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ENVIRI 公司公佈2024年第二季度業績

•第二季度總收入為6.1億美元，與上一季度持平；該季度的有機增長為6％

•第二季度GAAP營業收入為3,100萬美元

•第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為8,600萬美元，比上年同期增長7％

•信貸協議淨槓桿率進一步下降，至季度末的3.9倍

•2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在3.27億美元和3.4億美元區間內；區間中點保持不變

費城（2024年8月1日）——Enviri Corporation（紐約證券交易所代碼：NVRI）今天公佈了2024年第二季度業績。2024年第二季度的收入總額為6.1億美元，與去年同期持平。2024年第二季度來自持續經營業務的GAAP營業收入為3,100萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,600萬美元，比上年同期增長7％。

按美國公認會計原則（“GAAP”）計算，2024年第二季度持續經營業務的攤薄後每股虧損為0.16美元，其中包括Harsco Rail的某些合同調整和其他不尋常項目。2024年第二季度持續經營業務調整後的攤薄後每股收益為0.02美元。這些數字與2023年第二季度GAAP攤薄後的每股虧損相比

持續經營業務為0.13美元，扣除不尋常項目，包括資產減值費用、戰略成本和終止租賃的額外收益，以及調整後的持續經營業務攤薄後每股收益0.05美元。

Enviri董事長兼首席執行官尼克·格拉斯伯格表示：“在我們三個業務部門持續執行的支持下，Enviri再次實現了增長和良好的季度業績。”“我們的業績得到了Clean Earth和Harsco Rail的支持，Clean Earth在充滿挑戰的比較時期創下了創紀錄的季度收益，而Harsco Rail由於需求增加而創下了一段時間以來最高的調整後收益。此外，由於運營執行和服務需求，Harsco Environmental的業績好於預期。這種表現加上我們對現金的關注，使我們的（信貸協議）槓桿率降至4倍以下，為2020年年中以來的最低水平。我們對2024年的樂觀前景也完好無損。總的來説，我對我們業務的勢頭感到滿意，我相信我們的戰略舉措以及債務減免和更強勁的現金流將在未來為股東創造可觀的價值。”

Enviri Corporation—第二季度業績精選

注意：調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）和本新聞稿中公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤詳情均針對不尋常項目進行了調整；此外，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益根據收購相關的攤銷費用進行了調整。有關這些非公認會計準則指標的定義以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參見下文。

第二季度合併經營業績

持續經營業務的合併收入為6.1億美元，與去年同期持平。與去年同期相比，外幣折算對2024年第二季度的收入產生了約800萬美元的負面影響。

2024年第二季度，該公司來自持續經營業務的GAAP營業收入為3,100萬美元，而2023年同期的GAAP營業收入為3,400萬美元。同時，2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為8,600萬美元，而去年第二季度為8,100萬美元，增長了7％，這一增長是由清潔地球和哈斯科鐵路板塊的業績推動的。

第二季度業務回顧

哈斯科環保

2024年第二季度，Harsco環境總收入為2.93億美元，與去年同期相比增長了1％，其中服務增加、產品需求和價格上漲的影響被外匯翻譯和Performix業務剝離的影響部分抵消。不包括外匯影響和Performix的剝離，收入增長了6％。2024年第二季度，該細分市場的GAAP營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤總額分別為2,000萬美元和4900萬美元。相比之下，去年同期的GAAP營業收入為1,300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,300萬美元。調整後收益的同比變化反映了上述影響，以及不太有利的業務組合和更高的管理成本（包括薪酬和遣散費）。因此，Harsco Environmental在2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.8％，而2023年同期為18.4％。

清潔地球

由於服務定價上漲和銷量增長，2024年第二季度清潔地球總收入為2.36億美元，比上年同期增長2％。去年同期受益於與Stericycle達成的有利定價爭端和解，這一事實部分抵消了這些積極因素。2024年第二季度，該細分市場的GAAP營業收入為2400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,800萬美元。相比之下，去年同期的GAAP營業收入為2300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3500萬美元。調整後收益的同比增長反映了上述項目以及運營和成本舉措。結果，清潔地球調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2024年第二季度增至16.1％，而2023年同期為15.0％。

哈斯科鐵路

2024年第二季度，哈斯科鐵路總收入為8100萬美元，比上年同期下降9％。每個時期都受到Rail大型歐洲合同的ETO（按訂單設計）合同調整的影響，這些調整對約1500萬美元的同比收入產生了不利的影響。不包括這種影響，由於設備和合同服務需求的增加，基礎收入有所增加。該細分市場2024年第二季度的GAAP營業虧損為300萬美元，而去年同期的GAAP營業收入為900萬美元，ETO合同的同比影響與上述（收入）影響類似。2024年第二季度，鐵路調整後的息税折舊攤銷前利潤為700萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為200萬美元。調整後收益的同比變化主要是由於設備和服務量的增加（注意：上述ETO合同調整對調整後的收益沒有同比影響）。

現金流

2024年第二季度，經營活動提供的淨現金為3,900萬美元，而去年同期經營活動使用的淨現金為900萬美元。2024年第二季度調整後的自由現金流為900萬美元，而去年同期為5100萬美元。與去年同期相比，調整後的自由現金流變化歸因於資本支出減少以及應收賬款和其他營運資金流動的時機。

2024 年展望

該公司2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望在指導中點保持不變，並繼續表明與2023年相比盈利增長。這一預期得到了穩定的經濟狀況以及增長和改善舉措的支持，並預計與5月份指引相關的增量貨幣折算阻力將被經營業績所抵消。每個細分市場的關鍵業務驅動因素以及其他2024年指導詳情如下：

預計Harsco環境調整後的息税折舊攤銷前利潤將與去年同期業績相當。貨幣影響、退出合同、大宗商品價格和某些產品量的下跌以及人員投資和Performix的出售預計將部分抵消更高的服務量和定價、場地改善計劃和新合同。

由於更高的服務定價（扣除通貨膨脹）和效率舉措，清潔地球調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將比2023年增加，抵消了不太有利的項目相關業務組合以及2023年某些其他未重複項目（Stericycle和解）的影響。

由於對標準設備產品、技術產品和合同服務的需求和定價增加，Harsco Rail調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將比2023年增加，但部分被售後零部件（銷量和產品組合驅動）貢獻的減少所抵消。

預計企業支出將與2023年相當。

電話會議

該公司將於美國東部時間今天上午 9:00 舉行電話會議，討論其業績並回答投資界的問題。希望收聽電話會議網絡直播的人應訪問公司網站www.enviri.com的投資者關係部分。也可以撥打 (833) 630-1956 或撥打 (412) 317-1837（國際來電者）撥打（412）317-1837 進行直播。請申請加入 Enviri 公司的電話會議。建議聽眾在通話前大約十分鐘撥號。如果您無法收聽現場通話，網絡直播將存檔在公司的網站上。

前瞻性陳述

公司業務的性質及其運營所在國家的數量使其受到不斷變化的經濟、競爭、監管和技術條件、風險和不確定性的影響。根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的 “安全港” 條款，公司就可能導致未來業績與前瞻性陳述（包括此處表達或暗示的預期和假設）所設想的結果存在重大差異的重要因素提供以下警示性言論。除其他外，此處包含的前瞻性陳述可能包括有關管理層對業績的信心和戰略的陳述；對新和現有產品、技術和機會的預期；以及對增長、銷售、現金流和收益的預期。前瞻性陳述可以通過使用 “可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“打算”、“相信”、“可能”、“估計”、“展望”、“計劃”、“考慮”、“項目”、“目標” 或其他類似術語來識別。

可能導致實際業績與前瞻性陳述所暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於：(1) 公司在設想的時間範圍內或根本沒有成功簽訂新合同並完成新的收購、資產剝離或戰略投資的能力，包括公司未來剝離鐵路業務的能力；(2) 公司無法遵守適用的環境法律法規；(3)) 公司無法獲得、續訂或維持合規性其運營許可證或許可協議；（4）與廢物管理行業相關的各種經濟、商業和監管風險；（5）公司業務的季節性質；（6）客户集中、客户合同的長期性質以及公司經營行業的競爭性質造成的風險；（7）與客户、承包商和分包商的任何爭議的結果；（8）公司客户的財務狀況，包括客户的能力（尤其是那些可能很強的客户）利用槓桿或流動性不足）來維持其信貸可用性；（9）根據公司保險單提出的索賠高於預期，或虧損

無法投保或超過現有保險承保範圍的變化；(10) 市場和競爭變化，包括定價壓力、市場需求和對新產品、服務和技術的接受程度；貨幣匯率、利率、大宗商品和燃料成本以及資本成本的變化；(11) 公司與戰略合作伙伴談判、完成和整合戰略交易和合資企業的能力；(12) 公司有效留住關鍵管理層和員工的能力，包括意想不到的變化對公司的需求服務、與勞資糾紛相關的中斷以及與工會組織相關的運營成本增加；(13) 公司無法或未能保護其知識產權在公司運營的眾多國家中的一個或多個國家免受侵犯；(14) 未能有效防止、發現公司網絡安全基礎設施的漏洞或從中恢復過來；(15) 公司運營的全球商業環境的變化，包括總體經濟和行業狀況的變化以及週期性的變化放緩；（16）美元與公司開展業務的其他貨幣之間的匯率波動；（17）由於經濟狀況的變化、包括環境、職業健康和安全、税收和進口關税標準和金額在內的政府法律和法規的變化、政治不穩定、非暴力抗命、武裝敵對行動、公共衞生問題或其他災難，公司經營所在國的一個或多個出現不可預見的業務中斷；(18) 責任和執行環境修復事項；（19）與公司運營相關的產品責任和保修索賠；（20）公司遵守財務契約和對金融交易對手義務的能力；（21）公司的未償債務和可能受利率變動等因素影響的衍生金融工具敞口；（22）納税義務和税法變化；（23）可能發生的股票和債券市場表現變化除其他外，影響資產的估值公司的養老金計劃以及養老金資產、負債和支出的會計；（24）與無形資產相關的風險和不確定性；以及公司在美國證券交易委員會報告中不時列出的其他風險因素。對這些以及其他潛在風險因素的進一步討論可以在公司最近提交的10-k表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素” 中找到，該報告由隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告進行了更新。該公司警告説，這些因素可能並不詳盡，其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。因此，不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。除非法律要求，否則公司沒有義務更新前瞻性陳述。

非公認會計準則指標

未根據公認會計原則計算的財務業績衡量標準應被視為對根據公認會計原則計算或推導的業績衡量標準的補充，而不是取而代之。任何此類衡量標準都不一定能與其他公司採用的其他類似標題的衡量標準相提並論。最具可比性的GAAP指標包含在以下定義中，本新聞稿末尾包括這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

調整後的持續經營業務攤薄後每股收益：持續經營業務的調整後攤薄後每股收益（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，包括經特殊項目調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）和與收購相關的無形資產攤銷費用。值得注意的是，此類無形資產有助於創收，與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來時期重複進行，直到此類無形資產全部攤銷為止。公司管理層認為，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益對投資者很有用，因為它可以全面瞭解公司的歷史和未來前景。排除異常項目可以評估和比較公司核心業務運營的結果，管理層正是在此基礎上對公司的業績進行內部評估。不包括與收購相關的無形資產攤銷費用，其金額可能因公司收購的時間、規模和性質而異，這有利於對公司新收購和長期持有的業務在一段時間內的經營業績進行更一致的內部比較，以及與收購性和非收購性同行公司的比較。

調整後息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，包括經調整的持續經營收入（虧損）、未合併實體的淨股權收益、淨利息支出、固定福利養老金收入（支出）、設施費用和債務相關收益（支出）；折舊和攤銷（不包括遞延融資成本的攤銷）；不包括異常項目。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤由持續經營業務的營業收入組成，經調整後不包括異常項目，並加上折舊和攤銷（不包括遞延融資成本的攤銷）。各細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤和公司調整後息税折舊攤銷前利潤之和等於合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤。公司管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有意義，因為管理層在評估和評估業績時會審查調整後的息税折舊攤銷前利潤。

調整後的自由現金流：調整後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，由經營活動提供（使用）的淨現金減去資本支出和無形資產支出組成

資產；加上戰略企業的資本支出、出售資產的總收益和某些與交易相關的/債務再融資支出。公司管理層認為，調整後的自由現金流對管理層很重要，作為補充衡量標準對投資者很有用，因為它表明了可用於營運資本需求的現金流，償還債務，通過新的業務發展活動投資於未來增長，進行戰略收購或現金的其他用途。值得注意的是，調整後的自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘現金流總額，因為其他非全權支出，例如強制性還本付息要求和外幣遠期匯兑合約的結算，未從該指標中扣除。本演示文稿為比較正在進行的業務和前景提供了基礎。

有機增長：有機增長是一項非公認會計準則財務指標，用於計算總收入的變化，不包括外幣折算、收購、資產剝離和某些不尋常項目造成的影響。該公司認為，該衡量標準通過持續提供收入增長，使投資者能夠進一步瞭解潛在的收入趨勢。

關於 Enviri

作為提供廣泛的環境服務和相關創新解決方案的值得信賴的全球領導者，Enviri正在將世界轉變為綠色。該公司通過為其廢物流提供關鍵的回收和再利用解決方案，為多元化的客户羣提供服務，使客户能夠應對最複雜的環境挑戰並實現其可持續發展目標。Enviri總部位於賓夕法尼亞州費城，在30多個國家的150多個地點開展業務。更多信息可以在www.enviri.com上找到。

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(a) 由於四捨五入，不合計

(a) 公司產生的與支持和執行公司長期戰略相關的某些戰略成本（2024年第二季度80萬美元的税前支出和2024年6月30日六個月的150萬美元税前支出；2023年第二季度130萬美元的税前支出和2023年6月30日六個月的税前支出230萬美元）。

(b) 公司出售某些資產的確認淨收益（2024年6月30日六個月税前收入330萬美元）。

(c) 公司因預付2024年4月應收票據而確認的收益（截至2024年6月30日的第二季度和六個月的税前收入為270萬美元）。

(d) 哈斯科環境板塊的非現金無形資產減值費用（截至2024年6月30日的第二季度和六個月為280萬美元的税前支出）。

(e) 扣除退出成本後確認的收益，該租賃修改導致Harsco Environmental板塊在預期租期結束前獲得場地搬遷的租賃激勵（2023年第二季度税前收入300萬美元；截至2023年6月30日的六個月税前收入為980萬美元）。2024年撤出該場地時，對與該場地相關的退出費用準備金進行了調整（2024年第二季度及六個月的税前收入為50萬美元）。

(f) 與哈斯科環境公司場地廢棄設備有關的非現金不動產、廠房和設備減值費用，扣除以下金額

非控股權益影響（2023年第二季度及截至2023年的六個月）淨額為790萬美元，其中包括1410萬美元的税前支出，淨額

620萬美元，代表非控股合夥人在減值費用中所佔的份額）。

(g) 2024年4月出售Performix冶金添加劑有限責任公司（該公司在哈斯科環境板塊的前子公司）的淨收益（截至2024年6月30日的第二季度和六個月的税前收入為190萬美元）。

(h) 從2024年3月31日開始，公司確定Harsco Rail段不再符合持有待售標準，並記錄了折舊和攤銷費用，如果這些資產持續被歸類為持有待售資產（截至2024年6月30日的六個月税前支出1,070萬美元），則該費用將在鐵路長期資產歸類為待售資產期間予以確認。

(i) 調整哈斯科鐵路板塊產生的遣散費和相關費用（截至2023年6月30日的六個月税前收入50萬美元）。

(j) 調整公司與哈斯科鐵路板塊某些客户簽訂的合同的遠期虧損準備金，主要是德意志鐵路、Network Rail和SBB的合同（截至2024年的第二季度和六個月的税前支出為940萬美元；截至2023年第二季度和六個月的税前收入為700萬美元）。

(k) 不尋常物品按全球有效税率徵税，扣除離散項目，有效期為記錄不尋常物品的年份。

(l) 2024年第二季度和2023年第二季度的税前收購攤銷費用分別為700萬美元和710萬美元，2024年第二季度和2023年第二季度的税後支出分別為540萬美元和550萬美元。2024年和2023年六個月的税前收購攤銷費用分別為1,420萬美元和1,410萬美元，截至2024年和2023年的六個月的税後支出分別為1,100萬美元和1,090萬美元。

(m) 由於四捨五入，未計入總數。

(a) 由於四捨五入，不合計。

(a) 由於四捨五入，不合計。

(a) 戰略企業的資本支出是指合夥人在公司簡明合併財務報表中合併的某些企業的資本支出份額。

(b) 資產銷售是業務模式的正常組成部分，主要是哈斯科環境板塊。截至2024年6月30日的六個月中，除Harsco Environmental外，還包括主要由企業出售資產。

(c) 與公司資產剝離交易直接相關的支出以及公司產生的其他戰略成本。

(a) 收入調整的變化是由於Harsco Rail在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中記錄的預計遠期虧損準備金，主要是德意志鐵路、Network Rail和SBB合同的預估遠期虧損準備金。