第99.1展示文本

新聞稿

愛克斯龍電力發佈2024年第二季度業績報告

盈利發佈亮點：

2024年第二季度，每股收益0.45美元的GAAP淨收益和每股收益0.47美元的調整後（非GAAP）運營盈利；

重申2024年全年調整後（非GAAP）運營盈利指南範圍為每股收益2.40-2.50美元；

重申通過2027年的5-7％全公司調整後（非GAAP）運營每股收益複合年增長目標；

表現出色的公用事業可靠性-在所有公用事業中實現了最高四分位可靠性表現，ComEd和Pepco Holdings連續第二個季度在故障頻率和故障持續時間方面均實現最高十分位；

在Pepco的“氣候準備途徑MD”多年計劃中獲得了一份訂單；

芝加哥（2024年8月1日）-Exelon Corporation（納斯達克代碼：EXC）今天公佈了其2024年第二季度的財務業績。

“我們很高興地報告了第二季度強勁的收入和行業領先的運營表現，愛克斯龍保持了我們一貫的成果記錄，”總裁兼首席執行官卡爾文·巴特勒表示。“我們繼續實現客户期望的高級可靠性，在不斷變化的監管環境中，我們在財務和監管戰略上非常敏捷，確保我們的投資滿足客户不斷增長的需求。”

“我們今年第二季度的每股調整後營業收益為0.47美元，比2023年第二季度的結果多0.06美元，這是由於與我們的客户投資相關的營收增加、有紀律的成本管理和有利的天氣條件所推動的。”愛克斯龍首席財務官瓊·瓊斯表示，“由於我們大多數計劃的債務融資活動已完成，以及我們積極的費率案件的持續進展，我們仍然有望在全年內以2.40美元至2.50美元/股的中點或更高的調整（非通用會計原則）營業收益交付結果。”

2024年第二季度

愛克斯龍電力2024年第二季度的通用會計淨收入為每股0.45美元，而2023年第二季度為每股0.34美元。2024年第二季度的調整後（非通用會計原則）營業收益為每股0.47美元，而2023年第二季度為每股0.41美元。有關財務報表的調節情況，請參閲第3頁開始的表格。

2024年第二季度的通用會計淨收入和調整後（非通用會計原則）營業收益主要反映了：

• 受PHI、BGE的配電及變速器費率增長，PECO氣候宜人，Pepco的多年計劃協調記錄的有利影響，ComEd變速器峯值負荷的增加等的支持，公共事業收入增加，少量抵消了PECO和BGE的利息費用增加以及PECO、BGE和PHI的折舊和攤銷費用上升。

• 愛克斯龍控股公司的成本增加，主要是由於利息費用的增加導致。

運營公司結果1

ComEd

ComEd 2024年第二季度的通用會計淨收入為2.7億美元，而2023年第二季度為2,4900萬美元。 ComEd 2024年第二季度的調整後（非通用會計原則）營業收益為2.85億美元，而2023年第二季度為2.51億美元，這主要是由於分配收益時機的變化，變速器峯值的負荷增加和費率基數的提高所致。部分抵消了ROE下降和養老金資產回報的缺失。由於營收脱鈎，ComEd的配電收入不受實際天氣或客户使用模式的影響。

PECO

PECO 2024年第二季度的通用會計淨收入從2023年第二季度的9700萬美元降至9000萬美元。PECO 2024年第二季度的調整後（非通用會計原則）營業收益從2023年第二季度的9800萬美元降至9300萬美元，這主要是由於利息費用和折舊費用的增加，部分抵消了氣候宜人的影響。

BGE

BGE

___________

BGE是中央馬裏蘭州的電力輸配電平臺，並居住着天然氣零售業務。愛克斯龍的四個業務單位包括：ComEd負責伊利諾伊州北部的電力輸配電業務；PECO負責賓夕法尼亞東南部的電力輸配電業務和零售天然氣分銷業務；BGE負責中央馬裏蘭州的電力輸配電業務和零售天然氣分銷業務；PHI包括哥倫比亞特區的電力輸配電業務和在馬裏蘭州、特拉華州、新澤西州和部分地區的零售天然氣分銷業務。

菲

PHI

最近的發展和第二季度亮點

•股息：2024年7月30日，愛克斯龍董事會宣佈每股普通股的常規季度股息為0.38美元。該股息將於2024年9月13日支付給截至2024年8月12日收盤時的愛克斯龍股東。

•費率案件發展：

•Pepco馬裏蘭電力配電費率案：2024年6月10日，MDPSC發佈命令，批准增加Pepco的電力配電費用增加4500萬美元，這反映了ROE為9.5%的情況，為即將到來的12個月期間，即2025年3月31日結束的電力配電費率，沒有批准Pepco在2025年、2026年及2027年的9個月延期期間的電力配電費率上漲。

•融資活動:

•2024年3月13日，ComEd發行了8,0000萬美元的首次抵押債券，其中包括4,0000萬美元的首次抵押5.30%系列債券，到期日為2034年6月1日，以及4,0000萬美元的首次抵押5.65%系列債券，到期日為2054年6月1日。 ComEd將所得款項用於償還現有債務、未償還的商業票據及一般企業用途。

◦2024年6月6日，BGE發行了價值8000萬美元的票據，包括4000萬美元的5.30%票據，到期日為2034年6月1日，以及4000萬美元的5.65%票據，到期日為2054年6月1日。BGE將所得款項用於償還未償還的商業票據和一般企業用途。

調整後（非GAAP）營業收益對賬表

2024年第二季度調整後（非GAAP）營業收益不包括以下税後項目，這些項目已包括在報告的GAAP淨利潤中：

2023年第二季度調整後（非GAAP）營業收益不包括以下税後項目，這些項目已包括在報告的GAAP淨利潤中：

(單位：百萬美元，每股金額為美元)			愛克斯龍 每股收益 攤薄 分享			愛克斯龍電力			ComEd			PECO			BGE			菲
2023年GAAP淨收益			$	0.34		$	343		$	249		$	97		$	42		$	103
經濟對衝活動市場價值變化影響（税後為-$1）			—			3			—			—			—			—
環保母基變動（税後為-$1）			0.01			11			—			—			—			11
SEC事項損失備付金（税後為$0）			0.05			46			—			—			—			—
分離成本（税後2美元，1美元，0美元，0美元和1美元，分別）			0.01			5			2			1			1			1
2023年調整後（非依據公認會計原則）營業收益			$	0.41		$	408		$	251		$	98		$	43		$	115

__________

注意：

由於四捨五入，數額可能無法完全相加。

除非另有説明，否則將依據每個註冊公司的邊際國家和州所得税率確定GAAP淨收益和調整後（非GAAP）營業收益之間的每個調節項目的所得税影響，考慮收入或費用項目是否全額或部分可納入税務税項或可抵扣税額。對於所有項目，2024年和2023年的邊際國家所得税率為24.0％至29.0％。

網絡研討會信息

愛克斯龍電力將在美國中部時間上午9點（東部時間上午10點）於今天舉行電話會議，討論2024年第二季度收益情況。可在網址https://investors.exeloncorp.com上訪問網絡廣播和相關材料。

關於愛克斯龍

愛克斯龍電力（納斯達克股票代碼：EXC）是一家財富200強企業，是美國最大的公用事業公司，通過六個完全受規管的變電和配電公用事業公司為超過1050萬客户提供服務——大西洋城電力（ACE）、巴爾的摩燃氣和電力（BGE）、公用公司（ComEd）、德爾馬瓦動力和光線（DPL）、PECO能源公司（PECO）和波託馬克電力公司（Pepco）。20,000名愛克斯龍員工投入自己的時間和專業知識，通過可靠、經濟、高效的能源交付、員工職業發展、平等、經濟發展和志願活動來支持我們的社區。關注Twitter@Exelon|X。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

除公認會計原則（GAAP）確定的淨收益外，愛克斯龍電力還使用調整後（非依據公認會計原則）營業收益的指標來評估其營業績效，因為管理層認為它代表了與業務的持續運營直接相關的收益。調整後（非GAAP）營業收益不包括某些成本、費用、收益和損失以及其他指定項目。本指標旨在增強投資者對於期間營業結果的整體理解，並提供愛克斯龍電力基線運營績效的指示，不包括被管理層認為與業務的持續運營無直接關係的項目。此外，這個指標是管理層用作評估績效、分配資源、設置激勵報酬目標以及計劃和預測未來時期的主要指示器之一。調整後（非GAAP）營業收益不是按照GAAP定義的呈現，並且可能與其他公司的呈現不可比較。愛克斯龍電力已提供非依據GAAP財務指標作為補充信息，並在按照GAAP計算和呈現的財務指標之外提供。調整後（非GAAP）營業收益不應被視為比本收益發布和附件提供的最直接可比的GAAP淨收益指標更有用，也不應被視為或替代最直接可比的GAAP淨收益指標之一。本新聞稿和收益發布附件提供了調整後（非GAAP）營業收益與按照GAAP計算和呈現的最有直接關聯的財務指標之間的調節，已發佈在愛克斯龍電力的網站上：https://investors.exeloncorp.com，並已在2024年8月1日提交給證券交易委員會的Form 8-k上附加。

除非另外指定，否則在根據國間原則公認的會計原則（GAAP）計算的淨收益之外，愛克斯龍電力評估其營業業績使用調整後的（非GAAP）營業收益，因為管理層認為它代表了與業務的持續運營直接相關的收益。調整後的（非GAAP）營業收益不包括某些指定成本、費用、收益和損失以及其他項目。本指標旨在加強估計期營業結果的投資者的總體理解，並提供愛克斯龍電力的基本營運績效的一個指標去除與業務的持續運營無直接關係的項目。此外，此指標是管理層用於評估績效、分配資源、設定激勵報酬目標以及規劃和預測未來時期的主要指標之一。調整後的（非GAAP）營業收益不是按照GAAP定義的呈現，並且可能與其他公司的呈現不可比較。Exelon已提供非GAAP財務指標作為補充信息，並提供了按照GAAP計算和呈現的財務指標，調整後（非GAAP）營業收益不應被視為比本收益發布和附件提供的最直接可比的GAAP淨收益指標更有用，也不應被視為或替代最直接可比的GAAP淨收益指標之一。本新聞稿和本收益發布附件提供了調整後（非GAAP）營業收益與按照GAAP計算和呈現的最有直接關聯的財務指標之間的調節，併發布在愛克斯龍電力的網站上：https://investors.exeloncorp.com

關於前瞻性信息的警示聲明。

本新聞稿包含根據聯邦證券法的某些前瞻性聲明，這些聲明受到風險和不確定性的影響。這些僅適用於本新聞稿的當前觀點，僅適用於未來事件和運營、經濟和財務績效，其目的是識別這些前瞻性聲明。

愛克斯龍電力公司、公共事業公司能源公司、巴爾的摩燃氣電公司、Pepco Holdings LLC、波託馬克電力公司、德爾馬瓦動力和光公司和大西洋城電力公司（註冊公司）產生實際結果的因素與愛克斯龍電力公司、公共事業公司能源公司、巴爾的摩燃氣電公司、Pepco Holdings LLC、波託馬克電力公司、德爾馬瓦動力和光公司和大西洋城電力公司（註冊公司）所作出的前瞻性聲明不同，包括此處討論的因素，以及愛克斯龍電力公司、公共事業公司能源公司、巴爾的摩燃氣電公司、Pepco Holdings LLC、波託馬克電力公司、德爾馬瓦動力和光公司和大西洋城電力公司（註冊公司）的2023年年度報告書Form 10-k文件中討論的因素，包括第一部分，ITEm 1A.風險因素，第二部分，ITEm 7.經營狀況和財務業績分析，以及第二部分，ITEm 8.財務報表和附註18：承諾和重大事項；（2）在（a）第二部分、ITEm 1A.風險因素，（b）第一部分、ITEm 2.管理討論和分析、財務狀況和業績分析，以及（c）第一部分、ITEm 1.財務報表中的附註11：承諾和重要事項；以及（3）由註冊公司向SEC提交的文件中討論的其他因素。投資者應謹慎對待這些書面或口頭的前瞻性聲明，這些聲明僅適用於本新聞稿的發佈日期。任何註冊公司都不承擔公佈其前瞻性聲明的任何修改以反映本新聞稿發佈之後的事件或情況的公開責任。

投資者應該謹慎對待這些書面或口頭的前瞻性聲明，這些聲明僅適用於本新聞稿的發佈日期。任何註冊公司都不承擔公佈其前瞻性聲明的任何修改以反映本新聞稿發佈之後的事件或情況的公開責任。

收益發布附件

目錄

捷報表的合併綜合損益表

(未經審計)

（單位百萬）

捷報表的合併綜合損益表

(未經審計)

（單位百萬）

__________

（a）其他主要包括消除和合並調整，Exelon的企業運營，共享服務實體以及其他融資和投資活動。

愛克斯龍

合併資產負債表

(未經審計)

（單位百萬）

愛克斯龍電力

合併現金流量表

(未經審計)

（單位百萬）

愛克斯龍

GAAP淨利潤的調節使其符合調整後（非GAAP）營業收益和盈利分析，並分析盈利

2024年和2023年的三個月截至6月30日

(未經審計)

（單位：百萬美元，除每股數據外）

注:

由於四捨五入，數額可能無法完全相加。

除非另有説明，否則每個調節項從GAAP淨收入到調整後（非GAAP）運營收入之間的所得税影響均基於每個註冊機構的邊際聯邦和州所得税税率，考慮到收入或費用項目是否整體或部分應納税或可抵扣。對於所有項目，2024年和2023年的邊際法定所得税税率在24.0%至29.0%之間。

(a)其他主要包括消除和合並調整、Exelon的企業運營、共享服務實體和其他融資和投資活動。

(b)對於ComEd、BGE、Pepco、DPL Maryland和ACE，客户費率調整以消除天氣和客户使用對分配量的影響。

(c)ComEd的分配費率收入增加或減少取決於完全可收回的成本波動。對於跨各公用事業的輸電公式費率和騎手的監管收回機制，即使沒有對淨收益產生影響，收入也會增加或減少，且根據率基、資本結構和ROE的變化而定。

(1)代表與分離相關的成本，主要包括系統相關的成本、支付給顧問、諮詢師、律師和其他協助分離的專家的第三方成本以及僱員相關的離職費用，不包括運營和維護費用和其他成本。

(2)對於ComEd，反映由於較低的允許電力分配ROE和養老金資產回報的缺失導致的電力分配收入下降；對於BGE來説，反映由於分配費率上漲導致的收入增加；對於PHI來説，反映由於分配和輸電費率上漲導致的收入增加。

對於ComEd而言，反映了由於完全可以恢復的成本較高以及變速器峯值負載較高而增加的電力分配、傳輸和能源效率收入，同時由於與CMC監管資產相關的低運載成本恢復而減少。對於PHI而言，反映了由於某些EDIt福利完全分攤給客户而增加的收入，這在利息支出和其他方面被抵消。

表示運營和維護費用，不包括養老金和非養老金退休福利。對於ComEd，主要反映了某些間接費用的更新資本化利率。對於PECO和BGE，反映了信貸損失費用的增加。對於PHI，包括來自Pepco Maryland多年計劃協調的有利影響。對於公司，反映了運營和維護費用的減少，同時通過過渡服務協議（TSA）向Constellation提供的服務費用的其他收入的減少。

反映了所有公用事業的持續資本支出。

對PHI而言，反映了除所得税外其他税收的增加。對於公司而言，主要反映了通過TSA向Constellation提供的服務費用的其他收入的減少，同時運營和維護費用的減少。

主要代表與成本管理相關的遣散和重組成本。

愛克斯龍電力

對攤薄後的每股收益的GAAP淨利潤（虧損）進行調節（非GAAP）運營收益並進行盈利分析

2024年6月30日和2023年六個月末

(未經審計)

（單位：百萬美元，除每股數據外）

注:

由於四捨五入，數額可能無法完全相加。

除非另有説明，否則GAAP淨收入與調整後（非GAAP）經營盈利之間的每個調節項目的所得税影響均基於每個註冊公司的邊際聯邦和州所得税税率。考慮到減可抵税或可扣除所得或費用項目。對於所有項目，2024年和2023年的邊際法定所得税税率介於24.0%至29.0%之間。

（a）其他主要包括消除和合並調整，Exelon的公司運營，共享服務實體和其他融資和投資活動。

（b）對於ComEd，BGE，Pepco，DPL Maryland和ACE，客户費率調整以消除天氣和客户使用對分銷量的影響。

（c）ComEd的分銷費率收入隨完全可收回成本波動而增加或減少。對於其他監管收入機制，包括跨公用事業的變速器公式費率和騎行員，收入增加或減少i）隨着完全可收回成本的波動（對淨收益沒有影響），以及（ii）根據率基、資本結構和roe（對淨收益有影響）的變化。

（1）代表與分離相關的成本，主要包括系統相關成本，支付給分離顧問、諮詢師、律師和其他專家的第三方成本，以及員工相關的解聘成本，這些成本記錄在運營和維護費用和其他費用中。

（2）對於ComEd，反映電力分銷ROE較低和養老金資產回報缺失導致的電力分銷收入下降。對於BGE，反映分銷率增加導致的收入增加。對於PHI，主要反映了分銷和輸電費增加。

（3）對於ComEd，反映增加的電力分銷、輸電和能源效率收入，因為完全可收回的成本增加，以及輸電峯值負荷的增加，同時抵消與CMC監管資產相關的攜帶成本補償。對於PHI，反映了分銷和輸電收入的增加，主要是由於完全可收回成本的增加。

（4）表示運營和維護費用，不包括養老金和非養老金福利。對於ComEd，反映對某些間接費用的資本化率進行了更新。對於PECO和BGE，反映了增加的暴風雨成本和信貸損失費用。對於PHI，反映了承包和暴風雨成本的增加，部分抵消了Pepco Maryland多年計劃協調的有利影響。對於公司，主要反映了運營和維護費用的下降以及通過TSA向康斯特雷爾提供服務的費用減少的其他收入減少。

反映所有公用事業的持續資本支出。

（6）對於PHI，主要反映了利息費用的增加以及除所得税以外的其他税費的增加。對於公司，主要反映了向康斯特雷爾提供服務的費用減少的其他收入減少和利息費用的增加，同時通過TSA減少了運營和維護費用。

(7)主要代表了與成本管理相關的解僱和重組成本。

ComEd 統計數據

2024年和2023年的三個月截至6月30日

2024年6月30日和2023年六個月末

__________

（a）反映了從康Ed直接購買電力和從競爭電力供應商購買電力的客户所支付的費用，因為所有客户都要支付輸送費用。對於從ComEd購買電力的客户，營業收入還反映了能源和變速器的成本。

（b）包括來自PJm的變速器收入，批發電力收入和互助收入。

（c） 包括附屬公司的營業收入，截至2024年6月30日三個月的總額為$2,000,000和$2,000,000，截至2024年6月30日的六個月的總額為$4,000,000和$5,000,000。

（d）包括替代營業計劃和滯納金。

PECO統計數據

2024年和2023年的三個月截至6月30日

2024年6月30日和2023年六個月末

__________

（a）反映從直接購買PECO電力的客户和從競爭性電力發電供應商購買電力的客户的交付量和營業收入，因為所有客户都要繳納分配費用。對於從PECO購買電力的客户，營業收入還反映能源和變速器的成本。

（b）包括來自PJm的輸電收入、批發電收入和互助收入。

（c）包括從附屬公司的營業收入，分別為2024年6月30日和2023年3月，總額分別為200萬和100萬，以及2024年6月30日和2023年6月30日的300萬和300萬。

（d）包括替代收入項目和延遲付款費用。

（e）反映從直接從PECO購買天然氣的客户和從競爭性天然氣供應商購買天然氣的客户的分配費用的交付量和營業收入。對於從PECO購買天然氣的客户，收入還反映天然氣的成本。

（f）主要包括來自離系統銷售的收入。

（g）包括來自附屬公司的營業收入，分別為2024年6月30日和2023年3月 less than 100萬及100萬，以及2024年6月30日和2023年6月30日的100萬和100萬。

BGE統計數據

2024年和2023年的三個月截至6月30日