加拿大鵝控股公司

簡明合併中期財務報表

截至及截至第一季度

2024 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 2 日

（未經審計）

簡明合併中期虧損表

（未經審計）

（以百萬加元計，每股金額除外）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

綜合虧損簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計，每股金額除外）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

簡明合併中期財務狀況表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

權益變動簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

現金流量簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

						第一季度已結束
			注意事項			6月30日 2024			7月2日 2023
						$			$
運營活動
淨虧損						(74.0)			(85.0)
不影響現金的物品：
折舊和攤銷						32.7			29.2
追回所得税						(26.1)			(29.2)
利息支出			10			11.8			7.4
外匯收益						(1.9)			(4.7)
處置資產的收益						—			(0.1)
基於股份的支付			12			2.2			2.5
重新評估看跌期權			14			2.1			8.1
重新評估或有對價			14			(10.7)			(1.0)
						(63.9)			(72.8)
非現金經營項目的變化			16			(63.1)			(98.9)
繳納的所得税						(5.4)			(30.1)
已付利息						(10.5)			(7.5)
用於經營活動的淨現金						(142.9)			(209.3)
投資活動
購買不動產、廠房和設備						(2.2)			(5.2)
對無形資產的投資						—			(0.2)
使用權資產的初始直接成本			7			(0.1)			(0.3)
用於投資活動的淨現金						(2.3)			(5.7)
融資活動
中國內地設施借款			10			16.6			12.6
日本融資借款			10			10.8			8.3
定期貸款還款			10			(1.0)			(1.0)
循環貸款貸款			10			54.3			—
融資活動的交易成本			10			(0.2)			—
普通課程發行人出價購買次級有表決權的股份			11			—			(27.5)
租賃負債的本金支付			7			(20.8)			(13.4)
來自（用於）融資活動的淨現金						59.7			(21.0)
外幣匯率變動對現金的影響						2.5			(2.5)
現金減少						(83.0)			(238.5)
現金，期初						144.9			286.5
現金，期末						61.9			48.0

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

注意事項 1.該公司

組織

Canada Goose Holdings Inc. 及其子公司（“公司”）設計、製造和銷售男士、女士、青少年、兒童和嬰兒的高性能奢華服裝。該公司的產品包括各種款式的重量級羽絨和輕質羽絨服、防雨夾克和日常夾克、羊毛、背心、服裝、鞋類和秋季、春季配飾。該公司的總部位於加拿大多倫多皇后碼頭東100號M5E 1V3。簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）附註中使用的 “Canada Goose”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指公司。

Canada Goose是一家在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的上市公司，交易代碼為 “GOOS”。公司的主要股東是由貝恩資本有限責任公司及其附屬公司（“貝恩資本”）和由公司董事長兼首席執行官間接控制的實體DTR LLC（“DTR”）提供諮詢的投資基金。主要股東持有多股有表決權的股份，佔截至2024年6月30日已發行股份總數的52.7％，佔已發行有表決權總股的91.8％。截至2024年6月30日，在公開市場上交易的次級有表決權的股票佔已發行股份總數的47.3％，佔已發行有表決權股份總投票權的8.2％。

合規聲明

中期財務報表根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34 “中期財務報告” 編制。某些信息被認為對理解中期財務報表至關重要，通常包含在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的經審計的年度合併財務報表中，但這些附註中沒有提供。這些中期財務報表應與公司截至2024年3月31日止年度的經審計的年度合併財務報表一起閲讀。

根據公司董事會於2024年7月31日的決議，中期財務報表獲準發行。

財政年度

該公司的財政年度為52周或53周的報告週期，會計年度在最接近3月31日的星期日結束。每個財政季度為 13 周，為期 52 周的財政年度。2025財年是一個為期52周的財政年度。

運營部門

該公司將其業務分為三個運營和可報告的領域：直接面向消費者（“DTC”）、批發和其他。DTC細分市場包括通過國別電子商務平臺在眾多市場提供的銷售，其中包括電子商務平臺Canada Goose Generations（目前在美國和加拿大上市）以及我們公司擁有的位於奢侈品購物場所的零售商店。

批發部門包括向零售商和國際分銷商（他們是擁有整個市場獨家經營權的合作伙伴）以及旅遊零售地點的銷售。

其他分部包括與公司DTC或批發板塊無關的收入和成本，例如對員工的銷售、朋友和家人的銷售以及Paola Confectii業務的業績。

季節性

我們的業務是季節性的，從歷史上看，我們在本財年的第二和第三季度實現了批發收入和營業收入的很大一部分，在本財年的第三和第四季度實現了DTC收入和營業收入的很大一部分。因此，這些時期的收入低於預期可能會對我們的年度經營業績產生不利影響。

由於DTC板塊的收入以及今年早些時候從批發收入中收取的貿易應收賬款，經營活動的現金流通常在本財年的第三和第四季度最高。營運資金需求通常會隨着庫存的增加而增加。歷史上，第一和第二季度的借款有所增加，並在本財年的第三季度償還。

注意事項 2.物料會計政策信息

列報依據

除非下文另有説明，否則公司截至2024年3月31日止年度的經審計的年度財務報表中披露的會計政策以及關鍵會計估計和判斷一直適用於這些中期財務報表的編制。中期財務報表以加元列報，加元是公司的本位貨幣和列報貨幣。

截至2024年3月31日，公司修改了運營部門之間某些銷售、一般和管理（“SG&A”）費用的分配基準，以提供有關每個運營板塊財務業績的更多相關信息。重新分類並未影響比較年度的淨收益、每股收益或合併財務狀況表。對比數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。

整合原則

中期財務報表包括公司及其子公司的賬目以及公司控制的投資。所有公司間往來交易和餘額均已清除。

標準已發佈但尚未通過

某些新準則、對現有《國際財務報告準則》準則的修訂和解釋已經發布，但尚未生效，公司也沒有儘早採用。管理層預計，公司會計政策將從聲明生效之日起的第一期會計政策中採用聲明。

發佈和採用的標準

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號（財務報表列報）的修正案，以明確其在財務狀況表中列報負債的要求。有限範圍修正僅影響財務狀況表中負債的列報，而不影響其確認的金額或時間。該修正案澄清説，將負債歸類為流動或非流動負債的依據是報告期結束時存在的權利，並規定分類不受對實體是否會行使推遲結算負債的權利的預期影響。它還引入了 “結算” 的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股票工具、其他資產或服務。2022年10月31日，國際會計準則理事會發布了附有契約的非流動負債（國際會計準則1修正案）。這些修正案規定，在報告日之後遵守的契約不影響在報告日將債務歸類為流動債務或非流動債務。這些修正案對自2024年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。

根據國際會計準則第8號《會計政策、會計估計變更和錯誤》（“IAS 8”），修正案的通過被視為會計政策的變化。公司修訂了與截至2024年4月1日的財務狀況表中列報負債相關的現有會計政策。該公司評估了修正案的影響，並確定了截至通過之日的2300萬美元負債，這些負債被確認為與保修相關的準備金項下的長期負債，根據修正案不能再歸類為長期負債。因此，該餘額被重新歸類為財務狀況表撥備項下的流動負債。

根據國際會計準則第8號，會計政策的變更需要追溯適用，財務狀況表中重報了比較財務信息。結果，2140萬美元和2300萬美元分別從長期準備金重新歸類為2023年7月2日和2024年3月31日的現行準備金。

2023年5月，國際會計準則理事會發布了《國際税收改革，第二支柱示範規則》，《國際會計準則第12號，所得税修正案》（“修正案”）。修正案為公司規定了對經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱國際税收改革產生的遞延所得税資產和負債的確認和披露要求的例外情況。

該公司屬於經合組織第二支柱規則的範圍。根據這些規定，Canada Goose Holdings Inc.（加拿大鵝公司的母實體）通常需要為其子公司的利潤在加拿大繳納增值税，這些利潤的有效税率（根據加拿大第二支柱規則確定）低於 15% 的税率，除非註冊所在司法管轄區實施了類似的立法。2024 年 6 月 20 日，加拿大頒佈了第二支柱立法。這些規則自2024年4月1日起適用於公司。

已經對第二支柱所得税的潛在風險進行了評估。根據這一評估，公司估計這項新法規不會產生重大的税收影響。該公司繼續監督其運營所在司法管轄區的立法行動，並完善這項評估。

2024年6月20日，加拿大頒佈了對普通股發行人出價購買次級有表決權股份的徵税。這些規則適用於 2024 年 1 月 1 日當天或之後發生的交易。在截至2024年6月30日的第一季度中，沒有進行回購。但是，由於在2024財年進行了回購，截至2024年6月30日的第一季度在截至2024年6月30日的第一季度記錄了60萬美元的普通發行人出價購買次級有表決權股票的税款，並計入留存收益。

注意事項 3.區段信息

該公司有三個應申報的業務部門：DTC、批發和其他。公司根據收入和分部營業虧損來衡量每個應報告的運營板塊的業績，這是公司首席運營決策者、董事長兼首席執行官在評估運營板塊業績時使用的利潤指標。截至2024年6月30日和2023年7月2日的第一季度，沒有一個客户對公司收入的貢獻達到或超過10％。

截至2024年3月31日，我們對其他板塊的績效指標進行了修訂，將公司一般和管理費用排除在外；這些費用作為公司合併營業收入的對賬項目列報。分部報告的這一變更是為了增進對其他分部財務業績的理解。

公司支出包括非通過DTC、批發或其他細分市場產生的成本，包括在所有細分市場建立品牌知名度的營銷支出成本、支持製造業務的管理間接費用、其他公司成本以及與細分市場運營沒有特別關聯的外匯收益和損失。比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。

下表列出了公司應報告的運營部門的關鍵業績信息：

下表將公司應報告的分部營業虧損總額與所得税前虧損進行了對賬：

下表彙總了每個應申報運營部門的銷售和收購費用的折舊和攤銷以及公司費用中包含的折舊和攤銷：

			第一季度已結束
			6月30日 2024			7月2日 2023
			$			$
折舊和攤銷費用
DTC			24.7			22.1
批發			1.0			1.0
其他			0.3			—
分部折舊和攤銷費用總額			26.0			23.1
公司開支			4.0			3.5
折舊和攤銷費用總額			30.0			26.6

地理信息

公司根據其客户的位置確定收入的地理位置。

1.大中華區包括中國大陸、香港、澳門和臺灣。

2.EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

公司的非流動、非金融資產（包括不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產）的地理位置如下：

1.大中華區包括中國大陸、香港、澳門和臺灣。

2.EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

注意事項 4.每股收益

下表列出了計算基本和攤薄後每股收益的詳細信息：

1. 行使股票期權時可發行的次級有表決權的股票如果包括在內會減少每股虧損，則不被視為稀釋性股票。在截至2024年6月30日的第一季度中，有1,138,989股可能具有攤薄作用的股票被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的（截至2023年7月2日的第一季度——788,450股）。

注意事項 5.貿易應收賬款

注意事項 6.庫存

當庫存成本由於過時、損壞或銷售率下降而估計無法收回時，庫存將減記為可變現的淨價值。

陳舊準備金細目列報如下：

向銷售成本收取的金額包括以下內容：

注意事項 7.租約

使用權資產

下表顯示了公司使用權資產的成本和累計折舊的變化：

租賃負債

下表顯示了公司租賃負債的變化：

租賃負債分為流動負債和非流動負債如下：

在截至2024年6月30日的第一季度中，310萬美元的租賃付款未包含在租賃負債衡量中（截至2023年7月2日的第一季度分別為280萬美元）。這些餘額大多與短期租賃和可變租金付款有關，減去租金優惠，後者在發生時記作支出。

註釋 8.應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：

註釋 9.規定

公司修訂了與截至2024年4月1日財務狀況表中列報負債相關的現有會計政策，並確定長期負債中的擔保條款不能再歸類為此類保修條款。結果，該餘額以及2023年7月2日和2024年3月31日分別的2140萬美元和2300萬美元被重新歸類為財務狀況表中撥備金項下的流動負債。請參閲 “註釋 2。物料會計政策信息”，瞭解有關重新分類的更多詳細信息。

根據截至報告日存在的法定權利，將準備金歸類為流動負債和非流動負債如下：

注意事項 10.借款

借款修正案

2024年6月28日之後，加元提供利率不再公佈。因此，在截至2024年6月30日的第一季度中，公司修訂了循環貸款（定義見下文），以從加元提供的利息基準過渡到加拿大隔夜回購平均利率（“CORRA”）。在截至2024年6月30日的第一季度中，沒有進一步的借款修正案。

旋轉設施

該公司與一批貸款機構達成協議，提供金額為4.675億美元的優先擔保資產循環信貸額度（“循環信貸額度”），在旺季（6月1日至11月30日），承諾額度增加到5.175億美元。該循環基金將於 2028 年 5 月 15 日到期。循環融資機制下的欠款可以借用、償還和再借用於一般公司用途。該公司已將其幾乎所有資產作為循環貸款的抵押品進行質押。循環融資機制包含財務和非財務契約，可能會影響公司提取資金的能力。

循環融資機制有多種利率收費選項，基於加拿大最優惠利率、貸款人的替代基準利率、歐洲基準利率、SOFR利率或歐元銀行同業拆借利率加上適用的利潤，利息應在季度中較早者或當時的利息期結束時支付（以較早者為準）。

截至2024年6月30日，該公司的循環貸款欠款為5,430萬美元（2023年7月2日——零美元，2024年3月31日——零美元）。截至2024年6月30日，仍未繳30萬美元的利息和管理費（2023年7月2日——零美元，2024年3月31日——零美元）。截至2024年6月30日，金額為100萬美元（2023年7月2日-110萬美元，2024年3月31日-100萬美元）的遞延融資費用已包含在其他長期負債中。截至2024年6月30日的第一季度及期間，公司遵守了所有契約。

截至2024年6月30日，該公司在循環融資機制下的未使用借款能力為3.352億美元（2023年7月2日——4.029億美元，2024年3月31日——2.037億美元）。

循環信貸承諾還包括金額為2500萬美元的信用證承諾，以加元、美元、歐元或英鎊以外的其他貨幣簽發的信用證的500萬美元次級承諾，以及2500萬美元的搖擺額度承諾。截至2024年6月30日，該公司的循環融資機制下的未償信用證為160萬美元（2023年7月2日為180萬美元，2024年3月31日為150萬美元）。

定期貸款

該公司與一批貸款機構簽訂了優先擔保貸款協議，該協議與循環貸款一起以分割抵押品（“定期貸款”）作為擔保。定期貸款的本金總額為3000萬美元，季度還款額為本金7.5萬美元，到期日為2027年10月7日。此外，定期貸款的利率為SOFR，加上0.11448％的定期SOFR調整，適用的利潤率為3.50％，按月支付拖欠款。SOFR 加上 SOFR 調整一詞，不得低於 0.75%。

定期貸款項下的欠款可以隨時自願預付，無需支付保費或罰款，一旦償還後不得再借款。截至2024年6月30日，該公司的定期貸款未償還本金總額為28950萬美元（2023年7月2日——29250萬美元，2024年3月31日——2.903億美元）。該公司已將其幾乎所有資產抵押為定期貸款的抵押品。定期貸款包含財務和非財務契約，可能會影響公司提取資金的能力。截至2024年6月30日的第一季度及期間，公司遵守了所有契約。

由於定期貸款以美元計價，因此公司在每個資產負債表日重新計算未清餘額加上應計利息。

定期貸款的未償金額如下：

中國大陸設施

該公司在中國大陸的一家子公司擁有總額為人民幣51000萬元（合9,600萬美元）的未承諾貸款（“中國大陸貸款”）。每筆貸款的期限為一、三或六個月或商定的其他期限，不得超過十二個月（包括任何延期或展期）。每項貸款的利率等於3.1％或1年的貸款最優惠利率減去0.5％的邊際利率，每季度支付一次。從中國大陸設施中提取的收益將用於支持營運資金需求和為旺季銷售積累庫存。截至2024年6月30日，該公司在中國大陸設施的欠款為1,660萬美元（人民幣8,830萬元）（2023年7月2日——2024年3月31日為2,240萬美元（人民幣1.223億元）——無欠款）。

日本設施

該公司在日本的一家子公司擁有總額為400000萬日元（合3,400萬美元）的貸款額度（“日本貸款”），浮動利率為日本銀行家協會東京銀行同業拆借利率，適用利潤率為0.30％。該貸款的期限為12個月，該貸款的每次提款都應在期限內支付。從日本融資機制中提取的收益將用於支持旺季銷售的庫存積累。截至2024年6月30日，該公司在日本設施的欠款為1,620萬美元（19億日元）（2023年7月2日——2,200萬美元（2400萬日元），2024年3月31日——540萬美元（600萬日元））。

短期借款

截至2024年6月30日，該公司的短期借款額為3680萬美元。短期借款包括中國大陸貸款的1,660萬美元（2023年7月2日-2,240萬美元，2024年3月31日——零美元）、日本貸款的1,620萬美元（2023年7月2日-2,200萬美元，2024年3月31日——540萬美元），以及當前部分的400萬美元（2023年7月2日——400萬美元，2024年3月31日——400萬美元）定期貸款的季度本金還款額。短期借款都將在未來12個月內到期。

淨利息、財務和其他成本包括以下內容：

1. 截至2024年6月30日的第一季度（截至2023年7月2日的第一季度分別為10萬美元和不到10萬美元），中國大陸設施和日本融資的淨利息支出分別低於10萬美元和不到10萬美元。

注意事項 11.股東權益

截至2024年6月30日的第一季度股本交易

普通課程發行人出價2024財年

董事會授權公司根據多倫多證券交易所的要求發起正常的發行人競標，從2023年11月22日起的12個月期間內，不遲於2024年11月21日結束（“2024財年NCIB”），購買最多4,980,505股次級有表決權的股票。購買的次級有表決權股份將被取消。

關於2024財年的NCiB，公司還制定了自動股票購買計劃（“2024財年ASPP”），根據該計劃，指定經紀人可以在公司定期安排的季度交易封鎖期內購買2024財年NCiB下的次級有表決權的股票。根據2024財年ASPP進行的回購將根據某些購買參數進行，並將持續到公司根據2024財年ASPP收購次級有表決權股份上限之日或2024財年NCiB到期之日止，以較早者為準。

在截至2024年6月30日的第一季度中，公司沒有根據2024財年NCiB進行回購。

自2024財年NCiB啟動以來，公司購買了3586,124股次級有表決權的股份，總現金對價為5,690萬美元。在購買的3586,124股次級有表決權的股票中，有3,088,648股是根據2024財年的ASPP購買的，總現金對價為4,960萬美元。

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

截至2023年7月2日的第一季度股本交易

普通課程發行人出價2023財年

董事會授權公司根據多倫多證券交易所的要求啟動正常的發行人競標，在2022年11月22日開始並於2023年11月21日結束的12個月期間（“2023財年NCIB”），購買最多5,421,685股次級有表決權的股票。

關於2023財年的NCiB，公司還制定了自動股票購買計劃（“2023財年ASPP”），根據該計劃，指定經紀商可以在公司定期的季度交易封鎖期內購買2023財年NCiB下的次級有表決權的股票。該2023財年的ASPP與2023財年的NCiB一起於2023年11月21日終止，對經紀商的負債在計劃結束時已全部結清。

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司購買了1,156,959股次級有表決權的股票進行註銷，總現金對價為2630萬美元。購買次級有表決權股份的金額記入股本，其餘的2370萬美元記入留存收益。在購買的1156,959股次級有表決權的股票中，有250,100股是根據2023財年的ASPP購買的，總現金對價為620萬美元。

此外，截至2023年4月2日持有待註銷的價值120萬美元的次級有表決權的股份已在截至2023年7月2日的第一季度結算。自2023財年NCiB啟動以來，公司購買了2,309,761股次級有表決權的股票進行註銷，現金對價總額為5,420萬美元。

截至2023年7月2日的第一季度，根據ASPP，公司可能需要向指定經紀商支付的最大負債為1,000萬美元。這筆款項記入繳款盈餘。在截至2023年7月2日的第一季度之後，公司根據ASPP又購買了422,544股次級有表決權的股份進行註銷，總現金對價為1,000萬美元。

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

註釋 12.基於股份的付款

股票期權

在2017年3月21日公開發行股票、傳統計劃以及隨後的綜合計劃之前，公司發行了股票期權，以購買其激勵計劃下的次級有表決權的股票。所有期權的發行行使價均不低於授予時的市場價值，並在授予之日起十年後到期。

股票期權交易如下：

限制性股票單位

作為綜合計劃下的限制性股票單位（“RSU”）計劃的一部分，公司向公司員工發放股份。出於會計目的，限制性股票單位被視為權益工具。我們預計，既得限制性股票單位將在結算時通過發行每個 RSU 一股次級有表決權的股份來支付。RSU的授予期限為三年，在授予之日的每個週年紀念日發放三分之一。

RSU 交易如下：

績效份額單位

2023年5月，公司根據綜合計劃實施了績效分成單位（“PSU”）計劃。PSU代表獲得在歸屬之日通過發行股票結算的次級有表決權股份的權利。PSU 是在獎勵日期三週年之際授予的，並且只有在達到特定績效目標時才能獲得。如果實現了授予的PSU獎勵的0％至200％的最低或最高績效目標，則在歸屬之日每個PSU發行的股票可能會減少或增加。如果實現績效目標，公司預計，這些既得PSU將通過向每股PSU發行一股次級有表決權的股份在結算時獲得支付。出於會計目的，PSU被視為權益工具。

PSU 交易如下：

預留待發行的股份

截至2024年6月30日，次級有表決權的股份已根據股權激勵計劃預留髮行，最多為4,171,139股，以供公司選定員工發行，歸屬視是否滿足綜合計劃的服務、績效目標和其他條件而定。

基於股份的獎勵的會計處理

在截至2024年6月30日的第一季度中，公司記錄了220萬美元的股票期權、限制性股票單位和PSU的歸屬薪酬支出（截至2023年7月2日的第一季度為250萬美元）。基於股份的薪酬支出包含在銷售和收購費用中。

用於衡量授予之日根據Black-Scholes期權定價模型授予的期權公允價值的假設如下：

RSU和PSU的公允價值是根據授予時次級有表決權股份的市場價值確定的。截至2024年6月30日，限制性股票單位的加權平均公允價值為18.98美元（2023年7月2日為22.24美元）。截至2024年6月30日，PSU的加權平均公允價值為18.98美元（2023年7月2日為22.24美元）。

註釋 13.關聯方交易

公司通過承擔商業服務費用，不時與主要股東以及與董事會成員和主要管理人員有關聯的組織進行交易。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司與關聯方發生的費用為50萬美元（截至2023年7月2日的第一季度為70萬美元），這些費用來自與某些股東相關的公司。截至2024年6月30日，應付關聯方的餘額為40萬美元（2023年7月2日-40萬美元，2024年3月31日-200萬美元）。

截至2024年6月30日，被收購的巴芬公司業務（“巴芬供應商”）的前控股股東應付的租賃房屋的租賃負債為230萬美元（2023年7月2日——290萬美元，2024年3月31日——250萬美元）。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司向與巴芬供應商關聯的實體支付了租賃負債的本金和利息以及其他運營成本，共計40萬美元（截至2023年7月2日的第一季度為40萬美元）。截至2024年6月30日、2023年7月2日和2024年3月31日，沒有欠巴芬實體的款項。

該公司與Sazaby League之間的合資企業（“日本合資企業”）應向非控股股東Sazaby League支付租賃場所的租賃負債。截至2024年6月30日，租賃負債為160萬美元（2023年7月2日為240萬美元，2024年3月31日為190萬美元）。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司向Sazaby League產生的租賃負債、特許權使用費和其他運營成本的本金和利息共計130萬美元（截至2023年7月2日的第一季度為110萬美元）。截至2024年6月30日，拖欠Sazaby League的餘額為300萬美元（2023年7月2日——70萬美元，2024年3月31日——300萬美元）。

在截至2024年6月30日的第一季度中，日本合資企業向Sazaby League全資擁有的公司出售了不到10萬美元的庫存（截至2023年7月2日的第一季度——減去

大於 0.1 萬美元）。截至2024年6月30日，日本合資企業確認了來自這些公司的不到10萬美元的貿易應收賬款（2023年7月2日——少於100萬美元，2024年3月31日——10萬美元）。

關於截至2024年3月31日的年度中進行的Paola Confectii業務合併，前提是Paola Confectii SRL（“PCML供應商”）的控股股東在2025年11月1日之前仍有剩餘員工，如果根據財務業績滿足某些績效條件（“盈利”），則將向PCML供應商再支付一筆款項。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司根據750萬美元的估計支出價值確認了與盈利相關的90萬美元薪酬成本。這些成本已包含在財務狀況表中的其他長期負債中，反映了截至2024年6月30日欠PCML供應商的金額。

截至2024年6月30日，應付給其中一家PCML供應商的租賃房屋的租賃負債為120萬美元。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司向其中一家PCML供應商支付了總額不到10萬美元的租賃負債的本金和利息。截至2024年6月30日，沒有欠其中一家PCML供應商的款項。

註釋 14.金融工具和公允價值

下表列出了公司金融工具的公允價值和公允價值層次結構，不包括按攤銷成本持有的短期金融工具：

在日本合資企業方面，截至2024年6月30日的第一季度，由於對或有對價的調整，該公司記錄了125910萬日元（1160萬美元，不包括90萬美元的折算虧損）減少了125910萬日元（1160萬美元，不包括90萬美元的折算虧損）。在截至2024年6月30日的第一季度中，由於調整了看跌期權負債，該公司錄得242.5萬日元（60萬美元，不包括150萬美元的折算虧損）的增長。看跌期權負債公允價值的變化是由10年期的進展推動的，而或有對價公允價值的變化是由期限的延期推動的。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司和Sazaby League修訂了合資協議，將未達到商定的累計調整後息税前利潤目標時延期或有對價的支付期限延長至2026年6月30日至2028年4月2日。

在截至2023年7月2日的第一季度中，由於對或有對價的調整，該公司記錄了1.102萬日元（260萬美元，不包括160萬美元的折算虧損）的減少。在截至2023年7月2日的第一季度中，由於對看跌期權負債的調整，該公司記錄了88550萬日元（500萬美元，不包括310萬美元的折算虧損）的增長。

注意事項 15.金融風險管理目標和政策

公司的主要風險管理目標是保護公司的資產和現金流，以增加公司的企業價值。

公司面臨資本管理風險、流動性風險、信用風險、市場風險、外匯風險和利率風險。公司的高級管理層和董事會監督這些風險的管理。董事會審查並商定了每種風險的管理政策，這些政策總結如下。

資本管理

公司管理其資本和資本結構，目標是在年度運營週期中保障足夠的營運資金，並提供足夠的財務資源來發展業務，以滿足長期消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理。公司將持續評估公司資本結構和能力的充足性，並在公司戰略、經濟狀況和業務風險特徵的背景下進行調整。

流動性風險

流動性風險是指公司在財務義務到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性的方法是儘可能確保在正常和緊張的條件下，始終有足夠的流動性來滿足業務運營、資本支出、還本付息和一般公司用途的需求。流動資金的主要來源是經營活動產生的資金；公司還依賴中國大陸貸款、日本融資機制和循環貸款作為短期營運資金需求的資金來源。公司不斷審查實際和預測的現金流，以確保公司擁有適當的資本能力。

下表彙總了截至2024年6月30日的合同未貼現未來現金流需求金額：

1. 利息承諾是根據截至2024年6月30日的中國大陸貸款、日本貸款、循環貸款和定期貸款的貸款餘額和應付利率分別為3.00％、0.48％、6.30％和8.96％計算的。

截至2024年6月30日，我們的額外負債包括保修準備金、銷售回報、資產報廢義務、遞延所得税負債、PCML供應商的收益、看跌期權負債和日本合資企業的或有對價。由於未來付款的時間和金額尚不確定，這些負債未列入上表。

擔保函設施

2020年4月14日，加拿大鵝公司簽訂了一份金額為1,000萬美元的擔保函貸款。保函的期限最長為十二個月，將在擔保期限內按面金額計算每年收取相當於1.0％的費用。該融資機制發放的金額將用於通過擔保函、備用信用證、履約保證書、反擔保、反向備用信用證或類似信貸為Canada Goose Inc.的營運資金需求提供資金。公司立即向開證銀行償還根據已簽發的擔保書提取的款項。截至2024年6月30日，該公司的未償還額為750萬美元。

此外，該公司在中國大陸的一家子公司簽訂了擔保書，截至2024年6月30日，未償金額為920萬美元。金額將通過擔保函、備用信用證、履約保證書、反擔保、反向備用信用證或類似信貸來支持此類子公司的零售業務。

信用風險

信用風險是指交易對手無法履行其在金融工具或客户合同下的義務從而導致財務損失的風險。

信用風險源於某些當事方可能無法履行其義務。公司通過第三方信用保險和內部風險相結合來管理其信用風險。信用保險由第三方為客户提供，並對公司客户的信用價值進行持續監控。保險涵蓋特定金額的收入，該收入可能低於公司向特定客户提供的總收入。公司與第三方簽訂了協議，該第三方已為某些指定機構高達90％的貿易應收賬款的損失風險投保

客户的免賠額總額為10萬美元，每年最高免賠額為3000萬美元。截至2024年6月30日，總額約為1,200萬美元（2023年7月2日-2,280萬美元，2024年3月31日為1,480萬美元）的貿易應收賬款投保，但須遵守保單上限。作為第三方保險的補充，公司與客户建立付款條款以降低信用風險，並繼續密切監控其貿易應收賬款信用風險敞口。

在CG Japan內部，公司與第三方簽訂了協議，該第三方已為某些指定客户的貿易應收賬款風險投保，每年最高為54000萬日元，免賠額為10％，僅適用於應收賬款超過10萬日元的賬户。截至2024年6月30日，總額低於10萬美元（290萬日元）的貿易應收賬款的投保受保額上限（2023年7月2日——低於10萬美元（40萬日元），2024年3月31日——300萬美元（3,250萬日元））。

貿易應收賬款保理計劃

該公司在歐洲的一家子公司達成協議，在有限追索權的基礎上，將其某些貿易應收賬款計入2000萬歐元的限額，以換取相當於發票本金100％的預付資金。2024年4月12日，該協議終止，對公司的貿易應收賬款沒有實質性影響。

在截至2024年6月30日的第一季度中，公司從出售賬面價值為10萬美元的貿易應收賬款中獲得的現金收益，這些應收賬款已從公司的財務狀況表（截至2023年7月2日的第一季度為40萬美元）中扣除。截至2024年6月30日的第一季度（截至2023年7月2日的第一季度——低於10萬美元）沒有產生任何費用，幷包含在中期虧損表中的淨利息、財務和其他成本中。截至2024年6月30日，從公司財務狀況表中取消確認但公司繼續提供服務的未清貿易應收賬款為零美元（2023年7月2日——零美元，2024年3月31日——60萬美元）。

市場風險

市場風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場價格變動而波動的風險。市場價格包括外匯風險和利率風險。

外匯風險

運營現金流中的外匯風險

公司的中期財務報表以加元列報，但公司的收入、購買和支出中有很大一部分以其他貨幣計價，主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣、港元和日元。該公司已簽訂遠期外匯合約，以降低與以這些貨幣計價的收入、購買和支出相關的外匯風險。某些遠期外匯合約在開始時被指定為現金流套期保值。在截至2024年6月30日的第一季度中，公司執行了2025財年的運營現金流對衝計劃。

所有國外業務的收入和支出均按外幣匯率折算成加元，該匯率近似於確認此類項目之日的有效匯率。因此，我們面臨外幣折算損益。在不進行套期保值的情況下，外幣相對於加元的升值將通過增加我們的收入對營業收入和淨收入產生積極影響，而外幣相對於加元的貶值將產生相反的影響。

公司確認了在其他綜合虧損中指定為現金流套期保值的衍生品公允價值中的以下未實現收益：

公司將指定為現金流套期保值的其他衍生品綜合虧損的以下虧損和收益重新歸類為中期財務報表中描述的地點：

在截至2024年6月30日的第一季度中，未被視為套期保值的遠期匯兑合約的未實現收益30萬美元（截至2023年7月2日的第一季度——未實現收益220萬美元）在中期虧損報表的銷售和收購支出中確認。

截至2024年6月30日，與運營現金流相關的未償外幣遠期匯兑合約為：

借款的外匯風險

公司進行衍生品交易以對衝與以美元計價的定期貸款的本金和利息支付相關的部分利率風險和外幣匯兑風險敞口（見 “附註10”）。借款”）。該公司還簽訂了一份為期五年的遠期外匯合約，賣出3.685億美元，按交易日計算，獲得27000萬美元，以修復部分定期貸款借款的外匯風險。

公司在其他綜合虧損中確認了以下未實現虧損和指定為套期保值工具的衍生品的公允價值收益：

該公司將指定為套期保值工具的衍生品的其他綜合虧損的以下收益重新歸類為淨利息、財務和其他成本：

在截至2024年6月30日的第一季度中，與部分定期貸款餘額相關的長期遠期外匯合約的公允價值220萬美元（截至2023年7月2日的第一季度——未實現虧損560萬美元）的未實現收益在中期虧損表中的淨利息、財務和其他成本中確認。

利率風險

公司面臨的利率風險與利率變動對中國大陸貸款、日本貸款、循環貸款和定期貸款的未償借款的影響有關，這些貸款目前的利率分別為3.00％、0.48％、6.30％和8.96％。

利率互換套期保值部分緩解了定期貸款的利率風險。該公司已簽訂五年期利率互換協議，該協議將於2025年12月31日終止，以支付固定利率並獲得27000萬美元的名義債務的浮動利率。互換協議中包含的浮動利率基準參考利率為SOFR，平均固定利率為1.76％。這些互換協議確定了30000萬美元定期貸款的利率。利率互換繼續被指定為現金流套期保值併入賬。

根據未償借款的期末餘額，在截至2024年6月30日的第一季度中將收盤利率提高1.00％，將使中國大陸設施、日本貸款、循環融資和套期保值前的定期貸款的利息支出分別增加不到10萬美元、低於10萬美元、不到10萬美元、10萬美元和100萬美元（截至2023年7月2日的第一季度——低於10萬美元，低於10萬美元，低於10萬美元）分別是百萬美元、零美元和100萬美元）。

在截至2023年12月31日的第三季度之前，公司使用報告期內債務工具的平均餘額和平均利率來計算債務工具的利率敏感度。在第三季度之後，公司使用貸款的期末餘額和收盤利率計算了債務融資機制的利率敏感度，適用於截至2024年6月30日的第一季度。該公司認為，這一變化提供了有關利率敏感度的更多相關信息。該公司已將這一變化視為估計值的變化，並對披露進行了前瞻性調整。

註釋 16.精選的現金流信息

非現金經營項目的變化

融資活動產生的負債和權益變動