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水域分部會員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001421517ERII：新興技術細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2024-04-012024-06-300001421517ERII: 水域分部會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001421517ERII：新興技術細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-06-300001421517ERII: 水域分部會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001421517ERII：新興技術細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300001421517ERII: 水域分部會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001421517ERII：新興技術細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 水域分部會員ERII：客户會員2023-04-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 水域分部會員ERII：客户會員2023-01-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: customerbemberERII: 水域分部會員2024-04-012024-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: customerbemberERII: 水域分部會員2023-04-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: customerbemberERII: 水域分部會員2024-01-012024-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: customerbemberERII: 水域分部會員2023-01-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 客户會員ERII: 水域分部會員2024-04-012024-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 客户會員ERII: 水域分部會員2024-01-012024-06-300001421517ERII: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 水域分部會員2024-04-012024-06-300001421517ERII: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 水域分部會員2024-01-012024-06-300001421517Erii：客户記住US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 水域分部會員2023-01-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 客户會員ERII: 水域分部會員2023-04-012023-06-300001421517US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 客户會員ERII: 水域分部會員2023-04-012023-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

☑根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內

委員會文件號： 001-34112

能量回收公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）


	特拉華		01-0616867
	（公司成立的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

1717 Doolittle Drive，聖萊安德羅，加利福尼亞94577

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(510)483-7370

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個課程的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	埃裏	納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條要求提交的所有報告

在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 一直需要提交此類報告

過去 90 天的要求。是的不是

用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了根據第 405 條要求提交的每個交互式數據文件

過去 12 個月（或要求註冊人提交和發佈此類內容的較短期限）第 S-T 條例（本章第 232.405 節）

文件）。是的不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是

新興成長型公司。請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義

《交易法》第120億.2條。

大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或

根據《交易法》第13（a）條規定的經修訂的財務會計準則。§

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有☑

截至 2024 年 7 月 25 日，有 57,724,968 註冊人已發行普通股的股份。

能量回收有限公司


		頁號
第一部分
財務信息
第 1 項	財務報表（未經審計）
	簡明合併資產負債表 — 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日	1
	簡明合併運營報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月	2
	簡明綜合虧損報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月	3
	簡明合併股東權益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月	4
	簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月	5
	簡明合併財務報表附註	6

第 2 項	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	19
第 3 項	關於市場風險的定量和定性披露	27
第 4 項	控制和程序	28

第二部分
其他信息
第 1 項	法律訴訟	28
第 1A 項	風險因素	28
第 2 項	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	28
第 3 項	優先證券違約	28
第 4 項	礦山安全披露	28
第 5 項	其他信息	29
第 6 項	展品	29

簽名		29

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q

前瞻性信息

截至2024年6月30日的三個月和六個月的10-Q表季度報告，包括第一部分第2項 “管理層的

財務狀況和經營業績的討論與分析”（“MD&A”），包含 “安全” 中的前瞻性陳述

1995年《私人證券訴訟改革法》中的 “港灣” 條款。本報告中的前瞻性陳述包括但不包括

僅限於關於我們對未來的期望、目標、預期、計劃、希望、信念、意圖或戰略的陳述。

前瞻性陳述代表我們當前對未來事件的預期，基於假設，涉及風險和

不確定性。如果風險或不確定性發生或假設被證明不正確，那麼我們的結果可能與設定的結果存在重大差異

或前瞻性陳述所暗示。我們的前瞻性陳述不能保證未來的業績或事件。

諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“尋求”、“繼續”、“可能” 等詞語

“可能”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”、這些詞語的變體和類似表述也旨在識別這種前瞻性

聲明。這些前瞻性陳述受難以預測的風險、不確定性和假設的影響；因此，

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。讀者被引導到風險和

在第二部分第 1A 項 “風險因素” 以及本報告其他部分中針對可能導致實際結果變化的因素確定的不確定性

與這些前瞻性陳述中表達的不同。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或

出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

•我們相信我們的PX提供市場領先的價值和最高的技術和經濟效益；

•我們相信利用我們的壓力交換器技術將在未來開啟新的商業機會；

•我們相信，我們的 PX G1300™ 有助於使基於二氧化碳的製冷在更廣泛的範圍內具有經濟可行性

氣候；

•我們相信我們的技術可以幫助客户實現環境可持續的運營；

•我們預計美國以外的銷售仍將佔我們收入的很大一部分；

•使用我們的解決方案對環境造成的影響規模；

•我們相信我們的可持續發展目標對我們的業務成功具有重大影響；

•我們從客户那裏收到產品或服務付款的時間；

•我們相信我們現有的現金和現金等價物、我們的短期和/或長期投資以及持續產生的現金

我們的業務將足以滿足我們在可預見的將來的預期流動性需求，但以下情況除外

決定收購和/或資助投資我們因市場迅速採用而產生的最新技術

可能要求我們尋求額外的股權或債務融資；

•我們對項目確認收入金額和時間安排的期望；

•我們對開支的期望；

•我們期望我們將繼續獲得與美國聯邦外國衍生的無形收入相關的税收優惠，以及

研究與開發税收抵免;

•訴訟、訴訟、爭議和索賠的結果；

•賠償義務造成的損失的影響；

•根據MD&A和第一部分第3項 “市場風險的定量和定性披露” 披露的其他因素，以及

在本表格 10-Q 的其他地方。

您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層的

僅在提交本10-Q表季度報告之日發表意見。本文檔中包含的所有前瞻性陳述均為

視第二部分第1A項 “風險因素” 進一步討論的其他風險和不確定性而定，並基於以下方面的現有信息

截至 2024 年 7 月 31 日的我們。我們認為沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。某些風險和不確定性可能

導致實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些前瞻性陳述是

在我們提交的10-k表年度報告、10-Q表季度報告和8‑k表最新報告中不時披露

在本季度中，與美國證券交易委員會（“SEC”）以及第二部分第1A項 “風險因素” 一起或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）

10-Q 表格上的報告。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | FLS 1

值得注意的是，我們的實際業績可能與我們的前瞻性報告所列或暗示的業績存在重大差異

聲明。列出了可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中包含的業績不同的因素

在 10-Q 表季度報告、10-k 表年度報告中，以及不時在 1A 項 “風險因素” 標題下

時間，在我們的 8-k 表最新報告中披露的結果中。此外，在準備下面的MD&A時，我們假設讀者是誰

根據第303項 (b) 段的指示 2，可以訪問並閲讀我們的 10-k 表年度報告中的 MD&A

法規 S-K。

我們在10-k表上提供年度報告，10-Q表格的季度報告，8-k表的當前報告，上面的委託聲明

附表14A、由董事、執行官和某些大股東提交或代表其提交的表格 3、4 和 5，以及

根據1934年《證券交易法》在我們的《投資者關係》部分免費提交或提供的文件

網站，www.energyrecovery.com。此類材料發佈後，這些文件將在合理可行的情況下儘快公佈

以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會。我們可能會不時使用我們的網站作為材料公司的分銷渠道

信息。

我們還會在我們網站的投資者關係部分提供我們的公司治理文件，包括我們的守則

商業行為和道德以及審計, 薪酬, 提名和治理委員會的章程.這些文件，如

以及網站上的信息，均不打算成為本10-Q表季度報告的一部分。我們使用投資者關係

我們網站的部分是履行FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，你應該監控

除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播外，我們網站的投資者關係部分。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | FLS 2

第一部分 — 財務信息

項目 1 — 財務報表（未經審計）

能量回收有限公司

簡明的合併資產負債表


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$40,313	$68,098
短期投資	60,697	40,445
應收賬款，淨額	20,670	46,937
庫存，淨額	33,659	26,149
預付費用和其他資產	3,690	3,843
流動資產總額	159,029	185,472
長期投資	37,017	13,832
遞延所得税資產，淨額	11,441	10,324
財產和設備，淨額	17,248	18,699
經營租賃、使用權資產	10,599	11,469
善意	12,790	12,790
其他非流動資產	919	388
總資產	$249,043	$252,974
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$4,753	$3,000
應計費用和其他負債	10,153	15,583
租賃負債	1,909	1,791
合同負債	3,214	1,097
流動負債總額	20,029	21,471
租賃負債，非流動	10,415	11,488
其他非流動負債	86	207
負債總額	30,530	33,166
承付款和或有開支（注7）
股東權益：
普通股	66	65
額外的實收資本	225,240	217,617
累計其他綜合虧損	(61)	(44)
庫存股	(80,486)	(80,486)
留存收益	73,754	82,656
股東權益總額	218,513	219,808
負債和股東權益總額	$249,043	$252,974

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 1

能量回收有限公司

簡明合併運營報表


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計，每股數據除外）
收入	$27,199	$20,723	$39,289	$34,124
收入成本	9,633	7,180	14,588	12,426
毛利潤	17,566	13,543	24,701	21,698

運營費用：
一般和行政	9,532	7,269	17,098	14,335
銷售和營銷	6,104	5,092	12,256	9,986
研究和開發	3,944	3,768	8,295	8,074
運營費用總額	19,580	16,129	37,649	32,395
運營損失	(2,014)	(2,586)	(12,948)	(10,697)

其他收入（支出）：
利息收入	1,663	782	3,105	1,403
其他非營業支出，淨額	(49)	(126)	(102)	(91)
其他收入總額，淨額	1,614	656	3,003	1,312
所得税前虧損	(400)	(1,930)	(9,945)	(9,385)
所得税（受益）準備金	242	(265)	(1,043)	(1,424)
淨虧損	$(642)	$(1,665)	$(8,902)	$(7,961)

每股淨虧損：
基本	$ (0.01)	$ (0.03)	$ (0.16)	$ (0.14)
稀釋	$ (0.01)	$ (0.03)	$ (0.16)	$ (0.14)

每股計算中使用的股票數量：
基本款和稀釋版	57,366	56,363	57,234	56,296

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 2

能量回收有限公司

股東權益簡明合併報表


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計，股票除外）
普通股
期初餘額	$65	$64	$65	$64
普通股發行量，淨額	1	1	1	1
期末餘額	66	65	66	65

額外的實收資本
期初餘額	222,122	207,340	217,617	204,957
普通股發行量，淨額	311	213	1,501	378
基於股票的薪酬	2,807	1,586	6,122	3,804
期末餘額	225,240	209,139	225,240	209,139

累計其他綜合虧損
期初餘額	(60)	(271)	(44)	(349)
其他綜合（虧損）收入
外幣折算調整	9	114	37	97
未實現（虧損）投資收益	(10)	30	(54)	125
其他綜合（虧損）收益總額，淨額	(1)	144	(17)	222
期末餘額	(61)	(127)	(61)	(127)

庫存股
期初和期末餘額	(80,486)	(80,486)	(80,486)	(80,486)

留存收益
期初餘額	74,396	54,856	82,656	61,152
淨虧損	(642)	(1,665)	(8,902)	(7,961)
期末餘額	73,754	53,191	73,754	53,191

股東權益總額	$218,513	$181,782	$218,513	$181,782

已發行普通股（股）
期初餘額	65,477,914	64,491,384	65,029,459	64,225,391
普通股發行量，淨額	93,361	62,585	541,816	328,578
期末餘額	65,571,275	64,553,969	65,571,275	64,553,969

庫存股（股票）
期初和期末餘額	8,148,512	8,148,512	8,148,512	8,148,512

已發行普通股總額（股）	57,422,763	56,405,457	57,422,763	56,405,457

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Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 4

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簡明的合併現金流量表


	截至6月30日的六個月
	2024	2023
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$(8,902)	$(7,961)
調整淨虧損與經營活動提供的現金（用於）
基於股票的薪酬	6,100	4,020
折舊和攤銷	2,041	2,019
使用權資產攤銷	870	808
投資折扣（溢價）的增加（攤銷）	(596)	(383)
遞延所得税	(1,117)	(1,409)
其他非現金調整	288	149
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	26,235	18,732
合同資產	64	1,355
庫存，淨額	(7,880)	(8,097)
預付費和其他資產	(568)	(267)
應付賬款	2,278	804
應計費用和其他負債	(6,270)	(5,266)
合同負債	2,027	19
經營活動提供的淨現金	14,570	4,523

來自投資活動的現金流：
有價證券的銷售	—	2,966
有價證券的到期日	30,385	29,950
購買有價證券	(73,280)	(49,185)
資本支出	(1,025)	(849)
出售固定資產的收益	90	82
用於投資活動的淨現金	(43,830)	(17,036)

來自融資活動的現金流：
發行普通股的淨收益	1,502	379
融資活動提供的淨現金	1,502	379

匯率差異對現金和現金等價物的影響	(24)	41
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	(27,782)	(12,093)
現金、現金等價物和限制性現金，年初	68,225	56,458
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$40,443	$44,365

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注意事項 1 — 業務描述和重要會計政策

Energy Recovery, Inc. 及其全資子公司（“公司” 或 “能量回收”）設計和製造可靠的、

高性能解決方案，通過提高商業和工業過程的能源效率來節省成本，

跨多個行業的應用。利用公司的壓力交換器技術，該技術幾乎不會產生排放

在運營時，該公司認為其解決方案可以降低成本，節省能源，減少浪費，並最大限度地減少整個地區的公司排放

各種商業和工業流程。隨着世界圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需要團結起來,

該公司正在幫助公司減少工業過程中的能耗，這反過來又減少了碳排放

足跡。該公司認為，其客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約，而公司確實如此

致力於開發能夠推動長期價值的解決方案，包括財務和環境價值。該公司的解決方案已上市，

銷售於流體流量和天然氣市場，併為其開發，例如海水和廢水淡化、天然氣、化學加工

以及基於二氧化碳的製冷系統，商標為 ERI®、PX®、PX壓力交換器®、PX® 壓力交換器®（“PX”）、Ultra PX™，

PX G™、PX G1300™、PX 動力總成™、AT™ 和 Aquabold™。公司全部或部分擁有、製造和/或開發其解決方案

部分在美利堅合眾國（“美國”）。

演示基礎

簡明合併財務報表包括Energy Recovery, Inc.及其全資子公司的賬目。

在合併中，所有公司間賬户和交易均已消除。

隨附的簡明合併財務報表是根據細則和條例編制的

證券交易委員會（“SEC”）。某些信息和腳註披露通常包含在財務報表中

根據這些規則，根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的內容已被簡要或省略

和法規。2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，5月

不包括GAAP要求的所有披露；但是，公司認為這些披露足以提供信息

呈現不具誤導性。

2024年6月30日未經審計的簡明合併財務報表應與經審計的合併財務報表一起閲讀

截至2023年12月31日的財政年度的合併財務報表及其附註包含在公司年報中

2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的10-k表格報告（“2023年年度報告”）。

過渡期的經營業績不一定代表整個財年或任何財年的經營業績

未來時期。

改敍

前一時期的某些金額已在簡明合併現金流量表和某些附註中重新歸類為

簡明合併財務報表應符合本期的列報方式。

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（未經審計）

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估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層：

做出影響簡明合併財務報表中報告的金額的判斷、假設和估計，以及

隨附的筆記。

反映公司重要估計和判斷且公司認為最重要的會計政策

幫助充分了解和評估其報告的財務業績的關鍵是收入確認；授予的股權獎勵估值；

設備使用壽命和估值；商譽估值和減值；遞延所得税資產的遞延所得税和估值補貼；以及

評估和衡量突發事件。這些估計值可能會發生變化，因此，實際結果可能與

這些估計。

公司不知道有任何需要更新其估計或判斷的具體事件或情況

修訂截至2024年7月31日，即本10-Q表季度報告發布之日其資產或負債的賬面價值。這些

隨着新事件的發生和獲得的額外信息，估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些結果有重大差異

不同假設或條件下的估計。公司沒有義務公開更新這些估算值

除非法律要求，否則在本10-Q表季度報告發布之日之後的理由。

重要會計政策

附註1 “業務説明和” 中公司的重大會計政策沒有重大變化

重要會計政策——重要會計政策”，在第8項所列合併財務報表附註中，

2023年年度報告中的 “財務報表和補充數據”。

最近發佈的會計公告尚未通過

在截至2024年6月30日的六個月中，沒有已發佈的尚未通過的會計公告

除附註1 “業務和重要會計政策描述” 中披露的聲明外，適用於公司

在第8項所列合併財務報表附註中，最近發佈的會計公告尚未通過，

2023年年度報告中的 “財務報表和補充數據”。

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（未經審計）

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注意事項 2 — 收入

收入分解

下表顯示了按細分市場分列的收入情況，在每個細分市場中，按地域市場列出了基於以下條件的分類收入

客户 “發貨” 地址和渠道客户。基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。參見注釋 9

“分部報告”，用於進一步討論與公司各細分市場相關的內容。


	截至2024年6月30日的三個月			截至2024年6月30日的六個月
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
	（以千計）
地域市場
中東和非洲	$14,467	$245	$14,712	$19,252	$246	$19,498
亞洲	7,962	36	7,998	9,941	36	9,977
美洲	1,967	—	1,967	5,906	—	5,906
歐洲	2,522	—	2,522	3,908	—	3,908
總收入	$26,918	$281	$27,199	$39,007	$282	$39,289

頻道
大型項目	$15,815	$—	$15,815	$19,915	$—	$19,915
原始設備製造商	6,909	36	6,945	10,255	36	10,291
售後市場	4,194	245	4,439	8,837	246	9,083
總收入	$26,918	$281	$27,199	$39,007	$282	$39,289


	截至2023年6月30日的三個月			截至2023年6月30日的六個月
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
	（以千計）
地域市場
中東和非洲	$10,990	$108	$11,098	$13,729	$108	$13,837
亞洲	7,378	—	7,378	13,492	—	13,492
美洲	1,329	—	1,329	4,537	30	4,567
歐洲	817	101	918	2,052	176	2,228
總收入	$20,514	$209	$20,723	$33,810	$314	$34,124

頻道
大型項目	$12,211	$—	$12,211	$15,454	$—	$15,454
原始設備製造商	4,601	101	4,702	11,332	206	11,538
售後市場	3,702	108	3,810	7,024	108	7,132
總收入	$20,514	$209	$20,723	$33,810	$314	$34,124

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合約餘額

下表按類別列出了合同餘額。


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
應收賬款，淨額	$20,670	$46,937
合同資產：
合約資產，流動資產（包含在預付費用和其他資產中）	$—	$592
合約資產，非流動（包含在其他資產中，非流動）	528	—
合同資產總額	$528	$592

合同負債：
合同負債，當前	$3,214	$1,097
合同負債，非流動（包含在其他負債中，非流動）	—	90
合同負債總額	$3,214	$1,187

合同負債

當現金支付為時，公司記錄合同負債，包括客户存款和遞延收入

在公司業績公佈之前收到。下表列示了該期間合同負債的變化。


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
（以千計）
合同負債，年初	$1,187	$1,316
確認的收入	(1,056)	(1,254)
收到的現金，不包括該期間確認為收入的金額	3,083	1,125
合同負債，期末	$3,214	$1,187

剩餘的履約義務

截至2024年6月30日，下表列出了預計將確認的與績效義務相關的收入

不滿意或部分不滿意的。


時期		剩餘的性能義務
		（以千計）
2024 年（剩下的六個月）		$6,021
2025		840
2026		3,419
總計		$10,280

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注意事項 3 — 每股淨虧損

報告期內的淨虧損除以該期間已發行基本普通股和攤薄普通股的加權平均數

分別計算每股普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的報告期。

下表顯示了每股普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算結果。


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計，每股金額除外）
分子
淨虧損	$(642)	$(1,665)	$(8,902)	$(7,961)

分母（加權平均份額）
已發行基本普通股和攤薄普通股	57,366	56,363	57,234	56,296

每股淨虧損
基本	$ (0.01)	$ (0.03)	$ (0.16)	$ (0.14)
稀釋	$ (0.01)	$ (0.03)	$ (0.16)	$ (0.14)

下表列出了不計入攤薄後每股淨虧損的股票獎勵，因為其影響本來會是

防稀釋。


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計）
反稀釋股權獎勵股票	3,010	2,664	3,010	2,664

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注意事項 4 — 其他財務信息

現金、現金等價物和限制性現金

簡明合併現金流量表解釋了現金、現金等價物和限制性資產總額的變化

現金，例如存入與公司信用卡相關的限制性現金賬户中的現金金額。下表

在簡明合併餘額中列報每個期間的現金、現金等價物和限制性現金的對賬表

表格和簡明合併現金流量表，總額等於此類金額的總和。


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023	6月30日 2023
	（以千計）
現金和現金等價物	$40,313	$68,098	$44,239
限制性現金，非流動（包含在其他資產中，非流動）	130	127	126
現金、現金等價物和限制性現金總額	$40,443	$68,225	$44,365

應收賬款，淨額


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
應收賬款，毛額	$20,840	$47,075
可疑賬款備抵金	(170)	(138)
應收賬款，淨額	$20,670	$46,937

庫存，淨額

庫存金額採用先入先出法，以成本或可變現淨值中較低者列報。


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
原材料	$8,306	$8,752
工作正在進行中	7,953	5,234
成品	18,722	13,319
庫存，總額	34,981	27,305
對過剩和過時庫存的估值調整	(1,322)	(1,156)
庫存，淨額	$33,659	$26,149

應計費用和其他負債


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
應計費用和其他負債，流動
應付工資、激勵和佣金	$6,874	$11,037
保修儲備	962	1,057
應繳所得税	35	1,077
其他應計費用和其他負債	2,282	2,412
應計費用和其他負債總額	10,153	15,583

其他非流動負債	86	207
應計費用總額以及流動和非流動其他負債	$10,239	$15,790

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注意事項 5 — 投資和公允價值計量

金融工具的公允價值

下表顯示了按合同到期日（包括定價）定期計量的公司金融資產

類別, 攤銷成本, 未實現損益總額和公允價值.截至表中報告的日期，該公司有不

金融負債和不三級金融資產。


		2024年6月30日				2023 年 12 月 31 日
	定價類別	攤銷成本	格羅斯未實現收益	格羅斯未實現損失	公平價值	攤銷成本	格羅斯未實現收益	格羅斯未實現損失	公平價值
		（以千計）
現金等價物
貨幣市場證券	第 1 級	$2,144	$—	$—	$2,144	$18,767	$—	$—	$18,767

短期投資
美國財政部證券	第 2 級	12,872	1	(6)	12,867	4,900	1	(1)	4,900
公司票據和債券	第 2 級	40,278	2	(56)	40,224	25,674	11	(18)	25,667
市政和機構票據和債券	第 2 級	7,622	—	(16)	7,606	9,887	—	(9)	9,878
短期投資總額		60,772	3	(78)	60,697	40,461	12	(28)	40,445

長期投資
美國財政部證券	第 2 級	3,742	1	—	3,743	—	—	—	—
公司票據和債券	第 2 級	16,275	21	(9)	16,287	9,229	28	(3)	9,254
市政和機構票據和債券	第 2 級	16,993	2	(8)	16,987	4,585	—	(7)	4,578
長期投資總額		37,010	24	(17)	37,017	13,814	28	(10)	13,832
短期和長期合計投資		97,782	27	(95)	97,714	54,275	40	(38)	54,277
總計		$99,926	$27	$(95)	$99,858	$73,042	$40	$(38)	$73,044

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下表彙總了可供出售證券的公允價值和未實現虧損總額

按投資工具類型彙總，一直處於未實現虧損狀態。當時的可供出售證券

未實現的收益狀況已從該表中排除。


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
	公平價值	格羅斯未實現損失	公平價值	格羅斯未實現損失
	（以千計）
美國國債	$8,957	$(6)	$2,931	$(1)
公司票據和債券	41,947	(65)	15,276	(21)
市政和機構票據和債券	20,594	(24)	12,956	(16)
包含未實現虧損頭寸的可供出售投資總額	$71,498	$(95)	$31,163	$(38)

可供出售投資的銷售

下表列出了可供出售投資的銷售情況。


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計）
公司票據和債券	$—	$2,966	$—	$2,966

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，證券銷售的已實現虧損微不足道。

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注意事項 6 — 信用額度

信貸協議

公司於2021年12月22日與北卡羅來納州摩根大通銀行（“摩根大通銀行”）簽訂了信貸協議（經修訂的

“信貸協議”）。信貸協議將於2026年12月21日到期，提供的承諾循環信貸額度為

$50.0百萬，包括循環貸款和信用證（“LC”）部分。

根據信貸協議，截至2024年6月30日，有不未償循環貸款。此外, 在LCs部分下,

公司使用了 $19.1最大允許信貸額度中的百萬美元30.0百萬，其中包括新發行的 LC，以及之前的

已簽發和未到期的備用信用證（“SBLC”）以及公司先前貸款下的某些未到期的承諾；以及

與北卡羅來納州花旗銀行簽訂的質押協議，由信貸協議提供擔保。

信用證

下表列出了公司向其客户發行的與產品相關的未償還的LC和SBLC總數

保修和性能保證。


	6月30日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
未償信用證	$18,086	$19,945

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注意事項 7 — 承付款和或有開支

訴訟

該公司不時被點名，並受到與其業務有關的各種訴訟和索賠。

公司將來可能會參與正常業務過程中的訴訟，包括可能對以下方面具有重要意義的訴訟

它的業務。公司每季度考慮所有索賠（如果有），並根據已知事實評估是否存在潛在損失

被認為是合理可能的、可能的和可估計的。根據這一評估，公司隨後對披露進行評估

要求以及是否應在合併財務報表中計提此類索賠.公司記錄了負債準備金

當既有可能發生責任又可以合理估計損失金額時.這些規定是

至少每季度審查一次，並進行調整以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他方面的影響

與特定案件有關的信息和事件。截至2024年6月30日，公司未參與任何訴訟，法律訴訟

可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的訴訟或索賠。因此，

沒有可能或合理可能的物質損失。

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注意事項 8 — 所得税


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計，百分比除外）
所得税（受益）準備金	$242	$(265)	$(1,043)	$(1,424)
離散物品	64	141	140	629
所得税準備金（受益），不包括離散項目	$306	$(124)	$(903)	$(795)
有效税率	(60.5%)	13.7%	10.5%	15.2%
有效税率，不包括離散項目	(76.2%)	6.4%	9.1%	8.5%

公司的過渡期所得税準備金和（收益）分別是根據其估計值確定的

年度有效税率，根據該期間產生的離散項目（如果有）進行調整。每季度，公司都會更新其估計

年度有效税率，如果預計的年度有效税率發生變化，公司將對此進行累計調整

時期。由於多種因素，公司的季度税收準備金及其年度有效税率的估計可能會有所變化，

包括準確預測其税前收入或虧損方面的可變性及其所涉司法管轄區的組合，

特殊税收制度，以及公司開展業務方式的變化。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，已確認的所得税準備金和（收益）分別是

源於基於全年預測利潤的税收預測，包括與美國聯邦外國衍生的福利相關的福利

無形收入（“FDII”）、聯邦研發（“R&D”）税收抵免和某些永久性差異，例如基於股份的差異

補償意外收入。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，所得税的確認收益源於公司的虧損

分別的時期，包括與美國外國直接投資和研發税收抵免相關的福利，以及主要來自股票的離散税收優惠-

基於補償的意外收入。

截至2024年6月30日的六個月中，不包括離散項目的有效税率與上年相比有所不同

主要是由於預計的研發税收抵免降低、不可扣除的官員股份薪酬增加以及預計賬面增加

該收入降低了預計的美國外國直接投資的有效税率。

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（未經審計）

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注意事項 9 — 分部報告

公司的首席運營決策者（“CODM”）是其總裁兼首席執行官。該公司繼續

根據權威性指導監測和審查其分部報告結構，以確定是否有任何變化

發生這種情況會影響其可報告的細分市場。

下表按細分市場和公司運營費用匯總了公司的財務信息。


	截至2024年6月30日的三個月				截至2024年6月30日的六個月
	水	新興科技	企業	總計	水	新興科技	企業	總計
	（以千計）
收入	$26,918	$281	$—	$27,199	$39,007	$282	$—	$39,289
收入成本	9,345	288	—	9,633	14,299	289	—	14,588
毛利（虧損）	17,573	(7)	—	17,566	24,708	(7)	—	24,701

運營費用
一般和行政的	1,912	984	6,636	9,532	3,834	2,002	11,262	17,098
銷售和營銷	3,837	1,700	567	6,104	7,582	3,507	1,167	12,256
研究和發展	1,073	2,871	—	3,944	2,173	6,122	—	8,295
運營總額開支	6,822	5,555	7,203	19,580	13,589	11,631	12,429	37,649
營業收入（損失）	$10,751	$(5,562)	$(7,203)	$(2,014)	$11,119	$(11,638)	$(12,429)	$(12,948)


	截至2023年6月30日的三個月				截至2023年6月30日的六個月
	水	新興科技	企業	總計	水	新興科技	企業	總計
	（以千計）
收入	$20,514	$209	$—	$20,723	$33,810	$314	$—	$34,124
收入成本	6,921	259	—	7,180	12,022	404	—	12,426
毛利（虧損）	13,593	(50)	—	13,543	21,788	(90)	—	21,698

運營費用
一般和行政的	1,860	947	4,462	7,269	3,798	1,915	8,622	14,335
銷售和營銷	3,120	1,441	531	5,092	6,295	2,611	1,080	9,986
研究和發展	843	2,925	—	3,768	2,023	6,051	—	8,074
運營總額開支	5,823	5,313	4,993	16,129	12,116	10,577	9,702	32,395
營業收入（損失）	$7,770	$(5,363)	$(4,993)	$(2,586)	$9,672	$(10,667)	$(9,702)	$(10,697)

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注意事項 10 — 濃度

客户收入集中度

下表列出了佔公司收入10％或以上的客户及其相關細分市場

所呈現的每個時期。儘管某些客户在任何時候都可能佔公司收入的10％以上

隨着時間的推移，收入集中在有限數量的客户之間會定期變化，具體取決於收入的確認時間。這個

按客户分列的百分比反映了特定的關係或合同，這些關係或合同將集中在所列期間的收入，而不是

指明特定於任何一位客户的趨勢。


		截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	分段	2024	2023	2024	2023
客户 A	水	**	20%	**	13%
客户 B	水	19%	18%	13%	11%
客户 C	水	18%	**	12%	**
客户 D	水	15%	**	11%	**
客户 E	水	**	**	**	12%
客户 F	水	**	11%	**	**
客户 G	水	**	10%	**	**

**零或小於 10%。

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項目2 —管理層對財務狀況和業績的討論和分析

運營

概述

Energy Recovery, Inc.（“公司”、“能量回收”、“我們”、“我們的” 和 “我們”）設計和製造解決方案，使

工業過程更高效、更可持續。利用我們的壓力交換器技術，該技術幾乎不會產生排放

在運營時，我們相信我們的解決方案可以降低成本，節省能源，減少浪費，並最大限度地減少各種公司的排放

商業和工業流程。隨着世界圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需求團結起來，我們正在

幫助公司減少工業過程中的能耗，這反過來又減少了他們的碳足跡。我們相信

我們的客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約，我們致力於開發推動可持續發展的解決方案

長期價值——財務和環境價值。

我們的技術 PX® 壓力交換器®（“PX”）能量回收裝置的原始產品應用是一項主要的應用

促進了海水反滲透海水淡化（“SWRO”）的發展，顯著降低了海水反滲透海水淡化（“SWRO”）的能源強度和成本

SWRO 在全球範圍內生產水資源。我們的壓力交換器技術正在應用於廢水過濾市場，例如

電池製造商、採礦企業、市政當局和其他排放大量廢水的製造工廠

金屬和污染物，也已應用於我們用於二氧化碳市場的 PX G1300® 的開發。

工程和研發（“R&D”）一直是並且仍然是我們歷史、文化和企業的重要組成部分

策略。自成立以來，我們通過不斷髮展積累了領先的技術和工程專業知識

壓力交換器技術，可通過減少浪費和能源來增強環境可持續性並提高生產力

高壓工業流體流量系統的消耗。這種多功能技術可用作構建產品應用程序的平臺，是

是我們許多產品的核心。此外，我們還設計和開發了輔助設備，例如我們的液壓渦輪增壓器

以及與我們的能量回收設備相輔相成的循環 “增壓” 泵。

細分市場

我們的應申報業務部門包括水務和新興技術板塊。這些細分基於

銷售技術解決方案的行業、銷售的能量回收設備或其他技術的類型以及相關的解決方案，以及

服務，如果是新興技術，則來自使用我們的壓力交換器的新設備和/或潛在設備的收入

技術可以推向市場。決定應申報運營部門的其他因素包括我們的首席執行官的方式

運營決策者（“CODM”），我們的總裁兼首席執行官，將評估我們的業績與業務性質相結合

個人商業活動。此外，我們的公司運營支出包括支持水資源和新興能源的支出

技術細分市場。我們將繼續根據權威指導監督和審查我們的分部報告結構，以

確定是否發生了任何會影響我們應報告的細分市場的變化。

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運營結果

關於截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績的討論進行了比較

截至2023年6月30日的三個月和六個月如下所示。

收入

每個季度的收入波動是典型的，因此同比比較不一定代表趨勢

由於這些差異，全年無休。我們的收入中沒有特定的季節性變化可供強調，這種情況發生在整個日曆年中。

我們通常通過渠道跟蹤收入。我們認可的渠道和使用的渠道定義如下：

•Megaproject（“MPD”）頻道：作為該渠道的收入，MPD渠道一直是我們長期增長的主要驅動力

受益於項目數量的增加，在某些情況下也受益於這些項目能力的提高。MPD 項目

本質上是大規模的，發貨期限通常在合同之日起 16 到 36 個月之間。

•原始設備製造商（“OEM”）渠道：Oem 渠道描述了我們在以下各行各業的銷售情況

海水淡化、廢水和製冷市場。該頻道包含規模和收入較小的項目，以及

與 MPD 頻道中的項目相比，持續時間更短。

•售後市場（“AM”）渠道：Am 渠道代表向我們的現有客户羣提供的支持和服務。上午

收入通常會逐年波動，這取決於我們客户的產品升級時間以及他們的

補充備件和用品。通常，隨着時間的推移，Am頻道的收入一直在增加。

按渠道客户劃分的收入


	截至6月30日的三個月
	2024		2023
	收入	的百分比收入	收入	的百分比收入	改變
	（以千計，百分比除外）
大型項目	15,815 美元	58%	12,211 美元	59%	3,604 美元	30%
原始設備製造商	6,945	26%	4,702	23%	2,243	48%
售後市場	4,439	16%	3,810	18%	629	17%
總收入	27,199 美元	100%	20,723 美元	100%	6,476 美元	31%


	截至6月30日的六個月
	2024		2023
	收入	的百分比收入	收入	的百分比收入	改變
	（以千計，百分比除外）
大型項目	19,915 美元	51%	15,454 美元	45%	4,461 美元	29%
原始設備製造商	10,291	26%	11,538	34%	(1,247)	(11%)
售後市場	9,083	23%	7,132	21%	1,951	27%
總收入	39,289 美元	100%	34,124 美元	100%	5,165 美元	15%

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按細分市場劃分歸屬於主要地理市場的收入


	截至6月30日的三個月
	2024			2023
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
	（以千計）
中東和非洲	14,467 美元	245 美元	14,712 美元	10,990 美元	108 美元	11,098 美元
亞洲	7,962	36	7,998	7,378	—	7,378
美洲	1,967	—	1,967	1,329	—	1,329
歐洲	2,522	—	2,522	817	101	918
總收入	26,918 美元	281 美元	27,199 美元	20,514 美元	209 美元	20,723 美元


	截至6月30日的六個月
	2024			2023
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
	（以千計）
中東和非洲	19,252 美元	246 美元	19,498 美元	13,729 美元	108 美元	13,837 美元
亞洲	9,941	36	9,977	13,492	—	13,492
美洲	5,906	—	5,906	4,537	30	4,567
歐洲	3,908	—	3,908	2,052	176	2,228
總收入	39,007 美元	282 美元	39,289 美元	33,810 美元	314 美元	34,124 美元

截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月

MPD 收入增加了 360 萬澳元，主要是由於客户的項目時間安排以及這些項目的執行以及

特別與中東和非洲（“MEA”）和亞洲市場的出貨量增加有關。

原始設備製造商收入增加220萬美元的主要原因是：

•海水淡化：收入增加240萬美元主要是由於歐洲和中東和非洲市場的出貨量增加，

部分被亞洲市場出貨量的減少所抵消。

•廢水：收入與去年同期相比保持穩定，對亞洲市場的出貨量有所增加

部分被歐洲市場出貨量的減少所抵消。

•新興技術：收入減少20萬美元主要是由於去年在歐洲分期付款。

美國營收增加60萬美元，部分原因是美洲、亞洲和歐洲市場的出貨量增加

被中東和非洲市場出貨量的減少所抵消。

截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比

MPD收入增加450萬美元主要是由於客户的項目時間安排和這些項目的執行，

特別是在中東和非洲和美洲市場，但亞洲市場出貨量的減少部分抵消了這一點。

原始設備製造商收入減少120萬美元的主要原因是：

•海水淡化：收入增加10萬美元主要是由於對歐洲和中東和非洲市場的出貨量增加，

亞洲市場出貨量的減少部分抵消了這一點。

•廢水：收入減少120萬美元主要是由於所有市場的出貨量減少。上一年收入

包括向亞洲市場的大批貨物。

•新興技術：收入減少20萬美元主要是由於去年在歐洲分期付款。

美國營收增加200萬美元主要歸因於向美洲、亞洲和中東和非洲市場的出貨量。

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收入集中

參見簡明合併財務附註附註10 “集中度——按地理位置和國家劃分的收入”

本10-Q表季度報告（“附註”）第一部分第1項 “財務報表（未經審計）” 中的陳述供進一步討論

關於我們的收入集中度。

毛利和毛利率

毛利代表收入減去收入成本。收入成本主要包括原材料、人員成本（包括

基於股份的薪酬）、製造管理費用、保修成本和折舊費用。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

2024

2023

2024

2023

總計

利潤

總計

利潤

總計

利潤

總計

利潤

總額變化

利潤

總計

利潤

總計

利潤

總計

利潤

總計

利潤

總額變化

利潤

（以千計，百分比除外）

毛利潤和

毛利率

17,566 美元

64.6%

13,543 美元

65.4%

4,023 美元

29.7%

24,701 美元

62.9%

21,698 美元

63.6%

3,003 美元

13.8%

與去年相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的毛利增長主要是由於

個人電腦銷售額的增長，部分被毛利率的下降所抵消。三個月和六個月的毛利率下降已經結束

與去年相比，2024年6月30日主要是由於製造成本的上漲，但部分被與產品組合相關的成本所抵消。

運營費用

一般和行政（“G&A”）、銷售和營銷（“S&M”）以及研發的總體實質性變化

與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月（“研發”）的運營費用為

在以下總體運營支出中進行了討論，下文討論了分部和公司運營費用。

截至6月30日的三個月

2024

2023

水

新興

科技

企業

總計

水

新興

科技

企業

總計

（以千計）

一般和

行政的

1,912 美元

984 美元

6,636 美元

9,532 美元

1,860 美元

947 美元

4,462 美元

7,269 美元

銷售和營銷

3,837

1,700

567

6,104

3,120

1,441

531

5,092

研究和

發展

1,073

2,871

—

3,944

843

2,925

—

3,768

運營總額

開支

6,822 美元

5,555 美元

7,203 美元

19,580 美元

5,823 美元

5,313 美元

4,993 美元

16,129 美元

截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月

總體運營支出。總運營支出為1,960萬美元，增加了350萬美元，增長了21.4％。這種增長是

主要是由於與加強我們的企業增長戰略、G&A和S&m員工薪酬相關的諮詢成本增加

以及與員工人數增加相關的福利成本，以及由於某些條款的修改而導致的基於股份的薪酬支出的增加

股權獎勵和更高的遣散費，均與某些行政級別僱員的解僱有關。

水域。水務板塊的運營支出為680萬美元，增加了100萬美元，增長了17.2％。這一增長是因為

主要是由於員工薪酬成本、福利成本和基於股份的薪酬支出的增加，所有這些都與增長有關

S&m 的員工人數和其他研發成本。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 22

新興技術板塊。新興技術板塊的運營支出為560萬美元，增加了20萬美元，或

4.6%。這一增長主要是由於與增加員工人數相關的基於股份的薪酬支出增加，以及員工人數的增加

員工遣散費。

公司運營費用。公司運營費用為720萬美元，增加了220萬美元，增長了44.3％。這種增長

主要是由於與加強我們的企業增長戰略相關的諮詢成本增加。

截至6月30日的六個月

2024

2023

水

新興

科技

企業

總計

水

新興

科技

企業

總計

（以千計）

一般和

行政的

3,834 美元

2,002 美元

11,262 美元

17,098 美元

3,798 美元

1,915 美元

8,622 美元

14,335 美元

銷售和營銷

7,582

3,507

1,167

12,256

6,295

2,611

1,080

9,986

研究和

發展

2,173

6,122

—

8,295

2,023

6,051

—

8,074

運營總額

開支

13,589 美元

11,631 美元

12,429 美元

37,649 美元

12,116 美元

10,577 美元

9,702 美元

32,395 美元

截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比

總體運營支出。總運營支出為3,760萬美元，增加了530萬美元，增長了16.2％。這種增長

主要是由於與加強企業增長戰略和增加員工相關的諮詢成本上漲

薪酬和福利成本、招聘成本、差旅費用以及由於以下原因導致的基於股份的薪酬支出的增加

修改某些股權獎勵和提高遣散費，均與解僱某些高管級別僱員有關。

水域。水務板塊的運營支出為1,360萬美元，增加了150萬美元，增長了12.2％。這一增長是因為

主要是由於員工薪酬和福利成本的增加以及與薪酬增長相關的s&m中基於股份的薪酬支出

員工人數以支持我們現有的海水淡化業務和廢水的增長。此外，非員工的運營支出是

上漲的主要原因是支持我們在海水淡化和廢水領域的增長的顧問費用增加。

新興技術板塊。新興技術運營支出為1160萬美元，增加了110萬美元，增長了10.0％。

這一增長主要是由於更高的員工薪酬和福利成本以及基於股份的薪酬支出，兩者都相關

改為增加S&m和研發人員的數量，以及遣散費用的增加。

公司運營費用。公司運營支出為1,240萬美元，增加了270萬美元，增長了28.1％。這種增長

主要是由於員工薪酬和福利成本的增加以及基於股份的薪酬支出，這與薪酬的增加有關

G&A的員工人數，招聘成本的增加以及差旅成本的增加。此外，非僱員營業人數的增加

支出主要是由於與加強我們的企業增長戰略相關的諮詢成本增加。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 23

其他收入，淨額


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計）
利息收入	1,663 美元	782 美元	3,105 美元	1,403 美元
其他非營業支出，淨額	(49)	(126)	(102)	(91)
其他收入總額，淨額	1,614 美元	656 美元	3,003 美元	1,312 美元

與2024年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，“其他淨收入總額” 的增長

去年，主要是由於利息收益率的增加以及短期和長期投資的增加。

所得税


	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
	（以千計，百分比除外）
（受益）所得税準備金	242 美元	$ (265)	美元 (1,043)	美元 (1,424)
離散物品	64	141	140	629
所得税準備金（受益），不包括離散項目	306 美元	美元 (124)	美元 (903)	美元 (795)
有效税率	(60.5%)	13.7%	10.5%	15.2%
有效税率，不包括離散項目	(76.2%)	6.4%	9.1%	8.5%

所得税的過渡期税收準備金和（受益）分別是根據我們的年度估算值確定的

有效税率，根據該期間出現的離散項目（如果有）進行調整。每個季度，我們都會更新對年度有效期的估計

税率，如果預計的年度有效税率發生變化，我們將在該期間進行累積調整。季度税收條款

而且，由於多種因素，我們的年度有效税率的估計可能會有所變化，包括準確預測我們的税率的可變性

税前收入或虧損及其相關司法管轄區的組合、特殊税收制度的適用性以及我們做事方式的變化

業務。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，已確認的所得税準備金和（收益）分別是

源於基於全年預測利潤的税收預測，包括與美國聯邦外國衍生的福利相關的福利

無形收入（“FDII”）、聯邦研發税收抵免和某些永久性差異，例如基於股份的薪酬意外收入。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，所得税的確認收益源於公司的虧損

分別的時期，包括與美國外國直接投資和研發税收抵免相關的福利，以及主要來自股票的離散税收優惠-

基於補償的意外收入。

截至2024年6月30日的六個月中，不包括離散項目的有效税率與上年相比有所不同

主要是由於預計的研發税收抵免降低、不可扣除的官員股份薪酬增加以及預計賬面增加

該收入降低了預計的美國外國直接投資的有效税率。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 24

流動性和資本資源

概述

管理層和董事會不時審查我們的流動資金和未來的現金需求，並可能做出決定

（1）通過股票回購計劃或股息支付向股東返還資本；或（2）尋求額外的債務或股權融資。

截至2024年6月30日，我們的主要流動性來源包括（i）4,030萬美元的非限制性現金和現金等價物；（ii）投資-

評級為9,770萬美元的短期和長期有價債務工具，主要投資於美國國庫證券、公司

票據和債券以及市政和機構票據和債券; 以及 (iii) 扣除備抵後的應收賬款2 070萬美元.截至

2024年6月30日，在美國境外持有90萬美元的無限制現金。我們投資當前業務所需的現金

主要是投資級的有價債務工具, 目的是將此類資金用於未來的經營目的,

視需要而定。儘管這些證券可供出售，但我們通常持有這些證券直至到期，因此目前看不到

需要交易這些證券，以支持我們在可預見的將來的流動性需求。我們認為這個投資組合對我們來説存在風險

標的公司或政府機構在到期時償還債務的能力，而不是我們交易這些證券的能力

從中獲利。根據目前的預測，我們認為該投資組合的現有現金餘額和未來的現金流入將滿足我們的流動性

至少在未來 12 個月內需要。

信貸協議

我們於2021年12月22日與北卡羅來納州摩根大通銀行（“摩根大通銀行”）簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸”）

協議”）。信貸協議將於2026年12月21日到期，提供5000萬美元的承諾循環信貸額度，以及

包括循環貸款和信用證（“LC”）部分。信貸額度部分下允許的最大LC

信貸協議為3000萬美元。截至2024年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有條款。

根據信貸協議，截至2024年6月30日，沒有未償循環貸款。此外，截至2024年6月30日，在

在LCs部分，我們使用了3,000萬美元最大允許信貸額度中的1,910萬美元，其中包括新發行的LC，以及

先前簽發和未到期的備用信用證（“SBLC”）以及先前貸款下的某些未到期的承諾，以及

與北卡羅來納州花旗銀行簽訂的質押協議，由信貸協議提供擔保。截至 2024 年 6 月 30 日，有 1,810 萬美元

出色的 LC。這些 LC 的加權平均剩餘壽命約為 16 個月。

有關信貸協議的進一步討論，請參閲附註附註6 “信貸額度”。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 25

現金流


	截至6月30日的六個月
	2024	2023	改變
	（以千計）
經營活動提供的淨現金	14,570 美元	4,523 美元	10,047 美元
用於投資活動的淨現金	(43,830)	(17,036)	(26,794)
融資活動提供的淨現金	1,502	379	1,123
匯率差異對現金和現金等價物的影響	(24)	41	(65)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	美元 (27,782)	美元 (12,093)	$ (15,689)

來自經營活動的現金流

經營活動提供的淨現金受我們業務項目驅動的非週期性質的影響。運營現金流可以

由於收到大型項目訂單的時間安排，每年波動很大。一年內運營現金流可能為負數

並且在下個季度中將顯著向好，因此，個別季度的業績和比較不一定顯示出顯著的業績

趨勢，正向或負值。

與前一年相比，截至2024年6月30日的六個月中，運營資產和負債提供的淨現金有所增加

年，主要是由以下因素造成的：

•應收賬款和合同資產：提供的現金增加與發貨相關的賬單時機有關

設備產品或證書，以及應收賬款餘額的收款；

•應付賬款：提供的現金增加與收到供應商發票和未結付款的時間有關

供應商餘額；以及

•合同負債：提供的現金增加與客户存款時間有關。

來自投資活動的現金流

投資活動中使用的淨現金主要與投資級有價債務的銷售、到期日和購買有關

公司票據和債券等工具，以及支持我們增長的資本支出。我們相信我們的投資是有價的

債務工具的結構旨在保持本金和流動性，同時在不顯著增加的情況下最大限度地提高收益率

風險。與去年相比，截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金增加了2680萬美元，

主要是由用於購買有價債務工具的2660萬美元淨現金和20萬美元的現金使用量增加所推動的

用於資本支出。

來自融資活動的現金流

融資活動提供的淨現金主要是截至2024年6月30日的六個月，而融資活動提供的現金淨額為

去年的融資活動主要是由於行使根據我們的授予的員工股票期權所產生的現金增加

股權激勵計劃。

流動性和資本資源需求

我們認為，我們現有的資源和運營產生的現金將足以滿足我們的預期資本

至少未來 12 個月的要求。但是，我們可能需要籌集額外資金或承擔額外債務才能繼續

為我們的運營提供資金或支持未來的收購和/或為投資快速市場所產生的最新技術提供資金

收養。這些需求可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。我們未來的資本需求將取決於許多

因素包括我們產品的持續市場接受度、我們的收入增長率、新產品推出的時機、

擴大我們的研發、製造和研發活動，以及向新地理區域擴張的時間和範圍。在

此外，我們可能會對補充業務、服務或技術進行潛在的實質性投資或收購

未來這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。我們是否需要額外的流動性或資本資金，這些資金

可能無法以優惠條件向我們提供，或者根本無法向我們提供。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第二季度表格 10-Q | 26


展覽數字	展品描述	以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	文件編號	展覽	申報日期
10.1	由Energy Recovery, Inc.和Joshua於2024年6月28日發佈的一般性新聞稿巴拉德。	8-K	001-34112	10.1	2024 年 7 月 2 日
10.2	Energy Recovery, Inc.與邁克爾·曼奇尼擔任首席執行官以及彼此之間的就業機會財務官員。	8-K	001-34112	10.1	7/31/2024
31.1*	根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證或 15d-14 (a)，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。
31.2*	根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。
32.1**	根據《美國法典》第 18 章對首席執行官和首席財務官進行認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
101	合併財務報表和附註的內聯 XBRL 文檔集第一部分，本10-Q表季度報告的 “財務信息”。
104	本10-Q表季度報告的封面內嵌XBRL，包含在附錄101中內聯 XBRL 文檔集。


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日期：	2024年7月31日	作者：	/s/ DAVID W. MOON
			大衞·穆恩
			總裁兼首席執行官
			（首席執行官）

日期：	2024年7月31日	來自：	/s/ 布蘭登·楊
			布蘭登·楊
			臨時首席會計官
			（首席財務和會計官）