標價為1美元,SNR重新拍賣付款將約為$1.029億美元,這是按以下差額計算的1.21110億(SNR中標金額)和1美元(重新拍賣的中標)減去由此產生的$182超額支付SNR中期付款100萬歐元。如上所述,目前,DISH Network(通過其本身、其可能持有直接或間接利益的子公司或其他實體)預計將參與任何重新拍賣。我們無法以任何程度的確定性預測任何重新拍賣的時間或結果,或任何SNR重新拍賣的付款金額。

DISH網絡擔保有利於FCC履行某些SNR無線義務。2015年10月1日,DISH Network就SNR中期付款(於2015年10月1日履行)和任何SNR重新拍賣付款向FCC提供擔保(“FCC SNR擔保”)。FCC SNR擔保條款(其中包括)規定,在FCC SNR擔保下擔保的付款到期日與該等擔保付款的支付日期之間的期間內:(I)SNR Wireless根據SNR信貸協議對American III的付款義務將從屬於該等擔保付款;及(Ii)DISH Network或American III將不再行使作為SNR Wireless債權人的某些權利。

F-77

目錄表

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合併財務報表附註--續

FCC許可證。2015年10月27日,FCC分別向Northstar Wireless和SNR Wireless發放了Northstar許可證和SNR許可證,這些許可證記錄在我們合併資產負債表上的《監管授權,淨額》中。AWS-3許可證受某些臨時和最終擴建要求的約束。到2021年10月,北星無線和SNR無線必須提供可靠的信號覆蓋並提供服務,至少40單個AWS-3許可證覆蓋的每個區域的人口百分比(“AWS-3臨時擴建要求”)。到2027年10月,北星無線和SNR無線必須提供可靠的信號覆蓋並提供服務,至少75單個AWS-3許可證覆蓋的每個區域的人口百分比(“AWS-3最終擴建要求”)。未滿足AWS-3臨時擴建要求,因此,AWS-3許可條款和AWS-3最終擴建要求已加速兩年前(2027年10月至2025年10月)針對Northstar Wireless和SNR Wireless不符合要求的每個AWS-3許可區。

如果未滿足AWS-3最終擴建要求,Northstar Wireless和SNR Wireless不符合要求的每個AWS-3許可區的授權可能終止。除非FCC續簽,否則這些無線頻譜許可證將於2027年10月到期。不能保證FCC會續簽這些無線頻譜許可證。

曲譚。2016年9月23日,美國哥倫比亞特區地區法院公佈了佛蒙特州國家電話公司(以下簡稱佛蒙特州)對我們、我們的全資子公司美國AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III和DISH Wireless Holding L.L.C.;Charles W.Ergen(我們的董事長)和Cantey M.Ergen(我們的董事會成員);Northstar Wireless、Northstar Spectrum、Northstar Manager、SNR Wireless、SNR HoldCo、SNR Management和某些其他方提出的Qui訴狀。請參閲“意外事件-訴訟-佛蒙特州國家電話公司“以獲取更多信息。

華盛頓特區巡迴法院的意見。2017年8月29日,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(簡稱哥倫比亞特區巡迴上訴法院)。SNR Wireless LicenseCo,LLC等。V.聯邦通信委員會,《聯邦判例彙編》第3集第868卷第1021頁(哥倫比亞特區巡回法庭)2017年)(上訴決定)部分確認了這一命令,並將此事發回FCC,讓Northstar Wireless和SNR Wireless有機會尋求通過談判解決FCC在命令中發現的問題(a“Cure”)。2018年1月26日,SNR Wireless和Northstar Wireless提交了要求發出移審令的請願書,要求美國最高法院審理針對上訴決定的上訴,美國最高法院於2018年6月25日駁回了上訴決定。

按要求下達訂單。2018年1月24日,FCC發佈了一項關於Remand,DA 18-70的命令(“關於Remand的命令”),旨在建立一個程序,根據上訴決定向Northstar Wireless和SNR Wireless提供實施Cure的機會。2018年6月8日,Northstar Wireless和SNR Wireless各自提交了修改後的協議,以證明鑑於這些變化,Northstar Wireless和SNR Wireless各自都有資格獲得它在AWS-3拍賣中尋求的超小型企業投標信用。Northstar Wireless和SNR Wireless提交了一份聯合申請,要求審查Remand上的訂單,其中要求與FCC就Cure進行迭代談判,但於2018年7月12日被拒絕。《勒曼德令》確定的訴狀週期於2018年10月結束。2020年11月23日,FCC發佈了一份備忘錄意見和命令,其中得出結論,DISH網絡保留了對Northstar Wireless和SNR Wireless的事實上的控制,並拒絕了Northstar Wireless和SNR Wireless尋求的非常小的企業投標信用,即使雙方已經取消或大幅修改了FCC之前認為取消資格的所有條款。北星無線和SNR無線及時對FCC 2020年的決定提出上訴。2022年6月21日,美國哥倫比亞特區上訴法院發表意見,駁回了這一挑戰。2023年1月17日,Northstar Wireless提交了一份請願書,要求美國最高法院審理進一步的上訴,但該請願書於2023年6月30日被駁回。

F-78

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

北極星運營協議

Northstar LLC協議。Northstar Spectrum受American II和Northstar Manager之間的有限責任公司協議(“Northstar Spectrum LLC協議”)管轄。根據Northstar Spectrum LLC協議,American II和Northstar Manager按比例貢獻了Northstar Spectrum的股權。

2018年3月31日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修改並重新聲明瞭Northstar Spectrum LLC協議,其中包括:(I)交換$6.870根據北星信貸協議(定義見下文),北星無線欠美國II的未償還和欠款為6,870,493北極星頻譜的A類優先權益(“北極星優先權益”);(Ii)以聯邦通信委員會在Baker Creek Communications,LLC,備忘錄意見和命令,13FCC RCD 18709,18715(1998年)中所描述的投資者保護取代現有的投資者保護條款;(Iii)刪除北極星經理就預算和業務計劃與美國II進行磋商的義務;以及(Iv)取消北極星頻譜的系統與我們的系統可互操作的要求。北極星優先利益:(A)他們沒有投票權;(B)他們有12在發生某些清算事件或被視為清算事件(例如,合併或解散Northstar Spectrum,或出售Northstar Spectrum的幾乎所有資產)時,Northstar優先權益的清算優先權等於Northstar優先權益當時的面值加上應計和未支付的季度分派。由於上文(I)段所述的交換,本金為#美元。500根據北極星信貸協議,仍有100萬債務,如下所述。

2018年6月7日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修訂並重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager於2018年3月31日修訂和重新簽署的第二份修訂和重新簽署的有限責任公司協議,其中包括:(I)將Northstar優先權益的強制性季度分配從125%至10%從2018年6月7日起及之後;(Ii)增加Northstar Manager在2020年10月27日後將其在Northstar Spectrum的權益從30天90天(Iii)自2021年10月27日起,為Northstar Manager提供額外的90天窗口,讓Northstar Manager將其在Northstar Spectrum的權益出售給Northstar Spectrum;(Iv)規定Northstar Manager有權要求在2022年10月27日至2024年10月27日期間的任何時間對其在Northstar Spectrum的權益的公平市場價值進行評估,同時American II有權接受Northstar Manager的出售要約;(V)允許Northstar Manager在2020年10月27日(以前為2025年10月27日)之後的任何時間,在未經American II同意的情況下出售其在Northstar Spectrum的權益;(Vi)允許Northstar Spectrum在2022年10月27日(前身為2029年10月27日)之後的任何時間在沒有American II同意的情況下進行首次公開募股;(Vii)取消American II關於Northstar Manager出售其在Northstar Spectrum的權益或Northstar Spectrum出售任何AWS-3許可證的優先購買權;以及(Viii)刪除American II的標籤以及Northstar Manager出售其在Northstar Spectrum的權益的權利。北極星經理有權將其在北極星光譜的權益轉讓給北極星光譜公司90-從2020年10月27日開始的天期,Northstar經理就Northstar購買協議放棄了這一天數。

2022年1月24日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修訂並重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager於2018年6月7日修訂和重新簽署的第三份修訂和重新簽署的有限責任公司協議,其中包括:(I)增加Northstar Manager在2021年10月27日後將其在Northstar Spectrum的權益從90天270天.

F-79

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合併財務報表附註--續

2022年7月22日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修訂並重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager之間於2018年6月7日修訂和重新簽署的第三份修訂和重新簽署的有限責任公司協議,其中包括將Northstar Manager在2022年7月24日之後將其在Northstar Spectrum的權益從270天增加到360天。2022年10月21日,我們通過我們的全資子公司American II收到通知,Northstar Manager行使了Northstar糾正權利,自2022年10月21日起生效。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有權權益,我們總共以約美元的價格購買了這筆交易109百萬美元。此次收購導致我們在收購日與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將Northstar實體合併為全資子公司。

北極星無線信用協議。2015年10月1日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修訂了2014年10月13日由American II作為貸款人、Northstar Wireless作為借款人和Northstar Spectrum作為擔保人的第一次修訂和重新簽署的信貸協議(修訂後的“Northstar信貸協議”),其中規定:(I)Northstar中期付款和任何Northstar重新拍賣付款將由American II直接向FCC支付,並將被視為Northstar信貸協議下的貸款;(Ii)就American II支付Northstar中期付款和任何Northstar重新拍賣付款的義務而言,FCC是第三方受益人;(Iii)如果FCC保留的AWS-3許可證的重新拍賣或其他授予的中標出價低於Northstar Wireless的中標出價,則Northstar Wireless的任何AWS-3許可證的購買者、受讓人或受讓人有義務按比例支付差額份額(Northstar Wireless仍對該按比例份額承擔連帶責任);及(Iv)在FCC Northstar Guaranty所擔保付款的到期日(如下所述)與該等擔保付款的支付日期之間的期間內,Northstar Wireless根據Northstar Credit協議對American II的付款義務將排在該等擔保付款之後。

2018年3月31日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修改並重新聲明瞭Northstar信貸協議,其中包括:(I)降低剩餘美元的利率500北極星信貸協議下的本金餘額為12年利率至年利率;(Ii)取消在違約情況下適用的較高利率;以及(Iii)修改和/或取消Northstar Wireless提前償還未償還貸款金額的某些義務。

2018年6月7日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修訂和重述了Northstar信貸協議,其中包括:(I)將剩餘貸款餘額的到期日從七年前十年。;及。(Ii)免除北星無線就超過$的無抵押融資及設備融資須徵得American II同意的責任。25百萬美元。

SNR運作協議

SNR LLC協議。SNR HoldCo受American III和SNR Management之間的有限責任公司協議(“SNR HoldCo LLC協議”)管轄。根據SNR HoldCo LLC協議,American III和SNR Management按比例出資SNR HoldCo。

2018年3月31日,American III、SNR Holdco、SNR Wireless Management和John Muleta修改並重述了SNR HoldCo LLC協議,其中包括:(I)交換美元5.065根據SNR信貸協議(定義見下文),SNR Wireless對American III的未償還和欠款為5,065,415在SNR Holdco的A類優先權益(“SNR優先權益”);(Ii)用FCC在Baker Creek Communications,LLC,備忘錄意見和命令,13 FCC RCD 18709,18715(1998年)中描述的投資者保護取代現有的投資者保護條款;(Iii)刪除SNR管理層就預算和業務計劃與American III進行磋商的義務;以及(Iv)取消SNR Management的系統可與我們的系統互操作的要求。瑞士的優先利益:(A)他們沒有投票權;(B)他們有12(C)在發生某些清算事件或被視為清算事件(例如,SNR Holdco合併或解散,或出售SNR Holdco的幾乎所有資產)時,其清算優先權等於SNR優先權益當時的面值加上應計和未支付的強制性季度分派。由於上文(I)段所述的交換,本金為#美元。500根據SNR信貸協議,仍有100萬債務,如下所述。

F-80

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合併財務報表附註--續

2018年6月7日,American III、SNR Holdco、SNR Management和John Muleta修訂並重新聲明瞭2018年3月31日由American III、SNR Holdco、SNR Management和John Muleta簽署的第二份修訂和重新簽署的有限責任公司協議,其中包括:(I)將SNR優先權益的強制性季度分配從125%至10%自2018年6月7日起及之後上漲;(Ii)增加SNR管理層在2020年10月27日後將其在SNR Holdco的權益交給SNR Holdco的窗口,從30天90天(Iii)提供額外的90-從2021年10月27日開始,SNR管理層將其在SNR Holdco的權益出售給SNR Holdco的天窗;(Iv)將規定SNR管理層有權要求在2022年10月27日至2024年10月27日期間的任何時間對其在SNR Holdco的權益的公平市場價值進行評估,同時美國III有權接受SNR Management的出售要約;(V)允許SNR Management在2020年10月27日(以前為2025年10月27日)之後的任何時間在未經American III同意的情況下出售其在SNR Holdco的權益;(Vi)允許SNR Holdco在2022年10月27日(前身為2029年10月27日)之後的任何時間在沒有American III同意的情況下進行首次公開募股;(Vii)取消American III關於SNR Management出售其在SNR Holdco的權益或SNR Holdco出售任何AWS-3許可證的優先購買權;以及(Viii)刪除American III的標籤以及關於SNR Management出售其在SNR Holdco的權益的權利。SNR管理層有權將其在SNR Holdco的權益出售給SNR Holdco90-2020年10月27日起的天期。第一個SNR看跌期權窗口於2021年第一季度關閉,未行使,並於2021年1月到期。

2021年11月15日,我們通過我們的全資子公司American III收到通知,SNR Management行使了SNR看跌期權,自2021年11月15日起生效。2023年12月31日之後,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有權權益,該權益由我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以總計約$4422024年2月16日,100萬人。此次收購導致我們在收購日與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益全部消除,我們繼續將SNR實體合併為全資子公司。

SNR信貸協議。2015年10月1日,American III、SNR Wireless和SNR HoldCo修訂了2014年10月13日由American III作為貸款人、SNR Wireless作為借款人和SNR HoldCo作為擔保人的第一次修訂和重新簽署的信貸協議(修訂後的SNR信貸協議),其中規定:(I)SNR中期付款和任何SNR重新拍賣付款將由American III直接向FCC支付,並將被視為SNR信貸協議下的貸款;(Ii)就American III支付SNR中期付款和任何SNR重新拍賣付款的義務而言,FCC是第三方受益人;(Iii)如果FCC保留的AWS-3許可證的重新拍賣或其他授予的中標出價低於SNR Wireless的中標出價,則SNR Wireless的任何AWS-3許可證的購買人、受讓人或受讓人有義務按比例支付差額份額(SNR Wireless仍對該按比例份額承擔連帶責任);以及(Iv)在FCC SNR擔保(如下所述)所擔保付款的到期日與該等擔保付款的支付日期之間的期間內,SNR Wireless根據SNR信貸協議對American III的付款義務將排在該等擔保付款之後。

2018年3月31日,American III、SNR Wireless和SNR Holdco修改並重述了SNR信貸協議,其中包括:(I)降低剩餘美元的利率500SNR信貸協議下的本金餘額為12年利率至(Ii)取消在違約情況下適用的較高利率;及(Iii)修改及/或取消SNR Wireless預付未償還貸款金額的某些義務。

2018年6月7日,American III、SNR Wireless和SNR Holdco修改並重述了SNR信貸協議,其中包括:(I)將剩餘貸款餘額的到期日從七年前十年。;及(Ii)取消SNR Wireless就超過#美元的無抵押融資及設備融資須徵得American III同意的義務25百萬美元。

F-81

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合併財務報表附註--續

衞星保險

我們通常不為我們擁有的任何衞星投保商業發射或在軌保險。我們一般不使用商業保險來減輕發射或在軌故障的潛在財務影響,因為我們認為,相對於此類故障的風險,保險費的成本是不划算的。雖然我們通常有足夠的在軌衞星能力來傳輸我們現有的頻道,並有一些備用能力來恢復某些關鍵節目的傳輸,但我們的備用能力是有限的。如果我們擁有或租賃的任何衞星發生故障或丟失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量,或重新定位我們擁有或租賃的其中一顆衞星,並將其用作故障或丟失的衞星的替代品。

購買義務

我們2023年的採購義務主要包括對某些固定合同承諾的具有約束力的採購訂單,以購買節目內容、接收器系統和相關設備、寬帶設備、數字廣播運營、傳輸成本、流媒體交付技術和基礎設施、工程服務以及其他產品和服務。此外,我們2023年的購買義務還包括與我們的零售無線業務相關的無線設備。我們的購買義務可能會在不同時期發生重大波動,原因包括管理層支付和購買庫存的時機,這可能對我們未來的運營資產和負債餘額以及我們未來的營運資本需求產生重大影響。此外,我們2023年與某些5G網絡部署承諾相關的購買義務被包括在上面“承諾”表中的“其他長期義務”中。

編程合同

在正常業務過程中,我們簽訂購買節目內容的合同,其中我們的付款義務通常取決於我們向其提供相應內容的付費電視訂户的數量。以上“承付款”表中沒有包括這些方案擬訂承付款。我們合同的條款通常從十年。以每年的速度增長。如果我們能夠成功地擴大我們的付費電視用户基礎,我們的節目費用將會增加。此外,由於合同價格上漲以及以不太有利的定價條件續簽長期節目合同,每個訂户的節目費用繼續增加。

專利和知識產權

許多實體,包括我們的一些競爭對手,已經或可能在未來獲得專利和其他知識產權,這些專利和知識產權涵蓋或影響我們提供的或我們未來可能提供的產品或服務。我們可能不知道我們的產品或服務可能侵犯的所有知識產權。專利侵權案件的損害賠償金可能很高,在某些情況下可能會增加兩倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得與其他人持有的專利相關的許可,以及任何此類許可的可用性和成本。各方已就我們產品和服務的組件主張專利和其他知識產權。

我們不能確定這些人不擁有他們聲稱的權利,我們的產品沒有侵犯這些權利,和/或這些權利無效。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些人那裏獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品以避免侵權。

F-82

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合併財務報表附註--續

訴訟

本公司涉及多項法律程序(包括下文所述的法律程序),涉及與本公司業務活動有關的事宜。其中許多訴訟程序還處於初步階段,許多訴訟程序尋求的損害賠償數額不確定。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況,以評估損失是否可能發生,或者是否有合理的可能性已經產生損失或額外損失,並確定應計費用是否適當。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每一項法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。

對於以下幾頁描述的某些案件,管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)訴訟處於不同階段;(Ii)尚未尋求損害賠償;(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大;(Iv)懸而未決的上訴或動議的結果存在不確定性;(V)存在重大的事實問題有待解決;和/或(Vi)存在新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提交或大量當事人。然而,對於這些情況,管理層並不認為,根據目前掌握的信息,這些訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,部分取決於該時期的經營業績。

ClearPlay,Inc.

2014年3月13日,ClearPlay,Inc.(以下簡稱ClearPlay)在美國猶他州地區法院對我們及其全資子公司DISH Network和DISH Network L.L.C.以及當時的全資子公司EchoStar Technologies L.L.C.提起訴訟。訴狀指控故意侵犯美國專利號6,898,799(“799專利”),題為“多媒體內容導航和回放”;7,526,784(“784專利”),題為“提供用於回放音頻和視頻內容的導航數據”;7,543,318(“318專利”),題為“提供用於回放音頻和視頻內容的導航數據”;7,577,970(“970專利”),題為“多媒體內容導航和回放”;和8,117,282(“282專利”),題為“配置為從替代存儲介質接收回放過濾器的媒體播放器”。ClearPlay聲稱,我們的Hopper™機頂盒的AutoHop®功能侵犯了所聲稱的專利。2015年2月11日,該案被擱置,等待美國專利商標局就訴訟中聲稱的某些專利的有效性提出的各種第三方挑戰。

在這些第三方挑戰中,美國專利商標局發現,282專利的所有權利要求都是不可申請專利的,784專利和318專利的某些權利要求是不可申請專利的。ClearPlay對784專利和318專利提出上訴,2016年8月23日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了美國專利商標局的裁決。2016年10月31日,暫緩執行被解除,2017年5月,ClearPlay同意駁回Us和Dish Network作為被告,只剩下Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.作為被告。

2020年10月16日、10月21日、2020年11月2日、2020年11月9日,DISH Network L.L.C.分別向美國專利商標局提出了對784專利、799專利、318專利和970專利主張的有效性進行單方面複審的請願書;2020年11月2日、11月20日、12月14日和12月15日,美國專利商標局批准了各自的複審請求。2021年5月7日、2021年5月25日、2021年6月25日和2021年7月7日,美國專利商標局簽發了事前複審證書,分別確認了799號專利、784號專利、318號專利和970號專利被質疑權利要求的可專利性。

2021年10月和11月,DISH Network LLC向美國專利商標局提交請願書,要求單方面重新審查784專利、799專利和970專利的某些主張的有效性。2021年11月和12月,美國專利商標局批准對799專利和970專利的受質疑權利要求進行審查,但拒絕對784專利的受質疑權利要求進行審查。2022年1月24日,美國專利商標局的審查員確認了799專利的受質疑權利要求,2023年1月19日,美國專利商標局的審查員確認了970專利的受質疑權利要求。

F-83

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合併財務報表附註--續

在2023年1月31日的一項命令中,法院部分批准了DISH Network L.L.C.S和DISH Technologies L.L.C.的S簡易判決動議,但部分駁回了。此後,ClearPlay將案件範圍縮小到三項索賠:一項是799專利,兩項是970專利。經過為期兩週的審判,陪審團於2023年3月10日做出裁決,DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.侵犯了每一項主張的專利主張(儘管不是故意的),並判給損害賠償金$469百萬美元。這一判決在2023年3月21日變得毫無意義,當時初審法院表示,將依法批准DISH Network L.L.C.的S和Dish Technologies L.L.C.S的判決動議,從而有效地撤銷了陪審團的裁決。6月4日2023年2月2日,法院正式作出命令,批准作為法律事項的判決。2023年12月12日,法院駁回了ClearPlay更改或修改判決的動議。ClearPlay已經向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

數據泄露集體訴訟

2023年5月9日,蘇珊·歐文-布魯克斯(Susan Owen-Brooks),一名據稱的客户,向美國科羅拉多州地區法院提起了針對我們的全資子公司DISH Network的集體訴訟。她聲稱代表了全國範圍內所有據稱因2023年2月23日網絡安全事件而私人信息被盜的美國個人類別(以及北卡羅來納州全州範圍內相同個人的一個亞類)。她代表全國階級指控違反合同、疏忽和不當得利(僅代表北卡羅來納州小階級,違反了《北卡羅來納州欺騙性貿易行為法》)的索賠,並尋求金錢賠償、禁令救濟和宣告性判決。自那次申請以來,美國科羅拉多州地區法院還提起了其他可能的集體訴訟,據稱代表了全國同一階層的人,歐文-布魯克斯已經提出了修改後的申訴。2023年8月2日,法院發佈了合併前十起案件(第11起被駁回)的命令,並於2023年11月16日,原告提出了合併的經修改的集體訴訟起訴書。

我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

數字廣播解決方案有限責任公司

2022年8月29日,Digital Broadcast Solutions,LLC向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟,起訴我們的全資子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.。起訴書指控侵犯了美國專利第89,929,710號(“710專利”)和美國專利第99,538,122號(“122專利”),這兩項專利的標題都是“用於時移視頻節目的至少一部分的系統和方法”。一般來説,原告認為我們的Hopper®機頂盒的自動跳躍功能侵犯了所主張的專利。2023年6月21日,法院批准了DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.的動議,將案件移交給美國科羅拉多州地區法院。

2023年5月,DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.向美國專利商標局提交請願書,質疑710號專利和122號專利的所有權利要求的有效性,並於2023年12月11日,美國專利商標局作出了提起每一項請願書的決定。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

熵通信有限責任公司(第一步行動)

2022年3月9日,安卓通信有限責任公司(“安卓”)在美國德克薩斯州東區地區法院對我們的全資子公司DISH Network、Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.提起訴訟。起訴書指控侵犯了美國專利號7,130,576(“576專利”),

F-84

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美國專利第77,542,715號(“715專利”),標題為“用於寬帶內容分發的信號選擇器和組合器”;以及美國專利第78,792,008號(“008專利”),標題為“頻譜監控方法和裝置”。2022年3月30日,Entrotic提交了一份修改後的起訴書,指控侵犯了相同的專利。一般來説,原告指控衞星天線、低噪聲塊轉換器、信號選擇器和組合器以及機頂盒及其為衞星電視客户處理信號的方式侵犯了所主張的專利。

2022年10月24日,該案被下令移交美國加利福尼亞州中區地區法院。針對DirecTV的一起配套案件也被下令移交給加利福尼亞州中區的美國地區法院。

2023年1月和2月,Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.向美國專利商標局提交請願書,質疑715專利的所有權利要求、008專利的所有權利要求和576專利的25項權利要求的有效性,其中包括其所有權利要求。

2023年8月和9月,專利局駁回了挑戰715專利和576專利的請願書。2023年9月,應雙方的聯合請求,專利局駁回了挑戰008專利的請願書,因為Entrotic同意放棄對Dish Network的該專利主張。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個實體,它尋求許可專利組合,而不實踐其中所述的任何權利要求。

熵通信有限責任公司(第二步行動)

2023年2月10日,安託利在美國加州中區地方法院對我們的全資子公司Dish Network、Dish Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C.和Dish Network California Service Corporation提起第二起訴訟。訴狀指控侵犯了美國專利第7,295,518號(“518專利”),題為“使用多載波調製的同軸電纜寬帶網絡”;美國專利第7,594,249號(“249專利”),題為“使用同軸電纜的網絡接口設備和寬帶局域網”;美國專利7,889,759(“759專利”),題為“利用公共比特加載的寬帶電纜網絡”;美國專利第8,085,802號(“802專利”),題為“同軸電纜多媒體接入協議”;美國專利第89,838,213號(“213專利”),題為“網絡中的參數化服務質量架構”;美國專利第109,432,422號(“422專利”),題為“網絡中的參數化服務質量架構”;美國專利第89,631,450號(“450專利”),題為“寬帶局域網”;美國專利第89,621,539號(“539專利”),題為“用於寬帶局域網的物理層發送器”;美國專利第08320,566號(專利編號:0566),標題為《用於在多媒體家庭網絡中執行星座加擾的方法和裝置》;美國專利編號第8010275,566號(專利編號:7566),標題為《寬帶局域網》;美國專利編號第808228,910號(專利編號:910),標題為《匯聚網絡分組以傳輸到目的地模式》;以及美國專利編號第808363,681號(專利編號:681),標題為《用於在多媒體家庭網絡中使用測距測量的方法和裝置》。一般而言,這些專利涉及同軸電纜多媒體聯盟標準,以及我們通過內部同軸電纜網絡提供全家庭DVR網絡的方式。在同一家法院,熵也對康卡斯特、考克斯和DirecTV主張了同樣的專利。2023年9月7日,法院批准了Dish Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C.和Dish Network California Service Corporation的動議,駁回因7566號專利和910號專利而產生的權利要求,理由是他們在合格的標的物中提出了權利要求。2024年1月和2月,DISH Network L.L.C.向美國專利商標局提交了請願書,質疑249號專利、518號專利、759號專利、450號專利、539號專利、‘0566號專利和’681號專利的有效性。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

F-85

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合併財務報表附註--續

自由專利

2023年4月7日,自由專利有限責任公司向美國德克薩斯州東區地區法院起訴我們的全資子公司DISH Network、Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.。訴狀指控侵犯了美國專利第284,686號(“686專利”),題為“在具有不同探測幀的MIMO無線局域網中進行天線/波束選擇訓練”;美國專利第78,374,096號(“096專利”),題為“在MIMO無線局域網中選擇天線和波束的方法”;以及美國專利第808,514,815號(“815專利”),題為“用於在MIMO無線局域網中選擇天線和波束的訓練信號”。對宏碁、Altice、Charge、康卡斯特和Verizon也提出了類似的申訴。一般來説,聲稱的專利與802.11無線標準有關,被指控侵權的產品是Wireless Joey、其接入點,以及我們銷售的某些環、Nest和Linksys產品。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。

我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個實體,它尋求許可專利組合,而不實踐其中所述的任何權利要求。

瓊斯401(K)-訴訟

2021年12月20日,四名前僱員向美國科羅拉多州地區法院提起集體訴訟,起訴我們的全資子公司DISH Network、其董事會和退休計劃委員會,指控我們的401(K)計劃的管理存在受託責任違規行為。假定的類別由2016年1月至20日或之後參加該計劃的所有參與者組成,他們聲稱該計劃的記錄保存和行政費用過高,並維持業績不佳的資金。2023年2月1日,治安法官發佈建議,批准被告駁回申訴的動議,2023年3月27日,地區法院法官批准該動議。在法院命令允許的情況下,原告於4月提交了修改後的起訴書。2023年10月,這僅限於對富達自由基金表現不佳的指控。2023年11月7日,一名治安法官發佈了一項建議,即駁回被告關於審慎監督基金業績的義務的修改後的申訴的動議,但批准其關於忠誠義務的動議,並於2023年11月27日,地區法院法官發佈了一項採納該建議的命令。

我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

與印度政府、電信部的許可費糾紛

1994年,印度政府頒佈了一項“國家電信政策”,根據該政策,政府放開了電信部門,要求電信服務提供商支付固定的許可證費。根據這一政策,我們的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”),前身為Hughes Escalts Communications Limited,獲得了使用VSAT系統通過衞星運營數據網絡的牌照。2002年,根據1999年首次制定的一項新的政府政策,對HCIPL的許可證進行了修訂。新政策取消了固定許可費,轉而要求每個電信服務提供商根據其調整後的總收入(“AGR”)支付許可費。2005年3月,印度電信部(DOT)通知HCIPL,根據其對HCIPL經審計的賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費和罰款以及此類費用和罰款的利息。該中心答覆説,該局通過計入經許可和未經許可活動的收入,錯誤地計算了其AGR。交通部拒絕了這一解釋,2006年,****向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,對交通部對其AGR的計算提出質疑。監察部還向其他電信服務提供商發放了許可證費評估,其他幾家此類服務提供商也向法庭提出了一些類似的訴狀。這些請願書被多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項裁決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR的計算,但推翻了交通部對此類處罰施加的利息、處罰和利息過高的規定。

F-86

目錄表

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合併財務報表附註--續

在隨後的幾年裏,DOT和HCIPL以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認了DOT實施的許可費評估,包括徵收利息、罰款和罰款利息,但沒有説明要求HCIPL支付DOT的金額,並下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。請願書於2020年1月20日被駁回。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許DOT計算最終到期金額,並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未能支付到期款項而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有金額,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還命令各方出席進一步的聽證會,除其他事項外,可能涉及DOT提出的允許延長或推遲支付到期金額的提案。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,迴應交通部提出的延長欠款付款期限的提議,並命令HCIPL和其他電信服務提供商為此類付款提供擔保。

2020年9月1日,最高法院發佈了一項判決,允許10-年度付款時間表。根據這一付款時間表,HCIPL必須每年3月31日支付一次年度付款,直到2031年。根據印度最高法院2019年10月的裁決,HCIPL在2020年第一季度支付了款項,並在此後每年3月31日支付了額外款項。截至2023年12月31日,所欠費用、罰款和利息總額約為$90百萬美元62百萬因歷史付款而未付的款項.

根據DirecTV Group,Inc.(“DirecTV”)與若干其他實體於二零零四年十二月三日訂立的有關DirecTV剝離其若干附屬公司的供款及會員權益購買協議(“購買協議”),DirecTV對HCIPL承擔賠償責任,而HCIPL已根據購買協議就本訴訟中評估的許可費向紐約南區美國地方法院向DirecTV提出賠償要求。2023年6月22日,美國第二巡迴上訴法院裁定,根據購買協議,HCIPL有權獲得DirecTV的賠償,賠償金額將在紐約地區法院的進一步訴訟中確定。

Lingam Securities集體訴訟(前身為Jaramillo)

2023年3月23日,我們的全資子公司DISH Network以及Ergen、Carlson和Orban先生在美國科羅拉多州地區法院被提起證券欺詐集體訴訟。該投訴是代表在2021年2月22日至2023年2月27日期間購買我們證券的一個假定類別的購買者提出的。總體而言,起訴書稱,DISH Network在此期間的公開聲明是虛假和誤導性的,幷包含重大遺漏,因為它們沒有披露DISH Network據稱保持有缺陷的網絡安全和信息技術基礎設施,無法適當保護客户數據,DISH Network的運營容易受到大範圍服務中斷的影響。

2023年8月,法院任命了一名新的首席原告和首席原告律師,並於2023年10月20日提交了經修正的起訴書,放棄了最初的指控。在修改後的起訴書中,原告聲稱,在上課期間,被告隱瞞了5G網絡建設的問題,這些問題阻礙了5G網絡的擴展和商業化,以獲得企業客户。修改後的起訴書增加了以下個人被告:DISH Network執行副總裁高級副總裁兼首席財務官James S.Allen;DISH Network技術總監兼首席運營官John Swieringa;DISH Network前執行副總裁總裁(網絡發展部)Dave Mayo;DISH Network執行副總裁總裁兼首席網絡官Marc Rouanne;以及DISH Network前執行副總裁總裁兼首席商務官Stephen Bye。在被告提出駁回動議後,原告於2024年2月23日提交了進一步修改的起訴書,主張同樣的理論。新的起訴書將埃裏克·卡爾森、約翰·斯維林加、保羅·歐爾班和詹姆斯·艾倫列為個人被告。

我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

F-87

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合併財務報表附註--續

實時數據LLC和實時自適應流LLC

2017年6月6日,Realtime Data LLC d/b/a IXO(“Realtime”)向美國德克薩斯州東區地區法院提交了一份經修訂的起訴書(“最初的德克薩斯行動”),針對我們及其全資子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.(當時稱為EchoStar Technologies L.L.C.)、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.和Hughes Network Systems,L.L.C.(“HNS”);而Arris Group,Realtime Inc.在2017年2月14日提起的最初德克薩斯行動中,只將我們和我們的全資子公司HNS列為被告。

在最初的德克薩斯訴訟中修改的起訴書指控侵犯了美國專利號第78,717,204號(“204專利”),題為“編碼和解碼數據的方法”;美國專利號第89,054,728號(“728專利”),題為“數據壓縮系統和方法”;美國專利號第78,358,867號(“867專利”),題為“內容獨立的數據壓縮方法和系統”;美國專利號第108,502,707號(“707專利”),題為“數據壓縮系統和方法”;美國專利第08,275,897號(“897專利”),題為“用於加速數據存儲和檢索的系統和方法”;美國專利第78,867,610號(“610專利”),題為“視頻和音頻數據分發系統和方法”;美國專利第89,934,535號(“專利”),題為“視頻和音頻數據存儲和分發的系統和方法”;以及美國專利第08,553,759號(“759專利”),題為“帶寬敏感數據壓縮和解壓縮”。

Realtime指控我們,Sling TV L.L.C.,S,Sling Media L.C.,S和Arris Group,Inc.,S兼容多個版本的H.264視頻壓縮標準的流媒體視頻產品和服務侵犯了897專利、610專利和專利,並且HNS產品和服務中的數據壓縮系統侵犯了204專利、728專利、867專利、707專利和759專利。

2017年7月19日,法院將Realtime對DISH Network、DISH Network L.L.C.、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.和Arris Group,Inc.(指控侵犯897專利、610專利和專利)的索賠從最初的德克薩斯州訴訟分離到德克薩斯州東區美國地區法院的另一起訴訟中。2017年8月31日,Realtime駁回了第二次德克薩斯訴訟中針對Dish Network、Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.的指控,並在美國科羅拉多州地區法院的新訴訟中重新提起了針對Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.的這些指控(指控侵犯了897專利、610專利和專利)。同樣在2017年8月31日,Realtime從最初的德克薩斯行動中駁回了Dish Technologies L.L.C.,並於2017年9月12日在第二次德克薩斯行動的修改後的起訴書中將其添加為被告。2017年11月6日,實時報提交了一項聯合動議,要求在不妨礙法院的情況下駁回第二次德克薩斯行動,法院於2017年11月8日進入該動議。

2017年10月10日,實時自適應流媒體有限責任公司(“實時自適應流媒體”)在美國德克薩斯州東區地區法院對我們的全資子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.以及Arris Group,Inc.提起訴訟(“第三德克薩斯訴訟”),指控侵犯了610專利和專利。同樣在2017年10月10日,在科羅拉多州訴訟中提交了一份修改後的訴狀,以實時自適應流媒體代替實時作為原告,並指控僅侵犯了610專利和專利,但沒有侵犯897專利。2017年11月6日,實時自適應流媒體提交了一項聯合動議,要求在不構成偏見的情況下駁回第三次德克薩斯行動,法院於2017年11月8日進入該動議。同樣在2017年11月6日,實時自適應流媒體在科羅拉多行動中提交了第二份修訂後的訴狀,增加了我們的全資子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.以及Arris Group,Inc.作為被告。

因此,DISH Network及其任何子公司都不是最初德克薩斯訴訟的被告;法院在不影響第二次德克薩斯訴訟和第三次德克薩斯訴訟的情況下駁回了第二次德克薩斯訴訟和第三次德克薩斯訴訟;我們的全資子公司DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.以及Arris Group,Inc.都是科羅拉多訴訟的被告,該訴訟現在將Realtime Adaptive Streaming作為指定的原告。在與原告達成和解後,我們和HNS於2019年2月被駁回了最初的德克薩斯訴訟,Arris Group,Inc.於2021年3月被駁回了科羅拉多訴訟。

F-88

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合併財務報表附註--續

2018年7月3日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.向美國專利商標局提交請願書,質疑每一項主張的專利的有效性。2019年1月31日,美國專利商標局同意對DISH Network的請願書提起訴訟,並於2019年12月5日對請願書進行了審理。2020年1月17日,美國專利商標局因時間限制終止了請願書,但向及時加入DISH Network請願書的第三方發佈了無效專利的最終書面決定(並於2020年1月10日就第三方的獨立請願書發佈了無效專利的最終書面決定)。2020年3月16日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.就終止的請願書向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴通知。2020年6月29日,美國專利商標局對上訴提出幹預通知。2021年3月16日,上訴法院以缺乏管轄權為由駁回上訴。2021年4月29日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.提出重審請願書,2021年6月28日被駁回。2021年1月12日,實時自適應流媒體提交了駁回其對該專利權利要求的通知。

2021年7月30日,地區法院做出了有利於DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.的即決判決,認為剩餘的主張專利610專利無效,因為它要求專利抽象標的不符合專利條件。實時自適應流媒體對這一裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,2023年5月11日,該法院維持了地區法院的簡易判決命令。獨立地,在2021年9月21日,關於對610專利的有效性的單方面複審,美國專利商標局的一名審查員發佈了一項最終的辦公室訴訟,駁回了對610專利的每一項主張,認為其相對於所引用的現有技術無效。

2023年4月19日,專利審判和上訴委員會駁回了實時自適應流媒體的上訴,並確認審查員駁回了610專利的主張。Realtime沒有進一步對專利審判和上訴委員會的裁決提出上訴,因此,610號專利的主張被撤銷。因此,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.不再面臨任何可能的此事曝光,本案的責任階段結束。

2022年1月21日,地區法院批准了DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.提出的動議,宣佈此案為“例外”,並於2022年9月20日判給他們$3.9一百萬的律師費。實時自適應流媒體向美國聯邦巡迴上訴法院提交了針對例外和費用裁決命令的上訴通知,該上訴現已全面通報,並計劃於2024年4月2日進行口頭辯論。

Safecast Limited

2022年6月27日,Safecast Limited向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控我們的全資子公司DISH Network。起訴書稱,DISH Network侵犯了美國專利第29392,302號,題為“在時移廣播中提供改進設施的系統”(“302專利”)。同一天,它在同一法院提起訴訟,聲稱AT&T、谷歌、HBO、NBC環球、派拉蒙和Verizon侵犯了相同的專利。2022年10月24日,法院響應雙方的聯合動議,下令將針對DISH Network的案件移交給美國科羅拉多州地區法院。2022年12月1日,Safecast提交了一份修改後的起訴書,將我們的全資子公司DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.列為被告,並撤回了對DISH Network的指控。2023年6月22日,DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.向美國專利商標局提交了一份請願書,質疑302號專利主張的有效性。2023年8月28日,法院擱置了該案,等待請願書的解決。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個實體,它尋求許可專利組合,而不實踐其中所述的任何權利要求。

F-89

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合併財務報表附註--續

聲景創新有限責任公司

2019年12月30日,Sound View Innovation,LLC向美國科羅拉多州地區法院起訴了我們的全資子公司DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.,並向美國科羅拉多州地區法院提起了第二起針對我們的全資子公司Sling TV L.L.C.的訴訟。針對DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.的起訴書指控侵犯了美國專利號6,502,133(“133專利”),題為“使用恢復信息進行分析引擎的實時事件處理系統”,這兩項訴狀都指控侵犯了美國專利號6,708,213(“213專利),題為”在公共網絡上流傳輸多媒體信息的方法“;美國專利號6,757,796(”796專利“),題為”用於緩存通過網絡傳輸的流媒體直播的方法和系統“;和美國專利號第6,725,456號(“456專利”),題為“確保操作系統中服務質量的方法和裝置”。除了133項專利外,所有專利都在針對Sling TV L.L.C.的起訴書中得到了主張。

2020年5月21日、2020年6月3日、2020年6月5日和2020年7月10日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.分別向美國專利商標局提交了請願書,分別質疑213號專利、133號專利、456號專利和796號專利的有效性。2020年11月25日,美國專利商標局拒絕審查213號專利的有效性,2021年9月29日,駁回了對該決定的重審請求。2021年1月19日,美國專利商標局同意對456項專利提起訴訟,但拒絕對133項專利進行審查。2021年2月24日,美國專利商標局同意對這項796專利提起訴訟。2022年1月18日,美國專利商標局發佈最終裁定,認為被質疑的456專利權利要求是可申請專利的;2022年2月8日,發佈最終書面裁決,認為796專利的被質疑權利要求是可申請專利的。

2022年3月22日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.就有關456專利的不利最終書面裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴通知,並於2022年4月8日向同一法院提交關於796專利的不利最終書面裁決的上訴通知。關於456專利的上訴於2022年12月6日被自願駁回。聯邦巡迴法院於2023年10月3日聽取了796專利上訴的口頭辯論,並於2023年10月5日確認了美國專利商標局不利的終審書面決定。

2022年4月20日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.向美國專利商標局提交了一份請願書,要求單方面重新審查213號專利的權利要求之一的有效性,並於2022年6月16日下令重新審查。2023年1月18日,他們再次提交請願書,要求單方面對213號專利另外四項主張的權利要求的有效性進行復審,並於2023年4月17日下令複審。2023年11月13日,美國專利商標局確認了我們在第一份請願書中提出的權利要求的可專利性。

我們打算對這些案件進行有力的辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個實體,它尋求許可專利組合,而不實踐其中所述的任何權利要求。

F-90

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伊利諾伊州前版本。羅德里格斯

2020年3月,兩名私人“告密者”根據《伊利諾伊州虛假索賠法案》向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院、縣廳法律部提起訴訟,起訴DISH Wireless、Sprint和伊利諾伊州60多家Boost Mobile零售商。被告是在2022年3月開封后才知道這起訴訟的。執行第二次修訂的起訴書聲稱,零售商被告本應根據零售商職業税法對Sprint或DISH Network退還給他們的任何金額徵收銷售税,以促進伊利諾伊州消費者的手機價格折扣(“預付電話回扣”),以及零售商向客户收取的任何電話激活費(“設備設置費用”)。它還聲稱,Dish Wireless和Sprint對設備設置指控產生的涉嫌違規行為負有責任,因為它們據稱管理零售商被告使用的銷售點系統的方式。原告尋求追回三倍的據稱未繳税款、每一項涉嫌違規行為的罰款以及律師費和費用。2023年6月13日,法院駁回了被告駁回申訴的動議,但2024年1月2日,法院批准了複議,駁回了對Dish Wireless和Sprint的申訴,並允許修改。原告於2024年2月2日提交了第三份修訂後的起訴書。

我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

TQ Delta,LLC

2015年7月17日,TQ Delta,LLC(TQ Delta)向美國特拉華州地區法院提起訴訟,起訴我們的全資子公司DISH Network、DISH DBS Corporation和DISH Network L.L.C.。訴狀指控侵犯了美國專利第6,961,369號(“369專利”),其標題為“在多載波通信系統中加擾載波相位的系統和方法”;美國專利號第89,718,158號(“158專利”),其標題為“在多載波通信系統中加擾載波相位的系統和方法”;美國專利號第9,014,243號(“243專利”),其標題為“使用比特加擾器和相位加擾器加擾的系統和方法”;美國專利第7,835,430號(“430專利”),其標題為“用於頻域接收空閒信道噪聲信息的多載波調製消息傳送”;美國專利號為第78,238,412號(“412專利”),其標題為“用於每個子信道的功率電平的多載波調製消息傳送”;美國專利號第78,432,956號(“956專利”),其標題為“用於每個子信道的功率電平的多載波調製消息傳送”;以及美國專利號第86,611,404號(“專利”),其標題為“具有低功率睡眠模式和快速開啟能力的載波傳輸系統”。

2015年9月9日,TQ Delta提交了一份第一次修訂後的起訴書,增加了對侵犯美國專利第9,094,268號(“268專利”)的指控,該專利名為“具有低功率睡眠模式和快速開啟能力的多載波傳輸系統”。2016年5月16日,TQ Delta提交了第二份修改後的起訴書,將US Corporation和我們當時的全資子公司EchoStar Technologies L.L.C.添加為被告。TQ Delta聲稱,我們的衞星電視服務、互聯網服務、機頂盒、網關、路由器、調制解調器、適配器和網絡按照一個或多個同軸多媒體聯盟標準運行,侵犯了所聲稱的專利。

TQ Delta已向同一法院提起訴訟,指控康卡斯特公司、Cox Communications,Inc.、DirecTV、時代華納有線電視公司和Verizon Communications,Inc.侵犯了相同的專利。TQ Delta是一家尋求授權收購的專利組合的實體,但自己沒有實踐其中所述的任何權利要求。

2016年7月14日,TQ Delta規定以偏見駁回所有與369專利和956專利有關的權利要求。2016年7月20日,DISH網絡向美國專利商標局提交請願書,對已對DISH網絡主張的404號專利和268號專利的所有專利權利要求的有效性提出質疑。第三方向美國專利商標局提交了請願書,對訴訟中針對我們提出的所有專利主張的有效性提出質疑。2016年11月4日,美國專利商標局同意對涉及158號專利、243號專利、412號專利和430號專利的第三方訴狀提起訴訟。

F-91

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合併財務報表附註--續

2016年12月20日,根據當事人的規定,法院擱置了該案,直到向美國專利商標局提出質疑所有有爭議的專利權利要求的有效性的所有請願書得到解決。2017年1月19日,美國專利商標局批准了DISH Network的動議,加入了就430和158項專利提起的請願書。

2017年2月9日,美國專利商標局同意對DISH網絡與404專利有關的請願書提起訴訟,2017年2月13日,美國專利商標局同意對我們與268專利有關的請願書提起訴訟。2017年2月27日,美國專利商標局批准了DISH Network的動議,加入了就243和412項專利提起的請願書。2017年10月26日,美國專利商標局對挑戰158號專利、243號專利、412號專利和430號專利的請願書做出最終書面裁決,宣佈這些專利的權利要求全部無效。

2018年2月7日,美國專利商標局就挑戰404專利的請願書發佈了最終書面裁決,並根據DISH Network的請願書宣佈該專利的所有主張無效。2018年2月10日,美國專利商標局對DISH網絡挑戰268號專利的請願書做出最終書面裁決,宣告所有主張無效。

2018年3月12日,美國專利商標局對挑戰268號專利的第三方請願書做出最終書面裁決,宣告所有主張的權利要求無效。所有聲稱的權利要求現已被美國專利商標局宣佈無效。TQ Delta對對其不利的最終書面決定提出了上訴通知。2019年5月9日,美國聯邦巡迴上訴法院裁定430號專利和412號專利無效。2019年7月10日,美國聯邦巡迴上訴法院確認404專利主張無效。2019年7月15日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了268號專利主張的無效。2019年11月22日,美國聯邦巡迴上訴法院推翻了243項專利和158項專利的無效裁決,然後在2020年3月29日駁回了要求陪審團就這些裁決進行重審的請願書。2021年4月13日,法院解除了暫緩執行,案件正在進行中,涉及243項專利和158項專利。2021年4月23日和4月26日,美國專利商標局分別發佈命令,批准對243號專利和158號專利進行單方面複審的請求,但2023年7月27日,美國專利商標局確認了243號專利的質疑權利要求。在一份擬議的補充報告中,TQ Delta的損害賠償專家辯稱,TQ Delta有權獲得$251百萬美元的損害賠償。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

Uniloc 2017 LLC

2019年1月31日,Uniloc 2017 LLC(“Uniloc”)向美國科羅拉多州地區法院對我們的全資子公司Sling TV L.L.C.提起訴訟。起訴書指控侵犯了美國專利號第6,519,005號(“005專利”),其標題為“用於數字視頻的併發多模式運動估計方法”;美國專利號第96,895,118號(“專利118”),題為“基於錯誤隱藏的數字圖像編碼方法”;美國專利號第69,721,273號(“273專利”,標題為“通過計算機網絡聚集和提供音頻和視頻演示的系統和方法”);和美國專利號第108,407,609號(“609專利”),其標題為“用於通過計算機網絡提供和跟蹤音頻和視頻演示的系統和方法”。

2019年6月25日,Sling TV L.L.C.向美國專利商標局提交了一份請願書,質疑005專利主張的所有權利要求的有效性。分別於2019年7月19日和2019年7月22日,Sling TV L.L.C.向美國專利商標局提交請願書,質疑273號專利和609號專利所有主張的權利要求的有效性。2019年8月12日,Sling TV L.L.C.向美國專利商標局提交了一份請願書,對118項專利主張的所有有效性提出質疑。2019年10月18日,根據當事人約定,法院進入暫緩審理程序。

F-92

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

2020年1月9日,美國專利商標局同意對挑戰005專利的請願書提起訴訟。2020年1月15日,美國專利商標局同意對挑戰273號專利的請願書提起訴訟。2020年2月4日,美國專利商標局同意對挑戰609專利的請願書提起訴訟。2020年2月25日,美國專利商標局拒絕就挑戰118項專利的請願書提起訴訟。

2020年12月28日,美國專利商標局發佈了一份最終書面決定,維持了273號專利被質疑權利要求的有效性。Sling TV L.L.C.就這一決定向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,2022年2月2日,聯邦巡迴法院撤銷了最終書面裁決,發回美國專利商標局重新考慮其裁決。關於發回,2022年9月7日,美國專利商標局發佈了一份修訂後的最終書面裁決,裁定273號專利的所有受到質疑的權利要求無效。2022年11月9日,Uniloc對修訂後的最終書面裁決提交了上訴通知,簡報於2023年8月11日完成。

2021年1月5日,美國專利商標局發佈了一份最終書面決定,宣佈005專利的所有質疑權利要求無效。2021年1月19日,美國專利商標局發佈了一份最終書面決定,宣佈609專利的所有被質疑權利要求無效(第二份最終書面決定根據第三方的請願書,宣佈609專利的所有被質疑權利要求無效)。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償,和/或可能要求我們對目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。Uniloc是一個實體,它尋求許可收購的專利組合,而不實踐其中所述的任何權利要求。

佛蒙特州國家電話公司

2016年9月23日,美國哥倫比亞特區地區法院公佈了奎·的起訴書,稱2015年5月13日,佛蒙特州國家法院對我們的全資子公司DISH Network、American AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III和Dish Wireless Holding L.L.C.;Charles W.Ergen(我們的董事長)和Cantey M.Ergen(我們的董事會成員);Northstar Wireless;Northstar Spectrum;Northstar Manager;SNR Wireless;SNR HoldCo;SNR Management和某些其他方提起訴訟。起訴書指控違反了聯邦民事虛假索賠法案(FCA),其中包括北星無線和SNR無線虛假聲稱投標信用的指控25在AWS-3拍賣中,據稱它們處於DISH Network的實際控制之下,因此,根據適用的FCC規則,它們作為指定實體無權獲得競價積分。佛蒙特州國家通過其全資子公司VTEL Wireless參與了AWS-3拍賣。在美國司法部通知地區法院,它拒絕幹預這一行動後,該申訴被公開。佛蒙特州國民銀行尋求代表美國政府追回約美元10億美元,這反映了3.3北星無線和SNR無線在AWS-3拍賣中聲稱的投標信用10億美元,是FCA的三倍。佛蒙特州國民銀行還尋求不低於美元的民事罰款。5,500且不超過$11,000對於每一次違反FCA的行為。2017年3月2日,美國哥倫比亞特區地區法院進入暫緩訴訟程序,直至美國哥倫比亞特區上訴法院(以下簡稱哥倫比亞特區巡迴上訴法院)於#年發表意見。SNR Wireless LicenseCo,LLC等。訴聯邦通信委員會。華盛頓特區巡迴法院於2017年8月29日發佈了意見,並將此事發回FCC進行進一步審理。看見“與AWS-3無線頻譜許可證相關的北極星實體和SNR實體的承諾-DISH網絡非控制性投資”以上以獲取更多信息。

F-93

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

此後,地區法院將暫緩執行至2018年10月26日。2019年2月11日,地區法院批准了佛蒙特州國民法院的無異議動議,要求允許提起修改後的申訴。2019年3月28日,被告提出駁回佛蒙特州國家法院修改後的起訴書的動議,2021年3月23日,地區法院批准了駁回動議。2021年4月21日,佛蒙特州國民法院向美國華盛頓特區巡迴上訴法院提出上訴通知,2022年5月17日,該法院推翻了地區法院駁回申訴的決定。2022年6月16日,被告-被上訴人提交了重審或重審歐洲銀行的請願書,但在2022年8月17日,該請願書被駁回。2023年8月25日,聯邦通信委員會提供了一份宣誓聲明,聲明:“聯邦通信委員會認為…SNR和Northstar已經完全和及時地履行了向政府支付AWS-3拍賣所產生的資金的義務。在此基礎上,2023年9月22日,被告提出動議,尋求不損害賠償的部分簡易判決。2023年9月26日,法院以為時過早為由駁回了這項動議。

我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性預測這一訴訟的結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

其他

除上述行動外,我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠,其中包括與程序員就費用問題發生的糾紛。在我們看來,任何這些行動的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響,儘管結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響,部分取決於該時期的經營業績。

F-94

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

16.細分市場報告

經營部門是企業的組成部分,有單獨的財務信息可用,並由企業首席運營決策者(S)定期評估。營業收入是我們的首席經營決策者用來評估部門經營業績的主要指標。我們目前在運營主要業務部門:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;(4)寬帶和衞星服務。更多信息請參閲注1。

所有其他和對銷主要包括與公司間債務以及相關利息收入和利息費用相關的分部間對銷,並在合併時對銷。

按分部劃分的總資產、收入和營業收入以及不動產和設備購買(扣除退款)(包括與監管授權相關的資本化利息)如下:

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:千人)。

總資產:

付費電視

$

49,437,958

$

46,295,495

無線零售

777,957

2,798,561

5G網絡部署(1)

46,793,378

43,462,442

寬帶和衞星服務

5,811,553

6,254,050

淘汰(1)

(45,711,952)

(40,062,267)

總資產

$

57,108,894

$

58,748,281

(1)增加主要是由於公司間預付款 用於與我們的5G網絡部署相關的資本支出。

F-95

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

 

5G網絡

寬帶和

所有其他'

合併後的公司

    

付費電視

    

無線零售

    

部署

    

衞星服務

    

淘汰

    

 

(單位:萬人)

截至二零二三年十二月三十一日止年度

總收入

$

11,571,159

3,692,372

$

91,928

$

1,755,559

$

(95,420)

$

17,015,598

折舊及攤銷

381,292

221,968

620,685

419,262

(45,284)

1,597,923

營業收入(虧損)

2,699,810

(643,184)

(1,881,369)

(458,609)

5,443

(277,909)

利息收入

2,604,599

27

3,041

105,730

(2,506,023)

207,374

利息支出,扣除資本化金額

(1,290,099)

(64,565)

(1,186,468)

(55,670)

2,506,445

(90,357)

其他,淨額

74,114

(1,793,387)

(22,603)

(29,287)

371

(1,770,792)

所得税(撥備)福利,淨額

(578,739)

201,091

749,311

(74,803)

296,860

淨收益(虧損)

3,509,685

(2,300,018)

(2,338,088)

(512,639)

6,236

(1,634,824)

截至2022年12月31日的年度報告

總收入

$

12,505,392

$

4,135,129

$

65,768

$

1,998,093

$

(70,136)

$

18,634,246

折舊及攤銷

428,471

177,914

131,566

462,748

(25,804)

1,174,895

營業收入(虧損)

2,933,898

(77,264)

(810,968)

181,615

5,557

2,232,838

利息收入

1,872,645

5

50,900

(1,830,310)

93,240

利息支出,扣除資本化金額

(1,036,829)

(49,123)

(766,703)

(57,169)

1,830,607

(79,217)

其他,淨額

1,264

1,012,147

25,571

49,846

(387)

1,088,441

所得税(撥備)福利,淨額

(911,955)

(219,720)

399,939

(66,674)

(798,410)

淨收益(虧損)

2,859,023

666,045

(1,152,161)

158,518

5,467

2,536,892

截至2021年12月31日的年度

總收入

$

12,928,707

$

4,897,205

$

73,889

$

1,985,720

$

(66,843)

$

19,818,678

折舊及攤銷

538,836

176,833

23,005

496,361

(21,089)

1,213,946

營業收入(虧損)

3,075,579

343,785

(216,330)

209,042

10,328

3,422,404

利息收入

1,346,502

6

22,801

(1,335,406)

33,903

利息支出,扣除資本化金額

(819,510)

(1,309)

(530,525)

(95,512)

1,335,705

(111,151)

其他,淨額

(2,917)

26,695

(3,221)

(15,951)

110

4,716

所得税(撥備)福利,淨額

(853,363)

(95,982)

186,534

(65,626)

(828,437)

淨收益(虧損)

2,746,291

273,195

(563,542)

54,754

10,737

2,521,435

寬頻

5G網絡

和衞星

    

付費電視

    

無線零售

    

部署

    

服務

淘汰

    

(單位:萬人)

截至二零二三年十二月三十一日止年度

購買財產和設備,扣除退款,(包括與監管授權相關的資本化利息)

$

242,736

$

$

3,748,624

$

233,423

$

$

4,224,783

截至2022年12月31日的年度報告

購買財產和設備,扣除退款,(包括與監管授權相關的資本化利息)

$

131,093

$

$

3,580,518

$

325,891

$

(2,721)

$

4,034,781

截至2021年12月31日的年度

購買財產和設備,扣除退款,(包括與監管授權相關的資本化利息)

$

173,485

$

$

1,790,042

$

438,430

$

(4,760)

$

2,397,197

F-96

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

地理信息。 收入根據客户計費地點歸屬於地理區域。長期資產根據資產所在位置與地理區域關聯。地理區域包括:(i)北美,包括美國及其領土、墨西哥和加拿大;(ii)外國,包括南美洲和中美洲、亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東。

下表按地理區域彙總收入:

在截至2011年12月31日的五年中,

收入:

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

北美

$

16,670,377

$

18,244,417

$

19,479,649

外國

345,221

389,829

339,029

總收入

$

17,015,598

$

18,634,246

$

19,818,678

下表按地理區域總結了長期資產:

截至12月31日,

長期資產:

2023

    

2022

(單位:萬人)

北美

$

50,965,318

$

47,829,433

外國

234,944

294,962

長期資產總額

$

51,200,262

$

48,124,395

按主要收入來源細分的外部客户收入如下:

在截至2011年12月31日的五年中,

類別:

2023

    

2022

    

2021

 

(單位:千)

付費電視訂户及相關收入

$

11,385,961

$

12,360,601

$

12,787,485

零售無線服務及相關收入

3,337,240

3,653,909

4,142,883

寬帶和衞星服務以及其他收入

1,443,616

1,611,069

1,702,288

付費電視設備銷售和其他收入

185,198

144,791

141,222

零售無線設備銷售和其他收入

355,132

481,220

754,322

5G網絡部署設備銷售和其他收入

91,928

65,768

73,889

寬帶設備和其他收入

311,943

387,024

283,432

淘汰

(95,420)

(70,136)

(66,843)

$

17,015,598

$

18,634,246

$

19,818,678

17.收入確認

合同餘額

截至2023年、2022年和2021年12月31日,我們的估值和合格賬目如下:

在截至2011年12月31日的年度中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:千)

期初餘額

$

59,790

$

53,122

$

87,665

本期預期信貸損失準備金

101,387

112,575

76,674

記入津貼的沖銷

(87,113)

(109,856)

(111,463)

收購

78

92

外幣折算

326

3,871

154

期末餘額

$

74,390

$

59,790

$

53,122

F-97

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

當我們在向客户計費之前確認提供服務的收入時,就會產生合同資產。我們的合同資產通常與我們的長期合同相關,我們使用基於成本的輸入法確認收入,並且確認的收入超過向客户收取的金額。

我們的合同資產還包括與銷售型租賃相關的應收賬款,該應收賬款在租賃期內向客户計費時確認。合同資產在客户收取服務費用時攤銷。合同資產記錄在我們綜合資產負債表的“貿易應收賬款,淨額”中。

下表彙總了我們的合同資產餘額:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

合同資產

$

66,103

$

73,435

當我們向客户收取賬單並在提供服務之前收到對價時,合同責任就會產生。當向客户提供服務時,合同負債被確認為收入。合同負債計入綜合資產負債表中的“遞延收入及其他”和“長期遞延收入及其他長期負債”。

下表彙總了我們的合同負債餘額:

截至

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

合同責任

$

710,456

$

802,823

我們在2023年記錄為客户合同收入的期初合同負債為$730百萬美元。

履約義務

付費電視和零售無線細分市場

我們採取了實際的權宜之計,不披露期限不到一年的合同的剩餘履約義務的價值,這些合同佔我們收入的大部分。因此,與未履行履約義務相關的收入金額並不一定預示着我們未來的收入。

寬帶和衞星服務細分市場

截至2023年12月31日,我們客户合同的剩餘履約義務約為$1.740億預計將在內履行的績效義務 一年多且大於 一年多27%和73分別為%。該金額和百分比不包括與消費者客户的協議。

合同採購成本

下表列出了我們合同收購成本中的活動(淨額):

在截至2011年12月31日的年度中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:千)

期初餘額

$

460,876

$

555,614

$

567,789

添加

321,470

400,124

460,573

攤銷費用

(431,181)

(495,456)

(471,571)

外幣折算

949

594

(1,177)

期末餘額

$

352,114

$

460,876

$

555,614

F-98

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

18.季度財務數據(未經審計)

我們的季度運營業績總結如下:

止三個月

    

3月31日

    

6月30日

    

9月30日

    

12月31日

(單位:萬人,每股收益數據除外)

截至2023年12月31日的年度:

總收入

    

$

4,387,666

$

4,356,462

$

4,108,874

$

4,162,596

營業收入(虧損)

353,338

252,228

(31,349)

(852,126)

淨收益(虧損)

272,845

232,692

(118,737)

(2,021,624)

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

253,534

212,662

(138,371)

(2,029,882)

EchoStar應佔每股基本淨利潤(虧損)

$

0.94

0.79

(0.51)

(7.48)

EchoStar應佔每股稀釋淨利潤(虧損)

$

0.82

0.69

(0.51)

(7.48)

截至2022年12月31日的年度:

總收入

$

4,820,832

$

4,698,483

$

4,581,914

$

4,533,017

營業收入(虧損)

594,440

738,535

472,349

427,514

淨收益(虧損)

537,242

550,094

448,110

1,001,446

歸因於EchoStar的淨收益(虧損)

523,534

536,314

433,608

984,264

EchoStar應佔每股基本淨利潤(虧損)

$

1.93

$

1.98

$

1.61

$

3.65

EchoStar應佔每股稀釋淨利潤(虧損)

$

1.69

$

1.74

$

1.41

$

3.21

19.收購和拆分

印度合資企業

於2019年5月,吾等與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附屬公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)訂立一項協議,據此,Bharti同意將其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電訊服務及硬件業務貢獻予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附屬公司(並非全資擁有的印度附屬公司),以開展我們在印度的甚小口徑終端服務及硬件業務。2022年1月4日,這家合資企業(印度合資企業)成立,在印度合資企業成立後,我們舉行了67%的所有權權益,Bharti持有33擁有合肥石油公司的%所有權權益。與印度合資公司有關的經營結果從成立之日起就已包括在這些綜合財務報表中。與關閉印度合資企業有關的費用不是重大費用,已計入已發生的費用。代價的公允價值已計入客户關係無形資產和商譽,並計入綜合資產負債表中的“無形資產淨值”。

F-99

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

休斯·賽斯蒂克公司

我們與休斯系統公司(“休斯系統公司”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們大約42休斯系統的前總裁及董事會副主席(自2023年1月1日起生效),以及休斯系統的首席執行官及總裁先生合共持有約25在未稀釋的基礎上,佔Hughes Systique截至2023年12月31日的流通股的比例。此外,普拉德曼·考爾先生還在休斯系統公司的董事會任職。從歷史上看,Hughes Systique被認為是一個可變利益實體,我們被認為是Hughes Systique的主要受益者,原因之一是我們有能力指導對Hughes Systique的經濟表現最重要的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併到這些合併財務報表中。合併完成後,普拉德曼·考爾先生將不再留在我們的董事會,這是一次重新考慮的事件。基於該實體現在為自己融資的能力,以及其他因素,我們確定休斯·賽斯蒂克不再是一個可變利益實體。因此,我們從截至2023年12月31日的合併財務報表中取消合併Hughes Systique的結果,並將這筆投資作為成本法投資記錄在我們的合併資產負債表上的“其他投資,淨額”中。不是收益或虧損在解除合併時確認,因為我們在Hughes Systique的投資的公允價值接近其賬面價值。我們以市場法為基礎,採用上市公司指引的方法,確定了我們在休斯系統的投資的公允價值。

20.關聯方交易

TerreStar解決方案

我們擁有40TSI的百分比。於2018年5月,吾等與TSI訂立一項設備及服務協議,根據該協議,吾等為TSI的網絡設計、製造及安裝升級的地面通信網絡設備,並提供(其中包括)保修及支持服務。

下表彙總了我們與TSI的交易:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

來自TSI的收入

$

1,930

$

1,951

$

1,924

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

應收TSI金額

$

$

485

豪華/EchoStar LLC

我們擁有50% of Deluxe,這是我們於2010年成立的一家合資企業,旨在建立一個先進的數字電影衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。

下表總結了我們與Deluxe的交易:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

豪華版收入

$

5,794

$

5,334

$

5,480

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

應收Deluxe金額

$

1,247

$

3,026

F-100

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

寬帶連接解決方案(受限)有限公司

我們擁有20% CSC,這是我們於2018年成立的一家合資企業,旨在通過Yamsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka頻段衞星在非洲、中東和西南亞提供商業Ka頻段衞星寬帶服務。

下表總結了我們與Baxter的交易:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

來自CSC的收入

$

3,426

$

7,933

$

8,278

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

應收Baxter金額

$

3,333

$

5,062

休斯·西斯蒂克

我們擁有42Hughes Systique的%,並與Hughes Systique簽訂軟件開發服務合同。2023年12月31日之前,我們將Hughes Systique的財務報表合併到我們的合併財務報表中,更多信息請參閲附註19。截至2023年12月31日,我們已取消合併財務報表中的Hughes Systique業績,並將該投資作為成本法投資記錄在合併資產負債表中的“其他投資,淨額”中。

下表總結了我們與Hughes Systique的交易:

在截至2010年的一年裏。

    

2023年12月31日

    

(單位:萬人)

購買:

從Hughes Systique購買

$

19,597

截至

    

2023年12月31日

(單位:萬人)

應付金額:

應付給休斯·西斯蒂克的金額

$

1,704

F-101

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

Nagrastar L.L.C.

我們擁有一家50%的權益,Nagrastar是我們的一家合資企業,是我們的主要加密和相關安全系統供應商,旨在確保只有授權客户才能訪問我們的節目。與Nagrastar相關的某些付款被記錄在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表的“服務成本”中。此外,某些其他付款最初包括在“存貨”中,隨後在我們的綜合資產負債表上作為“財產和設備淨額”資本化,或在設備部署時在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中作為“銷售、一般和行政費用”或“服務成本”支出。我們在綜合資產負債表上的“應付貿易賬款”或“其他應計費用”中記錄所有應付款。我們在Nagrastar的投資是使用權益法核算的。

下表總結了我們與Nagrastar的交易:

在截至2011年12月31日的五年中,

    

2023

    

2022

    

2021

(單位:萬人)

購買(含費用):

從Nagrastar購物

$

37,068

$

43,416

$

45,944

截至12月31日,

    

2023

    

2022

(單位:萬人)

應付款項和承付款:

應付納格拉斯塔爾的金額

$

9,821

$

7,422

對Nagrastar的承諾

$

1,727

$

3,272

21.後續事件

資產轉讓

2024年1月10日,DISH網絡轉讓了其部分無線頻譜許可證,包括AWS-4、H-Block、CBRS、C-波段。夏延人、12 GHz、LMDS、24 GHz、28 GHz、37 GHz、39 GHz和47 GHz到EchoStar Wireless Holding L.L.C.,我們的直接全資子公司(“光譜轉讓”)。Dish Network保留了對某些其他無線頻譜許可證的所有權,包括600 MHz、700 MHz、3.45 GHz和AWS-3,其中700 MHz和AWS-3仍未受讓。菜餚DB。在頻譜轉讓之前,DISH DBS指定了一家新成立的子公司。迪什網絡有限責任公司(“星展訂户附屬公司”)為非限制附屬公司。星展訂户子公司持有約3.0在實體放開後,立即有100萬DISH電視訂户。

此外,DISH星展銀行已根據DISH Network與DISH DBS之間有關公司間貸款的貸款及擔保協議條款,以“貸款人”身分完成轉讓,而不作任何修改或修訂,就2026年部分轉給星展公司間應收賬款有限責任公司星展公司間應收賬款有限責任公司隨後,它將其作為貸款人的權利轉讓給了。EchoStar公司間應收賬款公司有限責任公司,我們的直接全資附屬公司,即就2026年部分現在將由DISH Network支付給EchoStar公司間應收賬款有限責任公司

DISH網絡交換優惠

2023年1月12日,我們 已開始報價(“DISH網絡交換報價”)以交換 0%2025年到期的可轉換票據3/8%由我們的子公司DISH Network發行的2026年到期的可轉換票據,每張用於 10.00% 2030年到期的高級擔保票據將由以下人士發行 我們,在每種情況下,根據日期為 2024年1月12日。2024年2月12日,我們 宣佈DISH交換要約到期和終止。

F-102

目錄表

EchoStar Corporation

合併財務報表附註--續

DISH星展交易所優惠

2024年1月16日,我們宣佈成立全資子公司 DISH DBS發行人LLC(“DBS發行人”)開始向符合條件的持有人發出要約(“DISH DBS交易要約”),以交換 5 7/8%2024年到期的高級票據(“星展銀行2024年票據”)、 7 3/4%2026年到期的高級票據, 7 3/8%2028年到期的優先票據(“星展銀行2028年票據”)和 5 1/8%2029年到期的優先票據(“星展2029年票據”,以及與星展2024年票據、星展2026年票據和星展2028年票據一起“迪什星展銀行無擔保優先票據“由DISH DBS發行),每種情況下的金額和條款均在交易所要約備忘錄和同意徵求聲明中描述,日期為 2024年1月16日(the“交換要約備忘錄”)。 2024年1月29日,我們宣佈成立全資子公司 DISH DBS發行人全權決定終止DBS交易要約。

F-103