西科國際公佈2024年第二季度財報結果

•第二季度淨銷售額同比下降4.6％，有機銷售額同比下降0.8％，環比增長4.7％

•第二季度營業利潤32400萬美元；營業利潤率為5.9％

毛利率為21.9%，YOY增長30個基點，環比增長60個基點

調整後的EBITDA毛利率為7.3%，環比增長90個基點，YOY下降40個基點

Wesco Integrated Supply (WIS)的出售於2024年4月1日完成

利用淨收益完成了3億美元的股票回購

2024年上半年運營現金流為5,2300萬美元

2024年8月1日，Wesco International（紐交所：WCC），一家領先的B2B分銷商、物流服務和供應鏈解決方案提供商，宣佈了2024年第二季度的業績。

公司董事長、總裁和CEO John Engel表示：“我們的二季度業績略低於預期，報告銷售額單量大幅下降。然而，隨着我們逐步恢復在6月份實現有機銷售增長的勢頭，並改善了順序毛利率。由於AI驅動的數據中心增長的上升，我們的Wesco Data Center Solutions業務銷售額增長了兩位數。但這被我們的公用事業客户採購的顯着放緩所抵消。儘管我們對我們的公用事業和寬帶解決方案業務的長期增長仍然充滿信心，但客户去庫存和資本項目推遲顯然對我們季度業績產生了影響。”

Engel先生補充道：“按計劃，我們在第二季度執行了我們的資本分配戰略，並回購了3億美元的Wesco股票，並完成了兩個小型但重要的基於軟件的收購——entroCim和Storeroom Logix。我們在上半年創紀錄地產生了5,0000萬美元的自由現金流，我們正在按計劃交付我們今年全年8,0000萬美元至10億美元的自由現金流前景，並將繼續執行我們的資本分配戰略。”

Engel先生總結道：“我們預計複雜的經濟環境和公用事業和寬帶客户採購的延遲將持續到2024年下半年。報價、買盤活動水平和我們的備貨量保持良好，支持我們對比去年同期有銷售增長的看法，但增長幅度比我們以前的預期要小。因此，我們將下調全年展望，現預計有機銷售增長率為(1.5)%至0.5%，調整後的EBITDA毛利率為7.0%至7.3%。我們計劃在下半年進一步推動順序發展，從我們的全球業務、領先規模和擴大的產品組合中獲益。”

以下是2024年6月30日結束的三個月的結果，與2023年6月30日結束的三個月進行比較：

2024年第二季度淨銷售額為55億美元，2023年第二季度為57億美元，下降4.6%。除去WIS出售的影響和外匯匯率等差異，2024年第二季度有機銷售額下降了0.8%。有機銷售下降反映了EES和UBS業務的銷售量下降，部分被CSS業務銷售量的增加和EES和UBS業務的價格通脹所抵消。

2024年第二季度末的備貨量比2023年第二季度末下降了10%。順序上，備貨量在該季度下降了約2%。

2024年第二季度的營業成本為43億美元，2023年第二季度為45億美元，毛利潤為12億美元，分別為2024年和2023年第二季度。毛利潤佔淨銷售額的比例分別為2024年和2023年第二季度的21.9%和21.6%。2024年第二季度的毛利率在佔淨銷售額的比例上上升了，主要反映了WIS業務的出售。順序上，毛利率佔淨銷售額的比例在2024年第一季度的21.3%上升了60個基點。

2024年第二季度的銷售、一般和管理費用（SG&A）為8,2840萬美元，佔淨銷售額的15.1%，2013年第二季度為8,3170萬美元，佔淨銷售額的14.5%。2024年第二季度的SG&A費用包括1,780萬美元的資產放棄損失、610萬美元的數字化轉型成本和90萬美元的重組成本。2023年第二季度的SG&A費用包括980萬美元的重組成本、730萬美元的數字化轉型成本和360萬美元的併購有關和整合成本。除這些費用外，2024年第二季度的調整後的SG&A費用為8,0360萬美元，佔淨銷售額的14.7%，2013年第二季度為8,1100萬美元，佔淨銷售額的14.1%。調整後的SG&A費用反映了WIS業務的出售和較低的與薪酬有關的費用，部分抵消了較高的經營費用。

2024年第二季度的折舊和攤銷為4610萬美元，2013年第二季度為4690萬美元，減少了80萬美元。

2024年第二季度的營業利潤為3,2350萬美元，2013年第二季度為3,6380萬美元，下降了4030萬美元，或11.1%。淨銷售額的營業利潤佔比為5.9%，與上一年同期第二季度的6.3%相比。扣除資產放棄損失、數字化轉型成本和重組成本，第二季度的營業利潤為348.3萬美元，佔淨銷售額的6.4%。扣除重組成本、數字化轉型成本、併購和整合成本和加速商標攤銷費用，2013財年第二季度的營業利潤為3,853萬美元，佔淨銷售額的6.7%。

2024年和2013年第二季度的淨利息費用均為9880萬美元。

2024年第二季度的其他非經營收入為9590萬美元，2013年第二季度的費用為80萬美元。在2024年第二季度，我們完成了出售我們的WIS業務，並從中獲得了1.029億美元的收益。此外，在2024年第二季度，我們認定了一筆380萬美元的業務安排終止損失。調整後除WIS業務出售收益和業務安排終止損失外的其他非經營費用為2024年第二季度的320萬美元。

2024年第二季度的有效税率為27.4%，2013年第二季度為27.2%。

2024年第二季度歸屬於普通股股東的淨收入為2,1770萬美元，2013年第二季度為1,7870萬美元。除去資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本、出售WIS業務的收益、業務安排終止損失和相關所得税效應,2024年第二季度歸屬於普通股股東的調整後的淨收入為1,6350萬美元。除去重組成本、數字化轉型成本、併購和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税效應,2013年第二季度歸屬於普通股股東的調整後淨收益為1,9430萬美元。調整後的歸屬於普通股股東的淨收入同比下降了15.9%。

第二季度每股攤薄收益為4.28美元，基於5090萬攤薄股份計算，而2023年第二季度每股攤薄收益為3.41美元，基於5240萬攤薄股份計算。剔除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本、拋售WIS業務確認的收益、中止業務安排的損失以及相關所得税影響後，第二季度每股攤薄收益為3.21美元。剔除重組成本、數字化轉型成本、合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響後，第二季度每股攤薄收益為3.71美元。調整後的每股攤薄收益同比下降了13.5%。

第二季度經營性現金流出流為2.238億美元，相比之下2023年第二季度經營性現金流入流為3.176億美元。2024年第二季度的淨現金流出主要由淨營運資本的變動驅動，部分抵消了淨利潤2.328億美元。賬款應付款波動導致2024年第二季度現金流出2.79億美元，主要是由於庫存採購和向供應商支付的時間。貿易應收賬款的增加導致現金使用1.427億美元，由於收款時間的原因。

以下為截至2024年6月30日的六個月的業績，與截至2023年6月30日的六個月相比：

2014年前六個月的淨銷售額為108億美元，相比2013年前六個月的113億美元下降了3.9%。前六個月的有機銷售額下降了2.0%，由於出售WIS業務和匯率波動對報告的淨銷售額產生了負面影響，分別下降了1.8%和0.1%。有機銷售額的下降反映了所有三個業務板塊的銷量下降，部分抵消了物價上漲。

2014年前六個月的營業成本為85億美元，相比2013年前六個月的88億美元，毛利潤分別為23億和25億美元。毛利潤在淨銷售額的佔比分別為2014年前六個月的21.6%和2013年前六個月的21.8%。不利的20個基點的降低反映了銷售組合的轉變、供應商折扣率的降低、庫存調整的增加和現金折扣的降低。

2014年前六個月的銷售、總務和行政支出為1.6578億美元，佔淨銷售額的15.3%，而2013年前六個月的銷售、總務和行政支出為1.6494億美元，佔淨銷售額的14.6%。2014年前六個月的銷售、總務和行政支出中包括1.78億美元資產放棄損失、1210萬美元數字化轉型成本、900萬美元重組成本和480萬美元透支養老金計劃的消費税。2013年前六個月的銷售、總務和行政支出中包括1560萬美元的數字化轉型成本、1480萬美元的合併相關和整合成本，以及980萬美元的重組成本。剔除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本以及透支養老金計劃的消費税後，2014年前六個月的銷售、總務和行政支出為1.6141億美元，佔淨銷售額的14.9%。剔除數字化轉型成本、合併相關和整合成本以及重組成本後，2013年前六個月的銷售、總務和行政支出為1.6092億美元，佔淨銷售額的14.3%。2014年前六個月的調整後銷售、總務和行政支出的增加反映了運營設施成本的增加，IT費用的增加以及税費的增加。這些增加部分抵消了運輸成本的下降和工資相關費用的下降。

2014年前六個月的折舊和攤銷費用為9160萬美元，相比2013年前六個月的9130萬美元增加了30萬美元。

2014年前六個月的營業利潤為5.865億美元，相比2013年前六個月的7.102億美元下降了1.237億美元，或17.4%。淨銷售額佔比為5.4%，而前年同期為6.3%。剔除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本以及透支養老金計劃的消費税後，2014年前六個月的營業利潤為6.302億美元，佔淨銷售額的5.8%。剔除數字化轉型成本、合併相關和整合成本、重組成本以及加速商標攤銷費用後，2013年前六個月的營業利潤為7.512億美元，佔淨銷售額的6.7%。2014年前六個月剔除以上所述的資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本以及透支養老金計劃的消費税後的調整後營業利潤同比下降。

2014年前六個月的淨利息費用為1.932億美元，相比2013年前六個月的1.938億美元略有下降。

2014年前六個月的其他非經營收入為7410萬美元，相比2013年前六個月的1090萬美元的支出有所增長。在2014年前六個月，我們完成了WIS業務的拋售，並確認了10290萬美元的收益。此外，在2014年前六個月，我們確認了380萬美元的中止業務安排的損失。由於美元兑部分外匯貨幣的波動，2014年前六個月的淨外匯損失為2070萬美元，而2013年前六個月淨損失為1320萬美元。2014年前六個月以養老金結算成本9.5億美元為主。剔除出售WIS業務收益、中止業務安排的損失以及養老金結算費用後，2014年前六個月的其他非經營支出為1930萬美元。

2014年前六個月的有效税率為25.4%，而2013年前六個月為22.9%。2014年前六個月的有效税率比去年同期更高，因為出現股權激勵的運動和兑現所帶來的低離散所得税收益比去年同期降低。

2014年前六個月歸屬於普通股股東的淨收益為3.192億美元，相比2013年前六個月的3.615億美元略有下降。剔除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本、透支養老金計劃的消費税、出售WIS業務確認的收益、中止業務安排的損失、養老金結算費用以及相關所得税影響後，歸屬於普通股股東的淨收益為2.829億美元。調整數字化轉型成本、合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響後，2013年前六個月歸屬於普通股股東的淨收益為3.913億美元。調整後的歸屬於普通股股東的淨收益同比下降了27.7%。

2014年前六個月每股攤薄收益為6.22美元，基於5130萬攤薄股份計算，相比2013年前六個月每股攤薄收益為6.90美元，基於5240萬攤薄股份計算，下降了26.2%。剔除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組成本、透支養老金計劃的消費税、出售WIS業務確認的收益、中止業務安排的損失、養老金結算費用以及相關所得税影響後，2014年前六個月每股攤薄收益為5.51美元。調整數字化轉型成本、合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響後，2013年前六個月每股攤薄收益為7.47美元。調整後每股攤薄收益同比下降了26.2%。

2024年前六個月的經營現金流入流為5,2250萬美元，而2023年前六個月為6,220萬美元。 2024年前六個月的自由現金流為4,9730萬美元，相當於調整後淨利潤的159.1%。 2024年前六個月的淨現金流入主要受到3,4890萬美元的淨利潤和總計3,210萬美元非現金調整的影響。經營現金流受資產和負債淨變動的積極影響達14,160萬美元，這主要包括應付賬款增加34,190萬美元（主要是由於庫存採購和向供應商付款的時間），存貨減少1,890萬美元，部分抵消了應收賬款從客户那裏收到款項時間的推遲，該項增加為2,5880萬美元。

視頻會議和電話會議可從Wesco公司網站的投資者關係頁面https://investors.wesco.com上直接觀看。在2024年8月1日星期四上午10:00（美國東部時間）進行的電話會議將通過互聯網實時。通話將在該互聯網網站上檔案了七天。

Wesco International（紐交所：WCC）構建、連接、推動和保護世界。總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡市的Wesco是一家財富500強公司，年銷售額超過22億美元，是業務對業務分銷、物流服務和供應鏈解決方案領域的領先提供商。 Wesco提供最佳的電氣和電子解決方案、通信和安防解決方案、公用事業和寬帶解決方案。該公司擁有約20,000名員工，與行業的首要供應商合作，併為全球數千家客户提供服務。 Wesco提供數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，為商業和工業企業、承包商、政府機構、教育機構、電信服務提供商和公用事業提供創新解決方案。 Wesco在50多個國家開設了近800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供當地存在感和全球網絡，為跨地點企業和全球公司提供服務。

Wesco International（紐約證券交易所：WCC）建立、連接、推動和保護世界。總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡市的Wesco是一家財富500強公司，年銷售額超過22億美元，是業務對業務分銷、物流服務和供應鏈解決方案領域的領先提供商。 Wesco提供最佳的電氣和電子解決方案、通信和安防解決方案、公用事業和寬帶解決方案。該公司擁有約20,000名員工，並與行業的首要供應商合作，服務於全球數千家客户。 Wesco提供數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，為商業和工業企業、承包商、政府機構、教育機構、電信服務提供商和公用事業提供創新解決方案。 Wesco在50多個國家開設了近800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供當地存在感和全球網絡，為跨地點企業和全球公司提供服務。

前瞻性聲明

此處所述的所有非歷史事實陳述均應視為1995年《私人證券訴訟改革法案》中"前瞻性陳述"。此類聲明涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致實際結果與本文所述的結果有所不同。這些陳述包括但不限於關於業務策略、增長策略、競爭優勢、生產率和盈利能力的增強、競爭、新產品和服務的推出以及流動性和資本資源的陳述。這樣的陳述通常可以通過使用"預計"、"計劃"、"相信"、"估計"、"期望"、"項目"等詞語、短語或表達式或未來或條件動詞（如"could"、"may"、"should"、"will"和"would"）來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層的當前期望和信念、Wesco管理層所做的假設和目前可獲得的信息、當前市場趨勢和市場情況，涉及風險和不確定因素，其中許多是Wesco和Wesco管理層無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中所包含的結果產生實質性差異。因此，您不應太過依賴這些陳述。

導致實際結果或事件與前瞻性陳述中呈現或暗示的結果有所不同的重要因素包括，但不限於，未實現收購、合資、剝離和其他企業交易的預期收益及其他風險；未能成功整合已收購業務的能力；利率或借款成本上升的影響；匯率波動；未能足夠地保護Wesco的知識產權或成功防禦侵權索賠；未能成功部署新技術、數字產品和信息系統或無法在市場上適應新技術，如那些融合人工智能的技術；未能執行與環境、社會和治理（ESG）事項相關的努力和計劃；與遵守新的或更嚴格的政策、法律或法規（包括有關數據隱私、可持續性和環境保護的）相關的未預期的支出或其他不利發展；未能成功開發、管理或實施新技術倡議或業務策略，包括關於擴展電子商務能力和其他數字解決方案和數字化倡議的；信息技術系統或運營中的中斷；自然災害（包括由於氣候變化而導致的）、健康流行病、大流行病和其他爆發；供應鏈中斷；地緣政治問題，包括中東和俄羅斯/烏克蘭的衝突不斷升級的影響；對俄羅斯或中國實施的制裁或其他國家採取的行動的影響；未能管理加劇的網絡攻擊或數據泄露的風險和影響；以及關鍵材料短缺、通貨膨脹成本壓力、材料成本上漲、需求波動以及物流和容量限制的惡化，這些都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生實質不利影響。所有這些因素都難以預測，超出公司及其管理層的控制範圍。導致上述國家有所不同的其他因素可以在Wesco的最新10-k年度報告和其他向美國證券交易委員會提交的定期報告中找到。

http://www.wesco.com

WESCO INTERNATIONAL, INC。

簡明合併利潤表

(單位：百萬美元，每股金額為美元)

(未經審計)

威格斯國際有限公司。

簡明合併利潤表

(單位：百萬美元，每股金額為美元)

(未經審計)

威格斯國際有限公司。

簡明合併資產負債表

(金額以百萬美元計)

(未經審計)

韋斯科國際股份有限公司。

壓縮的合併現金流量表

(金額以百萬美元計)

(未經審計)

(1) 2024年6月30日結束的六個月內，包括公司發行的90000萬美元的6.375%到期日為2029年的優先票據（“2029年票據”）和公司發行的85000萬美元的6.625%到期日為2032年的優先票據（“2032年票據”，與2029年票據一起稱為“2029和2032年票據”）。發行2029和2032年票據的收益用於贖回公司15000萬美元的7.125%到期日為2025年的優先票據（“2025年票據”）。2023年6月30日結束的六個月內包括公司償還的5860萬美元的5.50% Anixter優先票據到期日為2023年（“Anixter 2023票據”）。償還Anixter 2023票據的款項來自公司循環信貸設施的借款。

非GAAP財務指標

除了以上按照美國通用會計準則（“US GAAP”）提供的結果外，本財報還包括某些非GAAP財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利潤、毛利率、利息、税收、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利率、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、總部和行政費用、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的其他非營業費用（收入）、調整後的所得税費用、調整後的所得税前利潤、調整後的淨利潤、歸屬於WESCO International, Inc.的調整後的淨利潤、歸屬於普通股股東的調整後的淨利潤以及調整後的每股攤薄收益。公司認為這些非GAAP措施對投資者有用，因為它們提供了一個更好的理解我們的財務狀況和業績的可比基礎。此外，某些非GAAP措施要麼聚焦於要麼排除影響業績可比性的項目，如併購相關和整合成本、數字化轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷、養老金解決費用以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃關税、資產放棄產生的損失、WISE業務剝離產生的收益、業務安排終止所產生的損失以及相關的所得税影響，這使得投資者更容易比較公司從一段時期到另一段時期的財務表現。管理層不會出於任何目的使用這些非GAAP財務指標，除了上述原因。

注意：有機銷售增長是一項非通用會計原則的財務指標，用於衡量銷售績效。有機銷售增長通過從合併淨銷售額的報告百分比變化中扣除併購和出售的百分比影響、匯率波動和工作日數量來計算交易後一年的百分比變化。工作日影響代表美國週末和公共假日調整後，期末與期初的營業日數變化。2024年第二季度和前六個月與2023年第二季度和前六個月相比，營業日數沒有改變。2024年第二季度比第一季度多一個工作日。

注意：毛利潤是分銷業常用的財務指標。毛利潤是淨銷售額減去營業成本（不包括折舊和攤銷）的結果。毛利率通過將毛利潤除以淨銷售額來計算。

(1)丟失資產的損失表示放棄某個資本化雲計算安排實施成本，涉及由第三方開發的操作管理軟件產品，轉而採用功能更適合公司運營的應用程序。

(2)數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關聯的成本。

(3)重組成本包括根據一項持續進行的重組計劃發生的離職費用。

(4)超額養老金計劃資產的消費税代表公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。

(5)與合併和整合相關的成本包括與Wesco和Anixter整合有關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併有關的諮詢、法律和分離成本。

(6)加速商標攤銷表示由於某些已遷移至我們的主品牌架構的遺留商標的預計有用壽命變化而產生的額外攤銷費用。

(7)業務安排終止損失表示由於管理層決定終止與第三方的業務安排而確認的損失。

(8)養老金清算成本表示與公司美國養老金計劃的最終結算相關的費用。

(9)營業利潤調整的所得税影響已按約27%的税率進行調整，截至2024年6月30日和2023年同期分別為三個月和六個月。

注：截至2024年6月30日為止的三個月和六個月的SG&A費用、營業收入、其他非營業性（收益）費用、所得税負擔和攤薄後每股收益已調整，以排除資產放棄損失、數字化轉型成本、重組費用、因Anixter Inc.養老金計劃銷售終結而產生的養老金超額資產消費税、出售WIS業務所獲得的收益、業務安排終止損失、養老金結算成本和相關的所得税影響。截至2023年6月30日為止的三個月和六個月的SG&A費用、營業收入、所得税負擔和攤薄後每股收益已調整，以排除數字化轉型成本、與合併有關的費用和整合費用、重組費用、加速攤銷費用和相關的所得税影響。這些非GAAP財務指標可以更好地理解我們的財務結果並進行可比性比較。

注：EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率%是提供公司業績和滿足債務償付要求能力的非普通會計準則財務指標。對於截至2024年6月30日的三個月，調整後的EBITDA定義為其他非經營性開支(收入)、非現金股權激勵費用、資產棄用損失、數字化轉型成本、雲計算服務商的攤銷和重組成本之前的利潤。對於截至2023年6月30日的三個月，調整後的EBITDA是指利息、税、折舊和攤銷等費用之前的利潤，減去其他非經營性開支(收入)、非現金股權激勵費用、重組成本、數字化轉型成本和合並關聯和整合成本。對於截至2024年3月31日的三個月，調整後的EBITDA是指其他非經營性開支(收入)、非現金股權激勵費用、數字化轉型成本、重組成本、雲計算服務商的攤銷以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税之前的利潤。調整後的EBITDA毛利率%通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。

説明：調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率 % 是非依據 GAAP 的財務測量，可提供公司績效和履行債務要求的指標。截至 2024 年 6 月 30 日，調整後的 EBITDA 定義為在扣除其他非營業支出（收益）、非現金股票補償費用、資產遺棄損失、數字化轉型費用、重組費用、雲計算安排攤銷和過多企業退休金計劃資產相關消費税後的利潤之前，扣除利息、税項、折舊和攤銷。在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月內，調整後的 EBITDA 定義為在扣除其他非營業支出（收益）、非現金股票補償費用、數字化轉型費用、合併和整合相關費用和重組費用後，還需再減去利息、税項、折舊和攤銷之前的利潤。調整後的 EBITDA 毛利率 % 的計算方法是將調整後的 EBITDA 除以淨銷售額。

(1)併購相關和整合成本包括與Wesco和Anixter的整合相關的整合和專業費用，以及與這兩家公司合併相關的諮詢、法律和分立成本。

(2)重組費用包括根據進行中的重組計劃發生的解僱費用。

(3)數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本，這些成本在過去的幾年中通常併入了併購相關和整合成本。

(4)對超額養老金計劃資產的消費税表示公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。

(5)廢置資產損失表示註銷特定按第三方開發運營管理軟件產品的資本化雲計算安排實施成本，轉而採用功能更適合公司業務的應用程序所導致的損失。

(6)雲計算安排攤銷包括銷售、一般和管理費用中為了支持我們的數字化轉型計劃而進行的雲計算安排的實施成本的費用。

債務在簡明合併資產負債表中按折扣債務和債務發行成本淨額報告，幷包括調整以記錄在Anixter合同日公允價值的長期債務。

注：財務槓桿率是使用債務的非普遍接受會計原則指標。財務槓桿率是通過將減去折扣債務、債務發行成本和公允值調整的淨債務總額除以調整後的EBITDA計算而得。EBITDA定義為過去12個月的利潤收入前利息、税收、折舊和攤銷。調整後的EBITDA定義為過去12個月的EBITDA，扣除其他非營運費用(收入)、非現金股權補償費用、併購相關和整合成本、重組費用、數字化轉型費用、Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產消費税、廢置資產損失和雲計算安排攤銷。

注：自由現金流是一種非GAAP（通用會計準則外）的流動性財務指標。從經營現金流中扣除資本支出得出自由現金流。自由現金流可用於資助投資和融資活動。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司支付了與數字轉型和重組有關的某些費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月，公司支付了某些與整合所收購的Anixter業務有關、與數字化轉型以及某些重組成本有關的費用。這些支出已被加回經營現金流以確定上述期間的自由現金流。我們計算的自由現金流可能與其他公司使用的類似指標不可比。