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Criteo報告2024年第二季度創紀錄的業績

提高2024年全年展望
宣佈2024年11月18日的零售媒體投資者更新

紐約-2024年8月1日-Criteo S.A.（納斯達克代碼：CRTO）（以下簡稱“Criteo”或“公司”）——商業媒體公司——今日宣佈2024年6月30日結束的第二季度財務結果。

2024年第二季度財務亮點:

以下表格總結了截至2024年6月30日的三個月和六個月的合併財務結果：

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
（單位：百萬美元，每股收益數據除外）
GAAP結果
營業收入$471$4691%$921$9141%
毛利潤$233$20017%$ 450$38118%
淨利潤$28$(2)未出現數據$37$(14)361%
毛利潤率49%43%6個百分點49%42%7個百分點
攤薄後每股收益$0.46$(0.05)未出現數據$0.58$(0.26)323%
經營活動現金流量17美元1美元未出現數據$31$43(28)%
現金及現金等價物$217223美元(3)%$217223美元(3)%
非通用會計原則（Non-GAAP）1
扣除流量獲取成本的貢獻$267$24011%$521$46113%
調整後的EBITDA$93$56 67%$16495美元73%
調整後的攤薄每股收益$1.08$0.53104%$1.88$1.0383%
自由現金流（FCF）$(4)（44）91%（3）$(35)91%
自由現金流/調整後的EBITDA(4)%(79)%75個百分點(2)%（37）%35個百分點

“我們的轉型正在實現，我們繼續抓住眼前的機遇，為自己迎來一個充滿希望的未來打下基礎，”Criteo的首席執行官Megan Clarken説道。“我們的重點依然是執行計劃，推動可持續增長，最大化股東價值。”

全面營運亮點

•零售媒體總收入（扣除交易成本）按照不變的匯率計算在同一家零售商的投入下，同比增長24%，同一家零售商的投入成效（扣除交易成本）保留了131%。
•我們將我們的平臺推廣到了2900個品牌，225個零售商和市場，包括美國達樂公司，QVC，Belk，MyTheresa，Selfridges和Grab。
•我們宣佈與微軟廣告展開戰略合作，推動零售媒體增長。
•按照不變的匯率計算，性能媒體總收入（扣除交易成本）同比增長11%。
過去12個月，Criteo的激活媒體支出為430億美元，2024年第二季度為100億美元，按不變的匯率計算同比增長7%。
我們在2024年上半年部署了1.02億美元的資本用於股票回購。
Ernst Teunissen在2024年股東大會上被任命為公司的董事會成員。



___________________________________________________
1、不包括扣除交易成本的貢獻總額、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流，這些數據不是按照美國通用會計準則計算的。
2、恆久貨幣措施不包含外匯波動的影響，是通過將去年的月度匯率應用於結算或計費貨幣而計算的，其他貨幣除了美元。
3、同一家零售商的投入成效（扣除交易成本）是由在給定季度實時與我們合作並仍在我們活動的客户所產生的投入所生成的，並在以下年份的同一季度保持活動狀態。
4、Criteo從2024年第一季度開始改變其分段報告結構，改為兩個可報告分段：零售媒體和性能媒體。有關更多詳細信息，請參見於2024年3月4日提交給美國證券交易委員會的8-k表格。
5、激活媒體支出是指為我們的零售媒體客户和我們的性能媒體客户激活的媒體支出。
1

財務總結

2024年第二季度營業收入為4.71億美元，毛利潤為2.33億美元，扣除交易成本的總貢獻額為2.67億美元。攤薄後每股收益是0.46美元，2024年第二季度調整後的EBITDA為0.93億美元，調整後的攤薄後每股收益為1.08美元。報告顯示，2024年第二季度營業收入增長了1%，毛利潤增長了17%，扣除交易成本的總貢獻額增長了11%。按照不變的匯率計算，第二季度的營業收入增長了3%，扣除交易成本的總貢獻額增長了14%。第二季度經營活動產生的現金流為1700萬美元，自由現金流為（4）百萬美元。截至2024年6月30日，我們的現金和市場證券總額為2.39億美元。
Criteo首席財務官Sarah Glickman表示，“經歷了第二季度的又一次創記錄，我們提高了2024年的全年指導業績。我們以強大的實力和信心進入了下半年，以實現雙位數的增長和持續的利潤率擴張。”

2024年第二季度業績：

營業收入、毛利潤和扣除交易成本的總貢獻額

2024年第二季度營業收入同比增長1%，按恆久貨幣計算增長3%，達到4.71億美元（2023年第二季度：4.69億美元）。2024年第二季度毛利潤同比增長17%，達到2.33億美元（2023年第二季度：2.00億美元）。毛利潤佔營業收入的比例，即毛利潤率，為49%（2023年第二季度：43%）。2024年第二季度扣除交易成本的總貢獻額同比增長11%，或按恆久貨幣計算同比增長14%，達到2.67億美元（2023年第二季度：2.40億美元）。

•零售媒體收入增長了23％，或者在恆定貨幣的情況下增長了23％，反映了零售媒體網站繼續保持強勁。零售媒體TAC之外的貢獻增加了24％，或者在恆定貨幣的情況下增加了24％，這主要是由於零售媒體網站繼續保持強勁，新客户整合以及平臺逐漸形成的網絡效應驅動。
•表現媒體收入下降了（2）％，或在恆定貨幣的情況下增長了1％，表現媒體TAC之外的貢獻增加了8％，或者在恆定貨幣的情況下增加了11％，這主要是由於越來越多的客户採用全漏斗激活使商業受眾保持推力。

淨利潤和調整後淨利潤

2024年第二季度淨利潤為2800萬美元（2023年第二季度：淨虧損200萬美元）。按比例分配給Criteo股東的淨收益為2700萬美元，攤薄基礎上每股股票為0.46美元（2023年第二季度：可供股東支配的淨虧損300萬美元，每股在攤薄基礎上為0.05美元）。

調整後的淨利潤是一項非GAAP財務指標，為6400萬美元，按攤薄基礎每股股票為1.08美元（2023年第二季度：調整後的淨利潤為3000萬美元，按攤薄基礎每股股票為0.53美元）。

調整後EBITDA和營業費用

調整後EBITDA為9300萬美元，同比增長67％（2023年第二季度：5600萬美元）。這主要反映了該期間TAC之外的更高貢獻和有效的成本管理。調整後EBITDA貢獻率或調整後EBITDA毛利率為35％（2023年第二季度：23％）。

營業費用同比下降1％至1.96億美元（2023年第二季度：1.99億美元），主要由成本效益部分抵消計劃的增長投資。非GAAP營業費用同比下降6％至1.49億美元（2023年第二季度：1.57億美元）。

現金流，現金和財務流動性狀況

2024年第二季度經營活動現金流量為1700萬美元（2023年第二季度：100萬美元）。

自由現金流，定義為從經營活動中獲得的現金流減去取得無形資產，財產，廠房和設備以及與無形資產，財產，廠房和設備有關的應付賬款的變動，為2024年第二季度為（4）億美元（2023年第二季度為（44）億美元）。過去12個月的自由現金流為1.42億美元。

現金和現金等價物以及證券的市場價值為2.39億美元，與2023年12月31日相比減少了1.2億美元，在2024年上半年的股票回購中花費了1.02億美元。截至2024年6月30日，該公司的財務流動性總額約為6.75億美元，包括其現金頭寸，證券市場價值，循環授信額度以及為併購而保留的國庫股。

以下前瞻性説明反映了Criteo的預期，截至2024年8月1日。







2


2024業務展望


2024財年指引：
•我們現在預計Contribution ex-TAC相比之前指引的恆定貨幣高個位數增長將增長10％至12％。
•我們現在預計EBITDA調整後毛利率將佔Contribution ex-TAC的約32％，而我們之前的指引為Contribution ex-TAC的約31％。

2024年第三季度指引：
•我們預計Contribution ex-TAC在26400萬美元至26800萬美元之間，或者與上年同期恆定貨幣增長率為8％至10％。
•我們預計EBITDA調整後在7200萬美元至7600萬美元之間。

第二季度及2024年12月31日結束的財年的指導假設影響我們業務的主要貨幣的以下匯率：美元兑歐元匯率為0.922，美元兑日元匯率為155，美元兑英鎊匯率為0.787，美元兑韓元匯率為1,363，美元兑巴西雷亞爾匯率為5.15。

該指導假設在2024年第三季度或2024年12月31日結束的財年內未完成任何其他收購。

有關Contribution ex-TAC，Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA margin指導的協調工作以最接近的相應的美國通用會計準則（"U.S. GAAP"）度量為單位的重要性質量的新聞發佈會是不合理的，原因是這些非通用會計準則度量排除的費用具有高度的可變性、複雜性和低度的可見性;特別是，直接受到我們股價不可預測波動影響的權益補償獎勵費用的措施和影響。上述費用的可變性可能對我們未來的美國通用會計準則財務業績產生重大影響。

零售媒體投資者更新

Criteo今天還宣佈將於2024年11月18日網絡傳播其零售媒體投資者介紹。該事件將為公司提供關於其零售媒體業務和未來機會的更新的機會。


3

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞發佈及其附件包括以下美國證券交易委員會（"SEC"）定義為非通用會計準則財務指標的財務度量標準：排除TAC的Contribution、Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA毛利率、Adjusted Net Income、Adjusted diluted EPS、自由現金流和非通用會計準則營業費用。這些措施不是按照美國通用會計準則計算的。

Contribution ex-TAC是類似於毛利潤的盈利能力度量。它是通過從收入中扣除流量獲取成本計算而得的，並通過排除其他收入成本來與毛利潤協調。

Adjusted EBITDA是除去財務成本收益（費用）、所得税、折舊和攤銷並調整以消除權益獎勵補償費用、養老金服務成本、某些重組、融合和轉型成本以及某些收購成本的我們合併盈利能力，計算出來的調整值。

Adjusted淨收入是我們的淨收入，經調整以消除權益獎勵補償費用、收購相關資產的攤銷費用、某些重組、融合和轉型成本、某些收購成本以及這些調整的税收影響所得出的。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流量減去無形資產、財產、廠房和設備的收購和與無形資產、財產、廠房和設備相關的應付賬款的變化。

非通用會計準則營業費用是我們的合併營業費用，經調整以消除權益獎勵補償費用、養老金服務成本、某些重組、融合和轉型費用以及某些收購和融合成本。


4

有關Contribution ex-TAC到毛利潤、Adjusted EBITDA到淨收入、檢討Adjusted Net Income所得到的淨收入，以及自由現金流到經營活動現金流量的調和，請參閲本新聞發佈的附錄中提供的補充財務表。

前瞻性聲明披露

本新聞發佈包含前瞻性聲明，包括截至2024年9月30日的季度和截至2024年12月31日的年度的預期財務結果，我們對市場機會和未來增長前景的預期，以及其他不是歷史事實並涉及風險和不確定性的聲明。 可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：與我們的技術和創新能力以及對技術變化的響應失敗有關的問題，不確定性涉及我們能否訪問一致的互聯網廣告庫存和擴大訪問這種庫存，包括但不限於不確定性涉及谷歌宣佈的Chrome 瀏覽器的擬議更改和增強的時間和範圍問題，對新業務機會的投資和這些投資的時間，收購預期好處的不確定性是否如預期實現，國際增長和擴張的不確定性（包括與具體國家或地區政治或經濟條件變化相關的不確定性），競爭帶來的影響，與數據隱私事務相關的立法，監管或自律發展的不確定性以及我們行業中其他參與者遵守的努力帶來的影響，消費者抵制收集和分享數據的影響，我們通過第三方訪問數據的能力，未能以有效成本增強我們的品牌，最近的增長率不能代表未來的增長，我們管理增長的能力，潛在的營運結果波動，我們擴大客户基礎的能力，以及最大化費用效益的貢獻和風險之間的關係，以及與未來機遇和計劃相關的風險，包括預期未來財務表現和結果的不確定性以及公司SEC文件和報告中“風險因素”的説明從時間到時間，以及公司隨後提交的季度性報告和10-Q表，以及公司以後提交的文件和報告。重要的是，在此期間，美國的宏觀經濟環境，包括通脹和利率波動，影響了Criteo的業務，財務狀況，現金流和業績。

除法律規定外，本公司不承擔更新本發佈中包含的任何前瞻性聲明的責任或義務，因為出現新信息，未來事件，預期變化或其他原因而導致的。



5

電話會議信息

Criteo的高級管理團隊將在2024年8月1日的8:00 AM ET和2:00 PM CET進行電話會議，討論公司的收益情況。會議電話將在公司的網站https://criteo.investorroom.com/上直播，並隨後可供回放。

• 美國：+1 800 836 8184
• 國際：+1 646 357 8785
• 法國 080-094-5120

請要求加入“Criteo”通話。

關於Criteo

Criteo（納斯達克：CRTO）是全球領先的商業媒體公司，使營銷人員和媒體所有者能夠實現更好的商業成果。 它的行業領先的Commerce Media平臺將數千名營銷人員和媒體所有者連接起來，以提供從產品發現到購買的更豐富的消費者體驗。 通過支持信任和有影響力的廣告，Criteo支持鼓勵發現，創新和選擇的開放互聯網。有關更多信息，請訪問www.criteo.com。

聯繫方式

Criteo投資者關係
Melanie Dambre 萬.dambre@criteo.com

Criteo公共關係
Jessica Meyers，j.meyers@criteo.com

將提供財務信息

6

CRITEO S.A.
基本報表合併資產負債表
（以千美元為單位，未經審計）

2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$216,698 $336,341
應收賬款，扣除2024年6月30日和2023年12月31日分別為3870萬美元和4330萬美元的撥備後，淨額
632,749 775,589
所得税16,673 2,065
其他税費132,465 109,306 
其他資產49,021 48,291
受限現金
75,000 75,000
應收證券款-流動部分16,480 5,970 
總流動資產1,139,086 1,352,562 
物業、廠房和設備，淨值115,886 126,494 
無形資產, 淨額172,744 180,888 
商譽519,924 524,197 
使用權資產-經營租賃103,507 112,487 
應收證券款-非流動部分5,353 16,575　
非流動金融資產5,4415,294 
其他非流動資產59,699 60,742 
遞延所得税資產46,22652,680
總非流動資產1,028,780 1,079,357
總資產$2,167,866 $2,431,919
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$635,208 $838,522
應付的擔保 - 流動部分 1,373 1,467
所得税3,334 17,213
金融負債 - 流動部分 7,020 3,389
租賃負債 - 營運 - 流動部分 27,736 35,398
其他税費89,322 66,659
員工相關應付款 94,166 113,287
其他流動負債97,733 104,552
流動負債合計955,892 1,180,487
遞延税款負債3,0611,083
確定福利計劃4,231 4,123
負債 - 非流動部分30677 
租賃負債 - 經營性 - 非流動部分78,801 83,051
或有事項 - 非流動部分32,625 32,625
其他非流動負債19,760 19,082
    總非流動負債138,784 140,041
負債合計1,094,676 1,320,528
承諾和 contingencies
股東權益：
普通股，面值為 0.025 歐元，2024 年6月30日和2023年12月31日授權、發行及流通的股份分別為59,063,486股和61,165,663股。
1,967 2,023 
庫藏股票，在2024年6月30日和2023年12月31日以成本計量分別為4,461,517股和5,400,572股。
(154,254)(161,788)
額外實收資本761,681 　769,240 
累計其他綜合收益(虧損)(103,848)(85,326)
保留盈餘537,241 555,456 
Criteo S.A.普通股股東權益1,042,787 1,079,605 
非控股權益30,403 31,786 
股東權益總計1,073,190 1,111,391 
所有板塊權益和負債總計$2,167,866 $2,431,919 


7

criteo S.A.
綜合損益表
（除分享和每股數據外，以千美元為單位，未經審計）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
營業收入$471,307 $468,934 $921,362 $913,950 
營業收入成本
流量獲取成本(204,214)(228,717)(400,381)(453,115)
其他收入成本(34,248)(40,435)(70,913)(79,544)
毛利潤232,845 199,782 450,068 381,291
營業費用：
研發費用(59,639)(67,775)(126,497)(131,365)
銷售和運營費用(95,069)(112,511)(187,911)(213,753)
一般及管理費用(41,199)(18,537)(88,368)(58,707)
營業費用總計(195,907)(198,823)(402,776)(403,825)
營業收支（虧損）36,938 959 47,292 (22,534)
金融及其他收益(284)(1,852)897 4,975 
税前收入（虧損）36,654 (893)48,189 (17,559)
所得税費用/收益(8,595)（1,078）(11,564)3,517
淨利潤（損失）$28,059 $(1,971)$36,625 $(14,042)
criteo S.A.股東應佔稀釋淨利潤$26,987 $(2,876)$34,231 $(14,685)
淨利潤（虧損）歸屬於非控股權益$1,072 $905 $2,394 $643　
計算每股收益所使用的加權平均股本：
基本54,684,560 55,924,824 54,915,140 56,094,887
攤薄58,974,186 55,924,824 59,151,582 56,094,887
每股淨利潤（虧損）分配給股東：
基本$0.49 $(0.05)$0.62 $(0.26)
攤薄$0.46 $(0.05)$0.58 $(0.26)

8

criteo
合併現金流量表
（千美元，未經審計）

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
淨利潤（損失）$28,059 $(1,971)$36,625 $(14,042)
非現金和非經營項目22,413 16,939 82,574 48,886
- 攤銷和撥備
21,089 10,111 46,324 37,422
- 股權獎勵支出(1)
20,686 27,173 47,978 52,341
- 非流動資產的淨收益或損失
574 (7)574 (8,797)
- 不確定税務立場的變化875 (407)1,757(467)
- 收購條件公允價值的淨變動
（50）430 3,187 516
- 遞延税項的變化4,915 （8,239）8,089 (20,536)
- 所得税的變化(26,165)(13,478)(28,420)（13,615）
          - 其他489 1,3563,0852,022
經營活動相關的營運資本變化(33,285)(13,640)(87,995)8,448
           - 貿易應收賬款（增加）/ 減少(21,536)(34,666)136,520 129,454 
           - 貿易應付賬款增加 / (減少)871116,454 (193,210)(128,557)
           - 其他流動資產的（增加）/ 減少12,836 6,942 （24,021）（6,652）
- 其他流動負債變動（增加）/減少（31,206）(2,069)(4,472)14,597
- 經營租賃負債變動和權益資產（2,090）(301)（2,812）(394)
經營活動產生的現金流入
17,187 132831,204 43,292
購置非流動資產，投資性房地產及物業、廠房和設備（23,675）(24,312)（36,968）（61,507）
與投資性房地產及物業、廠房和設備相關的應付款項變動2,556 （21,207）2,625 （17,231）
購買業務，扣除收到的現金— （457）(527)（6,957）
投資收益的出售收益— — — 9,625
其他非流動金融資產的變動(139)(6,259)(287)(12,267)
投資活動使用的現金
(21,258)(52,235)(35,157)(88,337)
期權行權所得款項812431 1,207 1,697 
回購庫存股票(40,352)(23,836)(102,495)(74,866)
支付應計款現金— — — (22,025)
其他籌資活動變動(378)(495)(810)（923）
用於籌資活動的現金流量
(39,918)(23,900)(102,098)(96,117)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(6,175)（7,673）(13,507)(8,855)
現金及現金等價物和受限制的現金淨減少額
(50,164)(82,480)(119,558)(150,017)
現金及現金等價物和受限制現金期初餘額341,862380,663411,257448,200
現金及現金等價物和受限制現金期末餘額$291,698$298,183$291,698$298,183
現金流量補充資料
支付的税金，淨額$(23,403)$(23,201)$(24,571)$(31,101)
支付的利息現金$(326)$(60)$（653）$(676)



（一）股權為基礎的報酬支出，減去按照 ASC 718《報酬-股票報酬》核算的內部開發軟件的資本化股票報酬支出2002.3百萬美元和2023年6月30日、2024年6月30日季度股權獎勵費用6710萬美元和5.14億美元，以及2024年6月30日、2023年6月30日六個月的股權獎勵費用4710萬美元和5.14億美元。


9

criteo
經營性現金流與自由現金流的調節
（以千美元為單位，未經審計）

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
經營活動產生的現金流量
$17,187 $1328$31,204 $43,292
取得無形資產、物業、廠房和設備（23,675）(24,312)（36,968）（61,507）
與無形資產、物業、廠房和設備相關的應付賬款變動2,556 （21,207）2,625 （17,231）
自由現金流（1）
$(3,932)$（44,191）$(3,139)$（35,446）


（1）自由現金流定義為經營活動現金流淨額減去無形資產、物業、廠房和設備的取得以及與其相關的應付賬款變動。
10

criteo
從TAC的貢獻到毛利潤的調節
（以千美元為單位，未經審計）


三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
毛利潤232,845 199,782 17 %450,068 381,291 18 %
其他營業成本34,248 40,435 (15)%70,913 79,544 (11)%
扣除Traffic acquisition costs後的收入(1)
$267,093 $240,217 11 %$520,981 $460,835 13 %




(1)請參考“非GAAP財務數據”部分，以瞭解此非GAAP度量的定義。


















































































11

criteo
分段信息
（以千美元為單位，未經審計）


三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
部分20242023同比
貨幣不變的同比變化(3)
20242023同比
貨幣不變的同比變化(3)
營業收入
Retail Media業務 營業收入同比增長75%，達到1760萬美元，佔廣告收入解決方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。
$54,777 $44,590 23 %23 %$105,649 $82,611 28 %28 %
性能媒體(1)
416,530 424,344 (2)%1 %815,713 831,339 (2)%0.1 %
總費用471,307 468,934 1 %3 %921,362 913,950 1 %3 %
Contribution ex-TAC（扣除交易費用後收入） $60.2 $65.3 -8%
Retail Media業務 營業收入同比增長75%，達到1760萬美元，佔廣告收入解決方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。53,86643,518 24 %24 %104,035 80,870 29 %28 %
Performance Media213,227 196,699 8 %11 %416,946 379,965 10%12 %
總計(2)
$267,093 $240,217 11 %14 %$520,981 $460,835 13 %15 %




自2024年第一季度開始，Criteo更改了其業務部門報告結構，將其分為零售媒體和表現媒體。有關更多詳細信息，請參閲2024年3月4日提交給SEC的8-K表格。
參見本報告的非GAAP財務衡量指標部分以獲取非GAAP指標的定義。
貨幣匯率等持續貨幣衡量指標不包括外匯波動的影響，並通過將結算或計費貨幣與美元以外的貨幣的交易應用於前一年的月度匯率來計算。
12

criteo S.A.
調整後的EBITDA與淨利潤（損失）的對賬
（以千美元計，未經審計）

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比
變更		20242023同比
變更
淨利潤（損失）$28,059 $(1,971)未出現數據$36,625 $（14,042）361 %
調整：
財務（收益）費用284 1,956 (85)%(897)（4,650）81 %
所得税費用8,595 1,078697 %11,564 （3,517）429 %
股權獎勵費用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
養老金服務成本172 177 (3)%344 353 (3)%
折舊與攤銷費用25,077 26,606 (6)%49,995 51,926 (4)%
收購相關費用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
監管事項的淨損失賠償— （21,616）100 %— (21,616)100 %
重組、整合和轉型費用9,366 21,563 (57)%17,309 31,165 (44)%
總淨調整65,371 57,957 13 %127,484 108,751 17 %
調整後的EBITDA（1）
$93,430 $55,986 67 %$164,109 $94,709 73 %

(1) 有關此非依據美國通用會計準則（GAAP）計量的度量標準的定義，請參閲“非GAAP財務措施”部分。

13

criteo
從非依據美國通用會計準則的營業費用調整到依據美國通用會計準則的營業費用覆盤
(以千美元為單位，未經審計)

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
研發費用$(59,639)$(67,775)-12%$(126,497)$(131,365)(4)%
股權獎勵費用9,059 16,339 （45）%23,653 32,675 (28)%
折舊和攤銷費用 12,275 8,518 44 %24,603 18,844 31 %
養老金服務成本90 94 (4)%181 186 (3)%
收購相關費用— 99 (100)%— 503 (100)%
重組、整合和轉型費用2,237 4,467 （50）%2,708 5,341(49)%
非通用會計原則 - 研發費用(35,978)(38,258)(6)%(75,352)(73,816)2 %
銷售和營運費用(95,069)(112,511)(16)%(187,911)(213,753)-12%
股權獎勵費用5,334 5,687(6)%11,061 10,427 6 %
折舊和攤銷費用3,137 4,059 （23）%6,370 6,875 (7)%
養老金服務成本26 27 (4)%52 55 (5)%
重組、整合和轉型費用4,144 12,667 (67)%4,638 17,401 (73)%
非通用會計原則 - 銷售和營運費用(82,428)(90,071)(8)%(165,790)(178,995)(7)%
一般及管理費用(41,199)(18,537)122 %(88,368)(58,707)51 %
股權獎勵補償費用7,483 5,805 29 %14,454 10,794 34 %
折舊及攤銷費用435 566 （23）%888 1,086 (18)%
養老金服務成本戴爾技術公司戴爾技術公司— %111 112 (1)%
收購相關費用— 263 (100)%— 691(100)%
重組、整合和轉型費用2,984 4,429 (33)%9,962 8,423 18 %
監管事務淨損失擔保— (21,616)100 %— (21,616)100 %
非GAAP - 總管理開支(30,241)(29,034)4 %(62,953)(59,217)6 %
營業費用總計(195,907)(198,823)(1)%(402,776)(403,825)— %
股權獎勵報酬費用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
折舊和攤銷費用 15,847 13,143 21 %31,861 26,805 19 %
養老金服務成本172 177 (3)%344 353 (3)%
收購相關費用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
重組、整合和轉型費用9,365 21,563 (57)%17,308 31,165 (44)%
監管事項淨損失擔保— (21,616)100 %— (21,616)100 %
總非GAAP營業費用(1)
(148,646)$(157,363)(6)%(304,094)(312,028)(3)%

（1）有關此非依據公認會計原則計算的指標的定義，請參見“非依據公認會計原則的財務指標”部分。
14

criteo公司
調整後的淨利潤與淨利潤(損失)的對比
以千美元為單位，除股份和每股數據外，未經審計

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
淨利潤（損失）$28,059 $(1,971)未出現數據$36,625 $(14,042)361 %
調整：
股權獎勵補償費用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
收購相關無形資產的攤銷8,613 8,812 (2)%17,292 17,345— %
收購相關費用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
監管事項淨虧損撥備— (21,616)100 %— (21,616)100 %
重組、整合和轉型成本 9,366 21,563 (57)%17,309 31,165 (44)%
以上調整的税務影響 (1)
(4,198)(5,333)21 %(9,186)(10,282)11 %
總淨調整35,658 31,619 13 %74,584 71,702 4 %
調整後的淨利潤(2)
$63,717 $29,648 115 %$111,209 $57,660 93 %
加權平均股數
- 基本54,684,560 55,924,824 54,915,140 56,094,887
- 稀釋58,974,186 55,924,824 59,151,582 56,094,887
每股調整後淨利潤 分享
- 基本$1.17 $0.53 121 %$2.03 $1.03 97 %
- 稀釋$1.08 $0.53 104 %$1.88 $1.03 83 %



（1）我們考慮調整的性質，以確定其在我們操作的各種税收司法管轄區的税收處理方式。 根據與調整相關的實體和期間的實際税率計算税收影響。
（2）請參閲“非GAAP財務指標”部分，瞭解此非GAAP指標的定義。
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criteo
貨幣不變的調整(1)
（以千美元計，未經審核）

三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比
變更		20242023同比
變更
毛利潤如實報告$232,845 $199,782 17 %$450,068 $381,291 18 %
其他營業成本如實報告34,248 40,435 (15)%70,913 79,544 (11)%
不包括TAC的貢獻如實報告(2)
267,093 240,217 11 %520,981 460,835 13 %
美元/其他貨幣的匯率影響5,602 — 9,324 —
貨幣不變的不包括TAC的貢獻272,695 240,217 14 %530,305 460,835 15 %
報告的流量獲取成本204,214 228,717 (11)%400,381 453,115 -12%
美元/其他貨幣的轉換影響4,580 — 7,089—
恆定貨幣條件下的流量獲取成本208,794 228,717 -9%407,470 453,115 （10）%
報告的營業收入471,307 468,934 1 %921,362 913,950 1 %
美元/其他貨幣的轉換影響10,181 — 16,412 —
常量貨幣營業收入$481,488 $468,934 3 %$937,774 $913,950 3 %


（1）恆定貨幣衡量方法不包括外幣波動的影響，是通過將結算或計費貨幣除美元以外的交易應用上一年每月的匯率計算得出的。
（2）有關這個非普通會計原則（Non-GAAP metric）的定義，請參見“非普通會計原則財務衡量”章節。


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criteo S.A.
股票數量信息
(未經審計)

銷售額最高的六個月
20242023
截至1月1日流通的股票數55,765,09157,263,624
股份發行期間加權平均數（849,951）（1,168,737）
基本股數-基本EPS基礎54,915,14056,094,887
股票期權、認股權及員工認股權的稀釋效應-國庫法 (Treasury method)4,236,442—
攤薄後股份總數 - 攤薄後每股收益基礎59,151,58256,094,887
截至6月30日發行的股份，未扣除自有股份
59,063,48663,337,453
截至6月30日的自有股份，
(4,461,517)(7,412,578)
扣除自有股份後的流通股份數（截至6月30日）
54,601,96955,924,875
期權、權證、員工期權的總攤薄效應7,618,4609,340,335
截至6月30日的全攤薄股份數，
62,220,42965,265,210
































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criteo
附加財務信息和經營指標
(未經審計)除非另有説明，所有數字均以千美元計

同比
變更		環比
變更		第二季
2024		第一季度
2024		第四季度
2023		Q3
2023		第二季
2023		第一季度
2023		第四季度
2022		第三季度
2022		第二季度
2022
客户(5)%—%17,74417,767基於暫定的未經審計估算，價格不包括以權益法計入的銷售、第三方產品和內部銷售，並代表各種銷售條款的加權平均值（例如：出廠價、CIF和CFR），除非另有説明。包括暫定定價和最終調整的影響。 截至2024年6月30日，集團還有430千噸的銅銷售未了結，這些銷售的加權平均價格為4.33美元/磅。這些銷售的最終價格將在2025財年確定。此外，來自2023財年的342千噸銅銷售在本期間進行了最終調整。顯示的價格包括這些暫定定價和最終調整的影響。 大多數銅陽極板銷售與報價期後一個月的出貨月份相關聯，銅精礦銷售與出貨月份相隔三到四個月，並應用不同的價格差異來反映地點和處理成本。 通過購買OZL獲得的Carrapateena和Prominent Hill的銷售包括Q4 FY24。18,42318,64618,67918,99019,00818,911
營業收入1%5%471,307450,055566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090
美洲2%7%212,374198,365280,597219,667208,463188,288281,806201,274213,340
歐洲、中東、非洲3%3%168,496162,842189,291158,756163,969160,214185,125150,915176,867
APAC（亞太地區）(6)%2%90,43788,84896,41490,77096,50296,51497,49494,732104,883
營業收入1%5%471,307450,055566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090
Retail Media業務 營業收入同比增長75%，達到1760萬美元，佔廣告收入解決方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。23%8%54,77750,87276,583股49,81344,59038,02159,80141,17054,667
表現媒體(2)%4%416,530399,183489,719419,380424,344406,995504,624405,751440,423
TAC(11)%4%(204,214)(196,167)(249,926)(223,798)(228,717)(224,398)(281,021)(233,543)(280,565)
零售媒體 （15%）30%(911)(703)(2,429)(1,377)(1,072)（669）（2,719）(4,277)(18,111)
表現媒體(11)%4%(203,303)(195,464)(247,497)(222,421)(227,645)(223,729)(278,302)(229,266)(262,454)
不包括交易成本的貢獻 (1)
11%5%267,093253,888316,376245,395240,217220,618283,404213,378214,525
零售媒體 24%7%53,86650,16974,15448,43643,51837,35257,08236,89336,556
表現媒體8%5%213,227203,719242,222196,959196,699183,266226,322176,485177,969
經營活動產生的現金流量 未出現數據23%570,51614,017161,34019,6141,32841,964125,45541,62813,972
資本支出(54)%60%21,11913,22419,72415,84945,51933,21914,52220,30715,452
淨現金頭寸 (2)%（15%）291,698341,862411,257269,857298,183380,663448,200407,323562,546
人數統計(0.5)%(2)%3,4983,559開多 3563其他長期資產：34873,5143,6363,7163,5373,146
應收賬款平均結算日（月末）（2）
（5）天（2）天646658616974717876

（1）請參閲“非GAAP財務指標”部分，瞭解此非GAAP指標的定義。
（2）從2023年9月起，我們在應收賬款平均結算日的計算中包括了Iponweb。不包括Iponweb的應收賬款平均結算日在同一時期為71天。
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