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潤滑劑會員PBF：煉油小組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：煉油小組成員2024-01-012024-06-300001534504PBF：煉油小組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：物流集團成員2024-01-012024-06-300001534504PBF：物流集團成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：在淘汰成員之前2024-01-012024-06-300001534504PBF：在淘汰成員之前2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 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級會員2023-12-310001534504PBF：臨時考慮成員2024-03-310001534504PBF：臨時考慮成員2023-03-310001534504PBF：臨時考慮成員2023-12-310001534504PBF：臨時考慮成員2022-12-310001534504PBF：臨時考慮成員2024-04-012024-06-300001534504PBF：臨時考慮成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：臨時考慮成員2024-01-012024-06-300001534504PBF：臨時考慮成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：臨時考慮成員2024-06-300001534504PBF：臨時考慮成員2023-06-300001534504PBF：原油大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2024-06-300001534504PBF：成品大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2024-06-300001534504PBF：原油大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-12-310001534504PBF：成品大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-12-310001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：非指定成員2024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：非指定成員2023-12-310001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：中間體和精煉產品庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-04-012024-06-300001534504PBF：中間體和精煉產品庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-04-012023-06-300001534504PBF：中間體和精煉產品庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-01-012024-06-300001534504PBF：中間體和精煉產品庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2024-04-012024-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2024-01-012024-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2024-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2024-06-300001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2024-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2024-06-300001534504US-GAAP：運營部門成員PBF：煉油小組成員2023-12-310001534504PBF: pbflogisticsLP 會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001534504US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001534504US-GAAP：分段間消除成員2023-12-310001534504PBF：可再生柴油設施成員2024-01-012024-06-300001534504PBF：可再生柴油設施成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：可再生柴油設施成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：普通階級成員2024-08-012024-08-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（標記一）
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間：2024 年 6 月 30 日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件號： 001-35764

PBF 能源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
45-3763855
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
Sylvan Way 一號，二樓
帕西帕尼新澤西07054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(973) 455-7500
（註冊人的電話號碼，包括區號）


根據該法第12 (b) 條註冊的證券。
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股面值 0.001 美元PBF紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☑ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☑加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☑
截至 2024 年 7 月 26 日，PBF Energy Inc. 117,149,510 A類普通股的股份和 12 已發行的b類普通股股票。


PBF 能源公司
截至2024年6月30日的季度期間的10-Q表格
目錄


關於前瞻性陳述的警告
3
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益（虧損）報表
8
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表
9
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表
11
簡明合併財務報表附註
13
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
36
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
61
第 4 項。
控制和程序
63
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
64
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
68
第 5 項。
其他信息
69
第 6 項。
展品
70
簽名
71

解釋性説明
本10-Q表季度報告由PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）提交，該公司是一家控股公司，其主要資產是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的股權。截至2024年6月30日，PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員和股權的所有者，該股權約佔PBF LLC未償還經濟權益的99.3％。PBF Energy運營和控制所有業務和事務，併合並PBF LLC及其子公司的財務業績。PBF LLC是直接或間接擁有和經營我們業務的公司的控股公司。PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）是PBF LLC的全資子公司，也是我們煉油業務的母公司。PBF金融公司是PBF控股的全資子公司。PBF Logistics LP（“PBFX”）是PBF Energy and PBF LLC的間接全資子公司，擁有並運營支持我們煉油業務的物流資產。除非文中另有要求，否則PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX，以下統稱為 “公司”。
2


關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）中定義的某些 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性的預期未來發展。您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “相信”、“期望”、“可能”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語或與我們的戰略、計劃或意圖相關的類似表述。我們作出的所有與我們的估計和預計收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務業績或我們的戰略、目標、意圖、資源和對未來行業趨勢的預期有關的陳述均為根據PSLRA安全港條款作出的前瞻性陳述，除非此類陳述與合夥企業或有限責任公司的運營有關。此外，我們通過高級管理層不時就我們的預期未來運營和業績以及其他發展發表前瞻性公開聲明。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，因此，我們的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的許多前瞻性陳述來自運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響非常困難，當然，我們不可能預測所有可能影響實際結果的因素。
可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素（我們稱之為 “警示性聲明”）在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 下以及本10-Q表格、PBF Energy截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（我們稱之為10-k表的2023年年度報告）以及我們向美國提交的其他文件中披露。證券交易委員會（“SEC”）。本10-Q表季度報告中的所有前瞻性信息以及隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均由警示性陳述作了明確的完整限定。我們認為可能影響我們業績的一些因素包括：
•我們的產品或原油的供應、需求、價格和其他市場狀況，包括大宗商品價格的波動或因聯邦、州或地方政府行動或環境和/或社會活動家減少我們運營管道和設施的地區的原油產量或供應量而產生的限制；
•通貨膨脹率及其對供需、定價和供應鏈中斷的影響；
•與世界各地地緣政治衝突有關或由其造成的影響，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、中東爆發的武裝敵對行動以及武裝團體持續襲擊紅海貨船造成的國際航運中斷，包括實施額外的制裁和出口管制，此類衝突可能擴展到其他國家或地區，以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響;
•我們的原油採購策略的有效性，包括我們的鐵路原油戰略和相關承諾；
•我們有義務購買可再生識別碼（“RIN”），以及與遵守各種温室氣體排放計劃（例如第32號議會法案（“Ab 32”）所需的可再生燃料標準（“RFS”）和温室氣體（“GHG”）排放積分所需的可再生能源識別碼（“GHG”）價格波動相關的市場風險；
•我們高效經營業務、管理資本支出和成本（包括一般和管理費用）以及產生收益和現金流的能力；
•我們對資本支出和週轉項目的期望；
3


•當前和未來的法律、裁決和政府法規的影響，包括對加利福尼亞州原油勘探和/或生產的限制，有關鐵路運輸原油或應對氣候變化、脱碳和未來能源轉型的潛在影響的規章制度的實施，以及與煉油行業利潤背道而馳的公共政策；
•與聯邦政府取消對美國原油出口限制或使我們遵守貿易和制裁法律的立法有關的不利影響，這些法律隨着外交政策的發展而經常變化，可能需要改變我們的原油收購活動；
•我們管理成本和支出的能力；
•環保組織和其他利益相關者對與原油和成品油提煉和加工相關的決策和政策的政治壓力和影響，以及我們監管環境變化產生的相關不利影響，例如遵守Ab 32的影響或環境利益集團所採取行動的影響；
•網絡攻擊的風險；
•我們對技術的依賴日益增加；
•競爭對我們市場的影響；
•我們未來可能減少或不支付股息的可能性；
•我們的子公司無法自由地向我們進行分配；
•我們進行收購或投資（包括在可再生柴油生產方面）以及從此類收購或投資中實現收益的能力；
•我們有能力成功管理我們的50-50股權法投資——聖伯納德可再生能源有限責任公司（“SBR”）的運營，該公司擁有與我們在路易斯安那州的查爾梅特煉油廠（“可再生柴油設施”）同處的生物煉油廠（“可再生柴油設施”），以及我們的合作伙伴埃尼可持續交通美國公司（“埃尼”）的子公司；
•因近期收購或投資而產生的不可預見或超出我們預期的負債；
•我們對收購和投資活動的預期和時機，以及此類收購和投資對股東來説是增值還是稀釋；
•我們與關鍵員工和加入工會的員工的關係出現了負面發展；
•我們的債務，包括可能下調我們的公司信用評級和/或無抵押票據的影響；
•貨幣匯率、利率和資本成本的變化；
•我們的債務限制性契約可能會對我們的運營靈活性產生不利影響；
•與我們的供應和庫存中介安排相關的交易對手信用和績效風險敞口（如果有）；
•根據PBF Energy與PBF LLC系列A和PBF LLC系列單位持有人簽訂的應收税款協議（“應收税款協議”），PBF Energy向PBF LLC的A系列單位和PBF LLC系列B系列單位的現任和前任持有人或其允許的受讓人付款，以支付我們可能申請的某些税收優惠；
4


•我們對根據PBF Energy的應收税協議和與我們的組織結構有關的其他安排所產生的付款的假設可能會因各種因素而發生變化，包括應收税協議所設想的PBF LLC的A系列單位交換PBF Energy A類普通股的時機、此類交易所應納税的範圍，以及我們的收入金額和時間；以及
•我們的任何煉油廠或可再生柴油設施的原油或原料供應中斷或第三方物流基礎設施或運營（包括管道、海運和鐵路運輸）中斷的影響。
我們提醒您，上述重要因素清單可能不包含所有對您重要的重大因素。此外，鑑於這些風險和不確定性，本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述中提及的事項實際上可能不會發生。因此，投資者不應過分依賴這些陳述。
我們的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律（包括美國證券法）要求，否則我們無意更新或修改任何前瞻性陳述。隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受前述條款的明確限制。

5


第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
PBF 能源公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,367.2 $1,783.5 
應收賬款1,510.1 1,362.5 
庫存 2,864.2 3,183.1 
預付資產和其他流動資產305.5 267.5 
流動資產總額6,047.0 6,596.6 
不動產、廠房和設備，淨額 4,996.6 4,978.1 
對SBR的股權法投資867.3 881.0 
租賃使用權資產801.7 789.1 
遞延費用和其他資產，淨額1,363.5 1,143.0 
總資產$14,076.1 $14,387.8 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$1,126.2 $959.0 
應計費用2,821.6 3,020.0 
根據應收税款協議支付121.8 43.0 
遞延收入21.0 64.1 
當期經營租賃負債164.9 131.2 
流動負債總額4,255.5 4,217.3 
長期債務1,251.5 1,245.9 
根據應收税款協議支付170.0 293.6 
遞延所得税負債 1,082.6 1,073.3 
長期經營租賃負債596.8 608.8 
長期融資租賃負債40.5 46.1 
其他長期負債272.8 271.5 
負債總額7,669.7 7,756.5 
承付款和或有開支（注6）
股權：
PBF 能源公司股票
A 類普通股，$0.001 面值， 1,000,000,000 已授權的股份， 117,148,630 截至 2024 年 6 月 30 日的已發行股份， 120,440,620 截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
0.1 0.1 
B 類普通股，$0.001 面值， 1,000,000 已授權的股份， 12 截至 2024 年 6 月 30 日的已發行股份， 12 截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
— — 
優先股，$0.001 面值， 100,000,000 已授權的股份， 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
— — 
庫存股，按成本計算， 28,290,610 截至 2024 年 6 月 30 日的已發行股份，以及 23,419,532 截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
(1,113.3)(868.2)
額外已繳資本3,318.2 3,278.8 
留存收益4,071.9 4,089.9 
累計其他綜合虧損(11.8)(12.3)
PBF 能源公司股權總額6,265.1 6,488.3 
非控股權益141.3 143.0 
權益總額6,406.4 6,631.3 
負債和權益總額$14,076.1 $14,387.8 
參見簡明合併財務報表附註。

6


PBF 能源公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入$8,736.1 $9,157.6 $17,381.7 $18,452.6 
成本和支出：
產品成本及其他7,962.4 7,908.0 15,560.3 15,703.3 
運營費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）612.6 597.0 1,300.7 1,378.4 
折舊和攤銷費用154.8 142.2 296.2 284.1 
銷售成本8,729.8 8,647.2 17,157.2 17,365.8 
一般和管理費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）65.0 104.2 128.2 164.2 
折舊和攤銷費用3.3 2.3 6.5 4.2 
或有對價公允價值的變動，淨額— (16.6)(3.3)(32.9)
被投資者的股權損失 12.4 — 13.2 — 
成立SBR權益法投資的（收益）虧損— (968.9)8.7 (968.9)
出售資產的損失（收益） 0.2 0.2 0.7 (1.4)
總成本和支出8,810.7 7,768.4 17,311.2 16,531.0 
運營收入（虧損）(74.6)1,389.2 70.5 1,921.6 
其他收入（支出）：
利息支出（扣除利息收入 $）14.3 百萬，美元14.0 百萬，美元32.1 百萬和美元31.2 分別為百萬）
(17.3)(13.8)(27.8)(32.5)
催化劑債務公允價值的變化— 0.5 — 1.2 
定期福利淨成本的其他非服務組成部分0.6 0.1 1.2 0.4 
其他費用— 2.3 — — 
所得税前收入（虧損） (91.3)1,378.3 43.9 1,890.7 
所得税（福利）支出(25.3)347.9 2.4 474.4 
淨收益（虧損） (66.0)1,030.4 41.5 1,416.3 
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(0.8)10.0 0.1 13.8 
歸屬於PBF Energy Inc.股東的淨收益（虧損）$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
已發行A類普通股的加權平均股
基本117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
稀釋117,905,938 130,446,002 124,195,155 132,428,607 
A類普通股每股可獲得的淨收益（虧損）：
基本$(0.56)$8.14 $0.35 $11.04 
稀釋 $(0.56)$7.88 $0.33 $10.67 
參見簡明合併財務報表附註。

7


PBF 能源公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收益（虧損） $(66.0)$1,030.4 $41.5 $1,416.3 
其他綜合收益（虧損）：
可供出售證券的未實現虧損(0.2)(0.5)— (0.1)
養老金和其他退休後福利的淨收益0.2 0.1 0.5 0.1 
其他綜合收益總額（虧損）— (0.4)0.5 — 
綜合收益（虧損）(66.0)1,030.0 42.0 1,416.3 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）(0.8)10.0 0.1 13.8 
歸屬於PBF Energy Inc.股東的綜合收益（虧損）$(65.2)$1,020.0 $41.9 $1,402.5 

參見簡明合併財務報表附註。

8


PBF 能源公司
簡明合併權益變動表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）


A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		國庫股非控制性
利息		總計
股權
股票金額股票金額股票金額
餘額，2024 年 3 月 31 日119,044,383 $0.1 12 $— $3,311.7 $4,166.7 $(11.8)26,305,891 $(1,010.8)$142.3 $6,598.2 
綜合收益（虧損）—————(65.2)———(0.8)(66.0)
向PBF能源公司有限責任公司成員的分配—————————(0.2)(0.2)
股息 ($)0.25 每股普通股）
—————(29.6)————(29.6)
股票薪酬支出————6.5 —————6.5 
與股票薪酬計劃相關的交易88,966 —————————— 
購買國庫股(1,984,719)——————1,984,719 (102.5)—(102.5)
餘額，2024 年 6 月 30 日117,148,630 $0.1 12 $— $3,318.2 $4,071.9 $(11.8)28,290,610 $(1,113.3)$141.3 $6,406.4 
餘額，2023 年 3 月 31 日126,543,857 $0.1 13 $— $3,223.2 $2,412.1 $(1.1)15,000,026 $(496.4)$130.4 $5,268.3 
綜合收益（虧損）—————1,020.4 (0.4)——10.0 1,030.0 
向PBF能源公司有限責任公司成員的分配—————————(2.0)(2.0)
股息 ($)0.20 每股普通股）
—————(25.3)————(25.3)
股票薪酬支出————7.2 —————7.2 
與股票薪酬計劃相關的交易138,284 ———6.0 —————6.0 
購買國庫股(2,679,415)———0.6 ——2,679,415 (101.5)—(100.9)
餘額，2023 年 6 月 30 日124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 












參見簡明合併財務報表附註。

9


PBF 能源公司
簡明合併權益變動表（續）
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）


A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		國庫股非控制性
利息		總計
股權
 股票金額股票金額股票金額
餘額，2023 年 12 月 31 日120,440,620 $0.1 12 $— $3,278.8 $4,089.9 $(12.3)23,419,532 $(868.2)$143.0 $6,631.3 
綜合收益—————41.4 0.5 ——0.1 42.0 
向PBF能源公司有限責任公司成員的分配—————————(1.2)(1.2)
股息 ($)0.50 每股普通股）
—————(59.4)————(59.4)
股票薪酬支出————14.9 —————14.9 
與股票薪酬計劃相關的交易 1,579,088 ———23.9 —————23.9 
將PBF能源公司有限責任公司的A系列單位交換為PBF能源A類普通股————0.6 ————(0.6)— 
購買國庫股(4,871,078)——————4,871,078 (245.1)—(245.1)
餘額，2024 年 6 月 30 日
117,148,630 $0.1 12 $— $3,318.2 $4,071.9 $(11.8)28,290,610 $(1,113.3)$141.3 $6,406.4 
餘額，2022 年 12 月 31 日129,639,307 $0.1 13 $— $3,201.6 $2,056.0 $(1.5)10,937,916 $(327.0)$126.8 $5,056.0 
綜合收益—————1,402.5 ———13.8 1,416.3 
向PBF能源公司有限責任公司成員的分配—————————(2.2)(2.2)
股息 ($)0.40 每股普通股）
—————(51.3)————(51.3)
股票薪酬支出————13.7 —————13.7 
與股票薪酬計劃相關的交易1,104,944 ———20.4 —————20.4 
購買國庫股(6,741,525)———1.2 ——6,741,525 (270.9)—(269.7)
其他————0.1 —————0.1 
餘額，2023 年 6 月 30 日
124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 

參見簡明合併財務報表附註。

10


PBF 能源公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的六個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入$41.5 $1,416.3 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷310.5 299.7 
基於股票的薪酬21.0 18.9 
催化劑債務公允價值的變化— (1.2)
遞延所得税9.3 311.6 
庫存回購債務的非現金變化— 8.5 
或有對價公允價值的變動，淨額 (3.3)(32.9)
養老金和其他退休後福利費用26.0 23.9 
權益法投資的損失 13.2 — 
成立SBR權益法投資的虧損（收益）8.7 (968.9)
出售資產的虧損（收益）0.7 (1.4)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(147.7)87.7 
庫存318.9 (143.6)
預付資產和其他流動資產(38.1)(38.5)
應付賬款195.5 (203.3)
應計費用(208.2)(286.9)
遞延收入(43.1)34.8 
與應收税款協議相關的付款(44.8)— 
其他資產和負債(19.0)(19.0)
經營活動提供的淨現金 $441.1 $505.7 
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備支出(193.1)(447.1)
遞延週轉成本支出(400.2)(268.0)
其他資產的支出(24.8)(35.0)
出售資產的收益— 4.4 
權益法投資-資本回報0.5 431.0 
用於投資活動的淨現金$(617.6)$(314.7)

參見簡明合併財務報表附註。

11


PBF 能源公司
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的六個月
20242023
來自融資活動的現金流：
股息支付$(58.9)$(50.9)
向 PBF 能源公司除外 PBF Energy 有限責任公司成員的分配(1.1)(2.2)
兑換 PBFX 2023 年優先票據— (525.0)
融資租賃的付款(6.1)(5.8)
保險保費融資的收益46.1 35.0 
或有對價的支付— (80.1)
與股票薪酬計劃相關的交易，淨額5.4 20.4 
回購PBF Energy的A類普通股(225.1)(267.6)
遞延融資成本及其他，淨額 (0.1)(1.5)
用於融資活動的淨現金$(239.8)$(877.7)
現金和現金等價物的淨變化 (416.3)(686.7)
現金和現金等價物，期初1,783.5 2,203.6 
現金及現金等價物，期末 $1,367.2 $1,516.9 
補充現金流披露
非現金活動：
應計和未付資本支出$70.2 $109.5 
根據運營和融資租賃收購或重新計量的資產138.3 174.1 
SBR 應收捐款— 429.6 
資產對SBR權益法投資的貢獻(8.7)(739.8)
結算應付給SBR營運資金投資的關聯公司票據 — (74.9)
在此期間支付的現金用於：
利息（扣除資本化利息 $）9.1百萬和美元28.22024 年和 2023 年分別為 100 萬）
$68.6 $54.3 
所得税13.5 127.4 

參見簡明合併財務報表附註。

12



PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

1。 業務描述和陳述基礎
業務描述
PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的唯一管理成員，持有PBF LLC及其子公司的控股權。PBF Energy合併了PBF LLC及其子公司的財務業績，並在其簡明合併財務報表中記錄了非控股權益，該非控股權益代表PBF Energy以外的PBF LLC成員的經濟利益（參見 “附註7——股權”）。
PBF Energy 持有 99.3截至2024年6月30日，PBF LLC通過其對PBF LLCC的C系列單位的所有權獲得百分比的經濟權益，這些單位完全由PBF Energy持有。由PBF Energy以外的各方（“PBF Energy以外的PBF LLC成員”）持有的PBF LLC的A系列單位的持有人持有其餘股份 0.7PBF LLC的經濟利益百分比。此外，經修訂和重述的PBF LLC有限責任公司協議規定，PBF Energy收購的任何PBF LLCA系列單位都將自動重新歸類為與此類收購相關的PBF LLCC的C系列單位。PBF LLC及其合併子公司在北美擁有並經營煉油廠和相關設施。此外，PBF LLC及其子公司擁有對聖伯納德可再生能源有限責任公司（“SBR”）的股權法投資的權益，該公司擁有並經營與路易斯安那州查爾梅特煉油廠同地辦公的生物煉油廠（“可再生柴油設施”）。
除非文中另有要求，否則PBF Energy及其合併子公司以下統稱為 “公司”。
演示基礎
此處提供的未經審計的簡明合併財務信息反映了所有調整（包括正常的經常性應計費用），管理層認為，這些調整對於公允列報本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流是必要的。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。這些未經審計的公司簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的PBF Energy財務報表一起閲讀。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-07年會計準則更新（“ASU”），“分部報告（主題280）——對可報告的分部披露的改進”。該亞利桑那州立大學的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露來改善了可申報的分部披露要求。該亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度內生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前通過。實體可以追溯地應用本ASU中的修正案。公司採用本指導方針將導致額外的披露要求，但預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
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2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）——所得税披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-09”），重點關注税率對賬和繳納的所得税。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公共企業實體每年披露使用百分比和貨幣金額的表格利率對賬表，細分為特定類別，某些對賬項目在性質和管轄權範圍內進一步細分，前提是這些項目超過指定閾值。此外，如果金額至少佔所得税繳納總額的5％，則所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後，按聯邦、州/地方和外國以及司法管轄區分類。對於公共企業實體，新標準自2024年12月15日起生效，允許提前採用。實體可以前瞻性或回顧性地應用本ASU的修正案。公司採用本指導方針將導致額外的披露要求，但預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
2。 庫存
庫存包括以下內容：
（單位：百萬）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
成品油和混合原料$1,398.7 $1,536.5 
原油和原料1,307.5 1,495.4 
倉庫庫存及其他158.0 151.2 
2,864.2 3,183.1 
降低成本或進行市場調整— — 
庫存總額$2,864.2 $3,183.1 
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 存貨重置價值超過後進先出賬面價值時記錄的成本或市場調整的較低值。
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3. 應計費用
應計費用包括以下內容：
（單位：百萬）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
與庫存相關的應計費用$1,693.6 $1,716.2 
可再生能源信貸和排放義務 (a)428.9 429.8 
應計運輸成本174.6 170.5 
應付消費税和銷售税146.1 137.8 
應計工資和福利78.0 187.3 
應計煉油廠維護和支持成本58.4 60.2 
應計水電費51.4 71.0 
應計資本支出39.0 85.5 
應計購買量-SBR23.1 28.3 
環境負債13.4 16.6 
當前融資租賃負債 11.6 12.2 
應計利息9.8 32.4 
偶然考慮— 21.6 
其他93.7 50.6 
應計費用總額$2,821.6 $3,020.0 
_________________
(a) 公司有義務購買符合可再生燃料標準所需的可再生識別碼（“RIN”）。根據環境保護署（“EPA”）的規定，公司的總體RIN義務基於國內道路燃料運輸的百分比。在公司無法混合所需數量的生物燃料以履行其RIN義務的情況下，必須在公開市場上購買RIN，以避免處罰和罰款。當其RIN負債大於給定時期內賺取和購買的RIN金額時，公司按應計費用淨額記錄其RIN負債；當收入和購買的RIN金額大於RIN的負債時，公司將其RIN負債記入預付和其他流動資產。此外，公司有義務遵守聯邦和州立法和監管措施，包括加利福尼亞州根據議會第32號法案（“Ab 32”）制定的法規，以解決環境合規以及温室氣體和其他排放問題。這些要求包括運營和維護公司設施以及實施和管理新的排放控制和計劃的增量成本。可再生能源信貸和排放義務隨適用產品銷售量和信貸購買時間而波動。公司不時簽訂遠期購買承諾，以固定價格收購其可再生能源和排放信貸。截至2024年6月30日，該公司的遠期購買承諾超過應計可再生能源和排放義務總額。公司的RIN債務將按照規定的監管截止日期結算。該公司目前的Ab 32負債是正在進行的三年期計劃的一部分，該計劃接下來將在2024年第四季度結算。
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4。 信貸設施和債務
未償債務包括以下內容：
（單位：百萬）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
6.002028年到期的優先無抵押票據百分比（“2028年優先票據”）
$801.6 $801.6 
7.8752030年到期的優先無擔保票據（“2030年優先票據”）百分比
500.0 500.0 
循環信貸額度— — 
1,301.6 1,301.6 
未攤銷的折扣(3.0)(3.2)
未攤銷的遞延融資成本(47.1)(52.5)
長期債務$1,251.5 $1,245.9 
截至2024年6月30日，公司遵守了所有債務協議中的所有契約，包括財務契約。
5。 關聯方交易
與 SBR 的交易和協議
該公司及其子公司已與SBR簽訂了各種協議，其中有一個 50% 股權投資，但不控制。在SBR開始運營方面，該公司為SBR的某些第三方供應商提供了有限的財務業績擔保，用於各種商業交易，主要是購買原料庫存。儘管公司目前預計不會在此類擔保下履約，但如果需要履約，它有權獲得埃尼的某些賠償保護。
商業協議
PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）已與SBR簽訂了購買和出售RIN和低碳燃料標準（“LCFS”）信貸的商業協議。《可再生識別號碼買賣協議》於 2023 年 6 月 1 日啟動，《能源自動化處理領導者購買和銷售 LCFS 積分主協議》於 2023 年 8 月 1 日啟動。兩項協議的初始期限為三個月。初始條款到期後，除非公司或SBR在到期前至少兩個月通過書面通知提前終止了這兩份協議，否則兩份協議已經並且可以繼續連續續訂三個月。
運營協議
公司於2023年6月與SBR簽訂了運營和管理服務及借調協議（“運營協議”），根據該協議，公司向SBR提供運營所需的人員，使其能夠履行商業協議規定的義務。根據協議，公司向SBR收取固定的運營費，SBR在適用於其運營的範圍內向公司償還僱用員工和提供某些基礎設施相關服務的費用。
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其他協議
除上述協議外，公司還與SBR簽訂了一項綜合協議，為會計和財務、法律、人力資源、信息技術、環境、健康和安全以及其他行政職能提供執行管理服務和支持（“綜合協議”）。根據綜合協議，公司向SBR收取固定的管理費，SBR向公司償還所使用的服務。此外，公司與SBR簽訂了共同資產使用和奴役協議（“CAUSA”），根據該協議，公司向Chalmette Refining LLC（“Chalmette Refining”）和SBR提供某些服務，並使用某些常用資產。常用資產的運營和維護成本由查爾梅特煉油和SBR分配。此外，公司不時簽訂短期租賃協議，使用目前由SBR租賃的海船。由於這些租賃條款不到一年，因此未記錄在公司的合併資產負債表中。
與 SBR 的交易摘要
公司與SBR的關聯方交易摘要如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（單位：百萬）2024202320242023
商業協議下的交易：
銷售 $8.2 $— $13.2 $— 
購買(73.3)— (164.5)— 
關聯方協議下的賠償：
運營協議 31.5 — 66.8 — 
綜合協議 1.1 — 2.2 — 
因為 1.5 — 3.5 — 
關聯方協議下的租賃費用總額(1.7)— (1.7)— 
根據與SBR的商業協議，包括成品銷售在內的總銷售額和主要與環境信貸和碳氫化合物購買相關的採購，分別包含在公司簡明合併運營報表的收入和成本及其他產品成本中。
此外，簡明合併資產負債表包括 $28.7百萬和美元23.1截至2024年6月30日，與SBR交易相關的應收賬款和應計費用中分別記錄了百萬美元（美元）22.1百萬和美元28.3截至 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬）。
6。 承付款和意外開支
在公司的正常業務活動中，公司不時受到訴訟、調查和索賠，包括集體訴訟、大規模侵權訴訟、侵權訴訟、環境索賠和員工相關事務。這些事項的結果並不總是可以準確預測的，但是如果公司確定很可能蒙受了損失並且可以合理估計損失，則公司應計這些事項的責任。對於公司尚未記錄負債但損失合理可能的此類正在進行的事項，由於各種原因，公司目前無法估計一系列可能的損失，這些原因可能包括但不限於：事宜處於初期階段，尚未通過訴狀、發現或法庭訴訟得到充分發展，潛在索賠人數不明或潛在索賠所依據的許多不同因素不確定。但是，其中一項或多起突發事件的最終解決可能會導致不利結果，從而可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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環境問題
該公司的煉油廠、管道和相關業務受廣泛且經常變化的聯邦、州和地方法規的約束，包括但不限於與向環境排放材料有關的法律和法規，或與環境保護（包括應對氣候變化的潛在影響）、廢物管理以及燃料特性和成分有關的法律和法規。遵守現有和預期的法律法規會增加煉油廠的總體運營成本，包括補救措施、運營成本以及建造、維護和升級設備和設施的資本成本。
這些法律和許可證增加了未來面臨的涉及環境和安全問題的索賠和訴訟的潛在風險，這些索賠和訴訟可能包括土壤和水污染、空氣污染、人身傷害和財產損失，據稱是由公司製造、處理、使用、釋放或處置、運輸的物質造成的，或者與公司承擔責任的先前存在的疾病有關的物質造成的。該公司認為，其目前的運營符合現有的環境和安全要求。但是，公司與聯邦和州當局之間一直在討論環境和安全問題，包括違規通知（“NOV”）、引證和其他執法行動，其中一些已經或可能導致運營程序和資本支出的變化。儘管通常很難量化未來的環境或安全相關支出，但該公司預計，在可預見的將來，將需要持續的資本投資和運營程序的改變，以遵守現有和新的要求，不斷變化的解釋和對現有法律和法規的更嚴格執行。
在收購託倫斯煉油廠和相關物流資產方面，公司承擔了某些先前存在的環境負債。與這些補救義務相關的估計費用共計 $110.6 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬美元（美元）114.9 截至2023年12月31日，百萬美元），主要與解決現有土壤和地下水污染的修復義務以及相關的監測和清理活動有關。定期重新評估與這些義務相關的成本，或者在發現公司補救方法發生變化時進行重新評估。環境負債的當期部分記錄在應計費用中，非流動部分記錄在其他長期負債中。
公司簡明合併資產負債表上反映的環境負債總額為 $154.1 百萬和美元157.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為百萬美元，其中美元140.7 百萬和美元141.2 百萬美元分別被歸類為其他長期負債。這些負債包括預計將在很長一段時間內產生的補救和監測費用。當正在進行的調查的結果公佈、被認為是可能的並且可以合理估計時，估計的負債可能會增加。
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應收税款協議
PBF Energy與PBF LLC A系列和PBF LLC的b系列單位持有人簽訂了應收税款協議（“應收税款協議”），規定PBF Energy向此類人員支付的金額等於 85PBF Energy被視為由於（i）税基的增加（如下所述）以及（ii）與簽訂應收税協議相關的某些其他税收優惠（包括應收税協議項下付款的税收優惠）的百分比（如果有）。就應收税協議而言，PBF Energy視為實現的收益的計算方法是將PBF Energy的實際所得税負債額（根據某些假設計算）與PBF Energy在購買或交換PBF Energy的A類普通股股票而PBF LLC資產的納税基礎沒有增加的情況下PBF Energy需要繳納的此類税款金額進行比較 F Energy未簽訂應收税款協議。應收税款協議的期限將持續到所有此類税收優惠得到使用或到期為止，除非：（i）PBF Energy行使終止應收税款協議的權利，（ii）PBF Energy違反其在應收税款協議下的任何重大義務或（iii）發生某些控制權變更，在這種情況下，應收税款協議下的所有債務通常將按某些假設的計算方式加速到期。
應收税款協議下的付款義務是PBF Energy的義務，而不是其任何子公司的義務。總的來説，PBF Energy希望從PBF LLC獲得這些年度付款的資金，主要是通過税收分配，PBF LLC按比例向其所有者進行税收分配。這些所有者包括PBF Energy，該公司持有 99.3截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF LLC的利息百分比。PBF LLC通常通過讓PBF Holding向PBF LLC分配現金以及從PBF Logistics LP（“PBFX”）收到的分配中獲得資金來支付其税收分配。
截至2024年6月30日，PBF Energy確認了美元的負債291.8百萬美元與應收税協議義務有關，其中美元121.8百萬美元被記為流動負債，這是該公司對一年內付款的最佳估計。截至2023年12月31日，PBF Energy確認了美元的負債336.6百萬，其中 $43.0百萬美元被記錄為流動負債，並於2024年1月支付，與2022年納税年度有關。這些負債反映了PBF Energy預計根據協議支付的未貼現金額的估計，其中不包括根據財務會計準則委員會、會計準則編纂（“ASC”）740（所得税）確認的任何遞延所得税資產估值補貼的影響。隨着未來應納税所得額的確認，可能需要增加PBF Energy的應收税款協議負債，同時對遞延所得税資產進行重估。有關更多詳情，請參閲 “附註10——所得税”。
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法律事務
2022年11月24日，由馬丁內斯煉油公司有限責任公司（“MRC”）擁有和運營的馬丁內斯煉油廠經歷了乏催化劑釋放，灣區空氣質量管理區（“BAAQMD”）、康特拉科斯塔縣（“CCC”）、司法部和環保局以及加州魚類和獵物部（“DFG”）目前正在對此進行調查。迄今為止，BAAQMD已經發布了35份NOV，CCC已經發布了兩份NOV，DFG已經發布了與乏催化劑事件有關的調查結果。2023年7月11日和2023年10月6日，馬丁內斯煉油廠經歷了石油焦粉塵的意外釋放，並收到了BAAQMD、加州勞資關係部、職業安全與健康司（“CaloSHA”）、CCC和美國環保局的詢問或調查通知。BAAQMD 還發布了與 2023 年 7 月 11 日焦塵事件有關的 11 月和與 2023 年 10 月 6 日焦塵事件有關的 11 月。2023年12月15日，馬丁內斯煉油廠發生了一起意想不到的燃燒事件，隨後在2023年12月18日發生了灌木叢大火事件，並收到了BAAQMD、CaloSHA和CCC的詢問或調查通知。BAAQMD 還發布了與 2023 年 12 月 15 日燃燒事件有關的 11 月，以及 4 份與 2023 年 12 月 18 日灌木叢大火事件有關的 NOV。DFG、CC和BAAQMD已將其調查結果和/或NOVS轉交給CCC地方檢察官，以處理乏催化劑事件和其他各種事件。2023年11月16日，CCC地方檢察官和BAAQMD宣佈對MRC採取聯合民事執法行動，其中包括執行BAAQMD、CC和DFG對乏催化劑事件的索賠，以及針對各種事件的額外執法索賠。對於乏催化劑、焦塵、燃燒、灌木叢着火和其他事件，各機構迄今尚未評估過任何處罰，但可以合理地預計會對罰款進行評估；但是，目前尚無法估計。
7。 公平
PBF LLC的非控股權益
PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員並擁有其控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy 在 PBF LLC 的股權約為 99.3截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
PBF Energy合併了PBF LLC及其子公司的財務業績，並記錄了除PBF Energy以外的PBF LLC成員持有的PBF Energy經濟權益的非控股權益。簡明合併運營報表中的非控股權益包括除PBF Energy以外的PBF LLC成員持有的歸因於PBF Energy經濟權益的淨收益或虧損部分。簡明合併資產負債表上的非控股權益反映了PBF Energy淨資產中歸屬於除PBF Energy以外的PBF LLC成員的部分。
截至2023年12月31日和2024年6月30日，PBF LLC的非控股權益所有權百分比計算方法如下：
PBF LLC A 系列單位的持有者PBF 能源A類普通股的已發行股份
總計 *
2023 年 12 月 31 日862,780120,440,620121,303,400
0.7%99.3%100.0%
2024年6月30日862,779117,148,630118,011,409
0.7%99.3%100.0%
——————————
*假設PBF LLC的所有A系列單位的持有人將其PBF LLC的A系列單位兑換成PBF Energy的A類普通股 一-一對一。
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PBF Holding的非控股權益
在收購查爾梅特煉油廠方面，PBF Holding記錄了以下方面的非控股權益 二 查爾梅特煉油公司的子公司。PBF Holding通過查爾梅特煉油公司擁有一家 80柯林斯管道公司和T&M碼頭公司的所有權權益百分比。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司在這些子公司的收益中記錄的非控股權益低於美元0.1分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司在這些子公司的收益中記錄的非控股權益低於美元0.1百萬和大約 $0.4分別是百萬。
股權和非控股權益的變化
下表分別彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中PBF Energy控股權和非控股權益的權益變動：
（單位：百萬）PBF 能源公司股票非控制性
對 PBF LLC 的興趣		非控制性
對PBF Holding的興趣 		權益總額
2024 年 1 月 1 日的餘額$6,488.3 $129.9 $13.1 $6,631.3 
綜合收益
41.9 0.1 —42.0 
股息和分配(59.4)(1.2)—(60.6)
股票薪酬支出14.9 ——14.9 
與股票薪酬計劃相關的交易23.9 ——23.9 
PBF 能源公司有限責任公司將 A 系列單位交易為 PBF 能源 A 類普通股0.6 (0.6)—— 
購買國庫股(245.1)——(245.1)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額$6,265.1 $128.2 $13.1 $6,406.4 
（單位：百萬）PBF 能源公司股票非控制性
對 PBF LLC 的興趣		非控制性
對PBF Holding的興趣		權益總額
2023 年 1 月 1 日的餘額$4,929.2 $114.6 $12.2 $5,056.0 
綜合收益
1,402.5 13.4 0.4 1,416.3 
股息和分配(51.3)(2.2)—(53.5)
股票薪酬支出13.7 ——13.7 
與股票薪酬計劃相關的交易20.4 ——20.4 
購買美國國庫股票 (269.7)——(269.7)
其他0.1 ——0.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$6,044.9 $125.8 $12.6 $6,183.3 
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國庫股
2022年12月12日，董事會批准回購PBF Energy的A類普通股（不時修訂的 “回購計劃”）。正如2024年2月13日進一步批准的那樣，回購計劃目前允許回購不超過1美元1.75十億，計劃到期日為2025年12月。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司購買了 1,952,089 和 4,513,149 回購計劃下PBF Energy的A類普通股股票，價格為美元100.1百萬和美元225.1分別為百萬，包括通過公開市場交易支付的佣金。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司購買了 2,663,591 和 6,710,877 回購計劃下PBF Energy的A類普通股股票，價格為美元100.0百萬和美元267.6分別為百萬，包括通過公開市場交易支付的佣金。
美國國債回購可以通過各種方法不時進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下協商交易或其他方式，其中某些方法可以通過第10b5-1條計劃來實現。回購股票的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，公司沒有義務購買任何股票，回購可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。
公司記錄了根據公司股票薪酬計劃將某些獎勵作為庫存股歸屬後交出的PBF Energy A類普通股，以支付某些董事和員工以及其他人的所得税預扣額。
8。 分紅和分配
在截至2024年6月30日的六個月中支付的股息和分紅方面，PBF LLC的非税分配總額為美元59.3百萬，或 $0.50 每單位分配給其成員，其中 $58.9百萬美元按比例分配給了PBF Energy，餘額分配給了其其他成員。PBF Energy 使用了這美元58.9百萬美元用於支付每季度現金分紅0.25 2024年3月14日和2024年5月30日的每股A類普通股。
9。收入
正如 “附註13——分部信息” 中所述，該公司的業務包括煉油部門和物流部門。 下表按細分市場提供了與公司在本報告所述期間每種產品或類似產品或服務組的收入有關的信息。

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截至6月30日的三個月
（單位：百萬）20242023
煉油部門：
汽油和餾出物 $7,442.9 $8,142.1 
瀝青和黑油 667.4 385.0 
原料和其他 375.9 349.8 
化學品 152.7 174.2 
潤滑劑 87.7 97.3 
煉油總收入8,726.6 9,148.4 
物流板塊：
物流收入98.5 94.0 
淘汰前的總收入8,825.1 9,242.4 
取消公司間收入(89.0)(84.8)
總收入$8,736.1 $9,157.6 
截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20242023
煉油部門：
汽油和餾出物 $15,041.9 $16,374.7 
瀝青和黑油 1,141.0 788.2 
原料和其他 683.8 767.6 
化學品 319.7 314.4 
潤滑劑 176.6 189.0 
煉油總收入 17,363.0 18,433.9 
物流板塊：
物流收入194.6 192.5 
淘汰前的總收入 17,557.6 18,626.4 
取消公司間收入(175.9)(173.8)
總收入 $17,381.7 $18,452.6 
公司的大部分收入來自成品油的銷售。這些收入主要基於所售產品的當前現貨（市場）價格，這是專門分配給當天銷售產品的對價，公司在向公司客户交付產品和轉讓產品所有權時確認這些收入。所有權交付和轉讓的時間是公司對產品的控制權移交給公司客户以及履行其對客户的履行義務的時刻。所有權的交付和轉讓是公司與客户在合同中特別商定的。該公司的合同還包含固定定價、分級定價、帶補償期的最低交易量特徵或其他未受ASC 606 “客户合同收入” 重大影響的因素。
公司的物流板塊收入來自於根據合同最低容量承諾（如適用）中的較大值，對原油和成品油終端、儲存和管道服務收取費用，或者根據適用於吞吐量或儲存量的合同費率交付實際運量。公司的大部分物流收入來自公司間交易，在合併中被扣除。
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遞延收入
公司在業績前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入，包括可退還的款項。遞延收入為 $21.0 百萬和美元64.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。遞延收入餘額的波動主要是由在履行公司履約義務之前收到或到期的現金付款的時間和範圍所驅動的。
公司的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品而異。從開具發票到到期付款之間的時間並不長（即通常在兩個月內）。對於某些產品或服務以及客户類型，公司要求在向客户交付產品或服務之前付款。
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10。 所得税
PBF Energy必須提交聯邦和適用的州企業所得税申報表，並確認其税前收入的所得税，迄今為止，税前收入主要包括其在PBF LLC税前收入中所佔的份額（大約 99.3截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比）。PBF LLC是作為有限責任公司組建的，PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此除了應繳的所得税外，無需繳納聯邦所得税 二 因收購Chalmette Refining和PBF Holding的加拿大全資子公司PBF Energy Limited而收購的子公司，就所得税而言，這些子公司被視為C類公司，税收準備金根據所列期間的有效税率計算。
減少通貨膨脹法
2022年8月16日，《減少通貨膨脹法》（“IRA”）在美國頒佈並簽署成為法律。IRA是一項預算對賬一攬子計劃，其中包括與税收、氣候變化、能源和醫療保健有關的重大法律變更。税收規定除其他項目外，還包括公司替代性最低税 15%，消費税為 1公司股票回購、與能源相關的税收抵免和激勵措施以及其他國税局資金的百分比。根據公司在過去三個財年的業績，公司替代性最低税將適用，但目前預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。公司預計IRA的其他税收條款不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
PBF Energy簡明合併運營報表中的所得税條款包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（單位：百萬）2024202320242023
當期所得税（福利）支出$(29.4)$78.7 $(6.9)$162.8 
遞延所得税支出4.1 269.2 9.3 311.6 
所得税（福利）支出總額$(25.3)$347.9 $2.4 $474.4 
所得税規定基於歸屬於PBF Energy的税前收益，不包括歸屬於非控股權益的税前收益，因為除非上文所述，否則此類權益通常無需繳納所得税。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效所得税税率為 28.0% 和 5.5分別為％。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效所得税税率為 25.4% 和 25.3分別為％。
PBF Energy截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率，包括歸因於非控股權益的收益（虧損）的影響（美元0.8) 百萬和美元0.1 百萬分別是 27.7% 和 5.5%。PBF Energy截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率，包括歸屬於非控股權益的收益的影響10.0 百萬和美元13.8 百萬分別是 25.2% 和 25.1分別為％。
在截至2024年6月30日的三個月中，PBF Energy的有效税率與包括州所得税在內的美國法定税率沒有重大差異。在截至2024年6月30日的六個月中，PBF Energy的有效税率與包括州所得税在內的美國法定税率不同，這是基於股權的薪酬活動以及與使用攪拌機税收抵免相關的永久賬面/税收差異的結果。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效税率與包括州所得税在內的美國法定税率沒有重大差異。
該公司已確定有 不 截至2024年6月30日，税收狀況存在重大不確定性。公司沒有任何未確認的税收優惠。
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PBF 能源公司
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11。 公允價值測量
下表列出了有關公司定期按公允價值計量和記錄的金融資產和負債的信息，並顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日用於確定公允價值的投入的公允價值層次結構。
公司已選擇抵消與同一交易對手簽訂的多份衍生合約的公允價值金額；但是，下表中按等級劃分的公允價值金額按總額列報。根據合同條款，公司可能需要存入保證金抵押品或從衍生品交易對手處收回現金抵押品。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有義務退還以美元衍生品債務為基礎的現金抵押品22.3百萬和美元23.7分別為百萬。與衍生合約相關的現金抵押品淨計入簡明合併資產負債表。公司沒有受總淨額結算安排約束的衍生合約，這些安排總額反映在簡明合併資產負債表上。
截至 2024 年 6 月 30 日
公允價值層次結構公允價值總額交易對手淨額結算的影響資產負債表上的淨賬面價值
（單位：百萬）第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$18.5 $— $— $18.5 不適用$18.5 
商品合約23.8 2.9 — 26.7 (26.7)— 
負債：
商品合約31.5 2.1 — 33.6 (26.7)6.9 
可再生能源信貸和排放義務— 428.9 — 428.9 — 428.9 
截至 2023 年 12 月 31 日
公允價值層次結構公允價值總額交易對手淨額結算的影響資產負債表上的淨賬面價值
（單位：百萬）第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$141.6 $— $— $141.6 不適用$141.6 
商品合約80.1 — — 80.1 (46.9)33.2 
負債：
商品合約46.9 — — 46.9 (46.9)— 
可再生能源信貸和排放義務— 429.8 — 429.8 — 429.8 
或有對價義務— — 21.6 21.6 — 21.6 
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用於按公允價值衡量金融工具的估值方法如下：
•歸入公允價值層次結構第一級的貨幣市場基金根據報價按公允價值計量，幷包含在現金和現金等價物中。
•歸入公允價值層次結構第一級的大宗商品合約是根據活躍市場的報價按公允價值衡量的。歸入公允價值層次結構第二級的大宗商品合約是根據活躍市場上類似工具的未來大宗商品價格採用市場方法按公允價值衡量的。
•庫存中介協議義務和催化劑義務中包含的衍生品被歸類為公允價值層次結構的第二級，並根據活躍市場中報價的類似工具的大宗商品價格，使用市場方法按公允價值進行計量。
•可再生能源信貸和排放義務主要代表公司購買（i）生物燃料信貸（主要是美國的RIN）的責任，以履行其將生物燃料混合到公司生產的產品中的義務，以及（ii）Ab 32及類似計劃（統稱為限額和交易制度）下的排放抵免額。如果公司無法按照生物燃料計劃要求的百分比混合生物燃料（例如乙醇和生物柴油），則必須購買生物燃料信貸以遵守這些計劃。在限額和交易制度下，它必須購買排放信用額度才能遵守這些制度。環境信貸負債部分基於公司截至資產負債表之日此類信貸的赤字（如果有），並等於信貸赤字的乘積以及截至資產負債表日這些信貸的市場價格。如果公司對清償義務的成本有更好的估計，例如以當前現貨價格以外的價格購買RIN的協議，則公司在對剩餘債務進行估值時會考慮這些成本。環境信用義務被歸類為公允價值層次結構的第二級，使用基於獨立定價服務的報價的市場方法按公允價值進行衡量。
•在適用的情況下，歸入公允價值層次結構第三級的大宗商品合約包括大宗商品價格互換合約，這些合約與原油的預測購買量有關，由於市場流動性不足，報價的遠期市場價格不容易獲得。用於對這些掉期進行估值的遠期價格是根據經紀商報價、其他第三方來源的價格以及其他可用的市場數據得出的。
•2023年12月31日的或有對價債務歸類為公允價值層次結構的第三級，是根據管理層對與收益期相關的未來現金流的估計使用貼現現金流模型估算的。我們最後的盈利支付額為 $18.82024年第二季度全額支付了百萬美元。
不合格的養老金計劃資產是根據公佈的共同基金淨資產價值使用市場方法按公允價值衡量的，這是一種實際的權宜之計。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元19.3 百萬和美元18.8 扣除這些不合格養老金計劃資產後，遞延費用和其他資產中分別包含100萬英鎊。
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下表彙總了歸類於公允價值層次結構第三級的公允價值衡量標準的變化，其中主要包括去年與馬丁內斯或有對價相關的預計未來收益的變化：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（單位：百萬）2024202320242023
期初餘額 $18.3 $123.4 $21.6 $150.5 
定居點(18.8)(78.2)(18.8)(83.6)
未實現虧損（收益）包含在收益中0.5 (27.7)(2.8)(49.4)
期末餘額 $— $17.5 $— $17.5 
有 不 在截至2024年6月30日的三到六個月內或截至2023年6月30日的三到六個月內，關卡之間的轉移。
債務的公允價值
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的債務賬面價值和公允價值。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（單位：百萬）
攜帶
價值
公平
價值
攜帶
價值
公平
價值
2028 年優先票據 (a)
$801.6 $779.6 $801.6 $779.3 
2030 年優先票據 (a)
500.0 511.9 500.0 514.8 
1,301.6 1,291.5 1,301.6 1,294.1 
未攤銷的折扣(3.0)不適用(3.2)不適用
減去——未攤銷的遞延融資成本(47.1)不適用(52.5)不適用
長期債務$1,251.5 $1,291.5 $1,245.9 $1,294.1 
_________________
(a) 估計的公允價值歸類為二級衡量標準，是根據未來預期付款的現值計算的，使用基於未償還優先票據報價的隱含當前市場利率。
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12。 衍生品
公司使用衍生工具來減輕某些大宗商品價格風險敞口。2023年7月31日，公司終止了第三份經修訂和重述的庫存中介協議（“第三份庫存中介協議”）。在終止之前，第三份庫存中介協議包含一定數量的原油、中間產品和成品油的購買義務。根據該協議，與原油、中間產品和成品油相關的購買義務是指定為公允價值套期保值的衍生工具，目的是對衝某些煉油廠庫存的大宗商品價格波動。這些購買義務衍生品的公允價值基於標的原油、中間產品和成品油的市場價格。這些衍生品的活動水平基於營業庫存水平。
該公司還進行經濟套期保值，主要包括未被指定為套期保值的大宗商品衍生合約，用於管理某些原油和原料庫存以及原油、原料和成品銷售或購買的價格波動。進行經濟套期保值的目標與上文討論的公允價值套期保值目標一致。截至 2024 年 6 月 30 日，有 21,697,000 桶裝原油和 6,718,000 桶裝精製產品 (23,774,000 和 5,351,000分別截至2023年12月31日），未指定為代表合約名義價值的套期保值的短期和長期大宗商品衍生品合約的未償還額。
該公司還使用衍生工具來降低與遵守各種政府和監管機構環境合規計劃所需的信貸價格相關的風險。對於代表衍生品的此類合約，公司選擇ASC 815 “衍生品和套期保值” 下的正常購買正常銷售例外情況，因此不按公允價值進行記錄。
下表提供了有關截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生工具公允價值的信息，以及簡明合併資產負債表中反映公允價值的細列項目的信息。
描述

資產負債表地點		公允價值
資產/（負債）
（單位：百萬）
未被指定為對衝工具的衍生品：
2024 年 6 月 30 日：
商品合約應收賬款$(6.9)
2023 年 12 月 31 日：
商品合約應收賬款$33.2 

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下表提供了有關衍生工具收入中確認的損益以及反映此類損益的簡明合併運營報表中的細列項目的信息。
描述
中確認的收益或（損失）地點
衍生品收入
收益或（虧損）
認可於
衍生品收入
（單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
在截至2024年6月30日的三個月中：
庫存品中介協議義務中包含的衍生品產品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
庫存品中介協議義務中包含的衍生品產品成本及其他$(12.7)
在截至2024年6月30日的六個月中：
庫存品中介協議義務中包含的衍生品產品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
庫存品中介協議義務中包含的衍生品產品成本及其他$(8.5)
未被指定為對衝工具的衍生品：
在截至2024年6月30日的三個月中：
商品合約產品成本及其他$28.0 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
商品合約產品成本及其他$23.3 
在截至2024年6月30日的六個月中：
商品合約產品成本及其他$2.5 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
商品合約產品成本及其他$38.1 
公允價值套期保值中指定的對衝項目：
在截至2024年6月30日的三個月中：
原油、中間產品和成品庫存產品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
原油、中間產品和成品庫存產品成本及其他$12.7 
在截至2024年6月30日的六個月中：
原油、中間產品和成品庫存產品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
原油、中間產品和成品庫存產品成本及其他$8.5 
該公司有 不 截至2024年6月30日的三個月和六個月或截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與公允價值套期保值相關的無效。
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13。 區段信息
該公司的業務分為 二 可報告的細分市場，煉油和物流。煉油或物流板塊中未包含的業務，包括公司在SBR業績中所佔的份額，均包含在公司中。分部間交易在簡明合併財務報表中被扣除，幷包含在下面的抵銷欄中。
煉油
該公司的煉油部門包括其業務 六 煉油廠，包括某些不歸PBFX所有的相關物流資產。該公司的煉油廠位於特拉華州特拉華城、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。煉油廠在美國生產無品牌的運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑油和其他石油產品。該公司從多家第三方供應商那裏購買原油、其他原料和混合成分。該公司在美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸以及美國、加拿大和墨西哥的其他地區銷售產品，並能夠將產品運送到其他國際目的地。
物流
該公司的物流部門由PBFX組成，PBFX是一家合夥企業，旨在擁有或租賃、運營、開發和收購原油和成品油碼頭、管道、存儲設施和類似的物流資產。PBFX 的資產主要包括從 PBF LLC 收購或出資、位於公司煉油廠或附近的鐵路和卡車碼頭以及卸貨架、油庫和管道。PBFX通過收費商業協議向PBF Holding和/或其子公司和第三方客户提供各種鐵路、卡車和海運碼頭服務、管道運輸服務和存儲服務。PBFX目前沒有產生可觀的第三方收入，分部間關聯方收入在整合中被消除。從PBF Energy的角度來看，該公司的首席運營決策者不考慮PBFX的任何個別運營板塊，對物流板塊進行整體評估。
公司主要根據運營收入評估其細分市場的業績。運營收入包括直接歸因於相應細分市場管理的收入和支出。物流板塊的收入包括與公司煉油板塊的分部間交易，該公司認為其價格基本等於本可以與非關聯方就類似服務談判的價格。未包含在公司業務中的活動 二 運營部門包含在公司中。此類活動主要包括公司員工業務和其他與正常業務無關的項目 二 運營部門。公司不將非營業收入和支出項目（包括所得税）分配給各個細分市場。煉油板塊的運營子公司和PBFX主要是所得税方面的直通實體。
每個分部的總資產包括不動產、廠房和設備、庫存、現金和現金等價物、應收賬款以及與該分部業務直接相關的其他資產。公司資產主要包括公司對SBR、非經營性不動產、廠房和設備以及其他與公司煉油廠和物流業務沒有直接關係的資產的權益法投資。
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有關公司應申報分部的披露以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併總額的對賬情況，如下所示。
截至2024年6月30日的三個月
（單位：百萬）煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$8,726.6 $98.5 $— $(89.0)$8,736.1 
折舊和攤銷費用145.7 9.1 3.3 — 158.1 
運營收入（虧損）
(46.9)51.0 (78.7)— (74.6)
利息（收入）支出，淨額(2.7)(0.4)20.4 — 17.3 
資本支出330.3 0.6 2.5 — 333.4 
截至2023年6月30日的三個月
煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$9,148.4 $94.0 $— $(84.8)$9,157.6 
折舊和攤銷費用133.0 9.2 2.3 — 144.5 
運營收入 (1)
455.6 51.9 881.7 — 1,389.2 
利息（收入）支出，淨額(6.9)0.1 20.6 — 13.8 
資本支出 (2)
362.1 2.4 2.5 — 367.0 
截至2024年6月30日的六個月
煉油物流企業淘汰合併總計
收入$17,363.0 $194.6 $— $(175.9)$17,381.7 
折舊和攤銷費用278.0 18.2 6.5 — 302.7 
運營收入（虧損）(1)
123.7 96.1 (149.3)— 70.5 
利息（收入）支出，淨額(6.8)(1.0)35.6 — 27.8 
資本支出 (2)
613.4 1.7 3.0 — 618.1 
截至2023年6月30日的六個月
煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$18,433.9 $192.5 $— $(173.8)$18,452.6 
折舊和攤銷費用265.9 18.2 4.2 — 288.3 
運營收入 (1)
981.3 101.6 838.7 — 1,921.6 
利息（收入）支出，淨額(11.0)3.8 39.7 — 32.5 
資本支出 (2)
741.3 5.1 3.7 — 750.1 
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
煉油物流企業 淘汰合併總計
總資產 (3)
$12,295.2 $789.3 $1,030.4 $(38.8)$14,076.1 
2023 年 12 月 31 日的餘額
煉油物流企業 淘汰合併總計
總資產 (3)
$12,590.6 $816.8 $1,024.1 $(43.7)$14,387.8 
_________________________
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(1) 截至2024年6月30日的六個月中，公司內部運營收入（虧損）包括美元8.7與組建SBR股權法投資相關的收益減少了100萬英鎊。截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司內部運營收入包括美元968.9組建SBR股權法投資後獲得百萬美元的收益。
(2) 在截至2024年6月30日的六個月中，該公司的煉油部門包括美元5.6與可再生柴油設施相關的百萬資本支出。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司的煉油部門包括美元107.4百萬和美元265.3與可再生柴油設施相關的資本支出分別為百萬美元。
(3) 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司資產包括公司對SBR的權益法投資（美元）867.3 百萬和美元881.0 分別為百萬。
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14。 每股淨收益
公司向被視為參與證券的員工和非僱員董事發放某些基於股票的薪酬獎勵。由於存在參與證券，公司使用兩類方法計算了PBF Energy A類普通股的每股淨收益（虧損）。
下表列出了在本報告所述期間歸屬於PBF Energy的PBF EnergyA類普通股基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的計算結果：
（以百萬計，股票和每股金額除外）截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
每股基本收益：
2024202320242023
收益分配：
歸屬於PBF Energy Inc.股東的淨收益（虧損）
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
減去：分配給參與證券的收入
— — — — 
PBF Energy Inc.股東可獲得的收益（虧損）——基本收益
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
每股A類普通股基本淨收益（虧損）的分母——加權平均股數
117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
每股A類普通股歸屬於PBF Energy的基本淨收益（虧損）
$(0.56)$8.14 $0.35 $11.04 
攤薄後的每股收益：
分子：
PBF Energy Inc.股東可獲得的收益（虧損）——基本收益
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
加：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(1)
(0.8)9.9 0.1 13.4 
減去：所得税支出（福利）(1)
0.2 (2.6)— (3.5)
PBF Energy A類普通股攤薄後每股淨收益（虧損）分子——歸屬於PBF Energy Inc.股東的淨收益（虧損）（1）
$(65.8)$1,027.7 $41.5 $1,412.4 
分母：(1)
每股PBF Energy A類普通股加權平均股基本淨收益（虧損）的分母
117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
稀釋證券的影響：(2)
PBF LLC A 系列單位的換算
862,780 910,457 862,780 910,457 
普通股等價物
— 4,247,093 4,366,865 4,489,701 
PBF Energy A類普通股調整後的加權平均股攤薄後每股淨收益（虧損）的分母
117,905,938 130,446,002 124,195,155 132,428,607 
每股PBF 能源A類普通股歸屬於PBF Energy Inc.股東的攤薄淨收益（虧損）
$(0.56)$7.88 $0.33 $10.67 
___________________________________________
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簡明合併財務報表附註

(1)攤薄後的每股收益計算通常假設所有已發行的PBF LLC的A系列單位轉換為PBF能源A類普通股。調整攤薄後每股收益計算分子中使用的歸屬於PBF Energy的淨收益（虧損），以反映淨收益（虧損）以及相應的所得税支出（收益）（基於 26.0截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日的三個月和六個月（截至2023年6月30日）的預計年化法定公司税率百分比，歸因於轉換後的單位。
(2)表示對加權平均攤薄後已發行股票的調整，以假設普通股等價物的全部交換，包括PBF LLC的A系列單位和績效股份單位的期權和認股權證，以及根據庫存股法計算的PBF Energy A類普通股的期權（以此類交換的影響不會產生反稀釋的影響為限）。普通股等價物不包括績效股票單位以及期權和認股權證的影響 5,306,955 PBF Energy A 類普通股和 PBF LLC A 系列單位，因為它們在截至2024年6月30日的三個月中具有反稀釋作用 (零 截至2024年6月30日的六個月的股票）。普通股等價物不包括績效股票單位以及期權和認股權證的影響 1,057,673 和 1,130,197 PBF Energy A類普通股和PBF LLC的A系列單位的股票，因為它們在截至2023年6月30日的三個月和六個月內具有反稀釋作用。對於出現淨虧損的時期，所有普通股等價物和未歸屬的限制性股票均被視為反稀釋股。
15。 後續事件
已宣佈分紅
2024 年 8 月 1 日，PBF Energy 宣佈派發股息 $0.25 已發行的PBF能源A類普通股的每股。股息將於2024年8月29日支付給2024年8月15日營業結束時登記在冊的PBF Energy A類普通股股東。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的PBF Energy經審計的財務報表以及本報告中包含的未經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的 “前瞻性陳述”。由於多種因素，我們的實際業績可能與目前預期並在此類前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。我們警告説，對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能而且經常與實際結果有所不同，而且差異可能是實質性的。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
除非文中另有説明，否則術語 “我們”、“我們” 和 “我們的” 是指PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding及其子公司和PBFX及其子公司，以及我們在SBR的50％權益。
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概述
我們是美國最大的獨立煉油商之一，也是無品牌運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑油和其他石油產品的供應商。我們在美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸以及美國、加拿大和墨西哥的其他地區銷售產品，並能夠將產品運送到其他國際目的地。我們擁有並經營六家國內煉油廠及相關資產，並通過我們的SBR股權法投資擁有可再生柴油設施50％的權益。我們的煉油廠的綜合加工能力（稱為吞吐量）約為每天1,000,000桶（“桶/日”），根據當前運行條件，加權平均納爾遜複雜度指數為12.7。煉油廠的複雜性和吞吐能力可能會發生變化，具體取決於我們為應對市場狀況而進行的配置更改，以及為改善設施和保持對環境和政府法規的遵守而進行的投資的結果。我們在兩個應報告的業務領域開展業務：煉油和物流。我們的六家煉油廠都從事將原油和其他原料提煉成石油產品，代表煉油部門。PBFX運營某些物流資產，例如原油和成品油碼頭、管道和存儲設施，這些資產代表物流板塊。
我們的六家煉油廠分別位於特拉華州特拉華城、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。下表簡要描述了每個煉油廠：
煉油廠區域
尼爾森複雜度指數 (1)
吞吐能力（以 bpd 為單位）(1)
PADD
原油加工 (2)
來源 (2)
特拉華城東海岸13.6180,0001淡甜到重酸水、鐵路
保爾斯伯勒東海岸
8.8 (3)
155,000 (3)
1淡甜到重酸水
託萊多中部大陸11.0180,0002淡甜的管道、卡車、鐵路
查爾梅特墨西哥灣沿岸13.0185,0003淡甜到重酸水、管道
託蘭斯西海岸13.8166,0005中型和重型管道、水、卡車
馬丁內斯西海岸16.1157,0005中型和重型管道和水
_________________
(1) 反映了截至本申報之日每家煉油廠的運營狀況。複雜性和吞吐能力的變化反映了當前市場狀況的結果，此外還反映了為改善我們的設施和保持對環境和政府法規的遵守而進行的投資。我們會定期評估每個煉油廠的配置，並相應地進行更新。
(2) 反映了正常運行條件和當前市場環境下使用的典型原油和原料及相關來源。
(3) 在正常運營條件和當前市場環境下，我們的尼爾森複雜度指數和保爾斯伯勒煉油廠的吞吐能力將分別為13.1和180,000。由於我們在2020年對東海岸煉油廠進行了重新配置，以及隨後在2022年重啟了保爾斯伯勒煉油廠的幾個閒置處理裝置，我們的尼爾森複雜度指數和吞吐能力進行了調整。
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截至2024年6月30日，PBF Energy擁有117,169,861套PBF LLC的C系列單位，我們的現任和前任執行官和董事以及某些員工和其他人持有862,779個PBF LLC的A系列單位（我們將PBF LLC的所有持有人稱為 “PBF Energy以外的PBF LLC成員”）。因此，我們已發行和流通的PBF Energy A類普通股的持有人擁有我們約99.3％的投票權，除PBF Energy以外的PBF Energy成員通過持有的B類普通股擁有約0.7％的投票權（截至2023年12月31日分別為99.3％和0.7％）。
影響時期間可比性的因素
我們的業績受到以下事件的影響，對這些事件的理解將有助於評估我們同期財務表現和財務狀況的可比性。
債務和信貸設施
PBF Holding 循環信貸額度
2023年8月23日，我們對現有的基於資產的循環信貸協議（“循環信貸協議”）進行了修訂和重述。循環信貸協議修訂並重申了截至2018年5月2日的先前存在的循環信貸協議（不時修訂的 “先前信貸協議”）。除其他外，循環信貸協議將PBF Holding的資產循環信貸額度（“循環信貸額度”）延長至2028年8月，並將最高承諾額度從28.5億美元提高到35億美元。未使用部分的承諾費、預付款的利率和信用證的費用通常與先前的信貸協議一致。
高級票據
2023年8月21日，我們發行了本金總額為5億美元的2030年到期的7.875％的優先無抵押票據（“2030年優先票據”）。扣除初始購買者的折扣和預計的發行費用後，本次發行的淨收益約為4.888億美元。我們使用淨收益加上手頭現金，於2023年9月13日全額贖回了2025年到期的7.25％未償還優先無抵押票據（“2025年優先票據”），包括應計和未付利息，價格約為6.645億美元。
催化劑融資義務
2023年，我們結清了最後剩餘的貴金屬融資安排，這意味着減少了約310萬美元的債務。
庫存中介協議
2023年之前，PBF Holding及其子公司特拉華城煉油公司有限責任公司、保爾斯伯勒煉油公司有限責任公司和查爾梅特煉油有限責任公司（統稱為 “PBF實體”）（統稱為 “PBF實體”）與高盛集團的子公司J. Aron & Company簽訂了第三份經修訂和重述的庫存中介協議（“第三份庫存中介協議”）（“第三份庫存中介協議”）。）。根據第三份庫存中介協議，J. Aron購買了保爾斯伯勒和特拉華城煉油廠（以及PBF實體選舉時查爾梅特煉油廠）（“煉油廠”）購買或生產並交付到煉油廠儲罐（“儲罐”）的某些原油、中間產品和成品（“J. Aron 產品”）並持有其所有權。當 J. Aron 產品從儲罐中排出時，J. Aron 產品被賣回給了我們。
2023年6月28日，PBF實體簽署了對第三份庫存中介協議的第二份修正案，以修改某些條款，以允許提前終止自2023年7月31日起生效的第三份庫存中介協議。
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與 SBR 的交易
我們和我們的子公司已經與SBR簽訂了各種協議，主要與環境信貸和碳氫化合物產品的銷售和購買有關。有關與SBR的交易，請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的 “附註5——關聯方交易”。
可再生柴油設施
2023年6月27日，我們和我們的合作伙伴埃尼完成了股權法投資交易和SBR的資本化。SBR是一家旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施的聯合投資方。我們貢獻了SBR業務，該業務的公允價值總額估計為16.9億美元，不包括營運資金。埃尼出資總對價8.456億美元，其中包括收盤時分配給我們的4.310億美元現金，以及2023年7月預處理裝置商業啟動後額外捐贈的4.146億美元現金。SBR現在擁有可再生柴油設施。根據與埃尼簽訂的協議的規定，我們管理項目執行，並將繼續擔任該設施的運營商。
股票回購計劃
2022年12月12日，董事會批准回購PBF Energy的A類普通股（不時修訂的 “回購計劃”）。正如2024年2月13日進一步批准的那樣，回購計劃目前允許回購高達17.5億美元，計劃的到期日為2025年12月。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們通過公開市場交易分別以1.001億美元和2.251億美元的價格購買了PBF Energy的1,952,089股和4513,149股A類普通股，其中包括支付的佣金。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司通過公開市場交易分別以1億美元和2.676億美元的價格購買了PBF Energy的2,663,591股和6,710,877股A類普通股，其中包括支付的佣金。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註中的 “附註7——權益”。
應收税款協議
截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF Energy確認的應收税款協議負債分別為2.918億美元和3.366億美元，這反映了我們預計根據該協議支付的未貼現金額的估計。截至2024年6月30日，應收税款協議債務中有1.218億美元被記錄為流動負債，這是我們對一年內付款的最佳估計。截至2023年12月31日，應收税款協議債務中有4,300萬美元被記錄為流動負債，代表2024年1月支付的與2022年納税年度相關的金額。隨着未來應納税所得額的確認，在對遞延所得税資產進行重估的同時，可能需要增加我們的應收税款協議負債。
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運營結果
下表反映了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併財務和運營亮點（金額以百萬計，每股數據除外）。我們在兩個應報告的業務領域開展業務：煉油和物流。我們的煉油廠，不包括PBFX運營的資產，都從事將原油和其他原料提煉成石油產品，代表煉油部門。PBFX是PBF Energy的間接全資子公司，經營某些物流資產，例如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施。PBFX的業務代表物流板塊。我們沒有按個別細分市場單獨討論業績，因為我們的物流板塊沒有任何可觀的第三方收入，而且其很大一部分經營業績在合併中被扣除。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入$8,736.1$9,157.6$17,381.7$18,452.6
成本和支出：
產品成本及其他7,962.47,908.015,560.315,703.3
運營費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）612.6597.01,300.71,378.4
折舊和攤銷費用154.8142.2296.2284.1
銷售成本8,729.88,647.217,157.217,365.8
一般和管理費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）65.0104.2128.2164.2
折舊和攤銷費用3.32.36.54.2
或有對價公允價值的變動，淨額—(16.6)(3.3)(32.9)
被投資者的股權損失 12.4—13.2—
成立SBR權益法投資的（收益）虧損—(968.9)8.7(968.9)
出售資產的損失（收益） 0.20.20.7(1.4)
總成本和支出8,810.77,768.417,311.216,531.0
運營收入（虧損）(74.6)1,389.270.51,921.6
其他收入（支出）：
利息支出（分別扣除1,430萬美元、1,400萬美元、3,210萬美元和3,120萬美元的利息收入）(17.3)(13.8)(27.8)(32.5)
催化劑債務公允價值的變化—0.5—1.2
定期福利淨成本的其他非服務組成部分0.60.11.20.4
其他費用—2.3——
所得税前收入（虧損） (91.3)1,378.343.91,890.7
所得税（福利）支出(25.3)347.92.4474.4
淨收益（虧損） (66.0)1,030.441.51,416.3
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(0.8)10.00.113.8
歸屬於PBF Energy Inc.股東的淨收益（虧損）$(65.2)$1,020.4$41.4$1,402.5
合併毛利率$6.3$510.4$224.5$1,086.8
煉油毛利率 (1)
$681.1$1,160.2$1,639.4$2,566.0
A類普通股每股可獲得的淨收益（虧損）：
基本$(0.56)$8.14$0.35$11.04
稀釋$(0.56)$7.88$0.33$10.67
_____________________
(1) 參見非公認會計準則財務指標。


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運營亮點截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
關鍵操作信息
產量（千桶/日）926.7945.7918.0902.3
原油和原料吞吐量（千桶/日）921.3935.8909.5893.7
原油和原料總吞吐量（百萬桶）83.885.2165.5161.8
每桶吞吐量的合併毛利率 $0.08$6.00$1.36$6.72
每桶吞吐量的煉油毛利率（不包括特殊物品）(1)
$8.12$13.62$9.91$15.86
每桶吞吐量的煉油運營費用$6.94$6.71$7.47$8.16
原油和原料（佔總吞吐量的百分比）(2)
沉重的 34%27%29%27%
中等 34%35%39%34%
光 18%21%17%21%
其他原料和混合物14%17%15%18%
總吞吐量 100%100%100%100%
產量（佔總吞吐量的百分比）
汽油和汽油混合物46%48%47%48%
餾出物和餾出物混合物33%33%33%33%
潤滑劑1%1%1%1%
化學品1%1%1%1%
其他20%18%19%18%
總產量101%101%101%101%
_________________________________________
(1) 參見非公認會計準則財務指標。
（2）我們將重質原油定義為美國石油學會（“API”）重力小於24度的原油。我們將中質原油定義為 API 重力在 24 到 35 度之間的原油。我們將輕質原油定義為 API 重力高於 35 度的原油。
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下表彙總了麥格勞-希爾公司旗下Platts公佈的與我們的經營業績相關的某些市場指標。有效的 RIN 籃子價格是根據阿格斯報告的信息重新計算的。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（每桶美元，除非另有説明）
過期布倫特原油$85.02$78.21$84.09$79.65
西德克薩斯中質原油（WTI）$80.82$73.56$78.95$74.76
路易斯安那州輕質甜油（LLS）$83.65$75.62$81.72$77.26
阿拉斯加北坡（ANS）原油 $86.42$78.26$83.91$78.64
破解點差
過時的布倫特原油（紐約州）2-1-1$21.46$28.66$21.26$30.09
WTI（芝加哥）4-3-1$19.48$27.82$18.33$28.44
LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1$18.48$26.41$21.42$30.26
ANS（洛杉磯西海岸）4-3-1$27.44$33.73$28.21$36.08
ANS（西海岸-SF）3-2-1$29.92$33.56$28.94$36.36
原油差價
即期布倫特原油（國外）減去WTI$4.21$4.65$5.15$4.89
過時的布倫特原油少瑪雅人（重的、酸的）$12.14$14.70$12.53$16.58
過期布倫特原油減去WTS（酸味）$4.10$4.76$4.93$5.18
過期布倫特原油減去ASCI（酸味）$3.88$5.17$5.08$6.28
WTI 減少了 WCS（重油、酸味）$13.60$13.49$15.58$16.42
WTI 減少巴肯（清淡、甜味）$0.86$(1.74)$1.77$(2.32)
WTI 下調 Syncrude（輕質、甜味）$(1.45)$(2.88)$1.17$(2.99)
WTI less LLS（清淡、甜味）$(2.84)$(2.05)$(2.77)$(2.50)
WTI 減少了 ANS（清淡、甜味）$(5.60)$(4.70)$(4.97)$(3.87)
有效的 RIN 籃子價格$3.38$7.68$3.53$7.93
天然氣（每百萬英熱單位美元）$2.32$2.33$2.21$2.54
截至2024年6月30日的三個月，與截至2023年6月30日的三個月相比
概述—截至2024年6月30日的三個月，PBF Energy的淨虧損為6,600萬美元，而截至2023年6月30日的三個月的淨收入為10.304億美元。截至2024年6月30日的三個月，歸屬於PBF Energy股東的淨虧損為6,520萬美元，合攤薄後每股虧損0.56美元（0.56美元），根據調整後的完全轉換淨虧損計算，按全面兑換、全面攤薄後的每股虧損0.54美元（不包括特殊項目），如下文所述財務指標）相比之下，截至2023年6月30日的三個月，歸屬於PBF Energy的淨收益為10.204億美元，攤薄每股收益7.88美元（7美元）根據調整後完全轉換的淨收益，在全面交換、全面攤薄的基礎上每股收益 0.88 美元，或根據調整後完全轉換的淨收益（不包括特殊項目）在完全交換、全面攤薄的基礎上每股2.29美元，如下文非公認會計準則財務指標所述）。歸屬於PBF Energy股東的淨收益（虧損）代表PBF Energy在PBF LLC税前收益（虧損）中的股權，減去適用的所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權均為99.3％。
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截至2024年6月30日的三個月，我們的業績受到一項特殊項目的負面影響，該項目包括我們在SBR成本或市場較低水平（“LCM”）庫存儲備變動中所佔的份額，為210萬美元，扣除税後為160萬美元。截至2023年6月30日的三個月中，我們的業績受到特殊項目的積極影響，其中包括與收購馬丁內斯煉油廠和物流資產（“馬丁內斯或有對價”）相關的收益負債的公允價值變動1,660萬美元，扣除税款1,230萬美元，以及與組建SBR股權法投資相關的收益為9.689億美元，扣除後7.17億美元税。
不包括這些特殊項目的影響，將我們的業績與截至2023年6月30日的三個月進行比較時，由於裂縫利差和原油差異的不利變動、吞吐量和銷量下降以及某些煉油廠進行了大量維護，我們的煉油利潤率總體上有所下降。與2023年同期相比，這些下降的指標加上我們的維護活動時機對我們的收入、毛利率和營業收入產生了負面影響。在2023年同期，儘管我們的煉油廠週轉活動繁忙，但更強的裂縫導致整體利潤率提高。
收入——截至2024年6月30日的三個月，總收入為87億美元，而截至2023年6月30日的三個月為92億美元，下降了約5億美元，下降了5.4％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，每桶收入分別為96.56美元和95.65美元，增長1.0％與碳氫化合物大宗商品價格上漲直接相關。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量平均分別約為每天319,700桶、139,800桶/日、165,100桶和296,700桶/日。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量平均分別約為每天304,100桶、158,500桶/日、169,300桶和303,900桶/日。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的石油總銷量分別約為35.2萬桶/日、14.78萬桶/日、152,400桶和34.2萬桶/日。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總銷量分別約為348,300桶/日、162,900桶/日、178,100桶和362,800桶/日。
與2023年同期相比，由於維護活動增加，截至2024年6月30日的三個月中，我們煉油廠的總體平均吞吐量有所下降。我們計劃根據需求和當前的市場狀況繼續運營我們的煉油廠。成品油的總銷量高於吞吐量，這反映了庫存銷售以及煉油廠以外成品的銷售和購買。
合併毛利率——截至2024年6月30日的三個月，合併毛利率總額為630萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，合併毛利率為5.104億美元，下降了約5.041億美元。截至2024年6月30日的三個月，煉油總利潤率為6.811億美元，合每桶吞吐量8.12美元，而截至2023年6月30日的三個月，煉油毛利潤率為11.602億美元，合每桶吞吐量13.62美元，下降約4.791億美元。合併毛利率和煉油毛利率下降，這是由於裂縫利差和原油差異的不利變動，以及我們大多數煉油廠的吞吐量和銷量減少，再加上大量的維護活動。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們的煉油利潤率計算均未受到特殊項目的影響。
此外，我們的業績繼續受到遵守RFS的鉅額成本的影響。截至2024年6月30日的三個月，RFS合規成本總額為1.160億美元，而截至2023年6月30日的三個月，合規成本為2.891億美元。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月中，行業平均利潤率不佳，這主要是由於不利的供需動態影響了裂縫利差，煉油利潤率下降。
43


基準原油差價的有利變動通常會降低原油成本並對我們的收益產生積極影響，而這些基準原油差異的降低通常會導致原油成本上升並對我們的收益產生負面影響。
在東海岸，截至2024年6月30日的三個月，即期布倫特原油（NYH）2-1-1行業快捷價差約為每桶21.46美元，跌幅為25.1％，而2023年同期為每桶28.66美元。WTI/Bakken利潤率的增強對我們的利潤率產生了積極影響，東海岸煉油廠的利潤率提高了每桶2.60美元，但部分被Dated Brent/Maya差異的減弱所抵消，與2023年同期相比每桶下降了2.56美元。在截至2024年6月30日的三個月中，WTI/WCS的差價從2023年同期的13.49美元增加至每桶13.60美元，這對我們的加拿大重質原油成本產生了積極影響。
在整個中部大陸，截至2024年6月30日的三個月，西德克薩斯中質原油（芝加哥）4-3-1行業快捷價差為每桶19.48美元，跌幅30.0％，而2023年同期為每桶27.82美元。與2023年同期相比，WTI/Bakken和WTI/Syncrude差異的加強，每桶分別增加了2.60美元和1.43美元，我們的利潤率受到中部大陸煉油廠特定的利潤率的積極影響。
在墨西哥灣沿岸，截至2024年6月30日的三個月，LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1行業快捷價差為每桶18.48美元，跌幅30.0％，而2023年同期為每桶26.41美元。由於WTI/LLS差異減弱，墨西哥灣沿岸的利潤率受到我們煉油廠特定的負面影響。截至2024年6月30日的三個月，WTI/LLS差異的平均溢價為每桶2.84美元，而2023年同期的溢價為每桶2.05美元。
在西海岸，截至2024年6月30日的三個月，ANS（西海岸）4-3-1的行業快捷利差為每桶27.44美元，跌幅為18.6％，而2023年同期為每桶33.73美元。此外，截至2024年6月30日的三個月，ANS（西海岸）3-2-1行業的快捷利差為每桶29.92美元，跌幅10.8％，而2023年同期為每桶33.56美元。WTI/ANS差異減弱對我們在西海岸的利潤率產生了負面影響。截至2024年6月30日的三個月，WTI/ANS差異的平均溢價為每桶5.60美元，而2023年同期的溢價為每桶4.70美元。
運營費用——截至2024年6月30日的三個月，運營支出總額為6.126億美元，而截至2023年6月30日的三個月為5.970億美元，增長了1,560萬美元，增長了2.6％。在截至2024年6月30日的三個月的總運營支出6.126億美元中，5.819億美元，合每桶吞吐量6.94美元，與煉油板塊產生的支出有關，其餘3,070萬美元與物流板塊產生的支出（5.714億美元，合每桶6.71美元）以及截至2023年6月30日的三個月中與煉油和物流板塊相關的2560萬美元運營費用，分別地）。與2023年同期相比，運營費用的增加主要歸因於我們煉油廠的維護成本和外部服務成本的增加，但部分被天然氣消耗減少導致的能源成本降低所抵消。
一般和管理費用——截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用總額為6,500萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為1.042億美元，下降了約3,920萬美元，下降了37.6％。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的一般和管理費用減少主要與包括激勵性薪酬在內的員工相關支出減少有關。我們的一般和管理費用包括支持煉油廠和相關物流資產所需的人員、設施和其他基礎設施成本。
組建SBR權益法投資的（收益）虧損——截至2023年6月30日的三個月，收益為9.689億美元，這是由於與出資的SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異。在截至2024年6月30日的三個月中，沒有這樣的收益。
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被投資者的股權虧損——截至2024年6月30日的三個月，虧損了1,240萬美元，這與我們在SBR投資中的股權份額有關。在截至2023年6月30日的三個月中，沒有這樣的損失。
出售資產的虧損（收益）——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，虧損20萬美元，主要與出售非運營煉油廠資產有關。
折舊和攤銷費用——截至2024年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用總額為1.581億美元（包括銷售成本中記錄的1.548億美元），而截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用為1.445億美元（包括銷售成本中記錄的1.422億美元），增加了1,360萬美元。這一增長是由於自2023年第二季度以來完成的資本項目和週轉使我們的固定資產基礎普遍增加。
或有對價公允價值的變動——或有對價公允價值的變動代表截至2023年6月30日的三個月中收益1,660萬美元，與馬丁內斯或有對價估計公允價值的變動有關。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的最後一筆收益為1,880萬美元，已全額支付。
催化劑債務公允價值變動——截至2023年6月30日的三個月中，催化劑債務公允價值的變動為50萬美元的收益。這一收益與煉油廠貴金屬催化劑出售和回租相關的貴金屬的公允價值變化有關，我們有義務在租約終止時以公允市場價值回購這些催化劑。2023年9月，我們結算了剩餘的未清貴金屬融資安排。
淨利息支出——截至2024年6月30日的三個月，淨利息支出總額為1,730萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為1,380萬美元，增加了約350萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中，利息支出包括長期債務利息、與購買某些原油相關的信用證費用以及遞延融資成本的攤銷。
所得税（福利）支出— PBF LLC作為有限責任公司組建，PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此無需繳納所得税。但是，就所得税而言，查爾梅特煉油有限責任公司（“查爾梅特煉油”）的兩家子公司和我們的加拿大子公司PBF Energy Limited（“PBF Ltd.”）被視為C型公司，並可能根據其收益徵收所得税。PBF LLC的成員必須在各自的納税申報表中填寫其在PBF LLC應納税所得額或虧損中所佔的比例份額。根據PBF LLC修訂和重述的與此類税收相關的有限責任公司協議的條款，PBF LLC通常按比例向其成員進行分配。PBF Energy根據截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，PBF Energy在PBF LLC税前收入或虧損中的可分配份額（按加權平均值計算約為99.3％）在我們的簡明合併財務報表中確認所得税支出或收益。PBF Energy的簡明合併財務報表並未反映歸因於PBF LLC或PBFX非控股權益的税前收入或虧損的任何收益或所得税準備金（儘管如上所述，PBF LLC必須按比例向其所有成員進行税收分配）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，不包括非控股權益的影響，PBF Energy的有效税率分別為28.0％和25.4％。
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非控股權益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員並擁有其控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司的財務業績。關於PBF LLC的合併，我們記錄了PBF Energy以外成員持有的PBF LLC經濟權益的非控股權益；在合併PBF Holding方面，我們記錄了第三方持有的查爾梅特煉油兩家子公司所有權的20％的非控股權益。簡明合併運營報表中的非控股權益總額代表公司收益或虧損中歸因於除PBF Energy以外的PBF LLC成員以及查爾梅特煉油某些子公司的第三方股東持有的經濟權益的部分。簡明合併資產負債表中的非控股權益總額代表公司淨資產中歸屬於除PBF Energy以外的PBF LLC成員以及查爾梅特煉油兩家子公司的第三方股東持有的經濟權益的部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權非控股權益所有權百分比約為0.7％。由於所得税和僅與PBF Energy相關的協議的影響，我們的簡明合併資產負債表中歸屬於非控股權益的賬面金額不等於非控股權益所有權百分比。
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比
概述—截至2024年6月30日的六個月，PBF Energy的淨收入為4150萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的淨收入為14.163億美元。截至2024年6月30日的六個月中，歸屬於PBF Energy股東的淨收益為4,140萬美元，攤薄後每股收益為0.33美元（根據調整後的完全轉換淨收益，按全面兑換、全面攤薄後的每股收益計算為0.34美元，不包括特殊項目，如下文非公認會計準則財務指標所述），而歸屬淨收益為每股收益0.34美元截至2023年6月30日的六個月，PBF Energy的股價為14.025億美元，攤薄每股收益為10.67美元（10美元）根據調整後完全轉換的淨收益，在全面交換、全面攤薄的基礎上每股67美元，或根據調整後的完全轉換淨收益（不包括特殊項目），按完全交換、全面攤薄後的每股5.06美元，如下文非公認會計準則財務指標所述）。歸屬於PBF Energy股東的淨收益代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的股權，減去適用的所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權均為99.3％。
截至2024年6月30日的六個月中，我們的業績受到特殊項目的負面影響，這些項目包括我們在SBR LCm庫存儲備變動中的份額450萬美元，扣除税後330萬美元，以及馬丁內斯或有對價的公允價值變動330萬美元，扣除税後240萬美元，但部分被我們在設立SBR股票法投資所得收益減少的870萬美元或870萬美元所抵消扣除税款640萬英鎊。截至2023年6月30日的六個月中，我們的業績受到特殊項目的積極影響，包括馬丁內斯或有對價的公允價值變動3,290萬美元，扣除税後2430萬美元，SBR股權法投資的收益為9.689億美元，扣除税後7.170億美元，以及出售託倫斯煉油廠一塊土地的收益170萬美元，或扣除税款後130萬美元。
不包括這些特殊項目的影響，將我們的業績與截至2023年6月30日的六個月的業績進行比較時，由於裂縫利差和原油差異的不利變動，吞吐量和銷量的減少，以及東海岸、中部大陸和西海岸煉油廠的大量維護，我們的煉油利潤率總體下降。此外，我們在西海岸煉油廠在2023年第四季度進行的計劃內和計劃外維護延長至2024年上半年。與2023年同期相比，這些下降的指標加上我們的維護活動時機對我們的收入、毛利率和營業收入產生了負面影響。在2023年同期，儘管我們的煉油廠週轉活動繁忙，但更強的裂縫導致整體利潤率提高。
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收入——截至2024年6月30日的六個月中，總收入為174億美元，而截至2023年6月30日的六個月為185億美元，下降了約11億美元，下降了5.9％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，每桶收入分別為95.26美元和98.73美元，下降3.5％，與碳氫化合物大宗商品價格下跌直接相關。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量平均分別約為每天316,200桶、126,100桶/日、16.8萬桶和299,200桶/日。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量平均分別約為每天315,200桶、12.6萬桶/日、16.92萬桶和28.3萬桶/日。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的石油總銷量分別約為每天36萬桶、136,700桶/日、160,700桶和345,200桶/日。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的石油總銷量分別約為36.5萬桶/日、139,400桶/日、178,250桶和349,800桶/日。
在截至2024年6月30日的六個月中，由於維護活動與2023年同期相比增加，我們煉油廠的總體平均吞吐率有所下降。我們計劃根據需求和當前的市場狀況繼續運營我們的煉油廠。成品油的總銷量高於吞吐量，這反映了庫存銷售以及煉油廠以外成品的銷售和購買。
合併毛利率——截至2024年6月30日的六個月中，合併毛利率總額為2.245億美元，而截至2023年6月30日的六個月為10.868億美元，下降了約8.623億美元。截至2024年6月30日的六個月，煉油總利潤率為16.394億美元，合每桶吞吐量9.91美元，而截至2023年6月30日的六個月為25.66億美元，即每桶吞吐量15.86美元，下降約9.266億美元。合併毛利率和煉油毛利率下降，這是由於裂縫利差和原油差異的不利變動，以及我們大多數煉油廠的吞吐量和銷量減少，再加上大量的維護活動。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的煉油利潤率計算均未受到特殊項目的影響。
此外，我們的業績繼續受到遵守RFS的鉅額成本的影響。截至2024年6月30日的六個月，RFS合規成本總額為2.457億美元，而截至2023年6月30日的六個月為4.702億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，行業平均利潤率不佳，這主要是由於不利的供需動態影響了裂縫利差，煉油利潤率下降。
基準原油差價的有利變動通常會降低原油成本並對我們的收益產生積極影響，而這些基準原油差異的降低通常會導致原油成本上升並對我們的收益產生負面影響。
在東海岸，截至2024年6月30日的六個月中，即期布倫特原油（NYH）2-1-1行業快捷價差約為每桶21.26美元，跌幅29.3％，而2023年同期為每桶30.09美元。WTI/Bakken利潤率上升了每桶4.09美元，部分抵消了我們在東海岸煉油廠特定的利潤率，與2023年同期相比下降了每桶4.05美元，部分抵消了我們的利潤率。在截至2024年6月30日的六個月中，WTI/WCS的差額從2023年同期的16.42美元降至每桶15.58美元，這對我們的加拿大重質原油成本產生了不利影響。
在整個中部大陸，截至2024年6月30日的六個月中，WTI（芝加哥）4-3-1行業的快速利差為每桶18.33美元，跌幅35.5％，而2023年同期為每桶28.44美元。與2023年同期相比，WTI/Bakken和WTI/Syncrude差價的加強，我們的利潤率受到了中部大陸煉油廠特定的利潤率的積極影響，每桶分別增加了4.09美元和4.16美元。
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在墨西哥灣沿岸，截至2024年6月30日的六個月中，LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1行業快捷價差為每桶21.42美元，跌幅為29.2％，而2023年同期為每桶30.26美元。墨西哥灣沿岸的利潤率受到我們煉油廠特定的利潤率的負面影響，這受到WTI/LLS差異減弱的負面影響。截至2024年6月30日的六個月中，WTI/LLS差異的平均溢價為每桶2.77美元，而2023年同期的溢價為每桶2.50美元。
在西海岸，截至2024年6月30日的六個月中，ANS（西海岸）4-3-1行業快捷利差為每桶28.21美元，跌幅21.8％，而2023年同期為每桶36.08美元。此外，截至2024年6月30日的六個月中，ANS（西海岸）3-2-1行業快捷價差為每桶28.94美元，跌幅20.4％，而2023年同期為每桶36.36美元。WTI/ANS差異減弱對我們在西海岸的利潤率產生了負面影響。截至2024年6月30日的六個月，WTI/ANS差異的平均溢價為每桶4.97美元，而2023年同期的溢價為每桶3.87美元。
運營費用——截至2024年6月30日的六個月中，運營支出總額為13.07億美元，而截至2023年6月30日的六個月為13.784億美元，下降了約7,770萬美元，下降了5.6％。在13.007億美元的總運營支出中，12.366億美元，合每桶吞吐量7.47美元，與煉油板塊產生的支出有關，其餘的6,410萬美元與物流板塊產生的支出有關（13.204億美元，合每桶吞吐量8.16美元，以及截至2023年6月30日的六個月中與煉油和物流板塊相關的運營支出分別為5,800萬美元）。與2023年同期相比，運營開支的減少主要是由於天然氣價格下跌導致的維護成本降低和能源成本降低，但外部服務成本的上漲部分抵消了這一點。
一般和管理費用——截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用總額為1.282億美元，而截至2023年6月30日的六個月為1.642億美元，下降了約3,600萬美元，下降了21.9％。與2023年同期相比，一般和管理費用減少是由於包括激勵性薪酬在內的員工相關支出減少。一般和管理費用包括支持我們的煉油廠和相關物流資產所需的人員、設施和其他基礎設施成本。
SBR股票法投資組建（收益）虧損——截至2024年6月30日的六個月中，虧損870萬美元，這與我們在組建SBR股票法投資時獲得的收益減少有關。截至2023年6月30日的六個月中，由於與出資的SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異，收益為9.689億美元。
被投資者的股權虧損——截至2024年6月30日的六個月中，虧損了1,320萬美元，這與我們在SBR投資中的股權份額有關。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有這樣的損失。
出售資產的虧損（收益）——截至2024年6月30日的六個月中，淨虧損70萬美元，主要與出售非運營煉油廠資產有關。截至2023年6月30日的六個月中，淨收益為140萬美元，主要與出售我們的託倫斯煉油廠的一塊土地有關。
折舊和攤銷費用——截至2024年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用總額為3.027億美元（包括銷售成本中記錄的2.962億美元），而截至2023年6月30日的六個月為2.883億美元（包括銷售成本中記錄的2.841億美元），增加了約1440萬美元。這一增長是由於自2023年第二季度以來完成的資本項目和週轉使我們的固定資產基礎普遍增加。
或有對價公允價值的變動，淨額——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，或有對價公允價值的變動分別為330萬美元和3,290萬美元的收益。這些收益與馬丁內斯或有對價的估計公允價值的變化有關。我們的最後一筆收益為1,880萬美元，已在2024年第二季度全額支付。
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催化劑債務公允價值變動——截至2023年6月30日的六個月中，催化劑債務公允價值的變動為120萬美元的收益。這一收益與煉油廠貴金屬催化劑出售和回租相關的貴金屬的公允價值變化有關，我們有義務在租約終止時以公允市場價值回購這些催化劑。2023年9月，我們結算了剩餘的未清貴金屬融資安排。
淨利息支出——截至2024年6月30日的六個月中，淨利息支出總額為2780萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為3,250萬美元，減少了約470萬美元。淨減少的主要原因是2023年第一季度贖回了2023年第一季度到期的PBFX 6.875％的優先票據（“PBFX 2023年優先票據”），2023年第三季度贖回了2025年優先票據，以及我們在2023年第三季度以減少的本金髮行了2030年優先票據。此外，2023年第三次庫存中介協議的提前終止進一步減少了我們的利息支出。在截至2024年6月30日的六個月中，利息支出包括長期債務利息、與購買某些原油相關的信用證費用以及遞延融資成本的攤銷。
所得税（福利）支出— PBF LLC作為有限責任公司組建，PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此無需繳納所得税。但是，出於所得税目的，查爾梅特煉油公司的兩家子公司和我們的加拿大子公司PBF Ltd.被視為C型公司，並可能根據其收益徵收所得税。PBF LLC的成員必須在各自的納税申報表中填寫其在PBF LLC應納税所得額或虧損中所佔的比例份額。根據PBF LLC修訂和重述的與此類税收相關的有限責任公司協議的條款，PBF LLC通常按比例向其成員進行分配。PBF Energy根據PBF Energy在PBF LLC税前收入或虧損中的可分配份額在我們的簡明合併財務報表中確認所得税支出或收益，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，按加權平均值計算約為99.3％。PBF Energy的簡明合併財務報表並未反映歸因於PBF LLC非控股權益的税前收入或虧損的任何收益或所得税準備金（儘管如上所述，PBF LLC必須按比例向其所有成員進行税收分配）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，不包括非控股權益的影響，PBF Energy的有效税率分別為5.5％和25.3％。
非控股權益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員，並持有PBF LLC的控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司的財務業績。關於PBF LLC的合併，我們記錄了PBF Energy以外成員持有的PBF LLC經濟權益的非控股權益；在合併PBF Holding方面，我們記錄了第三方持有的查爾梅特煉油兩家子公司所有權的20％的非控股權益。簡明合併運營報表中的非控股權益總額代表公司收益或虧損中歸因於除PBF Energy以外的PBF LLC成員以及查爾梅特煉油某些子公司的第三方股東持有的經濟權益的部分。簡明合併資產負債表上的非控股權益總額代表公司淨資產中歸屬於除PBF Energy以外的PBF LLC成員以及查爾梅特煉油兩家子公司的第三方股東持有的經濟權益的部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權非控股權益所有權百分比約為0.7％。由於所得税和僅與PBF Energy相關的協議的影響，我們的簡明合併資產負債表中歸屬於非控股權益的賬面金額不等於非控股權益所有權百分比。
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非公認會計準則財務指標
管理層使用某些財務指標來評估我們的經營業績，這些指標是根據公認會計原則（“非公認會計準則”）以外的方法計算和列報的。不應將這些衡量標準視為替代或優於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務業績指標，我們對這些衡量標準的計算可能無法與其他公司報告的具有類似權限的指標進行比較。
特殊物品
列出的非公認會計準則指標包括不包括特殊項目的調整後完全轉換淨收益（虧損）、不包括特殊項目的煉油毛利率、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和不包括特殊項目的淨負債與資本化比率。所列期間的特殊項目涉及我們在SBR LCm庫存調整中所佔的份額、或有對價公允價值的淨變動、土地銷售收益以及組建SBR權益法投資所產生的（收益）虧損。有關披露的所有特殊項目的更多詳細信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標附註”。儘管我們認為，非公認會計準則財務指標（不包括特殊項目的影響）為投資者提供了有關我們業務業績和業績的有用補充信息，並允許進行有用的同期比較，但此類非公認會計準則指標只能被視為對根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務指標。
調整後的完全轉換淨收益（虧損）和調整後的完全轉換淨收益（虧損），不包括特殊項目
PBF Energy利用調整後的完全轉換基礎上公佈的業績，該業績反映了假設將所有PBF LLC的A系列單位交換為PBF Energy A類普通股的假設。此外，我們在調整後的完全轉換基礎上公佈業績，不包括上述特殊項目。我們認為，這些調整後的完全轉換指標與可比的GAAP指標結合使用，有助於投資者比較不同時期的PBF Energy業績並促進對我們的經營業績的理解。
調整後的完全轉換淨收益（虧損）和不包括特殊項目的調整後完全轉換淨收益（虧損）都不應被視為根據公認會計原則列報的淨收益（虧損）的替代方案。不包括其他公司提供的特殊項目的調整後完全轉換淨收益（虧損）和調整後的完全轉換淨收益（虧損）可能無法與我們的列報方式進行比較，因為每家公司對這些術語的定義可能有所不同。調整後的完全轉換結果和公認會計原則結果之間的區別如下：
1。假設將所有PBF LLC的A系列單位交換為PBF能源A類普通股的股份。由於假定交換所有PBF LLC的A系列單位，與這些單位相關的非控股權益將轉換為控股權。管理層認為，提供與假設交換所有PBF LLCA系列單位相關的每股收益是有用的。
2。所得税。在PBF Energy進行首次公開募股（“IPO”）之前，PBF Energy是作為有限責任公司組建的，出於所得税目的被視為 “流通” 實體，即使在PBF Energy首次公開募股之後，其所有收益也都要繳納公司層面的所得税。對調整後的完全折算税收條款和收益進行了調整，以假設PBF Energy在所有列報期內均採用了其首次公開募股後的公司税結構，並作為共同公司在美國按現行公司税率徵税。這些假設與上述第1條中的假設一致，即所有PBF LLC的A系列單位都將兑換成PBF Energy A類普通股，因為假設的交易所將改變PBF Energy需繳納企業所得税的收益金額。
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下表核對了PBF Energy調整後的全額轉換業績與其根據公認會計原則公佈的截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的業績（以百萬計，股票和每股金額除外）：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
歸屬於PBF Energy Inc.股東的淨收益（虧損）$(65.2)$1,020.4$41.4$1,402.5
減去：分配給參與證券的收入————
PBF Energy Inc.股東可獲得的收益（虧損）——基本收益(65.2)1,020.441.41,402.5
添加：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(1)
(0.8)9.90.113.4
減去：所得税優惠（支出）(2)
0.2(2.6)—(3.5)
調整後的完全轉換淨收益（虧損） $(65.8)$1,027.7$41.5$1,412.4
特殊物品：(3)
添加：LCm 庫存調整-SBR2.1—(4.5)—
加：或有對價公允價值的變動，淨額—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地銷售收益 ———(1.7)
添加：組建SBR權益法投資的（收益）虧損—(968.9)8.7(968.9)
添加：重新計算的特殊物品所得税 (0.5)256.1(0.2)260.9
調整後的全額轉換淨收益（虧損），不包括特殊項目$(64.2)$298.3$42.2$669.8
PBF Energy Inc.的加權平均已發行股份117,043,158125,288,452118,965,510127,028,449
PBF LLC A 系列單位的換算 (4)
862,780910,457862,780910,457
普通股等價物 (5)
—4,247,0934,366,8654,489,701
已完全轉換的已發行股份（已攤薄）117,905,938130,446,002124,195,155132,428,607
攤薄後的每股淨收益（虧損）$(0.56)$7.88$0.33$10.67
每股經過全面兑換、全面攤薄的已發行股票的調整後完全轉換淨收益（虧損）(5)
$(0.56)$7.88$0.33$10.67
調整後的全額轉換淨收益（虧損），不包括每股完全兑換、全面攤薄後的已發行股票的特殊項目 (3) (5)
$(0.54)$2.29$0.34$5.06
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
51


煉油毛利率和煉油毛利潤率，不包括特殊項目
煉油毛利潤率定義為合併毛利率，不包括煉油折舊、煉油運營費用和物流板塊的毛利率。我們認為，煉油毛利率和不包括特殊項目的煉油毛利潤率都是衡量經營業績的重要指標，可以為投資者提供有用的信息，因為它們是與行業煉油利潤基準進行有用的指標，因為煉油利潤率基準不包括煉油運營費用和折舊費用。為了評估我們的經營業績，我們將煉油毛利率（收入減去產品成本和其他成本）與下表中定義的行業煉油利潤基準和原油價格進行了比較。
不應將煉油毛利率和不包括特殊項目的煉油毛利潤率視為合併毛利率、運營收入、經營活動淨現金流或任何其他根據公認會計原則列報的財務業績或流動性衡量標準的替代方案。煉油毛利率和煉油毛利率（不包括其他公司提供的特殊項目）可能無法與我們的陳述相提並論，因為每家公司對這些術語的定義可能有所不同。
下表顯示了我們在歷史基礎上對毛利率的公認會計原則計算以及煉油毛利率與最直接可比的GAAP財務指標，即合併毛利率的對賬情況，視情況而定（以百萬計，每桶金額除外）：
52


截至6月30日的三個月
20242023
$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合併毛利率的計算：
收入$8,736.1$104.21$9,157.6$107.54
減去：銷售成本8,729.8104.138,647.2101.54
合併毛利率$6.3$0.08$510.4$6.00
合併毛利率與煉油毛利率的對賬：
合併毛利率$6.3$0.08$510.4$6.00
添加：物流運營費用35.10.4130.20.34
添加：物流折舊費用9.10.119.20.11
減去：物流毛利率(97.1)(1.16)(94.0)(1.10)
添加：煉油運營費用581.96.94571.46.71
添加：煉油折舊費用145.81.74133.01.56
煉油毛利率$681.1$8.12$1,160.2$13.62
不包括特殊項目的煉油毛利率$681.1$8.12$1,160.2$13.62
截至6月30日的六個月
20242023
$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合併毛利率的計算：
收入$17,381.7$105.02$18,452.6$114.07
減去：銷售成本17,157.2103.6617,365.8107.35
合併毛利率$224.5$1.36$1,086.8$6.72
合併毛利率與煉油毛利率的對賬：
合併毛利率$224.5$1.36$1,086.8$6.72
添加：物流運營費用72.80.4467.20.42
添加：物流折舊費用18.20.1118.20.11
減去：物流毛利率(190.8)(1.15)(192.5)(1.19)
添加：煉油運營費用1,236.67.471,320.48.16
添加：煉油折舊費用 278.11.68265.91.64
煉油毛利率$1,639.4$9.91$2,566.0$15.86
不包括特殊項目的煉油毛利率$1,639.4$9.91$2,566.0$15.86
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
53


息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤
我們的管理層使用扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為經營業績的衡量標準，以幫助持續比較不同時期的業績，以此作為規劃和預測總體預期以及評估實際業績的衡量標準，以及與董事會、債權人、分析師和投資者就財務業績進行溝通。我們的未償借款和其他合同義務債務還包括類似的衡量標準，作為這些協議下某些契約的基礎，這些契約可能不同於下文描述的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。
息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則列報的，我們對息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算可能與我們行業的其他公司有所不同。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤包含部分（但不是全部）調整，這些調整是在計算管理我們的優先票據和其他信貸額度的協議中各種契約的組成部分時考慮的。不應將息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量經營業績的運營收入或淨收入的替代方案。此外，息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不作為衡量流動性的運營現金流的替代方案列報，也不應被視為衡量流動性的方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為股票薪酬支出、催化劑債務公允價值變動、我們在SBR LCm庫存調整中所佔份額、或有對價公允價值的淨變動、土地銷售收益、成立SBR權益法投資的收益（收益）損失以及某些其他非現金項目等項目調整前的息税折舊攤銷前利潤。其他公司，包括我們行業中的其他公司，計算息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具也有侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制包括息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
•不反映折舊費用或我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•不反映某些套期保值活動的已實現和未實現損益，這可能會對我們的現金流產生重大影響；
•不反映某些其他非現金收入和支出；以及
•不包括可能代表可用現金減少的所得税。

54


下表將PBF Energy經營業績中反映的淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤（不包括特殊項目）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以百萬計）進行了對賬：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收益（虧損）$(66.0)$1,030.4$41.5$1,416.3
加：折舊和攤銷費用158.1144.5302.7288.3
加：利息支出，淨額 17.313.827.832.5
添加：所得税（福利）支出(25.3)347.92.4474.4
EBITDA$84.1$1,536.6$374.4$2,211.5
特殊物品 (3)
添加：LCm 庫存調整-SBR2.1—(4.5)—
加：或有對價公允價值的變動，淨額—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地銷售收益———(1.7)
添加：組建SBR權益法投資的（收益）虧損—(968.9)8.7(968.9)
不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤$86.2$551.1$375.3$1,208.0
息税折舊攤銷前利潤與調整後息折舊攤銷前利潤的對賬
EBITDA$84.1$1,536.6$374.4$2,211.5
增加：股票薪酬8.69.721.018.9
添加：催化劑債務公允價值的變化—(0.5)—(1.2)
添加：LCm 庫存調整-SBR (3)
2.1—(4.5)—
加：或有對價公允價值的變動，淨額 (3)
—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地銷售收益 (3)
———(1.7)
添加：組建SBR權益法投資的（收益）虧損（3）
—(968.9)8.7(968.9)
調整後 EBITDA$94.8$560.3$396.3$1,225.7
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
55


淨負債與資本化比率和淨負債與資本化比率，不包括特殊項目
總債務與資本化比率的計算方法是將總負債除以總負債和總權益的總和。管理層認為，該比率對投資者分析我們的槓桿率很有用。淨負債和淨負債與市值的比率是非公認會計準則的衡量標準。淨負債的計算方法是從總負債中減去現金和現金等價物。總資本是通過將總負債和總權益相加來計算的。我們認為，這些衡量標準對投資者也很有用，因為我們有能力而且可能會決定使用部分現金和現金等價物來償還或償還債務。此外，我們還列出了總債務與資本化比率和淨負債與資本化比率，其中不包括特殊項目對股權的累積影響。
6月30日十二月三十一日
20242023
資產負債表數據：
現金和現金等價物$1,367.2$1,783.5
庫存2,864.23,183.1
總資產14,076.114,387.8
債務總額1,251.51,245.9
淨負債 (115.7)(537.6)
權益總額6,406.46,631.3
不包括特殊項目的總資產 (6)
5,333.25,557.4
資本總額 $7,657.9$7,877.2
總債務與資本化比率16%16%
總債務與資本化比率，不包括特殊項目 (6)
19%18%
淨負債與市值的比率*(2)%(9)%
淨負債與資本化比率，不包括特殊項目* (6)
(2)%(11)%
* 由於現金超過債務，截至2024年6月30日和2023年12月31日，負比率存在。
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
56


非公認會計準則財務指標附註
以下附註適用於上述非公認會計準則財務指標：
(1) 代表取消了與PBF Energy以外的PBF LLC成員所有權相關的非控股權益，就好像這些成員已將其PBF LLC的A系列單位完全交換為PBF Energy A類普通股的股份一樣。
(2) 是一項調整，以反映PBF Energy在2024年和2023年期間估計的年化法定公司税率約為26.0％，適用於所有報告期內歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）。調整假設現有PBF LLC的A系列單元如上文（1）所述，進行全面更換。
(3) 特殊物品：
SBR LcM庫存調整-LcM調整是與庫存估值相關的GAAP要求，要求以較低的成本或市場列報庫存。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，SBR記錄了對LCm庫存估值的調整，這使其運營收入減少了410萬美元，運營收入增加了910萬美元。我們的被投資者的股權損失包括我們在這些調整中所佔的50％。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，這些LCm調整使我們的運營收入減少了210萬美元，運營收入分別增加了450萬美元（扣除税後分別為160萬美元和330萬美元）。在列報的其他任何期內均未進行此類調整。
或有對價公允價值的變動，淨額——在截至2024年6月30日的六個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值的淨變化，這使運營收入在扣除税後增加了330萬美元，合240萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值的變化，這使運營收入分別增加了1,660萬美元和3,290萬美元（扣除税後分別為1,230萬美元和2430萬美元）。在截至2024年6月30日的三個月中，沒有這樣的變化。
SBR股票法投資組建（收益）虧損——在截至2024年6月30日的六個月中，我們記錄了與成立SBR股票法投資相關的收益，這使運營收入和淨收益分別減少了870萬美元和640萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們因與出資的SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異而實現了收益，這使運營收入和淨收入分別增加了9.689億美元和7.17億美元。在截至2024年6月30日的三個月中，沒有這類（收益）虧損。
土地銷售收益——在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了出售作為託倫斯煉油廠一部分收購的另一塊不動產的收益，但不包括煉油廠本身，這使運營收入和淨收入分別增加了170萬美元和130萬美元。在所報告的任何其他時期中均未出現此類收益。
重新計算的特殊項目所得税-所得税對這些特殊項目的影響是使用上文（2）中所示的税率計算的。
(4) 表示對加權平均攤薄後已發行股票的調整，以假設如上文 (1) 所述全部交換現有的PBF LLC的A系列單位。
57


(5) 表示假設在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和2023年6月30日的三個月和六個月內，轉換所有普通股等價物，包括PBF LLC的A系列單位的期權和認股權證以及業績股份單位和PBF Energy A類普通股的期權，分別按庫存股法（以此類交易的影響不具有反稀釋性為限）計算得出的加權平均攤薄後已發行股票。普通股等價物不包括績效股份單位以及購買5,306,955股PBF Energy A類普通股和PBF LLCA系列單位的期權和認股權證的影響，因為它們在截至2024年6月30日的三個月（截至2024年6月30日的六個月中為零股）具有反稀釋作用。普通股等價物不包括績效股份單位以及購買1,057,673股和1,130,197股PBF Energy A類普通股和PBF LLCA系列單位的期權和認股權證的影響，因為它們在截至2023年6月30日的三個月和六個月內分別具有反稀釋作用。對於出現淨虧損的時期，所有普通股等價物和未歸屬的限制性股票均被視為反稀釋股。
(6) 不包括特殊項目的總資產按下表計算：
6月30日十二月三十一日
20242023
（單位：百萬）
權益總額$6,406.4$6,631.3
特殊物品（注3）
添加：LCm 庫存調整-SBR34.238.7
加：或有對價公允價值的變動，淨額 (62.1)(58.8)
添加：土地銷售收益(89.5)(89.5)
添加：組建SBR股權法投資的收益(916.4)(925.1)
加：累計歷史權益調整 (a)
(404.4)(404.4)
減去：重新計算的特殊物品所得税365.0365.2
特殊物品的淨影響(1,073.2)(1,073.9)
不包括特殊物品的總資產$5,333.2$5,557.4
——————————
(a) 有關2024年之前累計歷史權益調整中包含的特殊項目清單，請參閲公司2023年10-k表年度報告（管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “非公認會計準則財務指標附註”）。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源是運營現金流、現金和現金等價物以及信貸額度下的可用借款，如下所述。我們認為，我們的運營現金流和可用資本資源將足以滿足我們和子公司未來十二個月的資本支出、營運資金需求、股息支付、還本付息要求、股票回購計劃下的股票回購以及PBF Energy在《應收税款協議》下的義務。但是，我們從運營中產生足夠現金流的能力在一定程度上取決於石油市場的定價以及我們無法控制的總體經濟、政治和其他因素。截至2024年6月30日，我們在所有債務協議中都遵守了所有契約，包括財務契約。
58


現金流分析
來自經營活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為4.411億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為5.057億美元。截至2024年6月30日的六個月中，我們的運營現金流包括4,150萬美元的淨收入、3.105億美元的折舊和攤銷、2,600萬美元的養老金和其他退休後福利成本、2,100萬美元的股票薪酬、1,320萬美元的權益法投資虧損、930萬美元的遞延所得税、870萬美元的SBR權益法投資形成虧損以及出售虧損 70萬美元的資產，部分被馬丁內斯或有對價公允價值的淨變動所抵消330 萬美元。此外，運營資產和負債的淨變動反映了1,350萬美元的現金收益，這主要是由庫存購買和付款以結算應付賬款的時機推動的。截至2023年6月30日的六個月中，我們的運營現金流包括14.163億美元的淨收入、3.116億美元的遞延所得税、2.997億美元的折舊和攤銷、2390萬美元的養老金和其他退休後福利成本、1,890萬美元的股票薪酬以及與庫存回購義務公允價值變動相關的850萬美元非現金淨費用，部分被組建收益所抵消在9.689億美元的SBR股權法投資中，馬丁內斯特遣隊的公允價值淨變動對價為3,290萬美元，出售資產收益為140萬美元，催化劑債務的公允價值變動為120萬美元。此外，運營資產和負債的淨變動反映了5.688億美元的現金使用情況，受庫存購買時機以及應計費用和應付賬款的支付。應計支出的變化主要是由於可再生能源信貸和排放義務的減少，這是我們無準備金的RINS債務減少所致。
來自投資活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為6.176億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3.147億美元。截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金流包括4.02億美元的煉油廠週轉支出的現金流出、總額為1.931億美元的資本支出以及2480萬美元的其他資產支出，部分被我們的權益法投資方50萬美元的資本回報所抵消。截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金包括總額為4.471億美元的資本支出現金流出、2.68億美元的煉油廠週轉支出以及3500萬美元的其他資產支出，但部分被我們權益法投資方的4.310億美元資本回報率和出售資產的440萬美元收益所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為2.398億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為8.777億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金包括回購PBF Energy的2.251億美元A類普通股、6000萬美元的股息和分配、610萬美元的融資租賃付款以及10萬美元的遞延融資成本和其他費用，部分被4,610萬美元的保險保費融資收益以及與股票薪酬計劃相關的540萬美元交易所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金包括贖回5.25億美元的PBFX 2023年優先票據，2.676億美元的PBF EnergyA類普通股的股票回購，8,010萬美元的與馬丁內斯或有對價相關的付款，530萬美元的股息和分配，580萬美元的融資租賃支付，以及部分150萬美元的遞延融資成本和其他150萬美元被3500萬美元的保費融資和與之相關的交易的收益所抵消基於股票的薪酬計劃為2,040萬美元。
59


流動性
截至2024年6月30日，我們的運營流動性超過41億美元（截至2023年12月31日超過46億美元），其中包括13億美元的現金，以及循環信貸額度（包括手頭現金）下超過28億美元的可用借款。
截至2024年6月30日，未償還的信用證總額約為6,250萬美元。
我們將來可能會承擔額外的債務，包括擔保債務，前提是償還了我們現有融資協議中的留置權產生限制條款（如果適用）。
股票回購
我們的回購計劃目前允許回購高達17.5億美元，計劃的到期日為2025年12月。迄今為止，我們已通過公開市場交易以9.14億美元的價格購買了約21,072,777股PBF Energy的A類普通股，其中包括支付的佣金。我們將來可能會進行更多股票回購，但我們沒有義務根據回購計劃購買任何股票，回購可能會隨時暫停或終止，恕不另行通知。
營運資金
截至2024年6月30日，我們的營運資金為17.915億美元，包括60.47億美元的流動資產和42.555億美元的流動負債總額。截至2023年12月31日，我們的營運資金為23.793億美元，包括65.966億美元的流動資產和42.173億美元的流動負債總額。
資本支出
截至2024年6月30日的六個月中，資本支出為6.181億美元，主要包括我們東海岸、中部大陸和西海岸煉油廠的年度維護和週轉成本。資本支出還包括與我們的煉油廠和物流資產的安全相關改進和設施改善相關的成本。目前，我們預計在2024年全年共花費約8.5億美元用於設施改善、煉油廠維護和檢修，以及滿足環境、監管和安全要求的支出。
原油和原料供應協議
目前，我們主要通過短期和現貨市場協議從各種供應商那裏購買所需的所有原油和原料。我們還與沙特阿美石油公司簽訂了原油供應協議，目前的期限為逐年，保爾斯伯勒煉油廠每天最多加工約10萬桶，並與殼牌貿易（美國）公司（主要為我們的馬丁內斯煉油廠提供服務）簽訂了高達每天約65,000桶的原油供應協議，到2026年。
60


應收税款協議義務
截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF Energy已確認應收税協議的負債分別為2.918億美元和3.366億美元，這反映了PBF Energy預計根據該協議支付的估計未貼現金額，扣除根據會計準則編纂（“ASC”）740（所得税）確認的任何遞延所得税資產估值補貼。截至2024年6月30日，應收税款協議債務中有1.218億美元記為流動負債，這是PBF Energy對一年內付款的最佳估計。截至2023年12月31日，應收税款協議債務中有4,300萬美元被記錄為流動負債，代表2024年1月支付的與2022年納税年度相關的金額。隨着未來應納税所得額的記錄，可能需要增加PBF Energy的應收税款協議負債，同時對遞延所得税資產進行重估。如果PBF Energy沒有應納税所得額，則PBF Energy通常不需要（沒有控制權變更或需要提前終止付款的情況）根據該應納税年度的應納税協議付款，因為實際上不會實現任何收益。但是，任何未在給定納税年度帶來已實現收益的税收優惠都可能產生税收屬性，這些屬性可用於在前一個或未來的納税年度中產生收益。使用此類税收屬性將導致根據應收税款協議付款。
這些付款義務（如果有）是PBF Energy的義務，而不是PBF LLC或其任何子公司的義務。但是，由於PBF Energy是一家控股公司，沒有自己的業務，因此PBF Energy根據應收税協議付款的能力取決於多種因素，包括其子公司為包括PBF Energy在內的PBF LLC成員進行分配的能力、必要時為應收税協議下的義務融資的能力以及可能限制PBF Energy子公司盈利能力的現有債務分佈。
以上只是估計數——實際付款可能存在重大差異。未來的交易或事件可能會增加或減少實現的實際税收優惠以及相應的應收税款協議付款。
股息和分配
PBF 能源
2024年8月1日，PBF Energy宣佈對已發行的PBF Energy A類普通股派發每股0.25美元的股息。股息將於2024年8月29日支付給2024年8月15日營業結束時登記在冊的PBF Energy A類普通股股東。PBF LLC打算向包括PBF Energy在內的成員按比例分配約3,000萬美元，合每單位0.25美元，而PBF Energy又打算利用這種分配為向PBF Energy股東支付股息提供資金。
PBF Energy目前打算繼續為其A類普通股支付季度現金分紅。但是，PBF Energy A類普通股的未來股息的申報、金額和支付將由PBF Energy董事會全權決定，根據任何適用法律、管理文件或與現有所有者的任何合同協議，我們沒有義務申報或支付任何股息或其他分配（PBF LLC向其成員進行税收分配的義務除外）。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率的變化。我們的初級商品價格風險與我們出售成品油的價格與為原油和其他原料支付的價格之間的差異有關。我們可能會使用衍生工具來管理原油和成品油、天然氣、利率價格變動帶來的風險，或抓住市場機會。
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大宗商品價格風險
我們的收益、現金流和流動性受到我們無法控制的各種因素的嚴重影響，包括原油、其他原料、成品油和天然氣的供應和需求。除其他因素外，這些商品的供應和需求取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、煉油廠、管道和生產設施的計劃內和計劃外停機時間、生產水平、進口供應情況、競爭性燃料和替代燃料的營銷以及政府監管的範圍。因此，這些商品的價格可能會波動。我們的收入隨着行業成品價格的變動而大幅波動，我們的銷售成本隨着原油和原料價格的變動而大幅波動，我們的運營費用隨着天然氣價格的變動而波動。我們通過供應和承購協議以及使用各種大宗商品衍生工具來管理這些大宗商品價格風險的敞口。
我們可能會使用非交易衍生工具來管理與在供應和承購協議之外購買或出售原油和原料、製成品和天然氣相關的大宗商品價格風險敞口。我們使用的衍生工具包括實物商品合約以及交易所交易和場外交易金融工具。我們按市值計價我們的大宗商品衍生工具，並在經營報表中確認其公允價值的變化。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的未平倉大宗商品衍生品合約總額分別為28.40萬桶和29.1萬桶，未實現淨虧損為690萬美元，淨收益為3,320萬美元。截至2024年6月30日的未平倉大宗商品衍生品合約將在2024年的不同時間到期。
我們的簡明合併資產負債表中包含原油、中間產品和成品油（“碳氫化合物庫存”）的庫存，其價值受市場價格波動的影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的碳氫化合物庫存總量分別約為3.26億桶和362萬桶。截至2024年6月30日和2023年12月31日，按後進先出（“後進先出”）計算，我們的碳氫化合物庫存的平均成本分別約為每桶83.11美元和83.64美元。在2024年6月30日和2023年12月31日，庫存的重置價值超過了後進先出賬面價值。如果我們庫存的市場價格跌至低於平均成本的水平，我們可能需要減記碳氫化合物庫存的市場賬面價值。
我們的主要可變運營成本是能源，它主要由天然氣和電力組成。因此，我們對天然氣價格的變動很敏感。假設運行條件正常，我們預計六家煉油廠的天然氣年消耗量將在7000萬到9000萬mBTU之間。因此，每百萬英熱單位的天然氣價格變動1.00美元，我們的天然氣成本將增加或減少約7,000萬美元，至9000萬美元。
合規計劃價格風險
我們面臨的市場風險與我們的購買義務以及信貸價格的波動有關，這些信貸是遵守RFS要求的各種政府和監管合規計劃（包括RIN）所必需的。根據環境保護署的規定，我們的總體RINs義務基於我們在國內運輸的道路燃料的百分比計算。如果我們無法混合所需數量的生物燃料來履行我們的 RIN 義務，我們就必須在公開市場上購買 RIN。為了減輕與我們的義務相關的市場風險對我們的經營業績和現金流的影響，作為我們負債管理戰略的一部分，我們可以選擇購買RIN或其他環境信貸。我們還可以直接從 SBR 購買 RIN。
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此外，我們面臨與遵守聯邦和州立法和監管措施相關的風險，以應對温室氣體和其他排放。減少排放的要求可能會增加運營和維護我們設施的成本，以及實施和管理新的排放控制和計劃的成本。遵守此類排放標準可能需要購買排放信用額度或類似工具。
這些合規合同或工具中有某些符合衍生工具的資格。對於其中某些合約，我們選擇ASC 815（衍生品和套期保值）下的正常購買正常銷售例外情況，因此不按公允價值記錄這些合約。
利率風險
我們的循環信貸額度下的最大承諾額度為35億美元。循環信貸額度下的借款要麼按替代基準利率加上適用利潤率計算利息，要麼按期SOFR加上適用利潤率計息，所有利息均在循環信貸協議中定義。截至2024年6月30日，我們的可變利息債務沒有未清餘額。如果該貸款全部提取，利率變動1.0％將使我們每年的利息支出增加或減少約2360萬美元。
信用風險
我們面臨因交易對手不付款或不履行義務而遭受損失的風險。我們將繼續密切關注我們向其授予信貸的客户的信譽，並根據我們的信貸政策設定信貸額度。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2024年6月30日的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這些評估，按照《交易法》第13a-15（b）條的要求，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在收購託倫斯煉油廠和相關物流資產時，我們承擔了與某些環境修復義務相關的某些先前存在的環境負債，以解決現有的土壤和地下水污染和監測活動，這些負債反映了修復義務的估計成本。此外，在收購託倫斯煉油廠和相關物流資產的過程中，我們購買了一份為期十年、價值1億美元的環境保險，為未知的環境負債投保。
目前，監管機構針對煉油廠涉嫌的各種監管和許可證違規行為發佈了多份尚未處理的違規通知（“NOV”）。無法預測其中任何一項 NOV 的結果，也無法預測與任何 NOV 相關的罰款金額。如果其中任何一項或多項決定對我們不利，我們認為不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關根據聯邦、州或地方法規向環境排放材料或主要出於保護環境的規定而提起的訴訟的某些信息，前提是政府機構是此類訴訟的當事方，並且此類程序涉及超過規定門檻的潛在金錢制裁，不包括利息和費用。我們使用100萬美元的門檻進行此類決定，因為我們認為該門檻是合理設計的，旨在披露對業務或財務狀況至關重要的任何此類程序。
2022年11月24日，由馬丁內斯煉油公司有限責任公司（“MRC”）擁有和運營的馬丁內斯煉油廠經歷了乏催化劑釋放，灣區空氣質量管理區（“BAAQMD”）、康特拉科斯塔縣（“CCC”）、司法部和環境保護署（“EPA”）以及加州魚類和獵物部（“DFG”）目前正在對此進行調查。迄今為止，BAAQMD已經發布了35份NOV，CCC已經發布了兩份NOV，DFG已經發布了與乏催化劑事件有關的調查結果。2023年7月11日和2023年10月6日，馬丁內斯煉油廠經歷了石油焦粉塵的意外釋放，並收到了BAAQMD、加州勞資關係部、職業安全與健康司（“CaloSHA”）、CCC和美國環保局的詢問或調查通知。BAAQMD 還發布了與 2023 年 7 月 11 日焦塵事件有關的 11 月報告和與 2023 年 10 月 6 日焦塵事件有關的 11 月報告。2023年12月15日，馬丁內斯煉油廠發生了一起意想不到的燃燒事件，隨後在2023年12月18日發生了灌木叢大火事件，並收到了BAAQMD、CaloSHA和CCC的詢問或調查通知。BAAQMD 還發布了與 2023 年 12 月 15 日燃燒事件有關的 11 月，以及 4 份與 2023 年 12 月 18 日灌木叢大火事件有關的 NOV。DFG、CC和BAAQMD已將其調查結果和/或NOVS轉交給CCC地方檢察官，以處理乏催化劑事件和其他各種事件。2023年11月16日，CCC地方檢察官和BAAQMD宣佈對MRC採取聯合民事執法行動，其中包括執行BAAQMD、CC和DFG對乏催化劑事件的索賠，以及針對各種事件的額外執法索賠。迄今為止，各機構尚未評估過的催化劑、焦塵、燃燒、灌木叢着火和其他事故的處罰措施。我們目前認為，結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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2023年9月27日，MRC從舊金山灣地區水質控制委員會（“RWQCB”）收到了金額為1,380萬美元的行政民事責任（“ACL”）評估，原因是：（1）在2022年10月、2023年1月和2023年6月未經授權超出其污水限制並未經授權排放到卡奎內斯海峽；以及（2）未能提交適應氣候變化的信息。2024 年 1 月 12 日，MRC 與 rwqCB 會面，討論其對前交叉韌帶評估的迴應。根據討論和MRC提供的信息，RwqCB提議將ACL評估減少到約450萬美元，並指出，對於任何和解，50％的罰款可能以強化合規行動（“ECA”）、補充環境項目（“SEP”）或兩者的組合的形式出現。2024年1月19日，MRC同意接受減少後的ACL，其中約450萬美元中有50％專門用於ECA或SEP。MRC已同意為與加利福尼亞州馬丁內斯地區的沼澤恢復、區域水質監測和水質課堂教育相關的SEP提供資金。當事各方目前正在起草和解協議和行政民事責任令的條文規定。一旦最終確定，它將提交給RWQCB的董事會以供最終批准。
2017年2月17日，在阿諾德·戈德斯坦等人訴埃克森美孚公司等人案中，我們和PBF LLC及其子公司PBF Energy Western Region LLC（“PBF西部地區”）和託蘭斯煉油公司有限責任公司以及我們的託倫斯煉油廠經理以及埃克森美孚在集體訴訟和代表訴訟申訴中被指定為被告。該申訴是向加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院提起的，指控其疏忽、嚴格責任、超危險活動、持續的私人滋擾、永久的私人滋擾、持續的公共滋擾、持續的公共滋擾、永久的公共滋擾、永久的公共滋擾和非法侵入，該煉油廠於2015年2月18日當時由Ex擁有和運營的託倫斯煉油廠發生的靜電除塵器（“ESP”）爆炸造成的 xonMobil。投訴中還提到了PBF實體在我們於2016年7月收購後對託蘭斯煉油廠的運營。就原告的索賠與ESP爆炸有關的範圍而言，根據收購託倫斯煉油廠的協議，埃克森美孚保留對訴訟中可能產生的任何責任承擔責任。2018年7月2日，法院準許原告提起第二修正申訴，指控地下水污染。在提交第二修正申訴時，原告又增加了一名原告漢尼·優素福。2019年10月15日，法官批准了以優素福為唯一集體代表的兩類有限財產所有者的認證，並指定了原告，並以疏忽和對極端危險活動的嚴格責任為由駁回了另外兩個擬議的子類別。經認證的子類別涉及地面污染和空氣排放滋擾的侵入索賠。2021年5月5日，法院準許原告第三次修改申訴，以納瓦羅取代優素福。2022年7月5日，法院發佈了一項最終命令，裁定原告取代納瓦羅擔任集體代表的動議被駁回，並取消了原告提議的兩項航空和地面子類別的認證。該命令規定，該案將由納瓦羅作為唯一原告審理。2022年9月22日，第九巡迴上訴法院維持原判。2023年2月27日，法院發佈命令，批准我們對訴狀作出判決的動議，並以有偏見的方式駁回了原告的侵入索賠，並準許原告根據該命令修改其滋擾索賠，前提是他可以按照《聯邦民事訴訟規則》第11條修改其騷擾索賠。2023年3月27日，原告就其餘的滋擾索賠提出了第四次修正申訴。2023年5月23日，法院駁回了我們以原告未能證明提出滋擾索賠的資格為由駁回訴狀的動議。在完成進一步發現後，我們於 2023 年 8 月 28 日提交了簡易判決動議。2023年10月18日，法院發佈了批准我們的動議的命令，裁定原告不採取任何行動，並以偏見為由駁回訴訟。該命令還允許我們根據費用清單收回訴訟費用。2023年10月30日，原告就法院准予即決判決的命令向第九巡迴法院提交了上訴通知書。法院已準許原告將提交開場陳述的時間延長約90天，他們於2024年5月27日提交了開場陳述。我們的答覆摘要將於2024年9月25日到期。我們目前認為，這起訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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2023年8月16日，在約瑟夫·皮西泰利和拉拉·贊祖奇訴馬丁內斯煉油公司有限責任公司案中，我們的子公司MRC被指定為集體訴訟和代表人訴訟申訴的被告，該申訴包含有關MRC業務引起的公共和私人滋擾、非法侵入和疏忽的指控。MRC 於 2023 年 10 月 31 日提交了對投訴的答覆。討論發現問題的首次法庭聽證會於2024年1月2日舉行。在聽證會上，法院提出了調解問題，並指示各方舉行會議，商定調解的最後期限。2024年1月9日，雙方提交了一項條款，同意在2024年9月20日之前考慮私下調解。2024年1月17日，法院發佈了一項日程安排令，將集體認證聽證會定於2025年4月10日舉行。2024年4月4日，法院批准了原告要求準許提出第一修正案申訴（“Piscitelli FAC”）的動議，以增加原告馬蘭並解僱原告贊祖基，原告於2024年4月10日提出該申訴。同一天，法院批准了原告的動議。MRC 於 2024 年 4 月 23 日向 Piscitelli FAC 提交了答覆。2024年5月3日，法院駁回了MRC提出的將本案與克魯茲案聯繫起來的動議（討論見下文）。2024年6月17日，法院批准了原告解僱原告皮西泰利的動議。雙方目前正在進行偵查。我們目前認為，結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2023年12月15日，在艾琳娜·克魯茲和香農·佩恩訴PBF Energy Inc.等人案中，我們和我們的子公司PBF Western Region和MRC在艾琳娜·克魯茲和香農·佩恩提起的集體訴訟和代表性訴訟中被指定為被告，並代表所有其他處境相似的人。該投訴包含違反《清潔空氣法》（“CAA”）的指控、醫療和環境監測索賠、對極端危險活動的責任、疏忽以及來自MRC運營的公共和私人滋擾的指控。擬議的類別是所有在馬丁內斯市居住和/或工作的人，包括阿罕布拉谷和富蘭克林峽谷的周邊社區，以及埃爾索布蘭特、赫拉克勒斯、貝尼西亞和裏士滿，據稱他們在2022年11月24日期間接觸了從MRC運營中排放的較高水平的乏催化劑。目前。2023年12月21日，原告批准將MRC對最初的投訴作出迴應的期限延長至2024年2月5日。2024年2月5日，MRC提出動議，要求駁回訴狀。作為迴應，原告於2024年2月16日提出了第一修正案申訴（“Cruz FAC”）。2024年2月29日，MRC提出動議，要求駁回Cruz FAC的訴狀。原告的反對意見於2024年3月14日提出。MRC於2024年3月21日對原告的反對意見作出了答覆。在2024年4月4日的動議聽證會上，法院批准了MRC關於駁回所有命名錯誤的PBF實體以及原告的CAA和醫療監測訴訟理由的請求。在隨後於2024年4月4日舉行的情況會商中，法院同意克魯茲和皮西泰利案現在應該相互關聯。法院命令克魯茲和皮西泰利的原告會面並商定聯合發現時間表，並在2024年4月底之前向法院報告。2024年5月3日，皮西泰利法院駁回了MRC提出的將本案與皮西泰利案聯繫起來的動議（如上所述）。2024 年 5 月 17 日，MRC 向克魯茲 FAC 提交了答覆。2024年6月5日，法院暫緩審理此案，等待皮西泰利案的集體財產損害索賠結果。我們目前認為，結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2023 年 12 月 21 日，美國環保局第 5 區發佈了違規調查結果（“FOV”），指控違反了 CAA、42 U.S.C. § 7411、7412 以及根據這些條款頒佈的法規，即 40 C.F.R.《石油廢水系統揮發性有機化合物新來源性能標準》第 60 部分 QQQ 小節，以及我們在託萊多煉油廠的廢水處理裝置的民航局第五章運營許可證。該FOV是在2023年9月對託萊多煉油廠進行美國環保局合規檢查之後發佈的。我們最近一直在與EPA進行討論以解決這些問題，但我們目前無法估計該決議的時間或任何可能的民事處罰金額。我們目前認為，結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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1980年聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），又稱 “超級基金”，不論過失或原始行為的合法性如何，都對被認為應對向環境釋放 “危險物質” 負責的某些類別的人員規定了責任。這些人員包括處置場地或釋放地點的現任或前任所有者或經營者，以及處置或安排處置危險物質的公司。根據CERCLA，此類人員可能承擔調查和清理釋放到環境中的危險物質的費用、自然資源損害和某些健康研究的費用等連帶責任。如上所述，我們的某些網站受這些法律的約束，我們可能需要承擔調查和補救費用或自然資源損害索賠的責任。鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱由釋放到環境中的危險物質或其他污染物造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。類似的州法律對責任方規定了類似的責任和責任。在我們目前的正常運營中，我們產生了廢物，其中一些屬於 “危險物質” 的法定定義範圍，還有一些可能已在超級基金下可能需要清理的地點處置。
由於上述未決事項的最終結果尚不確定，我們目前無法估計解決問題的最終金額或時間，但預計任何此類金額都不會對我們的個人或總體財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
將PBF LLC A系列單位交易為PBF能源A類普通股
在截至2024年6月30日的三個月中，在根據《證券法》第4（a）（2）條豁免註冊的交易中，沒有PBF LLC的A系列單位交易PBF Energy A類普通股。
股票回購計劃
下表彙總了截至2024年6月30日的三個月中PBF Energy的A類普通股回購活動：
時期 購買的股票總數 (1) 每股支付的平均價格 (2)作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 根據計劃可能購買的股票的大致美元價值（以百萬計）(3)
2024 年 4 月 1 日至 30 日547,100$58.49547,100$904.1
2024 年 5 月 1 日至 31 日980,75249.53980,752855.5
2024 年 6 月 1 日至 30 日424,23745.78424,237836.0
總計 1,952,089$51.231,952,089$836.0
(1) 購買的股份僅包括截至期末結算的股份。
(2) 每股平均價格不包括交易佣金。
(3) 2022年12月12日，我們董事會批准回購PBF Energy的A類普通股。正如2024年2月13日進一步批准的那樣，回購計劃目前允許回購高達17.5億美元，計劃的到期日為2025年12月。這些回購可以通過各種方法不時進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下協商交易或其他方式，其中一些方法是通過第10b5-1條計劃進行的。回購股票的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，我們沒有義務購買任何股票，回購可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。

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第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2024年6月30日的三個月中， 無 我們的董事或執行官採用或終止了任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定辯護條件的購買或出售PBF Energy證券的合同、指示或書面計劃。
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第 6 項。展品
隨附的附錄索引中列出的證物作為本報告的一部分以引用方式歸檔或納入，此類附錄索引以引用方式納入此處。
展覽索引
展覽
數字		描述
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）/15d-14（a）條，對PBF能源公司首席執行官馬修·露西進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）/15d-14（a）條，對PBF能源公司首席財務官凱倫·戴維斯進行了認證。
32.1* (1)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對PBF能源公司首席執行官馬修·露西進行了認證。
32.2* (1)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對PBF能源公司首席財務官凱倫·戴維斯進行了認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
———————
*
隨函提交。
(1)
就交易法第18條而言，不應將該證物視為 “歸檔”。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
PBF Energy Inc.
日期：2024年8月1日作者：/s/ Karen b. Davis
Karen b. Davis
高級副總裁、首席財務官
（正式授權官員兼首席財務官）


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