wcc-2q2024slides
2024年第二季度網絡研討會演示文稿,紐交所:WCC


2 所有未構成歷史事實的聲明均應視為《1995年私人證券訴訟改革法條例》意義下的“前瞻性聲明”,包括但不限於有關業務策略、增長策略、競爭優勢、生產力提升、競爭力、新產品和服務的推出以及流動性和資本資源的聲明。這些聲明可以通過使用“預測”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目”和類似的詞、短語或表達方式或以“可能”、“應該”、“將”、“會”等未來或條件性動詞來識別,儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些詞。這些前瞻性聲明是基於Wesco管理層的當前期望和信念、Wesco管理層的假設和當前可用於Wesco的管理層的信息、當前市場趨勢和市場條件以及涉及風險和不確定性的因素進行的,其中許多因素超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍,並可能導致實際結果與前瞻性聲明中所包含的結果有所不同。因此,您不應對此類聲明抱有過高的依賴。可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明所呈現或暗示的結果或事件有所不同的重要因素包括:未能實現收購、合資企業、剝離和其他企業交易的預期收益和其他風險,無法成功整合已收購的企業,利率或借貸成本上漲的影響,貨幣匯率波動,未能充分保護Wesco的知識產權或成功抵禦侵權索賠,未能成功部署新技術、數字產品和信息系統或以其他方式適應市場中的新興技術,如包含人工智能的技術,未能執行與環境、社會和治理(ESG)事務相關的努力和計劃,與符合新的或更嚴格的政府政策、法律或法規的合規相關的意外支出或其他不利發展,包括與數據隱私、可持續性和環境保護有關的政策,未能成功開發、管理或實施新的技術舉措或業務策略,包括擴展電子商務能力和其他數字解決方案以及數字化倡議,信息技術系統或運營的中斷,自然災害(包括氣候變化的影響)、健康流行病、大流行和其他爆發,供應鏈中斷,地緣政治問題,包括中東和俄羅斯/烏克蘭不斷演變的衝突的影響,美國或其他國家對俄羅斯或中國採取的制裁或其他行動的影響,未能管理加劇的網絡事件或數據泄露帶來的風險和影響以及關鍵材料短缺、通貨膨脹成本壓力加劇、材料成本上升、需求波動和物流和產能約束加劇,其中任何一種都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。所有這些因素難以預測,並且超出了公司的控制範圍。導致結果與上述描述不同的其他因素,可以在Wesco最近的10-K年度報告以及提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中找到。非GAAP財務指標 除了按照美國通用會計準則("U.S. GAAP")提供的結果外,本演示文稿還包括某些非GAAP財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利潤、毛利率、利息、税、折舊和攤銷前收益額(EBITDA)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理費用("SGA")支出、調整後的經營收入、調整後的營業利潤率、調整後的所得税負擔、税前利潤或調整後的税前利潤、調整後的淨利潤、歸屬於Wesco International,Inc.的調整後的淨利潤、歸屬於普通股股東的調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股收益。公司認為這些非GAAP措施對投資者有用,因為它們提供了更好的財務狀況和結果的可比基礎。此外,某些非GAAP度量要麼聚焦於或排除影響結果的可比性的項,如合併相關和整合成本以及此類項目的相關所得税效應,使投資者能夠更容易地比較公司在不同時期的財務表現。管理層不會將這些非GAAP財務指標用於除上述原因外的任何目的。前瞻性聲明


3 第二季度概覽和展望 全球化能力、領先規模和擴大業務組合推動了下半年良好的環比增長,詳情查閲附錄,以非GAAP協調的結果。結果略低於我們預期的低個位數下降,而經濟仍是混雜和多速度的。-有機銷售額同比下降1%,而環比增長5%。-EES和CSS有機銷售增長率在整個季度中每月均提高。-數據中心的強勁增長受到了人工智能的推動,但與公用事業客户的購買明顯放緩相抵消。-調整後的EBITDA利潤率環比上升了90個基點,同比下降了40個基點。-上半年自由現金流創紀錄,為5,000萬美元;使用淨剝離收益完成了股份回購。-第二季度完成了3億美元的股份回購(1,700,000股),達成了收購數據中心及建築智能軟件公司entroCIm和資產庫存管理軟件公司Storeroom Logix的協議。-預計全年自由現金流為8億到10億美元。-繼續預期公用事業和寬帶領域的經濟環境和客户採購延遲將在2024年下半年持續。-為考慮公用事業市場增長放緩和年初至今表現而調低全年展望。-繼續預計針對基期較低的公用事業市場和宏觀經濟環境的季度環比銷售額增長,但增速更加平緩。-預計報告的銷售額將下降(3.5)%至(1.5)%,調整後的EBITDA利潤率將為7.0%至7.3%;在中點處的EBITDA約為1.55億美元。


4 $5,746 $5,480 Q2 2023 銷售價格 成交量 M&A和Fx Q2 2024 銷售 銷售淨額1 第二季度同比結果 對應公司的銷售增長 $百萬 1 銷售增長歸因於公司的估計2 SGA不包括股票補償和雲計算攤銷,詳情查閲附錄 •有機銷售額下降1%,報告銷售額下降5%。•估計價格增長約為2%。•銷售量對抗上年同期創下的歷史記錄和多速度經濟而下降。•毛利率為21.9%,YOY主要因為出售整合供應而上升30個基點。•EES和UBS毛利率同比上升,但被CSS毛利率的收縮抵消。•總SGA費用大致持平。•SGA對調整後的EBITDA的影響反映了整合供應的剝離和成本行動,這些成本措施超過了年度任職要求的增長比例。 $442 $400 Q2 2023 調整後的EBITDA 銷售毛利率 % SGA $ Q2 2024 調整後的EBITDA 7.3%的銷售額 7.7%的銷售額 毛利率説明和計算方式如下:詳情查閲附錄


2024年Q1銷售價格體量M&A、Fx和Workday差異是5350美元到5480美元。2024年Q2銷售額季度順序結果:調整後EBITDA毛利率連續增長了約100個基點;有機銷售額增長5%、報告銷售額增長2%;所有三個事業部的有機基礎上呈現季度性增長,EES銷售額有機增長2%、報告銷售額增長4%;CSS有機銷售增長10%、報告銷售增長12%;UBS有機銷售額增長2%、報告銷售額下降9%;毛利率為21.9%,比上一季度增長60個基點,EES和UBS的毛利率提高,集成供應剝離;調整後EBITDA的SG&A的影響反映了集成供應剝離,抵消了一年一度的出色業績的漲幅。銷售增長1-SG&A不包括股票計入儲備和雲計算攤銷參見附錄瞭解非GAAP的定義和調和。2024年Q1的調整後EBITDA、報告銷售毛利率百分比、SG&A和2024年Q2的調整後EBITDA為銷售的7.3%和6.4%。


2021年Q1至2024年Q2,Wesco的YOY有機增長為(10%)到30%。Baird電氣增長YOY和Baird數據通訊增長YOY。Wesco增長超過其供應商和同行多年。ABb Belden CommScope Corning Eaton Hubbell Legrand Prysmian Rockwell Schneider的分銷調研結果顯示。


電氣化、自動化、綠色能源和供應鏈重定位的長期趨勢推動未來增長。由於建築下滑和工業基礎設施持平,Q2有機銷售額下降了1%,報告銷售下降了1%;Backlog不斷強勁的報價活動抵消了下降;EBITDA毛利率得到提高,這是由於更高的毛利率和成本控制帶來的;EES固定有機銷售額和年度EBITDA的毛利率最近幾年有所改善;CSS數據中心保持增長,但其利潤降低;UBS公共事業市場表現不佳,但憑藉高利潤表現,可對場內交易進行加權處理。


Q2有機銷售額同比上升1%,報告銷售額同比上升1%;數據中心增長強勁,由於超大規模高性能計算數據中心和大量企業需求上升;企業網絡基礎架構銷售下調是促使市場空轉的主要原因和商業辦公空間風險加大;安防銷售下滑是由於美國市場需求疲軟和APAC和CALA的雙位數增長不能完全彌補。聲明:1、有機基礎上呈現銷售增長;2、基於公司估計的銷售增長;3、尺寸和規模顧客帶來了未來的運營槓桿和更多高利潤的產品和服務。


Q2有機銷售額下降了3%,報告銷售額下降了15%;水電銷售下降低於上年度的累計有機銷售額,銷售增長低於低兩位數字;由於客户庫存減少和利率擔憂,加上某些項目的推遲,近期需求受到短期壓力;大多數水電客户的疲軟影響我們的銷售;寬帶銷售下降,由於U.S.繼續疲弱需求,但在加拿大增長。EBITDA毛利率同比增加,由於集成供應剝離和維持核心優質公共事業和寬帶業務的毛利率的增加。


H1 2024可自由使用超過4億美元的現金流;長期資本支出預算以及大規模數據中心和電氣化的推動使得信心十足。


現金流超過9000萬美元,上一年為1000萬美元,這是一個長期的免費流量。



2024年戰略業務部門銷售增長驅動因子 性質 OEm工業建築電子解決方案 40% 營業費用 不變或上漲輕微 數據中心 安防 網絡基礎設施 33% 上漲輕微 其他通信安防解決方案 寬帶供應27% 下跌輕微 其他供應商和寬帶解決方案。2024年前景(idc概念) 西科國際銷售額的比重 2023年銷售額的1%1不包括已於2024年4月1日出售的集成供應業務。2柱狀條表示sbu(戰略業務部門)銷售額 sbu銷售額 分解2 2024年前景(5月)2024年前景(8月) 營業費用 不變或上漲輕微 上漲輕微 成交量 上漲輕微 成交量 營業費用上漲輕微 自由現金流 在調整前,營業費用上漲輕微 每股收益 在調整前,自由現金流 營業成本 匯率期貨 在調整前的營業成本 自由現金流 在調整前的自由現金流 安防-半導體 通信-半導體 變速器 基金 匯率期貨 製造業毛利率 毛利潤 雲計算服務商 施工


2024年前景預計繼續價格將為2024年增長貢獻約1%。2024年前景8月 2024年前景5月 (1.5)%-0.5%不變或上漲3%有機銷售額 銷售額增長1%1%加上:2024年的額外兩個工作日的影響 ~(3)%~(3)%集成供應分散效應1 (3.5)%到(1.5)%(2)%至1%報告銷售增長21600萬至220億到報告銷售當季增長範圍為7.0%-7.3%至報告銷售當季增長為7.5%-7.9%。調整後的EBITDA利潤率調整後的EBITDA ~155億~ 17億中間值為121.00-13.00 13.75-15.75調整後的扣除罕見項目和分攤費用(2k條與gaap一致的管理層資金分析定義見附錄)收益的每股收益調整後的每股收益 ~80000萬-10億~ 80000萬-10億自由現金流的自由現金流8月自由現金流2024年5月2024年基本假設 ~170-19000萬~ 170-19000萬折舊和攤銷 ~2000萬2~ 2000萬2雲計算攤銷支出調整 ~360-39000~ 360-39000萬利率支出 ~2500萬~ 2500萬其他支出,淨額 ~10000萬~ 10000萬資本支出 ~5050萬~ 5050萬股份計數 ~26.5% (27.2% Q3-Q4) ~26%(27% Q2-Q4)有效税率1於2024年4月1日出售的整合供應企業雲計算攤銷按照gaap的規定被確認為銷售和管理費用。有關gaap定義和調和請參見附錄


15第三季度前景:通過Q2增強勢頭 7月預備月工作日銷售額環比下降LSD(10)%2023年1月到2024年6月成交量組織架構0%順暢 三季度前景下降至LSD至平順報告銷售額 在進行時 順暢一季度EBITDA %同比增長3%第三季度同比增長3%第四季度(3)%第一季度2024(3)% 1 未調整換算差異和除去集成供應分散效應的7月份工作日銷售額注意,2024年的7月份比2023年多兩個工作日。二季度(1)%


保留日期 2024年投資者日西科國際|9月26日


附錄42ISHC / TRILOGY段代表性屬性校園/設施的平均年齡為9.4年42•調整後的EBITDA:不考慮股權激勵費用、收購和追求成本、房地產銷售收益(虧損)以及非經常性項目的EBITDA。•附屬公司:根據下一頁定義的OM,在指定日期,其25.0%或更多的平方英尺面積由至少一個醫療保健系統佔用。• AL:輔助生活單位。• 年化調整後的EBITDA:當前期(以季度表示)EBITDA乘以4。• Cash NOI:不包括不計入現金的項目,如直線租金和租賃無形資產的攤銷、第三方設施租賃支付和該文中包括的其他項目的NOI。現金NOI和同店NOI均包括所有權和其他調整。• CCRC:為老年人提供至少三個護理級別(即獨立生活、輔助生活和技術護理)的高級住宅設施。• CMS:美國醫療保險和醫療補助服務中心。CTRE:CareTrust Realty Inc。• EBITDA:一種非GAAP財務指標,定義為利潤前利息、税額、折舊和攤銷。公司在EBITDA的定義中進行了額外的調整,用於一些未合併實體的收益(虧損)、直線租金、未實現的外匯收益(虧損)、金融工具公允價值變動、房地產資產減值以及租約終止收入。• EBITDAR:利潤前利息、税額、折舊、攤銷和設施租金。我們使用只由承租人提供的未經審計、定期的財務信息計算EBITDAR,並未對該信息進行獨立驗證。• EBITDAR覆蓋:EBITDAR與租賃合同或貸款的利息和本金支付之比。EBITDAR覆蓋是衡量物業能夠產生足夠的現金流,以便運營商/借款人支付租金和滿足其他義務的一種衡量標準。• EBITDARM:利潤前利息、税額、折舊、攤銷、租金和管理費用。我們使用由承租人提供的未經審計、定期的財務信息計算EBITDARM,並未對該信息進行獨立驗證。• EBITDARM覆蓋:EBITDARM與租賃合同或貸款的利息和本金支付之比。EBITDARM覆蓋是衡量物業能夠產生足夠的現金流,以便運營商或借款人支付租金和滿足其他義務的一種衡量標準,假設未支付管理費用。• ESG:環境、社會和公司治理。• FSA:靈活支出帳户。• GAAP收入:按照通用會計準則(“GAAP”)確認的收入,其中包括直線租金和其他非現金調整。• GLA:總租賃面積。• Grant Income:通過各種聯邦和州政府計劃,如CARES法案等,授予我們的刺激基金,以維持可對抗COVID-19大流行而產生的收入損失和/或醫療保健費用而建立;此類補助金不是貸款,因此不需要償還,但有一定條件。• HUD:美國住房和城市發展部。• IL:獨立生活單位。• 集成的高級健康校園或ISHC:集成的高級健康校園包括一系列的高級護理,包括獨立生活、輔助生活、記憶護理、鎮定和某些附屬企業。綜合高級健康校園主要使用RIDEA結構進行運營。• LEED:領導者能源和環境設計。• MC:記憶護理單位。• MUTA:馬裏蘭州未經請求的收購法案。定義術語43


18詞彙表1H:財政年度的前半部分MTDC:多租户數據中心2H:財政年度的後半部分PF:Pro Forma A/V:音頻/視覺PY:去年同期B2B:企業對企業OEM:原始設備製造商COGS:營業成本OPEX:營業費用CIG:商業、機構和政府ROW:世界其他地方CSS:通信安防解決方案(戰略業務部門)RTW:返回工作場所EES:電氣和電子解決方案(戰略業務部門)SBU:戰略業務部門ETR:有效税率Seq:順序FCF:自由現金流SVR:供應商交易金額折扣FTTx:光纖到x(最後一英里光纖網絡連接)T&D:傳輸和分配HSD:高個位數TTM:最近12個月LDD:低雙位數UBS:公用事業和寬帶解決方案(戰略業務部門)LSD:低個位數WD:工作日MRO:維修保養和操作WDCS:Wesco數據中心解決方案MSD:中個位數YoY:同比


19工作日Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2021 62 64 64 62 252 2022 63 64 64 62 253 2023 63 64 63 62 252 2024 63 64 64 63 254


20非GAAP度量定義有機銷售增長是一種非GAAP財務度量,可用於衡量銷售績效。有機銷售增長是通過從合併淨銷售額的報告百分比變化中減去併購和出售1年中的影響,匯率差異和工作日數計算的。毛利潤是分銷行業常用的財務度量。毛利潤是通過從淨銷售額中扣除營業成本(不包括折舊和攤銷)計算的。毛利率通過將毛利潤除以淨銷售額計算而得。 EBITDA,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率%是提供公司績效指標和滿足債務償還要求的非GAAP財務度量。 EBITDA定義為利息、税、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA定義為扣除外幣和其他非經營性支出(收入)、非現金股份補償支出、合併及整合成本以及出售Wesco在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨利潤前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率%通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額計算而得。自由現金流是一種衡量流動性的非GAAP財務度量,資本支出從經營性現金流中扣除以確定自由現金流自由現金流可用於投資和融資活動。財務槓桿管理是一種衡量債務利用的非GAAP度量。財務槓桿率是通過將總債務除以調整後的EBITDA扣除税費和折舊後的調整後的EBITDA計算而得。EBITDA定義為過去12個月的利息、税費、折舊和攤銷。調整後的EBITDA定義為過去12個月的EBITDA扣除外幣和其他非經營性支出(收入)、非現金股份補償支出、合併和整合成本。


21各部門有機銷售增長 $百萬 有機銷售增長 (三個月結束): 3個月結束的增長/(下降) 2024年6月30日 2023年6月30日 報告 分散 外匯 工作日 有機 銷售額 EES $ 2,172.9 $ 2,200.3 (1.2)% —% (0.6)% —% (0.6)% CSS $ 1,865.9 $ 1,850.9 0.8% —% (0.3)% —% 1.1% UBS $ 1,440.9 $ 1,694.3 (15.0)% (11.9)% (0.1)% —% (3.0)% 總淨銷售額$ 5,479.7 $ 5,745.5 (4.6)% (3.5)% (0.3)% —% (0.8)% 各部門有機銷售增長 - 順序: 3個月結束的增長/(下降) 2024年6月30日 2024年3月31日 報告 分散 外匯 工作日 有機 銷售額 EES $ 2,172.9 $ 2,099.0 3.5% —% (0.4)% 1.6% 2.3% CSS $ 1,865.9 $ 1,670.1 11.7% —% (0.3)% 1.6% 10.4% UBS $ 1,440.9 $ 1,580.9 (8.9)% (12.1)% (0.2)% 1.6% 1.8% 總淨銷售額 $ 5,479.7 $ 5,350.0 2.4% (3.6)% (0.3)% 1.6% 4.7%


毛利潤和自由現金流——季度$百萬 第三季度結束 毛利潤:2024年6月30日和2023年6月30日 淨銷售額 $5,479.7 $5,745.5 營業成本(不含折舊和攤銷)$4,281.7 $4,503.1 毛利潤 $1,198.0 $1,242.4 毛利率21.9% 21.6% 第三季度結束 自由現金流:2024年6月30日和2023年6月30日 經營活動的現金流量(使用) $(223.8) $317.6 資本支出 $(20.8) $(30.4) 其他調整 $10.5 $6.0 自由現金流 $(234.1) $293.2 調整後的淨收益佔比(131.1)% 141.0%


自由現金流——過去十二個月的$百萬 自由現金流:Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 2024年6月30日 經營活動提供的現金流量361.7 69.3 746.3 (223.8) 953.5 資本支出(19.3) (28.7) (20.4) (20.8) (89.2) 其他調整14.7 18.6 5.5 10.5 49.3 自由現金流357.1 59.2 731.4 (234.1) 913.6 調整後的淨收益249.4 152.9 133.9 178.6 714.8 調整後的淨收益佔比143% 39% 546% (131)% 128%


2024年6月30日三個月結束的EBITDA和調整後的EBITDA:EES CSS UBS Corporate Total 普通股股東應佔淨收益$179.3 $114.3 $268.5 $(344.4) $217.7 非控股利益淨損益0.1 0.7 - (0.1) 0.7 優先股股利 - - - 14.4 14.4 所得税費用(1) - - - 87.8 87.8 利息費用淨額(1) - - - 98.8 98.8 折舊與攤銷11.4 18.2 7.4 9.1 46.1 息税前EBITDA$190.8 $133.2 $275.9 $(134.4) $465.5 其他收入(支出)淨額3.0 16.0 (103.2) (11.7) (95.9) 股權激勵支出1.1 1.6 0.8 (0.8) 2.7 放棄資產的虧損(2) - - - 17.8 17.8 數字化轉型成本(3) - - - 6.1 6.1 雲計算服務商安排攤銷(4) - - - 3.0 3.0 重組成本(5) - - - 0.9 0.9 調整後的EBITDA$194.9 $150.8 $173.5 $(119.1) $400.1 調整後的EBITDA毛利率% 9.0% 8.1% 12.0% 7.3%


2023年6月30日三個月結束的調整後EBITDA:EES CSS UBS Corporate Total 普通股股東應佔淨收益$167.0 $132.2 $183.1 $(303.6) $178.7 非控股股權淨收益(0.7) 0.1 - (0.1) (0.7) 優先股股利 - - - 14.4 14.4 所得税費用(1) - - - 71.8 71.8 利息費用淨額(1) - - - 98.8 98.8 折舊與攤銷11.5 17.9 6.4 11.1 46.9 EBITDA$177.8 $150.2 $189.5 $(107.6) $409.9 其他收入(支出)淨額9.8 27.7 (1.7) (35.0) 0.8 刪除股權激勵支出(2) 1.4 1.6 0.8 7.1 10.9 重組成本(3) - - - 9.8 9.8 數字化轉型成本(4) - - - 7.3 7.3 併購相關和整合成本(5) - - - 3.6 3.6 調整後的EBITDA$189.0 $179.5 $188.6 $(114.8) $442.3 調整後的EBITDA毛利率% 8.6% 9.7% 11.1% 7.7%


2024年第一季度調整後的EBITDA--截止2024年3月31日的三個月,按部門分的EBITDA和調整後的EBITDA:EES,CSS,UBS,企業,總計售價歸屬於普通股股東的淨收入$ 148.2 $ 88.4 $ 160.8 $ (296.0) $ 101.4歸屬於非控股利益的淨收入(虧損)(0.4)0.4--0.3 0.3優先股股息--14.4--30.9 30.9利息費用,淨額--94.4 --45.5折舊和攤銷11.2 18.0 7.0 9.3 45.5EBITDA $ 159.0 $ 106.8 $ 167.8 $ (146.8) $ 286.9其他支出(收入),淨額5.7 18.8 0.8(3.7)21.6股權獎勵費用1.1 1.6 0.8 6.6 10.1重組成本(2)- - -8.0 8.0數字轉型成本(3)- - -6.1 6.1超額養老金計劃環節禁止税(4)- - -4.8 4.8雲計算安排攤銷(5)- - -2.9 2.9調整後的EBITDA $ 165.8 $ 127.2 $ 169.4 $(122.1)$ 340.4調整後的EBITDA邊際%7.9%7.6%10.7%6.4%(1)可報告的部門不需要繳納所得税和利息費用,因為這些成本由企業税務和財務職能進行集中控制。(2)重組成本包括根據進行中的重組計劃發生的離職費用。(3)數字轉型成本包括與某些數字轉型計劃相關的成本。(4)超額養老金計劃資產的環節禁止税代表適用於公司美國養老金計劃最終結算後的超額養老金計劃資產的環節禁止税。(5)雲計算安排攤銷包括在出售的費用和一般和管理費用中承認的支出,用於資本化實現費用以支持我們的數字轉型倡議。$百萬


百萬美元,除每股收益金額外,截至2024年6月30日的三個月調整後的EPS 2023年6月30日,調整後的SG&A費用:銷售,一般和管理費用828.4美元831.7美元拋棄資產損失(1)(17.8)*數字轉型成本(2)(6.1)(7.3)重組成本(3)(0.9)(9.8)超額養老金計劃資產的環節禁止税(4)- -調整後的銷售費用,一般和管理費用803.6美元811.0美元淨銷售額14.7%14.1%調整後的營業收入:營業收入323.5美元363.8美元拋棄資產損失(1)17.8 *數字轉型成本(2)6.1 7.3重組成本(3)0.9 9.8超額養老金計劃資產的環節禁止税(4)-- -與合併相關的成本和整合費用(5)-(3.6)加速商標攤銷(6)-0.8調整後的營業收入348.3美元385.3美元調整後的營業收入利潤率%6.4%6.7%調整後的其他(收入)費用,淨額:其他(收入)費用,淨$(95.9)0.8出售中獲利102.9-終止業務安排產生的損失(7)(3.8)-養老金解決成本(8)- -經調整的其他(收入)費用,淨3.2美元0.8美元經調整的所得税負擔:所得税負擔87.8美元71.8美元調整後的所得業務調整所需的所得税效應(9)(20.1)5.9調整後的所得税負擔67.7美元77.7美元(1)遺棄資產損失代表與第三方開發的運營管理軟件產品相關的某些資本化雲計算安排實施成本的註銷,以利於一種具有更好操作功能的應用程序。(2)數字轉型成本包括與某些數字轉型計劃相關的成本,這些計劃在先前的年度中一直包含在合併相關和整合成本中。(3)重組成本包括根據進行中的重組計劃發生的離職費用。(4)超額養老金計劃資產的環節禁止税代表適用於公司美國養老金計劃最終結算後的超額養老金計劃資產的環節禁止税。(5)合併相關和整合成本包括Wesco和Anixter整合的整合和專業費用,以及兩家公司合併所產生的諮詢,法律和分離費用。(6)加速的商標攤銷表示由於某些已遷移到我們的主品牌體系結構的舊商標的預計使用壽命變化而產生的額外攤銷費用。(7)債務在淨債折扣和債務發行物成本的展開資產負債表中呈現,幷包括調整以記錄在Anixter合併中承擔的長期債務在入賬日公允價值。$百萬


調整後的稀釋每股收益第二十八章截至2024年6月30日三個月的調整後的每股收益2023年6月30日調整後的淨收入371美元385.3美元利息費用,淨額98.8美元98.8美元調整後的其他費用,淨額3.2美元0.8美元調整後的所得税前收益246.3美元285.7美元調整後的所得税負擔67.7美元77.7美元調整後的淨收入178.6美元208.0美元歸屬於非控股利益的淨收入(虧損)0.7(0.7)調整後歸屬於WESCO International,Inc.普通股股東的淨收入177.9美元208.7美元優先股股息14.4美元14.4美元調整後普通股股東的淨收入163.5美元194.3美元期權稀釋後的股份50.9 億美元調整後每股稀釋收益3.21美元3.71美元$百萬


截至2024年6月30日金融槓桿比率十二個月末的財務槓桿:2024年6月30日公告股東的淨收入665.9美元708.1美元歸屬於非控股利益的淨收入2.2 0.6優先股股息57.4美元57.4美元所得税條款228.7美元225.9美元利息費用,淨額388.7美元389.3美元折舊和攤銷181.5美元 181.3美元EBITDA $ 1,524.4$ 1,562.6其他(收入)費用,淨額-60.1 25.1股權報酬費用36.9 45.5合併相關和整合成本(1)4.4 19.3重組成本(2)15.9 16.7數字轉型成本(3)32.6 36.1超額養老金計劃環節禁止税(4)4.8- - 遺棄資產損失(5)17.8- -雲計算安排的攤銷費用(6)5.9- -調整後的EBITDA $ 1,582.6 $ 1,705.3截至2024年6月30日短期債務和長期債務的當前部分,淨額13.8億美元長期債務,淨額5,203.4億美元債務折扣和債務發行成本(7)54.0 43.0公允價值調整Anixter到期的Senior Notes 2023年和2025年(7)(0.1)(0.1)總負債5,271.1億美元減去:現金及現金等價物716.5億美元債務淨額4,554.6億美元財務槓桿率2.9 億美元