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2024年8月1日

康明斯報告2024年第二季度業績強勁。

•創下第二季度創收記錄達到88億美元；按照一般會計準則計算的淨利潤為72600萬美元

•第二季度的EBITDA佔銷售額的15.3％；攤薄後每股收益為5.26美元

全年營業收入預計下降3%至持平；較之先前的預測下降2%至5%，有所改善。

EBITDA現預計在15.0%至15.5%的範圍內，較之前的14.5%至15.5%的指引有所增長。

印第安納州哥倫布-康明斯有限公司（紐交所：CMI）今天公佈了2024財年第二季度的業績結果。

康明斯董事長兼首席執行官詹妮弗·拉姆齊表示：“2024年第二季度，我們的動力系統業務大幅改善，實現了創紀錄的季度銷售額和可觀的盈利能力。正如我們在5月份的分析師日（Analyst Day）期間所分享的，我們的Destination Zero策略是發展業務、滿足客户今後和未來需求的正確策略。我們繼續為客户提供創新技術，執行我們的財務承諾，並在關鍵市場上鞏固我們的地位。我要感謝我們才華橫溢的員工不斷努力推動業績實現，從而讓康明斯在全球範圍內更具競爭力。”

2024年第二季度營收為88億美元，同比增長2%。北美銷售額增長4%，國際銷售額下降2%。

2024年第二季度康明斯的淨利潤為7,260萬美元，每股攤薄收益5.26美元，較2023年的7,200萬美元或每股攤薄收益5.05美元略有增長。2023年第二季度的税後利潤包括分離Atmus的成本2,300萬美元或每股攤薄收益0.13美元。第二季度的税率為23.0％，包括900萬美元或每股攤薄收益0.07美元的有利離散税項。

2024年第二季度，康明斯的利息、税項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）為13億美元（銷售額的15.3%），較去年同期的13億美元（銷售額的15.1%）略有增長。2023年第二季度EBITDA中包括上述Atmus分離成本。

資產負債表：

根據其當前預測，康明斯公司將其2024年全年營業收入指引上調至下降3％至持平，這是由於幾個市場需求強於預期，特別是在北美公路和發電方面。預計EBITDA區間為15.0％至15.5％，將中點上調並縮小了先前指引的區間範圍14.5％至15.5％。

康明斯計劃繼續為股東提供強勁的運營現金流和回報，並致力於實現我們長期的戰略目標，即將運營現金流的50%返還給股東。在短期內，我們將專注於再投資獲利增長、分紅和降低債務。

拉姆齊表示：“由於康明斯產品和服務的持續需求，我們提高了對2024年營收和盈利能力的預期。我們仍然預計在下半年北美重型卡車市場的需求將會減少。儘管下半年的前景不景氣，康明斯仍處於一種良好的— 能夠持續投資未來增長、向客户提供新技術並向股東返現的位置。”

2024年第二季度亮點：

康明斯宣佈將每股普通股的季度現金分紅從1.68美元提高至1.82美元。該公司連續15年向股東增加季度股息。

康明斯、戴姆勒卡車和公共汽車以及PACCAR完成了它們的合資企業的組建，現在被稱為Amplify蓄電池技術公司，以在美國本土本地化生產電池和電池供應鏈。這個戰略性的合作將推進電動商用車和工業應用的零排放技術。Amplify公司正在Marshall County, Miss.建造一座21吉瓦時(GWh)的工廠，並有進一步擴大的潛力。該工廠預計將創造超過2,000個美國製造業就業機會，並計劃於2027年開始生產。

康明斯和五十鈴汽車公司宣佈推出一款適用於五十鈴新中型卡車的6.7升發動機。這款“Isuzu DB6A”將為價格高昂的卡車市場發電，並將於今年晚些時候在亞太地區和其他全球市場上市。康明斯還宣佈計劃在北美市場推出鋰磷酸鐵（LFP）電池技術的電池電動動力總成。預計中型卡車的可用性將在2026年，包括Accelera的下一代鋰離子電池技術。

康明斯舉辦了每兩年一次的分析師日，並分享了提高長期財務預期的計劃，相比之前的分析師日，向股東交付越來越高的回報。

不斷優化公司環保母基環節，並相對於行業同行更好地管理最重要的環境、社會和治理風險和機遇，連續三年獲得摩根士丹利資本國際評級（MSCI）AAA（最高級）的評級。

7月，Accelera從美國能源部獲得7500萬美元的無排放製造補貼，用於將康明斯哥倫布（印第安納州）發動機工廠現有的約36萬平方英尺的製造空間改建成零排放元件和電動動力總成系統。7500萬美元的補貼是迄今為止唯一授予康明斯的最大的聯邦政府資助之一，其資助來源為抑制通脹法案之撥款。

2024年第二季度詳細信息（所有比較均為2023年同期）：

零部件板塊

•銷售額 - 30億美元，同比下降13%

•業務區段EBITDA：4.06億美元，銷售額的13.6%，而去年同期銷售額為4.86億美元，銷售額的14.2%，當中包括Atmus業務和1800萬美元與分離Atmus有關的成本

•北美銷售額下降10%，國際銷售額下降17%，主要是Atmus分離以及中國和歐洲市場需求下降的結果。

發動機業務板塊

銷售額——3200000000美元，同比增長5%

板塊EBITDA——44500000美元，佔銷售額的14.1%，相比之下，上一年同期42500000美元，佔銷售額的14.2%

由於北美中重型卡車市場需求強勁和定價措施的推動，北美營收增長7%，國際營收增長2%。

分銷業務板塊

銷售額——2800000000美元，同比增長9%

板塊EBITDA——31400000美元，佔銷售額的11.1%，相比之下，上一年同期29900000美元，佔銷售額的11.5%

由於增加了電力產品的需求和價格措施的推動，北美營收增長6%，國際營收增長16%。

發動機系統板塊

銷售額——1600000000美元，同比增長9%

板塊EBITDA——30100000美元，佔銷售額的18.9%，相比之下，上一年同期20100000美元，佔銷售額的13.8%

由於全球需求的增加，尤其是數據中心市場的需求增加，發電業務收入增長16%。工業業務收入增長2%，主要是由於強勁的礦業需求抵消了石油和天然氣市場需求的疲軟。

Accelera業務板塊

銷售額——111000000美元，同比增長31%

板塊EBITDA虧損——117000000美元

由於電解池裝置的增加，收入增加。

與開發電動動力總成、燃料電池和電解池以及支持電池電動汽車的產品相關的成本，正在對EBITDA的虧損做出貢獻。

普遍公認的會計原則

關於康明斯股份有限公司

康明斯公司是全球動力解決方案領軍企業，由五個業務板塊——元件、發動機、分銷、電源系統和Accelera業務板塊所組成，並得到我們的全球製造業和廣泛服務支持網絡、熟練的員工隊伍和廣泛的技術專業知識的支持。康明斯公司致力於其“零目標”戰略，該戰略基於公司對可持續發展的承諾，並藉助其廣泛的產品組合，幫助客户成功地應對能源轉型。產品範圍從先進的柴油、天然氣、電動和混合動力總成以及總成相關的元件，包括尾氣後處理、渦輪增壓器、燃油系統、氣門氣門技術、控制系統、空氣處理系統、自動變速器、軸、傳動系、剎車、懸架系統、電力發電系統、電池、電氣化動力系統、氫氣生產技術和燃料電池產品。自1919年以來，總部位於美國印第安納州哥倫布市的康明斯公司一直致力於通過三個重要的全球企業社會責任優先事項（教育、環境和機會平等）來推動更加繁榮的世界，員工人數約為75,500人。康明斯通過在線服務客户，通過公司擁有的和獨立分銷商網絡，以及全球數千家經銷商服務點來服務客户，2023年實現銷售額341億美元，獲得營業額735000000美元。訪問https://www.cummins.com/瞭解康明斯是如何推動一個始終開啟狀態的世界的，以及獲得更多信息。

前瞻性披露聲明

本公告中提供的非單純歷史信息均屬於《1995年私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act）中的前瞻性聲明，包括有關我們的預測、指導、初步結果、期望、希望、信仰和未來戰略意圖的聲明。其中涵蓋的內容包括，但不限於，與我們的收入、EBITDA以及解決關於我們某些發動機涉及的排放認證和合規程序的監管程序的和解協議的計劃和期望有關的聲明，這些發動機主要用於美國的微型貨車應用領域。由於許多因素，我們未來實際的表現可能與這些前瞻性聲明所預示的結果存在實質性的差異，包括但不限於：由接受解決協議所產生的任何負面後果，包括所需的額外緩解項目、不利的聲譽影響和可能導致的法律訴訟；監管機構的日益嚴格的審查，以及全球排放標準的採用、實施和執行的不可預測性；不斷變化的環境和氣候變化立法和監管措施；國際、國內和區域貿易法律、法規和政策的變化；税收的變化；全球法律和道德合規成本和風險；未來禁止或限制柴油動力產品使用；未能成功整合和/或未能充分實現收購Meritor，Inc.所預期的所有收益；原材料、運輸和勞動力成本的波動和供應短缺；將我們的產能和生產與需求相匹配；與我們沒有直接控制的合資企業和其他投資者的行動和收益；大型卡車製造商和原始設備製造商的客户停止外包其引擎供應需求或處於財務困境，或者發生變更；產品召回；材料和商品成本的變化；開發新技術以減少對我們當前產品和服務的需求；新產品或現有產品或服務的接受程度低於預期；產品責任索賠；我們的產品銷售組合；氣候變化、全球變暖、更嚴格的氣候變化法規、協議、緩解措施、温室氣體法規或其他旨在應對氣候變化的立法；我們計劃通過對戰略性收購和剝離進行調整來重新定位我們的產品組合，並由此產生的不確定性；利率的上升；人才的挑戰性市場以及吸引、培養和保留關鍵人員的能力；面臨潛在的安全漏洞或其他打擊我們的信息技術環境和數據安全的幹擾；在許多國家經營所面臨的政治、經濟和其他風險，包括政治、經濟和社會不確定性以及我們業務的日益全球化；競爭對手的活動；不斷增加的競爭，包括新興市場中客户增加的全球競爭；未能達到環境、社會和治理（ESG）的期望或標準，或實現我們的ESG目標；勞資關係或工作停滯；外匯匯率的變化；我們養老金計劃資產的表現和折現率的波動；能源的價格和可用性；繼續獲得融資、金融工具和金融資源，以在需要支持我們未來業務的數量、時間和條款。我們將這些風險的更多詳細信息時常在我們的SEC文件中進行披露，特別是在我們的2023年年度報告的風險因素部分和Form 10-Q季度報告中。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者認真考慮這些因素，評估前瞻性聲明，並警告勿過度依賴此類前瞻性聲明。此處提供的前瞻性聲明僅於本公告發布之日起有效，並且我們不承擔任何公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。有關可能影響我們表現的因素的更詳細信息可以在我們的SEC備案中找到，網址是http://www.sec.gov或http://www.cummins.com，在我們網站的投資者關係部分。

本文包括不帶審計的《捷普科技股份有限公司及其子公司的簡明合併淨利潤表》,內容均為前瞻性聲明, 包括關於我們的預測、指導、初步結果、期望、希望、信仰和未來戰略意圖的聲明。這些前瞻性聲明包括但不限於，與我們的收入、EBITDA以及解決關於我們某些發動機涉及的排放認證和合規程序的監管程序的和解協議的計劃和期望有關的聲明，這些發動機主要用於美國的微型貨車應用領域。我們未來實際表現可能與這些前瞻性聲明所預示的結果存在實質性差異，其中的因素可能包括：由接受解決協議所產生的任何負面後果，包括所需的額外緩解項目、不利的聲譽影響和可能導致的法律訴訟；監管機構的不斷密切關注，以及全球排放標準的採用、實施和執行的不可預測性；環境和氣候變化領域的法規和監管措施的不斷髮展；國際、國內和區域貿易法律、法規和政策的變化；税收政策的變化；全球法律和道德合規成本和風險；未來禁止或限制柴油動力產品使用；未能成功整合和/或未能充分實現預計的Meritor公司收購的所有收益；原材料、運輸和勞動力成本的波動和供應短缺；將我們的產能和生產與需求相匹配；與我們沒有直接控制的合資企業和其他投資者的行動和收益；大型商用車和原始設備製造商立即停止外包引擎供應鏈需要，或者遇到財務窘境或更改管理；產品召回；材料和商品成本的變化；開發新技術，以減少對我們當前產品和服務的需求；新產品或現有產品或服務的接受程度低於預期；產品責任索賠；我們的產品銷售組合；氣候變化、全球變暖、更嚴格的氣候變化法規、協議、緩解措施、温室氣體法規或其他旨在應對氣候變化的立法；我們計劃通過對戰略性收購和剝離進行調整來重新定位我們的產品組合，並由此產生的不確定性；利率的上升；人才的挑戰性市場以及吸引、培養和保留關鍵人員的能力；面臨潛在的安全漏洞或其他打擊我們的信息技術環境和數據安全的幹擾；在許多國家經營所面臨的政治、經濟和其他風險，包括政治、經濟和社會不確定性以及我們業務的日趨全球化。股東、潛在投資者和其他讀者慎重考慮這些因素，評價前瞻性聲明，並警告不要過度依賴此類前瞻性聲明。我們僅會在公告發布之日或之前發佈的資料中披露前瞻性聲明，我們不承擔任何公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。有關可能影響我們表現的因素的更詳細信息可以在我們的SEC備案中找到，網址是http://www.sec.gov或http://www.cummins.com，在我們網站的投資者關係部分。

非GAAP財務信息的披露

本公告中使用了一項非GAAP指標EBITDA，它在公告表格附註中進行了定義和調整，具體定義和對應的GAAP指標，僅在前瞻性指標中由於從非GAAP角度考慮波動性、複雜性和受限的機緣而無法提供對應的GAAP指標。Cummins披露此信息，因為它認為該指標對於理解公司的運營表現很有用，因為EBITDA是該公司用於評估其經營單元表現的內部指標。

網絡直播信息

Cummins管理層將於今日EDt的10:00召開電話會議，討論這些結果。這場電話會議將通過網頁直播，並可在Cummins網站的投資者關係部分www.cummins.com上獲取。為了能夠查看音頻可用的視覺效果，我們鼓勵參與者在電話會議開始前幾分鐘登錄。

在某些部門進行再組織

從2024年第二季度開始，我們將我們的一些業務從元件板塊內進行重新組合，以便與我們的業務總監現在所監測業務的情況一致。我們重組了業務，將引擎元件和軟件與電子業務合併成新成立的元件和軟件業務。我們還將我們的軸和制動業務更名為“傳動系和制動系統”。我們從2024年4月1日起開始報告這些更改的結果，並在歷史時期內反映這些變化。這些變化對我們的綜合業績沒有影響。新合併的引擎元件和軟件業務的調整前期餘額如下所示：

元件板塊

根據業務而調整的我們元件板塊在2024年、2023年和2022年的外部銷售如下:

公司元件業務在2024年、2023年和2022年的合併銷售額經過調整後在下面的分部銷售數據部分介紹。

投資者權益，版税和利息收入

在我們的損益表中列示的投資者權益，版税和利息收入為以下（以百萬計）：

所得税

我們預計2024年的有效税率將近似於24.0％，不包括可能出現的任何離散項目。

2024年6月30日結束的三個和六個月期間，我們的有效税率分別為23.0％和13.1％。 2023年6月30日結束的三個和六個月期間，我們的有效税率分別為22.3％和22.0％。

2024年6月30日結束的三個月中，包含了有利的離散税收項目900萬美元，每股0.07美元，主要是由於基於股份的補償税收補貼。

2024年6月30日結束的六個月中，包含有利的離散税項，主要由於Atmus分拆的13億美元不徵税收益。其他離散税項為3000萬美元，每股0.21美元，主要是由於審計和基於股份的補償福利調整。

2023年6月30日結束的三個月中，淨不利離散税項為300萬美元，每股0.02美元。

2023年6月30日結束的六個月中，淨離散税項為零，由於前兩個季度的抵消額，主要由於基於股份的補償税收補貼和其他離散項目。

調解非普通會計原則指標 - 利息、所得税、折舊、攤銷和非控制利益前的收益(EBITDA)

我們認為EBITDA是評估我們運營績效的有用指標，因為它可以幫助投資者和債權人在不考慮融資方式、資本結構、所得税或折舊和攤銷方法的情況下，在一致的基礎上比較我們的績效。而這些因素可能會因許多因素而顯著不同。我們認為，不考慮Atmus出售和重組行動所產生的收益和成本，EBITDA排除特殊項目是評估我們運營績效的有用指標。該聲明排除了EBITDA的前瞻性措施，因為由於非現金項目的變化、複雜性和有限的可見性，無法提供與通常接受的會計原則(GAAP)措施相對應的調解。

EBITDA不符合GAAP或其它公司使用的指標可能不一致。它應當被視為補充數據；但是，EBITDA計算中包含在淨利潤的壓縮合並陳述中包括的金額。下面是每個適用期間歸屬於Cummins Inc.的淨利潤與EBITDA的調解：

按業務劃分的元件業務銷售額

調整了上述重組業務後，我們元件業務的銷售額如下：

按市場分類的發動機部門銷售額和機組發貨量

我們的發動機部門按市場銷售額如下：

按發動機分類的單位出貨量（包括向動力系統和離線發動機單位裝運的裝運量，都包括在各自的分類中），如下所示：