附件99.1
Driven Brands Holdings Inc.第二季度報告2024年
——連續14個季度的同店銷售增長——
——Take 5 Oil Change提供19%年度單位增長和6%同店銷售增長——th ——淨收入3000萬美元,調整後EBITDA 1.52億美元——
公佈首席財務官任命
2024年8月1日,Driven Brands Holdings Inc.(納斯達克:DRVN)(“Driven Brands”或“公司”)公佈了截至2024年6月29日的第二季度財務業績。
第二季度,Driven Brands營業收入達到6.12億美元,比去年同期增長1%。系統總銷售額為17億美元,同比增長1%,主要由於0.5%的同店銷售增長和115個新單位的推動。
淨利潤為3020萬美元,每股攤薄後0.18美元,而上年同期淨利潤為3770萬美元,每股攤薄後0.22美元。調整後淨利潤為5800萬美元,每股攤薄後0.35美元,而上年同期調整後淨利潤為4570萬美元,每股攤薄後0.27美元。1 調整後的EBITDA為1.52億美元,同比增長4%。1 “我們很自豪地報告説,Driven平臺連續14個季度實現了同店銷售增長。 Take 5 Oil Change在本季度再次取得了領先優勢,收入增長16%,同店銷售增長6%,年增長19%。”Jonathan Fitzpatrick總裁兼首席執行官説。
“我們為上半年的表現感到高興,這得益於我們的非自願性基礎業務。展望未來,我們的主要優先事項仍然是實現強勁的財務結果,通過自由現金流減少債務,並積極管理我們的組合。”Fitzpatrick總結道。
2024年第二季度各業務板塊的關鍵績效指標
系統總銷售額
調整後細分板塊毛利潤 (單位百萬) |
店鋪數量 | 同店銷售數據 銷售 |
營業收入 (單位百萬) |
汽車洗滌 EBITDA (單位百萬) |
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維護 |
$ | 535.4 | 1,853 | 除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 | % | $ | 截至2024年6月30日和2023年12月31日,與監管和產品開發里程碑相關的待償付款負債的公允價值為$277.9億美元和$288.7億美元。 | $ | 102.9 | |||||||||||
油漆、碰撞和玻璃修復 |
155.5 | 1,108 | (4.1) | )% | 156.9 | 33.8 | ||||||||||||||
平臺服務 |
862.2 | 1,887 | (0.5 | )% | 112.0 | 35.2 | ||||||||||||||
166.88億美元 |
115.8 | 205 | 無數據 | 61.2 | 25.3 | |||||||||||||||
企業/其他 |
無數據 | 無數據 | 無數據 | 3.5 | ||||||||||||||||
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總費用 |
$ | 截至第二季度,公司總流動性為3.161億美元,包括1.488億美元的現金及現金等價物和1.673億美元的未動用的可變資金證券化優先票據和循環信貸額度。其中不包括公司選擇行使時將擴大公司的可變擔保票據借款能力的1.35億美元2022年A-1級票據,假定某些條件繼續得到滿足。 | 5,053 | 0.5 | % | $ | 611.6 | |||||||||||||
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1
資本和流動性
在2024年7月29日,公司的某些子公司完成了募集總額為2.75億美元的2024年A-2級票據和4億美元的可變資金證券化優先票據的發行,這些證券在發行時未被動用。2024年可變擔保票據取代了1150萬美元的2019-3年可變擔保票據,將總流動性和未動用額度增加了2.85億美元。
Michael Diamond被任命為Driven Brands Holdings Inc.的首席財務官。
在今天的另一份公告中,公司宣佈自2024年8月9日起任命Michael Diamond為首席財務官(CFO)。Diamond先生曾在The Michaels Companies擔任CFO,擁有豐富的金融和多單元零售經驗。自2024年5月以來擔任臨時CFO的Joel Arnao將繼續擔任公司高級副總裁,負責FP&A、投資者關係和財務。
公司更新了其2024財年的財務展望:
2024財年展望
原始預測 | 當前區間 預期 | |||
營業收入 |
~2.35億-24.5億美元 | 低端 | ||
調整後的EBITDA1 |
~535萬-5650萬美元 | 中高端 | ||
調整後的每股收益1 |
~0.88-1.00美元 | 高端 |
公司還預計:
• | 同店銷售增長率將從原來的3%到5%下調至1%-3% |
• | 淨增店鋪數量大約為205到220, 與原始預測一致 |
注意:公司未將潛在未來併購納入其2024財年前景展望中。
1 | 調整後的EBITDA、調整後的淨收益和調整後的EPS為非GAAP財務指標。請參見“非GAAP財務指標的協調”獲取有關非GAAP財務指標的其他信息以及與最相似GAAP指標的對比。 所述調整後的EBITDA和EPS的前瞻性估計是以符合相關定義和假設的方式進行的。 |
2
公司將於2024年3月27日下午5點(美國東部時間)舉行電話會議,討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
Driven Brands 將於2024年8月1日星期四上午8:30舉行會議通話,討論2024年第二季度的業績。本次會議將通過網絡廣播進行,並可通過訪問Driven Brands的投資者關係網站investors.drivenbrands.com進行訪問。本次通話的回放將至少可供三個月。
關於Driven Brands
Driven Brands™總部位於北卡羅來納州夏洛特,是北美最大的汽車服務公司之一,提供一系列消費者和商業汽車需求,包括油漆、碰撞、玻璃、車輛維修、換油、保養和洗車等服務。Driven Brands是北美一些領先的汽車服務業務的母公司,包括 Take 5 Oil Change®,Take 5 Car Wash®,Meineke Car Care Centers®,Maaco®,1-800-Radiator & A/C®,Auto Glass Now®和CARSTAR,®Driven Brands在13個國家擁有超過5,000個門店,每年為約7千萬輛車提供服務。Driven Brands的網絡從大約64億系統銷售額中產生約23億的年收入。
關於前瞻性聲明的披露
本新聞稿包含根據1995年《證券訴訟改革法》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通常通過使用前瞻性詞彙來識別,包括“預計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“會”,以及在每種情況下它們的否定或其他各種或可比較的術語。本新聞稿中除了包含關於我們的策略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、管理層的目標、會計準則的影響和展望、減值和預期市場增長的前瞻性聲明外,還包括其他所有非歷史事實陳述。特別是,前瞻性聲明包括以下內容:(i)我們的戰略、前景和增長前景;(ii)我們的運營和財務目標以及股息政策;(iii)整體經濟趨勢以及行業和市場趨勢;(iv)與成功整合和整合我們的門店和業務單元相關的風險和成本;(v)正確適用廣泛接受的會計準則,這些準則非常複雜,涉及許多主觀假設、估計和判斷;(vi)我們所經營的競爭環境。前瞻性聲明不是基於歷史事實,而是代表我們當前對我們的業務、經濟和其他未來條件的期望和假設,並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就在實質上有所不同。不可能預測或確定所有這些風險。這些風險包括但不限於在我們於2023年12月30日結束的財年的《10-K報告中標題為“風險因素”的部分描述的風險因素以及我們向證券交易委員會提交的其他文件。該委員會的網站為www.sec.gov。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。
我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。
這些風險包括但不限於在我們於2023年12月30日結束的財年的《10-K報告中標題為“風險因素”的部分描述的風險因素以及我們向證券交易委員會提交的其他文件。該委員會的網站為www.sec.gov。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。
聯繫人
股東/分析師查詢:
Dawn Francfort
ICR, Inc.
investors@drivenbrands.com
(203) 682-8200
媒體查詢:
Taylor Blanchard
taylor.blanchard@drivenbrands.com
(704) 644-8129
4
DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC. AND SUBSIDIARIES
綜合運營報表(未經審計)
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) | 6月29日, 2024 |
7月1日 2023 |
6月29日, 2024 |
短期 | ||||||||||||
淨營業額: |
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特許權使用費和費用 |
$ | 50,029 | $ | 49,805 | $ | 95,074 | $ | 93,320 | ||||||||
公司運營店銷售額 |
394,681 | 394,578 | 769,137 | 770,644 | ||||||||||||
獨立運營店鋪銷售 |
60,280 | 61,533 | 113,327 | 114,065 | ||||||||||||
廣告貢獻 |
24,911 | 24749 | 48,981 | 46,426 | ||||||||||||
供應和其他收入 |
81,665 | 76,186 | 157,273 | 144,863 | ||||||||||||
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營業收入總額 |
611,566 | 606,851 | 1,183,792 | 1,169,318 | ||||||||||||
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營業費用: |
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公司經營店鋪費用 |
254,174 | 257,040 | 496,227 | 500,449 | ||||||||||||
獨立運營商店費用 |
31,956 | 31,958 | 61,311 | 61,322 | ||||||||||||
廣告支出 |
24,911 | 24749 | 48,981 | 46,426 | ||||||||||||
供應及其他費用 |
40,554 | 42106 | 76,770 | 79,372 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
121,123 | 96,815 | 237,525 | 209,143 | ||||||||||||
併購相關費用 |
271 | 3,750 | 2,065 | 5597 | ||||||||||||
店面開業成本 |
940 | 1,377 | 2,203 | 2,402 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
44,633 | 45,419 | 87,862 | 83,617 | ||||||||||||
資產減值費用和租約終止費用 |
12,497 | 6,044 | 31,823 | 6,211 | ||||||||||||
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營業費用總計 |
531,059 | 509,258 | 1,044,767 | 994,539 | ||||||||||||
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營業利潤 |
80,507 | 97,593 | 139,025 | 174,779 | ||||||||||||
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其他費用,淨額: |
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利息費用,淨額 |
31,796 | 40,871 | 75,568 | 79,012 | ||||||||||||
外幣交易收益(損失),淨額 |
681 | (1,302 | ) | 5,002 | (2,977 | ) | ||||||||||
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其他費用,淨額 |
32,477 | 39,569 | 80,570 | 76,035 | ||||||||||||
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税前收入 |
48,030 | 58,024 | 58,455 | 98,744 | ||||||||||||
所得税費用 |
17,871 | 20,275 | 24,035 | 31,246 | ||||||||||||
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淨收入 |
30,159 | 37,749 | 34,420 | 67,498 | ||||||||||||
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每股收益: |
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基本 |
$ | 0.18 | $ | 0.23 | $ | 0.21 | $ | 0.41 | ||||||||
攤薄 |
$ | 0.18 | $ | 0.22 | $ | 0.21 | $ | 0.40 | ||||||||
加權平均股數 |
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基本 |
159,795 | 162,911 | 159,713 | 162,848 | ||||||||||||
攤薄 |
160,765 | 166,888 | 160,683 | 166,882 |
5
DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC.及附屬公司
合併資產負債表(未經審計的)
(以千為單位,除每股數據外) | 2024年6月29日 | 2023年12月30日 | ||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物 |
$ | 148,814 | $ | 176,522 | ||||
受限現金 |
4,414 | 657 | ||||||
應收賬款及票據,淨額 |
195,327 | 151,259 | ||||||
庫存 |
70,527 | 83,171 | ||||||
預付和其他資產 |
44,426 | 46,714 | ||||||
應收所得税 |
13,893 | 15,928 | ||||||
待售資產 |
237,183 | 301,229 | ||||||
廣告基金資產,受限 |
43,039 | 45,627 | ||||||
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總流動資產 |
757,623 | 821,107 | ||||||
其他 |
103,746 | 56,565 | ||||||
資產和設備,淨值 |
1,422,961 | 1,438,496 | ||||||
經營租賃權 |
1,378,264 | 1,389,316 | ||||||
推遲的佣金 |
6,740 | 6,312 | ||||||
無形資產,淨額 |
721,691 | 739,402 | ||||||
商譽 |
1,431,555 | 1,455,946 | ||||||
遞延所得税資產 |
3,627 | 7891 | ||||||
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總資產 |
$ | 5,826,207 | $ | 5,910,804 | ||||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
$ | 72,118 | $ | 67,526 | ||||
應計費用及其他負債 |
236,586 | 242,171 | ||||||
應交所得税 |
2,053 | 5,404 | ||||||
開多次數 |
33,332 | 32,673 | ||||||
所得税應收負債 |
— | 56,001 | ||||||
廣告基金負債 |
15,115 | 23,392 | ||||||
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流動負債合計 |
359,204 | 427,167 | ||||||
長期債務 |
2,855,823 | 2,910,812 | ||||||
遞延税款負債 |
157,271 | 154,742 | ||||||
經營租賃負債 |
1,317,342 | 1,332,519 | ||||||
所得税應收負債 |
133,623 | 117,915 | ||||||
遞延收入 |
31,472 | 30,507 | ||||||
長期應付費用及其他負債 |
28,682 | 30,419 | ||||||
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負債合計 |
4,883,417 | 5,004,081 | ||||||
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優先股票$0.01面值;授權100,000,000股;未經發行或 流通 |
— | — | ||||||
普通股,$0.01面值,授權900,000,000股;其中164,082,430和163,965,231 股流通;分別 |
1,641 | 1,640 | ||||||
額外實收資本 |
1,674,766 | 1,652,401 | ||||||
累積赤字 |
(675,667 | ) | (710,087 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(57,950 | ) | (37,875 | ) | ||||
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總歸屬於Driven Brands Holdings Inc.的股東權益 |
942,790 | 906,079 | ||||||
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非控股權益 |
— | 644 | ||||||
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股東權益合計 |
942,790 | 906,723 | ||||||
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負債和股東權益總計 |
$ | 5,826,207 | $ | 5,910,804 | ||||
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6
DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC.和子公司
現金流量表(未經審計)
(以千為單位) | 銷售額最高的六個月 | |||||||
2024年6月29日 | 短期 | |||||||
淨收入 |
$ | 34,420 | $ | 67,498 | ||||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
||||||||
折舊和攤銷 |
87,862 | 83,617 | ||||||
股權補償費用 |
22,843 | 7,049 | ||||||
外幣交易虧損(收益) |
9,923 | (1,723 | ) | |||||
外幣貨幣衍生工具收益 |
(4,921 | ) | (1,254 | ) | ||||
業務、固定資產出售和出租回租交易收益 |
(16,359 | ) | (12,230 | ) | ||||
利率對衝會計準則重分類到收益中 |
(1,044 | ) | (1,039 | ) | ||||
壞賬費用 |
1,738 | 602 | ||||||
資產減值成本 |
31,823 | 6,211 | ||||||
延期融資成本和債券折扣的攤銷 |
4,933 | 4,343 | ||||||
雲計算服務商的攤銷 |
2,414 | — | ||||||
遞延所得税費用 |
5,036 | 18,812 | ||||||
其他,淨額 |
7,322 | 9,641 | ||||||
資產和負債變動,包括收購淨額: |
||||||||
應收賬款及票據,淨額 |
(47,245 | ) | (30,373 | ) | ||||
庫存 |
11,310 | (11,108 | ) | |||||
預付和其他資產 |
7,986 | (7,894 | ) | |||||
廣告基金資產和負債,受限制的 |
(12,220 | ) | (8,768 | ) | ||||
其他資產 |
(47,699 | ) | (25,456 | ) | ||||
推遲的佣金 |
(428 | ) | 330 | |||||
遞延收入 |
971 | 1,585 | ||||||
應付賬款 |
3,968 | 16,231 | ||||||
應計費用及其他負債 |
8,022 | (1,171 | ) | |||||
應收所得税 |
(3,431 | ) | (320 | ) | ||||
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經營活動產生的現金流量 |
107,224 | 114,583 | ||||||
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投資活動現金流量: |
||||||||
資本支出 |
(155,920 | ) | (320,071 | ) | ||||
業務併購所使用的現金,扣除所獲現金淨額 |
(2,759 | ) | (44,868 | ) | ||||
出售-租賃回租交易收到的現金 |
11,808 | 143,622 | ||||||
處置企業及固定資產所得款項 |
112,845 | 217 | ||||||
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|||||
投資活動使用的現金 |
(34,026 | ) | (221,100 | ) | ||||
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籌集資金的現金流量: |
||||||||
償還債務結清和發行費用 |
(871 | ) | — | |||||
償還長期債務 |
(34,005 | ) | (13,961 | ) | ||||
獲得循環信貸和短期債務所得款項 |
46,000 | 230,000 | ||||||
償還循環信貸和短期債務 |
(71,000 | ) | (120,000 | ) | ||||
支付應納税款協議 |
(38,362 | ) | — | |||||
償還融資租賃負債本金部分 |
(2,199 | ) | (1,889 | ) | ||||
購買普通股 |
(2 | ) | (716) | ) | ||||
基於股份的補償的税收義務 |
(980 | ) | — | |||||
股票期權行使 |
— | 1,758 | ||||||
收購非控制權益 |
(644 | ) | — | |||||
其他,淨額 |
— | (64 | ) | |||||
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|||||
籌資活動提供的現金(流出) |
(102,063 | ) | 95,128 | |||||
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7
匯率變動對現金的影響 |
(1,615 | ) | 2,087 | |||||
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現金、現金等價物、受限制的現金餘額和廣告基金資產中的現金淨變動(受限制) |
(30,480 | ) | (9,302 | ) | ||||
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現金及現金等價物期初餘額 |
176,522 | 227,110 | ||||||
廣告基金資產中包括的現金,受限制,期初 |
38,537 | 32,871 | ||||||
受限制現金期初餘額 |
657 | 792 | ||||||
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現金、現金等價物、受限制的現金餘額和廣告基金資產中的現金,受限制,期初 |
215,716 | 260,773 | ||||||
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現金及現金等價物期末餘額 |
148,814 | 212,123 | ||||||
廣告基金資產中包括的現金,受限制,期末 |
32,008 | 38,691 | ||||||
受限制現金期末餘額 |
4,414 | 657 | ||||||
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現金、現金等價物、受限制的現金餘額和廣告基金資產中的現金,受限制,期末 |
$ | 185,236 | $ | 251,471 | ||||
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8
非GAAP財務指標對賬
以下信息提供了在本財報中展示的非GAAP財務指標的定義和會計原則普遍認可的財務指標(GAAP)計算和展示的最直接可比的財務指標的對賬。該公司提供了這些非GAAP財務信息,這些信息不是根據GAAP計算或展示的,而是作為本財報中根據GAAP計算和展示的財務指標的補充資料和補充內容。這些非GAAP財務指標不應被認為是、也不應用作、GAAP財務指標的優越、替代或選擇,並應與本財報中根據GAAP計算和展示的財務指標結合使用。本財報中的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同類標題指標有所不同。
展望中的非GAAP財務指標
Driven Brands在2024財年展望中包括調整後的利息、税項、折舊和攤銷前利潤(“調整後EBITDA”)和調整後每股收益(“調整後EPS”)。調整後EBITDA和調整後EPS是非GAAP財務指標,因為不能毫無合理努力地進行與最相似的GAAP財務指標的核對,由於協調項目的不確定性和潛在變異性取決於未來事件並經常在管理之外的控制之下,這些項目可能是重要的。因為這些項目不能以所需的精度合理預測,所以我們無法提供可比的GAAP財務指標的展望。對調整後EBITDA和調整後EPS的前瞻性估計是按照相關定義和假設的方式制定的,並在我們向SEC提交的文件中予以説明。
調整的淨利潤和調整後每股收益
在SEC的規定下,調整後淨利潤和調整後EPS被視為非GAAP財務指標,因為它們不包括按照GAAP計算的歸屬於Driven Brands普通股股東的淨利潤和稀釋的每股收益所包含的某些金額。管理層認為,調整後淨利潤和調整後EPS是與投資者共享的有意義的指標,因為它們有助於將當前期間的表現與可比的前期表現進行比較。此外,調整後淨利潤和調整後EPS為投資者提供了一個關於管理層認為的Driven Brands核心盈利表現及更有據可查地評估該盈利表現與前期盈利表現的能力的視角。
下表反映了在2024年6月29日結束的三個月和六個月內調整後的淨收入和調整後每股收益,與2023年7月1日結束的三個月和六個月進行比較。
Kapil Dhingra,M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來,Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員,這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員,在擔任這些公司的董事期間,這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。
淨收入轉調整後淨收入和調整後每股收益(未經審計)
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
(以千為單位,每股數據除外) | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 30,159 | $ | 37,749 | $ | 34,420 | $ | 67,498 | ||||||||
併購相關費用(a) |
271 | 3,750 | 2,065 | 5597 | ||||||||||||
非核心項目和項目成本淨額(b) |
5,126 | 2,803 | 9,837 | 4,627 | ||||||||||||
雲計算攤銷(c) |
1,069 | — | 2,414 | — | ||||||||||||
股權補償費用(d) |
10,982 | 4,485 | 22,843 | 7,049 | ||||||||||||
外幣交易損失(收益)淨額(e) |
681 | (1,302 | ) | 5,002 | (2,977 | ) | ||||||||||
資產出售租回(收益)損失、減值和關閉的店鋪費用(f) |
9,630 | (7,680 | ) | 19,190 | (5,836 | ) | ||||||||||
與收購的無形資產相關的攤銷(g) |
6,528 | 總股數:8,276 | 13,548 | 14,312 | ||||||||||||
遞延税資產估值準備(h) |
121 | — | 1,255 | — | ||||||||||||
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調整後税前淨收入 |
64,567 | 48,081 | 110,574 | 90,270 | ||||||||||||
調整的税務影響(i) |
(6,558 | ) | (2,378 | ) | (14,443 | ) | (5,463 | ) | ||||||||
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調整後淨利潤 |
58,009 | 45,703 | 96,131 | 84,807 | ||||||||||||
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每股收益 |
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基本 |
$ | 0.18 | $ | 0.23 | $ | 0.21 | $ | 0.41 | ||||||||
攤薄 |
$ | 0.18 | $ | 0.22 | $ | 0.21 | $ | 0.40 | ||||||||
每股調整後盈利(1) |
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基本 |
$ | 0.36 | $ | 0.27 | $ | 0.59 | $ | 0.51 | ||||||||
攤薄 |
$ | 0.35 | $ | 0.27 | $ | 0.59 | $ | 0.50 | ||||||||
加權平均股數 |
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基本 |
159,795 | 162,911 | 159,713 | 162,848 | ||||||||||||
攤薄 |
160,765 | 166,888 | 160,683 | 166,882 |
(1) | 根據兩類法計算的調整後每股收益。 在兩類法下,使用淨利潤調整後歸屬於普通股股東的調整淨利潤來計算調整後每股收益,它是通過將調整後淨利潤減去分配券所佔金額計算得出的。用於基本每股收益計算的分配券佔$100萬和$200萬,用於稀釋每股收益計算的分配券佔$100萬和$200萬,分別對應於2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月和六個月。 |
PROPOSAL NO. 2
調整後EBITDA
調整後的EBITDA被認為是SEC規則下的一項非GAAP財務指標,因為它排除GAAP根據淨收入計算的某些金額。管理層認為調整後的EBITDA對投資者來説是有意義的指標,因為它有助於比較當前期間的業績與可比前期的業績。此外,調整後的EBITDA為投資者提供了對Driven Brand核心經營績效的視角,以及與前期相比更全面的經營績效評估能力。
有關調整後的EBITDA的其他信息,請參閲公司提交於2024年2月28日向SEC提交的截至2023年12月30日的財年年度報告。下面的表格反映了2024年6月29日結束的三個月和六個月相對於2023年7月1日結束的三個月和六個月計算的調整後EBITDA。
11
淨利潤到調整後EBITDA的調整(未經審計)
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
(以千為單位) | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 30,159 | $ | 37,749 | $ | 34,420 | $ | 67,498 | ||||||||
所得税費用 |
17,871 | 20,275 | 24,035 | 31,246 | ||||||||||||
利息費用,淨額 |
31,796 | 40,871 | 75568 | 79012 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
44633 | 45,419 | 87862 | 83617 | ||||||||||||
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EBITDA |
124459 | 144314 | 221885 | 261373 | ||||||||||||
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併購相關費用(a) |
271 | 3,750 | 2,065 | 5597 | ||||||||||||
淨非核心項目成本和工程費用(b) |
5,126 | 2,803 | 9,837 | 4,627 | ||||||||||||
雲計算折舊(c) |
1,069 | — | 2,414 | — | ||||||||||||
股權補償費用(d) |
10,982 | 4,485 | 22,843 | 7,049 | ||||||||||||
外幣交易損失(盈利),淨額(e) |
681 | (1,302 | ) | 5,002 | (2,977 | ) | ||||||||||
資產信託回租(收益)損失,減值和關閉店鋪費用(f) |
9,630 | (7,680 | ) | 19,190 | (5,836 | ) | ||||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 152218 | $ | 146370 | $ | 283236 | $ | 269833 | ||||||||
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12
Adjusted EBITDA,Adjusted Net Income和調整後的每股收益腳註。
(a) | 包括在未經審計的合併利潤表中反映的收購成本,包括法律、諮詢和其他費用,以及與所完成的收購相關的支出,在收購方面進行庫存合理化所涉及的費用。我們預計將在未來的其他收購中承擔類似的費用,並且根據美國通用會計準則,與收購有關的這些費用會在發生時被作為支出而不是資本化。 |
(b) | 包括離散項和項目成本,包括與戰略轉型倡議相關的第三方諮詢和專業費用以及一次性工資單相關費用。 |
(c) | 包括與雲計算安排相關的非現金攤銷費用。 |
(d) | 代表非現金股權基礎補償費用。 |
(e) | 代表主要與重新計量我們的公司間貸款以及跨貨幣互換和遠期合同中的收益和損失相關的外幣交易(收益)損失,淨數。 |
(f) | 涉及出售租賃回租、對關閉和表現不佳店鋪相關的某些固定資產和經營租賃權-資產處置淨盈虧、出售預期處置資產以及在各自租賃終止日期之前關閉的店鋪相關的租賃退出成本和其他費用。 |
(g) | 包括在未經審計的合併利潤表中反映的已收購無形資產的攤銷。 |
(h) | 代表在某些不太可能實現的國內司法管轄區中用於所得税結轉的估值減值撥備。 |
(i) | 代表與淨利潤和調整後的淨利潤之間的對賬項目相關的調整的税收影響,不包括不確定性税務立場的計提。為了確定可減免的對賬調整項目的税收影響,我們採用了税收屬性的法定所得税率,該税率在不同的税收屬性以及適用的司法管轄區範圍內可變化在9%至36%之間。 |
13
DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC.和其子公司
調整後的EBITDA和分段調整後的EBITDA協調(未經審計)
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
(以千為單位) | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | ||||||||||||
分段調整後的EBITDA(息税折舊攤銷前利潤): |
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維護 |
$ | 102,935 | $ | 84,812 | $ | 194,371 | $ | 157,045 | ||||||||
洗車 |
33,772 | 39,761 | 62,906 | 80,809 | ||||||||||||
油漆、碰撞和玻璃 |
35,172 | 41,057 | 65,992 | 76,507 | ||||||||||||
平臺服務 |
25,311 | 22,519 | 45,182 | 39,527 | ||||||||||||
公司和其他費用 |
(44,032 | ) | (40,402 | ) | (83,012 | ) | (81,653 | ) | ||||||||
店面開業成本 |
(940 | ) | (1,377 | ) | (2,203 | ) | (2,402 | ) | ||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 152,218 | $ | 146,370 | $ | 283,236 | $ | 269,833 | ||||||||
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14
DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC.及附屬公司
有關關鍵績效因子的補充信息(未經審計)
截至2024年6月29日三個月 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 維護 | 洗車 | 油漆, 碰撞與 玻璃 |
平臺 服務 |
總費用 | |||||||||||||||
系統範圍內的銷售額 |
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特許經營店 |
$ | 304,563 | $ | — | $ | 794,633 | $ | 114,649 | $ | 1,213,845 | ||||||||||
公司自營門店 |
230,809 | 95,211 | 67,523 | 1,138 | 394,681 | |||||||||||||||
獨立運營的商店 |
— | 60,280 | — | — | 60,280 | |||||||||||||||
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總系統銷售額 |
$ | 535,372 | $ | 155,491 | $ | 862,156 | $ | 115,787 | $ | 1,668,806 | ||||||||||
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商店數量(整數) |
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特許經營店 |
1,177 | — | 1,654 | 204 | 3,035 | |||||||||||||||
公司自營門店 |
676 | 388 | 233 | 1 | 1,298 | |||||||||||||||
獨立運營的商店 |
— | 720 | — | — | 720 | |||||||||||||||
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門店總數 |
1,853 | 1,108 | 1,887 | 205 | 5,053 | |||||||||||||||
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截至2023年7月1日的三個月 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 維護 | 汽車洗車 | 油漆, 事故 & 玻璃 |
平臺 服務 |
總費用 | |||||||||||||||
全系統銷售額 |
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特許經營店 |
$ | 278,951 | $ | — | $ | 806,420 | $ | 117,548 | $ | 1,202,919 | ||||||||||
公司自營門店 |
205,673 | 101,615 | 86,110 | 1,180 | 394,578 | |||||||||||||||
獨立運營門店 |
— | 61,533 | — | — | 61,533 | |||||||||||||||
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全系統銷售額 |
$ | 484,624 | $ | 163,148 | $ | 892,530 | $ | 118,728 | $ | 1,659,030 | ||||||||||
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門店數量(整數) |
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加盟店 |
1,084 | — | 1,657 | 207 | 2,948 | |||||||||||||||
公司自營門店 |
610 | 415 | 248 | 1 | 1,274 | |||||||||||||||
自營店 |
— | 716 | — | — | 716 | |||||||||||||||
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門店總數 |
1,694 | 1,131 | 1,905 | 208 | 4,938 | |||||||||||||||
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15
截至2024年6月29日的六個月 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 維護 | 洗車 | 噴漆 碰撞和 玻璃 |
平臺 服務 |
總費用 | |||||||||||||||
全系統銷售 |
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加盟店 |
$ | 583,424 | $ | — | $ | 1,614,248 | $ | 191,801 | $ | 2,389,473 | ||||||||||
公司自營門店 |
451,680 | 185,438 | 130,032 | 1,987 | 769,137 | |||||||||||||||
自營店 |
— | 113,327 | — | — | 113,327 | |||||||||||||||
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全系統銷售總額 |
$ | 1,035,104 | $ | 298,765 | $ | 1,744,280 | $ | 193,788 | $ | 3,271,937 | ||||||||||
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門店數量(整數) |
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特許經營店 |
1,177 | — | 1,654 | 204 | 3,035 | |||||||||||||||
公司自營門店 |
676 | 388 | 233 | 1 | 1,298 | |||||||||||||||
自營店 |
— | 720 | — | — | 720 | |||||||||||||||
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總門店數 |
1,853 | 1,108 | 1,887 | 205 | 5,053 | |||||||||||||||
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2023年7月1日止的六個月 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 維護 | 洗車 | 噴漆 碰撞和修玻璃 玻璃 |
平臺 服務 |
總費用 | |||||||||||||||
系統總銷售額 |
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特許經營店 |
$ | 525,634 | $ | — | $ | 1,544,983 | $ | 206,651 | $ | 2,277,268 | ||||||||||
公司自營門店 |
400,933 | 204,061 | 163,589 | $ | 2,061 | 770,644 | ||||||||||||||
獨立經營門店 |
— | 114,065 | — | — | 114,065 | |||||||||||||||
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總系統銷售額 |
$ | 926,567 | $ | 318,126 | $ | 1,708,572 | $ | 208,712 | $ | 3,161,977 | ||||||||||
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門店數量(整數) |
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特許經營店 |
1,084 | — | 1,657 | 207 | 2,948 | |||||||||||||||
公司自營門店 |
610 | 415 | 248 | 1 | 1,274 | |||||||||||||||
獨立經營門店 |
— | 716 | — | — | 716 | |||||||||||||||
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總門店數量 |
1,694 | 1,131 | 1,905 | 208 | 4,938 | |||||||||||||||
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