Energizer Holdings, Inc. 公佈2024財年第二季度業績

•與我們的財務前景相比，本季度的淨銷售額下降了3.0％，有機淨銷售額下降了2.7％。1

◦受2.4％的有機增長的推動，汽車護理板塊的淨銷售額在本季度增長了2.3％。1

•毛利率比上年提高了120個基點，經調整後增長了260個基點。1

•每股收益為0.45美元，調整後每股收益為0.72美元，經調整後比上年增長約13％。1

•年初至今，運營現金流為2.149億美元，自由現金流佔淨銷售額的11.8％。1

◦在上半年償還了1.41億美元的債務。

•重申淨銷售額、調整後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的財年展望。1

聖路易斯——2024年5月7日——Energizer Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：ENR）今天公佈了截至2024年3月31日的第二財季業績。

首席執行官馬克·拉維尼表示：“本季度標誌着Energizer又一次穩健的表現。”“穩步改善的類別趨勢加上動量項目帶來的好處，推動了調整後的毛利率擴張和調整後的每股收益的健康增長。在今年的前6個月中，我們將調整後的毛利率提高了150個基點，創造了超過1.6億美元的自由現金流，還清了超過1.4億美元的債務。電池的改善、汽車護理業務的增長以及戰略優先事項的持續進展令我們感到鼓舞。我們有望在下半年恢復有機增長，實現全年展望。”

一線表現

本季度，我們的淨銷售額為6.633億美元，而去年同期為6.841億美元。

由於以下項目，有機淨銷售額下降了2.7％：

•受本季度計劃戰略定價和促銷投資的推動，定價下降了3.3％。

•銷量增長0.6％，部分抵消了定價的下降，這主要是由本季度汽車護理分銷增長推動的。

毛利率

報告的毛利率為38.2％，去年同期為37.0％。不包括本年度和上一年的重組成本以及本年度的整合成本，調整後的毛利率為40.5％，而去年調整後的毛利率為37.9％。（1）

調整後的毛利率提高既受到 Project Momentum 的節省（該季度節省了約1,100萬美元）以及投入成本的降低（包括大宗商品價格的提高和海運的降低）的推動。上述計劃中的戰略定價和促銷投資部分抵消了這些好處。

銷售、一般和管理費用 (SG&A)

不包括重組和收購成本，銷售和收購佔第二季度淨銷售額的17.2％，為1.139億美元，而去年同期為17.0％，合1.165億美元。成本同比下降主要是由Project Momentum節省的約900萬美元推動的。環境支出、保理費和差旅費的增加部分抵消了這一下降。(1)

廣告和促銷費用 (A&P)

A＆P支出為2140萬美元，佔淨銷售額的3.2％，而去年同期為2.7％。

淨收益和每股收益受到税前重組費用的負面影響，税前重組費用為2340萬美元，而去年同期利息支出的減少部分抵消了這一影響。調整後的淨收益，

本季度調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤受到毛利率提高和銷售併購支出減少的積極影響，但部分被A＆P支出的增加和不利的貨幣所抵消。

自由現金流和資本分配

•上半年的運營現金流為2.149億美元，自由現金流為1.629億美元，佔淨銷售額的11.8％。

•本季度的股息支付額約為2200萬美元，合每股普通股0.30美元，上半年的股息支付額約為4,400萬美元。

•上半年的長期債務償還額約為1.41億美元。截至2024年3月31日，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比為5.2倍。

2024財年的財務展望和假設 (1)

我們第二季度的有機淨銷售額在我們預期的下降2％至3％之間，而Project Momentum的節省使毛利率和調整後的每股收益超出預期。

對於2024財年，我們仍然預計有機收入將持平至較低的個位數。我們還預計，調整後的息税折舊攤銷前利潤將在6億美元至6.2億美元之間，調整後的每股收益將在3.10美元至3.30美元之間。我們預計第三季度的有機收入將增長約1％，調整後的每股收益將在0.62美元至0.68美元之間。

Momentum項目仍步入正軌，預計在該計劃的整個生命週期內，總共可節省1.6億至1.8億美元。同期實現這些節約的現金成本預計為1.4億至1.5億美元。對於2024財年，預計將節省5,500萬至6500萬美元之間，一次性現金成本將在6000萬至7,000萬美元之間。

網絡直播信息

在發佈本公告的同時，公司將從美國東部時間今天上午10點開始舉行投資者電話會議。電話會議將重點關注第二財季的收益和最近的業務趨勢。所有感興趣的各方均可在www.energizerholdings.com上的 “投資者” 和 “活動和演講” 選項卡下或使用以下鏈接觀看本次電話會議的網絡直播：

https://app.webinar.net/GWqOoBEa56l

對於那些無法參與網絡直播的人，將在www.energizerholdings.com的 “投資者”、“活動和演講” 和 “過去的活動” 選項卡下重播。

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本文件包含歷史和前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映了我們對未來業績或事件的預期、估計或預測，包括但不限於公司的未來銷售、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞彙或短語來識別，例如 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”，或其他類似的詞語或短語。這些陳述不能保證業績，並且本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設難以預測，並可能導致我們的實際結果與這些陳述所示的結果存在重大差異。我們無法向您保證，我們的任何期望、估計或預測都會實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性。許多因素可能導致我們的實際業績和事件與前瞻性陳述所表達或暗示的業績和事件存在重大差異，包括但不限於：

•我們無法控制的全球經濟和金融市場狀況可能會對我們產生重大和負面影響。

•我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或維持與現有客户關係的能力。

•零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

•我們必須成功管理任何疾病疫情帶來的需求、供應和運營挑戰，包括流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題。

•我們公司或領先品牌的聲譽損失或損害，或者我們的營銷計劃的失敗可能會對我們的業務產生不利影響。

•失去任何主要客户都可能大大降低我們的銷售額和盈利能力。

•我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新，以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功反應。

•我們面臨與國際業務相關的風險，包括貨幣波動，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

•如果我們未能保護我們的知識產權，競爭對手可能會製造和銷售類似的產品，這可能會對我們的市場份額和經營業績產生不利影響。

•通貨膨脹或其他因素導致的生產成本變化，包括原材料價格和運輸成本，對我們的利潤率產生了不利影響，將來可能會侵蝕我們的利潤率並對經營業績產生負面影響。

•我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險，包括可能的供應中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們的業務容易受到原材料可用性、預測客户需求的能力和管理生產能力的影響。

•公司和供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會因我們無法控制的事件而受到幹擾。

•公司的未來業績可能會受到其運營執行的影響，包括其因當前或未來的任何重組事件而節省成本的能力。

•如果我們的商譽和無限期無形資產減值，我們將被要求記錄減值費用，這可能會很大。

•關鍵信息技術系統的故障可能會對我們的業務能力產生不利影響。

•我們嚴重依賴信息技術，數據的任何不足、中斷、盜竊或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護我們系統中敏感數據的安全性、機密性或隱私性或該技術的其他安全故障都可能損害我們有效運營業務的能力，損害我們品牌的聲譽。

•我們有鉅額債務，可能會對我們的業務和履行義務的能力產生不利影響。

•如果我們進行戰略收購、資產剝離或合資企業，我們可能會遇到運營困難、稀釋和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的後果，並且我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合收購的業務。

•我們的業務涉及針對我們的潛在產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠，這可能會影響我們的經營業績和財務狀況，並導致產品召回或撤回。

•我們的業務受到美國和國外越來越多的政府監管的約束，這可能會帶來材料成本。

•政府和非政府組織、客户、消費者和股東越來越關注環境、社會和治理（ESG）問題，包括與可持續發展和氣候變化有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並損害我們的聲譽。

•我們受環境法律法規的約束，這些法律和法規可能會使我們承擔重大責任，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。上面的因素清單是説明性的，但絕非詳盡無遺。評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性。其他風險和不確定性包括我們在公開提交的文件中不時詳述的風險和不確定性，包括我們在2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-k表格中 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。

(1) 參見隨附的補充附表——非公認會計準則對賬，其中詳細列出了項目動量重組和相關成本以及這些項目中包含的收購和整合成本。

(2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度以及截至2024年3月31日的六個月的債務清償損失與提前償還定期貸款有關。截至2023年3月31日的六個月中清償債務的收益與以折扣回購未償優先票據和償還定期貸款有關。

（3）2023年12月，阿根廷新總統就職，為該國帶來了重大的經濟改革，包括在12月將阿根廷比索貶值50％（“2023年12月阿根廷經濟改革”）。由於此次改革和貶值，公司在截至2024年3月31日的季度和六個月中分別記錄了100萬美元和2,200萬美元的匯兑及其他項目的相關虧損。

公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為用户提供了與相應歷史或未來時期的更多有意義的比較，並用於管理層激勵性薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無法反映公司持續經營業績的項目，例如重組和相關成本、收購和整合成本、清償債務的損失/（收益）以及2023年12月的阿根廷經濟改革。此外，這些衡量標準幫助投資者分析同比的可比性，其中不包括貨幣波動以及其他未進行的公司舉措。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是一種增強措施，可以幫助投資者瞭解我們的業務，並根據研究分析師開發的財務模型進行分析。除了可比的GAAP指標之外，投資者還應考慮使用非公認會計準則指標，而不是替代或優於可比的GAAP指標。此外，由於方法和調整項目可能存在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同。

我們提供以下非公認會計準則指標和計算方法，以及與以下補充附表中最接近的GAAP指標的相應對賬：

分部利潤。該金額代表我們兩個應申報部門的業務，包括共享支持職能的撥款。一般公司和其他費用、攤銷費用、利息支出、清償債務的虧損/（收益）、其他項目、淨成本、重組和相關成本以及收購和整合成本均不包括在分部利潤中。

調整後的淨收益和調整後的每股普通股攤薄淨收益（EPS）。這些措施不包括重組和相關成本、與收購和整合相關的成本、清償債務的損失/（收益）以及2023年12月阿根廷經濟改革的影響。

非公認會計準則税率。這是不包括重組和相關成本、收購和整合成本、債務清償損失/（收益）和2023年12月阿根廷經濟改革的税前影響，以及這些項目的相關税收影響，使用產生影響的法定税率計算得出的税率。

有機。這是對收入或分部利潤變化的非公認會計準則財務衡量標準，其中不包括或根據阿根廷業務的變化和貨幣對外幣匯率變動的影響進行其他調整，定義如下：

阿根廷業務的變化。由於截至2018年7月1日，阿根廷子公司被列為高度通貨膨脹，該公司將單獨列報阿根廷子公司銷售額和分部利潤的所有變化。

貨幣的影響。公司在貨幣中立的基礎上評估我們公司的經營業績。貨幣的影響是外幣匯率對報告業績的同比變化，其計算方法是將當年境外業務按當期美元匯率計算的價值與按上一期美元匯率計算的當年國外業務價值進行比較。貨幣的影響還包括貨幣對衝計劃的收益/（損失），不包括超通貨膨脹市場。

調整後的比較。調整後毛利、調整後毛利率、調整後銷售和收購及調整後銷售和收購佔淨銷售額百分比和調整後其他項目的細節淨額也是補充的非公認會計準則指標披露。這些措施不包括重組和相關成本、收購和整合成本以及2023年12月阿根廷經濟改革的影響。

息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税準備金前的淨收益、利息、清償債務的損失/（收益）以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步排除了與重組、收購和整合成本、美國養老金年金收購的結算虧損、2023年12月阿根廷經濟改革和股票支付相關的成本的影響。

自由現金流。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，減去資產出售的收益。

淨負債。淨負債定義為公司債務總額減去現金和現金等價物。

貨幣中立。貨幣中立不包括上文定義的貨幣對關鍵指標的影響。超通貨膨脹市場不在此計算範圍內。

Energizer的運營通過兩個產品部門進行管理：電池和照明以及汽車保養。Energizer的運營模式包括產品細分市場之間獨立和共享業務功能的組合，因國家和地區而異。共享職能包括銷售和營銷職能，以及人力資源、信息技術和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎，在該基礎上，在各部門之間分配共享的業務職能。此類分配是估算值，如果單獨提供此類服務，則可能不代表此類服務的成本。分部銷售額和盈利能力，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月的所得税前收益對賬情況如下：

(1) 記錄在合併（簡明）收益表的SG&A中。

(2) 有關這些費用記錄在合併（簡要）收益表中的細列項目，請參閲補充附表——非公認會計準則對賬。

（3）2023年12月，阿根廷新總統就職，為該國帶來了重大的經濟改革，包括在12月將阿根廷比索貶值50％。由於這次改革和貶值，公司在截至2024年3月31日的季度和六個月的合併（簡要）收益表中分別記錄了100萬美元和2,200萬美元的其他項目的匯兑和相關虧損。

(4) 參見其他項目的補充非公認會計準則對賬，報告餘額和調整後餘額之間的淨對賬。

折舊和攤銷的補充分部信息如下所示：

(1) 有關這些成本記錄在合併（簡要）收益表中的細列項目，請參閲補充附表——非公認會計準則對賬。

(2) 2023年12月，阿根廷新總統就職，為該國帶來了重大的經濟改革

包括在12月將阿根廷比索貶值50％（“2023年12月阿根廷經濟”）

改革”）。由於這次改革和貶值，該公司已錄得100萬美元和2,200萬美元的貨幣

其他項目的匯兑和相關虧損，分別為截至2024年3月31日的季度和六個月的淨虧損。

(3) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的有效税率分別為23.3％和20.9％，截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的有效税率分別為23.6％和21.2％，這是使用成本發生地的法定税率計算得出的。

Energizer Holdings,

補充附表-非公認會計準則對賬續

截至2024年3月31日的季度和六個月

（以百萬計-未經審計）

(1) LtM 定義為截至2024年3月31日期間的最新 12 個月。

			在截至3月31日的六個月中
自由現金流			2024						2023
經營活動產生的淨現金			$	214.9					$	210.2
資本支出			(52.0)						(18.7)
出售資產的收益			—						0.7
自由現金流			$	162.9					$	192.2

Energizer Holdings,

補充附表-非公認會計準則對賬續

2024財年展望

（以百萬計-未經審計）