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pbf energy宣佈2024年第二季度業績，並宣佈每股派息0.25美元。

・除特別項目外，第二季度營業虧損7460萬美元（第二季度營業虧損7250萬美元） ・宣佈每股0.25美元的季度股息
宣佈每股0.25美元的季度股息
2024年第二季度回購約200萬股，金額約1億美元。

2024年8月1日，PBF Energy Inc.（NYSE：PBF）發佈公告，報告2024年第二季度營業虧損7,460萬美元，而2013年第二季度營業收益為1,3892萬美元。扣除特殊項目，2024年第二季度營業虧損為扣除特殊項目的7,250萬美元，而2013年第二季度營業收益為4,037萬美元。

該公司報告2024年第二季度淨虧損6,600萬美元，歸屬於PBF Energy Inc.的淨虧損為6,520萬美元，每股虧損(0.56)美元。而2013年第二季度淨收入為1,030.4萬美元，歸屬於PBF Energy Inc.的淨收入為1,020.4萬美元，每股收益為7.88美元。包含在2024年第二季度財務數據中的非現金特殊項目，淨收益下降，帶來税後淨收益減少160萬美元，每股減少0.02美元。它是指我們在聖伯納德可市場和成本之間選擇低者的新型燃料公司(LLC)（"SBR"）的存貨調整披露詳情信息。剔除特殊項目的全換股淨虧損為2024年第二季度為6,420萬美元，每股虧損為(0.54)美元，以全換股、全攤薄的基礎計算，而2013年第二季度的全換股調整淨收入為2,983萬美元，每股收益為2.29美元。

PBF Energy的總裁兼首席執行官Matt Lucey説：“PBF在第二季度的業績低於我們的預期。市場情況與通常的季節性模式有所不同，產品裂縫在季度初較高，隨着季度的進展而下降。我們在本季度前兩個月在東部、中部和西海岸地區進行了大量的維護工作。市場條件加上維修活動，尤其是季初時間的好壞，影響了收益率並減少了實現的毛利率。儘管收益令人失望，我們通過減少今年早些時候完成的工作產生的高工作資本位置來維持了強勁的現金頭寸。”
Lucey先生繼續説：“展望未來，我們已完成今年大部分計劃中的維護工作，我們最後一個轉型將在秋季的Chalmette開始。我們的所有資產今天都在運行良好，並應該保持第三季度可用。我們的所有資產的安全可靠運行仍然是我們的主要重點。在此基礎上，我們繼續將資本配置優先於促進最大長期股東價值的機會。我們繼續支持每股0.25美元的股息和一項可以在不同市場下維持的股票回購計劃。在第二季度，我們購買了1億美元的股票，並將繼續積極參與。”

PBF Energy Inc.宣佈派發股息
該公司今天宣佈，將於2024年8月29日向持有人支付每股普通A類股0.25美元的季度股息，持有人截至2024年8月15日結算。

PBF戰略升級和展望
PBF仍然致力於我們業務的安全和可靠性。我們努力維持資產質量，保持業務的能力，繼續支持增加公司價值的長期戰略目標。季度末，我們有大約14億美元的現金和大約13億美元的總債務。我們繼續展示我們對財務紀律、長期價值和可持續股東回報的承諾。





同樣，我們核心業務的安全和可靠性至關重要。我們繼續投資於我們所有的資產，並預計全年2024年的煉油資本支出在8.5億美元的範圍內。我們在第二季度在東海岸、中部和西海岸地區完成了重大的計劃維護工作。我們的墨西哥灣沿岸設施預計將在第四季度初進行計劃維護。

計劃維護時間和吞吐量範圍的提供反映了目前的預期，並可能因市場條件和其他因素而變化。當前第三季度的吞吐量預期已包含在下表中。

預期吞吐量範圍（每天桶）
2024年第三季度
收盤最低價高
東海岸285,000305,000
中部145,000155,000
墨西哥灣沿岸165,000元175,000
西海岸290,000310,000
總費用885,000945,000
提供的指導構成前瞻性信息，基於當前的PBF Energy運營計劃、公司假設和公司配置。今年迄今的實際吞吐量和季度指導應當用於調整全年的預期。所有數字和時間表均可能根據各種因素而變化，包括市場和宏觀經濟因素以及公司的戰略決策和整體業績。
聖伯納德可再生能源
SBR在第二季度平均每天可再生柴油生產約16,500桶。在第三季度，SBR運營將反映一個催化劑的變化，從7月底開始，計劃在8月底完成。第三季度可再生柴油生產預計平均每天約為12,500桶。

調整後全轉換結果
調整後全轉化的結果假定轉換所有PBF Energy Company LLC A系列單位和稀釋證券為PBF Energy Inc.的一般A類股票，按比例消除非控制權並相應調整公司的税收規定。

非GAAP措施
該收益發布和管理會議通話期間可能包括對非GAAP(普通會計準則)措施的引用，包括調整後全換股淨收益(損失)，扣除特殊項目的調整後全換股淨收益(損失)，調整後全換股淨收益(損失)每股全攤薄股數，調整後全換股淨收益(損失)排除特殊項目，營業收益(不包括特殊項目)，總煉油利潤，除特殊項目的總煉油利潤，每桶煉油利潤淨額，攤銷前利潤調整項計算每桶煉油利潤，EBITDA(利息、所得税、折舊和攤銷前利潤)，除特殊項目的EBITDA，調整後的EBITDA，淨債務，淨負債與資本化比率和排除特殊項目的債務資本化比率。PBF認為，非GAAP財務指標提供有關其經營績效和財務結果的有用信息。然而，這些指標作為分析工具具有重要的侷限性，不應孤立地看待或視為可比較的GAAP財務指標的替代品或優越品。 PBF的非GAAP財務指標也可能與其他公司使用的同名指標有所不同。

請查看本次發佈中附帶的表格和腳註，以獲取關於本次發佈中使用的非GAAP度量方法的更多信息和與最直接可比的GAAP度量方法的調節。
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電話會議信息
PBF Energy的高級管理人員將於2024年8月1日星期四美國東部時間上午8:30舉行電話會議和網絡研討會，討論季度業績及其他業務事項。會議正在網絡直播，並可通過PBF Energy的網站http://www.pbfenergy.com訪問。您還可以通過撥打(800)579-2543或(785)424-1789（會議ID:PBF2Q24）來接聽。語音回放將於會議結束後約兩個小時提供，並可通過公司網站獲得。

前瞻性聲明
本新聞稿中的有關未來計劃、結果、績效、期望、成就等方面的聲明均視為“前瞻性聲明”，其含義已包括1995年《私人證券訴訟改革法案》規定的範圍。這些前瞻性聲明包括公司對於其計劃、目標、期望和意圖與未來盈利和業務運營的期望，其中包括我們50-50股權投資於SBR的情況。這些前瞻性聲明涉及已知和未知風險、不確定因素和其他因素，其中許多可能超出公司的控制範圍，這可能導致實際結果與前瞻性聲明所表述的任何未來結果、績效或成就相差甚遠。可能導致實際結果與前瞻性聲明所表述的任何未來結果、績效或成就相差甚遠的因素和不確定性包括但不限於在公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中披露的風險；我們能夠安全、可靠、可持續並在環境方面負責任地運營的能力；成功分散我們業務的能力；我們進行收購或投資（包括在可再生柴油生產方面）並實現此類收購或投資所獲得的好處的能力；我們成功管理我們50-50股權投資於SBR的業務；我們對於我們的資本支出和翻轉項目的期望；與我們購買可再生識別號及其價格波動有關的市場風險及相關市場風險；我們未來可能會減少或停止支付股息的可能性；全球石油市場的某些發展及其對全球宏觀經濟狀況的影響；與證券市場普遍相關的風險；通貨膨脹、利率和資本成本變化的影響；以及市場條件、意外事件、監管批准、法律變化和其他對公司產生負面影響的事件。所有前瞻性聲明僅適用於本日。公司無需修改或更新任何前瞻性聲明，除非適用法律另有規定。

關於PBF能源化工公司。
PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) 是北美最大的獨立煉油商之一，通過其子公司，在加利福尼亞、特拉華、路易斯安那、新澤西和俄亥俄煉油廠和相關設施進行操作。我們的使命是安全、可靠、環境負責並在業務所在地成為積極的影響，併為我們的投資者提供卓越的回報。

PBF Energy也是聖伯納德可再生能源合資企業的50％合作伙伴，該企業致力於生產下一代可持續燃料。

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聯繫方式：
科林·穆雷（投資者）
ir@pbfenergy.com
電話：973.455.7578

邁克爾·C·卡洛維奇（媒體）
mediarelations@pbfenergy.com
電話：973.455.8994
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PBF ENERGY INC.和子公司
收入表
簡明合併利潤表
（未經審計，單位：百萬，除股本和每股數據外）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
收入$8,736.1$9,157.6$17,381.7$18,452.6
成本和費用：
產品成本和其他7,962.47,908.0 15,560.3 15,703.3
營業費用（不包括下文的折舊及攤銷費用）612.6597.0 1,300.7 1,378.4
折舊及攤銷費用 154.8 142.2 296.2 284.1
銷售成本8,729.8 8,647.2 17,157.2 17,365.8
總部及行政費用（不包括下文的折舊及攤銷費用）65.0 104.2 128.2 164.2
折舊與攤銷費用3.3 2.3 6.5 4.2
按公允價值計量的待支付金額變動淨額— （16.6）(3.3)(-32.9)
對投資者的股權虧損12.4— 13.2—
SBR股權法投資形成損益（收益） — （968.9）8.7 （968.9）
資產出售損失(收益)0.2 0.2 0.7 （1.4）
總成本和費用8,810.7 7,768.4 17,311.2 16,531.0
營業收支（虧損）（74.6）1,389.2 70.5 1,921.6
其他收入（支出）：
利息費用（減去利息收入$1430萬、$1400萬、$3210萬和$3120萬，分別）
(17.3)(13.8)（27.8）(32.5)
催化劑義務公允價值變動— 0.5 — 1.2
其他非服務性元件的淨週期成本0.6 0.1 1.2 0.4
其他支出— 2.3 — —
税前收益（虧損）(91.3)1,378.3 43.9 1,890.7
所得税（收益）費用(25.3)347.9 2.4 474.4 
淨利潤（損失）(66.0)1,030.4 41.5 1,416.3
扣除少數股東的淨收益（損失）(0.8)10.0 0.1 13.8
淨利潤（予PBF Energy股東）$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5
普通A股每股淨收益（淨利潤（予PBF Energy股東））：
基本$(0.56)$8.14 $0.35 $11.04
攤薄$(0.56)$7.88 $0.33 $10.67
基本每股流通股數加權平均值117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449
稀釋每股流通股數加權平均值117,905,938130,446,002124,195,155132,428,607
每股普通股股息分紅派息$0.25 $0.20 $0.50 $0.40
調整後的完全轉換淨利潤（虧損）和調整後的每股完全換股、完全攤薄的淨收益（虧損）（注1）：
調整後的完全轉換淨利潤（淨虧損）$(65.8)$1,027.7 $41.5 $1,412.4
調整後的完全轉換淨收益（淨虧損）每股完全換股、完全攤薄的股份 $(0.56)$7.88 $0.33 $10.67
調整後的完全轉換股份 - 稀釋（注6）117,905,938130,446,002124,195,155132,428,607
有關收益發布表的註腳請參見
4



PBF ENERGY公司及其子公司
美國通用會計原則下報告金額的和解
（未經審計，單位：百萬，除股本和每股數據外）
淨利潤（虧損）附屬於PBF Energy公司股東的調整後完全轉換淨利潤（虧損）和不包括特殊項目的調整後完全轉換淨利潤（虧損）（注1）的和解三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
淨利潤（虧損）歸屬於PBF Energy公司股東$(65.2)$1,020.4$41.4 $1,402.5
減：分配給優先股的收益— — — —
淨利潤（基本）可供PBF Energy Inc.股東支配(65.2)1,020.4 41.4 1,402.5
加：歸屬於非控股權益的淨收益（備註2）(0.8)9.90.1 13.4
減：所得税收益（費用）（備註3）0.2 (2.6)— (3.5)
調整後完全換股淨利潤（虧損）$(65.8)$1,027.7 $41.5 $1,412.4
特殊項目（備註4）：
加：低成本法庫存調整——SBR2.1 — （4.5）—
加：應計可變對價公平價值變動淨額 — （16.6）(3.3)(-32.9)
加：土地銷售收益— — — (1.7)
加：SBR權益法投資形成的（損失）收益— （968.9）8.7 （968.9）
減：特殊項目所得税再計算（備註3）(0.5)256.1 (0.2)260.9
調整後完全換股淨利潤（虧損），不包括特殊項目$(64.2)$每股派發現金股利：$3.041$42.2 $669.8 
PBF Energy Inc.的加權平均股本 117,043,158 淨利潤為125,288,452。淨利潤為118,965,510。淨利潤為127,028,449。
PBF LLC序列A單位轉換（注5）862,780910,457862,780910,457
普通股等值物（注6）— 4,247,0934,366,8654,489,701
完全轉換後的股份總數 - 稀釋117,905,938130,446,002124,195,155132,428,607
根據普通股等值物和完全轉換後的股份總數，調整後的淨利潤（虧損）每股$(0.56)$7.88 $0.33 $10.67
根據特殊項目和普通股等值物和完全轉換後的股份總數，調整後的淨利潤（虧損）每股（注4，6）$(0.54)$2.29 $0.34$5.06
三個月之內結束銷售額最高的六個月
營運收益（損失）與不包括特殊項目的營運收益（損失）之間的利潤調節2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
營業收支（虧損）$（74.6）$1,389.2 $70.5 $1,921.6
特殊項目（注4）：
增加：LCm庫存調整-SBR2.1 — （4.5）—
增加：應計的可轉讓股權公允價值變動淨額— （16.6）(3.3)(-32.9)
增加：土地銷售收益— — — (1.7)
增加：SBR權益法投資的（損失）收益— (968.9)8.7 (968.9)
不包括特殊項目的營運收益（損失）$(72.5)$403.7 $71.4 $918.1
請參閲盈利發佈表的腳註

5



PBF ENERGY及其子公司
按美國通用會計準則報告的金額調節
EBITDA調節（注7）
(未經審計，單位：百萬)
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
淨利潤（損失）與EBITDA及不包括特殊項目的EBITDA之間的調節2024202320242023
淨利潤（損失）$(66.0)$1,030.4 $41.5 $1,416.3
加：折舊和攤銷費用158.1 144.5 302.7 288.3
加：利息費用，淨額17.3 13.8 27.8 32.5
加：所得税費用（收益)(25.3)347.9 2.4 474.4 
EBITDA$84.1 $1,536.6 $374.4 $2,211.5
特殊項目（注4）：
加：LCm存貨調整-SBR2.1 — （4.5）—
加：美元賬户計價的應收款按公平價值計量的變化，淨額 — （16.6）(3.3)(-32.9)
加：土地銷售收益 — — — (1.7)
加：SBR權益法投資的（收益）損失— （968.9）8.7 （968.9）
在特別項目之外的EBITDA$86.2 $551.1 $375.3 $1,208.0
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
EBITDA調整為調整後的EBITDA2024202320242023
EBITDA$84.1 $1,536.6 $374.4 $2,211.5
加：股票酬謝 8.6 9.7 21.0 18.9 
加：催化劑義務公允價值變化 — (0.5)— (1.2)
加：LCm存貨調整-SBR（注4）2.1 — （4.5）—
增加：按公允價值計量的或可變報酬的公允價值變動，淨額（注4）— （16.6）(3.3)(-32.9)
增加：土地銷售收益（注4）— — — (1.7)
增加：SBR權益法投資形成的（收益）損失（注4）— （968.9）8.7 （968.9）
調整後的EBITDA$94.8 $560.3 $396.3$1,225.7
請參見財報腳註表

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PBF ENERGY及其子公司
財報表格
簡明合併資產負債表數據
(未經審計，單位：百萬)
2020年6月30日12月31日
20242023
資產負債表數據：
現金及現金等價物$1,367.2 $1,783.5
存貨2864.2 3,183.1
總資產14,076.1 14,387.8
總債務1,251.5 1,245.9
股東權益總計6,406.4 6,631.3
不含特殊項目的總股東權益（注4,13）$5,333.2 $5,557.4
總負債與資本化比率（注13）16 %16 %
除特殊項目外的總負債與資本化比率（注13）19 %18 %
淨負債與資本化比率*（注13） (2)%-9%
除特殊項目外的淨負債與資本化比率*（注13）(2)%(11)%
*截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金超過債務，存在負比率。
現金流數據摘要表
(未經審計，單位：百萬)
截至6月30日的六個月
20242023
經營活動所提供的現金流量$441.1 $505.7
投資活動產生的現金流量淨額（617.6）（314.7）
用於籌資活動的現金流量(239.8)（877.7）
現金及現金等價物淨變動額（416.3）（686.7）
現金及現金等價物期初餘額1,783.5 2,203.6
現金及現金等價物期末餘額$1,367.2 $1,516.9
請參閲收益發布表腳註



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PBF ENERGY 和子公司
收益發布表
合併財務信息（注8）
(未經審計，單位：百萬)
截至2024年6月30日的三個月
煉油業務物流公司消除合併總計
收入$8,726.6 $98.5 $— $（89.0）$8,736.1
折舊與攤銷費用145.7 9.13.3 — 158.1
營業收入（損失） （46.9）51.0 （78.7）— （74.6）
息税前利潤淨額(2.7)(0.4)20.4— 17.3 
資本支出330.3 0.6 2.5 — 333.4
截至2023年6月30日的三個月。
煉油業務物流公司消除合併總計
收入$9,148.4 $94.0 $— $（84.8）$9,157.6
折舊與攤銷費用133.0 9.2 2.3 — 144.5
營業收入（1）
455.6 51.9881.7 — 1,389.2
息税前利潤淨額（6.9）0.1 20.6 — 13.8
資本支出（2）
362.12.4 2.5 — 367.0
截至2024年6月30日的六個月
煉油業務物流公司消除合併總計
收入$17,363.0 $194.6 $— $（175.9）$17,381.7
折舊與攤銷費用278.0 18.2 6.5 — 302.7
營運利益（損失）（1）
123.796.1 (149.3)— 70.5
息税前利潤淨額（6.8）(1.0)35.6 — 27.8
資本支出 (2)
613.4 1.7 3.0 — 618.1
截至2023年6月30日的半年報表
煉油業務物流公司 消除合併總計
收入$18,433.9 $192.5 $— $(173.8)$18,452.6
折舊與攤銷費用265.918.2 4.2 — 288.3
營業收入（1）
981.3 101.6 838.7 — 1,921.6
息税前利潤淨額(11.0)3.8 39.7 — 32.5
資本支出 (2)
741.3 5.1 3.7 — 750.1
2024年6月30日餘額
煉油業務物流公司 消除合併總計
總資產 (3)
$12,295.2 $789.3 $1,030.4 $(38.8) $14,076.1
2023年12月31日結餘為
煉油業務物流公司 消除合併總計
總資產 (3)
$12,590.6 $816.8 $1,024.1 $(43.7)$14,387.8
（1）2024年6月30日止的六個月內，公司內部運營收入（損失）包括與SBR股權投資組建相關的收益減少了870萬美元。2023年6月30日止的三個和六個月內，公司內部運營收入包括SBR股權投資組建上的9.689億美元收益。
（2）2024年6月30日止的六個月內，公司的精煉部門包括與可更新柴油工廠相關的560萬美元的資本支出。2023年6月30日止的三個和六個月內，公司的精煉部門分別包括與可更新柴油工廠相關的1.074億美元和2.653億美元的資本支出。
（3）截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司資產包括公司對SBR的權益法投資，分別為867.3萬美元和881.0萬美元。
請參見收益發布表腳註。
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PBF ENERGY及其附屬機構
收益發布表
市場因子和關鍵經營信息
(未經審計)
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
市場因子（每桶美元）（注9）2024202320242023
標記布倫特原油$85.02 $78.21 $84.09 $79.65
WTI原油$80.82 $73.56 $78.95 $74.76
輕質路易斯安那甜原油 $83.65 $75.62 $81.72 $77.26
阿拉斯加北坡（ANS）wti原油 $86.42 $78.26 $83.91 $78.64
Crack Spreads:
Dated Brent（NYH）2-1-1 $21.46 $28.66 $21.26 $30.09
WTI（芝加哥）4-3-1 $19.48 $27.82 $18.33 $28.44
LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1 $18.48 $26.41 $21.42 $30.26
ANS（西海岸洛杉磯）4-3-1$27.44 $33.73 $28.21 $36.08
ANS（西海岸-舊金山）3-2-1$29.92 $33.56 $28.94 $36.36
wti原油差價:
歐布rent（外國）減去WTI$4.21 $4.65 $5.15 $4.89
歐布rent減去Maya（重，酸）$12.14$14.70 $12.53 $16.58
歐布rent減去WTS（酸）$4.10 $4.76$4.93 $5.18
歐布rent減去ASCI（酸）$3.88 $5.17 $5.08$6.28
WTI減去WCS（重，酸）$13.60 $13.49 $15.58 $16.42
WTI減去Bakken（輕，甜）$0.86 $（1.74）$1.77　$(2.32)
WTI減去Syncrude（輕，甜）$（1.45）$(2.88)$1.17 $2.99
WTI減去LLS（輕，甜） $(2.84)$(2.05)$（2.77）$(2.50)
WTI原油減去ANS（輕質、甜味） $(5.60)$(4.70)$(4.97)$(3.87)
有效RIN籃子價格$3.38 $7.68 $3.53 $7.93
天然氣（每百萬英熱單位美元）$2.32 $2.15 $2.21 $2.54
關鍵營運信息
產量（每天（"bpd"）千桶）926.7 945.7 918.0902.3
原油和原料餾分吞吐量（千桶/日）921.3 935.8 909.5 893.7
總的原油和原料餾分吞吐量（百萬桶）83.885.2 165.5 161.8 
每個吞吐量的合併毛利率 $0.08 $6.00 $1.36 $6.72
排除特殊項目的粗煉輸出油的毛利率（注4、注10）$毛粗煉裂解輸出油的利率為8.12 $13.62 $9.91 $15.86
煉油營運費用，每桶處理量（注11）$6.94 $6.71 $7.47 $8.16
原油和原料佔比（佔總處理量的％）（注12）
繁重的34 %27 %29 %27 %
中等34 %35 %39 %34 %
輕質原油18 %21 %17 %21 %
其他原料和混合料14 %17 %15 %18 %
總處理量100 %100 %100 %100 %
產量（佔總處理量的％）
汽油和汽油混合料46 %48 %47 %48 %
蒸餾產品和蒸餾產品混合料33 %33 %33 %33 %
潤滑油1 %1 %1 %1 %
化學品1 %1 %1 %1 %
其他20 %18 %19 %18 %
總產出101 %101 %101 %101 %
請參閲收益發布表的腳註
9



pbf energy公司及其子公司
收益發布表
補充運營信息
(未經審計)
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
補充運營信息-東海岸煉油系統（Delaware City和Paulsboro）
生產（以千桶/日為單位）313.7 300.2 311.1 312.3
WTI原油和原料吞吐量（以千桶/日為單位）319.7 每股派發現金股利：$3.042316.2 315.2
WTI原油及原料油總通過量（百萬桶）29.0 27.7 57.5 57.1
每桶通過毛利率 $（3.85）$1.56 $(1.93)$5.59
除特別項目外，每桶通過毛煉差（注4，注10）$2.52 $8.09 $5.09 $13.28 
每桶通過的煉油運營費用（注11）$4.95 $4.96$5.64$6.27
原油及原料油佔總通過量的比例（注12）:
繁重的27 %6 %23 %12 %
中等39 %46 %41 %45 %
輕質原油16 %21 %17 %19 %
其他原料油和混合料18 %27 %19 %24 %
總通過量100 %100 %100 %100 %
產出佔總通過量的比例（注12）:
汽油和汽油混合料32 %37 %33 %38 %
航油和航油混合料34 %33 %34 %35 %
潤滑油2 %2 %2 %2 %
化學品1 %1 %1 %1 %
其他29 %26 %28 %23 %
總產出98 %99 %98 %99 %
補充運營信息-美國中部地區（託裏多）
生產量（千桶/日）141.6 162.0 128.0 127.9
原油和原料油通過量（千桶/日）139.8 158.5 126.1126.0 
WTI原油及原料油總通過量（百萬桶）12.8 14.4 23.0 22.8
每桶通過毛利率 $1.67 $6.80 $4.83 $2.68
加工差額淨利，不包括特殊項目，每桶通過量(Note 4，Note 10)$9.50 截至2023年12月31日的歷史淨有形賬面價值每股 本次招股中新投資者所增加的歷史淨有形賬面價值 1.13 1.98 7.52 如果承銷商按公共招股價格9.50美元每股行使其認購附加股票的選擇權，經扣除預估承銷折扣和佣金以及發行費用後，我們調整後的淨有形賬面價值每股約為2.12美元，新投資者購買普通股的淨有形賬面價值每股將稀釋約為7.38美元。$14.30 $13.36 $12.53
加工運營費用，每桶通過量(Note 11)$5.82 $6.13 $6.54 $8.00
原油和原材料(feedstocks)佔總通過量的百分比(Note 12):
中等41 %37 %41 %39 %
輕質原油(wti原油)戴爾技術公司%62 %戴爾技術公司%60 %
其他原材料和混合料(其他)3 %1 %3 %1 %
總通過量100 %100 %100 %100 %
產率佔總通過量的百分比:
汽油和汽油混合物53%52 %55 %48 %
蒸餾油和蒸餾油混合物36 %35 %36 %35 %
化學品4 %4 %4 %4 %
其他8 %11 %7 %15 %
總產率101 %102 %102 %102 %
請參閲公司收益發布表註釋
10



pbf energy和其附屬公司
收益發布表
補充營運信息
(未經審計)
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
補充營運信息-墨西哥灣海岸(Chalmette)
生產(bpd中的千桶/日)164.8虧損（收益）及其他費用, 淨額169.1 170.3
原油和原材料(feedstocks)通過量(bpd中的千桶/日)165.1 169.3 168.0 169.2
總原油和原材料(feedstocks)通過量(百萬桶數)14.9 15.4 30.5 30.6
吞吐量每桶的毛利率$2.32 $5.96 $4.18 $9.17
吞吐量每桶除特殊項目外的毛煉油利潤率（注4，注10）$8.66 $12.54 $10.54 $16.23
吞吐量每桶的煉油運營費用（注11）$5.42 $5.68 $5.48 $6.05
原油和餾分料（總吞吐量的%）（注12）：
繁重的16 %17 %12 %17 %
中等47 %41 %53%36 %
輕質原油19 %21 %16 %29 %
其他原料和混合料18 %21 %19 %18 %
總吞吐量100 %100 %100 %100 %
產量（總吞吐量的%）：
汽油和汽油混合料41 %47 %44 %45 %
蒸餾油和蒸餾油混合料35 %33 %35 %35 %
化學品1 %1 %1 %1 %
其他23 %20 %21 %20 %
總產量100 %101 %101 %101 %
西海岸補充營運信息（託倫斯和馬丁內茲）
生產（千桶/日）170.7 312.8 309.8 291.8
原油和餾分料吞吐量（千桶/日）296.7 303.9 299.2　283.3
總原油和餾分料吞吐量（百萬桶）27.1 27.7 54.5 51.3
吞吐量每桶的毛利率$0.34$8.05 $(0.05)$6.22
吞吐量每桶除特殊項目外的毛煉油利潤率（注4，注10）$13.21$19.41 $13.18 $20.01
精煉操作費用，每個吞吐量桶（第11注）$10.46$9.34 $10.92 $11.60
原油和原料佔總吞吐量的百分比（第12注）：
繁重的68 %66 %58 %63 %
中等18 %20 %28 %19 %
輕質油0 %1 %0 %1 %
其他原料和混合料14 %13 %14 %17 %
總吞吐量100 %100 %100 %100 %
產量（總吞吐量的百分比）：
汽油和汽油配料59 %58 %60 %59 %
蒸餾產品和蒸餾混合料28 %31 %29 %30 %
其他16 %14 %15 %14 %
總產量103 %103 %104 %103 %
請參閲盈利發佈表的腳註
11



PBF ENERGY公司及其分部
根據美國GAAP報告的金額調節表
毛精煉利潤/每桶吞吐量毛精煉利潤（第10注）
（未經審計，以百萬計，每桶金額除外）
截至6月30日的三個月
20242023
按公司統一毛利率、除特殊項目外的毛利率和毛利率調節表$每桶的
吞吐量		$每桶的
吞吐量
綜合毛利率的計算：
收入$8,736.1 $104.21 $9,157.6 $107.54
減：銷售成本8,729.8 104.13 8,647.2 101.54
所有板塊的毛利率$6.3$0.08 $510.4 $6.00
綜合毛利率和精煉毛利率的協調：
所有板塊的毛利率$6.3$0.08 $510.4 $6.00
加：物流營業費用35.1 0.41 30.2 0.34
加：物流折舊費用9.10.11 9.2 0.11
減：物流毛利率（97.1）（1.16）（94.0）(1.10)
加：精煉營業費用581.9 6.94 571.4　6.71 
加：精煉折舊費用145.8 1.74133.0 1.56
毛利率$681.1 $8.12 $1,160.2 $13.62
除特殊項目外的毛利率$681.1 $8.12 $1,160.2 $13.62
截至6月30日的六個月
20242023
合併毛利率與精煉毛利率（除特殊項目外）的調節表$每桶經煉油量
吞吐量		$每桶經煉油量
吞吐量
合併毛利的計算：
收入$17,381.7 $105.02 $18,452.6 $114.07
減：銷售成本17,157.2 103.66 17,365.8 107.35
所有板塊的毛利率$224.5 $1.36 $1,086.8 $6.72
綜合毛利率調節為精煉毛利率:
所有板塊的毛利率$224.5 $1.36 $1,086.8 $6.72
加：物流運營費用72.8 0.44 67.2 0.42
加：物流折舊和攤銷費用18.2 0.11 18.2 0.11
減：物流毛利 (190.8)(1.15)(192.5)(1.19)
加：精煉運營費用1, 236.6 7.47 1,320.4 8.16
加：精煉折舊和攤銷費用278.1 1.68265.91.64 
精煉毛利率$1,639.4 $9.91 $2,566.0 $15.86
除特殊項目後的精煉毛利率$1,639.4 $9.91 $2,566.0 $15.86
請見財報表腳註

12



PBF ENERGY INC. 和附屬公司
財報表格
財報表格腳註
(1) 在本表中提供調整後全轉化信息，因為管理層認為這些非 GAAP 測量值與可比 GAAP 測量值一起提供時，對於比較我們所呈現的期間的結果，並促進對我們經營業績的理解的投資者來説是有用的。我們也使用這些測量值來評估我們的經營績效。應當將這些測量值視為依據 GAAP 編制的財務績效指標的替代品或較高品質的替代品。調整後全轉化和 GAAP 結果之間的差異在腳註 2-6 中有説明。
(2) 表示消除與 PBF Energy Inc. 以外的 PBF Energy Company LLC ("PBF LLC") 成員持有的 PBF LLC Series A Units 相關的非控股權益，就像這些成員已完全用其 PBF LLC Series A Units 交換了 PBF Energy Class A 普通股一樣。
(3) 表示調整以反映 PBF Energy 預計的約為 26.0% 的法定企業所得税率，該税率適用於所有呈現的期間的淨利潤（損失）歸屬於非控股權益。該調整假定如腳註 2 所述全面交換現有的 PBF LLC Series A Units。
(4) 呈現的非 GAAP 測量值包括排除特殊項目的調整後全轉化淨利潤（損失）、排除特殊項目的業務手續費用、調整後 EBITDA 和排除特殊項目的毛煉油利潤。所呈現期間的特殊項目與我們對 SBR LCm 庫存減值儲備的份額、或偶發的考慮事項、土地銷售上的獲利、以及 SBR 財務投資收益形成的（盈利）損失有關。此外，所呈現的所有當前和以前期間的特殊項目累積效應在腳註 13 中顯示。儘管我們認為排除特殊項目的非 GAAP 財務測量值提供了關於我們業務的結果和表現的有用補充信息，並允許有意義的期間對比，但這些非 GAAP 財務測量值僅應視為依照 GAAP 編制的財務測量值的補充，而不是其替代品或較高品質的替代品。

雖然我們認為排除特殊項目的非 GAAP 財務測量值提供了關於我們業務的結果和表現的有用補充信息，並允許有意義的期間對比，但這些非 GAAP 財務測量值僅應視為依照 GAAP 編制的財務測量值的補充，而不是其替代品或較高品質的替代品。

特殊項目:
SBR LCm 庫存調整 - LCm 調整是與庫存估值相關的 GAAP 要求，要求將庫存陳述為成本或市場價較低的金額。在2024 年六月期間和2024年三十年六月期間，SBR 對其庫存進行了調整，以將其庫存價值降至 LCm，這使其業務手續費用減少了$4.1萬和增加了 $9.1萬，相應地我們的股權投資普通股減值計入我們的淨損益，這些 LCm 調整使我們的業務手續費用減少了$2.1萬和增加了$4.5萬，分別為$1.6萬和$3.3萬的淨損益。在任何其他期間都沒有這樣的調整。
資產減值準備的變動，淨 - 在 2024 年六月期間，我們對馬丁內斯的有條件償付款進行了價值變動，其增加了收入$3.3萬，當考慮減税後的效應時為$2.4萬。在 2023 年六月期間的三個和六個月，我們記錄了馬丁內斯的有條件償付款的價值變動，淨增加了收入$16.6萬和$3290萬，分別為減税後$1.23和$2.43千萬。2024年6月30日之前沒有這樣的變化。
(增益)減損SBR股權投資形成 - 在 2024 年六月期間，我們記錄了與 SBR 股權投資形成相關的減少增益，這使業務手續費用和淨損益減少了$870萬和$640萬，分別為減税後$830萬和$640萬。在 2023 年六月期間的三個和六個月，我們記錄了由於與貢獻 SBR 業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差額帶來的增益，這使業務手續費用和淨損益增加了$9689 和 $71,700，分別為減税後$9,690萬和$7,170萬。2024年6月30日之前沒有這樣的增益和減損。
土地銷售收益 - 在結束於 2023 年 6 月 30 日的六個月內，我們賺取了作為 Torrance 煉油廠的一部分而獲取的一塊另外的不屬於煉油廠本身的房地產的銷售收益，這增加了業務手續費用和淨損益分別為 $1.7 萬元 和 $1.3 萬元。在任何其他期間都沒有這樣的銷售收益。
特殊項目上的重新計算所得税 - 這些特殊項目上的所得税影響是使用腳註 (3) 中所示的税率計算得出的。
(5) 表示調整加權平均攤薄股份，以假定全面交換現有的 PBF LLC Series A Units，如腳註 2 所述。
13



(6) 表示在計算每股攤薄股份時，假定轉換了所有的普通股等價物，包括 PBF LLC Series A Units 的期權和認股權，以及以庫藏股股份為基礎的績效股份單位和認股權，因為這些轉換的影響不會對每股攤薄股份造成抗稀釋影響，並將其應用與 2024 年和 2023 年的三十個和六個月，分別按照庫存管理的底層股票法計算。普通股等價物不包括績效股份單位和認股權，也不包括認購 5306955 股 PBF Energy Class A 普通股和 PBF LLC Series A Units 的期權和認購權，因為它們在2024年三月的三個月內是抗稀釋的（2024年六月的六個月零股票，2023年六月的三個月為無）。普通股等價物不包括績效股份單位和認股權，也不包括認購 1057673 和 1130197 股 PBF Energy Class A 普通股和 PBF LLC Series A Units 的期權和認購權，因為它們在2023 年三月的三個月和六個月是抗稀釋的。如果期間顯示淨虧損，則將所有普通股等價物和未投資限制股份視為抗稀釋。
(7) 除利息、所得税、折舊和攤銷（"EBITDA"）外，調整後的 EBITDA 是一種非 GAAP 度量， 不需要按照，或依照 GAAP 表示。 調整後的 EBITDA 定義為 EBITDA 在調整為項目（如股票基於計劃的薪酬支出，催化劑義務的公平價值變動，我們對 SBR LCm 庫存調整的份額，淨持續的應計可出售控制股份，土地銷售中的收益，（盈利）損失使 SBR 股權投資形式化上的變化和某些其他非現金項目。 我們將這些非 GAAP 的財務測量視為 GAAP 結果的補充，以便提供有關影響我們業務的因素和趨勢的其他指標。 EBITDA 和調整後的 EBITDA 是一種衡量經營績效的度量，該度量不是 GAAP 定義的，不應視為依據 GAAP 確定的淨收益的替代品。此外，由於不是所有公司都以相同的方式計算 EBITDA 和調整後的 EBITDA，因此它們不一定可與其他公司使用的同一標題的類似度量進行比較。 EBITDA 和 Adjusted EBITDA 作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們或將其視為 GAAP 下報告的結果分析的替代品。
我們的經營分為兩個報告段：煉油和物流。不包括在煉油和物流部門的業務納入公司。截至2024年6月30日，煉油部門包括我們在特拉華城市、新澤西州的保爾斯伯勒、俄亥俄州的託萊多、路易斯安那州的查爾梅特、加利福尼亞州的託倫斯和馬丁內斯的煉油廠及其相關設施的運營。物流部門包括 PBF Logistics LP（“PBFX”），它是 PBF Energy 和 PBF LLC 的間接全資子公司，擁有或租賃，運營，開發和收購原油和成品石油產品的儲罐、管道、儲存設施和類似物流資產。PBFX 的資產主要包括鐵路和卡車站點、卸油架、儲罐、管道，在其附近，其中相當大一部分是從 PBF LLC 收購或貢獻的，並位於我們的煉油廠附近。PBFX 通過費用為基礎的商業協議向 PBF Holding 和/或其子公司和第三方客户提供各種鐵路、卡車和海運碼頭服務、管道運輸服務和儲存服務。

目前，PBFX 並未產生大量的第三方收入，區分表內的關聯方收入在合併時被消除。在 PBF Energy 的視角下，我們的首席運營決策者評估整個物流部門，而不考慮 PBFX 的任何單獨經營部分。
我們的市場指標表總結了 Platts（The McGraw-Hill Companies 的一個部門）報告的與我們的營業結果相關的某些市場指標。有效 RIN 籃子價格是根據雅運股份報告的信息重新計算的。
毛煉製利潤和每萬噸通過量的毛煉製利潤是非 GAAP 指標，因為它們不包括煉油營運費用、折舊和攤銷以及物流部門的毛利潤。每噸毛煉製利潤是毛煉製利潤除以總原油和原料通過量。我們認為這是業績的重要衡量標準，對於投資者而言提供有用信息，因為每噸毛煉製利潤是與市場指標表中的行業煉製利潤基準進行有益的指標比較，而行業基準不包括針對煉油廠營運費用和折舊的收費。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算毛煉製利潤和每噸毛煉製利潤。毛煉製利潤和每噸毛煉製利潤有其作為分析工具的侷限性，您不應該將它們孤立地考慮，也不應該將它們作為對我們根據 GAAP 報告的結果的分析的替代。
代表煉油營運費用，包括公司擁有的物流資產、不包括折舊和攤銷，除以總原油和原料通過量。
我們將 API 重力小於 24 度的原油定義為重質原油。我們將 API 重力在 24 到 35 度之間的原油定義為中質原油。我們將 API 重力大於 35 度的原油定義為輕質原油。
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總負債與資本化比率是通過將總負債除以總負債和總股本的和來計算的。這個比率是一個管理認為有用於投資者分析我們的槓桿的衡量標準。淨負債和淨負債與資本化比率是非 GAAP 指標。淨負債是通過將現金及現金等價物從總負債減去來計算的。我們認為這些衡量標準對於投資者也是有用的，因為我們有能力和可以決定使用我們的一部分現金及現金等價物來償還或償付我們的債務。此外，我們還展示了不包括特殊項目對資本的累計影響的總負債與資本化比率和淨負債與資本化比率。
2020年6月30日12月31日
20242023
（單位百萬）
總債務$1,251.5 $1,245.9 
總股本 6,406.4 6,631.3 
總市值 $7,657.9 $7,877.2 
總負債$1,251.5 $1,245.9 
特殊項目除外的總股本 5,333.2 5,557.4 
特殊項目除外的總資本化$6,584.7 $6,803.3
股東權益總計$6,406.4 $6,631.3
特別項目（注4）
加：LCm庫存調整 - SBR34.2 38.7
加：應收未決條件的公允價值變動淨額 (62.1)(58.8)
加：土地銷售收益(89.5)(89.5)
加：SBR權益法投資形成的收益(916.4)(925.1)
加：累積歷史股權調整（a）(404.4)(404.4)
淨特別項目所得税計算365.0 365.2
       特別項目的淨影響(1,073.2)(1,073.9)
特別項目不計入的總股本$5,333.2 $5,557.4
總債務$1,251.5 $1,245.9
減：現金及現金等價物1,367.2 1,783.5
淨債務$(115.7)$(537.6)
總債務佔資本化比率16 %16 %
除特殊項目外的總債務佔資本化比率19 %18 %
淨債務佔資本化比率*(2)%-9%
除特殊項目外的淨債務佔資本化比率*(2)%(11)%
*截至2024年6月30日和2023年12月31日，由於現金超過債務，存在負比率。
（a）有關2024年之前累積歷史權益調整中包括的特殊項目清單，請參見公司2023年年度報告的10-k表格（管理層對財務狀況和業績的討論和分析中的非GAAP財務指標説明）。
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