a5454y
表格 6-K
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
1934 年《證券交易法》
對於 2024 年 7 月
佣金 文件編號：001-10306
NatWest 集團公司
戈加本， 郵政信箱 1000
愛丁堡 EH12 1HQ
（地址 主要行政辦公室）
指示 通過複選標記註冊人是否每年申報或將要申報 在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交的報告。
表格 20-F X 表單 40-F ___
指示 通過複選標記註冊人是否通過提供信息 因此，本表格中包含的信息也提供了信息 根據《證券》第 12g3-2 (b) 條向委員會提交 1934 年的《交換法》。
 
是的 ___ 沒有 X
 
如果 已標記 “是”，請在下方指明分配給的文件號 與規則 12g3-2 (b) 相關的註冊人：82- ________
 
以下信息作為公司公告發布 在英國倫敦，根據一般説明提供 B 轉至《通用表單説明》 6-K：
 
展覽 第 1 號
導演/PDMR 持股日期為 2024 年 7 月 2 日
展覽 第 2 號
控股 公司內部——英國財政部 2024 年 7 月 15 日
展覽 第 3 號
NatWest 收購大都會銀行7月26日的抵押貸款投資組合 2024
展覽 第 4 號
NWM 2024 年 7 月 26 日發佈的 N.V. 2024 中期業績
展覽 第 5 號
出版物 2024 年 7 月 26 日的補充招股説明書
展覽 第 6 號
總計 2024 年 7 月 31 日的投票權
展覽 第 1 號
2024 年 7 月 2 日
NatWest 集團有限公司
出院人員交易的初步通知 管理責任 (PDMR) IN 根據《市場濫用行為》第19條 監管
NatWest Group plc（以下簡稱 “公司”）宣佈，PDMR 出臺了 以下購買了每股1.0769英鎊*的普通股 2024 年 7 月 1 日的公司（股票）（ISIN：GB00BM8PJY71），按價格計算 根據公司董事長和 非執行董事持股政策：
PDMR 的名稱
PDMR 的位置
購買的股票數量
購買的股票的價格
裏克 Haythornthwaite
主席
2,896
3.1590
弗蘭克 Dangeard
獨立非執行董事
950
3.1590
Roisin 唐納利
獨立非執行董事
933
3.1590
帕特里克 弗林
獨立非執行董事
974
3.1590
Yasmin 傑塔
獨立非執行董事
918
3.1590
斯圖爾特 劉易斯
獨立非執行董事
972
3.1590
標記 塞利格曼
高級獨立董事
400
3.1590
莉娜 威爾遜
獨立非執行董事
836
3.1590
* 注：普通股的名義價值，不包括 四捨五入為每股1.076923073英鎊。
 
交易在倫敦證券交易所進行 (XLON)。
法人實體標識符：2138005O9XJIJN4JPN90
欲瞭解更多信息，請聯繫：-
NatWest 集團投資者關係
克萊爾·凱恩
投資者關係董事
+44 20 7672 1758
NatWest 集團媒體 關係
+44 (0) 131 523 4205
展覽 第 2 號
TR-1：申報主要資產的標準表格
主要持股通知（將發送至 相關發行人以及以微軟 Word 格式提交給 FCA 如果可能的話）我
 
1a。發行人或現有標的發行人的身份 附有表決權的股份 ii:
NatWest 集團公司
10。請註明發行人是否為非英國發行人 （請用 “X” 標記 如果合適）
非英國發行人
 
2。通知原因（請標記 相應的盒子或帶有 “X” 的盒子）
一個 獲得或處置表決權
x
一個 收購或處置金融工具
 
一個 更改投票權明細的事件
 
其他 （請具體説明）iii：
 
3.受通知對象的詳細信息 義務 iv
姓名
這個 國王陛下財政部專員
城市 和註冊辦事處所在國家（如果適用）
倫敦， 英格蘭
4。股東的全名（如果不同於 3.) v
姓名
這個 國王陛下財政事務律師
城市 和註冊辦事處所在國家（如果適用）
倫敦， 英格蘭
5。跨越閾值的日期或 到達 vi:
7 月 12 日 2024
6。通知發行人的日期 （日/月/年）：
7 月 12 日 2024
7。通知所涉人員職位總數 義務
 
的百分比 股票附帶的投票權（共8股）。A)
通過金融工具獲得的投票權的百分比（總計 8b 1 + 8.B 2)
總計 兩者均以百分比表示 (8.A + 8.B)
發行人持有的表決權總數 (8.A +) 8.B) 七
結果 跨越門檻之日的情況，或 達到了
19.97%
 
19.97%
6,645,166,452
位置 之前的通知（如果
適用）
20.92%
 
20.92%
 
8。在當天通知了所造成情況的詳細信息 閾值已超過或達到 viii
答：股票附帶的投票權
股票類別/類型
ISIN 代碼（如果可能的話）
投票權數量 ix
投票權的百分比
直接
(DTR5.1)
間接
(DTR5.2.1)
直接
(DTR5.1)
間接
(DTR5.2.1)
普通 每股 GB00BM8PJY71 1.0769 英鎊的股票
6,645,166,452
 
19.97%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
小計 8.一個
6,645,166,452
19.97%
 
 
b 1：根據DTR5.3.1R (1) 的金融工具 (a)
金融工具的類型
到期日期 x
運動/轉換週期 xi
該票據可獲得的表決權數目 是
行使/轉換。
投票權的百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
小計 8. b 1
 
 
 
 
b 2：根據具有類似經濟效果的金融工具 到 DTR5.3.1R (1) (b)
金融工具的類型
到期日期 x
運動/轉換週期 xi
實物或現金
和解 xii
投票權數量
投票權的百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
小計 8.b.2
 
 
 
 
9。與受其管轄的人有關的信息 通知義務（請標記 這
適用的 帶有 “X” 的方框）
受通知義務約束的人不受以下條件的控制 任何自然人或法人實體，不控制任何其他人或法人實體 企業直接或間接持有以下權益 （標的）發行人 xiii
 
全鏈受控企業 投票權和/或金融工具是有效的 從最終控制自然人或法人開始持有 實體（請將其他行添加為 必要）xiv
x
名字 xv
如果投票權等於或高於應申報權的百分比 閾值
通過金融工具獲得的投票權百分比（如果等於或是） 高於應申報門檻
如果兩者等於或高於應申報的數額，則兩者之和 閾值
英國 政府投資有限公司，一家由His全資擁有的公司 國王財政部有權對投票行使控制權 本通知所涉的權利（根據 與國王陛下商定的某些管理安排 財政部）。
這個 國王陛下財政事務律師擔任 國王陛下委員候選人 財政部。
國王陛下的財政專員
19.97%
 
19.97%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
10。如果是代理投票，請 識別：
的名字 代理持有人
 
這個 持有的投票權的數量和百分比
 
這個 保留投票權的截止日期
 
 
 
11。其他信息 xvi
這個 國王陛下財政事務律師擔任 國王陛下財政專員候選人 (HMT)。
這個 HmT 在 NatWest Group plc（NWG）中持有的投票權的百分比， 如本表所示 (19.97%)，計算方法如下 自上次發行以來，HmT出售了NWG的81,119,397股普通股 2024 年 6 月 25 日的 TR-1 通知。
這個 hMT 持有的投票權百分比可能會向上或向下移動 遠期取決於NWG回購的股票數量，以及 HMT於7月22日公佈的交易計劃下的銷售進展 2021 年，最近一次延期於 2023 年 4 月 3 日。
 
 
 
 
 
 
完工地點
倫敦， 英格蘭
完工日期
7 月 12 日 2024
LEI 2138005O9XJIJN4JPN90
展覽 第 3 號
7 月 26 日 2024
NatWest 集團公司
NatWest 收購大都會銀行抵押貸款組合
NatWest Group plc（“NatWest Group”）今天宣佈其1已進入 與大都會銀行有限公司（“大都會銀行”）簽訂協議 收購價值25英鎊的英國優質住宅投資組合 抵押貸款，當前貸款的加權平均值為 c .62%。
開啟 交易完成2 NatWest Group 預計將歡迎大約 10,000 個客户賬户，這將 根據現行規定，繼續由大都會銀行提供服務 在移交給 NatWest 集團之後作出的安排。
評論 關於這筆交易，NatWest 集團首席執行官保羅·思韋特 説，
“繼今天的宣佈之後，我們將收購25英鎊 大都會銀行提供的優質住宅抵押貸款，因此 期待歡迎大約 10,000 名客户加入 NatWest 小組。
“這筆交易是加速增長的又一個機會 我們的零售抵押貸款賬面在我們現有的風險偏好範圍內，以及 誘人的回報。它符合我們的戰略優先事項， 建立在我們最近從塞恩斯伯裏收購的基礎上 銀行。
“我們專注於平穩過渡，並保持良好的發展軌道 繼我們之後，成功整合了大都會銀行的記錄 此前曾在2020年收購抵押貸款。”
這個 根據NatWest集團的CET1比率，該交易的影響為 2024 年 6 月 30 日，相當於下調幅度低於 10% 積分 3
其他信息
1。
NatWest 集團是 通過其子公司National進行本次交易 威斯敏斯特銀行有限公司
2。
竣工 交易以獲得令人滿意的迴應為條件 競爭與市場管理局。以此為前提，完成時間為 預計將在 2024 年下半年發生。
3.
NatWest 集團 報告稱，截至6月30日，一級普通股（CET1）比率為13.6％ 2024。
進一步的信息
投資者關係
克萊爾 凱恩
董事 投資者關係部
+44 (0) 20 7672 1758
NatWest 媒體關係
+44 (0) 131 523 4205
法律實體標識符
NatWest 集團公司：2138005O9XJIJN4JPN90
全國 威斯敏斯特銀行有限公司：213800IBT39XQ9C4CP71
這個 文件包含前瞻性陳述，其含義是 1995年《美國私人證券訴訟改革法》， 例如包含但不限於以下詞語的陳述 '期望'，“估計”，“項目”，“預測”，“提交”，“相信”， “應該”、“打算”、“將”、“計劃”、“可能”、“概率”、“風險”， '風險價值（VaR）'，“目標”，“目標”，“目標”，“可能”， “努力”、“展望”、“樂觀”、“前景” 等 這些表達式的表達式或變體。這些陳述 關注或可能影響未來的事務，例如 NatWest 集團的 未來的經濟成果、商業計劃和戰略。在 特別是，本文件包括前瞻性陳述 與 NatWest Group plc 有關但不限於： 其經濟和政治風險, 其財務狀況, 盈利能力和財務業績（包括財務、 資本、成本節約和運營目標）、實施 其戰略、與氣候和可持續發展相關的目標， 來自現有企業、挑戰者和新手的競爭日益激烈 進入者和顛覆性技術，其獲得足夠資源的機會 流動性和資金來源，其監管資本狀況 及相關要求，其面臨的第三方風險，其 持續遵守英國的圍欄制度並確保 清算中的運營連續性、減值損失和 某些特定情景下的信貸風險敞口，巨大 監管和監督，持續的法律、監管和 政府的行動和調查，以及 NatWest 集團的行動和調查 面臨運營風險、行為風險、網絡、數據和 IT 風險 風險、金融犯罪風險、關鍵人物風險和信用評級風險。 前瞻性陳述受多種風險影響， 可能導致實際結果和績效的不確定性 與任何預期的未來結果或表現存在重大差異 前瞻性陳述所表達或暗示。因素 這可能會導致或加劇當前的差異 預期包括但不限於未來的增長 舉措（包括收購、合資企業和戰略） 夥伴關係），法律、監管和政府的成果 行動和調查，未來的水平和範圍 減值和減記、立法、政治、財政和 監管發展、會計準則、競爭力 條件、技術發展、利率和匯率 波動、總體經濟和政治狀況以及 氣候相關風險的影響以及向淨零的過渡 經濟。這些因素和其他可能的因素、風險和不確定性 影響任何前瞻性陳述或 NatWest Group plc 的實際情況 NatWest Group plc 的 2023 年年度報告中討論了結果 表格20-F，NatWest Group plc第一季度中期管理聲明 以及6-k表格上的2024年上半年及其其他公開文件。這個 本文件中包含的前瞻性陳述僅表示為 本文件發佈之日和 NatWest Group plc 不假設 或承擔任何義務或責任來更新任何內容 本文件中包含的前瞻性陳述，無論是 新信息、未來事件或其他方面的結果，除非 法律要求的範圍。
展覽 第 4 號
NatWest Markets N.V.
2024 年中期業績
NatWest Markets N.V.
 
截至2024年6月30日的半年度業績
 
作為一部分 在 NatWest 集團商業和機構板塊中，我們 繼續支持客户進行融資和 當前高利率下的風險解決方案要求 市場和地緣政治前景。我們將繼續把注意力集中在 通過市場交付來利用增長機會 整個細分市場的產品和協作以滿足我們的需求 客户的需求。
 
氣候 可持續的籌資和籌資繼續發揮作用 好吧，截至2024年6月30日，nWm N.V. 已經交付了25.6歐元 數十億美元用於NatWest集團的氣候和可持續資金 和融資目標 (1) 2021 年 7 月 1 日至 2021 年底期間為 1000 英鎊 2025。
 
管理委員會和監事會最新情況
 
在 2024 年 3 月，Marije Elkenbracht 辭去 nWM N.V. 首席風險官一職 官員兼管理委員會成員。在搜尋過程中 確定永久繼任者，斯賓塞·勞埃德領導風險 臨時管理職能。
 
在 2024 年 4 月，弗蘭克·丹格德成為 nWM N.V. 的董事長 監事會。羅伯特·貝比辭去了他的職務 主席，同時仍是監事會成員 董事會。
 
在五月 2024 年，米奇·範·維林根被任命為管理委員會成員， 永久首席運營官。
 
展望 (2)
 
我們 保留普通股一級（CET1）比率的前景，以及 NatWest Markets N.V. 2023 年年度報告規定的槓桿比率 報告和賬目。
 
(1)
NatWest 集團的用途 其氣候與可持續融資和融資包容性（CSFFI） 確定資產、活動和公司的標準 有資格計入其氣候和可持續資金 和融資目標。這既包括承諾（上）的條款 和資產負債表外）資金和融資，包括準備金 承保發行和私人發行的服務 安置。
(2)
目標， 本節中討論的期望和趨勢是 管理層目前的預期，可能會發生變化， 包括由於 “風險因素” 中描述的因素所致 NatWest Markets N.V. 2023 年年度報告和賬目部分 以及本公告中列出的上半年風險因素摘要 2024。
 
財務審查
 
該期間的利潤為6400萬歐元，相比之下 2023 年上半年為 6100 萬歐元。總共增加了3歐元 百萬美元主要是由於淨利息收入的增加 1700萬歐元（2024年上半年為6700萬歐元，與之相比 2023 年上半年為 5000萬歐元）。這被部分抵消了 非利息收入減少400萬歐元（從95歐元起） 2023 年上半年為 100 萬歐元（2024 年上半年為 91.00萬歐元）和 7 歐元 運營費用增加了百萬歐元（高於8200萬歐元） 2023 年上半年至 2024 年上半年的 8900萬歐元）。
 
與之相比，淨利息收入為6700萬歐元 2023 年上半年為 5000萬歐元，主要是由更高的利息推動的 利率以及貸款組合和資金賬簿的變化 與 2023 年上半年相比，2024 年上半年。
 
非利息收入減少了400萬歐元，至 9100萬歐元，而2023年上半年為9500萬歐元。網 11300萬歐元的費用和佣金（2023 年上半年）-99 歐元 百萬）主要包括來自NWM的轉讓定價收入 Plc 7500萬歐元（2023 年上半年-6100萬歐元）和 4200萬歐元的承保費（2023 年上半年）-37 歐元 百萬）。轉讓定價收入的增加主要是由推動的 通過收入分成模式獲得更高的收入。交易收入 活動損失了1100萬歐元，而損失了1100萬歐元 2023 年上半年為 500 萬歐元。其他營業收入虧損為 1100萬歐元，而上半年的收益為100萬歐元 2023。2024年上半年的其他營業收入損失在很大程度上是由推動的 通過對傳統投資進行公允價值調整 房地產 (1)。
 
與之相比，運營費用為8900萬歐元 2023 年上半年為 8200萬歐元。員工費用增加了4歐元 2024年上半年將達到百萬歐元至4400萬歐元。房舍和設備 成本為300萬歐元（2023年上半年-300萬歐元）。 管理費用增加了300萬歐元，達到41歐元 百萬歐元，而2023年上半年為3800萬歐元。折舊 攤銷額為100萬歐元（2023年上半年）-1歐元 百萬）。
 
減值是在 2024 年上半年釋放 200 萬歐元， 相比之下，上半年的發行量為300萬歐元 2023。
 
與税費相比，税費為700萬歐元 2023 年上半年為 500 萬歐元，主要是由利用率推動的 遞延所得税資產。
 
總資產和總負債均增加了 39 歐元至 321 歐元和 301 歐元 分別截至2024年6月30日，相比之下為282歐元 截至 2023 年 12 月 31 日，還有 262 歐元。
 
-
現金和餘額 中央銀行增加了41歐元，至10.1歐元 截至 2024 年 6 月 30 日，全部餘額存入 荷蘭中央銀行。
 
-
交易資產 增加到 55 歐元（2023 年 12 月 31 日-4.7 歐元） 十億），受貸款增加的推動，有望逆轉 9歐元的回購協議，部分抵消了 提供的抵押品減少了2歐元。
 
-
衍生資產 降至 92 歐元（2023 年 12 月 31 日-9.9 歐元） 十億美元），衍生負債降至77歐元 （2023 年 12 月 31 日-88 歐元），主要反映了 利率衍生品和國外利率公允價值的變化 交易所衍生品。
 
-
應付金額來自 控股公司和其他子公司降至1.8歐元 億美元，而截至2023年12月31日為32歐元， 主要是由於交易資產減少了19歐元， 部分被結算餘額的增加所抵消 5 歐元。
 
-
客户存款 截至30日，從45歐元增加到55歐元 2024年6月，符合我們增加客户存款的戰略 以配合計劃中的銀行賬面資產增長。
 
-
應付金額 控股公司和其他子公司減少了1.7歐元 截至 2024 年 6 月 30 日，10億至 230 歐元，主要是由於 交易負債減少了1.5歐元 十億。
 
-
交易負債 增加到 73 歐元（2023 年 12 月 31 日-4.6 歐元） 十億），主要反映了存款的增加 27歐元的回購協議，部分抵消了 收到的抵押品減少了1歐元。
 
-
其他財務 負債增加了12歐元，至40歐元 截至 2024 年 6 月 30 日（2023 年 12 月 31 日 — 28歐元）， 在很大程度上是由於 在此期間發行的新債務證券，部分抵消了部分抵消 以現有的成熟度為準。
 
-
應佔股權 控股權減少了3600萬歐元至 截至 2024 年 6 月 30 日，20 歐元，主要由普通股推動 支付的股息為4200萬歐元，已支付的實收股權分紅 為1300萬歐元，現金流套期保值變動為26歐元 百萬歐元，自有信貸調整減少21歐元 百萬是由於我們自身債務的信貸利差收緊所致。這是 部分抵消了 6400萬歐元期間的利潤和公允價值 通過其他2歐元的綜合收入變動 百萬。
 
 
(1)
傳統交易 與 nWm N.V. 前一時期的尾部業務有關 2019年其銀行牌照的重新利用。
財務審查
 
資本和流動性
 
資本 CRR 過渡期的比率和風險加權資產 (RWA) 下文列出了依據。
 
 
6 月 30 日
12 月 31 日
 
2024
2023
資本比率
%
%
普通股等級 1 (CET1)
19.9
19.0
第 1 級
23.0
22.1
總計
25.0
23.9
 
 
 
風險加權資產
百萬歐元
百萬歐元
信用風險
6,241
6,799
市場風險
1,278
1,103
運營風險
411
332
結算風險
-
-
RWA 總數
7,930
8,234
 
 
 
流動性
%
%
流動性覆蓋率 (LCR)
241
144
更高的資本 比率主要是由於上半年信用風險RWA的降低 2024。
減少了 整個 RWA 在很大程度上是由信用風險的降低推動的 RWA 隨着貸款敞口和淨資產的減少 持有的。
 
簡明合併損益表
 
截至2024年6月30日的期間（未經審計）
 
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
2024
2023
百萬歐元
百萬歐元
應收利息
264
145
應付利息
(197)
(95)
淨利息收入
67
50
應收費用和佣金
129
110
應付費用和佣金
(16)
(11)
交易活動收入
(11)
(5)
其他營業收入
(11)
1
非利息收入
91
95
總收入
158
145
人事費
(44)
(40)
場所和設備
(3)
(3)
其他管理費用
(41)
(38)
折舊和攤銷
(1)
(1)
運營費用
(89)
(82)
減值前利潤
69
63
減值釋放
2
3
税前營業利潤
71
66
税費
(7)
(5)
該期間的利潤
64
61
 
 
 
歸因於：
 
 
普通股東
51
50
實收股權持有人
13
11
 
64
61
簡明綜合報表 收入
 
截至2024年6月30日的期間（未經審計）
 
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
該期間的利潤
64
61
以後不會被重新分類為利潤的物品或 損失：
 
 
公允指定金融負債公允價值的變動 由於以下原因而產生的盈虧價值 (FVTPL)
 
 
中的變化 信用風險
(21)
(5)
FVOCI 金融資產
2
1
 
(19)
(4)
 
 
 
在以下情況下隨後將重新分類為損益的項目 滿足特定條件：
 
 
FVOCI 金融資產
-
3
現金流套期保值 (1)
(26)
(11)
 
(26)
(8)
税後其他綜合虧損
(45)
(12)
該期間的綜合收入總額
19
49
 
 
 
歸因於：
 
 
普通股東
6
38
實收股權持有人
13
11
 
19
49
(1)
請參閲腳註 3 合併權益變動表的。
濃縮 合併資產負債表
 
截至2024年6月30日（未經審計）
 
 
6 月 30 日
12 月 31 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
中央銀行的現金和餘額
10,080
5,979
交易資產
5,472
4,693
衍生品
9,198
9,890
結算餘額
1,851
565
銀行貸款-攤銷成本
234
236
向客户提供的貸款-攤銷成本
802
951
控股公司和其他公司應付的款項 子公司
1,788
3,174
其他金融資產
2,595
2,605
其他資產
85
95
總資產
32,105
28,188
 
 
 
負債
 
 
銀行存款
478
411
客户存款
5,469
4,531
應付給控股公司和其他子公司的款項
2,260
3,952
結算餘額
2,541
679
交易負債
7,278
4,637
衍生品
7,726
8,814
其他金融負債
4,034
2,805
次級負債
291
293
其他負債
63
65
負債總額
30,140
26,187
權益總額
1,965
2,001
負債和權益總額
32,105
28,188
簡明合併權益變動表
 
截至2024年6月30日的期間（未經審計）
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
股本和保費賬户-在 週期的開始 (1)
1,550
1,700
股本重組 (2)
-
(150)
在週期結束時
1,550
1,550
 
 
 
股權實收——期初和期末
250
250
 
 
 
FVOCI 儲備金-期初時
(3)
(11)
未實現的收益
1
4
已實現虧損
1
-
在週期結束時
(1)
(7)
 
 
 
現金流套期保值準備金——期初
28
(10)
確認的權益金額 (3)
(36)
(27)
從股權轉入收益的金額
10
16
在週期結束時
2
(21)
 
 
 
外匯儲備-年初和年底 期間
6
6
 
 
 
留存收益-期初
170
356
歸屬於普通股股東和其他權益的利潤 業主們
64
61
已支付的實收股息
(13)
(11)
已支付的普通股息
(42)
(100)
股本重組 (2)
-
150
以FVTPL指定的金融負債公允價值的變化 由於信用風險的變化
(21)
(5)
在週期結束時
158
451
 
 
 
期末總權益
1,965
2,229
 
 
 
歸因於：
 
 
普通股東
1,715
1,979
實收股權持有人
250
250
 
1,965
2,229
(1)
(2)
包括 普通股本為50,004歐元 (2023- 50,004 歐元)。
在 31 2023 年 3 月，在獲得監管許可後，nWM N.V. 進行了股本重組，轉換了150歐元 百萬股溢價加上留存收益。
(3)
這個 現金流套期保值準備金的變化是由已實現的驅動的 應計利息轉入損益表。這是 被掉期利率與31％相比上升所造成的損失所抵消 2023 年 12 月。對衝工具的投資組合是 主要收取固定掉期。
 
簡明合併現金流量表
 
截至2024年6月30日的期間（未經審計）

 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
經營活動產生的現金流
 
 
税前營業利潤
71
66
非現金和其他項目的調整
(97)
(32)
來自交易活動的淨現金流
(26)
34
運營資產和負債的變化
632
6,339
税前經營活動產生的淨現金流量
606
6,373
繳納的所得税
-
(2)
來自經營活動的淨現金流
606
6,371
來自投資活動的淨現金流
83
(401)
來自融資活動的淨現金流量
(61)
(211)
匯率變動對現金和現金的影響 等價物
33
27
現金和現金等價物的淨增加
661
5,786
期初的現金和現金等價物
11,610
6,518
期末的現金和現金等價物
12,271
12,304
 
注意事項
 
1。簡明合併財務報表 聲明
這個 應閲讀簡明的合併財務報表 與 NatWest Markets N.V. 的 2023 年年度報告相結合 和賬户。會計政策與適用的會計政策相同 在合併財務報表中。
 
這個 董事們已經準備了簡明的合併財務報告 評估本金後在持續經營的基礎上發表聲明 風險、預測、預測和其他相關證據 自批准之日起十二個月後並符合規定 並採納了國際會計準則第34號 “中期財務報告” 由歐洲聯盟。
 
修正案 自2024年1月1日起生效的國際財務報告準則對國際財務報告準則沒有實質性影響 簡明的合併財務報表。
 
這個 簡明的合併財務報表尚未經過審計 或由外聘審計員審查.
 
2。淨費用和佣金分析
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
應收費用和佣金
 
 
-轉讓定價 安排（注10）
75
61
-承保 費用
42
37
-貸款和 融資
12
12
總計
129
110
 
 
 
應付費用和佣金
(16)
(11)
淨費用和佣金
113
99
3.税
 
實際税費與計算出的預期税費不同 適用荷蘭25.8％的法定税率 （2023 年-25.8%）如下：
 
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
税前利潤
71
66
 
 
 
預期的税費
(18)
(17)
外國利潤按其他税率徵税
(1)
(1)
結轉和使用的損失
10
9
對實收股權分紅徵税
3
3
非應税項目（包括外匯回收） 保留）
(1)
-
與往年相比的調整
-
1
 
 
 
實際税費
(7)
(5)
已推遲 截至2023年12月31日確認的6300萬歐元的税收資產 截至 2024 年 6 月 30 日，已降至 5700 萬歐元，原因是 利用率。nWm N.V. 集團考慮了以下內容的賬面價值 該資產截至 2024 年 6 月 30 日，並得出結論，可以收回 基於未來的利潤預測。
 
 
注意事項
 
4。衍生品
 
這個 下表顯示了按合約類型劃分的第三方衍生品。這個 顯示的主淨額結算協議和抵押品不會導致 根據國際財務報告準則，資產負債表上的淨列報。
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
2023 年 12 月 31 日
 
名義上的
 
 
 
 
 
 
 
 
英鎊
美元
歐元
其他
總計
資產
負債
 
名義上的
資產
負債
 
十億歐元
十億歐元
十億歐元
十億歐元
十億歐元
百萬歐元
百萬歐元
 
十億歐元
百萬歐元
百萬歐元
總曝光量
 
 
 
 
 
6,945
5,633
 
 
7,533
6,746
國際財務報告準則抵消額
 
 
 
 
 
(199)
(199)
 
 
(702)
(702)
賬面價值
35
91
961
37
1,124
6,746
5,434
 
972
6,831
6,044
其中：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率 (1)
14
13
879
2
908
4,557
2,978
 
802
4,370
3,151
匯率
21
78
82
35
216
2,188
2,450
 
169
2,460
2,886
信用
-
-
-
-
-
1
6
 
1
1
7
賬面價值
 
 
 
 
1,124
6,746
5,434
 
972
6,831
6,044
交易對手按市值計價的淨額結算
 
 
 
 
 
(3,097)
(3,097)
 
 
(3,098)
(3,098)
現金抵押品
 
 
 
 
 
(2,731)
(1,566)
 
 
(2,855)
(1,685)
證券抵押品
 
 
 
 
 
(590)
(108)
 
 
(455)
(601)
淨曝光量
 
 
 
 
 
328
663
 
 
423
660
銀行 (2)
 
 
 
 
 
32
20
 
 
19
29
其他金融機構 (3)
 
 
 
 
 
101
244
 
 
139
242
企業 (4)
 
 
 
 
 
194
386
 
 
262
359
政府 (5)
 
 
 
 
 
1
13
 
 
3
30
淨曝光量
 
 
 
 
 
328
663
 
 
423
660
英國
 
 
 
 
 
1
1
 
 
7
-
歐洲
 
 
 
 
 
321
662
 
 
376
660
我們
 
 
 
 
 
-
-
 
 
33
-
RoW
 
 
 
 
 
6
-
 
 
7
-
淨曝光量
 
 
 
 
 
328
663
 
 
423
660
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未抵押的資產質量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物 資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AQ1-AQ4
 
 
 
 
 
302
 
 
 
358
 
AQ5-AQ10
 
 
 
 
 
26
 
 
 
65
 
淨曝光量
 
 
 
 
 
328
 
 
 
423
 
(1)
名義金額 的利率衍生品包括7920歐元 (31) 2023 年 12 月 — 6840 歐元（合同） 通過中央清算交易對手清算。
(2)
與的交易 nWm N.V. 與之有淨額結算安排的某些交易對手 但是抵押品不是每天公佈的；某些交易 其具體條款可能不屬於淨額結算和抵押品範圍 安排；某些司法管轄區的衍生頭寸 抵押協議不被視為合法 可強制執行。
(3)
包括 與證券化工具和基金的交易，其中 抵押品的發佈取決於 nWm N.V. 的外部情況 評級。
(4)
主要是大號 nWm N.V. 可能與之簽訂淨額結算安排的公司 地點，但運營能力不支持抵押品 發帖。
(5)
君主和 沒有抵押安排的超國家實體、抵押品 被認為不可執行的安排或單向的安排 對他們有利的抵押協議。
注意事項
 
5。金融工具-分類
 
這個 下表分析了金融資產和負債 按照《國際財務報告準則》中的金融工具類別 9。
 
 
 
 
攤銷
其他
 
 
MFVTPL
FVOCI
成本
資產
總計
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
 
 
 
中央銀行的現金和餘額
 
 
10,080
 
10,080
交易資產
5,472
 
 
 
5,472
衍生品
9,198
 
 
 
9,198
結算餘額
 
 
1,851
 
1,851
銀行貸款-攤銷成本 (1)
 
 
234
 
234
向客户提供的貸款-攤銷成本
 
 
802
 
802
控股公司和其他公司應付的款項 子公司
875
-
899
14
1,788
其他金融資產
1
518
2,076
 
2,595
其他資產
 
 
 
85
85
2024 年 6 月 30 日
15,546
518
15,942
99
32,105
 
 
 
 
 
 
中央銀行的現金和餘額
 
 
5,979
 
5,979
交易資產
4,693
 
 
 
4,693
衍生品
9,890
 
 
 
9,890
結算餘額
 
 
565
 
565
銀行貸款-攤銷成本 (1)
 
 
236
 
236
向客户提供的貸款-攤銷成本
 
 
951
 
951
控股公司和其他公司應付的款項 子公司
2,740
-
419
15
3,174
其他金融資產
1
402
2,202
 
2,605
其他資產
 
 
 
95
95
2023 年 12 月 31 日
17,324
402
10,352
110
28,188
 
為了-
 
攤銷
其他
 
 
交易
DFV
成本
負債
總計
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
負債
 
 
 
 
 
銀行存款 (2)
 
 
478
 
478
客户存款
 
 
5,469
 
5,469
應付給控股公司和其他公司的款項 子公司
1,188
-
1,045
27
2,260
結算餘額
 
 
2,541
 
2,541
交易負債
7,278
 
 
 
7,278
衍生品
7,726
 
 
 
7,726
其他金融負債
 
716
3,318
 
4,034
次級負債 (3)
 
270
21
 
291
其他負債 (4)
 
 
9
54
63
2024 年 6 月 30 日
16,192
986
12,881
81
30,140
 
 
 
 
 
 
銀行存款 (2)
 
 
411
 
411
客户存款
 
 
4,531
 
4,531
應付給控股公司和其他公司的款項 子公司
2,708
-
1,221
23
3,952
結算餘額
 
 
679
 
679
交易負債
4,637
 
 
 
4,637
衍生品
8,814
 
 
 
8,814
其他金融負債
 
535
2,270
 
2,805
次級負債 (3)
 
273
20
 
293
其他負債 (4)
 
 
9
56
65
2023 年 12 月 31 日
16,159
808
9,141
79
26,187
(1)
包含的物品 向其他銀行收款100萬歐元的過程 (31) 2023 年 12 月-200萬歐元）。
(2)
包括以下物品 向其他銀行匯款100萬歐元的過程 (31) 2023 年 12 月-1400萬歐元）。
(3)
累積擁有量 信貸調整，代表次級貸款的增加 負債價值，為 1100萬歐元（2023 年 12 月 31 日- 1600萬歐元)。
(4)
包括租約 800萬歐元的負債（2023 年 12 月 31 日-8 歐元） 百萬）按攤銷成本持有。
 
注意事項
 
5。金融工具-估值
 
披露 與控制環境、估值技術和 與計量金融工具有關的相關方面 公允價值包含在 NatWest Markets N.V. 2023 年年度報告中 報告和賬目。估值、靈敏度方法和投入 截至 2024 年 6 月 30 日的方法與這些方法一致 在 NatWest Markets N.V. 2023 年年度報告的註釋 8 中進行了描述 和賬户。
 
公允價值層次結構
這個 下表顯示了 nWm N.V. split 持有的資產和負債 按公允價值等級劃分。1 級被認為是最多的 液體儀器，第 3 級是流動性最差的工具，估值為 專家判斷，因此代價最高 不確定性。
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
2023 年 12 月 31 日
 
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
 
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
交易資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款
-
5,466
6
5,472
 
-
4,689
4
4,693
衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息 評分
-
4,529
36
4,565
 
-
4,343
35
4,378
國外 交換
-
4,626
5
4,631
 
-
5,507
4
5,511
其他
-
2
-
2
 
-
1
-
1
控股公司應付的款項
 
 
 
 
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
-
875
-
875
 
-
2,740
-
2,740
其他金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
證券
341
178
-
519
 
339
62
2
403
按公允價值持有的金融資產總額
341
15,676
47
16,064
 
339
17,342
45
17,726
佔公允價值資產總額的百分比
2%
98%
-
 
 
2%
98%
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應付給控股公司的款項
 
 
 
 
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
-
1,188
-
1,188
 
-
2,708
-
2,708
交易負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
-
7,278
-
7,278
 
-
4,619
-
4,619
短 位置
-
-
-
-
 
-
18
-
18
衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息 評分
-
2,901
121
3,022
 
-
3,102
121
3,223
國外 交換
-
4,692
5
4,697
 
-
5,580
4
5,584
其他
-
7
-
7
 
-
7
-
7
其他金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務 已發行證券
-
328
-
328
 
-
255
-
255
存款
-
388
-
388
 
-
280
-
280
次級負債
-
270
-
270
 
-
273
-
273
按公允價值持有的金融負債總額
-
17,052
126
17,178
 
-
16,842
125
16,967
佔公允價值負債總額的百分比
-
99%
1%
 
 
-
99%
1%
 

(1)
級別 1 — 使用未經調整的報價估值的活躍工具和 流動性市場，適用於相同的金融工具。例子 包括政府債券、上市股票和某些 交易所交易的衍生品。
第 2 級 — 使用具有以下特點的估值技術估值的工具 可觀察的輸入。可觀察的輸入是那些易於使用的輸入 僅需有限的調整即可使用。例子包括大多數 政府機構證券，投資級公司債券， 某些抵押貸款產品——包括CLO、大多數銀行貸款、回購協議 還有反向回購協議、州和市政債務，大多數票據 已發行的某些貨幣市場證券、貸款承諾和大多數 場外衍生品。
第 3 級 — 使用估值技術估值的工具，其中 至少一個可能對... 產生重大影響的輸入 工具的估值不是基於可觀察的市場 數據。例子包括交易的非衍生工具 偶爾會有某些銀團和商業抵押貸款， 私募股權和具有不可觀察模型的衍生品 輸入。
(2)
之間的轉移 水平被認為是在本季度初出現的 其中轉讓了這些工具。
 
注意事項
 
5。金融工具 — 估值
 
3 級靈敏度
 
下表顯示了該公司的公允價值的高低範圍 第 3 級資產和負債。
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
2023 年 12 月 31 日
 
第 3 級
有利
不利
 
第 3 級
有利
不利
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
 
 
 
 
 
交易資產
 
 
 
 
 
 
 
貸款
6
-
-
 
4
-
-
衍生品
 
 
 
 
 
 
 
利息 評分
36
-
-
 
35
-
-
國外 交換
5
-
-
 
4
-
-
其他金融資產
 
 
 
 
 
 
 
證券
-
-
-
 
2
-
-
按公允價值持有的金融資產總額
47
-
-
 
45
-
-
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生品
 
 
 
 
 
 
 
利息 評分
121
10
(10)
 
121
10
(10)
國外 交換
5
-
-
 
4
-
-
按公允價值持有的金融負債總額
126
10
(10)
 
125
10
(10)
 
替代假設
 
合理地 對不可觀察輸入的合理替代假設是 根據 90% 的指定目標確定性水平確定。 替代假設是參照所有假設確定的 現有證據，包括對以下內容的考慮： 考慮一致性的獨立定價信息的質量 不同來源之間，隨着時間的推移而變化，感知的 可用報價的可交易性或其他方面；共識服務 離差範圍；交易活動量和市場偏差（例如 單向庫存）；新交易產生的第一天盈虧情況； 市場參與者的數量和性質；市場狀況； 建模市場的一致性；風險的規模和性質； 持倉期限；和市場 情報。
 
 
注意事項
 
5。金融工具——估值繼續
第三級資產和負債的變動
這個 下表顯示了第三級資產的變動情況，以及 負債。
 
 
 
其他
其他
 
 
 
其他
其他
 
 
衍生品
交易
金融的
總計
 
衍生品
交易
金融的
總計
 
資產
資產 (2)
資產 (3)
資產
 
負債
負債 (2)
負債
負債
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
於 2024 年 1 月 1 日
39
4
2
45
 
125
-
-
125
收入中記錄的金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
聲明 (1)
5
2
-
7
 
6
-
-
6
第 3 級轉入
-
-
-
-
 
-
-
-
-
第 3 級轉出
(1)
-
-
(1)
 
(2)
-
-
(2)
購買/起源
1
-
-
1
 
2
-
-
2
銷售
(3)
-
(1)
(4)
 
(5)
-
-
(5)
外匯和其他調整
-
-
(1)
(1)
 
-
-
-
-
於 2024 年 6 月 30 日
41
6
-
47
 
126
-
-
126
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
損益表中記錄的金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對於 期末持有的餘額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- 未實現
62
-
-
62
 
62
-
-
62
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
於 2023 年 1 月 1 日
56
37
33
126
 
176
-
-
176
收入中記錄的金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
聲明 (1)
(8)
7
-
(1)
 
(8)
-
-
(8)
第 3 級轉入
-
-
-
-
 
2
-
-
2
第 3 級轉出
-
(28)
-
(28)
 
(2)
-
-
(2)
購買/起源
10
-
-
10
 
61
-
-
61
銷售
(8)
-
-
(8)
 
(8)
-
-
(8)
外匯和其他調整
-
-
-
-
 
(1)
-
-
(1)
於 2023 年 6 月 30 日
50
16
33
99
 
220
-
-
220
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
損益表中記錄的金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對於 期末持有的餘額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- 未實現
(8)
7
-
(1)
 
(8)
-
-
(8)
(1)
那裏 交易資產和負債的淨收益為100萬歐元 (30) 2023 年 6 月 — 交易收入記錄（700萬歐元） 活動。
(2)
其他 交易資產和其他交易負債包括資產和 交易組合中按公允價值持有的負債。
(3)
其他 金融資產通過其他綜合資產包括公允價值 收入，按公允價值計入損益和 計入損益的其他公允價值。
注意事項
 
5。金融工具——估值繼續
按攤銷成本計量的金融工具的公允價值 資產負債表
這個 下表顯示了賬麪價值和公允價值 以餘額攤銷成本計值的金融工具 工作表。
 
 
 
 
 
物品在哪裏
 
 
 
 
 
公允價值
 
攜帶
 
公允價值層次結構級別
大約的
 
價值
公允價值
第 2 級
第 3 級
賬面價值
2024 年 6 月 30 日
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
金融資產
 
 
 
 
 
中央銀行的現金和餘額
10,080
10,080
-
-
10,080
結算餘額
1,851
1,851
-
-
1,851
向銀行貸款
234
234
-
-
234
向客户貸款
802
802
-
802
-
控股公司應付的款項
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
899
900
-
42
858
其他金融資產-證券
2,076
2,080
271
1,809
-
 
 
 
 
 
 
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
 
 
金融資產
 
 
 
 
 
中央銀行的現金和餘額
5,979
5,979
-
-
5,979
結算餘額
565
565
-
-
565
向銀行貸款
236
236
-
-
236
向客户貸款
951
951
-
951
-
控股公司應付的款項
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
419
419
-
102
317
其他金融資產-證券
2,202
2,194
196
1,998
-
 
 
 
 
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
銀行存款
478
478
-
477
1
客户存款
5,469
5,468
-
5,449
19
應付給控股公司的款項
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
1,045
1,046
151
668
227
結算餘額
2,541
2,541
-
-
2,541
其他金融負債——已發行的債務證券
3,318
3,319
2,825
494
-
次級負債
21
20
20
-
-
 
 
 
 
 
 
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
銀行存款
411
411
-
397
14
客户存款
4,531
4,531
-
4,502
29
應付給控股公司的款項
 
 
 
 
 
還有同伴 子公司
1,221
1,225
154
898
173
結算餘額
679
679
-
-
679
其他金融負債——已發行的債務證券
2,269
2,269
1,509
760
-
次級負債
20
21
21
-
-
 
這個 公允計算所依據的假設和方法 資產負債表日金融工具的價值為 如下：
 
短期金融工具
對於 某些短期金融工具：現金和餘額 中央銀行, 正在從其他銀行收款的物品, 結算餘額，正在向他人轉移的項目 銀行和客户活期存款，賬面價值被視為 合理的公允價值近似值。
 
向銀行和客户貸款
在 估算向客户和銀行提供的淨貸款的公允價值 按攤銷成本計算，nWm N.V. 的貸款是分開的 轉化為反映其特徵的適當投資組合 成分貸款。使用兩種主要方法估算公平性 價值；合同現金流和預期現金流。
 
債務證券和次級負債
大多數 債務證券使用活躍市場的報價進行估值或 從活躍的類似金融工具的報價來看 市場。剩餘人口使用折扣現金進行估值 按當前報價流動。
 
銀行和客户存款
公平 存款價值是使用合同現金流估算的 包含當前折扣率的市場折扣率 傳播。
注意事項
 
6。交易資產和負債
 
交易 資產和負債包括公平持有的資產和負債 交易投資組合的價值。
 
 
6 月 30 日
12 月 31 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
貸款
 
 
反向 回購協議
3,714
2,769
抵押品 特定
1,739
1,900
其他 貸款
19
24
貸款總額
5,472
4,693
總計
5,472
4,693
 
 
 
負債
 
 
存款
 
 
附買回協議
4,356
1,617
抵押品 收到的
2,921
3,000
其他 沉積物
1
2
存款總額
7,278
4,619
空頭頭寸
 
 
中央和 地方政府
 
 
-其他地區
-
18
空頭頭寸總數
-
18
總計
7,278
4,637
注意事項
7。貸款減值準備金
 
經濟損失驅動因素
 
導言
 
這個 投資組合細分和經濟損失驅動因素的選擇 《國際財務報告準則第9號》遵循壓力測試中使用的方法。啟用 強大的建模，每個投資組合細分的預測模型 （按產品或資產類別以及相關行業定義 行業和地區）是基於選定的少量的 最能解釋經濟變量（通常為三到四個） 投資組合虧損率的變動。選擇經濟的過程 損失驅動因素涉及實證分析和專家 判斷。
 
經濟情景
 
在 30 歲時 2024年6月，預期的未來經濟狀況範圍為 由一組四個內部開發的場景及其定義 相應的概率。除了基本案例外，他們 包括上行、下行和極端下行情景。這個 情景主要反映了當前面臨的風險 經濟，特別是與通貨膨脹路徑有關以及 利率。
 
對於 30 2024 年 6 月，這四種情景被認為適合捕獲 經濟預測的不確定性以及經濟預測的非線性度 不同情景下的結果。這四個場景是 旨在為潛在的增長提供足夠的保障 失業率、通貨膨脹、資產價格下跌和下跌程度 對經濟造成永久性損害，周圍仍然存在 明顯的不確定性。
 
上行空間—這個 情景假設隨着通貨膨脹率和利率的急劇下降而強勁增長 下降的速度比預期的要快。消費者支出得到支持 通過更快的家庭收入恢復，以及以下方面的進一步幫助 更高的消費者信心、財政支持和強勁的業務 投資。勞動力市場保持彈性 失業率下降。房地產市場表現強勁 增長。
 
比較了 截至2023年12月31日，上行情景仍然相似 配置，探索一系列更温和的經濟成果， 包括表現更強勁的股票市場, 房地產價格, 相比之下，並受到更強勁的全球增長背景的支持 基本案例視圖。
 
基礎案例 — 通貨膨脹率持續下降使寬鬆週期得以開始 2024 年下半年。失業率略有上升 2024年，但沒有大規模的失業情況。通脹依然存在 在整個預測期內，非常接近目前的2％水平。 經濟產出也經歷了適度但穩定的增長 與近年來的停滯形成鮮明對比。住房市場 名義價格略有上漲。房地產市場活動 隨着利率和實際收入的下降逐漸加強 恢復。
 
自 2023 年 12 月 31 日以來，經濟前景有所改善 家庭收入繼續恢復，勞動力市場 保持彈性。通貨膨脹率下降的趨勢仍在繼續， 儘管進展比預期的要慢.結果，費率 預計將在比先前預期的更長時間內保持較高的水平。 失業率仍在上升，但峯值略低 並以彈性勞動力市場為支撐。房價是 此前預計將在2024年下降，但有一個 2024年初的復甦好於預期，現在的價格是 預計將略有增長。
 
缺點— 核心通貨膨脹率居高不下，導致復甦 通貨膨脹。作為消費者，經濟經歷了衰退 由於實際收入的下降，信心減弱。利率 升高於基本情況，並且在較長時間內保持較高水平。 假設高利率會對以下方面產生更大的影響 勞動力市場。失業率高於基本情況 而房價則下跌了大約百分之十 價值。
 
比較了 截至 2023 年 12 月 31 日，下行情景的配置類似 並探討了與高通脹相關的風險 在此期間更高的利率。
 
極端的缺點——這種情況假設 經濟嚴重衰退，消費者信心喪失 導致嚴重的經濟衰退。這導致了廣泛的 失業，失業率升至預期水平以上 在2008年金融危機期間，進一步加劇了消費者 弱點。為了應對需求衝擊，大幅降息， 為復甦提供了一些支持。房價下跌 大約是其價值的三分之一。
 
與 2023 年 12 月 31 日相比，極端的下行空間也類似 配置了一系列極端的經濟結果，低利率 利率，資產價格急劇下跌和明顯惡化 在勞動力市場上。
 
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
 
主要。宏觀經濟變量
這個 所用四種情景中的每種情景的主要宏觀經濟變量 主要闡述了預期信用損失（ECL）的建模 宏觀經濟變量表如下。
 
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
 
極端
加權
 
 
 
 
極端
加權
 
上行空間
基礎案例
缺點
缺點
平均的
 
上行空間
基礎案例
缺點
缺點
平均的
五年總結
%
%
%
%
%
 
%
%
%
%
%
國內生產總值-複合年增長率
2.4
1.5
1.0
(0.4)
1.3
 
2.2
1.2
0.9
(0.5)
1.1
失業率-平均
5.6
6.5
7.0
10.5
7.0
 
5.7
6.7
7.0
10.1
7.0
歐洲中央銀行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-主要再融資 費率-平均值
2.7
2.8
4.8
2.3
3.1
 
2.8
2.9
4.6
2.4
3.2
概率權重
22.0
45.0
19.4
13.6
 
 
21.2
45.0
20.4
13.4
 
(1)
這五年 摘要從 2024-2028 年持續到 2024 年 6 月 30 日，從 2023 年到 2027 年 2023 年 12 月 31 日。
情景的概率權重
NWM N.V. Group 對《國際財務報告準則第9號》倍數的量化方法 經濟情景（MES）涉及選擇一組合適的 描述風險分佈的離散情景 經濟展望並分配適當的概率權重。 這種定量方法適用於 2024 年 6 月 30 日。
 
這個 方法包括比較 nWm N.V. Group 的國內生產總值路徑 針對一組 1,000 次模型運行的情景，其次是 分佈中的百分位數是確定得最接近的 與場景相對應。基本情況的概率權重為 首先根據判斷設定，而概率權重為 根據這些百分位數分配替代方案 分數。
 
分配的概率權重被判定為與 對經濟風險平衡的主觀評估。這個 權重與 2023 年 12 月 31 日使用的權重大致相當 但下行偏差略小。這是合理的，因為 此後的通貨膨脹率令人鼓舞，通貨膨脹 持續下滑，滯脹風險降低。但是， 持續通貨膨脹的風險仍然很高，而且有 經濟前景存在相當大的不確定性，尤其是 尊重持續性和通貨膨脹結果的範圍。 在這種背景下，nWm N.V. Group 認為這樣做是恰當的 偏向下行情景的組合概率權重更高 而不是偏向的情景。它可以很好地覆蓋 情景中假設的結果範圍，包括潛在的結果 以實現強勁的上行復蘇且極具挑戰性 不利的結果。上行權重為22％ 情景，對基本案例情景採用 45% 的權重，a 下行情景下的權重為19.4％，為13.6％ 權重適用於極端下行情景。
 
年度數字
 
 
 
 
 
極端
加權
 
上行空間
基礎案例
缺點
缺點
平均的
歐元區國內生產總值——年增長
%
%
%
%
%
2024
1.8
0.7
0.1
(0.2)
0.7
2025
4.7
1.6
(0.1)
(4.7)
1.1
2026
2.3
1.8
2.0
0.8
1.8
2027
1.8
1.8
1.6
1.0
1.6
2028
1.3
1.5
1.3
1.0
1.3
2029
1.3
1.4
1.3
1.2
1.3
 
 
 
 
 
 
歐元區-失業率-年平均值
 
 
 
 
 
2024
6.5
6.6
6.8
7.2
6.7
2025
5.6
6.7
7.3
11.6
7.2
2026
5.3
6.6
7.1
12.2
7.2
2027
5.4
6.5
6.9
11.3
7.0
2028
5.4
6.3
6.7
10.1
6.7
2029
5.3
6.3
6.6
9.7
6.6
 
 
 
 
 
 
歐洲中央銀行——主要再融資利率——年度 平均的
 
 
 
 
 
2024
4.3
4.3
4.5
4.2
4.3
2025
2.7
3.0
5.1
2.0
3.2
2026
2.3
2.4
4.8
1.5
2.7
2027
2.3
2.3
4.8
1.6
2.7
2028
2.3
2.2
4.8
2.0
2.7
2029
2.3
2.2
4.8
2.3
2.7
 
 
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
 
最差的積分
 
 
2024 年 6 月 30 日
 
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
極端
 
 
 
 
極端
 
 
缺點
 
缺點
 
 
缺點
 
缺點
 
歐元區
%
季度
%
季度
 
%
季度
%
季度
國內生產總值
(0.6)
2025 年第一季度
(5.3)
2025 年第二季度
 
(1.0)
2024 年第三季度
(5.6)
2024 年第四季度
失業率——峯值
7.3
2025 年第一季度
12.4
2026 年第一季度
 
7.3
2024 年第三季度
12.4
2025 年第三季度
(1)
除非另有説明 否則，數字顯示相對於起始週期的下降。 計算將在五年內進行，起始時間為 2024 年 6 月 30 日情景為 2023 年第四季度點，31 種情景為 2022 年第四季度點 2023 年 12 月的情景。
在貸款中使用這些場景
貸款 遵循連續場景方法計算 ECL。 違約概率 (PD) 和給定默認損失的概率 (LGD) 源於多種經濟預測（基於 信貸週期指數）是圍繞中心投影模擬的。 中心預測是經濟情景的加權平均值 使用以下方法將情景轉換為信貸週期指數 批發經濟反應模型。
 
經濟不確定性
這個 高通脹環境加上高利率是 給一些企業和消費者帶來了巨大的阻力， 在許多情況下會複合。這些成本壓力仍然是以下方面的一個特徵 經濟環境，儘管預計將放緩 基本情景是 2024 年和 2025 年。nWm N.V. 集團有 考慮了這些最有可能影響客户羣的地方， 包括兩家企業在2023年和2024年期間的借貸成本 而消費者則提供了額外的可負擔性 挑戰。
 
這個 預計這些風險的影響不會被完全體現出來 前瞻性信用建模，特別是考慮到高額信貸模型 通貨膨脹環境，低失業率基數案例展望。任何 將通過帖子記錄這些風險的ECL增量影響 模型調整，並在《治理和》中進一步詳細説明 後期模型調整部分。
 
治理和員額模型調整
這個 IFRS 9 PD、EAD 和 LGD 模型受 nWm N.V. Group 的約束 模型風險政策，規定定期進行模型監控， 定期重新驗證並定義批准程序，以及 根據模型實質性進行授權。各種帖子模型 調整是在管理層判斷的情況下進行的 這對於確保ECL的總體供應水平是必要的。全部 員額模型調整有待審查、質疑和 通過模型或供應委員會批准。
 
帖子 模型調整仍將是 nWm N.V. 的重點領域 集團正在進行的ECL充足性評估流程。整體 框架已經建立，包括審查一系列 經濟數據、外部基準信息和投資組合 業績趨勢，特別關注細分市場 投資組合（包括商業和消費品）可能更多 易受高通脹、高利率和供應鏈的影響 中斷。
 
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
 
測量不確定度和 ECL 靈敏度分析
這個 ECL 的識別和測量很複雜，涉及使用 具有重要的判斷和估計，尤其是在時期 經濟波動和不確定性。這包括配方 並納入多種前瞻性經濟條件 進入ECL，以實現《國際財務報告準則第9號》的衡量目標。ECL 準備金對模型輸入和經濟假設很敏感 作為估計的基礎。
 
這個 基本情況、上行、下行和極端情況產生的影響 對下行情景進行了模擬。在模擬中，nWm N.V. 小組假設經濟宏觀變量與之相關 這些情景取代了現有的基本經濟情況 假設，賦予它們100％的概率權重，因此 用作單一經濟情景。
 
這些 在分析中，情景應用於所有建模投資組合 下面，仿真會影響 PD 和 LGD。帖子模型 模擬的ECL估算值中包含的調整是 靈敏度與模擬的 ECL 動作一致，但那些 本質上是判斷性的，主要是延遲模型的判斷力 校準和經濟不確定性，不是（參見 治理和員額模型調整部分）在此基礎上 管理層將通過ECL治理對任何情況進行重新評估 新的經濟情景展望，不受自動化的約束 計算。正如預期的那樣，這些情景會對以下方面產生不同的影響 按投資組合劃分的ECL及其影響被認為是合理的。在這個 模擬，假設現有的建模關係 關鍵經濟變量和損失驅動因素之間保持不變，但在 實踐其他因素也會產生影響, 例如, 潛在的客户行為變化和貸款人的政策變化 這可能會影響更廣泛的信貸供應。
 
這個 仿真的重點是 ECL 配置要求 在第 1 階段和第 2 階段進行曝光。模擬是 在獨立的基礎上運行並且相互獨立； 潛在的 ECL 影響反映了 2024 年 6 月 30 日的模擬衝擊。 在評估 SICR 時應考慮情景對 SICR 的影響 第 1 階段和第 2 階段的 ECL 動作。在所有場景中，總計 曝光度相同，但每個階段的曝光量各不相同 場景。
 
第 3 階段 規定不受同等衡量標準的約束 不確定性——就平衡而言，默認是觀察到的事件 工作表日期。因此，沒有考慮第三階段的條款 這個分析。
 
NWM N.V. Group 識別 SICR 的核心標準建立在 局部惡化。在模擬下，PD 發生變化並導致 在第 1 階段和第 2 階段之間移動的曝光量導致 ECL 的影響。
 
測量不確定度和 ECL 充足性
如果是經濟學 與極端下行時觀察到的一樣消極（即 100%） 概率加權），對第 1 階段和第 2 階段的總ECL進行了模擬 增加。在這種情況下，第 2 階段的曝光量增加了 模擬 ECL 上升的關鍵驅動力。第 2 階段的運動 其他模擬中的平衡遠沒有那麼重要而且 對ECL材料的影響較小。
 
有一個 在極端下行的情況下，ECL的顯著增加 場景。
 
有鑑於此 由於持續的通貨膨脹，持續的不確定性仍然存在，居高不下 nWm N.V. Group 2024 年上半年的利率和流動性問題 利用定量和定性衡量標準的框架來 支持 ECL 的覆蓋水平。這包括經濟數據, 信用績效見解、供應鏈傳染分析和 問題債務趨勢。這對以下方面尤其重要 考慮調整員額模型。
 
作為的影響 這些經濟風險在2024年不斷演變，存在進一步的風險 信貸惡化。但是，這會對損益表產生影響 本應通過前瞻性條款來減輕影響 在 2024 年 6 月 30 日保留在資產負債表上。
 
有一個數字 可能導致減值進一步下行的關鍵因素， 通過經濟和信貸指標的惡化以及增加 隨着更多客户的信用風險增加，分階段遷移。這樣 可能影響國際財務報告準則9模型的因素包括不利因素 NWM所在經濟體的失業率和國內生產總值惡化 N.V. 集團運營。
 
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
 
投資組合摘要
這個 下表顯示了範圍內按階段分列的貸款總額和ECL ECL 國際財務報告準則第9號框架。
 
6 月 30 日
12 月 31 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
貸款-其他綜合貸款的攤銷成本和公允價值 收入（FVOCI）
 
 
第 1 階段
891
1,052
第 2 階段
152
141
第 3 階段
-
-
小組間 (1)
36
102
總計
1,079
1,295
ECL 條款總額
 
 
第 1 階段
5
7
第 2 階段
3
2
第 3 階段
-
-
總計
8
9
ECL 條款覆蓋範圍 (2)
 
 
第 1 階段 (%)
0.56
0.67
第 2 階段 (%)
1.97
1.42
第 3 階段 (%)
-
-
總計
0.77
0.75
其他金融資產-總風險敞口
12,675
8,583
其他金融資產-ECL條款
1
3
 
 
 
 
半年結束了
 
6 月 30 日
6 月 30 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
減值損失
 
 
ECL（發佈）-第三方（3）
(2)
(3)
註銷的金額
-
1
(1)
nWm N.V. 公司間資產被歸類為第 1 階段。這些的 ECL 貸款為零（2023 年 12 月 31 日——零）。
(2)
ECL 條款 承保範圍的計算方法是ECL準備金總額除以貸款 — 攤銷成本和 FVOCI。它是根據貸款計算的， ECL準備金總額，包括其他（非貸款）資產的ECL，以及 未利用的曝光量。一些債務比例很高的細分市場 證券或未使用的風險敞口可能會導致沒有意義的風險 覆蓋率。
(3)
包括 1.0 歐元 百萬（2023 年 6 月 30 日 — 4000萬歐元）與其他有關 金融資產，無（2023 年 6 月 30 日 — 無） 或有負債。
(4)
該表顯示 僅限貸款總額，不包括超出貸款範圍的金額 ECL 框架。有關金融工具，請參閲第 40 頁 在NatWest Markets國際財務報告準則第9號（ECL）框架範圍內 N.V. Group 2023 年年度報告瞭解更多詳情。其他財務 IFRS 9 ECL框架範圍內的資產是現金和 中央銀行的餘額總額為101歐元 (31) 2023 年 12 月 — 60 歐元）和債務證券 26歐元（2023 年 12 月 31 日 — 2.6 歐元） 十億）。
 
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
行業分析-投資組合摘要
 
這個 下表顯示了選定階段的曝光量和ECL 行業。
 
貸款 -攤銷成本和 FVOCI
 
資產負債表外
 
ECL 條款
 
 
 
 
 
 
貸款
特遣隊
 
 
 
 
 
 
第 1 階段
第 2 階段
第 3 階段
總計
 
承諾
負債
 
第 1 階段
第 2 階段
第 3 階段
總計
2024 年 6 月 30 日
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
財產
23
-
-
23
 
69
-
 
-
-
-
-
金融機構
502
43
-
545
 
565
508
 
2
-
-
2
其他批發
366
109
-
475
 
6,198
-
 
3
3
-
6
的 其中：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
農業
-
-
-
-
 
-
-
 
-
-
-
-
航空公司 和航空航天
1
-
-
1
 
35
-
 
-
-
-
-
汽車
2
-
-
2
 
635
-
 
-
-
-
-
大廈 材料
5
-
-
5
 
196
-
 
-
-
-
-
化學品
9
2
-
11
 
74
-
 
-
-
-
-
工業
35
22
-
57
 
309
-
 
1
-
-
1
土地 運輸和物流
56
5
-
61
 
671
-
 
-
-
-
-
休閒
3
-
-
3
 
2
-
 
-
-
-
-
石油 和煤氣
2
-
-
2
 
3
-
 
-
-
-
-
權力 公用事業
105
-
-
105
 
2,988
-
 
-
-
-
-
零售
4
-
-
4
 
227
-
 
-
-
-
-
運輸
2
-
-
2
 
-
-
 
-
-
-
-
水 和浪費
4
16
-
20
 
38
-
 
-
-
-
-
總計
891
152
-
1,043
 
6,832
508
 
5
3
-
8
 
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財產
23
6
-
29
 
183
-
 
-
-
-
-
金融機構
594
3
-
597
 
812
527
 
3
-
-
3
其他批發
435
132
-
567
 
6,010
-
 
4
2
-
6
的 其中：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
農業
1
-
-
1
 
-
-
 
-
-
-
-
航空公司 和航空航天
3
-
-
3
 
35
-
 
-
-
-
-
汽車
2
-
-
2
 
635
-
 
-
-
-
-
大廈 材料
5
-
-
5
 
196
-
 
-
-
-
-
化學品
13
-
-
13
 
77
-
 
-
-
-
-
工業
34
65
-
99
 
271
-
 
-
1
-
1
土地 運輸和物流
58
5
-
63
 
358
-
 
-
-
-
-
休閒
3
-
-
3
 
-
-
 
-
-
-
-
石油 和煤氣
3
-
-
3
 
3
-
 
-
-
-
-
權力 公用事業
130
-
-
130
 
3,028
-
 
-
-
-
-
零售
14
2
-
16
 
450
-
 
-
-
-
-
運輸
2
-
-
2
 
-
-
 
-
-
-
-
水 和浪費
4
16
-
20
 
38
-
 
-
-
-
-
總計
1,052
141
-
1,193
 
7,005
527
 
7
2
-
9
 
注意事項
 
7。貸款減值準備金仍在繼續
流量聲明
 
這個 下面的流程表顯示了主要的ECL和相關收入 聲明動作。它還顯示了ECL的變化以及 用於確定ECL的相關金融資產的變化。 由於範圍的不同，曝光量可能與曝光量不同 在其他表格中報告，主要與以下方面的暴露有關 第 1 階段和第 2 階段。這些差異沒有實質性的 ECL 影響，因為它們與中央銀行的餘額有關。其他 需要注意的幾點：
 
金融資產 包括國庫流動性投資組合，包括餘額 中央銀行和債務證券，以及貸款。兩者都是模仿的 和非模型化投資組合也包括在內。
 
舞臺轉會 （例如，從第 1 階段移至第 2 階段的曝光度）是關鍵 ECL 變動的特徵，淨重新測量成本為 過渡到更糟糕的階段是收入的主要驅動力 賬單費用。同樣，賬户也有ECL的好處 改進階段。
 
風險變化 參數顯示了在給定階段內對ECL的重新評估， 包括任何ECL疊加和剩餘損益表收益或 註銷或會計時的損失 寫下來。
 
註銷的金額 代表在ECL賬户中減記的總資產， 包括任何債務出售的淨資產減記 活動。
 
 
第 1 階段
 
第 2 階段
 
第 3 階段
 
總計
 
金融
金融
 
金融
金融
 
金融
金融
 
金融
金融
 
資產
ECL
 
資產
ECL
 
資產
ECL
 
資產
ECL
 
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
 
百萬歐元
百萬歐元
於 2024 年 1 月 1 日
13,731
8
 
143
2
 
-
-
 
13,874
10
貨幣折算和其他調整
269
(1)
 
1
1
 
-
-
 
270
-
羣組間轉賬
-
-
 
-
-
 
-
-
 
-
-
從第 1 階段轉移到第 2 階段
(91)
-
 
91
-
 
-
-
 
-
-
從第 2 階段轉移到第 1 階段
19
-
 
(19)
-
 
-
-
 
-
-
舞臺轉場時ECL的淨重新測量
 
-
 
 
1
 
 
-
 
 
1
風險參數的變化
 
(1)
 
 
-
 
 
-
 
 
(1)
淨風險敞口的其他變化
(3,263)
(1)
 
(44)
(1)
 
-
-
 
(3,307)
(2)
其他僅限損益的項目
 
-
 
 
-
 
 
-
 
 
-
損益表（發行）/費用
 
(2)
 
 
-
 
 
-
 
 
(2)
註銷的金額
-
-
 
-
-
 
-
-
 
-
-
於 2024 年 6 月 30 日
10,665
5
 
172
3
 
-
-
 
10,837
8
淨賬面金額
10,660
 
 
169
 
 
-
 
 
10,829
 
於 2023 年 1 月 1 日
7,179
6
 
303
5
 
-
-
 
7,482
11
2023 年運動
1,670
(1)
 
(152)
(2)
 
-
-
 
1,518
(3)
於 2023 年 6 月 30 日
8,849
5
 
151
3
 
-
-
 
9,000
8
淨賬面金額
8,844
 
 
148
 
 
-
 
 
8,992
 
(1)
上面的表格 不包括組間。
有一張網 流入第二階段資產，但沒有實質性財務損失 有望實現。部分原因是信用風險 已到位的保險未反映在 ECL 數字中，以及 預計第二階段部分資產將在年前退出 結束。
 
總信用 投資組合質量良好，沒有第 3 階段的資產。
 
最近的信貸 投資組合的遷移率為正數，PD 平均值 改善。
 
 
注意事項
 
8。或有負債和承付款
這個 下表中顯示的金額僅用於提供 顯示截至2024年6月30日的未償業務量。 儘管 nWm N.V. Group 面臨信用風險 不履行客户承擔的義務， 顯示的金額不是，也無意提供任何 表明了 nWm N.V. 集團對未來的預期 損失。
 
6 月 30 日
12 月 31 日
 
2024
2023
 
百萬歐元
百萬歐元
或有負債和承付款
 
 
擔保
526
527
備用貸款、信貸額度和其他承諾
6,890
6,998
總計
7,416
7,525
 
承諾 和或有債務受 nWm N.V. 集團的約束 正常的信貸審批流程。
 
已包含 在截至目前為止作為抵押擔保質押的擔保和資產範圍內 2024 年 6 月 30 日為 5 歐元（2023 年 12 月 31 日 — 5 歐元），這與 NatWest 集團有關 在荷蘭國境內獲得的負債相對於負債的債務 ABN AMRO Bank N.V. 中包括的業務
 
風險分擔協議
nWM Plc 而且 nWm N.V. 的風險分擔安排有限 促進向 NatWest 順利提供服務 市場的客户。這些安排，由 nWM Plc 認定為應付給同伴的金額內的財務擔保 子公司，包括：
 
提供 nWm Plc 向 nWm N.V. 提供高達 10 歐元的資金擔保 這限制了某些 nWm N.V. 對大型個體的暴露 客户積分。資金由 nWm Plc 的存款提供 nWm 淨值不少於保證金額。截至6月30日 2024年，存款總額為6歐元，擔保金額 該期間的費用為210萬歐元。
 
提供 nWM Plc 為 NWM 提供資金和無資金的擔保 N.V. 的傳統投資組合。截至 2024 年 6 月 30 日，曝光量為 擔保所涵蓋的違約金額約為0.2歐元 十億（其中沒有任何是現金抵押的）。費用為 0.5 歐元 與擔保有關的百萬美元得到了承認 時期。
 
 
注意事項
 
9。訴訟和監管事宜
 
NWM N.V. 和 NatWest 集團的某些成員是各種黨派 法律訴訟，並參與或受各種法律制約 監管事宜，包括作為調查對象和 其他監管和政府行動（事項） 荷蘭、英國（英國）、歐盟（EU）、 美國（US）和其他司法管轄區。
 
NWM N.V. 集團承認與以下內容有關的責任條款 當經濟可能外流時，這些很重要 將需要補助金來償還由以下原因產生的債務 過去的事件，可以對數量做出可靠的估計 義務。
 
在許多 在這些事項中，無法確定是否有任何損失 可能或可靠地估計任何損失的金額，要麼是 相關程序和監管的直接後果 事項或因對 NWM 的不利影響或限制而導致的 N.V. 集團的聲譽、業務和運營。眾多 可能需要解決法律和事實問題，包括通過 可能漫長的發現和文件製作練習，以及 確定重要的事實問題，並解決新問題 或與訴訟程序有關的未決法律問題 在出現責任（如果有）的可能性之前提出問題 可以合理地估算任何事項。nWm N.V. 集團無法預測此類索賠是否、如何或何時得到解決 或者最終的和解、損害賠償、罰款、罰款或其他 如果有的話，可以採取補救措施，特別是對於處境艱難的事項 處於發展的早期階段或索賠人尋求的地方 重大或不確定的損失。
 
那裏 在這種情況下，nWm N.V. Group 可能會採取以下方法 有些情況會導致和解協議。這可能發生在 以避免開支、管理幹擾或聲譽受損 繼續對責任提出異議的影響，或為了 考慮辯護或競爭所固有的風險 很重要，即使對於 nWM N.V. Group 認為已經解決的那些問題也是如此 可信的辯護，應以案情為準。這個 所有事項固有的不確定性會影響金額和時間 這兩個事項的潛在經濟流出情況 已經制定了哪些規定和其他可能的條款 與任何此類事項有關的責任。
 
它是 提供潛在的總體估計是不切實際的 我們事宜的責任屬於或有類別 負債。
 
這個 就任何問題而言，未來的經濟外流最終都可能發生 被證明大大大高於或小於總和 nWM N.V. 集團已認可的有關條款（如果有） 這樣的東西。對經濟外流的可靠估計在哪裏 無法合理制定，尚無規定 認可。
 
事項 它們是或可能是實質性的，無論是單獨的還是內部的 考慮到 nWm N.V. 集團，作為一個整體， 下文列出了nWm N.V. 集團目前參與的項目。我們 提供了有關某些人的程序歷史的信息 在我們認為適當的情況下，有助於理解 這件事。
 
NatWest 集團參與正在進行的訴訟和監管事務 下文沒有描述，但在第 100 至 105 頁中進行了描述 NatWest 集團的 2024 年上半年業績。NatWest 集團預計 在未來時期，額外的準備金和經濟外流 與目前可能已知或可能不為人知的事項有關 NatWest Group 將是必要的，金額預計為 在某些情況下相當可觀。雖然 nWm N.V. Group 可能不是 直接參與此類 NatWest 集團事務，任何最終不利影響 這些事項的結果也可能對NWM產生不利影響 N.V. 集團
 
對於 討論與 nWM N.V. 集團相關的某些風險 訴訟和監管事宜（包括事項），請參閲 與法律、監管和政府相關的風險因素 行動和調查載於第160至161頁 NatWest Markets N.V. 2023 年年度報告和賬目。
 
訴訟
外匯訴訟
在 2021 年 12 月，荷蘭發出了傳票 Stichting FX 的 NatWest Group plc、nWm Plc 和 nWM N.V. 代表一些當事方，要求法院作出聲明 關於反競爭外匯市場行為的責任 歐盟委員會（EC）5月16日的決定中描述了這一點 2019年，還有未指明的賠償金。索賠人修改了其 聲稱還提到了歐盟委員會2021年12月2日的一項決定，該決定 描述了外匯市場的反競爭行為。NatWest 集團有限公司， nWm Plc 和其他被告對該公司的管轄權提出異議 荷蘭法院。2023 年 3 月，阿姆斯特丹地方法院 承認它擁有審理針對nWm N.V的索賠的管轄權 但拒絕受理對方的任何申訴的管轄權 被告銀行（包括NatWest Group plc和nWM Plc）被提起訴訟 代表索賠人所代表的當事方 在荷蘭境外定居。索賠人正在上訴 那個決定。被告銀行提起了交叉上訴 尋求裁定荷蘭法院無權審理任何案件 對設在境外的被告銀行提出的索賠 荷蘭，不論索賠是否已提出 代表申訴人所代表的住所當事方 在荷蘭境內或境外。阿姆斯特丹上訴法院 已將這些上訴程序推遲到美國法院 歐盟已經回答了以下初步問題 在另一件事中被提及了。
 
在 2023 年 9 月，Stichting FX Claims 發出了第二張傳票 在 nWm N.V.、NatWest Group plc 和 nWm Plc 上，代表以下方面提出索賠 一羣新的政黨被帶到該地區 阿姆斯特丹法院。傳票要求荷蘭人申報 關於反競爭外匯市場行為的責任的法院 如歐盟委員會5月16日的上述決定所述 2019 年和 2021 年 12 月 2 日，以及未指明的賠償金。NatWest Group plc、nWM Plc和其他被告正在與荷蘭人競爭 法院的管轄權。地方法院已暫停訴訟 等待對上述上訴作出判決.
 
注意事項
 
9。訴訟和監管事務仍在繼續
 
在五月 2024 年，收到了 Stichting FX Claims 的新索賠信 代表另一組當事方，載有指控 其性質與《 上述索賠。
 
當然 其他與外匯交易相關的索賠已經或可能發生 受到威脅。nWm N.V. Group 無法預測是全部還是任何 將追究這些索賠。
 
麥道夫
NWM 在受託人提起的兩起訴訟中，N.V. 被指定為被告 為了伯納德·麥道夫和伯納德·L·麥道夫的破產財產 投資證券有限責任公司在紐約破產法庭受審 共同尋求收回超過2.98億美元的nWm N.V. 據稱是從麥道夫的某些支線資金和某些 互換交易對手。這些索賠先前被駁回，但作為 美國法院2021年8月裁決的結果 第二巡迴法院（美國上訴法院）的上訴，現在是 在破產法院的發現階段進行審理，其中 它們已合併為一項行動。
 
美國《反恐法》訴訟
NWM N.V. 和某些其他金融機構是被告 一些美國國民提起的幾項訴訟（或他們的 遺產、倖存者或繼承人），其中大多數是或曾經是美軍 人員，他們之間在伊拉克的襲擊中喪生或受傷 2003 年和 2011 年。nWm Plc也是其中一些案件的被告 案例。
 
根據 對於原告的指控，被告負有責任 據稱他們密謀襲擊造成的損失 與和/或協助和教唆伊朗和某些伊朗銀行 協助伊朗向真主黨和伊拉克恐怖分子轉移資金 實施襲擊的基層組織，違反了美國 《反恐法》，同意參與 “剝奪” 伊朗人發起的交易 銀行，這樣伊朗就不會與交易有聯繫 檢測到。
 
這個 首先是指控陰謀指控但不提供協助 和教唆索賠，已向美國地方法院提出 2014 年 11 月在紐約東區拍攝。在九月 2019 年，地方法院駁回了此案，認定 索賠不足，原因有幾個，包括缺乏 對所謂的陰謀和因果關係的指控充分。 2023 年 1 月，美國上訴法院確認了該地區 法院駁回了此案。原告現已提起訴訟 地方法院提出一項動議，要求重新審理此案以主張援助 並教唆他們以前沒有斷言的説法， 被告反對。另一項訴訟是在美國提起的 紐約南區地方法院（SDNY） 2017 年，它聲稱既有陰謀，也有協助和教唆 索賠，於2019年3月被SDNY以類似理由駁回 作為第一起案件，但仍有待向美國法院上訴 上訴。其他與之基本相似的後續行動 上述案件正由同一法院審理。
 
監管事宜
NWM N.V. 集團的財務狀況可能會受到以下因素的影響 各政府和監管機構的行動 荷蘭、英國、歐盟、美國和其他地方。NatWest 集團 已經並將繼續與之進行討論 相關的政府和監管機構，包括在 荷蘭、英國、歐盟、美國和其他地方正在進行中 並定期迴應非正式和正式的詢問 或有關行動、系統和控制的調查 評估和問題，包括與遵守情況有關的問題 適用的法律法規，包括消費者保護， 投資建議、商業行為、競爭/反壟斷、增值税 追償、反賄賂、反洗錢和制裁 制度。
 
任何 此類討論中討論或確定的事項；以及 除其他外，查詢可能導致進一步的詢問或 調查、政府正在採取的其他行動以及 監管機構，nWm N.V. 產生的成本增加 羣組、系統和控制措施的補救措施，公共或私人 譴責、限制 nWm N.V. 集團的業務活動 和/或罰款。這些事件或情況中的任何一個都可能出現 對 nWm N.V. 集團及其業務造成重大不利影響， 授權和執照、聲譽、經營業績或 它發行的證券的價格，或導致材料的價格 正在採取其他規定。
 
 
注意事項
10。關聯方交易
nWm N.V. 與同事有關聯方關係，聯合 企業、主要管理層和股東。nWm N.V. 進入 與關聯方的交易。
 
臨時定價協議
NWM 根據以下規定，N.V. 是與 nwM Plc 簽訂轉讓定價協議的當事方 哪個 nWm N.V. 獲得了 7500萬歐元的收入（2023 年上半年）- 6100萬歐元）用於與 nWM Plc 的業務互動。那個 AT 轉讓定價安排的公平交易性質是 由已準備好的轉讓定價文件確認 由外部專家撰寫。
 
已滿 nWm N.V. 集團關聯方交易的詳細信息 截至 2023 年 12 月 31 日的年度包含在 NatWest 市場中 N.V. 2023 年年度報告和賬目。
 
控股公司和其他子公司
金額 控股公司和其他子公司的到期金額為 下面：
 
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
 
 
 
 
 
 
 
 
持有
同伴
 
持有
同伴
 
 
公司
子公司
總計
公司
子公司
總計
 
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
百萬歐元
資產
 
 
 
 
 
 
交易資產
875
-
875
2,740
-
2,740
銀行貸款-攤銷成本
8
7
15
75
6
81
向客户提供的貸款-攤銷成本
21
-
21
20
-
20
結算餘額
851
7
858
291
27
318
其他資產
19
-
19
15
-
15
控股公司應付的款項
 
 
 
 
 
 
和 其他子公司
1,774
14
1,788
3,141
33
3,174
 
 
 
 
 
 
 
衍生品 (1)
2,452
-
2,452
3,059
-
3,059
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
交易負債
1,112
76
1,188
2,708
-
2,708
銀行存款-攤銷成本
752
-
752
917
-
917
其他金融負債——次級負債
150
-
150
150
-
150
結算餘額
142
-
142
153
-
153
其他負債
14
14
28
10
14
24
應付給控股公司的款項
 
 
 
 
 
 
和其他子公司
2,170
90
2,260
3,938
14
3,952
 
 
 
 
 
 
 
衍生品 (1)
2,292
-
2,292
2,770
-
2,770
(1)
公司間 導數包含在導數分類中 資產負債表。
11。資產負債表後事件
除了本文件中披露的內容外，沒有 2024 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 30 日批准之日之間的重大事件 本公告將需要更改或補充 萬億公告中的披露。
12。批准日期
這個 截至2024年6月30日的半年度中期業績獲得批准 監事會於 2024 年 7 月 25 日發佈。
NatWest Markets N.V. 摘要風險因素
 
主要風險和不確定性摘要
 
出發 以下是主要風險和不確定性的摘要 本財政年度剩餘的六個月，這可能會產生不利影響 影響 nWm N.V. 組。不應將此摘要視為 對所有潛在風險的完整而全面的陳述，以及 不確定性；對這些和其他風險因素的更全面的描述 包含在 NatWest Markets N.V. 2023 年第 137 至 161 頁中 年度報告和賬目。已確定的任何風險都可能存在 對nWm N.V. 集團業務的重大不利影響， 運營、財務狀況或前景。
 
經濟和政治風險
-
NWM N.V. 集團、其客户和交易對手繼續面臨挑戰 英國、歐洲的經濟和政治風險和不確定性 和全球市場，包括通貨膨脹和利息造成的 費率、供應鏈中斷和地緣政治 發展。
 
-
繼續 英國職位的影響和範圍的不確定性 英國脱歐與歐盟法律法規以及 nWm N.V. 的分歧 英國脱歐後的歐盟運營模式可能會繼續對NWM產生不利影響 Plc（nWm N.V. 的母公司）及其運營環境 和 NatWest Group plc（nWM N.V. 的最終母公司） 並可能對 nWm N.V. Group 產生間接影響。
 
-
變更 利率將繼續影響 nWm N.V. 集團的 業務和業績。
 
-
HM 財政部（或代表其的UKGI）可以大量行使 對 NatWest 集團和 nWM N.V. 集團的影響程度為 最終由 NatWest 集團控制。
 
業務變更和執行風險
-
NWM 集團（包括nWm N.V. Group）一直處於 重大的結構和其他變化，包括由於 NatWest 集團的戰略和 NatWest 集團的創建 其商業和機構業務板塊（其中 nWm Group（構成）的一部分，可能會繼續受其約束 重大的結構和其他變化。
 
-
這個 NatWest 集團旗下的西歐公司的轉讓 投資組合涉及某些風險。
 
財務彈性風險
-
NWM N.V. 是 NatWest 集團的銀行和貿易實體，位於 荷蘭。nWm N.V. 已重新利用其銀行牌照，並且 nWm N.V. 集團可能會進一步變動。
 
-
NWM 包括nWm N.V. 集團在內的集團可能無法實現其雄心壯志， 它傳達、產生回報或實施的目標和指導 它的策略很有效。
 
-
NWM N.V. 可能不符合審慎監管要求 資本。
 
-
NWM N.V. 集團可能不符合以下方面的審慎監管要求 流動性和資金，或者可能無法充分獲得 流動性和資金來源，這可能會觸發執行 某些管理措施或恢復選項。
 
-
NWM N.V. 集團依靠資本市場準入來滿足其需求 資金需求。無法這樣做可能會產生不利影響 nWm N.V. 集團
 
-
NWM N.V. 可能無法有效管理其資本、流動性或資金 這可能會觸發某些管理行動的執行或 恢復選項。
 
-
任何 降低NatWest的信用評級和/或展望 Group plc，其任何子公司（包括 nWM Plc 或 nWM N.V.） 或者他們各自的任何債務證券都可能產生不利影響 nWm N.V. Group 的可用資金減少 nWm N.V. 集團的流動性狀況和成本的增加 資金。
 
-
NWM N.V. Group 在競爭激烈的市場中運營， 競爭壓力和技術不斷增加 中斷。
 
-
NWM 如果 NatWest 集團未能開會，N.V. 集團可能會受到不利影響 監管壓力測試的要求。
 
-
NWM N.V. 集團對交易對手和借款人有大量敞口 風險包括信用損失，這可能會對以下方面產生不利影響 nWm N.V. 集團
 
-
NWM N.V. Group 可能蒙受損失或被要求維持更高的水平 由於各種限制或失敗而導致的資本水平 模型。
 
-
NWM N.V. 集團的財務報表對標的資產敏感 會計政策、判斷、估計和 假設。
 
-
變更 在會計準則中可能會對nWm N.V. 產生重大影響 集團的財務業績。
 
-
NatWest 團體（包括 nWm N.V.）可能受以下條件的限制 法定穩定權或解決權可能導致， 例如，某些符合條件的減記或轉換 負債（包括 nWm N.V. 的合格負債） 負債）。
 
 
NatWest Markets N.V. 摘要：風險因素（續）
 
主要風險和不確定性摘要（續）
 
-
NatWest 集團在以下方面受到英格蘭銀行和PRA的監督 分辨率，如果 nWm N.V. Group 可能會受到不利影響 英格蘭銀行將來會將NatWest集團視為NatWest集團的 準備工作不足。
 
與氣候和可持續發展相關的風險
 
-
NWM N.V. 集團及其價值鏈面臨與氣候相關的和 與可持續發展相關的風險 摘要 主要風險和不確定性 ay 對 nWm N.V. Group 產生不利影響。
 
-
與氣候相關 風險可能會對全球金融體系產生不利影響，nWm N.V. 集團或其價值鏈。
 
-
NWM N.V. 集團及其價值鏈可能面臨其他 可能對 nWm N.V. 產生不利影響的可持續發展相關風險 小組。
 
-
NatWest 集團的氣候變化相關戰略、雄心壯志、目標 而過渡計劃需要大量執行和/或 聲譽風險，沒有信譽風險就不可能實現 重要而及時的政府政策、技術和客户 行為改變。
 
-
那裏 是與準確訪問相關的重大限制， 可靠、可驗證、可審計、一致和可比的氣候 以及其他與可持續發展相關的數據，有助於 在準確建模和報告方面存在很大的不確定性 氣候和可持續發展信息，以及製作 適當的重要內部決策。
 
-
失敗 實施有效的治理、程序、系統和控制 符合法律、監管要求和社會法規 管理氣候和可持續發展相關風險的期望，以及 機會可能會對 nWm N.V. Group 產生不利影響。
 
-
增加 氣候水平和其他與可持續發展相關的法律、法規 而且監督可能會對 nWM N.V. Group 產生不利影響。
 
-
增加 對 “洗綠” 的監管可能會增加 監管執法和調查的風險，以及 訴訟。
 
-
NWM N.V. Group 可能受潛在氣候和其他因素的影響 與可持續發展相關的訴訟、執法程序， 調查和進行風險。
 
-
一個 NatWest 集團（包括 nWm N.V.）的 ESG 評級下調 Group）或 nWm N.V. Group 可能會對 NatWest 產生負面影響 集團（包括 nWm N.V. 集團的）或 nWm N.V. 集團的聲譽和投資者的風險偏好以及 客户願意與 NatWest 集團打交道（包括 nWm N.V. Group）或 nWm N.V. Group。
 
運營和 IT 彈性風險
 
-
運營中 風險（包括對第三方供應商的依賴和外包） 某些活動）是 nWm N.V. 集團固有的 企業。
 
-
NWM N.V. Group 受到複雜而頻繁的幹擾 網絡攻擊。
 
-
NWM N.V. 集團的運營和戰略高度依賴於 數據的準確性和有效使用。
 
-
NWM N.V. Group 依靠吸引、留住、發展和 向不同的高級管理層和熟練人員支付報酬（例如 作為市場交易專家），並且必須保持良好狀態 員工關係。
 
-
NWM N.V. 集團的運營高度依賴於其複雜性 IT 系統和任何 IT 故障都可能對 nWm N.V. 產生不利影響 小組。
 
-
一個 nWm N.V. 集團的風險管理框架可能出現故障 對 nWm N.V. 集團產生不利影響，包括其實現目標的能力 其戰略目標。
 
-
NWM N.V. 集團的運營受固有聲譽的約束 風險。
 
法律、監管和行為風險
 
-
NWM N.V. 集團的業務受到嚴格監管 和監督，後者在不斷演變，可能會產生不利影響 影響 nWm N.V. 組。
 
-
NWM N.V. Group 和 nWM Plc 面臨各種風險 訴訟事務、監管和政府行動，以及 調查和補救措施，結果 這些本質上是難以預測的，而且可能有 對 nWm N.V. Group 的不利影響
 
 
附加信息
 
 
信息的呈現
 
NatWest Markets N.V.（nWm N.V.）是蘇格蘭皇家銀行的全資子公司 Holdings N.V.（RBSH N.V.）。nWm N.V. 集團或 “我們” 指 nWm N.V. 及其子公司和關聯企業。 “RBSH 集團” 一詞是指 RBSH N.V. 其 子公司、nWm NV 和蘇格蘭皇家銀行國際存託服務 S.A. RBSH N.V. 是 NatWest Markets Plc 的全資子公司 （nWm Plc）。“nWM 集團” 一詞是指 nWM Plc 和 其附屬企業和關聯企業。
 
NatWest 集團公司是 “終極控股公司”。這個詞 “NatWest 集團” 指的是 NatWest Group plc 及其 附屬企業和關聯企業。NatWest 集團有限公司是 在愛丁堡聖安德魯廣場 36 號註冊， 蘇格蘭。
 
NWM N.V. 以 “歐元”（歐洲）發佈財務報表 單一貨幣。縮寫 “€” 表示 “歐元” 和縮寫 “百萬歐元” 和 “十億歐元” 代表 分別為數百萬和數千萬歐元，以及 在歐洲，提及 “美分” 代表美分 聯盟（'歐盟'）。縮寫 “英鎊 m” 而 “十億英鎊” 代表數百萬和成千上萬 分別為百萬英鎊，並引用 “便士” 在英國代表便士 （'英國'）。引用 “美元” 或 '$' 是寄往美利堅合眾國（'US'） 美元。縮寫 “$m” 和 “$bn” 代表數百萬美元， 分別提及 “美分” 代表美分 在美國。“EEA” 一詞是指歐洲經濟 區域。
 
聯繫我們
 
克萊爾 凱恩
投資者 關係
+44 (0) 20 7672 1758
管理層關於中期財務的報告 聲明
 
依照 參見《荷蘭金融報》第 5:25 d 節第2 (c) 段 監督法（Wet op het financieel toezicht（Wft）），成員 管理委員會成員盡其所能 知識：
 
   
這 總而言之，中期財務報表真實而公允地反映了情況 資產和負債的實質方面，金融 NatWest Markets N.V. 的頭寸和損益 截至2024年6月30日合併中包括的公司以及 這六個月的期限於是結束了。
   
這 截至30日的六個月期間的中期報告 2024 年 6 月，真實而公允地介紹了所需信息 根據荷蘭語第 5:25 d 節第8和9段 NatWest Markets N.V. 及其公司的財務監管法 包含在合併中。
阿姆斯特丹
2024 年 7 月 25 日
管理委員會
合法 實體標識符：
NatWest 集團 plc 2138005O9XJIJN4JPN90
NatWest 市場 N.V. X3CZP3CK64YBHON1LE12
展覽 第 5 號
NatWest 集團有限公司
補充招股説明書的發佈
這個 以下補充招股説明書已獲批准 金融行為監管局，可用於 正在查看：
2024 年 7 月 26 日向 NatWest 集團提交的補充招股説明書 plc 4000億英鎊的歐元中期票據計劃 2023 年 12 月。
要查看 完整文檔，請將以下 URL 粘貼到該地址中 您的瀏覽器欄：
http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/0873Y_1-2024-7-26.pdf
一份副本 上述補充招股説明書已提交給 國家儲存機制，不久將推出 檢查地點：
https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism
對於 更多信息，請聯繫：
斯科特 福雷斯特
負責人 NatWest 財政部 DCM
電話: +44 (0) 7747 455 969
免責聲明-預期收件人
請 請注意，補充招股説明書中包含的信息 （及其相關的招股説明書）可以寄給和/或 針對特定國家的居民 （在招股説明書中指定），不用於和 這些國家以外的任何人都不應信賴 和/或招股説明書中包含的報價和向誰提供 補充招股説明書未得到解決。在依賴之前 招股説明書和補充文件中包含的信息 招股説明書你必須從招股説明書中確定是否如此 您是信息的預期收件人的一部分 包含在其中。
你的 使用此服務的權利取決於遵守 上述要求。
法人實體標識符
 
 
NatWest 集團公司
2138005O9XJIJN4JPN90
展覽 第 6 號

NatWest 集團公司
總投票權和資本
在 遵守《披露指南》和《透明度規則》， NatWest Group plc（“NWG”）特此通知以下事項 截至7月31日其具有投票權的已發行股本 2024。
 
股票類別和麪值
已發行的股票數量
每股投票權
總投票權-
2024 年 7 月 31 日
普通 1.0769英鎊*的股份（不包括持有的普通股） 財政部）
8,304,006,562
4
33,216,026,248
普通 國庫中持有的1.0769英鎊*股份
289,743,355
4
投票 不可行使的權利
11% 累計優先股為1英鎊
240,686
4
962,744
5.5% 累計優先股為1英鎊
242,454
4
969,816
總計：
8,594,233,057
 
33,217,958,808
* 注意： 未經四捨五入的普通股的名義價值為 每股 1.076923076923077 英鎊
股東 可能會使用上面的數字 33,217,958,808 來表示他們 計算以確定他們是否需要通知他們 根據英國金融行為管理局對NWG的興趣或權益的變化 披露指南和透明度規則。
合法 實體 標識符：2138005O9XJIJN4JPN90
日期：31 2024 年 7 月
 
NATWEST GROUP plc（註冊人）
 
 
 
作者：/s/ 揚·嘉吉
 
 
 
姓名： 揚·嘉吉
 
標題： 首席治理官兼公司祕書