SolarWinds公佈2024年第二季度業績

得克薩斯州奧斯汀——2024年8月1日——簡單、強大、安全的可觀測性和IT管理軟件的領先提供商SolarWinds公司（紐約證券交易所代碼：SWI）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

第二季度財務摘要

•第二季度的總收入為1.933億美元，同比增長4％，經常性收入總額佔總收入的93％。

•第二季度淨收入為1,110萬美元。

•第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,250萬美元，佔總收入的48％，同比增長17％。

•訂閲年度經常性收入（ARR）為2.699億美元，同比增長36％，總年度經常性收入為7.047億美元，同比增長7％。

請參閲下表，瞭解我們的GAAP與非GAAP業績的對賬。

SolarWinds總裁兼首席執行官蘇達卡爾·拉瑪克里希納表示：“在第二季度，我們延續了過去幾個季度中建立的勢頭，超過了總收入和調整後息税折舊攤銷前利潤預期的最高水平，並實現了過去15個季度中最高的季度調整後息税折舊攤銷前利潤。”“我為我們的團隊專注於通過旨在提高生產力、同時降低複雜性和成本的解決方案來幫助客户加快業務轉型而感到自豪。我們期待繼續專注於客户成功，並通過我們的解決方案實現卓越的業務成果。”

近期業務亮點

•4月，SolarWinds於1999年在俄克拉荷馬州塔爾薩慶祝了成立25週年。

•在第二季度，該公司宣佈對Plan Explorer®（原生內置於SolarWinds SQL Sentry®）進行增強，旨在幫助數據庫專業人員改善運營、性能和業務成果，併發布了對SolarWinds數據庫性能分析器（DPA）的更新，該分析器為PostgreSQL提供高級支持。

•5月，在其新的AI by Design框架下開發的生成式人工智能引擎SolarWinds AI在該公司的iTSM解決方案SolarWinds Service Desk中首次亮相。

•6月，SolarWinds宣佈任命劉易斯·布萊克為其執行副總裁兼首席財務官，將於2024年8月生效。

•同樣在6月，SolarWinds發佈了其2024年信息技術趨勢報告《人工智能：朋友還是敵人？》的調查結果，基於對近 700 名 IT 專業人士的調查，瞭解他們對人工智能 (AI) 的看法。

資產負債表

截至2024年6月30日，現金和現金等價物以及短期投資總額為1.696億美元，總債務為12億美元。3月份宣佈的1.682億美元特別現金股息已於2024年4月15日支付。

本新聞稿中包含的財務業績是初步的，尚待公司及其外部審計師的最終審查。在SolarWinds提交該期間的10-Q表季度報告之前，財務業績不會是最終結果。下文 “非公認會計準則財務指標” 下提供了有關SolarWinds使用非公認會計準則財務指標的信息。

財務展望

截至2024年8月1日，SolarWinds將提供第三季度的財務展望和2024年全年的最新財務展望。以下財務信息代表前瞻性非公認會計準則財務

信息，包括調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則攤薄後每股收益的估計。除下文提到的其他項目外，這些非公認會計準則財務指標不包括股票薪酬支出和僱主繳納的相關工資税、攤銷、與2020年12月發生的網絡攻擊（“網絡事件”）相關的某些費用、重組成本以及與非經常性項目相關的其他成本。由於未來時期這些排除項目的不確定性和潛在的變異性，我們尚未將這些非公認會計準則財務指標的估計與其最直接可比的GAAP指標進行核對。因此，如果不作出不合理的努力，就無法進行對賬，儘管值得注意的是，這些排除項目可能對我們在未來時期根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。我們報告的業績提供了非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP等值的對賬情況。

2024年第三季度的財務展望

SolarWinds的管理層目前預計將在2024年第三季度實現以下業績：

•總收入在1.91億美元至1.96億美元之間，與2023年第三季度的總收入區間中點相比增長了約2％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為9000萬至9,300萬美元，與2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤區間中點相比增長了約8％。

•非公認會計準則攤薄後每股收益為0.24美元至0.26美元。

•加權平均攤薄後已發行股票約為17.360萬股。

2024年全年財務展望

SolarWinds的管理層目前預計將在2024年全年實現以下業績：

•總收入在7.78億美元至7.88億美元之間，相當於2023年全年總收入在該區間中點增長約3％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為3.68億美元至3.75億美元，與2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤區間中點相比增長了約13％。

•非公認會計準則攤薄後每股收益為1.04美元至1.08美元。

•加權平均攤薄後已發行股票約為17380萬股。

電話會議將提供有關公司前景的更多細節。

電話會議和網絡直播

在宣佈這一消息的同時，SolarWinds將於今天美國中部時間上午7點30分（美國東部時間上午8點30分/太平洋時間上午5點30分）舉行電話會議，討論其財務業績、業務和業務前景。電話會議和電話會議期間提供的材料的網絡直播將在SolarWinds投資者關係網站上播出，網址為 http://investors.solarwinds.com。國內電話號碼為 +1 (888) 510-2008，國際電話號碼為 +1 (646) 960-0306。要進行實時通話，請在預定開始時間前 5-10 分鐘撥打併輸入會議密碼 2975715。活動結束後不久，將在SolarWinds投資者關係網站上臨時重播網絡直播。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束，包括有關我們第三季度和2024年全年財務展望的聲明。這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以用 “目標”、“預測”、“相信”、“能”、“可以”、“尋求”、“應該”、“感受”、“期望”、“將”、“計劃”、“計劃”、“打算”、“估計”、“繼續”、“可能” 等術語來識別，或類似的表述和否定詞條款。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於以下因素：(a) 與網絡事件相關的風險，包括 (1) 與網絡事件相關的訴訟和調查風險，包括證券交易委員會提起的未決民事訴訟造成的風險

針對我們和我們的首席信息安全官，包括我們在為自己辯護方面已經而且可能繼續承擔鉅額費用，而且可能無法成功，這會導致我們面臨潛在的處罰、判決、罰款、和解相關費用以及其他與網絡事件相關的費用和責任，(2) 與網絡事件相關的大量財務、法律、聲譽和其他風險，包括該事件、SolarWinds的應對措施或與之相關的訴訟網絡事件已經並且可能在將來造成損失由於終止或不續訂協議，或減少購買或升級我們的產品，聲譽損害，對客户、合作伙伴和供應商關係及投資者信心產生不利影響，人員流失增加，關鍵人員和其他人員分散注意力，賠償義務，違約賠償，對違反適用法律或法規的處罰，鉅額補救費用，以及與任何此類成本的影響相關的其他責任和風險的發生負債，以及 (3)我們為保護內部環境、改善產品開發環境以及確保我們向客户交付的軟件的安全性和完整性而採取的措施可能無法成功或不足以防範未來的威脅行為者或攻擊，或者被現有和潛在客户視為足以應對網絡事件造成的危害；(b) 與網絡安全相關的其他風險，包括我們已經經歷和可能發生的其他安全事件，以及已經發生和可能發生的其他安全事件在將來，我們的系統和服務中存在漏洞，包括在更大程度上與我們的傳統產品有關的漏洞，這些漏洞已經被利用，將來可能會被利用，無論是通過我們的員工、客户的作為或不作為、內部威脅還是其他方式，這可能會導致我們和客户的系統受到損害或破壞，或者盜用我們和客户的機密、專有或個人信息，以及承擔法律和其他責任，包括相關的更高風險客户、員工和合作夥伴的流失和關鍵人員的流失，以及對我們銷售、續訂和升級的負面影響；(c) 與銷售活動和挑戰的廣度不斷變化的相關風險、與加強對企業客户的銷售努力和採用訂閲優先方法相關的投資和額外成本；(d) 與增加投資相關的風險，以及我們持續從監控向可觀測性轉變的時機和成功；(e) 風險與我們的收入結構的任何變化和時機有關我們在向訂閲過渡時如何確認收入；(f) 與在我們的業務和解決方案中使用人工智能（“AI”）相關的風險，包括與不斷演變的人工智能、機器學習監管以及接收、收集、存儲、處理和傳輸數據相關的風險，以及通過人工智能或利用人工智能造成的網絡攻擊的威脅；(g) 與以本位幣以外貨幣計價的支出和銷售相關的潛在外匯收益和損失關聯實體；(h) 以下任何因素要麼是總體影響，要麼是由於全球宏觀經濟狀況的影響，包括以色列和烏克蘭的戰爭、涉及中國的地緣政治緊張局勢、全球供應鏈和能源市場的中斷、通貨膨脹、更廣泛的金融服務行業流動性問題的不確定性和外幣匯率及其對全球經濟、我們的業務運營和財務狀況或對客户、其最終客户和潛在客户的業務運營和財務狀況的影響：(1)信息技術支出減少或我們的客户、其終端客户和潛在客户延遲購買決定，(2) 無法向新客户銷售產品，無法向現有客户銷售其他產品或升級，也無法將我們的維護客户轉換為訂閲產品，(3) 我們的續訂率或淨留存率下降或美國政府的銷售延遲或損失，(4) 我們的數字營銷計劃無法產生大量高質量的銷售線索然後這樣轉換以可接受的轉換率開拓新業務；（5）我們或競爭對手對新產品的採用時機和採用、產品升級或定價模式的變化；（6）利率的變化；（7）與我們的國際業務和任何國際擴張努力相關的風險；（8）持續的制裁和出口管制；（i）隨着我們進一步支出擴大基礎設施和產品供應，我們的營業收入可能會波動並可能下降其收入百分比和銷售動議以支持我們的業務進一步增長；（j）我們在所服務的市場中進行有效競爭的能力以及我們進入新市場時競爭加劇的風險；（k）我們吸引、留住和激勵員工的能力；（l）我們的員工或合作伙伴的任何違反法律和監管要求或任何不當行為；（m）與為遵守適用法律和法規的持續變化而增加努力和成本相關的風險；（n）我們無法成功識別、完成，並整合收購併有效地管理我們的增長；（o）風險與我們作為受控公司的地位有關；以及（p）向美國證券交易委員會提交或提供的文件中更全面地描述的其他風險和不確定性，包括我們在2024年2月16日提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中討論的風險因素，以及SolarWinds預計在2024年8月9日當天或之前提交的截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告中討論的風險因素。本新聞稿中提供的所有信息均截至本文發佈之日，除非法律要求，否則SolarWinds沒有義務更新這些信息。

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行逐期比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息，因為它們排除了我們的管理層和董事會會在評估我們的運營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未將其視為核心經營業績一部分的某些金額的影響。因此，這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層運營業務的動機和決策。

SolarWinds還認為，投資者和證券分析師使用這些非公認會計準則財務指標來（a）比較和評估其不同時期的表現，（b）將其表現與競爭對手的表現進行比較。這些非公認會計準則指標不包括某些可能因公司融資和會計方法、資產賬面價值、資本結構以及收購資產的方式而存在重大差異的項目。

使用這些非公認會計準則財務指標存在侷限性。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於公司之間的確切計算方法可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似標題的指標完全相似。這些非公認會計準則財務指標中未包括的某些項目可能會對營業和淨收益（虧損）產生重大影響。

因此，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應與最具可比性的GAAP指標分開考慮，或將其作為其替代品。SolarWinds的管理層和董事會通過使用這些非公認會計準則財務指標作為GAAP財務指標的補充，並審查非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬來彌補這些限制。下表列出了每種非公認會計準則財務指標的相應GAAP財務指標。鼓勵投資者查看這些非公認會計準則財務指標與下表中列出的最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。

按固定貨幣計算的非公認會計準則收入。我們按固定貨幣提供非公認會計準則收入，為評估我們的業績提供框架，不包括外幣匯率波動的影響。為了提供這一信息，以美元以外貨幣申報的實體的本期業績將按所列前一期相應期間的平均匯率折算成美元。我們認為，以固定貨幣提供非公認會計準則收入有助於將收入與前期進行比較。

非公認會計準則收入成本和非公認會計準則營業收入。我們提供非公認會計準則收入成本和非公認會計準則營業收入及相關的非公認會計準則利潤率，不包括收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出和相關的僱主繳納的工資税、收購和其他成本、重組成本以及網絡事件成本等項目。管理層認為這些措施很有用，原因如下：

•收購的無形資產的攤銷。我們提供的非公認會計準則信息不包括與收購相關的已購買無形資產（包括我們收購的技術）相關的費用。我們認為，從我們的非公認會計準則指標中取消這筆支出對投資者很有用，因為收購的無形資產的攤銷金額和頻率可能不一致，並且會受到收購交易的時間和規模的重大影響，而收購交易的頻率也因時期而異。因此，我們在不考慮此類支出的情況下分析每個時期的運營業績。

•股票薪酬支出和相關的僱主繳納的工資税。我們提供的非公認會計準則信息不包括與股票薪酬和相關的僱主繳納的工資税相關的費用。我們認為，排除股票薪酬支出可以更好地將我們的經營業績與前期以及同行公司進行比較，因為由於估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，股票薪酬的計算因時期、公司而異。僱主為股票薪酬繳納的工資税取決於我們的股票價格以及與股權獎勵相關的應納税事件發生的時機，我們的管理層對此幾乎沒有控制權，也與核心薪酬無關

我們業務的運營。由於股票薪酬和相關的僱主繳納的工資税具有這些獨特的特徵，管理層在分析組織的業務業績時將這些費用排除在外。

•收購和其他成本。我們不包括收購產生的某些支出項目，例如法律、會計和諮詢費、或有對價公允價值的變動、與收購業務整合相關的成本、遞延薪酬、遣散費和留存費用。此外，我們不包括某些其他非經常性費用，包括內部調查費用。我們認為這些調整在某種程度上是不可預測的，並且取決於我們無法控制的大量因素。此外，收購會產生我們在正常有機業務運營過程中本來不會產生的運營費用。我們認為，提供這些不包括收購和其他成本的非公認會計準則指標可以讓我們的財務報表的用户更好地審查和了解我們的歷史和當前經營業績，還有助於與我們的歷史業績和收購量較低的同行公司的業績進行比較，無論是否進行此類調整。

•重組成本。我們提供的非公認會計準則信息不包括重組成本，例如與公司重組活動相關的遣散費，以及與公司高管離職相關的成本。此外，我們不包括與公司重組和退出活動相關的某些租賃設施和其他合同的退出所產生的租賃減值和其他成本。這些費用很少發生，金額不一致，並且受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們將來可能會產生此類支出，但我們認為，為計算非公認會計準則財務指標而消除這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估並與過去的經營業績進行比較。

•網絡事件成本。我們不包括網絡事件產生的某些費用。費用包括調查和補救網絡事件的費用、與之相關的訴訟和調查費用，包括和解費用以及法律和其他專業服務，以及估計的意外損失。儘管確認保險報銷的時間與確認相關費用的時間不同，但網絡事件費用是在扣除保險報銷後提供的。我們預計未來將產生與網絡事件相關的大量法律和其他專業服務費用。網絡事件導致的運營費用是我們在正常的有機業務運營過程中本來不會產生的。我們認為，提供不包括這些成本的非公認會計準則指標有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。我們預計將繼續對網絡安全進行大量投資，此類額外投資不包含在報告的網絡事件淨成本中。

非公認會計準則淨收益（虧損）和攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）。我們認為，使用非公認會計準則淨收益（虧損）和攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）有助於我們的投資者澄清和增強他們對過去表現和未來前景的理解。非公認會計準則淨收益（虧損）計算為淨收益（虧損），其中不包括對非公認會計準則收入成本和非公認會計準則營業收入的調整、某些其他非營業外收益和虧損以及非公認會計準則排除項的所得税影響。我們將攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以加權平均攤薄後已發行普通股。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤我們會定期監控調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因為這是我們用來評估經營業績的衡量標準。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括收購的無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、股票薪酬支出和僱主支付的相關工資税、重組成本、收購和其他成本、網絡事件成本、淨利息支出、債務相關成本淨額，包括與我們的信貸協議相關的費用、債務清償和再融資成本、未實現外幣（收益）損失和所得税支出（收益）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤：不包括與退出租賃設施相關的重組減值費用的影響，這些費用可能繼續需要未來支付現金租金；不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；不反映重大的

利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；並且不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。其他公司，包括我們行業的公司，調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能會有所不同，這降低了其作為比較衡量標準的用處。

無限的自由現金流。Unlevered Free cash flow 是衡量我們流動性的指標，管理層在扣除資本支出後，在考慮資本結構、收購和其他成本、重組成本、網絡事件成本、僱主為股票獎勵和其他一次性項目繳納的淨工資税之前，評估運營現金流，這些資金可用於戰略機會和加強資產負債表。但是，鑑於我們的債務義務，未償還的自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。

其他定義的術語

訂閲年度經常性收入（訂閲 ARR）。訂閲 ARR 表示報告期結束時所有活躍訂閲合同的年度循環價值。

年度經常性收入總額（總ARR）。總ARR表示訂閲ARR的總和以及與報告期末有效的永久許可證相關的所有維護合同的年化價值，前提是這些合同按現有條款續訂。

我們使用訂閲ARR和Total ARR來更好地瞭解和評估我們的業務表現，因為近年來我們的經常性收入所產生的收入組合有所增加。訂閲ARR和Total ARR分別提供了客户保留率、續訂和擴展以及新客户增長的標準化視圖。訂閲 ARR 和 Total ARR 應與收入和遞延收入分開查看，不得與這兩個項目合併或取代這兩個項目。

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關於 SolarWinds

SolarWinds（紐約證券交易所代碼：SWI）是簡單、強大、安全的可觀測性和IT管理軟件的領先提供商，旨在幫助客户加快數字化轉型。我們的解決方案為全球組織（無論其類型、規模或複雜程度如何）提供了對當今現代、分佈式和混合網絡環境的全面、統一的視圖。我們不斷聘請 IT 服務和運營專業人員、DevOps 和 SecOps 專業人員以及數據庫管理員 (DBA)，以瞭解他們在維護高性能和高可用的 IT 基礎架構、應用程序和環境方面面臨的挑戰。我們在THWACK® 社區等地從他們那裏獲得的見解使我們能夠滿足客户現在和未來的需求。我們對用户的關注以及對端到端混合IT管理的卓越承諾使SolarWinds成為可觀測性、IT服務管理、應用程序性能和數據庫管理解決方案的全球領導者。立即訪問 www.solarwinds.com 瞭解更多信息。

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簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股信息除外）

（未經審計）

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簡明合併運營報表

（以千計，每股信息除外）

（未經審計）

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簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

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GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

GAAP淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計）

_______

(1) 重組成本包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，與退出某些租賃設施相關的非現金租賃減值和其他費用，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為90萬美元和710萬澳元的某些租賃設施的退出所產生的非現金租賃減值和其他費用。

收入與非公認會計準則收入的對賬

在固定貨幣基礎上

（未經審計）

_______

(1) 估計的外幣影響是使用去年同期月度內的平均外幣匯率計算得出的，並將這些匯率應用於截至2024年6月30日的三個月和六個月中相應月度的外幣計價收入。

未償還的自由現金流的對賬

（未經審計）

									截至6月30日的六個月
															2024						2023
															（以千計）
經營活動提供的淨現金															$	73,394					$	49,767
資本支出 (1)															(11,098)						(8,254)
自由現金流															62,296						41,513
為利息和其他債務相關項目支付的現金															50,395						53,139
為收購和其他成本支付的現金、重組成本、網絡事件成本、淨額 (2)、僱主為股票獎勵繳納的工資税和其他一次性項目															12,772						26,587
未償還的自由現金流（不包括沒收的税收盾牌）															125,463						121,239
與利息支付相關的税收保護被沒收 (3)															(14,114)						(14,283)
無限的自由現金流															$	111,349					$	106,956

_______________

(1) 包括購買財產和設備、資本化軟件開發成本和購買無形資產。

(2) 包括在截至2023年6月30日的六個月內支付的2600萬美元合併假定集體訴訟和解款項。

(3) 假設截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的法定税率均為26.0％，與利息支付相關的被沒收的税收保護措施均為26.0％。