EX-99.2 3 exh_992.htm 附件99.2EdgarFiling

Exhibit 99.2

 

Colliers 第二季度 2024 財務報告 2024 年 8 月 1 日

 

 

此演示文稿包含或可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述包括公司的財務表現前景和目標、信念、策略、目標、計劃或當前期望方面的聲明。這些聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中所設想的任何未來結果、業績或成就有實質性差異。這些因素包括:經濟條件,尤其是與商業和消費信貸條件以及企業支出有關的經濟條件;商業房地產物業價值、空置率和房地產交易中金融流動性的一般狀況;吸引新的資本承諾到我們的投資管理基金和保留現有的資本管理能力;與美元相關的加幣、澳幣、英鎊和以歐元計價的營業收入和支出在匯率上發生變化的影響;公司所服務市場的競爭;勞動力短缺或佣金、工資和福利成本增加;高於預期的通貨膨脹率可能會影響某些合同的盈利能力;疫情對客户需求、投送服務的能力以及確保員工的健康和生產力的影響;信息技術系統的中斷或安全故障;網絡安全風險;與美國政府機構的關係的變化/喪失可能會極大地影響我們發起抵押貸款的能力;根據 Fannie Mae 委派承銷和服務計劃發放的貸款違約可能會對我們的盈利能力產生實質性影響;利率上升對我們的借款成本和政治條件或事件、包括選舉、公投、國際貿易和移民政策的變化以及恐怖主義活動的爆發或升級的影響。關於公司的年度信息表格,可訪問 www.sedarplus.ca),以及與加拿大和美國證券監管機構的其他定期報告中確定的因素和解釋性信息。本演示文稿中的前瞻性陳述是截止目前的日期作出的,可能會發生變化。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受到這些警示性聲明的限制。除適用法律規定外,Colliers 不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的公開義務,無論是因為新信息、未來事件或其他原因。本演示文稿不構成銷售或索取任何基金的權益的要約。貨幣增長率,內部增長率,調整後的 EBITDA,調整後的 EPS,自由現金流,資產管理和費用支付資產管理等指標都是非 GAAP 指標。

 

 

Colliers 財務報告第三頁(以美元計,金額為百萬美元,每股金額除外)亮點:• 各主營服務和業務板塊均實現增長,其中招租是增長的領頭羊• 收益服務業務線以及投資管理業務線穩健而可預測的增長• 自 2022 年第二季度以來首次實現資本市場收入增長• 於 2024 年 7 月 29 日完成了對 Englobe 的收購• 2024 年展望不變,除 Englobe 影響外

 

 

Colliers 財務報告第四頁(以美元計,金額為百萬美元,每股金額除外)過去十二個月截至 2024 年 6 月 30 日面向廣大市場多元化服務 以及提供定製解決方案的外包和諮詢、以及投資管理板塊(即可持續服務)佔據 59% 的份額;招租和資本市場板塊佔據 25% 和 16% 的份額;以 Englobe 的財務報表為基礎的計算結果顯示,到目前為止,Colliers 72% 的收益來自可持續服務

 

 

Colliers 財務報告第五頁(以美元計,金額為百萬美元,每股金額除外)二零二四年第二季度 KPI 綜述:• 合同服務和產品都在美國和加拿大地區迅速恢復,招租實現巨大增長,外包和諮詢、投資管理以及資本市場表現出強勁而穩健的增長• 收益增長的基礎在於實現了多樣化的收入來源,符合公司的戰略,也能為客户提供更多有價值的服務• 全球數據競爭升級,Colliers 將其視為優先事項。

 

 

Colliers 財務報告第六頁(以美元計,金額為百萬美元,每股金額除外)二零二四年第二季度 KPI 綜述:• 美洲地區的 GAAP 淨收益為 5300 萬美元,淨收益率達 7.8%;上年同期淨收益為 4650 萬美元,淨收益率為 7.4%。在招租活動和強勁的基礎性業務增長(外包和諮詢)帶動下,資本市場收入增長 2%。

 

 

Colliers 財務報告第七頁(以美元計,金額為百萬美元,每股金額除外)美洲地區 GAAP 淨收益:2024 年第二季度為 5300 萬美元,毛利率為 7.8%;2018 年第二季度為 4650 萬美元,毛利率為 7.4%。其中,招租活動增加,外包和諮詢表現強勁,帶動資本市場收入增長 2%。貨幣增長率:5%。

 

 

Colliers第2季(美元數百萬)歐洲、中東、非洲(EMEA)按照通用會計準則(GAAP)的營業收入:2024年Q2(-0.7百萬美元),透支率為-0.4%;2023年Q2(5.1百萬美元),透支率為-2.9%。租賃活動增加,外包和諮詢業務增長適度。調整後的EBITDA透支率在更低的成本基礎上得到了提高。4 4 美元對美元的營收增長3% 3%。外包和諮詢業務、租賃業務、資本市場業務的營收情況。

 

 

Colliers第2季(美元數百萬)亞太地區(APAC)按照通用會計準則(GAAP)的營業收入:2024年Q2 2160萬美元,透支率為14.2%;Q2 2023年1960萬美元,透支率為12.7%。當地貨幣收入略有增長。調整後的EBITDA透支率在更低的運營成本上得到提高。4 4 美元對美元的營收增長為-1% 1%。外包和諮詢業務、租賃業務、資本市場業務的營業收入情況。

 

 

Colliers第2季(美元數百萬)投資管理按照通用會計準則(GAAP)的營業收入:2024年Q2 5500萬美元,透支率為43.7%;2023年Q2 2640萬美元,透支率為22.2%。增量收入來自新投資者資本承諾。經調整的EBITDA在提高營收的同時有所改善,部分抵消了對新產品、策略和籌資能力的投資增加。截至2024年6月30日,資產管理規模達964億美元,與2024年3月31日的963億美元相對。AEBITDA營收情況為。4 4美元對美元的營收增長率為6% 6%。

 

 

36% 52% 12% 永久資金、長期基金、託管資金策略AUM。房地產業為傳統活動資產類別。在基礎設施、四種資產類別中,有78%屬於傳統類資產。AUM在北美的EMEA地區的地理位置為964億美元,FPAUM為498億美元。重點關注長期高度區分的AUM。

 

 

•槓桿比率為2.0倍。截至2024年6月30日,可以使用的流動性超過10億美元;Englobe完成後超過5000萬美元。預計2024年的資本支出為7500萬美元。Colliers第12期(美元數百萬)資本化和資本配置現金$162.6 $181.1 $172.4總負債1363.9億美元,1502.6億美元,1668.4億美元,淨負債1201.2億美元,1321.5億美元,1496.1億美元,可贖回的非控股權益為1105.0億美元,1072.1億美元,1093.7億美元,股東權益為1195.3億美元,850.5億美元,716.9億美元,總資本為3501.5億美元,3244.1億美元,3306.7億美元,淨負債/虛擬調整後的EBITDA槓桿比率(1)為2.0倍、2.2倍、2.4倍。資本支出為29.4美元,收購支出為32.1美元,可轉換餘額為8200萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,日 2024 年6月30 日201年2月2024 3日年6月30日(1)財務槓桿率的淨負債不包括限制性現金、庫存信貸額度和可轉換證券,符合債務協議。(2)包括業務收購、有條件的收購代價和對子公司非控制權益的購買。

 

 

2024年展望不變,但反映了Englobe併購的部分年度影響。Colliers第13頁財務展望基於公司截至本報告日期的最佳信息,並根據眾多宏觀經濟、地緣政治、衞生、社會和相關因素的變化而變化。持續的利率波動和/或商業房地產交易缺乏信貸可用性可能會對前景產生重大影響。2024年展望修訂(含Englobe)Englobe實際2023年措施+8%至+13%+3%+5%至+10%-3%營收增長+8%至+18%+3%+5%至+15%--6%調整後的EBITDA增長+11%至+21%+1%+10%至+20%--23%調整後的EPS增長

 

 

附錄非GAAP措施協調

 

 

Colliers第15頁將GAAP收入與調整後的EBITDA對賬(美元千)。純收益71927美元,35001美元,86063美元,34094美元,所得税24,377美元,16,477美元,34,347美元20,016美元,其他收入中包括未透露投資(932)(886)(1,583)(4206)利息支出,淨額19376美元,24670美元,39248美元,47502美元,營業收入114748,75262,158075,97406損失處置業務-2282-2282,折舊和攤銷49845,50794,100353,100286抵押貸款的收益(3712),6052-5027-9087非集團企業股權收入79653212323,686收購相關項目(15221)11,668(13,281)38136,重組費用,722,7038,8833,7781,股票補償費7446,5556,14134,11213,調整後的EBITDA為155624美元,147080美元,264319美元,251703美元,截至2024年6月30日的三個月和6個月。201年6月30日201年6月30日201年6月30日201年12月31日201年6月30日(1)財務槓桿率的淨負債不包括限制性現金、倉庫信貸額度和可轉換證券,符合債務協議(2)包括業務收購、有條件收購代價和對子公司非控制權益的購買

 

 

Colliers 16 GAAP盈利與調整後淨盈利及調整後每股收益的調節,使用可轉換債務按“如股轉換”法計算每股收益,涉及2020年5月19日發行的可轉換票據,該票據在2023年6月1日之前全部兑換或贖回(以千美元計)營業收入$71927 $35001 $86063 $34094 其他權益份額收入(11224)(13816)(20145)(24757)可轉換票據利息 - $561 - $2861處置業務損失 - $2282 - $2282 商譽攤銷34385 $37330 $69471 $74173 攤銷抵押貸款回報(3712)(6052)(5027)(9087) 收購相關項目(15221)$11668(13281)$38136 重組成本$1722 $7038 $8833 $7781 股權激勵費用7446 $5556 $14134 $11213調整後的淨利潤$ 68576 $ 61950 $ 106044 $ 102577 稀釋後的每股普通股淨收益(虧損)$ 0.73 $(0.14)$0.99 $(0.57)可轉換票據利息,淨税後 - $0.01 - $0.04 非控股權份額贖回增量$0.48 $0.59 $0.33 $0.77處置業務損失- $0.05 - $0.05攤銷費用,淨税後$0.41 $0.49 $0.88 $0.97攤銷抵押貸款回報,淨税後(0.04)(0.07)(0.06)(0.11)收購相關項目(0.36)$0.19(0.37)$0.70重組成本,淨税後$0.02 $0.11 $0.14 $0.12股權激勵費用,淨税後$0.12 $0.08 $0.22 $0.19調整後的EPS$1.36 $1.31 $2.13 $2.16 調整後的每股股份的稀釋加權平均股數(千股)50,479 $47,422 $49,671 $47,442 三個月結束 六個月結束 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 三個月結束 六個月結束 2024年6月30日 2023年6月30日

 

 

Colliers 17 從營業現金流到自由現金流的調節(以千美元計)經營活動淨現金流 $141189 $98973 $3574 $(33595) 應急收購成本支付 300 $2719 $3038 $2991 固定資產採購(12,480)(22,179)(29,353)(41,062) 應付賬款貸款延期付款現金收入34,930 $ 28,539 $ 68,848 $ 59,311 對非控制權益支付的分配(38521)(40059)(48827)(51120)自由現金流$125418 $67993 $(2720)$(63475)三個月結束 六個月結束 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日

 

 

當地貨幣營業收入和調整後的EBITDA增長率以及內部營業收入增長率百分比的營業收入和調整後的EBITDA變化以當地貨幣計算,使用外匯匯率將本期結果轉換為與對比期間相比的美元。百分比。內部增長基礎上的營業收入的百分比假定在當前和上期沒有影響到收購實體。收購實體的營業收入,包括任何匯率影響,視為收購增長,直到各自的收購週年紀念日。我們認為這些營收增長率方法提供了一個評估公司業績和業務,排除外匯匯率波動和收購的框架。由於這些營收增長率措施不是根據GAAP計算的,所以可能不可比較其他發行人使用的類似措施。管理資產 我們使用管理資產(AUM)這個術語作為我們投資管理業務規模的衡量標準。AUm的定義是我們為提供管理和諮詢服務的基金,合夥企業和賬户的運營資產的總市場價值和預計的發展資產的總成本,包括這些基金,合夥企業和賬户根據資本承諾有權向投資者要求的資本。我們的AUm定義可能與其他發行人使用的定義不同,因此可能與其他發行人使用的類似措施不直接可比。支付費用的資產管理 我們使用付費資產管理(FPAUM)來表示公司有權獲得管理費的AUm。我們認為此度量標準有助於提供有關公司賺取管理費的資本基礎的額外信息。我們的FPAUm定義可能與其他發行人使用的定義不同,因此可能與其他發行人使用的類似措施不直接可比。循環業務收入百分比可回收業務收入百分比是以過去12個月的基礎計算的,表示從外包和諮詢和投資管理服務線獲得的比例。這兩種服務線都代表中長期持續收入流,其基礎是合同或具有可重複性的性質。為此目的的營收包括收購和處置的預期全年影響。可回收業務收入百分比的調整後EBITDA可回收業務收入百分比是在過去12個月的基礎上計算的,表示從外包和諮詢和投資管理服務線獲得的調整後EBITDA比例。這兩種服務線都代表中長期持續收入流,其基礎是合同或具有可重複性的性質。調整後的EBITDA為與我們的債務協議規定計算目的相同的方式計算的,其中包括業務收購和處置的預期全年影響。 Colliers 18 其他非GAAP措施