Sabre公佈的2024年第二季度業績超過了先前的預期；上調了2024年全年財務展望

業務亮點：

•報告的財務業績超過了先前收入和調整後的第二季度息税折舊攤銷前利潤預期；提高了2024年全年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望

•創造了6100萬美元的營業收入，同比增長了1.03億美元，營業利潤率同比增長了14個百分點

•第二季度報告的運營現金為2,800萬美元，這是第二季度五年來運營現金流為正的第一個季度

•實現了第二季度的自由現金流目標

•贏得了多項分銷業務，包括韓國最大的在線旅行社InterparkTriple以及兩家大型北美旅行社

•擴大和更新了與包括温德姆、阿提哈德和斯波特納納在內的大型客户的合作伙伴關係

•凱悦的首批預訂在SynxIS平臺上線；按計劃實施將於2025年完成

•宣佈推出下一代注入人工智能的零售平臺SabremosaicTM

•本季度末現金餘額為6.34億美元

2024 年第二季度財務業績：

•第二季度總收入為7.67億美元，較23年第二季度增長4％

•歸屬於普通股股東的淨虧損為7,000萬美元，歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損為0.18美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1.29億美元

得克薩斯州南湖——2024年8月1日——Sabre公司（“Sabre” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SABR）今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務業績。

“Sabre公佈的第二季度業績超出預期，這得益於兩個業務領域的穩健收入增長、利潤率的持續擴張以及我們對成本管理的持續關注。我們在本季度取得了關鍵的商業勝利，成功實施了關鍵技術，並實現了關鍵里程碑，以推進我們的六項增長戰略。” Sabre總裁兼首席執行官Kurt Ekert説。

“這包括宣佈推出Sabremosaic™、我們令人興奮的新優惠和基於訂單的航空公司零售平臺，以及其他人工智能增強產品的開發，例如我們的多源平臺和NDC It解決方案。Sabre在提供差異化、極具競爭力和人工智能驅動的產品方面取得了令人印象深刻的進步——我們相信這將使我們脱穎而出並幫助我們的客户取得成功。我要感謝我們在世界各地的團隊成員致力於滿足並超越客户的期望。”

2024 年第二季度財務摘要

第二季度合併收入總額為7.67億美元，而2023年第二季度為7.38億美元。收入增長是由旅行解決方案和酒店解決方案的積極表現推動的，包括旅行供應商組合的有利價格影響以及全球酒店和其他旅行預訂的增加。

總營業收入為6,100萬美元，而2023年第二季度的營業虧損為4200萬美元。經營業績的改善是由影響上述收入的項目、勞動力和專業服務成本的降低以及我們在2023年開始實施的成本削減計劃推動的重組費用減少、與大型機卸載和數據遷移活動相關的成本節省導致的技術支出減少以及折舊和攤銷的減少所推動的。旅行解決方案激勵費用的增加部分抵消了這些積極影響。

歸屬於普通股股東的淨虧損總額為7,000萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為1.29億美元。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損總額為0.18美元，而2023年第二季度歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損為0.39美元。2024年第二季度歸屬於普通股股東的淨虧損減少主要是由影響上述營業收入的項目推動的，但部分抵消了利息支出的增加、去年確認的1200萬美元其他非營業外收益以及2023年第二季度再融資活動產生的1300萬美元債務清償收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.29億美元，而2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,300萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善是由收入增長推動的，這要歸因於旅行供應商組合的有利利率影響以及全球酒店和其他旅行預訂量的增加；我們於2023年開始實施的成本削減計劃推動的人工和專業服務費用減少；以及與大型機卸載和數據遷移相關的成本節省導致的技術費用降低。旅行解決方案激勵費用的增加部分抵消了這些影響。

調整後的營業收入為1.07億美元，而2023年第二季度的調整後營業收入為4600萬美元。經營業績的改善是由影響上述調整後息税折舊攤銷前利潤的項目以及較低的折舊和攤銷所推動的。

Sabre報告調整後的每股收益（1）為（0.05美元），而2023年第二季度為（0.17美元）。

關於Sabre2024年第二季度的現金流（與去年同期相比）：

•經營活動提供的現金總額為2,800萬美元（而使用的現金為2700萬美元）

•用於投資活動的現金總額為2000萬美元（相比之下為4,300萬美元）

•用於融資活動的現金總額為2400萬美元（相比之下為4200萬美元）

•資本化支出總額為2000萬美元（相比之下3000萬美元）

自由現金流（1）為800萬美元，而2023年第二季度的自由現金流為負5700萬美元。

旅行解決方案

2024 年第二季度業績（與 2023 年第二季度相比）：

•旅行解決方案收入增長了4％，達到6.95億美元，這得益於旅遊供應商組合的有利價格影響以及全球酒店和其他旅行預訂的增加。

•分銷收入增長了2000萬美元，增長了4％，達到5.51億美元，這要歸因於預訂結構的有利變化和預訂量的增加，平均預訂費的增加。

◦扣除取消後的全球預訂總額為9100萬，較2023年第二季度的水平增長了1％。

◦平均預訂費總額為6.05美元，較2023年第二季度的5.87美元增長了3％。

•It Solutions收入增長了400萬美元，增幅3％，達到1.44億美元，這要歸因於其他收入的增加和現有合作伙伴登機的乘客增長5％，但由於先前宣佈的出境而登機的乘客減少了7％，部分抵消了這一增長。

•總營業收入為1.63億美元，而2023年第二季度的營業收入為1.16億美元。經營業績的改善是由收入增加、勞動力和專業服務費用降低、技術支出減少和折舊減少所推動的，但激勵性支出的增加部分抵消了這一點。

酒店業解決方案

2024 年第二季度業績（與 2023 年第二季度相比）：

•酒店解決方案收入增長了700萬美元，增長了9％，達到8300萬美元。收入增加是由於新客户部署推動的中央預訂系統交易的增加，以及我們客户羣內部的良好組合。

•中央預訂系統的交易量增長了4％，達到3300萬。

•營業收入總額為500萬美元，而2023年第二季度的營業虧損為200萬美元。經營業績的改善主要是由收入的增加推動的，但部分被與交易量增加相關的成本增加所抵消。

•第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1000萬美元，是六年來第二季度調整後息税折舊攤銷前利潤的最高水平，同比增長600萬美元。

商業和財務展望

關於第三和第四季度以及2024年全年財務展望，請參閲 “非公認會計準則財務指標説明”，瞭解更多信息：

•2024年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引包括第三季度歸屬於普通股股東的預計淨虧損約51000萬美元；減去約1000萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約1500萬美元；財產和設備的預期折舊和攤銷以及約2100萬美元的資本化實施成本攤銷；預計的淨利息支出約1.32億美元；以及預期的所得税準備金大約700萬美元。

•2024年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引包括第四季度歸屬於普通股股東的預期淨虧損約6800萬美元；減去約1000萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約1500萬美元；預期的其他成本，包括訴訟、收購相關成本和其他外國非所得税事項以及300萬美元的外匯損益；財產和設備的預期折舊和攤銷以及攤銷資本化實施成本約為2,100萬美元；預計淨利息支出約為1.31億美元；預期的所得税準備金約為800萬美元。

•全年調整後息税折舊攤銷前利潤指引包括歸屬於普通股股東的全年預期淨虧損約2.6億美元；減去約3,800萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約5,600萬美元；預期的其他成本，包括訴訟、收購相關成本和其他外國非所得税事項以及1400萬美元的外匯損益；財產和設備的預期折舊和攤銷以及攤銷的資本化實施成本約為8,800萬美元；預期利息支出，包括髮行成本的攤銷和淨額約5.17億美元的債務折扣；3,800萬美元的債務清償損失；1,000美元的預期重組和其他費用以及約2,200萬美元的所得税準備金。

第三和第四季度以及2024年全年財務展望

Sabre的第三和第四季度以及2024年全年展望如下：

電話會議

Sabre將於美國東部時間今天上午9點舉行2024年第二季度投資者電話會議。網絡直播和隨附的幻燈片演示可通過我們網站investors.sabre.com的投資者關係部分觀看。該活動的重播將在活動結束後的至少90天內在網站上公佈。

關於 Sabre

Sabre Corporation是一家軟件和技術公司，它抓住了最大的機遇，解決了旅行中最複雜的挑戰。該公司通過創新產品和下一代技術解決方案將全球和整個生態系統的旅遊供應商和買家聯繫起來。Sabre 利用速度、規模和洞察力打造當今未來的技術，使航空公司、酒店經營者、代理商和其他合作伙伴能夠在全球範圍內零售、分銷和完成旅行。Sabre總部位於美國德克薩斯州紹斯萊克，為全球160多個國家的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.sabre.com。

網站信息

Sabre經常在其網站investors.sabre.com的投資者關係欄目、其LinkedIn賬户和其X賬户 @Sabre_Corp 上為投資者發佈重要信息。公司打算使用其網站的 “投資者關係” 部分、其LinkedIn賬户和X賬户作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，投資者應關注Sabre網站的 “投資者關係” 部分、其LinkedIn賬户和X賬户，此外還應關注其新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、演示和網絡直播。Sabre的網站、其LinkedIn賬户或其X賬户中包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入到萬億.is文件中，也不是萬億.is文件的一部分。

補充財務信息

除了今天的收益報告外，我們網站investors.sabre.com的投資者關係部分還將提供補充財務信息文件。

行業數據

本新聞稿包含Sabre從行業出版物和調查、公開文件和公司內部來源獲得的行業數據、預測和其他信息，無法保證所含信息的準確性或完整性。有關Sabre排名、市場地位、預訂份額和市場估計的陳述基於獨立行業出版物、政府出版物、第三方預測以及管理層對我們的市場和內部研究的估計和假設。該公司尚未獨立驗證這些第三方信息，也沒有確定這些來源所依據的基本經濟假設，也無法向您保證這些信息的準確性或完整性。

關於非公認會計準則財務指標的説明

本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股持續經營淨虧損（“調整後每股收益”）、自由現金流以及基於這些財務指標的比率。此外，我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流提供某些前瞻性指導。我們不提供這些前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬表

轉到相應的GAAP指標，因為我們無法以合理的確定性和不合理的努力來預測指南中包含的非公認會計準則調整的組成部分；但是，有關更多信息，包括對指南中非公認會計準則調整的某些組成部分的估計，請參閲 “商業和財務展望”。

當我們的管理層認為附加信息提供了有關我們經營業績的有用信息時，我們會提出非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。有關非公認會計準則指標的解釋，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”；有關非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則指標的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則指標的表格對賬”。

前瞻性陳述

此處的某些陳述是關於趨勢、未來事件、不確定性以及我們對未來可能發生的事情的計劃和預期的前瞻性陳述。任何非歷史或當前事實的陳述均為前瞻性陳述。在許多情況下，您可以通過 “指導”、“展望”、“目標”、“預期”、“預測”、“步入正軌”、“繼續”、“相信”、“動量”、“立場”、“繼續”、“趨勢”、“計劃”、“反覆”、“軌跡”、“管道”、“機會”、“潛力”、“進展”、“收益”、“收益” 等術語來識別前瞻性陳述目標”、“信心”、“表明”、“樂觀”、“意願”、“預測”、“戰略”、“估計”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“打算” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致Sabre的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。潛在的風險和不確定性包括，除其他外，對全球旅遊行業交易量的依賴，尤其是航空旅行交易量，我們的增長戰略和技術轉型的時機、實施和影響，旅行平臺的完成和影響，實現成本節約和效率目標的能力以及這些目標的影響，旅行解決方案業務面臨的定價壓力，影響旅行供應商客户的變化，維護我們系統的完整性以及基礎設施和任何安全事件的影響、我們招聘、培訓和留住員工的能力、旅行分銷行業和解決方案行業的競爭、未能適應技術進步、軟件解決方案的實施、新、修訂或續訂的協議和戰略夥伴關係的實施和影響、對

建立、維持和續訂與客户和其他交易對手的合同，根據這些協議收取應付給我們的款項，對與旅行買家關係的依賴，我們對個人數據的收集、處理、存儲、使用和傳輸以及與PCI合規相關的風險，成本節約舉措的影響，新立法或法規或未能遵守法規或其他法律要求的影響，第三方分銷商合作伙伴的使用，財務和業務業績和影響收購和剝離企業或業務運營、對我們品牌價值的依賴、依賴第三方提供信息技術服務以及這些服務的影響、任何訴訟、監管審查和調查的影響、不利的全球和地區經濟和政治狀況、與全球衝突相關的風險、全球運營產生的風險、與我們的大量債務相關的風險，包括提高利率和我們為債務再融資的能力，以及與税收相關的風險事情。

有關可能影響我們業務和經營業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參閲我們於2024年8月1日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告、2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的事件、前景、指導、結果、行動、活動水平、業績或成就。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則Sabre沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的情況或事件。

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(1) 調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是非公認會計準則衡量標準。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括與最密切相關的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿的附錄。

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SABRE 公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
收入			$	767,241					$	737,529					$	1,550,127					$	1,480,224
收入成本，不包括技術成本			321,481						316,370						642,575						623,412
技術成本			219,268						284,279						441,559						555,717
銷售、一般和管理			165,637						179,063						307,053						343,491
營業收入（虧損）			60,855						(42,183)						158,940						(42,396)
其他費用：
利息支出，淨額			(129,294)						(106,134)						(254,041)						(205,918)
清償債務的收益（虧損）			—						12,543						(37,994)						12,543
權益法收益			469						459						1,429						882
其他，淨額			3,251						17,225						(1,226)						19,632
其他支出總額，淨額			(125,574)						(75,907)						(291,832)						(172,861)
所得税前持續經營的虧損			(64,719)						(118,090)						(132,892)						(215,257)
所得税準備金			4,766						5,909						7,698						8,108
持續經營造成的損失			(69,485)						(123,999)						(140,590)						(223,365)
已終止業務的收益（虧損），扣除税款			—						2						—						(401)
淨虧損			(69,485)						(123,997)						(140,590)						(223,766)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			275						(66)						653						(901)
歸因於 Sabre 公司的淨虧損			(69,760)						(123,931)						(141,243)						(222,865)
優先股股息			—						5,347						—						10,693
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(69,760)					$	(129,278)					$	(141,243)					$	(233,558)
歸屬於普通股股東的基本每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
每股普通股淨虧損			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
每股普通股淨虧損			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
已發行普通股的加權平均值：
基本			383,506						332,147						381,640						330,547
稀釋			383,506						332,147						381,640						330,547

SABRE 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

			2024 年 6 月 30 日						2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	612,614					$	648,207
受限制的現金			21,038						21,037
應收賬款，扣除32,919美元和34,343美元的信貸損失備抵後			376,476						343,436
預付費用和其他流動資產			156,294						145,911
流動資產總額			1,166,422						1,158,591
財產和設備，扣除1,865,872美元和1,851,191美元的累計折舊			248,485						233,677
權益法投資			21,830						22,343
善意			2,553,645						2,554,039
收購的客户關係，扣除838,627美元和827,529美元的累計攤銷額			203,053						214,190
其他無形資產，扣除795,549美元和787,511美元的累計攤銷額			153,652						161,913
遞延所得税			11,874						10,201
其他資產，淨額			307,414						317,240
總資產			$	4,666,375					$	4,672,194
負債和股東赤字
流動負債
應付賬款			$	237,178					$	231,767
應計薪酬和相關福利			90,679						135,620
應計訂户激勵			256,309						237,421
遞延收入			81,628						108,256
其他應計負債			202,519						197,609
債務的流動部分			217,562						4,040
流動負債總額			1,085,875						914,713
遞延所得税			27,617						30,745
其他非流動負債			240,389						258,719
長期債務			4,789,406						4,829,461
可贖回的非控制性權益			13,683						14,375
股東赤字
普通股：面值0.01美元；1,000,000股授權股票；已發行414,405和405,915股股票，截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行385,663股和379,569股			4,144						4,059
額外的實收資本			3,276,032						3,249,901
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按成本計算，美國國庫股分別為28,742股和26,346股			(526,524)						(520,124)
累計赤字			(4,189,636)						(4,048,393)
累計其他綜合虧損			(68,885)						(73,922)
非控股權益			14,274						12,660
股東赤字總額			(1,490,595)						(1,375,819)
負債總額和股東赤字			$	4,666,375					$	4,672,194

SABRE 公司

合併現金流量表

（以千計）
（未經審計）

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
運營活動
淨虧損			$	(140,590)					$	(223,766)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷			65,484						77,207
實物實收利息			60,954						—
清償債務的損失（收益）			37,994						(12,543)
股票薪酬支出			26,135						25,743
預付激勵對價的攤銷			17,073						18,010
債務折扣和發行成本的攤銷			13,594						11,464
遞延所得税			(6,214)						(18,734)
預期信貸損失準備金			4,769						8,292
權益法投資獲得的股息			1,460						1,514
投資公允價值調整的收益			(1,200)						(3,840)
其他			622						(3,576)
已終止業務造成的虧損			—						401
運營資產和負債的變化：
賬款和其他應收款			(33,906)						(101,815)
預付費用和其他流動資產			(13,471)						24,856
資本化實施成本			(9,808)						(4,368)
前期激勵措施			(4,417)						(13,273)
其他資產			(10,336)						6,243
應計薪酬和相關福利			(47,144)						4,355
應付賬款和其他應計負債			22,179						72,479
遞延收入，包括前期解決方案費用			(23,137)						32,163
用於經營活動的現金			(39,959)						(99,188)
投資活動
財產和設備增補			(47,794)						(48,190)
其他投資活動			(300)						—
收購，扣除獲得的現金			—						(13,355)
用於投資活動的現金			(48,094)						(61,545)
融資活動
向貸款人借款的收益			200,090						677,486
向貸款人借款的付款			(193,706)						(718,722)
證券化融資機制下的借款收益			146,300						178,600
債務預付費用和發行成本			(49,956)						(23,007)
證券化機制下的借款付款			(42,200)						(48,600)
股權獎勵結算的淨支付額			(6,404)						(5,555)
出售子公司可贖回股份的收益			—						16,000
優先股的股息支付			—						(10,693)
其他籌資活動			—						4,851
融資活動提供的現金			54,124						70,360
來自已終止業務的現金流
經營活動提供的現金			—						80
已終止業務提供的現金			—						80
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(1,663)						1,554
現金、現金等價物和限制性現金減少			(35,592)						(88,739)
期初現金、現金等價物和限制性現金			669,244						815,923
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	633,652					$	727,184
不動產和設備的非現金增值			$	1,066					$	506

非公認會計準則財務指標的定義

我們納入了根據公認會計原則編制的財務指標和某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率。

我們將調整後營業收入定義為經權益法收益、收購相關攤銷、重組和其他成本、收購相關成本、訴訟成本、淨税務和間接税務以及股票薪酬調整後的營業收入（虧損）。

我們將調整後淨虧損定義為經已終止業務（收益）虧損調整後的普通股股東淨虧損、扣除税款、歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）、優先股股息、收購相關攤銷、重組和其他成本、清償債務產生的收益（收益）損失、其他淨額、收購相關成本、訴訟成本、淨間接税事項、股票薪酬以及調整的税收影響。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經不動產和設備折舊和攤銷調整後的持續經營虧損、資本化實施成本攤銷、收購相關攤銷、重組和其他成本、淨利息支出、清償債務的淨損失、其他、淨收益（收益）損失、收購相關成本、訴訟成本、淨間接税事項、股票薪酬和剩餘所得税準備金。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。

我們將調整後每股收益定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

我們將自由現金流定義為用於經營活動的現金減去用於財產和設備增值的現金。

我們將每股持續經營業務的調整後淨虧損定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

這些非公認會計準則財務指標是管理層和董事會用來監控我們持續核心業務的關鍵指標，因為歷史業績受到了變更導致的與核心業務無關的事件的重大影響

影響我們的業務和監管環境。我們認為，投資者、分析師和其他有關各方使用這些非公認會計準則財務指標來衡量財務業績，並評估我們償還債務、為資本支出提供資金、為技術轉型投資提供資金和滿足營運資金要求的能力。我們還認為，調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益通過排除資本結構（影響利息支出）、税收狀況以及折舊和攤銷費用影響造成的差異，可以幫助投資者進行公司間和期內比較。此外，調整後息税折舊攤銷前利潤產生的金額是我們優先擔保信貸額度下某些契約的主要組成部分。

根據公認會計原則，調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率不被認可。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率未經審計，作為分析工具存在重要侷限性，不應孤立地看待，也不要將淨收入當作經營業績指標的替代品，也不要聲稱是衡量流動性的經營活動現金流的替代品。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率不包括一些（但不是全部）影響經營活動淨收入或現金流的項目，這些指標可能因公司而異。我們對這些指標作為分析工具的使用有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。其中一些限制是：

•這些非公認會計準則財務指標不包括某些經常性的非現金費用，例如股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換的現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的收入合同相關的資本化實施成本的攤銷，這可能需要未來的營運資金或現金需求；

•調整後的營業收入、調整後的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額；

•自由現金流消除了應計制會計對資產賬户和非負債賬户的影響，並不反映償還債務本金所需的現金需求；以及

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益或自由現金流，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

非公認會計準則指標的表格對賬

（以千計，每股金額除外；未經審計）

歸屬於普通股股東的淨虧損與持續經營業務的調整後淨虧損、營業收益（虧損）與調整後營業收入以及持續經營虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(69,760)					$	(129,278)					$	(141,243)					$	(233,558)
已終止業務的（收入）虧損，扣除税款			—						(2)						—						401
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(1)			275						(66)						653						(901)
優先股股息			—						5,347						—						10,693
持續經營造成的損失			(69,485)						(123,999)						(140,590)						(223,365)
調整：
與收購相關的攤銷 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重組和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
清償債務的（收益）虧損，淨額			—						(12,543)						37,994						(12,543)
其他，淨額 (3)			(3,251)						(17,225)						1,226						(19,632)
收購相關成本 (5)			613						541						863						1,388
訴訟費用，淨額 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
間接税問題 (7)			6,131						—						6,131						—
基於股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
調整的税收影響 (8)			8,590						9,009						12,761						25,014
調整後的持續經營淨虧損			$	(18,481)					$	(56,939)					$	(24,220)					$	(115,241)
調整後的每股持續經營淨虧損			$	(0.05)					$	(0.17)					$	(0.06)					$	(0.35)
攤薄後的加權平均已發行普通股			383,506						332,147						381,640						330,547
營業收入（虧損）			$	60,855					$	(42,183)					$	158,940					$	(42,396)
重新添加：
權益法收益			469						459						1,429						882
與收購相關的攤銷 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重組和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
收購相關成本 (5)			613						541						863						1,388
訴訟費用，淨額 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
間接税問題 (7)			6,131						—						6,131						—
基於股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
調整後的營業收入			$	106,989					$	46,095					$	224,758					$	73,771
持續經營造成的損失			$	(69,485)					$	(123,999)					$	(140,590)					$	(223,365)
調整：
財產和設備的折舊和攤銷 (2b)			17,127						22,347						36,840						43,376
資本化實施成本的攤銷 (2c)			4,578						4,607						9,402						13,964
與收購相關的攤銷 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重組和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
利息支出，淨額			129,294						106,134						254,041						205,918
其他，淨額 (3)			(3,251)						(17,225)						1,226						(19,632)
清償債務的（收益）虧損			—						(12,543)						37,994						(12,543)
收購相關成本 (5)			613						541						863						1,388
訴訟費用，淨額 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
間接税問題 (7)			6,131						—						6,131						—
基於股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
所得税準備金			4,766						5,909						7,698						8,108
調整後 EBITDA			$	128,694					$	73,049					$	271,000					$	131,111
淨虧損率			(9.1)		%				(17.5)		%				(9.1)		%				(15.8)		%
調整後息折舊攤銷前利潤率			16.8		%				9.9		%				17.5		%				8.9		%

自由現金流對賬：

按業務部門劃分的經營報表中調整後的營業收入（虧損）與營業收入（虧損）的對賬以及運營報表中調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營虧損的對賬：

非公認會計準則腳註

(1) 歸屬於非控股權益的淨收益是一項調整，將分配給Sabre Travel Network中東非控股權益的收益包括40％，（ii）40％的Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.，（iii）蘭卡Sabre Travel Network（私人）有限公司的40％，（iv）保加利亞Sabre控股有限公司的40％，以及（v）FERMR控股有限公司（Confer的直接母公司）Ma Limited) 19%

(2) 折舊和攤銷費用：

(a) 與收購相關的攤銷是指2007年私有化交易中的無形資產的攤銷，以及自該日以來與收購相關的無形資產的攤銷。

(b) 財產和設備的折舊和攤銷包括為內部使用開發的軟件以及合同購置費用的攤銷。

(c) 資本化實施成本的攤銷是指在我們的SaaS和託管收入模式下實施新客户合同的前期成本的攤銷。

(3) 其他，淨額包括2023年確認的營業外收益以及我們在所有報告期內對GbT投資的公允價值調整的影響。此外，列報的所有期限都包括與將合併資產負債表中包含的外幣計價餘額調整為相關本位貨幣相關的外匯損益。

(4) 2024年的重組和其他成本主要代表與我們在2023年第二季度開始實施的成本削減計劃相關的費用和調整。

(5) 收購相關成本是指與收購和處置相關活動相關的費用和開支。

(6) 訴訟成本，淨額代表與反壟斷訴訟和其他外國非所得税應急事項相關的費用。

(7) 間接税事務是指與某些數字税務事項相關的費用，包括因加拿大新通過立法而記錄的費用。

(8) 調整的税收影響包括根據調整應納税或可扣除的司法管轄區的法定税率進行的每項單獨調整的税收影響，以及與特定税收金融交易、税法變化、不確定的税收狀況、估值補貼和其他項目相關的項目的税收影響。